ICL Group Ltd.

Quarterly Report • Nov 20, 2022

20 בנובמבר 2022

דוח רבעון שלישי לשנת 2022 מתורגם לעברית

מצורף תרגום נוחות לעברית של נוסח דוח הרבעון השלישי לשנת 2022 שפורסם ביום 9 בנובמבר 2022 )מס' אסמכתא 2022-02-108324(, כפי שנמסר לחברה לישראל בע"מ )"החברה לישראל"( לצורך הכללתו בדוח הרבעוני של החברה לישראל .

שם מורשה חתימה על הדוח ושם מורשה חתימה אלקטרונית: איה לנדמן, עו"ד תפקידה: סמנכ"ל, מזכירת החברה ומנהלת אכיפה גלובלית תאריך החתימה: 20 בנובמבר 2022

עדי בג'איו דוברת ICL +972-52-4454789 adi.bajayo@icl-group.com

אשת קשר - תקשורת אשת קשר - קשרי משקיעים פגי ריילי-ת'ארפ סמנכ"לית קשרי משקיעים גלובאלית +1-314-983-7665 Peggy.ReillyTharp@icl-group.com

ICL Group LTD. Millennium Tower, 23 Aranha st. Tel Aviv, Israel T +972.541234567 W www.icl-group.com

איי.סי.אל גרופ בע"מ

תוצאות פיננסיות וסקירה עסקית

ליום 30 בספטמבר 2022

איי.סי.אל מדווחת על תוצאות שיא לרבעון השלישי של שנת 2022

החברה ממשיכה לקדם את פעילויות המוצרים המיוחדים על רקע המומנטום הקיים בעסקיה ומכוונת למובילות שוק

תל אביב, ישראל, 9 בנובמבר 2022 – איי.סי.אל גרופ בע"מ )ICL :NYSE( )ICL :TASE), חברה גלובלית מובילה לפתרונות על בסיס מינרלים מיוחדים, דיווחה היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי, שהסתיים ביום 30 בספטמבר .2022 המכירות הסתכמו ל2,519- מיליון דולר ברבעון, עלייה של 41% בהשוואה ל1,790- מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי הסתכם ב935- מיליון דולר, עלייה של 191% בהשוואה ל321- מיליון דולר אשתקד, ורווח תפעולי מתואם של 928 מיליון דולר – עלייה של 195% בהשוואה ל315- מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי הסתכם ל633- מיליון דולר, עלייה של 181% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, והרווח הנקי המתואם הסתכם ל628- מיליון דולר, עלייה של 192% לעומת אשתקד. ה-EBITDA המתואם הסתכם ל1,049- מיליון דולר, עלייה של 139% בהשוואה ל438- מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. מרווח ה- EBITDA המתואם עמד על 41.6% בהשוואה ל24.5%- ברבעון המקביל אשתקד. הרווח למניה הסתכם ל49- סנט, עלייה של 188% בהשוואה ל17- סנט ברבעון המקביל אשתקד.

התמקדותה של איי.סי.אל בפתרונות מיוחדים לטווח הארוך ממשיכה להיטיב עם החברה, לצד עלייה נוספת במחירי הסחורות, אשר החלו להתמתן לאחר שהגיעו לרמות שיא במחצית הראשונה של השנה.

רביב צולר, נשיא ומנכ"ל איי.סי.אל ציין: "איי.סי.אל מציגה רבעון נוסף של תוצאות חזקות עם שיאים לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים במכירות, רווח תפעולי ו-EBITDA, תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ורווח נקי. לצד שיא ייצור חדש במפעלי ים המלח נרשם גם שיא מתחילת השנה בתזרים המזומנים החופשי וברווח למניה. כל שלוש פעילויות המוצרים המיוחדים שלנו הציגו תוצאות שיא לרבעון שלישי, וזאת למרות התנודות בביקושים והאתגרים המתמשכים בשרשרת האספקה הגלובלית. תוצאות הרבעון השלישי מחזקות את המסר של החברה בכנס המשקיעים שהתקיים לאחרונה, המדגיש את מחויבותנו לקידום המובילות שלנו בכל הפעילויות העסקיות המיוחדות , שכן אלה מייצגות עבור החברה הזדמנויות משמעותיות לטווח הארוך ליצירת ערך בר-קיימא לבעלי המניות."

איי.סי.אל צופה לעמוד ברף העליון של טווח התחזית הקודמת שפרסמה, לפיה ה -EBITDA המתואם לשנת 2022 יהיה בטווח של 3,800-4,000 מיליון דולר, מתוכם כ1,500-1,600- מיליון דולר צפויים להגיע מפעילויות המוצרים המיוחדים של החברה. )1א(

תוצאות פיננסיות וסקירה עסקית

תוצאות פיננסיות וסקירה עסקית אלו מבוססות על תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ובלתי-מבוקרים של החברה לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2022 )תמצית דוחות כספיים ביניים(, אשר הוכנו בהתאם לתקני חשבונאות מקובלים בינלאומיים )IFRS )המפורסמים על-ידי המוסד הבינלאומי לתקינה בחשבונאות )IASB), ובהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי Reporting Financial Interim – 34 IAS, למעט אם צוין אחרת. תוצאות פיננסיות וסקירה עסקית כוללות מדדים כספיים מסוימים שאינם בהתאם ל-IFRS וכן אמירות צופות פני עתיד, המתוארים בפרק "נתונים פיננסיים חשבונאיים ומדדים נוספים שאינם בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים )GAAP-non ")ובפרק "מידע צופה פני עתיד", בהתאמה.

אודות החברה

איי.סי.אל גרופ בע"מ הינה חברה גלובלית מובילה של מינרלים מיוחדים, המייצרת פתרונות המספקים מענה לאתגרי הקיימּות הניצבים בפני האנושות בשוקי המזון, החקלאות והתעשייה הגלובליים. איי.סי.אל ממנפת את משאבי הברום, ה אשלג והפוספט הייחודיים שלה, את כוח העבודה המקצועי הפרוס בכל העולם, המו"פ ממוקד הקיימות ויכולות החדשנות טכנולוגית, על מנת להניע את צמיחת החברה בכל שוקי הקצה בהם היא פועלת. מניות החברה רשומות ברישום דואלי בבורסה לניירות ערך בניו יורק ובבורסה לניירות ערך בתל אביב )סימול בבורסת ניו יורק - NYSE ובבורסת תל אביב - TASE: ICL). החברה מעסיקה מעל 12,500 עובדים ברחבי העולם, והכנסותיה לשנת 2021 הסתכמו בכ7- מיליארד דולר. למידע נוסף, בקרו באתר האינטרנט של החברה בכתובת: -icl.www 1 .group.com

1 ההפניה לאתר האינטרנט של החברה נועדה להיות אזכור טקסטואלי לא-פעיל, והמידע המופיע באתר החברה או שנגיש באמצעותו אינו מיועד להיות חלק מדוח רבעוני זה )טופס K6-).

נתונים פיננסיי ם חשבונאיים ו מדדים נוספים שאינם בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים

		7-9/2022		7-9/2021		1-9/2022		1-9/2021		1-12/2021
	מיליוני \$	% ממכירות	מיליוני \$	% ממכירות	מיליוני \$	% ממכירות	מיליוני \$	% ממכירות	מיליוני \$	% ממכירות
מכירות	2,519 −		1,790 −		7,924 −		4,917 −		6,955 −
רווח גולמי	1,315	52	689	38	4,099	52	1,754	36	2,611	38
לי רווח תפעו	935	37	321	18	2,976	38	749	15	1,210	17
)1( לי מתואם רווח תפעו	928	37	315	18	2,947	37	736	15	1,194	17
יות לבעלי המנ רווח נקי - ה של החבר	633	25	225	13	1,828	23	500	10	783	11
עלי תואם - לב רווח נק י מ )1( החברה המניות של	628	25	215	12	1,992	25	485	10	824	12
למניה רווח מדולל )בדולר(	0.49 −		0.17 −		1.42 −		0.39 −		0.60 −
מניה ם מדולל ל רווח מתוא )2( )בדולר(	0.49 −		0.17 −		1.55 −		0.38 −		0.64 −
)2( תואם EBITDA מ	1,049	42	438	24	3,309	42	1,100	22	1,687	24
לות מנים מפעי תזרימי מזו שוטפת	606 −		273 −		1,558 −		721 −		1,065 −
כישת שימשו לר מזומנים ש )3( ר ורכוש אח רכוש קבוע	184 −		128 −		535 −		426 −		611 −

)1( ראה טבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non ")להלן.

)2( EBITDA מתואם הינו מדד פיננסי שאינו לפי כללי החשבונאות המקובלים )GAAP-non). החל משנת ,2022 הגדרת ה- EBITDA המתואם של החברה עודכנה. למידע נוסף, ראו טבלת התאמות והגדרת ה-EBITDA המעודכנת בהערת ה- disclaimer להלן.

)3( ראה "תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )בלתי מבוקרים(" בדוחות הכספיים ביניים המצורפים.

אנו כוללים בדוח רבעוני זה גם מדדים פיננסיים שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, כגון רווח תפעולי מתואם, רווח נקי מתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, רווח מתואם מדולל למניה ו-EBITDA מתואם. הנהלת החברה משתמשת ברווח תפעולי מתואם, רווח נקי מתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, רווח מתואם מדולל למניה ו-EBITDA מתואם לצורך השוואה של התוצאות התפעוליות בין התקופות. החברה מחשבת את הרווח התפעולי המתואם על-ידי ביצוע התאמות לרווח התפעולי כמפורט בטבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )-non GAAP ")מטה. התאמות מסוימות עשויות להישנות. החברה מחשבת את הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה על-ידי ביצוע התאמות לרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה, כמפורט בטבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non ")מטה, בנטרול השפעת המס של ההתאמות הללו. החברה מחשבת את הרווח המתואם המדולל למניה על-ידי חילוק הרווח הנקי המתואם בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות המדוללות. ה-EBITDA המתואם של החברה מחושב כרווח נקי לפני הוצאות מימון, נטו, מיסים על הכנסה, חלק ברווחים של השקעות כלולות )investees accounted-equity ), פחת והפחתות, וכן סעיפי התאמות המפורטים בטבלה המציג ה את חישוב ה-EBITDA המתואם המאוחד והרווח המתואם המדולל למניה המאוחד לתקופות הפעילות המוצגות מטה, אשר הותאמו לצורך חישוב רווח תפעולי מתואם. החל מ שנת ,2022 חישוב ה- EBITDA המתואם של החברה אינו כולל נטרול "רווח נקי מהכנסות מיעוט והון" )net ,income equity and minority). בעוד ש"רווח נקי מהכנסות מיעוט והון" משקף את חלקו של משקיע הוני באחת מהפעילויות שבבעלות החברה, מאחר שה-EBITDA המתואם מודד את ביצועי החברה כמכלול, את פעילותה ואת יכולתה לעמוד בצרכי המזומנים בטרם הקצאת רווחים למשקיע ההוני, ההנהלה סבורה כי EBITDA מתואם לפני הפחתת פריט זה מספקת שיקוף טוב יותר.

אין לראות ברווח התפעולי המתואם, ברווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, ברווח המתואם המדולל למניה או ב-EBITDA המתואם כתחליף לרווח התפעולי או לרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה שנערכו בהתאם ל-IFRS, וכמו כן, ייתכן כי ההגדרות של החברה לרווח התפעולי המתואם, לרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, לרווח המתואם המדולל למניה ול-EBITDA המתואם, שונות מ אלה המשמשות בחברות אחרות. בנוסף, חברות אחרות עשויות להשתמש במדדים אחרים לצורך הערכת ביצועיהן, ובכך להפחית את יכולת ההשוואתיות של המדדים של החברה שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS. למרות זאת, החברה מאמינה שהרווח התפעולי המתואם, הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות של החברה, הרווח המתואם המדולל למניה וה-EBITDA המתואם מספקים מידע שימושי להנהלה ולמשקיעים באמצעות נטרול סעיפים מסוימ ים שההנהלה מאמינה שאינם מהווים אינדיקציה לפעילות המתמשכת של החברה. הנהלת החברה עושה שימוש במדדים אלו, שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, על מנת להעריך את האסטרטגיות העסקיות של החברה ואת הביצועים של ההנהלה. החברה מאמינה כי מדדים אלו, שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, מספקים מידע שימושי למשקיעים מכיוון שהם משפרים את יכולת ההשוואתיות של התוצאות הכספיות בין תקופות ומאפשרים שקיפות גדולה יותר של מדדים מרכזיים המשמשים להערכת הביצועים של החברה.

)1א( החברה מפרסמת תחזית על בסיס GAAP-non בלבד. החברה אינה מפרסמת התאמה של ה-EBITDA המתואם הצופה פני עתיד )GAAP-non )לרווח הנקי )הפסד( על בסיס GAAP, בשל הקושי הגלום בחיזוי ובכימות סכומים מסוימים אשר נחוצים להתאמה שכזו, במיוחד מאחר וסעיפים מיוחדים כגון ארגון מחדש, הוצאות משפטיות ונושאים אחרים, המש משים לחישוב הרווח הנקי )הפסד( הצפוי, משתנים באופן משמעותי בהתאם לאירועים בפועל, החברה אינה מסוגלת לחזות על בסיס GAAP בוודאות סבירה את כל הניכויים הנדרשים על מנת לספק חישוב על בסיס GAAP של הרווח הנקי )הפסד( החזוי בשלב זה. הסכומים של ניכויים אלה עשויים להיות מהותיים, ולכן עלולים לגרום לרווח הנקי )הפסד( החזוי על בסיס GAAP להיות נמוך משמעותית מה-EBITDA המתואם החזוי )GAAP-non). התחזית מתייחסת רק לתאריך הפרסום. החברה אינה מתחייבת לעדכן את המידע צופה פני עתיד כך שישקף אירועים או נסיבות לאחר תאריך הודעה זו או אשר ישקף תוצאות בפועל, אלא אם נדרש על-פי חוק. פעילויות המתמקדות במוצרים מיוחדים מיוצגות על-ידי מגזרי המוצרים התעשייתיים ופתרונות צמיחה, וכן פעילות מוצרי הפוספט המיוחדים במגזר פתרונות הפוספט. אנו מציגים נתוני EBITDA של פעילות מוצרי הפוספט המיוחדים במגזר פתרונות הפוספט שכן אנו מאמינים שמידע זה יועיל למשקיעים בכך שהוא משקף את החלק המתמקד במוצרים מיוחדים במסגרת פעילותנו העסקית.

אנו מציגים ניתוח של השינויים שבין תקופה לתקופה בהתבסס על הגורמים המרכזיים א שר השפיעו על תוצאות החברה. ניתוח זה מתבסס בחלקו על הערכות ההנהלה באשר להשפעות של המגמות המרכזיות על עסקיה. ניתוח תוצאות הפעילות מבוסס על הדוחות הכספיים של החברה. יש לקרוא את ניתוח התוצאות ביחד עם הדוחות הכספיים של החברה.

התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non)

1-12/2021	1-9/2021	1-9/2022	7-9/2021	7-9/2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
1,210	749	2,976	321	935	ולי רווח תפע
(22)	(6)	(29)	(6)	(7)	רו קים שנמכ שורים לעס פריטים הק )1( מרכישות קה שנבעו ועלויות עס
5	(8)	−	−	−	דרים לוקות והס שר עם מח הוצאות בק )2( אחרים
1	1	−	−	−	שה סים, הפר ומחיקת נכ ירידת ערך )3( שיקום תר ועלויות לסגירת א
(16)	(13)	(29)	(6)	(7)	פעולי ת לרווח ת סך התאמו
1,194	736	2,947	315	928	ם ולי מתוא רווח תפע
783	500	1,828	225	633	יות של בעלי המנ המיוחס ל רווח נקי החברה
(16)	(13)	(29)	(6)	(7)	פעולי ת לרווח ת סך התאמו
57	(2)	193	(4)	2	)4( ת מס סך התאמו
824	485	1,992	215	628	יות – בעלי מנ קי מתואם סך רווח נ החברה

)1( בשנת ,2022 הסכום משקף רווח הון בקשר עם מכירת נכס בישראל ובקשר עם מימוש חברת Novetide, מיזם משותף בשיעור אחזקה של .50% בשנת ,2021 הסכום משקף רווח הון ממכירת נכס בישראל וכן ממימוש אתר Zhapu בסין ממגזר המוצרים התעשייתיים, אשר קוזז בחלקו על- ידי התאמת תמורה מבוססת ביצועים בגין מימוש עסקים בשנים קודמות, וכן עלויות עסקה הקשורות לרכישות בברזיל .

