ICL Group Ltd.

Capital/Financing Update • May 23, 2018

May 22, 2018

ICL ANNOUNCES FINAL RESULTS OF CASH TENDER OFFER FOR EXISTING NOTES

ICL hereby announces the final results of the cash tender offer (the "tender offer") in respect of its previously announced tender offer for any and all of its \$800,000,000 aggregate principal outstanding 4.500% Senior Notes due 2024 (ISIN: IL0028102734) (the "2024 notes").

The tender offer has been made pursuant to, and subject to the terms and conditions of, the Offer to Purchase dated May 14, 2018 (the "Offer to Purchase"). Capitalised terms used in this announcement but not defined herein have the meanings given to them in the Offer to Purchase.

The tender offer expired at 10:00 a.m., New York City time, on May 22, 2018 (the "Expiration Date").

According to information provided by Lucid Issuer Services Limited, the Information and Tender Agent for the tender offer, and Israel Brokerage & Investments IBI Ltd., the Israeli Tender Agent for the tender offer, \$600,148,764.00 aggregate principal amount of the 2024 notes were validly tendered and not validly withdrawn at or prior to the Expiration Date. No 2024 notes were tendered pursuant to the guaranteed delivery procedures described in the Offer to Purchase at or prior to the Expiration Date.

ICL has accepted for purchase all such 2024 notes validly tendered and not validly withdrawn at or prior to the Expiration Date for a Total Consideration of \$605,081,986.84, or \$1,008.22 per \$1,000 principal amount of 2024 notes. As previously announced, no accrued and unpaid interest will be payable in addition to the Total Consideration.

The settlement date for the 2024 notes is expected to be May 29, 2018. Upon payment for all accepted 2024 notes, \$199,851,236.00 aggregate principal amount of 2024 notes will remain outstanding and traded on the system of the Tel Aviv Stock Exchange for trading by institutional investors.

For additional information please contact the Dealer Managers at Barclays at +1 (800) 438-3242 (toll-free) or +1 (212) 528-7581 (collect); BNP Paribas at +44 20 7595 8668 (Europe), +1 (888) 210 4358 (toll-free) or +1 (212) 841 3059 (collect); Merrill Lynch International at +44 20 7996 5420 (London), +1 (888) 292 0070 (toll-free) +1 (980) 387 3907 (collect) or at DG.LM_EMEA@baml.com; or HSBC at +44 (0) 207 992 6237 (London) / +1 (212) 525-5552 (collect); or the Tender Agents at Lucid Issuer Services

Ltd. at icl@lucid-is.com or by telephone at +44 20 7704 0880, or Israel Brokerage & Investments I.B.I. Ltd by telephone at +972 3 5190330 or at David\_V@IBI.co.il.

***

About ICL

ICL is a leading global specialty minerals and specialty chemicals company that operates 3 mineral chains in a unique, integrated business model. ICL extracts raw materials and utilize sophisticated processing and product formulation technologies to add value to customers in the various agriculture and industrial markets. ICL's operations are organized under two segments: the Essential Minerals Segment and the Specialty Solutions Segment. The Essential Minerals Segment includes three business lines: ICL Potash & Magnesium, ICL Phosphate Commodities and ICL Specialty Fertilizers. The Specialty Solutions Segment includes three business lines: ICL Industrial Products, ICL Advanced Additives and ICL Food Specialties. Following a recent management decision regarding the company's structure, in 2017 the Specialty Fertilizers business became was shifted to the Essential Minerals segment.

ICL's legal name is Israel Chemicals Ltd. and its commercial name is ICL. ICL is a public company and operates today as a limited liability company under the laws of Israel. ICL's registered headquarters is located at Millennium Tower, 23 Aranha Street, P.O. Box 20245, Tel Aviv 61202, Israel. The telephone number at ICL's registered office is +972 3 684 4400.

Forward-Looking Statements

This press release contains forward-looking statements as to ICL's expectations concerning the tender offer, but actual results could vary based on conditions in the capital markets and other factors described under "Risk Factors" in ICL's Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2017. We undertake no obligation to release publicly the result of any revisions to these forward-looking statements which may be made to reflect events or circumstances after the date hereof, including, without limitation, changes in ICL's business or acquisition strategy or planned capital expenditures, or to reflect the occurrence of unanticipated events.

