Quarterly Report • May 10, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
תרגום נוחות – הנוסח המחייב הוא נוסח הדיווח באנגלית
כיל דוחות כספיים מאוחדים )בלתי מבוקרים( ליום 31 במרס 2018 במיליוני דולר של ארה"ב
| ר 2017 31 בדצמב |
2017 31 במרס |
2018 31 במרס |
|
|---|---|---|---|
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | |
| וטפים נכסים ש |
|||
| 83 | 81 | 798 | ם שווי מזומני מזומנים ו |
| 90 | 38 | 78 | זמן קצר פקדונות ל השקעות ו |
| 932 | 968 | 1,014 | לקוחות |
| 1,226 | 1,248 | 1,255 | מלאי |
| 169 | 122 | − | רה זקים למכי נכסים מוח |
| 225 | 247 | 296 | רים חייבים אח |
| 2,725 | 2,704 | 3,441 | פים סים שוט סה"כ נכ |
| טפים אינם שו נכסים ש |
|||
| פי טופלות ל וחזקות המ בחברות מ השקעות |
|||
| 29 | 31 | 30 | וי המאזני שיטת השו כולל דרך רווח בשווי הוגן הנמדדות השקעות |
| 212 | 240 | 219 | אחר |
| 132 | 144 | 123 | ם נדחים נכסי מיסי |
| 4,521 | 4,349 | 4,577 | ע רכוש קבו |
| 722 | 829 | 732 | ם תי מוחשיי נכסים בל |
| 373 | 336 | 448 | ם שוטפים רים שאינ נכסים אח |
| 5,989 | 5,929 | 6,129 | ים נם שוטפ סים שאי סה"כ נכ |
| 8,714 | 8,633 | 9,570 | סים סה"כ נכ |
| ת ות שוטפו התחייבוי |
|||
| 822 | 590 | 642 | מן קצר אשראי לז |
| 790 | 695 | 736 | ם תני שירותי ספקים ונו |
| 78 | 92 | 59 | הפרשות |
| 43 | − | − | למכירה ת מוחזקות התחייבויו |
| 595 | 701 | 689 | אחרות ת שוטפות התחייבויו |
| 2,328 | 2,078 | 2,126 | ת ת שוטפו תחייבויו סה"כ ה |
| שוטפות ות שאינן התחייבוי לזמן ארוך והלוואות אגרות חוב |
|||
| 2,388 228 |
2,791 305 |
2,503 255 |
דחים ת מיסים נ התחייבויו |
| 640 | 595 | 588 | מן ארוך עובדים לז הפרשות ל |
| 193 | 174 | 206 | הפרשות |
| 7 | 9 | 17 | פות שאינן שוט ת אחרות התחייבויו |
| 3,456 | 3,874 | 3,569 | שוטפות ת שאינן תחייבויו סה"כ ה |
| 5,784 | 5,952 | 5,695 | ת תחייבויו סה"כ ה |
| הון | |||
| 2,859 | 2,603 | 3,804 | החברה בעלים של המיוחס ל סה"כ הון |
| 71 | 78 | 71 | שליטה נן מקנות זכויות שאי |
| 2,930 | 2,681 | 3,875 | ן סה"כ הו |
| 8,714 | 8,633 | 9,570 | ת והון תחייבויו סה"כ ה |
| ודשים לשלושה ח ביום שהסתיימו 31 במרס |
סתיימה לשנה שה דצמבר ביום 31 ב |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2017 | ||
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | ||
| מכירות | 1,404 | 1,295 | 5,418 | |
| ירות עלות המכ |
973 | 937 | 3,746 | |
| מי רווח גול |
431 | 358 | 1,672 | |
| ע ושיווק כירה, שינו הוצאות מ |
200 | 180 | 746 | |
| יות הלה וכלל הוצאות הנ |
70 | 66 | 261 | |
| ח חקר ופיתו הוצאות מ |
14 | 15 | 55 | |
| חרות הוצאות א |
8 | − | 90 | |
| חרות הכנסות א |
(846) | )19( | )109( | |
| עולי רווח תפ |
985 | 116 | 629 | |
| מון הוצאות מי |
40 | 91 | 229 | |
| ימון הכנסות מ |
(25) | )77( | )105( | |
| ו מימון, נט הוצאות |
15 | 14 | 124 | |
| השווי לפי שיטת מטופלות מוחזקות ה חי חברות חלק ברוו המאזני |
1 | 1 | − | |
| ה על הכנס י מיסים רווח לפנ |
971 | 103 | 505 | |
| הכנסה מיסים על |
45 | 42 | 158 | |
| 926 | 61 | 347 | ||
| קופה רווח לת |
||||
| טה ( קנות שלי ת שאינן מ חס לזכויו קופה המיו הפסד לת |
2) | )7( | )17( | |
| 928 | 68 | 364 | ||
| החברה עלים של יוחס לב קופה המ רווח לת |
||||
| רה: של החב לבעלים יה מיוחס רווח למנ |
||||
| דולר( י למניה )ב רווח בסיס |
0.73 | 0.05 | 0.29 | |
| בדולר( ל למניה ) רווח מדול |
0.73 | 0.05 | 0.29 | |
| הרגילות המניות ל מספר שוקלל ש ממוצע מ שוב: לצורך חי ששימש |
||||
| לפים( בסיסי )בא |
1,276,349 | 1,276,098 | 1,276,072 | |
| אלפים( מדולל )ב |
1,277,595 | 1,276,975 | 1,276,997 |
| סתיימה לשנה שה דצמבר ביום 31 ב |
ודשים ביום |
לשלושה ח שהסתיימו 31 במרס |
|
|---|---|---|---|
| 2017 | 2017 | 2018 | |
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | |
| 347 | 61 | 926 | ופה רווח לתק |
| ת ו בתקופו אשר יוכר לל אחר ל רווח כו רכיבים ש פסד ברווח וה עתידיות |
|||
| 152 | 30 | 42 | עילות חוץ חוץ בגין פ גום מטבע הפרשי תר |
| )57( | )15( | )2( | דרך רווח בשווי הוגן הנמדדות השקעות שינוי נטו ב כולל אחר |
| קופות ר יוכרו בת כיבים אש ס בגין מר הכנסות מ |
|||
| 5 | 4 | − | ד רווח והפס עתידיות ב |
| 100 | 19 | 40 | |
| וכרו אשר לא י לל אחר ל רווח כו רכיבים ש פסד ברווח וה עתידיות בתקופות |
|||
| )17( | )4( | 48 | רת טבה מוגד מתוכנית ה קטוארים פסדים( א רווחים )ה |
| ר לא יוכרו כיבים אש ס בגין מר הוצאות( מ הכנסות ) |
|||
| 3 | 1 | )8( | ד רווח והפס עתידיות ב בתקופות |
| )14( | )3( | 40 | |
| 433 | 77 | 1,006 | תקופה ח כולל ל סה"כ רוו |
| )13( | )7( | − | ן מקנות כויות שאינ המיוחס לז ל לתקופה הפסד כול שליטה |
| 446 | 84 | 1,006 | ברה ם של הח ס לבעלי ה המיוח ל לתקופ רווח כול |
תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )בלתי מבוקרים(
| לשלושה ח שהסתיימו |
ודשים מרס ביום 31 ב |
תיימה לשנה הס דצמבר ביום 31 ב |
|
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2017 | |
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | |
| שוטפת פעילות זומנים מ תזרימי מ |
|||
| פה רווח לתקו |
926 | 61 | 347 |
| התאמות: | |||
| תות פחת והפח |
97 | 94 | 390 |
| ירידת ערך | − | − | 28 |
| טו ת ריבית, נ ער והוצאו הפרשי ש |
− | 57 | 137 |
| אזני, השווי המ לפי שיטת מטופלות מוחזקות ה חי חברות חלק ברוו |
|||
| נטו | )1( | )1( | − |
| רת עסקים רווח ממכי |
)841( | − | )54( |
| אחרים רווחי הון |
− | )9( | − |
| ת בוסס מניו תשלום מ עסקאות |
8 | 2 | 16 |
| סים נדחים כנסות( מי הוצאות )ה |
28 | 13 | )46( |
| )709( | 156 | 471 | |
| אי שינוי במל |
)42( | 28 | 57 |
| ם אחרים חות וחייבי שינוי בלקו |
)44( | )23( | 21 |
| ם אחרים קים וזכאי שינוי בספ |
)69( | )32( | )45( |
| בדים טבות לעו רשות ובה שינוי בהפ |
)26( | 5 | )4( |
| ם, נטו ת שוטפי תחייבויו כסים וה שינוי בנ |
)181( | )22( | 29 |
| פת לות שוט עו מפעי נטו שנב מזומנים |
36 | 195 | 847 |
| השקעה פעילות זומנים מ תזרימי מ |
|||
| נות, נטו רה מפקדו מניות ותמו השקעה ב |
10 | )10( | )65( |
| רכוש אחר וש קבוע ו רכישת רכ |
)127( | )106( | )457( |
| ים כירת עסק תמורה ממ |
931 | − | 6 |
| לפי שיטת המטופלת ה מוחזקת עה בחבר כירת השק תמורה ממ זני השווי המא |
− | − | 168 |
| השווי פי שיטת טופלות ל חזקות המ חברות מו התקבל מ דיבידנד ש |
|||
| המאזני | − | 3 | 3 |
| ש קבוע כירת רכו תמורה ממ |
− | 12 | 12 |
| עילות( ימשו לפ לות )שש עו מפעי נטו שנב מזומנים השקעה |
814 | )101( | )333( |
| מימון פעילות זומנים מ תזרימי מ |
|||
| ת החברה בעלי מניו ששולמו ל דיבידנדים |
)69( | )60( | )237( |
| רוך, נטו ות לזמן א עון( הלווא קבלת )פר |
168 | )5( | )421( |
| טו ) י אחרים, נ תני אשרא נקאיים ונו תאגידים ב מן קצר מ אשראי לז |
238( | )36( | 147 |
| ון ילות מימ משו לפע נטו ששי מזומנים |
)139( | )101( | )511( |
| מנים ושווי מזו במזומנים שינוי נטו |
711 | )7( | 3 |
| התקופה ם לתחילת שווי מזומני מזומנים ו |
|||
| 88 | 87 | 87 | |
| שווי מזומני מזומנים ו על יתרות ר החליפין נודות בשע השפעת ת |
ם )1( | 1 | )2( |
| כירה − חזקים למ כסים המו במסגרת נ ם שנכללו שווי מזומני מזומנים ו |
− | )5( | |
| ה ף התקופ מנים לסו ושווי מזו מזומנים |
798 | 81 | 83 |
לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 31 במרס
2017 2017 2018 מיליוני \$ מיליוני \$ מיליוני \$
לשנה הסתיימה ביום 31 בדצמבר
מידע נוסף
| מרס ליום 31 ב 2018 מיליוני \$ |
|
|---|---|
| ם שווי מזומני מזומנים ו |
1 |
| ם ייבים אחרי לקוחות וח |
34 |
| מלאי | 59 |
| ע רכוש קבו |
26 |
| ם תי מוחשיי נכסים בל |
64 |
| חרות שטופות א תחייבויות ספקים וה |
)28( |
| דחים ת מיסים נ התחייבויו |
)3( |
| נטו תחייבויות, נכסים וה |
153 |
| במזומן )1( התקבלה תמורה ש |
965 |
| ולמו מיסים שש |
)33( |
| לפעילות מן השייך בניכוי מזו |
)1( |
| תקבל, נטו מזומן שה |
931 |
)1( התמורה כוללת סך של 12 מיליון דולר בגין תשלומי מס ערך מוסף של הרוכשת אשר שולמו על ידי החברה באפריל .2018 בנוסף לתמורה שהתקבלה במזומן, התקבלו מניות בכורה בשווי 57 מיליון דולר.