• )2( בשנת ,2021 הסכום משקף עלויות בקשר עם סיום שותפות בין איי.סי.אל איבריה ל Nobian, וכן השבת עלויות בוררות בקשר עם פרויקט אשלג באתיופיה, אשר קוזזו בחלקן על-ידי היפוך הפרשה למע"מ בעקבות הכרעת בית משפט בברזיל.
• )3( בשנת ,2021 הסכום משקף מחיקת השקעה ראשונית )פיילוט( בספרד אשר לא התממשה וגידול בעלויות שיקום, שקוזזו על-ידי השבת ערך נכסים לאור התחזקות מחירי הפוספט.
• )4( בשנת ,2022 הסכום משקף הוצאות מס בגין שנים קודמות בעקבות הסכם פשרה עם רשות המיסים בישראל בנוגע להיטל רווחי יתר, במסגרתו נקבע מתווה הבנות לגבי אופן חישוב ההיטל, כולל אופן מדידת הרכוש הקבוע, ואת השפעות המס בגין התאמות לרווח התפעולי. למידע נוסף, ראה ביאור 7 לדוחות הכספיים ביניים של החברה. בשנת ,2021 הסכום כולל הוצאות מס בקשר עם שחרור רווחים צבורים של החברה וחברות-בת ישראליות מסוימות שהיו פטורים ממס טרם חלוקתם כדיבידנד, בעקבות הוראת שעה במסגרת ה חוק לעידוד השקעות הון, וכן השפעות המס בגין התאמות לרווח התפעולי.

EBITDA מתואם מאוחד ורווח מתואם מדולל למניה מאוחד

1-12/2021	1-9/2021	1-9/2022	7-9/2021	7-9/2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
832	534	1,877	242	635	ופה רווח לתק
122	84	72	34	24	מון, נטו הוצאות מי
260	132	1,027	45	276	הכנסה מיסים על
(4)	(1)	−	−	−	קות ברות מוחז ק ברווחי ח בניכוי: חל זני השווי המא לפי שיטת המטופלות
1,210	749	2,976	321	935	ולי רווח תפע
493	364	362	123	121	תות פחת והפח
(16)	(13)	(29)	(6)	(7)	ת )1( סך התאמו
1,687	1,100	3,309	438	1,049	)2 ( מתואם EBITDA סך הכל

חישוב ה-EBITDA המתואם נעשה כדלקמן:

)1( ראה "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non ")לעיל.

)2( החל משנת ,2022 הגדרת ה-EBITDA המתואם של החברה עודכנה. למידע נוסף, ראה הערת disclaimer לעיל.

חישוב הרווח המתואם המדולל למניה נעשה כדלקמן:

1-12/2021	1-9/2021	1-9/2022	7-9/2021	7-9/2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
783	500	1,828	225	633	של לי המניות מיוחס לבע רווח נקי ה החברה
(16)	(13)	(29)	(6)	(7)	)1( התאמות
57	(2)	193	(4)	2	ת המס סך התאמו
824	485	1,992	215	628	של עלי המניות תואם - לב רווח נקי מ החברה
1,287,051	1,285,875	1,288,948	1,287,267	1,290,131	ת ספר המניו וקלל של מ ממוצע מש באלפים( מדוללות ) הרגילות ה
0.64	0.38	1.55	0.17	0.49	)2( ר( מניה )בדול ם מדולל ל רווח מתוא

)1( ראה "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non ")לעיל.

)2( הרווח המתואם המדולל למניה מחושב כדלקמן: חילוק הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות בחברה בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות המדוללות )באלפים(.

אירועים במהלך תקופת הדיווח

• .1 ייצוא מוגבל של דשנים מבלארוס בעקבות סנקציות, וכן מרוסיה בשל המלחמה באוקראינה, הביאו לעלייה חדה במחירי האשלג במחצית הראשונה של שנת .2022 עם זאת, הצטברות מלאי בארה"ב ובברזיל הפעילה לחץ כלפי מטה על מחירי האשלג והפוספט במהלך הרבעון.
• .2 עלייה חדה באינפלציה הגלובלית, בעיקר עקב סדרה חסרת-תקדים של זעזועים בצד ההיצע, ובראשם הפלישה הרוסית לאוקראינה, אשר הקפיצה את מחירי האנרגיה לרמות חריגות.

העלייה ביוקר המחייה, כמו גם מתחים גיאופוליטיים, יצרו אווירה של פסימיות כלכלית, חוסר ודאות והידוק הביקוש העולמי.

בנקים מרכזיים ברחבי העולם הגיבו ללחצים האינפלציוניים בהעלאת שיעורי הריבית. הפדרל ריזרב בארה"ב )Reserve Federal US The )העלה את שיעורי הריבית במהלך החודשים האחרונים והביא לחיזוק ערכו של הדולר ביחס למטבעות אחרים.

• .3 תנאי מזג אוויר קיצוניים באזורים מסוימים, וכן מתחים גיאופוליטיים, דחקו את מלאי הדגנים ואת הביטחון התזונתי הגלובלי לרמות שפל הנמוכות ביותר בעשור האחרון.
• .4 לא ניתן לחזות את משכן של הסנקציות, כמו גם של חוסר-היציבות הגיאופוליטית הנוכחית, ויש קושי להעריך את השפעתם העתידית על תוצאותיה ועל פעילותה של החברה. החברה בוחנת באופן שוטף את ההתפתחויות, ומבצעת התאמות בכדי למזער השפעות שליליות כלשהן על תוצאות פעילותה.

תוצאות הפעילות המאוחדות

ניתוח תוצאות לתקופה יולי-ספטמבר 2022

ולי רווח תפע	הוצאות	מכירות
	מיליוני \$
321	(1,469)	1,790	ישי 2021 רבעון של
(6)	(6)	−	2021* שלישי ת ברבעון סך התאמו
315	(1,475)	1,790	ישי 2021 רבעון של תואמים ל סכומים מ
(34)	110	(144)	כמות
992	−	992	מחיר
(31)	88	(119)	ין שערי חליפ
(208)	(208)	−	חומרי גלם
(32)	(32)	−	אנרגיה
(10)	(10)	−	הובלה
(64)	(64)	−	רות עוליות ואח הוצאות תפ
928	(1,591)	2,519	ישי 2022 רבעון של תואמים ל סכומים מ
7	7	−	2022* שלישי ת ברבעון סך התאמו
935	(1,584)	2,519	ישי 2022 רבעון של

* ראה לעיל "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non").

• כמות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לירידה בכמויות המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן, דשני פוספט, חומצה זרחתית לבנה )WPA), וברום אלמנטרי. השפעה זו קוזזה בחלקה על-ידי עלייה בכמויות המכירה של אשלג וחומרי גלם מיוחדים המשמשים בפתרונות אגירת אנרגיה.
• מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה של 362 דולר לטון במחיר ה אשלג )CIF )בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, וכן לעלייה במחירי המכירה של דשני פוספט, מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS, חומצה זרחתית לבנה )WPA), מעכבי בעירה מבוססי-ברום, תוספי מזון מבוססי- פוספט, פתרונות תעשייתיים מבוססי-ברום ומלחים.
• שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות האירו והיואן הסיני ביחס לדולר, אשר הביאה להשפעה שלילית על המכירות שעלתה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
• חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה בעלויות הגופרית, סודה קאוסטית ואשלגן הידרוקסידי )KOH), וכן מגידול בעלויות דשני קומודיטי ומרבית חומרי הגלם המשמשים בייצור מוצרים תעשייתיים.
  • אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה במחירי החשמל והגז, בעיקר באירופה.
    • הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה בעלויות הובלה ימית ויבשתית.
• הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בעלויות תחזוקה ותפעול, עמלות מכירה ותשלומי תמלוגים.

הטבלה להלן מציגה מכירות על-פי אזורים גיאוגרפיים בהתאם למיקום הלקוחות:

7-9/2021		7-9/2022
ות % ממכיר	וני \$ ות מילי	% ממכיר	מיליוני \$
27	476	27	685
28	495	27	671
24	425	23	575
16	291	18	445
5	103	5	143
100	1,790	100	2,519

• אסיה העלייה קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה וכמויות המכירה של אשלג, וחומרי גלם מיוחדים המשמשים בפתרונות אגירת אנרגיה, עלייה במחירי המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום וכן לעלייה בכמויות המכירה של מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS ותמיסות צלולות. העלייה קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום ודשני פוספט.
• אירופה העלייה קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה של אשלג, חומצה זרחתית לבנה )WPA), דשני פוספט, מוצרים מיוחדים לחקלאות, מוצרי FertilizerpluS, תוספי מזון מבוססי-פוספט ומעכבי בעירה מבוססי- ברום. העלייה קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של דשני פוספט, חומצה זרחתית לבנה )WPA), מעכבי בעירה מבוססי-זרחן ואשלג, וכן ההשפעה השלילית של הפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר.
• דרום אמריקה העלייה קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה של אשלג, דשני פוספט וחומצה זרחתית לבנה )WPA), וכן לעלייה בכמויות המכירה של מוצרים מיוחדים לחקלאות. העלייה קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של אשלג, תמיסות צלולות וחומצה זרחתית לבנה )WPA), וכן ירידה במחירי המכירה של מוצרים מיוחדים לחקלאות.
• צפון אמריקה העלייה קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה ובכמויות המכירה של אשלג, דשני פוספט ומעכבי בעירה מבוססי-ברום, וכן מעלייה במחירי המכירה של תוספי מזון מבוססי-פוספט ומעכבי בעירה מבוססי-זרחן.
  • שאר העולם הגידול נבע בעיקר מעלייה בכמויות המכירה ובמחירי המכירה של אשלג.

הוצאות מימון , נטו

הוצאות המימון, נטו, ברבעון ה שלישי לשנת ,2022 הסתכמו לסך של 24 מיליון דולר, בהשוואה לסך של 34 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של 10 מיליון דולר.

השינוי העיקרי נובע מהכנסות שערוך בגין הפרשות להטבות עובדים לטווח ארוך והסכמי חכירה, אשר עלו בסך של 10 מיליון דולר עקב פיחות השקל ביחס לדולר, בהשוואה לייסוף ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות מ י סים

הוצאות המיסים ברבעון השלישי לשנת 2022 הסתכמו לסך של 276 מיליון דולר, בהשוואה לסך של 45 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ומשקפות שיעור מס אפקטיבי של 30% ו,16%- בהתאמה. שיעור המס האפקטיבי הגבוה יחסית ברבעון הנוכחי נבע בעיקר מהיטל רווחי יתר. שיעור המס הנמוך יחסית של החברה ברבעון המקביל אשתקד נבע בעיקר מרווחים גבוהים יותר שהופקו באזורים בהם חל שיעור מס אפקטיבי נמוך יותר.

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר – ספטמבר 2022

	מכירות	הוצאות	רווח תפעולי
	מיליוני \$
2021 ספטמבר ינואר עד	4,917	(4,168)	749
2021* פטמבר ינואר עד ס ת לתקופה סך התאמו	−	(13)	(13)
פטמבר ואר עד ס תקופה ינ תואמים ל סכומים מ 2021	4,917	(4,181)	736
יל דשות בברז עילויות הח תרומת הפ	302	(248)	54
כמות	(169)	120	(49)
מחיר	3,148	−	3,148
ין שערי חליפ	(274)	187	(87)
חומרי גלם	−	(534)	(534)
אנרגיה	−	(80)	(80)
הובלה	−	(84)	(84)
רות עוליות ואח הוצאות תפ	−	(157)	(157)
פטמבר ואר עד ס תקופה ינ תואמים ל סכומים מ 2022	7,924	(4,977)	2,947
2022* פטמבר ינואר עד ס ת לתקופה סך התאמו	−	29	29
2022 ספטמבר ינואר עד	7,924	(4,948)	2,976

* ראה למעלה "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח )GAAP-non").

• תרומת פעילויות חדשות בברזיל בחודש יולי ,2021 השלימה החברה את רכישת פעילות הזנת הצמח בדרום אמריקה של ADS.
• כמות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לירידה בכמויות המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן, ושל פתרונות תעשייתיים מבוססי-ברום. הירידה קוזזה בחלקה על-ידי עלייה בכמויות המכירה של חומצות, אשלג וחומרי גלם מיוחדים המשמשים בפתרונות אגירת אנרגיה.
• מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה של 416 דולר לטון במחיר האשלג )CIF )בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, וכן לעלייה במחירי המכירה של מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS, דשני פוספט, חומצה זרחתית לבנה )WPA), מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן, פתרונות תעשייתיים מבוססי-ברום ומלחים.
• שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו והיואן הסיני ביחס לדולר, אשר השפעתו השלילית על המכירות עלתה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
• חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה בעלויות הגופרית, סודה קאוסטית ואשלגן הידרוקסידי ) KOH), וכן מגידול בעלויות של דשני קומודיטי וחומרי הגלם המשמשים בייצור מוצרים תעשייתיים.
• אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעליית מחירי החשמל והגז, בעיקר באירופה ובצפון אמריקה.
• הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה בעלויות הובלה ימית ויבשתית, בעיקר באירופה.
• הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בעלויות התפעול, עמלות מכירה ותשלומי תמלוגים.

הטבלה להלן מציגה מכירות על פי אזורים גיאוגרפיים בהתאם למיקום הלקוחות:

1-9/2021		1-9/2022
ות % ממכיר	ליוני \$ ות מי	% ממכיר	מיליוני \$
27	1,322	27	2,151
33	1,642	28	2,201
16	796	24	1,919
17	857	15	1,219
7	300	6	434
100	4,917	100	7,924

• אסיה העלייה קשורה בעיקרה לגידול בכמויות ובמחירי המכירה של אשלג, חומרי גלם מיוחדים המשמשים בפתרונות אגירת אנרגיה, פתרונות תעשייתיים מבוססי-ברום, מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS, וכן לעלייה במחירי המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום ודשני פוספט. העלייה קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום.
• אירופה העלייה קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה של אשלג, חומצה זרחתית לבנה )WPA), דשני פוספט ומעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן, לצד עלייה במחירי המכירה ובכמויות המכירה של מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS, מלחים לתעשייה ותוספי מזון מבוססי-פוספט. העלייה קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של אשלג ומעכבי בעירה מבוססי-זרחן, וכן על-ידי השפעה שלילית של הפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר.
• דרום אמריקה העלייה קשורה בעיקרה לעלייה בכמויות ומחירי המכירה של אשלג, מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS, וכן לעלייה במחירי המכירה של דשני פוספט וחומצה זרחתית לבנה )WPA). עלייה זו קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של תמיסות צלולות וחומצה זרחתית לבנה )WPA).
• צפון אמריקה העלייה קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה של אשלג, דשני פוספט, חומצה זרחתית לבנה )WPA), תוספי מזון מבוססי-פוספט ומעכבי בעירה מבוססי-זרחן. העלייה קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של אשלג ומעכבי בעירה מבוססי-זרחן.
• שאר העולם העלייה קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה ובכמויות המכירה של אשלג, מוצרים מיוחדים לחקלאות וחומצה זרחתית לבנה )WPA).

הוצאות מימון נטו

הוצאות המימון נטו, בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר ,2022 הסתכמו לסך של 72 מיליון דולר, בהשוואה לסך של 84 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד , ירידה של 12 מיליון דולר.

