ICL Group Ltd.

Quarterly Report • May 18, 2022

18 במאי 2022

דוח רבעון ראשון לשנת 2022 מתורגם לעברית

מצורף תרגום נוחות לעברית של נוסח דוח הרבעון הראשון לשנת 2022 שפורסם ביום 11 במאי 2022 )מס' אסמכתא 2022-02-056644(, כפי שנמסר לחברה לישראל בע"מ )"החברה לישראל"( לצורך הכללתו בדוח הרבעוני של החברה לישראל .

שם מורשה חתימה על הדוח ושם מורשה חתימה אלקטרונית: איה לנדמן, עו"ד תפקידה: סמנכ"ל, מזכירת החברה ומנהלת אכיפה גלובלית תאריך החתימה: 18 במאי 2022

אשת קשר - תקשורת אנשי קשר - קשרי משקיעים עדי בג'איו שרף תקשורת +972-52-4454789 Adi@scherfcom.com פגי ריילי-ת'ארפ סמנכ"לית קשרי משקיעים גלובאלית +1-7665 -983-314 Peggy.ReillyTharp@icl-group.com

ICL Group LTD. Millennium Tower, 23 Aranha st. Tel Aviv, Israel T +972.541234567 W www.icl-group.com

איי.סי.אל גרופ בע"מ תוצאות הפעילות, תחזיות וסקירה פיננסית ליום 31 במרס, 2022

ICL Group Ltd

איי.סי.אל מדווחת על תוצאות שיא לרבעון הראשון של שנת ,2022 ומעלה את תחזית ה - EBITDA השנתי

החברה קוצרת את פירות התמקדותה ארוכת - הטווח במוצרים המיוחדים, תוך מיצוי ההזדמנויות הנובעות מהמגמה החיובית בשווקים

תל אביב , ישראל, 11 במאי 2022 – איי.סי.אל גרופ בע"מ )ICL :NYSE( )ICL :TASE), חברה גלובלית מובילה למינרלים מיוחדים, דיווחה היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון שהסתיים ביום 31 במרס .2022 המכירות הסתכמו ל- 2,525 מיליון דולר ברבעון, עלייה של 67% בהשוואה ל- 1,510 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי הסתכם ב- 902 מיליון דולר, עלייה של 388% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והרווח התפעולי המתואם בסך 880 מיליון דולר רשם עלייה של .376% הרווח הנקי, בסך של 632 מיליון דולר, עלה ב- 368% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, ואילו הרווח הנקי המתואם, בסך 613 מיליון דולר , עלה ב- .354% ה- EBITDA המתואם הסתכם ב- 1,002 מיליון דולר, עלייה של 232% בהשוואה ל- 302 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

תוצאותיה הרבעוניות של איי .סי .אל המשיכו לבטא את תוצאות התמקדותה האסטרטגית ארוכת-הטווח בפתרונות מיוחדים והרחבת העסקים עם לקוחותיה, וזכו לחיזוק משמעותי מעלייה ניכרת במחירי הסחורות. הביצועים החזקים נתמכו מעלייה בביקוש למוצרי החברה ומחירים גבוהים יותר במרבית השווקים, על אף עלויות גבוהות יותר של חומרי גלם ואתגרים גלובליים בשרשרת האספקה.

"איי.סי .אל הציגה תוצאות שיא, על אף אי-הוודאות הגלובלית, ומינפה את גמישותה ופעילותה המגוונת לנוכח האתגרים הנמשכים בשרשרת האספקה. פעם נוספת, כל פעילויות המוצרים המיוחדים של החברה רשמו שיאים חדשים בתוצאות הרבעוניות, כאשר ארבעת החטיבות העסקיות שלנו תרמו לצמיחה המשמעותית ושיאים חדשים של כל הזמנים במכירות וב- EBITDA, "מסר רביב צולר, נשיא ומנכ"ל איי.סי.אל. המשכנו להתמקד בייצור ארוך טווח של תזרימי מזומנים באמצעות חדשנות בפעילות המוצרים המיוחדים שלנו ובאמצעות המשך התייעלות . השיבושים שנגרמו עקב מגפת הקורונה, הסנקציות והשפעות הפלישה הרוסית לאוקראינה, השפיעו באופן קיצוני על המגמות בשווקים ועשויים להמשיך ולהשפיע משמעותית על שווקי החקלאות, המזון והתעשייה הגלובליים בטווח הקרוב. נמשיך באופטימיזציה של יחסינו עם לקוחותינו וספקינו , על מנת לנווט דרך אתגרי שרשרת האספקה הגלובלית, ונפעל כדי להבטיח אספקה עקבית ומהימנה של מוצרים עבור לקוחותינו."

לאור תוצאות חזקות במיוחד ברבעון הראשון, יחד עם שינויים חדים במגמות השוק, החברה מעלה את תחזיותיה ביחס ל- EBITDA המתואם לשנת 2022 לטווח של 3,750 – 3,500 מיליון דולר , מתוכם כ- 1,300 - 1,400 מיליון דולר מפעילויות המוצרים המיוחדים שלה. )a1)

תוצאות הפעילות, תחזיות וסקירה פיננסית

תוצאות הפעילות, תחזיות וסקירה פיננסית אלו מבוססות על תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ובלתי-מבוקרים של החברה לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 31 במרס 2022 ) תמצית דוחות כספיים ביניים(, אשר הוכנו בהתאם לתקני חשבונאות מקובלים בינלאומיים )IFRS )המפורסמים על-ידי המוסד הבינלאומי לתקינה בחשבונאות )IASB), ובהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי Reporting Financial Interim – 34 IAS, למעט אם צוין אחרת. תוצאות הפעילות, תחזיות וסקירה פיננסית כוללות מדדים כספיים מסוימים שאינם בהתאם ל-IFRS וכן אמירות צופות פני עתיד, המתוארים בפרק "נתונים פיננסיים חשבונאיים ומדדים נוספים שאינם בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים )GAAP-non ")ובפרק "מידע צופה פני עתיד", בהתאמה.

אודות החברה

איי.סי.אל גרופ בע"מ הינה חברה גלובלית מובילה של מינרלים מיוחדים, המייצרת פתרונות המספקים מענה לאתגרי הקיימּות הניצבים בפני האנושות בשוקי המזון, החקלאות והתעשייה הגלובליים. איי.סי.אל ממנפת את משאבי הברום, האשלג והפוספט הייחודיים שלה, את צוות עובדיה המיומן ואת התמקדותה במו"פ ובחדשנות טכנולוגית, על מנת להניע צמיחה בכל שוקי הקצה בהם היא פועלת. מניות החברה רשומות בבורסה לניירות ערך בניו יורק ובבורסה לניירות ערך בתל אביב )סימול בבורסת ניו יורק - NYSE ובבורסת תל אביב - TASE: ICL). החברה מעסיקה מעל 12,000 עובדים ברחבי העולם, והכנסותיה לשנת 2021 הסתכמו בכ7- מיליארד דולר. למידע 1נוסף, בקרו באתר האינטרנט של החברה בכתובת: com.group-icl.www.

1 ההפניה לאתר האינטרנט של החברה נועדה להיות אזכור טקסטואלי לא-פעיל, והמידע המופיע באתר החברה או שנגיש באמצעותו אינו מיועד להיות חלק מדוח רבעוני זה )טופס K6-).

נתונים פיננסיי ם חשבונאיים ו מדדים נוספים שאינם בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים

	1-3/2022		1-3/2021		1-12/2021
	מיליוני \$	% ממכירות	מיליוני \$	% ממכירות	מיליוני \$	% ממכירות
	2,525	−	1,510	−	6,955	−
	1,245	49	495	33	2,611	38
	902	36	185	12	1,210	17
	880	35	185	12	1,194	17
ברה	632	25	135	9	783	11
)1( ה של החבר	613	24	135	9	824	12
	0.49	−	0.11	−	0.60	−
)2( ר( מניה )בדול	0.48	−	0.11	−	0.64	−
	1,002	40	302	20	1,687	24
ת	325	−	206	−	1,065	−
כוש ש קבוע ור	131	−	147	−	611	−

)1( ראה טבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non ")להלן.

• )2( החל משנת ,2022 הגדרת ה- EBITDA המתואם של החברה עודכנה. ה-EBITDA המתואם, בהתאם להגדרה הקודמת, ביחס לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 31 במרס ,2022 ביום 31 במרס 2021 ולשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר ,2021 עמד על 977 מיליון דולר, 295 מיליון דולר ו1,642- מיליון דולר, בהתאמה. למידע נוסף, ראה הערת disclaimer וטבלת "EBITDA מתואם מאוחד ורווח מתואם מדולל למניה מאוחד" להלן.
  • )3( ראה "תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )בלתי מבוקרים(" בדוחות הכספיים המצורפים.

אנו כוללים בדוח רבעוני זה גם מדדים פיננסיים שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, כגון רווח תפעולי מתואם, רווח נקי מתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, רווח מתואם מדולל למניה ו-EBITDA מתואם. הנהלת החברה משתמשת ברווח תפעולי מתואם, רווח נקי מתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, רווח מתואם מדולל למניה ו-EBITDA מתואם לצורך השוואה של התוצאות התפעוליות בין התקופות. החברה מחשבת את הרווח התפעולי המתואם על-ידי ביצוע התאמות לרווח התפעולי כמפורט בטבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )-non GAAP ")מטה. התאמות מסוימות עשויות להישנות. החברה מחשבת את הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה על-ידי ביצוע התאמות לרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה, כמפורט בטבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non ")מטה, בנטרול השפעת המס של ההתאמות הללו. החברה מחשבת את הרווח המתואם המדולל למניה על-ידי חילוק הרווח הנקי המתואם בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות המדוללות. ה-EBITDA המתואם של החברה מחושב כרווח נקי לפני הוצאות מימון, נטו, מיסים על הכנסה, חלק ברווחים של השקעות כלולות )investees accounted-equity ), פחת והפחתות וכן סעיפי התאמות המפורטים בטבלה המציג ה את חישוב ה-EBITDA המתואם המאוחד והרווח המתואם המדולל למניה המאוחד לתקופות הפעילות המוצגות מטה, אשר הותאמו לצורך חישוב רווח תפעולי מתואם. החל מ שנת ,2022 חישוב ה- EBITDA המתואם של החברה אינו כולל נטרול "רווח נקי מהכנסות מיעוט והון" )net ,income equity and minority). בעוד ש"רווח נקי מהכנסות מיעוט והון" משקף את חלקו של משקיע הוני באחת מהפעילויות שבבעלות החברה, מאחר שה - EBITDA מתואם מודד את ביצועי החברה כמכלול, את פעילותה ואת יכולתה לעמוד בצרכי המזומנים בטרם הקצאת רווחים למשקיע ההוני, ההנהלה סבורה כי EBITDA מתואם לפני הפחתת פריט זה מספקת שיקוף טוב יותר. למידע נוסף אודות התאמה זו ביחס לתקופות עבר, ראה את טבלת יישוב ההפרשים תחת "EBITDA מתואם מאוחד ורווח מתואם מדולל למניה מאוחד לתקופות הפעילות" להלן.

אין לראות ברווח התפעולי המתואם, ברווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, ברווח המתואם המדולל למניה או ב-EBITDA המתואם כתחליף לרווח התפעולי או לרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה שנערכו בהתאם ל-IFRS, וכמו כן, ייתכן כי ההגדרות של החברה לרווח התפעולי המתואם, לרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, לרווח המתואם המדולל למניה ול-EBITDA המתואם, שונות מ אלה המשמשות בחברות אחרות. בנוסף, חברות אחרות עשויות להשתמש במדדים אחרים לצורך הערכת ביצועיהן, ובכך להפחית את יכולת ההשוואתיות של המדדים של החברה שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS. למרות זאת, החברה מאמינה שהרווח התפעולי המתואם, הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, הרווח המתואם המדולל למניה וה-EBITDA המתואם מספקים מידע שימושי להנהלה ולמשקיעים באמצעות נטרול סעיפים מסוימ ים שההנהלה מאמינה שאינם מהווים אינדיקציה לפעילות המתמשכת של החברה. הנהלת החברה עושה שימוש במדדים אלו, שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, על מנת להעריך את האסטרטגיות העסקיות של החברה ואת הביצועים של ההנהלה. החברה מאמינה כי מדדים אלו, שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, מספקים מידע שימושי למשקיעים מכיוון שהם משפרים את יכולת ההשוואתיות של התוצאות הכספיות בין תקופות ומאפשרים שקיפות גדולה יותר של מדדים מרכזיים המשמשים להערכת הביצועים של החברה.

