AI assistant
Icelandair Group Earnings Release 2015
2197_rns_2016-02-08_a3c6be50-c18a-43c4-a0ff-3901d0f0955e.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
- februar 2016 | Uppgjörstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR
GROUP
Gott ár að baki
Hagnaður ársins nam 111,2 milljónum USD og jókst um 44,7 milljónir USD eða 67%.
EBITDA 2015 nam 219,0 milljónum USD samanborið við 154,3 milljónir USD árið 2014.
Rekstrartekjur jukust um 2% á milli ára. Tekjuaukning á föstu gengi nam 12%.
EBITDA á fjórða ársfjörðungi var jákvæð um 20,1 milljón USD en var neikvæð um 1,5 milljónir USD á sama tímabili á síðasta ári.
Eiginfjárhlutfall var 47% í árslok 2015 samanborið við 43% í árslok 2014.
Handbært fé umfram vaxtaberandi skuldir var 148,6 milljónir USD í árslok.
Stjórn félagsins leggur til að arður að fjárhæð 3.500 milljónir króna verði greiddur til hluthafa á árinu 2016 sem samsvarar 0,7 krónum á hvern hlut.
| Púsundir USD | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | Breyt. | % Breyt. | 12 mán. 2015 | 12 mán. 2014 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningur | ||||||||
| Heildartekjur | 229.966 | 205.481 | 24.485 | 12% | 1.139.699 | 1.113.297 | 26.402 | 2% |
| EBITDAR | 28.755 | 7.088 | 21.667 | 306% | 254.026 | 193.410 | 60.616 | 31% |
| EBITDA | 20.110 | -1.481 | 21.591 | - | 218.982 | 154.338 | 64.644 | 42% |
| EBIT | -964 | -18.756 | 17.792 | 95% | 135.156 | 79.009 | 56.147 | 71% |
| EBT | -150 | -17.695 | 17.545 | 99% | 140.223 | 79.908 | 60.315 | 75% |
| Hagnaður /tap tímabilsins | 267 | -14.974 | 15.241 | - | 111.223 | 66.499 | 44.724 | 67% |
| Efnahagsreikningur | ||||||||
| Heildareignir | - | - | - | - | 971.979 | 849.220 | 122.759 | 14% |
| Eigið fé | - | - | - | - | 456.531 | 365.055 | 91.476 | 25% |
| Vaxtaberandi skuldir | - | - | - | - | 65.530 | 61.934 | 3.596 | 6% |
| Handbært fé og markaðsverðbréf | - | - | - | - | 214.119 | 215.641 | -1.522 | -1% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | - | - | - | - | -148.589 | -153.707 | 5.118 | 3% |
| Sjöðstryymi | ||||||||
| Veltufé frá rekstri | 3.079 | -10.125 | 13.204 | - | 211.260 | 162.807 | 48.453 | 30% |
| Handbært fé frá rekstri | 36.640 | 4.552 | 32.088 | 705% | 245.136 | 215.315 | 29.821 | 14% |
| Fjárfestingahreyfingar | -87.507 | -43.818 | -43.689 | 100% | -219.942 | -130.156 | -89.786 | 69% |
| Fjármögnunarhreyfingar | -10.616 | -3.008 | -7.608 | 253% | -14.320 | -88.684 | 74.364 | -84% |
| Handbært fé í lok tímabils | 194.586 | 184.762 | 9.824 | 5% | 194.586 | 184.762 | 9.824 | 5% |
| Lykiltölur | ||||||||
| Afkoma USD cent á hlut | 0,01 | -0,30 | 0,31 | - | 2,24 | 1,34 | 0,90 | 67% |
| Innra virði hlutafjár | - | - | - | - | 11,24 | 8,99 | 2,25 | 25% |
| Eiginfjárhlutfall | - | - | - | - | 47% | 43% | 4,0 %-stig | - |
| Veltufjárhlutfall | - | - | - | - | 0,80 | 0,83 | -0,03 | -4% |
| Fjárfestingar, þúsundir USD | 100.784 | 39.417 | 61.367 | 156% | 210.400 | 109.293 | 101.107 | 93% |