Disclaimer

This announcement must be read in conjunction with the Offer to Purchase. This announcement and the Offer to Purchase contain important information which should be read carefully. If any holder of 2024 notes is in any doubt as to the contents of the Offer to Purchase or the action it should take, it is recommended to seek its own financial advice, including in respect of any tax consequences, from its broker, bank manager, solicitor, accountant or other independent financial, tax or legal adviser. None of the

company, the Dealer-Managers or the Tender Agents or any of their respective directors, employees or affiliates has made any recommendation whether holders should tender 2024 notes pursuant to the tender offer.

Name of the authorized signatory on the report and name of authorized electronic reporter: Lisa Haimovitz Position: SVP, Global General Counsel and Company Secretary Signature Date: May 22, 2018

PRESS CONTACT Maya Avishai Head of Global External Communications +972-3-6844477 Maya.Avishai@icl-group.com

INVESTOR RELATIONS CONTACT Limor Gruber Head of Investor Relations +972-3-6844471 Limor.Gruber@icl-group.com

תרגום נוחות – הנוסח המחייב הוא נוסח הדיווח באנגלית

22 במאי 2018

כיל מודיעה על תוצאות סופיות של הצעת הרכש לאגרות החוב הקיימות שלה

החברה מודיעה היום על תוצאות סופיות של הצעת הרכש במזומן )"הצעת הרכש"( לכל או חלק מאגרות החוב הבכירות שלה בהיקף כולל של 800 מיליון דולר הנושאות ריבית של 4.500% ועומדות לפירעון בשנת 2024 )"אג"ח 2024"( )0028102734IL :ISIN).

הצעת הרכש בוצעה בהתאם ובכפוף לתנאים ולהוראות של מסמך הצעת הרכש מיום 14 במאי 2018 )"מסמך הצעת הרכש"(. למונחים שלא הוגדרו במפורש בהודעה זו תינתן המשמעות הקבועה במסמך הצעת הרכש.

הצעת הרכש פקעה בשעה 10:00 בבוקר, שעון ניו יורק, ביום 22 במאי )"מועד הפקיעה"(.

בהתאם למידע שנמסר על ידי Limited Services Issuer Lucid, רכז המידע וההצעה ) Information ,הישראלי ההצעה רכז ,Israel Brokerage & Investments ידי ועל ,(and Tender Agent 600,148,764 מיליון דולר סה"כ ערך נקוב של אג"ח 2024 הוצעו כנדרש למכירה עד או במועד הפקיעה. לא הוצעו אג"ח 2024 למכירה בהתאם להליכי ה"מסירה המובטחת" (delivery guaranteed( המפורטים במסמך הצעת הרכש.

כיל הסכימה לרכוש את כל אג"ח 2024 שהוצעו למכירה, כאמור, עד או במועד הפקיעה, בעבור תמורה כוללת של 605,081,986.84 מיליון דולר, או 1,008.22 דולר בגין כל 1,000 דולר ערך נקוב של אג"ח .2024 בהתאם לפרסומים קודמים, לא ישולמו סכומי ריבית צבורה נוספים מעבר לסכום התמורה הכוללת.

יום התשלום )settlement )ביחס לאג"ח 2024 צפוי ליום 29 במאי .2018 לאחר תשלום התמורה בגין כל אג"ח 2024 שנתקבלו לרכישה, סך כולל של 199,851,236.00 מיליון דולר ערך נקוב של אג"ח 2024 אשר לא נרכשו במסגרת הצעת הרכש, תמשכנה להיסחר במערכת הרצף המוסדי בבורסה לנירות ערך בתל אביב בע"מ למשקיעים מוסדיים.

למידע נוסף אנא צרו קשר עם Barclays בטלפון 438-3242 (800) +1 )שיחת חינם) או 528- (212) +1 7581 )גוביינא(; PARIBAS BNP בטלפון +44-20-7595-8668 )אירופה(, 210-4358 (888) +1 )שיחת חינם) או 841-3059 (212) +1 )גוביינא(;International Lynch Merrill בטלפון +44-20-7996-5420 )לונדון(, 292-0070 (888) +1 )שיחת חינם) או 387-2907 (980) +1 )גוביינא( או בדוא"ל .+44 (0) 992-6237 או +44) 0 (207 991-1396 בטלפון HSBC עם או; DG.LM\_EMEA@baml.com בקשות למסמכים ושאלות בדבר הצעת הרכש לאג"ח 2024 ניתן להפנות גם אל Issuer Lucid בטלפון או http://www.lucid-is.com/icl בכתובת או ,icl@lucid-is.com ל"בדוא Services Ltd. +972 3 בטלפון Israel Brokerage & Investments I.B.I. Ltd.-ל בפנייה או ,+44 20 7704-0880 .David\_V@IBI.co.il בכתובת או 5190330

