ICH Co., Ltd. - Interim / Quarterly Report 2026

분기보고서 6.5 (주)아이씨에이치 1 Y 134811-0250671

분 기 보 고 서

(제 15 기)

2026년 01월 01일2026년 03월 31일


사업연도	부터
까지


금융위원회
한국거래소 귀중	2026년 05월 15일

주권상장법인해당사항 없음


제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :



회 사 명 :	(주)아이씨에이치

대 표 이 사 :	김영훈

본 점 소 재 지 :	경기도 군포시 벌새전리길 13
	(전 화) 070-4187-2061
	(홈페이지) http://www.ch-ich.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 이사 (성 명) 김혁
	(전 화) 070-4187-2061

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인서.jpg 대표이사등의 확인서

I. 회사의 개요 1. 회사의 개요

회사의 개요는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

(반기보고서에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 기초소재, 복합소재, 첨단소재의 핵심 기술을 보유하고, 이를 바탕으로 IT기기용 기초소재는 물론, 복합소재ㆍ부품을 제품화하여 자체 양산, 공급하는 친환경 유연소재(Flexible Material) 기반 첨단 회로소자 전문 기술 기업입니다.

당사는 2012년 설립 후 지속적인 연구개발을 통해 점착 코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술), 다기능과 다층 구조화 기술(복합소재 기술), 친환경 상온 프레스 패턴화 기술(첨단소재 기술)을 개발하고 관련 지적 재산권을 확보하였습니다. 현재는 기술사업 분야 확대를 위해 신규 기술개발을 추진하고, 기술고도화를 위한 다양한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.

특히, 당사가 독자 개발한 친환경 상온프레스 패턴화 기술은 첨단 회로소재 제품의 생산 공정을 정밀하게 설계하여 단순화, 자동화한 기술입니다. 당사는 동 기술을 양산공정에 적용하여 세계 최초로 친환경 유연 박막 필름형 회로 제품(Eco-Flex : MFA, Metal Foil Antenna) 개발에 성공하고, 양산 공급하고 있습니다.

당사 핵심 제품인 친환경 유연 박막 회로 제품은 IT기기에 탑재되어 전기 신호를 송수신하는 연성 회로 기능을 제공하는 제품입니다. 그 외의 제품으로 복합소재 제품군(전자파 차폐 가스켓, 방열 복합소재 등)과 기초소재 제품군(IT 기기용 점착 테이프 등)이 있습니다.

당사는 현재까지 확보한 기술을 고도화하기 위한 다양한 연구개발 활동과 신규 기술개발을 통해 사업 영역을 확대해 가고 있습니다. 이에 따라 IT 기기 분야에서 네트워크 장비와 디스플레이, 자동차 전장 분야로 사업 영역을 확장하고 있으며, 자동차 전장 부품의 공정용 보호필름, 디스플레이 방열 복합소재, 자동차 전장용 가스켓 제품, 전장용 Eco-Flex 등 신규 기술제품을 지속 개발, 출시하여 공급 중 또는 공급 예정에 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 주요 제품 등의 현황

당사는 2012년 설립 후 2019년까지 기초소재 제품군과 복합소재 제품군 중심의 사업을 영위하다가 2020년부터 당사 자체 개발 기술인 첨단소재 기술(상온프레스 패터닝 공정기술)을 근간으로 한 친환경 유연 필름형 박막 회로 제품(우선 스마트폰 안테나용 회로 제품으로 양산 적용)을 출시, 공급하여 본격적인 사업화를 개시하였습니다. 친환경 유연 필름형 회로 제품은 차별화된 기술, 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 출시 첫해인 2020년부터 시장에서 빠르게 자리를 잡아가고 있으며, 당사의 성장을 견인하였습니다. 당사의 향후 성장을 견인할 주요 제품은 OLED용 복합소재, EV 및 ESS 배터리용 난연 PU폼 등 입니다.

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 각 제품은 IT 기기에 소재ㆍ부품으로 사용되는 제품으로, 적용되는 IT 기기의 모델과 기기 내 용도, 부위 등에 따라 제품 형상과 사이즈, 패턴의 형상 등이 제각기 상이합니다. 또한, 특정 사양에 따른 구체적인 가격변동 사항은 다수의 경쟁사가 존재하는 소재 부품 업종 특성상 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있고, 적용 모델이 매년 수십 종에 달하는 관계로 금액의 변동 추이가 일관성이 없을 뿐 아니라 유의미하지 않아 기재를 생략하였습니다.

(3) 제품 설명

당사의 제품은 기초소재 제품군, 복합소재 제품군, 첨단소재 제품군으로 구분할 수 있습니다. 기초소재 제품군에는 도전성 및 부식 방지테이프 제품이 속한 IT 소재용 점착테이프 등이 포함되고, 복합소재 제품군에는 전자파(EMI) 차폐 가스켓 및 다기능 방열 복합시트 등의 제품이 포함됩니다. 첨단소재 제품군에는 스마트기기 및 네트워크용 안테나 등 필름형 회로 소재 사업으로 구성되어 있습니다.

[제품의 분류]

구분	제품명	주요특징
첨단소재 제품군	Eco-Flex:MFA	제품을 구성하는 모든 소재가 유연한 특성을 가지고 있기 때문에, 다양 한 IT 제품의 곡면, 평면에 관계없이 부착이 가능합니다. 내부식성이 강 한 Ni-Cu Foil을 이용한 고유의 공정기술로 최적의 안테나 특성을 나타내는 패턴을 세계 최초로 구현하여 제품화한 소재입니다.
5G 주파수 필터	네트워크 기지국용 안테나 장비에 내장될 수 있는 제품으로, 기존 metal / ceramic cavity 필터의 제조원가와 무게, 필터 간 편차 등의 이슈를 해 결할 수 있을 것으로 기대되는 필름 형태의 회로 소재입니다. 또한, 특 정 주파수를 집중시켜 안테나의 이득(Gain) 값을 향상시키는 보조제로도 활용 가능할 것으로 예상되어 그 사업적 가능성을 검토 중인 제품입니다.
복합소재 제품군	다기능 방열 복합 시트	단일 층의 점착테이프를 여러 층의 다층으로 구조화한 복합 시트 제품으로, 열 분산 효과뿐만 아니라 전기 전도성, 부식 방지 기능 등 다기능 특성을 가지는 복합 소재입니다. 또한, 기존의 구리 박막 보다 5배 이상 저렴한 알루미늄을 이용한 복합시트는 디스플레이 분야에 적용 가능한 방열 특성과 원가경쟁력을 가진 소재입니다.
EMI 차폐용 가스켓	전기·전자기기의 오작동을 방지하기 위해 외부에서 발생되는 전자파 간섭을 차폐하는 소재·부품으로서, 당사 제품은 스마트폰에 내장되어 충 격을 완충시키고 그라운드(접지) 기능을 가지며, 내부에서 발생하는 열 을 분산시키는 방열 기능까지 복합적으로 갖춘 가스켓 제품입니다.
OLED 디스 플레이복합 소재	OLED 패널 수명 단축의 요인인 열을 신속하게 확산하고 방출하는 기능을 하며, 외부에서 받는 충격을 흡수하여 OLED 패널을 보호하는 역할을 하는 복합 기능 소재로 박막의 메탈과 Foam으로 구성된 소재입니다.
기초소재 제품군	도전성 점착 테이프	약한 외부 압력에 의해 서로 다른 두 물질을 점착할 수 있는 상온 감압 점착제를 PET 등 다양한 필름에 코팅한 것으로서, 구리 박막과 같은 전 도성 물질을 점착한 소재입니다.
산화/부식 방지 테이프	도전 특성이 요구되는 점착테이프에 산 성분을 제거한 특수 감압 점착제(acid-free PSA)를 적용한 제품으로 고온, 다습한 환경에서도 산화 또는 부식 반응이 억제되어 높은 한계 수명을 가지는 IT 소재용 점착 제 품입니다.
(친환경)보호필름	스마트폰, 태블릿, 모니터, TV 등 IT 기기의 완제품 보호용 또는 생산 공정에서 중요 부품 보호용(상품성 훼손 방지용)으로 사용되는 PET 기반의 보호 필름 제품입니다. 통상 사용자나 공정 작업자가 보호용 필름을 떼어내고 사용하게 되므로 1회용품의 특성을 지니고 있으며, 재사용이 가능한 PET 소재를 접목하여 24% 탄소 저감 효과를 창출하는 친환경 소재입니다.
폴리우레탄 폼	우수한 압축력과 복원력을 구현하여 스마트폰, 태블릿, 모니터, TV 등 IT 기기 내외부 충격을 흡수 및 완충하는 기능성 소재입니다. 또한, 어플리케이션에 맞게 추가 기능을 부여할 수 있습니다.

(1) 첨단소재 제품군가. 필름형 박막 회로 제품, 친환경 Eco-Flex: MFA(Metal Foil Antenna)스마트기기(스마트폰, 태블릿PC, 노트북, 웨어러블 기기 등)에 내장되어 전기 신호 송수신에 사용되며, 통화 송수신 안테나, Wi-Fi 안테나, Bluetooth 안테나용 회로 등이 해당됩니다. R2R(롤투롤, Roll-to-Roll) 기반 자동화 프레스 공정을 적용하여 생산되는 제품으로 無 에칭 패턴화, 상온 프레스, 유전율 조절 및 공정 단축을 통해 원가 경쟁력 및 생산효율을 향상한 제품입니다.나. 5G 주파수 필터네트워크 기지국용 안테나 장비에 내장될 수 있는 제품으로, 기존 metal / ceramic cavity 필터의 제조원가와 무게, 필터 간 편차 등의 이슈를 해결할 수 있을 것으로 기대되는 필름 형태의 회로 소재입니다. 또한, 특정 주파수를 집중시켜 안테나의 이득(Gain) 값을 향상시키는 보조제로도 활용 가능할 것으로 예상되어 그 사업적 가능성을 검토 중인 제품입니다.(2) 복합소재 제품군가. EMI 차폐용 가스켓스마트기기에 내장되어 부품과 부품, 혹은 모듈을 연결하여 부품들의 오차 없이 각각의 기능을 온전히 발현하도록 하는 소재로서, 원활한 전류의 흐름을 생성하여 회로 상에서 발생하는 전도성 Noise의 간섭으로 인한 기기 오작동을 방지하여 안정적으로 작동될 수 있도록 하는 제품입니다. 당사의 제품은 압축 및 복원력이 매우 우수하고, 완충, 방열, 차폐, 도전 등 다기능 특성이 부여된 복합소재입니다.나. 다기능 방열 복합 시트단일 층의 점착테이프를 여러 층의 다층으로 구조화한 복합 시트 제품으로, 열 분산 효과 뿐만 아니라 전기 전도성, 부식 방지, 전자파 차폐 등 다양한 기능을 하나의 제품에 구현한 복합 기능 소재입니다. 또한, 기존의 구리 박막 보다 5배 이상 저렴한 알루미늄과 엠보(embo) 테이프를 결합한 복합시트는 디스플레이 분야에 적용 가능한 방열특성과 원가경쟁력을 부여한 소재로, OLED 패널의 외부 충격을 흡수하고 발생되는 열을 외부로 용이하게 방출, 모듈 글라스 표면에 Bubble Free로 밀착이 가능하도록 구현한 복합소재입니다.다. OLED용 복합소재OLED 패널 수명 단축의 요인인 열을 신속하게 확산, 방출하는 기능을 하며, 외부에서 받는 충격을 흡수하여 OLED 패널을 보호하는 복합 기능 소재로 박막의 메탈 소재와 Foam 소재로 구성된 복합 기능 소재입니다.(3) 기초소재 제품군가. 도전성 점착 테이프스마트기기 내 소재 및 부품을 접합하기 위해 범용적으로 사용되는 점착 및 접착용 소재로서, 소형화, 박막화 형태로 제조되어 미세한 부품을 안정적으로 연결하는 용도로 활용되고 있습니다. 점착 용도 외 방열ㆍ도전ㆍ완충 등의 기능을 제공할 수 있는 기능성 테이프 제품군을 보유하고 있으며, 테이프 제품의 기술은 필름형 박막 회로 제품과 가스켓 제품에도 활용하고 있습니다.나. 산화/부식 방지 테이프당사의 감압점착(PSA, Pressure Sensitive Adhesive) 소재 기반 테이프 제품은 상온에서 단시간, 약간의 압력만으로도 점착이 가능한 소재에 산(acid) 성분을 제거한 당사만의 재료를 이용하여 응집력 및 탄성력의 최적화 뿐만 아니라 대량생산 공정에도 적용 가능한 제품입니다.상기 기초 소재를 활용하여 감압점착 소재 및 코팅 공정을 통해 내(耐)부식성이 우수한 테이프 및 박막 소재를 개발하였으며, 기존의 부직포 테이프에서는 구현하지 못하는 우수한 한계수명과 전기저항 성능을 부여하였습니다.다. 친환경 보호필름스마트폰, 태블릿, 모니터, TV 등 IT 기기의 완제품 보호용 또는 생산 공정에서 중요 부품 보호용(상품성 훼손 방지용)으로 사용되는 PET 기반의 보호필름 제품입니다. 통상 사용자나 공정 작업자가 보호용 필름을 떼어내고 사용하게 되므로 일회용품의 특성을 지니고 있으며, 재사용이 가능한 PET 소재를 접목하여 24% 탄소 저감 효과를 창출하는 친환경 소재입니다.글로벌 IT 제조사가 밀집되어 있으나 전량 수입에 의존하고 있는 인도 시장의 특수성과 당사 인도법인(CH Component)에서 확보한 장기간 필름 코팅 생산설비 및 노하우를 결합한 결과, 가시화된 긍정적인 결과가 나오고 있습니다. 이를 통해, 인도 시장을 선점할 뿐만 아니라 폐기물 배출을 최소화하는 친환경 제품을 선도할 수 있을 것으로 기대됩니다.라. 폴리우레탄 폼우수한 압축력과 복원력을 구현하여 스마트폰, 태블릿PC, 모니터, TV 등 IT 기기 내외부 충격을 흡수 및 완충하는 기능성 소재입니다. 또한, 어플리케이션에 맞게 추가 기능을 부여할 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 천원)

매입유형	품목	구분	2026년 1분기(제15기)	2025년(제14기)	2024년(제13기)
원재료	필름류	국내	1,495,380	8,042,167	12,334,592
수입	266,357	765,918	496,147
Tape류	국내	2,000	237,498	365,651
수입	-	-	-
인조광물류	국내	208,097	1,108,987	3,418,050
수입	-	-	2,665
기타	국내	1,413,615	6,391,071	6,037,979
수입	2,269,394	14,338,489	23,374,035
합계		국내	3,119,092	15,779,723	22,156,272
수입	2,535,751	15,104,407	23,872,847
합계	5,654,843	30,884,130	46,029,119

당사가 제품 생산을 위해 구매하는 주요 원자재는 금속류, 필름류, 일반 산업용 테이프류 등으로 구분할 수 있으며, 주요 자재들은 소재ㆍ부품 시장에서 범용적으로 사용되는 자재들로 원재료 매입 시 특정 업체에 의존하여야 하는 상황이 발생하지는 않습니다.당사는 본사가 소재한 국내, 해외 지사(연결법인)가 소재한 베트남, 인도의 다양한 원자재 제조사 중 품질 대비 가격경쟁력이 가장 우수한 기업을 선정하여 원자재를 매입하고 있으며, 사업보고서 작성일 기준 현재 당사의 모든 원재료 공급업체 중 ㈜에스제이폼웍스와 특수관계(당사의 관계회사)를 형성하고 있습니다. 이는 당사의 주요한 원자재 중 하나인 폴리우레탄 폼(PU Foam)을 안정적으로 공급받기 위함으로 2018년에 동 기업의 지분을 취득한 바 있습니다.나. 원재료 가격 변동 추이당사 주요 원재료 중 유연 박막 안테나 제품 등에 사용되는 금속성 소재인 구리(Cu)와 니켈(Ni), 알루미늄(Al)은 국제 경기 변동 및 광물 시세에 따라 가격 인상으로 인한 원자재 가격 상승에 영향을 끼칠 수 있습니다. 하지만, 당사 주요 제품은 IT 기기에 내장되는 초소형 박막 제품이기에 금속 원자재의 사용량이 가격경쟁력을 훼손할 정도로 많지 않고, 매년 연초에 당해 연도의 예상 사용량을 지정한 고정가에 계약하는 형태로 가격 상승 위험을 낮추기 위해 노력하고 있습니다.다만, 당사의 원재료가 품목별로 다양한 세부 품목을 포함하고 있어 평균적인 가격 변동의 추이가 일관성이 없고 그 또한 유의미하지 않아 기재를 생략하였습니다.다. 원재료 주요 매입처주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였습니다. (2) 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산 실적당사 주요 제품은 고객의 발주에 따라 형상과 사양을 결정하여 생산하는 방식으로 맞춤형 주문생산의 특성을 보이고 있습니다. 또한, 제품의 공급 형태에 따라 pcs 단위(개)와 ㎡ 단위(면적) 등으로 상이하게 구분되고, 각 제품의 세부사양이 기능과 용도, 적용 부위 등에 따라 모두 상이하게 적용되므로 제품별 생산능력과 가동률을 파악하기는 현실적으로 어렵습니다. 이에 생산능력 및 생산실적 기재를 생략합니다.당사는 주요 제품 생산 시 제품별로 고객사 요청 및 생산효율성 등을 고려하여 국내 또는 해외(베트남, 인도) 법인에서 생산하고 있습니다. 주요 제품의 생산장소는 다음과 같습니다.