השינוי העיקרי נובע מהכנסות שערוך הפרשות להטבות עובדים לטווח ארוך והסכמי חכירה, אשר עלו בסך 59 מיליון דולר עקב פיחות גבוה יותר של השקל ביחס לדולר בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד. שינוי זה קוזז בחלקו על- ידי גידול בסך 40 מיליון דולר מהפסדים בגין עסקאות גידור, וכן ירידה של 9 מיליון דולר בהכנסה מריבית מהוונת.

הוצאות מ י סים

הוצאות המיסים בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר ,2022 הסתכמו לסך של 1,027 מיליון דולר, המשקפים, בחלקם, הסכם פשרה עם רשות המיסים בישראל בנוגע להיטל רווחי יתר. בעקבות הסכם הפשרה, רשמה החברה הוצאות מיסים בגין שנים קודמות בסך של 188 מיליון דולר. הוצאות המיסים לתקופה, ללא ההוצאות בגין שנים קודמות כאמור, הסתכמו לסך של 839 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות מי סים בסך 132 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, ומשקפות שיעור מס אפקטיבי של 29% ו,20%- בהתאמה. שיעור המס האפקטיבי הגבוה יותר של החברה נבע מהוצאות ה מיסים הקשורות להיטל רווחי יתר בגין התקופה הנוכחית ובשל רווחים גבוהים יותר שהופקו באזורים בהם חל שיעור מס אפקטיבי גבוה יותר.

מידע מגזרי

מוצרים תעשייתיים

מגזר ה מוצרים התעשייתיים מייצר ברום מתמיסה בריכוז גבוה בים המלח, ותרכובות מבוססות-ברום במתקנים בישראל, בהולנד ובסין. בנוסף, המגזר מייצר מלחים, מגנזיום כלוריד, מוצרים מבוססי-מגנזיה, מוצרים מבוססי- זרחן ונוזלים פונקציונליים.

תוצאות הפעילות

1-12/2021	1-9/2021	1-9/2022	7-9/2021	7-9/2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
1,617	1,195	1,417	387	437	מגזר מכירות ה
1,601	1,183	1,394	383	428	צוניים לקוחות חי מכירות ל
16	12	23	4	9	מיים לקוחות פני מכירות ל
435	324	533	105	154	גזר רווחי המ
65	47	46	16	16	תות פחת והפח
500	371	579	121	170	מגזרי EBITDA
74	49	63	18	23	וניות השקעות ה

אירועים עיקריים וסביבה עסקית

• רמת המכירות של ברום אלמנטרי נשמרה אל מול רבעון מקביל אשתקד. ירידה בכמויות המכירה לאור האטה בביקוש למעכבי בעירה מבוססי-ברום קוזזה על-ידי עליית מחירים.
• מכירות מעכבי בעירה מבוססי-ברום רשמו עלייה קלה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב עליית מחירים במרבית השווקים, וקוזזה בחלקה על-ידי היחלשות הביקוש בענף האלקטרוניקה.
• מכירות מעכבי בעירה מבוססי -זרחן רשמו ירידה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב חידוש הייצור והייצוא מצד יצרניות סיניות.
• מחירי הנפט והגז הגבוהים הובילו לעלייה בביקוש לתמיסות צלולות בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, עבור פעילויות קידוח מוגברות, בעיקר במזרח התיכון.
• מכירות מלחי ים המלח עלו בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד עקב רמות מחירים גבוהות יותר, בעיקר של אשלגן כלורי לתעשייה לשוק קידוחי הנפט.

ניתוח תוצאות לתקופה יולי – ספטמבר 2022

רווח תפעולי	הוצאות	מכירות
	מיליוני \$
105	(282)	387	ישי 2021 רבעון של
(17)	37	(54)	כמות
118	−	118	מחיר
(4)	10	(14)	ין שערי חליפ
(24)	(24)	−	חומרי גלם
(4)	(4)	−	אנרגיה
(5)	(5)	−	הובלה
(15)	(15)	−	רות עוליות ואח הוצאות תפ
154	(283)	437	ישי 2022 רבעון של

• כמות – ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לירידה בכמויות המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן, וכן של ברום אלמנטרי.

• מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי נבעה בעיקר מעלייה במחירי המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום, כמו גם של פתרונות תעשייתיים מבוססי-ברום.

• שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר, אשר השפעתו השלילית על המכירות עלתה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
  • חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בעלויות חומרי הגלם.
    • הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה בעלויות הובלה ימית.
• הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לגידול בעלויות תפעול ותשלומי תמלוגים.

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר – ספטמבר 2022

	מכירות	הוצאות	רווח תפעולי
2021 ספטמבר ינואר עד	1,195	(871)	324
כמות	(146)	103	(43)
מחיר	402	−	402
ין שערי חליפ	(34)	19	(15)
חומרי גלם	−	(68)	(68)
אנרגיה	−	(8)	(8)
הובלה	−	(21)	(21)
רות עוליות ואח הוצאות תפ	−	(38)	(38)
2022 ספטמבר ינואר עד	1,417	(884)	533

• − כמות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לירידה בכמויות המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן, וכן של פתרונות תעשייתיים מבוססי-ברום ותמיסות צלולות.
• − מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה של מעכבי בעירה מבוססי-ברום ומבוססי-זרחן, כמו גם של פתרונות תעשייתיים מבוססי-ברום.
• − שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר, אשר השפעתו השלילית על המכירות עלתה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
  • − חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלויות גבוהות יותר של חומרי גלם.
    • − אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה במחירי החשמל והגז.
    • − הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בעלויות הובלה ימית.
• − הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לגידול בעלויות תפעול ותשלומי תמלוגים.

אשלג

מגזר האשלג מייצר ומוכר בעיקר אשלג, מלחים, מגנזיום וחשמל. אשלג מופק בישראל ובספרד, תוך שימוש בתהליך אידוי לשם הפקתו מים המלח באתר סדום בישראל, ובכרייה קונבנציונלית במכרה תת-קרקעי בספרד. המגזר כולל את פעילות הייצור והמכירה של מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום, וכן את הייצור והמכירה של כלור. בנוסף, המגזר מוכר מוצרי מלח המופקים באתר האשלג בספרד. המגזר מפעיל תחנת כוח באתר סדום, המספקת חשמל לחברות איי.סי.אל בישראל )חשמל עודף נמכר ללקוחות חיצוניים(, וכן קיטור לכל מתקני החברה באתר סדום.

תוצאות הפעילות

1-12/2021	1-9/2021	1-9/2022	7-9/2021	7-9/2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
1,776	1,129	2,600	400	854	מגזר מכירות ה
1,401	860	2,142	310	684	ם חות חיצוניי שלג ללקו מכירות א
94	76	148	27	55	ם חות פנימיי שלג ללקו מכירות א
281	193	310	63	115	)1( לים אחר וביטו
870	498	1,836	209	615	י רווח גולמ
399	155	1,482	84	496	גזר רווחי המ
148	108	121	37	41	תות פחת והפח
547	263	1,603	121	537	מגזרי EBITDA
270	185	254	58	79	וניות השקעות ה
356	296	712	335	697	לר לטון( ג - CIF( דו מחיר אשל

)1( כולל בעיקר מלח המופק בספרד, מוצרים מבוססי-מגנזיום מתכתי, כלור ומכירת עודפי חשמל המופקים בתחנת הכוח של החברה בים המלח בישראל.

אירועים עיקריים וסביבה עסקית

• מחיר טון אשלג )CIF )של החברה עמד על 697 דולר, ומשקף ירידה של 13% בהשוואה לרבעון השני לשנת 2022 ועלייה של 108% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
• במהלך הרבעון השלישי נרשמה ירידה במדד מחירי הדגנים, בעקבות ירידה במחירי פולי הסויה והתירס , בשיעור של 16.3% ו,8.1%- בהתאמה, לאור תחזית מאקרו-אקונומית פאסימית והפסדים בסחורות מזון אחרות. עם זאת, הירידה במדד מחירי הדגנים קוזזה בחלקה על-ידי עליית מחירי האורז והחיטה, בשיעור של 6.6% ו,1.6%- בהתאמה. העלייה במחירי האורז נבעה מהיצע מוגבל ורמות מלאי נמוכות בתאילנד, ירידה בשטחים המשמשים לזריעה בארה"ב, השיטפון בפקיסטן, ומכסות ייצוא בהודו. מחירי החיטה עלו עקב ההסלמה במלחמת רוסיה-אוקראינה.
• דוח ה-WASDE, שפורסם על-ידי משרד החקלאות האמריקני )USDA )בחודש אוקטובר ,2022 הצביע על המשך ירידה באומדן יחס מלאי הדגנים הגלובלי לצריכה השנתית, לשיעור של 27.6% לשנה החקלאית ,2022/2023 בהשוואה לשיעור של 28.3% לשנה החקלאית ,2021/2022 ושל 29.2% לשנה החקלאית .2020/2021
• בחודש אוגוסט ,2022 חתמה איי.סי.אל על מזכר הבנות מחייב עם לקוח אירופי, לאספקת 300,000 טון אשלג מדי שנה. תנאי מזכר ההבנות ישולבו במסגרת הסכם סופי ארוך-טווח, אשר ייכנס לתוקף בחודש ינואר ,2023 ויעמוד בתוקף למשך שנתיים רצופות, עם הארכה אוטומטית לתקופות נוספות בנות שנה כל אחת. המחיר יתבסס על המחירים השוררים בשוק ובהתאם להבנות הדדיות עם הלקוח. התוצרת תופק ותסופק ממפעלי החברה בישראל ובספרד.

מפעלי ים המלח

• בחודש יוני ,2022 התגלתה זרימה בלתי-צפויה של תמלחת על פני הקרקע בפאתי אזור מניפת סחף, אשר על-פי בדיקות ראשוניות שערכה החברה, נבעה ככל הנראה משילוב של חלחול באזור מסוים של תעלת ההזנה של תחנת השאיבה -9P של מפעלי ים המלח )להלן – -9P), שעל פי הערכות החברה אינו חורג ממפרט התכנון המאושר של -9P, ותנאי קרקע ייחודיים. החברה נקטה בצעדים ליצירת פתרונות לטווח הקצר והארוך, ובכוונתה לפעול לתיקון השפעות סביבתיות שנבעו מכך, ככל שיידרש. למידע נוסף, ראה ביאור 7 לדוחות הכספיים ביניים של החברה.

איי.סי.אל איבריה

• אתגרים תפעוליים וגיאולוגיים במכרה בספרד השפיעו לרעה על הייצור במהלך הרבעון השני והשלישי. איי.סי.אל איבריה הובילה יוזמות לשיפור הביצועים הצפויות להביא לעלייה בכושר הייצור. בנוסף, השלמת ההרחבה של כושר הייצור במפעל הפלוטציה באתר צפויה להסתיים עד סוף השנה. צעדים אלו צפויים לאפשר לאיי.סי.אל איבריה להשיג ולשמר יכולת ייצור של 1 מיליון טון, תוך הפחתת העלות לטון.

מגנזיום מתכתי

• חוזים שנתיים אשר נחתמו במחירים גבוהים ונתמכו בייצור יציב ובר-קיימא, הביאו לעלייה במכירות בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, וזאת למרות היחלשות הביקוש בשוק המגנזיום המתכתי.

מידע מגזרי נוסף

שוק האשלג הגלובלי - מחירים ממוצעים והיקפי ייבוא:

שינוי בהשוואה שני לרבעון 2022	רבעון 2022 שני	שינוי בהשוואה לרבעון 2021 שלישי	רבעון שלישי 2021	רבעון שלישי 2022		וצע מחיר ממ
%(24.3)	1,115	25.2%	674	844	Spot CFR ( )דולר לטון	ען – ברזיל אשלג מגול
0.7%	869	113.9%	409	875	CIF Spot/contract )אירו לטון(	ען – צפון- אשלג מגול פה מערב אירו
%(6.0)	929	94.4%	449	873	CFR Spot ( )דולר לטון	דרטי – אשלג סטנ אסיה דרום-מזרח
						ג ייבוא אשל
%(19.4)	3.6	%(27.5)	4	2.9	מיליוני טון	לברזיל
5.0%	2	40.0%	1.5	2.1	מיליוני טון	לסין
0.0%	0.55	%(21.4)	0.7	0.55	מיליוני טון	להודו

מקורות: CRU( מחירים היסטוריים שפורסמו ב-Week Fertilizer, אוקטובר 2022(, FAI, נתוני המכס בברזיל ובסין.

אשלג – ייצור ומכירות

אלפי טון	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
ייצור	1,163	1,152	3,467	3,326	4,514
ת( רות פנימיו )כולל מכי סך מכירות	1,134	1,064	3,431	3,287	4,434
ה מלאי סגיר	391	314	391	314	355

רבעון שלישי 2022

• − ייצור ייצור האשלג היה גבוה ב11- אלף טון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר בשל שיפורים תפעוליים שיושמו במפעלי ים המלח.
• − מכירות כמות האשלג שנמכרה הייתה גבוהה ב70- אלף טון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב עלייה בכמויות המכירה לסין, הודו וארה"ב, אשר קוזזה על-ידי ירידה במכירות לברזיל.

ינואר-ספטמבר 2022

• − ייצור בתקופה של תשעת החודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר ,2022 ייצור האשלג היה גבוה בכ141- אלפי טון בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בשל עלייה בייצור במפעלי ים המלח עקב שיפורים תפעוליים , וכן עלייה בייצור באיי.סי.אל איבריה בעקבות חיבור הרמפה למכרה Cabanasses.
• − מכירות כמות האשלג שנמכרה בתקופה של תשעת החודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2022 הייתה גבוהה ב144- אלפי טון בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר עקב עלייה במכירות לברזיל, סין והודו, אשר קוזזה בחלקה על-ידי ירידה במכירות לארה"ב וספרד.

ניתוח תוצאות לתקופה יולי – ספטמבר 2022

רווח תפעולי	הוצאות	מכירות
	מיליוני \$
84	(316)	400	ישי 2021 רבעון של
11	1	10	כמות
471	−	471	מחיר
(16)	11	(27)	ין שערי חליפ
(3)	(3)		חומרי גלם
(25)	(25)	−	אנרגיה
4	4	−	הובלה
(30)	(30)	−	רות עוליות ואח הוצאות תפ
496	(358)	854	ישי 2022 רבעון של

• כמות ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בכמויות המכירה של אשלג מ אתר מפעלי ים המלח.
• מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה של 362 דולר במחיר לטון אשלג )CIF ) של החברה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
• שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר, אשר הביאה להשפעה שלילית על המכירות שעלתה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
  • אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה במחירי החשמל והגז, בעיקר באירופה.
• הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לגידול בהוצאות תפעול ותשלומי תמלוגים.

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר – ספטמבר 2022

	מכירות	הוצאות	רווח תפעולי
2021 ספטמבר ינואר עד	1,129	(974)	155
כמות	23	(14)	9
מחיר	1,515	−	1,515
ין שערי חליפ	(67)	24	(43)
חומרי גלם		(6)	(6)
אנרגיה	−	(50)	(50)
הובלה	−	(17)	(17)
רות עוליות ואח הוצאות תפ	−	(81)	(81)
2022 ספטמבר ינואר עד	2,600	(1,118)	1,482

• − כמות ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בכמויות המכירה של אשלג ממפעלי ים המלח ומאיי.סי.אל איבריה.
• − מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה של 416 דולר במחיר לטון אשלג )CIF )של החברה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
• − שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר, אשר הביאה להשפעה שלילית על המכירות שעלתה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
  • − חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה לעלייה בעלויות חומרי הגלם.
  • − אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה במחירי החשמל וה גז, בעיקר באירופה.
    • − הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה בעלויות הובלה ימית ויבשתית.
• − הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לגידול בעלויות התפעול ותשלומי תמלוגים.

