ICL Group Ltd.

Quarterly Report • Nov 10, 2019

כיל

דוחות כספיים מאוחדים )בלתי מבוקרים( ליום 30 בספטמבר 2019 במיליוני דולר של ארה"ב

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

	מבר 30 בספט 2019	מבר 30 בספט 2018	ר 31 בדצמב 2018
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
וטפים נכסים ש
ם שווי מזומני מזומנים ו	96	102	121
זמן קצר פקדונות ל השקעות ו	91	85	92
לקוחות	979	1,000	990
מלאי	1,205	1,225	1,290
רים חייבים אח	324	269	295
פים סים שוט סה"כ נכ	2,695	2,681	2,788
טפים אינם שו נכסים ש
זני השווי המא פי שיטת טופלות ל וחזקות המ בחברות מ השקעות	29	28	30
כולל אחר דרך רווח בשווי הוגן הנמדדות השקעות	144	149	145
ם נדחים נכסי מיסי	97	112	122
ע רכוש קבו	5,068	4,580	4,663
ם תי מוחשיי נכסים בל	641	672	671
ם שוטפים רים שאינ נכסים אח	439	421	357
ים נם שוטפ סים שאי סה"כ נכ	6,418	5,962	5,988
סים סה"כ נכ	9,113	8,643	8,776
ת ות שוטפו התחייבוי
מן קצר אשראי לז	476	671	610
ספקים	691	686	715
הפרשות	34	50	37
אחרות ת שוטפות התחייבויו	578	587	647
ת ת שוטפו תחייבויו סה"כ ה	1,779	1,994	2,009
שוטפות ות שאינן התחייבוי
לזמן ארוך והלוואות אגרות חוב	2,101	1,721	1,815
דחים ת מיסים נ התחייבויו	357	274	297
לזמן ארוך ת עובדים התחייבויו	576	542	501
הפרשות	221	199	229
פות שאינן שוט ת אחרות התחייבויו	45	4	10
שוטפות ת שאינן תחייבויו סה"כ ה	3,300	2,740	2,852
ת תחייבויו סה"כ ה	5,079	4,734	4,861
הון
	3,901	3,775	3,781
ברה ות של הח בעלי המני המיוחס ל סה"כ הון	133	134	134
שליטה נן מקנות זכויות שאי	4,034	3,909	3,915
ן סה"כ הו
ת והון תחייבויו סה"כ ה	9,113	8,643	8,776

תמצית דוחות על המצב הכספי מאוחדים ליום )בלתי מבוקרים(

תמצית דוחות רווח והפסד מאוחדים )בלתי מבוקרים(

)במיליונים מלבד מידע על מניה(

לשנה ה שהסתיימ ביום ר 31 בדצמב	דשים ביום מבר	לתשעה חו שהסתיימו 30 בספט	ודשים ביום מבר	לשלושה ח שהסתיימו 30 בספט
2018	2018	2019	2018	2019
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
5,556	4,146	4,165	1,371	1,325	מכירות
3,702	2,799	2,684	913	853	ירות עלות המכ
1,854	1,347	1,481	458	472	מי רווח גול
798	588	590	191	199	ע ושיווק כירה, שינו הוצאות מ
257	195	190	63	62	יות הלה וכלל הוצאות הנ
55	42	38	13	13	ח חקר ופיתו הוצאות מ
84	38	23	14	2	חרות הוצאות א
)859(	)869(	)28(	)19(	(5)	חרות הכנסות א
1,519	1,353	668	196	201	עולי רווח תפ
214	125	195	42	67	מון הוצאות מי
)56(	)33(	)91(	)19(	(35)	ימון הכנסות מ
158	92	104	23	32	ו מימון, נט הוצאות
					( חברות חי )הפסדי חלק ברוו לפי שיטת מטופלות מוחזקות ה
3	−	1	)1(	−	זני השווי המא
1,364	1,261	565	172	169	ה על הכנס י מיסים רווח לפנ
129	110	132	45	35	הכנסה מיסים על
1,235	1,151	433	127	134	קופה רווח לת
)5(	)7(	6	)2(	4	ה המיוחס ד( לתקופ רווח )הפס ת שליטה אינן מקנו לזכויות ש
1,240	1,158	427	129	130	עלי יוחס לב קופה המ רווח לת רה של החב המניות
					לבעלי יה מיוחס רווח למנ רה: של החב המניות
0.97	0.91	0.33	0.10	0.10	דולר( י למניה )ב רווח בסיס
0.97	0.91	0.33	0.10	0.10	בדולר( ל למניה ) רווח מדול
					ל מספר שוקלל ש ממוצע מ לצורך ששימש הרגילות המניות חישוב:
1,277,209	1,275,052	1,279,146	1,275,721	1,280,586	לפים( בסיסי )בא
1,279,781	1,276,564	1,283,401	1,278,780	1,283,675	אלפים( מדולל )ב

תמצית דוחות על הרווח הכולל מאוחדים )בלתי מבוקרים(

לשנה ה שהסתיימ ביום ר 31 בדצמב	דשים ביום מבר	לתשעה חו שהסתיימו 30 בספט	ודשים לשלושה ח ביום שהסתיימו מבר 30 בספט
2018	2018	2019	2018 2019
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
1,235	1,151	433	127	134	ופה רווח לתק
					אשר לל אחר ל רווח כו רכיבים ש רווח תידיות ב קופות ע יוכרו בת והפסד
)95(	)83(	)63(	)23(	)62(	עילות חוץ בגין פ גום מטבע הפרשי תר חוץ
−	−	2	−	6	ששימשו של נגזרים שווי ההוגן שינויים ב ם, נטו רים מזומני לגידור תז
−	−	−	−	)1(	בתקופות אשר יוכרו מרכיבים מסים בגין ד רווח והפס עתידיות ב
)95(	)83(	)61(	)23(	)57(
					אשר לא לל אחר ל רווח כו רכיבים ש רווח תידיות ב קופות ע יוכרו בת והפסד
)58(	)52(	6	7	)23(	בשווי הוגן הנמדדות השקעות שינוי נטו ב כולל אחר דרך רווח
56	51	)62(	)5(	)31(	מתוכניות קטוארים פסדים( א רווחים )ה דרת הטבה מוג
)3(	)2(	5	7	7	כרו אשר לא יו מרכיבים מסים בגין ד רווח והפס עתידיות ב בתקופות
)5(	)3(	)51(	9	)47(
1,135	1,065	321	113	30	תקופה ח כולל ל סה"כ רוו
)9(	)10(	1	)4(	)2(	יוחס תקופה המ ד( כולל ל רווח )הפס ת שליטה אינן מקנו לזכויות ש
1,144	1,075	320	117	32	ס לבעלי ה המיוח ל לתקופ רווח כול ל החברה המניות ש

תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )בלתי מבוקרים(

		סתיימו ודשים שה לשלושה ח ספטמבר ביום 30 ב			סתיימו דשים שה לתשעה חו ספטמבר ביום 30 ב
	2019		2018	2019	2018	ר 31 בדצמב 2018
	מיליוני \$		מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
שוטפת פעילות זומנים מ תזרימי מ
פה רווח לתקו התאמות:	134		127	433	1,151	1,235
תות פחת והפח ל רכוש דת ערך ש פסד מירי )ביטול( ה	110		94	330	296	403
קבוע	−		3	)10(	17	17
טו* ת ריבית, נ ער והוצאו הפרשי ש	68		35	146	73	81
וחזקות ( חברות מ חי )הפסדי חלק ברוו אזני, נטו השווי המ לפי שיטת המטופלות	−		1	)1(	−	)3(
רת עסקים רווח ממכי	−		−	−	)841(	)841(
רווח הון	−		−	)12(	−	−
ת בוסס מניו תשלום מ סים נדחים הוצאות מי	3 14		4 37	9 90	17 64	19 76
	195		174	552	)374(	)248(
אי שינוי במל	)26(		)17(	−	)59(	)115(
חות שינוי בלקו	70		67	)11(	)105(	)101(
קים שינוי בספ	27		)66(	)9(	)47(	)34(
ם* בים אחרי שינוי בחיי	)15(		)29(	)4(	)11(	)3(
* ים אחרים שינוי בזכא	)19(		)39(	)184(	)87(	)48(
בדים טבות לעו רשות ובה שינוי בהפ	2		)21(	3	)72(	)66(
ת תחייבויו טפים וה כסים שו שינוי בנ נטו שוטפות,	39		)105(	)205(	)381(	)367(
לות עו מפעי נטו שנב מזומנים	368		196	780	396	620
שוטפת השקעה פעילות זומנים מ תזרימי מ
ו קדונות, נט תמורה מפ	)7(		)3(	4	7	)3(
רכוש אחר וש קבוע ו רכישת רכ	)147(		)145(	)419(	)393(	)572(
וצאות ים, נטו מה כירת עסק תמורה ממ
עסקה	−		)1(	−	906	902
וחזקות מחברות מ שהתקבלו דיבידנדים
אזני השווי המ לפי שיטת המטופלות	− 1		− −	1 36	− 2	2 2
ש קבוע כירת רכו תמורה ממ לות עו מפעי נטו שנב מזומנים
ה ( השקע לפעילות )ששימשו	)153(		)149(	)378(	522	331
מימון פעילות זומנים מ תזרימי מ
ת החברה בעלי מניו ששולמו ל דיבידנדים	)73(		)56(	)209(	)176(	)241(
ארוך ואות לזמן קבלת הלו	50		140	457	1,476	1,746
ארוך אות לזמן פרעון הלוו	)138(		)241(	)550(	)1,989(	)2,115(
רים, נטו בנקים ואח מן קצר מ אשראי לז	)90(		64	)120(	)193(	)283(
אחר	)2(		−	)2(	−	)1(
ילות משו לפע נטו ששי מזומנים מימון	)253(		)93(	)424(	)882(	)894(
זומנים ם ושווי מ במזומני שינוי נטו	)38(		)46(	)22(	36	57
התקופה ם לתחילת שווי מזומני מזומנים ו	137		155	121	88	83
על יתרות ר החליפין נודות בשע השפעת ת ם שווי מזומני מזומנים ו	)3(		)7(	)3(	)22(	)24(
במסגרת ם שנכללו שווי מזומני מזומנים ו כירה חזקים למ נכסים המו	−		−	−	−	5
ף מנים לסו ושווי מזו מזומנים התקופה	96		102	96	102	121

* התאמה לא מהותית של מספרי השוואה.

מידע נוסף

	לשלושה ח ביום 30 ב	סתיימו ודשים שה ספטמבר	לתשעה חו ביום 30 ב	סתיימו דשים שה ספטמבר	לשנה ה ביום שהסתיימ ר 31 בדצמב
	2019 מיליוני \$	2018 מיליוני \$	2018 2019 מיליוני \$ מיליוני \$		2018 מיליוני \$
ים נטו מהחזר	20	17	78	35	56
	17	21	77	72	103

	זכויות הכל סך מקנות שאינן החברה של המניות לבעלי מיוחס הון שליטה
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן פעילות של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת עודפים	הכל סך
		\$ מיליוני
יימה שהסת ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ 2019 מבר בספט 30 ביום
2019 ביולי 1 ליום יתרה	546	193	)426(	15	)260(	3,871	3,939	137	4,076
מניות י מבוסס ים תשלומ	−	3	−	−	−	−	3	−	3
דים דיבידנ	−	−	−	−	−	)73(	)73(	)2(	)75(
ה לתקופ כולל ( )הפסד רווח	−	−	)56(	)18(	−	106	32	)2(	30
2019 מבר בספט 30 ליום יתרה	546	196	)482(	)3(	)260(	3,904	3,901	133	4,034

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

7 כימיקלים לישראל בע"מ דיווח רבעוני

	זכויות הכל סך מקנות שאינן החברה של המניות לבעלי מיוחס הון שליטה
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן פעילות של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת עודפים	הכל סך
		\$ מיליוני
יימה שהסת ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ 2018 מבר בספט 30 ביום
2018 ביולי 1 ליום יתרה	545	186	)392(	)16(	)260(	3,647	3,710	65	3,775
מניות י מבוסס ים תשלומ	1	4	−	)1(	−	−	4	−	4
דים דיבידנ	−	−	−	−	−	)56(	)56(	−	)56(
בת חברה של חוב המרת	−	−	−	−	−	−	−	73	73
ה לתקופ כולל ד( )הפס רווח	−	−	)21(	7	−	131	117	)4(	113
2018 מבר בספט 30 ליום יתרה	546	190	(413)	(10)	(260)	3,722	3,775	134	3,909

	זכויות הכל סך מקנות שאינן החברה של המניות לבעלי מיוחס הון שליטה
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן פעילות של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת עודפים	הכל סך
		\$ מיליוני
יימה שהסת ם חודשי תשעה של ה לתקופ 2019 מבר בספט 30 ביום
2019 ר בינוא 1 ליום יתרה	546	193	)424(	)17(	)260(	3,743	3,781	134	3,915
מניות י מבוסס ים תשלומ	−	3	−	6	−	−	9	−	9
דים דיבידנ	−	−	−	−	−	)209(	)209(	)2(	)211(
ה לתקופ כולל רווח	−	−	)58(	8	−	370	320	1	321
2019 מבר בספט 30 ליום יתרה	546	196	)482(	)3(	)260(	3,904	3,901	133	4,034

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

9 כימיקלים לישראל בע"מ דיווח רבעוני

		זכויות הכל סך מקנות שאינן החברה של המניות לבעלי מיוחס הון שליטה
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן פעילות של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת עודפים	הכל סך
		\$ מיליוני
יימה שהסת ם חודשי תשעה של ה לתקופ 2018 מבר בספט 30 ביום
2018 ר בינוא 1 ליום יתרה	545	186	)333(	30	)260(	2,691	2,859	71	2,930
מניות י מבוסס ים תשלומ	1	4	−	12	−	−	17	−	17
דים דיבידנ	−	−	−	−	−	)176(	)176(	−	)176(
בת חברה של חוב המרת	−	−	−	−	−	−	−	73	73
ה לתקופ כולל ד( )הפס רווח	−	−	)80(	)52(	−	1,207	1,075	)10(	1,065
2018 מבר בספט 30 ליום יתרה	546	190	(413)	(10)	(260)	3,722	3,775	134	3,909

	זכויות הכל סך מקנות שאינן החברה של המניות לבעלי מיוחס הון שליטה
	הון מניות	על פרמיה מניות	תרגום קרן פעילות של חוץ	קרנות הון	מניות באוצר	יתרת עודפים	הכל סך
		\$ מיליוני
2018 בר בדצמ 31 ביום יימה שהסת לשנה
2018 ר בינוא 1 ליום יתרה	545	186	)333(	30	)260(	2,691	2,859	71	2,930
מניות י מבוסס ים תשלומ	1	7	−	11	−	−	19	−	19
דים דיבידנ	−	−	−	−	−	)241(	)241(	)1(	)242(
בת חברה של חוב המרת	−	−	−	−	−	−	−	73	73
לשנה כולל ( )הפסד רווח	−	−	)91(	)58(	−	1,293	1,144	)9(	1,135
2018 בר בדצמ 31 ליום יתרה	546	193	)424(	)17(	)260(	3,743	3,781	134	3,915

הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

11 כימיקלים לישראל בע"מ דיווח רבעוני

באור 1 – הישות המדווחת

כימיקלים לישראל בע"מ )להלן – החברה(, הינה חברה תושבת ישראל אשר התאגדה בישראל וניירות הערך שלה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב ובבורסה בניו-יורק )NYSE). כתובת מטה החברה הרשמית הינה רחוב ארניה ,23 תל-אביב, ישראל. החברה הינה חברה בת של החברה לישראל בע"מ, חברה ציבורית אשר נסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב. החברה, החברות המאוחדות, הכלולות והמיזמים המשותפים שלה )JV( )להלן – הקבוצה או כיל( הינן קבוצה גלובלית מובילה של מינרלים מיוחדים המפעילה מודל עסקי אינטגרטיבי ייחודי. כיל מפיקה מינרליים מסוימים כחומרי גלם ומעבדת אותם תוך שימוש בתהליכים ויכולות עיבוד ופורמולציה לצורך ייצור ערך מוסף ללקוחותינו בשני שווקי קצה )markets-end )עיקריים: החקלאות והתעשייה )כולל תוספי מזון(. מוצריה של כיל משמשים בעיקר בתחומי החקלאות, האלקטרוניקה, המזון, קידוחי נפט וגז, טיהור והתפלת מים, הדטרגנטים, הקוסמטיקה, התרופות והרכב.

