Annual / Quarterly Financial Statement • Oct 30, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| NAKİT AKIM TABLOSU | 5 |
| FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI | 6-48 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Durum Tablosu
| Dipnot No |
30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | [5] | 170.338 | 3.271.502 |
| Ticari alacaklar | [8] | 598.937 | 432.018 |
| Diğer alacaklar | [10] | 2.137.593 | 1.908.984 |
| Stoklar | [11] | 8.267.943 | 43.954.880 |
| Peşin ödenmiş giderler | [15] | 134.274.113 | 65.527.052 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | [16] | 146.316 | 725.767 |
| Diğer dönen varlıklar | [18] | 20.629.729 | 26.028.970 |
| Ara Toplam | 166.224.969 | 141.849.173 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 166.224.969 | 141.849.173 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer alacaklar | [10] | 29.047 | 43.538 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | [12] | 371.660.412 | 371.660.412 |
| Maddi duran varlıklar | [13] | 106.891.873 | 56.010.954 |
| • Taşıtlar | 392.666 | 642.193 | |
| • Mobilya ve demirbaşlar | 373.934 | 242.007 | |
| • Yapılmakta olan yatırımlar | 106.125.273 | 55.126.754 | |
| Toplam Duran Varlıklar | 478.581.332 | 427.714.904 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 644.806.301 | 569.564.077 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Durum Tablosu
| Dipnot | |||
|---|---|---|---|
| No | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | [6] | 83.813.443 | 20.100.324 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | [6] | 67.214.550 | 74.286.758 |
| Diğer finansal yükümlülükler | [7] | 230.045 | 89.970 |
| Ticari borçlar | [8] | 30.653.888 | 94.406.420 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | [9] | 789.167 | 534.124 |
| Diğer borçlar | [10] | 73.146.091 | 6.619.647 |
| Ertelenmiş gelirler | [15] | 3.091.056 | – |
| Kısa vadeli karşılıklar | [17] | 487.402 | 372.311 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | [18] | 196.611 | 5.727.745 |
| Ara Toplam | 259.622.253 | 202.137.299 | |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 259.622.253 | 202.137.299 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | [6] | 26.322.912 | 3.773.021 |
| Uzun vadeli karşılıklar | [17] | 658.743 | 531.790 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | [16] | 60.543.890 | 30.704.672 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 87.525.545 | 35.009.483 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 347.147.798 | 237.146.782 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 297.658.503 | 332.417.295 | |
| Ödenmiş sermaye | [20] | 150.000.000 | 150.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları Paylara ilişkin primler (iskontolar) |
[20] [21] |
460.310.100 2.653.134 |
460.310.100 2.653.134 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | |||
| [22] | -78.210 | -126.911 | |
| kapsamlı gelirler (giderler) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
[23] | 2.500.915 | 2.500.915 |
| Geçmiş yıllar karları veya zararları | [24] | -282.919.943 | -87.228.868 |
| Net dönem karı veya zararı | -34.807.493 | -195.691.075 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 297.658.503 | 332.417.295 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR | 644.806.301 | 569.564.077 |
30 Eylül 2025 Dönemine Ait Kapsamlı Gelir Tablosu
| Dipnot | 01.01.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2025 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| No | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Kâr veya Zarar Tablosu | |||||
| Hasılat | [25] | 24.417.849 | 97.308.070 | 22.857.771 | -25.489.734 |
| Satışların maliyeti | [25] | -29.036.956 | -197.698.512 | -29.036.956 | 20.907.175 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar | -4.619.107 | -100.390.442 | -6.179.185 | -4.582.559 | |
| BRÜT KAR/ZARAR | -4.619.107 | -100.390.442 | -6.179.185 | -4.582.559 | |
| Genel yönetim giderleri | [26] | -13.146.037 | -12.126.666 | -4.252.990 | -4.337.061 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | [27] | 1.335.506 | 268.869 | 544.491 | -179.318 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | [27] | -340.405 | -929.625 | -58.497 | 53.693 |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | -16.770.043 | -113.177.864 | -9.946.181 | -9.045.245 | |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI | -16.770.043 | -113.177.864 | -9.946.181 | -9.045.245 | |
| Finansman gelirleri | [28] | – | 7.394.799 | -6.243 | 2.839.479 |
| Finansman giderleri | [28] | -6.284.891 | -64.306.616 | -3.344.233 | -20.907.312 |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | [29] | 18.063.314 | 5.936.861 | 6.939.206 | 9.377.280 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ | -4.991.620 | -164.152.820 | -6.357.451 | -17.735.798 | |
| KARI/ZARARI | |||||
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | -29.815.873 | -11.746.665 | -16.181.079 | 442.309 | |
| • Dönem vergi gideri/geliri • Ertelenmiş vergi gideri/geliri |
[16] | – -29.815.873 |
– -11.746.665 |
– -16.181.079 |
– 442.309 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | -34.807.493 | -175.899.485 | -22.538.530 | -17.293.489 | |
| DÖNEM KARI/ZARARI | -34.807.493 | -175.899.485 | -22.538.530 | -17.293.489 | |
| Dönem Karı/Zararının Dağılımı | -34.807.493 | -175.899.485 | -22.538.530 | -17.293.489 | |
| Pay Başına Kazanç | -0,2320 | -3,5180 | -0,1503 | -0,3459 | |
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç | [30] | -0,2320 | -3,5180 | -0,1503 | -0,3459 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 48.701 | 915 | 65.947 | -119.548 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | |||||
| (Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer |
[17] | 82.820 | -10.364 | 100.066 | -133.879 |
| Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | -34.119 | 11.279 | -34.119 | 14.331 | |
| • Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | [16] | -34.119 | 11.279 | -34.119 | 14.331 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 48.701 | 915 | 65.947 | -119.548 | |
30 Eylül 2025 Dönemi Özkaynak Değişim Tablosu
| Kar veya Zararda Yeniden |
|---|
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer |
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Paylara ilişkin | Kardan Ayrılan | ||||||||
| Sermaye Düzeltme | primler | Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden | Kısıtlanmış | Geçmiş Yıl | Net Dönem Karı / | ||||
| Dipnot No | Ödenmiş Sermaye | Farkları | (iskontolar) | Ölçüm Kazançları/Kayıpları | Yedekler | Kar/Zararları | Zararı | ÖZKAYNAKLAR | |
| 01.01.2024 | 50.000.000 | 456.478.828 | 1.924.757 | 80.228 | 30.585.097 | -76.037.914 | -11.182.690 | 451.848.306 | |
| Transferler | − | − | − | − | -11.182.690 | 11.182.690 | − | ||
| Sermaye Artırımı | [20] | 100.000.000 | 3.843.651 | − | − | − | − | − | 103.843.651 |
| Toplam Kapsamlı Gelir /Gider | − | − | 728.376 | -287.724 | -44.005 | − | -175.899.485 | -175.502.838 | |
| Dönem Karı/Zararı | − | − | − | − | − | − | -175.899.485 | -175.899.485 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir /Gider | − | − | 728.376 | -287.724 | -44.005 | − | − | 396.647 | |
| 30.09.2024 | 150.000.000 | 460.322.479 | 2.653.133 | -207.496 | 30.541.092 | -87.220.604 | -175.899.485 | 380.189.119 | |
| 01.01.2025 | 150.000.000 | 460.310.100 | 2.653.134 | -126.911 | 2.500.915 | -87.228.868 | -195.691.075 | 332.417.295 | |
| Transferler | − | − | − | − | − | -195.691.075 | 195.691.075 | − | |
| Toplam Kapsamlı Gelir /Gider | − | − | − | 48.701 | − | − | -34.807.493 | -34.758.792 | |
| Dönem Karı/Zararı | − | − | − | − | − | − | -34.807.493 | -34.807.493 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir /Gider | − | − | − | 48.701 | − | − | 48.701 | ||
| 30.09.2025 | 150.000.000 | 460.310.100 | 2.653.134 | -78.210 | 2.500.915 | -282.919.943 | -34.807.493 | 297.658.503 |
30 Eylül 2025 Tarihli Nakit Akış Tablosu
| Dipnot | 1.01.2025 | 1.01.2024 | |
|---|---|---|---|
| No | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | -30.692.638 | 45.521.425 | |
| Dönem Karı/Zararı | -34.807.493 | -175.899.485 | |
| Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı (zararı) | -34.807.493 | -175.899.485 | |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 30.442.189 | 9.955.137 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | [13,14] | 312.226 | 91.496 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | [17] | 324.864 | -486.392 |
| • Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 267.477 | -400.118 | |
| • Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 57.387 | -86.274 | |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | [6,28] | – | -1.396.632 |
| • Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | – | -2.494.102 | |
| • Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri | – | 1.097.470 | |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | [16] | 29.805.099 | 11.746.665 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | -26.327.334 | 211.465.773 | |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | [8] | -166.919 | 23.056.994 |
| • İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) | -166.919 | 23.056.994 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | 5.764.574 | 12.078.873 | |
| • İlişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) | 5.764.574 | 12.078.873 | |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | [11] | 35.686.937 | 209.357.532 |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | [15] | -68.747.061 | 49.831.921 |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | [8] | -63.752.532 | 30.606.442 |
| • İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | -55.950.862 | 36.108.439 | |
| • İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | -7.801.670 | -5.501.997 | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 61.250.353 | -8.537.355 | |
| • İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | 66.526.444 | -7.395.993 | |
| • İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | -5.276.091 | -1.141.362 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) | [15] | 3.091.056 | -144.946.223 |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | [29] | 546.258 | 40.017.589 |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | -30.692.638 | 45.521.425 | |
| Dipnot | 1.01.2025 | 1.01.2024 | |
| No | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | -51.193.145 | -55.872.452 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | [13,14] | -51.193.145 | -4.554.404 |
| • Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | -51.193.145 | -4.554.404 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları | [12] | – | -51.318.048 |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 79.330.877 | 71.634.378 | |
| Pay ve diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından kaynaklanan nakit girişleri | – | 100.000.000 | |
| • Diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından kaynaklanan nakit girişleri | – | 100.000.000 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | [6] | 15.617.758 | -39.657.397 |
| • Kredilerden nakit girişleri | 15.477.683 | -39.657.397 | |
| • Diğer finansal borçlanmalardan nakit girişleri | 140.075 | – | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | [6] | 63.713.119 | 11.291.775 |
| • Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 63.713.119 | 11.291.775 | |
| Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki | -2.554.906 | 61.283.351 | |
| Net Artış (Azalış) | |||
| Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış | -2.554.906 | 61.283.351 | |
| E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | [5] | 3.271.502 | 582.938 |
| Nakit üzerindeki parasal kayıp etkisi | -546.258 | -159.673 | |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | [5] | 170.338 | 61.706.616 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
İdealist Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket") 28.11.2007'de kurulmuş olup ana faaliyet konusu gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarınd aki düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uymakla yükümlüdür.
Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla paylarını ihraç etmek üzere kurulan ve sermaye piyasası mevzuatında izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen sermaye piyasası kurumu niteliğinde kayıtlı sermayeli halka açık anonim ortaklıktır.
Şirket'in merkezi Kısıklı Mah. Hanım Seti Sok No:38 Üsküdar / İstanbul adresindedir.
Şirketin ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hisse | Hisse | Hisse | Hisse | |
| Tutarı | Oranı | Tutarı | Oranı | |
| İbrahim Ekşi | 23.265.000 | 15,51% | 23.265.000 | 15,51% |
| Mustafa Ekşi | 7.005.015 | 4,67% | 7.005.015 | 4,67% |
| Eyüp Ekşi | 5.504.985 | 3,67% | 5.504.985 | 3,67% |
| Mehmet Akif Ekşi | 5.499.990 | 3,67% | 5.499.990 | 3,67% |
| İdealist Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş | 5.250.000 | 3,50% | 5.250.000 | 3,50% |
| Halka açık hisseler | 103.475.010 | 68,98% | 103.475.010 | 68,98% |
| Toplam | 150.000.000 | 100,00% | 150.000.000 | 100,00% |
Şirket'in sermayesi 150.000.000 TL olup, her biri 1 TL itibari kıymette 150.000.000 adet nominal paya bölünmüştür. Sermayenin 15.000.000 adeti nama 135.000.000 adeti hamiline yazılı olup nama yazılı payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır.
Şirket'in sermayesinin tamamı ödenmiştir.
Şirket, 250.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 50.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 150.000.000 TL'ye çıkarılması ile ilgili olarak Şirket esas sözleşmesinin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8.maddesinin değişikliği 15.10.2024 tarihinde tescil edilmiş olup, 15.10.2024 tarihli ,11186 sayılı Türk Ticaret Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket Yönetim Kurulu 16/10/2024 tarihinde şirket merkezinde toplanarak aşağıda belirtilen hususları karar altına almışlardır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
tarihli olağanüstü genel kurul toplantısında kayıtlı sermaye tavanı artırımı için onay alınmıştır.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 16/10/2024 tarihinde almış olduğu Kayıtlı Sermaye Tavan Artırımı kararı doğrultusunda 16/10/2024 tarihinde SPK başvurusu yapılmıştır. İlgili başvuru 19/11/2024 tarihinde SPK tarafından onaylanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Şirket'in çalışan sayısı 7 kişidir. (31.12.2024: 6 Kişi).
Şirket, 15 Ağustos 2017 tarihinde konut projesi geliştirmek için İdealist İnşaat Tic. Ltd. Şti. ile İş Ortaklığı kurmuştur.
Şirket'in müşterek faaliyetlerdeki paylarına ilişkin detay aşağıda verilmektedir;
| Müşterek Faaliyetlerdeki Paylar | Faaliyet Türleri | Esas Faaliyet Konuları |
|---|---|---|
| İdealist GYO – İdealist İnş. Ltd. Şti. İş Ortaklığı | İnşaat | Gayrimenkul inşaatı |
İdealist GYO – İdealist İnş. Ltd. Şti İş Ortaklığı'nın 30 Eylül 2025 itibarıyla çalışanı bulunmamaktadır.
Şirket, yasal muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları'na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ("TL") bazında hazırlamaktadır.
Ekli finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete' de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak düzenlenmiştir.
Şirket'in ilişikteki finansal tabloları, 30/10/2025 tarihinde Şirket yönetim kurulu tarafından onaylanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket'in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.
Finansal tablo ve dipnotlarda kullanılan para birimi "TL"(Türk Lirası)'dir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 30 Eylül 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren dönemlere ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına (TMS 29) göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, enflasyon düzeltmesi öncesinde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen canlı varlıklar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 30 Eylül 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | TÜFE | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 2024 | 2.684,55 | 1,25 |
| 30.09.2025 | 3.367,22 | 1,00 |
Şirket'in TMS 29'a uyarınca yaptığı düzeltme esas itibariyle aşağıdaki gibidir;
Müşterek faaliyet, bir düzenlemede müşterek kontrolü olan tarafların düzenlemeye ilişkin varlık ve yükümlülüklerin sorumlulukları üzerinde hakka sahip olduğu bir ortak düzenlemedir. Müşterek kontrol, bir ekonomik faaliyet üzerindeki kontrolün sözleşmeye dayalı olarak paylaşılmasıdır. Bu kontrolün, ilgili faaliyetlere ilişkin kararların, kontrolü paylaşan tarafların oy birliği ile mutabakatını gerektirdiği durumlarda var olduğu kabul edilir.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Bir grup şirketinin faaliyetlerini müşterek yürütülen faaliyetler kapsamında gerçekleştirdiği durumlarda, müşterek faaliyetleri gerçekleştiren grup, aşağıdakileri müşterek faaliyetlerdeki payı oranında mali tablolarına dâhil eder;
Şirket, müşterek faaliyet çerçevesinde kendi payına düşen tüm varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ilgili varlık, yükümlülük, gelir ve giderleri kapsayan TMS standardı uyarınca muhasebeleştirir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Diğer taraftan, 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" uyarınca sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletme kapsamında değişikliğe gidilmiştir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS terminolojisi korunmuştur.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri': 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
Bununla birlikte, Kamu Gözetimi Kurumu'nun (KGK) Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği'ne gönderdiği 6 Nisan 2023 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren uygulanmasının yerinde olacağı kanaatine ulaşıldığı bildirilmiştir.
Diğer taraftan Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurulu (SEDDK) tarafından "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin "1 Ocak 2024" olan yürürlük tarihinin "1 Ocak 2025" olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın Türkiye Bankalar Birliği'ne gönderdiği 15 Şubat 2024 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2025 tarihine ertelendiği belirtilmiştir.
Ancak SEDDK tarafından "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin "1 Ocak 2025" olan yürürlük tarihinin "1 Ocak 2026" olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın Türkiye Bankalar Birliği'ne gönderdiği 14 Ocak 2025 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2026 tarihine ertelendiği belirtilmiştir.
