01 Ocak 2025 – 30 Haziran 2025 Dönemi

Bağımsız Denetim Raporu

Bahcelievler Mahallesi 35.Cadde T: 312-2316111 Maltepe VD TS No: 358710			ı www.karardenetim.com Sayta
No:24/8 Çankaya/ANKARA		F: 312-2316116 501 077 4136 M No: 0501077413600001 [email protected] イ

İÇİNDEKİLER SAYFA
-------------------	--

FİNANSAL DURUM TABLOSU 1-2
KAPSAMLI GELİR TABLOSU 3
ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 4
NAKİT AKIM TABLOSU 5
FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI 6-48

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Durum Tablosu

	Dipnot
	No	30.06.2025	31.12.2024
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	[5]	3.648.802	3.043.133
Ticari alacaklar	[8]	–	401.863
Diğer alacaklar	[10]	2.126.909	1.775.726
• İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar		2.126.909	1.775.726
Stoklar	[11]	37.444.354	40.886.593
Peşin ödenmiş giderler	[15]	95.303.687	60.952.912
• İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler		92.521.250	57.693.509
• İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler		2.782.437	3.259.403
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	[16]	85.765	675.105
Diğer dönen varlıklar	[18]	21.468.382	24.212.009
• İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar		21.468.382	24.212.009
Ara Toplam		160.077.899	131.947.341
Toplam Dönen Varlıklar		160.077.899	131.947.341
Duran Varlıklar
Diğer alacaklar	[10]	28.373	40.499
• İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar		28.373	40.499
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	[12]	345.716.523	345.716.523
Maddi duran varlıklar	[13]	80.543.242	52.101.087
• Taşıtlar		388.267	597.364
• Mobilya ve demirbaşlar		190.582	225.112
• Yapılmakta olan yatırımlar		79.964.393	51.278.611
Toplam Duran Varlıklar		426.288.138	397.858.109
TOPLAM VARLIKLAR		586.366.037	529.805.450

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Durum Tablosu

	Dipnot
	No	30.06.2025	31.12.2024
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar	[6]	3.191.523	18.697.214
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	[6]	112.536.720	69.101.145
Diğer finansal yükümlülükler	[7]	274.194	83.689
Ticari borçlar	[8]	53.718.431	87.816.345
• İlişkili taraflara ticari borçlar		44.362.266	72.777.261
• İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		9.356.165	15.039.084
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	[9]	560.894	496.840
Diğer borçlar	[10]	53.057.060	6.157.560
• İlişkili taraflara diğer borçlar		53.057.060	6.157.560
Ertelenmiş gelirler	[15]	2.403.921	–
• İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler		2.403.921	–
Kısa vadeli karşılıklar	[17]	537.985	346.322
• Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar		108.287	–
• Diğer kısa vadeli karşılıklar		429.698	346.322
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	[18]	554.647	5.327.918
• İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler		554.647	5.327.918
Ara Toplam		226.835.375	188.027.033
Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler		226.835.375	188.027.033

Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun vadeli borçlanmalar	[6]	19.927.258	3.509.644
Uzun vadeli karşılıklar	[17]	649.654	494.668
• Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar		649.654	494.668
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	[16]	41.219.633	28.561.321
Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler		61.796.545	32.565.633

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER		288.631.920	220.592.666

Ana ortaklığa ait özkaynaklar		297.734.117	309.212.784
Ödenmiş sermaye	[20]	150.000.000	150.000.000
Sermaye düzeltme farkları	[20]	417.700.814	417.700.814
Paylara ilişkin primler (iskontolar)	[21]	2.467.931	2.467.931
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer	[22]	-184.312	-118.052
kapsamlı gelirler (giderler)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	[23]	2.326.337	2.326.337
• Yasal yedekler		1.790.309	1.790.309
• Diğer kısıtlanmış yedekler		536.028	536.028
Geçmiş yıllar karları veya zararları	[24]	-263.164.246	-81.135.050
Net dönem karı veya zararı		-11.412.407	-182.029.196
TOPLAM ÖZKAYNAKLAR		297.734.117	309.212.784

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR		586.366.037	529.805.450

30 Haziran 2025 Dönemine Ait Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot	01.01.2025	01.01.2024	01.04.2025	01.04.2024
	No	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024
Kâr veya Zarar Tablosu
Hasılat	[25]	1.451.176	114.225.859	751.679	7.899.508
Satışların maliyeti	[25]	–	-203.345.838	–	-10.940.795
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar		1.451.176	-89.119.979	751.679	-3.041.287
BRÜT KAR/ZARAR		1.451.176	-89.119.979	751.679	-3.041.287
Genel yönetim giderleri	[26]	-8.272.265	-7.245.849	-3.981.979	-2.948.179
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	[27]	735.798	416.900	705.298	-169.746
Esas faaliyetlerden diğer giderler	[27]	-262.230	-914.676	153.726	78.928
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI		-6.347.521	-96.863.604	-2.371.276	-6.080.284
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI		-6.347.521	-96.863.604	-2.371.276	-6.080.284
Finansman gelirleri	[28]	5.807	4.237.334	-26.953	1.486.177
Finansman giderleri	[28]	-2.735.384	-40.369.800	-786.406	-23.995.016
Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları)	[29]	10.347.703	-3.200.097	2.591.964	12.369.004
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		1.270.605	-136.196.167	-592.671	-16.220.119
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri		-12.683.012	-11.338.118	-4.772.324	-1.664.209
• Dönem vergi gideri/geliri		–	–	–	–
• Ertelenmiş vergi gideri/geliri	[16]	-12.683.012	-11.338.118	-4.772.324	-1.664.209
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		-11.412.407	-147.534.285	-5.364.995	-17.884.328
DÖNEM KARI/ZARARI		-11.412.407	-147.534.285	-5.364.995	-17.884.328
Dönem Karı/Zararının Dağılımı		-11.412.407	-147.534.285	-5.364.995	-17.884.328
Pay Başına Kazanç		-0,0761	-2,9507	-0,0358	-0,3577
Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç	[30]	-0,0761	-2,9507	-0,0358	-0,3577
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		-17.246	120.463	99.705	419.287
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları
(Kayıpları)	[17]	-17.246	123.515	68.629	422.339
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer
Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		–	-3.052	31.076	-3.052
• Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri	[16]	–	-3.052	31.076	-3.052
DİĞER KAPSAMLI GELİR		-17.246	120.463	99.705	419.287
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		-11.429.653	-147.413.822	-5.265.290	-17.465.041

30 Haziran 2025 Dönemi Özkaynak Değişim Tablosu

					Kar veya Zararda Yeniden
					Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
					Kapsamlı Gelirler veya Giderler
				Paylara ilişkin		Kardan Ayrılan
			Sermaye Düzeltme	primler	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden	Kısıtlanmış	Geçmiş Yıl	Net Dönem Karı /
	Dipnot No	Ödenmiş Sermaye	Farkları	(iskontolar)	Ölçüm Kazançları/Kayıpları	Yedekler	Kar/Zararları	Zararı	ÖZKAYNAKLAR
01.01.2024		50.000.000	390.135.097	1.790.399	74.628	28.450.094	-70.725.836	-10.400.948	389.323.434
Transferler		−	−	−	−		-10.400.948	10.400.948	−
Toplam Kapsamlı Gelir /Gider		−	−	−	-29.077	-40.934	-18.435.473	-147.534.285	-166.039.769
Dönem Karı/Zararı		−	−	−	−	−	-18.435.473	-147.534.285	-165.969.758
Diğer Kapsamlı Gelir /Gider	[22]	−	−	−	-29.077	-40.934	−	−	-70.011
7440 sy kanun kapsamında stok affı	[21,22]	−	−	−	−	−	18.435.473	−	18.435.473
30.06.2024		50.000.000	390.135.097	1.790.399	45.551	28.409.160	-81.126.784	-147.534.285	241.719.138
01.01.2025		150.000.000	417.700.814	2.467.931	-118.052	2.326.337	-81.135.050	-182.029.196	309.212.784
Transferler		−	−	−	−	−	-182.029.196	182.029.196	−
Toplam Kapsamlı Gelir /Gider		−	−	−	-66.260	−	−	-11.412.407	-11.478.667
Dönem Karı/Zararı		−	−	−	−	−	−	-11.412.407	-11.412.407
Diğer Kapsamlı Gelir /Gider	[22]	−	−	−	-66.260	−		−	-66.260
30.06.2025		150.000.000	417.700.814	2.467.931	-184.312	2.326.337	-263.164.246	-11.412.407	297.734.117

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

	Dipnot	1.01.2025	1.01.2024
	No	30.06.2025	30.06.2024
A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları		-14.953.377	-49.507.678
Dönem Karı/Zararı		-11.412.407	-147.534.285
Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı (zararı)		-11.412.407	-147.534.285

Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler		12.938.702	10.309.415
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	[13,14]	–	55.273
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler	[17]	264.313	-261.247
• Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler		180.937	-133.297
• Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler		83.376	-127.950
Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler	[6,28]	–	-822.729
• Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler		–	-1.679.023
• Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri		–	856.294
Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	[16]	12.674.389	11.338.118
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-17.016.474	140.327.901
Finansal yatırımlardaki azalış (artış)		–	-3.195.965
Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler	[8]	401.862	21.767.881
• İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış)		401.862	21.767.881
Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		2.993.910	12.865.627
• İlişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış)		2.993.910	12.865.627
Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler	[11]	3.442.239	178.708.933
Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış)	[15]	-34.350.775	43.292.404
Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler	[8]	-34.097.914	25.943.645
• İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış)		-28.414.995	30.160.896
• İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış (azalış)		-5.682.919	-4.217.251
Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		42.190.283	-3.726.528
• İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış)		46.899.500	-2.752.016
• İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış)		-4.709.217	-974.512
Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış)	[15]	2.403.921	-135.331.531
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		-15.490.179	3.103.031

Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları)		536.802	-52.610.709
B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları		-28.442.155	-22.076.415
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları	[13,14]	-28.442.155	-1.488.147
• Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları		-28.442.155	-1.488.147
Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları	[12]	–	-20.588.268

C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri	[6]	44.538.003 60.043.694	71.261.251 168.673.006

• Kredilerden nakit girişleri		59.853.189	168.673.006
• Diğer finansal borçlanmalardan nakit girişleri		190.505	–
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	[6]	-15.505.691	-97.411.755
• Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları		-15.505.691	-97.366.132
• İhraç edilmiş borçlanma araçları geri ödemelerinden nakit çıkışları		–	-45.623
Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki		1.142.471	-322.842
Net Artış (Azalış)
D. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi		–	–
Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış		1.142.471	-322.842
E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri	[5]	3.043.133	542.246
Nakit üzerindeki parasal kayıp etkisi		-536.802	-104.249
Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri	[5]	3.648.802	115.155

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İdealist Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket") 28.11.2007'de kurulmuş olup ana faaliyet konusu gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarındaki düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uymakla yükümlüdür.

Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla paylarını ihraç etmek üzere kurulan ve sermaye piyasası mevzuatında izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen sermaye piyasası kurumu niteliğinde kayıtlı sermayeli halka açık anonim ortaklıktır.

Şirket'in merkezi Kısıklı Mah. Hanım Seti Sok No:38 Üsküdar / İstanbul adresindedir.

Şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025		31.12.2024
	Hisse	Hisse	Hisse	Hisse
	Tutarı	Oranı	Tutarı	Oranı
İbrahim Ekşi	23.265.000	15,51%	23.265.000	15,51%
Mustafa Ekşi	7.005.015	4,67%	7.005.015	4,67%
Eyüp Ekşi	5.504.985	3,67%	5.504.985	3,67%
Mehmet Akif Ekşi	5.499.990	3,67%	5.499.990	3,67%
İdealist Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş	5.250.000	3,50%	5.250.000	3,50%
Halka açık hisseler	103.475.010	68,98%	103.475.010	68,98%
Toplam	150.000.000	100,00%	150.000.000	100,00%

Şirket'in sermayesi 150.000.000 TL olup, her biri 1 TL itibari kıymette 150.000.000 adet nominal paya bölünmüştür. Sermayenin 15.000.000 adeti nama 135.000.000 adeti hamiline yazılı olup nama yazılı payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır.

0 0

Şirket'in sermayesinin tamamı ödenmiştir.

Şirket, 250.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 50.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 150.000.000 TL'ye çıkarılması ile ilgili olarak Şirket esas sözleşmesinin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8.maddesinin değişikliği 15.10.2024 tarihinde tescil edilmiş olup, 15.10.2024 tarihli ,11186 sayılı Türk Ticaret Gazetesi'nde ilan edilmiştir.

Şirket Yönetim Kurulu 16/10/2024 tarihinde şirket merkezinde toplanarak aşağıda belirtilen hususları karar altına almışlardır.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun II.18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği çerçevesinde, Şirket 250.000.000 TL(İki yüz elli milyon Türk Lirası) olan kayıtlı sermaye tavanının 750.000.0000 TL(Yedi yüz elli milyon Türk Lirası)'ye artırılmasına,
Şirketin mevcut kayıtlı sermaye tavanı geçerlilik süresinin 2024-2028 yıllarını kapsayacak şekilde güncellenmesine,
Şirket Esas Sözleşmesinin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8. Maddesinin tadiline,
Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Ticaret Bakanlığı nezdinde gerekli izinlerin alınmasına ve konunun yapılacak ilk Genel Kurul'da pay sahiplerinin onayına sunulmasına oybirliği ile karar vermiştir. 02/12/2024 tarihinde T.C. Ticaret Bakanlığı izni alınmış olup, 25/12/2024

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

tarihli olağanüstü genel kurul toplantısında kayıtlı sermaye tavanı artırımı için onay alınmıştır.

Şirket Yönetim Kurulu'nun 16/10/2024 tarihinde almış olduğu Kayıtlı Sermaye Tavan Artırımı kararı doğrultusunda 16/10/2024 tarihinde SPK başvurusu yapılmıştır. İlgili başvuru 19/11/2024 tarihinde SPK tarafından onaylanmıştır.

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Şirket'in çalışan sayısı 7 kişidir. (31.12.2024: 6 Kişi).

Şirket, 15 Ağustos 2017 tarihinde konut projesi geliştirmek için İdealist İnşaat Tic. Ltd. Şti. ile İş Ortaklığı kurmuştur.

Şirket'in müşterek faaliyetlerdeki paylarına ilişkin detay aşağıda verilmektedir;

Müşterek Faaliyetlerdeki Paylar	Faaliyet Türleri	Esas Faaliyet Konuları
İdealist GYO – İdealist İnş. Ltd. Şti. İş Ortaklığı	İnşaat	Gayrimenkul inşaatı

İdealist GYO – İdealist İnş. Ltd. Şti İş Ortaklığı'nın 30 Haziran 2025 itibarıyla çalışanı bulunmamaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1. Uygunluk Beyanı

Şirket, yasal muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları'na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ("TL") bazında hazırlamaktadır.

Ekli finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete' de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak düzenlenmiştir.

2.1.2. Finansal Tabloların Onaylanması

Şirket'in ilişikteki finansal tabloları, 11/08/2025 tarihinde Şirket yönetim kurulu tarafından onaylanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket'in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.

2.1.3. Para Ölçüm Birimi ve Raporlama Birimi

Finansal tablo ve dipnotlarda kullanılan para birimi "TL"(Türk Lirası)'dir.

2.1.4. Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.

2.1.5. Enflasyonist Ortamda Finansal Tabloların Hazırlanması

TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 30 Eylül 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren dönemlere ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına (TMS 29) göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tablolarında uygulanmaktadır.

İlişikteki finansal tablolar, enflasyon düzeltmesi öncesinde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen canlı varlıklar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 30 Eylül 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Tarih	TÜFE	Düzeltme Katsayısı
2022	1128,45	2,78
2023	1859,38	1,68
2024	2684,55	1,17
30.06.2025	3132,17	1,00

Şirket'in TMS 29'a uyarınca yaptığı düzeltme esas itibariyle aşağıdaki gibidir;

• Parasal varlık ve yükümlülükler finansal durum tablosu tarihindeki cari satın alma gücü cinsinden ifade edilmesinden dolayı düzeltilmemektedir. Önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarlar raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilirler.

• Parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilirler.

• Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.

• Gelir ve gider hesapları oluştukları tarih itibariyle endekslenerek düzeltilirler.

• Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kazan-kaybı hesabına kaydedilmiştir.

2.1.6. Müşterek Faaliyetlerdeki Paylar

Müşterek faaliyet, bir düzenlemede müşterek kontrolü olan tarafların düzenlemeye ilişkin varlık ve yükümlülüklerin sorumlulukları üzerinde hakka sahip olduğu bir ortak düzenlemedir. Müşterek kontrol, bir ekonomik faaliyet üzerindeki kontrolün sözleşmeye dayalı olarak paylaşılmasıdır. Bu kontrolün, ilgili faaliyetlere ilişkin kararların, kontrolü paylaşan tarafların oy birliği ile mutabakatını gerektirdiği durumlarda var olduğu kabul edilir.

Bir grup şirketinin faaliyetlerini müşterek yürütülen faaliyetler kapsamında gerçekleştirdiği durumlarda, müşterek faaliyetleri gerçekleştiren grup, aşağıdakileri müşterek faaliyetlerdeki payı oranında mali tablolarına dâhil eder;

a) Müşterek faaliyetlerde sahip olduğu varlıklardaki payı ile varlıklarını,
b) Müşterek faaliyetlerde üstlenilen yükümlülüklerdeki payı ile yükümlülükleri,
c) Müşterek faaliyetler sonucunda ortaya çıkan ürün/çıktının satışından payına düşen tutarda elde edilen gelirini,
d) Müşterek faaliyetler sonucunda ortaya çıkan ürünün/çıktının satışından elde edilen gelir payını ve
e) Ortak olarak üstlenilen giderler ile payına düşen tüm giderlerini.

Şirket, müşterek faaliyet çerçevesinde kendi payına düşen tüm varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ilgili varlık, yükümlülük, gelir ve giderleri kapsayan TMS standardı uyarınca muhasebeleştirir.

2.1.7. Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.

2.1.8. Türkiye Raporlama Standartlarındaki Değişiklikler

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik: 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.

TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.

TMS 7 ve TFRS 7'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler: 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği bir yanıttır.

TSRS 1 "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler": 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı önemli riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.

TSRS 2 "İklimle ilgili açıklamalar": 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk konu standardıdır.

Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Diğer taraftan, 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" uyarınca sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletme kapsamında değişikliğe gidilmiştir.

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS terminolojisi korunmuştur.

TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri': 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.

Bununla birlikte, Kamu Gözetimi Kurumu'nun (KGK) Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği'ne gönderdiği 6 Nisan 2023 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren uygulanmasının yerinde olacağı kanaatine ulaşıldığı bildirilmiştir.