תמצית דוחות על השינויים בהון מאוחדים )בלתי מבוקרים(
| זכויות הכל סך מקנות שאינן החברה של ם לבעלי מיוחס שליטה |
הון | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| מניות הון |
על פרמיה מניות |
תרגום קרן פעילות של חוץ |
הון קרנות |
באוצר מניות |
עודפים יתרת |
הכל סך |
|||
| \$ מיליוני |
|||||||||
| יימה שהסת ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ 2018 במרס 31 ביום |
|||||||||
| 2018 ר בינוא 1 ליום יתרה |
545 | 186 | )333( | 30 | )260( | 2,691 | 2,859 | 71 | 2,930 |
| מניות י מבוסס ים תשלומ |
− | − | − | 8 | − | − | 8 | − | 8 |
| דים דיבידנ |
− | − | − | − | − | )69( | )69( | − | )69( |
| ה לתקופ כולל רווח |
− | − | 40 | )2( | − | 968 | 1,006 | − | 1,006 |
| 2018 במרס 31 ליום יתרה |
545 | 186 | )293( | 36 | )260( | 3,590 | 3,804 | 71 | 3,875 |
תמצית דוחות על השינויים בהון מאוחדים )בלתי מבוקרים( )המשך(
| זכויות מקנות שאינן שליטה |
הון הכל סך |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| מניות הון |
על פרמיה מניות |
תרגום קרן פעילות של חוץ |
הון קרנות |
באוצר מניות |
עודפים יתרת |
הכל סך |
|||
| יימה שהסת ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ 2017 במרס 31 ביום |
|||||||||
| 2017 ר בינוא 1 ליום יתרה |
544 | 174 | )481( | 79 | )260( | 2,518 | 2,574 | 85 | 2,659 |
| מניות י מבוסס ים תשלומ |
− | − | − | 2 | − | − | 2 | − | 2 |
| דים דיבידנ |
− | − | − | − | − | )57( | )57( | − | )57( |
| ה לתקופ כולל ( )הפסד רווח |
− | − | 30 | )11( | − | 65 | 84 | )7( | 77 |
| 2017 במרס 31 ליום יתרה |
544 | 174 | (451) | 70 | (260) | 2,526 | 2,603 | 78 | 2,681 |
הביאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
7 כימיקלים לישראל בע"מ דיווח רבעוני
תמצית דוחות על השינויים בהון מאוחדים )בלתי מבוקרים( )המשך(
| זכויות מקנות שאינן שליטה |
הון הכל סך |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| מניות הון |
על פרמיה מניות |
תרגום קרן פעילות של חוץ |
הון קרנות |
באוצר מניות |
עודפים יתרת |
הכל סך |
|||||
| \$ מיליוני |
|||||||||||
| 2017 בר בדצמ 31 ביום יימה שהסת לשנה |
|||||||||||
| 2017 ר בינוא 1 ליום יתרה |
544 | 174 | )481( | 79 | )260( | 2,518 | 2,574 | 85 | 2,659 | ||
| מניות י מבוסס ים תשלומ |
1 | 12 | − | 3 | − | − | 16 | − | 16 | ||
| דים דיבידנ |
− | − | − | − | − | )177( | )177( | )1( | )178( | ||
| לשנה כולל ( )הפסד רווח |
− | − | 148 | )52( | − | 350 | 446 | )13( | 433 | ||
| 2017 בר בדצמ 31 ליום יתרה |
545 | 186 | )333( | 30 | )260( | 2,691 | 2,859 | 71 | 2,930 |
הביאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
8 כימיקלים לישראל בע"מ דיווח רבעוני
כימיקלים לישראל בע"מ )להלן - החברה(, הינה קבוצה גלובלית מובילה של מינרלים מיוחדים המפעילה מודל עסקי אינטגרטיבי ייחודי.
כיל מפיקה מינרליים מסוימים כחומרי גלם ומעבדת אותם תוך שימוש בתהליכים ויכולות עיבוד ופורמולציה מתוחכמים לצורך ייצור ערך מוסף ללקוחותינו בשני שווקי קצה )markets-end )עיקריים: החקלאות והתעשייה )כולל תוספי מזון(.
כיל הינה חברה תושבת ישראל אשר התאגדה בישראל וניירות הערך שלה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב בישראל ובבורסה לניירות ערך בניו-יורק )"NYSE )"בארה"ב. החברה הינה חברה בת של החברה לישראל בע"מ.
דוחותיה הכספיים של החברה ערוכים בהתאם לתקני חשבונאות מקובלים בינלאומיים )IFRS )שפורסמו על ידי המוסד הבינלאומי לתקינה בחשבונאות )IASB), כאשר תקני IFRS משמשים את החברה כתקני חשבונאות מקובלים )"GAAP)". תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים נערכה בהתאם ל- 34 IAS, דיווח כספי לתקופות ביניים, ואינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים. תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים והביאורים אינם מבוקרים ויש לקרוא אותם ביחד עם הדוחות הכספיים המבוקרים של החברה הכלולים בדוחות השנתיים במסגרת טופס ה- F20- ליום ולשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2017 )להלן – הדוחות הכספיים השנתיים( כפי שהוגשו לרשות לניירות ערך בארה"ב )"SEC)".
המדיניות החשבונאית וההנחות אשר שימשו בעריכת הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים ולהערכת הנהלת החברה, כוללים את כל ההתאמות הנדרשות בכדי להציג באופן נאות את המידע הכספי. תוצאות כספיות לתקופות ביניים אינן מעידות בהכרח על תוצאותיה השנתיות הצפויות של החברה.
החל מיום 1 בינואר 2018 החברה מיישמת לראשונה את תקן דיווח כספי בינלאומי 15 )להלן בסעיף זה - התקן( אשר קובע הנחיות לעניין ההכרה בהכנסה. התקן קובע שתי גישות להכרה בהכנסה: בנקודת זמן אחת או על פני זמן. התקן מציג מודל בן חמישה שלבים לניתוח עסקאות על מנת לקבוע את עיתוי ההכרה בהכנסה ואת סכומה. כמו כן, התקן קובע דרישות גילוי חדשות ונרחבות יותר מאלו הקיימות כיום. החברה בחרה ליישם את התקן בגישת ההשפעה המצטברת. ליישום התקן לא הייתה השפעה מהותית על הדוחות הכספיים ועל כן יתרת העודפים ליום 1 בינואר 2018 לא הותאמה.
בהתאם לתקן החברה מכירה בהכנסות כאשר הלקוח משיג שליטה על הסחורה או השירות שהובטחו. ההכנסה נמדדת לפי סכום התמורה לו החברה מצפה להיות זכאית בתמורה להעברת סחורות או שירותים שהובטחו ללקוח, מלבד סכומים שנגבו לטובת צדדים שלישיים.
החל מהרבעון הראשון לשנת ,2018 החברה מיישמת את תקן דיווח כספי בינלאומי )2014( 9 IFRS, מכשירים פיננסיים )להלן בסעיף זה - התקן(, אשר החליף את תקן חשבונאות בינלאומי 39 מכשירים פיננסיים: הכרה ומדידה )להלן - 39 IAS). החברה בחרה ליישם את התקן, החל מיום 1 בינואר 2018 ללא תיקון של מספרי ההשוואה. ליישום התקן לא הייתה השפעה מהותית על הדוחות הכספיים, ועל כן יתרת העודפים ליום 1 בינואר 2018 לא הותאמה.
במועד היישום לראשונה החברה בחרה לייעד את ההשקעה במניות YTH לשווי הוגן דרך רווח כולל אחר )תחת 39 IAS ההשקעה במניות YTH סווגה כנכס פיננסי זמין למכירה(.
החברה מכירה לראשונה בלקוחות ומכשירי חוב שהונפקו במועד היווצרותם. יתר הנכסים הפיננסים וההתחייבויות הפיננסיות מוכרים לראשונה במועד בו הקבוצה הופכת לצד לתנאים החוזיים של המכשיר. ככלל, נכס פיננסי או התחייבות פיננסית נמדד לראשונה בשווי הוגן בתוספת, במקרה של נכס פיננסי או התחייבות פיננסית שאינם מוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד, עלויות עסקה שניתן לייחס במישרין לרכישה או להנפקה של הנכס הפיננסי או ההתחייבות הפיננסית. לקוח שאינו כולל רכיב מימון משמעותי נמדד לראשונה לפי מחיר העסקה שלו.
נכסים פיננסיים - סיווג ומדידה עוקבת
במועד ההכרה לראשונה, נכסים פיננסיים מסווגים לאחת מקטגוריות המדידה הבאות: עלות מופחתת; שווי הוגן דרך רווח כולל אחר – השקעות במכשירי חוב; שווי הוגן דרך רווח כולל אחר - השקעות במכשירים הוניים; או שווי הוגן דרך רווח והפסד.
נכס פיננסי נמדד בעלות מופחתת אם הוא מקיים את שני התנאים המצטברים להלן וכן אינו מיועד למדידה בשווי הוגן דרך רווח והפסד:
מוחזק במסגרת מודל עסקי שמטרתו להחזיק בנכסים כדי לגבות את תזרימי המזומנים החוזיים; וכן
התנאים החוזיים של הנכס הפיננסי מקנים זכאות במועדים מוגדרים לתזרימי מזומנים שהם רק תשלומי קרן וריבית בגין סכום הקרן שטרם נפרעה.
במקרים מסוימים, במועד ההכרה לראשונה של השקעה במכשיר הוני שאינו מוחזק למסחר, הקבוצה בוחרת באופן שאינו ניתן לשינוי, להציג שינויים עוקבים בשווי ההוגן של המכשיר ברווח כולל אחר. בחירה זו מתבצעת על בסיס כל השקעה בנפרד.
כל הנכסים הפיננסיים שאינם מסווגים למדידה בעלות מופחתת או בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר כמתואר לעיל, וכן נכסים פיננסיים שייועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד, נמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד. במועד ההכרה לראשונה, הקבוצה מייעדת נכסים פיננסיים לשווי הוגן דרך רווח והפסד כאשר ייעוד כאמור מבטל או מקטין באופן משמעותי חוסר הקבלה חשבונאית.
לקבוצה יתרות לקוחות וחייבים אחרים המוחזקים במסגרת מודל עסקי שמטרתו גביית תזרימי המזומנים החוזיים. תזרימי המזומנים החוזיים בגין נכסים פיננסיים אלו, כוללים אך ורק תשלומי קרן וריבית אשר משקפת תמורה עבור ערך הזמן של הכסף וסיכון האשראי. בהתאם לכך, נכסים פיננסיים אלו נמדדים בעלות מופחתת.
ירידת ערך
נכסים פיננסיים פגומים עקב סיכון אשראי
בכל מועד דיווח, הקבוצה מעריכה האם נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת, הפכו לפגומים עקב סיכון אשראי. נכס פיננסי הינו פגום עקב סיכון אשראי כאשר התרחש אחד, או יותר, מהאירועים שיש להם השפעה שלילית על תזרימי המזומנים העתידיים שנאמדו בגין נכס פיננסי זה.