המדינה מחזיקה במניית מדינה מיוחדת בחברה ובמספר חברות מאוחדות שלה, המקנה למדינה את הזכות להגן על האינטרסים החיוניים שלה.

באור 2 – עיקרי המדיניות החשבונאית

א. בסיס עריכת הדוחות הכספיים

דוחותיה הכספיים של החברה ערוכים בהתאם לתקני חשבונאות מקובלים בינלאומיים )"IFRS )"שפורסמו על ידי המוסד הבינלאומי לתקינה בחשבונאות )IASB), כאשר תקני IFRS משמשים את החברה כתקני חשבונאות מקובלים .)"GAAP"(

תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים נערכה בהתאם ל34- IAS, דיווח כספי לתקופות ביניים, ואינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים. תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים והבאורים אינם מבוקרים ויש לקרוא אותם ביחד עם הדוחות הכספיים המבוקרים של החברה הכלולים בדוחות השנתיים במסגרת טופס ה- F20- ליום ולשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2018 )להלן – הדוחות הכספיים השנתיים(, כפי שהוגשו לרשות לניירות ערך בארה"ב )"SEC)".

פרט למתואר להלן, המדיניות החשבונאית וההנחות אשר שימשו בעריכת הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים, ולהערכת החברה, כוללים את כל ההתאמות הנדרשות בכדי להציג באופן נאות את המידע הכספי. תוצאות כספיות לתקופות ביניים אינן מעידות בהכרח על תוצאותיה השנתיות הצפויות של החברה.

ב. יישום לראשונה של תקנים חדשים, תיקונים לתקנים ופרשנויות

תקן דיווח כספי בינלאומי 16 IFRS, חכירות)להלן – 16 IFRS או התקן(

16 IFRS מחליף את תקן בינלאומי מספר ,17 חכירות )17 IAS )ואת הפרשנויות הקשורות לתקן. הוראות התקן מחליפות את דרישת 17 IAS מחוכרים לסיווג החכירה כתפעולית או כמימונית. התקן החדש מציג מודל אחד לטיפול החשבונאי בכל החכירות, לפיו, על החוכר להכיר בנכס זכות שימוש ובהתחייבות בגין החכירה בדוחותיו הכספיים. החל מיום 1 בינואר 2019 החברה מיישמת את הוראות התקן ללא הצגה מחדש של מספרי השוואה.

במועד ההתקשרות בחכירה, החברה קובעת אם ההסדר הוא חכירה או מכיל חכירה, תוך בחינה האם ההסדר מעביר זכות לשלוט בשימוש בנכס מזוהה לתקופת זמן בתמורה לתשלום. בעת ההערכה האם הסדר מעביר את הזכות לשלוט בשימוש בנכס מזוהה, החברה מעריכה אם לאורך תקופת החכירה יש לה את שתי הזכויות הבאות: )1( הזכות להשיג למעשה את כל ההטבות הכלכליות משימוש בנכס המזוהה; וכן )2( הזכות לכוון את השימוש בנכס המזוהה.

באור 2 – עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(

ב. יישום לראשונה של תקנים חדשים, תיקונים לתקנים ופרשנויות )המשך(

תקן דיווח כספי בינלאומי 16 IFRS, חכירות )להלן – 16 IFRS או התקן( )המשך(

תקופת החכירה נקבעת כתקופה שבה החכירה אינה ניתנת לביטול, יחד עם תקופות המכוסות על ידי אופציה להאריך או לבטל את החכירה אם ודאי באופן סביר שהחוכר יממש או לא יממש את האופציה, בהתאמה.

במועד היישום לראשונה הכירה החברה בהתחייבות בגין חכירה לזמן ארוך בסך של 240 מיליון דולר והתחייבות בגין חכירה לזמן קצר בסך של 60 מיליון דולר תחת התחייבויות לזמן ארוך וקצר, לפי הערך הנוכחי של יתרת תשלומי החכירה העתידיים מהוונים לפי שיעור הריבית של כיל למועד זה, ובמקביל בנכס זכות שימוש בחכירה בסכום זהה תחת רכוש קבוע. טווח שיעורי ההיוון של החברה בו נעשה שימוש למדידת ההתחייבות בגין חכירה נע בין 3% ל- .6% הפחת מחושב על בסיס קו ישר על פני יתרת תקופת החכירה החוזית.

בתשעת החודשים הראשונים של שנת ,2019 הכירה החברה בהוצאות פחת בסך 38 מיליון דולר בגין הפחתת נכס זכות שימוש והוצאות מימון בסך 18 מיליון דולר בגין התחייבות החכירה, במקום הוצאות חכירה בסך של 45 מיליון דולר אשר היו נרשמות על פי התקן הקודם.

הקלות עיקריות אותן בחרה החברה לאמץ:

• 1( אי יישום דרישות ההכרה בנכס זכות שימוש ובהתחייבות לגבי חכירות לטווח קצר של עד שנה ולגבי חכירות שתקופת החכירה שלהם מסתיימת תוך 12 חודשים ממועד היישום לראשונה.
• 2( אי הפרדת רכיבים שאינם חכירה מרכיבי חכירה, ובמקום זאת לטפל בכל רכיב חכירה וברכיבים שאינם חכירה הקשורים אליו כרכיב חכירה יחיד.
• 3( שימור ההערכה בבחינה האם הסדר מכיל חכירה על פי הוראות 17 IAS חכירות ו4- IFRIC, קביעה אם הסדר מכיל חכירה, בנוגע להסכמים הקיימים למועד היישום לראשונה של התקן.
  • 4( אי יישום דרישות ההכרה בנכס זכות שימוש ובהתחייבות לגבי חכירות בעלות ערך נמוך.
    • ג. מדיניות חשבונאית עבור עסקאות חדשות

חשבונאות גידור

גידור תזרים מזומנים

החברה מייעדת נגזרים מסוימים כמכשירים מגדרים בגידור חשבונאי, על מנת לגדר את השינויים בתזרימי המזומנים הנובעים משינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ המתייחסים לקרן וריבית בגין אגרות חוב והלוואות בש"ח. לפרטים נוספים בקשר עם המכשירים המגודרים, ראה באור .4

כאשר נגזר מיועד כמכשיר מגדר בגידור תזרים מזומנים, החלק האפקטיבי של השינויים בשווי ההוגן של הנגזר נזקף לרווח כולל אחר, ישירות לקרן גידור. החלק האפקטיבי של השינויים בשווי ההוגן של נגזר, אשר נזקף לרווח כולל אחר, מוגבל לשינוי המצטבר בשווי ההוגן של הפריט המגודר )לפי ערך נוכחי(, ממועד יצירת הגידור. בגין החלק שאינו אפקטיבי, נזקף השינוי בשווי ההוגן לרווח והפסד באופן מיידי.

תחת 9 IFRS, החברה בחרה לייעד כמכשיר מגדר ביחסי גידור תזרים מזומנים רק את השינוי בשווי ההוגן בגין אלמנט המחיר המיידי )Spot )של חוזי החלף )Swap). השינוי בשווי ההוגן המיוחס לרכיב הפורוורד ומרווח מטבע החוץ במועד הבסיס )spread basis currency foreign )מטופל כעלות גידור, ובהתאם לכך נזקף לרווח כולל אחר ונצבר כרכיב נפרד בהון במסגרת קרן עלות גידור.

