ICL Group Ltd.

Capital/Financing Update • Dec 17, 2019

כימיקלים לישראל בע"מ

.................................................................................................................................................

17 בדצמבר, 2019

הנפקה חדשה

מתן דירוג 'ilAA 'להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 700 מיליון ₪ ע.נ.

אנליסט אשראי ראשי:

paulina.grabowiec@spglobal.com 44-20-7176-7051 ,לונדון ,Paulina Grabowiec

איש קשר נוסף:

סיון מסילתי, רמת גן, 972-3-7539735 com.spglobal@mesilati.sivan

הנפקה חדשה

מתן דירוג 'ilAA 'להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 700 מיליון ₪ ע.נ.

P&S מעלות מודיעה בזאת על דירוג 'ilAA 'לאיגרות חוב בהיקף של עד 700 מיליון ₪ ע.נ. שיונפקו על ידי כימיקלים לישראל בע"מ )Stable/ilAA )באמצעות הנפקת סדרה חדשה - סדרה ז'.

תמורת ההנפקה תשמש בעיקר למחזור חוב פיננסי קיים ולפעילותה השוטפת של החברה.

לפרטים נוספים אודות הדירוג ולדרישות רגולטוריות נוספות, ראו דוח דירוג מ4- ביולי, .2019

	2019( ר, בדצמב 17- נכון ל כלליים ) פרטים
ilAA Stable\	מ אל בע" ם לישר כימיקלי המנפיק דירוג)י( ך טווח ארו
ilAA ilAA	הנפקה דירוג)י( מובטח ר בלתי חוב בכי ,ה סדרה ד סדרה ז
ilAA\Stable ilAA+\Negative ilAA+\Watch Neg ilAA+\Stable ilAA+\Watch Neg ilAA+\Negative ilAA+\Stable ilAA+\Negative +ilAA ilAA+\Stable ilAA -ilAA	המנפיק ית דירוג היסטורי ך טווח ארו 2014 ,06 אוקטובר 2013 ,11 דצמבר 2013 ,04 אוגוסט 2010 ,05 אוגוסט 2010 ,27 מאי 2009 ,02 ר ספטמב 2009 ,22 אפריל 2009 ,09 פברואר 2008 מאי ,12 2007 ,03 דצמבר 2004 ,15 דצמבר 2001 ,01 דצמבר
17:27 17/12/2019 17:27 17/12/2019 ת המדורג החברה	וספים פרטים נ האירוע תרחש זמן בו ה האירוע שונה על דע לרא זמן בו נו רוג יוזם הדי

מעקב אחר דירוג אשראי

אנו עוקבים באופן שוטף אחר התפתחויות שעשויות להשפיע על דירוג האשראי של מנפיקים או של סדרות אג"ח ספציפיות שאנו מדרגים, מטרת המעקב היא להבטיח כי הדירוג יהיה מעודכן באופן שוטף ולזהות את הפרמטרים שיכולים להוביל לשינוי בדירוג.

P&S מעלות הוא שמה המסחרי של חברת "אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע"מ". לרשימת הדירוגים המעודכנים ביותר ולמידע נוסף אודות מדיניות המעקב אחר דירוג האשראי, יש לפנות לאתר אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע"מ .www.maalot.co.il בכתובת

כל הזכויות שמורות © אין לשנות, לבצע הנדסה חוזרת, לשכפל, להפיץ בכל דרך, לשנות או לאחסן במאגר מידע או במערכת לאחזור מידע את התוכן )לרבות הדירוגים, האנליזות, המידע, ההערכות, התוכנה ותוצריה(, וכל חלק ממנו )להלן, יחדיו, ה"תוכן"(, מבלי לקבל את הסכמתה מראש ובכתב של אס אנד פי גלובל רייטינגס מעלות בע"מ או חברות הקשורות לה )להלן, יחדיו, "P&S)". P&S וצדדים שלישיים הנותנים לה שירותים, לרבות הדירקטורים שלה, המנהלים שלה, בעלי המניות שלה, עובדיה ושלוחיה )להלן, יחדיו, ")ה(צדדים )ה(קשורים"( אינם מבקרים את התוכן ואינם מאמתים את נכונותו או שלמותו, לרבות, אך לא רק, אי-דיוקים, חוסרים, היותו מעודכן או זמין בכל עת. התוכן מסופק על בסיס IS-AS. P&S והצדדים הקשורים לא נותנים כל התחייבות או מצג, במישרין או בעקיפין, לרבות, אך לא רק, בעניין מידת האיכות מספקת או התאמה לצורך כזה או אחר, וכי התוכן לא יכלול טעויות ו/או שגיאות.

P&S והצדדים הקשורים לא יישאו בכל אחריות שהיא לנזקים ישירים ו/או עקיפים מכל מין וסוג שהוא, לרבות נזקים נלווים או תוצאתיים )ובכלל זה, מבלי לגרוע מכלליות האמור, פיצויים בגין הפסד עבודה ועסקים, הפסד הכנסות או רווחים, הפסד או איבוד מידע, פגיעה בשם טוב, אבדן הזדמנויות עסקיות או מוניטין(, אשר נגרמו בקשר עם שימוש בתוכן, גם במידה ונודע מראש על האפשרות לנזקים כאמור.

אנליזות הקשורות לדירוג ואנליזות אחרות, לרבות, אך לא רק, הדירוגים, ומידע אחר הכלול בתוכן מהוות הבעת דעה סובייקטיבית של P&S נכון למועד פרסומן, ואינן מהוות דבר שבעובדה, או המלצה לרכוש, להחזיק או למכור ניירות ערך כלשהם, או לקבלת החלטה בעניין ביצוע השקעות. P&S אינה נוטלת על עצמה כל מחויבות לעדכן את התוכן לאחר פרסומו. אין להסתמך על התוכן בקבלת החלטות בנוגע להשקעות. P&S אינה משמשת כ"מומחה" או כיועץ לעניין השקעות ו/או ניירות ערך.

P&S אוספת מידע ממקורות אמינים להערכתה, אך אינה מבקרת את המידע ואינה מתחייבת לבצע בדיקת נאותות או אימות עצמאי של המידע שהיא מקבלת. P&S מפרסמת דוחות הקשורים לדירוג מסיבות שונות שאינן תלויות בהכרח בפעולה של ועדת דירוג, ובכללן פרסום עדכון תקופתי לגבי דירוג אשראי וניתוחים קשורים.

על מנת לשמר את העצמאות והיעדר התלות של פעולותיהן של היחידות השונות של P&S, P&S שומרת על הפרדה בין פעולות אלו. כתוצאה מכך, ייתכן וליחידות מסוימות יהיה מידע אשר אינו זמין ליחידות אחרות של P&S. P&S גיבשה נהלים ותהליכים על-מנת לשמור על סודיות מידע שאינו פומבי המתקבל בקשר להליכים האנליטיים שהיא מבצעת. P&S מקבלת תמורה כספית עבור מתן שירותי הדירוג והניתוחים האנליטיים שהיא מבצעת, בדרך כלל מהמנפיקים או מהחתמים של ניירות הערך המדורגים, או מהחייבים, לפי העניין. P&S שומרת לעצמה את הזכות להפיץ את חוות הדעת שלה והאנליזות. הדירוגים הפומביים של P&S והאנליזות מופיעים באתר P&S מעלות, בכתובת il.co.maalot.www ובאתר P&S, בכתובת com.standardandpoors.www, ויכולים גם להופיע בפרסומים אחרים של P&S ושל צדדים שלישיים.