Diğer taraftan Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurulu (SEDDK) tarafından "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin "1 Ocak 2024" olan yürürlük tarihinin "1 Ocak 2025" olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın Türkiye Bankalar Birliği'ne gönderdiği 15 Şubat 2024 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2025 tarihine ertelendiği belirtilmiştir.

Ancak SEDDK tarafından "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin "1 Ocak 2025" olan yürürlük tarihinin "1 Ocak 2026" olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın Türkiye Bankalar Birliği'ne gönderdiği 14 Ocak 2025 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2026 tarihine ertelendiği belirtilmiştir.

TMS 21 Takas Edilebilirliğin Bulunmaması: 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.

TFRS 9 ve TFRS 7'deki Finansal Araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler: 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:

• Elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;

• Bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;

• Nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (esg) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve

• Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.

2.1.9. TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik; Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır:

TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması; TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki UFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber; TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve TMS 7 Nakit Akış Tablosu.

2.1.10. İşletmenin Sürekliliği

Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

2.2. Muhasebe Politikalarında, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

2.2.1. Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir:

a) Bir TMS/TFRS tarafından gerekli kılınıyorsa veya
b) İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.

Bir muhasebe politikası değiştirildiğinde, finansal tablolarda sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin toplam düzeltme tutarı bir sonraki dönem birikmiş karlara alınır. Önceki dönemlere ilişkin diğer bilgiler de yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarındaki değişikliklerin cari döneme, önceki dönemlere veya birbirini izleyen dönemlerin faaliyet sonuçlarına etkisi olduğunda; değişikliğin nedenleri, cari döneme ve önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarı, sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarları ve karşılaştırmalı bilginin yeniden düzenlendiği ya da aşırı bir maliyet gerektirdiği için bu uygulamanın yapılmadığı kamuya açıklanır.

2.2.2. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler

Birçok finansal tablo kalemi, işletme faaliyetlerindeki mevcut belirsizlikler nedeniyle tam olarak ölçülemez, ancak tahmin edilebilirler. Tahminler en güncel ve güvenilir bilgilere dayanılarak yapılır.

Bir muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, değişikliğin yapıldığı cari dönemde ve gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.2.3. Hatalar

Finansal tablo kalemlerinin tanınması, ölçülmesi, sunulması ve açıklaması sırasında ortaya çıkan hatalar fark edildikten sonra onaylanacak ilk finansal tablo setinde geriye dönük olarak düzeltilir. Düzeltme işlemi:

a) Hatanın yapıldığı döneme ait karşılaştırmalı tutarlarını yeniden düzenleyerek veya
b) Hata sunulan en eski finansal tablo döneminden daha önce meydana gelmişse, söz konusu geçmiş döneme ait varlık, yabancı kaynak ve özkaynak açılış tutarlarının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltmelidir.

Hataya ilişkin tüm geçmiş dönemlerin kümülatif etkisinin cari dönemin başı için hesaplanamadığı durumlarda, işletme, karşılaştırmalı bilgilerini uygulamanın mümkün olduğu en yakın dönemin başından itibaren ileriye yönelik olarak yeniden düzenlenir.

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.3.1. Hasılat

Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Şirket'in hasılatı, arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı (ASKGP) yöntemi ile projelendirilen taşınmazların satışlarından oluşmaktadır.

Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı (ASKGP) yöntemi ile projelendirilen taşınmazların satışları;

Şirket, ASKGP kapsamında projelendirdiği arsalarının satış gelirlerini, arsaların üzerindeki kullanım hakkı anlamına gelen, tamamlanan bağımsız bölümleri satın alan alıcılara teslim edilmesi ile kayıtlarına alır. Satışın henüz gerçekleşmediği durumlarda, Şirket bilanço tarihi itibarıyla tahsil ettiği kendi payına düşecek geliri kazanılmamış gelirler olarak takip etmektedir. Projeler sonucunda oluşan Toplam Satış Geliri ("TSG") içindeki Şirket payı (arsa satış geliri), ilgili arsanın stoklar içerisindeki maliyeti de satılan arsaların maliyeti olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir.

2.3.2. Stoklar

Şirket'in stokları, üzerinde satılmak üzere proje geliştirilecek ya da geliştirilmekte olan arsalardan veya tamamlanmamış projelerden oluşmaktadır.

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların elde etme maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

Stokların net gerçekleşebilir değeri, maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış

olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.

2.3.3. Hazır Değerler

Nakit ve nakit benzeri değerler kasadaki nakdi, bankalardaki mevduatı içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.

Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir.

Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası'na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.

Yabancı para cinsinden hazır değerlerin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası'na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.

Banka mevduatları, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.

Gerçeğe uygun değer; karşılıklı pazar ortamında, bilgili ve istekli şirketler arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır.

2.3.4. Alacaklar ve Borçlar

Şirket tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

Ticari alacakların/borçların paraya çevrilmesi için geçen süre, 12 aydan daha uzun olsa dahi işletmenin normal faaliyet döngüsü içinde kabul edilmekte ve bu tür alacaklar dönen varlıklarda sınıflandırılmaktadır.

2.3.5. Şüpheli Alacaklar Karşılığı

Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değerinden alınan teminatların ve güvencelerin düşülmesinden sonra kalan tutardır.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

2.3.6. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazancı elde etmek veya her ikisini birden elde etmek amacıyla tutulan duran varlıklar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılır ve yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Gelecekte nasıl kullanılacağına karar verilmemiş arsalar kısa vadede satılması ile ilgili bir kararın da olmaması durumunda arazinin gayrimenkul sermaye iradı elde etmek amacıyla tuttuğu varsayılarak yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflanır.

Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.

Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerinin tespitinde "yeniden değerleme" modelini kullanmaktadır.

2.3.7. Maddi Duran Varlıklar

İşletmede bir yıldan fazla süre kullanılacağı tahmin edilen maddi varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Duran varlıklarında maliyet modeli esas alınarak değerlenmektedir. Varlıklar alındıkları tarihe ait ay endeksi kullanılarak TMS 29'a göre düzeltilirler.

Şirket duran varlıkların değerinin tespitinde "maliyet modelini" esas almaktadır. Maddi duran varlıklar yeniden değerlenmiş tutarlardan birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Şirket duran varlıklarını kıst dönemi dikkate alarak normal amortisman yöntemi kullanarak amortisman hesaplamaktadır. Arsa ve araziler, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.

Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar, yatırım faaliyetlerinden gelirler/ giderler kalemleri altında muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıdaki gibi belirtilmiştir:

Maddi Duran Varlık	Faydalı Ömür (Yıl)
Taşıtlar	5 Yıl
Demirbaşlar	3-15 Yıl

2.3.8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

İşletmede bir yıldan fazla süre kullanılacağı tahmin edilen maddi olmayan varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde maliyet modeli esas alınarak değerlenmektedir. Varlıklar alındıkları tarihe ait ay endeksi kullanılarak TMS 29'a göre düzeltilirler.

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürleri ile doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıdaki gibi belirtilmiştir:

Maddi Olmayan Duran Varlık	Faydalı Ömür (Yıl)
Haklar	4 Yıl

2.3.9. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir /gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve maddi olmayan duran varlıklar değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.

2.3.10. Borçlanma Maliyetleri

Faiz karşılığı alınan banka kredileri, alış maliyeti düşüldükten sonra alınan net tutar esasından kayıtlara yansıtılmaktadır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Borçlanma maliyetleri, ortaya çıktıkları dönemde vadelerinin gelmemesi durumunda da tahakkuk esasına muhasebeleştirilmekte ve kredilerde sınıflandırılmaktadır.

2.3.11. Finansal Kiralama İşlemleri

Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (finansal tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır.

2.3.12. Vergilendirme

Kurumlar Vergisi

31 Aralık 2024 tarihine kadar 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. Ancak, 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile aşağıdaki değişiklik yapılmıştır.

a. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ("GYO") kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kâr payı olarak dağıtılması şartına bağlanmıştır.

b. Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi ile %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO'ların taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacaktır.

Bu düzenlemenin yürürlük tarihi 1 Ocak 2025'tir.

2.3.13. Ertelenen Vergi

Ertelenen vergiler, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Geçici farklar, gelir ve giderlerin vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır.

Şirket ertelenen vergi hesaplamasında kar dağıtımı yapılmayacağı varsayımıyla İdealist Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş' kurumlar vergisi %30 oranını, İdealist İnşaat İş Ortaklığı LTD ŞTİ'de ise %25 olarak esas almıştır.

2.3.14. Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Tanımlanan fayda planı:

Şirket yürürlükteki kanunlara göre, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona erdirilen çalışanlara kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Tanımlanan fayda planlarına ilişkin tespit edilen aktüeryal kazanç / kayıp TMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardında yapılan değişiklikler kapsamında diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Tanımlanan katkı planları:

Şirket, Sosyal Güvenlik Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket'in bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

2.3.15. Hisse Başına Kazanç / (Kayıp)

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç / (kayıp), net karın / (zararın), dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısı, dönem boyunca ihraç edilen ve zaman ağırlık faktörüyle (hisselerin mevcut olduğu gün sayısının dönemin toplam gün sayısına bölünmesi sonucu bulunan oran) çarpılan adi hisse senedi sayısı ile düzeltilmiş dönem başı adi hisse senedi sayısını ifade eder.

Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

2.3.16. Diğer Bilanço Kalemleri

Diğer bilanço kalemleri esas olarak kayıtlı değerleriyle yansıtılmışlardır.

2.3.1. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay bilanço dipnotlarında açıklanmaktadır.