באור 2 – עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(

ג. מדיניות חשבונאית עבור עסקאות חדשות )המשך(

חשבונאות גידור )המשך(

הסכומים שנצברו בקרן הגידור מסווגים מחדש לרווח והפסד באותה תקופה, או באותן תקופות, שבמהלכן תזרימי המזומנים העתידיים החזויים המגודרים משפיעים על רווח והפסד. השינוי בשווי ההוגן של עלויות גידור מסווג מחדש לרווח והפסד באופן שיטתי ורציונאלי על פני התקופה בה אלמנט המחיר המיידי יכול להשפיע על רווח והפסד.

באור 3 - מגזרי פעילות

א. כללי

.1 מידע בקשר למגזרי פעילות

כיל הינה חברה גלובלית של מינרלים מיוחדים וכימיקלים, המפעילה שרשראות ערך המבוססות על המינרלים ברום, אשלג ופוספט, על-פי מודל עסקי משולב וייחודי. פעילות החברה נחלקת לארבעה מגזרים: מוצרים תעשייתיים, אשלג, פתרונות פוספט ופתרונות חדשניים לחקלאות.

מוצרים תעשייתיים – מגזר מוצרים תעשייתיים מייצר ברום אלמנטרי מתמיסה המופקת כמוצר משלים בתהליך ייצור האשלג בסדום בישראל וכן, תרכובות מבוססות-ברום. מגזר מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר על ידו לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי הייצור בישראל, הולנד וסין. בנוסף, המגזר מייצר אשלג בדרגות שונות, מלח, מגנזיום-כלוריד ומוצרי מגנזיה. כמו כן המגזר עוסק בייצור ושיווק של מעכבי בעירה מבוססי-זרחן ומוצרים נוספים מבוססי-זרחן.

אשלג – מגזר האשלג עושה שימוש בתהליך אידוי לשם הפקת אשלג מים המלח, ובתהליכי כרייה קונבנציונליים להפקת אשלג ומלח ממכרות תת-קרקעיים בספרד. המגזר משווק את דשני האשלג המיוצרים על ידו ברחבי העולם, ובנוסף מקיים פעילויות אחרות שאינן קשורות במלואן לפעילות האשלג. בסוף הרבעון השני של 2018 הפסיקה החברה את ייצור האשלג במכרה כיל Boulby שבאנגליה ועברה לייצור בלעדי של סדרת FertilizerpluS של החברה. המגזר כולל גם את פעילות המגנזיום, אשר במסגרתה מיוצרים, משווקים-קרקעי בכיל Boulby באנגליה, ומהווה בסיס לחלק ניכר ממוצרי ^R מופק ממכרה תת . פוליסולפט ^R פוליסולפט ונמכרים מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום, ובנוסף מייצר מוצרי לוואי הכוללים כלור וסילבניט. בנוסף מגזר האשלג מוכר גם מלח המופק ממכרות האשלג והפוליסולפט התת-קרקעיים בספרד ובאנגליה.

פתרונות פוספט – מגזר פתרונות הפוספט מבוסס על שרשרת ערך הפוספט, העושה שימוש במוצרי פוספט קומודיטי כגון סלע פוספט וחומצה זרחתית באיכות דשן )"חומצה זרחתית ירוקה"(, לייצור מוצרים מיוחדים בעלי ערך מוסף גבוה יותר. בנוסף, המגזר מייצר ומשווק דשנים מבוססי-פוספט. סלע הפוספט נכרה ומעובד ממכרות פתוחים, אשר שלושה מתוכם נמצאים בנגב בישראל והרביעי במחוז יונאן בסין. חומצה גופרתית, חומצה זרחתית ירוקה ודשני פוספט מיוצרים במתקנים בישראל, בסין ובאירופה.

מגזר פתרונות פוספט מנקה חלק מן החומצה הזרחתית הירוקה ומייצר חומצה זרחתית תרמית, לצורך אספקת פתרונות המבוססים על חומצות ומלחי פוספט מיוחדים המיועדים למגוון שוקי קצה תעשייתיים, כגון: היגיינת פה, מוצרי ניקוי, צבע וציפויים, טיהור מים, אספלט, בנייה ועיבוד מתכות. חומצות ומלחי פוספט מיוחדים מיוצרים בעיקר במתקני החברה בארה"ב, ברזיל, גרמניה וסין. בנוסף, המגזר מוביל בתחום פיתוח וייצור תוספי פוספט ורכיבי מזון פונקציונליים, המספקים פתרונות מרקם ויציבות לשוקי הבשר המעובד, העופות, פירות הים, מוצרי החלב, המשקאות ודברי המאפה. כמו כן, מספק המגזר חומצה זרחתית מנוקה לפעילות הדשנים המיוחדים של כיל, ומייצר חלבוני חלב וחלבוני מי-גבינה לשימוש בתעשיית רכיבי המזון.

א. כללי )המשך(

.1 מידע בקשר למגזרי פעילות )המשך(

פתרונות חדשניים לחקלאות – מגזר הפתרונות החדשניים לחקלאות שואף להגיע לעמדה גלובלית מובילה בשווקי הדשנים המיוחדים באמצעות חיזוק עמדותיו הגלובליות בשוקי הליבה של חקלאות מיוחדת, גננות נוי, מדשאות ועיצוב נוף, תוך פנייה לשווקים מהירי צמיחה כגון דרום אמריקה, הודו וסין, באמצעות מינוף יכולות מחקר ופיתוח ייחודיות למגזר, ניסיון אגרונומי נרחב, נוכחות גלובלית, אינטגרציה אנכית לאשלג ולפוספט ויכולות בתחום הכימיה, לצד חיפוש הזדמנויות למיזוגים ורכישות. כיל פועלת להרחיב את סל המוצרים הנרחב שלה הכולל דשנים בשחרור מבוקר )CRF), דשנים מסיסים במים )WSF), דשנים נוזליים, דשנים בשחרור איטי .)MKP/MAP/PeKacid) ישירים ודשנים( SRF(

מגזר הפתרונות החדשניים לחקלאות מפתח, מייצר, משווק ומוכר דשנים המבוססים בעיקר על חנקן, אשלג )אשלגן כלוריד( ופוספט. המגזר מייצר דשנים מיוחדים מסיסים במים בבלגיה ובארה"ב, דשנים נוזליים ודשנים מסיסים בישראל ובספרד, ודשנים בשחרור מבוקר בהולנד ובארה"ב. פעילות הדשנים המיוחדים של כיל משווקת את מוצריה בכל רחבי העולם, בעיקר באירופה, אסיה, צפון אמריקה וישראל.

פעילויות אחרות –פעילויות עסקיות שאינן נבחנות באופן סדיר על-ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי בארגון.

.2 השקעות הוניות מגזריות

ההשקעות ההוניות של המגזרים, לכל אחת מתקופות הדיווח, כוללות בעיקר רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים שנרכשו במהלך העסקים הרגיל וכן במסגרת צירופי עסקים.

.3 העברות בין מגזרים והכנסות )הוצאות( שאינן מיוחסות

הכנסות המגזר, הוצאותיו ותוצאות פעולותיו כוללות העברות בין מגזרים אשר מתומחרות בעיקרן בהתבסס על מחירי עסקאות במהלך העסקים הרגיל וזאת בהתאם לדיווחים אשר נסקרים באופן סדיר על ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי. העברות אלו מבוטלות במסגרת איחוד הדוחות הכספיים.

החל מהרבעון הראשון של שנת ,2019 רווחי המגזר נמדדים על בסיס רווח תפעולי, לאחר ייחוס הוצאות הנהלה וכלליות וללא הוצאות מסוימות אשר אינן מיוחסות למגזרי הפעילות, כפי שמוצג בדוחות אשר נסקרים באופן סדיר על ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי. נתוני ההשוואה הוצגו מחדש בהתאם.