פתרונות הפוספט

מגזר פתרונות הפוספט מפעיל את שרשרת ערך הפוספט של החברה, ועושה שימוש בסלע פוספט ובחומצה זרחתית באיכות דשן לייצור מוצרים מיוחדים מבוססי-פוספט שהינם בעלי ערך מוסף גבוה יותר, ובנוסף מייצר ומוכר דשנים מבוססי-פוספט.

ברבעון השלישי לשנת ,2022 מכירות מוצרי פוספט מיוחדים הסתכמו לסך של 455 מיליון דולר והרווח התפעולי הסתכם לסך של 98 מיליון דולר, עלייה של כ32%- ו,158%- בהתאמה, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה במחירים, אשר קיזזה עלייה בעלויות חומרי הגלם והאנרגיה ובעלויות ייצור אחרות. על אף האתגרים הנמשכים בשרשרת האספקה, פריסתה הגלובלית של פעילות הייצור במגזר אפשרה הבטחת אספקה מהימנה ללקוחותיו ברחבי העולם.

מכירות מוצרי פוספט קומודיטי לרבעון השלישי הסתכמו לסך של 311 מיליון דולר, עלייה של כ22%- בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב עלייה משמעותית במחירי השוק. הרווח התפעולי לרבעון השלישי הסתכם לסך של 95 מיליון דולר, עלייה של 45 מיליון דולר בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, שנבעה בעיקרה מעליית מחירים, וקוזזה בחלקה על-ידי גידול בעלויות של חומרי הגלם, בעיקר גופרית .

	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
מגזר מכירות ה	766	599	2,479	1,683	2,254
צוניים לקוחות חי מכירות ל	697	554	2,277	1,560	2,087
מיים לקוחות פני מכירות ל	69	45	202	123	167
גזר רווחי המ	193	88	661	207	294
תות * פחת והפח	46	53	140	161	207
מגזרי EBITDA	239	141	801	368	501
וניות השקעות ה	72	51	181	166	228

תוצאות הפעילות

* הרבעון השלישי לשנת ,2022 מורכב מ13- מיליון דולר המיוחסים ל פעילות מוצרי פוספט מיוחדים ו33- מיליון דולר לפעילות מוצרי פוספט קומודיטי. הרבעון השלישי לשנת ,2021 מורכב מ- 13 מיליון דולר המיוחסים לפעילות מוצרי פוספט מיוחדים ו40- מיליון דולר ל פעילות מוצרי פוספט קומודיטי.

אירועים עיקריים וסביבה עסקית

• פעילות מוצרי פוספט מיוחדים נהנתה מביקוש חזק ועליית מחירים בכל האזורים, על אף ה אתגרים הנמשכים בשרשרת האספקה, אשר השפיעו על עלויות חומרי הגלם והייצור.
• עלייה במכירות חומצה זרחתית לבנה )WPA )בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, אשר נבעה בעיקרה מעליית מחירי המכירה בכל האזורים, וקוזזה בחלקה על-ידי גידול בעלויות חומרי הגלם.
• YPH, המיזם המשותף של החברה בסין, המשיך לחוות ביקוש גובר לחומרי גלם מיוחדים עבור פתרונות אגירת אנרגיה.
• נרשמה עלייה משמעותית במכירות חלבוני חלב בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, אשר הונעה על-ידי ביקוש חזק לאבקות חלב מיוחדות ויישומי מזון אחרים מתוצרת המגזר.
• במהלך הרבעון השלישי נרשמו אצל ספקים מרכזיים של חומרי גלם לפעילות מוצרי הפוספט המיוחדים פרקי זמן משמעותיים של השבתות ייצור בלתי-מתוכננות. עם זאת, רשתות הייצור והלוגיסטיקה הגלובליות אפשרו רציפות בפעילות העסקית.
• מחירי דשני הפוספט ירדו במהלך הרבעון, בעיקר עקב ירידה בביקוש והודעתה של OCP( מרוקו( בדבר ייצור מוגבר באתר Lasfar Jorf. ירידה זו אירעה על אף הכרזתה של סין בדבר מכסות ייצוא משולבות ל- NPS/TSP/MAP/DAP לרבעון השלישי, בעוד מחירי השוק לגופרית רשמו ירידה חדה.
  • בהודו נרשמה ירדה במחירי ה- DAP בעקבות הזמנות בהיקף כולל של 6 מיליון טון בשנת .2022
• בארה"ב, הירידה במחירי ה-MAP/DAP התמתנה עקב היעדר ייבוא לקראת מועד הסגירה המתוכנן של מערכת נהר המיסיסיפי )סוף אוקטובר/תחילת נובמבר(, וכן עצירת פעילות הייצור במפעליה של Mosaic בפלורידה עקב הוריקן איאן.
  • בברזיל, נרשמה ירידה במחירי ה-MAP עקב כמויות גבוהות של מלאי מיובא, בעיקר מרוסיה.
• IFFCO( הודו( סיכמה את חוזי אספקת החומצה הזרחתית שלה לרבעון הרביעי של שנת ,2022 בהם נקבע לפחות מול ספקית מרכזית אחת, מחיר של 1,200 דולר לטון 5O2P CFR, ירידה של 515 דולר לטון. בנוסף, OCP( מרוקו( דיווחה כי סיכמה את חוזי אספקת החומצה הזרחתית שלה למערב אירופה במחירים של 1,280- 1,410 דולר לטון 5O2P CFR, ירידה של כ553- דולר לטון.
• בחודש אוקטובר ,2022 הכריזה איי.סי.אל על כוונתה להקים מפעל לייצור חומר קתודי )CAM )לסוללות ליתיום-ברזל-פוספט )LFP )בסנט-לואיס, מיזורי, בהשקעה של 400 מיליון דולר. המפעל צפוי להיות המפעל הראשון בארה"ב לייצור חומרי LFP בקנה מידה גדול. לחברה ניתן מענק בסך 197 מיליון דולר במסגרת חקיקה דו-מפלגתית למימון תשתיות, הכפוף להשלמת מו"מ עם משרד האנרגיה האמריקני. המפעל, אשר צפוי להתחיל לפעול בשנת ,2024 ייצר חומרי LFP באיכות גבוהה עבור תעשיית סוללות הליתיום העולמית, תוך הישענות על שרשרת אספקה מקומית בעיקרה.

מידע מגזרי נוסף

שוק הפוספט-קומודיטי העולמי – מחירים ממוצעים:

שינוי בהשוואה שני לרבעון 2022	רבעון שני 2022	שינוי בהשוואה לרבעון 2021 שלישי	רבעון שלישי 2021	רבעון שלישי 2022
(10)%	955	34%	643	863	CFR India Bulk Spot	DAP
(23)%	1,034	27%	629	797	CFR Brazil Bulk Spot	TSP
(30)%	602	27%	334	423	CFR Brazil inland 18-20% P2O5 Bulk Spot	SSP
(58)%	455	10%	176	193	Bulk FOB Adnoc monthly Bulk contract	גופרית

מקור: CRU( מחירים היסטוריים שפורסמו ב-Week Fertilizer, אוקטובר 2022(.

ניתוח תוצאות לתקופה יולי – ספטמבר 2022

	מכירות	הוצאות	רווח תפעולי
		מיליוני \$
ישי 2021	599	(511)	88
	(37)	23	(14)
	251	−	251
	(47)	37	(10)
	−	(124)	(124)
	−	(3)	(3)
רות עוליות ואח	−	5	5
ישי 2022	766	(573)	193

• − כמות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מירידה בכמויות ה מכירה של חומצה זרחתית לבנה )WPA), בעיקר באירופה ודרום אמריקה, וכן ירידה בכמויות המכירה של דשנים שיוצרו ב-YPH עקב השבתה לצורכי תחזוקה והגבלות מכסות ייצוא. ירידה זו קוזזה בחלקה על-ידי עלייה בכמויות המכירה של חומרי גלם מיוחדים המשמשים לפתרונות אגירת אנרגיה.
• − מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה של חומצה זרחתית לבנה )WPA), מלחים ותוספי מזון מבוססי-פוספט בכל האזורים, וכן של דשני פוספט.
• − שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו והיואן הסיני ביחס לדולר , אשר הביאה להשפעה שלילית על המכירות שגברה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
• − חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מעלייה בעלויות הגופרית, כמו גם של סודה קאוסטית ואשלגן הידרוקסידי )KOH ).
• − הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לירידה בעלויות התפעול ותשלומי תמלוגים.

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר – ספטמבר 2022

	מכירות	הוצאות	רווח תפעולי
2021 ספטמבר ינואר עד	1,683	(1,476)	207
כמות	97	(69)	28
מחיר	795	−	795
ין שערי חליפ	(96)	72	(24)
חומרי גלם	−	(325)	(325)
אנרגיה	−	(7)	(7)
הובלה	−	(11)	(11)
רות עוליות ואח הוצאות תפ	−	(2)	(2)
2022 ספטמבר ינואר עד	2,479	(1,818)	661

• − כמות ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי נבעה בעיקרה מכמויות מכירה גבוהות של חומצה זרחתית לבנה )WPA), חומרי גלם מיוחדים המשמשים בפתרונות אגירת אנרגיה, מלחים ומוצרי חלבון חלב. עלייה זו קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של דשני פוספט.
• − מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה במחירי המכירה של דשני פוספט, חומצה זרחתית לבנה )WPA), מלחים ותוספי מזון מבוססי-פוספט, בכל האזורים.
• − שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו והיואן הסיני ביחס לדולר, אשר הביאה להשפעה שלילית על המכירות שעלתה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
• − חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה בעלויות הגופרית, כמו גם של סודה קאוסטית ואשלגן הידרוקסידי ) KOH).
• − אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה במחירי החשמל והגז, בעיקר באירופה ובצפון אמריקה.
• − הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בעלויות ההובלה הימית והיבשתית.

פתרונות צמיחה

מגזר פתרונות צמיחה שואף להגיע להובלה גלובלית בשוקי מוצרי הזנת הצמח באמצעות חיזוק מעמדו בשוקי הליבה של חקלאות מיוחדת, גננות נוי, מדשאות ואדריכלות נוף, דשנים ו-FertilizerpluS, תוך התמקדות בשווקים הנמצאים בצמיחה מהירה כגון ברזיל, הודו וסין. בנוסף, שואף המגזר למנף את יכולות המחקר והפיתוח הייחודיות שלו, ניסיונו האגרונומי הניכר, נוכחותו הגלובלית, האינטגרציה האנכית לאשלג, פוספט ולפוליסולפט, ויכולותיו בתחום הכימיה, וכן יכולתו להטמיע וליצור סינרגיות מפעילויות עסקיות שנרכשו. המגזר פועל בהתמדה להרחבת סל הפתרונות המיוחדים שמציע המגזר להזנת, טיפוח ובריאות הצמח, הכוללים דשנים ביעילות מוגברת ובשחרור מבוקר )CRF), דשנים מסיסים במים )WSF), דשנים נוזליים ודשנים ישירים )PeKacid/MAP/MKP), סדרת מוצרי FertilizerpluS מתוצרתו, מיקרו-נוטריינטים לקרקע ולעלווה, נוטריינטים שניוניים, ביוסטימולנטים )זרזי צמיחה(, מוצרים לשיקום וטיפוח קרקע, מוצרי טיפול בזרעים ותוספים.

בהמשך להתמקדות החברה בצמיחה ארוכת-טווח באמצעות הפתרונות החדשנים והמגוונים לחקלאות, קיבלה החברה החלטה על שינוי במבנה הניהולי של החברה ולפיכך, החל מחודש ינואר ,2022 הפעילויות של איי.סי.אל Boulby ושל חברות מסוימות באירופה הועברו ממגזרי האשלג ופתרונות הפוספט, בהתאמה, למגזר פתרונות צמיחה. מספרי ההשוואה הוצגו מחדש על מנת לשקף את השינוי המבני של מגזרים ברי דיווח.

1-12/2021	1-9/2021	1-9/2022	7-9/2021	7-9/2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
1,670	1,178	1,895	504	629	מגזר מכירות ה
1,644	1,163	1,863	495	618	צוניים לקוחות חי מכירות ל
26	15	32	9	11	מיים לקוחות פני מכירות ל
135	93	346	52	112	גזר רווחי המ
62	41	46	15	15	תות פחת והפח
197	134	392	67	127	מגזרי EBITDA
74	36	63	13	25	וניות השקעות ה

תוצאות הפעילות

אירועים עיקריים וסביבה עסקית

• מגזר פתרונות צמיחה )לשעבר, פתרונות חדשניים לחקלאות( רשם עלייה ברווחים ברבעון השלישי בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר עקב עלייה במחירי המכירה במרבית האזורים וקווי הפעילות.
  • העלייה במחירי השוק הונעה על-ידי עלייה בעלויות חומרי הגלם, בעיקר חנקן, פוספט ואשלג.
• המכירות לשוק מוצרי החקלאות המיוחדים עלו בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, עקב גידול במחיר י המכירה של דשנים ישירים, דשני NPK נוזליים, דשני NPK מסיסים במים ודשנים בשחרור מבוקר, כמו גם ביצועים חזקים של הפעילויות העסקיות החדשות בברזיל. עלייה במחירי המכירה נצפתה בכל האזורים.
• נרשמה עלייה במכירות של פעילות המדשאות וגינון הנוי )O&T )בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר לאור עלייה במחירי המכירה.
• מכירות FertilizerpluS( קו מוצרי הפוליסולפט של החברה( רשמו עלייה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, עקב עלייה במחירי המכירה ובכמויות המכירה.
• בחודש אוגוסט ,2022 חתמה החברה על הסכם אסטרטגי רב-שנתי לשיתוף פעולה עם חברת לביא ביו ).Ltd Bio Lavie), לפיו תשקיע החברה בלביא ביו 10 מיליון דולר במסגרת השקעת SAFE. שיתוף הפעולה יתמקד בפיתוח מוצרים ביו-סטימולנטים חדשים להגברת יעילות דשנים.
• בחודש ספטמבר ,2022 השיקה החברה טכנולוגיות ציפוי דשנים מתכלה ביולוגית x.eqo, אוריאה בשחרור מבוקר המיועדת לחקלאות בשטח פתוח. פתרון זה יסייע לחקלאים למקסם את ביצועי היבול החקלאי, תוך הגבלת ההשפעה הסביבתית על-ידי צמצום אובדן הנוטריינטים והגברת יעילות השימוש בנוטריינטים )NUE). טכנולוגיית השחרור המבוקר x.eqo היא המוצר הראשון המוצע בשוק המספק ציפוי דשן בשחרור מבוקר )CRF )עבור אוריאה המתכלה במהירות רבה יותר, ותוכנן במיוחד המטרה לעמוד בתקני דשן אירופיים עתידיים, הצפויים להיכנס לתוקף בשנת .2026

איי.סי.אל Boulby

• ייצור פוליסולפט ברבעון השלישי של שנת 2022 עלה ב9%- בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, להיקף של 216 אלף טון.

ניתוח תוצאות לתקופה יולי – ספטמבר 2022

	מכירות	הוצאות	רווח תפעולי
	מיליוני \$
ישי 2021 רבעון של	504	(452)	52
כמות	(69)	53	(16)
מחיר	225	−	225
ין שערי חליפ	(31)	29	(2)
חומרי גלם	−	(116)	(116)
אנרגיה	−	(6)	(6)
הובלה	−	(9)	(9)
רות עוליות ואח הוצאות תפ	−	(16)	(16)
ישי 2022 רבעון של	629	(517)	112

• − כמות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מירידה בכמויות המכירה של מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS.
• − מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה במחירי המכירה במרבית קווי הפעילות, בפרט מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS.
• − שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר, אשר הביאה להשפעה שלילית על המכירות שעלתה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
  • − חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה במחירי דשני קומודיטי.
• − אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה במחירי החשמל והגז, בעיקר באירופה.
  • − הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה בעלויות הובלה ימית ויבשתית.
• − הוצא ות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לגידול בעמלות מכירה ובעלויות התפעול.