* * *

אודות כיל

כיל היא חברה מובילה בתחום המינרלים והכימיקלים המיוחדים המפעילה 3 שרשרות ערך במודל עסקי אינטגרטיבי ייחודי. כיל מפיקה חומרי גלם ומשתמשת בטכנולוגיות עיבוד ופורמולציה מתקדמות על מנת להוסיף ערך ללקוחות בשווקים תעשייתיים וחקלאיים מגוונים. פעילות כיל מאורגנת תחת שני מגזרי פעילות: מינרלים חיוניים ופתרונות מיוחדים. מגזר המינרלים החיוניים כולל שלושה קווי עסקים: כיל אשלג ומגנזיום, כיל פוספט – מוצרי קומודיטי וכיל דשנים מיוחדים. מגזר הפתרונות המיוחדים כולל שלושה קווי עסקים: כיל מוצרים תעשייתיים, כיל תוספים מתקדמים וכיל רכיבי מזון מיוחדים. בעקבות החלטת ההנהלה בקשר עם מבנה החברה, עסקי הדשנים המיוחדים הועברו למגזר המינרלים החיוניים.

שמה המשפטי של כיל הוא "כימיקלים לישראל בע"מ" ושמה המסחרי הוא כיל. כיל היא חברה ציבורית הפועלת כיום כחברה בעלת אחריות מוגבלת תחת חוקי מדינת ישראל. מטה החברה נמצא במגדל המילניום, רחוב ארניה ,23 תיבת דואר ,20245 תל אביב ,31202 ישראל. מספר הטלפון המשרדיה הרשומים של החברה הוא .972-3-6844400+

מידע צופה-פני-עתיד

הודעה זו כוללת מידע צופה-פני-עתיד באשר לציפיותיה של כיל בדבר הצעת הרכש וכוונותיה, אמונותיה וציפיותיה הנוכחיות של החברה; עם זאת, התוצאות בפועל עשויות להיות שונות בהתבסס על התנאים בשוקי ההון ועל גורמים נוספים המתוארים בפרק "גורמי סיכון" בדוח השנתי של כיל )על גבי טופס F20- )לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2017 החברה אינה מתחייבת לפרסם באופן פומבי את תוצאותיהם של שינויים כלשהם במידע צופה-פני-עתיד זה אשר אפשר כי ייעשו על-מנת לשקף אירועים או נסיבות לאחר מועד הודעה זו, לרבות אך לא רק, שינויים בעסקי כיל או באסטרטגיית הרכישה שלה או בהוצאות ההון המתוכננות, או על-מנת לשקף את התרחשותם של אירועים בלתי-צפויים.

גילוי נאות

יש לקרוא את ההודעה הזו יחד עם מסמך הצעת הרכש. הודעה זו ומסמך הצעת הרכש כוללים מידע חשוב שיש לקרוא בעיון. במידה שלמחזיק אג"ח 2024 יש אי בהירות כלשהי ביחס לתוכן מסמך הצעת הרכש או ביחס לפעולה מסוימת שעליו לנקוט בה, מומלץ לפנות לקבלת ייעוץ פיננסי, לרבות ביחס להשלכות מס, מברוקר, בנקאי, רואה חשבון, מפיץ או יועץ בלתי תלוי אחר לענייני כספים, מס או ייעוץ משפטי. החברה, מנהלי ההצעה ורכזי ההצעה וכל גורם קשור אליהם, לרבות דירקטורים, עובדים או גופים קשורים לא הביעו המלצות כלשהן ביחס למכירת אגרות החוב על ידי המחזיקים במסגרת הצעת הרכש.

שם מורשה חתימה על הדיווח ושם מורשה חתימה אלקטרונית: לייזה חיימוביץ תפקיד: סמנכ"ל בכיר, יועצת משפטית גלובלית ומזכירת החברה תאריך החתימה: 22 במאי 2018

אשת קשר - תקשורת איש קשר - קשרי משקיעים מיה אבישי מנהלת תקשורת גלובלית +972-3-6844477 Maya.Avishai@icl-group.com

לימור גרובר מנהלת קשרי משקיעים +972-3-6844471 Limor.Gruber@icl-group.com