ב. מידע בקשר למגזרי פעילות

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו ם חדשניי ות לחקלא	ת פתרונו פוספט	אשלג	מוצרים תיים תעשיי
			\$ מיליוני \$ מיליוני				ביום יימה שהסת ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ 2019 מבר בספט 30
1,325	−	8	156	491	333	337	ם חיצוניי ת ללקוחו מכירות
−	)68(	2	4	17	43	2	ת הפעילו מגזרי בין מכירות
1,325	)68(	10	160	508	376	339	ת המכירו סך
201	)5(	5	)2(	32	83	88	המגזר רווחי
−							ת מיוחסו שאינן אחרות ת הכנסו
201							תפעולי רווח
)32(							נטו מימון, הוצאות
169							הכנסה על מסים לפני רווח
6	1	5	−	−	−	−	IFRS 16 של יישום ת השפע
178	2	1	5	51	93	26	הוניות ת השקעו
110	3	4	5	44	37	17	ערך וירידת ת הפחתו פחת,

	מוצרים תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו ם חדשניי ות לחקלא	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
		\$ מיליוני
ביום יימה שהסת ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ 2018 מבר בספט 30				\$ מיליוני \$ מיליוני
ם חיצוניי ת ללקוחו מכירות	325	368	513	157	8	−	1,371
ת הפעילו מגזרי בין מכירות	3	41	17	4	1	)66(	−
ת המכירו סך	328	409	530	161	9	)66(	1,371
המגזר רווחי ת מיוחסו שאינן אחרות הוצאות תפעולי רווח	83	78	40	)1(	1	)1(	200 )4( 196
נטו מימון, הוצאות שיטת לפי לות המטופ ת מוחזקו חברות י בהפסד חלק המאזני השווי הכנסה על מסים לפני רווח							)23( )1( 172
הוניות ת השקעו	14	72	42	3	)1(	−	130
ערך וירידת ת הפחתו פחת,	16	32	39	5	1	4	97

	מוצרים תיים תעשיי	אשלג	ת פתרונו פוספט	ת פתרונו ם חדשניי ות לחקלא	ת פעילויו אחרות	ת התאמו ד למאוח	הכל סך מאוחד
				\$ מיליוני
ביום יימה שהסת ם חודשי תשעה של ה לתקופ 2019 מבר בספט				\$ מיליוני \$ מיליוני
ם חיצוניי ת ללקוחו	1,017	1,068	1,501	554	25	−	4,165
ת הפעילו מגזרי בין	8	124	62	13	3	)210(	−
ת המכירו	1,025	1,192	1,563	567	28	)210(	4,165
המגזר	278	267	99	23	17	)12(	672
ת מיוחסו שאינן אחרות הוצאות							)4(
תפעולי							668
נטו מימון, הוצאות							)104(
שיטת לפי לות המטופ ת מוחזקו חברות ברווחי המאזני							1
הכנסה על מסים לפני							565
IFRS 16 של יישום ת	6	95	109	8	95	9	322
הוניות ת	50	246	146	14	1	4	461
ערך וירידת ת הפחתו	49	111	133	15	16	)4(	320

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו ם חדשניי ות לחקלא	ת פתרונו פוספט	אשלג	מוצרים תיים תעשיי
			\$ מיליוני
			\$ מיליוני \$ מיליוני				30 ביום יימה שהסת ם חודשי תשעה של ה לתקופ 2018 מבר בספט
4,146	−	65	577	1,530	1,009	965	ם חיצוניי ת ללקוחו מכירות
−	)205(	4	17	74	99	11	ת הפעילו מגזרי בין מכירות
4,146	)205(	69	594	1,604	1,108	976	ת המכירו סך
539	)9(	9	33	99	177	230	המגזר רווחי
814							ת מיוחסו שאינן אחרות ת הכנסו
1,353							תפעולי רווח
)92(							נטו מימון, הוצאות
1,261							הכנסה על מסים לפני רווח
394	1	1	8	123	223	38	הוניות ת השקעו
313	18	3	14	130	101	47	ערך וירידת ת הפחתו פחת,

הכל סך מאוחד	ת התאמו ד למאוח	ת פעילויו אחרות	ת פתרונו ם חדשניי ות לחקלא	ת פתרונו פוספט	אשלג	מוצרים תיים תעשיי
			\$ מיליוני \$ מיליוני				2018 בר בדצמ 31 ביום יימה שהסת לשנה
5,556	−	74	719	2,001	1,481	1,281	ם חיצוניי ת ללקוחו מכירות
−	)282(	5	22	98	142	15	ת הפעילו מגזרי בין מכירות
5,556	)282(	79	741	2,099	1,623	1,296	ת המכירו סך
753	)13(	9	29	113	315	300	המגזר רווחי
766							ת מיוחסו שאינן אחרות ת הכנסו
1,519							תפעולי רווח
)158(							נטו מימון, הוצאות
3							שיטת לפי לות המטופ ת מוחזקו חברות ברווחי חלק המאזני השווי
1,364							הכנסה על מסים לפני רווח
605	3	1	15	180	356	50	הוניות ת השקעו
420	21	4	19	172	141	63	ערך וירידת ת הפחתו פחת,

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים

	7-9/2019		7-9/2018			1-9/2019	1-9/2018		1-12/2018
	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות	מיליוני \$	% מתוך מכירות
רית ארצות הב	228	17	245	18	650	16	688	17	903	16
סין	207	16	226	16	663	16	556	13	848	15
ברזיל	161	12	189	14	475	11	472	11	656	12
בריטניה	80	6	86	6	285	7	303	7	382	7
גרמניה	78	6	80	6	264	6	289	7	365	7
צרפת	77	6	71	5	200	5	211	5	267	5
ספרד	58	4	60	4	192	5	203	5	262	5
ישראל	55	4	56	4	187	4	160	4	223	4
איטליה	27	2	31	2	91	2	101	2	125	2
אוסטרליה	27	2	40	3	68	2	111	3	126	2
אחר	327	25	287	22	1,090	26	1,052	26	1,399	25
סך הכל	1,325	100	1,371	100	4,165	100	4,146	100	5,556	100

הטבלה להלן מציגה את סיווג המכירות של מגזרי הפעילות בהתאם למיקום הלקוח :

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים )המשך(

הטבלה להלן מציגה את סיווג המכירות של מגזרי הפעילות בהתאם למיקום הלקוח :

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ות פתרונ פוספט	ות פתרונ ים חדשני אות לחקל	ות פעילוי ת אחרו	ות התאמ ד למאוח	ל סך הכ ד מאוח
	\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2019 מבר בספט 30 ביום				\$ מיליוני
אירופה	112	95	190	\$ מיליוני 65	8	)23(	447
אסיה	104	109	113	29	1	)2(	354
מריקה צפון א	105	19	101	20	−	−	245
מריקה דרום א	18	107	55	7	−	4	191
עולם שאר ה	−	46	49	39	1	)47(	88
ל סך הכ	339	376	508	160	10	)68(	1,325

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ות פתרונ פוספט	ות פתרונ ים חדשני אות לחקל	ות פעילוי ת אחרו	ות התאמ ד למאוח	ל סך הכ ד מאוח
		\$ מיליוני
מה הסתיי שים ש ה חוד שלוש ה של לתקופ 2018 מבר בספט 30 ביום				\$ מיליוני
אירופה	113	104	174	\$ מיליוני 74	8	)27(	446
אסיה	102	117	111	26	−	)4(	352
מריקה צפון א	92	28	122	20	−	−	262
מריקה דרום א	6	129	65	7	−	)3(	204
עולם שאר ה	15	31	58	34	1	)32(	107
ל סך הכ	328	409	530	161	9	)66(	1,371

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים )המשך(

הטבלה להלן מציגה את סיווג המכירות של מגזרי הפעילות בהתאם למיקום הלקוח :