)1א( החברה מפרסמת תחזית על בסיס GAAP-non בלבד. החברה אינה מפרסמת התאמה של ה-EBITDA המתואם הצופה פני עתיד )GAAP-non )לרווח הנקי )הפסד( על בסיס GAAP, בשל הקושי הגלום בחיזוי ובכימות סכומים מסוימים אשר נחוצים להתאמה שכזו, במיוחד מאחר וסעיפים מיוחדים כגון ארגון מחדש, הוצאות משפטיות ונושאים אחרים, המשמשים לחישוב הרווח הנקי )הפסד( הצפוי, משתנים באופן משמעותי בהתאם לאירועים בפועל, החברה אינה מסוגלת לחזות על בסיס GAAP בוודאות סבירה את כל הניכויים הנדרשים על מנת לספק חישוב על בסיס GAAP של הרווח הנקי )הפסד( החזוי בשלב זה. הסכומים של ניכויים אלה עשויים להיות מהותיים, ולכן עלולים לגרום לרווח הנקי )הפסד( החזוי על בסיס GAAP להיות נמוך משמעותית מה-EBITDA המתואם החזוי )GAAP-non). התחזית מתייחסת רק לתאריך הפרסום. החברה אינה מתחייבת לעדכן את המידע צופה פני עתיד כך שישקף אירועים או נסיבות לאחר תאריך הודעה זו או אשר ישקף תוצאות בפועל, אלא אם נדרש על-פי חוק. פעילויות המתמקדות במוצרים מיוחדים מיוצגות על-ידי מגזרי המוצרים התעשייתיים ופתרונות חדשניים לחקלאות, וכן פעילות מוצרי הפוספט המיוחדים במגזר פתרונות הפוספט. אנו מציגים נתוני EBITDA של פעילות מוצרי הפוספט המיוחדים במגזר פתרונות הפוספט שכן אנו מאמינים שמידע זה יועיל למשקיעים בכך שהוא משקף את החלק המתמקד במוצרים מיוחדים במסגרת פעילותנו העסקית.

אנו מציגים ניתוח של השינויים שבין תקופה לתקופה בהתבסס על הגורמים המרכזיים א שר השפיעו על תוצאות החברה. ניתוח זה מתבסס בחלקו על הערכות ההנהלה באשר להשפעות של המגמות המרכזיות על עסקיה. ניתוח תוצאות הפעילות מבוסס על הדוחות הכספיים של החברה. יש לקרוא את ניתוח התוצאות ביחד עם הדוחות הכספיים של החברה.

התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non)

	1-3/2022	1-3/2021	1-12/2021
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
ולי רווח תפע	902	185	1,210
)1( ת עו מרכישו עסקה שנב רו ועלויות קים שנמכ שורים לעס פריטים הק	(22)	−	(22)
)2( ם דרים אחרי לוקות והס שר עם מח הוצאות בק	−	−	5
) 3( ויות שיקום ת אתר ועל שה לסגיר סים, הפר ומחיקת נכ ירידת ערך	−	−	1
פעולי ת לרווח ת סך התאמו	(22)	−	(16)
ם ולי מתוא רווח תפע	880	185	1,194
חברה יות של ה בעלי המנ המיוחס ל רווח נקי	632	135	783
ח תפעולי מות לרוו סך התא	(22)	−	(16)
)4( ת מס סך התאמו	3	−	57
החברה בעלי מניות י מתואם – סך רווח נק	613	135	824

)1( בשנת ,2022 הסכום משקף רווח הון ממימוש Novetide, מיזם משותף בשיעור אחזקה של .50% בשנת ,2021 הסכום משקף רווח הון ממימוש נכס הממוקם באזור התעשייה של אשדוד בישראל וממימוש אתר Zhapu )סין( ממגזר מוצרים תעשייתיים, שקוזז בחלקו על-ידי התאמת תמורה מבוססת ביצועים בגין מימוש עסקים בשנים קודמות, וכן עלויות עסקה הקשורות לרכישות בברזיל.

• )2( בשנת ,2021 הסכום משקף עלויות יישוב מחלוקות בקשר ע ם סיום שותפות והליכי בוררות בין איי.סי.אל איבריה לבין Nobian, והשבת עלויות בוררות בקשר עם פרויקט האשלג באתיופיה, אשר קוזזו בחלקן על-ידי היפוך של הפרשה למע"מ בעקבות הכרעת בית משפט בברזיל .
• )3( בשנת ,2021 הסכום משקף מחיקת השקעה ראשונית )פיילוט( אשר לא התממשה בספרד וגידול בעלויות שיקום, שקוזזו על-ידי השבת ערך לאור התחזקות מחירי הפוספט.
• )4( הן בשנת 2022 והן בשנת ,2021 הסכומים משקפים את השפעות המס של התאמות שנעשו ברווח התפעולי . ביחס לשנת ,2021 הסכום כולל גם הוצאות מס בקשר עם שחרור "רווחים כלוא ים" של החברה וחברות-בת ישראליות מסוימות.

EBITDA מתואם מאוחד ורווח מתואם מדולל למניה מאוחד

1-12/2021	1-3/2021	1-3/2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
832	142	657	ופה רווח לתק
122	20	34	מון, נטו הוצאות מי
260	23	211	הכנסה מיסים על
(4)	−	−	י שיטת השוו פלות לפי קות המטו ברות מוחז ק ברווחי ח בניכוי: חל המאזני
1,210	185	902	ולי רווח תפע
493	117	122	תות פחת והפח
(16)	−	(22)	ת )1( סך התאמו
1,687	302	1,002	)2 ( מתואם EBITDA סך הכל

חישוב ה-EBITDA המתואם נעשה כדלקמן:

)1( ראה "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non ")לעיל.

)2( ה-EBITDA המתואם, בהתאם להגדרה הקודמת, ביחס לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 31 במרס ,2022 ביום 31 במרס 2021 ולשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר ,2021 עמד על 977 מיליון דולר, 295 מיליון דולר ו1,642- מיליון דולר, בהתאמה.

חישוב הרווח המתואם המדולל למניה נעשה כדלקמן:

	1-3/2022	1-3/2021	1-12/2021
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
ה של החבר לי המניות מיוחס לבע רווח נקי ה	632	135	783
)1(	(22)	−	(16)
ת המס סך התאמו	3	−	57
ה של החבר עלי המניות תואם - לב רווח נקי מ	613	135	824
)באלפים( המדוללות ת הרגילות ספר המניו וקלל של מ ממוצע מש	1,290,965	1,282,912	1,287,051
)2( ר( מניה )בדול ם מדולל ל רווח מתוא	0.48	0.11	0.64

)1( ראה "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non ")לעיל.

)2( הרווח המתואם המדולל למניה מחושב כדלקמן: חילוק הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות בחברה בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות )באלפים(.

אירועים במהלך תקופת הדיווח

• .1 ביום 16 בפברואר ,2022 Belaruskali הכריזה על הפעלת סעיף "כוח עליון", באותו היום בו הוטל איסור מצד אוקראינה על משלוחי אשלג באמצעות רכבות, בנוסף לאיסור ייצוא אשלג שהוטל על-ידי הרשויות בליטא, לאחר ביטול החוזה בין חברת הרכבות הממשלתית של ליטא עם Belaruskali ביום 1 בפברואר ,2022 מה שהוביל להיצע גלובלי הדוק של אשלג.
• .2 ביום 24 בפברואר ,2022 החלה הפלישה הרוסית לאוקראינה, אשר הובילה להטלתן של סנקציות כלכליות משמעותיות על רוסיה ולמשבר הומניטרי באוקראינה. הגבלת ייצוא הדשנים מרוסיה, לצד עליית מחירי הגז הטבעי והמשך עליות ניכרות במחירי היבולים, בעיקר חיטה, הגבירו את הלחץ על מחירי הדשנים, המצויים גם כך במגמת עלייה. מאחר שמדובר במשבר מתמשך, אשר לא ניתן לחזות את התמשכותו, קיים קושי להעריך את השפעתו העתידית על תוצאות החברה ועל פעילותה. עם זאת, להערכת החברה, לא צפויות השפעות מהותיות לרעה על פעילותה העסקית. החברה בוחנת באופן שוטף את ההתפתחויות הנוגעות למשבר והשלכותיו האפשריות, ותבצע את ההתאמות הנדרשות בכדי למזער, ככל הניתן, את ההשפעות השליליות על תוצאות פעילותה.
• .3 מגפת הקורונה )-19COVID )ממשיכה לגרום לאי-ודאות עסקית וכלכלית ולתנודתיות בשווקים הגלובליים. במקביל, קיימת מגמת התאוששות בנפח הפעילות הכלכלית ברחבי העולם, המובילה, מחד גיסא לביקוש משמעותי למוצרים ושירותים מסוימים, ומאידך גיסא לשיבושים בשרשראות אספקה גלובליות. החברה ממשיכה לנקוט באמצעים להבטחת בריאותם ובטיחותם של עובדיה, ספקיה, שותפיה העסקיים האחרים והקהילות בקרבן היא פועלת, על מנת להבטיח, בין היתר, שמירה על רמת הפעילות והתפקוד הנאות בכל מתקניה השונים ברחבי העולם, ולמזער את ההשפעה הפוטנציאלית של המגפה על עסקיה של החברה.

תוצאות הפעילות המאוחדות

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר-מרס 2022

ולי רווח תפע	הוצאות	מכירות
	מיליוני \$
185	(1,325)	1,510	שון 2021 רבעון רא
−	−	−	2021* ראשון ת ברבעון סך התאמו
185	(1,325)	1,510	שון 2021 רבעון רא תואמים ל סכומים מ
16	(109)	125	יל דשות בברז עילויות הח תרומת הפ
5	17	(12)	כמות
945	−	945	מחיר
(22)	21	(43)	ין שערי חליפ
(153)	(153)	−	חומרי גלם
(23)	(23)	−	אנרגיה
(25)	(25)	−	הובלה
(48)	(48)	−	רות עוליות ואח הוצאות תפ
880	(1,645)	2,525	שון 2022 רבעון רא תואמים ל סכומים מ
22	22	−	2022* ראשון ת ברבעון סך התאמו
902	(1,623)	2,525	שון 2022 רבעון רא

* ראה לעיל "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non").

• תרומת הפעילות החדשה בברזיל בחודש יולי ,2021 השלימה החברה את רכישת ADS, הכוללת פעילות הזנת הצמח בדרום אמריקה.
• כמות ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לכמויות מכירה גבוהות של חומצות במרבית האזורים ושל דשני פוספט, וכן לעלייה בכמויות המכירה של אשלג מאתר מפעלי ים המלח, המתאפיין ברווחיות גבוהה יותר. מגמה זו קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי- זרחן, וכן ירידה בכמויות המכירה של מלחים מיוחדים ומוצרי FertilizerpluS, בעיקר באירופה.
• מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה של 344 דולר במחיר הנגזר הממוצע לטון אשלג בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, וכן לעלייה במחירי המכירה של דשני פוספט, חומצות, מלחים, מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן, פתרונות תעשייתיים מבוססי-ברום, מינרלים מיוחדים, מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS.
• שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות האירו ביחס לדולר, אשר השפעתו השלילית על המכירות עלה על ההשפעה החיובית בעלויות התפעול, וכן לייסוף בשער החליפין הממוצע של השקל ביחס לדולר, אשר הוביל להשפעה שלילית על עלויות התפעול.
• חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקר מעלייה במחירי הגופרית שנצרכה במהלך הרבעון, וכן מעלייה במחירי דשני הקומודיטי וחומרי גלם המשמשים בייצור מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן.
  • אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקר מעליית מחירי החשמל, בעיקר באירופה.
    • הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה בעלויות ההובלה.
• הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בעלויות תפעול, בעיקר תשלומי תמלוגים על הכנסות גבוהות יותר.

הטבלה להלן מציגה מכירות על-פי אזורים גיאוגרפיים בהתאם למיקום הלקוחות:

1-3/2022		1-3/2021
מיליוני \$	% ממכיר	וני \$ ות מילי	ות % ממכיר
737	29	384	25
724	29	628	42
516	20	109	7
415	16	295	20
133	6	94	6
2,525	100	1,510	100

• אסיה – הגידול במכירות נבע בעיקר מעלייה בכמויות המכירה ובמחירי המכירה של אשלג, דשני פוספט וחומצות, וכן מעלייה במחירי המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום.

• אירופה הגידול במכירות נבע בעיקר מעלייה במחירי המכירה של אשלג, מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS ודשני פוספט, וכן מעלייה במחירי המכירה ובכמויות המכירה של חומצות. הגידול קוזז בחלק ו על-ידי ירידה בכמויות המכירה של אשלג, מוצרים מיוחדים לחקלאות, מוצרי FertilizerpluS ודשני פוספט, לצד ההשפעה השלילית של הפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר .

• דרום אמריקה הגידול במכירות נבע בעיקר מעלייה בכמויות המכירה ובמחירי המכירה של אשלג, וכן מגידול בכמויות המכירה של מוצרים מיוחדים לחקלאות, הכוללים מכירות מפעילות ADS בברזיל שנרכשה על-ידי החברה. בנוסף, עליית מחירי המכירה של דשני פוספט וחומצה זרחתית לבנה )WPA )גם הם תרמו לגידול במכירות.
• צפון אמריקה הגידול במכירות נבע בעיקר מעלייה במחירי המכירה של אשלג, דשני פוספט, מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS ומעכבי בעירה מבוססי-זרחן. הגידול קוזז בחלקו על-ידי ירידה בכמויות המכירה של אשלג ותמיסות צלולות.
• שאר העולם הגידול במכירות נבע בעיקר מעלייה בכמויות המכירה ובמחירי המכירה של מוצרי דשנים מיוחדים, וכן מעלייה בכמויות המכירה ומחירי המכירה של אשלג.

