IEX Group N.V.

Earnings Release • Sep 15, 2017

IEX GROUP N.V.

Halfjaarbericht 2017

Statutair gevestigd te amsterdam.

Ingeschreven in het Handelsregister te Amsterdam onder nr. 12016134.

INHOUDSOPGAVE

Verslag over het eerste halfjaar van 2017 IEX Group N.V.	5
Geconsolideerde winst- en verliesrekening	9
Geconsolideerde balans	10
Geconsolideerd mutatieoverzicht eigen vermogen	11
Geconsolideerd kasstroomoverzicht	12
Geselecteerde toelichtingen	13

IEX GROUP N.V.

Joan Muyskenweg 22 1096 CJ Amsterdam

E-Mail: ir@iexgroup.nl Website: www.iexgroup.nl

KERNCIJFERS

Kerncijfers H1 2017 (in duizenden euro's)

	H1 2017 €	H1 2016 €
Bruto bedrijfsresultaat Resultaat na belastingen	- 514 - 520	- 166 - 172
Resultaat per aandeel Winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel	- 0,14 - 0,14	- 0,05 - 0,05
Balansgegevens	30-06-2017	31-12-2016
Activa Vaste activa Vorderingen Liquide middelen Activa aangehouden voor de verkoop* Totaal activa	1.742 721 39 790 3.292	1.851 523 50 790 3.214
Passiva Groepsvermogen Langlopende schulden Kortlopende schulden Totaal passiva * onroerende goederen in Meeuwen (NL) en Lébény (HU)	834 800 1.658 3.292	1.354 800 1.060 3.214
KASSTROOMOVERZICHT (in duizenden euro's)
Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie geldmiddelen	H1 2017 - 428 - 5 290 - 143	H1 2016 - 37 - 5 - 10 - 52

De cijfers over het eerste halfjaar 2017 zijn opgesteld volgens de IFRS-EU richtlijnen voor het jaar 2017. Presentatie van de resultaten is op basis van voortgezette activiteiten. Onder normale economische omstandigheden zijn de bedrijfsactiviteiten van IEX Group onderhevig aan seizoensinvloeden.

VERSLAG OVER HET EERSTE HALFJAAR VAN 2017 IEX GROUP N.V.

IEX Group heeft in haar bestaande business van media-exploitatie een solide halfjaar laten zien, met een stijgende omzet. Mede dankzij innovatieve geïntegreerde sponsored content-concepten is een positief resultaat behaald uit de traditionele online media-activiteiten. Daarnaast werd de in 2016 ingezette uitvoering van de nieuwe strategie verder voortgezet. In de eerste helft van 2017 werd substantieel geïnvesteerd in het aantrekken van personeel en de doorontwikkeling van de platforms. Gecombineerd heeft dit geleid tot een negatieve EBITDA van 520 duizend euro.

IEX Group is in 2016 een nieuwe fase ingegaan. Naast de bestaande sterke pijler van media-exploitatie, worden twee additionele omzetbronnen toegevoegd. De unieke positie die IEX heeft door haar bereik wordt verder te gelde gemaakt door het aanbieden van betaalde abonnementen aan de bezoekers van de platforms. Daarnaast is IEX Group actief bezig met het ontwikkelen van financiële producten en diensten.

In het afgelopen halfjaar heeft IEX Group hierin de eerste stappen gezet en ook de tweede helft van 2017 zal in het teken staan van verdere investeringen.

IEX Premium

IEX Group is deze zomer gestart met het aanbieden van betaalde content binnen de titel IEX. Via IEX Premium krijgen beleggers toegang tot concrete adviezen, aandelenanalyses en updates. Deze content wordt niet alleen online gedistribueerd, maar ook in de vorm van een nieuw beleggersblad onder de vlag van IEX. Het merendeel van de premium-content is afkomstig van de nieuw opgerichte IEX Beleggersdesk, een team van ervaren beleggingsprofessionals. Voor verdere verbreding en verdieping van de content is een samenwerking aangegaan met Mediafin, onder andere uitgever van De Tijd, de leidende financieel economische titel van België.

Samenwerking met Sanoma

Door de opname van de websites van IEX Media in het digitale netwerk van Sanoma, het grootste netwerk in Nederland, kan IEX gebruik maken van de oplossingen die Sanoma biedt met betrekking tot de verkoop van hun advertentieruimte. Dit netwerk bundelt de krachten voor de geautomatiseerde advertentie-inkoop, faciliteert inkoopgemak en levert relevant bereik op schaal aan adverteerders.

Verder is IEX een content-samenwerking aangegaan met Nu.nl, het grootste digitale platform van Sanoma, inzake het leveren van beleggersinformatie op de economie-pagina's van Nu.nl. Dit levert in H1 van 2017 een stijgende omzet en de verwachting is dat dit zich in H2 voortzet.

