Annual Report • Apr 28, 2017
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
IEX Group N.V.
JAARVERSLAG 2016
Statutair gevestigd te Amsterdam. Ingeschreven in het Handelsregister te Amsterdam onder nr. 12016134.
| Verslag Uitvoerend Bestuur | 3 |
|---|---|
| Verslag Niet-uitvoerend Bestuur | 6 |
| Corporate Governance | 8 |
| Aandelen- en Juridische structuur | 10 |
| Risico's en beheersingssystemen | 12 |
| Personalia | 14 |
| Bestuurdersverklaring | 16 |
| Geconsolideerde Jaarrekening 2016 | 17 |
| Enkelvoudige Jaarrekening 2016 | 45 |
| Controleverklaring van de onafhankelijke accountant | 51 |
IEX Group N.V. Joan Muyskenweg 22 1096 CJ Amsterdam
E-Mail [email protected] Website www.iexgroup.nl
IEX Group is een aan Euronext Amsterdam genoteerde vennootschap en is van oorsprong een mediabedrijf dat eigen merken exploiteert op de markten van financiële en beleggersinformatie. De titels hebben een gezamenlijk bereik van 1,5 miljoen beleggers, van wie 1,25 miljoen in Nederland en circa 250.000 in België en hebben een multichannel presence (digitaal, print, events, social, video). IEX Group beschikt over sterke merken in de Nederlandse markt waaronder voor het particuliere segment – naast IEX.nl zelf – onder meer: Belegger.nl, DeBeurs.nl, Eurobench.com, Participaties.nl en IEXGeld.nl. Op de Belgische markt is IEX Group actief met Beursduivel.be terwijl IEXProfs.nl zich richt op het professionele segment. IEX Group heeft met Trilab Advanced Solutions een eigen software ontwikkelbedrijf in huis. Op 31 december 2016 had IEX Group 31 werknemers (28 FTE) in dienst.
Het betreft de structuur per ultimo 2016. De deelnemingen zijn allemaal 100% deelnemingen.
Hoofdpunten van het jaar 2016 betroffen:
De activiteiten van IEX Group in huidige vorm hebben betrekking op informatieverschaffing en dienstverlening aan beleggers, vermogende particulieren, ondernemers en personen die professioneel actief zijn in de financiële wereld of de beleggingswereld. Ontwikkelingen op de beurs bepalen de (informatie)behoefte van de belegger. Ook renteontwikkelingen hebben invloed op de activiteiten: bij een lage rente zoeken beleggers naar beter renderende alternatieven.
De omzet wordt gegenereerd uit sponsor- en advertentie inkomsten naast white label content diensten voor derden (custom publishing). De marketing communicatie budgetten van de financiële sector zijn voor een aanzienlijk deel gekoppeld aan de performances en verwachte marktgroei die zich moet vertalen in de verkopen van producten en diensten. Dientengevolge zijn negatieve koersbewegingen op de wereldwijde beurzen van invloed op de bestedingen, waarmee de advertentiemarkt en marktpotentie voor een deel cyclisch is. Daarnaast is sprake van seizoensinvloeden gedurende zomer, traditioneel zwakke maanden op de advertentiemarkten
IEX Group bezit dé beleggersplatformen en communities in Nederland en België en is marktleider in haar segment. IEX Group wordt herkend als één van de meest betrouwbare nieuwsbronnen voor beleggers. Beleggers vinden bij IEX Group verrijkte en relevante informatie die hen wijzer maakt en in staat stelt om betere beleggingsbeslissingen te nemen. Beleggers vinden elkaar in de IEX community, geven meningen en nieuwe informatie, en delen kennis en ervaringen met elkaar. De beleggers bouwen zo actief mee aan de relevantie van de community.
In de visie van IEX Group is beleggen is de noodzakelijke component voor vermogensopbouw: de rentestanden zijn reeds langere tijd laag en blijven naar verwachting de komende jaren laag. Daarnaast ziet IEX om zich heen veel verschillende nieuwsbronnen van wisselende kwaliteit en niet-modulaire platforms. Beleggers willen één plek waar ze relevante en kwalitatief hoogstaande informatie kunnen vinden om betere beslissingen te kunnen nemen en vervolgens naadloos hun beleggingsorders kunnen verwerken. Ze zoeken actief naar meer rendement tegen minimaal extra risico ten opzichte van spaarproducten. Veel beleggers staan wantrouwend tegenover bestaande financiële instellingen en grootbanken.
IEX Group beschikt over goede perspectieven om deze, vaak nog onderhuidse, behoefte te ontwikkelen tot een daadwerkelijke manifeste behoefte door gebruik te maken van haar unieke positie als absolute marktleider bij particuliere en professionele beleggers in Nederland en België.
De missie van IEX Group is om de beste beschikbare beleggingen bereikbaar en direct toepasbaar te maken voor alle beleggers in Nederland en België.
In 2016 is een start gemaakt met de implementatie van de strategie waarbij verbreding van het dienstenpalet met financiële producten en diensten en uitbreiding van de bestaande content activiteiten centraal staan. Nieuwe en bestaande diensten moeten gecombineerd een integrale propositie vormen die IEX in staat stelt haar doel te realiseren: het opbouwen van directe, hechte, duurzame relaties met particuliere beleggers. Deze diepe plug-in zal leiden tot een duurzame, terugkerende en winstgevende business.
Waar mogelijk worden samenwerkingsverbanden aangegaan met partijen die zich kenmerken door het best en meest vooruitstrevend te zijn in hun segment. Daar waar het onder toezicht staande financiële activiteiten betreft, zal IEX de benodigde vergunningen aanvragen.
| Kerncijfers 2016 | ||
|---|---|---|
| (in duizenden euro's) | ||
| 2016 | 2015 | |
| Bruto bedrijfsresultaat | - 279 | - 637 |
| Resultaat na belastingen | - 242 | - 717 |
| Gecorrigeerd voor kosten beursgang | - 242 | 174 |
| Resultaat per aandeel | ||
| Winst per aandeel | - 0,07 | - 0,20 |
| Winst per aandeel gecorrigeerd voor kosten beursgang | - 0,07 | 0,05 |
| Verwaterde winst per aandeel | - 0,07 | - 0,20 |
| Balansgegevens | ||
| Activa | ||
| Vaste activa | 1.851 | 1.796 |
| Vorderingen | 523 | 704 |
| Liquide middelen | 50 | 225 |
| Activa aangehouden voor de verkoop* | 790 | 790 |
| Totaal activa | 3.214 | 3.515 |
| Passiva | ||
| Groepsvermogen | 1.354 | 1.496 |
| Langlopende schulden | 800 | 800 |
| Kortlopende schulden | 1.060 | 1.219 |
| Totaal passiva | 3.214 | 3.515 |
| * onroerende goederen in Meeuwen (NL) en Lébény (HU) | ||
| KASSTROOMOVERZICHT | ||
| (in duizenden euro's) | ||
| 2016 | 2015 | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | - 99 | 115 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | - 66 | - 330 |
IEX Group heeft een negatief resultaat na belastingen van € 242 duizend geboekt. IEX Group heeft een geconsolideerde omzet van € 3 miljoen geboekt.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten - 10 440 Mutatie geldmiddelen - 175 225
De solvabiliteit van de Groep is, met een solvabiliteitsratio (het eigen vermogen / het totaal vermogen) van 0,42 licht gedaald ten opzichte van 2015 (0,43). De liquiditeitsratio (vlottende activa / kort vreemd vermogen) is 1,29 (1,42 in 2015).
Over 2016 zijn er geen bijzonderheden te melden inzake kasstromen en financieringsbehoeften.
Op 5 januari 2016 is de officiële naamswijziging op aan de Euronext te Amsterdam voltooid. Sindsdien staat IEX Group genoteerd aan de Amsterdamse Effectenbeurs.
In de zomer van 2016 heeft IEX Group Trilab Advanced Solutions overgenomen. Trilab ontwikkelt, in nauwe samenwerking met haar opdrachtgevers, zeer uiteenlopende online projecten zoals (responsive/mobiele) websites, webshops en webapplicaties. Trilab is sinds 2000 betrokken bij IEX.nl en is verantwoordelijk voor de ontwikkeling van de platforms die IEX Group exploiteert. Bij het overgrote deel van de bezoekers die de informatie raadplegen via de belangrijkste websites van de groep, neemt het belang van andere applicaties (bijvoorbeeld mobiel) snel toe. Met eigen software en applicatieontwikkeling verwacht IEX Group sneller op de veranderende wensen en het veranderende gedrag van haar klanten, voornamelijk beleggers, te kunnen inspelen. De overname past in de strategie van IEX Group om de volledige controle over haar IT processen en projecten te krijgen.
Om de structuur van IEX Group overzichtelijk te houden hebben er in 2016 twee juridische fusies plaatsgevonden. Allereerst zijn Value8 Media B.V. en Beursexpres B.V. gefuseerd in IEX Media B.V., zodat alle werktitels onder een centrale entiteit gepresenteerd kunnen worden. Direct daarop volgend heeft er een downstream fusie plaatsgevonden, waarbij is Belix B.V. gefuseerd in haar dochter IEX Media B.V. Na de reverse listing eind 2015 was Belix B.V. als vennootschap overbodig geworden. Gezien de beperkte bestaanshistorie van Belix B.V. is ervoor gekozen om de moeder in de dochter te fuseren. Beide fusies zijn bedrijfseconomisch en juridisch van kracht met ingang van 1 januari 2016. Het doel op de (middel)lange termijn is om overbodige kosten te voorkomen.
Om de ingezette strategie succesvol uit te voeren zijn er in 2016 investeringen gedaan op het gebied van ICT en personeel. Door de aard van deze kennisintensieve sector is er reeds fors geïnvesteerd in het aantrekken van professionals, ontwikkeling van het personeel en de uitbreiding van het uitvoerden bestuur. Tevens zijn er verdere investeringen gedaan in de technologische ontwikkeling en doorontwikkeling van de platforms. Zo is er in 2016 begonnen met het verbeteren van de websites van onze belangrijkste titels en heeft mobiel een verdere prominente plek binnen de portfolio gekregen. Het personeelsbestand is gegroeid van 16 Fte ultimo 2015 naar 28 Fte ultimo 2016.
De vennootschap houdt thans onroerende goederen aan in Nederland en Hongarije. De boekwaarde van deze onroerende goederen bedroeg per ultimo 2014 € 800 duizend. In het kader van bescherming van de minderheidsaandeelhouders is Value8 bereid gevonden – indien de verkoop van de onroerende goederen een lager bedrag dan € 800 duizend oplevert- om binnen 3 maanden het tekort te compenseren. Deze afspraken met Value8 zijn schriftelijk vastgelegd. In 2016 heeft een potentiële koper zich gemeld, maar de transactie heeft geen doorgang gehad.
Na balansdatum hebben zich geen gebeurtenissen voorgedaan die van invloed zijn op de financiële positie van IEX Group.
In de realisatie van de strategiedoelstellingen voor 2017, zal IEX Group haar dienstverlening naar haar bezoekers fors uitbreiden. Dit vergt investeringen in ICT en personeel. De verwachting is dat deze investeringen in 2017 een stempel drukken op het resultaat.
De geplande uitbreiding van de activiteiten IEX in 2017 zal tevens leiden tot een kapitaalbehoefte, waarbij het aantrekken van extern kapitaal onderzocht zal worden.
P.Th.B.M. van Sommeren, CEO J.P.A. van Oudheusden, COO
Het bestuur van IEX Group NV is een zogenaamd one-tier board, waarbij uitvoerende en niet uitvoerende leden een gezamenlijk een bestuur vormen. Daarbij is de afstand tussen de uitvoerende en niet uitvoerende bestuurders doorgaans kleiner dan bij de voor Nederland traditionele verhouding met een Raad van Bestuur en een Raad van Commissarissen.
De niet uitvoerende bestuurders staan de uitvoerende bestuurders met raad en daad terzijde en monitoren de ontwikkelingen bij IEX Group. De niet uitvoerende bestuurders houden toezicht op de gang van zaken in de onderneming en het functioneren van het bestuur. In het afgelopen jaar hebben de niet uitvoerende bestuurders voornamelijk aandacht besteed aan de volgende onderwerpen.
In de voorjaarsvergaderingen van het bestuur is aandacht voor het jaarrekeningproces. De niet uitvoerende bestuurders laten zich in dat kader informeren door de externe accountant
Het gezamenlijke bestuur komt op regelmatige basis bij elkaar. In 2016 heeft het bestuur 11 maal plenair vergaderd. Tijdens de bestuursvergaderingen waren alle niet uitvoerende bestuurders aanwezig. Naast de plenaire bijeenkomsten is er regelmatig telefonisch of per e-mail overleg geweest over de hierboven weergegeven onderwerpen.
De niet uitvoerende bestuurders hebben tevens buiten aanwezigheid van de uitvoerende bestuurders vergaderd. Hierbij werd onder meer het functioneren van de uitvoerende bestuurders en de niet uitvoerende bestuurders besproken. Deze evaluatie is tevens gebruikt om het bestuur te versterken.