הצגה של ירידת ערך
הפרשה להפסדי אשראי חזויים בגין נכס פיננסי הנמדד בעלות מופחתת, מוצגת בניכוי מהערך בספרים ברוטו של הנכס הפיננסי.
הפסדים מירידת ערך בגין לקוחות וחייבים אחרים, מוצגים בנפרד בדוח רווח והפסד. הפסדים מירידת ערך בגין נכסים פיננסיים אחרים מוצגים במסגרת סעיף הוצאות מימון.
א. כללי
כיל הינה חברה גלובלית מובילה של מינרלים מיוחדים המפעילה מודל עסקי אינטגרטיבי ייחודי. החברה פועלת באמצעות שני מגזרים: מגזר מינרליים חיוניים )Minerals Essential )ומגזר פתרונות מיוחדים )Solutions Specialty).
מגזר מינרלים חיוניים – המגזר כולל שלושה קווי עסקים: כיל אשלג ומגנזיום, כיל פוספט-מוצרי קומודיטי וכיל דשנים מיוחדים. מגזר זה פונה לשוקי החקלאות ומתמקד באופן מתמיד בהתייעלות, בחדשנות תהליכים ובמצוינות תפעולית, על מנת לשפר את מעמדו התחרותי.
כיל אשלג ומגנזיום – כיל אשלג ומגנזיום מפיקה אשלג מים המלח וכורה ומפיקה אשלג ומלח ממכרות תת-קרקעיים בספרד ובאנגליה. כיל אשלג ומגנזיום מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם, נוסף לפעילויות בינחברתיות אחרות שאינן קשורות במלואן לפעילות האשלג. כמו כן, כיל אשלג ומגנזיום כורה ומייצרת פוליסולפטTM )המופק כעופרת פוליהליט( במכרה תת-קרקעי באנגליה. פעילות המגנזיום מתמקדת בייצור, שיווק ומכירה של מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום, ובנוסף בייצור קרנליט יבש ומוצרי לוואי, הכוללים כלור וסילבניט.
כיל פוספט-מוצרי קומודיטי – כיל פוספט-מוצרי קומודיטי כורה ומעבדת סלע פוספט ממכרות פתוחים אשר שלושה מתוכם נמצאים בנגב בישראל והרביעי במחוז יונאן בסין. בנוסף, כיל פוספט-מוצרי קומודיטי מייצרת חומצה גופרתית, חומצה זרחתית באיכות דשן ודשני פוספט, במתקניה בישראל, בסין ובאירופה, המשמשים בעיקר כחומר גלם לייצור מוצרי המשך של שרשרת ערך הפוספט בחברה ומשווקים ברחבי העולם, בעיקר באירופה, ברזיל, הודו וסין.
כיל דשנים מיוחדים – כיל דשנים מיוחדים מייצרת דשנים מסיסים במים בהולנד ובבלגיה, דשנים נוזליים ודשנים מסיסים בישראל ובספרד ודשנים בשחרור מבוקר בהולנד וארה"ב. כיל דשנים מיוחדים משווקת את מוצריה ברחבי העולם, בעיקר באירופה, בסין, בצפון אמריקה ובישראל.
מגזר פתרונות מיוחדים – המגזר כולל שלושה קווי עסקים: כיל מוצרים תעשייתיים, כיל תוספים מתקדמים וכיל רכיבי מזון מיוחדים. מגזר זה פונה לשווקים תעשייתיים ומתמקד בהשגת צמיחה על ידי התמקדות בצרכי הלקוח הספציפי, חדשנות המוצר ומצוינות שיווקית.
כיל מוצרים תעשייתיים – כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי בתהליך ייצור האשלגן הכלורי )KCl )בסדום בישראל, בנוסף לתרכובות מבוססות-ברום. כיל מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר על ידה לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי הייצור בישראל, הולנד וסין. בנוסף, כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת אשלגן כלורי בדרגות שונות, מלח, מגנזיום-כלוריד ומוצרי מגנזיה. כמו כן, כיל מוצרים תעשייתיים עוסקת בייצור ושיווק של מעכבי בעירה מבוססי-זרחן ומוצרים נוספים מבוססי- זרחן.
כיל תוספים מתקדמים – כיל תוספים מתקדמים עוסקת בעיקר בפיתוח, ייצור, שיווק ומכירה של מגוון רחב של חומצות ופוספטים מיוחדים עבור יישומים שונים במספר רב של תעשיות, הכוללות עיבוד מתכות וטיהור מים, צבע וציפויים, חומרי ניקוי, היגיינת פה, משקאות מוגזים ואספלט. סל המוצרים ושוקי הבסיס המגוונים תומכים ועולים בקנה אחד עם אסטרטגיית החברה להגדיל ייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה יותר. כיל תוספים מתקדמים מנקה חלק מהחומצה הזרחתית באיכות דשן המיוצרת על ידי כיל פוספט-מוצרי קומודיטי ומייצרת חומצה זרחתית תרמית. החומצה הזרחתית המנוקה והחומצה התרמית משמשות לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה – מלחי פוספט וחומצות – הנצרכים בתעשיות השונות שהוזכרו לעיל. במהלך הרבעון הראשון של 2018 נמכרו עסקי בטיחות באש ותוספי השמן )5S2P )של כיל. למידע נוסף ראה "מידע אחר".
כיל רכיבי מזון מיוחדים – כיל רכיבי מזון מיוחדים מובילה בתחום פיתוח וייצור רכיבי מזון מיוחדים ותוספי פוספט פונקציונליים, המספקים פתרונות מרקם ויציבות עבור תעשיות המזון, לרבות בשר מעובד, עופות, פירות ים, מוצרי חלב, משקאות ודברי מאפה. בנוסף, כיל רכיבי מזון מיוחדים מייצרת חלבוני חלב וחלבוני מי-חלב לתעשיית רכיבי המזון ומספקת פתרונות משולבים המבוססים על תוספי חלבוני חלב ותוספי פוספט. כיל רכיבי מזון מיוחדים מפעילה אתרי ייצור עיקריים בגרמניה, ארה"ב, ברזיל, סין ואוסטריה, המעבדים בעיקר פוספטים, חלב ותבלינים ומפעילה מתקני פורמולציה בגרמניה, אנגליה, ארה"ב, ברזיל, ארגנטינה ואוסטרליה, המאפשרים לחברה לייצר פתרונות המתמקדים בצרכי הלקוח ועומדים בדרישות השוק המקומי.
פעילויות אחרות – פעילויות עסקיות שאינן נבחנות באופן סדיר על-ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי בארגון.
ההשקעות ההוניות של המגזרים, לכל אחת מתקופות הדיווח, כוללות בעיקר רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים שנרכשו במהלך העסקים הרגיל וכן במסגרת צירופי עסקים.
הכנסות המגזר, הוצאות ותוצאות פעולותיו כוללות העברות בין מגזרים אשר מתומחרות בעיקרן בהתבסס על מחירי עסקאות במהלך העסקים הרגיל וזאת בהתאם לדיווחים אשר נסקרים באופן סדיר על ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי. העברות אלו מבוטלות במסגרת איחוד הדוחות הכספיים.
רווחי המגזר נמדדים על בסיס רווח תפעולי, ללא הוצאות אשר אינן מיוחסות למגזרי הפעילות ובכלל זה הוצאות הנהלה וכלליות, כפי שנכלל בדיווחים אשר נסקרים באופן סדיר על ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי.
| מאוחד הכל סך |
ם ביטולי |
ת פעילויו אחרות |
ם מינרלי מגזר חיוניים |
ת פתרונו מגזר ם מיוחדי |
|
|---|---|---|---|---|---|
| \$ מיליוני |
|||||
| \$ מיליוני \$ מיליוני |
2018 במרס 31 ביום יימה שהסת ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ |
||||
| \$ מיליוני |
|||||
| 1,404 | − | \$ מיליוני 11 |
752 | 641 | ם חיצוניי ת ללקוחו מכירות |
| − | )82( | \$ מיליוני 2 \$ מיליוני |
62 | 18 | ת הפעילו מגזרי בין מכירות |
| 1,404 | )82( | 13 \$ מיליוני |
814 | 659 | ת המכירו סך |
| 222 | 1 | 90 | 131 | המגזר רווחי |
|
| )70( | ת וכלליו הנהלה הוצאות |
||||
| 833 | תיים בינחבר ם וביטולי ת מיוחסו שאינן אחרות ת הכנסו |
||||
| 985 | תפעולי רווח |
||||
| )15( | נטו מימון, הוצאות |
||||
| 1 | המאזני השווי שיטת לפי לות המטופ ת מוחזקו חברות ברווחי חלק |
||||
| 971 | הכנסה על מסים לפני רווח |
||||
| 112 | − | 93 | 19 | הוניות ת השקעו |
|
| 1 | יוחסו שלא הוניות ת השקעו |
||||
| 113 | הוניות ת השקעו סך |
||||
| 97 | 1 | 69 | 27 | ת והפחתו פחת |
|
| 97 | ת והפחתו פחת סך |
| מאוחד הכל סך |
ם ביטולי |
ת פעילויו אחרות |
ם מינרלי מגזר חיוניים |
ת פתרונו מגזר ם מיוחדי |
|
|---|---|---|---|---|---|
| \$ מיליוני |
|||||
| \$ מיליוני \$ מיליוני |
2017 במרס 31 ביום יימה שהסת ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ |
||||
| \$ מיליוני |
|||||
| 1,295 | − | \$ מיליוני 10 |
686 | 599 | ם חיצוניי ת ללקוחו מכירות |
| − | )63( | \$ מיליוני 1 \$ מיליוני |
48 | 14 | ת הפעילו מגזרי בין מכירות |
| 1,295 | )63( | 11 \$ מיליוני |
734 | 613 | ת המכירו סך |
| 181 | − | 66 | 115 | המגזר רווחי |
|
| )66( | ת וכלליו הנהלה הוצאות |
||||
| 1 | תיים בינחבר ם וביטולי ת מיוחסו שאינן אחרות ת הכנסו |
||||
| 116 | תפעולי רווח |
||||
| )14( | נטו מימון, הוצאות |
||||
| 1 | |||||
| המאזני השווי שיטת לפי לות המטופ ת מוחזקו חברות ברווחי חלק |
|||||
| 103 | הכנסה על מסים לפני רווח |
||||
| הוניות ת השקעו |
|||||
| 111 1 |
− | 99 | 12 | ||
| יוחסו שלא הוניות ת השקעו |
|||||
| 112 | הוניות ת השקעו סך |
||||
| 94 | |||||
| 1 | 65 | 28 | ת והפחתו פחת |
||
| 94 | ת והפחתו פחת סך |
| \$ מיליוני |
|
|---|---|
| \$ מיליוני 2017 בר בדצמ 31 ביום יימה שהסת \$ מיליוני |
לשנה |
| \$ מיליוני ם חיצוניי ת ללקוחו 5,418 − \$ מיליוני 41 2,789 2,588 |
מכירות |
| \$ מיליוני − )283( 2 219 62 ת הפעילו מגזרי |
בין מכירות |