| Flutningatekjur % af heildartekjum | 71% | 72% | -1,4 %-stig | - | 74% | 73% | 1,6 %-stig | - |
| EBITDAR hlutfall | 12,5% | 3,4% | 9,1 %-stig | - | 22,3% | 17,4% | 4,9 %-stig | - |
| EBITDA hlutfall | 8,7% | -0,7% | 9,5 %-stig | - | 19,2% | 13,9% | 5,4 %-stig | - |
| Hlutabréf íslenskar krónur | ||||||||
| Hæsta verð á tímabili | 35,40 | 21,40 | 14,00 | 65% | 35,40 | 21,40 | 14,00 | 65% |
| Lægsta verð á tímabili | 30,35 | 17,40 | 12,95 | 74% | 20,95 | 16,45 | 4,50 | 27% |
| Lokaverð tímabils | - | - | - | - | 35,40 | 21,40 | 14,00 | 65% |
| Markaðsvirði í lok tímabils (milljónir) | - | - | - | - | 177.000 | 107.000 | 70.000 | 65% |
- febrúar 2016 | Uppgjörstilkynning frá Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
BJÖRGÓLFUR JÓHANNSSON, FORSTJÓRI
„Rekstur félagsins gekk vel á árinu og afkoman er betri en áætlanir stjórnenda gerðu ráð fyrir í upphafi árs og EBITDA ársins er við efri mörk síðustu afkomuspár félagsins. Margir samverkandi þættir hafa jákvæð áhrif á sterkt ársuppgjör. Þar má nefna lækkandi eldsneytisverð, aukna eftirspurn á Norður-Atlantshafsmarkaðinum sem við höfum mætt með auknu framboði ásamt góðri afkomu í leiguflugi og fraktflugi. Þá hefur nýting á hótelherbergjum aukist talsvert milli ára.
Á undanförnum árum höfum við fylgt skýrri stefnu með það að markmiði að tryggja arðbæran vöxt félagsins til langs tíma. Við viljum að innri vöxtur félagsins sé sjálfbær og taki mið af aðstæðum á hverjum tíma. Undanfarin ár höfum við jafnframt lagt ríka áherslu á að styrkja rekstur félagsins utan háannatímans og það er mjög ánægjulegt að sjá mikinn rekstrarbata á fjórða ársfjörðungi. Sterk eiginfjárstaða og undirliggjandi sjóðstrey mi tryggja getu okkar til að ráðast í arðbærar fjárfestingar sem auka samkeppnishæfni til langs tíma. Frá og með árinu 2010 hefur verið góður stígandi í rekstri Icelandair Group og hafa tekjur vaxið úr 718 milljónum USD árið 2010 í 1.140 milljónir USD árið 2015, eða um 422 milljónir USD.
Horfur í rekstri Icelandair Group fyrir árið 2016 eru góðar. Félagið kynnti síðastliðið haust flugáætlun sína í millilandaflugi fyrir árið 2016, sem gerði ráð fyrir aukningu framboðinna sætiskilómetra á milli ára um 18%. Síðan hefur sala gengið vel og innflæði bókana verið það gott að við höfum ákveðið að bæta einni Boeing 757 vél til viðbótar í flotann. Heildarframboðsaukning milli ára verður því 24%. EBITDA-spá fyrir árið 2016 gerir ráð fyrir að EBITDA verði á bilinu 245-250 milljónir USD. Gert er ráð fyrir áframhaldandi vexti á ferðamannamarkaðinum til Íslands sem og á markaðinum milli Evrópu og N-Ameríku í gegnum Ísland. Veruleg uppbygging mun halda áfram í hótelstarfsemi félagsins í miðborg Reykjavíkur. Horfur í ferðabjónustu á Íslandi eru ágætar auk þess sem við teljum hagfelldar horfur í fraktflutningum og leiguflugsstarfsemi á árinu 2016. Það er mikilvægt að áréta að ytri þættir svo sem sveiflur á eldsneytisverði og gjaldeyrismörkuðum geta haft tölverð áhrif á afkomu félagsins.