Op 30 december heeft een buitengewone aandeelhoudersvergadering plaatsgevonden, waarin het voorstel tot benoeming van Jean-Paul van Oudheusden tot lid van het bestuur (uitvoerend bestuurder) unaniem door de aandeelhouders werd geaccordeerd. De niet uitvoerend bestuurders zijn verheugd over deze versterking van het bestuur, die past binnen de door IEX Group uitgezette strategie.
De niet-uitvoerende bestuurders hechten aan goede injector relations. Het doel is om in 2017 en volgende jaren beter en intensiever te communiceren over de groeiplannen van IEX Group en de voortgang op dat groeipad.
Uitgangspunt van het remuneratiebeleid van de vennootschap is een marktconforme beloning. Het remuneratiebeleid voor het bestuur van IEX Group wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Tijdens de aandeelhoudersvergadering van 16 december 2015 is het huidige beloningsbeleid goedgekeurd. De daadwerkelijke remuneratie van de uitvoerende bestuurder wordt vastgesteld door de niet uitvoerende bestuurders.
De remuneratie van de niet uitvoerende bestuurders wordt vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Deze bezoldiging is onafhankelijk van het door de onderneming behaalde resultaat. De bezoldiging van het bestuur is deels afhankelijk van het resultaat middels een bonusregeling. Het salaris van de directie is inclusief een bijdrage voor een pensioenregeling. Het betreffende directielid is zelf verantwoordelijk voor zijn eigen pensioenopbouw.
Voor de remuneratie van de uitvoerende bestuurders wordt verwezen naar pagina 10 van dit verslag.
| De renumeratie van de niet-uitvoerend bestuurders is als volgt: | |
|---|---|
| P.P.F. de Vries, voorzitter niet uitvoerende bestuurders en board | €15.000 |
| G.P. Hettinga | €15.000 |
| H.P.Th. Veldhuijzen van Zanten | €60.000 |
De beloning voor de heer Veldhuijzen van Zanten kan worden gesplitst in twee elementen: zijn rol als niet uitvoerende bestuurder en zijn adviesrol. Het voornemen bestaat om die situatie te continueren tot en met 31 december 2017 en daarna de honorering gelijk te stellen aan de honorering van een gewoon niet uitvoerende bestuurder te weten € 15.000.
Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal worden voorgesteld om de beloning van de niet uitvoerend bestuurders vast te stellen op de hierboven weergegeven niveaus. Er is geen resultaatafhankelijke beloning of beloning in aandelen of opties op aandelen voor de niet uitvoerende bestuurders van IEX Group.
Met dit beloningsbeleid voor het bestuur en de commissarissen voldoet IEX Group geheel aan de eisen van de Corporate Governance Code. Voor de remuneratie van de niet uitvoerende bestuurders in 2016 wordt verwezen naar de jaarrekening.
Het bestuur van IEX Group heeft de jaarrekening over het boekjaar 2016 conform artikel 24 van de statuten opgemaakt en aan de niet uitvoerende bestuurders voorgelegd. De jaarrekening is door Mazars Paardekooper Hoffman Accountants gecontroleerd en voorzien van een goedkeurende controleverklaring. Hun verklaring treft u op pagina 52 aan in dit verslag. De niet uitvoerende bestuurders stemmen in met de jaarrekening en de voorgestelde resultaatverdeling, die inhoudt dat over het boekjaar 2016 wordt voorgesteld geen dividend uit te keren aan de houders van gewone aandelen. Het bestuur beveelt de aandeelhoudersvergadering aan de jaarrekening vast te stellen.
IEX Group voldoet in belangrijke mate aan de best practice-bepalingen van de Corporate Governance Code (2009) met betrekking tot de Raad van Commissarissen. Alle leden voldoen aan de in deze Code gestelde bepalingen met betrekking tot deskundigheid. De niet uitvoerende bestuurders voldoen momenteel niet aan de huidige bepaling van onafhankelijkheid (III.2.1).
Mede gezien de beperkte omvang hebben de niet uitvoerende bestuurders besloten geen aparte benoemings-, audit- en remuneratiecommissie in te stellen. De niet uitvoerende bestuurders zijn daarom aangewezen om de taken van de commissies uit te oefenen.
De niet uitvoerend bestuurders van IEX Group NV, danken de bestuurders en medewerkers voor hun betrokkenheid en inzet in 2016.
P.P.F. de Vries, voorzitter G.P. Hettinga H.P.Th. Veldhuijzen van Zanten
IEX Group hecht aan een goede verstandhouding met haar kapitaalverschaffers en staat open voor hun adviezen en suggesties. De jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders biedt ons de gelegenheid met onze kapitaalverschaffers van gedachten te wisselen. Wij streven naar het creëren van aandeelhouderswaarde op de lange termijn.
IEX Group hanteert een monistisch bestuursmodel. De one-tier board bestaat uit een of meer uitvoerende bestuurders en een of meer niet-uitvoerende bestuurders. Slechts natuurlijke personen kunnen deel uitmaken van het bestuur. De algemene vergadering stelt het aantal uitvoerende bestuurders en nietuitvoerende bestuurders vast. Het bestuur noemt één van de niet-uitvoerende bestuurders tot voorzitter van het bestuur. Het bestuur kan besluiten tot het benoemen van en toekennen van de titel Chief Executive Officer (CEO) aan één van de uitvoerende bestuurders en kan besluiten tot het benoemen van en toekennen van de titel Chief Financial Officer (CFO) aan één van de uitvoerende bestuurders.
Behoudens de beperkingen volgens de statuten is het bestuur belast met het besturen van de vennootschap. De uitvoerende bestuurders zijn verantwoordelijk voor de dagelijkse gang van zaken van de vennootschap. De niet-uitvoerende bestuurders houden toezicht op het beleid en de taakuitoefening van de uitvoerende bestuurders, staan de uitvoerende bestuurders met raad terzijde en zijn verantwoordelijk voor de algemene gang van zaken van de vennootschap.
De reglementen van het Bestuur zijn terug te vinden op de website van IEX Group.
Onze vennootschap onderschrijft de naleving van de principes en best practices bepalingen van de Nederlandse Corporate Governance Code die gericht is tot de Raad van Bestuur. IEX Group streeft ernaar om de best practices uit de Corporate Governance Code toe te passen waar mogelijk gezien de beperkte omvang van de vennootschap. In de gevallen waar toepassing van de best practices niet mogelijk is, handelt IEX Group in de geest van de code.
Mede gelet op de organisatiestructuur, de Raad van Bestuur van de vennootschap en de omvang van de vennootschap is geen aparte secretaris voor de vennootschap aangesteld. Een niet-uitvoerende bestuurder van de vennootschap functioneert tevens als secretaris van de vennootschap zoals omschreven in de Code.
De bestuurders kennen een potentieel tegenstrijdig belang aangezien beiden een bestuursfunctie vervullen bij een rechtspersoon die grootaandeelhouder is. Bij belangrijke transacties van materiële betekenis zal de AVA de transacties achteraf goedkeuren, conform III.6.4. Daarnaast zullen transacties conform wetsartikel 107a BW2 worden voorgelegd aan de AVA.
Deze verklaring is opgenomen uit hoofde van artikel 2a van het 'Vaststellingsbesluit nadere voorschriften inhoud jaarverslag d.d. 1 januari 2010' (hierna het 'Vaststellingsbesluit'). Voor de mededelingen in deze verklaring als bedoeld in artikelen 3, 3a en 3b van het Vaststellingsbesluit wordt verwezen naar de relevante vindplaatsen in dit hoofdstuk. De volgende mededelingen dienen als hier ingelast en herhaald te worden beschouwd:
Naleving principes en best practice-bepalingen Code staan in het "comply- or explain" overzicht op www.iexgroup.nl.
Met de heer Van Sommeren is een vaste beloning (in de vorm van een maandelijks te betalen management vergoeding) voor 2016 afgesproken van 180.000 euro per jaar. Contractueel is overeengekomen dat bij een onvrijwillig vertrek binnen 1 jaar een vergoeding verschuldigd zal zijn van (maximaal) 150.000 euro.
De heer Van Oudheusden ontvangt een vaste beloning (in de vorm van een maandelijks te betalen management vergoeding) van 150.000 euro per jaar.
Daarnaast is er een optieplan opgesteld voor de heer Van Oudheusden, waarbij er jaarlijks het recht is om voor maximaal € 150.000 aan opties uit te oefenen. Het recht om onder een bepaalde om onder een bepaalde uitoefentranche opties uit te oefenen vervalt vijf jaren na de laatste dag van de opbouwperiode.
De heer Veldhuijzen van Zanten ontvangt als niet uitvoerend bestuur een vergoeding van € 60.000 per jaar. De heren De Vries en Hettinga ontvangen elk een vergoeding van 15.000 euro per jaar.
Wijzigingen in het beloningsbeleid worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
De vennootschap houdt rekening met de relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. Bij de inbreng van eventuele nieuwe activiteiten zal de vennootschap de maatschappelijke aspecten, zoals duurzaamheid en sociale aspecten, meenemen in de besluitvorming.
IEX Group is een aan Euronext Amsterdam genoteerde naameloze vennootschap. Het tickersymbool is IEX en de ISIN-code is NL0010556726.
Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt 1.800.000 euro verdeeld in:
De aandelen A luiden op naam. De aandelen B en C luiden, ter keuze van de houder, aan toonder of op naam. Zij luiden aan toonder, tenzij de aandeelhouder te kennen geeft dat hij een aandeel op naam wenst. De algemene vergadering kan besluiten houders van aandelen A het recht tot omzetting (conversie) van een aandeel A in een aandeel B te verlenen.
Ultimo 2016 bedraagt het geplaatst kapitaal 363.682,30 euro. Bestaande uit 2.800.000 aandelen A (op naam) en 836.582 aandelen B. Alle uitgegeven aandelen zijn volgestort. Per datum publicatie van het jaarverslag is het geplaatst aandelenkapitaal ongewijzigd ten opzicht van ultimo 2016.
Per datum publicatie jaarverslag zijn er 4 aandeelhouders met een belang groter dan 3%.
| Value8 N.V. | 56,32% |
|---|---|
| H.P.T. Veldhuijzen van Zanten (niet-uitvoerende bestuurder IEX Group) | 19,71% |
| P.Th.B.M. van Sommeren (CEO IEX Group) | 14,19% |
| G.P. van Lanschot | 6,31% |
De werkelijke percentages kunnen binnen de brandbreedte inmiddels gewijzigd zijn ten opzichte van het percentage conform het AEX register.
Per 16 december 2015 heeft de Algemene Vergadering van Aandeelhouders besloten dat de houders van aandelen A gedurende een periode van vijf jaar het recht hebben om alle uitstaande aandelen A om te zetten in gewone aandelen in de verhouding 1 aandeel B (van 0,10 euro nominaal) voor 1 aandeel A (van 0,10 euro nominaal).
Er zijn geen aandelen uitgegeven waaraan bijzondere winstrechten of zeggenschapsrechten zijn verbonden. Ter zake van geen van de uitgegeven aandelen is sprake van een beperking van stemrecht, een termijn voor de uitoefening van stemrecht en/of uitgifte van certificaten van aandelen met medewerking van IEX Group.
Er zijn geen belangrijke overeenkomsten waarbij de vennootschap partij is en die tot stand komen, worden gewijzigd of ontbonden onder de voorwaarde van een wijziging van zeggenschap over de vennootschap nadat een openbaar bod is uitgebracht. De vennootschap heeft ook geen overeenkomsten met een bestuurder of werknemer die voorzien in een uitkering bij beëindiging van het dienstverband naar aanleiding van een openbaar bod op de aandelen van de vennootschap.
Hieronder volgen de relevante bepalingen uit de statuten, voor zover deze niet elders in dit jaarverslag worden vermeld.
Artikel 14 van de statuten van IEX Group stelt dat IEX Group wordt bestuurd door een bestuur bestaande uit één of meer uitvoerend bestuurders en een of meerdere niet-uitvoerende bestuurders. De algemene vergadering van aandeelhouders kan bestuurders, zowel uitvoerend als niet-uitvoerend, schorsen, ontslaan of benoemen. Daarnaast bepaalt de algemene vergadering van aandeelhouders of een bestuurder uitvoerend of niet-uitvoerend is. Uitvoerende bestuurders kunnen te allen tijde door het bestuur geschorst worden. Het bestuur stelt een niet-uitvoerende bestuurder aan als voorzitter.
Artikel van 15 van de statuten bepaalt dat het bestuur een intern reglement vaststelt waarin de regels worden gegeven omtrent de besluitvorming van het bestuur en de onderlinge taken en verantwoordelijkheden. In het reglement zal, met inachtneming van de wettelijke regels, worden bepaald met welke taken en verantwoordelijkheden elke uitvoerende bestuurder en niet-uitvoerende bestuurder zal zijn belast. Het reglement kan voorts, onder andere, bepalen dat uitvoerende respectievelijk nietuitvoerende bestuurders rechtsgeldig kunnen besluiten omtrent zaken die tot hun taak en verantwoordelijkheid behoren, alsmede regelingen bevatten omtrent de binnen het bestuur te hanteren titulatuur.