| \$ מיליוני 5,418 )283( 43 3,008 2,650 ת \$ מיליוני |
המכירו סך |
| 1 359 554 914 |
המגזר רווחי |
| ת וכלליו הנהלה )261( |
הוצאות |
| )24( תיים בינחבר ם וביטולי ת מיוחסו שאינן אחרות |
הוצאות |
| 629 | תפעולי רווח |
| )124( נטו מימון, |
הוצאות |
| 505 | |
| הכנסה על מסים |
לפני רווח |
| הוניות 504 1 423 80 |
ת השקעו |
| 3 יוחסו שלא הוניות |
ת השקעו |
| 507 הוניות ת |
השקעו סך |
| ערך וירידת ת 388 3 274 111 |
הפחתו פחת, |
| 30 יוחסו שלא ערך וירידת ת |
הפחתו פחת, |
| 418 ערך וירידת ת הפחתו |
פחת, סך |
| 2017 | 1-3/2017 | 1-3/2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| % מתוך מכירות |
מיליוני \$ |
% מתוך מכירות |
מיליוני \$ |
% מתוך מכירות |
מיליוני \$ |
|
| חדים רונות מיו מגזר פת |
||||||
| 22 | 1,193 | 24 | 310 | 22 | 317 | עשייתיים מוצרים ת |
| 16 | 877 | 13 | 169 | 13 | 177 | תקדמים תוספים מ |
| 11 | 596 | 11 | 138 | 12 | 167 | מיוחדים רכיבי מזון |
| 49 | 2,666 | 48 | 617 | 47 | 661 | |
| ניים רלים חיו מגזר מינ |
||||||
| 26 | 1,383 | 22 | 283 | 25 | 353 | נזיום אשלג ומג |
| 19 | 1,052 | 22 | 292 | 19 | 265 | טי צרי קומודי פוספט-מו |
| 13 | 692 | 15 | 192 | 16 | 221 | חדים דשנים מיו |
| 58 | 3,127 | 59 | 767 | 60 | 839 | |
| )7( | 375( | )7( ) | 89( | )7( ) | )96( | טולים אחר ובי |
| 100 | 5,418 | 100 | 1,295 | 100 | 1,404 | סך הכל |
| 2017 | 1-3/2017 | 1-3/2018 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| % מתוך מכירות |
מיליוני \$ |
% מתוך מכירות |
מיליוני \$ |
% מתוך מכירות |
מיליוני \$ |
| 20 | 1,091 | 21 | 276 | 18 | 245 |
| 13 | 724 | 11 | 145 | 12 | 166 |
| 6 | 328 | 7 | 89 | 8 | 117 |
| 11 | 594 | 6 | 77 | 8 | 106 |
| 7 | 378 | 8 | 98 | 7 | 104 |
| 5 | 265 | 5 | 71 | 5 | 74 |
| 5 | 264 | 6 | 79 | 5 | 72 |
| 3 | 171 | 4 | 52 | 3 | 48 |
| 2 | 121 | 3 | 40 | 3 | 42 |
| 4 | 200 | 3 | 37 | 3 | 40 |
| 24 | 1,282 | 26 | 331 | 28 | 390 |
| 100 | 5,418 | 100 | 1,295 | 100 | 1,404 |
הערך בספרים של נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מסוימות, לרבות מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות והלוואות לזמן קצר, חייבים ויתרות חובה, אשראי לזמן קצר, זכאים ויתרות זכות, הלוואות לזמן ארוך בריבית משתנה והתחייבויות אחרות לזמן ארוך, תואם או קרוב לשווי ההוגן שלהם.
הטבלה להלן מפרטת את הערך בספרים והשווי ההוגן של קבוצות מכשירים פיננסיים המוצגים בדוחות הכספיים, שלא על פי שוויים ההוגן:
| 31 במרס | 2018 | 31 במרס | 2017 | ר 2017 31 בדצמב |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ערך בספרים |
שווי הוגן | ערך בספרים |
שווי הוגן | ערך בספרים |
שווי הוגן | |
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | |
| הנושאות הלוואות בועה ריבית ק |
294 | 302 | 285 | 298 | 271 | 279 |
| וב אגרות ח ריבית הנושאות קבועה |
||||||
| סחירות | 1,248 | 1,280 | 1,232 | 1,236 | 1,247 | 1,291 |
| ת לא סחירו |
278 | 283 | 278 | 279 | 281 | 288 |
| 1,820 | 1,865 | 1,795 | 1,813 | 1,799 | 1,858 |
הטבלה להלן מציגה ניתוח של המכשירים הפיננסיים הנמדדים בשווי הוגן, תוך שימוש בשיטת הערכה בהתאם לרמות השווי ההוגן בהיררכיה.
הגדרת הרמות הוגדרו כדלקמן: רמה :1 מחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל למכשירים זהים. רמה :2 נתונים נצפים בשוק )במישרין או בעקיפין( שאינם כלולים ברמה 1 לעיל. רמה :3 נתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים.
| 2018 31 במרס |
|
|---|---|
| רמה 2 | |
| מיליוני \$ | |
| 219 | )1( כולל אחר דרך רווח בשווי הוגן הנמדדות השקעות |
| 47 | י, נטו ידור כלכל שמשים לג נגזרים המ |
| 266 |
| 2017 31 במרס |
|
|---|---|
| רמה 2 | |
| מיליוני \$ | |
| 240 | )1( כולל אחר דרך רווח בשווי הוגן הנמדדות השקעות |
| 51 | י, נטו ידור כלכל שמשים לג נגזרים המ |
| 291 |
| ר 2017 31 בדצמב |
|
|---|---|
| רמה 2 | |
| מיליוני \$ | |
| 212 | )1( כולל אחר דרך רווח בשווי הוגן הנמדדות השקעות |
| 63 | י, נטו ידור כלכל שמשים לג נגזרים המ |
| 275 |
)1( השקעה ב15%- מההון המונפק והנפרע של YTH, הכפוף לתקופת חסימה )up lock )בת שלוש שנים כמתחייב על פי הדין בסין, אשר עתידה לפקוע בחודש ינואר .2019 מדידת השווי ההוגן של שיעור הניכיון בגין תקופת החסימה מחושבת על ידי שימוש במודל 2012 Finnerty המסתמך על אומדן התקופה שבה חלה מגבלת הסחירות ועל סטיית תקן של תשואת מניית YTH לתקופה זו. ההשפעה הנובעת משינוי אפשרי וסביר בנתונים אלו, שאינם נצפים, אינה מהותית.
| מועד | שלה תנאי ההב |
תנאי | צאה פרטי ההק |
כמות | עובדים | מועד |
|---|---|---|---|---|---|---|
| פקיעה | המכשיר | ם המכשירי )מיליונים( |
זכאים | ההענקה | ||
| 6 במרס 2025 |
שוות: שלוש מנות תום 12 )1( שליש ב ועד חודשים ממ הענקה. תום 24 )2( שליש ב ועד חודשים ממ הענקה. תום 36 )3( שליש ב ועד חודשים ממ הענקה. |
כל בעת מימוש ה כתב אופצי ה ניתן להמר ה למניה רגיל אחת של 1 החברה, בת ש"ח ע.נ. |
כתבי הקצאה של סחירים אופציה לא ים ושאינם ניתנ לא להעברה, ל ח תמורה, מכו ל תכנית תגמו ל509- הונית 2014 ה נושאי משר רים ועובדים בכי חוצה בישראל ומ |
5.6 | נושאי משרה ועובדים בכירים |
6 במרס 2018 |
| לה. |
| ס 2018 פציות מר מענק או |
|
|---|---|
| מחיר מניה | דולר( * ח )4.38 15.15 ש" |
| דד ש צמוד מ מחיר מימו |
דולר( * ח )4.20 14.52 ש" |
| צפויה תנודתיות |
28.90% |
| שנים( אופציה )ב ל כתבי ה ם הצפוי ש משך החיי |
7 |
| סיכון ת חסרת שיעור ריבי |
0.03% |
| הוגן סה"כ שווי |
דולר 8 מיליון |
| מימוש תוספת ה דיבידנד – |
ה דנד למני בה הדיבי יקס" בגו ביום ה"א מופחתת |
* מחיר מניה ומחיר מימוש מתורגמים לפי שער חליפין ליום ההענקה לצרכי נוחות בלבד.
על כתבי האופציות שהוקצו לעובדים ישראליים חלות הוראות סעיף 102 לפקודת מס הכנסה. הקצאה תהיה באמצעות נאמן במסלול רווח הון. השווי ההוגן של כתבי האופציה נאמד תוך יישום מודל בלק ושולס )Scholes & Black )לתמחור אופציות. תוספת המימוש צמודה למדד הידוע במועד התשלום שהינו מועד המימוש. במקרה של חלוקת דיבידנד ע"י החברה, מופחתת תוספת המימוש ביום האיקס, בגובה דיבידנד למניה, לפי סכומו בש"ח במועד הקובע.
תנודתיות המניה הצפויה נקבעה על בסיס תנודתיות היסטורית של מחירי המניה של החברה. שיעור הריבית חסרת הסיכון נקבע בהתבסס על התשואה לפדיון של אגרות חוב ממשלתיות שקליות ישראליות, כאשר יתרת התקופה שלהן שווה לאורך החיים הצפוי של כתבי האופציה.
עלות ההטבה הגלומה של התוכניות האמורות לעיל תוכר בדוחות רווח והפסד על פני תקופת ההבשלה. עלות ההטבה של הענקות המקיימות את תנאי מדיניות החברה בדבר "כלל 75" )האצת תקופת ההבשלה עבור עובדים אשר סך גילם בתוספת מספר שנות עבודתם בחברה עולה על 75( מוכרות בדוחות רווח והפסד ביום ההענקה.
| ווי הוגן נקה במועד הע ולר( )מיליוני ד |
ף ש מידע נוס |
נאי המכשיר |
לה ת תנאי הבש |
כמות ם המכשירי )מיליונים( |
עובדים זכאים |
מועד ההענקה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8 | שווי המניות קבע החסומות נ חיר בהתאם למ סה סגירה בבור בתל-אביב עד שקדם למו הענקה. |
הקצאה ללא תמורה ת מכוח תכני ת תגמול הוני .2014 |
שוות: שלוש מנות תום )1( שליש ב 12 חודשים קה. ממועד הענ תום )2( שליש ב 24 חודשים קה. ממועד הענ תום )3( שליש ב 36 חודשים קה. ממועד הענ |
1.7 | נושאי משרה ועובדים בכירים |
6 במרס 2018 |
| ת על חלוק רקטוריון לטת הדי מועד הח דיבידנד |
בידנד וקת הדי מועד חל בפועל |
לוקה סכום הח \$( )מיליוני |
דיבידנד ( למניה )\$ |
|---|---|---|---|
| אר 2018 13 בפברו |
2018 14 במרס |
70 | 0.05 |
| הדיווח( * חר מועד 2018 )לא 10 במאי |
2018 20 ביוני |
52 | 0.04 |
* הדיבידנד יחולק ביום 20 ביוני ,2018 כאשר המועד הקובע לזכאות לדיבידנד הינו ביום 6 ביוני .2018
במקביל הגישה רט"ג בקשה לאישור תביעה ייצוגית כנגד החברה, רותם ונושאי משרה בעבר ובהווה בחברה וברותם )להלן כולם יחד - המשיבים(, בגין אירוע אשלים. לטענת רט"ג, המשיבים ביחד ו/או לחוד חייבים בפיצוי בגין אירוע אשלים, בין היתר, מכוח דיני הנזיקין ו/או מכוח דיני עשיית עושר ולא במשפט ומכוח כל דין.