Starfsfólk okkar hefur á undanförnum árum unnið frábært starf við uppbyggingu félagsins og sá árangur sem náðist í rekstrinum á seinasta ári er afrakstur þeirrar vinnu. Fyrir það ber að þakka.“
- februar 2016 | Uppgjörstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
FLUTNINGATÕLUR
Mettfjöldi: 3,1 milljón farpega í millilandaflugi á árinu 2015.
Farpegar í millilandaflugi á fjorða ársfjorðungi voru 629 þúsund og fjölgaði um 18%.
Sætanyting var 80,4% í fjorðungnum og jókst um 1,5 prosentustig á milli ára.
| 4.ársfj. '15 | 4. ársfj. '14 | % br. | 12 mán. '15 | 12 mán. '14 | % br. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MILLILANDAFLUG | ||||||
| Farpegafjöldi ('000) | 628,7 | 530,6 | 18% | 3.072,5 | 2.602,9 | 18% |
| Sætanyting (%) | 80,4 | 78,9 | 1,5 %stig | 83,1 | 80,4 | 2,8 %stig |
| Framboðnir sætiskilómetrar ('000.000) | 2.339,8 | 2.023,4 | 16% | 11.083,7 | 9.673,3 | 15% |
| INNANLANDS- OG GRÆNLANDSFLUG | ||||||
| Farpegafjöldi ('000) | 64,8 | 63,4 | 2% | 296,2 | 292,7 | 1% |
| Sætanyting (%) | 73,7 | 71,1 | 2,6 %stig | 74,4 | 71,8 | 2,6 %stig |
| Framboðnir sætiskilómetrar ('000.000) | 27,6 | 28,1 | -2% | 145,0 | 146,9 | -1% |
| LEIGUFLUG | ||||||
| Flotanyting (%) | 100,0 | 90,9 | 9,1 %stig | 99,0 | 87,5 | 11,5 %stig |
| Seldir blokktímar | 5.829 | 5.081 | 15% | 23.263 | 21.044 | 11% |
| FRAKTFLUTNINGAR | ||||||
| Framboðnir tonn kilómetrar ('000) | 54.408 | 49.089 | 11% | 242.252 | 215.012 | 13% |
| Seldir tonn kilómetrar ('000) | 26.520 | 25.042 | 6% | 100.497 | 97.935 | 3% |
| HÔTEL | ||||||
| Framboðnar gistinætur | 71.926 | 67.988 | 6% | 325.941 | 316.773 | 3% |
| Seldar gistinætur | 48.804 | 45.046 | 8% | 254.842 | 239.522 | 6% |
| Herbergjanyting (%) | 67,9 | 66,3 | 1,6 %stig | 78,2 | 75,6 | 2,6 %stig |
Farpegar í millilandaflugi voru alls 629 þúsund á fjorða ársfjorðungi og jókst fjöldinn um 18% samanborið við fjorða ársfjorðung 2014. Framboð jókst á sama tímabili um 16% og sætanýting nam 80,4% samanborið við 78,9% á árinu á undan.
Heildarfarpegafjöldi ársins var 3,1 milljón og hefur félagið aldrei áður flutt fleiri farpega í millilandaflugi. Sætanyting ársins var góð, nam 83,1% og jókst um 2,8 prosentustig á milli ára. Aukning farpega á árinu 2015 var mest á markaðnum um Ísland á milli Evrópu og N-Ameríku eða 20%. Sá markaður er jafnframt stærsti markaður félagsins með 49% af heildarfarpegafjölda árið 2015.