제품분류	기초소재 제품군(IT기기용 데이프 등)	복합소재 제품군(전자파 차폐 가스켓 등)	첨단소재 제품군(친환경 유연 안테나 등)
완제품 생산법인	ICH CUBE (베트남)CH Component(인도)	㈜아이씨에이치(국내)ICH CUBE (베트남)CH Component(인도)	ICH CUBE(베트남)
現 생산법인 外 생산가능법인	-	-	㈜아이씨에이치(국내)CH Component(인도)

(*) CH Component Pvt. Ltd : 인도 그레이터노이다(델리 인근) 소재(**) ICH CUBE VIET NAM : 베트남 박장(하노이 인근) 소재한편, 당사 주요 제품은 점착 코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술)에 기반하여 다기능ㆍ다층 구조화 기술(복합소재 기술)과 상온 프레스 패턴화 기술(첨단소재 기술)로 확장하였습니다. 따라서, 핵심 제품인 유연 박막 안테나에는 모든 기술이 적용되며, 관련된 핵심 생산 설비는 해외(베트남) 법인에서 보유하고 있습니다.

[당사 주요 제품군 적용 기술]

제품분류	기초소재 제품군(IT기기용 데이프 등)	복합소재 제품군(전자파 차폐 가스켓 등)	첨단소재 제품군 (친환경 유연 안테나 등)
적용기술	- 점착코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술)	- 점착코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술)- 다기능 다층구조화 기술(복합소재 기술)	- 점착코팅 및 박막화 기술(기초소재 기술)- 다기능 다층구조화 기술(복합소재 기술)- 상온프레스 패터닝 기술(첨단소재 기술)

[당사 주요 설비라인 및 세팅 장소]

설치장소	용도	㈜아이씨에이치(국내)	ICH CUBE(베트남)	CH Component(인도)
점착코팅 설비라인	점착처리	O	O	O
도금 설비라인	도금	O	-	-
PU폼 설비라인	PU폼 생산	O	O	-
슬리팅·라미네이팅 설비라인	재단 및 합지	O	O	O
일반 프레스 설비라인	형상가공	O	O	O
패터닝 프레스 설비 라인	패턴형성	O	O	-

당사는 신규 사업 추진에 따른 신제품 개발 및 제품 다변화 계획에 따라 단계적인 신규 생산 설비 구축과 기존 설비 증설을 추진 중에 있습니다. (3) 생산설비 현황 등 가. 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	국고보조금	순장부금액
토지	29,212,741	-	-	-	29,212,741
건물	9,293,828	(2,029,539)	-	-	7,264,289
기계장치	11,834,808	(6,942,375)	-	(68,995)	4,823,438
차량운반구	77,638	(70,983)	-	-	6,655
비품	4,380,898	(2,922,397)	-	(185,361)	1,273,140
건설중인 자산	1,188,226	-	-	(33,850)	1,154,376
합계	55,988,139	(11,965,294)	-	(288,206)	43,734,639

전기말	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	국고보조금	순장부금액
토지	28,445,575	-	-	-	28,445,575
건물	8,862,954	(1,909,504)	-	-	6,953,450
기계장치	11,747,535	(6,417,680)	-	(74,325)	5,255,530
차량운반구	77,638	(67,644)	-	-	9,994
비품	4,366,598	(2,691,351)	-	(201,871)	1,473,377
건설중인 자산	1,134,886	-	-	-	1,134,886
합계	54,635,186	(11,086,179)	-	(276,196)	43,272,812

당사가 소유하고 있는 토지 및 건물은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

소재지	형태	장부가액
경기도 군포시 벌새전리길 13	토지	5,054
건물	773
경기도 군포시 벌새전리길 15	토지	8,913
건물	1,469
경기도 안산시 단원구 능안로 58	토지	2,640
건물	1,101
경기도 화성시 장안면 매바위로366번길 60-22	토지	12,605
건물	3,922
합계	토지	29,212
건물	7,265
합계	36,477

나. 당분기말 및 전기말 현재의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계
기초 순장부금액	28,445,575	-	-	-	767,166	-	29,212,741
취득	6,953,450	-	-	(120,035)	430,874	-	7,264,289
처분	5,255,530	-	-	(519,365)	87,273	-	4,823,438
감가상각	9,994	-	-	(3,339)	-	-	6,655
대체	1,473,377	14,300	-	(214,537)	-	-	1,273,140
토지재평가	1,134,886	1,304,803	-	-	(1,285,313)	-	1,154,376
기말 순장부금액	43,272,812	1,319,103	-	(857,276)	-	-	43,734,639


(전기말)	(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계
기초 순장부금액	17,137,917	7,419,224	7,424,293	25,562	2,129,070	906,350	35,042,416
취득	-	-	44,700	-	2,598	492,793	540,091
처분	-	-	(145,300)	-	-	-	(145,300)
감가상각	-	(465,775)	(2,136,362)	(15,568)	(853,368)	-	(3,471,073)
대체(*)	-	-	68,200	-	195,077	(264,257)	(980)
기말 순장부금액	11,307,658	-	-	-	-	-	11,307,658
	28,445,575	6,953,449	5,255,531	9,994	1,473,377	1,134,886	43,272,812

(*) 전기 중 건설중인자산 일부는 재고자산으로 대체되었습니다.

다. 당분기 및 전분기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기
매출원가	753,835	766,959
판매관리비	103,442	101,927
합 계	857,277	868,886

라. 당사의 유형자산은 금융기관 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.마. 당분기말 현재 당사의 유형자산 및 재고자산은 KB손해보험 등에 부보금액 24,483백만원의 화재보험, 재산종합보험에 가입되어 있습니다. 당사의 차입금과 관련하여 재산종합보험 중 부보금액 12,020백만원의 질권이 설정되어 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

(1) 매출실적

(단위 : 백만원, %)


매출유형	품목		2026년 1분기(제15기)		2025년(제14기)		2024년(제13기)
매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중
제품	MFA	국내	1,223	11.49%	8,101	17.29%	16,604	25.72%
국외	89	0.84%	1,870	3.99%	2,918	4.52%
소계	1,311	12.31%	9,971	21.28%	19,522	30.23%
가스켓	국내	104	0.98%	1,820	3.88%	3,392	5.25%
국외	2,428	22.80%	4,182	8.93%	4,456	6.90%
소계	2,532	23.78%	6,003	12.81%	7,848	12.15%
테이프/필름	국내	3,223	30.27%	15,527	33.14%	25,355	39.27%
국외	3,268	30.69%	13,294	28.37%	9,496	14.71%
소계	6,491	60.96%	28,822	61.52%	34,851	53.98%
기타	국내	310	2.91%	2,036	4.35%	2,249	3.48%
국외	4	0.04%	21	0.04%	97	0.15%
소계	314	2.95%	2,057	4.39%	2,346	3.63%
합계		국내	4,860	45.64%	27,484	58.66%	47,600	73.72%
국외	5,788	54.36%	19,368	41.34%	16,968	26.28%
소계	10,648	100.00%	46,852	100.00%	64,568	100.00%

(2) 판매조직 및 경로당사는 글로벌마케팅센터를 두고 운영하고 있습니다. 또한, 개발은 본사에 개발팀을 두는 동시에 글로벌연구센터에서 신기술 연구 및 개발을 진행하면서 영업팀과 고객의 요청 사항에 즉각적으로 대응하고 있습니다. 당사의 제품 특성상 최종 고객의 기술개발 및 생산기술에 대한 협업이 필수적이므로 개발팀과 글로벌마케팅센터, 글로벌연구센터, 그리고 해외(베트남, 인도) 생산거점과의 면밀한 커뮤니케이션이 중요합니다.당사의 산업 영역은 IT 기기 소재ㆍ부품 공급사로 산업 유통경로에서 완제품보다 원자재에 보다 가까운 사업을 영위하고 있습니다. 구체적으로 당사는 원자재를 매입하여 제품 생산 후 고객사에 공급하면 당사의 직접 매출 고객사가 일부 가공 또는 성능검사를 수행하고 이를 다시 조립사에 공급합니다. 이후, 조립사가 당사 제품 등 완제품에 필요한 부품을 공급받아 이를 조립하고 최종 고객사에 공급하며, 최종 고객사가 완성품을 소비자에 판매하는 형태입니다.

당사주요제품유통흐름.jpg 당사주요제품유통흐름

당사의 직접 매출 고객사는 국내외 IT, 자동차 소재부품 제조사, 또는 유통사이고, 최종 고객사는 삼성전자, 삼성디스플레이, 포르셰, 아우디 등입니다. 당사는 신규 제품 개발, 기존 제품의 고객사 다변화 등을 추진하여 국내 및 글로벌 IT 기기 제조사, 디스플레이 제조사, 자동차 전장 부품사 등으로 거래처 확대를 추진하고 있습니다.

(3) 판매전략가. 사업전략당사의 사업전략은 ① 친환경 패턴화 기술 기반의 첨단소재사업을 미래형 기술사업으로 발전시키고, ② 다층구조화 기술 기반의 복합소재 사업으로 사업영역을 다변화하며, ③ 점착 기술 기반의 기초소재 사업을 통해 고객군을 확대한다는 전략입니다.(가) 첨단소재사업 전략당사 독자 개발 공정을 활용하여 세계 최초 양산에 성공한 당사 대표 제품(시그니처 제품) 친환경 박막 회로 제품(S사 스마트폰 안테나 회로용으로 양산 적용 중)의 기술 확장을 통해 미래형 기술개발에 주력할 계획입니다. 특히, IoT와 자율주행 기술이 빠르게 발전하는 기술 시장 추세에 따라 IT 기기 외에도 일반 가전, 자동차 등에 고주파 송수신 안테나가 탑재되고 있습니다. 이러한 시장 흐름을 선도할 수 있도록 고주파 대역 정보 송수신이 가능한 저유전 소재 기술개발과 미세한 패턴의 양산 기술을 선행 개발하여 기술을 고도화하고, 동 기술을 활용하여 첨단 산업 분야(5G 장치산업, 자동차 산업, IoT산업)에 진출할 계획입니다. 한편, 단기적으로는 친환경 박막 회로 제품의 고객사를 확대하고, 당사 독자 공정 기술이 적용된 신규 친환경 회로 제품을 출시하여 공급사업 추진 예정입니다. 또한, 5G 주파수 필터의 기술 상용화를 통해 친환경 박막 회로 제품과의 시너지를 극대화할 예정입니다.(나) 복합소재사업 전략EMI 차폐 가스켓 등 기존 복합소재 제품의 신규 어플리케이션 제품화(자동차 전장 가스켓 등), 방열ㆍ절연ㆍ완충 기능을 중심으로 한 신제품 개발, 사업화를 통해 사업영역 다변화 및 외연확장을 추진하고, 이후 동 고객사에 기술 진입장벽이 높은 첨단소재 제품 공급으로 고부가가치를 창출할 계획입니다. 현재 당사는 기존 IT기기 분야 외에 폴리우레탄 폼을 활용한 전기자동차 배터리 산업, OLED용 복합소재를 활용한 디스플레이 산업 등 신규 고객사 확보 및 생산라인 신설을 통한 제품 공급사업을 추진 중에 있습니다.(다) 기초소재사업 전략당사는 점착 기술 중심의 기초소재사업의 기술 고도화를 통해 저유전 점착ㆍ접착 기술을 확보하여 첨단소재화를 진행할 예정이며, ESG 경영이 화두가 되고 있는 시장 트렌드를 선도할 수 있도록 친환경 점착소재 제품을 개발하여 공급사업을 추진함으로써 고객군을 확대할 계획입니다. 이를 통해 글로벌 IT 기기 제조사, 자동차 전장 부품 유통사 등으로 고객군을 확장함으로써 사업 안정성을 강화할 예정입니다. 또한, 폴리우레탄 폼 및 도전성 원단 소재 등 기초소재에 대한 수직계열화를 통한 원가경쟁력의 향상 및 기초소재 매출처 다변화를 추진할 계획입니다.나. 판매전략당사 제품은 완성품에 탑재되는 소재, 부품 산업에 해당하여 기업고객을 대상으로 판매활동을 진행하는 B2B 판매의 특성을 지니고 있습니다. 따라서, 당사가 직접 제품을 공급하는 고객사(제품 가공사/조립사 등)와 최종 고객사(완성품 제조사) 모두 당사의 주요 고객에 해당합니다.당사는 이러한 유통 흐름의 특성 상 모든 고객사를 대상으로 활발한 영업ㆍ마케팅 활동을 진행하고 있으며, 기술 진입장벽이 높을수록 당사의 판매활동 의존도가 낮아지고 고객이 직접 당사 제품을 요청하는 비중이 높아지는 특성상 경쟁사가 모방하기 힘든 우수한 기술개발로 진입장벽을 형성하는 것을 가장 이상적인 판매전략으로 간주하여 이에 매진하고 있습니다.한편, 고객사와의 거래를 장기간 지속하기 위해서는 신뢰확보가 무엇보다 중요하며, 특히 IT 기기, 가전, 디스플레이, 자동차 등 완성품 제조사로부터 기술력을 인정받는 것이 판매처 확대 및 유지에 가장 효율적인 방법이라 판단하고 있습니다. 이에 따라 소재, 부품 기술에 대한 전문지식과 동 분야에서 풍부한 영업마케팅 경력을 보유하였으면서 해외 시장에 정통한 인재를 적극적으로 영입하여 기존, 신규 고객사에 대한 판매활동을 강화하고 있습니다.


제품구분	판매전략
첨단소재기술 제품군	- 5G 이상 고주파 대응 기술확보, 신규 기술제품 개발 및 신규 사업분야 판매처 확보(5G 장비 제조사 등)- 기존 제품(친환경 박막 회로 제품)의 신규 고객사 (스마트기기 제조사 등) 확보- 신규 친환경 첨단회로소재 제품화 및 공급사업 추진(기존/신규 고객사)
복합소재기술 제품군	- 기존 제품(가스켓 등)의 응용제품 개발 및 신규 사업분야 판매처 확보(자동차 전장, 가전 등)- 신규 복합소재 제품 개발 및 공급사업을 통한 신규 사업분야 판매처(디스플레이 분야 등) 확보
기초소재기술 제품군	- 저유전 점착, 접착 기술을 융합하여 기초소재 기술의 고도화, 첨단화 추진- 친환경 점착소재 제품 개발, 사업화로 응용제품 개발 및 신규 사업분야 판매처 확보(자동차 전장, 디스플레이, 가전 등)- 충격 완화용 및 난연성 PU폼 생산 내재화로 원가경쟁력 확보하여 신규 사업분야 판매처 (디스플레이 / EV배터리 분야) 확보- 각종 IT 기기 및 전장산업에 적용할 노이즈 제어, 전자파 차폐용 도전성 원단 생산 내재화로 원가경쟁력 확보하여 신규 사업분야 판매처 (해외 글로벌 모바일 분야) 확보

(4) 수주상황 당사의 주요 제품은 업종 특성상 별도 수주 계약이 아닌 고객 주문에 의해 납품이 이루어지고 있어 수주 상황이 존재하지 아니합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 시장위험과 위험관리당사는 소규모 기업(*)으로 기업공시서식 작성 기준 제4-2-8조 제4항에 따라 기재 생략합니다. (*) 기업공시서식 작성 기준 제1-1-2조 제37항에 따라 소규모 기업은 최근 사업연도말 현재의 자산총액이 1천 억원 미만이거나 최근 사업연도의 매출액이 500억원 미만인 회사를 말합니다.

(2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 파생상품 자산① 보고기간 종료일 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내 역	당분기말	전기말
3차 전환사채	콜옵션(*)	51,824	51,824
4차 전환사채	콜옵션(*)	25,270	25,270
합 계		77,094	77,094

(*) 당사가 발행한 전환사채에서 분리된 콜옵션으로 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되었습니다(주석 16참조).2) 파생상품 부채① 보고기간 종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내 역	당분기말	전기말
1차,3차,4차전환사채	조기상환권	9,097,887	9,097,887
전환권	338,122	338,396
합 계		9,436,009	9,436,283

3) 파생상품 변동내역① 당분기 및 전분기 중 전환사채와 관련된 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채
---	---	---	---	---
기초	77,094	(9,436,283)	-	(2,613,363)
증가	-	-	3,133,710	(18,749,983)
평가손익	-	274	-	-
감소	-	-	-	2,156,025
분기말	77,094	(9,436,009)	3,133,710	(19,207,321)

② 보고기간 종료일 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.