Aandelen kunnen conform artikel 6 van de statuten slechts worden uitgegeven ingevolge een besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders of van het bestuur, indien het daartoe door de algemene vergadering is aangewezen. Indien het bestuur daartoe is aangewezen, kan, zolang de aanwijzing van kracht is, de algemene vergadering niet meer tot verdere uitgifte besluiten.
Bij uitgifte van aandelen, niet zijnde aandelen C, heeft iedere aandeelhouder een voorkeursrecht naar evenredigheid van het gezamenlijke bedrag van zijn aandelen A en B tezamen, behoudens het bepaalde in de wet. Het voorkeursrecht kan, telkens voor een enkele uitgifte, worden beperkt of uitgesloten door het tot uitgifte bevoegde orgaan. In het voorstel hiertoe moeten de redenen voor het voorstel en de keuze van de voorgenomen koers van uitgifte schriftelijk worden toegelicht.
Verkrijging anders dan om niet kan slechts plaatsvinden indien en voor zover de algemene vergadering het bestuur daartoe heeft gemachtigd. Deze machtiging geldt voor ten hoogste achttien maanden. De algemene vergadering moet in de machtiging bepalen hoeveel aandelen mogen worden verkregen, hoe zij mogen worden verkregen en tussen welke grenzen de prijs moet liggen.
Tijdens de aandeelhoudersvergadering van 16 december 2015 zijn de volgende machtigingen aan het bestuur toegekend.
Het bestuur is per 16 december voor een periode van 18 maanden gemachtigd tot uitgifte van zoveel aandelen als benodigd voor de transactie inzake Belix, een en ander zoals beschreven in het Informatiememorandum. De transactie voorziet in een uitgifte van 2.800.000 aandelen A. Daarenboven is het bestuur gemachtigd om maximaal 20% van het geplaatste kapitaal na voltooiing van de bovenstaande transactie uit te geven. Deze machtiging is toegekend om de huidige flexibiliteit van het Bestuur te handhaven en om de ruimte te scheppen om in (een deel van) de eventuele financieringsbehoefte te voorzien door middel van uitgifte van aandelen.
Het Bestuur is per 16 december voor een periode van 18 maanden gemachtigd tot het uitsluiten of beperken van het voorkeursrecht met betrekking tot de aandelenuitgifte in het kader van de transactie inzake Belix, alsmede maximaal 20% van het geplaatste kapitaal na voltooiing van de transactie. Voor een besluit van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht of tot aanwijzing is, indien minder dan de helft van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigd is, een meerderheid van ten minste twee derde van de uitgebrachte stemmen vereist.
Aan ondernemen zijn risico's verbonden. De realisatie van onze ondernemingsdoelstellingen is onder meer afhankelijk van externe economische factoren, onvoorspelbaarheid van marktontwikkelingen, calamiteiten en menselijke factoren. Hieronder volgt een overzicht van de belangrijkste risico's verbonden aan onze doelstellingen alsmede een beschrijving van de belangrijkste elementen van onze interne risicobeheersings- en controlesystemen gericht op de adequate en effectieve beheersing van die risico's.
De 'Risk Appetite' is de mate waarin we bereid zijn risico's te accepteren bij het nastreven van onze doelstellingen. Bij het realiseren en bepalen van de doelstelling wordt door de directie de mate van risico bepaald, hierbij wordt een gezond ondernemersrisico in acht genomen. Hierbij staat de continuïteit van de Groep voorop.
De strategie die IEX Group heeft gekozen, is onlosmakelijk verbonden met het nemen van risico's. De belangrijkste risico's worden hierbij gevormd door de conjuncturele omstandigheden, de financiële markten en de koersfluctuaties op de beurs.
IEX Group heeft vastgoedposities in Nederland (Meeuwen) en Hongarije (Lébény). De waarde van vastgoed kan onder andere fluctueren ten gevolge van marktwijzigingen in vraag en aanbod, wijzigingen op de gebruikersmarkt, wet- en regelgeving, de staat van onderhoud van het vastgoed, beschikbaarheid van financiering, de rentestanden en het inflatiepercentage. Meerderheidsaandeelhouder Value8 is bereid gevonden om garant te staan om - indien de uiteindelijke verkoop minder is dan de boekwaarde van de onroerende goederen ultimo 2014 - het verlies op de onroerende goederen binnen drie maanden volledig te compenseren. Middels deze constructie is het risico op de onroerende goederen die vanuit de activiteiten van MTY Holdings zijn overgekomen, afgedekt. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf 'Doelstellingen en beleid inzake beheer van financiële risico's' in de geconsolideerde jaarrekening.
IEX Group is genoteerd op de officiële markt van Euronext Amsterdam en dient daardoor aan de daarvoor geldende wet- en regelgeving te voldoen. Indien deze regelgeving verandert, kan dit leiden tot extra kosten voor IEX Group.
De organisatie is in sterke mate afhankelijk van enkele sleutelfiguren, waaronder in elk geval de bestuursleden. Geconsolideerd is het personeelsbestand in 2016 weer verder gegroeid. IEX Group streeft er naar om de robuustheid van organisatie te versterken. IEX Group is zich bewust van de risico's op onder andere bedrijfsongevallen, personeelsuitval en arbeidsconflicten binnen de groep. In dat kader wordt regelmatig bekeken op welke wijze deze risico's kunnen worden verminderd en, waar nodig, afdoende kunnen worden verzekerd.
Als essentiële onderdelen van de ICT-structuur niet beschikbaar zijn of onvoldoende functioneren, kan dit een significante bedreiging zijn voor de resultaten van IEX Group. Enkele risico's die hieraan verbonden zijn:
IEX Group kan voor haar acties aansprakelijk worden gesteld. Hoewel IEX Group op het moment van publicatie van dit jaarverslag niet bekend is met enige dreigende procedure, kan IEX Group voor eventueel tekortschietende dienstverlening of andere mogelijke schade aansprakelijk worden gesteld. Dergelijke aansprakelijkheidsprocedures kunnen in het algemeen hoge kosten met zich meebrengen.
Liquiditeitsrisico is het risico dat men over onvoldoende middelen beschikt om aan de directe verplichtingen te voldoen. IEX Group heeft de aanwezige liquiditeiten ondergebracht bij Nederlandse grootbanken met minimaal een A-rating. Indien IEX Group nieuwe verplichtingen aangaat, zou dit kunnen leiden tot een hoger liquiditeitsrisico. Ook in het geval van een faillissement van de bank waar de liquiditeiten zijn ondergebracht, zou IEX Group een mogelijk liquiditeitsrisico lopen. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf 'Doelstellingen en beleid inzake beheer van financiële risico's' in de geconsolideerde jaarrekening.
Een wijziging van fiscale wet- of regelgeving, jurisprudentie of standpunten van de belastingdienst in Nederland kan negatieve invloed hebben op de (toekomstige) resultaten van IEX Group. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf 'Doelstellingen en beleid inzake beheer van financiële risico's' in de geconsolideerde jaarrekening.
De activiteiten van IEX Group geschieden hoofdzakelijk in euro's. De vastgoedpositie in Hongarije heeft een risico ten aanzien van de Hongaarse Florint. IEX Group maakt momenteel geen gebruik van financiële instrumenten ten einde valutarisico's af te dekken. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar paragraaf 'Doelstellingen en beleid inzake beheer van financiële risico's' in de geconsolideerde jaarrekening.
Gedurende 2016 is er aandacht besteed aan de richtlijnen, procedures en voorschriften op het gebied van risicomanagement en interne controle.
Rekening houdend met de situatie waarin de onderneming zich bevindt, de recente reverse listing en verandering de governance structuur is het bestuur van mening dat zij met een redelijke mate van zekerheid kan stellen dat zij op de hoogte is van de mate waarin doelstellingen van de onderneming worden gerealiseerd, de in- en externe rapportages betrouwbaar zijn en de organisatie zich houdt aan de van toepassing zijnde wetten en regels. Op basis van de beoordeling van de interne risicobeheersings- en controlesystemen van de onderneming verklaart de Raad van Bestuur ten aanzien van onze externe financiële verslaggeving bovendien dat op dit moment:
De heer P.Th.B.M. van Sommeren (1965, Nederlandse nationaliteit) is sinds 2004 verbonden aan IEX, vanaf 2006 als CEO. Daarvoor is hij 11 jaar werkzaam geweest bij Reed Business (RELX) in diverse functies. De heer Van Sommeren heeft Bedrijfseconomie gestudeerd in Rotterdam en een Postdoctorale Business Strategy Course gevolgd in Groningen. De heer Van Sommeren heeft veel kennis van en ervaring met online en offline media. Van Sommeren is betrokken geweest bij diverse acquisitietrajecten. De heer van Sommeren heeft een (indirect) belang in IEX Group. De heer Van Sommeren heeft momenteel geen nevenfuncties bij andere bedrijven.
De heer J.P. van Oudheusden begon na zijn studie econometrie aan de Erasmus Universiteit als managementtrainee bij ABN Amro. Na drie jaar werkzaam te zijn geweest op de afdeling Vermogensbeheer werkte hij zich op de dealing room al snel op tot managing director Private Investor Products. Bij ABN Amro en het latere RBS was hij een van de drijvende krachten achter de introductie van de turbo en de AEX-obligaties in de Benelux. In 2013 stapte hij over naar Binck Bank waar hij als hoofd Business Development verantwoordelijk was voor de transitie naar een provisievrij verdienmodel en de shift naar mobiele gebruikers. Daarnaast begeleidde hij de migratie van de SNS Fundcoach portefeuilles naar Binck Bank. Sinds 1 november 2016 is hij COO in dienst bij IEX Group N.V. De heer Van Oudheusden heeft geen belang in IEX Group.
De heer H.P.Th. Veldhuijzen van Zanten (1969, Nederlandse nationaliteit) is sinds 2000 verbonden aan IEX als 'Director of Strategy and Technology' De heer Veldhuijzen van Zanten heeft een technische achtergrond getuige de studies aan de TU Delft (Mechanical Engineering en Chemical Technology) en Erasmus Universiteit (Informatica). Sinds 1989 is de heer Veldhuijzen van Zanten actief als ondernemer en investeerder in diverse bedrijven. Momenteel is hij onder meer betrokken bij Easyhotel.com, waar hij de functie van Director of Digital and Internet Strategy vervult. Voort is hij onder meer betrokken bij Micreos, Danzep en Zepcam, waar hij ook non-executive director is. De heer van Veldhuijzen van Zanten heeft een (indirect) belang in IEX Group.
Drs. G.P. Hettinga (1977, Nederlandse nationaliteit) is sinds 2008 bestuurder van Value8 N.V. dat genoteerd staat op Euronext Amsterdam. De heer Hettinga heeft in 2001 zijn studie Bedrijfskunde van de Financiële Sector aan de Vrije Universiteit in Amsterdam afgerond. In de periode van juni 2001 tot september 2008 is hij werkzaam geweest bij de Vereniging van Effectenbezitters, laatstelijk als hoofd economische zaken. De heer Hettinga is commissaris bij het beursgenoteerde Nedsense Enterprises N.V. Voorts is de heer Hettinga bestuurder van het Belgische Sucraf. Eerder was hij commissaris bij diverse beursfondsen, EDCC (2009-2011), Lavide Holding (mei 2013- mei 2014) en Novisource NV (eind 2013 medio 2014) en de rechtsvoorganger van Novisource NV (juli 2011-feb. 2012).
Drs. P.P.F. de Vries (1967, Nederlandse nationaliteit) is bestuursvoorzitter en grootaandeelhouder van Value8 (zie toelichting Hettinga). Daarnaast is de heer De Vries lid van de Raad van Commissarissen van Euronext Amsterdam NV en SnowWorld NV alsmede bestuursvoorzitter van IEX Group NV en NV Dico International. Voorts is de heer De Vries bestuurder van het Belgische Sucraf. De heer De Vries studeerde Bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam (1985-1991). Van oktober 1989 tot en met oktober 2007 was hij werkzaam bij de Vereniging van Effectenbezitters (VEB), de laatste twaalf jaar als directeur. De heer De Vries was kernlid van de CommissieTabaksblat (2003-2004), voorzitter van de pan-Europese organisatie van aandeelhoudersverenigingen Euroshareholders (2005-2010), lid van het Market Participants Panel van de pan-Europese beurstoezichtorganisatie CESR (2003-2010). Voorts was hij commissaris van EDCC (2009-2011) en gedurende 2011-2014 diverse perioden bestuurder van de rechtsvoorgangers van Novisource NV.
Rooster van aftreden
| Aangetreden | Benoemd voor | ||
|---|---|---|---|
| Uitvoerend bestuurder | P.T.B.M. van Sommeren | 31-12-2015 | 4 jaar |
| Uitvoerend bestuurder | J.P. Van Oudheusden | 30-12-2016 | 4 jaar |
| Niet uitvoerende bestuurder | H.P.T. Veldhuijzen van | 31-12-2015 | 4 jaar |
| Zanten | |||
| Niet uitvoerende bestuurder | P.P.F. de Vries | 31-12-2015 | 4 jaar |
| Niet uitvoerende bestuurder | G.P. Hettinga | 31-12-2015 | 4 jaar |
Het rooster van aftreden is opgesteld op het moment van de reverse listing. Om continuteitsrisico's en kennisverlies te beperken, zal het rooster in de toekomst herzien kunnen worden.