במסגרת הבקשה התבקש בית המשפט, בין היתר, ליתן צווים שמטרתם לעשות ככל הדרוש על מנת להימנע מהישנותו של המפגע הסביבתי, וכן לשתף פעולה עם רט"ג ועם רשויות המדינה על מנת להביא לצמצום הנזק הסביבתי והאקולוגי ולשיקום השמורה. בנוסף, מתבקש בית המשפט ליתן סעד כספי לציבור שנפגע כתוצאה מהנזק האקולוגי-סביבתי וכן ליתן סעד כספי לצורך שיקום שמורת הטבע, ואלו מסתכמים לסך כולל של כ397- מיליון ש"ח )כ110- מיליון דולר(.
החברה לומדת את הבקשה ובוחנת את צעדיה המשפטיים. לאור השלב ראשוני בו מצויה הבקשה ונוכח מיעוט תקדימים דומים, קיים קושי להעריך בשלב זה את תוצאות הליך הבקשה.
תרגום נוחות – הנוסח המחייב הוא נוסח הדיווח באנגלית
כיל
פרסום זה כולל אמירות צופות פני עתיד. אמירות אלו עושות על פי רוב שימוש בביטויים כגון "צופה", "מאמינה", "עשוי", "מצפה", "יתכן", "מתכננת", "מתכוונת", "מעריכה", "פוטנציאל", וכד'.
אמירות צופות פני עתיד מופיעות במספר מקומות בפרסום זה וכוללות, בין היתר, אמירות ביחס לכוונותיה של החברה, הערכותיה או ציפיותיה הנוכחיות. אמירות צופות פני עתיד מתבססות על הערכות והנחות ההנהלה ועל המידע הזמין העומד בפני הנהלת החברה נכון למועד הדיווח. אמירות אלו כרוכות בסיכוני מימוש ואי ודאויות, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות ואף מהותית מאלו המבוטאות או המשתמעות באמירות צופות פני העתיד בשל גורמים שונים, לרבות, בין היתר:
אובדן או פגיעה ברישיונות עסקיים, היתרים או זיכיונות כרייה; תנודתיות של היצע וביקוש והשפעה של תחרות; פערים בין עתודות החברה בפועל לאומדן העתודות שלה; אסונות טבע; אי-העלאתו של מפלס המים בבריכת אידוי מס' 5 בים המלח; הקמת תחנת שאיבה חדשה; תקלות במתקני השילוח של החברה בנמלי הים או הגבלות רגולטוריות המשפיעות על יכולתנו לייצא את מוצרינו לחו"ל; תנאי שוק גלובאליים והתנאים המדיניים והכלכליים במדינות שבהן אנו פועלים; עליות מחירים או מחסור בחומרי הגלם העיקריים שלנו; עיכובים בהשלמת פרויקטים גדולים על ידי קבלני משנה ו/או ביטול הסכמים עם קבלני משנה ו/או התחייבויות של גופים ממשלתיים; הזרמת כמויות גדולות של מים לים המלח עשויות להשפיע לרעה על הייצור במפעלינו; סכסוכי עבודה, עיצומים ושביתות שבהם מעורבים עובדינו; התחייבויות לפנסיה וביטוחי בריאות; שינויים בתכניות ממשלתיות או הטבות מס, כניסתם לתוקף של חוקי מס או חיובים פיסקאליים חדשים; שינויים בהערכות ואומדני החברה המשמשים בסיס להכרה ואופן המדידה של נכסים והתחייבויות; התחייבויות למס גבוהות יותר; אי הצלחה בשילובן או מימושן של הסינרגיות ממיזוגים ומרכישות של עסקים, שינויים מבניים ועסקאות משותפות; תנודות בשערי חליפין; עלייה בשיעורי הריבית; בדיקות או חקירות ממשלתיות; שיבוש מערכות המידע שלנו או פריצות למערכות המידע שלנו ; אי היכולת לגייס ו/או לשמר אנשי מפתח; חוסר יכולת לממש הטבות צפויות מתוכניות התייעלות על פי לוחות הזמנים הצפויים; חוסר היכולת לפעול בשווקים הפיננסיים בתנאים נוחים; מחזוריות הפעילות של החברה; שינויים בביקוש לדשנים בעקבות ירידה במחירי התוצרת החקלאית, מחסור באשראי זמין, תנאי מזג אוויר, מדיניות ממשלתית או גורמים אחרים שאינם בשליטתנו; תנודתיות או משברים בשווקים הפיננסיים; עלות ציות לחוקים סביבתיים ומגבלות רישוי; סיכונים הטבועים בתעשיית הייצור הכימית; הליכים משפטיים, בוררויות ורגולציה; חשיפה לאחריות צד ג' ולחבות מוצר; כיסוי ביטוחי שאינו מספק; השלמת עסקאות, רכישות ומיזוגים; מלחמה ו/או פעולות טרור ו/או אי-יציבות פוליטית, כלכלית וביטחונית בישראל ובאזור; הגשת תביעות ייצוגיות ותביעות נגזרות כנגד החברה, מנהליה וחברי הדירקטוריון; וכן גורמי סיכון אחרים המתוארים המפורטים ב-"סעיף 3 - מידע עיקרי– ד. גורמי סיכון" בדוחות הכספיים השנתיים של החברה, F,20- אשר הוגשו לרשות לניירות ערך האמריקאית )SEC )ביום 7 במרס .2018
אמירות צופות פני עתיד נכונות רק למועד בהם נאמרו, והחברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות אותן או כל מידע אחר אשר נכלל בדוח זה, אם בעקבות מידע חדש, התפתחויות עתידיות או מסיבות אחרות. מומלץ לקרוא כל גילוי נוסף אשר כלול בדיווחים המיידיים, K,6- המפורסמים ע"י החברה לרשות ניירות הערך האמריקאית )SEC).
יש לקרוא את הדוח לרבעון הראשון 2018 המצ"ב )להלן: "הדוח הרבעוני"( ביחד עם הדוח השנתי שפרסמה החברה במסגרת טופס ה- F20- ליום ולשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2017 )להלן: "הדוח השנתי"(, ובכלל זה תיאור האירועים שהתרחשו לאחר תאריך הדוח על המצב הכספי, כפי שהוגש לרשות לניירות ערך בארה"ב. במסגרת הדוח הרבעוני עדכנה החברה את הגילויים שניתנו בדוח השנתי ככל שהיו התפתחויות מהותיות מיום פרסום הדוח השנתי ביום 7 במרץ 2018 ועד למועד פרסום הדוח הרבעוני.
כיל הינה חברת מינרלים מיוחדים גלובלית המפעילה מודל עסקי אינטגרטיבי ייחודי. אנו מפיקים חומרי גלם ומעבדים אותם תוך שימוש בתהליכים ויכולות עיבוד ופורמולציה מתוחכמים בכדי לספק ערך מוסף ללקוחות בשני שוקי קצה עיקריים – חקלאות ותעשייה. פעילות החברה נחלקת לשני מגזרים: מגזר המינרלים החיוניים )Minerals Essential )ומגזר הפתרונות המיוחדים )Solutions Specialty). מגזר המינרלים החיוניים כולל שלושה קווי עסקים: כיל אשלג ומגנזיום, כיל פוספט-מוצרי קומודיטי וכיל דשנים מיוחדים. מגזר הפתרונות המיוחדים כולל שלושה קווי עסקים: כיל מוצרים תעשייתיים, כיל תוספים מתקדמים וכיל רכיבי מזון מיוחדים.
הפעילויות התפעוליות של כיל מאורגנות תחת שני מגזרים – מגזר המינרלים החיוניים ומגזר הפתרונות המיוחדים.
מגזר מינרלים חיוניים – שוקי היעד של מגזר זה הינם שוקי החקלאות והוא מתמקד באופן מתמיד בהתייעלות, בחדשנות תהליכים ובמצוינות תפעולית, על מנת לשפר את מעמדו התחרותי. המגזר כולל שלושה קווי עסקים: כיל אשלג ומגנזיום, כיל פוספט-מוצרי קומודיטי וכיל דשנים מיוחדים.
כיל אשלג ומגנזיום – כיל אשלג ומגנזיום מפיקה אשלג מים המלח וכורה ומפיקה אשלג ומלח ממכרות תת-קרקעיים בספרד ובאנגליה. כיל אשלג ומגנזיום מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם, נוסף לפעילויות בינחברתיות אחרות שאינן קשורות במלואן לפעילות האשלג. כמו כן, כיל אשלג ומגנזיום כורה ומייצרת פוליסולפטTM )המופק כעופרת פוליהליט( במכרה תת-קרקעי באנגליה. פעילות המגנזיום מתמקדת בייצור, שיווק ומכירה של מגנזיום טהור וסגסוגות מגנזיום, ובנוסף בייצור קרנליט יבש ומוצרי לוואי, הכוללים כלור וסילבניט.
כיל פוספט-מוצרי קומודיטי – כיל פוספט-מוצרי קומודיטי כורה ומעבדת סלע פוספט ממכרות פתוחים אשר שלושה מתוכם נמצאים בנגב בישראל והרביעי במחוז יונאן בסין. בנוסף, כיל פוספט-מוצרי קומודיטי מייצרת חומצה גופרתית, חומצה זרחתית באיכות דשן ודשני פוספט, במתקניה בישראל, בסין ובאירופה, המשמשים בעיקר כחומר גלם לייצור מוצרי המשך של שרשרת ערך הפוספט בחברה ומשווקים ברחבי העולם, בעיקר באירופה, ברזיל, הודו וסין.
כיל דשנים מיוחדים – כיל דשנים מיוחדים מייצרת דשנים מסיסים במים בהולנד ובבלגיה, דשנים נוזליים ודשנים מסיסים בישראל ובספרד ודשנים בשחרור מבוקר בהולנד וארה"ב. כיל דשנים מיוחדים משווקת את מוצריה ברחבי העולם, בעיקר באירופה, בסין, בצפון אמריקה ובישראל. מגזר פתרונות מיוחדים – שוקי היעד של מגזר זה הינם השווקים התעשייתיים והוא מתמקד בהשגת צמיחה על -ידי התמקדות בצרכי הלקוח הספציפי, חדשנות המוצר ומצוינות שיווקית. המגזר כולל שלושה קווי עסקים: כיל מוצרים תעשייתיים, כיל תוספים מתקדמים וכיל רכיבי מזון מיוחדים.
כיל מוצרים תעשייתיים – כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי בתהליך ייצור האשלגן הכלורי )KCl )בסדום בישראל, בנוסף לתרכובות מבוססות-ברום. כיל מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר על-ידה לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי הייצור בישראל, הולנד וסין. בנוסף, כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת אשלגן כלורי בדרגות שונות, מלח, מגנזיום-כלוריד ומוצרי מגנזיה. כמו כן, כיל מוצרים תעשייתיים עוסקת בייצור ושיווק של מעכבי בעירה מבוססי-זרחן ומוצרים נוספים מבוססי- זרחן.