(금융부채 장부금액)	(단위: 천원)


구분	당분기말	전기말
제1회 전환사채 전환권	-	274
제3회 전환사채 전환권	216,160	216,160
제4회 전환사채 전환권	121,962	121,962
합 계	338,122	338,396


(손익변동)	(단위: 천원)


구분	당분기	전분기
법인세비용 차감전순손익	(1,284,553)	(4,698,631)
평가손익	-	-
평가손익 제외 법인세비용차감전순손익	(1,284,553)	(4,698,631)

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 기준일 현재 재무상태에서 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다. (2) 연구개발활동가. 연구개발활동 개요당사는 패터닝 및 공정기술 혁신으로 세계 최초 제품을 선도하는 친환경 Patterned 첨단ㆍ 회로 소재 전문기업입니다. 당사는 2012년 회사 설립 이후 2014년 기업부설연구소를 설립하여 코팅 및 박막화 기술, 다기능 및 다층 구조화 기술, R2R 기반 패턴화 기술에 대한 연구 개발을 지속적으로 개진해왔습니다.나. 연구개발 조직 (가) 연구개발 조직도

연구개발조직도.jpg 연구개발조직도

(나) 주요 연구개발인력 현황


직위	성명	담당업무	주요경력	주요연구실적
글로벌개발센터장 / 개발3팀 팀장(부사장)	이규수	글로벌개발센터	· 경북대학교 전자공학과 학사· 삼성디스플레이 대형사업부 제품/구동/모듈개발팀장· ICH 부사장	·QD-OLED 전용 구동 및 모듈 부품과 신기술 최초 개발·Note/Monitor/TV에 대한 선행 기술 및 상품화 제품 개발·T-con 신규업체 개발, 압축 IP 자체 개발·LCD 제품 차별화를 위한 신기술 선행 및 상품화 개발
개발1,2팀 팀장(이사)	권익수	개발1,2팀	· 동국대학교 화학공학과 학사· 동진쎄미켐 / 대리· 창대핫멜시트 / 품질&개발 과장· 영우 / 수석연구원· ICH 개발1본부/본부장	·아크릴 점착제 중합 및 개발·전자소재용 테이프 제품 개발 및 공정 설계·의류용 핫멜트&Skin 개발·모바일용 배면테이프 개발·안경렌즈 몰딩용 소재 개발

다. 연구개발 실적(가) 자체 연구개발 실적 (최근 3개년)


구분	기술명	기간	관련제품
제품상용화	저유전율 폼 개발	2019-2022	모바일용 저유전율 폼 개발
안테나용 테이프 일체형 폼 개발	2020-2022	모바일 안테나(RX, TX)용 폼 테이프 개발
우레탄 방수 폼 개발	2021-2022	모바일용 방수폼(IPX7) 개발
충격흡수 및 열전도 성능이 우수한 AL 복합시트	2022-2023	디스플레이용 AL 복합시트 제품
반도체 웨이퍼용 폼 개발	2022-2023	반도체 CMP 패드 적용
전자용 면압패드(난연폼) 개발	2022-2024	전장 배터리용 난연폼(1T~3T,HBF,VO등급)개발
저반발성이 우수한 가스켓	2023~2024	가스켓 제품(Fabric 소재)
베이퍼 챔버용 metal mesh	2023~2024	모바일 방열소재
저반발폼 개발	2023~2024	모바일용(기구,가스켓) 저반발폼 개발
PU skin 내재화	2024.10 ~2025.08	양산 이관 완료
자동차 네비게이션용 도전성 테이프	2024~	양산 이관 진행 중
전자파 차폐용 저반발 Welding Gasket 개발	2025~	모바일용 양산 적용 및 이관 진행 중 (S26 Series, Z 폴드8,플립8 Series)
전자파 차폐용 저반발 SMD Gasket 개발	2026~	모바일용 (S27 Series용)
전자파 차폐용 Double Adhesive Gasket 개발	2026~	모바일용
기술상용화	RF 성능이 향상된 네트워크 중계기용 Film형 안테나	2022-2023	MPA 시제품
상온 press 기술을 활용한 친환경 Metal PCB	2022-2023	ECO Flex 시제품
차량 계기판 및 네비게이션 용 back plate	2023	차량용 계기판 및 네비게이션
실리콘 폼 개발	2024~	개발 진행 중
저밀도 우레탄 폼 개발	2024~	개발 진행 중
PCM(phase change material)	2024~	개발 진행 중
친환경 자재를 이용한 전기회로물 개발.	2024~	개발 진행 중
충격흡수 점착테이프	2024~	개발 진행 중
자동차 네비게이션용 도전성 테이프	2024~	개발 진행 중
단열성능이 우수한 소재 개발	2024.10 ~	개발 진행 중
초 저반발 폼 개발	2025.03 ~	개발 진행 중
모니터 / TV용 폼 개발	2025.03 ~	개발 진행 중
오토용 폼 개발	2025.03 ~	개발 진행 중
Bezelless TV용 Foam 테이프	2025.06~	개발 진행 중
디스플레이용 알루미늄 단면 테이프	2025.05~	개발 진행 중
Core PSA 개발	2025~	개발 진행 중

(나) 정부과제 연구개발 실적 (최근 3개년)

(단위 : 원)

지원사업명	연구과제명	주관부서	연구기간	정부출연금	관련제품	비고
정보통신, 방송 기술개발 사업	유연박막 공간필터 Radome 일체형 5G/LTE 융합형 안테나 개발	과학기술정보통신부	2024.04. ~ 2026.12	400,000,000	전자부품 외	진행중(위탁개발기관)
그린벤처 프로그램(R&D)(*)	고주파용 친환경 유연 안테나 개발을 위한 고유전율,저유전손실 접착 신소재 및 패턴 전사 공정기술 개발	중소벤처기업부	2022.04. ∼ 2025.09.	1,004,080,000	MFA/MPA	완료(주관기관)
그린벤처 프로그램(사업화)	FPC 및 LDS 안테나 대체용 저유전 점착소재 기반 친환경 유연 안테나 사업화	중소벤처기업부	2022.04. ∼ 2025.09.	1,750,000,000	MFA/MPA	완료(주관기관)

(*) 그린벤처 프로그램(R&D) 과제는 연구개발 예산의 삭감으로 2024년도 예산 500,000,000이 254,080,000원으로 -245,920,000원이 삭감되었습니다. 이에 정부출연금이 1,250,000,000원에서 1,004,080,000원으로 조정되었습니다.

라. 연구개발 비용

(단위 : 천원, %)

구분		2026년(제15기)	2025년(제14기)	2024년(제13기)
자산처리	원재료비	-	-	-
인건비	-	-	-
감가상각비	-	-	-
위탁용역비	-	-	-
기타 경비	-	-	-
소계	-	-	-
비용처리	제조원가	-	-	-
판관비	431,883	1,619,723	976,609
합계(별도매출액 대비 비율)		431,883(5.37%)	1,619,723(3.95%)	976,609 (1.58%)

7. 기타 참고사항

(1) 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향 당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황가. 등록 특허 및 등록 상표 정보


번호	구분	명칭	출원일	등록일	적용제품	권리 국가
1	특허	전자파 차폐용 이엠아이 가스켓	2014-07-18	2015-07-28	가스켓	한국
2	특허	전자파 차폐용 이엠아이 가스켓	2014-08-19	2016-01-26	가스켓	미국
3	상표	아이씨에이치	2016-02-29	2016-07-14	-	한국
4	상표	ICH	2016-02-29	2016-07-14	-	한국/미국
5	특허	RF성능을 향상 및 유지시키는 갈바닉 부식방지 및 산화 방지 효과가우수한 저저항 도전성테이프	2017-08-03	2017-12-26	IT 기기용 테이프	한국
6	특허	RF성능을 향상 및 유지시키는 갈바닉 부식방지 및 산화 방지 효과가우수한 저저항 도전성테이프	2018-03-14	2019-07-09	IT 기기용 테이프	미국
7	특허	가공성 및 열전도성이 향상된 방열복합시트	2018-04-11	2019-05-21	복합소재	한국
8	특허	내충격성,가공성 및 열전도성이 향상된 방열 복합시트	2018-04-11	2018-12-13	복합소재	한국
9	특허	내열성이 우수한 전자파 차단 가스켓 용 열경화성 접착 필름	2018-10-24	2019-06-13	복합소재	한국
10	특허	IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고유전율 FILM	2018-08-31	2019-06-07	기초소재	한국
11	특허	모바일 기기 무선충전기 패드용 시트	2018-07-03	2020-03-30	복합소재	한국
12	특허	IT 전자부품 성능의 안전성을 위한 고유전율 FILM	2018-10-23	2022-11-01	기초소재	미국
13	특허	방수성능이 우수한 도전성 테이프	2018-12-21	2020-01-22	IT 기기용 테이프	한국
14	특허	인쇄회로기판용 동박적층판의 이송공정에 사용되는 점착테이프	2019-02-18	2021-03-22	IT 기기용 테이프	한국
15	특허	유전율조절이가능한FPCB 안테나대체용테이프안테나	2019-04-23	2020-03-11	MFA	한국
16	특허	유전율조절이가능한FPCB 안테나대체용테이프안테나	2019-05-07	2020-01-15	MFA	한국
17	특허	내구성이 강한 도전 EMI 가스켓	2019-05-30	2020-07-22	가스켓	한국
18	특허(실시권)	주파수 선택 표면 필터 설계방법과 컴퓨터 프로그램을 저장하는 저장 매체	2020-05-13	2022-02-10	MFA	한국
19	상표	ICH MFA	2020-08-19	2021-11-04	-	한국
20	상표	ICH APA	2020-08-19	2021-11-04	-	한국
21	상표	ICHMFA	2020-08-19	2021-11-04	-	한국
22	상표	ICHAPA	2020-08-19	2021-11-04	-	한국
23	특허(권리이전)	도전성 스폰지 가스켓 및 이의 제조방법	2003-10-31	2006-05-04	가스켓	한국
24	특허(권리이전)	박막형 전자파 흡수체 제조방법	2005-07-20	2007-04-06	기초소재	한국
25	특허(권리이전)	도전성이 부여된 발포 성형체	2015-08-28	2016-09-01	복합소재	한국
26	특허(권리이전)	재작업성이 우수한 신장가능한 폼 점착테이프 및 이의 제작방법	2017-06-01	2019-01-09	복합소재	한국
27	특허(권리이전)	다공성 폴리우레탄 폼을 이용한 등방성 도전 폼 및 그 제조방법	2017-07-14	2019-03-05	복합소재	한국
28	특허(상표)	MiCelF	2017-07-05	2018-06-04	-	한국
29	특허(실시권)	중공탄성체를 이용한 연산가능한 쿠션 테이프 및 그 제조방법	2017-07-14	2019-04-29	기초소재	한국
30	특허	플렉서블 전자회로의 제조방법	2023-05-23	2025-09-26	MFA	한국
31	특허	플렉서블 전자회로 및 그 제조방법	2023-05-23	2025-09-26	MFA	한국
32	특허	결합력이 향상된 폴리우레탄폼/금속 도전성 시트 및 이를 포함하는 도전성 점착테이프	2024-03-08	2026-03-23	테이프	한국

나. 출원특허 정보


번호	구분	명칭	출원일	등록일	적용제품	권리 국가
1	특허	FLEXIBLE ELECTRIC CIRCUIT AND MANUFACTURING METHOD THEREOF	2024-05-11	출원완료	MFA	중국
2	특허	MANUFACTURING METHOD OF FLEXIBLE ELECTRIC CIRCUIT	2024-05-11	출원완료	MFA	중국
3	특허	플렉서블 전자회로 및 그 제조방법	2024-05-21	출원완료	MFA	PCT
4	특허	플렉서블 전자회로 및 그 제조방법	2024-05-21	출원완료	MFA	PCT
5	특허	플렉서블 전자회로 및 그 제조방법	2024-07-26	출원완료	MFA	한국
6	특허	플렉서블 전자회로 및 그 제조방법	2024-07-26	출원완료	MFA	한국
7	특허	전자회로 제조방법	2025-01-02	출원완료	MFA	한국
8	특허	응력이 우수한 다공성 복합 탄성 필름 및 이의 제조 방법	2025-02-25	출원완료	자동차	한국
9	특허	탄성접촉단자	2025-03-31	출원완료	가스켓	한국
10	특허	전자회로 제조방법	2025-10-22	출원완료	MFA	PCT
11	특허	플렉서블 전자회로 및 그 제조방법	2025-11-24	출원완료	MFA	베트남

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

(1) 요약 연결재무정보(K-IFRS)

(단위: 원)


과 목	2026년 1분기(제15기)	2025년(제14기)	2024년(제13기)
자 산
Ⅰ. 유동자산	29,727,750,650	26,775,754,296	37,355,707,520
Ⅱ. 비유동자산	69,096,108,414	68,224,552,946	72,784,270,239
자산 총계	98,823,859,06	95,000,307,242	110,139,977,759
부 채
Ⅰ. 유동부채	59,053,797,000	58,351,338,700	48,887,001,071
Ⅱ. 비유동부채	5,583,467,198	9,923,687,652	17,795,226,131
부 채 총 계	64,637,264,198	68,275,026,352	66,682,227,202
자 본
Ⅰ.지배기업소유주지분	34,186,594,866	26,725,280,890	43,457,750,557
자본금	12,769,173,000	8,769,173,000	8,769,173,000
자본잉여금	47,746,918,647	45,277,168,706	45,277,168,706
기타자본	(1,318,233,944)	(1,318,233,944)	(1,402,642,195)
기타포괄손익누계	11,280,395,469	10,418,217,672	2,535,410,854
이익잉여금	(36,291,658,306)	(36,421,044,544)	(11,721,359,808)
Ⅱ. 비지배지분
자 본 총 계	34,186,594,866	26,725,280,890	43,457,750,557
부 채 와 자 본 총 계	98,823,859,064	95,000,307,242	110,139,977,759
	('26.01~'26.03)	('25.01~'25.12)	('24.01~'24.12)
매출액	10,648,094,146	46,852,015,447	64,567,994,093
영업이익(손실)	726,232,353	(14,492,170,343)	(3,229,834,130)
당기순이익	127,210,415	(24,703,783,684)	(12,840,924,349)
법인세비용차감후기타포괄이익	864,353,620	(7,886,905,766)	(1,629,753,294)
총포괄손익	991,564,035	(16,816,877,918)	(11,211,171,055)
주당이익
기본주당순이익	6	(1,437)	(747)
희석주당순이익	6	(1,437)	(747)
연결에 포함된 회사수	2	2	2

(2) 요약 재무정보(K-IFRS)

(단위 : 원)


과 목	2026년 1분기(제15기)	2025년(제14기)	2024년(제13기)
자 산
Ⅰ. 유동자산	29,751,946,424	28,264,119,372	41,208,415,007
Ⅱ. 비유동자산	59,319,087,258	58,855,920,219	62,126,477,928
자산 총계	89,071,033,682	87,120,039,591	103,334,892,935
부 채
Ⅰ. 유동부채	64,648,322,057	63,325,735,105	60,601,708,413
Ⅱ. 비유동부채	876,918,547	5,433,708,758	15,552,490,681
부 채 총 계	65,525,240,604	68,759,443,863	76,154,199,094
자 본
Ⅰ. 자본금	12,769,173,000	8,769,173,000	8,769,173,000
Ⅱ. 자본잉여금	47,760,122,362	45,290,372,421	45,290,372,421
Ⅲ. 기타자본항목	(1,318,233,944)	(1,318,233,944)	(1,402,642,195)
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	8,929,067,752	8,929,067,752	(92,040,000)
Ⅴ. 이익이여금(결손금)	(44,594,336,092)	(43,309,783,501)	(25,384,169,385)
자 본 총 계	23,545,793,078	18,360,595,728	27,180,693,841
부 채 와 자 본 총 계	89,071,033,682	87,120,039,591	103,334,892,935
	('26.01~'26.03)	('25.01~'25.12)	('24.01~'24.12)
종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
매출액	8,035,881,871	40,989,305,940	61,799,901,635
영업이익(손실)	(1,150,040,655)	(12,476,651,697)	(5,571,065,333)
당기순이익(손실)	(1,284,552,591)	(17,925,614,116)	(14,396,123,924)
법인세비용차감후기타포괄이익(손실)	-	9,021,107,752	-
총포괄손익(손실)	(1,284,552,591)	(8,904,506,364)	(14,396,123,924)
주당이익
기본주당순이익(손실)	(63)	(1,043)	(838)
희석주당순이익(손실)	(63)	(1,043)	(838)