De jaarrekening, zoals opgenomen in dit verslag, geeft een getrouw beeld van de activa, de passiva, de financiële positie en het resultaat over het boekjaar van IEX Group en de gezamenlijk in de consolidatie opgenomen ondernemingen.
Het jaarverslag geeft een getrouw beeld omtrent de toestand op de balansdatum, de gang van zaken gedurende het boekjaar van IEX Group en van de met haar verbonden ondernemingen, waarvan de gegevens in de jaarrekening zijn opgenomen. In het jaarverslag zijn de wezenlijke risico's waarmee IEX Group wordt geconfronteerd beschreven.
P.T.B.M. van Sommeren
(Voor winstbestemming, in duizenden euro's)
| Activa | 31-12-2016 € |
31-12-2015 € |
|
|---|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | |||
| Immateriële vaste activa Goodwill Websites Software |
1 | 1.047 646 33 1.726 |
857 839 35 1.731 |
| Materiële vaste activa | 2 | 30 | 20 |
| Financiële vaste activa | 3 | 95 | 45 |
| Vaste activa | 1.851 | 1.796 | |
| VLOTTENDE ACTIVA | |||
| Vorderingen Handelsdebiteuren Overige vorderingen en overlopende activa |
4 5 |
271 252 523 |
557 147 704 |
| Liquide middelen | 6 | 50 | 225 |
| Activa aangehouden voor de verkoop | 7 | 790 | 790 |
| Totaal activa | 3.214 | 3.515 |
| Passiva | 31-12-2016 € |
31-12-2015 € |
|
|---|---|---|---|
| GROEPSVERMOGEN | 8 | 1.354 | 1.496 |
| LANGLOPENDE SCHULDEN | 9 | 800 | 800 |
| KORTLOPENDE SCHULDEN | |||
| Handelscrediteuren | 10 | 191 | 180 |
| Belastingen en sociale verzekeringen | 11 | 51 | 79 |
| Schulden aan aandeelhouders | 12 | 171 | 159 |
| Betaalbaar gesteld dividend | 13 | 309 | 309 |
| Overige schulden en overlopende passiva | 14 | 338 | 492 |
| 1.060 | 1.219 | ||
| Totaal passiva | 3.214 | 3.515 |
De toelichting op pagina's 26 tot en met 35 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening.
(in duizenden euro's)
| 2016 € |
20-03-2015 t/m 31-12-2015 € |
||
|---|---|---|---|
| Netto-omzet Kostprijs van de omzet |
16 17 |
2.964 - 1.000 |
2.308 - 691 |
| Brutowinst | 1.964 | 1.617 | |
| Personeelskosten | 18 | 1.629 | 854 |
| Afschrijvingen Overige bedrijfskosten |
19 20 |
213 401 |
141 1.259 |
| Som der bedrijfskosten | 2.243 | 2.254 | |
| Bedrijfsresultaat | - 279 | - 637 | |
| Financiële baten en lasten | 21 | - 16 | - 17 |
| Resultaat voor belastingen Belastingen |
22 | - 295 53 |
- 654 - 63 |
| Resultaat na belastingen | - 242 | - 717 | |
| Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap |
- 242 | - 717 | |
| Geconsolideerd overzicht totaal resultaat: Resultaat na belastingen |
- 242 | - 717 | |
| Overige resultaten Totaal resultaat |
- - 242 |
- - 717 |
|
| Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap |
- 242 | - 717 | |
| EBITDA | - 66 | - 496 | |
| Gecorrigeerd voor kosten beursgang | 20 | - 66 | 395 |
| EBIT | - 279 | - 637 | |
| Gecorrigeerd voor kosten beursgang | - 279 | 254 | |
| Resultaat na belastingen Gecorrigeerd voor kosten beursgang |
- 242 - 242 |
- 717 174 |
|
| Resultaat per aandeel | |||
| Winst per aandeel | -0,07 | - 0,20 | |
| Winst per aandeel gecorrigeerd voor kosten beursgang Verwaterde winst per aandeel |
-0,07 -0,07 |
0,05 - 0,20 |
Voor een toelichting op de winst per aandeel wordt verwezen naar de 'Toelichting op de winst per aandeel' onder de 'Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling' in de vennootschappelijke en geconsolideerde jaarrekening.
De toelichting op pagina's 36 tot en met 39 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening.
(in duizenden euro's)
| Geplaatst Kapitaal |
Agio- reserve |
Overige reserves |
Resultaat boekjaar |
Groeps vermogen |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Oprichting 20 maart 2015 | 0 | ||||
| Mutaties boekjaar in het eigen vermogen: Stortingen op aandelen en agio Contribution in-kind Uitgifte aandelen ten behoeve van |
200 1.230 |
200 1.230 |
|||
| omgekeerde overname Omgekeerde overname Resultaat boekjaar |
364 | - 364 783 |
- 717 | - 783 - 717 |
|
| Stand 31 december 2015 | 364 | 1.430 | 419 | - 717 | 1.496 |
| Stand per 1 januari 2016 | 364 | 1.430 | 419 | - 717 | 1.496 |
| Mutaties boekjaar in het eigen vermogen: Op aandelen gebaseerde betaling overname Trilab 15 |
100 | - | |||
| Resultaat boekjaar | - 242 | - 242 | |||
| Winstbestemming 2015 | 364 | 1.430 | 519 - 717 |
- 959 717 |
- 1.354 - |
| Stand 31 december 2016 | 364 | 1.430 | - 198 | - 242 | 1.354 |
(in duizenden euro's)
| 2016 | 20-03-2015 tm 31-12-2015 € |
||
|---|---|---|---|
| Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat |
- 279 | - 637 | |
| Aanpassingen voor: Afschrijvingen Kosten omgekeerde overname (non-cash items) |
1 en 2 20 |
213 - 213 |
141 891 1.032 |
| Veranderingen in werkkapitaal: Vorderingen Kortlopende schulden (exclusief banken) |
207 - 236 - 29 |
- 278 6 - 272 |
|
| Kasstroom uit bedrijfsoperatie | - 95 | 123 | |
| Betaalde interest | - 4 | - 8 | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten (A) | - 99 | 115 | |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten Acquisities Investeringen in groepsmaatschappijen Investeringen in (im)materiële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten (B) |
15 15 1 |
62 - 100 - 28 - 66 |
137 - 440 - 27 - 330 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten Storting aandelen en agio Mutatie geldleningen |
12 | - - 10 |
200 240 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten (C) | - 10 | 440 | |
| Mutatie geldmiddelen (A-B-C) | - 175 | 225 | |
Het verloop van geldmiddelen is als volgt:
| Stand per 1 januari 2016 | 225 | - |
|---|---|---|
| Mutaties boekjaar | - 175 | 225 |
| Stand per 31 december 2016 | 50 | 225 |
De jaarrekening van de naamloze vennootschap, IEX Group, statutair gevestigd te Amsterdam aan de Joan Muyskenweg 22, 1096 CJ, is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards, zoals aanvaard voor gebruik binnen de Europese Unie (EU-IFRS) en met titel 9 Boek 2 BW.
De toegepaste waarderingsgrondslagen zijn in overeenstemming met de per 31 december 2016 van kracht zijnde IFRS en uitspraken van de International Financial Reporting Interpretation Committe (IFRIC). Alle getallen zijn, tenzij anders vermeld, in duizenden euro's weergegeven.
Het bestuur heeft de jaarrekening op 28 april 2017 opgemaakt.
IEX Group exploiteert diverse beleggingswebsites, waarbij ze diverse beleggersgroepen in zowel Nederland als België bereikt.
De functionele valuta van IEX Group is de euro. De geconsolideerde cijfers worden gepresenteerd in duizenden euro's.
IEX Group heeft ervoor gekozen de nieuwe standaarden IFRS 9 "Financiele Instrumenten", IFRS 15 "Opbrengsten uit contracten met klanten" en IFRS 16 "Leases" niet eerder toe te passen.
IFRS 9 en IFRS 15 hebben naar verwachting geen significante invloed op de jaarrekening van IEX Group.
IFRS 16 zal vanaf boekjaar 2019 van toepassing zijn voor IEX Groep. Onder IFRS 16 dienen praktisch alle leasecontracten op de balans verwerkt te worden. Onder de huidige standaard (IAS 17) lichten we voor operationele contracten de verplichting toe onder de niet in de balans opgenomen verplichtingen. Deze leasecontracten zullen onder IFRS 16 op de balans opgenomen moeten worden. Toepassing van IFRS 16 zal een significante impact hebben op de jaarrekening en ratio's van IEX Group.
De geconsolideerde cijfers bevatten de financiële gegevens van IEX Group en haar groepsmaatschappijen per 31 december 2016 van het boekjaar. Groepsmaatschappijen zijn rechtspersonen en vennootschappen waarin beslissende zeggenschap wordt uitgeoefend. Deze grondslagen zijn tevens consequent toegepast door de groepsmaatschappij. De jaarrekening voor groepsmaatschappijen wordt opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf het moment dat de overheersende zeggenschap begint tot het moment dat deze eindigt.
De financiële gegevens bevatten de volgende vennootschappen:
De vennootschap presenteert winst per aandeel voor het aandelenkapitaal dat uitstaat. De winst per aandeel wordt berekend aan de hand van, het aan aandeelhouders van de vennootschap toe te rekenen resultaat na belastingen, gedeeld door het aantal uitgegeven gewone aandelen ultimo balansdatum, inclusief nog te leveren aandelen voortvloeiende uit transacties of andere verplichtingen.
Voor een toelichting op de potentiële verwatering van de bestaande aandeelhouders wordt verwezen naar de toelichting op het groepsvermogen van de geconsolideerde jaarrekening.
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen onder aftrek van de rekening-courant bankiers. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelasting zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Transacties waarbij geen ruil van kasmiddelen plaatsvindt zijn niet in het kasstroomoverzicht opgenomen.
De vennootschap maakt schattingen en doet veronderstellingen ten aanzien van de toekomst. Schattingen en de verantwoording zijn per definitie nooit gelijk aan het werkelijke resultaat. Schattingen en veronderstellingen zijn gebaseerd op in het verleden opgedane ervaringen en andere factoren, waaronder ook verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen zoals deze zich, naar de huidige stand van zaken, redelijkerwijs kunnen voordoen. Schattingen en veronderstellingen worden continu geëvalueerd.
Onder netto omzet wordt verstaan de opbrengst uit advertentieverkopen, abonnementen en levering van technische dienstverlening onder aftrek van kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen.
Opbrengsten worden bepaald als de reële waarde van de te ontvangen tegenprestatie bij verkoop van goederen en diensten, onder aftrek van over de omzet geheven belastingen, kortingen en dergelijke en na eliminatie van transacties tussen groepsmaatschappijen.
Opbrengsten uit hoofde van leveringen van goederen en diensten worden verantwoord wanneer de belangrijkste risico's en voordelen van eigendom aan de koper zijn overgedragen en het bedrag van de opbrengsten betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Hieronder worden begrepen de aanschaffings- en productiekosten van de aan de omzet gerelateerde kosten en diensten onder aftrek van kortingen, en vermeerderd met direct toerekenbare externe kosten van inkoop en aanvoer.
De afschrijvingen van vaste activa worden lineair berekend op basis van de levensduur van deze bedrijfsmiddelen. Op goodwill wordt niet afgeschreven.
De belastingen worden berekend op basis van het verantwoorde jaarresultaat en het geldende belastingtarief, waarbij rekening wordt gehouden met fiscale faciliteiten en toegepaste verliescompensatie.
Rentebaten en –lasten worden tijdsevenredig in de winst- en verliesrekening verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende post.
Resultaten uit transacties met en tussen groepsmaatschappijen worden volledig geëlimineerd.
Opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.
Het positieve verschil tussen de verkrijgingsprijs en de reële waarden van de overgenomen identificeerbare activa en passiva, op het moment van een transactie, wordt als goodwill in de balans geactiveerd. Goodwill wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en verminderd met cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen. Op goodwill wordt niet afgeschreven. In plaats daarvan wordt jaarlijks getoetst of er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Bijzondere waardeverminderingen worden als afschrijving in de winst- en verliesrekening opgenomen. Overige immateriële activa worden uitsluitend geactiveerd, wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die een actief in zich bergt, zullen toekomen aan de vennootschap en de kosten van het actief betrouwbaar kunnen worden vastgesteld. Overige immateriële activa, met een eindige gebruiksduur, worden opgenomen tegen kostprijs
verminderd met cumulatieve amortisatie en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De amortisatie op bij acquisitie gewaarde immateriële vaste activa vindt plaats over vijf jaar.