2.3.2. Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar

Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak evalüasyona tabi tutulmaktadır. Evalüasyon işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

	30.06.2025		31.12.2024
Kur	Alış	Satış	Alış	Satış
USD	39,7408	39,8124	35,2803	35,3438
EUR	46,6074	46,6913	36,7362	36,8024

2.3.3. Muhasebe Tahminleri

Finansal tabloların hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.

Şirket'in finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli tahminler ve varsayımlara aşağıdaki gibidir;

a) Dipnot 8 Alacak ve borçlar için uygulanan iskonto oranları,
b) Dipnot 11 Stok değer düşüklüğü karşılıkları,
c) Dipnot 12 Yatırım amaçlı gayrimenkul gerçeğe uygun değerlemeleri,
d) Dipnot 13-14 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri, hurda değerleri ,
e) Dipnot 16 Ertelenen vergi hesaplamasında kullanılan oranlar,
f) Dipnot 17 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin olarak; emeklilik süresi, zam oranı, iskonto oranı, kıdem tazminatı almama oranı.

2.3.4. Nakit Akımının Raporlanması

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirketin esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirketin yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirketin finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

2.3.5. İlişkili Taraflar

a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Kurum ile ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,
- Kurum üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
- Kurum üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
- Kurum veya Kurum'un bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Kurum ile ilişkili sayılır:
- İşletme ve Kurum'un aynı grubun üyesi olması halinde,
- Kurum'un, diğer Kurum'un (veya diğer Kurum'un de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde,
- Her iki Kurum'un de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde,
İşletmelerden birinin üçüncü bir Kurum'un iş ortaklığı olması ve diğer Kurum'un söz konusu üçüncü Kurum'un iştiraki olması halinde,
Kurum'un, Kurum'un ya da Kurum ile ilişkili olan bir Kurum'un çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde (Kurum'un kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Kurum ile ilişkilidir),
Kurum'un (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,
(a) maddesinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu Kurum'un (ya da bu Kurum'un ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

Şirket'in ilişkili taraf işlemleri hakkında bilgiler dipnot 32'de verilmiştir.

2.3.6. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Karşılıklar:

Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.

Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar:

Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır.

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket'in karar vermeye yetkili mercii yönetim kurulu, Şirket'in faaliyetlerini tek bölüm halinde takip etmekte, performans değerlendirmesi yapmakta ve tahsis edilecek kaynaklara ilişkin karar vermektedir.

TFRS 8, Faaliyet Bölümlerindeki ilgili hükümler doğrultusunda, Şirket'in, tek bir raporlanabilecek faaliyet bölümü bulunması nedeniyle, finansal bilgiler faaliyet bölümlerine göre raporlanmamıştır.

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı

Şirket'in müşterek faaliyetindeki sahip olduğu önemli paylar aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı	49%	49%

Müşterek bir faaliyet olan İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket, Şile- İstanbul'da bulunan Şile - Çavuş Projesi'nin %49'una sahiptir. Projedeki konutlar satış amaçlı olarak inşaa edilmektedir.

İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı ihale değerleri aşağıdaki gibidir;

− Arsa Satışı Karşılığı Satış Toplam Geliri (ASKSTG): 68.500.000 TL
− Arsa Satışı Karşılığı Emlak Konut GYO A.Ş. Payı Toplam Geliri (ASKŞPTG): 15.070.000 TL Arsa Satışı Karşılığı Emlak Konut GYO A.Ş. Payı Gelir Oranı: %22
− Yüklenici Payı Toplam Geliri (YPTG): 53.430.000 TL Yüklenici Payı Gelir Oranı: %78

İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı'nın finansal bilgileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir. İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı müşterek faaliyetinin sahiplik oranı dikkate alınarak hesaplanan özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;

İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı	30.06.2025	31.12.2024
Dönen varlıklar	48.479.832	29.041.063
Duran varlıklar	10.958.629	14.334.423
Yükümlülükler	91.856.714	84.729.497
Gelirler	8.331.702	8.638.070
Giderler	-3.006.158	-20.504.701

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Kasa	52.173	75.956
Bankalar	3.596.629	2.967.177
Toplam	3.648.802	3.043.133

0 0

Banka hesaplarının mevduat yapısı aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Vadesiz mevduat	3.596.629	76.083
Vadeli mevduat	–	2.891.094
Toplam	3.596.629	2.967.177

Nakit ve nakit benzerlerinin tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır.

Banka mevduatlarında blokaj bulunmamaktadır.

Vadeli mevduat bilgisi aşağıdaki gibidir;

31.12.2024	Tutar	Faiz Oranı	Vade
TL Vadeli mevduat	2.884.912	38,00%	1.01.2025
TL Vadeli mevduat	6.182	3,65%	1.01.2025
Toplam	2.891.094

Kasa, kredi risk tablosunda "Diğer" olarak gösterilmiştir.

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduat bulunmamaktadır.

6. FİNANSAL BORÇLAR

Kısa vadeli finansal borçların detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Banka kredileri	3.191.523	18.697.214
• Anapara	3.175.238	18.262.781
• İşlemiş faiz	16.285	434.433
Toplam	3.191.523	18.697.214

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımlarının detayları aşağıdaki gibidir;

Toplam	112.536.720	69.101.145
• İşlemiş faiz	2.274.773	761.537
• Anapara	110.261.947	68.339.608
Banka kredileri	112.536.720	69.101.145
	30.06.2025	31.12.2024

0 0

Uzun vadeli finansal borçların detayları aşağıdaki gibidir;

Toplam	19.927.258	3.509.644
Banka kredileri	19.927.258	3.509.644
	30.06.2025	31.12.2024

Finansal borçların faiz oranı ve vade yapılarının detayları aşağıdaki gibidir;

30.06.2025	Anapara	Faiz Oranı %	Vade
TL krediler	32.594.441	%36,87-%52,82	0-3 ay arası
TL krediler	31.436.481	%38,26-%52,12	3-6 ay arası
TL krediler	21.967.242	%37,48-%52,12	6-9 ay arası
TL krediler	27.523.124	%37,84-%53,83	9-12 ay arası
TL krediler	19.843.155	%37,48-%50,50	1 yıl ve üstü
Toplam	133.364.443

31.12.2024	Anapara	Faiz Oranı %	Vade
TL krediler	26.396.034	41,95 - 75,09	0-3 ay arası
TL krediler	20.723.817	41,95 - 75,09	3-6 ay arası
TL krediler	21.161.955	43,47 - 51,14	6-9 ay arası
TL krediler	17.653.217	42,00 - 51,00	9-12 ay arası
TL krediler	4.177.010	41,95 - 46,53	1 yıl ve üstü
Toplam	90.112.033

Finansal borçların tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır.

Finansal borçların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

Toplam	174.649.808	107.998.194
• 1-5 Yıl	23.462.227	4.117.286
• 3-12 Ay	102.178.835	68.397.027
• 0-3 Ay	49.008.746	35.483.881
Banka kredileri	174.649.808	107.998.194
	30.06.2025	31.12.2024

7. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer finansal yükümlülüklerin detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Kredi kartı borçları	274.194	83.689
Toplam	274.194	83.689

0 0

Diğer finansal yükümlülüklerin beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

Toplam	274.194	83.689
0-3 Ay	274.194	83.689
	30.06.2025	31.12.2024

8. TİCARİ ALACAKLAR / TİCARİ BORÇLAR

Şirket'in ticari alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Ticari Alacaklar	–	401.863
• İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	–	401.863
Toplam	–	401.863

Ticari borçların detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Ticari borçlar	53.718.431	87.816.345
• İlişkili taraflara ticari borçlar	9.356.165	15.039.084
• İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	44.362.266	72.777.261
Toplam	53.718.431	87.816.345

Ticari borçlara ilişkin reeskont hesaplanmasında %57,86 iskonto oranı kullanılmıştır (31.12.2024: %55,58).

Ticari borçların tamamı Türk Lirası cinsinden oluşmaktadır.

Ticari borçların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

Toplam	53.718.431	87.816.345
3-12 ay	44.362.266	15.039.084
0-3 ay	9.356.165	72.777.261
	30.06.2025	31.12.2024

9. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçların detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Personel ücret borçları	442.293	416.651
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	118.601	80.189
Toplam	560.894	496.840

0 0

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

Toplam	560.894	496.840
0-3 Ay	560.894	496.840
	30.06.2025	31.12.2024

10. DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR

Kısa vadeli diğer alacakların detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
KDV iadelerinden alacaklar	2.001.009	1.659.550
Verilen depozito ve teminatlar	125.900	116.176
Toplam	2.126.909	1.775.726

Uzun vadeli diğer alacakların detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Verilen depozito ve teminatlar	28.373	40.499
Toplam	28.373	40.499

Diğer alacakların tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır.

Diğer borçların detayları aşağıdaki gibidir;

Toplam	53.057.060	6.157.560
İlişkili taraflara diğer borçlar	53.057.060	6.157.560
	30.06.2025	31.12.2024

Diğer borçların tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır.