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ות פתרונ פוספט	ות פתרונ ים חדשני אות לחקל	ות פעילוי ת אחרו	ות התאמ ד למאוח	ל סך הכ ד מאוח
	\$ מיליוני
ה סתיימ ם שה חודשי תשעה ה של לתקופ 2019 מבר בספט 30 ביום				\$ מיליוני
אירופה	369	331	569	\$ מיליוני 279	24	)66(	1,506
אסיה	313	377	349	92	1	)10(	1,122
מריקה צפון א	267	79	286	70	−	)1(	701
מריקה דרום א	45	269	215	17	−	)1(	545
עולם שאר ה	31	136	144	109	3	)132(	291
ל סך הכ	1,025	1,192	1,563	567	28	)210(	4,165

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ות פתרונ פוספט	ות פתרונ ים חדשני אות לחקל	ות פעילוי ת אחרו	ות התאמ ד למאוח	ל סך הכ ד מאוח
				\$ מיליוני
ה סתיימ ם שה חודשי תשעה ה של לתקופ 2018 מבר בספט 30 ביום				\$ מיליוני
אירופה	363	357	560	\$ מיליוני 300	40	)68(	1,552
אסיה	298	303	342	87	1	)12(	1,019
מריקה צפון א	257	83	308	79	24	)7(	744
מריקה דרום א	16	278	207	15	1	)3(	514
עולם שאר ה	42	87	187	113	3	)115(	317
ל סך הכ	976	1,108	1,604	594	69	)205(	4,146

ג. מידע על בסיס אזורים גיאוגרפיים )המשך(

הטבלה להלן מציגה את סיווג המכירות של מגזרי הפעילות בהתאם למיקום הלקוח: )המשך(

	ם מוצרי תיים תעשיי	אשלג	ות פתרונ פוספט	ות פתרונ ים חדשני אות לחקל	ות פעילוי ת אחרו	ות התאמ ד למאוח	ל סך הכ ד מאוח
				\$ מיליוני
2018 בר בדצמ יום 31 יימה ב שהסת לשנה
אירופה	473	459	719	\$ מיליוני 362 \$ מיליוני	49	)92(	1,970
אסיה	399	519	481	105	2	)18(	1,488
מריקה צפון א	347	107	405	103	24	)8(	978
מריקה דרום א	21	408	264	21	1	)3(	712
עולם שאר ה	56	130	230	150	3	)161(	408
ל סך הכ	1,296	1,623	2,099	741	79	)282(	5,556

באור 4 - מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים

א. שווי הוגן של מכשירים פיננסיים

הערך בספרים של נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מסוימות, לרבות מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות והלוואות לזמן קצר, חייבים ויתרות חובה, נכסים פיננסיים אחרים שאינם שוטפים, אשראי לזמן קצר, זכאים ויתרות זכות, הלוואות לזמן ארוך בריבית משתנה והתחייבויות אחרות לזמן ארוך, תואם או קרוב לשווי ההוגן שלהם.

הטבלה להלן מפרטת את הערך בספרים והשווי ההוגן של קבוצות מכשירים פיננסיים המוצגים בדוחות הכספיים, שלא על פי שוויים ההוגן:

	מבר 2019 30 בספט		30 בספט	מבר 2018	ר 2018 31 בדצמב
	ערך שווי הוגן בספרים		ערך בספרים	שווי הוגן	ערך בספרים	שווי הוגן
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
הנושאות הלוואות בועה ריבית ק	92	101	243	249	238	244
וב אגרות ח ריבית הנושאות קבועה
סחירות	1,248	1,412	1,224	1,227	1,201	1,217
ת לא סחירו	277	288	277	272	281	279
	1,617	1,801	1,744	1,748	1,720	1,740

ב. היררכיית שווי הוגן

הטבלה להלן מציגה ניתוח של המכשירים הפיננסיים הנמדדים בשווי הוגן, תוך שימוש בשיטת הערכה בהתאם לרמות השווי ההוגן בהיררכיה.

הגדרת הרמות הוגדרו כדלקמן:

רמה :1 מחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל למכשירים זהים.

רמה :2 נתונים נצפים בשוק )במישרין או בעקיפין( שאינם כלולים ברמה 1 לעיל.

רמה :3 נתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים.

ר	מבר	מבר	רמה 1
31 בדצמב	30 בספט	30 בספט
2018	2018	2019
מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
− −	− −	144 144	)1( כולל אחר דרך רווח בשווי הוגן הנמדדות השקעות

רמה 2	מבר 30 בספט 2019	מבר 30 בספט 2018	ר 31 בדצמב 2018
	מיליוני \$	מיליוני \$	מיליוני \$
)1( − כולל אחר דרך רווח בשווי הוגן הנמדדות השקעות		149	145
י, נטו ידור כלכל שמשים לג נגזרים המ	10	43	7
נאי נטו ידור חשבו שמשים לג נגזרים המ	53	−	−
	63	192	152

)1( השקעה ב15%- מההון המונפק והנפרע של YTH הייתה כפופה לתקופת חסימה )up lock )בת שלוש שנים כמתחייב על פי הדין בסין, שפקעה בחודש ינואר .2019 לאור הפקיעה כאמור, ההשקעה מוצגת תחת רמה ,1 על פי מחירה המצוטט בשוק.

באור 4 - מכשירים פיננסיים וניהול סיכונים )המשך(

ג. סיכוני מטבע חוץ

החברה חשופה לשינויים בשער החליפין של השקל מול הדולר בגין הקרן והריבית שבאגרות חוב והלוואות מסוימות. אסטרטגית ניהול הסיכונים בחברה היא לגדר את השינויים בתזרים המזומנים הנובע מההתחייבויות בשקלים באמצעות נגזרים. חשיפות אלו מגודרות, מעת לעת, בהתאם להערכת החשיפה והסיכונים הגלומים, כנגדם בוחרת החברה להגן וזאת בהתאם לאסטרטגיית ניהול הסיכונים של החברה.

לאור האמור, ביום 1 בינואר ,2019 ייעדה החברה מספר חוזי החלף )Swap )לגידור חשבונאי. עסקאות אלו, אשר כוללות קרן וריבית של אג"ח סדרה ה' והלוואה מהראל חברה לביטוח בע"מ, מזכות את החברה בקבלת ריבית שקלית קבועה כנגד התחייבות לתשלום ריבית דולרית בשיעור קבוע. לפרטים נוספים על אג"ח סדרה ה' וההלוואה מהראל, ראה באור 15 בדוחות הכספיים השנתיים. החברה ייעדה את רכיב הספוט של חוזי ההחלף על שער חליפין במטרה לגדר את סיכון המטבע של תזרימי המזומנים של יתרות חוב אלו. החברה מיישמת יחס גידור של .1:1 המקור העיקרי לחוסר אפקטיביות ביחסי גידור אלו הוא השפעת סיכון האשראי של החברה ושל הצד הנגדי על השווי ההוגן של חוזי ההחלף. נכון ליום ביצוע עסקת הגידור סכום המכשירים המגודרים הינו 486 מיליון דולר.

באור 5 – תכניות תגמול ארוך טווח וחלוקות דיבידנד

א. תשלומים מבוססי מניות

ביום 15 באפריל ,2019 אישר דירקטוריון החברה את התיקון לעקרונות תכנית תגמול פנימית ארוכת טווח של החברה )להלן – תכנית LTI החדשה(, ובהתאמה אישר הענקה הונית תלת שנתית לשנים 2019-2021 של אופציות המירות למניות רגילות של החברה. בנוסף, אושרה תכנית תגמול לזמן ארוך במזומן, לפיה יוענק למנהלים נוספים מענק כספי כולל בסך של 32 מיליון דולר בשנת ,2022 בכפוף לעמידה בתנאים פיננסיים מסוימים במהלך שלושת השנים הבאות.