De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs minus eventuele investeringssubsidies verminderd met een lineaire afschrijving of bijzondere waardeverminderingsverliezen. Lineaire afschrijvingen zijn gebaseerd op de verwachte economische levensduur van ieder afzonderlijk onderdeel van een materieel vast actief, rekening houdend met de restwaarde.
Een materieel vast actief wordt niet meer in de balans opgenomen in geval van afstoting of indien er geen toekomstige economische voordelen van het gebruik worden verwacht.
Handelsvorderingen, overige vorderingen en overlopende activa worden bij ontstaan gewaardeerd tegen reële waarde. Vervolgwaardering vindt plaats tegen geamortiseerde kostprijs minus bijzondere waardeverminderingen. Een voorziening voor waardevermindering wordt getroffen indien objectiveerbare aanwijzingen bestaan dat de Groep niet in staat zal zijn alle bedragen te innen die overeenkomstig de voorwaarden die bij het ontstaan van de vorderingen van toepassing waren. Vorderingen hebben een verwachte looptijd korter dan 1 jaar.
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kas- en banksaldi en worden gewaardeerd tegen reële waarde. Geldmiddelen staan ter vrije beschikking van de onderneming.
Activa aangehouden voor verkoop betreffen activa die niet meer dienstbaar aan de vennootschap zijn en waarbij het stellige voornemen is deze binnen één jaar te verkopen. Jaarlijks wordt beoordeeld of de desbetreffende activa nog voldoen aan het stellige voornemen om deze binnen één jaar te verkopen. Zodra niet meer aan dit voornemen wordt voldaan, vindt herclassificatie naar andere vaste activa plaats.
Activa aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen de verwachte opbrengstwaarde (onder aftrek van verkoopkosten), indien deze lager is dan de boekwaarde op het moment van classificatie als activa aangehouden voor verkoop.
De geplaatste en volgestorte gewone aandelen worden gerubriceerd als eigen vermogen. Dividenden worden als verplichting verwerkt in de periode waarin zij worden gedeclareerd.
Een actieve latentie wordt opgenomen als wordt verwacht dat verrekening van fiscaal compensabele verliezen met toekomstige fiscale winsten binnen redelijke termijn zal plaatsvinden, dan wel rekening houdend met hetgeen kan worden verrekend met de passieve latentie samenhangend met de herwaardering van terreinen en gebouwen. Jaarlijks wordt beoordeeld welk deel van de compensabele verliezen wordt geactiveerd. Voor zover mogelijk worden de actieve en de passieve latentie met elkaar gesaldeerd.
De latente vennootschapsbelasting die samenhangt met de posten die direct in het eigen vermogen worden verwerkt, wordt rechtstreeks naar het eigen vermogen gebracht en blijft derhalve buiten het resultaat.
Een voorziening wordt in de balans opgenomen, wanneer er sprake is van:
Langlopende (rentedragende) schulden worden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve rentemethode. Hierbij worden eventuele transactiekosten in mindering gebracht op het nominale bedrag en worden deze kosten vervolgens geamortiseerd over de looptijd van de verplichting. De binnen een jaar vervallende aflossingsverplichting op langlopende schulden wordt gepresenteerd onder de aflossingsverplichting.
Kortlopende verplichtingen worden bij ontstaan gewaardeerd tegen reële waarde. Vervolgwaardering vindt plaats tegen geamortiseerde kostprijs.
De onderneming bepaalt gesegmenteerde informatie op basis van informatie die intern wordt gerapporteerd aan de Directie ten behoeve van belangrijke operationele beslissingen. Aangezien daarbij geen sprake is van meerdere segmenten en het feit dat de onderneming slechts één activiteit uitvoert zijn er niet meerdere segmenten geïdentificeerd.
Onder de IFRS-definitie van kapitaal kwalificeert bij IEX Group het groepsvermogen.
Het aandeel IEX Group is genoteerd aan Euronext N.V. te Amsterdam.
Het dividendbeleid van de vennootschap is erop gericht om de aandeelhouders voor zover het resultaat en de financieringsbehoefte dit toelaten een passend dividend uit te keren.
De vennootschap bewaakt haar kapitaal met behulp van het solvabiliteitspercentage.
Voor een kwantitatieve toelichting op het kapitaal wordt verwezen naar het 'Geconsolideerd mutatieoverzicht van het groepsvermogen'.
| Goodwill | Websites- url-klanten |
Software | Totaal | |
|---|---|---|---|---|
| Aanschafwaarde 1 januari 2016 Cumulatieve afschrijvingen 1 januari 2016 Stand 1 januari 2016 |
857 - 857 |
977 - 138 839 |
49 -14 35 |
1.883 - 152 1.731 |
| Verloopoverzicht 2016 Investeringen Afschrijvingen immateriële vaste activa |
190 - |
4 - 197 |
6 - 8 |
200 - 205 |
| Aanschafwaarde immateriële vaste activa Cumulatieve afschrijvingen |
1.047 - |
981 - 335 |
55 - 22 |
2.083 - 357 |
| Boekwaarde per 31 december 2016 | 1.047 | 646 | 33 | 1.726 |
| Afschrijvingspercentages | 0 | 20 | 20 |
De in 2016 geactiveerde goodwill (zie note 15) heeft betrekking op het verkrijgen van directe belangen in Trilab Advanced Solutions B.V. en Beursexpres B.V., waarbij de goodwill van Beursexpres B.V. na de juridische fusie met IEX Media B.V. onderdeel is geworden van de goodwill op IEX Media B.V.
Bij de jaarlijkse impairment test van de goodwill is de bedrijfswaarde bepaald door discontering van de verwachte toekomstige kasstromen, voortvloeiend uit de voortgezette exploitatie van deze eenheden. De berekening bestaat uit kasstroomprojecties. De looptijd van de kasstroomprojecties is drie jaar. De kasstromen zijn gebaseerd op de EBITDA, rekening houdend met verwachte investeringen en netto werkkapitaal. De kasstroom projectie van het laatste jaar wordt geëxtrapoleerd naar de economische levensduur. De gehanteerde WACC (gewogen gemiddelde kosten van het vermogen) in de impairment analyse is 12,98%. Deze WACC is berekend op basis van een gewogen gemiddelde (in de verhouding 68/32) van enerzijds een gemiddeld rendement op het eigen vermogen en anderzijds de kosten van vreemd vermogen. De gehanteerde groeivoet na de projectie periode voor de voortgezette exploitatie van de eenheden is 1,2%. Op basis van deze uitgevoerde analyse, waarin prudente uitgangspunten zijn gehanteerd, heeft er geen bijzondere waardevermindering plaats gevonden. Een stijging van de WACC met 1% zal leiden tot een impairment van € 64 duizend. De bedrijfswaarde komt in de huidige berekening € 91 duizend hoger uit dan de boekwaarde. Bij een stijging van de gehanteerde WACC tot 13,55% is de bedrijfswaarde gelijk aan de boekwaarde. De goodwill van Trilab Advanced Solutions B.V. is voorts niet geacht bijzonder in waarde te zijn verminderd, gezien de recente transactie in 2016.
Ten aanzien van de impairment test van de goodwill IEX Media B.V. is uitgegaan van de voortgezette activiteiten van IEX Media B.V. Er is derhalve expliciet geen rekening gehouden met de nieuwe initiatieven van IEX Group N.V. De uitkomst van de impairment analyse IEX Media B.V. is uit dien hoofde niet de waardering van IEX Group N.V.
| Inventaris- verbouwing |
Hardware | Totaal | |
|---|---|---|---|
| Aanschafwaarde 1 januari 2016 | 30 | 34 | 64 |
| Cumulatieve afschrijvingen 1 januari 2016 | - 20 | - 24 | - 44 |
| Stand 1 januari 2016 | 10 | 10 | 20 |
| Verloopoverzicht 2016 | |||
| Investeringen | 2 | 16 | 18 |
| Desinvesteringen | - | - 6 | - 6 |
| Afschrijvingen materiële vaste activa | - 4 | - 4 | - 8 |
| Desinvestering afschrijvingen | - | 6 | 6 |
| Aanschafwaarde materiële vaste activa | 32 | 44 | 76 |
| Cumulatieve afschrijvingen | - 24 | - 22 | - 46 |
| Boekwaarde per 31 december 2016 | 8 | 22 | 30 |
| Afschrijvingspercentages | 20 | 20 | |
| 3 Financiële vaste activa | |||
| Belastingen | 31-12-2016 | 31-12-2015 | |
| € | € |
| Belastinglatentie vennootschapsbelasting | 95 | 45 |
|---|---|---|
De latentie is opgenomen tegen de geldende nominale tarieven. Het gehanteerde tarief voor de berekening van de belastinglatentie is 20%.
De latentie is als volgt opgebouwd:
| Latentie waarderingsverschil commerciële | ||
|---|---|---|
| en fiscale immaterië vaste activa | 4 | 15 |
| Latentie te verrekenen compensabele verliezen | 91 | 30 |
| Totaal belastinglatentie | 95 | 45 |
Ultimo balansdatum is het totaalbedrag aan compensabele verliezen ongeveer € 466 duizend.
| Vlottende activa | 31-12-2016 € |
31-12-2015 € |
|---|---|---|
| 4 Handelsdebiteuren | ||
| Handelsdebiteuren Voorziening dubieuze debiteuren |
271 - 271 |
565 - 8 557 |
De voorziening debiteuren is op basis van de statische methode bepaald. Een voorziening voor 2016 wordt niet noodzakelijk geacht.
De ouderdom van de op balansdatum reeds vervallen en niet voorziene debiteuren is als volgt: (Ouderdom in maanden na vervaldatum)
| 0-2 mnd- | 2-5 mnd | 5-12 mnd | Totaal | |
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 83 | 79 | 162 | |
| 2015 | 158 | 122 | - 280 |
|
| 5 Overige vorderingen en overlopende activa | 31-12-2016 | 31-12-2015 | ||
| € | € | |||
| Nog te factureren omzet | 148 | 38 | ||
| Door te belasten kosten | 55 | 55 | ||
| Vooruit betaalde kosten | 49 | 24 | ||
| Rekening-courant Beursexpres B.V. | - | 30 | ||
| 252 | 147 |
De door te belasten kosten hebben betrekking op door te belasten kosten aan Laroy Duvoy inzake ontvlechting activiteiten 2013 en 2014 van MTY Holdings.
De liquide middelen betreffen de kas- en banktegoeden, welke ter vrije beschikking van de vennootschap staan.
De activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop hebben ten eerste betrekking op onroerend goed in Lébény, Hongarije. De vennootschap bezit bedrijfsgebouwen en terreinen in Lébény, Hongarije met een totale oppervlakte van 37.578 m2, waarvan bebouwd 8.818 m2.
Eind 2015 heeft een taxatie van deze terreinen en bedrijfsgebouwen plaatsgevonden. De taxatiewaarde op basis van reële waarde bedroeg € 340 duizend. Het onroerend goed in Hongarije is derhalve in de balans ultimo 2016 opgenomen voor een waarde van € 340 duizend.
De activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop hebben ten tweede betrekking op het economisch en juridisch eigendom van een terrein en bedrijfsgebouw in Meeuwen. De oppervlakte van het terrein in Meeuwen dat is opgenomen onder de activa aangehouden voor verkoop is eind 2016 5.410 m2. Dit terrein is in de balans ultimo 2016 opgenomen voor een waarde van € 350 duizend. Het onder de activa aangehouden voor verkoop opgenomen bedrijfsgebouw is in de balans ultimo 2016 opgenomen voor een waarde van € 100 duizend.
De verzekerde waarde van de bedrijfsgebouwen en terreinen is per 31 december 2016 € 500 duizend.
In 2016 heeft een potentiële koper zich gemeld, maar de transactie heeft geen doorgang gehad.
De fair value waardering van de activa aangehouden voor verkoop heeft plaatsgevonden op basis van taxatierapporten en biedingen. Dit classificeert binnen IFRS 13 als level 3 van de fair value hiërarchie: geheel of gedeeltelijke waardering op basis van niet (extern) observeerbare informatie. De door externe, onafhankelijke en beëdigde taxateurs gemaakte taxatierapporten worden vergeleken met de interne waarderingen en geanalyseerd op gebruikte methoden, aannames en uitkomsten. Eventuele afwijkingen tussen interne en externe waarderingen worden onderbouwd.
De reële waarde is gebaseerd op de marktwaarde (kosten koper, dus gecorrigeerd voor aankoopkosten, zoals overdrachtsbelasting), dat wil zeggen het geschatte bedrag waarvoor een vastgoedbelegging op waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een tot een transactie bereid zijnde koper en een verkoper in een zakelijke, objectieve transactie voorafgegaan door gedegen onderhandeling waarbij de partijen goed geïnformeerd en tot een transactie bereid waren. Wanneer geen actuele marktprijzen in een actieve markt beschikbaar zijn, komen de waarderingen tot stand op basis van een nettoaanvangsrendementsberekening, waarbij de nettomarkthuren worden gekapitaliseerd. Bij de waarderingstechniek wordt rekening gehouden met (extern) observeerbare informatie op het gebied van de verwachte ontwikkeling van de markthuur, de inschatting van leegstand, de huurvrije periode en de netto theoretische yield.