Farpegar í innanlands- og Grænlandsflugi voru um 65 þúsund á fjorða ársfjorðungi 2015 og fjölgaði um 2% miðað við sama tímabil í fyrra. Heildarfarpegafjöldi ársins var 296 þúsund samanborið við 293 þúsund árið 2014. Seldum blokktímum í leiguflugi á fjorða fjorðungi fjölgaði um 15% á milli ársins 2015 og 2014. Fraktflutningar jukust um 6% á fjorða fjorðungi og um 3% á árinu í heild. Herbergjanyting var 67,9% á fjorðungnum sem er aukning um 1,6 prosentustig samanborið við fyrra ár. Fjöldi framboðinna gistinótta á árinu 2015 jókst um 3% og seldum hótelnóttum fjölgaði á sama tíma um 6%. Herbergjanytingin fyrir árið í heild var 78,2% samanborið við 75,6% á árinu 2014.
- februar 2016 | Uppgjörstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
PRÓUN GJALDMIDLA OG ÁHRIF Á REKSTUR
Uppgjørsmynt Icelandair Group er USD og hefur próun annarra gjaldmiðla á móti USD tölverð áhrif á afkomu félagsins. Sögulega hefur meirihluti tekna félagsins verið í Evrópumyntum en meira en helmingur kostnaðarins í USD. Í yfirlitinu hér að neðan má sjá hvernig myntskipting tekna er að breytast og vægi USD er að aukast. Skýrist það af því að vöxturinn á milli ára í millilandaflugsstarfseminni hefur verið meiri í N-Ameríku en í Evrópu. Hér að neðan má sjá myntskiptingu tekna og gjalda á árinu 2015 í samanburði við 2014 ásamt samanburði á fjórða ársfjörðungi milli ára.
| Tekjur | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | 12M 2015 | 12M 2014 | Gjöld | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | 12M 2015 | 12M 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 42% | 37% | 43% | 41% | USD | 50% | 53% | 52% | 53% |
| ISK | 29% | 32% | 23% | 24% | ISK | 33% | 31% | 30% | 30% |
| EUR | 13% | 13% | 17% | 17% | EUR | 12% | 10% | 13% | 11% |
| GBP | 7% | 6% | 6% | 4% | GBP | 2% | 3% | 2% | 3% |
| CAD | 3% | 3% | 4% | 5% | CAD | 1% | 1% | 1% | 1% |
| Annað* | 7% | 8% | 7% | 8% | Annað* | 1% | 2% | 2% | 2% |
| Samtals | 100% | 100% | 100% | 100% | Samtals | 100% | 100% | 100% | 100% |
*Annað er að mestu Skandinaviumyntir
Á árinu hefur gengi USD verið sterkara gagnvart flestum gjaldmiðlum en það var á árinu 2014. Á fjórða ársfjörðungi var EUR að meðaltali 12% veikari á móti USD en á sama tímabili á síðasta ári, og ISK var 5% veikari. Tekjur á Q4 2015 voru 12% hærri en á sama tíma árið 2014. Á föstu gengi hækkuðu tekjurnar um 18% milli ára.