Overname TOSTRAMS Groep

In juni van dit jaar is, met terugwerkende kracht tot 1 januari 2017, de overname gefinaliseerd van TOSTRAMS Groep, een leverancier van beleggingsinformatie en -adviezen op basis van technische analyse (TA). TOSTRAMS Groep biedt premium content voor particuliere beleggers in abonnementsvorm en is toonaangevend in zijn segment. TOSTRAMS Groep draagt direct bij aan het resultaat.

STRATEGIE

IEX Group verwacht dat particulieren in toenemende mate zelf zullen moeten zorgen voor hun vermogensopbouw en dat beleggen – mede tegen de achtergrond van de zeer lage rentestand – daarin een steeds belangrijker rol zal gaan innemen. In dat kader streeft IEX Group ernaar om directe beleggingsproducten en -faciliteiten aan te bieden via digitale en mobiele platforms. Vanuit haar positie als fintech-onderneming en marktleider op het gebied van beleggingsinformatie voor de Nederlandse en Belgische belegger, is IEX Group bij uitstek in staat om die beleggingsproducten te creëren en te ontsluiten ten behoeve van haar achterban van 1,5 miljoen beleggers.

IEX Group gaat in de tweede helft van 2017 verdere concrete stappen zetten ter versterking en ontwikkeling van de verschillende pijlers in het kader van de implementatie van de strategie. Bij de uitbreiding van de dienstverlening is mogelijk sprake van vergunningplichtige activiteiten. In dat kader is een vergunningstraject opgestart.

IEX Group zal beleggers periodiek op de hoogte houden over de voortgang van de uitrol van de nieuwe strategie.

Vooruitzichten voor 2017

IEX Group verwacht dat in de rest van dit jaar de kosten nog voor de baten uit zullen gaan. De groei van de omzet en marge uit nieuwe activiteiten zal naar verwachting in eerste instantie niet zodanig zijn dat daarmee de investeringen volledig kunnen worden gedekt. Ten behoeve van de financiering van verdere groeistappen wordt de mogelijkheid tot plaatsing van een (converteerbare) obligatie onderzocht. Uitgangspunten in dit kader zijn: lage financieringslasten en een zo beperkt mogelijke verwatering van aandeelhouderswaarde.

IEX Group streeft naar een winstniveau (in termen van EBITDA) van 2 miljoen euro in 2020.

Geconsolideerde halfjaarcijfers 2017

GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING

(in duizenden euro's)

	H1 2017 €	H1 2016 €
Netto-omzet Kostprijs van de omzet	1.496 - 540	1.327 - 485
Brutowinst	956	842
Personeelskosten Overige bedrijfskosten Afschrijvingen immateriële vaste activa Afschrijvingen materiële vaste activa	1.113 239 103 5	711 184 102 4
Som der bedrijfskosten	1.460	1.001
Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten	- 504 - 10	- 159 - 7
Resultaat voor belastingen Belastingen	- 514 - 6	- 166 - 6
Resultaat na belastingen	- 520	- 172
Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap	- 520	- 172
Geconsolideerd overzicht totaal resultaat:
Resultaat na belastingen Overige resultaten Totaal resultaat	- 520 - - 520	- 172 - - 172
Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap	- 520	- 172
Resultaat per aandeel Nettoresultaat per aandeel (euro) Verwaterd nettoresultaat per aandeel (euro)	- 0,14 - 0,14	- 0,05 - 0,05

GECONSOLIDEERDE BALANS

(Voor winstbestemming, in duizenden euro's)

Activa	30-06-2017	31-12-2016
VASTE ACTIVA	€	€
Immateriële vaste activa Goodwill Websites Software	1.048 547 28 1.623	1.047 646 33 1.726
Materiële vaste activa	30	30
Financiële vaste activa	89	95
Vaste activa	1.742	1.851
VLOTTENDE ACTIVA
Vorderingen Handelsdebiteuren Overige vorderingen en overlopende activa	527 194 721	271 252 523
Liquide middelen	39	50
Activa aangehouden voor de verkoop	790	790
Totaal activa	3.292	3.214
Passiva	30-06-2017 €	31-12-2016 €
GROEPSVERMOGEN	834	1.354
LANGLOPENDE SCHULDEN	800	800
KORTLOPENDE SCHULDEN Handelscrediteuren	266	191

Schulden aan kredietinstellingen 132 - Belastingen en sociale verzekeringen 41 51 Schulden aan aandeelhouders 467 171 Betaalbaar gesteld dividend 309 309 Overige schulden en overlopende passiva 443 338

Totaal verplichtingen 2.458 1.860

Totaal eigen vermogen en verplichtingen 3.292 3.214

1.658 1.060

GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT EIGEN VERMOGEN

(in duizenden euro's)

	Geplaatst Kapitaal	Agio- reserve	Overige reserves	Resultaat boekjaar	Groeps vermogen
Stand per 1 januari 2017	364	1.430	- 198	- 242	1.354
Transactieresultaat Meerderheidsbelangen					- 60
Resultaat boekjaar				- 520	- 172
Winstbestemming 2016	364	1.430	- 198 - 242	- 762 242	834 -
Stand per 30 juni 2017	364	1.430	- 440	- 520	834
Stand per 1 januari 2016	364	1.430	419	- 717	1.496
Mutaties boekjaar in het Eigen vermogen
Op aandelen gebaseerde betaling Overname Trilab			100		100
Resultaat boekjaar				- 242	- 242
Winstbestemming 2015	364	1.430	519 - 717	- 959 717	1.354 -
Stand per 31 december 2016	364	1.430	- 198	- 242	1.354