Value8 heeft een garantie verstrekt, dat wanneer de totale verkoopprijs van het vastgoed lager is dan € 800 duizend (garantiewaarde), het verschil tussen de garantiewaarde en de verkoopprijs te compenseren en tegen finale kwijting uit te keren aan de vennootschap.
Indien en zolang het vastgoed niet of slechts ten dele verkocht is zal geen compensatiebetaling plaatsvinden. Indien het vastgoed op 31 december 2021 niet is verkocht, zal de compensatiebetaling definitief niet plaatsvinden.
| 8 Groepsvermogen | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| € | € | |
| Geplaatst en gestort kapitaal | 364 | 364 |
| Agioreserve | 1.430 | 1.430 |
| Algemene reserve | - 198 | 419 |
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders | - 242 | - 717 |
| 1.354 | 1.496 |
Het maatschappelijk kapitaal is verdeeld in 6 miljoen aandelen A, 10 miljoen aandelen B en 2 miljoen aandelen cumulatief financieringspreferente aandelen C, elk groot € 0,10 nominaal. Geplaatst en volgestort zijn 2.800.000 aandelen A en 836.582 aandelen B.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Maatschappelijk kapitaal | 1.800 | 1.800 |
| Niet geplaatst per 31 december Geplaatst en volgestort per 31 december |
- 1.436 364 |
- 1.436 364 |
Dit betreft het gedeelte van de storting bij plaatsing van de aandelen boven de nominale waarde. De agioreserve is vrij uitkeerbaar.
| Algemene reserve | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 419 | - |
| Uitgifte aandelen ten behoeve van overname | - | - 364 |
| Verwerking resultaat 2015 | - 717 | - |
| Omgekeerde overname | - | 783 |
| Op aandelen gebaseerde betaling overname Trilab 15 |
100 | - |
| - 198 | 419 |
De op aandelen gebaseerde betaling overname Trilab is gebaseerd op de gemiddelde beurskoers over de maanden januari en februari 2016. De gemiddeld beurskeurs bedroeg € 4,08. Het aantal te leveren aandelen bedraagt 24.531.
Lening Value8 N.V. 800 800
De lening is door leninggever verstrekt om de gedane dividenduitkering in MTY Holdings N.V. te kunnen voldoen.
De verstrekte lening bestaat uit een leningdeel A, ter grootte van € 700 duizend en een leningdeel B, ter grootte van € 100 duizend.
De looptijd van leningdeel A is tot en met 31 december 2021. De looptijd van leningdeel B is oneindig.
Indien het vastgoed, of een gedeelte daarvan wordt verkocht voor het einde van de looptijd van de lening, dan dient de vennootschap het bedrag van de verkoopopbrengst aan te wenden ter (gedeeltelijke) aflossing van de lening.
Tot en met 31 december 2017 is de lening rente vrij. Na 31 december 2017 periode is de Leningnemer over de lening een rente verschuldigd van 4% op jaarbasis.
Aangezien de lening verstrekt is ter financiering van het vastgoed en er door Value8 N.V. een garantiestelling is afgegeven voor de verkoopopbrengst van het vastgoed, wijkt de fair value van de lening niet significant af van de boekwaarde.
| 10 Handelscrediteuren | 31-12-2016 € |
31-12-2015 € |
|---|---|---|
| Crediteuren | 191 | 180 |
| 11 Belastingen en sociale premies | ||
| Omzetbelasting Loonbelasting en sociale premies Vennootschapsbelasting Af te dragen dividendbelasting Af te dragen kansspelbelasting |
2 43 6 - - 51 |
23 32 1 19 4 79 |
| 12 Schulden aan aandeelhouders | ||
| Lening Value8 N.V. | 171 | 159 |
Betreft een verstrekte lening door Value8 N.V. voor de acquisitie van IEX Media B.V., met een initiele omvang van € 240 duizend. Het gehanteerde rentepercentage is 5%. De looptijd van de lening was tot en met 31 december 2015. Inzake aflossingen en looptijd zijn geen nieuwe afspraken gemaakt.
| Te betalen dividenden | 309 | 309 |
|---|---|---|
| ----------------------- | ----- | ----- |
De te betalen dividenden betreffen dividenden op aandelen aan toonder, die niet opgeëist zijn. Indien de dividenden binnen vijf jaar na beschikbaarstelling niet opgeëist zijn, dan zullen deze ten gunste van de reserves vrij komen te vallen. Het opbouw van het betaaldbaar en beschikbaar gesteld dividend is als volgt:
| Betaalbaar gesteld en nog niet opgeëist dividend: Betaalbaar gesteld in 2013 Betaalbaar gesteld in 2014 Betaalbaar gesteld in 2015 |
152 107 50 309 |
152 107 50 309 |
|---|---|---|
| 14 Overige schulden en overlopende passiva | 31-12-2016 € |
31-12-2015 € |
| Vooruit gefactureerde omzet | 114 | 226 |
| Nog te ontvangen inkoopfacturen | 76 | 104 |
| Te betalen vakantiegeld en vakantiedagen | 73 | 50 |
| Reservering accountant en belastingadviseur | 39 | 69 |
| Uit te keren bonussen | 21 | 13 |
| Overige schulden en overlopende passiva | 15 | 30 |
| 338 | 492 |
Op 10 februari 2016 heeft IEX Group 100% in Beursexpres B.V. verworven. IEX Group is gekwalificeerd als de verkrijger van Beursexpres B.V. Bedrijfseconomisch heeft de overdracht per 1 januari 2016 plaatsgevonden.
De aankoop van het meerderheidsbelang door IEX Group N.V. is als volgt te kwantificeren:
Verplichting uit hoofde van acquisitie - Transactiekosten -
Ten aanzien van de acquisitie van Beursexpres B.V. zijn nagenoeg alleen interne 'transactiekosten' gemaakt. Deze kosten zijn naar hun aard regulier verantwoord in de winst- en verliesrekening.
-
Bij de overname zijn geen significante voorwaardelijke verplichtingen aangegaan.
| De activa en passiva van de acquisitie | Boekwaarde | Reële waarde |
|---|---|---|
| Immateriële vaste activa | 3 | 3 |
| Vorderingen | 5 | 5 |
| Liquide middelen | 1 | 1 |
| Kortlopende schulden | - 69 | - 69 |
| Saldo identificeerbare netto activa | - 60 | - 60 |
| Goodwill (per saldo) | 60 | |
| Transactiesom | - | |
| Meegekochte liquide middelen | 1 | |
| Totale transactiesom netto van meegekochte liquiditeiten | - 1 |
De in de reële waardebepaling verantwoorde vorderingen zijn inclusief verantwoorde voorzieningen.
Op 26 juli 2016 heeft IEX Group een belang van 100% in Trilab Advanced Solutions B.V. verworven. IEX Group is gekwalificeerd als de verkrijger van Trilab Advanced Solutions B.V.
De aankoop van het meerderheidsbelang door IEX Group N.V. is als volgt te kwantificeren:
| Verplichting uit hoofde van acquisitie | 100 |
|---|---|
| Uit te geven aandelen uit hoofde van acquisitie | 100 |
| Transactiekosten | - |
| 200 |
Ten aanzien van de acquisitie van Trilab Advanced Solutions B.V. zijn nagenoeg alleen interne 'transactiekosten' gemaakt. Deze kosten zijn naar hun aard regulier verantwoord in de winst- en verliesrekening.
Bij de overname zijn geen significante voorwaardelijke verplichtingen aangegaan.
| De activa en passiva van de acquisitie | Boekwaarde | Reële waarde |
|---|---|---|
| Vorderingen | 91 | 91 |
| Liquide middelen | 61 | 61 |
| Kortlopende schulden | - 82 | - 82 |
| Saldo identificeerbare netto activa | 70 | 70 |
| Goodwill (per saldo) | 130 | |
| Transactiesom | 200 | |
| Meegekochte liquide middelen | 61 | |
| Totale transactiesom netto van meegekochte liquiditeiten | 139 |
Reële waardebepaling van klantcontracten, unieke bezoekers en url's heeft plaatsgevonden op basis van de opportunity cost approach. Hierbij zijn de historische acquisitiekosten afgezet tegen de geacquireerde omzet. Aan de klantcontracten, unieke bezoekers en url's is geen waarde toegekend.
De in de reële waardebepaling verantwoorde vorderingen zijn inclusief verantwoorde voorzieningen.
De Groep heeft een kredietfaciliteit bij de Rabobank u.a.
De totale faciliteit per 31 december 2016 bedraagt € 150 duizend. Het verschuldigde rentepercentage is de Rabobank basisrente, verhoog met een opslag van 2,9%-punt. De gehanteerde debetrente is 6,8% per jaar. De kredietprovisie bedraagt 1% op jaarbasis over het kredietmaximum.
Als zekerheden zijn gesteld het 1e pandrecht op alle vorderingen van IEX Media B.V.
De Groep heeft een huurverplichtingen van circa € 80 duizend per jaar, de verplichting loopt tot en met september 2019.
De Groep is leaseverplichtingen aangegaan van circa € 44 duizend per jaar, de verplichtingen zullen medio 2021 eindigen.
De Groep was op 31 december 2016 geen investeringsverplichtingen aangegaan.
De vennootschap maakt samen met Verveeco B.V. deel uit van een fiscale eenheid. Verveeco B.V. is vanaf 1 april 2012 in de fiscale eenheid opgenomen. Op grond van de standaardvoorwaarden is de vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de vennootschapsbelasting en de omzetbelasting van de fiscale eenheid.
| 2016 € |
31-12-2015 € |
|
|---|---|---|
| Premium advertentieverkopen | 2.194 | 1.786 |
| Programmatic advertentieverkopen | 670 | 505 |
| Omzet technische dienstverlening | 54 | - |
| Overige omzet | 46 | 17 |
| 2.964 | 2.308 |
De premium advertentieverkopen zijn naar de verschillende segementen als volgt te specificeren:
| Bedrijfssegmenten premium advertentieverkopen | ||
|---|---|---|
| Reguliere display advertising | 1.372 | 968 |
| Competities en evenementen | 279 | 227 |
| Omzet nieuwsbrieven | 213 | 339 |
| Omzet print | 212 | 177 |
| Omzet wederverkopers | 118 | 75 |
| 2.194 | 1.786 | |
| Titel segmenten netto-omzet | ||
| IEX retail netwerk | 1.744 | 1.369 |
| IEX Profs netwerk | 333 | 352 |
| Belegger retail netwerk | 396 | 320 |
| Beursduivel netwerk | 207 | 111 |
| Overige omzet | 284 | 156 |
| 2.964 | 2.308 | |
| Geografische segementen netto-omzet | ||
| Afnemers gevestigd in Nederland | 2.280 | 1.620 |
| Afnemers gevestigd binnen de EU | 638 | 523 |
| Afnemers gevestigd buiten de EU | 46 | 165 |
| 2.964 | 2.308 | |
| 17 Kostprijs van de omzet | ||
| Beheer, onderhoud en ontwikkeling | 233 | 188 |
| Datafeeds | 257 | 161 |
| Inhuur freelancers redactioneel | 178 | 125 |
| Productiekosten | 83 | 59 |
| Verkoopkosten | 89 | 75 |
| Commissiekosten | 137 | 62 |
| Distributiekosten | 23 | 21 |
| 1.000 | 691 |
| 2016 € |
31-12-2015 € |
|
|---|---|---|
| Lonen en salarissen Sociale lasten Managementvergoedingen Overige personeelskosten |
1.137 149 295 48 1.629 |
577 83 157 37 854 |
| Lonen en salarissen | ||
| Brutolonen en –salarissen Vakantiegeld, -dagen en bonussen Ingehuurd personeel |
898 86 164 1.148 |
489 54 79 622 |
| Ontvangen ziekengelden en subsidies Vrijval voorziening ontslagvergoeding |
-11 - 1.137 |
- 3 - 42 577 |
Gedurende 2016 waren er gemiddeld 21 personen in dienst op basis van een full-time dienstverband (2015: 14).