2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표제 15 기 1분기말 2026.03.31 현재제 14 기말 2025.12.31 현재(단위 : 원)

자산　　　유동자산29,727,750,65026,775,754,296　　현금및현금성자산 (주4,5)5,673,870,2045,034,692,329　　매출채권 및 기타유동채권 (주4,6)4,994,729,5805,446,938,312　　기타유동금융자산 (주4,7)1,469,486,2551,501,807,159　　당기손익인식금융자산 (주4,7,16)77,094,17677,094,176　　재고자산 (주9)15,027,556,79011,991,171,360　　기타유동자산 (주8)2,458,992,5652,704,918,192　　당기법인세자산 (주19)26,021,08019,132,768　비유동자산69,096,108,41468,224,552,946　　기타비유동금융자산 (주4,7)2,584,554,7152,702,200,452　　종속기업 및 관계기업투자 (주10)00　　유형자산 (주11,31)58,726,264,02057,959,474,424　　무형자산 (주12)5,189,047,3895,199,134,069　　사용권자산 (주13)2,356,561,0122,326,031,688　　이연법인세자산 (주19)239,681,27837,712,313　자산총계98,823,859,06495,000,307,242부채　　　유동부채59,053,797,00058,351,338,700　　매입채무 및 기타유동채무 (주4,14)5,342,256,4958,779,437,906　　단기차입금 (주4,16,31)15,523,190,10115,562,098,107　　유동성장기차입금 (주4,16,31)17,289,895,12013,040,510,480　　유동성사채 (주4,16,31)10,830,656,04210,713,066,138　　당기손익-공정가치 측정 금융부채 (주4,15)9,436,008,5549,436,283,040　　유동 리스부채 (주13)219,038,564263,402,716　　기타 유동부채 (주17)412,752,124467,804,399　　당기법인세부채 (주19)088,735,914　비유동부채5,583,467,1989,923,687,652　　장기차입금 (주4,16,31)3,985,371,0998,566,302,074　　비유동 리스부채 (주13)672,075,700655,732,268　　기타비유동금융부채 (주4,15)30,000,00030,000,000　　기타 비유동 부채 (주17)309,522,887291,871,318　　확정급여부채 (주18)48,514,76046,572,368　　이연법인세부채 (주19)537,982,752333,209,624　부채총계64,637,264,19868,275,026,352자본　　　지배주주지분34,186,594,86626,725,280,890　　자본금 (주1,20)12,769,173,0008,769,173,000　　자본잉여금 (주20)47,746,918,64745,277,168,706　　기타자본항목 (주21,22)(1,318,233,944)(1,318,233,944)　　기타포괄손익누계액 (주21)11,280,395,46910,418,217,672　　이익잉여금(결손금) (주23)(36,291,658,306)(36,421,044,544)　비지배주주지분00　자본총계34,186,594,86626,725,280,890자본과부채총계98,823,859,06495,000,307,242

	제 15 기 1분기말	제 14 기말

2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서제 15 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 14 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

수익(매출액) (주24,33)10,648,094,14610,648,094,14610,540,105,97710,540,105,977매출원가 (주26)6,399,153,1146,399,153,1149,854,545,6619,854,545,661매출총이익4,248,941,0324,248,941,032685,560,316685,560,316판매비와관리비 (주25,26)3,522,708,6793,522,708,6795,110,526,4825,110,526,482영업이익(손실)726,232,353726,232,353(4,424,966,166)(4,424,966,166)기타수익 (주27)1,330,703,1511,330,703,151233,193,682233,193,682기타비용 (주27)812,100,195812,100,195800,793,471800,793,471금융수익 (주28)30,866,39530,866,3958,036,2458,036,245금융비용 (주28)1,143,832,5011,143,832,5011,773,026,7741,773,026,774법인세비용차감전순이익(손실)131,869,203131,869,203(6,757,556,484)(6,757,556,484)법인세비용(수익) (주19)4,658,7884,658,788(116,901,374)(116,901,374)분기순이익(손실)127,210,415127,210,415(6,640,655,110)(6,640,655,110)분기순이익(손실)의 귀속　　　　　지배기업 소유주지분127,210,415127,210,415(6,640,655,110)(6,640,655,110)　비지배지분0000기타포괄손익864,353,620864,353,620(98,888,154)(98,888,154)　당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세후기타포괄손익)　　　　　　순확정급여부채의 재측정요소2,175,8232,175,8232,359,6882,359,688　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)　　　　　　해외사업장환산손익862,177,797862,177,797(101,247,842)(101,247,842)분기총포괄손익991,564,035991,564,035(6,739,543,264)(6,739,543,264)포괄손익의 귀속　　　　　지배기업 소유주지분991,564,035991,564,035(6,739,543,264)(6,739,543,264)　비지배지분0000지배기업 소유주 지분에 대한 주당손익　　　　　기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주29)66(386)(386)　희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주29)66(386)(386)

| | 제 15 기 1분기 | | 제 14 기 1분기 | |
| --- | --- | --- | --- |
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 |
| --- | --- | --- | --- |

2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표제 15 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 14 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

2025.01.01 (기초자본)8,769,173,00045,277,168,706(1,402,642,195)2,535,410,854(11,721,359,808)43,457,750,557043,457,750,557총포괄손익　　　　　　　(6,739,543,264)분기순이익(손실)0000(6,640,655,110)(6,640,655,110)0(6,640,655,110)순확정급여부채의 재측정요소00002,359,6882,359,68802,359,688해외사업환산손익000(101,247,842)0(101,247,842)0(101,247,842)소유주와의 거래00000000주식매수선택권 (주22)0072,752,2370072,752,237072,752,237유상증자 (주20)000000002025.03.31 (기말자본)8,769,173,00045,277,168,706(1,329,889,958)2,434,163,012(18,359,655,230)36,790,959,530036,790,959,5302026.01.01 (기초자본)8,769,173,00045,277,168,706(1,318,233,944)10,418,217,672(36,421,044,544)26,725,280,890026,725,280,890총포괄손익　　　　　　　991,564,035분기순이익(손실)0000127,210,415127,210,4150127,210,415순확정급여부채의 재측정요소00002,175,8232,175,82302,175,823해외사업환산손익000862,177,7970862,177,7970862,177,797소유주와의 거래00000000주식매수선택권 (주22)00000000유상증자 (주20)4,000,000,0002,469,749,9410006,469,749,94106,469,749,9412026.03.31 (기말자본)12,769,173,00047,746,918,647(1,318,233,944)11,280,395,469(36,291,658,306)34,186,594,866034,186,594,866

| | 자본 | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 | | | | | | 비지배지분 | 자본 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본구성요소 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표제 15 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 14 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

영업활동현금흐름(3,470,760,754)(2,183,039,975)　영업으로부터 창출된 현금흐름 (주30)(2,463,605,858)(1,389,352,013)　이자수취30,591,909(227,226,013)　이자지급(940,025,930)(266,850,218)　법인세납부(환급)(97,720,875)(299,611,731)투자활동현금흐름(1,219,475,688)(913,004,171)　유동임차보증금의 감소49,000,0003,000,000　단기대여금의 증가0(500,000,000)　장기금융상품의 증가(35,912,859)(27,789,744)　장기대여금의 증가0(250,000,000)　장기대여금의 감소150,000,0000　비유동임차보증금의 감소0500,000,000　기타보증금의 증가(19,597,800)(2,286,000)　기타보증금의 감소56,580,00042,615,000　유형자산의 취득(1,417,979,329)(562,511,840)　유형자산의 처분0(15,142,487)　무형자산의 취득(1,565,700)(100,889,100)재무활동현금흐름5,360,424,5275,964,973,192　유상증자6,469,749,9410　차입금의 차입755,912,6765,114,545,320　차입금의 상환(1,289,963,528)(1,532,853,973)　리스부채의 상환(60,067,062)(116,718,155)　전환사채의 발행019,000,000,000　전환사채의 상환(515,207,500)(16,500,000,000)현금및현금성자산의 증가(감소)670,188,0852,868,929,046기초현금및현금성자산 (주5)5,034,692,32910,094,301,644현금및현금성자산의 환율변동효과(31,010,210)27,753,248기말현금및현금성자산 (주5)5,673,870,20412,990,983,938

	제 15 기 1분기	제 14 기 1분기

3. 연결재무제표 주석


제 15 (당) 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제 14 (전) 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
주식회사 아이씨에이치와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 현황주식회사 아이씨에이치(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을합하여 '연결회사')은 산업용 필름테이프 제조 및 판매업을 주된 영업목적으로 하고 있으며, 베트남 및 인도에 생산공장을 보유하고 있습니다. 설립시 자본금은 10,000천원이었으나 수 차례의 증자를 통하여 당분기말 현재 자본금은 12,769,173천원입니다. 지배기업은 2022년 7월 29일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 지배기업의 주식을 상장하였습니다. 보고기간말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,%)

주주명	당분기말		전기말
보통주	지분율	보통주	지분율
---	---	---	---	---
김영훈	9,444,357	37.0%	8,395,715	47.9%
임직원	807,715	3.1%	612,048	3.5%
자기주식	351,283	1.4%	351,283	2.0%
기타 개인주주	14,934,991	58.5%	8,179,300	46.6%
합 계	25,538,346	100.0%	17,538,346	100.0%

(2) 종속기업 현황

1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당분기말 지배지분율	전기말 지배지분율	결산월	업종
CH Component Pvt. Ltd.	인도	100.00%	100.00%	3월	제조업
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	베트남	100.00%	100.00%	12월	제조업

2) 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.


(당분기말 및 당분기)	(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	분기순손익	총포괄손익
CH Component Pvt. Ltd.	10,662,254	14,457,129	(3,794,875)	1,513,782	(566,685)	(577,647)
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	37,299,982	15,631,042	21,668,940	5,627,418	1,791,645	2,807,000


(전기말 및 전분기)	(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	분기순손익	총포괄손익
CH Component Pvt. Ltd.	10,088,978	13,306,206	(3,217,228)	167,698	(711,080)	(724,263)
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	34,596,594	15,734,654	18,861,940	4,715,721	(1,068,934)	(1,218,442)

종속기업의 재무현황은 내부거래가 제거되지 않은 재무현황입니다.

3) 연결대상범위의 변동

당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

(1) 연결재무제표 작성기준 연결회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차연결재무제표와 함께 이해해야 합니다.

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

가. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

나. 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, '자연에 의존하는 예상 전력거래의 변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

가. 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결회사가 제1118호를 적용하여 연결재무제표를 작성하는 경우 현행 연결재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며, 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 회사가특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.① 주요 영향 평가

연결회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간연결재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 연결회사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축을 완료하였으며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

(2) 중요한 회계정책분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 상기에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연차연결재무제표 작성에 적용된 회계정책과 동일합니다.- 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	5,673,870	5,673,870	5,034,692	5,034,692
매출채권	4,854,724	4,854,724	5,293,129	5,293,129
기타유동채권	140,005	140,005	153,809	153,809
기타유동금융자산	1,469,486	1,469,486	1,501,807	1,501,807
파생상품자산	77,094	77,094	77,094	77,094
기타비유동금융자산	2,584,555	2,584,555	2,702,200	2,702,200
소 계	14,799,734	14,799,734	14,762,731	14,762,731
금융부채
매입채무	4,077,001	4,077,001	5,833,046	5,833,046
기타유동채무	1,265,256	1,265,256	2,946,392	2,946,392
단기차입금 및 유동성장기차입금	32,813,085	32,813,085	28,602,609	28,602,609
기타유동금융부채	9,436,009	9,436,009	9,436,283	9,436,283
장기차입금	3,985,371	3,985,371	8,566,302	8,566,302
사채	10,830,656	10,830,656	10,713,066	10,713,066
기타비유동금융부채	30,000	30,000	30,000	30,000
소 계	62,437,378	62,437,378	66,127,698	66,127,698

(*) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 및 전기말 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.


(당분기말)	(단위: 천원)

구 분	공정가치
수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산
파생상품자산	-	-	77,094	77,094
당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생상품부채	-	-	(9,436,009)	(9,436,009)


(전기말)	(단위: 천원)

구 분	공정가치
수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산
시장성 없는 지분증권	-	-	77,094	77,094
당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생상품부채	-	-	(9,436,283)	(9,436,283)

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전분기 중 반복적인 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없으며, 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산		당기손익-공정가치 측정 금융부채
시장성 없는 지분증권	파생상품자산	파생상품부채
---	---	---	---
기초	-	77,094	(9,436,283)
평가손익	-	-	274
분기말	-	77,094	(9,436,009)


(전분기)	(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산		당기손익-공정가치 측정 금융부채
시장성 없는 지분증권	파생상품자산	파생상품부채
---	---	---	---
기초	818,562	-	(2,613,363)
취득	-	-	2,156,025
발행(*)	-	3,133,710	(18,749,983)
분기말	818,562	3,133,710	(19,207,321)

(*) 연결회사가 발행한 전환사채의 발행가액 중 당기손익공정가치측정금융자산(콜옵션) 및 파생상품 부채로 배분된 금액입니다.

5. 현금 및 현금성자산보고기간 종료일 현재 현금 및 현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
은행예금 및 보유현금	5,673,870	5,034,692

6. 매출채권 및 기타유동채권(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
매출채권	4,854,724	5,293,129
미수금	140,006	153,809
합 계	4,994,730	5,446,938

7. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치 측정 금융자산
파생상품자산	77,094	-	77,094	-
기타금융자산
금융상품	1,560	352,316	438	316,403
대여금	416,926	1,863,628	401,369	1,980,658
보증금	1,051,000	368,611	1,100,000	405,139
합 계	1,546,580	2,584,555	1,578,901	2,702,200

(2) 보고기간 종료일 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내 역	당분기말	전기말
3차 전환사채	콜옵션(*)	51,824	51,824
4차 전환사채	콜옵션(*)	25,270	25,270
합 계		77,094	77,094

(*) 연결회사가 발행한 전환사채에서 분리된 콜옵션으로 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되었습니다(주석 16참조).

8. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
선급금	1,628,818	-	1,949,058	-
선급비용	98,388	-	26,219	-
부가세대급금	731,787	-	729,641	-
합 계	2,458,993	-	2,704,918	-

9. 재고자산보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
제ㆍ상품	9,012,651	7,344,330
제ㆍ상품평가손실충당금	(1,334,170)	(1,957,327)
원재료	7,727,637	7,737,226
원재료평가손실충당금	(781,267)	(1,366,962)
저장품	135,444	102,924
미착품	267,262	130,980
합 계	15,027,557	11,991,171

당분기 중 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가는 1,642,150천원(전분기: 4,814,913천원)이며, 당분기 중 인식한 재고자산평가손실(환입)은 (-)1,269,135천원(전분기: 799,582천원)이며 연결포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.

10. 관계기업투자(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: %, 천원)

회사명	소재지	소유지분율		장부금액
당분기말	전기말	당분기말	전기말
---	---	---	---	---	---
(주)에스제이폼웍스	대한민국	25.0	25.0	-	-

(2) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 관계기업인 (주)에스제이폼웍스에 대한 신뢰성있는 당분기 및 전분기 재무정보 등을 입수할 수 없어 요약 재무정보에 대한 공시는 생략하였습니다.11. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	건설중인자산	합계
기초 순장부금액	28,445,575	11,685,150	13,550,375	141,078	96,737	1,468,529	1,425,958	1,146,072	57,959,474
취득	-	-	194,803	-	8,673	25,279	-	1,304,803	1,533,558
감가상각	-	(243,289)	(1,001,827)	(10,432)	(16,460)	(226,575)	(54,870)	-	(1,553,453)
대체	767,166	430,874	87,273	-	-	-	-	(1,285,313)	-
표시통화환산손익	-	241,565	461,417	6,532	4,752	489	71,888	42	786,685
분기말 순장부금액	29,212,741	12,114,300	13,292,041	137,178	93,702	1,267,722	1,442,976	1,165,604	58,726,264


(전분기)	(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	건설중인자산	합계
기초 순장부금액	17,137,917	13,422,999	16,041,175	193,377	110,691	2,188,183	1,682,396	2,978,305	53,755,043
취득	-	4,517	79,685	-	5,134	17,032	-	93,210	199,578
처분	-	-	15,142	-	-	-	-	-	15,142
감가상각	-	(243,321)	(981,262)	(11,138)	(20,246)	(224,687)	(55,311)	-	(1,535,965)
대체(*)	-	-	-	-	-	-	-	(2,050,409)	(2,050,409)
표시통화환산손익	-	(43,906)	(69,442)	(1,188)	(820)	(703)	(11,945)	(21,547)	(149,551)
분기말 순장부금액	17,137,917	13,140,289	15,085,298	181,051	94,759	1,979,825	1,615,140	999,559	50,233,838

(*) 전분기 중 건설중인자산 일부는 사용권자산으로 대체되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
매출원가	1,378,671	1,357,444
판매비와관리비	174,782	178,521
합 계	1,553,453	1,535,965

(3) 연결회사의 유형자산은 금융기관 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 31 참조).(4) 당분기말 현재 연결회사의 유형자산 및 재고자산은 KB손해보험 등에 부보금액 24,483백만원의 화재보험, 재산종합보험에 가입되어 있습니다. 연결회사의 차입금과 관련하여 재산종합보험 중 부보금액 12,020백만원의 질권이 설정되어 있습니다.