| Mynt | Meðalgengi 4. ársfj. 2015 | Breyting frá 4. ársfj. 2014 | Lokagengi 31.12 2015 | Breyting frá 31.12 2014 |
|---|---|---|---|---|
| ISK | 0,008 | -5% | 0,008 | -4% |
| EUR | 1,094 | -12% | 1,086 | -12% |
| GBP | 1,518 | -4% | 1,500 | -4% |
| CAD | 0,750 | -15% | 0,731 | -16% |
| DKK | 0,147 | -13% | 0,146 | -12% |
| NOK | 0,117 | -19% | 0,115 | -16% |
| SEK | 0,118 | -13% | 0,118 | -11% |
REKSTUR FJÓRDA ÁRSFJÖRDUNGS
| Púsundir USD | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | Breyting | % Breyting |
|---|---|---|---|---|
| EBITDAR | 28.755 | 7.088 | 21.667 | 306% |
| EBITDA | 20.110 | -1.481 | 21.591 | - |
| EBIT | -964 | -18.756 | 17.792 | 95% |
| EBT | -150 | -17.695 | 17.545 | 99% |
| Hagnaður / tap tímabilsins | 267 | -14.974 | 15.241 | - |
| EBITDAR % | 12,5% | 3,4% | 9,1 %-stig | - |
| EBITDA % | 8,7% | -0,7% | 9,5 %-stig | - |
EBITDA var jákvæð um 20,1 milljón USD en var neikvæð um 1,5 milljónir USD á sama tímabili árið áður. Bætta afkomu má rekja til flestra reksstrárpátta innan samstæðunnar en þyngst vegur aðbær framboðsaukning í millilandaflugsstarfseminni á fjörðungnum.
- februar 2016 | Uppgjörstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
TEKJUR Á FJÓRDA ÁRSFJÓRDUNGI
Heildartekjur voru 12% hærri en á 4. ársfjórðungi 2014.
Tekjuaukning á föstu gengi var 18%.
| Púsundir USD | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | Breyting | % Breyting | % af tekjum 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flutningatekjur: | 163.182 | 148.729 | 14.453 | 10% | 71% |
| Farbegaflug | 152.313 | 137.860 | 14.453 | 10% | 66% |
| Võru- og pöstflutningar | 10.869 | 10.869 | 0 | 0% | 5% |
| Flugvéla- og áhafnaleiga | 25.113 | 19.194 | 5.919 | 31% | 11% |
| Aðrar rekstrartekjur | 41.671 | 37.558 | 4.113 | 11% | 18% |
| Samtals | 229.966 | 205.481 | 24.485 | 12% | 100% |
Heildartekjur námu 230,0 milljónum USD og jukust um 12% á milli ára. Á föstu gengi var tekjuaukningin 18%. Flutningatekjur jukust um 14,5 milljónir USD eða um 10% á milli ára. Tekjur af leiguflugi námu 25,1 milljón USD og jukust um 31% á milli ára. Aðrar rekstrartekjur jukust um 4,1 milljónir USD eða um 11% miðað við fjórða ársfjórðung 2014. Munar þar mestu um aukningu tekna af ferðabjónustu samhliða fjölgun ferðamanna til Íslands. Võrusala á hôtelum, flugvöllum og í flugvélum lækkaði, þar sem félagið hætti veitingasölu á Keflavíkurflugvelli í byrjun árs 2015. Í tóflunni hér að neðan má sjá nánara niðurbrot á öðrum rekstrartekjum.
| Púsundir USD | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | Breyting | % Breyting |
|---|---|---|---|---|
| Võrusala á hôtelum, flugvöllum og flugvélum | 13.918 | 15.937 | -2.019 | -13% |
| Tekjur af ferðabjónustu | 14.447 | 10.134 | 4.313 | 43% |
| Afgreiðslu- og þjónustutekjur af flugfrakt | 6.234 | 7.553 | -1.319 | -17% |
| Seld viðhaldsbjónusta | 706 | 1.313 | -607 | -46% |
| Söluhagnaður fasta fjármuna | 704 | -10 | 714 | - |
| Aðrar rekstrartekjur | 5.662 | 2.631 | 3.031 | 115% |
| Samtals | 41.671 | 37.558 | 4.113 | 11% |
KOSTNAÐUR Á FJÓRDA ÁRSFJÓRDUNGI
Heildarkostnaður nam 209,9 milljónum USD á fjórða ársfjórðungi.