ניתוח תוצאות לתקופה ינואר – ספטמבר 2022

	מכירות	הוצאות	רווח תפעולי
2021 ספטמבר ינואר עד	1,178	(1,085)	93
יל דשות בברז עילויות הח תרומת הפ	302	(248)	54
כמות	(91)	68	(23)
מחיר	586	−	586
ין שערי חליפ	(80)	72	(8)
חומרי גלם	−	(265)	(265)
אנרגיה	−	(20)	(20)
הובלה	−	(35)	(35)
רות עוליות ואח הוצאות תפ	−	(36)	(36)
2022 ספטמבר ינואר עד	1,895	(1,549)	346

• − תרומת פעילויות חדשות בברזיל בחודש יולי ,2021 השלימה החברה את רכישת פעילות הזנת הצמח בדרום אמריקה של ADS.
• − כמות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מירידה בכמויות המכירה של מוצרים מיוחדים לחקלאות. הירידה קוזזה בחלקה על-ידי גידול בכמויות מכירה של מוצרי FertilizerpluS.
• − מחיר ההשפעה החיובית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה במחירי המכירה במרבית קווי הפעילות, בעיקר מוצרים מיוחדים לחקלאות ומוצרי FertilizerpluS.
• − שערי חליפין ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לפיחות בשער החליפין הממוצע של האירו ביחס לדולר, אשר הביאה להשפעה שלילית על המכירות שעלתה על ההשפעה החיובית על עלויות התפעול.
  • − חומרי גלם ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה במחירי דשני קומודיטי.
  • − אנרגיה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה במחירי החשמל והגז, בעיקר באירופה.
    • − הובלה ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי נבעה מעלייה בעלויות הובלה ימית ויבשתית.
• − הוצאות תפעוליות ואחרות ההשפעה השלילית על הרווח התפעולי קשורה בעיקרה לעלייה בעמלות מכירה ועלויות תפעול.

נזילות ומקורות הון

מקורות ושימושים של מזומנים

מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת

ברבעון השלישי של ,2022 המזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת הסתכמו לסך של 606 מיליון דולר, בהשוואה לסך של 273 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מהתוצאות ה חזקות של הפעילות השוטפת ברבעון הנוכחי.

מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה

ברבעון השלישי של ,2022 המזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה הסתכמו לסך של 176 מיליון דולר, בהשוואה לסך של 296 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. קיטון זה נבע בעיקר ו מרכישות עסקים בברזיל, וקוזז בחלקו על-ידי תקבולים ממימוש עסקים ברבעון המקביל אשתקד.

מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון

ברבעון השלישי של ,2022 מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון הסתכמו לסך של 337 מיליון דולר, בהשוואה למזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון בסך של 2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הגידול במזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון נבע בעיקרו מגידול בתשלומי דיבידנד ברבעון הנוכחי, לצד גידול בנטילת חוב לטווח ארוך ברבעון המקביל אשתקד.

התחייבויות פיננסיות , נטו

נכון ליום 30 בספטמבר ,2022 ההתחייבויות הפיננסיות נטו של החברה עמדו על סך של 2,181 מיליון דולר, ירידה של 268 מיליון דולר בהשוואה ליום 31 בדצמבר .2021

מסגרות אשראי

סך מסגרת איגוח הלקוחות של החברה עומד על 300 מיליון דולר. נכון ליום 30 בספטמבר ,2022 ניצלה איי.סי.אל כ256- מיליון דולר מסך המסגרת.

בחודש יולי ,2022 קטנה מסגרת האשראי לטווח ארוך בסך של 100 מיליון דולר, בעקבות יציאתו המוקדמת של אחד הבנקים מהסכם המסגרת חודשים ספורים טרם מועד היציאה הרשמי. מסגרת האשראי המעודכנת עומדת על סך של 1,100 מיליון דולר, מתוכה נוצלו, נכון ליום 30 בספטמבר ,2022 325 מיליון דולר.

דירוגים ואמות מידה פיננסיות

Fitch Ratings

בחודש יוני ,2022 אשררה סוכנות דירוג האשראי Ratings Fitch את תחזית דירוג האשראי לטווח-ארוך וחוב בכיר בלתי-מובטח של החברה, "-BBB". תחזית דירוג האשראי לטווח-ארוך הינה יציבה.

S&P Ratings

בחודש יולי ,2022 אשררה סוכנות דירוג האשראי P&S את תחזית דירוג האשראי וחוב בכיר בלתי-מובטח של החברה, "-BBB". בנוסף, אשררה סוכנות דירוג האשראי P&S-מעלות את תחזית דירוג האשראי של החברה, "ilAA " עם תחזית דירוג יציבה.

אמות מידה פיננסיות

נכון ליום 30 בספטמבר ,2022 עמדה החברה בכל אמות המידה הפיננסיות הקיימות בהסכמי המימון שלה.

אומדנים חשבונאיים קריטיים

בתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר ,2022 לא חלו שינויים משמעותיים באומדנים חשבונאיים קריטיים כפי שתוארו בדוחות השנתיים המאוחדים )טופס F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2021

עדכונים בדבר דירקטורים וחברי הנהלה בכירה

לאחר תאונת דרכים טראגית שאירעה ביום 29 ביולי 2022 בישראל, שבה נהרגו גב' ענת טל- קטלב, נשיאת מגזר מוצרים תעשייתיים ומר ניצן משה, סמנכ"ל בכיר לתפעול גלובלי, בחודש ספטמבר ,2022 מונה מר יניב קבלק לכהונת נשיא מגזר מוצרים תעשייתיים, ונחשב לנושא משרה בחברה. תחומי האחריות שרוכזו תחת ניצן משה, כגון בטיחות, קיימות, ניהול סיכונים ואבטחת איכות, חולקו בין חברי הנהלה בכירה אחרים.

בעקבות התאונה, ביום 14 בספטמבר 2022 אישרו ועדת התגמול ומשאבי האנוש ודירקטוריון החברה את חבילת סיום הכהונה עבור ענת טל-קטלב וניצן משה, בהתאם למדיניות התגמול של איי.סי.אל.

גורמי סיכון

בתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר ,2022 לא חלו שינויים משמעותיים בגורמי הסיכון כפי שתוארו בדוח השנתי )טופס F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2021

חשיפות כמותיות ואיכותיות אודות סיכוני שוק

ראה התייחסות ב"סעיף 11 – גילוי בדבר חשיפות כמותיות ואיכותיות אודות סיכוני שוק" בדוח השנתי של החברה )טופס F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2021

הליכים משפטיים

למידע אודות הליכים משפטיים והתחייבויות תלויות נוספות, ראה באור 7 לדוחות הכספיים ביניים של החברה.

הצהרה בנוגע ל מידע צופה פני עתיד

דוח זה כולל אמירות צופות פני עתיד. אמירות אלו עושות על-פי רוב שימוש בביטויים כגון "צופה", "מאמינה", "עשוי", "מצפה", "ייתכן", "מתכננת", "מתכוונת", "מעריכה", "שואפת", "חזוי", "יעדים", "פוטנציאל", וכד'.

אמירות צופות פני עתיד מופיעות במספר מקומות בדוח זה וכוללות, בין היתר, אמירות ביחס לכוונותיה של החברה, הערכותיה או ציפיותיה הנוכחיות. אמירות צופות פני עתיד מתבססות על הערכות וההנחות של ההנהלה ועל המידע הזמין העומד בפני הנהלת החברה נכון למועד הדיווח. אמירות אלו כרוכות בסיכוני מימוש ואי ודאויות, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מאלו המבוטאות או ה משתמעות באמירות צופות פני העתיד בשל גורמים שונים, לרבות, אך לא רק:

שינויים בשערי החליפין או במחירים בהשוואה לאלו הנוכחיים; אובדן או פגיעה ברישיונות עסקיים, היתרים או זיכיונות להפקת מחצבים; תנודתיות של היצע וביקוש והשפעה של תחרות; פערים בין עתודות החברה בפועל לאומדן העתודות שלה; אסונות טבע; אי-הצלחה ב"קצירת" המלח, אשר עשויה להביא להצטברות מלח בקרקעית בריכת אידוי מס' 5 בים המלח; הקמת תחנת שאיבה חדשה; תקלות במתקני השילוח של החברה בנמלי הים או הגבלות רגולטוריות המשפיעות על יכולתנו לייצא את מוצרינו לחו"ל; תנאי שוק גלובליים והתנאים המדיניים והכלכליים במדינות שבהן אנו פועלים; עלי ות מחירים או מחסור בחומרי הגלם העיקריים שלנו; עיכובים בהשלמת פרויקטים גדולים על-ידי קבלני משנה ו/או ביטול הסכמים עם קבלני משנה ו/או התחייבויות של גופים ממשלתיים; הזרמת כמויות גדולות של מים לים המלח עשויה להשפיע לרעה על הייצור במפעלינו; סכסוכי עבודה, עיצומי ם ושביתות שבהם מעורבים עובדינו; התחייבויות לפנסיה וביטוחי בריאות; מגפת הקורונה המתמשכת )-19COVID), אשר השפיעה, ועשויה להמשיך להשפיע, על מכירות החברה, תוצאות פעילותה ופעילויותיה העסקיות בכך שתשבש את יכולתנו לרכוש חומרי גלם, תשפיע לרעה על הביקוש ורמות המחיר של חלק ממוצרינו, תשבש את יכולתנו למכור ו/או להפיץ מוצרים, תשפיע על יכולתם של לקוחות לשלם לנו עבור רכישות עבר ורכישות עתידיות

ו/או תגרום לסגירה זמנית של מתקנינו או מתקנים של ספקינו או לקוחותינו וקבלני הייצור שלהם, תגביל את יכולתנו לנסוע ולתמוך במתקני החברה ובמתקני לקוחותינו ברחבי העולם; שינויים בתכניות תמריצים ממשלתיות או הטבות מס, כניסתם לתוקף של חוקי מס או חיובים פיסקאליים חדשים; שינויים בהערכות ואומדני החברה המשמשים בסיס להכרה ואופן המדידה של נכסים והתחייבויות; התחייבויות למס גבוהות יותר; אי הצלחה בשילובן או מימושן של הסינרגיות ממיזוגים ומרכישות של עסקים, שינויים מבניים ו /או עסקאות משותפות; תנודות בשערי חליפין; עלייה בשיעורי הריבית; בדיקות או חקירות ממשלתיות; שיבוש מערכות המידע שלנו או של ספקי השירות שלנו, או פריצות למערכות המידע שלנו או של ספקי השירות שלנו; אי-יכולת לגייס ו/או לשמר אנשי מפתח; חוסר יכולת לממש הטבות צפויות מתוכניות התייעלות על-פי לוחות הזמנים הצפויים; חוסר יכולת לפעול בשווקים הפיננסיים בתנאים נוחים; מחזוריות הפעילות של החברה; שינויים בביקוש לדשנים בעקבות ירידה במחירי התוצרת החקלאית, מחסור בא שראי זמין, תנאי מזג אוויר, מדיניות ממשלתית או גורמים אחרים שאינם בשליטתנו; מכירות מוצרי המגנזיום של החברה עשויות להיות נתונות להשפעת גורמים שונים שאינם בשליטת החברה; יכולתנו להשיג היתרים ואישורים מן הרשויות בישראל להמשך פעילות כריית הפוספטים של החברה ברותם אמפרט ישראל; תנודתיות או משברים בשווקים הפיננסיים; אי-ודאויות הקשורות לפרישתה של בריטניה מה איחוד האירופי; סיכונים הטבועים בפעילות כרייה וייצור כימי; חוסר יכולת להבטיח את בטיחותם של עובדי החברה ותהליכים בחברה; עלות ציות לחקיקת רגולציה סביבתית ומגבלות רישוי; חוקים ותקנות, כמו גם השפעות פיזיות, הקשורים לשינוי האקלים ופליטות גזי חממה; הליכים משפטיים, בוררויות ורגולציה; חשיפה לאחריות צד ג' ולחבות מוצר; השבות מוצרים )recalls )או תביעות חבות אחרות כתוצאה מחששות בעניין בטיחות מזון או מחלות הנישאות במזון; כיסוי ביטוחי שאינו מספק; השלמת עסקאות, רכישות ומיזוגים; מלחמה ו/או פעולות טרור ו/או אי-יציבות פוליטית, כלכלית וביטחונית בישראל ובאזור; הגשת תביעות ייצוגיות ותביעות נגזרות כנגד החברה, מנהליה וחברי הדירקטוריון; החברה חשופה לסיכונים הקשורים לפעילותה הנוכחית ולפעילות עתידית בשווקים מתעוררים; וכן גורמי סיכון אחרים ה מפורטים ב"סעיף 3 - מידע עיקרי– ד. גורמי סיכון" בדוחות הכספיים השנתיים של החברה בטופס F20- לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר ,2021 אשר הוגשו לרשות לניירות ערך בארה"ב )SEC )ביום 23 בפברואר 2022 )"הדוח השנתי"(.

אמירות צופות פני עתיד נכונות רק למועד בו נאמרו, והחברה אינה מתחייבת לעדכנן לאורו של מידע חדש או התפתחויות עתידיות, או לפרסם כל עדכון פומבי ביחס לאמירות אלה על מנת לשקף אירועים או נסיבות מאוחרים יותר או לשקף את התרחשותם של אירועים בלתי-צפויים.

יש לקרוא דוח זה לרבעון השלישי של שנת 2022 )" הדוח הרבעוני"( ביחד עם הדוח השנתי ועם הדוחות לרבעון הראשון והשני של 2022 )"הדוחות הרבעוניים הקודמים"( שפרסמה החברה, ובכלל זה תיאור האירועים שהתרחשו לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי, כפי שהוגשו ל-SEC בארה"ב.

איי.סי.אל גרופ בע"מ דוחות כספיים מאוחדים )בלתי מבוקרים( במיליוני דולר של ארה"ב ליום 30 בספטמבר 2022

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .

	מבר 30 בספט 2022	בר 30 ספטמ 2021	בר 31 בדצמ 2021
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
טפים נכסים שו
ווי מזומנים מזומנים וש	498	301	473
זמן קצר פיקדונות ל השקעות ו	92	88	91
לקוחות	1,672	1,210	1,418
מלאי	1,982	1,409	1,570
אחרים אש וחייבים הוצאות מר	361	453	357
פים סים שוט סה"כ נכ	4,605	3,461	3,909
פים אינם שוט נכסים ש
ם נדחים נכסי מיסי	152	157	147
רכוש קבוע	5,764	5,632	5,754
ם תי מוחשיי נכסים בל	825	927	867
שוטפים ים שאינם נכסים אחר	252	395	403
ם ם שוטפי סים שאינ סה"כ נכ	6,993	7,111	7,171
סים סה"כ נכ	11,598	10,572	11,080
ת ות שוטפו התחייבוי
ן קצר אשראי לזמ	481	597	577
ספקים	1,066	885	1,064
הפרשות	45	56	59
ים זכאים אחר	1,040	740	912
שוטפות חייבויות סה"כ הת	2,632	2,278	2,612
שוטפות ות שאינן התחייבוי
זמן ארוך והלוואות ל אגרות חוב	2,290	2,426	2,436
ם מיסים נדחי התחייבויות	412	391	384
מן ארוך עובדים לז התחייבויות	398	606	564
מן ארוך הפרשות לז	262	276	278
אחרות	61	73	70
טפות שאינן שו חייבויות סה"כ הת	3,423	3,772	3,732
חייבויות סה"כ הת	6,055	6,050	6,344
הון
ה של החבר עלי המניות המיוחס לב סה"כ הון	5,310	4,328	4,527
ליטה ן מקנות ש זכויות שאינ	233	194	209
סה"כ הון	5,543	4,522	4,736
הון חייבויות ו סה"כ הת	11,598	10,572	11,080

תמצית דוחות על המצב הכספי מאוחדים ליום )בלתי מבוקרים(

איי.סי.אל גרופ בע"מ דיווח רבעוני 35

תמצית דוח ות רווח והפסד מאוחדים )בלתי מבוקרים(

)במיליונים מלבד מידע על ה מניה(

לשנה ה שהסתיימ ביום בר 31 בדצמ	ודשים ו ביום מבר	לתשעה ח שהסתיימ 30 בספט	חודשים ו ביום מבר	לשלושה שהסתיימ 30 בספט
2021	2021	2022	2021	2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
6,955	4,917	7,924	1,790	2,519	מכירות
4,344	3,163	3,825	1,101	1,204	רות עלות המכי
2,611	1,754	4,099	689	1,315	י רווח גולמ
1,067	763	900	288	300	ושיווק ירה, שינוע הוצאות מכ
276	198	213	69	70	ות הלה וכללי הוצאות הנ
64	45	53	16	18	קר ופיתוח הוצאות מח
57	39	6	9	−	רות הוצאות אח
(63)	(40)	(49)	(14)	(8)	חרות הכנסות א
1,210	749	2,976	321	935	ולי רווח תפע
216	116	262	54	57	מון הוצאות מי
(94)	(32)	(190)	(20)	(33)	מון הכנסות מי
122	84	72	34	24	ימון, נטו הוצאות מ
	1 4	−	−	−	טופלות חזקות המ י חברות מו חלק ברווח זני השווי המא לפי שיטת
1,092	666	2,904	287	911	הכנסה מיסים על רווח לפני
260	132	1,027	45	276	הכנסה מיסים על
832	534	1,877	242	635	פה רווח לתקו
					שאינן ס לזכויות פה המיוח רווח לתקו
49	34	49	17	2	טה מקנות שלי
783	500	1,828	225	633	המניות ס לבעלי פה המיוח רווח לתקו ה של החבר
					ניות של לבעלי המ ה מיוחס רווח למני החברה:
0.61	0.40	1.42	0.18	0.49	לר( למניה )בדו רווח בסיסי
0.60	0.39	1.42	0.17	0.49	לר( למניה )בדו רווח מדולל
					מניות ל מספר ה שוקלל ש ממוצע מ וב: צורך חיש ששימש ל הרגילות
1,282,807	1,282,171	1,286,698	1,283,563	1,287,881	לפים( בסיסי )בא
1,287,051	1,285,875	1,288,948	1,287,267	1,290,131	לפים( מדולל )בא

תמצית דוחות על הרווח הכולל מאוחדים )בלתי מבוקרים(

לשנה ה שהסתיימ ביום 31 בדצמבר	ודשים ו ספטמבר	לתשעה ח שהסתיימ ביום 30 ב	חודשים ו שהסתיימ ספטמבר	לשלושה ביום 30 ב
2021	2021	2022	2021	2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
832	534	1,877	242	635	פה רווח לתקו
					שר לל אחר א ל רווח כו רכיבים ש ח דיות ברוו ופות עתי יוכרו בתק והפסד
(105)	(91)	(275)	(73)	(138)	עילות חוץ בגין פ גום מטבע הפרשי תר חוץ
(15)	10	94	(6)	18	דור תזרימי הוגן של גי שינוי בשווי ד רווח והפס הוכר בדוח מזומנים ש שווי ל השינוי ב פקטיבי ש החלק הא
13	(26)	(122)	−	(13)	מי מזומנים גידור תזרי ההוגן של
−	4	6	2	(2)	קופות ר יוכרו בת רכיבים אש מיסים בגין ד רווח והפס עתידיות ב
(107)	(103)	(297)	(77)	(135)
					שר לא לל אחר א ל רווח כו רכיבים ש ח דיות ברוו ופות עתי יוכרו בתק והפסד
155	168	−	49	−	שווי נמדדות ב השקעות ה שינוי נטו ב חר ווח כולל א הוגן דרך ר ה וכניות הטב טוארים מת רווחים אק
85	28	84	10	24	מוגדרת
(44)	(29)	(14)	(14)	(4)	ר לא יוכרו רכיבים אש מיסים בגין ח והפסד תידיות ברוו בתקופות ע
196	167	70	45	20
921	598	1,650	210	520	תקופה ח כולל ל סה"כ רוו
54	36	24	16	(10)	לתקופה סד( כולל רווח )הפ ינן מקנות זכויות שא המיוחס ל שליטה
867	562	1,626	194	530	בעלי המיוחס ל לתקופה רווח כולל ל החברה המניות ש

לשנה ה שהסתיימ ביום 31 בדצמבר	ודשים ו ביום 30 ר	לתשעה ח שהסתיימ בספטמב	חודשים ו ביום 30 ר	לשלושה שהסתיימ בספטמב
2021	2021	2022	2021	2022
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
					טפת עילות שו ומנים מפ תזרימי מז
832	534	1,877	242	635	פה רווח לתקו
					התאמות:
490	364	362	123	121	תות פחת והפח רכוש קבוע ת ערך של היפוך יריד
(6) 99	(9) 82	− 161	− 29	− 45	גזרים, נטו ר, ריבית ונ הפרשי שע
260	132	1,027	45	276	סים הוצאות מי
(4)	(13)	(75)	(4)	(16)	שות שינוי בהפר
(21)	(2)	(19)	(12)	(5)	אחר
818	554	1,456	181	421
(267)	(112)	(455)	(139)	(160)	אי שינוי במל
(426)	(208)	(364)	(34)	84	חות שינוי בלקו
274	108	58	33	(41)	קים שינוי בספ
9	(20)	(58)	20	32	ים אחרים שינוי בחייב
107	26	59	55	68	ם אחרים שינוי בזכאי
(303)	(206)	(760)	(65)	(17)	בויות ים והתחיי סים שוטפ שינוי בנכ טו שוטפות, נ
(89)	(73)	(68)	(18)	(13)	למה, נטו ריבית ששו
(193)	(88)	(947)	(67)	(420)	רים נטו מהחז ה ששולם, מס הכנס
1,065	721	1,558	273	606	שוטפת מפעילות טו שנבעו מזומנים נ
					שקעה עילות ה ומנים מפ תזרימי מז
355	207	(37)	109	1	נטו מפקדונות, תשלומים( תקבולים )
(365)	(367)	(18)	(303)	−	קים צירופי עס
(611)	(426)	(535)	(128)	(184)	מוחשיים כסים בלתי ש קבוע ונ רכישת רכו
39	25	29	25	7	ת נטו מהוצאו ם ונכסים, כירת עסקי תמורה ממ עסקה
3	4	14	1	−	אחר
(579)	(557)	(547)	296)	) ( ה (176	ות השקע שו לפעיל טו ששימ מזומנים נ
					מון עילות מי ומנים מפ תזרימי מז
(276)	(169)	(852)	(68)	(376)	החברה בעלי מניות ששולמו ל דיבידנדים
1,230	1,117	734	620	201	רוך אות לזמן א קבלת הלוו
(1,120)	(913)	(798)	(458)	(183)	רוך אות לזמן א פירעון הלוו
(58)	(108)	(51)	(92)	21	, נטו י לזמן קצר עון( אשרא קבלת )פיר
					משמש בגין נגזר ה תשלומים( תקבולים )
(17)	(18)	19	−	−	ימי מזומנים לגידור תזר
(3)	−	−	−	−	אחר ת ( לפעילו )ששימשו טו שנבעו מזומנים נ
(244)	(91)	(948)	2	(337)	מימון
					מנים ושווי מזו במזומנים שינוי נטו
242 214	73 214	63 473	(21) 318	93 426	תקופה לתחילת ה ווי מזומנים מזומנים וש
17	14	(38)	4	(21)	ל יתרות החליפין ע ודות בשער השפעת תנ
473	301	498	301	498	ווי מזומנים מזומנים וש
					התקופה נים לסוף שווי מזומ מזומנים ו

הב אורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מ אוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .

תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )בלתי מבוקרים(

תמצית דוחות על השינויים בהון מאוחדים )בלתי מבוקרים(

	זכויות הכל סך מקנות שאינן ה החבר של ת המניו לבעלי מיוחס הון שליטה
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן ת פעילו של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת ם עודפי	הכל סך
					\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2022 ר פטמב 30 בס ביום
2022 ביולי ליום 1 יתרה	548	227	(568)	116	(260)	5,090	5,153	243	5,396
מניות מבוסס תשלום	1	5	−	(3)	−	−	3	−	3
ים דיבידנד	−	−	−	−	−	(376)	(376)	−	(376)
ה לתקופ כולל )הפסד( רווח	−	−	(126)	3	−	653	530	(10)	520
2022 ר פטמב 30 בס ליום יתרה	549	232	(694)	116	(260)	5,367	5,310	233	5,543

	זכויות הכל סך מקנות שאינן ה החבר של ת המניו לבעלי מיוחס הון שליטה
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן ת פעילו של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת ם עודפי	הכל סך
					\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2021 ר פטמב 30 בס ביום
2021 ביולי ליום 1 יתרה	547	217	(355)	111	(260)	3,941	4,201	178	4,379
מניות מבוסס תשלום	−	2	−	(1)	−	−	1	−	1
ים דיבידנד	−	−	−	−	−	(68)	(68)	−	(68)
ה לתקופ כולל רווח	−	−	(72)	33	−	233	194	16	210
2021 ר פטמב 30 בס ליום יתרה	547	219	(427)	143	(260)	4,106	4,328	194	4,522

תמצית דוחות על השינויים בהון מאוחדים )בלתי מבוקרים( )המשך(

	זכויות הכל סך מקנות שאינן ה החבר של ת המניו לבעלי מיוחס הון שליטה
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן ת פעילו של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת ם עודפי	הכל סך
					\$ מיליוני
ה סתיימ ם שה חודשי תשעה ה של לתקופ 2022 ר פטמב 30 בס ביום
2022 ר בינוא ליום 1 יתרה	548	224	(444)	138	(260)	4,321	4,527	209	4,736
מניות מבוסס תשלום	1	8	−	−	−	−	9	−	9
ים דיבידנד	−	−	−	−	−	(852)	(852)	−	(852)
ה לתקופ כולל רווח	−	−	(250)	(22)	−	1,898	1,626	24	1,650
2022 ר פטמב 30 בס ליום יתרה	549	232	(694)	116	(260)	5,367	5,310	233	5,543

	זכויות סך מקנות שאינן ה החבר של ת המניו לבעלי מיוחס הון שליטה
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן ת פעילו של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת ם עודפי	הכל סך
	\$ מיליוני
ה סתיימ ם שה חודשי תשעה ה של לתקופ 2021 ר פטמב 30 בס ביום
2021 ר בינוא ליום 1 יתרה	546	204	(334)	22	(260)	3,752	3,930	158	4,088
מניות מבוסס תשלום	1	15	−	(11)	−	−	5	−	5
ים דיבידנד	−	−	−	−	−	(169)	(169)	−	(169)
ה לתקופ כולל רווח	−	−	(93)	132	−	523	562	36	598
2021 ר פטמב 30 בס ליום יתרה	547	219	(427)	143	(260)	4,106	4,328	194	4,522

תמצית דוחות על השינויים בהון מאוחדים )בלתי מבוקרים( )המשך(

הכל סך הון	זכויות מקנות שאינן שליטה
		הכל סך	יתרת ם עודפי	מניות באוצר	קרנות הון	תרגום קרן ת פעילו של חוץ	על פרמיה מניות	הון מניות
									2021 בר בדצמ יום 31 יימה ב שהסת לשנה
4,088	158	3,930	3,752	(260)	22	(334)	204	546	2021 ר בינוא ליום 1 יתרה
6	−	6	−	−	(16)	−	20	2	מניות מבוסס תשלום
(279)	(3)	(276)	(276)	−	−	−	−	−	ים דיבידנד
921	54	867	845	−	132	(110)	−	−	לשנה כולל רווח
4,736	209	4,527	4,321	(260)	138	(444)	224	548	2021 צמבר 31 בד ליום יתרה

באור 1 – כללי

א. הישות המדווחת

איי.סי.אל גרופ בע"מ )להלן – החברה או ICL), הינה חברה תושבת ישראל אשר התאגדה בישראל וניירות הערך שלה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב )TASE )ובבורסה בניו-יורק )NYSE )תחת הסימול: "ICL". כתובת מטה החברה הינה רחוב ארניה ,23 תל- אביב, ישראל. החברה הינה חברה בת של החברה לישראל בע"מ, חברה ציבורית אשר נסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב תחת הסימול" "חל". המדינה מחזיקה במניית מדינה מיוחדת בחברה ובמספר חברות מאוחדות שלה, המקנה למדינה את הזכות להגן על האינטרסים החיוניים שלה.

החברה, החברות המאוחדות, הכלולות והמיזמים המשותפים שלה )להלן – הקבוצה או איי.סי.אל( הינן קבוצה גלובלית מובילה של מינרלים מיוחדים המפעילה מודל עסקי אינטגרטיבי ייחודי. החברה מפיקה מינרליים מסוימים כחומרי גלם ומעבדת אותם תוך שימוש בתהליכים ויכולות עיבוד ופורמולציה לצורך ייצור ערך מוסף ללקוחותינו בשני שוקי קצה )markets-end )עיקריים: החקלאות והתעשייה )כולל מזון(. מוצריה של החברה משמשים בעיקר בתחומי חקלאות, אלקטרוניקה, מזון, קידוחי נפט וגז, טיהור והתפלת מים, בנייה, דטרגנטים, קוסמטיקה, תרופות ורכב.

באור 2 – עיקרי המדיניות החשבונאית

א. בסיס עריכת הדוחות הכספיים

דוחותיה הכספיים של החברה ערוכים בהתאם לתקני חשבונאות מקובלים בינלאומיים )"IFRS )"שפורסמו על-ידי המוסד הבינלאומי לתקינה בחשבונאות )IASB), כאשר תקני IFRS משמשים את החברה כתקני חשבונאות מקובלים .)"GAAP"(

תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים נערכה בהתאם ל 34- IAS, דיווח כספי לתקופות ביניים, ואינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים. תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים והבאורים אינם מבוקרים ויש לקרוא אתם ביחד עם הדוחות הכספיים המבוקרים של החברה הכלולים בדוחות השנתיים במסגרת טופס F20- לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2021 )להלן – הדוחות הכספיים השנתיים(, כפי שהוגשו לרשות לניירות ערך בארה"ב )"SEC)".

המדיניות החשבונאית וההנחות אשר שימשו בעריכת תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים, ולהערכת החברה, כוללים את כל ההתאמות הנדרשות בכדי להציג באופן נאות את המידע הכספי. תוצאות כספיות לתקופות ביניים אינן מעידות בהכרח על תוצאותיה השנתיות הצפויות של החברה.

סיווגים

החברה ביצעה מספר סיווגים לא מהותיים במספרי השוואה על מנת להתאימם לאופן הסיווג בדוחות הכספיים הנוכחיים. לסיווגים האמורים אין כל השפעה על סך הרווח )הפסד(.

באור 3 - מגזרי פעילות

א. כללי

.1 מידע בקשר למגזרי פעילות

איי.סי.אל הינה חברה גלובלית של מינרלים מיוחדים, המפעילה שרשראות ערך המבוססות על המינרלים ברום, אשלג ופוספט, על-פי מודל עסקי משולב וייחודי. פעילות החברה נחלקת לארבעה מגזרים: מוצרים תעשייתיים, אשלג, פתרונות פוספט ופתרונות צמיחה )לשעבר, פתרונות חדשניים לחקלאות(.

בהמשך להתמקדות החברה בצמיחה ארוכת טווח באמצעות הפתרונות החדשנים והמגוונים לחקלאות, התקבלה החלטה בנוגע למבנה הניהולי של חברה, לפיה החל מחודש ינואר ,2022 הפעילויות של איי.סי.אל Boulby ושל חברות מסוימות באירופה הועברו ממגזרי האשלג ופתרונות הפוספט, בהתאמה, למגזר פתרונות צמיחה. מספרי ההשוואה הוצגו מחדש על מנת לשקף את השינוי המבני של מגזרי ברי דיווח.