בהתאם לתכנית LTI החדשה: )1( רק ההנהלה הבכירה של כיל )לרבות המנכ"ל והיו"ר הפעיל של הדירקטוריון( זכאית לתגמול הוני ארוך הטווח )"LTI)".( 2 )התגמול ארוך הטווח )LTI )יוענק אחת לשלוש שנים בשווי המשקף מענק תלת-שנתי, לעומת מענק שנתי בעל ערך קבוע בתוכניות קודמות; )3( התגמול ההוני ארוך הטווח )LTI )יוענק באופציות, במקום הענקה של מחצית באופציות ומחצית במניות חסומות בתכניות קודמות; )4( תקופת ההבשלה של האופציות תהיה בשתי מנות שוות, כאשר מחצית מהאופציות יבשילו בחלוף 24 חודשים ממועד ההענקה ומחצית בחלוף 36 חודשים ממועד הענקה, בשונה מתכניות קודמות בהן תקופת ההבשלה הייתה בשלוש מנות שוות )בחלוף 12 חודשים, 24 חודשים ו- 36 חודשים ממועד ההענקה(.

מועד פקיעה	שלה תנאי ההב	תנאי המכשיר	צאה פרטי ההק	כמות המכשירים )מיליונים(	מנהלים זכאים	מועד ההענקה
5 שנים ממועד ההענקה	שוות: שתי מנות ם 24 )1( חצי בתו ועד חודשים ממ הענקה.	בעת מימוש כל כתב אופציה ניתן ניה להמרה למ	כתבי הקצאה של סחירים אופציה לא ים ושאינם ניתנ לא להעברה, ל ח תמורה, מכו ל תכנית תגמו נת הונית מתוק .2014	13.2	18 נושאי משרה ומנהלים בכירים	15 באפריל 2019
	ם 36 )2( חצי בתו ועד חודשים ממ הענקה.	רגילה אחת , של החברה ע.נ. בת 1 ש"ח		3.5	מנכ"ל	27 ביוני 2019
5 שנים ממועד ההקצאה	שוות: שתי מנות ם 24 )1( חצי בתו ועד חודשים ממ ההקצאה. ם 36 )2( חצי בתו ועד חודשים ממ ההקצאה.			2.2	יו''ר הדירקטוריון	2019 29 במאי )הוקצו ב- 1 * ביולי 2019(

כתבי אופציה – לא סחירים

* כתבי האופציה הוקצו עם כניסתו של מר דופלט לתפקידו, ביום 1 ביולי .2019

באור 5 – תכניות תגמול הוני וחלוקות דיבידנד )המשך(

א. תשלומים מבוססי מניות )המשך(

נתונים נוספים

	2019 15 אפריל	2019 29 במאי	2019 27 ביוני
* מחיר מניה	לר( ח )5.43 דו 19.35 ש"	לר( ח )5.29 דו 19.12 ש"	לר( ח )5.21 דו 18.72 ש"
ש מקורי* מחיר מימו	לר( ח )5.39 דו 19.21 ש"	לר( ח )5.32 דו 19.30 ש"	לר( ח )5.21 דו 18.72 ש"
צפויה תנודתיות	27.76%	28.00%	28.10%
ל כתבי ם הצפוי ש משך החיי בשנים( האופציה )	4.375	4.375	4.375
סיכון ת חסרת שיעור ריבי	-0.67%	-0.60%	-0.70%
הוגן סה"כ שווי	ן דולר 15.9 מיליו	דולר 2.5 מיליון	לר 4 מיליון דו
מימוש תוספת ה דיבידנד –	למניה הדיבידנד ס" בגובה יום ה"אק מופחתת ב

* מחיר מניה ומחיר מימוש מתורגמים לדולר לפי שער חליפין ליום ההענקה לצרכי נוחות בלבד.

על כתבי האופציות שהוקצו למנהלים ישראליים חלות הוראות סעיף 102 לפקודת מס הכנסה. הקצאה בוצעה באמצעות נאמן במסלול רווח הון. השווי ההוגן של כתבי האופציה נאמד תוך יישום מודל בלק ושולס )Scholes & Black )לתמחור אופציות. מחיר המימוש צמוד למדד המחירים לצרכן הידוע ביום התשלום, שהוא מועד המימוש. במקרה של חלוקת דיבידנד על ידי החברה, מופחת מחיר המימוש ביום ה"אקס", בגובה הדיבידנד למניה )ברוטו(, לפי סכומו בש"ח במועד הקובע.

התנודתיות הצפויה נקבעה על בסיס תנודתיות היסטורית של מחירי המניה של החברה. שיעור הריבית חסרת הסיכון נקבע בהתבסס על התשואה לפדיון של אגרות חוב ממשלתיות שקליות ישראליות, כאשר יתרת התקופה שלהן שווה לאורך החיים הצפוי של כתבי האופציה.

עלות ההטבה הגלומה של התוכניות האמורות לעיל תוכר בדוחות רווח והפסד על פני תקופת ההבשלה של כל מנה בהתחשב במדיניות החברה בדבר "כלל 75" )האצת תקופת ההבשלה עבור מנהלים אשר סך גילם בתוספת מספר שנות עבודתם בחברה עולה על 75(.

ב. דיבידנד לחלוקה

על רקטוריון לטת הדי מועד הח יבידנד חלוקת ד	בידנד וקת הדי מועד חל בפועל	לוקה סכום הח \$( )מיליוני	דיבידנד ( למניה )\$
ר, 2019 5 בפברוא	2019 13 במרס	62	0.05
2019 7 במאי	2019 19 ביוני	76	0.06
2019 31 ביולי	מבר 2019 24 בספט	74	0.06
אחר מועד ר 2019 )ל 6 בנובמב הדיווח(*	ר 2019 18 בדצמב	65	0.05

* הדיבידנד יחולק ביום 18 בדצמבר ,2019 כאשר המועד הקובע לזכאות לדיבידנד הינו ביום 4 בדצמבר .2019

באור 6 – הפרשות, התחייבויות תלויות ואחרות

• .1 באור 20 לדוחות הכספיים השנתיים מספק גילוי בדבר ערר שהוגש לבית הדין לענייני מים על ידי אדם, טבע ודין )להלן – אט"ד( המבקש את הסדרת שאיבת המים במפעלי ים המלח באמצעות רישיון ההפקה. בחודש אוגוסט ,2019 קיבל בית המשפט את הערר באופן חלקי וקבע כי יש להסדיר את פעילות שאיבת המים באמצעות רישיון הפקה כמשמעותו בחוק המים ולא באמצעות מסמך הנחיות של הרשות למים ולביוב )להלן – רשות המים(, לפיו פועלת החברה כיום. יחד עם זאת, הוסיף בית המשפט כי תנאי רישיון ההפקה יקבעו על ידי רשות המים תוך ששה חודשים ממועד פסק הדין. החברה מנהלת דיונים מול רשות המים בדבר קביעת התנאים כאמור. נכון למועד הדיווח, החברה מעריכה כי ההליכים כאמור יסתיימו ללא השפעה שלילית מהותית על פעילות חברה.
• .2 באור 20 לדוחות הכספיים השנתיים מספק גילוי בדבר העתירה שהוגשה בארצות הברית להטלת מכס נגד היצף ומכס מאזן על ייבוא מגנזיום המיוצר בישראל. בחודש מאי ,2019 פרסם משרד המסחר האמריקני )להלן – משרד המסחר( החלטה ראשונית בדבר הטלת מכסים בשיעור 7.48% על ייבוא מגנזיום מישראל, החל מחודש זה. בחודש יולי ,2019 פרסם משרד המסחר קביעה ראשונית בדבר מכס נגד היצף )antidumping), המטילה דרישה לפיקדונות מכס במזומן על ייבוא מגנזיום מישראל בשיעור של .193.24% קביעתו של משרד המסחר נכנסה לתוקפה החל בחודש יולי .2019 החלטות סופיות צפויות להתקבל במהלך חודש נובמבר .2019 שיעורי המכס הראשוניים שהוטלו על ייבוא המגנזיום לא מאפשרים סביבה תחרותית להמשך פעילות המגנזיום של החברה בארה"ב. למרות שלחברה יכולת להסיט את מכירת מוצרי המגנזיום בארה"ב לאזורים אחרים בהם היא פועלת, במידה ושיעורי מכס ראשוניים אלו לא ישונו, צפויה השפעה שלילית משמעותית על פעילות המגנזיום.