כיל תוספים מתקדמים – כיל תוספים מתקדמים עוסקת בעיקר בפיתוח, ייצור, שיווק ומכירה של מגוון רחב של חומצות ופוספטים מיוחדים עבור יישומים שונים במספר רב של תעשיות, הכוללות עיבוד מתכות וטיהור מים, צבע וציפויים, חומרי ניקוי, היגיינת פה, משקאות מוגזים ואספלט. סל המוצרים ושוקי הבסיס המגוונים תומכים ועולים בקנה אחד עם אסטרטגיית החברה להגדיל ייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה יותר. כיל תוספים מתקדמים מנקה חלק מהחומצה הזרחתית באיכות דשן המיוצרת על ידי כיל פוספט-מוצרי קומודיטי ומייצרת חומצה זרחתית תרמית. החומצה הזרחתית המנוקה והחומצה התרמית משמשות לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה – מלחי פוספט וחומצות – הנצרכים בתעשיות השונות שהוזכרו לעיל. במהלך הרבעון הראשון של 2018 נמכרו עסקי בטיחות באש ותוספי השמן )5S2P )של כיל. למידע נוסף ראה "מידע אחר".
כיל רכיבי מזון מיוחדים – כיל רכיבי מזון מיוחדים מובילה בתחום פיתוח וייצור רכיבי מזון מיוחדים ותוספי פוספט פונקציונליים, המספקים פתרונות מרקם ויציבות עבור תעשיות המזון, לרבות בשר מעובד, עופות, פירות ים, מוצרי חלב, משקאות ודברי מאפה. בנוסף, כיל רכיבי מזון מיוחדים מייצרת חלבוני חלב וחלבוני מי-חלב לתעשיית רכיבי המזון ומספקת פתרונות משולבים המבוססים על תוספי חלבוני חלב ותוספי פוספט. כיל רכיבי מזון מיוחדים מפעילה אתרי ייצור עיקריים בגרמניה, ארה"ב, ברזיל, סין ואוסטריה, המעבדים בעיקר פוספטים, חלב ותבלינים ומפעילה מתקני פורמולציה בגרמניה, אנגליה, ארה"ב, ברזיל, ארגנטינה ואוסטרליה, המאפשרים לחברה לייצר פתרונות המתמקדים בצרכי הלקוח ועומדים בדרישות השוק המקומי.
פעילויות אחרות – פעילויות עסקיות שאינן נבחנות באופן סדיר על-ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי בארגון.
| מיליוני \$ |
% ממכירות |
מיליוני \$ |
% ממכירות |
מיליוני \$ |
% ממכירות |
|---|---|---|---|---|---|
| − | |||||
| 28 | 31 | ||||
| 9 | 12 | ||||
| 9 | 12 | ||||
| 5 | 7 | ||||
| 5 | 7 | ||||
| 17 | 20 | ||||
| − | |||||
| − | |||||
| 1-3/2018 1,404 431 985 151 928 106 251 36 127 |
− 31 70 11 66 8 18 − − |
1-3/2017 1,295 358 116 116 68 68 218 195 106 |
2017 5,418 − 1,672 629 652 364 389 1,059 847 − 457 − |
)1( ראה טבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח" מטה.
)2( ראה טבלת "EBITDA מתואם" מטה.
)3( ראה "תמצית דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים )בלתי מבוקרים(" לדוחות הכספיים המצורפים.
אנו כוללים, בדוח רבעוני זה, מדדים פיננסים שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS כגון, רווח תפעולי מתואם, רווח נקי מתואם המיוחס לבעלים של החברה ו-EBITDA מתואם. הנהלת החברה משתמשת ברווח תפעולי מתואם, רווח נקי מתואם המיוחס לבעלים של החברה ו-EBITDA מתואם לצורך השוואה של התוצאות התפעוליות בין התקופות. החברה מחשבת את הרווח התפעולי המתואם על-ידי ביצוע התאמות לרווח התפעולי כמפורט בטבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח" מטה. התאמות מסוימות עשויות להישנות. החברה מחשבת את הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלים של החברה על-ידי ביצוע התאמות לרווח הנקי המיוחס לבעלים של החברה, כמפורט בטבלת "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח" מטה, בנטרול השפעת המס של ההתאמות הללו ובנטרול ההתאמות המיוחסות לזכויות שאינן מקנות שליטה. החברה מחשבת את ה-EBITDA המתואם על ידי החזרתם של הוצאות פחת והפחתות, הוצאות מימון, נטו, מיסים על הכנסה וכן סעיפים מסוימים המפורטים בטבלת "EBITDA מתואם" מטה אשר הותאמו לצורך חישוב רווח תפעולי מתואם ורווח נקי מתואם המיוחס לבעלים של החברה, חזרה לרווח הנקי המיוחס לבעלים של החברה.
אין לראות ברווח התפעולי המתואם, ברווח הנקי המתואם המיוחס לבעלים של החברה או ב-EBITDA המתואם כתחליף לרווח התפעולי או לרווח הנקי המיוחס לבעלים של החברה שנערכו בהתאם ל-IFRS, וכמו כן, ייתכן כי ההגדרות של החברה לרווח התפעולי המתואם, לרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלים של החברה ול-EBITDA המתואם, שונות מחברות אחרות. למרות זאת, החברה מאמינה שהרווח התפעולי המתואם, הרווח הנקי המתואם המיוחס לבעלים של החברה וה-EBITDA המתואם מספקים מידע שימושי להנהלה ולמשקיעים באמצעות נטרול הוצאות מסוימות שההנהלה מאמינה שאינן מהוות אינדיקציה לפעילות המתמשכת של החברה. הנהלת החברה עושה שימוש במדדים האלו שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, על מנת להעריך את האסטרטגיות העסקיות של החברה ואת הביצועים של ההנהלה. החברה מאמינה כי המדדים האלו שאינם בהתאם לכללי החשבונאות IFRS, מספקים מידע שימושי למשקיעים מכיוון שהם משפרים את יכולת ההשוואתיות של התוצאות הכספיות בין תקופות ומאפשרים שקיפות גדולה יותר של מדדים מרכזיים המשמשים להערכת הביצועים של החברה.
אנו מציגים דיון בשינויים בין תקופה לתקופה בהתבסס על הגורמים המרכזיים שהשפיעו על תוצאות החברה. דיון זה מתבסס בחלקו על הערכות ההנהלה להשפעות של המגמות המרכזיות על עסקיה. ניתוח תוצאות הפעילות מבוסס על הדוחות הכספיים של החברה. יש לקרוא את ניתוח התוצאות ביחד עם הדוחות הכספיים של החברה.
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | |
| עולי רווח תפ |
985 | 116 | 629 |
| ( רווח הון )1 |
)841( | − | )54( |
| נכסים )2( רידת ערך הפחתה וי |
− | − | 32 |
| ם )3( ת העובדי חתת מצב קדמת והפ פרישה מו הפרשה ל |
7 | − | 20 |
| ( תביעות )4 הפרשה ל |
− | − | 25 |
| י ח תפעול מות לרוו סך התא |
)834( | − | 23 |
| אם עולי מתו רווח תפ |
151 | 116 | 652 |
| רה של החב לבעלים המיוחס רווח נקי |
928 | 68 | 364 |
| פעולי ת לרווח ת סך התאמו |
)834( | − | 23 |
| מון )5( הוצאות מי התאמות ל |
− | − | − |
| מימון הוצאות ה תפעולי ול ת לרווח ה ל ההתאמו ת המס ש סך השפע |
12 | − | )4( |
| נדחים )6( מס ומיסים בגין שומת התאמות |
− | − | 6 |
| החברה לי מניות אם – בע נקי מתו סך רווח |
106 | 68 | 389 |
חישוב ה- EBITDA המתואם נעשה כדלקמן:
| 2017 | 1-3/2017 | 1-3/2018 | |
|---|---|---|---|
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | |
| 364 | 68 | 928 | החברה עלים של |
| 390 | 94 | 97 | |
| 124 | 14 | 15 | |
| 158 | 42 | 45 | |
| 23 | − | )834( | |
| 1,059 | 218 | 251 | תואם |
* ראה "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח" לעיל.
| ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ במרס, 31 ביום יימה שהסת 2018 |
מגזר | חיוניים ם מינרלי |
ם מיוחדי ת פתרונו מגזר |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| אשלג ומגנזיום |
מוצרי פוספט- י קומודיט |
דשנים מיוחדים |
ביטולים | מגזר סה"כ |
מוצרים ים תעשייתי |
תוספים ם* מתקדמי |
מזון רכיבי מיוחדים |
ביטולים | מגזר סה"כ |
|||
| \$ מיליוני |
\$ מיליוני |
|||||||||||
| מכירות | 353 | 265 | 221 | )25( | 814 | 317 | 177 | 167 | )2( | 659 | ||
| ם** העסקי קו רווחי |
62 | 6 | 25 | )3( | 90 | 78 | 34 | 18 | 1 | 131 | ||
| ת והפחתו פחת |
34 | 30 | 5 | − | 69 | 15 | 7 | 5 | − | 27 | ||
| הוניות ת השקעו |
62 | 30 | 1 | − | 93 | 13 | 3 | 3 | − | 19 |
| מגזר | חיוניים ם מינרלי |
ם מיוחדי ת פתרונו מגזר |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ם חודשי ה שלוש של ה לתקופ במרס, 31 ביום יימה שהסת |
אשלג ומגנזיום |
מוצרי פוספט- י קומודיט |
דשנים מיוחדים |
ביטולים | מגזר סה"כ |
מוצרים ים תעשייתי |
תוספים ם* מתקדמי |
מזון רכיבי מיוחדים |
ביטולים | מגזר סה"כ |
||
| 2017 | \$ מיליוני |
\$ מיליוני |
||||||||||
| מכירות | 283 | 292 | 192 | )33( | 734 | 310 | 169 | 138 | )4( | 613 | ||
| ם** העסקי קו רווחי |
37 | 8 | 20 | 1 | 66 | 77 | 25 | 12 | 1 | 115 | ||
| ת והפחתו פחת |
29 | 32 | 4 | − | 65 | 16 | 8 | 4 | − | 28 | ||
| הוניות ת השקעו |
58 | 39 | 2 | − | 99 | 9 | 1 | 2 | − | 12 |
| מגזר | חיוניים ם מינרלי |
ם מיוחדי ת פתרונו מגזר |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 ביום יימה שהסת לשנה 2017 בר, בדצמ |
אשלג ומגנזיום |
מוצרי פוספט- י קומודיט |
דשנים מיוחדים |
ביטולים | מגזר סה"כ |
מוצרים ים תעשייתי |
תוספים ם* מתקדמי |
מזון רכיבי מיוחדים |
ביטולים | מגזר סה"כ |
||
| \$ מיליוני |
\$ מיליוני |
|||||||||||
| מכירות | 1,383 | 1,052 | 692 | )119( | 3,008 | 1,193 | 877 | 596 | )16( | 2,650 | ||
| ם** העסקי קו רווחי |
282 | 23 | 56 | )2( | 359 | 303 | 201 | 51 | )1( | 554 | ||
| ת והפחתו פחת |
128 | 127 | 19 | − | 274 | 61 | 32 | 18 | − | 111 | ||
| הוניות ת השקעו |
270 | 141 | 12 | − | 423 | 49 | 15 | 16 | − | 80 |
* תוצאות הפעילות המוצגות להלן כוללות את תוצאותיהם של עסקי בטיחות באש ותוספי השמן )5S2P )של כיל, אשר נמכרו במהלך רבעון 1 .2018 למידע נוסף ראה "מידע אחר".