TMS 21 Takas Edilebilirliğin Bulunmaması: 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
TFRS 9 ve TFRS 7'deki Finansal Araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler: 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması;
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki UFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber;
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve
TMS 7 Nakit Akış Tablosu.
Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir:
Bir muhasebe politikası değiştirildiğinde, finansal tablolarda sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin toplam düzeltme tutarı bir sonraki dönem birikmiş karlara alınır. Önceki dönemlere ilişkin diğer bilgiler de yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarındaki değişikliklerin cari döneme, önceki dönemlere veya birbirini izleyen dönemlerin faaliyet sonuçlarına etkisi olduğunda; değişikliğin nedenleri, cari döneme ve önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarı, sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarları ve karşılaştırmalı bilginin yeniden düzenlendiği ya da aşırı bir maliyet gerektirdiği için bu uygulamanın yapılmadığı kamuya açıklanır.
Birçok finansal tablo kalemi, işletme faaliyetlerindeki mevcut belirsizlikler nedeniyle tam olarak ölçülemez, ancak tahmin edilebilirler. Tahminler en güncel ve güvenilir bilgilere dayanılarak yapılır.
Bir muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, değişikliğin yapıldığı cari dönemde ve gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Finansal tablo kalemlerinin tanınması, ölçülmesi, sunulması ve açıklaması sırasında ortaya çıkan hatalar fark edildikten sonra onaylanacak ilk finansal tablo setinde geriye dönük olarak düzeltilir. Düzeltme işlemi:
Hataya ilişkin tüm geçmiş dönemlerin kümülatif etkisinin cari dönemin başı için hesaplanamadığı durumlarda, işletme, karşılaştırmalı bilgilerini uygulamanın mümkün olduğu en yakın dönemin başından itibaren ileriye yönelik olarak yeniden düzenlenir.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Şirket'in hasılatı, arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı (ASKGP) yöntemi ile projelendirilen taşınmazların satışlarından oluşmaktadır.
Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı (ASKGP) yöntemi ile projelendirilen taşınmazların satışları;
Şirket, ASKGP kapsamında projelendirdiği arsalarının satış gelirlerini, arsaların üzerindeki kullanım hakkı anlamına gelen, tamamlanan bağımsız bölümleri satın alan alıcılara teslim edilmesi ile kayıtlarına alır. Satışın henüz gerçekleşmediği durumlarda, Şirket bilanço tarihi itibarıyla tahsil ettiği kendi payına düşecek geliri kazanılmamış gelirler olarak takip etmektedir. Projeler sonucunda oluşan Toplam Satış Geliri ("TSG") içindeki Şirket payı (arsa satış geliri), ilgili arsanın stoklar içerisindeki maliyeti de satılan arsaların maliyeti olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Şirket'in stokları, üzerinde satılmak üzere proje geliştirilecek ya da geliştirilmekte olan arsalardan veya tamamlanmamış projelerden oluşmaktadır.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların elde etme maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Stokların net gerçekleşebilir değeri, maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Nakit ve nakit benzeri değerler kasadaki nakdi, bankalardaki mevduatı içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.
Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir.
Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası'na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.
Yabancı para cinsinden hazır değerlerin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası'na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.
Banka mevduatları, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer; karşılıklı pazar ortamında, bilgili ve istekli şirketler arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır.
Şirket tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Ticari alacakların/borçların paraya çevrilmesi için geçen süre, 12 aydan daha uzun olsa dahi işletmenin normal faaliyet döngüsü içinde kabul edilmekte ve bu tür alacaklar dönen varlıklarda sınıflandırılmaktadır.
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değerinden alınan teminatların ve güvencelerin düşülmesinden sonra kalan tutardır.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazancı elde etmek veya her ikisini birden elde etmek amacıyla tutulan duran varlıklar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılır ve yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Gelecekte nasıl kullanılacağına karar verilmemiş arsalar kısa vadede satılması ile ilgili bir kararın da olmaması durumunda arazinin gayrimenkul sermaye iradı elde etmek amacıyla tuttuğu varsayılarak yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflanır.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerinin tespitinde "yeniden değerleme" modelini kullanmaktadır.
İşletmede bir yıldan fazla süre kullanılacağı tahmin edilen maddi varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Duran varlıklarında maliyet modeli esas alınarak değerlenmektedir. Varlıklar alındıkları tarihe ait ay endeksi kullanılarak TMS 29'a göre düzeltilirler.
Şirket duran varlıkların değerinin tespitinde "maliyet modelini" esas almaktadır. Maddi duran varlıklar yeniden değerlenmiş tutarlardan birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Şirket duran varlıklarını kıst dönemi dikkate alarak normal amortisman yöntemi kullanarak amortisman hesaplamaktadır. Arsa ve araziler, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.
Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar, yatırım faaliyetlerinden gelirler/ giderler kalemleri altında muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıdaki gibi belirtilmiştir:
| Maddi Duran Varlık | Faydalı Ömür (Yıl) |
|---|---|
| Taşıtlar | 5 Yıl |
| Demirbaşlar | 3-15 Yıl |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
İşletmede bir yıldan fazla süre kullanılacağı tahmin edilen maddi olmayan varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde maliyet modeli esas alınarak değerlenmektedir. Varlıklar alındıkları tarihe ait ay endeksi kullanılarak TMS 29'a göre düzeltilirler.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürleri ile doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıdaki gibi belirtilmiştir:
| Maddi Olmayan Duran Varlık | Faydalı Ömür (Yıl) |
|---|---|
| Haklar | 4 Yıl |
Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir /gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve maddi olmayan duran varlıklar değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.
Faiz karşılığı alınan banka kredileri, alış maliyeti düşüldükten sonra alınan net tutar esasından kayıtlara yansıtılmaktadır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Borçlanma maliyetleri, ortaya çıktıkları dönemde vadelerinin gelmemesi durumunda da tahakkuk esasına muhasebeleştirilmekte ve kredilerde sınıflandırılmaktadır.
Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (finansal tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
31 Aralık 2024 tarihine kadar 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. Ancak, 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile aşağıdaki değişiklik yapılmıştır.
Bu düzenlemenin yürürlük tarihi 1 Ocak 2025'tir.
Ertelenen vergiler, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Geçici farklar, gelir ve giderlerin vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır.
Şirket ertelenen vergi hesaplamasında kar dağıtımı yapılmayacağı varsayımıyla İdealist Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş' kurumlar vergisi %30 oranını, İdealist İnşaat İş Ortaklığı LTD ŞTİ'de ise %25 olarak esas almıştır.
Şirket yürürlükteki kanunlara göre, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona erdirilen çalışanlara kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Tanımlanan fayda planlarına ilişkin tespit edilen aktüeryal kazanç / kayıp TMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardında yapılan değişiklikler kapsamında diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Şirket, Sosyal Güvenlik Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket'in bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç / (kayıp), net karın / (zararın), dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısı, dönem boyunca ihraç edilen ve zaman ağırlık faktörüyle (hisselerin mevcut olduğu gün sayısının dönemin toplam gün sayısına bölünmesi sonucu bulunan oran) çarpılan adi hisse senedi sayısı ile düzeltilmiş dönem başı adi hisse senedi sayısını ifade eder.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Diğer bilanço kalemleri esas olarak kayıtlı değerleriyle yansıtılmışlardır.
Bilanço tarihi ile bilançonun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay bilanço dipnotlarında açıklanmaktadır.
Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak evalüasyona tabi tutulmaktadır. Evalüasyon işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kur | Alış | Satış | Alış | Satış |
| USD | 41,5068 | 41,5816 | 35,2803 | 35,3438 |
| EUR | 48,7512 | 48,8390 | 36,7362 | 36,8024 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Finansal tabloların hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.
Şirket'in finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli tahminler ve varsayımlara aşağıdaki gibidir;
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirketin esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirketin yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirketin finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Şirket'in ilişkili taraf işlemleri hakkında bilgiler dipnot 32'de verilmiştir.
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır.
Şirket'in karar vermeye yetkili mercii yönetim kurulu, Şirket'in faaliyetlerini tek bölüm halinde takip etmekte, performans değerlendirmesi yapmakta ve tahsis edilecek kaynaklara ilişkin karar vermektedir.