Heildarkostnaður jókst um 1%.
| Púsundir USD | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | Breyting | % Breyting | % af kostnaði 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Laun og annar starfsmannakostnaður | 77.171 | 65.114 | 12.057 | 19% | 37% |
| Flugtengdur kostnaður | 81.098 | 94.724 | -13.626 | -14% | 39% |
| Annar rekstrarkostnaður | 51.587 | 47.124 | 4.463 | 9% | 24% |
| Samtals | 209.856 | 206.962 | 2.894 | 1% | 100% |
Laun, launatengd gjöld og starfsmannakostnaður hækkæði um 12,1 milljón USD eða 19% í samanburði við fjórða ársfjórðung 2014. Aukið Umfang reksturs og áhrif samningsbundinna launahækkana skýra hækkunina ásamt því að stjórn félagsins ákvað að bónus yrði greiddur til allra fastráðinna starfsmanna í lok árs vegna góðs rekstrarárangurs.
- februar 2016 | Uppgjörstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
| Púsundir USD | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | Breyting | % Breyting | % af kostnaði 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Eldsneytiskostnaður | 41.725 | 53.486 | -11.761 | -22% | 52% |
| Flugvélaleiga | 4.878 | 7.882 | -3.004 | -38% | 6% |
| Afgreíðslu-, lendingar- og yfirflugsgjöld | 17.249 | 16.927 | 322 | 2% | 21% |
| Viðhaldskostnaður flugvéla | 17.246 | 16.429 | 817 | 5% | 21% |
| Samtals | 81.098 | 94.724 | -13.626 | -14% | 100% |
Eldsneytiskostnaður á fjórðungnum lækkáði um 22% á milli ára og nam alls 41,7 milljónum USD. Frávikið skýrist af lækkandi heimsmarkaðsverði á eldsneyti. Meðalheimsmarkaðsverð á fjórða ársfjórðungi 2015 var 437 USD/tonn, en var 751 USD/tonn á sama tímabili árið 2014. Vegna eldsneytisvarna félagsins kemur ávinningur af lækkandi heimsmarkaðsverði ekki að fullu inn í uppgjörðð. Uppgjörsverð félagsins, að teknu tilliti til varna á fjórðungnum, var að meðaltali 569 USD/tonn, sem er 30% hærra en heimsmarkaðsverðið. Flugvélaleiga nam alls 4,9 milljónum USD á fjórðungnum og lækkáði um 3,0 milljónir USD samanborið við fjórða ársfjórðung 2014. Viðhaldskostnaður nam 17,2 milljónum USD og jókst um 0,8 milljónir USD á milli ára. Afgreíðslu-, lendingar- og yfirflugsgjöld námu 17,2 milljónum USD og jukust um 2% eða 0,3 milljónir USD vegna aukinnar framleiðslu og almennra verðhækkana.
Annar rekstrarkostnaður nam 51,6 milljónum USD á fjórða ársfjórðungi árið 2015 og jókst um 4,5 milljónir USD samanborið við sama tímabili ársins 2014. Aðkeypt ferðabjónusta hækkar mikið á milli ára samhliða auknum tekjum. Hér á eftir má sjá yfirlit yfir aðra helstu liði:
| Púsundir USD | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | Breyting | % Breyting |
|---|---|---|---|---|
| Rekstrarkostn. fasteigna og innréttinga | 5,369 | 5,351 | 18 | 0% |
| Samskiptakostnaður | 5,051 | 3,737 | 1,314 | 35% |
| Auglýsingakostnaður | 7,581 | 7,803 | -222 | -3% |
| Bökunargj., kreditkortabókn. og umboðslaun | 10,684 | 9,737 | 947 | 10% |
| Kostnaðarverð seldra vara | 4,555 | 5,480 | -925 | -17% |
| Þjónusta við farþega og hótelgesti | 3,798 | 3,892 | -94 | -2% |
| Aðkeypt þjónusta í ferðabjónustu | 7,042 | 3,221 | 3,821 | 119% |
| Annar rekstrarkostnaður | 7,507 | 7,903 | -396 | -5% |
| Samtals | 51,587 | 47,124 | 4,463 | 9% |
FJÁRMAGNSLIDIR
Fjármagnslidir voru jákvæðir um 0,8 milljónir USD.