** החברה אינה מייחסת הוצאות הנהלה וכלליות, הוצאות מימון או הוצאות מס למגזר או לקווי העסקים.
| רווח תפעולי |
הוצאות | מכירות | |
|---|---|---|---|
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | |
| 116 | )1,179( | 1,295 | 2017 אשון רבעון ר |
| − | − | − | אשון 2017 ת רבעון ר סך התאמו |
| 116 | )1,179( | 1,295 | 2017 אשון רבעון ר מתואמים סכומים |
| 9 | 63 | )54( | כמות |
| 76 | − | 76 | מחיר |
| )13( | )100( | 87 | ין שער חליפ |
| )17( | )17( | − | חומרי גלם |
| )7( | )7( | − | אנרגיה |
| )7( | )7( | − | הובלה |
| )6( | )6( | − | אחרות פעוליות ו הוצאות ת |
| 151 | )1,253( | 1,404 | 2018 אשון רבעון ר מתואמים סכומים |
| )834( | )834( | − | * אשון 2018 ת רבעון ר סך התאמו |
| 985 | (419) | 1,404 | 2018 אשון רבעון ר |
* ראה "התאמות לרווח התפעולי והנקי המדווח" לעיל.
עם זאת, תמהיל משופר, בעיקר כתוצאה מגידול בנתח המכירות מאתרים בעלי שולי רווח גבוהים יותר בכיל אשלג, הביאו לתרומה חיובית לרווח התפעולי.
הטבלה להלן מציגה מכירות על פי אזורים גיאוגרפיים בהתאם למיקום הלקוחות:
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| מיליוני \$ | % ממכירו | ת מיליונ | מכירות י \$ % מ |
||
| 583 | 42 | 534 | 41 | ||
| 334 | 24 | 282 | 22 | ||
| 267 | 19 | 294 | 23 | ||
| 119 | 8 | 98 | 8 | ||
| 101 | 7 | 87 | 6 | ||
| 1,404 | 100 | 1,295 | 100 | ||
אירופה – העלייה נובעת בעיקר מעלייה במחירי המכירה של אשלג ובכמויות המכירה של מוצרי חקלאות מיוחדים, וכן מהשפעתו החיובית של ייסוף האירו ביחס לדולר.
אסיה – העלייה נובעת בעיקר מעלייה במחירי המכירה ובכמויות המכירה של אשלג ובכמויות המכירה של מוצרי חקלאות מיוחדים, לצד עלייה במחירי המכירה של מוצרים תעשייתיים מבוססי-ברום. העלייה קוזזה חלקית על- ידי ירידה בכמויות המכירה של דשני פוספט.
צפון אמריקה – הירידה נובעת בעיקר מירידה בכמויות המכירה של תמיסות צלולות ואשלג.
דרום אמריקה – העלייה נובעת בעיקר מעלייה במחירי המכירה ובכמויות המכירה של אשלג.
שאר העולם – העלייה נובעת בעיקר מעלייה בכמויות המכירה של מוצרי חלבוני חלב, אשר קוזזה בחלקה על-ידי ירידה בכמויות המכירה של אשלג בישראל.
הוצאות המימון נטו המדווחות ברבעון הראשון של שנת 2018 הסתכמו לסך של 15 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות מימון נטו בסך של 14 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות המימון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, הושפעו בעיקר מעלייה בסך של 4 מיליון דולר בהוצאות הנוגעות לשינוי בשווי ההוגן של עסקאות לגידור מטבע זר. עלייה זו קוזזה ברובה על ידי ירידה בהוצאות הריבית בגין הפרשות להטבות עובדים.
הוצאות המס ברבעון הראשון לשנת 2018 הסתכמו לסך של 45 מיליון דולר, המשקפות שיעור מס אפקטיבי מתואם של כ.24%- שיעור המס של החברה ברבעון הראשון לשנת 2018 הושפע בעיקר מקיטון בשיעור המס כתוצאה מרפורמת המס בארה"ב בסוף 2017 ופיחות השקל מול הדולר במהלך הרבעון.
הכנסות המגזר, הוצאות ותוצאות פעולותיו כוללות העברות בין מגזרים אשר מתומחרות בעיקרן בהתבסס על מחירי עסקאות במהלך העסקים הרגיל וזאת בהתאם לדיווחים אשר נסקרים באופן סדיר על ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי. העברות אלו מבוטלות במסגרת איחוד הדוחות הכספיים.
רווחי המגזר נמדדים על בסיס רווח תפעולי, ללא הוצאות אשר אינן מיוחסות למגזרי הפעילות ובכלל זה הוצאות הנהלה וכלליות, כפי שנכלל בדיווחים אשר נסקרים באופן סדיר על ידי מקבל ההחלטות התפעולי הראשי.
מגזר זה כולל שלושה קווי עסקים: כיל מוצרים תעשייתיים, כיל תוספים מתקדמים וכיל רכיבי מזון מיוחדים. שוקי היעד של מגזר זה הינם השווקים התעשייתיים והוא מתמקד בהשגת צמיחה על-ידי התמקדות בצרכי הלקוח הספציפי, חדשנות המוצר ומצוינות שיווקית.
המכירות בכיל תוספים מתקדמים עלו בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, ונתמכו על-ידי מספר גורמים:
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | |
| ים תעשייתי מוצרים |
317 | 310 | 1,193 |
| צוניים לקוחות חי מכירות ל |
314 | 308 | 1,179 |
| ימיים לקוחות פנ מכירות ל |
3 | 2 | 14 |
| ם* מתקדמי תוספים |
177 | 169 | 877 |
| צוניים לקוחות חי מכירות ל |
162 | 155 | 824 |
| ימיים לקוחות פנ מכירות ל |
15 | 14 | 53 |
| ם ן מיוחדי רכיבי מזו |
167 | 138 | 596 |
| צוניים לקוחות חי מכירות ל |
165 | 136 | 585 |
| ימיים לקוחות פנ מכירות ל |
2 | 2 | 11 |
| ביטולים | )2( | )4( | )16( |
| המגזר מכירות סך הכל |
659 | 613 | 2,650 |
| גזר רווחי המ |
131 | 115 | 554 |
* תוצאות הפעילות המוצגות להלן כוללות את תוצאותיהם של עסקי בטיחות באש ותוספי השמן )5S2P )של כיל, אשר נמכרו במהלך הרבעון הראשון של שנת .2018 למידע נוסף ראה "מידע אחר".
| רות ניתוח מכי |
מוצרים ם תעשייתיי |
תוספים ם* מתקדמי |
ן רכיבי מזו מיוחדים |
ביטולים | סה"כ מגזר |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| מיליוני \$ | ||||||
| 2017 ראשון ות רבעון סך מכיר |
310 | 169 | 138 | )4( | 613 | |
| כמות | )17( | )8( | 13 | 2 | )10( | |
| מחיר | 15 | 7 | 3 | − | 25 | |
| ין שער חליפ |
9 | 9 | 13 | − | 31 | |
| 2018 ראשון ות רבעון סך מכיר |
317 | 177 | 167 | )2( | 659 |
* תוצאות הפעילות המוצגות להלן כוללות את תוצאותיהם של עסקי בטיחות באש ותוספי השמן )5S2P )של כיל, אשר נמכרו במהלך הרבעון הראשון של שנת .2018 למידע נוסף ראה "מידע אחר".
| מיליוני \$ | י המגזר ניתוח רווח |
|---|---|
| 115 | שון 2017 בעון רא תפעולי ר סך רווח |
| )9( | כמות |
| 25 | מחיר |
| 2 | ין שער חליפ |
| )5( | חומרי גלם |
| )1( | אנרגיה |
| − | הובלה |
| 4 | חרות הוצאות( א הכנסות ) פעוליות ו הוצאות ת |
| 131 | שון 2018 בעון רא תפעולי ר סך רווח |
שער חליפין – העלייה נובעת בעיקר מייסוף האירו ביחס לדולר בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
מגזר זה כולל שלושה קווי עסקים: כיל אשלג ומגנזיום, כיל פוספט-מוצרי קומודיטי וכיל דשנים מיוחדים. שוקי היעד של מגזר זה הינם שוקי החקלאות והוא מתמקד באופן מתמיד בהתייעלות, בחדשנות תהליכים ובמצוינות תפעולית.
השפעה חיובית על הביקוש צפויה לאור חידוש פעילות ייצור אלומיניום ראשוני )aluminum primary )בהיקף 300,000-400,000 טון בשנה, בהתאם להודעת החברות Alcoa, Aluminum Century וכן 7 Magnitude. בנוסף, החברות Linamar GF, Metals Lightweight Spartan וכן Industries Shiloh הודיעו על הגדלת כושר ייצור בארה"ב, ובכך משפרות את התחזיות למכירות סגסוגת בשוק זה. סוגיית "הסחר ההוגן" בין ארה"ב לסין, שמוביל הנשיא טראמפ, עשויה להמשיך מגמה זו.
| 2017 | 1-3/2017 | 1-3/2018 | |
|---|---|---|---|
| מיליוני \$ | מיליוני \$ | מיליוני \$ | |
| 1,383 | 283 | 353 | גנזיום אשלג ומ |
| 1,258 | 253 | 325 | צוניים לקוחות חי מכירות ל |
| 125 | 30 | 28 | ימיים לקוחות פנ מכירות ל |
| 1,052 | 292 | 265 | ודיטי וצרי קומ פוספט-מ |
| 860 | 247 | 216 | צוניים לקוחות חי מכירות ל |
| 192 | 45 | 49 | ימיים לקוחות פנ מכירות ל |
| 692 | 192 | 221 | וחדים דשנים מי |
| 671 | 186 | 211 | צוניים לקוחות חי מכירות ל |
| 21 | 6 | 10 | ימיים לקוחות פנ מכירות ל |
| )119( | )33( | )25( | ביטולים |
| 3,008 | 734 | 814 | המגזר מכירות סך הכל |
| 359 | 66 | 90 | גזר רווחי המ |
לפרטים נוספים בנושא אשלג, ראה 'פעילות האשלג'.
| רות ניתוח מכי |
אשלג ומגנזיום |
צרי פוספט-מו קומודיטי |
דשנים מיוחדים |
ביטולים | סה"כ מגזר |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| מיליוני \$ | ||||||
| 2017 ראשון ות רבעון סך מכיר |
283 | 292 | 192 | )33( | 734 | |
| כמות | 20 | )70( | 10 | 7 | )33( | |
| מחיר | 31 | 23 | 2 | − | 56 | |
| ין שער חליפ |
19 | 20 | 17 | 1 | 57 | |
| 2018 ראשון ות רבעון סך מכיר |
353 | 265 | 221 | )25( | 814 |
כמות – הירידה נובעת בעיקר מירידה בכמויות המכירה של דשני פוספט )בעיקר באירופה ואסיה( וחומצה זרחתית. ירידה זו קוזזה בחלקה על-ידי עלייה בכמויות המכירה של אשלג ומוצרי חקלאות מיוחדים.
מחיר – העלייה נובעת בעיקר מעלייה במחירי המכירה של אשלג, חומצה זרחתית ודשני פוספט.