נכון למועד הדוח ובהתאם לדרישות החוק בארה"ב, נערכת על ידי ה Commission Trade International( להלן - ITC )חקירה הבודקת האם תעשיית המגנזיום בארה"ב נפגעה או מאוימת להיפגע באופן מהותי, בעקבות היצף ייבוא של מגנזיום מסובסד מישראל. הליך זה צפוי להסתיים בחודשים הקרובים. החברה מעריכה כי סביר יותר מאשר לא כי תוצאות החקירה כאמור יראו כי לא נגרם או עשוי להיגרם נזק מהותי לתעשיית המגנזיום בארה"ב ומשכך, המכסים כאמור אינם חלים עליה. במידה ושיעורי המכס הראשוניים כאמור לא ישונו או שימצא על ידי ה- ITC כי נגרם נזק מהותי או איום לנזק כאמור, צפויה השפעה שלילית על פעילות החברה.

• .3 ביום 17 ביולי ,2019 הוגשה בקשה לאישור תביעה כייצוגית לבית המשפט המחוזי בירושלים על ידי עמותה ישראלית שעוסקת בסביבה )להלן - העותרת(, כנגד 30 נתבעים ובהם דשנים וחומרים כימיים בע"מ, חברה בת של החברה. הבקשה כוללת טענות המתייחסות לזיהום אוויר במפרץ חיפה )הממוקם בצפון ישראל( ולתחלואה הנגרמת ממנו, לכאורה, לאוכלוסיית אזור חיפה. במסגרת הבקשה, העותרת מבקשת לסעד הצהרתי ולהקמת מנגנון לפסיקת פיצויים, ללא הגדרת סכומם ולחילופין, לפיצול סעדים, שיאפשר לכל אחד מחברי הקבוצה לתבוע את נזקיו בהליך נפרד. החברה תגיש את תגובתה במסגרת ההליך המשפטי. בהתחשב בשלבים המוקדמים בהם מצויים ההליכים, קיים קושי בהערכת תוצאותיהם.
• .4 כחלק מהליך הבוררות בין חברה בת בספרד לאקצו נובל )להלן אקצו( בדבר הפסקת הסכם השותפות ביניהן, בחודש מאי ,2019 הגישה אקצו כתב טענות לבית המשפט לבוררות, לפיו, מבקשת אקצו לקבוע, כי הפסקת ההסכם מצד החברה מהווה הפרת חוזה שלא כדין ובשל כך, הינה זכאית לאכוף את ההסכם ולקבל פיצוי בסכום לא מהותי. לחילופין, ככל שיקבע כי ההסכם אינו בר אכיפה, אקצו מבקשת פיצוי בהתאם למספר חלופות בסכומים של עד כ- 165 מיליון דולר. להערכת החברה, הפסקת ההסכם בוצעה כדין והסיכוי שטענות אקצו תידחנה עולה על הסיכוי כי תתקבלנה.
• .5 באור 17 לדוחות הכספיים השנתיים מספק גילוי בדבר ערעור רשויות המס בבלגיה על החלטת בית המשפט המחוזי לאשר לחברה ניכוי הוצאות מס מסוימות. בחודש מאי ,2019 התקבלה פסיקה של בית המשפט העליון לפיה, הוחלט להשיב את המחלוקת לדיון נוסף בבית משפט מחוזי. להערכת החברה, הסיכויים כי עמדתה תתקבל עולים על הסיכויים כי תידחה.

באור 6 – הפרשות, התחייבויות תלויות ואחרות )המשך(

• .6 כחלק מאסטרטגיית החברה לממש עסקים המתאפיינים בסינרגיה נמוכה, בחודש יוני ,2019 התקשרה החברה עם צד שלישי בהסכם למכירת נכסי נדל"ן בגרמניה )להלן- הנכסים(, המיוחסים לפעילויות שאינן ליבה, בתמורה של 13 מיליון דולר. מועד השלמת העסקה צפוי לקראת סוף שנת .2019 לאור האמור, ברבעון השני לשנת ,2019 השיבה החברה חלק מערך הנכסים אשר הופחתו בשנת ,2015 והכירה ברווח של 10 מיליון דולר תחת סעיף הכנסות אחרות בדוח רווח והפסד )7 מיליון דולר לאחר מס(.
• .7 באור 20 לדוחות הכספיים השנתיים מספק גילוי בדבר התביעה שהגישה החברה כנגד IBM ישראל )להלן IBM ) לפיצוי בגין נזקים שנגרמו לחברה בשל אי קיום התחייבויותיה של IBM במסגרת פרויקט המחשוב של החברה. בחודש מרס ,2019 הגישה IBM לבית המשפט כתב הגנה מטעמה, וכן תביעה שכנגד אשר במסגרתה טוענת IBM כי כיל, לכאורה, נמנעה מביצוע תשלומים מסוימים, ניהלה משא ומתן בחוסר תום לב, והפסיקה את הפרויקט באופן חד צדדי, דבר אשר פגע בשם הטוב ובמוניטין של IBM, ולפיכך, תובעת סך של כ51- מיליון דולר )כ186- מיליון ש"ח(, כולל מע"מ וריבית. בחודש יוני ,2019 הגישה החברה לבית המשפט כתב הגנה ביחס לתביעה שכנגד במסגרתו דחתה החברה את כל טענות IBM. בהתחשב בשלבים המקדמיים בהם מצויים ההליכים, קיים קושי בהערכת תוצאותיהם.
• .8 באור 20 לדוחות הכספיים השנתיים מספק גילוי בדבר הליכי בוררות התמלוגים ויתרת המחלוקות בדבר אופן החישוב. בחודש אפריל ,2019 לאחר משא ומתן בין הצדדים שהוביל להודעה משותפת שהוגשה לבוררים, ניתן פסק בוררות סופי אשר הביא את הליכי הבוררות בין הצדדים, שהחלו בשנת ,2011 לסיום. ההסכמות הסופיות שהושגו בין הצדדים מתייחסות הן לתקופות העבר )ביחס לשנים 2000 עד 2017 כולל(, והן לגבי פישוט מנגנון חישוב התמלוגים למדינה, ביחס לתקופה שמיום 1 בינואר 2018 ואילך. כתוצאה מכך, במסגרת הדוחות הכספיים לרבעון הראשון לשנת ,2019 עדכנה החברה את ההפרשה בסך של 14 מיליון דולר כנגד "הוצאות אחרות" בדוח רווח והפסד )11 מיליון דולר לאחר מס(.
• .9 באור 20 לדוחות הכספיים השנתיים מספק גילוי בדבר העתירות לבג"צ בבקשה לביטול הוראות תכנית מתאר ארצית 14ב לכריית פוספטים בשדה זוהר דרום )להלן - התכנית( והחלטת המועצה הארצית בדבר קידום התכנית המפורטת. בחודש פברואר ,2019 הורה בית המשפט העליון למועצה הארצית, ממשלת ישראל ורותם לספק הסבר בדבר אי השבת התכנית לדיון במועצה הארצית, למרות שלא נקבעה מתודולוגיה לבחינת השפעות בריאותיות ולא הונח בפני המועצה הארצית מסמך הסוקר את ההשפעה הבריאותית הפוטנציאלית שלה. על המדינה להגיש את תשובתה עד ליום 31 דצמבר .2019
• .10החברה מכרה שלושה מבנייני המשרדים שלה, הממוקמים בבאר שבע ישראל, בתמורה כוללת של 27 מיליון דולר, אשר הושכרו חזרה לחברה. כתוצאה מכך, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ,16 ברבעון הראשון של שנת ,2019 רשמה החברה רווח הון בסך 11 מיליון דולר ורווח נדחה בסך 8 מיליון דולר שנוכה מזכות השימוש בנכס )קיטון בהוצאות פחת עתידיות(.