TFRS 8, Faaliyet Bölümlerindeki ilgili hükümler doğrultusunda, Şirket'in, tek bir raporlanabilecek faaliyet bölümü bulunması nedeniyle, finansal bilgiler faaliyet bölümlerine göre raporlanmamıştır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Şirket'in müşterek faaliyetindeki sahip olduğu önemli paylar aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı | 49% | 49% |
Müşterek bir faaliyet olan İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket, Şile- İstanbul'da bulunan Şile - Çavuş Projesi'nin %49'una sahiptir. Projedeki konutlar satış amaçlı olarak inşaa edilmektedir.
İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı ihale değerleri aşağıdaki gibidir;
İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı'nın finansal bilgileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir. İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı müşterek faaliyetinin sahiplik oranı dikkate alınarak hesaplanan özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 63.898.950 | 31.220.416 |
| Duran varlıklar | 11.781.007 | 15.410.133 |
| Yükümlülükler | 98.749.994 | 91.087.922 |
| Gelirler | 11.508.138 | 9.286.303 |
| Giderler | -14.489.297 | -22.043.452 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
| Nakit ve nakit benzerlerinin detayları aşağıdaki gibidir; | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Kasa | 42.766 | 81.656 |
| Bankalar | 127.572 | 3.189.846 |
| Toplam | 170.338 0 |
3.271.502 0 |
| Banka hesaplarının mevduat yapısı aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Vadesiz mevduat | 127.572 | 81.794 |
| Vadeli mevduat | – | 3.108.052 |
| Toplam | 127.572 0 |
3.189.846 0 |
| Nakit ve nakit benzerlerinin tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır. | ||
| Banka mevduatlarında blokaj bulunmamaktadır. | ||
| Vadeli mevduat bilgisi aşağıdaki gibidir; | ||
| 31.12.2024 | Tutar Faiz Oranı |
Vade |
| TL Vadeli mevduat 3.101.407 |
38,00% | 1.01.2025 |
| TL Vadeli mevduat 6.645 |
3,65% | 1.01.2025 |
| 0 | ||
| Kasa, kredi risk tablosunda "Diğer" olarak gösterilmiştir. | ||
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduat bulunmamaktadır. | ||
| 6. FİNANSAL BORÇLAR |
||
| Kısa vadeli finansal borçların detayları aşağıdaki gibidir; | 30.09.2025 | |
| Banka kredileri | 83.813.443 | |
| • Anapara | 82.093.215 | 19.633.290 |
| • İşlemiş faiz | 1.720.228 | 467.034 |
| Toplam | 83.813.443 0 |
|
| Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımlarının detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | ||
| Banka kredileri | 67.214.550 | |
| • Anapara | 63.075.144 | 31.12.2024 20.100.324 20.100.324 0 31.12.2024 74.286.758 73.468.073 |
| • İşlemiş faiz Toplam |
4.139.406 67.214.550 |
818.685 74.286.758 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Banka kredileri | 26.322.912 | 3.773.021 | |
| Toplam | 26.322.912 0 |
3.773.021 0 |
|
| Finansal borçların faiz oranı ve vade yapılarının detayları aşağıdaki gibidir; | |||
| 30.09.2025 | Anapara | Faiz Oranı % | Vade |
| TL krediler | 45.565.562 | %38-%53 | 0-3 ay arası |
| TL krediler | 37.813.758 | %37-%50,53 | 3-6 ay arası |
| TL krediler | 45.328.190 | %37,03-%52 | 6-9 ay arası |
| TL krediler | 19.276.079 | %37,84-%53,83 | 9-12 ay arası |
| TL krediler | 23.507.682 | %37,48-%50,50 | 1 yıl ve üstü |
| Toplam | 171.491.271 | ||
| 31.12.2024 TL krediler |
Anapara 28.376.893 |
Faiz Oranı % 41,95 - 53,80 |
Vade 0-3 ay arası |
| TL krediler | 22.279.012 | ||
| TL krediler | 22.750.029 | 41,95 - 52,75 43,47 - 51,14 |
3-6 ay arası 6-9 ay arası |
| TL krediler | 18.977.982 | 42,00 - 51,00 | 9-12 ay arası |
| TL krediler | 4.490.468 | 41,95 - 46,53 | 1 yıl ve üstü |
| Toplam | 96.874.384 | ||
| 0 | |||
| Finansal borçların tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır. | |||
| Finansal borçların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir; | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Banka kredileri | 177.236.637 | 123.076.762 |
• 3-12 Ay 103.013.367 77.946.532 • 1-5 Yıl 26.322.912 4.692.136 Toplam 177.236.637 123.076.762
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
| 7. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER |
||
|---|---|---|
| Diğer finansal yükümlülüklerin detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Kredi kartı borçları | 230.045 | 89.970 |
| Toplam | 230.045 0 |
89.970 0 |
| Diğer finansal yükümlülüklerin beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 0-3 Ay | 230.045 | 89.970 |
| Toplam | 230.045 | 89.970 |
| 8. TİCARİ ALACAKLAR / TİCARİ BORÇLAR |
0 | 0 |
| Şirket'in ticari alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Ticari Alacaklar | 598.937 | 432.018 |
| • İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 598.937 | 432.018 |
| Toplam | 598.937 0 |
432.018 0 |
| Ticari borçların detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Ticari borçlar | 30.653.888 | 94.406.420 |
| • İlişkili taraflara ticari borçlar | 22.287.883 | 78.238.745 |
| • İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 8.366.005 | 16.167.675 |
| Toplam | 30.653.888 0 |
94.406.420 0 |
| Ticari borçlara ilişkin reeskont hesaplanmasında %47,55 | iskonto oranı kullanılmıştır (31.12.2024: | |
| %55,58). | ||
| Ticari borçların tamamı Türk Lirası cinsinden oluşmaktadır. | ||
| Ticari borçların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 0-3 ay | 22.287.883 | 78.238.745 |
| 3-12 ay | 8.366.005 | 16.167.675 |
| Toplam | 30.653.888 | 94.406.420 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
| 9. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR |
||
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçların detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Personel ücret borçları | 676.180 | 447.918 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 112.987 | 86.206 |
| Toplam | 789.167 0 |
534.124 0 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 0-3 Ay | 789.167 | 534.124 |
| Toplam | 789.167 0 |
534.124 0 |
| 10. DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR | ||
| Kısa vadeli diğer alacakların detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| KDV iadelerinden alacaklar | 2.001.009 | 1.730.134 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 136.584 | 124.895 |
| Muhtelif alacaklar | – | 53.955 |
| Toplam | 2.137.593 0 |
1.908.984 0 |
| Uzun vadeli diğer alacakların detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen depozito ve teminatlar | 29.047 | 43.538 |
| Toplam | 29.047 0 |
43.538 0 |
| Diğer alacakların tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır. | ||
| Diğer borçların detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 73.146.091 | 6.619.647 |
| Toplam | 73.146.091 0 |
6.619.647 0 |
| Diğer borçların tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır. | ||
| Diğer borçların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 0-3 ay | 73.146.091 | 6.619.647 |
| Toplam | 73.146.091 | 6.619.647 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
| 11. STOKLAR |
||
|---|---|---|
| Stokların detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Mamuller (*) | 8.267.943 | 43.954.880 |
| Toplam | 8.267.943 | 43.954.880 |
(*) İstanbul İli, Şile İlçesi, Çavuş Mahallesi 91/205 ve 70/82 no.lu ada/parsellerde bulunan Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesine istinaden (İdealist Cadde/Koru Projesi) İdealist GYO – İdealist İnşaat İş Ortaklığının devam ettirdiği proje maliyetlerinden oluşmaktadır. Arsa maliki Emlak Konut GYO A.Ş. ile yüklenici firma İdealist İnşaat Ticaret Ltd. Şti. & İdealist GYO A.Ş. İş Ortaklığı arasında bir hasılat paylaşımı sözleşmesi mevcuttur. İlgili paylaşım 15 bağımsız bölüm olmak üzere; Emlak Konut GYO A.Ş'ye 3 adet, İdealist İnş. Ltd. Şti. İş Ortaklığı'na 12 adet bağımsız bölüm olmak üzere yapılmıştır. İdealist İnş. Ltd. Şti. İş Ortaklığı'na ait bağımsız bölümlerden 3 adet dükkan İdelalist GYO A.Ş'nin portföyüne dahil edilmiştir. Bu sözleşmeye göre arsa maliki Emlak Konut GYO A.Ş.'nin toplam hasılat payı oranı %22, yüklenici firma İdealist İnşaat Ticaret Ltd. Şti. & İdealist GYO A.Ş.'nin toplam hasılat payı oranı %78'dir. Yüklenici firma hasılat payı projenin tamamlanması için gerekli olan tüm maliyetleri, yüklenici karını ve proje ile ilgili riskleri kapsamaktadır.