Diğer borçların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
0-3 ay	53.057.060	6.157.560
Toplam	53.057.060	6.157.560

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

11. STOKLAR

Stokların detayları aşağıdaki gibidir;

Toplam	37.444.355	40.886.593
Mamuller (*)	37.444.355	40.886.593
	30.06.2025	31.12.2024

0 0

(*) İstanbul İli, Şile İlçesi, Çavuş Mahallesi 91/205 ve 70/82 no.lu ada/parsellerde bulunan Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesine istinaden (İdealist Cadde/Koru Projesi) İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığının devam ettirdiği proje maliyetlerinden oluşmaktadır. Arsa maliki Emlak Konut GYO A.Ş. ile yüklenici firma İdealist İnşaat Ticaret Ltd. Şti. & İdealist GYO A.Ş. İş Ortaklığı arasında bir hasılat paylaşımı sözleşmesi mevcuttur. İlgili paylaşım 15 bağımsız bölüm olmak üzere; Emlak Konut GYO A.Ş'ye 3 adet, İdealist İnş. Ltd. Şti. İş Ortaklığı'na 12 adet bağımsız bölüm olmak üzere yapılmıştır. İdealist İnş. Ltd. Şti. İş Ortaklığı'na ait bağımsız bölümlerden 3 adet dükkan İdelalist GYO A.Ş'nin portföyüne dahil edilmiştir. Bu sözleşmeye göre arsa maliki Emlak Konut GYO A.Ş.'nin toplam hasılat payı oranı %22, yüklenici firma İdealist İnşaat Ticaret Ltd. Şti. & İdealist GYO A.Ş.'nin toplam hasılat payı oranı %78'dir. Yüklenici firma hasılat payı projenin tamamlanması için gerekli olan tüm maliyetleri, yüklenici karını ve proje ile ilgili riskleri kapsamaktadır.

Stoklar üzerinden teminat rehin ipotek ve teminat bulunmamaktadır.

12. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

	01.01.2025	Girişler	Çıkışlar	Değerleme	30.06.2025
Arsa ve araziler	177.577.723	–	–	–	177.577.723
Binalar	168.138.800	–	–	–	168.138.800
Toplam	345.716.523	–	–	–	345.716.523
Birikmiş Amortisman (-)	01.01.2025	Girişler	Çıkışlar	Değerleme	0 30.06.2025
Binalar	–				–
Toplam	–	–	–	–	–
Net Defter Değeri	345.716.523	–	–	–	345.716.523
	01.01.2024	Girişler	Çıkışlar	Değerleme	0 31.12.2024
Arsa ve araziler	170.074.584	9.054.860	–	-1.551.721	177.577.723
Binalar	137.524.529	38.680.913	–	-8.066.642	168.138.800
Yapılmakta olan yatırımlar					–
Toplam	307.599.113	47.735.773	–	-9.618.363	345.716.523
Birikmiş Amortisman (-)	01.01.2024	Girişler	Çıkışlar	Değerleme	31.12.2024
Binalar					–
Toplam	–	–	–	–	–
Net Defter Değeri	307.599.113	47.735.773	–	-9.618.363	345.716.523

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayları aşağıdaki gibidir;

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket'ten bağımsız bir değerleme şirketi olan Atak Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. Atak Gayrimenkul Değerleme A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişim kar/zarar tablosunda "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde 277.468.750 TL gayrimenkul ipoteği bulunmaktadır.

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

		30.06.2025	31.12.2024
Yatırım amaçlı bina, ofis, daireler		168.138.801	168.138.801
Yatırım amaçlı arsalar		177.577.722	177.577.722
	Toplam	345.716.523	345.716.523
		0	0
		30.06.2025	31.12.2024
Dönem başı		345.716.523	307.599.113
İlaveler		−	47.735.772
Çıkışlar		−	−
Gerçeğe uygun değer artışı/(azalışı)		−	-9.618.362
	Dönem sonu	345.716.523	345.716.523

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket'ten bağımsız bir değerleme şirketi olan Atak Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. Atak Gayrimenkul Değerleme A.Ş. SPK tarafından yetkilendirilmiş olup, sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir.

0 0 0

0 0

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri ve bu değerlerin tespitinde kullanılan yöntemler aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025		31.12.2024
	Değerleme Yöntemi	Gerçeğe Uygun	Değerleme	Gerçeğe Uygun
		Değeri	Yöntemi	Değeri
Binalar	Pazar Yaklaşımı	168.138.801	Pazar Yaklaşımı	177.577.722
Arsa ve araziler	Maliyet Yaklaşımı	177.577.722	Maliyet Yaklaşımı	168.138.801
Toplam		345.716.523		345.716.523

30 Haziran 2025 itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

		30.06.2025
Gayrimenkul Adı	Gerçeğe Uygun 1.Seviye Değeri		2.Seviye	3.Seviye
Arsa ve araziler	177.577.722	-	-	177.577.722
Binalar	168.138.801	-	168.138.801	-
Toplam	345.716.523 0	−	168.138.801	177.577.722

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

		31.12.2024
Gayrimenkul Adı	Gerçeğe Uygun Değeri	1.Seviye	2.Seviye	3.Seviye
Arsa ve araziler	177.577.722	-	-	177.577.722
Binalar	168.138.801	-	168.138.801	-
Toplam	345.716.523	−	168.138.801	177.577.722

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir. Pazar yaklaşımı, gösterge niteliğindeki değerin, değerleme konusu varlıkla fiyat bilgisi mevcut olan aynı veya benzer varlıklar ile karşılaştırmalı olarak belirlenmesini sağlar. Değerleme uzmanlarının takdirine göre pazar yaklaşımına göre değerlenmiş olan gayrimenkuller ikinci seviye finansal varlık olarak sınıflanmıştır.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir. Gelir yaklaşımı ana başlığı altında değeri belirleyebilmek için farklı yöntemler kullanılmakta olup bunların tümünün ortak özelliği, değerin hak sahibi tarafından fiilen elde edilmiş gerçek veya elde edilebilecek tahmini gelirlere dayanıyor olmasıdır. Gelir yaklaşımına göre önemli gözlenebilir veriye dayanmayan girdiler, tahmini kira değeri ve kapitalizasyon oranıdır. Maliyet yaklaşımı ise gösterge niteliğindeki değerin, bir alıcının, belli bir varlık için, ister satın alma, isterse yapım yoluyla edinilmiş olsun, kendisine eşit faydaya sahip başka bir varlığı elde etme maliyetinden daha fazla ödeme yapmayacağı ekonomik ilkesinin uygulanmasıyla belirlenmesini sağlar. Maliyet yaklaşımına göre önemli gözlenebilir veriye dayanmayan girdiler, birim maliyet ve yıpranma payıdır. Değerleme uzmanlarının takdirine göre gelir yaklaşımı ve maliyet yaklaşımına göre değerlenmiş olan gayrimenkuller üçüncü seviye finansal varlık olarak sınıflanmıştır.

Değerleme uzmanı gayrimenkulün değerleme yöntemini seçerken elde ettiği somut kanıtlarla vardığı değerin söz konusu gayrimenkullerin en uygun değeri olup olmadığı konusunda kendi profesyonel uzmanlığını kullanır. Ayrıca değer takdirine varırken pazarda yapılan incelemelerde konu taşınmazlarla benzer nitelikteki gayrimenkullerin benzer yaklaşımlara göre değerlendirip değerlendirilmediğini de göz önüne alır.

13. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Maddi duran varlıkların detayları aşağıdaki gibidir;

Maddi Duran Varlıklar	01.01.2025	Girişler	Çıkışlar	30.06.2025
Taşıtlar	761.199	–	–	761.199
Demirbaşlar	668.277	–	–	668.277
Yapılmakta olan yatırımlar	51.278.252	28.442.155	–	79.720.407
Toplam	52.707.728	28.442.155	–	81.149.883
Birikmiş Amortisman (-)	01.01.2025	Girişler	Çıkışlar	30.06.2025
Taşıtlar	-163.830	–	–	-163.830
Demirbaşlar	-442.811	–	–	-442.811
Toplam	-606.641	–	–	-606.641
Net Defter Değeri	52.101.087	28.442.155	–	80.543.242 0

Net Defter Değeri	8.892.607	43.208.482	–	52.101.087
Toplam	-488.935	-117.704	–	-606.641
Demirbaşlar	-370.876	-71.933	–	-442.811
Taşıtlar	-118.059	-45.771	–	-163.830
Birikmiş Amortisman (-)	01.01.2024	Girişler	Çıkışlar	31.12.2024
Toplam	9.381.542	43.326.186	–	52.707.728
Yapılmakta olan yatırımlar	8.007.603	43.270.649	–	51.278.252
Demirbaşlar	612.740	55.537	–	668.277
Taşıtlar	761.199	–	–	761.199
Maddi Duran Varlıklar	01.01.2024	Girişler	Çıkışlar	31.12.2024

Taşıtların hurda değeri 53.220 TL olarak tahmin edilmiş olup Binalar ve demirbaşların hurda değer 0 TL olarak tahmin edilmiştir.

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 itibariyle amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderleri içerisinde izlenmiştir.

Maddi duran varlıklar üzerinde rehin ipotek veya teminat bulunmamaktadır.

14. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maddi olmayan duran varlıkların detayları aşağıdaki gibidir;

Net Defter Değeri	–	–	–	–
Toplam	-58.303	–	–	-58.303
Haklar	-58.303	–	–	-58.303
Birikmiş Amortisman (-)	01.01.2024	Girişler	Çıkışlar	31.12.2024
Toplam	58.303	–	–	58.303
Haklar	58.303	–	–	58.303
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	01.01.2024	Girişler	Çıkışlar	0 31.12.2024
Net Defter Değeri	–	–	–	–
Toplam	-58.303	–	–	-58.303
Haklar	-58.303	–		-58.303
Birikmiş Amortisman (-)	01.01.2025	Girişler	Çıkışlar	30.06.2025
Toplam	58.303	–	–	58.303
Haklar	58.303	–	–	58.303
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	01.01.2025	Girişler	Çıkışlar	30.06.2025

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 itibariyle amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderleri içerisinde izlenmiştir.