הוצאות מימון , נטו

הוצאות המימון, נטו, ברבעון הראשון לשנת ,2022 הסתכמו לסך של 34 מיליון דולר, בהשוואה לסך של 20 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 14 מיליון דולר.

השינויים העיקריים הינם ירידה בסך 7 מיליון דולר בהפרשות להטבות עובדים לטווח ארוך ובהכנסות משערו ך חכירות, עקב פיחות השקל ביחס לדולר, אשר היה גבוה יותר במהלך הרבעון המקביל אשתקד בהשוואה לרבעון הנוכחי. בנוסף, ירידה בסך 4 מיליון דולר בהכנסה מריבית מהוונת.

הוצאות מסים

הוצאות המס המדווחות ברבעון הראשון לשנת 2022 הסתכמו לסך של 211 מיליון דולר, בהשוואה לסך של 23 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ומשקפות שיעור מס אפקטיבי של 24% ו,14%- בהתאמה. שיעור המס האפקטיבי הנמוך יחסית של החברה ברבעון המקביל אשתקד הינו בעיקר בשל פיחות השקל ביחס לדולר, אשר הביא להשפעה חיובית על הפרשות למיסים הנקובות בשקלים.

מידע מגזרי

מוצרים תעשייתיים

מגזר המוצרים התעשייתיים מייצר ברום מתמיסה בריכוז גבוה בים המלח, וכן תרכובות מבוססות-ברום במתקנים בישראל, בהולנד ובסין. בנוסף, המגזר מייצר מלחים, מגנזיום כלוריד, מוצרים מבוססי-מגנזיה, מוצרים מבוססי- זרחן ונוזלים פונקציונליים.

תוצאות הפעילות

	1-3/2022	1-3/2021	1-12/2021
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
מגזר מכירות ה	494	398	1,617
צוניים לקוחות חי מכירות ל	488	394	1,601
מיים לקוחות פני מכירות ל	6	4	16
גזר רווחי המ	188	105	435
תות פחת והפח	15	17	65
מגזרי EBITDA	203	122	500
וניות השקעות ה	22	17	74

אירועים עיקריים וסביבה עסקית

• גידול במכירות ברום אלמנטרי בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, שהונע על-ידי מחירים גבוהים יותר עקב היצע מוגבל בסין.
• מכירות מעכבי בעירה מבוססי- ברום רשמו עלייה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר לאור המעבר האסטרטגי להסכמים ארוכי טווח וביקוש חזק במרבית הענפים בשוק.
• מכירות מעכבי בעירה מבוססי- זרחן רשמו עלייה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, לאור עליית המחירים בשל היצע דחוק. יצרני זרחן סיניים החלו להציג סימני התאוששות, וזאת לאור הקלת ההגבלות הסביבתיות והאנרגיה שהוטלו על הייצור המקומי במהלך שנת .2021
• התוצרת של מרבית קווי מוצרי המגנזיה והסידן של המגזר נמכרה במלואה עקב ביקוש חזק בשוקי-הקצה לתוספי תזונה ופרמצבטיקה.
• מכירות מלחי ים המלח עלו בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב עלייה במחירי מלחי אשלגן כלורי תעשייתיים המשמשים בשוק קידוחי הנפט.

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר – מרס 2022

רווח תפעולי	הוצאות	מכירות
	מיליוני \$
105	(293)	398	שון 2021 רבעון רא
(12)	33	(45)	כמות
149	−	149	מחיר
(6)	2	(8)	ין שערי חליפ
(26)	(26)	−	חומרי גלם
(3)	(3)	−	אנרגיה
(8)	(8)	−	הובלה
(11)	(11)	−	רות עוליות ואח הוצאות תפ
188	(306)	494	שון 2022 רבעון רא

• כמות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לירידה בכמויות המכירה של פתרונות תעשייתיים מבוססי-ברום, בעיקר תמיסות צלולות, וכן של מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן.
• מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה במחירי המכירה של מעכבי בעירה מבוססי- ברום ומבוססי-זרחן, כמו גם של פתרונות תעשייתיים מבוססי- ברום ומינרלים מיוחדים.
• שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות של האירו ביחס לדולר, אשר הוביל להשפעה שלילית על המכירות הגבוהה מהשפעה החיובית על עלויות התפעול, וכן לייסוף בשער החליפין הממוצע של השקל ביחס לדולר, אשר הוביל לגידול בעלויות התפעול.
• חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה במחירי חומרי גלם המשמשים בייצור מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן.
  • הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מגידול בעלויות ההובלה הימית.
• הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בתשלומי תמלוגים כתוצאה מגידול בהכנסות.

אשלג

מגזר האשלג מייצר ומוכר בעיקר אשלג, מלחים, מגנזיום וחשמל. אשלג מופק בישראל ובספרד, תוך שימוש בתהליך אידוי לשם הפקתו מים המלח בישראל ובכרייה קונבנציונלית במכרה תת-קרקעי בספרד. המגזר כולל פעילות ייצור ומכירת מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום, וכן ייצור ומכירת כלור וסילבניט. בנוסף, המגזר מוכר מוצרי מלח המופקים באתר האשלג בספרד. המגזר מפעיל תחנת כוח באתר סדום, המספקת חשמל לחברות איי.סי.אל בישראל )החשמל העודף נמכר ללקוחות חיצוניים(, וכן קיטור לכל מתקני החברה באתר סדום.

תוצאות הפעילות

	1-3/2022	1-3/2021	1-12/2021
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
מגזר מכירות ה	795	349	1,776
ם חות חיצוניי שלג ללקו מכירות א	648	254	1,401
ם חות פנימיי שלג ללקו מכירות א	43	22	94
)1( לים אחר וביטו	104	73	281
י רווח גולמ	523	135	870
גזר רווחי המ	410	29	399
תות פחת והפח	40	33	148
מגזרי EBITDA	450	62	547
וניות השקעות ה	62	59	270
)2( )בדולר( זר הממוצע המחיר הנג	601	257	337

)1( כולל בעיקר מלח המופק בספרד, מוצרים מבוססי-מגנזיום מתכתי, כלור ומכירת עודפי חשמל המופקים בתחנות הכוח של החברה בים המלח בישראל.

)2( המחיר הנגזר הממוצע )דולר לטון( של אשלג מחושב על-ידי חלוקת סך ההכנסה ממכירות אשלג בסך כמויות המכירה. הפער בין מחיר FOB ( Board On Free )לבין המחיר הנגזר הממוצע נובע בעיקר מעלויות ההובלה הימית, מכירות בשוק המקומי )ישראל( ומכירות לצריכה פנימית )בין-מגזריות( .

אירועים עיקריים וסביבה עסקית

• מדד מחירי הדגנים רשם עלייה במהלך הרבעון הראשון לשנת ,2022 בעקבות עלייה במחיר י החיטה, פולי הסויה, התירס והאורז בשיעור של ,38.4% ,28.7% 27.2% ו,10.0%- בהתאמה. עליות מחירים אלו קשורות, בין היתר, להשפעתה המתמשכת של מגפת הקורונה על השווקים הגלובליים, צריכת המזון הגלובלית ואתגרים בשרשרת האספקה, וכן חששות גלובליים בנוגע לביטחון תזונתי, בייחוד בסין, שם אירע גל חדש של המגפה. עליות המחירים התחזקו עוד יותר עקב מלחמת רוסיה-אוקראינה, שהחלה ביום 24 בפברואר, בעיקר מחירי החיטה, באופן המשקף את חלקן היחסי של המדינות המעורבות בשוק החיטה הגלובלי.
• דוח ה-WASDE, שפורסם על-ידי משרד החקלאות האמריקני )USDA )בחודש אפריל ,2022 תומך גם הוא בהערכה לעיל ומצביע על ירידה באומדן יחס מלאי הדגנים הגלובלי לצריכה השנתית, לשיעור של 28.5% לשנה החקלאית ,2021/2022 בהשוואה לשיעור של 29.2% לשנה החקלאית ,2020/2021 ולשיעור של 30.5% לשנה החקלאית .2019/2020
• מחירי האשלג זינקו במהלך הרבעון, בעקבות עליית מחירי הדגנים, כמתואר לעיל, וקיזזו ביקוש עונתי נמוך, ובשל התחייבויותיהן של Canpotex ו-Uralkali מחודש ינואר ,2022 לכמויות גלובליות עד לחודש אפריל ,2022 בעקבות חששות גוברים לאספקה עקב הסנקציות נגד בלארוס. ביום 16 בפברואר ,2022 הכריזה BPC על "כוח עליון" בעקבות איסור משלוחי האשלג שהוכרז באותו היום על-ידי א וקראינה ובעקבות איסור על ייצוא אשלג מבלארוס שהוטל על-ידי הרשויות בליטא, אשר ביטל את הסכם בין חברת הרכבות הממשלתית של ליטא לבין Belaruskali החל מיום 1 בפברואר. ההיצע הפך דחוק עוד יותר לאור סנקציות שונות שהוטלו בעקבות הפלישה הרוסית לאוקראינה. כמו כן, ביום 10 בינואר ,2022 Yara עצרה את רכישת האשלג מ- Belaruskali, וביום 2 במרס ,2022 האיחוד האירופי עצר לחלוטין את ייבוא האשלג מבלארוס, כחלק מהסנקציות הנזכרות לעיל.
• בחודש פברואר ,2022 חתמה החברה על הסכמי מסגרת לאספקת אשלג ללקוחותיה בסין בשלוש השנים הקרובות )2022-2024(. המחירים לכמויות שיסופקו תחת הסכמי המסגרת, ייקבעו בהתאם למחירי השוק השוררים בסין במועד האספקה הרלוונטי. במסגרת ההסכמים כאמור, חתמה החברה על הסכמים לאספקת כמות כוללת של 700,000 טון אשלג, עם אופציות הדדיות לאספקת כמות נוספת של 250,000 טון, עד סוף שנת .2022 מחיר המכירה המוסכם בחוזים כאמור עומד על 590 דולר לטון, עלייה של 343 דולר לטון בהשוואה למחירי החוזים הקודמים.
• בחודש פברואר ,2022 חתמה החברה על חוזה לאספקת אשלג עם Limited Potash Indian( IPL), יבואנית האשלג הגדולה בהודו, בכמות כוללת של 600,000 טון, אשר יסופקו עד חודש דצמבר .2022 מחיר המכירה המוסכם בחוזה עומד על 590 דולר לטון CIFFO בנמלי הודו, עלייה של 145 דולר לטון בהשוואה למחיר החוזה הקודם. בחודש מרס ,2022 חתמה החברה על הסכם חדש לטווח ארוך לאספקת אשלג ל-IPL לשנים 2022- ,2027 אשר יחליף את הסכם המסגרת החמש- שנתי הקודם, שנחתם בשנת ,2019 ביחס ליתרת תקופת הסכם המסגרת הקודם. איי.סי.אל תספק 600,000 טון אשלג בשנת 2022 ו600,000- אלף טון, בתוספת אופציות לכמות נוספת של 50,000 טון, בשנת .2023 בכל אחת מהשנים 2024-2027 תספק החברה ל-IPL 650,000 טון אשלג מדי שנה, לצד אופציה לכמות נוספת של 50,000 טון לשנה. מחיר המכירה לפי הסכם המסגרת החדש ייקבע בהתאם למחירי השוק השוררים בהודו במועד האספקה הרלוונטי.
• המחיר הנגזר הממוצע לטון אשלג מתוצרת איי.סי.אל עמד על 601 דולר והוא משקף עלייה של 23% בהשוואה לרבעון הרביעי של שנת 2021 ושל 134% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

מפעלי ים המלח

• תחנת השאיבה -9P התחנה החלה לפעול בתחילת שנת .2022
• בחודש מרס ,2022 בוצעה השבתת ייצור לצרכי תחזוקה שנתית.

איי.סי.אל איבריה

• פרויקט הרמפה של איי.סי.אל איבריה, אשר הושלם בהצלחה בשנת ,2021 לצד השיפורים בתהליכי העיבוד במפעל באתר Súria, צפויים להגדיל את כושר הייצור, עד המחצית השנייה של שנת ,2022 להיקף כושר ייצור שנתי של כ1- מיליון טון, תוך הפחתת העלות לטון, ולהגיע בעתיד להיקף שנתי של עד 1.3 מיליון טון, לאחר השלמתן של התאמות נדרשות נוספות במכרה ובמתקני הייצור על פני הקרקע.

מגנזיום מתכתי

• נרשמה עלייה במכירות המגנזיום בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, עקב הבטחתם של חוזים שנתיים במחירים גבוהים יותר, בעקבות מגבלות ייצור בקרב המתחרים והתאוששות הביקוש העולמי בשוקי-הקצה.