VERKORT GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT OVER 2017

(in duizenden euro's)

	H1 2017	H1 2016
	€	€
Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat	- 520	- 172
Aanpassingen voor: Afschrijvingen Winstbelastingen Winstbelastingen	108 6 3 - 403	106 6 - - 60
Veranderingen in werkkapitaal: Vorderingen Kortlopende schulden (exclusief banken)	- 198 176 - 22	204 - 179 25
Kasstroom uit bedrijfsoperatie	- 425	- 35
Betaalde interest	- 3	- 2
Kasstroom uit operationele activiteiten (A)	- 428	- 37
Kasstroom uit investeringsactiviteiten Acquisities Investeringen in groepsmaatschappijen Investeringen in (im)materiële vaste activa	- - - 5	1 - - 6
Kasstroom uit investeringsactiviteiten (B)	- 5	- 5
Kasstroom uit financieringsactiviteiten Storting aandelen en agio Mutatie geldleningen	- 290	- - 10
Kasstroom uit financieringsactiviteiten (C)	290	- 10
Mutatie geldmiddelen (A-B-C)	- 143	- 52
Het verloop van geldmiddelen is als volgt:
Beginsaldo liquide middelen Mutaties boekjaar	50 - 143	225 - 52

Uitsplitsing liquide middelen: Liquide middelen 39 173 Schulden aan kredietinstellingen - 132 - Eindstand liquide middelen - 93 173

Eindstand liquide middelen - 93 173

GESELECTEERDE TOELICHTINGEN

Verslaggevende entiteit

IEX Group N.V. is een in Nederland gevestigde vennootschap. De geconsolideerde financiële overzichten van de vennootschap omvat IEX Group N.V. en haar dochterondernemingen.

Geen accountantscontrole toegepast

Deze halfjaarcijfers zijn niet door een accountant gecontroleerd dan wel beoordeeld.

Overeenstemmingsverklaring

De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld in overeenstemming met International Financial Reporting Standards (IFRS) voor tussentijdse financiële overzichten (IAS 34). De verkorte geconsolideerde tussentijdse overzichten bevatten niet alle informatie die is vereist voor een volledige jaarrekening en dienen gelezen te worden in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening van IEX Group N.V. over 2016.

Grondslagen voor financiële verslaggeving

De grondslagen voor financiële verslaggeving die in de geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten zijn toegepast, zijn gelijk aan de toegepaste grondslagen in de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2016. De eind 2016 gehanteerde schattingen met betrekking tot de impairment test op de immateriële vaste activa zijn in het eerste half jaar 2017 gehandhaafd.

Aandelen en aandelengerelateerde beloningen

De winst per aandeel bedroeg over de eerste zes maanden van 2017 € - 0,14 (€ - 0,02), op basis van een gemiddeld uitstaand aantal aandelen van 3.636.582 gedurende de betreffende periode en per 30 juni 2017.

Met bestuurder J.P. van Oudheusden is een optieregeling afgesloten. Jaarlijks kan de heer van Oudheusden voor maximaal € 150.000 aan opties uitoefen. De uitoefenprijs van een optie is gelijk aan 90% van de gemiddelde koers van de aandelen B van de 10 (beurs)dagen voor het begin van de opbouwperiode. De eerste opbouwperiode eindigt op 31 oktober 2017. Het recht om onder een bepaalde uitoefentranche opties uit te oefenen vervalt vijf jaren na de laatste dag van de opbouwperiode.

Overname meerderheidsbelangen

In juni 2017 heeft IEX Group voor € 100.000 alle aandelen van Tostrams Groep B.V. overgenomen. Vanaf juli 2017 zal Tostrams Groep in de consolidatie van IEX Group meegenomen worden.

Risico's

Voor een gedetailleerde beschrijving van de risicofactoren die van toepassing zijn op IEX Group en haar dochterondernemingen, wordt verwezen naar pagina 12 en 13 van het jaarverslag over 2016.

Bestuursverklaring

De Raad van Bestuur verklaart hierbij dat, voor zover haar bekend:

• Het geconsolideerd tussentijds financieel verslag, is opgesteld op basis van IAS 34, Tussentijdse financiële verslaggeving, een getrouw beeld geeft van de activa, passiva, de financiële positie en het resultaat van IEX Group N.V. en de gezamenlijk in de consolidatie opgenomen deelnemingen; en
• Het halfjaarverslag van de Raad van Bestuur een getrouw overzicht geeft van de informatie vereist krachtens art. 5.25d leden 8 en 9 van de Wet op het financieel toezicht.

Amsterdam 17 augustus 2017 P.Th.B.M. van Sommeren, CEO IEX Group N.V.