| Reiskostenvergoedingen | 26 | 14 |
|---|---|---|
| Kantinekosten | 15 | 13 |
| Onkostenvergoedingen | 8 | 8 |
| Overige personeelskosten | -1 | 2 |
| 48 | 37 | |
| Afschrijvingen immateriële vaste activa | 205 | 133 |
|---|---|---|
| Afschrijvingen materiële vaste activa | 8 | 8 |
| 213 | 141 |
| 75 | 46 |
|---|---|
| 22 | 23 |
| 47 | 33 |
| 65 | 45 |
| 192 | 1.112 |
| 401 | 1.259 |
| Huur kantoor | 63 | 40 |
|---|---|---|
| Schoonmaak en onderhoud | 12 | 6 |
| 75 | 46 |
| Verkoopkosten | 2016 € |
20-03-2015 tm 31-12-2015 € |
|---|---|---|
| Dotatie voorziening dubieuze debiteuren Representatiekosten Beurzen, seminars en advertentiekosten |
6 15 1 22 |
13 9 1 23 |
| Autokosten | ||
| Leasekosten Brandstofkosten Overige vervoerskosten |
35 4 8 47 |
24 4 5 33 |
| Kantoorkosten | ||
| Telecommunicatie en automatisering Abonnementen, contributies en bijdragen Kantoorbenodigdheden Porti |
44 10 8 3 65 |
29 9 5 2 45 |
| Algemene kosten | ||
| Accountantskosten Administratie Advocaat en notaris |
53 - 45 |
54 13 75 |
| Overige adviseurs Kosten beursnotering Kosten verzekering |
61 28 5 |
79 891 - |
| 192 | 1.112 |
Toepassing van de International Financial Reporting Standards heeft in 2015 geleid tot een verslaggevingtechnische kostenpost door de omgekeerde overname en de emissie van de nieuw uitgegeven aandelen (hierboven 'Kosten beursgang'). De kosten zijn bepaald op basis van de fair value van de aandelen Belix B.V., die zijn verstrekt aan de aandeelhouders van IEX Group N.V. per 31 december 2015. De fair value berekening is dezelfde als die gehanteerd is in het kader van de impairmentanalyse op de goodwill.
| 2016 € |
31-12-2015 € |
|
|---|---|---|
| Rente lening Value8 N.V. Rentelasten en bankkosten Overige financiële lasten |
12 3 1 16 |
9 5 3 17 |
| 22 Belastingen | ||
| Vrijval passieve belastinglatentie Mutatie actieve belastinglatentie Belastingdruk boekjaar |
- 33 45 - 65 - 53 |
- 25 33 55 63 |
De aansluiting tussen het effectieve belastingtarief en het toepasselijke tarief voor de geconsolideerde jaarrekening luidt als volgt:
| (in procenten) | 2016 | 20-03-2015 tm 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Toepasselijk tarief Commercieel en fiscale verschillen Niet verrekenbaar verlies Belix B.V. |
20,0 1,4 - |
20,0 - 6,6 |
| Effectief tarief | 21,4 | 26,6 |
Als verbonden partijen van de Groep zijn te onderscheiden, de dochterondernemingen, de grootaandeelhouder, de Directie en de overige leidinggevende functionarissen, alsmede de nietuitvoerende bestuurders. Sleutelfunctionarissen vormen, de Directie, overige leidinggevende functionarissen, alsmede de niet-uitvoerende bestuurders.
De transacties met verbonden partijen waren als volgt:
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Trilab Advanced Solutions B.V. | 144 | 188 |
Met ingang van 1 juli 2016 is Trilab Advanced Solutions een 100% dochter van IEX Group N.V. de genoemde transacties in 2016 hebben betrekking op de periode 1 januari tot en met 31 juli 2016.
Inzake de aankoop van Trilab Advances solutions heeft er een transactie met niet uitvoerend bestuurder H.P.Th. Veldhuijzen van Zanten plaatsgevonden ter grootte van € 100 duizend voor levering van 50% van de aandelen in Trilab Advanced Solutions B.V.
Ultimo balansdatum heeft Value8 N.V. een vordering van € 971 duizend op de groep. De looptijd van de vordering kan als volgt weergegeven worden.
| 31 december 2016 | < 1 jaar | 1-5 jaar | > 5 jaar |
|---|---|---|---|
| Value8 N.V. | 171 | 800 | - |
Over de verslagperiode is een bedrag van € 12 duizend aan rente in rekening gebracht.
Volledigheidshalve wordt opgemerkt dat de bijdragen in natura, zoals opgenomen onder de immateriële vaste activa, ook met verbonden partijen hebben plaats gevonden.
De bezoldiging van de sleutelfunctionarissen was als volgt:
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Korte termijnbeloningen | 295 | 157 |
De korte termijnbeloningen hebben betrekking op salarissen en vaste emolumenten.
De in de toelichting op de jaarrekening opgenomen gegevens verschaffen informatie die behulpzaam is bij het schatten van de omvang van risico's die verbonden zijn aan de in de balans opgenomen financiële instrumenten.
De belangrijkste risico's uit hoofde van de financiële instrumenten van de Groep zijn het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het kasstroomrisico en het prijsrisico bestaande uit rente- en marktrisico.
Over een groot deel van de verkooptransacties loopt de Groep een kredietrisico. De Groep handelt enkel met kredietwaardige partijen en heeft procedures opgesteld om kredietwaardigheid te bepalen. Bij twijfel wordt er aan partijen geen krediet verleend en dient er op voorhand betaald te worden. De Groep bewaakt voortdurend haar vorderingen en hanteert een strikte aanmaningsprocedure. Door bovenstaande maatregelen is het kredietrisico voor de groep minimaal. Verder zijn er geen belangrijke concentraties voor kredietrisico binnen de groep. Het maximum kredietrisico is de balanswaarde van elk financieel actief. Er is geen sprake van kredietrisico uit hoofde van afgeleide financiële instrumenten.
Liquiditeitsrisico's kunnen zich voordoen wanneer de omzetontwikkeling stagneert of wanneer investeringen een te groot beslag zouden leggen op de beschikbare financieringsmiddelen en/of de operationele cash-flow. Door de omvang van de individuele transacties is het niet waarschijnlijk dat op korte termijn grote schommelingen in de liquiditeitspositie ontstaan. Mede om het liquiditeitsrisico te beheersen wordt maandelijks de gerealiseerde omzet en liquiditeitspositie beoordeeld. Niet operationele inversteringen dienen door de board goedgekeurd te worden en worden, indien noodzakelijk, separaat gefinancierd. Bij de analyse van het liquiditeitsrisico wordt rekening gehouden met de aanwezige liquide middelen, de kredietfaciliteiten en de gebruikelijke fluctuaties in de werkkapitaalbehoefte. Dit geeft de Groep voldoende mogelijkheden om de eventuele tekorten tijdig te signaleren en daaar waar mogelijk naar te handelen.
Om inzicht te verschaffen in het liquiditeitsrisico, zijn in de volgende tabel de contractuele looptijden weergegeven van de financiële verplichtingen, inclusief interestbetalingen.
| 31 december 2016 | < 1 jaar | 1-5 jaar | > 5 jaar |
|---|---|---|---|
| Langlopende schulden | - | 800 | - |
| Kortlopende schulden | 1.160 | - | - |
Fluctuaties in de marktrente hebben voornamelijk betrekking op kortlopende verplichtingen met een variabele rente. De langlopende verplichtingen van de Groep zijn voor de komende twee jaar vrijgesteld van rente. Na deze termijn zal een vast rentepercentage gelden. Door het ontbreken van kortlopende rentedragende verplichtingen is het renterisico te verwaarlozen.
Valutarisico's die voortvloeien uit handelsactiviteiten, leningen of andere verplichtingen worden indien van toepassing afgedekt vanuit het perspectief van de functionele valuta van de betreffende groepsmaatschappijen. Alle verkoopfacturen worden in euro opgesteld, waardoor het valutarisico van te verwaarlozen betekenis is.
De activa aangehouden voor verkoop van de Groep bestaan grotendeels uit vastgoed in Nederland en Hongarije. De resultaten van de Groep zijn derhalve afhankelijk van de prijsontwikkelingen op de vastgoedmarkt.
Als kapitaal kwalificeert bij IEX Group N.V. het eigen vermogen. De belangrijkste doelstelling van het kapitaalmanagement van de vennootschap is het waarborgen van gezonde financiële ratio's om de bedrijfsactiviteiten te ondersteunen en de aandeelhouderswaarde te maximeren.
De Directie bewaakt de kapitaalstructuur en voert wijzigingen door in reactie op veranderingen in de economische omstantdigheden. Op de middellange termijn is het kapitaalmanagement gericht op het realiseren van voldoende resultaat om de bedrijfsactiviteiten te continueren en indien mogelijk dividend uit te keren aan de aandeelhouders. De vennootschap is niet onderhevig aan externe eisen rondom het aan te houden kapitaal.
Het over het verslagjaar door de accountant in rekening te brengen honorarium kan als volgt worden gespecificeerd:
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Mazars Paardekooper Hoffman Accountants N.V. | 53 | 60 |
De accountant heeft ten behoeve van downstream fusie tussen IEX Media B.V. en Belix B.V. een verklaring afgegeven inzake het eigen vermogen van de verdwijnende vennootschap, zoals bedoeld in artikel 2:238 lid 1 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). De accountant heeft geen verdere andere dienstverlening geleverd.
Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum, die invloed hebben op de beeldvorming van de jaarrekening.
(Voor winstbestemming, in duizenden euro's)
| Activa | 31-12-2016 | 31-12-2015 | |
|---|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | € | € | |
| Financiële vaste activa Deelnemingen |
1 | 2.048 2.048 |
2.099 2.099 |
| VLOTTENDE ACTIVA | |||
| Vorderingen | |||
| Vorderingen op aandeelhouders | 2 | 90 | 90 |
| Belastingen | 3 | 8 | |
| Overige vorderingen en overlopende activa | 3 | 56 | 56 |
| 149 | 80 | ||
| Liquide middelen | 56 | 81 | |
| Activa aangehouden voor de verkoop | 340 | 340 | |
| Totaal activa | 2.593 | 2.674 |
| Passiva | 31-12-2016 € |
31-12-2015 € |
|
|---|---|---|---|
| Eigen Vermogen | 4 | ||
| Geplaatst en gestort kapitaal | 364 | 364 | |
| Agioreserve | 1.734 | 1.734 | |
| Algemene reserve | - 502 | - 439 | |
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders | - 242 | - 163 | |
| 1.354 | 1.496 | ||
| LANGLOPENDE SCHULDEN | 800 | 800 | |
| KORTLOPENDE SCHULDEN | |||
| Handelscrediteuren | 100 | 34 | |
| Overige schulden en overlopende passiva | 339 | 344 | |
| 439 | 378 | ||
| Totaal passiva | 2.593 | 2.674 |
De toelichting op pagina's 46 tot en met 47 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening.
(in duizenden euro's)
| 2016 € |
2015 € |
|
|---|---|---|
| Netto-omzet | 390 | |
| Personeelskosten Overige bedrijfskosten |
295 126 |
- 133 |
| Som der bedrijfskosten | 421 | - 133 |
| Bedrijfsresultaat Resultaat deelnemingen Financiële baten en lasten |
- 31 - 212 1 |
- 133 - 21 - 1 |
| Resultaat voor belastingen Belastingen |
- 242 - |
- 155 - 8 |
| Resultaat na belastingen | - 242 | - 163 |
De toelichting op pagina 48 vormt een integraal onderdeel van deze jaarrekening.
IEX Group N.V. is statutair gevestigd in Amsterdam, Nederland. Op 31 december 2015 is de naam van de vennootschap bij notariële akte gewijzigd van MTY Holdings N.V. in IEX Group N.V.
De enkelvoudige jaarrekening van IEX Group N.V. wordt opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. Hierbij wordt gebruik gemaakt van de door artikel 2:362 lid 8 BW geboden mogelijkheid om in de enkelvoudige jaarrekening de grondslagen van waardering en resultaatbepaling toe te passen, die in de geconsolideerde jaarrekening ook worden gehanteerd. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de Internationale Financial Reporting Standards (IFRS), zoals aanvaard binnen de Europese Unie.
De deelnemingen in groepsmaatschappijen worden in de enkelvoudige jaarrekening gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde, zijnde het aandeel van het eigen vermogen van de desbetreffende ondernemingen bepaald op basis van de grondslagen, zoals opgenomen in de toelichting bij de geconsolideerde balans en de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Voor zover hier geen toelichting wordt verstrekt, wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde cijfers.
Bedragen in de tabellen in de toelichting luiden in duizenden euro's, tenzij anders vermeld.
Ten aanzien van de enkelvoudige winst- en verliesrekening van IEX Group N.V. is gebruik gemaakt van de vrijstelling ingevolge artikel 2:402 BW.
| 1 Financiële vaste activa | 31-12-2016 € |
31-12-2015 € |
|---|---|---|
| Deelnemingen in groepsmaatschappijen Vorderingen op groepsmaatschappijen |
1.450 598 2.048 |
1.461 638 2.099 |
| Nettovermogenswaarde per 1 januari Verkrijging deelnemingen Herwaardering door downstream fusie Aandeel in resultaat deelnemingen Liquidatie deelnemingen |
1.461 201 - - 212 - 1.450 |
- 121 1.603 - - 21 - 1.461 |
De groepsmaatschappijen betreffen de 100% deelnemingen in:
Betreft een vordering op Value8 N.V. Deze is tot stand is gekomen naar aanleiding van de verrekening van de dividenduitkering, welke in 2015 heeft plaatsgevonden, met de verstrekte langlopende lening.
Betreft een vordering op de heer A. Vink/Witte Molen. Deze is tot stand gekomen doordat er in het verleden ten onrechte kosten doorbelast zijn aan de vennootschap. De vennootschap is voornemens om de deze openstaande vordering alsnog te incasseren.