מידע מגזרי נוסף

שוק האשלג הגלובלי - מחירים ממוצעים והיקפי ייבוא:

וצע מחיר ממ		רבעון ראשון 2022	רבעון ראשון 2021	שינוי בהשוואה לרבעון 2021 ראשון	רבעון רביעי 2021	שינוי בהשוואה ביעי לרבעון ר 2021
ען – ברזיל אשלג מגול	Spot CFR ( )דולר לטון	877	283	209.9%	787	11.4%
ען – צפון- אשלג מגול פה מערב אירו	CIF Spot/contract )אירו לטון(	618	235	163.0%	543	13.8%
דרטי – אשלג סטנ אסיה דרום-מזרח	CFR Spot ( )דולר לטון	656	248	164.5%	578	13.5%
ג ייבוא אשל
לברזיל	מיליוני טון	3.1	2.2	40.9%	3.4	%(8.8)
לסין	מיליוני טון	2.1	2.6	%(19.2)	1.6	31.3%
להודו	מיליוני טון	0.72	0.75	%(4.0)	0.5	44.0%

מקורות: CRU( מחירים היסטוריים שפורסמו ב-Week Fertilizer, אפריל 2022(, FAI, נתוני המכס בברזיל ובסין.

אשלג – ייצור ומכירות

אלפי טון	1-3/2022	1-3/2021	1-12/2021
ייצור	1,093	1,152	4,514
ת( רות פנימיו )כולל מכי סך מכירות	1,150	1,075	4,434
ה מלאי סגיר	298	353	355

רבעון ראשון 2022

• − ייצור ייצור האשלג היה נמוך ב59- אלף טון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר בשל הירידה בסך הייצור במפעלי ים המלח, לאור השבתת הייצור לצרכי תחזוקה בחודש מרס 2022 )אשר בשנת 2021 התבצעה בחודש אפריל(, הירידה קוזזה בעיקרה על-ידי עלייה בייצור באיי.סי.אל איבריה כתוצאה מחיבור הרמפה למכרה Cabanasses.
• − מכירות כמות האשלג שנמכרה הייתה גבוהה ב75- אלף טון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר בעקבות העלייה בכמויות המכירה לברזיל, סין והודו, וקוזזה בעיקרה על-ידי הירידה במכירות לארה"ב, בריטניה וספרד.

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר – מרס 2022

רווח תפעולי	הוצאות	מכירות
	מיליוני \$
29	(320)	349	שון 2021 רבעון רא
2	(15)	17	כמות
441	−	441	מחיר
(10)	2	(12)	ין שערי חליפ
(11)	(11)	−	אנרגיה
(9)	(9)	−	הובלה
(32)	(32)	−	רות עוליות ואח הוצאות תפ
410	(385)	795	שון 2022 רבעון רא

• כמות ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בכמויות המכירה של האשלג ממפעלי ים המלח, המתאפיין ברווחיות גבוהה יותר.
• מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה של 344 דולר במחיר הנגזר הממוצע לטון אשלג בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
• שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר, אשר הוביל להשפעה שלילית על המכירות הגבוהה מההשפעה החיובית על העלויות התפעוליות, וכן לייסוף בשער החליפין הממוצע של השקל ביחס לדולר, אשר הוביל להשפעה שלילית על הרווח התפעולי.
  • אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעליי ת מחירי החשמל, בעיקר באירופה.
  • הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה בעלויות ההובלה הימית.
• הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לגידול בהוצאות תפעול ובתשלומי תמלוגים, עקב הגידול בהכנסות.

פתרונות הפוספט

מגזר פתרונות הפוספט מפעיל את שרשרת ערך הפוספט של החברה, ועושה שימוש בסלע פוספט ובחומצה זרחתית באיכות דשן לייצור מוצרים מיוחדים מבוססי-פוספט שהינם בעלי ערך מוסף גבוה יותר, ובנוסף מייצר ומוכר דשנים מבוססי-פוספט.

ברבעון הראשון לשנת ,2022 מכירות מוצרי פוספט מיוחדים הסתכמו לסך של 437 מיליון דולר והרווח התפעולי הסתכם לסך של 102 מיליון דולר, עלייה של כ49%- ו,191%- בהתאמה, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח התפעולי נבעה בעיקרה מגידול בכמויות המכירה ועלייה במחירים, אשר קיזזו מחירי חומרי גלם גבוהים. על אף האתגרים הנמשכים בשרשרת האספקה הגלובלית, פריסתה הגלובלית של פעילות הייצור במגזר אפשרה הבטחת אספקה מהימנה ללקוחות ברחבי העולם.

מכירות מוצרי פוספט קומודיטי הסתכמו לסך של 361 מיליון דולר, עלייה של כ74%- בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב עלייה משמעותית במחירי השוק. הרווח התפעולי הסתכם לסך של 98 מיליון דולר, עלייה של 91 מיליון דולר בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, שנבעה בעיקר ממחירים גבוהים ותוצאות חזקות במיזם המשותף YPH, וקוזזה בחלקה על-ידי גידול בעלויות חומרי הגלם, בעיקר גופרית.

תוצאות הפעילות

1-3/2022	1-3/2021	1-12/2021
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
798	502	2,254
748	467	2,087
50	35	167
200	42	294
47	52	207
247	94	501
49	48	228

* עבור הרבעון הראשון לשנת ,2022 מורכב מ- 13 מיליון דולר בפעילות מוצרי פוספט מיוחדים ו34- מיליון דולר בפעילות מוצרי פוספט קומודיטי. עבור הרבעון הראשון לשנת ,2021 מורכב מ- 13 מיליון דולר בפעילות מוצרי פוספט מיוחדים ו39- מיליון דולר בפעילות מוצרי פוספט קומודיטי.

אירועים עיקריים וסביבה עסקית

• עליות משמעותיות הן במחירים למוצרי פוספט מיוחדים והן בביקוש בכל האזורים, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, עקב המשך אתגרי שרשרת האספקה שהביאו לעליית מחירי חומרי הגלם ועלויות הייצור.
• עלייה במכירות חומצה זרחתית לבנה )WPA )בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, שהונעה על-ידי גידול בכמויות המכירה ומחירי המכירה בכל האזורים, אשר קוזזה בחלקה על-ידי גידול בעלויות חומרי הגלם.
• YPH, המיזם המשותף בסין, המשיך לחוות ביקוש גובר למוצרי הפוספט המיוחדים ולחומצה זרחתית לחומרי קתודה פעילים )CAM), דוגמת ליתיום-ברזל-פוספט )LFP), המיועדת לסוללות המשמשות ברכבים חשמליים ופתרונות אגירת אנרגיה אחרים.
• בשל טביעת הרגל הגלובלית של איי.סי.אל, המגזר נהנה מצמיחה מהירה בשוק ה-CAM מבוססי-הפוספט גם מחוץ לשוק האסייתי, אשר הובילה במהלך הרבעון הראשון לגידול במכירות מוצרי פוספט מיוחדים וחומצה זרחתית בשווקים בצפון אמריקה, בדרום אמריקה ובאירופה.
• חלבוני חלב: נרשמה עלייה ניכרת במכירות בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, אשר הונעה על-ידי ביקוש חזק לרכיבי חלב עזים ואבקות חלב מיוחדות, לרבות חלבון חלב חדשני לשיפור הטעם והמרקם של יוגורט יווני וביישומי מזון אחרים.
• מחירי דשני הפוספט זינקו במהלך הרבעון, עקב המחסור המתמשך באספקה, בעיקר כתוצאה מאיסור ייצוא הדשנים שהטילה ממשלת סין החל מחודש אוקטובר ,2021 כמו גם עקב מכסות ייצוא ה-NPS\NPK\MAP\DAP שקבעה ממשלת רוסיה החל מחודש דצמבר ,2021 כאשר ביום 24 בפברואר ,2022 הפלישה הרוסית לאוקראינה הובילה להטלת סנקציות ולעלייה במחירי היבולים אשר הגבירה את עליית מחירי דשני הפוספט.
• מחירי ה-DAP בהודו רשמו עלייה ניכרת, בעיקר במחצית הראשונה של הרבעון, בעקבות ייבוא DAP מסיבי שנועד לחדש מלאי מקומי מדולל עבור עונת הרָאבִּי החקלאית, ועל רקע מחסור גלובלי באספקה. המחירים המשיכו לעלות במהלך המחצית השנייה של הרבעון, גם אם בקצב איטי יותר, עקב צבירת המלאי כאמור, הקצאת הסובסידיה של ממשלת הודו, בסך 420 מיליארד רופי, עבור 5O2P ו-O2K, לשנה החקלאית 2022/23 בפברואר ,2022 ולבסוף, חידוש הייצוא של PhosAgro( רוסיה( בחודש מרס.
• בארה"ב המשיכו מחירי דשני ה-MAP/DAP לזנק, בעיקר במהלך המחצית השנייה של הרבעון, עקב העלייה במחירי היבולים ופתיחתה המחודשת של מערכת נהר המיסיסיפי.
• בברזיל, עליית מחירי היבולים הובילה לעלייה ניכרת בביקוש ל-MAP, אשר הביאה לעלייה במחירו, בעיקר במהלך חודש מרס.
• בשוק הגופרית הגלובלי נרשמה עלייה במהלך הרבעון, אשר גברה לנוכח העלייה הגלובלית במחירי האנרגיה לאחר פרוץ מלחמת רוסיה-אוקראינה.
• ביום 24 בפברואר ,2022 דיווחה OCP( מרוקו( כי המיזם המשותף שלה IMACID סגר את החוזה לרבעון הראשון לאספקת חומצה זרחתית להודו במחיר של 1,530 דולר לטון ) 5O2P 100% CFR), עלייה של 200 דולר לטון בהשוואה למחיר בחוזה מהרבעון הקודם. זוהי עליית המחירים השמינית ברציפות שנרשמה בחוזים הרבעוניים מאז הרבעון הראשון לשנת ,2020 עם עלייה מצטברת של 940 דולר לטון.

מידע מגזרי נוסף

שוק הפוספט-קומודיטי העולמי – מחירים ממוצעים:

שינוי בהשוואה לרבעון 2021 רביעי	רבעון רביעי 2021	שינוי בהשוואה לרבעון 2021 ראשון	רבעון ראשון 2021	רבעון ראשון 2022
16%	809	107%	455	940	CFR India Bulk Spot	DAP
20%	677	99%	408	813	CFR Brazil Bulk Spot	TSP
10%	395	111%	206	435	CFR Brazil inland 18-20% P2O5 Bulk Spot	SSP
44%	226	136%	138	325	Bulk FOB Adnoc monthly Bulk contract	גופרית

מקור: CRU( מחירים היסטוריים שפורסמו ב-Week Fertilizer, אפריל 2022(.

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר – מרס 2022

	מכירות	הוצאות	רווח תפעולי
שון 2021 רבעון רא	502	(460)	42
כמות	78	(47)	31
מחיר	229	−	229
ין שערי חליפ	(11)	7	(4)
חומרי גלם	−	(87)	(87)
אנרגיה	−	(2)	(2)
הובלה	−	(4)	(4)
רות עוליות ואח הוצאות תפ	−	(5)	(5)
שון 2022 רבעון רא	798	(598)	200

• כמות ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מכמויות מכירה גבוהות של חומצות במרבית האזורים, ומעלייה בכמויות המכירה של דשני פוספט.
• מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעליית מחירי המכירה של דשני פוספט, חומצות, מלחים ותוספי מזון מבוססי-פוספט.
• שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לייסוף בשער החליפין הממוצע של השקל ביחס לדולר ולפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר, אשר הובילו להשפעה שלילית על הרווח התפעולי.
• חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעליית מחירי הגופרית שנצרכה במהלך הרבעון.
• הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לתשלומי תמלוגים גבוהים יותר, המחושבים על-פי שווי הכמות שיוצרה, וכן עלויות תפעול גבוהות יותר לאור השבתת ייצור במתקן ברותם ישראל, בת יותר משבוע במהלך חודש מרס, לצורכי תחזוקה שנתית.

פתרונות חדשניים לחקלאות

מגזר פתרונות חדשניים לחקלאות שואף להגיע להובלה גלובלית בשוקי הדשנים המיוחדים באמצעות חיזוק מעמדו בשוקי הליבה של חקלאות מיוחדת, גננות נוי, מדשאות ואדריכלות נוף, דשנים ו- FertilizerpluS, תוך התמקדות בשווקים הנמצאים בצמיחה מהירה כגון ברזיל, הודו וסין. בנוסף, שואף המגזר למנף את יכולות המחקר והפיתוח הייחודיות שלו, ניסיונו האגרונומי הניכר, נוכחותו הגלובלית, האינטגרציה האנכית לאשלג, פוספט ולפוליסולפט, ויכולותיו בתחום הכימיה, וכן להטמיע וליצור סינרגיות מפעילויות עסקיות שנרכשו. איי.סי.אל פועלת בהתמדה להרחבת סל הפתרונות המיוחדים שמציעה החברה להזנת, טיפוח ובריאות הצמח, הכולל דשנים ביעילות מוגברת ובשחרור מבוקר )CRF), דשנים מסיסים במים )WSF), דשנים נוזליים ודשנים ישירים )PeKacid/MAP/MKP), סדרת מוצרי FertilizerpluS, מיקרו -נוטריינטים לקרקע ולעלווה, נוטריינטים שניוניים, ביוסטימולנטים )זרזי צמיחה(, מוצרים לשיקום וטיפוח קרקע, מוצרי טיפול בזרעים ותוספים.