0 0

15. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER / ERTELENMİŞ GELİRLER

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Verilen sipariş avansları (ilişkili taraflardan)	92.521.250	57.693.509
Verilen sipariş avansları	2.782.437	3.246.379
Gelecek aylara ait sigorta giderleri	–	13.024
Toplam	95.303.687	60.952.912

İlişkili taraflara verilen sipariş avansları, İdealist Koru projesi kapsamında taşeronlara verilen avanslardan oluşmaktadır.

Peşin ödenmiş giderlerin tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır.

Ertelenmiş gelirlerin detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Alınan sipariş avansları	2.403.921	–
Toplam	2.403.921	–

0 0

0 0

0 0

Alınan sipariş avansları, Emlak Konut GYO A.Ş.'den alınan avanslardan oluşmaktadır.

Ertelenmiş gelirlerin tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır.

Ertelenmiş gelirlerin beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
3-12 ay	2.403.921	–
Toplam	2.403.921	–

16. VERGİLENDİRME

Cari dönem vergisi ile ilgili varlıkların detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Stopaj ödemeleri	85.765	675.105
Toplam	85.765	675.105

Kurumlar Vergisi

a. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ("GYO") kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kâr payı olarak dağıtılması şartına bağlanmıştır.
b. Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi ile %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO'ların taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacaktır.
c. Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 12.02.2025 ve E-64088382-045-29964 sayılı yazısına istinaden ertelenen vergi hesaplamasında 2024 yılına ait finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğünün, 2024 yılı öncesine ilişkin etkisinin dağıtılmamış kârlara (geçmiş yıllar kârları veya zararlarına), 2024 yılına ait etkinin ise kâr veya zarara yansıtılabileceği belirtilmiştir.

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

30.06.2025	Geçici Fark	Varlık	Yükümlülük
Stok maliyet düzeltmeleri	-223.057.851	64.742.212
Yatırım amaçlı gayrimenkul düzeltmeleri	345.716.523	–	103.714.957
Maddi duran varlık düzeltmeleri	10.545.147	–	3.172.961
İzin karşılıkları düzeltmesi	108.287	32.486	–
Kıdem tazminatı düzeltmesi	649.654	194.896	–
Finansal borç düzeltmesi	2.206.959	658.830	–
Dava karşılıkları	132.869	39.861	–
Toplam		65.668.285	106.887.918
NET		– 0	41.219.633 0
31.12.2024	Geçici Fark	Varlık	Yükümlülük
Stok maliyet düzeltmeleri	-260.372.836	75.512.460	–
Maddi duran varlık düzeltmeleri	3.152.674	–	956.844
Yatırım amaçlı gayrimenkul düzeltmeleri	345.716.523	–	103.714.956
Dava karşılıkları	346.322	103.897	–
Kıdem tazminatı karşılıkları düzeltmesi	494.668	148.401	–
Finansal borç düzeltmeleri	1.195.970	345.721	–
Toplam		76.110.479	104.671.800
NET		–	28.561.321

Şirketin dönem vergi karşılığı ile vergi geliri ve giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir;

Toplam	-12.683.012	-11.338.118
• TMS 29 cari ölçüm etkisi	–	-2.942.538
• Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen Ertelenen Vergi	-24.700	–
• Dönem Sonu Ertelenen Vergi	-41.219.633	10.292.204
• Dönem Başı Ertelenen Vergi	28.561.321	-18.687.784
Ertelenmiş Vergi	-12.683.012	-8.395.580
	30.06.2025	30.06.2024
	01.01.2025	01.01.2024

0 0

17. KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

Kısa vadeli karşılıkların detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Personel izin ücret karşılıkları	108.287	–
Dava karşılıkları	429.698	346.322
Toplam	537.985	346.322

0 0

Kısa vadeli ayrılan karşılıkların karşılık tutarları aşağıdaki gibidir;

Toplam	429.698	429.698
Tazminat alacakları	429.698	429.698
Dava Konusu	Dava Tutarı	Ayrılan Karşılık

Kısa vadeli karşılıkların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
3-12 Ay	537.985	346.322
Toplam	537.985	346.322

Uzun vadeli karşılıkların detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Kıdem tazminatı karşılıkları	649.654	494.668
Toplam	649.654	494.668

Şirket tüm personelinin fiili emeklilik tarihinde işten ayrılacağını varsayar. Bilanço tarihi itibariyle kazandığı kıdem tazminatının emekli olacağı tarihe kadar yıllık %54,86 oranında (çalışanların ücretine yapılacak zam) artacağını varsayar. Böylece emekli olduğunda, alacağı kıdem tazminatının, bilanço tarihindeki kıdemine uygun kısmını bulur. Bu tutarda %57,86 oranında, emekliliğine kalan süreye uygun şekilde iskontoya tabi tutularak net bugünkü değeri bulunur. Kıdem Tazminatı almadan ayrılanların oranı ise %0 olarak alınmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında kullanılan varsayımlar aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Çalışma süresi	Emeklilik Tarihi	Emeklilik Tarihi
Zam Oranı	54,86%	52,58%
Tazminat almadan ayrılanların oranı	0,00%	0,00%
İskonto Oranı	57,86%	55,58%
Kıdem tazminatı tavanı	46.655	41.828

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

Kıdem tazminatı karşılıklarında dönem içinde meydana gelen değişimler aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Dönem başı kıdem tazminatı	423.975	300.315
İşten ayrılanlara yapılan ödemeler	–	-285.022
Cari hizmet maliyeti	103.259	142.397
Faiz maliyeti	40.084	86.539
Aktüeryal kazanç ve zararlar (*)	82.336	179.746
TMS 29 cari ölçüm etkisi	–	70.693
Dönem Sonu Kıdem Tazminatı	649.654	494.668

0 0

(*) Aktüeryal kazanç/zararlar diğer kapsamlı gelir tablosunda raporlanmaktadır.

Uzun vadeli karşılıklarının beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
0-3 Ay	717.338	102.895
5 Yıl ve üzeri	–	3.223.458
Toplam	717.338	3.326.353

18. DİĞER DÖNEN VARLIKLAR / DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıkların detayları aşağıdaki gibidir;

Toplam	21.468.382 0	24.212.009 0
Devreden KDV	21.468.382	24.212.009
	30.06.2025	31.12.2024

Diğer dönen varlıkların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

Toplam	21.468.382	24.212.009
3-12 ay	21.468.382	24.212.009
Beklenen Vadeler	30.06.2025	31.12.2024

Diğer yükümlülüklerin detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Ödenecek vergiler ve fonlar	554.647	5.327.918
Toplam	554.647	5.327.918

Diğer yükümlülüklerin beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir;

0-3 ay	30.06.2025 554.647	31.12.2024 5.327.918
Toplam	554.647	5.327.918

19. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Koşullu yükümlülüklerin detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Verilen teminat mektupları	1.234.597.650	16.160.156
Verilen kefaletler	136.152	–
Gayrimenkul ipotekleri	277.468.750	334.671.877
Toplam TL Karşılığı	1.234.733.802	350.832.033
	30.06.2025	31.12.2024
A Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler	1.234.733.802	350.832.033
B Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine	–	–
vermiş olduğu TRİ'ler
C Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin	–	–
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler
D Diğer verilen TRİ'ler	–	–
• Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'ler	–	–
• B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine
vermiş olduğu TRİ'ler	–	–
• C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu
TRİ'ler	–	–
Toplam	1.234.733.802	350.832.033
	30.06.2025	31.12.2024
Diğer TRİ'lerin şirketin özkaynaklarına oranı	0%	0%

20. ÖDENMİŞ SERMAYE

Toplam	150.000.000	100,00%	150.000.000	100,00%
Halka açık hisseler	103.475.010	68,98%	103.475.010	68,98%
İdealist Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş	5.250.000	3,50%	5.250.000	3,50%
Mehmet Akif Ekşi	5.499.990	3,67%	5.499.990	3,67%
Eyüp Ekşi	5.504.985	3,67%	5.504.985	3,67%
Mustafa Ekşi	7.005.015	4,67%	7.005.015	4,67%
İbrahim Ekşi	23.265.000	15,51%	23.265.000	15,51%
	Tutarı	Oranı	Tutarı	Oranı
	Hisse	Hisse	Hisse	Hisse
	30.06.2025		31.12.2024

0 0

Şirket'in sermayesinin tamamı ödenmiştir.

Şirket 2022-2026 yıllarında geçerli olmak üzere, kayıtlı sermaye tavanının 250.000.000 TL'ye yükseltilmesine ilişkin olarak 31 Ocak 2022 tarihinde SPK'ya başvurmuş olup, ilgili husus 11 Şubat

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

2022 tarihinde SPK tarafından onaylanmıştır. İlgili husus 20 Haziran 2022 tarihinde genel kurulca onaylanmış olup, 4 Temmuz 2022 tarihinde Ticaret Siciline tescil ettirilmiştir.

Şirket Yönetim Kurulu 16/10/2024 tarihinde şirket merkezinde toplanarak aşağıda belirtilen hususları karar altına almışlardır.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun II.18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği çerçevesinde, Şirket 250.000.000 TL(İki yüz elli milyon Türk Lirası) olan kayıtlı sermaye tavanının 750.000.0000 TL(Yedi yüz elli milyon Türk Lirası)'ye artırılmasına,
Şirketin mevcut kayıtlı sermaye tavanı geçerlilik süresinin 2024-2028 yıllarını kapsayacak şekilde güncellenmesine,
Şirket Esas Sözleşmesinin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8. Maddesinin tadiline,
Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Ticaret Bakanlığı nezdinde gerekli izinlerin alınmasına ve konunun yapılacak ilk Genel Kurul'da pay sahiplerinin onayına sunulmasına oybirliği ile karar vermiştir.

