IDI — Capital/Financing Update 2021

Jun 16, 2021

CAPZA, IDI, Pechel annoncent avoir finalisé le nouvel LBO de Dubbing Brothers aux côtés des dirigeants Alexandre et Mathieu Taïeb.

Paris, le 16 juin 2021 – Le nouvel LBO de Dubbing Brothers, mené par Alexandre et Mathieu Taïeb avec l'appui de l'IDI et CAPZA et l'accompagnement de Pechel, a été réalisé conformément à l'accord ferme signé le 25 mai dernier.

Pour rappel, les parties avaient annoncé l'entrée en discussions exclusives sur un nouvel LBO dans lequel le tandem d'investisseurs financiers du LBO précédent, composé de Pechel et l'IDI, serait remplacé par un nouveau tandem composé de l'IDI et de CAPZA, avec l'accompagnement de Pechel.

Depuis l'opération de transmission initiale qui date de 2016, Dubbing Brothers a renforcé sa position de leader en Europe, notamment par croissance externe avec l'acquisition du leader allemand Film & Fernseh Synchron en 2019. Le Groupe a vu son chiffre d'affaires passer de 45 M€ à près de 75 M€, dont 45 % à l'international.

Cette opération permet à l'IDI et Pechel de réaliser un multiple d'investissement de 3,9x et un TRI de 30 %. Ces derniers souhaitaient vivement poursuivre leur accompagnement de la société, convaincus par l'excellent positionnement de Dubbing Brothers sur un marché dynamique, son potentiel de croissance, tant organique qu'externe, et la grande qualité de l'équipe de management. Avec le soutien de ses partenaires financiers, Dubbing Brothers ambitionne d'étendre son leadership dans le doublage premium en Europe au reste du monde, et entend poursuivre ses investissements technologiques afin de fournir à ses clients internationaux une offre globale avec les plus hauts standards de qualité.

Avec sept opérations annoncées depuis le début de l'année, l'IDI est très actif et continue de donner du temps à ses participations pour croitre. Ce réinvestissement s'inscrit dans sa stratégie d'accompagnement sur le long terme, comme ce fût le cas lors du réinvestissement au sein d'Alkan, Ateliers de France ou récemment Winncare.

Il s'agit de la huitième opération du Fonds CAPZA 5 Flex Equity qui a été lancé en septembre 2020 et a atteint son hard cap avec une levée record de 700 M€.

A propos de l'IDI

L'IDI, pionnier du capital investissement en France, est une société d'investissement cotée spécialisée depuis 50 ans dans l'accompagnement des PME et ETI. L'IDI propose aux entrepreneurs français du temps, des moyens et une équipe d'investissement pérenne et expérimentée pour accélérer leur croissance en France et en Europe. La croissance générée a ainsi profité aux parties prenantes, et notamment les actionnaires, qui ont pu bénéficier depuis l'introduction en bourse en 1991 d'un taux de rendement interne annualisé, dividendes réinvestis, de 15,08 %.

IDI est cotée sur Euronext Paris. ISIN : FR000 0051393 – Bloomberg : IDIP FP - Reuters : IDVP.PA www.idi.fr

Contact investisseurs

Tatiana Nourissat + 33 (0)1 55 27 80 00 t.nourissat@idi.fr

Contacts presse Jérôme Goaer + 33 (0)6 61 61 79 34 j.goaer@verbatee.com

Valérie Sabineu +33 (0)6 61 61 76 73 v.sabineu@verbatee.com

A propos de Pechel

Investisseur historique des PME et ETI françaises, Pechel accompagne des entrepreneurs et finance des projets de croissance depuis plus de vingt-cinq ans. Fort d'une stratégie d'investissement souple et créative, Pechel a accompagné depuis sa création près de 40 entreprises dans des secteurs aussi variés que la distribution (Automotor, Private Sport Shop, Histoire d'Or, Comptoir des Cotonniers, Précisium,), la santé (Dial Invest), l'industrie (Vernicolor, Sateco, Recaero), les services (Temis, CWI, SVP), l'agrobusiness (Goëmar) ou encore la communication et les media (Dubbing Brothers, Altice). www.pechel.com

Contacts

Jean Gore + 33 (0)6 08 51 08 33 jean.gore@pechel.com Philippe Renié + 33 (0)6 14 41 13 59 philippe.renie@pechel.com

A propos de CAPZA

CAPZA¹ est un acteur de référence de l'investissement privé dans les PME/ETI depuis 2004. Basée en Europe, la société est majoritairement détenue par ses collaborateurs et bénéficie du soutien du groupe AXA. Avec 5,1 milliards d'euros d'encours² , CAPZA met son expérience et sa passion pour le développement des entreprises au service d'investisseurs institutionnels en Europe et dans le monde à travers une plateforme de six expertises complémentaires : Flex Equity, Private Debt, Transition³ , Artemid⁴ , Growth Tech et Expansion. CAPZA propose aux PME/ETI des solutions de financement flexibles adaptées aux différentes étapes de leur développement. Sa plateforme unique permet à CAPZA de soutenir les entreprises dans la durée en leur proposant des solutions de financement évolutives. Généraliste, CAPZA accompagne plus particulièrement des entreprises dans les secteurs de la technologie, la santé, et les services aux entreprises. Le groupe CAPZA compte près de 80 collaborateurs répartis entre Paris, Munich, Madrid et Milan.

Plus d'information : https://capza.co Twitter : @capza_co

1 CAPZA (ex Capzanine) est le nom commercial d'Atalante SAS, société de gestion de portefeuille agréée le 29/11/2004 par l'AMF sous le numéro GP-04000065

2 Dont des actifs conseillés par Artemid SAS et gérés par un tiers – basés sur les valorisations au 31/12/2020 et en prenant en compte les levées de fonds jusqu'à mars 2021

3 Les fonds de la gamme CAPZA Transition sont gérés par la société de gestion de portefeuille CAPZA et conseillés par CAPZA Transition SAS qui a le statut de Conseiller en Investissements Financiers et est enregistré à l'Orias sous le numéro 18001601 depuis le 23/03/2018.

4 Les fonds de la gamme Artemid sont gérés par la société de gestion de portefeuille CAPZA ainsi qu'une société de gestion de portefeuille tierce et conseillés par Artemid SAS, filiale commune de CAPZA et Amiral Gestion. Artemid SAS a le statut de Conseiller en Investissements Financiers (CIF) et est enregistré à l'Orias sous le numéro 14003497 depuis le 28/05/2014.

Contacts - Citigate Dewe Rogerson

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