מוצרים תעשייתיים – מגזר מוצרים תעשייתיים מייצר ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי בתהליך ייצור האשלג בסדום בישראל, וכן תרכובות מבוססות-ברום. מגזר מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר על ידו לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי הייצור בישראל, בהולנד ובסין. בנוסף, מגזר מוצרים תעשייתיים מייצר מלח בדרגות שונות, מגנזיום-כלוריד ומוצרי מינרלים מיוחדים אחרים. כמו כן, המגזר עוסק בייצור ושיווק של מעכבי בעירה מבוססי-זרחן ומוצרים נוספים מבוססי-זרחן.

אשלג – מגזר האשלג מייצר ומוכר בעיקר אשלג, מלח, מגנזיום וכן חשמל. אשלג מיוצר בישראל ובספרד, באמצעות שימוש בתהליך אידוי לשם הפקת אשלג מים המלח בישראל ובתהליכי כרייה קונבנציונליים ממכרה תת-קרקעי בספרד. המגזר כולל גם את פעילות המגנזיום, אשר במסגרתה מיוצרים, משווקים ונמכרים מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום, וכן ייצור ומכירה של כלור וסילבניט. בנוסף, מגזר האשלג מוכר מוצרי מלח המופק באתר שבספרד. לחברה תחנת כוח בסדום, המספקת חשמל לחברות החברה בישראל )וכן עודפי חשמל ללקוחות חיצוניים( וקיטור למתקנים באתר סדום.

פתרונות פוספט – מגזר פתרונות פוספט מבוסס על שרשרת ערך הפוספט, העושה שימוש במוצרי פוספט קומודיטי כגון סלע פוספט וחומצה זרחתית באיכות דשן )"חומצה זרחתית ירוקה"(, לייצור מוצרים מיוחדים בעלי ערך מוסף גבוה יותר. בנוסף, המגזר מייצר ומשווק דשנים מבוססי-פוספט. סלע הפוספט נכרה ומעובד ממכרות פתוחים, אשר שלושה מתוכם נמצאים בנגב בישראל והרביעי במחוז יונאן בסין. חומצה גופרתית, חומצה זרחתית ירוקה ודשני פוספט מיוצרים במתקנים בישראל ובסין.

המגזר מייצר חומצה זרחתית טהורה באמצעות ניקוי חומצה זרחתית ירוקה. חומצה זרחתית טהורה וחומצה זרחתית ירוקה משמשות לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה, כגון מלחי וחומצות פוספט למגוון יישומי מזון ותעשייה. מלחי וחומצות פוספט משמשים בשוקי קצה תעשייתיים מגוונים, דוגמת היגיינת פה, מוצרי ניקוי, צבע וציפויים, פתרונות אחסון אנרגיה, טיפול במים, אספלט, בנייה, עיבוד מתכות ועוד. מוצרי המגזר לתעשיית המזון כוללים רכיבי מזון פונקציונליים ותוספי פוספט, המספקים פתרונות מרקם ויציבות לשוקי הבשר המעובד, תחליפי הבשר, העופות, פירות הים, מוצרי החלב, המשקאות ומוצרי המאפה. בנוסף, המגזר מספק חומצה זרחתית טהורה לפעילות הדשנים המיוחדים של החברה, ומייצר רכיבי חלב אורגני וחלבוני מי- גבינה לתעשיית רכיבי המזון.

א. כללי )המשך(

.1 מידע בקשר למגזרי פעילות )המשך(

פתרונות צמיחה – מגזר פתרונות צמיחה שואף להגיע להובלה גלובלית בשוקי תזונת הצמח באמצעות חיזוק מעמדו בשוקי הליבה של חקלאות מיוחדת, גננות נוי, מדשאות ועיצוב נוף, תוך פנייה לשווקים מהירי צמיחה כגון ברזיל, הודו וסין, באמצעות מינוף יכולות מחקר ופיתוח ייחודיות למגזר, ניסיון אגרונומי נרחב, נוכחות גלובלית, אינטגרציה אנכית לאשלג, לפוספט, לפוליסולפט ויכולות בתחום הכימיה, לצד שילוב וייצור סינרגיות מעסקים שנרכשו .

החברה פועלת בהתמדה להרחבת סל הפתרונות המיוחדים שמציעה החברה להזנ ה, טיפוח ובריאות הצמח, הכולל דשנים ביעילות מוגברת ובשחרור מבוקר )CRF), דשנים אורגנים, דשנים מסיסים במים )WSF), דשנים נוזליים ודשנים ישירים )PeKacid/MAP/MKP), מיקרו-נוטריינטים לקרקע ולעלווה, נוטריינטים שניוניים, ביוסטימולנטים )זרזי צמיחה(, מוצרים לשיקום וטיפוח קרקע, מוצרי טיפול בזרעים ומוצרי חיזוק חסינות הצמח .)adjuvants(

מגזר פתרונות צמיחה מפתח, מייצר, משווק ומוכר את מוצריו ברחבי העולם, בעיקר בדרום אמריקה, אירופה, אסיה, צפון אמריקה וישראל. המגזר מייצר דשנים מיוחדים מסיסים במים בבלגיה, ישראל וספרד, מוצרי גננות נוי, מדשאות ועיצוב נוף בבריטניה וספרד, דשנים נוזליים בישראל, ספרד וסין, דשנים ישירים מסיסים בסין וישראל, דשנים בשחרור מבוקר בהולנד, ברזיל וארה"ב. כמו גם, נוטריינטים שניוניים, ביוסטימולנטים, מרככי אדמה, מוצרי טיפול בזרעים ותוספים בברזיל.

פעילויות אחרות – פעילויות עסקיות הכוללות, בין היתר, את זרוע החדשנות של החברה, הפועלת לקידום חדשנות, פיתוח מוצרים ושירותים חדשים וכן פלטפורמות דיגיטליות ופתרונות טכנולוגיים לחקלאים ואגרונומים. קטגוריה זו כוללת סטארט-אפים חדשניים Growers ו-Agmatix, המפתחים יכולות עיבוד ונ יתוח נתונים חקלאיים לעתיד החקלאות. פעילויות אלה אינן מוצגות כמגזרים בני דיווח היות והן אינן עומדות בספים הכמותיים הנדרשים.

.2 השקעות הוניות

ההשקעות ההוניות של המגזרים, לכל אחת מתקופות הדיווח, כוללות בעיקר רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים שנרכשו במהלך העסקים הרגיל וכן במסגרת צירופי עסקים.

.3 העברות בין מגזרים והכנסות )הוצאות( שאינן מיוחסות

הכנסות המגזר, הוצאותיו ותוצאות פעולותיו כוללות עסקאות בין מגזרים אשר מתומחרות ב עיקרן בהתבסס על מחירי עסקאות במהלך העסקים הרגיל, וזאת בהתאם לדיווחים אשר נסקרים באופן סדיר על ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי. עסקאות אלו מבוטלות במסגרת איחוד הדוחות הכספיים.

ב. מידע בקשר למגזרי פעילות

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו צמיחה	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
	\$ מיליוני
ם 30 מה ביו הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2022 מבר בספט
יים ת חיצונ ללקוחו מכירות	428	770	697	618	6	−	2,519
ת הפעילו מגזרי בין מכירות	9	84	69	11	−	(173)	−
ת המכירו סך	437	854	766	629	6	(173)	2,519
המגזר ( )הפסדי רווחי	154	496	193	112	(3)	(24)	928
ת מיוחסו שאינן אחרות הכנסות							7
תפעולי רווח							935
טו מימון, נ הוצאות							(24)
הכנסה על מיסים לפני רווח							911
ת והפחתו פחת	16	41	46	15	1	2	121
הוניות ת השקעו	23	79	72	25	3	6	208

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו צמיחה	ת פתרונו פוספט	אשלג	ם מוצרי תיים תעשיי
			\$ מיליוני \$ מיליוני				ם 30 מה ביו הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2021 מבר בספט
1,790	−	5	495	554	353	383	יים ת חיצונ ללקוחו מכירות
−	(106)	1	9	45	47	4	ת הפעילו מגזרי בין מכירות
1,790	(106)	6	504	599	400	387	ת המכירו סך
315	(11)	(3)	52	88	84	105	המגזר ( )הפסדי רווחי
6							ת מיוחסו שאינן אחרות הכנסות
321							תפעולי רווח
(34)							טו מימון, נ הוצאות
287							הכנסה על מיסים לפני רווח
123	1	1	15	53	37	16	ת והפחתו פחת
145	4	1	13	51	58	18	הוניות ת השקעו
307	−	−	307	−	−	−	עסקים מצירופי ה כתוצא הוניות ת השקעו

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו צמיחה	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
				\$ מיליוני
30 ה ביום סתיימ ם שה חודשי תשעה ה של לתקופ 2022 מבר בספט
יים ת חיצונ ללקוחו מכירות	1,394	2,375	2,277	1,863	15	−	7,924
ת הפעילו מגזרי בין מכירות	23	225	202	32	2	(484)	−
ת המכירו סך	1,417	2,600	2,479	1,895	17	(484)	7,924
המגזר ( )הפסדי רווחי	533	1,482	661	346	(7)	(68)	2,947
ת מיוחסו שאינן אחרות הכנסות							29
תפעולי רווח							2,976
טו מימון, נ הוצאות							(72)
הכנסה על מיסים לפני רווח							2,904
ת והפחתו פחת	46	121	140	46	2	7	362
הוניות ת השקעו	63	254	181	63	7	10	578

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו צמיחה	ת פתרונו פוספט	אשלג	ם מוצרי תיים תעשיי
			\$ מיליוני \$ מיליוני				30 ה ביום סתיימ ם שה חודשי תשעה ה של לתקופ 2021 מבר בספט
4,917	−	19	1,163	1,560	992	1,183	יים ת חיצונ ללקוחו מכירות
−	(289)	2	15	123	137	12	ת הפעילו מגזרי בין מכירות
4,917	(289)	21	1,178	1,683	1,129	1,195	ת המכירו סך
736	(36)	(7)	93	207	155	324	המגזר ( )הפסדי רווחי
13							ת מיוחסו שאינן אחרות הכנסות
749							תפעולי רווח
(84)							טו מימון, נ הוצאות
1							השווי טת לפי שי לות המטופ ת מוחזקו חברות ברווחי חלק המאזני
666							הכנסה על מיסים לפני רווח
364	5	2	41	161	108	47	ת והפחתו פחת
450	10	4	36	166	185	49	הוניות ת השקעו
377	−	−	377	−	−	−	עסקים מצירופי ה כתוצא הוניות ת השקעו

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו צמיחה	ת פתרונו פוספט	אשלג	ם מוצרי תיים תעשיי
			\$ מיליוני
			\$ מיליוני				2021 בר בדצמ יום 31 יימה ב שהסת לשנה
6,955	−	25	\$ מיליוני 1,644	2,087	1,598	1,601	יים ת חיצונ ללקוחו מכירות
−	(390)	3	26	167	178	16	ת הפעילו מגזרי בין מכירות
6,955	(390)	28	1,670	2,254	1,776	1,617	ת המכירו סך
1,194	(61)	(8)	135	294	399	435	המגזר ( )הפסדי רווחי
16							ת מיוחסו שאינן אחרות הכנסות
1,210							תפעולי רווח
(122)							טו מימון, נ הוצאות
4							השווי טת לפי שי לות המטופ ת מוחזקו חברות ברווחי חלק המאזני
1,092							הכנסה על מיסים לפני רווח
484
	−	2	62	207	148	65	ערך וירידת ת הפחתו פחת
669	17	6	74	228	270	74	הוניות ת השקעו
377	−	−	377	−	−	−	עסקים מצירופי ה כתוצא הוניות ת השקעו

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים

	1-12/2021		1-9/2021		1-9/2022		7-9/2021	7-9/2022
% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$
17	1,178	14	701	23	1,841	22	385	22	554	ברזיל
16	1,091	16	789	14	1,124	15	269	17	418	רית ארצות הב
15	1,060	16	788	15	1,212	16	288	14	342	סין
3	213	3	134	4	352	3	48	7	168	הודו
5	345	5	263	4	323	4	74	4	103	גרמניה
6	386	6	302	4	340	5	87	4	94	בריטניה
4	280	4	212	4	285	4	64	4	89	ספרד
4	291	4	208	3	268	4	70	3	87	ישראל
4	270	4	205	3	239	4	64	3	72	צרפת
2	127	2	98	3	220	2	36	3	67	הולנד
24	1,714	26	1,217	23	1,720	21	405	19	525	אחר
100	6,955	100	4,917	100	7,924	100	1,790	100	2,519	סך הכל

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים )המשך(

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו צמיחה	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
		\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2022 ר פטמב 30 בס ביום				\$ מיליוני
אסיה	157	326	144	\$ מיליוני 61	−	(3)	685
אירופה	136	156	227	211	4	(63)	671
ה אמריק דרום	11	180	131	264	−	(11)	575
ה אמריק צפון	110	113	193	33	−	(4)	445
העולם שאר	23	79	71	60	2	(92)	143
ל סך הכ	437	854	766	629	6	(173)	2,519

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו צמיחה	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
				\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2021 ר פטמב 30 בס ביום				\$ מיליוני
אסיה	149	107	177	\$ מיליוני 45	−	(2)	476
אירופה	121	89	154	174	5	(48)	495
ה אמריק דרום	14	112	87	212	−	−	425
ה אמריק צפון	86	43	132	30	−	−	291
העולם שאר	17	49	49	43	1	(56)	103
ל סך הכ	387	400	599	504	6	(106)	1,790

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים )המשך(

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו צמיחה	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
	\$ מיליוני
ה ביום סתיימ ם שה חודשי תשעה ה של לתקופ 2022 ר פטמב 30 בס				\$ מיליוני
אסיה	557	764	633	\$ מיליוני 224	−	(27)	2,151
אירופה	441	516	698	703	13	(170)	2,201
ה אמריק דרום	31	836	428	653	−	(29)	1,919
ה אמריק צפון	321	254	518	132	1	(7)	1,219
העולם שאר	67	230	202	183	3	(251)	434
ל סך הכ	1,417	2,600	2,479	1,895	17	(484)	7,924

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו צמיחה	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
				\$ מיליוני
ה סתיימ ם שה חודשי תשעה ה של לתקופ 2021 ר פטמב 30 בס ביום				\$ מיליוני
אסיה	427	294	467	\$ מיליוני 147	−	(13)	1,322
אירופה	407	330	455	562	18	(130)	1,642
ה אמריק דרום	49	240	251	257	−	(1)	796
ה אמריק צפון	268	129	371	92	1	(4)	857
העולם שאר	44	136	139	120	2	(141)	300
ל סך הכ	1,195	1,129	1,683	1,178	21	(289)	4,917

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים )המשך(

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו צמיחה	ת פתרונו פוספט	אשלג	ם מוצרי תיים תעשיי
							2021 בר בדצמ יום 31 יימה ב שהסת לשנה
1,876	(23)	1	\$ מיליוני 206 \$ מיליוני	617	478	597	אסיה
2,159	(162)	23	727	611	430	530	אירופה
1,305	(5)	−	436	343	467	64	ה אמריק דרום
1,186	(5)	1	127	491	209	363	ה אמריק צפון
429	(195)	3	174	192	192	63	העולם שאר
6,955	(390)	28	1,670	2,254	1,776	1,617	ל סך הכ

באור 4 – נכסים בלתי מוחשיים

א. נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שאינו מוגדר

מוניטין ונכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שאינו מוגדר אינם מופחתים באופן שיטתי, אלא נבדקים לפחות פעם בשנה לירידת ערך.

המוניטין לא נתון למעקב למטרת דיווח פנימי ובשל כך, מיוחס למגזרי הפעילות של החברה ולא לרמת היחידות מניבות המזומנים שהינה נמוכה ממגזר פעילות כל עוד היחידה הנרכשת מוצגת במסגרת המגזרים ברי הדיווח של החברה. בחינת ירידת הערך של ערך המוניטין בספרים נעשית בהתאם.

למטרת בחינת ירידת ערך, סימנים מסחריים בעלי אורך חיים שאינו מוגדר מיוחסים ליחידות מניבות המזומנים, המייצגות את הרמה הנמוכה ביותר בחברה.

