IDI — Interim / Quarterly Report 2015

Nov 25, 2015

INFORMATION FINANCIERE TRIMESTRIELLE

ANR EN HAUSSE DE 12,3% SUR 9 MOIS : 35,30 € PAR ACTION ACTIVITE D'INVESTISSEMENT SOUTENUE FORTE CAPACITE D'INVESTISSEMENT

Paris, le 25 novembre 2015 – Sur les 9 premiers mois de 2015, l'actif net réévalué (ANR) de l'IDI a poursuivi sa progression entamée au 1er semestre. L'ANR a ainsi augmenté de 12,3 % depuis le 1er janvier 2015 et de 4,62 % depuis le 30 juin 2015. Celui-ci s'élève à 35,30 euros par action au 30 septembre contre 32,68 euros par action au 31 décembre 2014.

Au cours du 3ème trimestre, la valeur de l'ensemble des classes d'actifs de private equity de l'IDI s'est appréciée, notamment grâce aux bonnes performances des actifs sous gestion européens. Par ailleurs, les actifs des pays émergents ont bien résisté au fléchissement des marchés asiatiques et ont profité de l'effet de change.

Au 30 septembre 2015, l'IDI dispose d'une capacité d'investissement de près de 70 M€.

Depuis son introduction en bourse en 1991, l'IDI affiche un TRI pour l'actionnaire (dividendes réinvestis) de 14,81 %, soit un multiple de 28,6 en vingt-quatre ans, supérieur aux performances du capital investissement.

La gouvernance de l'IDI a évolué : le groupe s'est doté d'un comité exécutif qui accompagne désormais le Gérant, Ancelle et Associés, pour l'exercice de ses missions. Ce comité exécutif regroupe les principaux responsables opérationnels et fonctionnels de l'IDI : Christian Langlois-Meurinne le préside et est entouré de Marco de Alfaro, Directeur Associé, Julien Bentz, Directeur Associé et Tatiana Nourissat, Secrétaire Générale.

INVESTISSEMENTS ET CESSIONS AU COURS DU TROISIEME TRIMESTRE

Au cours du 3ème trimestre, l'IDI a investi près de 34 M€ en private equity Europe tout d'abord en acquérant 49 % du capital du Groupe Amalric, spécialiste de la fabrication et de la distribution de spécialités de charcuterie, de surgelés et plats cuisinés aux côtés de ses fondateurs. L'IDI a ensuite pris le contrôle de Pennel et Flipo Sprl, leader mondial des tissus techniques Orca, à destination de la marine, de l'industrie et de la sécurité. De leurs côtés, les cessions et remboursements se sont poursuivis pour plus de 5 M€ avec notamment la cession de l'Hôtel Champlain, acquis en 2013, l'IDI réalisant un multiple de 2,5 et un TRI de 49,5 % sur son investissement.

IDI Emerging Markets Partners a réalisé un investissement de US\$17 millions avec ses partenaires financiers, dont l'IDI pour 3,7 M€, dans Sapphire Foods aux côtés de l'équipe indienne Samara Capital et d'un cercle restreint d'investisseurs financiers internationaux et locaux. Sapphire Foods est une plateforme dédiée à la restauration rapide dans le sous-continent indien. La société, dont le siège est à Mumbai, disposera de 295 restaurants et compte plus de 6 000 salariés.

L'activité d'Idinvest Partners a été très soutenue durant le 3ème trimestre 2015 avec 235 millions d'euros de nouveaux investissements en mid-market et 35 millions d'euros en capital croissance. Quant aux cessions du portefeuille elles se sont élevées à 205 millions d'euros parmi lesquelles Leetchi et CCM Benchmark. Aussi deux sociétés du portefeuille d'Idinvest Partners ont été récompensées par les BFM Awards, Sigfox a reçu le Grand Prix BFM Award et Save my smartphone a été élue Révélation de l'année. En parallèle, les équipes d'Idinvest se sont renforcées de 8 nouveaux collaborateurs se répartissant entre les équipes d'investissement et les fonctions administratives.

EVENEMENTS INTERVENUS DEPUIS LE 1er OCTOBRE 2015 ET PERSPECTIVES

Depuis le 1er octobre 2015, certaines distributions et remboursements sont intervenus permettant d'afficher une capacité d'investissement supérieure à 80 M€.

Plusieurs opportunités d'investissements sont actuellement à l'étude et pourraient se réaliser au premier trimestre 2016.

Idi Mezzanine constitué en 2005, a cédé son dernier actif, Balitrand. La performance de ce fonds, en dépit de la crise de 2008, représente un TRI brut de 9,4 % et un multiple brut de 1,41.

Aucune évolution significative de l'ANR n'est intervenue depuis le 30 septembre 2015.

CHIFFRE D'AFFAIRES COMPARE AU TROISIEME TRIMESTRE

L'activité de l'IDI n'étant pas créatrice de chiffre d'affaires, son montant en social n'est pas significatif.

Chiffre d'affaires en €	ème trimestre 2014 3	3ème trimestre 2015
hors produits financiers et HT
Chiffre d'affaires social	15 000	379 000
Chiffre d'affaires consolidé	132 000	445 000

A propos de l'IDI

Créé en 1970, le Groupe IDI est une société d'investissement cotée spécialisée dans les entreprises du mid market. Historiquement investisseur pour compte propre en France, le Groupe a également développé une activité de gestion pour compte de tiers, à travers Idi Emerging Markets dont l'activité de fonds de fonds (primaires, secondaires, co-investissement) de Private Equity dans les pays émergents s'opère principalement en Chine, en Inde et en Afrique et Moyen-Orient et Idinvest Partners avec ses activités de fonds de fonds de Private Equity en Europe (primaires, secondaires et dettes senior et mezzanine) et de capital risque. Avec ses filiales Idinvest Partners et Idi Emerging Markets, le Groupe IDI gère environ 6,7 milliards d'euros (www.idi.fr).

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Tatiana Nourissat Anne-Charlotte Créac'h (Image Sept) E-mail : t.nourissat@idi.fr E-mail : accreach@image7.fr Anne-France Malrieu (Image Sept) Tél. : + 33 1 53 70 74 66 E-mail : afmalrieu@image7.fr