12. 무형자산(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초순장부금액	5,199,134	8,392,367
취득	1,565	100,889
상각비	(11,652)	(2,070)
분기말순장부금액	5,189,047	8,491,186

(2) 무형자산상각비는 연결포괄손익계산서상 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

13. 사용권자산 및 리스(1) 보고기간 종료일 현재 사용권자산 및 리스와 관련하여 재무상태표상 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
사용권자산
건물	2,001,394	1,926,722
차량운반구	355,167	399,310
합 계	2,356,561	2,326,032
리스부채
유동	219,039	263,403
비유동	672,076	655,732
합 계	891,115	919,135

(2) 당분기 중 증가된 사용권자산은 42,482천원(전분기 1,562,727천원)입니다.

(3) 리스와 관련하여 연결회사의 포괄손익계산서상 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
사용권자산의 감가상각비
건물	23,046	91,474
차량운반구	58,091	71,211
합 계	81,137	162,685
리스부채에 대한 이자비용(금융비용)	14,955	19,659
단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비)	28,910	5,731
단기리스가 아닌 소액자산 리스료 (판매비와관리비)	5,153	3,949
리스해지이익	7,019	-

(4) 당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
리스부채 원금 상환	60,067	116,718
리스부채 이자비용 상환	14,955	19,659
단기리스료	28,910	5,731
소액리스료	5,153	3,949
합 계	109,085	146,057

14. 매입채무및기타채무보고기간 종료일 현재 연결회사의 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
매입채무	4,077,000	5,833,046
미지급금	1,033,704	2,542,542
미지급비용	231,552	403,850
합 계	5,342,256	8,779,438

15. 당기손익-공정가치 측정 금융부채 및 기타금융부채

(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생금융부채	9,436,009	-	9,436,283	-
기타금융부채
임대보증금	-	30,000	-	30,000
합 계	9,436,009	30,000	9,436,283	30,000

(2) 보고기간 종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내 역	당분기말	전기말
1차, 3차, 4차 전환사채	조기상환권	9,097,887	9,097,887
전환권	338,122	338,396
합 계		9,436,009	9,436,283

상기 파생상품부채는 연결회사가 발행한 전환사채에서 분리된 조기상환권 및 전환권으로 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되었습니다(주석 16 참조).

16. 차입금 및 사채(1) 보고기간 종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기차입금(*1)	15,523,190	-	15,562,099	-
장기차입금(*1)	17,289,895	3,985,371	13,040,510	8,566,302
전환사채(*2)	11,383,450	-	11,291,276	-
전환사채발행손실(*2)	(552,794)	-	(578,210)	-
합 계	43,643,741	3,985,371	39,315,675	8,566,302

(*1) 연결회사는 장단기차입금에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 받고 있습니다(주석 11, 31 참조).(*2) 연결회사는 전기 중 1차 전환사채 일부와 교환사채 전부를 상환하였으며, 당분기 중 전기에 미상환된 제1회차 전환사채 잔액 전액을 상환하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기	연이자율(%)	당분기말	전기말
단기차입금
일반차입금	기업은행	2026.12	4.26 ~ 8.47	11,799,000	11,499,000
일반차입금	신한은행	2026.04	6.33	2,000,000	2,000,000
일반차입금	Vietcombank	2026.07	4.70 ~ 6.70	1,724,190	2,063,099
합 계				15,523,190	15,562,099
장기차입금
일반차입금	신한은행	2027.02	4.47 ~ 4.74	14,300,000	14,400,000
일반차입금	기업은행	2029.11	4.97 ~ 5.34	2,709,850	2,759,840
일반차입금	기업은행	2030.02	7.92	3,208,000	3,196,000
일반차입금	Vietcombank	2028.02	7.40 ~8.00	1,057,416	1,250,972
소 계				21,275,266	21,606,812
1년 이내 만기일 도래분 (유동성 장기부채)				(17,289,895)	(13,040,510)
합 계				3,985,371	8,566,302

(3) 보고기간 종료일 현재 사채의 주요내용은 다음과 같습니다.

구분	3차 전환사채(*1)	4차 전환사채(*1)
액면가액	19,000,000,000원	3,300,000,000원
액면이자율	-	-
만기보장수익률	3%	3%
발행일	2025년 01월 22일	2025년 05월 23일
만기일	2030년 01월 22일	2030년 05월 23일
전환기간	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로 부터 원금상환기일 전 1개월이 되는날 까지	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로 부터 원금상환기일 전 1개월이 되는날 까지
전환가액	2,586원(*2)	2,109원(*2)
조기상환청구권	사채의 발행일로부터 2년이 되는 날부터 매 3개월에 해당되는 날	사채의 발행일로부터 2년이 되는 날부터 매 3개월에 해당되는 날
전환가액의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),2),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),2),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 7개월이 되는 날 이후 매 6개월이 되는날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우
발행회사 또는 발행회사가 지정하는자에 대한 매도청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날부터2년이 경과한 날까지 매 3개월에 해당하는 날, 발행한 전환사채 권면총액의 30% 한도 내에서 본 사채의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구 가능	본 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날부터2년이 경과한 날까지 매 3개월에 해당하는 날, 발행한 전환사채 권면총액의 30% 한도 내에서 본 사채의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구가능

(*1) 연결회사는 전환사채에 내재된 투자자의 조기상환권과 전환권을 파생상품부채로 인식하였으며, 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에 대한 매도청구권을 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다.(*2) 전환가액 재조정 조건에 따라 제 3차 전환사채 및 제 4차 전환사채의 전환가액이 각각 3,528원, 3,012원에서 조정되었습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 전환사채와 관련된 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채
---	---	---	---	---
기초	77,094	(9,436,283)	-	(2,613,363)
증가	-	-	3,133,710	(18,749,983)
평가손익	-	274	-	-
감소	-	-	-	2,156,025
분기말	77,094	(9,436,009)	3,133,710	(19,207,321)

(5) 보고기간 종료일 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.


(금융부채 장부금액)	(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
제1회 전환사채 전환권	-	274
제3회 전환사채 전환권	216,160	216,160
제4회 전환사채 전환권	121,962	121,962
합계	338,122	338,396


(손익변동)	(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
법인세비용 차감전순손익	131,869	(6,757,556)
평가손익	-	-
평가손익 제외 법인세비용차감전순손익	131,869	(6,757,556)

17. 기타부채 및 충당부채

(1) 보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
예수금	17,401	-	147,864	-
부가세예수금	253,948	-	170,480	-
선수금	-	-	8,057	-
판매보증충당부채	141,403	-	141,403	-
복구충당부채	-	309,523	-	291,871
합 계	412,752	309,523	467,804	291,871

(2) 당분기 및 전분기 중 복구충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초금액	291,871	298,016
이자비용 인식	2,614	2,492
외화환산조정	15,038	(2,057)
기말금액	309,523	298,451

(3) 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초 금액	141,403	174,035
충당금전입	-	-
기말 금액	141,403	174,035

18. 퇴직급여제도(1) 연결회사가 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 당분기 중 비용으로 인식한 금액은 144,715천원(전분기: 229,009천원)이며, 불입된 금액은 899,348천원(전분기: 77,948천원)입니다.(2) 연결회사가 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당분기 중 비용으로 인식한 금액은 3,940천원(전분기: 3,598천원)입니다.

(3) 연결회사의 확정급여형 퇴직급여제도와 관련한 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	48,515	46,572
사외적립자산의 공정가치	-	-
연결재무상태표상 순확정급여부채	48,515	46,572

19. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 기준 예상평균연간법인세율은 3.53% (전분기: 1.73%)입니다.

20. 자본금 및 자본잉여금(1) 지배기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 당분기말 현재 지배기업이 발행한 주식수는 보통주 25,538,346주(전기말: 17,538,346주)입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	47,397,535	44,927,785
연결자본잉여금	349,384	349,384
합 계	47,746,919	45,277,169

(3) 당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분	당분기			전분기
보통주식수	자본금	주식발행초과금	보통주식수	자본금	주식발행초과금
---	---	---	---	---	---	---
기초	17,538,346	8,769,173	44,927,785	17,538,346	8,769,173	44,927,785
유상증자(*)	8,000,000	4,000,000	2,469,750	-	-	-
분기말	25,538,346	12,769,173	47,397,535	17,538,346	8,769,173	44,927,785

(*) 연결회사는 2026년 1월 29일 시설자금에 사용할 목적으로 67,600백만원 유상증자 결정을 하였으며, 2026년 2월 25일 주식 8,000,000주를 상장하였습니다.

21. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액보고기간 종료일 현재 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
기타자본항목
주식매수선택권	836,224	836,224
자기주식	(2,515,538)	(2,515,538)
교환권대가	361,080	361,080
합 계	(1,318,234)	(1,318,234)
기타포괄손익누계액
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(92,040)	(92,040)
토지재평가잉여금	9,021,108	9,021,108
해외사업환산손익	2,351,327	1,489,150
합 계	11,280,395	10,418,218

22. 주식기준보상(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 이사회 결의에 의거 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차	3차
주식선택권 부여일	2021년 04월 29일	2021년 10월 01일	2023년 04월 11일
주식선택권으로 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식
행사시 부여방법	신주발행	신주발행	신주발행
행사가능기간	2023년 4월 20일 ~ 2028년 4월 29일	2023년 10월 2일 ~ 2028년 10월 1일	2025년 4월 11일 ~ 2030년 4월 10일
조정 행사가격	2,708원(*1)	3,764원(*2)	6,236원(*3)
기타사항	행사전 본인 의사에 따라 퇴임/퇴직시 이사회 결의로 주식선택권 부여 취소

(*1) 부여시점의 행사가격 32,500원에서 무상증자로 행사가격이 변경되었습니다.(*2) 부여시점의 행사가격 11,300원에서 무상증자로 행사가격이 변경되었습니다.(*3) 부여시점의 행사가격 7,450원이나 이후 전환사채 발행으로 인한 조건변경으로 행사가격이 변경되었습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 부여수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

구분	부여일	조정 행사가격(*)	기초수량	당분기부여수량	당분기수량 조정(*)	당분기소멸수량	당분기행사수량	당분기말 미행사수량
1차 주식선택권	2021년 04월 29일	2,708원	125,016	-	-	-	-	125,016
2차 주식선택권	2021년 10월 01일	3,764원	138,105	-		-	-	138,105
3차 주식선택권	2023년 04월 11일	6,236원	155,296	-	-	-	-	155,296

(*) 전기 중 종업원에게 유리한 조건변경으로 인하여 행사가능한 주식선택권의 수량이 증가하였습니다.

(3) 주식선택권에 대하여 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를산정하였으며, 보상원가 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차	3차
부여일의 공정가치(*)	5,178원	2,718원	3,636원
부여일의 주가(기초자산 가격)(*)	13,019원	10,729원	6,680원
무위험이자율	0.471% ~ 2.724%	0.763% ~ 2.830%	2.959% ~ 3.663%
기대행사기간(만기)	4.5년	4.5년	4.5년
예상주가변동성	31.41%	28.82%	69.17%

(*) 무상증자에 효과 반영 전 기준이며, 주식선택권의 잔여만기는 2.95년입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같으며, 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
주식선택권 부여에 따른 보상원가	-	72,752

23. 이익잉여금(결손금)보고기간 종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
결손금	(36,291,658)	(36,421,045)

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 연결회사가 인식한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
고객과의 계약에서 생기는 수익(한 시점에 인식하는 수익)
재화판매	10,575,858	10,508,430
기타매출	-	8,126
기타 원천으로부터의 수익
임대료수입	72,236	23,550
합 계	10,648,094	10,540,106

25. 판매비와 관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	1,532,738	2,257,965
퇴직급여	103,684	133,005
복리후생비	160,969	235,185
여비교통비	101,495	103,836
접대비	42,209	149,491
세금과공과	106,086	126,003
감가상각비	174,782	178,521
사용권자산상각비	66,625	132,664
수선비	7,770	12,135
보험료	37,252	49,907
경상연구개발비	431,883	194,291
운반비	53,701	42,079
소모품비	37,710	71,157
지급수수료	280,478	434,201
대손상각비(환입)	(374)	(6,500)
무형자산상각비	11,652	2,070
견본비	35,624	100,848
수출제비용	55,348	46,613
주식보상비용	-	72,752
기타	283,077	774,303
합 계	3,522,709	5,110,526

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
재고자산의 변동	(3,036,385)	1,474,039
원재료, 상품매입액 등	4,678,535	3,340,874
급여	3,183,965	3,959,214
퇴직급여	148,655	232,606
복리후생비	379,285	499,028
수도광열비	446,948	278,538
지급임차료	56,313	35,481
운반비	92,455	70,201
감가상각비	1,553,453	1,535,965
사용권자산상각비	81,137	162,685
무형자산상각비	11,652	2,070
소모품비	146,024	820,580
세금과공과	127,800	150,476
보험료	67,883	79,093
여비교통비	103,115	117,549
차량유지비	17,796	27,908
지급수수료	302,040	553,757
외주가공비	328,790	131,964
접대비	42,209	149,491
대손상각비	(374)	(6,500)
주식보상비용	-	72,752
경상연구개발비	226,540	15,283
기타	964,026	1,262,018
합 계	9,921,862	14,965,072

27. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기타수익
외환차익	122,031	137,500
외화환산이익	1,195,258	90,906
리스해지이익	7,019	-
잡이익	6,395	4,788
합 계	1,330,703	233,194
기타비용
외환차손	75,143	87,961
외화환산손실	727,174	209,396
유형자산처분손실	-	493,136
잡손실	9,783	10,300
합 계	812,100	800,793

28. 금융수익 및 금융비용당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
금융수익
이자수익	30,592	8,036
파생상품평가이익	274	-
합 계	30,866	8,036

구 분	당분기	전분기
금융비용
이자비용	1,118,417	1,449,082
이연사채발행손실	25,416	277,852
사채상환손실	-	46,093
합 계	1,143,833	1,773,027

29. 주당손익(1) 당분기와 전분기의 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분	당분기	전분기
지배기업 소유주 지분 보통주 분기순손익	127,210	(6,640,655)
가중평균유통보통주식수	20,298,174	17,187,063
기본주당손익	6원	(386)원

(2) 기본주당손익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 주,일)

구 분	기준일자	주식수	일수	적수
기초	2026-01-01	17,187,063	90	1,546,835,670
유상증자	2026-02-25	8,000,000	35	280,000,000
합 계	1,826,835,670
일 수	90
가중평균유통보통주식수	20,298,174


(전분기)	(단위: 주,일)

구 분	기준일자	주식수	일수	적수
기초	2025-01-01	17,187,063	90	1,546,835,670
합 계	1,546,835,670
일 수	90
가중평균유통보통주식수	17,187,063

(3) 당분기 및 전분기 중 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 교환사채 및 주식선택권이 있습니다. 전분기 및 당분기 중 잠재적보통주의 반희석효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금(1) 당분기와 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
법인세비용차감전순손익	131,869	(6,757,556)
조정
외화환산손실	727,174	209,396
외화환산이익	(1,195,258)	(90,906)
대손상각비	(374)	(6,500)
재고자산평가손실	(1,269,135)	799,582
감가상각비	1,553,453	1,535,965
사용권자산상각비	81,137	162,685
무형자산상각비	11,652	2,070
리스해지이익	(7,019)	-
유형자산처분손실	-	493,136
이자수익	(30,592)	(8,036)
이자비용	1,118,417	1,449,082
이연사채발생손실	25,416	277,852
사채상환손실	-	46,093
퇴직급여	3,940	3,598
주식보상비용	-	72,752
파생상품평가이익	(274)	-
잡이익	-	(3,817)
운전자본의변동
매출채권	1,694,541	1,776,769
기타유동채권	72,421	(159,269)
재고자산	(1,364,540)	607,046
기타유동자산	277,006	(47,689)
매입채무	(2,850,105)	(1,547,502)
기타유동채무	(1,386,092)	(127,272)
기타유동부채	(57,243)	(76,831)
합 계	(2,463,606)	(1,389,352)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
장기차입금의 유동성대체	4,605,314	406,352
사용권자산의 증가	42,482	1,562,727
리스비유동부채의 유동성대체	38,942	69,978
사채의 유동성대체	-	2,156,024
임차보증금의 유동성대체	-	43,000
건설중인자산의 본계정대체	1,285,313	2,050,409
유형자산 취득 미지급금의 변동	(115,579)	362,934

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

구 분	단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	전환사채	리스부채(유동)	리스부채(비유동)	합 계
기초	15,562,098	13,040,510	8,566,302	10,713,064	263,403	655,732	48,801,109
차입	755,913	-	-		-	-	755,913
사용권자산의 증가	-	-	-	-	-	42,482	42,482
대체	14,758	4,590,556	(4,605,314)	-	38,942	(38,942)	-
상환	(893,841)	(396,123)	-		(47,364)	(12,703)	(1,350,031)
기타	-	-	-	(515,208)	(39,749)	-	(554,957)
표시통화환산	84,262	54,952	24,383	632,800	3,807	25,507	825,711
분기말	15,523,190	17,289,895	3,985,371	10,830,656	219,039	672,076	48,520,227


(전분기)	(단위: 천원)

구 분	단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	전환사채	교환사채	리스부채(유동)	리스부채(비유동)	합 계
기초	15,072,428	2,919,383	16,521,838	16,999,133	2,994,436	372,062	908,493	55,787,773
차입	1,758,545	-	3,356,000	19,000,000	-	-	-	24,114,545
사용권자산의 증가	-	-	-	-	-	-	-	-
대체	113,612	292,740	(406,352)	(13,460,249)	-	69,978	(69,978)	(13,460,249)
상환	(1,432,855)	(100,000)	-	(16,500,000)	-	(74,412)	(42,306)	(18,149,573)
기타	-	-	-	904,355	-	(25,272)	(5,861)	873,222
표시통화환산	(12,834)	(2,684)	61,938	-	-	(544)	(4,197)	41,679
분기말	15,498,896	3,109,439	19,533,424	6,943,239	2,994,436	341,812	786,151	49,207,397

31. 우발채무 및 약정사항(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.