	ספטמבר ליום 30 ב	דצמבר ליום 31 ב
	2022	2021
	מיליוני \$	מיליוני \$
מוניטין
ספט פתרונות פו	107	114
שייתיים מוצרים תע	87	91
מיחה פתרונות צ	260	260
אשלג	18	19
אחר	18	18
	490	502
סחריים סימנים מ	31	32
	521	534

להלן הערך בספרים של הנכסים הבלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שאינו מוגדר:

ב. בחינת ירידת ערך שנתית

החברה ביצעה את בחינת ירידת הערך השנתית למוניטין ובמסגרתה לא זיהתה ירידת ערך. הסכום בר-ההשבה של מגזרי הפעילות נקבע על סמך שווי השימוש שלהם, שהינו הערכה של היוון תחזית תזרימי המזומנים שינבעו מהמשך הפעילות של מגזרי הפעילות.

תחזית תזרימי המזומנים של כל מגזר פעילות מבוססת על תכנית חמש- שנתית מאושרת, הכוללת את אומדני המגזר לגבי הכנסות, רווח תפעולי ופרמטרים אחרים, כגון הון חוזר והשקעות הוניות. תחזיות המגזרים התבססו, בין היתר, על שיעורי הצמיחה המשוערים של היקפי המכירות על בסיס צפי לטווח הארוך, מחירי מכירה פנימיים ומחירי חומרי גלם המבוססים על מקורות מידע חיצוניים, ככל שהם זמינים ורלוונטיים.

הנחות המפתח ששימשו לחישוב סכום בר-ההשבה של מגזרי הפעילות הינם: שיעור היוון נומינלי לאחר מס של כ- 10.4% ושיעור צמיחה לטווח ארוך של כ- ,2.6% המשקפים את התעשיות והשווקים בהם פועלת החברה.

באור 5 – הלוואות, מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים

א. שווי הוגן של מכשירים פיננסיים

הערך בספרים של נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מסוימות, לרבות מזומנים ושווי מזומנים, השקעות, פיקדונות והלוואות לזמן קצר, חייבים ויתרות חובה, נכסים פיננסיים אחרים שאינם שוטפים, אשראי לזמן קצר, זכאים ויתרות זכות, הלוואות לזמן ארוך הנושאות ריבית משתנה והתחייבויות אחרות לזמן ארוך ומכשירי נגזרים פיננסיים, תואם או קרוב לשווי ההוגן שלהם.

הטבלה להלן מפרטת את הערך בספרים והשווי ההוגן של קבוצות מכשירים פיננסיים המוצגים בדוחות הכספיים, שלא על פי שוויים ההוגן:

	מבר 2022 30 בספט		מבר2021 30 בספט		בר 2021 31 בדצמ
	ערך בספרים	שווי הוגן	ערך בספרים	שווי הוגן	ערך בספרים	שווי הוגן
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
בריבית הלוואות קבועה	327	297	423	409	407	408
ב בריבית אגרות חו קבועה
סחירות	1,349	1,241	1,512	1,721	1,524	1,730
לא סחירות	193	189	193	206	195	208
	1,869	1,727	2,128	2,336	2,126	2,346

ב. היררכיית שווי הוגן

הטבלה להלן מציגה ניתוח של המכשירים הפיננסיים הנמדדים בשווי הוגן, תוך שימוש בשיטת הערכה.

הרמות השונות הוגדרו כדלקמן:

רמה :1 מחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל למכשירים זהים.

רמה :2 נתונים נצפים )במישרין או בעקיפין( שאינם כלולים ברמה 1 לעיל.

רמה 1	מבר 30 בספט 2022 מיליוני \$	מבר 30 בספט 2021 מיליוני \$	בר 31 בדצמ 2021 מיליוני \$
לל אחר רך רווח כו שווי הוגן ד נמדדות ב השקעות ה	−	103	−

בר 31 בדצמ 2021 מיליוני \$	מבר 30 בספט 2021 מיליוני \$	מבר 30 בספט 2022 מיליוני \$	רמה 2
15	1	(31)	נטו דור כלכלי, שמשים לגי נגזרים המ
120	77	(4)	נטו המזומנים, דור תזרימי שמשים לגי נגזרים המ
135	78	(35)

באור 5 – הלוואות, מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(

ג. סיכוני מטבע חוץ

החברה חשופה לשינויים בשער החליפין של השקל מול הדולר בגין הקרן והריבית שבאגרות חוב, הלוואות מסוימות, הוצאות שכר והוצאות תפעוליות אחרות. אסטרטגית ניהול הסיכונים בחברה היא לגדר באמצעות נגזרים את השינויים בתזרים המזומנים הנובעים מההתחייבויות, הוצאות שכר והוצאות תפעוליות אחרות בשקלים. חשיפות אלו מגודרות, מעת לעת, בהתאם להערכת החשיפה והסיכונים הגלומים, כנגדם בוחרת החברה להגן וזאת בהתאם לאסטרטגיית ניהול הסיכונים של החברה.

באור 6 – תכניות תגמול ארוך טווח ו חלוקות דיבידנד

א. תשלו ם מבוסס מניות – אופציות לא סחירות

• .1 ביום 30 במרס ,2022 אישרה האסיפה הכללית השנתית של בעלי המניות, מענק הוני לשנים 2022-2024 בסך של כ3- מיליון אופציות שאינן סחירות ואינן ניתנות להעברה, מכח תכנית תגמול הונית 2014 המתוקנת, למנכ"ל ויו"ר הדירקטוריון. תקופת ההבשלה של האופציות תהיה בשלוש מנות שוות, בתום 12 חודשים, 24 חודשים ו36- חודשים ממועד ההענקה )30 במרס 2022(. השווי ההוגן במועד ההענקה הסתכם לסך של כ8- מיליון דולר.
• .2 במהלך התקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר ,2022 מומשו כ6.8- וכ4.7- מיליון אופציות, בהתאמה.

ב. חלוקות דיבידנד

מניה דיבידנד ל )\$(	לוקה סכום הח ( )מיליוני \$	דנד קת הדיבי מועד חלו בפועל	ל קטוריון ע לטת הדיר מועד הח בידנד חלוקת די
0.13	169	2022 8 במרס	2022 8 בפברואר
0.24	307	2022 15 ביוני	2022 10 במאי
0.29	376	בר 2022 14 בספטמ	2022 26 ביולי
0.24	314	ר 2022 14 בדצמב	2022 * 8 בנובמבר

* הדיבידנד יחולק ביום 14 בדצמבר ,2022 כאשר המועד הקובע לזכאות הדיבידנד הינו ביום 30 בנובמבר .2022

באור 7 – ה פרשות, התחייבויות תלויות ואחרות

• .1 באור 17 לדוחות הכספיים השנתיים מספק גילוי בדבר החלטת רשות המים כי לא ייגבו דמי מים בשטח הזיכיון, המבוססת על חוות הדעת של משרד המשפטים, שלפיה הסדר התמלוגים הקבוע בחוק זיכיון ים המלח, תשכ"א ,1961- הוא ההסדר הממצה עבור גביית תשלום בגין הזכות להפיק מים בשטח הזיכיון, ומשכך לא ניתן חוקית להטיל חיוב נוסף של דמי מים בנוסף לתמלוגים )להלן – חוות הדעת(. בחודש ספטמבר ,2022 הומצאו לחברה שתי עתירות שהוגשו לבג"צ, האחת על ידי אדם טבע ודין והשנייה על ידי לובי 99 בע"מ, כנגד רשות המים, היועצת המשפטית לממשלה, משרד המשפטים, מקורות חברת מים בע"מ והחברה. במסגרת העתירות מבקשות העותרות מבג"צ לקבוע כי חוות הדעת האמורה אינה נכונה ובהתאם לחייב את החברה לשלם דמי מים על מים המופקים ממי הבארות בשטח הזיכיון, בנוסף לתשלום התמלוגים, החל ממועד התיקון בחוק המים שנכנס לתוקף בשנת .2018 בהתאם, מתבקש בית המשפט להורות לרשות המים לגבות את חיוב דמי המים לתקופה שבין ,2018-2020 אשר לטענת אחת מהעותרות עומד לכאורה על סכום של כ- 24 מיליון דולר. בחודש אוקטובר ,2022 התקבלה החלטה לקיים דיון מאוחד בשתי העתירות בחודש אפריל .2023 החברה דוחה את האמור בעתירות ומאמינה כי סביר יותר מאשר לא ) not than likely more )שעמדתה תתקבל.
• .2 בהמשך לבאור 18 לדוחות הכספיים השנתיים, בדבר בקשה לאישור תובענה כייצוגית ביחס לאופן ניהול וסיום פרויקט המחשוב )ההרמוניזציה(, בחודש ספטמבר ,2022 הודיעו הצדדים על הסכמתם לפנות להליך גישור. לאור השלב המקדמי בו מצוי ההליך, קיים קושי בהערכת תוצאותיו. לא נרשמה הפרשה בדוחות הכספיים.
• .3 באור 18 לדוחות הכספיים השנתיים מספק גילוי בדבר בקשה לאישור תובענה כייצוגית שהוגשה נגד החברה בגין ניצול, לכאורה, של מעמדה המונופוליסטי לצורך גביית מחירים מופרזים ובלתי הוגני ם למוצרים מסוג "דשן זרחתי מוצק" מצרכנים בישראל בין השנים .2011-2018 לאחר שבחודש מרס ,2020 נעתר בית המשפט המחוזי מרכז לבקשת החברה לעיכוב הליכים, בחודש ספטמבר ,2022 בעקבות החלטה שהתקבלה בבית המשפט העליון בחודש יולי 2022 בהליך דומה, חודשו ההליכים לבקשת המבקשים. החברה דוחה את הטענות ולהערכתה, סביר יותר מאשר לא )not than likely more )כי עמדתה תתקבל.
• .4 בהמשך לבאור 18 לדוחות הכספיים השנתיים, בדבר העיכובים המתמשכים של אנרג'יאן באספקת הגז הטבעי והצעדים שהחברה נוקטת להבטחת אספקתו עד לקבלת אספקה מלאה מאנרג'יאן או ממקורות אחרים, לאחרונה, החלה אנרג'יאן את פעילות הפקת הגז הטבעי. במטרה להבטיח את הפעילות השוטפת של מתקני החברה עד לכניסת אנרג'יאן להפקה מסחרית, חתמה החברה על הסכמי אספקת גז טבעי עם מקורות שוק שונים, לרבות מאגר לוויתן. ההסכמים תקפים עד לסוף הרבעון הראשון של שנת .2023 החברה מאמינה כי סביר יותר מאשר לא )not than likely more )שיעלה בידה להשיג גז טבעי בכמות מספקת עבור מתקניה בישראל עד לקבלת אספקה מלאה של גז טבעי מאנרג'יאן. בכוונת החברה לממש את מלוא זכויותיה המשפטיות בקשר עם העיכובים המתמשכים של אנרג'יאן.
• .5 בהמשך לביאור 15 לדוחות הכספיים השנתיים, בדבר חישוב היטל רווחי יתר מתוקף החוק למיסוי רווחים ממשאבי טבע )להלן - החוק(, בסוף חודש יוני ,2022 נחתם הסדר פשרה עם רשות המיסים בישראל, אשר נכנס לתוקף ביום 26 ביולי .2022 במסגרת הסדר הפשרה נקבעו שומות סופיות בגין שנות המס 2016-2020 וכן מתווה הבנות לגבי חישוב ההיטל לשנים 2021 ואילך .

ברבעון השני לשנת ,2022 רשמה החברה הוצאות מיסים בגין שנים קודמות בסך של 188 מיליון דולר כולל ריבית והצמדה ונטו ממס חברות, מתוכן 124 מיליון דולר בקשר עם ההבנות שהושגו בדבר מדידת שווי הרכוש הקבוע בשומות הסופיות כאמור )לשנים 2016-2020(.

.6 בחודש יוני ,2022 התגלתה זרימה בלתי צפויה של מי תמלחת מעל הקרקע בקצה מניפת צאלים, שעל פי בדיקות ראשוניות של החברה נגרמה כתוצאה משילוב בין חלחול תמלחת ממקום מסוים בתעלת ההזנה של תחנת השאיבה -9P של מפעלי ים המלח )להלן – -9P), אשר בהתאם להערכת החברה, היקפו אינו חורג מנתוני התכנון המאושר של -9P, לבין תנאי שטח מורכבים. החברה פועלת לתיקון השפעות סביבתיות שהתהוו, ככל שיידרש, ובכלל זה מבצעת החברה, לבקשת רשות הטבע והגנים, פרויקט שימור להתקנת יריעות איטום במקטע באורך כ- 2 ק"מ באזור מניפת צאלים, מתוך 15 ק"מ של תעלת ההזנה )לה לן – הפרויקט(. השלמת הפרויקט צפויה בעוד מספר חודשים.

באור 7 – ה פרשות, התחייבויות תלויות ואחרות )המשך(

.6 )המשך(

החברה בצעה פעולות משלימות במטרה למנוע זרימת תמלחת מוגברת על פני השטח. ב חודש יוני ,2022 במסגרת הליך השימוע, המליץ מנהל המחוז של המשרד לאיכות הסביבה על פתיחת חקירה של המשטרה הירוקה. נכון למועד הדיווח, לא ידוע לחברה שהחלה חקירה כאמור. נוכח השלב המקדמי בו מצוי ההליך קיים קושי בהערכת תוצאותיו . עם זאת, להערכת החברה לא צפויה השפעה מהותית על תוצאות החברה.

• .7 בהמשך לבאור 18 לדוחות הכספיים השנתיים, בדבר הרגולציה של אזורי אחסון הפוספוגבס של רותם אמפרט ישראל והתב"ע המאושרת החדשה, בחודש אפריל ,2022 מסר מינהל התכנון את עמדתו, לפיה על החברה לשלם אגרות בסכומים לא מהותיים על מנת לקבל את היתרי הבניה הנדרשים. בחודש יוני ,2022 דחתה המועצה האזורית תמר את העמדה האמורה. החברה מאמינה כי יותר סביר מאשר לא )not than likely more ) שעמדתה תתקבל בהליך משפטי לקביעת סכום האגרות לפי הדין הנוכחי.
• .8 באור 18 לדוחות הכספיים השנתיים מספק גילוי בדבר הבקשה לאישור תביעה כייצוגית נגד החברה בגין מפגעים סביבתיים, שנגרמו לכאורה, כתוצאה מחלחול מי שפכים לתת הקרקע של סביבת נחל בוקק. החלחול החל בשנות השבעים, בעת הייתה החברה בבעלות ממשלתית והסתיים עד לשנת .2000 בהמשך להחלטת בית המשפט המחוזי בבאר שבע מחודש אפריל 2022 לדחות את הבקשה על הסף, בחודש יוני ,2022 הגישו התובעים ערעור לבית המשפט העליון על ההחלטת בית המשפט המחוזי. נוכח השלב המקדמי בו מצוי הליך הערעור , קיים קושי בהערכת תוצאותיו.
• .9 בהתאם לאסטרטגיה של החברה לממש פעילויות בסינרגיה נמוכה שאינן בליבת פעילותה העסקית, בחודש ינואר ,2022 התקשרה החברה בהסכם מחייב למכירת אחזקותיה, בשיעור ,50% במיזם המשותף Novetide .Ltd, אשר טופלה בהתאם לשיטת השווי המאזני. בחודש מרס ,2022 הושלמה עסקת המכירה בתמורה לסך של כ33- מיליון דולר, מתוכם 8 מיליון דולר מייצגים אומדן שווי הוגן של רכיב תמורה מותנית. כתוצאה מכך, הכירה החברה ברבעון הראשון רווח הון של כ22- מיליון דולר.
• .10 בהמשך לבאור 18 לדוחות הכספיים השנתיים, בדבר הרחבת בריכות הגבס והפלוטציה ב- YPH, בחודש אפריל ,2022 קיבלה החברה אישור רשמי המאפשר את ההרחבה הנדרשת בבריכות.