Geplaatst en gestort kapitaal
Het maatschappelijk kapitaal is verdeeld in 6 miljoen aandelen A, 10 miljoen aandelen B en 2 miljoen aandelen cumulatief financieringspreferente aandelen C, elk groot € 0,10 nominaal. Geplaatst en volgestort zijn 3.636.582 aandelen.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Maatschappelijk kapitaal | 1.800 | 1.800 |
| Niet geplaatst per 31 december Geplaatst en volgestort per 31 december |
1.436 364 |
1.436 364 |
| Aantal aandelen |
Geplaatst en gestort |
|
|---|---|---|
| Geplaatst kapitaal Stand per 1 januari 2016 |
3.636.582 | 364 |
| Uitgifte aandelen Stand per 31 december 2016 |
- 3.636.582 |
- 364 |
Betreft het gedeelte van de storting bij plaatsing van de aandelen boven de nominale waarde. De agioreserve is vrij uitkeerbaar.
| Agioreserve | ||
|---|---|---|
| Balans per 1 januari 2016 | 1.734 | 1.247 |
| Agio op uitgegeven aandelen | - | 1.323 |
| Betaalbaar gesteld dividend | - | - 836 |
| Balans per 31 december 2016 | 1.734 | 1.734 |
| Algemene reserve | ||
| Balans per 1 januari | - 439 | - 271 |
| Verwerking resultaat | - 163 | - 168 |
| Op aandelen gebaseerde betaling overname Trilab | 100 | - |
| - 502 | 439 | |
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders | 2016 | 2015 |
| Balans per 1 januari 2016 | - 163 | - 168 |
| Bestemming resultaat volgens besluit aandeelhouders | 163 | 168 |
| Resultaat boekjaar | - 242 | - 163 |
| Balans per 31 december 2016 | - 242 | - 163 |
Voor Verveeco B.V., IEX Media B.V. en Trilab Advanced Solutions B.V. (100% groepsmaatschappijen) zijn een verklaring van hoofdelijke aansprakelijkheid afgegevens als bedoeld in artikel 2:403 BW.
De vennootschap maakt samen met Verveeco B.V. deel uit van een fiscale eenheid. Verveeco B.V. is vanaf 1 april 2012 in de fiscale eenheid opgenomen. Op grond van de standaardvoorwaarden is de vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de vennootschapsbelasting en de omzetbelasting van de fiscale eenheid.
Voorgesteld wordt om het om het resultaat van 2016 in zijn geheel ten laste te brengen van de algemene reserve.
De gebeurtenissen na balansdatum zijn toegelicht in de geconsolideerde jaarrekening.
Met ingang van 31 december 2015 heeft er een statutaire wijziging plaatsgevonden waarbij het bestuur van de vennootschap is gewijzigd. De commissarissen zijn gedechargeerd.
Met ingang van 31 december 2015 is er sprake van een one-tier board, waarbij de heer P.Th.B.M. van Sommeren als Directeur van de vennootschap is aangesteld. Op 30 december 2016 is de heer J.P. van Oudheusden als mede bestuurder aangesteld. De heer van Oudheusden is op 1 november aangevangen met zijn werkzaamheden.
De volgende personen zijn als niet-uitvoerende bestuurders aangesteld:
De heer Drs. P.P.F. de Vries; De heer Drs. G.P. Hettinga; De heer H.P.Th. Veldhuijzen van Zanten
De individuele beloning van de Directie en de niet-uitvoerende bestuurders is als volgt:
| Periodieke beloning |
Resultaat- afhankelijke beloning |
Pensioen premies |
Totaal | |
|---|---|---|---|---|
| 2016 | ||||
| P.Th.B.M. van Sommeren | 180 | - | - | 180 |
| J.P. van Oudheusden | 25 | 25 | ||
| Drs. P.P.F. de Vries | 15 | - | - | 15 |
| Drs. G.P. Hettinga | 15 | - | - | 15 |
| H.P.Th. Veldhuijzen van Zanten | 60 | - | - | 60 |
| 2015 | ||||
| Drs. P.P.F. de Vries (tot en met 15 december 2015) |
12 | - | - | 12 |
| De commissarisbeloningen, voor de bestuurlijke omzetting, zijn als volgt te specificeren: | 2015 |
| Drs. B.M. Koopmans (tot en met 15 december 2015) | 11 |
|---|---|
| D. van Dam (tot en met 15 december 2015) | 10 |
Bussum, 28 april 2017
De Directie P.Th.B.M. van Sommeren
Volgens artikel 21 van de statuten wordt allereerst op cumulatief financieringspreferente aandelen C uitgekeerd. Ultimo balansdatum zijn er geen cumulatief financieringspreferente aandelen uitgeven. Van de overblijvende winst kan het bestuur zoveel reserveren als zij nodig oordeelt. Voor zover deze winst niet wordt gereserveerd, staat zij voor reservering of uitkering ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders.
Aan: de Algemene Vergadering (van Aandeelhouders) van IEX Group N.V.
Wij hebben de jaarrekening 2016 van IEX Group N.V. te Amsterdam gecontroleerd. De jaarrekening omvat de geconsolideerde en de enkelvoudige jaarrekening.
Naar ons oordeel:
De geconsolideerde jaarrekening bestaat uit:
De enkelvoudige jaarrekening bestaat uit:
Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens het Nederlands recht, waaronder ook de Nederlandse controlestandaarden vallen. Onze verantwoordelijkheden op grond hiervan zijn beschreven in de sectie 'Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening'.
Wij zijn onafhankelijk van IEX Group N.V. zoals vereist in de Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance-opdrachten (ViO) en andere voor de opdracht relevante onafhankelijkheidsregels in Nederland. Verder hebben wij voldaan aan de Verordening gedrags- en beroepsregels accountants (VGBA).
Wij vinden dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
Op basis van onze professionele oordeelsvorming hebben wij de materialiteit voor de jaarrekening als geheel bepaald op EUR 45.000. De materialiteit is gebaseerd op 1,5% van de totale omzet. Wij houden ook rekening met afwijkingen en/of mogelijke afwijkingen die naar onze mening voor de gebruikers van de jaarrekening om kwalitatieve redenen materieel zijn.
Wij zijn met het bestuur overeengekomen dat wij aan de raad tijdens onze controle geconstateerde afwijkingen boven EUR 2.500 rapporteren alsmede kleinere afwijkingen die naar onze mening om kwalitatieve redenen relevant zijn.
IEX Group N.V. staat aan het hoofd van een groep van entiteiten. De financiële informatie van deze groep is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van IEX Group N.V. Bij alle onderdelen van de groep hebben wij zelf controlewerkzaamheden uitgevoerd. Wij hebben geen gebruik gemaakt van andere accountants. Hiermee hebben wij voldoende en geschikte controle-informatie met betrekking tot de financiële informatie van de groep verkregen om een oordeel te geven over de geconsolideerde jaarrekening.
In de kernpunten van onze controle beschrijven wij zaken die naar ons professionele oordeel het meest belangrijk waren tijdens onze controle van de jaarrekening. De kernpunten van onze controle hebben wij met de raad van commissarissen gecommuniceerd, maar vormen geen volledige weergave van alles wat is besproken.
Wij hebben onze controlewerkzaamheden met betrekking tot deze kernpunten bepaald in het kader van de jaarrekeningcontrole als geheel. Onze bevindingen ten aanzien van de individuele kernpunten moeten in dat kader worden bezien en niet als afzonderlijke oordelen over deze kernpunten.
De in de jaarrekening verantwoorde goodwill is toegelicht in punt 1 van de toelichting op de geconsolideerde balans. De beoordeling van de waardering van goodwill is significant voor onze controle omdat deze beoordeling complex is en beïnvloed wordt door subjectieve elementen. De realiseerbare waarde is bepaald op basis van de bedrijfswaarde. Wij hebben de gehanteerde veronderstellingen in de berekening van de bedrijfswaarde op redelijkheid getoetst. Wij hebben gebruik gemaakt van werkzaamheden van aan ons verbonden specialisten om de evaluatie van de veronderstellingen en de methode van berekening die door de onderneming zijn gebruikt te controleren.
IEX Group N.V. heeft gedurende het boekjaar een aantal acquisities gedaan van groepsmaatschappijen, zoals toegelicht in punt 15 van de toelichting op de jaarrekening. De beoordeling van deze acquisities is significant voor onze controle omdat de verwerking van deze transacties in de jaarrekening complex is en beïnvloed wordt door subjectieve elementen, zoals de bepaling van de koopsom en de waardering van overgenomen activa en passiva. Onze controlewerkzaamheden omvatten onder andere het evalueren van de redelijkheid van de veronderstellingen die door het bestuur zijn gehanteerd. Tevens hebben wij getoetst of de verwerking en toelichting in de jaarrekening adequaat zijn in de context van het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving.
Naast de jaarrekening en onze controleverklaring daarbij, omvat het jaarverslag andere informatie, die bestaat uit:
Op grond van onderstaande werkzaamheden zijn wij van mening dat de andere informatie:
Wij hebben de andere informatie gelezen en hebben op basis van onze kennis en ons begrip, verkregen vanuit de jaarrekeningcontrole of anderszins, overwogen of de andere informatie materiële afwijkingen bevat.
Met onze werkzaamheden hebben wij voldaan aan de vereisten in Titel 9 Boek 2 BW en de Nederlandse Standaard 720. Deze werkzaamheden hebben niet dezelfde diepgang als onze controlewerkzaamheden bij de jaarrekening.
Het bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de andere informatie, waaronder het bestuursverslag en de overige gegevens in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
Wij zijn benoemd als accountant van IEX Group N.V. vanaf de controle van het boekjaar 2007 en zijn sinds dat boekjaar tot op heden de externe accountant.
Het bestuur is verantwoordelijk voor het opmaken en getrouw weergeven van de jaarrekening in overeenstemming met EU-IFRS en met Titel 9 Boek 2 BW. In dit kader is het bestuur verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing die het bestuur noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fouten of fraude.
Bij het opmaken van de jaarrekening moet het bestuur afwegen of de onderneming in staat is om haar werkzaamheden in continuïteit voort te zetten. Op grond van genoemde verslaggevingsstelsels moet het bestuur de jaarrekening opmaken op basis van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het bestuur het voornemen heeft om de vennootschap te liquideren of de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of als beëindiging het enige realistische alternatief is.
Het bestuur moet gebeurtenissen en omstandigheden waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de onderneming haar bedrijfsactiviteiten in continuïteit kan voortzetten, toelichten in de jaarrekening.
De niet-uitvoerend bestuurders zijn verantwoordelijk voor het uitoefenen van toezicht op het proces van financiële verslaggeving van de vennootschap.
Onze verantwoordelijkheid is het zodanig plannen en uitvoeren van een controleopdracht dat wij daarmee voldoende en geschikte controle-informatie verkrijgen voor het door ons af te geven oordeel.
Onze controle is uitgevoerd met een hoge mate maar geen absolute mate van zekerheid waardoor het mogelijk is dat wij tijdens onze controle niet alle fouten en fraude ontdekken.
Afwijkingen kunnen ontstaan als gevolg van fraude of fouten en zijn materieel indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat deze, afzonderlijk of gezamenlijk, van invloed kunnen zijn op de economische beslissingen die gebruikers op basis van deze jaarrekening nemen. De materialiteit beïnvloedt de aard, timing en omvang van onze controlewerkzaamheden en de evaluatie van het effect van onderkende afwijkingen op ons oordeel.
Wij hebben deze accountantscontrole professioneel kritisch uitgevoerd en hebben waar relevant professionele oordeelsvorming toegepast in overeenstemming met de Nederlandse controlestandaarden, ethische voorschriften en de onafhankelijkheidseisen.
Onze controle bestond onder andere uit:
het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van schattingen door het bestuur en de toelichtingen die daarover in de jaarrekening staan;
het vaststellen dat de door het bestuur gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is. Tevens het op basis van de verkregen controle-informatie vaststellen of er gebeurtenissen en omstandigheden zijn waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de onderneming haar bedrijfsactiviteiten in continuïteit kan voortzetten. Als wij concluderen dat er een onzekerheid van materieel belang bestaat, zijn wij verplicht om aandacht in onze controleverklaring te vestigen op de relevante gerelateerde toelichtingen in de jaarrekening. Als de toelichtingen inadequaat zijn, moeten wij onze verklaring aanpassen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot de datum van onze controleverklaring. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat een onderneming haar continuïteit niet langer kan handhaven;
Wij communiceren met het bestuur onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante bevindingen die uit onze controle naar voren zijn gekomen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing.
Wij bevestigen aan het bestuur dat wij de relevante ethische voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd. Wij communiceren ook met de raad over alle relaties en andere zaken die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkheid te waarborgen.
Wij bepalen de kernpunten van onze controle van de jaarrekening op basis van alle zaken die wij met het bestuur hebben besproken. Wij beschrijven deze kernpunten in onze controleverklaring, tenzij dit is verboden door wet- of regelgeving of in buitengewoon zeldzame omstandigheden wanneer het niet vermelden in het belang van het maatschappelijk verkeer is.
Amsterdam, 28 april 2017
J.C. van Oldenbeek MSc RA
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.