Stoklar üzerinden teminat rehin ipotek ve teminat bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayları aşağıdaki gibidir;
| Net Defter Değeri | 330.682.525 | 51.318.047 | – | -10.340.160 | 371.660.412 |
|---|---|---|---|---|---|
| Toplam | – | – | – | – | – |
| Binalar | – | ||||
| Birikmiş Amortisman (-) | 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar | Değerleme | 31.12.2024 |
| Toplam | 330.682.525 | 51.318.047 | – | -10.340.160 | 371.660.412 |
| Binalar | 147.844.895 | 41.583.676 | – | -8.671.992 | 180.756.579 |
| Arsa ve araziler | 182.837.630 | 9.734.371 | – | -1.668.168 | 190.903.833 |
| 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar | Değerleme | 31.12.2024 | |
| Net Defter Değeri | 371.660.412 | – | – | – | 371.660.412 0 |
| Toplam | – | – | – | – | – |
| Binalar | – | – | |||
| Birikmiş Amortisman (-) | 01.01.2025 | Girişler | Çıkışlar | Değerleme | 0 30.09.2025 |
| Toplam | 371.660.412 | – | – | – | 371.660.412 |
| Binalar | 180.756.579 | – | – | – | 180.756.579 |
| Arsa ve araziler | 190.903.833 | – | – | – | 190.903.833 |
| 01.01.2025 | Girişler | Çıkışlar | Değerleme | 30.09.2025 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket'ten bağımsız bir değerleme şirketi olan Atak Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. Atak Gayrimenkul Değerleme A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişim kar/zarar tablosunda "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde 523.118.750 TL gayrimenkul ipoteği bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı bina, ofis, daireler | 180.756.579 | 180.756.579 | |
| Yatırım amaçlı arsalar | 190.903.833 | 190.903.833 | |
| Toplam | 371.660.412 | 371.660.412 | |
| 0 | 0 | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
| Dönem başı | 371.660.412 | 330.682.526 | |
| İlaveler | − | 51.318.047 | |
| Çıkışlar | − | − | |
| Gerçeğe uygun değer artışı/(azalışı) | − | -10.340.161 | |
| Dönem sonu | 371.660.412 | 371.660.412 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket'ten bağımsız bir değerleme şirketi olan Atak Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. Atak Gayrimenkul Değerleme A.Ş. SPK tarafından yetkilendirilmiş olup, sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri ve bu değerlerin tespitinde kullanılan yöntemler aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Değerleme Yöntemi | Gerçeğe Uygun | Değerleme | Gerçeğe Uygun | |
| Değeri | Yöntemi | Değeri | ||
| Binalar | Pazar Yaklaşımı | 180.756.579 | Pazar Yaklaşımı | 190.903.833 |
| Arsa ve araziler | Maliyet Yaklaşımı | 190.903.833 | Maliyet Yaklaşımı | 180.756.579 |
| Toplam | 371.660.412 | 371.660.412 |
30 Eylül 2025 itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 30.09.2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul Adı | Gerçeğe Uygun Değeri |
1.Seviye | 2.Seviye | 3.Seviye | |
| Arsa ve araziler | 190.903.833 | - | - | 190.903.833 | |
| Binalar | 180.756.579 | - | 180.756.579 | - | |
| Toplam | 371.660.412 | − | 180.756.579 | 190.903.833 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
| 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul Adı | Gerçeğe Uygun Değeri |
1.Seviye | 2.Seviye | 3.Seviye | |
| Arsa ve araziler | 190.903.833 | - | - | 190.903.833 | |
| Binalar | 180.756.579 | - | 180.756.579 | - | |
| Toplam | 371.660.412 | − | 180.756.579 | 190.903.833 |
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir. Pazar yaklaşımı, gösterge niteliğindeki değerin, değerleme konusu varlıkla fiyat bilgisi mevcut olan aynı veya benzer varlıklar ile karşılaştırmalı olarak belirlenmesini sağlar. Değerleme uzmanlarının takdirine göre pazar yaklaşımına göre değerlenmiş olan gayrimenkuller ikinci seviye finansal varlık olarak sınıflanmıştır.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir. Gelir yaklaşımı ana başlığı altında değeri belirleyebilmek için farklı yöntemler kullanılmakta olup bunların tümünün ortak özelliği, değerin hak sahibi tarafından fiilen elde edilmiş gerçek veya elde edilebilecek tahmini gelirlere dayanıyor olmasıdır. Gelir yaklaşımına göre önemli gözlenebilir veriye dayanmayan girdiler, tahmini kira değeri ve kapitalizasyon oranıdır. Maliyet yaklaşımı ise gösterge niteliğindeki değerin, bir alıcının, belli bir varlık için, ister satın alma, isterse yapım yoluyla edinilmiş olsun, kendisine eşit faydaya sahip başka bir varlığı elde etme maliyetinden daha fazla ödeme yapmayacağı ekonomik ilkesinin uygulanmasıyla belirlenmesini sağlar. Maliyet yaklaşımına göre önemli gözlenebilir veriye dayanmayan girdiler, birim maliyet ve yıpranma payıdır. Değerleme uzmanlarının takdirine göre gelir yaklaşımı ve maliyet yaklaşımına göre değerlenmiş olan gayrimenkuller üçüncü seviye finansal varlık olarak sınıflanmıştır.
Değerleme uzmanı gayrimenkulün değerleme yöntemini seçerken elde ettiği somut kanıtlarla vardığı değerin söz konusu gayrimenkullerin en uygun değeri olup olmadığı konusunda kendi profesyonel uzmanlığını kullanır. Ayrıca değer takdirine varırken pazarda yapılan incelemelerde konu taşınmazlarla benzer nitelikteki gayrimenkullerin benzer yaklaşımlara göre değerlendirip değerlendirilmediğini de göz önüne alır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| Toplam | -525.626 | -126.537 | – | -652.163 |
|---|---|---|---|---|
| Demirbaşlar | -398.708 | -77.331 | – | -476.039 |
| Taşıtlar | -126.918 | -49.206 | – | -176.124 |
| Birikmiş Amortisman (-) | 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar | 31.12.2024 |
| Toplam | 10.085.569 | 46.577.548 | – | 56.663.117 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 8.608.524 | 46.517.844 | – | 55.126.368 |
| Demirbaşlar | 658.722 | 59.704 | – | 718.426 |
| Taşıtlar | 818.323 | – | – | 818.323 |
| Maddi Duran Varlıklar | 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar | 31.12.2024 |
| Net Defter Değeri | 56.010.954 | 50.880.919 | – | 106.891.873 0 |
| Toplam | -652.163 | – | – | -652.163 |
| Demirbaşlar | -476.039 | – | – | -476.039 |
| Taşıtlar | -176.124 | – | – | -176.124 |
| Birikmiş Amortisman (-) | 01.01.2025 | Girişler | Çıkışlar | 30.09.2025 |
| Toplam | 56.663.117 | 50.880.919 | – | 107.544.036 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 55.126.368 | 50.880.919 | – | 106.007.287 |
| Demirbaşlar | 718.426 | – | – | 718.426 |
| Taşıtlar | 818.323 | – | – | 818.323 |
| Maddi Duran Varlıklar | 01.01.2025 | Girişler | Çıkışlar | 30.09.2025 |
Taşıtların hurda değeri 53.220 TL olarak tahmin edilmiş olup Binalar ve demirbaşların hurda değer 0 TL olarak tahmin edilmiştir.
Net Defter Değeri 9.559.943 46.451.011 – 56.010.954
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibariyle amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderleri içerisinde izlenmiştir.
Maddi duran varlıklar üzerinde 523.118.750 ipotek bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Maddi olmayan duran varlıkların detayları aşağıdaki gibidir;
| 01.01.2025 | Girişler | Çıkışlar | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|
| 58.303 | – | – | 58.303 |
| 58.303 | – | – | 58.303 |
| 30.09.2025 | |||
| -58.303 | – | -58.303 | |
| -58.303 | – | – | -58.303 |
| – | – | – | – |
| 0 | |||
| 01.01.2025 | Girişler | Çıkışlar |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 58.303 | – | – | 58.303 |
| Toplam | 58.303 | – | – | 58.303 |
| Birikmiş Amortisman (-) | 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar | 31.12.2024 |
| Haklar | -58.303 | – | – | -58.303 |
| Toplam | -58.303 | – | – | -58.303 |
| Net Defter Değeri | – | – | – | – |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibariyle amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderleri içerisinde izlenmiştir.