Gengisáhrif voru jákvæð um 3,1 milljón USD.
| Púsundir USD | 4. ársfj. 2015 | 4. ársfj. 2014 | Breyting | % Breyting |
|---|---|---|---|---|
| Fjármagnstekjur | 951 | 932 | 19 | 2% |
| Fjármagnsgjöld | -3,256 | -1,041 | -2,215 | -213% |
| Gengisáhrif | 3,131 | 1,341 | 1,790 | 133% |
| Samtals | 826 | 1,232 | -406 | -33% |
Fjármunatekjur námu 0,9 milljónum USD og voru 2% hærri en á fjórða ársfjórðungi árið 2014. Fjármagnsgjöld á fjórða ársfjórðungi námu 3,3 milljónum USD og jukust um 2,2 milljónir USD á milli ára. Gengisáhrif á fjórðungnum voru jákvæð og námu 3,1 milljón USD.
- februar 2016 | Uppgjörstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
EFNAHAGUR OG FJÁRHAGSLEG STADA
Heildareignir voru 972,0 milljónir USD í lok árs 2015.
Eiginfjárhlutfall var 47%.
| Púsundir USD | 31.12.2015 | 31.12.2014 | Breyting |
|---|---|---|---|
| Heildareignir | 971.979 | 849.220 | 122.759 |
| Eigið fé | 456.531 | 365.055 | 91.476 |
| Vaxtaberandi skuldir | 65.530 | 61.934 | 3.596 |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | -148.589 | -153.707 | 5.118 |
| Handbært fé og markaðsverðbréf | 214.119 | 215.641 | -1.522 |
| Eiginfjárhlutfall | 47% | 43% | 4 %-stig |
| Veltufjárhlutfall | 0,80 | 0,83 | -4% |
Varanlegir rekstrarfjármunir námu 419,1 milljón USD og jukust um 99,7 milljónir USD frá ársbyrjun. Stærsta eign félagsins er flugfloti þess og samanstóð hann í lok ársins 2015 af 43 vélum. Þar af voru 35 vélar í eigu félagsins og 8 vélar voru leiguvélar.
| Flugvélagerð | Icelandair | Cargo | Loftleiðir | Flugfélag Íslands | Flugfloti 31.12.15 | Flugfloti 31.12.14 | Eigin vélar | Leigu-vélar | Breyt. frá 31.12.14 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| B757 200 | 20 | 2 | 4 | 26 | 24 | 24 | 2 | 2 | |
| B757 300 | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 | ||||
| B767 300 | 2 | 2 | 4 | 2 | 1 | 3 | 2 | ||
| B737 700 | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 | ||||
| B737 800 | 2 | 2 | 2 | 2 | 0 | ||||
| Fokker F-50 | 4 | 4 | 5 | 4 | -1 | ||||
| Bombardier | |||||||||
| Q-200 | 2 | 2 | 2 | 2 | 0 | ||||
| Q-400 | 3 | 3 | 0 | 3 | 3 | ||||
| Samtals | 23 | 2 | 9 | 9 | 43 | 37 | 35 | 8 | 6 |
Eigið fé nam 456,5 milljón USD í lok árs 2015 og eiginfjárhlutfallið var 47% samanborið við 43% í ársbyrjun. Í tóflunni hér að neðan má sjá yfirlit yfir breytingar á eigir fé á árinu.
| Púsundir USD | |
|---|---|
| Staðan 1.1. 2015 | 365.055 |
| Heildarafkoma ársins | 109.419 |
| Arður (0,36 USD cent á hlut) | -17.943 |
| Staðan 31.12.2015 | 456.531 |
Vaxtaberandi skuldir námu 65,5 milljónum USD, samanborið við 61,9 milljónir USD í lok árs 2014. Ný langtímalán sem tekin voru á árinu námu 23,7 milljónum USD. Afborganir langtímalána námu alls 20,0 milljónum USD á árinu. Afborganir langtímalána á fjórða ársfjörðungi námu 10,6 milljónum USD.
