IDI — M&A Activity 2023

May 9, 2023

IDI fait son entrée au capital de Natural Grass, acteur européen majeur du marché des pelouses hybrides pour des applications sportives et urbaines, dans le cadre d'un LBO primaire aux côtés de son Président et fondateur Bertrand Picard et de l'ensemble de l'équipe de management

Paris, le 9 mai 2023

Acteur de référence du capital investissement, IDI annonce prendre une participation minoritaire significative au capital de Natural Grass aux côtés de son Président fondateur Bertrand Picard et de l'ensemble de l'équipe de management.

Fondé en 2009 par Bertrand Picard, Natural Grass s'est progressivement imposé comme un acteur de référence de l'installation de pelouses hybrides auprès des clubs européens de football et de rugby professionnels. Grâce à une structure de R&D et un bureau d'études d'ingénieurs pluridisciplinaires, la société offre des solutions intégrées et sur mesure à ses clients, parmi lesquels les plus grands clubs européens. Natural Grass propose également des applications sur-mesure pour d'autres sports pratiqués sur gazon (golf, tennis etc.) ainsi que pour la création d'espaces verts durables.

La société a développé une technologie propriétaire et brevetée de pelouse hybride, AirFibr, qu'elle commercialise à ses clients au sein d'une gamme complète de solutions innovantes pour le sport de haut niveau. Elle démarre actuellement la commercialisation d'AquaFlow, une solution permettant de répondre aux enjeux de gestion de lirrigation des pelouses. Natural Grass est aujourd'hui présent sur l'ensemble de la chaine de valeur, de la recherche et développement de technologies à la fabrication du substrat, jusqu'à la conception par son bureau d'études, en passant par la construction, l'entretien des terrains et l'accompagnement des équipes de maintenance des clubs.

S'appuyant sur près de 70 collaborateurs répartis sur 5 pays (Royaume Uni, Espagne, Algérie, Belgique) et sur 2 sites en France (à Paris et Milly-la-Forêt), Natural Grass devrait réaliser cette année près de 30 m€ de chiffre d'affaires dont près de la moitié à l'international. La société possède son propre outil de production industrielle lui permettant d'avoir une offre de produit sur l'AirFibr 100% intégrée.

Sous la direction de Bertrand Picard accompagné de son équipe, au premier rang de laquelle le Directeur Général Clément Bodin, Natural Grass entame une nouvelle phase de croissance fort du soutien à la fois financier et stratégique de son actionnaire IDI, d'Access Capital Partners pour la dette mezzanine et d'un pool bancaire. La société entend accélérer son développement en France et à l'international, à la fois par croissance organique et par la mise en place d'une stratégie de croissances externes qui permettra d'étendre la présence géographique du Groupe et d'étoffer son portefeuille de technologies afin de consolider un marché européen encore fragmenté.

Pour Bertrand Picard, Président et fondateur de Natural Grass : « Natural Grass aborde aux côtés de l'IDI une nouvelle étape de son développement pour devenir un leader mondial dans le domaine des surfaces sportives de haut niveau et de la ville durable. Depuis plus de 10 ans, nous avons tissé autour de nous un solide écosystème d'acteurs pluridisciplinaires, comprenant clubs et fédérations sportives, laboratoires scientifiques publics, mais également d'organismes institutionnels et financiers de premier plan. Tous partagent notre goût de l'innovation et notre ambition de développer de nouveaux projets scientifiques et industriels novateurs en France. Animées de convictions communes, je suis heureux que les équipes de l'IDI nous rejoignent dans cette aventure entrepreneuriale et nous accompagnent sur nos enjeux d'hypercroissance et d'internationalisation. »

Augustin Harrel-Courtès, Directeur associé de l'IDI et Julien Bentz, Managing Partner de l'IDI ajoutent : « Nous avons été impressionnés par la qualité et le dynamisme des équipes de Natural Grass avec qui nous partageons les mêmes valeurs entrepreneuriales. Nous remercions vivement Bertrand, Clément et leur équipe de management de nous avoir fait confiance. IDI est convaincu que le positionnement stratégique du Groupe sur l'ensemble de la chaîne de la valeur, avec une véritable différenciation R&D, lui permettra de conforter sa place de leader en France et en Europe en captant une part importante de la croissance attendue du marché de l'hybride.

Cet investissement reflète l'un des axes clefs de la stratégie d'investissement d'IDI, à savoir accompagner, dans le cadre d'opérations primaires, des histoires entrepreneuriales présentant une croissance organique soutenue ainsi que des ambitions fortes de croissances externes en Europe. »

À propos de l'IDI (www.idi.fr)

L'IDI, acteur de référence du capital investissement en France, est une société d'investissement cotée, contrôlée et majoritairement détenue par ses équipes, spécialisée depuis plus de 50 ans dans l'accompagnement des PME et ETI. L'IDI propose aux entrepreneurs du temps, des moyens et une équipe d'investissement pérenne et expérimentée pour accélérer leur croissance. L'engagement et la pérennité des équipes de l'IDI ainsi que la qualité de nos investissements ont permis à ses actionnaires de bénéficier depuis l'introduction en bourse en 1991 d'un taux de rendement interne annualisé, dividendes réinvestis, de 15 %.

IDI est cotée sur Euronext Paris.

ISIN : FR000 0051393 – Bloomberg : IDIP FP - Reuters : IDVP.PA

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