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayları aşağıdaki gibidir;
| Toplam | 134.274.113 | 65.527.052 |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait sigorta giderleri | – | 14.003 |
| Verilen sipariş avansları | 131.486.250 | 3.489.999 |
| Verilen sipariş avansları (ilişkili taraflardan) | 2.787.863 | 62.023.050 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 |
İlişkili taraflara verilen sipariş avansları, İdealist Koru projesi kapsamında taşeronlara verilen avanslardan oluşmaktadır.
Peşin ödenmiş giderlerin tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Alınan sipariş avanslarının detayları aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 3.091.056 | – |
| Toplam | 3.091.056 0 |
– 0 |
| Alınan sipariş avansları, Emlak Konut GYO A.Ş.'den alınan avanslardan oluşmaktadır. | ||
| Ertelenmiş gelirlerin tamamı Türk Lirası cinsi tutarlardan oluşmaktadır. | ||
| Ertelenmiş gelirlerin beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 3-12 ay | 3.091.056 | – |
| Toplam | 3.091.056 0 |
– 0 |
| 16. VERGİLENDİRME | ||
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıkların detayları aşağıdaki gibidir; |
31 Aralık 2024 tarihine kadar 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. Ancak, 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile aşağıdaki değişiklik yapılmıştır.
Stopaj ödemeleri 146.316 725.767 Toplam 146.316 725.767
30.09.2025 31.12.2024
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
| 30.09.2025 | Geçici Fark | Varlık | Yükümlülük |
|---|---|---|---|
| Stok maliyet düzeltmeleri | -224.511.284 | 55.021.217 | – |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul düzeltmeleri | 371.660.412 | – | 111.498.124 |
| Maddi duran varlık düzeltmeleri | 17.362.566 | – | 5.218.159 |
| İzin karşılıkları düzeltmesi | 57.704 | 17.311 | – |
| Kıdem tazminatı düzeltmesi | 658.743 | 197.623 | – |
| Finansal borç düzeltmesi | 2.995.096 | 896.381 | – |
| Dava karşılıkları | 132.869 | 39.861 | – |
| Toplam | 56.172.393 | 116.716.283 | |
| NET | – 0 |
60.543.890 0 |
|
| 31.12.2024 | Geçici Fark | Varlık | Yükümlülük |
| Stok maliyet düzeltmeleri | -279.912.208 | 81.179.203 | – |
| Maddi duran varlık düzeltmeleri | 3.389.263 | – | 1.028.648 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul düzeltmeleri | 371.660.412 | – | 111.498.124 |
| Dava karşılıkları | 372.311 | 111.694 | – |
| Kıdem tazminatı karşılıkları düzeltmesi | 531.790 | 159.538 | – |
| Finansal borç düzeltmeleri | 1.285.720 | 371.665 | – |
| Toplam | 81.822.100 | 112.526.772 | |
| NET | – | ||
| 30.704.672 | |||
| Şirketin dönem vergi karşılığı ile vergi geliri ve giderlerinin detayları aşağıdaki gibidir; | 0 | 0 | |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | ||
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | ||
| -29.815.873 | -8.812.598 | ||
| Ertelenmiş Vergi | 30.704.672 | -20.354.648 | |
| • Dönem Başı Ertelenen Vergi | -60.543.890 | 11.542.050 | |
| • Dönem Sonu Ertelenen Vergi | |||
| • Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen Ertelenen Vergi • TMS 29 cari ölçüm etkisi |
23.345 – |
– -2.934.067 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| 17. KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR | ||
|---|---|---|
| Kısa vadeli karşılıkların detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Personel izin ücret karşılıkları | 429.698 | – |
| Dava karşılıkları | 57.704 | 372.311 |
| Toplam | 487.402 0 |
372.311 0 |
| Kısa vadeli ayrılan karşılıkların karşılık tutarları aşağıdaki gibidir; | ||
| Dava Konusu | Dava Tutarı | Ayrılan Karşılık |
| Tazminat alacakları | 57.704 | 372.311 |
| Toplam | 57.704 0 |
372.311 0 |
| Kısa vadeli karşılıkların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 3-12 Ay | 487.402 | 372.311 |
| Toplam | 487.402 0 |
372.311 0 |
| Uzun vadeli karşılıkların detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 658.743 | 531.790 |
| Toplam | 658.743 | 531.790 |
Şirket tüm personelinin fiili emeklilik tarihinde işten ayrılacağını varsayar. Bilanço tarihi itibariyle kazandığı kıdem tazminatının emekli olacağı tarihe kadar yıllık %44,55 oranında (çalışanların ücretine yapılacak zam) artacağını varsayar. Böylece emekli olduğunda, alacağı kıdem tazminatının, bilanço tarihindeki kıdemine uygun kısmını bulur. Bu tutarda %47,55 oranında, emekliliğine kalan süreye uygun şekilde iskontoya tabi tutularak net bugünkü değeri bulunur. Kıdem Tazminatı almadan ayrılanların oranı ise %0 olarak alınmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında kullanılan varsayımlar aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Çalışma süresi | Emeklilik Tarihi | Emeklilik Tarihi |
| Zam Oranı | 44,55% | 52,58% |
| Tazminat almadan ayrılanların oranı | 0,00% | 0,00% |
| İskonto Oranı | 47,55% | 55,58% |
| Kıdem tazminatı tavanı | 53.920 | 41.828 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Kıdem tazminatı karşılıklarında dönem içinde meydana gelen değişimler aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı kıdem tazminatı | 423.975 | 300.315 |
| İşten ayrılanlara yapılan ödemeler | -15 | -285.022 |
| Cari hizmet maliyeti | 146.483 | 142.397 |
| Faiz maliyeti | 166.105 | 86.539 |
| Aktüeryal kazanç ve zararlar (*) | -77.805 | 179.746 |
| TMS 29 cari ölçüm etkisi | – | 107.815 |
| Dönem Sonu Kıdem Tazminatı | 658.743 | 531.790 |
(*) Aktüeryal kazanç/zararlar diğer kapsamlı gelir tablosunda raporlanmaktadır.
| Diğer dönen varlıkların detayları aşağıdaki gibidir; | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Devreden KDV | 20.629.729 | 26.028.970 |
| Toplam | 20.629.729 0 |
26.028.970 0 |
| Diğer dönen varlıkların beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir; | ||
| Beklenen Vadeler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| 3-12 ay | 20.629.729 | 26.028.970 |
| Toplam | 20.629.729 0 |
26.028.970 0 |
| Diğer yükümlülüklerin detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Ödenecek vergiler ve fonlar | 196.611 | 5.727.745 |
| Toplam | 196.611 0 |
5.727.745 0 |
| Diğer yükümlülüklerin beklenen vadeleri aşağıdaki gibidir; | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 0-3 ay | 196.611 | 5.727.745 |
| Toplam | 196.611 | 5.727.745 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| Koşullu yükümlülüklerin detayları aşağıdaki gibidir; | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen teminat mektupları | – | 17.372.876 |
| Verilen kefaletler | – | – |
| Gayrimenkul ipotekleri | 523.118.750 | 359.786.933 |
| Toplam TL Karşılığı | 523.118.750 | 377.159.809 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| A Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler | 523.118.750 | 377.159.809 |
| B Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | – | – |
| vermiş olduğu TRİ'ler | ||
| C Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | – | – |
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler | ||
| D Diğer verilen TRİ'ler | – | – |
| • Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'ler | – | – |
| • B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine | ||
| vermiş olduğu TRİ'ler | – | – |
| • C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu | ||
| TRİ'ler | – | – |
| Toplam | 523.118.750 | 377.159.809 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Diğer TRİ'lerin şirketin özkaynaklarına oranı | 0% | 0% |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hisse | Hisse | Hisse | Hisse | |
| Tutarı | Oranı | Tutarı | Oranı | |
| İbrahim Ekşi | 23.265.000 | 15,51% | 23.265.000 | 15,51% |
| Mustafa Ekşi | 7.005.015 | 4,67% | 7.005.015 | 4,67% |
| Eyüp Ekşi | 5.504.985 | 3,67% | 5.504.985 | 3,67% |
| Mehmet Akif Ekşi | 5.499.990 | 3,67% | 5.499.990 | 3,67% |
| İdealist Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş | 5.250.000 | 3,50% | 5.250.000 | 3,50% |
| Halka açık hisseler | 103.475.010 | 68,98% | 103.475.010 | 68,98% |
| Toplam | 150.000.000 | 100,00% | 150.000.000 | 100,00% |
Şirket'in sermayesi 150.000.000 TL olup, her biri 1 TL itibari kıymette 150.000.000 adet nominal paya bölünmüştür. Sermayenin 15.000.000 adeti nama 135.000.000 adeti hamiline yazılı olup nama yazılı payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır.