(당분기말)	(단위: 주, 일)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	보증내역	담보권자
토지	29,212,741	41,326,568	단기차입금 등	36,798,456	중소기업자금대출 등	신한은행,기업은행,Vietcombank
건물	7,264,289
사용권자산	1,681,720
기계장치	5,452,449


(전기말)	(단위: 주, 일)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	보증내역	담보권자
토지	28,445,575	40,613,440	단기차입금 등	37,168,911	중소기업자금대출 등	신한은행,기업은행,Vietcombank
건물	6,953,449
사용권자산	1,675,429
기계장치	5,259,342

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 타인에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 없으며, 연결회사가 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자	보증액		담보금액		내용
당분기말	전기말	당분기말	전기말
---	---	---	---	---	---
서울보증보험	200,000	256,177	-	-	이행보증
임직원	12,698,482	12,698,482	2,400,000	2,400,000	임직원 소유 주식 담보 및 연대보증

(3) 연결회사는 보고기간 종료일 현재 종속기업을 피고로 하여 제기된 공사대금 청구소송과 관련하여 제소 전 조정 절차를 진행 중이며, 해당 소송의 소송가액은 확정되지 않았습니다.

32. 특수관계자 거래내역(1) 지배ㆍ관계기업 등 현황보고기간 종료일 현재 연결회사의 지배자는 대표이사 개인이며, 연결회사와 거래관계가 있는 관계기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구분	회사명	지분율
당분기말	전기말
---	---	---	---
관계기업	(주)에스제이폼웍스	25.00%	25.00%

(2) 매출 및 매입 등 거래

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.


	(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	당분기	전분기
기타비용 등	기타비용 등
---	---	---	---
관계기업	(주)에스제이폼웍스	-	4,420

(3) 특수관계자와의 자금거래 내역전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없으며, 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

특수관계 구분	자금대여 거래
대여	회수
---	---	---
임직원	-	150,000

(4) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 없으며, 연결회사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 12,698,482천원(전기말: 12,698,482천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 16, 31참조).

(5) 주요 경영진은 등기이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	183,221	307,501
퇴직급여	6,268	11,458
합 계	189,489	318,959

33. 영업부문 정보(1) 연결회사의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
재화판매	10,575,858	10,508,430
기타매출	-	8,126
임대매출	72,236	23,550
합 계	10,648,094	10,540,106

(2) 연결회사의 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

해당국가	외부고객으로부터 수익(*1)		비유동자산(*2)
당분기	전분기	당분기말	전기말
---	---	---	---	---
대한민국	6,172,740	8,567,537	49,202,359	48,788,298
베트남	3,143,847	1,813,895	17,087,743	16,555,022
인도	1,331,507	158,674	(18,230)	141,321
합 계	10,648,094	10,540,106	66,271,872	65,484,641

(*1) 수익은 수익이 발생한 국가에 기초하여 분류하였습니다.(*2) 금융상품, 관계기업투자 및 이연법인세자산은 포함되어 있지 않습니다.

34. 보고기간후 사건지배회사는 2026년 4월 29일자 이사회 결의에 따라, 지배회사가 보유하고 있는 자기주식 351,283주 전체를 임직원에 대한 상여 지급을 목적으로 처분하기로 결정하였습니다.

4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표제 15 기 1분기말 2026.03.31 현재제 14 기말 2025.12.31 현재(단위 : 원)

자산　　　유동자산29,751,946,42428,264,119,372　　현금및현금성자산 (주4,5)4,235,563,4143,582,611,455　　매출채권 및 기타유동채권 (주4,6,32)13,950,992,09713,115,583,012　　기타유동금융자산 (주4,7,32)4,181,867,2004,120,339,200　　당기손익-공정가치측정기타금융자산 (주4,7,16)77,094,17677,094,176　　재고자산 (주9)6,582,954,3546,119,840,077　　당기법인세자산22,235,78014,322,160　　기타유동자산 (주8)701,239,4031,234,329,292　비유동자산59,319,087,25858,855,920,219　　기타비유동금융자산 (주7)3,896,301,6763,847,196,017　　종속기업 및 관계기업투자 (주9,32)6,073,700,6106,073,700,610　　유형자산 (주11,31)43,734,639,37643,272,811,972　　무형자산 (주12)5,189,047,3895,199,134,069　　사용권자산 (주13)278,672,248316,351,592　　기타비유동자산 (주8)146,725,959146,725,959　자산총계89,071,033,68287,120,039,591부채　　　유동부채64,648,322,05763,325,735,105　　매입채무 및 기타유동채무 (주4,14,32)11,215,255,90014,580,606,618　　단기차입금 (주4,16)13,799,000,00013,499,000,000　　유동성장기차입금 (주4,16)16,459,960,00012,059,960,000　　유동성사채 (주4,16)10,830,656,04210,713,066,138　　당기손익-공정가치 측정 금융부채 (주4,15,16)9,436,008,5549,436,283,040　　유동 리스부채 (주13)145,932,659183,763,820　　기타 유동부채 (주17)2,761,508,9022,853,055,489　비유동부채876,918,5475,433,708,758　　장기차입금 (주4,16)549,890,0005,099,880,000　　비유동 리스부채 (주13)150,302,588157,102,799　　비유동금융보증부채 (주4,15)146,725,959146,725,959　　기타비유동금융부채 (주4,15)30,000,00030,000,000　부채총계65,525,240,60468,759,443,863자본　　　자본금 (주1,20)12,769,173,0008,769,173,000　자본잉여금 (주20)47,760,122,36245,290,372,421　기타자본항목 (주21,22)(1,318,233,944)(1,318,233,944)　기타포괄손익누계액 (주21)8,929,067,7528,929,067,752　이익잉여금(결손금) (주23)(44,594,336,092)(43,309,783,501)　자본총계23,545,793,07818,360,595,728자본과부채총계89,071,033,68287,120,039,591

	제 15 기 1분기말	제 14 기말

4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서제 15 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 14 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

매출액 (주24,32)8,035,881,8718,035,881,8719,477,656,1469,477,656,146매출원가 (주26,32)6,237,243,9456,237,243,9459,200,143,7989,200,143,798매출총이익1,798,637,9261,798,637,926277,512,348277,512,348판매비와관리비 (주25,26)2,948,678,5812,948,678,5814,282,238,5984,282,238,598영업이익(손실)(1,150,040,655)(1,150,040,655)(4,004,726,250)(4,004,726,250)기타수익 (주27)1,214,308,6731,214,308,673959,249,587959,249,587기타비용 (주27)431,506,552431,506,552136,316,565136,316,565금융수익 (주28)113,693,306113,693,306120,057,250120,057,250금융비용 (주28)1,031,007,3631,031,007,3631,636,895,0521,636,895,052법인세비용차감전순이익(손실)(1,284,552,591)(1,284,552,591)(4,698,631,030)(4,698,631,030)법인세비용(수익) (주19)0000분기순이익(손실)(1,284,552,591)(1,284,552,591)(4,698,631,030)(4,698,631,030)기타포괄손익0000분기총포괄손익(1,284,552,591)(1,284,552,591)(4,698,631,030)(4,698,631,030)주당이익　　　　　기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주29)(63)(63)(273)(273)　희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주29)(63)(63)(273)(273)

| | 제 15 기 1분기 | | 제 14 기 1분기 | |
| --- | --- | --- | --- |
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 |
| --- | --- | --- | --- |

4-3. 자본변동표 자본변동표제 15 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 14 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

2025.01.01 (기초자본)8,769,173,00045,290,372,421(1,402,642,195)(92,040,000)(25,384,169,385)27,180,693,841총포괄손익　　　　　(4,698,631,030)분기순이익(손실)0000(4,698,631,030)(4,698,631,030)소유주와의 거래　　　　　　주식매수선택권 (주22)0072,752,2370072,752,237유상증자 (주20)　000002025.03.31 (기말자본)8,769,173,00045,290,372,421(1,329,889,958)(92,040,000)(30,082,800,415)22,554,815,0482026.01.01 (기초자본)8,769,173,00045,290,372,421(1,318,233,944)8,929,067,752(43,309,783,501)18,360,595,728총포괄손익　　　　　(1,284,552,591)분기순이익(손실)0000(1,284,552,591)(1,284,552,591)소유주와의 거래　　　　　　주식매수선택권 (주22)000000유상증자 (주20)4,000,000,0002,469,749,9410006,469,749,9412026.03.31 (기말자본)12,769,173,00047,760,122,362(1,318,233,944)8,929,067,752(44,594,336,092)23,545,793,078

| | 자본 | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본구성요소 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 자본 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

4-4. 현금흐름표 현금흐름표제 15 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 14 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

영업활동현금흐름(4,288,034,808)(1,831,444,195)　영업으로부터 창출된 현금흐름 (주30)(3,808,680,305)(1,319,820,981)　이자수취29,060,664315,722,671　이자지급(500,501,547)(825,939,751)　법인세납부(환급)(7,913,620)(1,406,134)투자활동현금흐름(1,156,299,319)340,222,881　단기대여금의 감소0176,400,000　단기대여금의 증가0(500,000,000)　장기금융상품의 증가(35,912,859)(27,789,744)　장기대여금의 감소150,000,000618,763,635　장기대여금의 증가0(250,000,000)　유동임차보증금의 감소49,000,0003,000,000　비유동임차보증금의 감소0500,000,000　기타보증금의 증가(19,597,800)(2,286,000)　기타보증금의 감소56,580,00042,615,000　유형자산의 취득 (주11)(1,354,802,960)(119,590,910)　무형자산의 취득 (주12)(1,565,700)(100,889,100)재무활동현금흐름6,057,188,6412,325,588,011　차입금의 차입300,000,0000　차입금의 상환(149,990,000)(100,000,000)　리스부채의 상환(47,363,800)(74,411,989)　전환사채의 발행019,000,000,000　전환사채의 상환(515,207,500)(16,500,000,000)　유상증자6,469,749,9410현금및현금성자산의 증가(감소)612,854,514834,366,697기초현금및현금성자산3,582,611,4558,724,281,617현금및현금성자산의 환율변동효과40,097,4456,820,255기말현금및현금성자산4,235,563,4149,565,468,569

	제 15 기 1분기	제 14 기 1분기

5. 재무제표 주석


제 15 (당) 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제 14 (전) 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
주식회사 아이씨에이치

1. 일반사항

주식회사 아이씨에이치(이하 "당사")는 2012년 8월 14일 설립되어 산업용 필름테이프 제조 및 판매업을 주 영업목적으로 하고 있으며, 설립 시 자본금은 10,000천원이었으나 수 차례의 증자를 통하여 당분기말 현재 자본금은 12,769,173천원입니다. 당사는 2022년 7월 29일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 당사의 주식을 상장하였습니다. 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주,%)

주주명	당분기말		전기말
보통주	지분율	보통주	지분율
---	---	---	---	---
김영훈	9,444,357	37.0%	8,395,715	47.9%
임직원	807,715	3.1%	612,048	3.5%
자기주식	351,283	1.4%	351,283	2.0%
기타 개인주주	14,934,991	58.5%	8,179,300	46.6%
합 계	25,538,346	100.0%	17,538,346	100.0%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 별도재무제표는 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 원가법,기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법 또는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다.

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

가. 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

나. 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

다. 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

회사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 회사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축을 완료하였으며, 2026년 중 지속적인 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행하고 있습니다.

(2) 중요한 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 상기에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책과 동일합니다.- 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율(추정평균연간유효법인세율)을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	4,235,563	4,235,563	3,582,611	3,582,611
매출채권	13,456,278	13,456,278	12,706,975	12,706,975
기타유동채권	494,714	494,714	408,608	408,608
기타유동금융자산	4,181,867	4,181,867	4,120,339	4,120,339
파생상품자산	77,094	77,094	77,094	77,094
기타비유동금융자산	3,896,302	3,896,302	3,847,196	3,847,196
소 계	26,341,818	26,341,818	24,742,823	24,742,823
금융부채
매입채무	10,377,172	10,377,172	12,171,324	12,171,324
기타유동채무	838,084	838,084	2,409,283	2,409,283
단기차입금 및 유동성장기차입금	30,258,960	30,258,960	25,558,960	25,558,960
기타유동금융부채	9,436,009	9,436,009	9,436,283	9,436,283
장기차입금	549,890	549,890	5,099,880	5,099,880
사채	10,830,656	10,830,656	10,713,066	10,713,066
금융보증부채	146,726	146,726	146,726	146,726
기타비유동금융부채	30,000	30,000	30,000	30,000
소 계	62,467,497	62,467,497	65,565,522	65,565,522

(*) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.


(당분기말)	(단위: 천원)

구 분	공정가치
수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산
파생상품자산	-	-	77,094	77,094
당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생상품부채	-	-	(9,436,009)	(9,436,009)


(전기말)	(단위: 천원)

구 분	공정가치
수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
반복적인 공정가치 측정치
당기손익-공정가치 측정 금융자산
파생상품자산	-	-	77,094	77,094
당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생상품부채	-	-	(9,436,283)	(9,436,283)

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기와 전분기 중 반복적인 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없으며, 수준 3의변동내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산		당기손익-공정가치 측정 금융부채
시장성 없는 지분증권	파생상품자산	파생상품부채
---	---	---	---
기초	-	77,094	(9,436,283)
평가손익	-	-	274
기말	-	77,094	(9,436,009)


(전분기)	(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산		당기손익-공정가치 측정 금융부채
시장성 없는 지분증권	파생상품자산	파생상품부채
---	---	---	---
기초	818,562	-	(2,613,363)
취득	-	-	2,156,025
발행(*)	-	3,133,710	(18,749,983)
기말	818,562	3,133,710	(19,207,321)

(*) 당사가 발행한 전환사채의 발행가액 중 당기손익공정가치측정금융자산(콜옵션) 및 파생상품 부채로 배분된 금액입니다.

5. 현금 및 현금성자산보고기간 종료일 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
은행예금 및 보유현금	4,235,563	3,582,611

6. 매출채권 및 기타채권보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타유동채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
매출채권	13,456,277	12,706,975
미수금	321,678	324,859
미수수익	173,037	83,749
합 계	13,950,992	13,115,583

7. 기타금융자산(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치 측정 금융자산
파생상품자산	77,094	-	77,094
기타금융자산
금융상품	-	352,316	-	316,403
대여금	3,130,867	5,087,170	3,020,339	5,036,995
대손충당금	-	(1,861,338)	-	(1,861,338)
보증금	1,051,000	318,154	1,100,000	355,136
합 계	4,258,961	3,896,302	4,197,433	3,847,196

(2) 보고기간 종료일 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내 역	당분기말	전기말
3차 전환사채	콜옵션(*)	51,824	51,824
4차 전환사채	콜옵션(*)	25,270	25,270
합 계		77,094	77,094

(*) 당사가 발행한 전환사채에서 분리된 콜옵션으로 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되었습니다(주석 16참조).