Şirket Yönetim Kurulu'nun 16/10/2024 tarihinde almış olduğu Kayıtlı Sermaye Tavan Artırımı kararı doğrultusunda 16/10/2024 tarihinde SPK başvurusu yapılmıştır.

Şirket'in sermaye enflasyon düzeltme olumlu farklarının detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Sermaye düzeltme farkları / Yasal kayıtlar	417.782.266	417.782.266
TMS/TFRS farkları	-81.452	-81.452
Toplam	417.700.814	417.700.814

Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları'na göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

0 0

21. PAYLARA İLİŞKİN PRİMLER VE İSKONTOLAR

Şirket, 2021 yılı içerisinde 40.000.000 TL (40.000.00 adet pay) tutarında sermaye artırımı gerçekleştirmiş olup ilgili payların satışını 28 Temmuz 2021 tarihinde tamamlanmıştır. Pay satışları sonrasında 1.790.400 TL tutarında hisse senedi ihraç primi elde edilmiştir.

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

Bunu takiben, 2024 yılı içerisinde 100.000.000 TL (100.000.00 adet pay) tutarında sermaye artırımı gerçekleştirmiş ve bu payların satışını 6 Eylül 2024 tarihinde tamamlamıştır. Pay satışları sonrasında 677.531 TL tutarında hisse senedi ihraç primi elde edilmiştir.

	30.06.2025	31.12.2024
Hisse senetleri ihraç primleri / Yasal kayıtlar	1.005.932	1.173.660
TMS/TFRS farkları	1.461.999	1.294.271
Toplam	2.467.931	2.467.931

0 0

22. KAR VEYA ZARARDA YENİDEN SINIFLANDIRILMAYACAK BİRİKMİŞ DİĞER KAPSAMLI GELİRLER (GİDERLER)

	30.06.2025	31.12.2024
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları veya kayıpları	-263.303
		-180.967
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançlarının	78.991
(kayıplarının) ertelenen vergi etkisi		62.915
Toplam	-184.312	-118.052

23. KARDAN KISITLANMIŞ YASAL YEDEKLER

	30.06.2025	31.12.2024
Yasal yedekler / Yasal kayıtlar	1.523.342	1.777.343
TMS/TFRS farkları	266.967	12.966
Özel fonlar / Yasal kayıtlar	431.463	503.405
TMS/TFRS farkları	104.565	32.623
Toplam	2.326.337	2.326.337

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, önceki dönemin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar için ayrılmış yedeklerdir.

Genel Kanuni Yasal Yedekler, Türk Ticaret Kanunu'nun 519'uncu maddesine göre ayrılır ve bu maddede belirlenen esaslara göre kullanılır. Bu esaslar aşağıdaki gibidir;

1) Yıllık kârın yüzde beşi, ödenmiş sermayenin yüzde yirmisine ulaşıncaya kadar genel kanuni yedek akçeye ayrılır.

2) Birinci fıkradaki sınıra ulaşıldıktan sonra da;

a) Yeni payların çıkarılması dolayısıyla sağlanan primin, çıkarılma giderleri, itfa karşılıkları ve hayır amaçlı ödemeler için kullanılmamış bulunan kısmı,
b) Iskat sebebiyle iptal edilen pay senetlerinin bedeli için ödenmiş olan tutardan, bunların yerine verilecek yeni senetlerin çıkarılma giderlerinin düşülmesinden sonra kalan kısmı,

c) Pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın yüzde onu,

genel kanuni yedek akçeye eklenir.

3) Genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.

4) İkinci fıkranın (c) bendi ve üçüncü fıkra hükümleri, başlıca amacı başka işletmelere katılmaktan ibaret olan holding şirketler hakkında uygulanmaz.

5) Özel kanunlara tabi olan anonim şirketlerin yedek akçelerine ilişkin hükümler saklıdır.

24. GEÇMİŞ YILLAR KARLARI VEYA ZARARLARI

	30.06.2025	31.12.2024
Geçmiş yıllar karları / zararları	-332.902.821	-228.337.227
TMS / TFRS Düzeltmeleri	69.738.575	147.202.177
Toplam	-263.164.246	-81.135.050

0 0

25. HASILAT /SATIŞLARIN MALİYETİ

Hasılata ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024
	30.06.2025	30.06.2024
Kira gelirleri	1.451.176	1.061.951
Gayrimenkul satış gelirleri		113.163.908
Brüt Satışlar	1.451.176	114.225.859
Satışların maliyeti (-)	0 –	0 -203.345.838
Brüt Satış Kar/Zararı	1.451.176	-89.119.979

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

26. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

Genel yönetim giderlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024
	30.06.2025	30.06.2024
Personel giderleri	-3.814.311	-3.754.455
Araç bakım ve onarım giderleri	-2.525	-57.347
Danışmanlık ve müşavirlik giderleri	-993.821	-414.599
Vergi, resim ve harçlar	-513.585	-496.535
Kira giderleri	-952.664	-809.572
Abone ve aidat giderleri	-1.256.027	-572.868
Yemek giderleri	-210.966	-232.455
Taşeronlara yapılan giderler	–	-541.737
Muhtelif giderler	-528.366	-366.281
Toplam	-8.272.265	-7.245.849

0 0

27. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER / ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER

Esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayları aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024
	30.06.2025	30.06.2024
Konusu kalmayan karşılıklar	–	78.467
Reeskont faiz gelirleri	581.501	177.006
Muhtelif gelirler	154.297	161.427
Toplam	735.798	416.900

Esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayları aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024
	30.06.2025	30.06.2024
Reeskont faiz giderleri	–	-828.399
Karşılık giderleri	-132.869	–
Bağış ve yardımlar	–	-73.199
Muhtelif giderler	-129.361	-13.078
Toplam	-262.230	-914.676

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

28. FİNANSMAN GELİRLERİ / FİNANSMAN GİDERLERİ

Finansal faaliyetlerden gelirlerin detayları aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024
	30.06.2025	30.06.2024
Vadeli mevduat faiz gelirleri	5.807	4.237.334
Toplam	5.807	4.237.334

0 0

Finansal faaliyetlerden giderlerin detayları aşağıdaki gibidir;

29. NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / KAYIPLARI

Net parasal pozisyon kazançları / kayıpları detayları aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024
Parasal olmayan kalemler	30.06.2025	30.06.2024
Finansal durum tablosu kalemleri	9.333.726	-8.101.127
Stoklar	1.055.357	440.007
Maddi duran varlıklar	56.317.947	63.599.131
Diğer alacaklar	19.989	10.462
Özkaynaklar	-43.977.854	-77.155.287
Ertelenen vergi düzeltmesi	-4.081.713	5.004.560
Gelir tablosu kalemleri	1.013.977	4.901.030
Toplam	10.347.703	-3.200.097

30. PAY BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.

	01.01.2025	01.01.2024
	30.06.2025	30.06.2024
Dönem net kar/zararı	-11.412.407	-147.534.285
1 Adet Hisse Değeri (TL)	1	1
Hisse sayısı (adet-ağırlıklı ortalama)	150.000.000	50.000.000
Hisse başına kar / zarar	-0,0761	-2,9507

31. İLİŞKİLİ TARAFLAR

İlişkili taraflardan alacak ve borçların detayları aşağıdaki gibidir;

	30.06.2025	31.12.2024
Verilen sipariş avansları	92.521.250	57.693.509
• Ekşihan İnşaat A.Ş.	92.521.250	57.693.509
Diğer çeşitli borçlar (-)	–	6.157.560
• İdealist İnşaat Ltd. Şti.		6.157.560
Ticari borçlar (-)	–	72.777.261
• Ekşihan İnşaat A.Ş.		72.777.261
Toplam (Net)	92.521.250	136.628.330

İlişkili taraflara verilen sipariş avansları, İdealist Koru projesi kapsamında taşeronlara verilen avanslardan oluşmaktadır.

İlişkili taraflardan gelir ve giderlerin detayları aşağıdaki gibidir;

30 Haziran 2025 tarihinde ilişkili taraflarla gelir-gider işlemi bulunmamaktadır.

		Taşeronlara
		yaptırılan iş	Gayrimenkul
İlişkili Taraf - 30.6.2024	Kira giderleri	giderleri	satışları	Toplam (NET)
İbrahim Ekşi	-176.087	–	1.245.578	1.069.491
Süleyman Ekşi	-176.087	–	–	-176.087
İsmail Hakkı Ekşi	-176.087	–	–	-176.087
Yektaş Eğitim A.Ş.	-132.743	–	–	-132.743
Ekşihan İnşaat A.Ş.	–	-38.794.415	–	-38.794.415
Eyüp Ekşi	–	–	1.195.987	1.195.987
Mustafa Ekşi	–	–	1.204.537	1.204.537
Mehmet Akif Ekşi	–	–	1.204.537	1.204.537
Toplam	-661.004	-38.794.415	4.850.639	-34.604.780

Üst düzey yöneticilere sağlanan hak ve menfaatlerin detayları aşağıdaki gibidir;

	01.01.2025	01.01.2024
	30.06.2025	30.06.2024
Üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatler	-685.333	-415.958
Toplam	-685.333	-415.958

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

32. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Kredi Riski:

Şirket'in kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket yönetimi, ticari alacaklarını geçmiş tecrübel er ve cari ekonomik durumu göz önüne alarak değerlendirmektedir. Şirket yönetimi ticari alacakları ile ilgili ek risk öngörmemektedir.