Şirket'in sermayesinin tamamı ödenmiştir.
Şirket 2022-2026 yıllarında geçerli olmak üzere, kayıtlı sermaye tavanının 250.000.000 TL'ye yükseltilmesine ilişkin olarak 31 Ocak 2022 tarihinde SPK'ya başvurmuş olup, ilgili husus 11 Şubat 2022 tarihinde SPK tarafından onaylanmıştır. İlgili husus 20 Haziran 2022 tarihinde genel kurulca onaylanmış olup, 4 Temmuz 2022 tarihinde Ticaret Siciline tescil ettirilmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Şirket, 250.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 50.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 150.000.000 TL'ye çıkarılması ile ilgili olarak Şirket esas sözleşmesinin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8.maddesinin değişikliği 15.10.2024 tarihinde tescil edilmiş olup, 15.10.2024 tarihli ,11186 sayılı Türk Ticaret Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket Yönetim Kurulu 16/10/2024 tarihinde şirket merkezinde toplanarak aşağıda belirtilen hususları karar altına almışlardır.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 16/10/2024 tarihinde almış olduğu Kayıtlı Sermaye Tavan Artırımı kararı doğrultusunda 16/10/2024 tarihinde SPK başvurusu yapılmıştır.
Şirket'in sermaye enflasyon düzeltme olumlu farklarının detayları aşağıdaki gibidir;
| Toplam | 460.310.100 | 460.310.100 |
|---|---|---|
| TMS/TFRS farkları | -81.452 | -81.452 |
| Sermaye düzeltme farkları / Yasal kayıtlar | 460.391.552 | 460.391.552 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 |
Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları'na göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Şirket, 2021 yılı içerisinde 40.000.000 TL (40.000.00 adet pay) tutarında sermaye artırımı gerçekleştirmiş olup ilgili payların satışını 28 Temmuz 2021 tarihinde tamamlanmıştır. Pay satışları sonrasında 1.790.400 TL tutarında hisse senedi ihraç primi elde edilmiştir.
Bunu takiben, 2024 yılı içerisinde 100.000.000 TL (100.000.00 adet pay) tutarında sermaye artırımı gerçekleştirmiş ve bu payların satışını 6 Eylül 2024 tarihinde tamamlamıştır. Pay satışları sonrasında 677.531 TL tutarında hisse senedi ihraç primi elde edilmiştir.
| Toplam | 2.653.134 | 2.653.134 |
|---|---|---|
| TMS/TFRS farkları | 1.647.202 | 1.391.398 |
| Hisse senetleri ihraç primleri / Yasal kayıtlar | 1.005.932 | 1.261.736 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları veya kayıpları | -111.728 | |
| -194.548 | ||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançlarının | 33.518 | |
| (kayıplarının) ertelenen vergi etkisi | 67.637 | |
| Toplam | -78.210 | -126.911 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler / Yasal kayıtlar | 1.523.342 | 1.523.342 |
| TMS/TFRS farkları | 401.319 | 401.319 |
| Özel fonlar / Yasal kayıtlar | 431.463 | 431.463 |
| TMS/TFRS farkları | 144.791 | 144.791 |
| Toplam | 2.500.915 | 2.500.915 |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, önceki dönemin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar için ayrılmış yedeklerdir.
Genel Kanuni Yasal Yedekler, Türk Ticaret Kanunu'nun 519'uncu maddesine göre ayrılır ve bu maddede belirlenen esaslara göre kullanılır. Bu esaslar aşağıdaki gibidir;
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
genel kanuni yedek akçeye eklenir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıllar karları / zararları | -332.902.823 | -268.305.823 |
| TMS / TFRS Düzeltmeleri | 49.982.880 | 181.076.955 |
| Toplam | -282.919.943 | -87.228.868 |
Hasılata ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir; 01.01.2025 01.01.2024 30.09.2025 30.09.2024 Kira gelirleri 2.490.292 2.141.018 Gayrimenkul satış gelirleri 21.927.557 95.167.052 Brüt Satışlar 24.417.849 97.308.070 Satışların maliyeti (-) -29.036.956 -197.698.512 Brüt Satış Kar/Zararı -4.619.107 -100.390.442
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| 26. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | ||
|---|---|---|
| Genel yönetim giderlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir; | ||
|---|---|---|
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Personel giderleri | -6.578.393 | -5.787.845 |
| Araç bakım ve onarım giderleri | -2.714 | -340.978 |
| Danışmanlık ve müşavirlik giderleri | -1.277.896 | -1.574.416 |
| Vergi, resim ve harçlar | -865.571 | -1.122.550 |
| Kira giderleri | -1.495.388 | -1.361.248 |
| Abone ve aidat giderleri | -2.110.492 | -535.625 |
| Yemek giderleri | -324.127 | -344.444 |
| Taşeronlara yapılan giderler | – | -584.640 |
| Elektrik, su ve doğalgaz giderleri | -56.767 | -144.840 |
| Muhtelif giderler | -434.689 | -330.080 |
Toplam -13.146.037 -12.126.666
| Esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayları aşağıdaki gibidir; | ||
|---|---|---|
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 207.897 | 37.536 |
| Reeskont faiz gelirleri | 989.603 | 13.373 |
| Muhtelif gelirler | 138.006 | 217.960 |
| Toplam | 1.335.506 | 268.869 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayları aşağıdaki gibidir; | 01.01.2025 | 01.01.2024 |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Reeskont faiz giderleri | – | -817.636 |
| Karşılık giderleri | -132.869 | -1.333 |
| Bağış ve yardımlar | -68.468 | -78.693 |
| Muhtelif giderler | -139.068 | -31.963 |
| Toplam | -340.405 | -929.625 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
| Finansal faaliyetlerden gelirlerin detayları aşağıdaki gibidir; | ||
|---|---|---|
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | – | 7.394.799 |
| Toplam | – 0 |
7.394.799 0 |
| Finansal faaliyetlerden giderlerin detayları aşağıdaki gibidir; | ||
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Faiz giderleri | – | -64.225.016 |
| Kıdem tazminatı faiz maliyetleri | -6.284.891 | -81.600 |
| Toplam | -6.284.891 | -64.306.616 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| 30.09.2025 | ||
| Finansal durum tablosu kalemleri | 12.841.346 | |
| Stoklar | -1.341.917 | |
| Maddi duran varlıklar | 87.562.197 | |
| Diğer alacaklar | 31.347 -67.185.218 |
30.09.2024 -13.933.249 -1.062.792 94.190.270 14.260 -114.236.354 |
| Net parasal pozisyon kazançları / kayıpları detayları aşağıdaki gibidir; Özkaynaklar |
-6.225.063 | 7.161.367 |
| Ertelenen vergi düzeltmesi Gelir tablosu kalemleri |
5.221.968 | 19.870.110 |
| Toplam | 18.063.314 0 |
|
| ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı |
ortalamasına 01.01.2025 |
bölünmesi |
| 30. PAY BAŞINA KAZANÇ Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine hesaplanmaktadır. |
30.09.2025 | 5.936.861 0 suretiyle 01.01.2024 30.09.2024 |
| Dönem net kar/zararı 1 Adet Hisse Değeri (TL) |
-34.807.493 1 |
-175.899.485 |
Hisse sayısı (adet-ağırlıklı ortalama) 150.000.000 50.000.000 Hisse başına kar / zarar -0,2320 -3,5180
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
İlişkili taraflardan alacak ve borçların detayları aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 131.486.250 | 62.023.050 |
| • Ekşihan İnşaat A.Ş. | 131.486.250 | 62.023.050 |
| Diğer çeşitli borçlar (-) | – | 6.619.647 |
| • İdealist İnşaat Ltd. Şti. | – | 6.619.647 |
| Ticari borçlar (-) | – | 78.238.745 |
| • Ekşihan İnşaat A.Ş. | – | 78.238.745 |
| Toplam (Net) | 131.486.250 | 146.881.442 |
İlişkili taraflara verilen sipariş avansları, İdealist Koru projesi kapsamında taşeronlara verilen avanslardan oluşmaktadır.
