ICL Group Ltd.

Legal Proceedings Report • Nov 11, 2016

November 10, 2016

Royalties Arbitration – Arbitrators Resolution regarding Interest and Linkage Differences Calculation

Further to note 23b(1) of the Company's annual financial statements for 2015, regarding the dispute between the State of Israel and ICL's subsidiary Dead Sea Works Ltd. ("DSW"), over the principles for calculating the interest and the linkage differences to be added to the principal amount paid to the State of Israel for the period between the years 2000 and 2013 (including), and which were discussed during the second phase of the Royalties Arbitration, the Company hereby reports that the arbitrators' resolution regarding the interest and the linkage differences calculation was rendered today.

According to the resolution, made by a majority of two of the three arbitrators, the amounts of royalties principle that were paid, according to the arbitrators' decision, for the period between 2000 and 2013 (including), should be calculated in NIS terms and accordingly, will bear linkage differences, as well as calculation of interest in NIS, as stipulated in the Law of Interest and Linkage, 5721-1961.

According to the Company's estimation, the amount for payment resulting from the arbitrators' resolution for the above mentioned period is approximately \$60 million (according to the exchange rate as at today). As of December 31, 2015, the Company recorded a provision in its financial statements of approximately \$34 million, according to its estimation as to the manner of payments of interest and linkage differences. Pursuant to the arbitrators' resolution rendered today, the Company is expected to increase its provision in the amount of approximately \$26 million (according to the exchange rate as at today).

Name of the authorized signatory on the report and name of authorized electronic reporter: Lisa Haimovitz Position: SVP, Global General Counsel and Company Secretary Signature Date: November 10, 2016

INVESTOR RELATIONS CONTACT PRESS CONTACT Limor Gruber Gadi Ohana Head of Investor Relations, ICL Debby Communications +972-3-684-4471 +972-3-5683000 Limor.Gruber@icl-group.com gadi@debby.co.il

______________________________________________________________________________________

תרגום נוחות – הנוסח המחייב הוא נוסח הדיווח באנגלית

10 בנובמבר 2016

בוררות התמלוגים – החלטת הבוררים בסוגיית חישוב ריבית והפרשי הצמדה

בהמשך לאמור בבאור 23ב.)1( לדוחות הכספיים השנתיים של החברה לשנת ,2015 בקשר עם המחלוקת בין המדינה לבין החברה הבת, מפעלי ים המלח בע"מ )"מי"ה"(, בענין עקרונות חישוב הריבית וההצמדה אשר יתווספו לתשלום סכום הקרן ששולמה למדינה בגין התקופה שבין השנים 2000 עד 2013 )כולל(, ואשר נדונו במסגרת השלב השני של הבוררות בענין התמלוגים, החברה מדווחת, כי היום התקבלה החלטת הבוררים בסוגיית חישוב הריבית והפרשי ההצמדה.

בהתאם להחלטה, אשר התקבלה בדעת רוב של שניים מתוך שלושה בוררים, סכומי קרן התמלוגים ששולמו על פי החלטת הבוררים בגין התקופה שבין השנים 2000 עד 2013 )כולל( יחושבו במונחים שקליים ובהתאם יישאו הפרשי הצמדה למדד כמו גם חישוב ריבית שקלית כקבוע בחוק פסיקת ריבית והצמדה, התשכ"א.1961-

להערכת החברה, הסכום הנובע מהחלטת הבוררים ביחס לתקופה האמורה הינו כ60- מיליון דולר )על-פי השער היציג של הדולר ליום הדיווח(. נכון ליום 31 בדצמבר ,2015 החברה רשמה הפרשה בדוחותיה הכספיים בהתאם להערכתה בדבר העקרונות שייקבעו ביחס לאופן תשלום הריבית והפרשי ההצמדה, בסך של כ34- מיליון דולר. בהתאם להחלטת הבוררים מהיום, החברה צפויה להגדיל את ההפרשה בסכום של כ26- מיליון דולר )על-פי השער היציג של הדולר ליום הדיווח(.

שם מורשה חתימה על הדיווח ושם מורשה חתימה אלקטרונית: לייזה חיימוביץ תפקיד: סמנכ"ל בכיר, יועצת משפטית גלובאלית ומזכירת החברה תאריך החתימה: 10 בנובמבר 2016

קשרי משקיעים קשרי עיתונות לימור גרובר גדי אוחנה ראש מחלקת קשרי משקיעים, כיל דבי תקשורת 03-5683000 03-6844471 gadi@debby.co.il limor.gruber@icl-group.com

______________________________________________________________________________________