30.06.2025	Alacaklar			Bankalardaki	Diğer
	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	−	−	−	2.126.909	3.596.629	52.173
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	−	−	−	−	−	−
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	−	−	−	2.126.909	3.596.629	52.173
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne	−	−	−	−	−	−
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	−	−	−	−	−	−
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	−	−	−	−	−	−
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	−	−	−	−	−	−
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	−	−	−	−	−	−
- Değer düşüklüğü (-)	−	−	−	−	−	−
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	−	−	−	−	−	−

31.12.2024	Alacaklar			Bankalardaki	Diğer
	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	−	401.860	−	1.775.726	2.967.177	75.956
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	−	−	−	−	−	−
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	−	401.860	−	1.775.726	2.967.177	75.956
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne	−	−	−	−	−	−
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	−	−	−	−	−	−
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	−	−	−	−	−	−
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	−	−	−	−	−	−
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	−	−	−	−	−	−
- Değer düşüklüğü (-)	−	−	−	−	−	−
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	−	−	−	−	−	−

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

Likidite Riski: Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar vey a kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tut arda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle likidite riskini gösteren tablo aşağıdadır;

30.06.2025
	Defter Değeri	Nakit çıkışlar	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası	5 yıldan uzun
Sözleşme Uyarınca Vadeler		toplamı
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	135.929.695	174.924.002	49.282.940	102.178.835	23.462.227	−
Finansal Borçlar	135.655.501	174.649.808	49.008.746	102.178.835	23.462.227	−
Diğer Finansal Yükümlülükler	274.194	274.194	274.194	−	−	−

Beklenen Vadeler	Defter Değeri	Nakit çıkışlar	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası	5 yıldan uzun
		toplamı
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	106.775.491	106.775.491	62.413.225	44.362.266	−	−
Ticari Borçlar	53.718.431	53.718.431	9.356.165	44.362.266	−	−
Diğer Borçlar	53.057.060	53.057.060	53.057.060	−	−	−

31.12.2024
	Defter Değeri	Nakit çıkışlar	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası	5 yıldan uzun
Sözleşme Uyarınca Vadeler		toplamı
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	91.391.692	108.081.883	35.567.570	68.397.027	4.117.286	−
Finansal Borçlar	91.308.003	107.998.194	35.483.881	68.397.027	4.117.286	−
Diğer Finansal Yükümlülükler	83.689	83.689	83.689	−	−	−

Beklenen Vadeler	Defter Değeri	Nakit çıkışlar	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası	5 yıldan uzun
		toplamı
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	93.973.905	93.973.905	78.934.821	15.039.084	−	−
Ticari Borçlar	87.816.345	87.816.345	72.777.261	15.039.084	−	−
Diğer Borçlar	6.157.560	6.157.560	6.157.560	−	−	−

Kur Riski:

Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçları bulunmamaktadır.

Duyarlılık Analizleri

Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçları bulunmamaktadır.

Faiz Riski

Şirket'in faiz riski bulunmamaktadır.

Sermaye Risk Yönetimi

Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Şirket, sermaye yeterliliğini borç / sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır.

Toplam sermaye	12.750.999	91.663.251
Toplam özsermaye	297.734.117	309.212.784
Net Borç	284.983.118	217.549.533
Nakit ve nakit benzerleri (-)	-3.648.802	-3.043.133
Toplam yükümlülükler	288.631.920	220.592.666
	30.06.2025	31.12.2024

Gerçeğe Uygun Değer

Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.

Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar, ticari borçlar kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmıştır. Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değerleri ile mali tablolara yansıtılmıştır.

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir;

		Kayıtlı Değer		Gerçeğe Uygun Değeri
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Finansal Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	3.648.802	3.043.133	3.648.802	3.043.133
Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	135.929.695	91.391.692	174.924.002	108.081.883
Ticari borçlar	53.718.431	87.816.345	53.718.431	87.816.345

33. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirket'in yüklenicisi olduğu Emlak Konut GYO A.Ş. tarafından yürütülen İstanbul Şile Çavuş Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi bünyesindeki "İdealist Cadde / İdealist Koru" projesinde, 70 ada 82 parselde yer alan A, B, C, D bloklar (sosyal tesis), otoparklar ve ilgili altyapı-çevre düzenleme işlerinin kısmi kesin kabulü 13.05.2025 tarihinde tamamlanmış olup, kısmi kesin kabul tutanağı 25.07.2025 tarihinde düzenlenmiştir.

34. EK DİPNOTLAR: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ

Burada yer alan bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. ma ddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: I II, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlana n Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırl amalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde bireysel finansal tablolar üzerinden hazırlanmıştır.

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü aşağıdaki gibidir;

	Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri	Tebliğdeki İlgili Düzenleme	30.06.2025	31.12.2024
A	Para ve Sermaye Piyasası Araçları	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(b)	3.648.802	3.043.133
B	Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(a)	383.160.877	386.603.116
C	İştirakler	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(b)	–	–
	İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan)	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.23/(f)	–	–
	Diğer Varlıklar		199.556.358	140.159.201
D	Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı)	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.3/(p)	586.366.037	529.805.450
E	Finansal Borçlar	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31	135.655.501	91.308.003
F	Diğer Finansal Yükümlülükler	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31	274.194	83.689
G	Finansal Kiralama Borçları	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31	–	–
H	İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan)	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.23/(f)	53.057.060	6.157.560
İ	Özkaynaklar	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31	297.734.117	309.212.784
	Diğer Kaynaklar		99.645.165	123.043.414
D	Toplam Kaynaklar	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.3/(p)	586.366.037	529.805.450

30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

	Diğer Finansal Bilgiler	Tebliğdeki İlgili Düzenleme	30.06.2025	31.12.2024
A1	Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(b)		–

A2	Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(b)	–	2.891.094
	Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı
A3	Yabancı Sermaye Piyasası Araçları	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(d)	–	–
B1	Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(d)
			–	–
B2	Atıl Tutulan Arsa/Araziler	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(c)	–	–
C1	Yabancı İştirakler	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(d)	–	–
C2	İşletmeci Şirkete İştirak	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.28/1(a)	9.800	9.800
J	Gayrinakdi Krediler	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31	–	–
K	Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.22/(e)
	Bedelleri		–	–
L	Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.22 (1)	–	–

	Portföy Sınırlamaları	Tebliğdeki İlgili Düzenleme	30.06.2025	31.12.2024	Asgari/Azami Oran
1	Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ	%0	%0	≤ %10
	Bedelleri	Md.22/(e)
2	Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ	%65	%73	≥ %51
		Md.24/(a) (b)
3	Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ	%1	%1	≤ %49
		Md.24/(b)
4	Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar,	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ	%0	%0	≤ %49
	İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları	Md.24/(d)
5	Atıl Tutulan Arsa/Araziler	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ	%0	%0	≤ %20
		Md.24/(c)
6	İşletmeci Şirkete İştirak	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ	%0	%0	≤ %10
		Md.28/1(a)
7	Borçlanma Sınırı	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ	%63	%32	≤ %500
		Md.31
8	Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ	%0	%1	≤ %10
	Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı	Md.24/(b)
9	Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı	Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ	%0	%0	≤ %10
		Md.22/(1)

AI Terminal

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

8802_rns_2025-08-11_621011f9-8fca-4274-a1a4-0ab0aff587d3.pdf

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1. Uygunluk Beyanı

2.1.2. Finansal Tabloların Onaylanması

2.1.3. Para Ölçüm Birimi ve Raporlama Birimi

2.1.4. Netleştirme/Mahsup

2.1.5. Enflasyonist Ortamda Finansal Tabloların Hazırlanması

2.1.6. Müşterek Faaliyetlerdeki Paylar

2.1.7. Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü

2.1.8. Türkiye Raporlama Standartlarındaki Değişiklikler

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

2.1.10. İşletmenin Sürekliliği

2.2. Muhasebe Politikalarında, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

2.2.1. Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

2.2.2. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler

2.2.3. Hatalar

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.3.1. Hasılat

Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı (ASKGP) yöntemi ile projelendirilen taşınmazların satışları;

2.3.2. Stoklar

2.3.3. Hazır Değerler

2.3.4. Alacaklar ve Borçlar

2.3.5. Şüpheli Alacaklar Karşılığı

2.3.6. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

2.3.7. Maddi Duran Varlıklar

2.3.8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

2.3.9. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

2.3.10. Borçlanma Maliyetleri

2.3.11. Finansal Kiralama İşlemleri

2.3.12. Vergilendirme

Kurumlar Vergisi

2.3.13. Ertelenen Vergi

2.3.14. Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Tanımlanan fayda planı:

Tanımlanan katkı planları:

2.3.15. Hisse Başına Kazanç / (Kayıp)

2.3.16. Diğer Bilanço Kalemleri

2.3.1. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

2.3.2. Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar

2.3.3. Muhasebe Tahminleri

2.3.4. Nakit Akımının Raporlanması

2.3.5. İlişkili Taraflar

2.3.6. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Karşılıklar:

Şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar:

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı

5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

6. FİNANSAL BORÇLAR

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

7. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

8. TİCARİ ALACAKLAR / TİCARİ BORÇLAR

9. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

10. DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

11. STOKLAR

12. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

13. MADDİ DURAN VARLIKLAR

14. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

15. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER / ERTELENMİŞ GELİRLER

16. VERGİLENDİRME

Kurumlar Vergisi

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

17. KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

18. DİĞER DÖNEN VARLIKLAR / DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER

19. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

20. ÖDENMİŞ SERMAYE

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)

21. PAYLARA İLİŞKİN PRİMLER VE İSKONTOLAR

İDEALİST GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 Haziran 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)