İlişkili taraflardan gelir ve giderlerin detayları aşağıdaki gibidir;
30 Eylül 2025 tarihinde ilişkili taraflarla gelir-gider işlemi bulunmamaktadır.
| Taşeronlara | ||||
|---|---|---|---|---|
| yaptırılan iş | Gayrimenkul | |||
| İlişkili Taraf - 30.9.2024 | Kira giderleri | giderleri | satışları | Toplam (NET) |
| İbrahim Ekşi | -260.698 | – | 1.229.394 | 968.696 |
| Süleyman Ekşi | -260.698 | – | – | -260.698 |
| İsmail Hakkı Ekşi | -260.698 | – | – | -260.698 |
| Yektaş Eğitim A.Ş. | -196.529 | – | – | -196.529 |
| Ekşihan İnşaat A.Ş. | -235.815 | -38.290.371 | – | -38.526.186 |
| Eyüp Ekşi | – | – | 1.180.448 | 1.180.448 |
| Mustafa Ekşi | – | – | 1.180.448 | 1.180.448 |
| Mehmet Akif Ekşi | – | – | 1.188.886 | 1.188.886 |
| Toplam | -1.214.438 | -38.290.371 | 4.779.176 | -34.725.633 |
Üst düzey yöneticilere sağlanan hak ve menfaatlerin detayları aşağıdaki gibidir;
| Toplam | -1.864.519 | -1.206.433 |
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatler | -1.864.519 | -1.206.433 |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Şirket'in kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket yönetimi, ticari alacaklarını geçmiş tecrübel er ve cari ekonomik durumu göz önüne alarak değerlendirmektedir. Şirket yönetimi ticari alacakları ile ilgili ek risk öngörmemektedir.
| 30.09.2025 | Alacaklar | Bankalardaki | Diğer | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Mevduat | ||||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | |||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | − | 598.937 | − | 2.137.593 | 127.572 | 42.766 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | − | − | − | − | − | − |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | − | 598.937 | − | 2.137.593 | 127.572 | 42.766 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne | − | − | − | − | − | − |
| uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | ||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | − | − | − | − | − | − |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | − | − | − | − | − | − |
| 31.12.2024 | Alacaklar | Bankalardaki | Diğer | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | |||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | − | 432.017 | − | 1.908.984 | 3.189.846 | 81.656 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | − | − | − | − | − | − |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | − | 432.017 | − | 1.908.984 | 3.189.846 | 81.656 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne | − | − | − | − | − | − |
| uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | ||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | − | − | − | − | − | − |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | − | − | − | − | − | − |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Likidite Riski: Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar vey a kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tut arda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle likidite riskini gösteren tablo aşağıdadır;
| 30.09.2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter Değeri |
Nakit çıkışlar | 3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan uzun | |
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | toplamı | |||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 177.580.950 | 177.466.682 | 48.130.403 | 103.013.367 | 26.322.912 | − |
| Finansal Borçlar | 177.350.905 | 177.236.637 | 47.900.358 | 103.013.367 | 26.322.912 | − |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 230.045 | 230.045 | 230.045 | − | − | − |
| Beklenen Vadeler | Defter Değeri |
Nakit çıkışlar | 3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan uzun |
| toplamı | ||||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 103.799.979 | 103.799.979 | 95.433.974 | 8.366.005 | − | − |
| Ticari Borçlar | 30.653.888 | 30.653.888 | 22.287.883 | 8.366.005 | − | − |
| Diğer Borçlar | 73.146.091 | 73.146.091 | 73.146.091 | − | − | − |
| 31.12.2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter Değeri |
Nakit çıkışlar | 3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan uzun | |
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | toplamı | |||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 98.250.073 | 123.166.732 | 40.528.064 | 77.946.532 | 4.692.136 | − |
| Finansal Borçlar | 98.160.103 | 123.076.762 | 40.438.094 | 77.946.532 | 4.692.136 | − |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 89.970 | 89.970 | 89.970 | − | − | − |
| Beklenen Vadeler | Defter Değeri |
Nakit çıkışlar | 3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan uzun |
| toplamı | ||||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 101.026.067 | 101.026.067 | 84.858.392 | 16.167.675 | − | − |
| Ticari Borçlar | 94.406.420 | 94.406.420 | 78.238.745 | 16.167.675 | − | − |
| Diğer Borçlar | 6.619.647 | 6.619.647 | 6.619.647 | − | − | − |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçları bulunmamaktadır.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçları bulunmamaktadır.
Şirket'in faiz riski bulunmamaktadır.
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Şirket, sermaye yeterliliğini borç / sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 347.147.798 | 237.146.782 |
| Nakit ve nakit benzerleri (-) | -170.338 | -3.271.502 |
| Net Borç | 346.977.460 | 233.875.280 |
| Toplam özsermaye | 297.658.503 | 332.417.295 |
| Toplam sermaye | -49.318.957 | 98.542.015 |
| Borç/Sermaye | -704% | 237% |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar, ticari borçlar kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmıştır. Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değerleri ile mali tablolara yansıtılmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir;
| Kayıtlı Değer | Gerçeğe Uygun Değeri | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Finansal Varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 170.338 | 3.271.502 | 170.338 | 3.271.502 |
| Finansal Yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlar | 177.580.950 | 98.250.073 | 177.466.682 | 123.166.732 |
| Ticari borçlar | 30.653.888 | 94.406.420 | 30.653.888 | 94.406.420 |
Bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir)
Burada yer alan bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. ma ddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: I II, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlana n Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırl amalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde bireysel finansal tablolar üzerinden hazırlanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü aşağıdaki gibidir;
| Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | Tebliğdeki İlgili Düzenleme | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| A Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(b) | 170.338 | 3.271.502 | |
| B Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(a) | 379.928.355 | 415.615.292 | |
| C İştirakler | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(b) | – | – | |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.23/(f) | – | – | |
| Diğer Varlıklar | 264.707.608 | 150.677.283 | ||
| D Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.3/(p) | 644.806.301 | 569.564.077 | |
| E Finansal Borçlar | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31 | 177.350.905 | 98.160.103 | |
| F Diğer Finansal Yükümlülükler | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31 | 230.045 | 89.970 | |
| G Finansal Kiralama Borçları | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31 | – | – | |
| H İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.23/(f) | 73.146.091 | 6.619.647 | |
| İ | Özkaynaklar | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31 | 297.658.503 | 332.417.295 |
| Diğer Kaynaklar | 96.420.757 | 132.277.062 | ||
| D Toplam Kaynaklar | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.3/(p) | 644.806.301 | 569.564.077 | |
| Diğer Finansal Bilgiler | Tebliğdeki İlgili Düzenleme | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| A1 Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(b) | – | ||
| A2 Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(b) | – | 3.108.052 | |
| A3 Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(d) | – | – | |
| B1 Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(d) | – | – | |
| B2 Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(c) | – | – | |
| C1 Yabancı İştirakler | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.24/(d) | – | – | |
| C2 İşletmeci Şirkete İştirak | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.28/1(a) | 9.800 | 9.800 | |
| J | Gayrinakdi Krediler | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31 | – | – |
| K Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.22/(e) | |||
| Bedelleri | – | – | ||
| L Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.22 (1) | – | – |
30 Eylül 2025 Tarihli Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar
| Portföy Sınırlamaları | Tebliğdeki İlgili Düzenleme | 30.09.2025 | 31.12.2024 | Asgari/Azami Oran | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.22/(e) |
%0 | %0 | ≤ %10 |
| 2 Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ | %59 | %73 | ≥ %51 | |
| 3 Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler | Md.24/(a) (b) Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ |
%0 | %1 | ≤ %49 | |
| 4 Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, | Md.24/(b) Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ |
%0 | %0 | ≤ %49 | |
| İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları 5 Atıl Tutulan Arsa/Araziler |
Md.24/(d) Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ |
%0 | %0 | ≤ %20 | |
| Md.24/(c) | |||||
| 6 İşletmeci Şirkete İştirak | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.28/1(a) |
%0 | %0 | ≤ %10 | |
| 7 Borçlanma Sınırı | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.31 |
%84 | %32 | ≤ %500 | |
| 8 Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden | Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ | %0 | %1 | ≤ %10 | |
| Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı 9 Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.24/(b) Seri: III-48.1a sayılı Tebliğ Md.22/(1) |
%0 | %0 | ≤ %10 |
Have a question? We'll get back to you promptly.