שער חליפין – העלייה נובעת בעיקר מייסוף האירו ביחס לדולר.
| מיליוני \$ | י המגזר ניתוח רווח |
|---|---|
| 66 | שון 2017 בעון רא תפעולי ר סך רווח |
| 19 | כמות |
| 56 | מחיר |
| )10( | ין שער חליפ |
| )15( | חומרי גלם |
| )5( | אנרגיה |
| )8( | הובלה |
| )13( | חרות הוצאות( א הכנסות ) פעוליות ו הוצאות ת |
| 90 | שון 2018 בעון רא תפעולי ר סך רווח |
כמות – תמהיל משופר, בעיקר כתוצאה מגידול בנתח המכירות מאתרים בעלי שולי רווח גבוהים יותר בכיל אשלג, הביאו לתרומה חיובית לרווח התפעולי.
מחיר העלייה נובעת בעיקר מעלייה במחירי המכירה של אשלג, חומצה זרחתית ודשני פוספט.
| אלפי טון | 1-3/2018 | 1-3/2017 | 2017 |
|---|---|---|---|
| פט סלע פוס |
|||
| ייצור סלע | 1,273 | 1,400 | 4,877 |
| מכירות* | 119 | 160 | 498 |
| פנימיים שימושים ט שנוצל ל סלע פוספ |
1,061 | 1,096 | 4,300 |
| פט דשני פוס |
|||
| ייצור | 519 | 570 | 2,094 |
| מכירות* | 518 | 649 | 2,291 |
* ללקוחות חיצוניים.
נתונים עיקריים – מידע נוסף
| 2017 | 1-3/2017 | 1-3/2018 | מיליוני \$ |
|---|---|---|---|
| 1,181 | 231 | 305 | צוניים לקוחות חי מכירות ל |
| 149 | 36 | 34 | ימיים* לקוחות פנ מכירות ל |
| 1,330 | 267 | 339 | רות סה"כ מכי |
| 555 | 84 | 142 | רווח גולמי |
| 303 | 41 | 71 | י האשלג רווחי עסק |
| 121 | 27 | 31 | תות פחת והפח |
| 256 | 57 | 57 | הוניות השקעות |
| 219 | 216 | 244 | ( בדולר( טון - FOB ג ממוצע ל מחיר אשל |
* מכירות לקווי עסקים אחרים בחברה, כולל עסקי מגנזיום.
פעילות האשלג הנפרדת כוללת, בין היתר, פוליסולפט המופק ממכרה באנגליה ומלח המופק ממכרות תת-קרקעיים באנגליה ובספרד.
| מיליוני \$ | רות ניתוח מכי |
|---|---|
| 267 | 2017 ראשון ות רבעון סך מכיר |
| 21 | כמות |
| 33 | מחיר |
| 18 | ין שער חליפ |
| 339 | 2018 ראשון ות רבעון סך מכיר |
| שלג י עסקי הא ניתוח רווח |
מיליוני \$ | |
|---|---|---|
| שון 2017 בעון רא תפעולי ר סך רווח |
41 | |
| כמות | 21 | |
| מחיר | 33 | |
| ין שער חליפ |
)6( | |
| אנרגיה | )2( | |
| הובלה | )13( | |
| חרות הוצאות( א הכנסות ) פעוליות ו הוצאות ת |
)3( | |
| שון 2018 בעון רא תפעולי ר סך רווח |
71 |
כמות – תמהיל משופר, כתוצאה מגידול בנתח המכירות מאתרים בעלי שולי רווח גבוהים יותר, הביאו לתרומה חיובית לרווח התפעולי.
מחיר העלייה נובעת מעלייה במחירי המכירה של אשלג.
| אלפי טון | 1-3/2018 | 1-3/2017 | 2017 |
|---|---|---|---|
| ייצור | 1,160 | 1,057 | 4,773 |
| צוניים לקוחות חי מכירות ל |
1,021 | 942 | 4,687 |
| ימיים לקוחות פנ מכירות ל |
85 | 72 | 352 |
| ימיות( מכירות פנ רות )כולל סה"כ מכי |
1,106 | 1,014 | 5,039 |
| ה מלאי סגיר |
454 | 709 | 400 |
בשלושת החודשים שהסתיימו ביום 31 במרס, 2018 לא חלו שינויים משמעותיים באומדנים חשבונאיים קריטיים.
בנוסף, לחברה מסגרות אשראי לזמן ארוך בהיקף של 2,026 מיליון דולר ו- 60 מיליון אירו, מתוכן מסגרות בלתי- מנוצלות בהיקף של כ1,410- מיליון דולר נכון ליום 31 במרס, .2018
ביום 21 במרס, ,2018 חברת דירוג האשראי Ratings Fitch, אשררה את דירוג האשראי הבינלאומי של החברה,
-BBB עם תחזית דירוג יציבה. דירוג האשראי כאמור, חל גם על אגרות החוב מסדרה ד' של החברה.
נכון למועד הדיווח, עומדת החברה באמות המידה הפיננסיות הקיימות בהסכמי המימון שלה.
ההיקף הכולל של מסגרת איגוח הלקוחות וקו האשראי הנגזר ממנו עומד על 350 מיליון דולר.
מיליון דולר בהשוואה ליום 31 בדצמבר, .2017 הירידה בהתחייבויות הפיננסיות נטו נובעת בעיקרה מהתמורה שהתקבלה ממכירת עסקי הבטיחות באש ותוספי שמן )5S2P), אשר קוזזה בחלקה על-ידי חלוקות דיבידנד בסך 69 מיליון דולר ומרכישות של רכוש קבוע.
נכון ליום 31 במרס 2018 ההתחייבויות הפיננסיות נטו של כיל עמדו על סך של 2,269 מיליון דולר, ירידה של 768
ברבעון הראשון של שנת ,2018 גדלו תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות השקעה, בהשוואה לתזרימי מזומנים ששימשו לפעילות השקעה ברבעון המקביל אשתקד, בסך של 915 מיליון דולר. עלייה זו נובעת בעיקר מתקבולי מזומן נטו, שנתקבלו בעסקת המכירה של עסקי בטיחות האש ותוספי השמן בסך של 931 מיליון דולר. עלייה זו קוזזה בחלקה בשל הגידול בתזרימי המזומנים ששימשו להשקעות ברכוש קבוע, בסך של 21 מיליון דולר.
ברבעון הראשון של שנת ,2018 חל גידול של 38 מיליון דולר בתזרימי המזומנים ששימשו לפעילות מימון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. גידול זה נובע בעיקר מעלייה בפירעון אשראי לזמן קצר, בסך של 202 מיליון
דולר, אשר קוזז בחלקו על-ידי עלייה בקבלת הלוואות לזמן ארוך, נטו, בסך של 173 מיליון דולר.
נכון ליום 31 במרס 2018 ניצלה החברה סך של כ311- מיליון דולר ממסגרת האיגוח.
תזרימי מזומנים, נטו ששימשו לפעילות מימון:
תזרימי מזומנים, נטו שנבעו מפעילות שוטפת: ברבעון הראשון של שנת ,2018 קטנו תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות שוטפת ב159- מיליון דולר בהשוואה
להלן עיקרי השינויים בתזרימי המזומנים ברבעון הראשון של שנת ,2018 בהשוואה לרבעון המקביל
אשתקד:
מקורות ושימושים של מזומנים
בהמשך לאמור בדוחות השנתיים של החברה )F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 לדצמבר ,2017 בעניין מינויו של מר רביב צולר למנכ"ל החברה, ביום 29 באפריל ,2018 הודיעה החברה כי מר צולר ייכנס לתפקידו כמנכ"ל כיל ביום 14 במאי ,2018 ויחליף את ממלא מקום מנכ"ל החברה, מר אשר גרינבאום.
באסיפה הכללית של בעלי המניות של החברה שנערכה ביום 24 באפריל ,2018 אושרו כל הנושאים שעמדו על סדר יומה של האסיפה: 1( תנאי הכהונה וההעסקה של מנכ"ל החברה הנכנס, מר רביב צולר וכן הקצאת תגמול הוני בגין שנת ,2018 אשר תוקצה למר צולר במועד כניסתו לתפקיד כאמור לעיל; 2( מענק מיוחד ליו"ר דירקטוריון החברה, מר יוחנן לוקר, בגין שנת 2017; ו- 3( חידוש הסכם דמי הניהול עם בעלת השליטה בחברה, החברה לישראל בע"מ.
לתיאור בדבר הנושאים המפורטים לעיל, ראה בנוסף את הדוחות השנתיים של החברה )F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2017
ביום 9 במאי ,2018 החליט דירקטוריון החברה, לאחר המלצת ואישור ועדת הביקורת של החברה מיום 8 במאי ,2018 על מינויו של מר אמיר משולם למבקר הפנים החדש של החברה. מינויו של מבקר הפנים החדש ייכנס לתוקף ביום 1 באוגוסט , 2018 או בסמוך לכך. מבקר הפנים החדש יחליף את מבקר הפנים הנוכחי של החברה, מר שמוליק דניאל, שנמצא בתפקידו מחודש אוגוסט 2014 ופורש לגמלאות.
בשלושת החודשים שהסתיימו ביום 31 במרס ,2018 לא חלו שינויים משמעותיים בגורמי הסיכון כפי שתוארו בדוחות השנתיים )F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 דצמבר .2017
ראה התייחסות ב- "סעיף 11 – גילוי בדבר חשיפות כמותיות ואיכותיות אודות סיכוני שוק" לדוחות הכספיים השנתיים )F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2017
בהמשך לאמור בדוח השנתי של החברה (F20 (לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר ,2017 בקשר עם הבקשה לאישור תביעה נגזרת אשר הוגשה כנגד החברה, חמשת בעלי התגמולים הגבוהים ביותר מבין נושאי המשרה הבכירה וכנגד חברי הדירקטוריון )"המשיבים"( בענין המענקים השנתיים ששולמו בגין השנים ,2014-2015 ביום 17 באפריל 2018 הגיש המבקש לבית המשפט המחוזי את תשובתו לתגובת החברה לבקשה לאישור תביעה נגזרת. בנוסף, ביום 2 במאי ,2018 קיבל בית המשפט העליון את בקשת רשות הערעור שהגישה החברה ביחס להחלטת בית המשפט המחוזי לדחות את בקשת החברה להגיש את דוח הוועדה החיצונית המיוחדת שהוקמה על ידי דירקטוריון החברה לבחינת מלוא ההיבטים העולים מבקשת האישור )"דוח הוועדה"(, וקבע כי דין הערעור להתקבל וכי דוח הוועדה יוגש כראיה לבית המשפט המחוזי. בנוסף פסק בית המשפט העליון, כי המבקש יישא בחלק מהוצאות החברה בקשר עם הבקשה למתן רשות ערעור.
לפרטים נוספים בדבר הליכים משפטיים והתחייבויות תלויות אחרות, ראה ביאור 6 לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ליום 31 במרס .2018
בהמשך לגילוי שניתן במסגרת הדוח השנתי של החברה (F20- (לשנה שהסתיימה ביום 31 לדצמבר ,2017 בקשר עם ההסכם למכירת עסקי בטיחות האש )Safety Fire )ותוספי השמן )5S2P )של החברה ל-Capital SK, החברה השלימה את עסקת המכירה ביום 28 במרס .2018
סכום התמורה נטו שהתקבל מהמכירה, הסתכם לסך של 931 מיליון דולר. החברה רשמה בדוחות הכספיים לרבעון הראשון של שנת 2018 רווח הון בסך של 841 מיליון דולר.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.