ICL Group Ltd.

Legal Proceedings Report • Dec 25, 2018

December 25, 2018

Class Action Concerning ICL's IT (Harmonization) Project

Further to the Company's immediate report dated October 14, 2018 (reference no. 2018-02-095787), in connection with denial of the application for permission to appeal filed with the Israeli Supreme Court by a shareholder of the Company regarding an application for discovery and perusal of documents as part of a preliminary proceeding prior to filing an application for certification of a derivative action related to the manner of management and termination of the IT project (the "Harmonization" project), the Company today reports that the same shareholder has yesterday filed an application with the Tel Aviv District Court for certification of a class action against the Company, Israel Corporation Ltd. and officeholders, including directors, who served in the Company at the periods specified in the statement of claim (the "Application").

According to the allegations made in the Application, the Company failed to properly report (negative) developments that occurred at several times during the IT project, and failure of the project has caused the Company immense financial damages.

The represented class is defined in the Application as including all persons who acquired Company shares at any time during the period beginning on June 11, 2015, and who did not sell such shares until September 29, 2016. The aggregate claim amount for all members of the represented class is estimated between \$113 million (ILS 426 million) maximal damages and \$7 million (ILS 26 million) minimal damages.

The Company, with the assistance of its legal advisors, denies the allegations made in the Application and will file its position with the Court as required by law.

Name of the authorized signatory on the report and name of authorized electronic reporter:

Lisa Haimovitz Position: SVP, Global General Counsel Signature Date: December 25, 2018

PRESS CONTACT Maya Avishai Head of Global External Communications +972-3-6844477 Maya.Avishai@icl-group.com

INVESTOR RELATIONS CONTACT Limor Gruber Head of Investor Relations +972-3-6844471 Limor.Gruber@icl-group.com

ICL Millennium Tower, Aranha St. 23 P.O.B 20245 Tel Aviv 6120201

www.icl-group.com

Tel. 972 3 6844400 Fax. 972 3 6844444

כיל מגדל המילניום רח' ארניא 23 ת.ד. 20245 תל-אביב 6120201 טל: 6844400-3-972 פקס: -3-972

6844444

www.icl-group.com

.

תרגום נוחות –הנוסח המחייב הוא נוסח הדיווח באנגלית

25 בדצמבר 2018

תביעה ייצוגית בנושא פרויקט המחשוב של כיל )פרויקט ההרמוניזציה(

בהמשך לדיווח המיידי של החברה מיום 14 באוקטובר 2018 )אסמכתא מס': 2018-02-095787(, בקשר עם דחיית בקשת רשות הערעור שהוגשה לבית המשפט העליון על ידי בעלת מניות של החברה לגילוי ועיון במידע ובמסמכים במסגרת הליך מקדים להגשת בקשה לאישור תביעה נגזרת בקשר עם אופן ניהול וסיום פרויקט המחשוב )ההרמוניזציה(, מדווחת החברה היום, כי אותה בעלת מניות הגישה אתמול בקשה לבית המשפט המחוזי בתל אביב לאישור תובענה כייצוגית כנגד החברה, החברה לישראל בע"מ ונושאי משרה, לרבות דירקטורים, שכיהנו בחברה במועדים הנקובים בכתב התביעה )הבקשה(.

לפי הנטען בבקשה, החברה לא דיווחה כנדרש על התפתחויות )שליליות( שאירעו במספר מועדים במהלך פרויקט המחשוב, וכשלון הפרויקט הסב לחברה נזקים כלכליים עצומים.

הקבוצה המיוצגת מוגדרת בכתב התביעה ככל מי שרכש מניות של החברה בכל עת בתקופה שהחל מיום 11.6.15 ולא מכר אותן עד ליום .29.9.16 סכום התביעה המצרפי לחברי הקבוצה המיוצגת נאמד בין כ113- מיליון דולר )426 מיליון ש"ח( נזק מרבי לבין כ7- מיליון דולר )כ26- מיליון ש"ח( נזק מזערי.

החברה, בסיוע יועציה המשפטיים, דוחה את האמור בבקשה ותגיש את עמדתה לבית המשפט בהתאם לדין.

שם מורשה חתימה על הדוח ושם מורשה חתימה אלקטרונית: לייזה חיימוביץ תפקידה: סמנכ"ל בכיר, יועצת משפטית גלובלית תאריך החתימה: 25 בדצמבר 2018

מיה אבישי מנהלת תקשורת גלובלית +972-3-6844477

Maya.Avishai@icl-group.com

אשת קשר - תקשורת אשת קשר - קשרי משקיעים לימור גרובר מנהלת קשרי משקיעים +972-3-6844471 Limor.Gruber@icl-group.com

כיל מגדל המילניום רח' ארניא 23 ת.ד. 20245 תל-אביב 6120201 טל: 6844400-3-972 פקס: -3-972

6844444

www.icl-group.com

ICL Millennium Tower, Aranha St. 23 P.O.B 20245 Tel Aviv 6120201

www.icl-group.com

Tel. 972 3 6844400 Fax. 972 3 6844444

www.icl

684444

-group.com

4

ICL Millennium Tower, Aranha St. 23 P.O.B 20245 Tel Aviv 6120201

-group.com

www.icl

Tel. 972 3 6844400 Fax. 972 3 6844444