8. 기타자산보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
선급금	356,670	-	824,622	-
선급비용	56,477	146,726	12,120	146,726
부가세대급금	288,092	-	397,587	-
합 계	701,239	146,726	1,234,329	146,726

9. 재고자산보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
제품	3,847,658	2,642,943
제품평가손실충당금	(546,365)	(768,543)
원재료	3,572,368	5,053,761
원재료평가손실충당금	(419,443)	(889,430)
미착품	128,736	81,109
합 계	6,582,954	6,119,840

당분기에 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가는 4,218,359천원(전분기: 6,700,348천원)이며, 당분기 중 인식한 재고자산평가손실은 692,165천원(전분기 재고자산평가손실환입: 197,191천원)이며 포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.

10. 종속기업 및 관계기업투자(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 종속기업 및 관계기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재지	소유지분율(%)		장부금액
당분기말	전기말	당분기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	CH Component Pvt. Ltd.	인도	100.0	100.0	-	-
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	베트남	100.0	100.0	6,073,701	6,073,701
관계기업	(주)에스제이폼웍스	대한민국	25.0	25.0	-	-
합 계					6,073,701	6,073,701

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자주식의 변동 내역은 없습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 및 당분기와 전분기의 종속기업 및 관계기업 재무정보는 다음과 같습니다.


(당분기 및 당분기말)	(단위: 천원)

구 분	회사명	당분기			당분기말
매출액	분기순손익	분기포괄손익	총자산	총부채
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	CH Component Pvt. Ltd.	1,513,782	(566,685)	(577,647)	10,662,254	14,457,129
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	5,627,418	1,791,645	2,807,000	37,299,982	15,631,042
관계기업	(주)에스제이폼웍스(*)	-	-	-	-	-

(*) 당사는 관계기업인 (주)에스제이폼웍스에 대한 신뢰성 있는 당분기 재무정보 등을 입수할 수 없어 요약 재무정보에 대한 공시는 생략 하였습니다.


(전분기 및 전분기말)	(단위: 천원)

구 분	회사명	전분기			전분기말
매출액	분기순손익	분기포괄손익	총자산	총부채
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	CH Component Pvt. Ltd.	167,698	(711,080)	(724,263)	10,088,978	13,306,206
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	4,715,721	(1,068,934)	(1,218,442)	34,596,594	15,734,654
관계기업	(주)에스제이폼웍스(*)	-	-	-	6,308,356	4,963,193

(*) 당사는 관계기업인 (주)에스제이폼웍스에 대한 신뢰성 있는 전분기 재무정보 등을 입수할 수 없어 요약 재무정보에 대한 공시는 생략 하였습니다.

11. 유형자산(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계
기초 순장부금액	28,445,575	6,953,450	5,255,530	9,994	1,473,377	1,134,886	43,272,812
취득	-	-	-	-	14,300	1,304,803	1,319,103
감가상각	-	(120,035)	(519,365)	(3,339)	(214,538)	-	(857,277)
대체	767,166	430,874	87,273	-	-	(1,285,313)	-
기말 순장부금액	29,212,741	7,264,289	4,823,438	6,655	1,273,139	1,154,376	43,734,638


(전분기)	(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합 계
기초 순장부금액	17,137,917	7,419,225	7,424,293	25,562	2,129,069	906,350	35,042,416
취득	-	-	-	-	9,861	93,210	103,071
감가상각	-	(116,444)	(538,730)	(3,892)	(209,820)	-	(868,886)
기말 순장부금액	17,137,917	7,302,781	6,885,563	21,670	1,929,110	999,560	34,276,601

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
제조원가	753,835	766,959
판매비와관리비	103,442	101,927
합 계	857,277	868,886

(3) 당사의 유형자산은 금융기관 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 31 참조).

(4) 당분기말 현재 당사의 유형자산 및 재고자산은 KB손해보험 등에 부보금액 24,483백만원의 화재보험, 재산종합보험에 가입되어 있습니다. 당사의 차입금과 관련하여재산종합보험 중 부보금액 12,020백만원의 질권이 설정되어 있습니다.

12. 무형자산(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기초순장부금액	5,199,134	8,392,367
취득	1,565	100,889
무형자산상각비	(11,652)	(2,070)
기말순장부금액	5,189,047	8,491,186

(2) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

13. 사용권자산 및 리스(1) 사용권자산 및 리스와 관련하여 재무상태표상 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
사용권자산
건물	3,649	5,333
차량운반구	275,023	311,018
합 계	278,672	316,351
리스부채
유동	145,933	183,764
비유동	150,303	157,103
합 계	296,236	340,867

(2) 당분기 중 증가된 사용권자산은 42,482천원(전분기: -천원)입니다.

(3) 리스와 관련하여 포괄손익계산서상 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
사용권자산의 감가상각비
건물	1,684	18,322
차량운반구	45,747	58,602
합 계	47,431	76,924
리스부채에 대한 이자비용(금융비용)	6,378	10,931
단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비)	28,910	5,731
단기리스가 아닌 소액자산 리스료 (판매비와관리비)	5,153	3,949
리스해지이익	7,019	-

(4) 당분기와 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
리스부채 원금 상환	47,364	74,412
리스부채 이자비용 상환	6,378	-
단기리스료	28,910	5,731
소액리스료	5,153	3,949
합 계	87,805	84,092

14. 매입채무 및 기타유동채무보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타유동채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
매입채무	10,377,172	12,171,324
미지급금	620,580	2,167,865
미지급비용	217,504	241,418
합 계	11,215,256	14,580,607

15. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 기타금융부채 및 금융보증부채(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 기타금융부채 및 금융보증부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치 측정 금융부채
파생금융부채	9,436,009	-	9,436,283	-
기타금융부채
임대보증금	-	30,000	-	30,000
금융보증부채	-	146,726	-	146,726
합 계	9,436,009	176,726	9,436,283	176,726

(2) 보고기간 종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내 역	당분기말	전기말
1차, 3차,4차 전환사채	조기상환권	9,097,887	9,097,887
전환권	338,122	338,396
합 계		9,436,009	9,436,283

상기 파생상품부채는 당사가 발행한 전환사채에서 분리된 조기상환권 및 전환권으로보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되었습니다(주석16참조).

16. 차입금 및 사채(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기차입금(*1)	13,799,000	-	13,499,000	-
장기차입금(*1)	16,459,960	549,890	12,059,960	5,099,880
전환사채(*2)	11,383,450	-	11,291,276	-
전환사채발행손실(*2)	(552,794)	-	(578,210)	-
합 계	41,089,616	549,890	36,272,026	5,099,880

(*1) 당사는 장단기차입금에 대하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로부터 연대보증을 받고 있습니다(주석 11, 31 참조).(*2) 당사는 전기 중 1차 전환사채 일부와 교환사채 전부를 상환하였으며, 당기 중 전기에 미상환된 제1회차 전환사채 잔액 전액을 상환하였습니다. (2) 보고기간 종료일 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말
단기차입금
일반차입금	기업은행	2026.12	4.26% ~ 8.47%	11,799,000	11,499,000
일반차입금	신한은행	2026.04	6.33%	2,000,000	2,000,000
합 계				13,799,000	13,499,000
장기차입금
일반차입금	신한은행	2027.02	4.47% ~ 4.74%	14,300,000	14,400,000
일반차입금	기업은행	2029.11	4.97% ~ 5.34%	2,709,850	2,759,840
소 계				17,009,850	17,159,840
1년 이내 만기일 도래분 (유동성 장기부채)				(16,459,960)	(12,059,960)
합 계				549,890	5,099,880

(3) 보고기간 종료일 현재 사채의 주요내용은 다음과 같습니다.

구분	3차 전환사채(*1)	4차 전환사채(*1)
액면가액	19,000,000,000원	3,300,000,000원
액면이자율	-	-
만기보장수익률	3%	3%
발행일	2025년 01월 22일	2025년 05월 23일
만기일	2030년 01월 22일	2030년 05월 23일
전환기간	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로 부터원금상환기일 전 1개월이 되는날 까지	사채발행일 이후 1년이 경과한 날로 부터 원금상환기일 전 1개월이 되는날 까지
전환가액	2,586원(*2)	2,109원(*2)
조기상환청구권	사채의 발행일로부터 2년이 되는 날부터 매 3개월에 해당되는 날	사채의 발행일로부터 2년이 되는 날부터 매 3개월에 해당되는 날
전환가액의 조정	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),2),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우	1) 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 4) 시가하락에 따른 전환가액 재조정(Refixing조건): 위 1),2),3)과는 별도로 본 사채 발행 후 7개월이 되는 날 이후 매 6개월이 되는날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중평균산술주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우
발행회사 또는 발행회사가 지정하는자에 대한 매도청구권	본 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날부터 2년이 경과한 날까지 매 3개월에 해당하는 날, 발행한 전환사채 권면총액의 30% 한도 내에서 본 사채의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음	본 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날부터 2년이 경과한 날까지 매 3개월에 해당하는 날, 발행한 전환사채 권면총액의 30% 한도 내에서 본 사채의 전자등록금액의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음

(*1) 당사는 전환사채에 내재된 투자자의 조기상환권과 전환권을 파생상품부채로 인식하였으며, 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에 대한 매도청구권을 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다.(*2) 전환가액 재조정 조건에 따라 제 3차 전환사채 및 제 4차 전환사채의 전환가액이 각각 3,528원, 3,012원에서 조정되었습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 전환사채와 관련된 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
파생상품자산	파생상품부채	파생상품자산	파생상품부채
---	---	---	---	---
기초	77,094	(9,436,283)	-	(2,613,363)
증가	-	-	3,133,710	(18,749,983)
평가손익	-	274	-	-
감소	-	-	-	2,156,025
분기말	77,094	(9,436,009)	3,133,710	(19,207,321)

(5) 보고기간 종료일 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.


(금융부채 장부금액)	(단위: 천원)


구분	당분기말	전기말
제1회 전환사채 전환권	-	274
제3회 전환사채 전환권	216,160	216,160
제4회 전환사채 전환권	121,962	121,962
합 계	338,122	338,396


(손익변동)	(단위: 천원)


구분	당분기	전분기
법인세비용 차감전순손익	(1,284,553)	(4,698,631)
평가손익	-	-
평가손익 제외 법인세비용차감전순손익	(1,284,553)	(4,698,631)

17. 기타부채보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
예수금	17,401	-	147,864	-
선수금	2,602,705	-	2,563,789	-
판매보증충당부채	141,403	-	141,403	-
합 계	2,761,509	-	2,853,056	-

18. 퇴직급여제도당사가 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 당분기 중 비용으로 인식한 금액은 144,715천원(전분기: 229,009천원)이며, 불입된 금액은 899,348천원(전분기 77,948천원)입니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세분기 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기 중 예상평균연간법인세율은 부의 금액으로 산정하지 않았습니다.

20. 자본금 및 자본잉여금(1) 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 500원)이며 당분기말 현재 당사가 발행한 주식수는 보통주 25,538,346주(전기말: 17,538,346주)입니다.(2) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	47,397,535	44,927,785
기타자본잉여금	362,588	362,588
합 계	47,760,123	45,290,373

(3) 당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분	당분기			전분기
보통주식수	자본금	주식발행초과금	보통주식수	자본금	주식발행초과금
---	---	---	---	---	---	---
기초	17,538,346	8,769,173,000	44,927,785	17,538,346	8,769,173,000	44,927,784,699
유상증자(*)	8,000,000	4,000,000,000	2,469,750	-	-	-
분기말	25,538,346	12,769,173,000	47,397,535	17,538,346	8,769,173,000	44,927,784,699

(*) 당사는 2026년 1월 29일 시설자금에 사용할 목적으로 67,600백만원 유상증자결정을 하였으며, 2026년 2월 25일 주식 8,000,000 주를 상장하였습니다.

21. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

보고기간 종료일 현재 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
기타자본항목
주식선택권	836,224	836,224
자기주식	(2,515,538)	(2,515,538)
교환권대가	361,080	361,080
합 계	(1,318,234)	(1,318,234)
기타포괄손익누계액
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(92,040)	(92,040)
토지재평가이익(*)	9,021,108	9,021,108
합 계	8,929,068	8,929,068

(*) 토지재평가를 통한 평가이익을 기타포괄손익으로 계상하였습니다.22. 주식기준보상

(1) 보고기간 종료일 현재 당사가 이사회 결의에 의거 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차	3차
주식선택권 부여일	2021년 04월 29일	2021년 10월 01일	2023년 04월 11일
주식선택권으로 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식
행사시 부여방법	신주발행	신주발행	신주발행
행사가능기간	2023년 4월 20일 ~ 2028년 4월 29일	2023년 10월 2일 ~ 2028년 10월 1일	2025년 4월 11일 ~ 2030년 4월 10일
조정 행사가격	2,708원(*1)	3,764원(*2)	6,236원(*3)
기타사항	행사전 본인 의사에 따라 퇴임/퇴직시 이사회 결의로 주식선택권 부여 취소

(2) 보고기간 종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 부여수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

구 분	부여일	조정 행사가격	기초수량	당분기				미행사
부여수량	수량 조정(*)	소멸수량	행사수량	당분기 수량
---	---	---	---	---	---	---	---	---
1차 주식선택권	2021년 04월 29일	2,708원	125,016	-	-	-	-	125,016
2차 주식선택권	2021년 10월 01일	3,764원	138,105	-	-	-	-	138,105
3차 주식선택권	2023년 04월 11일	6,236원	155,296	-	-	-	-	155,296

(*) 전기 중 종업원에게 유리한 조건변경으로 인하여 행사가능한 주식선택권의 수량이 증가하였습니다.

(3) 당사는 주식선택권에 대하여 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며 당분기 부여한 주식선택권의 보상원가 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

구 분	1차	2차	3차
부여일의 공정가치(*)	5,178원	2,718원	3,636원
부여일의 주가(기초자산 가격)(*)	13,019원	10,729원	6,680원
무위험이자율	0.471% ~ 2.724%	0.763% ~ 2.830%	2.959% ~ 3.663%
기대행사기간(만기)	4.5년	4.5년	4.5년
예상주가변동성	31.41%	28.82%	69.17%

(*) 무상증자의 효과 반영 전 기준이며, 주식선택권의 잔여만기는 2.95년입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같으며, 전액 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
주식선택권 부여에 따른 보상원가	-	72,752

23. 이익잉여금보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
미처분이익잉여금(미처리결손금)	(44,594,336)	(43,309,784)

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 당사가 인식한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
고객과의 계약에서 생기는 수익(한 시점에 인식하는 수익)
재화판매	7,953,074	9,445,979
기타매출	10,572	8,126
기타 원천으로부터의 수익
임대료수입	72,236	23,550
합 계	8,035,882	9,477,655

25. 판매비와 관리비당분기와 전분기 중 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	1,277,366	1,976,450
퇴직급여	99,744	129,407
복리후생비	126,187	203,397
여비교통비	39,661	65,370
접대비	42,209	149,491
세금과공과	71,370	82,230
감가상각비	103,441	101,927
사용권자산상각비	45,264	59,512
수선비	661	5,168
보험료	19,235	32,068
경상연구개발비	431,883	194,291
운반비	7,530	12,950
소모품비	21,536	44,091
지급수수료	280,478	434,201
대손상각비(환입)	136,502	(6,500)
무형자산상각비	11,652	2,071
견본비	33,012	50,479
수출제비용	55,348	46,613
주식보상비용	-	72,752
기타	145,600	626,271
합 계	2,948,679	4,282,239

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재고자산의 변동	(463,114)	870,015
원재료매입액 등	4,681,473	5,830,333
급여	1,867,744	2,756,512
퇴직급여	144,715	229,009
복리후생비	202,447	325,846
수도광열비	202,728	272,276
지급임차료	34,197	27,796
운반비	32,806	41,073
감가상각비	857,277	868,886
사용권자산상각비	47,431	76,924
무형자산상각비	11,652	2,070
소모품비	140,258	215,522
세금과공과	93,085	106,702
보험료	43,958	57,483
여비교통비	41,281	67,800
차량유지비	17,796	27,908
지급수수료	302,040	553,757
외주가공비	244,216	131,964
접대비	42,209	149,491
대손상각비	136,502	(6,500)
주식보상비용	-	72,752
경상연구개발비	226,540	15,283
기타	278,682	789,480
합 계	9,185,923	13,482,382

27. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기타수익
외환차익	84,924	90,526
외화환산이익	1,120,818	26,026
리스해지이익	7,019	-
기타의대손상각비환입	-	809,387
잡이익	1,548	33,311
합 계	1,214,309	959,250
기타비용
외환차손	65,621	73,093
외화환산손실	356,718	54,555
잡손실	9,168	8,669
합 계	431,507	136,317

28. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
이자수익	113,419	120,057
파생상품평가이익	274	-
합 계	113,693	120,057

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
이자비용	1,005,591	1,312,950
이연사채발행손실	25,416	277,852
사채상환손실	-	46,093
합 계	1,031,007	1,636,895

29. 주당손익(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,주)

구 분	당기	전기
보통주당기순이익(손실)	(1,284,553)	(4,698,631)
가중평균유통보통주식수(주)	20,298,174	17,187,063
기본주당손익	(63)원	(273)원