בהמשך להתמקדות החברה בצמיחה ארוכת טווח באמצעות הפתרונות החדשנים והמגוונים לחקלאות, התקבלה החלטה בנוגע למבנה הניהולי של חברה, לפיה החל מחודש ינואר ,2022 הפעילויות של איי.סי.אל Boulby ושל חברות מסוימות באירופה הועברו ממגזרי האשלג ופתרונות הפוספט, בהתאמה, למגזר פתרונות חדשניים לחקלאות. מספרי ההשוואה הוצגו מחדש על מנת לשקף את השינוי המבני של מגזרי ברי דיווח.

1-3/2022	1-3/2021	1-12/2021
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
566	340	1,670
556	337	1,644
10	3	26
93	20	135
17	13	62
110	33	197
17	13	74

תוצאות הפעילות

אירועים עיקריים וסביבה עסקית

• נרשמה עלייה ברווחי המגזר ברבעון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, עקב עלייה במחירי המכירה במרבית האזורים וקווי הפעילות, לרבות עסקים חדשים שנרכשו בברזיל .
  • העלייה במחירי השוק הונעה על-ידי עלייה במחירי חומרי הגלם, בעיקר חנקן, פוספט ואשלג.
• המכירות לשוק מוצרי החקלאות המיוחדים רשמו עלייה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, עקב גידול במחירי המכירה של דשנים ישירים, דשנים נוזליים ודשנים בשחרור מבוקר, כמו גם ביצועים חזקים של הפעילויות העסקיות החדשות שרכשה החברה בברזיל. העלייה במחירי המכירה נצפתה בכל האזורים.
• נרשמה עלייה במכירות של פעילות המדשאות וגינון הנוי )O&T )בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב עלייה במחירי המכירה.
• מכירות FertilizerpluS( קו מוצרי הפוליסולפט( רשמו עלייה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב עלייה במחירי המכירה.

איי.סי.אל Boulby

• ייצור הפוליסולפט עלה ב30%- ברבעון הראשון לשנת ,2022 בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, להיקף של 238 אלף טון.

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר – מרס 2022

רווח תפעולי	הוצאות	מכירות
	מיליוני \$
20	(320)	340	שון 2021 רבעון רא
16	(109)	125	יל דשות בברז עילויות הח תרומת הפ
(9)	23	(32)	כמות
146	−	146	מחיר
(1)	12	(13)	ין שערי חליפ
(59)	(59)	−	חומרי גלם
(8)	(8)	−	אנרגיה
(5)	(5)	−	הובלה
(7)	(7)	−	רות עוליות ואח הוצאות תפ
93	(473)	566	שון 2022 רבעון רא

• תרומת הפעילות החדש ה בברזיל בחודש יולי ,2021 השלימה החברה את רכישת פעילות הזנת הצמח .(ADS – להלן )Compass Minerals América do Sul S.A. של אמריקנית-הדרום
• כמות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מכמויות מכירה נמוכות יותר של מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS, בעיקר בשל פעולות השיקום המתמשכות באתר איי.סי.אל Ludwigshafen בגרמניה, בהמשך לאירוע השריפה מרבעון שלישי של ,2021 אשר הביאו להפסקת ייצור באתר עד לחודש מאי .2022
• מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה במחירי המכירה במרבית קווי הפעילות, בעיקר של מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS.
• שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר .
• חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה במחירי דשני קומודיטי ואמוניה.
• אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעליית מחירי החשמל, בעיקר באירופה.
  • הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה בעלויות ההובלה הימית.
• הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בעמלות מכירה ששולמו כתוצאה מגידול במכירות.

נזילות ומקורות הון

מקורות ושימושים של מזומנים

מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת

ברבעון הראשון של ,2022 המזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת הסתכמו לסך של 325 מיליון דולר, בהשוואה לסך של 206 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע מתוצאות חזקות יותר של הפעילות השוטפת ברבעון הנוכחי.

מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה

ברבעון הראשון של ,2022 המזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה הסתכמו לסך של 107 מיליון דולר , בהשוואה לסך של 203 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. קיטון זה נובע בעיקר מרכישת Fertiláqua ברבעון המקביל אשתקד, לצד תקבולים שנתקבלו ממכירה של נכס והשקעה בחברה מוחזקת ברבעון הנוכחי.

מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון

ברבעון הראשון של ,2022 מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון הסתכמו לסך של 260 מיליון דולר, בהשוואה למזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון בסך של 62 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקרו מתשלומי דיבידנד גבוהים יותר ופירעון גבוה יותר של אשראי לטווח קצר מבנקים ברבעון הנוכחי.

התחייבויות פיננסיות , נטו

בחודש מרס ,2022 פרעה החברה סך של 392 מיליון ש"ח )כ123- מיליון דולר( של אג"ח סדרה ה', בהתאם לתאריך הקבוע בהסכם ההלוואה.

נכון ליום 31 במרס ,2022 ההתחייבויות הפיננסיות נטו של החברה עמדו על סך של 2,376 מיליון דולר, ירידה של 73 מיליון דולר בהשוואה ליום 31 בדצמבר .2021

מסגרות אשראי

סך מסגרת איגוח הלקוחות של החברה עומד על 300 מיליון דולר. נכון ליום 31 במרס ,2022 ניצלה החברה כ178- מיליון דולר מסך המסגרת.

לחברה מסגרות אשראי לזמן ארוך בהיקף של 1,200 מיליון דולר, מתוכן ניצלה כ322- מיליון דולר נכון ליום 31 במרס .2022

החברה רשאית למשוך סכום של עד 230 מיליון ריאל ברזילאי )כ48- מיליון דולר( מבנק MUFG. נכון ליום 31 במרס ,2022 החברה משכה סכום של 180 מיליון ריאל ברזילאי )כ- 38 מיליון דולר(, שמועד פירעונו יחול בחודש מרס .2023 לאחר מועד הדיווח, החברה החליטה על פירעון מוקדם של הסכום האמור, ולא יהא באפשרותה למושכו שוב.

דירוגים ואמות מידה פיננסיות

S&P

בחודש יוני ,2021 אשררה סוכנות דירוג האשראי P&S את דירוג האשראי הבינלאומי וחוב בכיר בלתי-מובטח של החברה, "-BBB". בנוסף, סוכנות דירוג האשראי P&S מעלות אשררה את דירוג האשראי של החברה, "ilAA "עם תחזית דירוג יציבה.

Fitch Ratings

בחודש יוני ,2021 אשררה סוכנות דירוג האשראי Ratings Fitch את תחזית דירוג האשראי לטווח-ארוך וחוב בכיר בלתי-מובטח, "-BBB". תחזית דירוג האשראי לטווח-ארוך הינה יציבה.

אמות מידה פיננסיות

נכון ליום 31 במרס ,2022 עמדה החברה בכל אמות המידה הפיננסיות הקיימות בהסכמי המימון שלה.

אומדנים חשבונאיים קריטיים

בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 31 במרס ,2022 לא חלו שינויים משמעותיים באומדנים חשבונאיים קריטיים כפי שתוארו בדוחות השנתיים המאוחדים )טופס F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2021

עדכונים בדבר דירקטורים וחברי הנהלה בכירה

ביום 1 בינואר ,2022 החל מר אבירם להב לכהן כסמנכ"ל הכספים )CFO )של איי.סי.אל וחבר בצוות ההנהלה הבכירה )GEC )של החברה, והחליף בתפקיד את סמנכ"ל הכספים הקודם של איי.סי.אל, מר קובי אלטמן.

ביום 27 בינואר ,2022 אישרה האסיפה הכללית המיוחדת של בעלי המניות של החברה את מינויה של גב' דפנה גרובר לדירקטורית חיצונית בחברה, לכהונה בת שלוש שנים, חלף גב' רות רלבג.

ביום 30 במרס ,2022 אישרה האסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות )"האסיפה השנתית"( את חידוש מינויים לשנת כהונה נוספת של חברי דירקטוריון החברה המנויים להלן: ה"ה יואב דופלט, אביעד קאופמן, אבישר פז, שגיא קאבלה, עובדיה עלי, ראם עמינח, ליאור רייטבלט, ציפי עוזר-ערמון וגדי לסין. עוד אישרה האסיפה השנתית את חידוש מינויה של פירמת רואי החשבון סומך חייקין, חברה ברשת International KPMG, לתפקיד המבקר החיצוני של החברה, וכן מדיניות תגמול חדשה לנושאי משרה בחברה; תנאי תגמול מתוקנים למר יואב דופלט, יו"ר הדירקטוריון הפעיל של החברה, החל מיום 1 ביולי ,2022 לרבות מענק הוני לטווח ארוך )LTI )לשנים 2022-2024 בדמות אופציות, וכן מענק הוני לטווח ארוך )LTI )עבור נשיא ומנכ"ל החברה, מר רביב צולר, לשנים ,2022-2024 בדמות אופציות.

ביום 8 במאי ,2022 בחנה ועדת הביקורת והמאזן של החברה, כמדי שנה, את סבירותם של דמי הניהול ששולמו לחברה לישראל בע"מ בגין שנת ,2021 ביחס לשירותים שסופקו לחברה על-ידי החברה לישראל בע"מ במהלך שנת 2021 בפועל, בהתאם לקבוע בהסכם שירותי הניהול בין החברה לבין החברה לישראל )"הסכם הניהול"(, וקבעה כי דמי הניהול היו סבירים. בהקשר זה יצוין, כי בהמשך לאישור בעלי המניות בחברה באסיפה השנתית, הסכם הניהול צפוי להתבטל החל מיום 1 ביולי ,2022 וממועד זה ישולם גמול דירקטורים כמקובל בחברה לדירקטורים באיי.סי.אל שהינם נושאי משרה בחברה לישראל )למעט מר יואב דופלט, אשר לגביו חל הסדר תגמול נפרד(.

לאחר תאריך הדוח, במהלך חודש אפריל ,2022 פירמת דירוג ה-ESG( סביבה, חברה וממשל תאגידי( הישראלית 'אנטרופי ממשל תאגידי', עדכנה והעלתה את דירוג הממשל התאגידי של החברה, מדירוג של Reasonable+ לדירוג Advanced. בכוונת החברה להמשיך ולפעול לשיפור הממשל התאגידי שלה, בין היתר באמצעות המשך טיוב תמהיל הדירקטוריון ועצמאותו.

גורמי סיכון

בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 31 במרס ,2022 לא חלו שינויים משמעותיים בגורמי הסיכון כפי שתוארו בדוח השנתי )טופס F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2021

חשיפות כמותיות ואיכותיות אודות סיכוני שוק

ראה התייחסות ב"סעיף 11 – גילוי בדבר חשיפות כמותיות ואיכותיות אודות סיכוני שוק" בדוח השנתי של החברה )טופס F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2021

הליכים משפטיים

למידע אודות הליכים משפטיים והתחייבויות תלויות נוספות, ראה באור 6 לדוחות הכספיים ביניים של החברה.

הצהרה בנוגע ל מידע צופה פני עתיד

דוח זה כולל אמירות צופות פני עתיד. אמירות אלו עושות על-פי רוב שימוש בביטויים כגון "צופה", "מאמינה", "עשוי", "מצפה", "ייתכן", "מתכננת", "מתכוונת", "מעריכה", "שואפת", "חזוי", "יעדים", "פוטנציאל", וכד'.

אמירות צופות פני עתיד מופיעות במספר מקומות בדוח זה וכוללות, בין היתר, אמירות ביחס לכוונותיה של החברה, הערכותיה או ציפיותיה הנוכחיות. אמירות צופות פני עתיד מתבססות על הערכות וההנחות של ההנהלה ועל המידע הזמין העומד בפני הנהלת החברה נכון למועד הדיווח. אמירות אלו כרוכות בסיכוני מימוש ואי ודאויות, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מאלו המבוטאות או ה משתמעות באמירות צופות פני העתיד בשל גורמים שונים, לרבות, אך לא רק:

שינויים בשערי החליפין או במחירים בהשוואה לאלו הנוכחיים; אובדן או פגיעה ברישיונות עסקיים, היתרים או זיכיונות להפקת מחצבים; תנודתיות של היצע וביקוש והשפעה של תחרות; פערים בין עתודות החברה בפועל לאומדן העתודות שלה; אסונות טבע; אי-הצלחה ב"קצירת" המלח, אשר עשויה להביא להצטברות מלח בקרקעית בריכת אידוי מס' 5 בים המלח; הקמת תחנת שאיבה חדשה; תקלות במתקני השילוח של החברה בנמלי הים או הגבלות רגולטוריות המשפיעות על יכולתנו לייצא את מוצרינו לחו"ל; תנאי שוק גלובליים והתנאים המדיניים והכלכליים במדינות שבהן א נו פועלים; עליות מחירים או מחסור בחומרי הגלם העיקריים שלנו; עיכובים בהשלמת פרויקטים גדולים על-ידי קבלני משנה ו/או ביטול הסכמים עם קבלני משנה ו/או התחייבויות של גופים ממשלתיים; הזרמת כמויות גדולות של מים לים המלח עשויה להשפיע לרעה על הייצור במפעלינו; סכסוכי עבודה, עיצומים ושביתות שבהם מעורבים עובדינו; התחייבויות לפנסיה וביטוחי בריאות; מגפת הקורונה המתמשכת )-19COVID), אשר השפיעה, ועשויה להמשיך להשפיע, על מכירות החברה, תוצאות פעילותה ופעילויותיה העסקיות בכך שתשבש את יכולתנו לרכוש חומרי גלם, תשפיע לרעה על הביקוש ורמות המחיר של חלק ממוצרינו, תשבש את יכולתנו למכור ו/או להפיץ מוצרים, תשפיע על יכולתם של לקוחות לשלם לנו עבור רכישות עבר ורכישות עתידיות ו/או תגרום לסגירה זמנית של מתקנינו או מתקנים של ספקינו או לקוחותינו וקבלני הייצור שלהם, תגביל את יכולתנו לנסוע ולתמוך במתקני החברה ובמתקני לקוחותינו ברחבי העולם; שינויים בתכניות תמריצים ממשלתיות או הטבות מס, כניסתם לתוקף של חוקי מס או חיובים פיסקאליים חדשים; שינויים בהערכות ואומדני החברה המשמשים בסיס להכרה ואופן המדידה של נכסים והתחייבויות; התחייבויות למס גבוהות יותר; אי הצלחה בשילובן או מימושן של הסינרגיות ממיזוגים ומרכישות של עסקים, שינויים מבניים ו /או עסקאות משותפות; תנודות בשערי חליפין; עלייה בשיעורי הריבית; בדיקות או חקירות ממשלתיות; שיבוש מערכות המידע שלנו או של ספקי השירות שלנו, או פריצות למערכות המידע שלנו או של ספקי השירות שלנו; אי-יכולת לגייס ו/או לשמר אנשי מפתח; חוסר יכולת לממש הטבות צפויות מתוכניות התייעלות על-פי לוחות הזמנים הצפויים; חוסר יכולת לפעול בשווקים הפיננסיים בתנאים נוחים; מחזוריות הפעילות של החברה; שינויים בביקוש לדשנים בעקבות ירידה במחירי התוצרת החקלאית, מחסור באשראי זמין, תנאי מזג אוויר, מדיניות ממשלתית או גורמים אחרים שאינם בשליטתנו; מכירות מוצרי המגנזיום של החברה עשויות להיות נתונות להשפעת גורמים שונים שאינם בשליטת החברה; יכולתנו להשיג היתרים ואישורים מן הרשויות בישראל להמשך פעילות כריית הפוספטים של החברה ברותם אמפרט ישראל; תנודתיות או משברים בשווקים הפיננסיים; אי-ודאויות הקשורות לפרישתה של בריטניה מה איחוד האירופי; סיכונים הטבועים בפעילות כרייה וייצור כימי; חוסר יכולת להבטיח את בטיחותם של עובדי החברה ותהליכים בחברה; עלות ציות לחקיקת רגולציה סביבתית ומגבלות רישוי; חוקים ותקנות, כמו גם השפעות פיזיות, הקשורים לשינוי האקלים ופליטות גזי חממה; הליכים משפטיים, בוררויות ורגולציה; חשיפה לאחריות צד ג' ולחבות מוצר; השבות מוצרים )recalls )או תביעות חבות אחרות כתוצאה מחששות בעניין בטיחות מזון או מחלות הנישאות במזון; כיסוי

ביטוחי שאינו מספק; השלמת עסקאות, רכישות ומיזוגים; מלחמה ו/או פעולות טרור ו/או אי-יציבות פוליטית, כלכלית וביטחונית בישראל ובאזור; הגשת תביעות ייצוגיות ותביעות נגזרות כנגד החברה, מנהליה וחברי הדירקטוריון; החברה חשופה לסיכונים הקשורים לפעילותה הנוכחית ולפעילות עתידית בשווקים מתעוררים; וכן גורמי סיכון אחרים ה מפורטים ב"סעיף 3 - מידע עיקרי– ד. גורמי סיכון" בדוחות הכספיים השנתיים של החברה בטופס F20- לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר ,2021 אשר הוגשו לרשות לניירות ערך בארה"ב )SEC )ביום 23 בפברואר 2022 )"הדוח השנתי"(.

אמירות צופות פני עתיד נכונות רק למועד בו נאמרו, והחברה אינה מתחייבת לעדכנן לאורו של מידע חדש או התפתחויות עתידיות, או לפרסם כל עדכון פומבי ביחס לאמירות אלה על מנת לשקף אירועים או נסיבות מאוחרים יותר או לשקף את התרחשותם של אירועים בלתי-צפויים.

יש לקרוא דוח זה לרבעון הראשון של שנת 2022 )"הדוח הרבעוני"( ביחד עם הדוח השנתי בטופס F20- לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2021 )"הדוח השנתי"( שפרסמה החברה, ובכלל זה תיאור האירועים שהתרחשו לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי, כפי שהוגשו ל-SEC בארה"ב.

איי.סי.אל גרופ בע"מ דוחות כספיים מאוחדים )בלתי מבוקרים( במיליוני דולר של ארה"ב ליום 31 במרס 2022

ICL Group Ltd

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .

בר 31 בדצמ 2021	31 במרס 2021	31 במרס 2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
			טפים נכסים שו
473	157	439	ווי מזומנים מזומנים וש
91	99	93	זמן קצר פיקדונות ל השקעות ו
1,418	1,056	1,898	לקוחות
1,570 357	1,195 481	1,673 355	מלאי
3,909	2,988	4,458	אחרים אש וחייבים הוצאות מר
			פים סים שוט סה"כ נכ
			פים אינם שוט נכסים ש
147	136	142	ם נדחים נכסי מיסי
5,754	5,531	5,797	רכוש קבוע
867 403	709 356	889 378	ם תי מוחשיי נכסים בל
			שוטפים ים שאינם נכסים אחר
7,171	6,732	7,206	ם ם שוטפי סים שאינ סה"כ נכ
11,080	9,720	11,664	סים סה"כ נכ
			ת ות שוטפו התחייבוי
577	617	506	ן קצר אשראי לזמ
1,064	752	1,078	ספקים
59	54	56	הפרשות
912	735	1,049	ים זכאים אחר
2,612	2,158	2,689	שוטפות חייבויות סה"כ הת
			שוטפות ות שאינן התחייבוי
2,436	2,121	2,402	זמן ארוך והלוואות ל אגרות חוב
384	320	406	ם מיסים נדחי התחייבויות
564	620	511	מן ארוך עובדים לז התחייבויות
278	262	275	מן ארוך הפרשות לז
70	75	64	אחרות
3,732	3,398	3,658	טפות שאינן שו חייבויות סה"כ הת
6,344	5,556	6,347	חייבויות סה"כ הת
			הון
4,527	4,000	5,083	ה של החבר עלי המניות המיוחס לב סה"כ הון
209	164	234	ליטה ן מקנות ש זכויות שאינ
4,736	4,164	5,317	סה"כ הון
11,080	9,720	11,664
			הון חייבויות ו סה"כ הת

תמצית דוחות על המצב הכספי מאוחדים ליום )בלתי מבוקרים(

איי.סי.אל גרופ בע"מ דיווח רבעוני 29

תמצית דוח ות רווח והפסד מאוחדים )בלתי מבוקרים(

)במיליונים מלבד מידע על ה מניה(

לשנה ה ביום שהסתיימ בר 31 בדצמ	ביום הסתיימו	חודשים ש לשלושה 31 במרס
2021	2021	2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
6,955	1,510	2,525	מכירות
4,344	1,015	1,280	רות עלות המכי
2,611	495	1,245	י רווח גולמ
1,067	229	279	ושיווק ירה, שינוע הוצאות מכ
276	62	69	ות הלה וכללי הוצאות הנ
64	15	18	קר ופיתוח הוצאות מח
57	5	−	רות הוצאות אח
(63)	(1)	(23)	חרות הכנסות א
1,210	185	902	ולי רווח תפע
216	60	67	מון הוצאות מי
(94)	(40)	(33)	מון הכנסות מי
122	20	34	ימון, נטו הוצאות מ
4	−	−	ווי י שיטת הש טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח המאזני
1,092	165	868	הכנסה מיסים על רווח לפני
260	23	211	הכנסה מיסים על
832	142	657	פה רווח לתקו
49	7	25	ת שליטה שאינן מקנו ס לזכויות פה המיוח רווח לתקו
783	135	632	ל החברה המניות ש ס לבעלי פה המיוח רווח לתקו
			חברה: ניות של ה לבעלי המ ה מיוחס רווח למני
0.61	0.11	0.49	לר( למניה )בדו רווח בסיסי
0.60	0.11	0.49	לר( למניה )בדו רווח מדולל
			ימש גילות שש מניות הר ל מספר ה שוקלל ש ממוצע מ שוב: לצורך חי
1,282,807	1,280,700	1,285,811	לפים( בסיסי )בא
1,287,051	1,282,912	1,290,965	לפים( מדולל )בא

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .

תמצית דוחות על הרווח הכולל מאוחדים )בלתי מבוקרים(

	חודשים ש לשלושה ביום 31 ב	לשנה ה ביום שהסתיימ בר 31 בדצמ
	2022	2021	2021
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
פה רווח לתקו	657	142	832
בתקופות שר יוכרו לל אחר א ל רווח כו רכיבים ש סד ברווח והפ עתידיות
עילות חוץ חוץ בגין פ גום מטבע הפרשי תר	57	(64)	(105)
הוכר בדוח מזומנים ש דור תזרימי הוגן של גי שינוי בשווי ד רווח והפס	17	29	(15)
זרימי של גידור ת שווי ההוגן ל השינוי ב פקטיבי ש החלק הא מזומנים	(19)	(37)	13
דיות ברווח קופות עתי ר יוכרו בת רכיבים אש מיסים בגין והפסד	1	2	−
	56	(70)	(107)
ת רו בתקופו שר לא יוכ לל אחר א ל רווח כו רכיבים ש סד ברווח והפ עתידיות
לל רך רווח כו שווי הוגן ד נמדדות ב השקעות ה שינוי נטו ב אחר	−	28	155
ה מוגדרת וכניות הטב טוארים מת רווחים אק	42	10	85
ח תידיות ברוו בתקופות ע ר לא יוכרו רכיבים אש מיסים בגין	(7)	(2)	(44)
והפסד	35	36	196
תקופה ח כולל ל סה"כ רוו	748	108	921
ינן מקנות זכויות שא המיוחס ל לתקופה רווח כולל שליטה	25	6	54
יות של בעלי המנ המיוחס ל לתקופה רווח כולל החברה	723	102	867

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מ אוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .

	חודשים ש לשלושה ביום 31 ב	ה ביום שהסתיימ בר 31 בדצמ
	2022	2021
	מיליוני \$	2021 מיליוני \$	מיליוני \$
טפת עילות שו ומנים מפ תזרימי מז
פה רווח לתקו	657	142	832
התאמות:
תות פחת והפח	122	117	490
רכוש קבוע ת ערך של היפוך יריד	−	−	(6)
גזרים, נטו ר, ריבית ונ הפרשי שע	41	53	99
סים הוצאות מי	211	23	260
שות שינוי בהפר	(18)	(21)	(4)
אחר	(20)	2	(21)
	336	174	818
אי שינוי במל	(87)	30	(267)
חות שינוי בלקו	(469)	(147)	(426)
קים שינוי בספ	(6)	39	274
ים אחרים שינוי בחייב	(1)	(9)	9
ם אחרים שינוי בזכאי	43	(12)	107
פות, נטו בויות שוט ים והתחיי סים שוטפ שינוי בנכ	(520)	(99)	(303)
למה, נטו ריבית ששו	(16)	(18)	(89)
חזרים (, נטו מה ל )ששולם ה שהתקב מס הכנס	(132)	7	(193)
שוטפת מפעילות טו שנבעו מזומנים נ	325	206	1,065
שקעה עילות ה ומנים מפ תזרימי מז
טו השקעות, נ מפקדונות ו תשלומים( תקבולים )	(8)	8	355
קים צירופי עס	−	(64)	(365)
מוחשיים כסים בלתי ש קבוע ונ רכישת רכו	(131)	(147)	(611)
ת עסקה נטו מהוצאו ם ונכסים, כירת עסקי תמורה ממ	20	−	39
אחר	12	−	3
ה ות השקע שו לפעיל טו ששימ מזומנים נ	(107)	(203)	(579)
מון עילות מי ומנים מפ תזרימי מז
החברה בעלי מניות ששולמו ל דיבידנדים	(169)	(34)	(276)
רוך אות לזמן א קבלת הלוו	343	310	1,230
רוך אות לזמן א פירעון הלוו	(356)	(311)	(1,120)
צר, נטו ראי לזמן ק פירעון אש	(97)	(41)	(58)
דור תזרימי משמש לגי בגין נגזר ה תשלומים( תקבולים )
מזומנים	19	14	(17)
אחר	−	−	(3)
ות מימון שו לפעיל טו ששימ מזומנים נ	(260)	(62)	(244)
מנים ושווי מזו במזומנים שינוי נטו	(42)	(59)	242
תקופה לתחילת ה ווי מזומנים מזומנים וש	473	214	214
ומנים ושווי ל יתרות מז החליפין ע ודות בשער השפעת תנ	8	2	17
מזומנים	439	157	473
התקופה נים לסוף שווי מזומ מזומנים ו

הב אורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מ אוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .

לשנה

תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )בלתי מבוקרים(

תמצית דוחות על השינויים בהון מאוחדים )בלתי מבוקרים(

		זכויות מקנות שאינן שליטה	הכל סך הון
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן ת פעילו של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת ם עודפי	הכל סך
	\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2022 רס 31 במ ביום
2022 ר בינוא ליום 1 יתרה	548	224	(444)	138	(260)	4,321	4,527	209	4,736
מניות מבוסס תשלום	−	1	−	1	−	−	2	−	2
ים דיבידנד	−	−	−	−	−	(169)	(169)	−	(169)
ה לתקופ כולל רווח	−	−	57	(1)	−	667	723	25	748
2022 רס 31 במ ליום יתרה	548	225	(387)	138	(260)	4,819	5,083	234	5,317

			זכויות מקנות שאינן שליטה	הכל סך הון
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן ת פעילו של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת ם עודפי	הכל סך
	\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2021 רס 31 במ ביום
2021 ר בינוא ליום 1 יתרה	546	204	(334)	22	(260)	3,752	3,930	158	4,088
מניות מבוסס תשלום	−	3	−	(1)	−	−	2	−	2
ים דיבידנד	−	−	−	−	−	(34)	(34)	−	(34)
ה לתקופ כולל רווח	−	−	(63)	22	−	143	102	6	108
2021 רס 31 במ ליום יתרה	546	207	(397)	43	(260)	3,861	4,000	164	4,164

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .

תמצית דוחות על השינויים בהון מאוחדים )בלתי מבוקרים( )המשך(

הכל סך הון	זכויות מקנות שאינן שליטה			ה החבר של
		הכל סך	יתרת ם עודפי	מניות באוצר	קרנות הון	תרגום קרן ת פעילו של חוץ	על פרמיה מניות	הון מניות
									2021 בר בדצמ יום 31 יימה ב שהסת לשנה
4,088	158	3,930	3,752	(260)	22	(334)	204	546	2021 ר בינוא ליום 1 יתרה
6	−	6	−	−	(16)	−	20	2	מניות מבוסס תשלום
(279)	(3)	(276)	(276)	−	−	−	−	−	ים דיבידנד
921	54	867	845	−	132	(110)	−	−	לשנה כולל רווח
4,736	209	4,527	4,321	(260)	138	(444)	224	548	2021 צמבר 31 בד ליום יתרה

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .

באור 1 – כללי

א. הישות המדווחת

איי.סי.אל גרופ בע"מ )להלן – החברה או ICL), הינה חברה תושבת ישראל אשר התאגדה בישראל וניירות הערך שלה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב )TASE )ובבורסה בניו-יורק )NYSE )תחת הסימול: "ICL". כתובת מטה החברה הינה רחוב ארניה ,23 תל- אביב, ישראל. החברה הינה חברה בת של החברה לישראל בע"מ, חברה ציבורית אשר נסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב תחת הסימול" "חל". המדינה מחזיקה במניית מדינה מיוחדת בחברה ובמספר חברות מאוחדות שלה, המקנה למדינה את הזכות להגן על האינטרסים החיוניים שלה.

החברה, החברות המאוחדות והכלולות שלה )להלן – הקבוצה או איי.סי.אל( הינן קבוצה גלובלית מובילה של מינרלים מיוחדים המפעילה מודל עסקי אינטגרטיבי ייחודי. החברה מפיקה מינרליים מסוימים כחומרי גלם ומעבדת אותם תוך שימוש בתהליכים ויכולות עיבוד ופורמולציה לצורך ייצור ערך מוסף ללקוחותינו בשני שוקי קצה )-end markets )עיקריים: החקלאות והתעשייה )כולל מזון(. מוצריה של החברה משמשים בעיקר בתחומי חקלאות, אלקטרוניקה, מזון, קידוחי נפט וגז, טיהור והתפלת מים, בנייה, דטרגנטים, קוסמטיקה, תרופות ורכב.

באור 2 – עיקרי המדיניות החשבונאית

א. בסיס עריכת הדוחות הכספיים

דוחותיה הכספיים של החברה ערוכים בהתאם לתקני חשבונאות מקובלים בינלאומיים )"IFRS )"שפורסמו על-ידי המוסד הבינלאומי לתקינה בחשבונאות )IASB), כאשר תקני IFRS משמשים את החברה כתקני חשבונאות מקובלים .)"GAAP"(

תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים נערכה בהתאם ל 34- IAS, דיווח כספי לתקופות ביניים, ואינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים. תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים והבאורים אינם מבוקרים ויש לקרוא אתם ביחד עם הדוחות הכספיים המבוקרים של החברה הכלולים בדוחות השנתיים במסגרת טופס F20- ליום ולשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2021 )להלן – הדוחות הכספיים השנתיים(, כפי שהוגשו לרשות לניירות ערך בארה"ב )"SEC)".

המדיניות החשבונאית וההנחות אשר שימשו בעריכת תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים, ולהערכת החברה, כוללים את כל ההתאמות הנדרשות בכדי להציג באופן נאות את המידע הכספי. תוצאות כספיות לתקופות ביניים אינן מעידות בהכרח על תוצאותיה השנתיות הצפויות של החברה.

סיווגים

החברה ביצעה מספר סיווגים לא מהותיים במספרי השוואה על מנת להתאימם לאופן הסיווג בדוחות הכספיים הנוכחיים. לסיווגים האמורים אין כל השפעה על סך הרווח )הפסד(.

באור 3 - מגזרי פעילות

א. כללי

.1 מידע בקשר למגזרי פעילות

איי.סי.אל הינה חברה גלובלית של מינרלים מיוחדים, המפעילה שרשראות ערך המבוססות על המינרלים ברום, אשלג ופוספט, על-פי מודל עסקי משולב וייחודי. פעילות החברה נחלקת לארבעה מגזרים: מוצרים תעשייתיים, אשלג, פתרונות פוספט ופתרונות חדשניים לחקלאות.

בהמשך להתמקדות החברה בצמיחה ארוכת טווח באמצעות הפתרונות החדשנים והמגוונים לחקלאות, התקבלה החלטה בנוגע למבנה הניהולי של חברה, לפיה החל מחודש ינואר ,2022 הפעילויות של איי.סי.אל Boulby ושל חברות מסוימות באירופה הועברו ממגזרי האשלג ופתרונות הפוספט, בהתאמה, למג זר פתרונות חדשניים לחקלאות. מספרי ההשוואה הוצגו מחדש על מנת לשקף את השינוי המבני של מגזרי ברי דיווח.

מוצרים תעשייתיים – מגזר מוצרים תעשייתיים מייצר ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי בתהליך ייצור האשלג בסדום בישראל, וכן תרכובות מבוססות-ברום. מגזר מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר על ידו לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי הייצור בישראל, בהולנד ובסין. בנוסף, מגזר מוצרים תעשייתיים מייצר מלח בדרגות שונות, מגנזיום-כלוריד ומוצרי מינרלים מיוחדים אחרים. כמו כן, המגזר עוסק בייצור ושיווק של מעכבי בעירה מבוססי-זרחן ומוצרים נוספים מבוססי-זרחן.

אשלג – מגזר האשלג מייצר ומוכר בעיקר אשלג, מלח, מגנזיום וחשמל. אשלג מיוצר בישראל ובספרד, באמצעות שימוש בתהליך אידוי לשם הפקת אשלג מים המלח בישראל ובתהליכי כרייה קונבנציונליים ממכרה תת-קרקעי בספרד. המגזר כולל גם את פעילות המגנזיום, אשר במסגרתה מיוצרים, משווקים ונמכרים מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום, וכן ייצור ומכירה של כלור וסילבניט. בנוסף, מגזר האשלג מוכר מוצרי מלח המופק באתר שבספרד. לחברה תחנת כוח בסדום, המספקת חשמל לחברות החברה בישראל )עודפי חשמל נמכרים ללקוחות חיצוניים( וקיטור למתקנים באתר סדום.

פתרונות פוספט – מגזר פתרונות פוספט מבוסס על שרשרת ערך הפוספט, העושה שימוש במוצרי פוספט קומודיטי כגון סלע פוספט וחומצה זרחתית באיכות דשן )"חומצה זרחתית ירוקה"(, לייצור מוצרים מיוחדים בעלי ערך מוסף גבוה יותר. בנוסף, המגזר מייצר ומשווק דשנים מבוססי-פוספט. סלע הפוספט נכרה ומעובד ממכרות פתוחים, אשר שלושה מתוכם נמצאים בנגב בישראל והרביעי במחוז יונאן בסין. חומצה גופרתית, חומצה זרחתית ירוקה ודשני פוספט מיוצרים במתקנים בישראל ובסין.

המגזר מייצר חומצה זרחתית טהורה באמצעות ניקוי חומצה זרחתית ירוקה. חומצה זרחתית טהורה וחומצה זרחתית ירוקה משמשות לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה, כגון מלחי וחומצות פוספט למגוון יישומי מזון ותעשייה. מלחי וחומצות פוספט משמשים בשוקי קצה תעשייתיים מגוונים, דוגמת היגיינת פה, מוצרי ניקוי, צבע וציפויים, טיפול במים, אספלט, בנייה, עיבוד מתכות ועוד. מוצרי המגזר לתעשיית המזון כוללים רכיבי מזון פונקציונליים ותוספי פוספט, המספקים פתרונות מרקם ויציבות לשוקי הבשר המעובד, תחליפי הבשר, העופות, פירות הים, מוצרי החלב, המשקאות ומוצרי המאפה. בנוסף, המגזר מספק חומצה זרחתית טהורה לפעילות הדשנים המיוחדים של החברה, ומייצר רכיבי חלב אורגני וחלבוני מי-גבינה לתעשיית רכיבי המזון.

א. כללי )המשך(

.1 מידע בקשר למגזרי פעילות )המשך(

פתרונות חדשניים לחקלאות – מגזר פתרונות חדשניים לחקלאות שואף להגיע להובלה גלובלית בשוקי הדשנים המיוחדים באמצעות חיזוק מעמדו בשוקי הליבה של חקלאות מיוחדת, גננות נוי, מדשאות ועיצוב נוף, תוך פנייה לשווקים מהירי צמיחה כגון ברזיל, הודו וסין, באמצעות מינוף יכולות מחקר ופיתוח ייחודיות למגזר, ניסיון אגרונומי נרחב, נוכחות גלובלית, אינטגרציה אנכית לאשלג, לפוספט, לפוליסולפט ויכולות בתחום הכימיה, לצד שילוב וייצור סינרגיות מעסקים שנרכשו.

החברה פועלת בהתמדה להרחבת סל הפתרונות המיוחדים שמציעה החברה להזנ ה, טיפוח ובריאות הצמח, הכולל דשנים ביעילות מוגברת ובשחרור מבוקר )CRF), דשנים אורגנים, דשנים מסיסים במים )WSF), דשנים נוזליים ודשנים ישירים )PeKacid/MAP/MKP), מיקרו-נוטריינטים לקרקע ולעלווה, נוטריינטים שניוניים, ביוסטימולנטים )זרזי צמיחה(, מוצרים לשיקום וטיפוח קרקע, מוצרי טיפול בזרעים ומוצרי חיזוק חסינות הצמח .)adjuvants(

מגזר פתרונות חדשניים לחקלאות מפתח, מייצר, משווק ומוכר את מוצריו ברחבי העולם, בעיקר בדרום אמריקה, אירופה, אסיה, צפון אמריקה וישראל. המגזר מייצר דשנים מיוחדים מסיסים במים בבלגיה, ישראל וספרד, מוצרי גננות נוי, מדשאות ועיצוב נוף בבריטניה וספרד, דשנים נוזליים בישראל, ספרד וסין, דשנים ישירים מסיסים בסין וישראל, דשנים בשחרור מבוקר בהולנד, ברזיל וארה"ב. כמו גם, נוטריינטים שניוניים , ביוסטימולנטים, מרככי אדמה, מוצרי טיפול בזרעים ותוספים בברזיל.

פעילויות אחרות – פעילויות עסקיות הכוללות, בין היתר, את זרוע החדשנות של החברה, הפועלת לקידום חדשנות, פיתוח מוצרים ושירותים חדשים וכן פלטפורמות דיגיטליות ופתרונות טכנולוגיים לחקלאים ואגרונומים. קטגוריה זו כוללת סטארט-אפים חדשניים Growers ו-Agmatix, המפתחים יכולות עיבוד וניתוח נתונים חקלאיים לעתיד החקלאות. פעילויות אלה אינן מוצגות כמגזרים בני דיווח היות והן אינן עומדות בספים הכמותיים הנדרשים.

.2 השקעות הוניות

ההשקעות ההוניות של המגזרים, לכל אחת מתקופות הדיווח, כוללות בעיקר רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים שנרכשו במהלך העסקים הרגיל וכן במסגרת צירופי עסקים.

.3 העברות בין מגזרים והכנסות )הוצאות( שאינן מיוחסות

הכנסות המגזר, הוצאותיו ותוצאות פעולותיו כוללות עסקאות בין מגזרים אשר מתומחרות ב עיקרן בהתבסס על מחירי עסקאות במהלך העסקים הרגיל, וזאת בהתאם לדיווחים אשר נסקרים באופן סדיר על ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי. עסקאות אלו מבוטלות במסגרת איחוד הדוחות הכספיים.