(2) 기본주당손익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 주, 일)

구 분	기준일자	주식수	일수	적수
기초	2026-01-01	17,187,063	90	1,546,835,670
유상증자	2026-02-25	8,000,000	35	280,000,000
합 계				1,826,835,670

가중평균유통보통주식수: 1,826,835,670주 ÷ 90일 = 20,298,174주


(전분기)	(단위: 주, 일)

구 분	기준일자	주식수	일수	적수
기초	2025-01-01	17,187,063	90	1,546,835,670
합 계				1,546,835,670

가중평균유통보통주식수: 1,546,835,670주 ÷ 90일 = 17,187,063주(3) 당분기 및 전분기 중 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채 및 주식선택권이 있습니다. 전분기 및 당분기 중 잠재적보통주의 반희석효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금(1) 당분기와 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
법인세비용차감전순이익(손실)	(1,284,553)	(4,698,631)
조정
외화환산손실	356,718	54,555
외화환산이익	(1,120,818)	(26,026)
대손상각비	136,502	(6,500)
기타의대손상각비(환입)	-	(809,387)
재고자산평가손실(환입)	(692,165)	197,191
감가상각비	857,277	868,886
사용권자산상각비	47,431	76,924
무형자산상각비	11,652	2,071
리스해지이익	(7,019)	-
이자수익	(113,419)	(120,057)
이자비용	1,005,592	1,312,950
이연사채발행손실	25,416	277,852
사채상환손실	-	46,093
주식보상비용	-	72,752
파생상품평가이익	(274)	-
잡이익	-	(3,817)
운전자본의변동
매출채권	(134,573)	2,848,276
기타유동채권	12,596	27,675
재고자산	229,051	672,823
기타유동자산	533,090	254,595
매입채무	(2,144,179)	(3,038,999)
기타유동채무	(1,435,458)	288,587
기타유동부채	(91,547)	382,366
합 계	(3,808,680)	(1,319,821)

(2) 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
장기차입금의 유동성대체	4,549,990	149,990
사용권자산의 증가	42,482	-
리스비유동부채의 유동성대체	49,282	73,848
사채의 유동성대체	-	2,156,024
유형자산 취득 미지급금의 변동	(35,700)	(16,520)
장기대여금의 유동성대체	-	615,930
임차보증금의 유동성대체	-	43,000
건설중인자산의 본계정대체	1,285,313	-
리스계약의해지	32,730	-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

구 분	단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	전환사채	교환사채	리스부채(유동)	리스부채(비유동)	합 계
기초	13,499,000	12,059,960	5,099,880	10,713,066	-	183,765	157,103	41,712,774
차입	300,000	-	-	-	-	-	-	300,000
사용권자산의 증가	-	-	-	-	-	-	42,482	42,482
대체	-	4,549,990	(4,549,990)	-	-	49,282	(49,282)	-
상환	-	(149,990)	-	(515,208)	-	(47,364)	-	(712,562)
기타	-	-	-	632,797	-	(39,750)	-	593,047
당분기말	13,799,000	16,459,960	549,890	10,830,655	-	145,933	150,303	41,935,741


(전분기)	(단위: 천원)

구 분	단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	전환사채	교환사채	리스부채(유동)	리스부채(비유동)	합 계
기초	12,999,000	2,460,160	15,199,840	16,999,133	2,994,436	295,321	322,651	51,270,541
차입	-	-	-	19,000,000	-	-	-	19,000,000
대체	-	149,990	(149,990)	(13,460,249)	-	73,848	(73,848)	(13,460,249)
상환	-	(100,000)	-	(16,500,000)	-	(74,412)	-	(16,674,412)
기타	-	-	-	904,355	-	(25,272)	(5,861)	873,222
전분기말	12,999,000	2,510,150	15,049,850	6,943,239	2,994,436	269,485	242,942	41,009,102

31. 우발채무 및 약정사항(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.


(당분기말)	(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련계정과목	관련금액	보증내역	담보권자
토지	29,212,741	32,666,119	단기차입금 등	30,808,850	중소기업자금대출 등	신한은행, 기업은행
건물	7,264,289


(전기말)	(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련계정과목	관련금액	보증내역	담보권자
토지	28,445,575	32,158,099	단기차입금 등	30,658,840	중소기업자금대출 등	신한은행, 기업은행
건물	6,953,449

(2) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인에게 제공하고 있는 지급보증내역은 없으며, 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 각 외화단위)


대상회사	내용	관련기관	보증액
통화	당분기말	전기말
CH Component Pvt. Ltd.	지급보증	기업은행	INR	240,000,000	240,000,000

(3) 보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자를 제외한 타인에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 없으며, 당사가 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자	보증액		담보금액		내용
당분기말	전기말	당분기말	전기말
---	---	---	---	---	---
서울보증보험	200,000	256,177	-	-	이행보증
임직원	12,698,482	12,698,482	2,400,000	2,400,000	임직원 소유 주식 담보 및 연대보증

(4) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

32. 특수관계자(1) 지배ㆍ종속기업간의 특수관계보고기간 종료일 현재 당사의 지배자는 대표이사 개인이며, 종속기업과 거래관계가 있는 관계기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	회사명	소재지	지분율
당분기말	전기말
---	---	---	---	---
종속기업	CH Component Ptv, Ltd.	인도	100.00%	100.00%
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	베트남	100.00%	100.00%
관계기업	(주)에스제이폼웍스	대한민국	25.00%	25.00%

(2) 매출 및 매입 등 거래당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출(1,2)	이자수익등	원부재료 매입(*2)	기타비용 등
종속기업	CH Component Ptv, Ltd.	318,831	47,579	-	129
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	2,410,681	37,747	2,483,849	5,622
관계기업	(주)에스제이폼웍스	-	-	-	-
합 계		2,729,512	85,326	2,483,849	5,751

(*1) 설비구매대행에 대한 매출이 총액으로 포함되어 있습니다.(*2) ICH Cube Vietnam Co., Ltd.와의 사급거래에 따른 매출 및 매입금액이 총액으로 포함되어 있습니다.


(전분기)	(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출(*1)	이자수익등	원부재료 매입(*1)	기타비용 등
종속기업	CH Component Ptv, Ltd.	141,458	58,965	-	556
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	1,310,452	83,835	2,923,643	1,154
관계기업	(주)에스제이폼웍스	-	-	-	4,420
합 계		1,451,910	142,800	2,923,643	6,130

(*1) ICH Cube Vietnam Co., Ltd.와의 사급거래에 따른 매출 및 매입금액이 총액으로 포함되어 있습니다.

(3) 채권채무의 주요 잔액보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.


(당분기말)	(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권 등(*)				채무
매출채권	대여금	미수금	미수수익	매입채무
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	CH Component Ptv, Ltd.	5,844,276	3,859,170	-	59,089	-
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	8,727,053	2,130,867	181,685	120,306	7,600,764
합 계		14,571,329	5,990,037	181,685	179,395	7,600,764

(*) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권에 대한 회수가능성을 고려하여 매출채권, 대여금, 미수수익에 대해 각각 3,707백만원, 1,861백만원, 6백만원의 손실충당금을 설정하였습니다.


(전기말)	(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권 등(*)				채무
매출채권	대여금	미수금	미수수익	매입채무
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	CH Component Ptv, Ltd.(*)	5,227,359	3,658,995	-	10,913	-
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.	8,188,878	2,020,339	172,261	79,194	7,661,994
합 계		13,416,237	5,679,334	172,261	90,107	7,661,994

(*) 전기말 현재 매출채권, 대여금 및 미수수익에 대해 각각 3,987백만원, 2,045백만원, 6백만원의 손실충당금을 설정하였습니다. 한편, 전기 중 (기타의)대손상각비환입 545백만원을 인식하였습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래 내역당분기와 전분기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.


(당분기)	(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여 거래
환산변동	회수
---	---	---	---
종속기업	CH Component Pvt. Ltd.(*)	(200,175)	-
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.(*)	(110,528)	-
임직원		-	150,000
합 계		(310,703)	150,000

(*) 당분기 중 신규로 대여 및 회수된 금액은 없습니다.


(전분기)	(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	자금대여 거래
대여	회수
---	---	---	---
종속기업	CH Component Pvt. Ltd.(*)	-	627,795
ICH Cube Vietnam Co., Ltd.(*)	-	183,862
합 계		-	811,657

(*) 전분기 중 신규로 대여된 금액은 없으며, 대여금의 회수에는 외화 대여금에 대한 외화환산 변동분이 포함되어 있습니다.(5) 보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.


	(단위: 각 외화단위)

구 분	제공받은회사	보증금액	보증제공처	만기
종속기업	CH Component Pvt. Ltd.	INR 240,000,000	기업은행 뉴델리지점	2030.03.11

(6) 보고기간 종료일 현재 당사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 12,698,482천원(전기말: 12,698,482천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 16, 31 참조).(7) 주요 경영진은 등기이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있으며 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
급여	183,221	307,501
퇴직급여	6,268	11,458
합 계	189,489	318,959

33. 보고기간후 사건당사는 2026년 4월 29일자 이사회 결의에 따라, 당사가 보유하고 있는 자기주식 351,283주 전체를 임직원에 대한 상여 지급을 목적으로 처분하기로 결정하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

배당에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 변동사항이 없어 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

2026.03.31(단위 : 원, 주)


(기준일 :	)

2020년 07월 28일유상증자(제3자배정)보통주43,6341,00055,0002020년 09월 02일유상증자(제3자배정)우선주21,5821,000139,0002020년 12월 04일유상증자(제3자배정)우선주28,7771,000139,0002021년 01월 20일유상증자(제3자배정)보통주21,0501,00060,0002021년 02월 20일주식분할보통주474,684500-2021년 02월 20일주식분할우선주100,359500-2021년 05월 26일무상증자보통주2,848,104500-2021년 05월 26일무상증자우선주602,154500-2021년 06월 25일출자전환보통주400,000500-2021년 06월 25일출자전환우선주-500-2021년 06월 30일출자전환보통주402,872500-2022년 06월 30일출자전환우선주-500-2022년 07월 23일유상증자(일반공모)보통주1,064,41150034,0002022년 10월 20일무상증자보통주11,329,510500-2023년 11월 16일유상증자(제3자배정)보통주544,0815003,6762026년 02월 11일유상증자(주주배정)보통주8,000,000500845

| 주식발행(감소)일자 | 발행(감소)형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 종류 | 수량 | 주당액면가액 | 주당발행(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 제3자 배정 |
| 제3자 배정 (상환전환우선주) |
| 제3자 배정 (상환전환우선주) |
| 제3자 배정 |
| 액면분할 |
| 액면분할 |
| 무상증자 |
| 무상증자 |
| 상환전환우선주 보통주 전환 |
| 상환전환우선주 400,000주를 보통주로 전환하여 감소 |
| 상환전환우선주 보통주 전환 |
| 상환전환우선주 402,872주를 보통주로 전환하여 감소 |
| 일반공모증자 |
| 무상증자 |
| 제3자 배정 |
| 주주배정 후 실권주 일반공모 |

나. 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황 2026.03.31(단위 : 원, 주)


(기준일 :	)

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채12023.02.072026.02.0720,000,000,000기명식 보통주2024.02.07 ~ 2026.01.07.1005,118---무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채32025.01.222030.01.2219,000,000,000기명식 보통주2026.01.22 ~ 2029.12.221002,27819,000,000,0008,340,649-무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채42025.05.232030.05.233,300,000,000기명식 보통주2026.05.23 ~ 2030.04.231001,9453,300,000,0001,564,722-42,300,000,000------

| 종류＼구분 | 회차 | 발행일 | 만기일 | 권면(전자등록)총액 | 전환대상주식의 종류 | 전환청구가능기간 | 전환조건 | | 미상환사채 | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전환비율(%) | 전환가액 | 권면(전자등록)총액 | 전환가능주식수 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | - | - | - | - |

(*) 2026.02.07 제1회차 CB 만기로 잔액 5억원을 모두 상환하였습니다.(**) 2026.02.11 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 발행함에 따라 3회차 CB의 전환가액 조정으로 2,586원에서 2,384원으로 조정되었습니다.(***) 2026.12.23 시가하락에 따른 전환가액 조정으로 4회차 CB가 2,109원으로 조정되었으며 이후 2026.02.11 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자를 발행함에 따라 전환가액의 조정으로 2,109원에서 1,945원으로 조정되었습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함) 당사는 분기보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 당사는 분기보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적 2026.03.31(단위 : 원, %)


(기준일 :	)

주식회사아이씨에이치회사채사모2023년 02월 07일20,000,000,0001.0-2026년 02월 07일전액상환-주식회사아이씨에이치회사채사모2023년 04월 03일3,002,770,0001.0-2027년 04월 03일전액상환-주식회사아이씨에이치회사채사모2025년 01월 22일19,000,000,0003.0-2030년 01월 22일--주식회사아이씨에이치회사채사모2025년 05월 23일3,300,000,0003.0-2030년 05월 23일--42,002,770,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

(*) 2026.02.07 제1회차 CB 만기로 잔액 5억원을 전액 상환하였습니다.(**) 2025.04.03 사채권자의 조기상환청구권 행사로 인하여 제2회차 EB 3,002,770,000원을 전액 상환하였습니다. 바. 기업어음증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액 2026.03.31(단위 : 원)


(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

사. 단기사채 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액 2026.03.31(단위 : 원)


(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

아. 회사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액 2026.03.31(단위 : 천원)


(기준일 :	)

-----------19,000,0003,300,000--22,300,000---19,000,0003,300,000--22,300,000

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

(*) 2026.02.07 제1회차 CB 만기로 잔액 5억원을 전액 상환하였습니다.자. 신종자본증권 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액 2026.03.31(단위 : 원)


(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과15년이하 | 15년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액 2026.03.31(단위 : 원)


(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

카. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등당사는 분기보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

2026.03.31(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

코스닥 상장 일반 공모- 2022.07.22시설자금, 운영자금, 채무상환자금34,639시설자금, 운영자금, 채무상환자금34,639--주주배정 후 실권주 일반 공모-2026.02.10시설자금6,760시설자금2,095차액은 사용예정차액은 사용예정

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 증권신고서 등의 자금사용 계획 | | 실제 자금사용 내역 | | 금액차이발생사유 | 용도차이발생사유 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 사용내용 | 사용금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

나. 사모자금의 사용내역

2026.03.31(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채12023.02.07시설자금 및 운영자금20,000시설자금 및 운영자금20,00020,000-무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채22023.04.03운영자금3,002운영자금3,0023,002-무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채32025.01.22시설자금 및 운영자금, 채무상환자금19,000시설자금 및 운영자금, 채무상환자금19,00019,000-무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채42025.05.23운영자금3,300운영자금3,3003,300-

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 주요사항보고서의 자금사용 계획 | | 실제 자금사용 내역 | | 금액차이발생사유 | 용도차이발생사유 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 사용내용 | 사용금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

다. 미사용자금의 운용내역

2026.03.31(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

예ㆍ적금보통예금 등4,2364,236--파생상품파생상품자산7777--기타금융상품장기금융상품(DB손해보험(주)_상해안심보험)3523522023.04 ~ 2026.042년 11개월4,6654,665

| 종류 | 운용상품명 | 운용금액 | | 계약기간 | 실투자기간 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 원금 | 평가금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | | - | |

(*) 2026.4.28. 기타금융상품(DB손해보험(주)_상해안심보험)은 만기 해지하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. (연결)재무제표를 재작성 여부

당사는 분기보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 주식회사 메인일렉콤의 폴리우레탄사업부를 영업양수도 하였으며, 영업양수도 계약서 제6조 제4항 제5목 및 제6목에 의하여 영업양수도 종결일(2023년 2월 28일)을 기준으로 재고자산에 대하여 최종실사를 실시하고, 최종실사에 따라 확정된 금액으로 진행을 완료하였습니다. 자세한 내용은 2022.11.29 [정정]주요사항보고서(영업양수결정) 및 2023.03.03 합병등종료보고서(영업양수도) 내용을 참조하시기 바랍니다.

다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 분기보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 라. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 분기보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다. 마. 대손충당금 설정현황 대손충당금 설정현황은 기업공시서식 작성기준에 따라 중요한 변동사항이 없어 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

바. 재고자산 현황 재고자산 현황은 기업공시서식 작성기준에 따라 중요한 변동사항이 없어 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

사. 수주계약 현황 당사의 주요 제품은 업종 특성상 별도 수주 계약이 아닌 고객 주문에 의해 납품이 이루어지고 있어 수주 상황 및 계약현황이 존재하지 아니하여 기재를 생략합니다,.

아. 공정가치평가 내역 공정가치 평가 내역은 기업공시서식 작성기준에 따라 중요한 변동사항이 없어 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

이사의 경영진단 및 분석의견은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

1. 예측정보에 대한 주의사항

이사의 경영진단 및 분석의견은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서에 기재 예정)

2. 개요