ב. מידע בקשר למגזרי פעילות

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו ם חדשניי אות לחקל	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
				\$ מיליוני
ם 31 מה ביו הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2022 במרס
יים ת חיצונ ללקוחו מכירות	488	728	748	556	5	−	2,525
ת הפעילו מגזרי בין מכירות	6	67	50	10	1	(134)	−
ת המכירו סך	494	795	798	566	6	(134)	2,525
המגזר ( )הפסדי רווחי	188	410	200	93	(3)	(8)	880
ת מיוחסו שאינן אחרות הכנסות							22
תפעולי רווח							902
טו מימון, נ הוצאות							(34)
הכנסה על מיסים לפני רווח							868
ת והפחתו פחת	15	40	47	17	1	2	122
הוניות ת השקעו	22	62	49	17	1	2	153

ב. מידע בקשר למגזרי פעילות )המשך(

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו ם חדשניי אות לחקל	ת פתרונו פוספט	אשלג	ם מוצרי תיים תעשיי
			\$ מיליוני \$ מיליוני				ם 31 מה ביו הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2021 במרס
1,510	−	7	337	467	305	394	יים ת חיצונ ללקוחו מכירות
−	(87)	1	3	35	44	4	ת הפעילו מגזרי בין מכירות
1,510	(87)	8	340	502	349	398	ת המכירו סך
185	(9)	(2)	20	42	29	105	המגזר ( )הפסדי רווחי
185							תפעולי רווח
(20)							טו מימון, נ הוצאות
165							הכנסה על מיסים לפני רווח
117	2	−	13	52	33	17	ת והפחתו פחת
141	3	1	13	48	59	17	הוניות ת השקעו
70	−	−	70	−	−	−	עסקים מצירופי ה כתוצא הוניות ת השקעו

ב. מידע בקשר למגזרי פעילות )המשך(

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו ם חדשניי אות לחקל	ת פתרונו פוספט	אשלג	ם מוצרי תיים תעשיי
			\$ מיליוני
			\$ מיליוני				2021 בר בדצמ יום 31 יימה ב שהסת לשנה
6,955	−	25	\$ מיליוני 1,644	2,087	1,598	1,601	יים ת חיצונ ללקוחו מכירות
−	(390)	3	26	167	178	16	ת הפעילו מגזרי בין מכירות
6,955	(390)	28	1,670	2,254	1,776	1,617	ת המכירו סך
1,194	(61)	(8)	135	294	399	435	המגזר ( )הפסדי רווחי
16							ת מיוחסו שאינן אחרות הכנסות
1,210							תפעולי רווח
(122)							טו מימון, נ הוצאות
4							השווי טת לפי שי לות המטופ ת מוחזקו חברות ברווחי חלק המאזני
1,092							הכנסה על מיסים לפני רווח
484	−	2	62	207	148	65	ערך וירידת ת הפחתו פחת
669	17	6	74	228	270	74	הוניות ת השקעו
377	−	−	377	−	−	−	עסקים מצירופי ה כתוצא הוניות ת השקעו

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים

	1-3/2022			1-3/2021		1-12/2021
	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות
ברזיל	490	19	86	6	1,178	17
	449	18	245	16	1,060	15
רית ארצות הב	380	15	275	18	1,091	16
בריטניה	119	5	127	8	386	6
גרמניה	114	5	95	6	345	5
ספרד	95	4	82	5	280	4
ישראל	83	3	63	4	291	4
צרפת	78	3	74	5	270	4
הודו	77	3	25	2	213	3
הולנד	61	2	33	2	127	2
אחר	579	23	405	28	1,714	24
סך הכל	2,525	100	1,510	100	6,955	100

הטבלה להלן מציגה את סיווג המכירות של מגזרי הפעילות בהתאם למיקום הלקוח :

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים )המשך(

הטבלה להלן מציגה את סיווג המכירות של מגזרי הפעילות בהתאם למיקום הלקוח :

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו ם חדשניי אות לחקל	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
		\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2022 רס 31 במ ביום				\$ מיליוני
אסיה	211	232	239	\$ מיליוני 66	−	(11)	737
אירופה	156	149	212	251	5	(49)	724
ה אמריק דרום	11	244	117	146	−	(2)	516
ה אמריק צפון	97	100	170	49	−	(1)	415
העולם שאר	19	70	60	54	1	(71)	133
ל סך הכ	494	795	798	566	6	(134)	2,525

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו ם חדשניי אות לחקל	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
	\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2021 רס 31 במ ביום				\$ מיליוני
אסיה	130	70	140	\$ מיליוני 48	−	(4)	384
אירופה	144	155	146	215	7	(39)	628
ה אמריק דרום	13	24	58	14	−	−	109
ה אמריק צפון	95	56	114	32	1	(3)	295
העולם שאר	16	44	44	31	−	(41)	94
ל סך הכ	398	349	502	340	8	(87)	1,510

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים )המשך(

הטבלה להלן מציגה את סיווג המכירות של מגזרי הפעילות בהתאם למיקום הלקוח :

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו ם חדשניי אות לחקל	ת פתרונו פוספט	אשלג	ם מוצרי תיים תעשיי
							2021 בר בדצמ יום 31 יימה ב שהסת לשנה
1,876	(23)	1	\$ מיליוני 206 \$ מיליוני	617	478	597	אסיה
2,159	(162)	23	727	611	430	530	אירופה
1,305	(5)	−	436	343	467	64	ה אמריק דרום
1,186	(5)	1	127	491	209	363	ה אמריק צפון
429	(195)	3	174	192	192	63	העולם שאר
6,955	(390)	28	1,670	2,254	1,776	1,617	ל סך הכ

באור 4 – הלוואות, מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים

א. שווי הוגן של מכשירים פיננסיים

הערך בספרים של נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מסוימות, לרבות מזומנים ושווי מזומנים, השקעות, פיקדונות והלוואות לזמן קצר, חייבים ויתרות חובה, נכסים פיננסיים אחרים שאינם שוטפים, אשראי לזמן קצר, זכאים ויתרות זכות, הלוואות לזמן ארוך הנושאות ריבית משתנה והתחייבויות אחרות לזמן ארוך ומכשירי נגזרים פיננסיים, תואם או קרוב לשווי ההוגן שלהם.

הטבלה להלן מפרטת את הערך בספרים והשווי ההוגן של קבוצות מכשירים פיננסיים המוצגים בדוחות הכספיים, שלא על פי שוויים ההוגן:

	2022 31 במרס		2021 31 במרס		בר 2021 31 בדצמ
	ערך בספרים	שווי הוגן	ערך בספרים	שווי הוגן	ערך בספרים	שווי הוגן
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
בריבית הלוואות קבועה	370	360	108	114	407	408
ב בריבית אגרות חו קבועה
סחירות	1,399	1,434	1,494	1,684	1,524	1,730
לא סחירות	193	199	193	207	195	208
	1,962	1,993	1,795	2,005	2,126	2,346

ב. היררכיית שווי הוגן

הטבלה להלן מציגה ניתוח של המכשירים הפיננסיים הנמדדים בשווי הוגן, תוך שימוש בשיטת הערכה.

הרמות השונות הוגדרו כדלקמן:

רמה :1 מחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל למכשירים זהים.

רמה :2 נתונים נצפים )במישרין או בעקיפין( שאינם כלולים ברמה 1 לעיל.

רמה 1	31 במרס 2022 מיליוני \$	31 במרס 2021 מיליוני \$	בר 31 בדצמ 2021 מיליוני \$
לל אחר רך רווח כו שווי הוגן ד נמדדות ב השקעות ה	−	156	−

בר 2021 מיליוני \$	31 בדצמ	31 במרס 2021 מיליוני \$	31 במרס 2022 מיליוני \$	רמה 2
	15	(50)	5	נטו דור כלכלי, שמשים לגי נגזרים המ
	120	67	82	נטו המזומנים, דור תזרימי שמשים לגי נגזרים המ
	135	17	87

באור 4 – הלוואות, מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(

ג. סיכוני מטבע חוץ

החברה חשופה לשינויים בשער החליפין של השקל מול הדולר בגין הקרן והריבית שבאגרות חוב, הלוואות מסוימות, הוצאות שכר והוצאות תפעוליות אחרות. אסטרטגית ניהול הסיכונים בחברה היא לגדר באמצעות נגזרים את השינויים בתזרים המזומנים הנובעים מההתחייבויות, הוצאות שכר והוצאות תפעוליות אחרות בשקלים. חשיפות אלו מגודרות, מעת לעת, בהתאם להערכת החשיפה והסיכונים הגלומים, כנגדם בוחרת החברה להגן וזאת בהתאם לאסטרטגיית ניהול הסיכונים של החברה.

באור 5 – תכניות תגמול ארוך טווח ו חלוקות דיבידנד

א. תשלו ם מבוסס מניות – אופציות לא סחירות

• .1 ביום 30 במרס ,2022 אישרה האסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות, מענק הוני לשנים 2022-2024 בסך של כ3- מיליון אופציות שאינן סחירות ואינן ניתנות להעברה, ללא תמורה, מכח תכנית תגמול הונית 2014 המתוקנת, למנכ"ל ויו"ר הדירקטוריון. תקופת ההבשלה של האופציות תהיה בשלוש מנות שוות, בתום 12 חודשים, 24 חודשים ו36- חודשים ממועד ההענקה )30 במרס 2022(. השווי ההוגן במועד ההענקה הסתכם לסך של כ8- מיליון דולר.
  • .2 במהלך התקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 31 במרס ,2022 מומשו כ- 833 אלפי אופציות.

ב. חלוקות דיבידנד

מניה דיבידנד ל )\$(	לוקה סכום הח ( )מיליוני \$	דנד קת הדיבי מועד חלו בפועל	ל קטוריון ע לטת הדיר מועד הח בידנד חלוקת די
0.13	169	2022 8 במרץ	2022 8 בפברואר
0.24	307	2022 15 ביוני	2022 * 10 במאי

* הדיבידנד יחולק ביום 15 ביוני ,2022 כאשר המועד הקובע לזכאות הדיבידנד הינו ביום 1 ביוני .2022

באור 6 – ה פרשות, התחייבויות תלויות ואחרות

• .1 בהמשך לבאור 18 לדוחות הכספיים השנתיים, בדבר הרגולציה של אזורי אחסון הפוספוגבס של רותם אמפרט ישראל והתב"ע המאושרת החדשה, בחודש אפריל ,2022 מסר מינהל ה תכנון את עמדתו, לפיה על החברה לשלם אגרות בסכומים לא מהותיים על מנת לקבל את היתרי הבנייה הנדרשים. העמדה האמורה טרם התקבלה על ידי המועצה האזורית תמר.
• .2 בהמשך לבאור 18 לדוחות הכספיים השנתיים, בדבר הבקשה לאישור תביעה כייצוגית נגד החברה בגין מפגעים סביבתיים, שנגרמו לכאורה, כתוצאה מחלחול מי שפכים לתת הקרקע של סביבת נחל בוקק, שהחל בשנות השבעים, בעת הייתה החברה בבעלות ממשלתית והסתיים עד שנת ,2000 בחודש אפריל ,2022 דחה בית המשפט המחוזי בבאר שבע את הבקשה על הסף.
• .3 בהמשך לבאור 18 לדוחות הכספיים השנתיים, בדבר העיכובים המתמשכים של אנרג'יאן באספקת הגז הטבעי והצעדים שהחברה נוקטת להבטחת אספקתו עד לקבלת אספקה מלאה מאנרג'יאן או ממקורות אחרים, ברבעון הראשון לשנת ,2022 חתמה החברה על הסכמי אספקת גז טבעי עם מקורות שוק שונים , לרבות מאגר לוויתן, על מנת להבטיח את הפעילות השוטפת של מתקניה בחודשים הקרובים. כמו כן, בעקבות הנחיית משרד האנרגיה לספקי הגז הטבעי הישראלים להבטיח את מלוא ה גז הטבעי הנדרש לשוק המקומי, וקיומם של חוזים נקודתיים, החברה מאמינה כי סביר יותר מאשר לא )not than likely more )שיעלה בידה להשיג גז טבעי בכמות מספקת עבור מתקניה בישראל עד ל קבלת אספקה מלאה של גז טבעי. בכוונת החברה לממש את מלוא זכויותיה המשפטיות בקשר עם העיכובים המתמשכים של אנרג'יאן.
• .4 בהתאם לאסטרטגיה של החברה לממש פעילויות בסינרגיה נמוכה שאינן בליבת פעילותה העסקית, בחודש ינואר ,2022 התקשרה החברה בהסכם מחייב למכירת אחזקותיה, בשיעור ,50% במיזם המשותף Novetide .Ltd, אשר טופלה בהתאם לשיטת השווי המאזני. בחודש מרס ,2022 הושלמה עסקת המכירה. תמורת המכירה הסתכמה לסך של כ33- מיליון דולר, מתוכם 8 מיליון דולר מייצגים אומדן שווי הוגן של רכיב תמורה מותנית. כתוצאה מכך, החברה הכירה רווח הון של כ22- מיליון דולר.
• .5 בהמשך לבאור 18 לדוחות הכספיים השנתיים, בדבר הרחבת בריכות הגבס והפלוטציה ב- YPH, בחודש אפריל ,2022 קיבלה החברה אישור רשמי המאפשר את ההרחבה הנדרשת בבריכות.