Handbært fé og markaðsverðbréf námu samtals 214,1 milljón USD í lok árs 2015 samanborið við 215,6 milljónir USD í lok árs 2014. Nettó vaxtaberandi skuldir voru því neikvæðar í árslok 2015 að fjárhæð 148,6 milljónum USD.
| Púsundir USD | 31.12.2015 | 31.12.2014 | Breyting |
|---|---|---|---|
| Vaxtaberandi langtímaskuldir | 55.387 | 49.671 | 5.716 |
| Vaxtaberandi skammtímaskuldir | 10.143 | 12.263 | -2.120 |
| Markaðsverðbréf | 19.533 | 30.879 | -11.346 |
| Handbært fé | 194.586 | 184.762 | 9.824 |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | -148.589 | -153.707 | 5.118 |
- februar 2016 | Uppgjörstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
SJÓÐSTREYMI OG FJÁRFESTINGAR
Handbært fé frá rekstri árið 2015 nam 245,1 milljón USD.
Fjárfestingar ársins 2015 voru 210,4 milljónir USD.
Handbært fé í lok árs 2015 var 194,6 milljónir USD.
| Púsundir USD | 4. ársfj. 15 | 4. ársfj. 14 | Breyting |
|---|---|---|---|
| Veltufé frá rekstri | 3.079 | -10.125 | 13.204 |
| Handbært fé frá rekstri | 36.640 | 4.552 | 32.088 |
| Fjárfestingahreyfingar | -87.507 | -43.818 | -43.689 |
| Fjármögnunarhreyfingar | -10.616 | -3.008 | -7.608 |
| Handbært fé, breyting | -61.483 | -42.274 | -19.209 |
| Handbært fé í lok tímabils | 194.586 | 184.762 | 9.824 |
Handbært fé frá rekstri á fjórða ársfjórðungi nam 36,6 milljónum USD. Handbært fé frá rekstri á árinu 2015 nam 245,1 milljón USD samanborið við 215,3 milljónir USD árið 2014. Sjóðsstaða ársins hækkaði um 9,8 milljónir USD og handbært fé í árslok var 194,6 milljónir USD.
Fjárfestingar á fjórða ársfjórðungi 2015 námu 100,8 milljónum USD og heildarfjárfestingar ársins námu 210,4 milljónum USD. Í tóflunni hér á eftir má sjá yfirlit yfir helstu fjárfestingar félagsins á fjórða ársfjórðungi og á árinu í heild.
| Púsundir USD | 4. ársfj. '15 | 12M 2015 |
|---|---|---|
| Varanlegir rekstrarfjármunir | ||
| Flugvélar og fylgihlutir | 60.072 | 114.971 |
| Hreyflayfirhöl eigin vélar | 18.703 | 39.589 |
| Aðrar fjárfestingar | 9.039 | 28.014 |
| Varanlegir rekstrarfjármunir alls | 87.814 | 182.574 |
| Langtímakostnaður | ||
| Hreyflayfirhöl á leiguvelum | 12.740 | 26.753 |
| Öefnislegar eignir | 230 | 1.073 |
| Fjárfestingar samtals | 100.784 | 210.400 |
HORFUR Í REKSTRI ICELANDAIR GROUP HF.
Áframhaldandi áhersla á arðbæran innri vóxt.
Framboð í leiðakerfi félagsins aukið um 24% og bókunarstaða fyrir árið 2016 góð.
Góðar horfur í ferðabjónustu á Íslandi.
Útlit í fraktflutningum og leiguflugsstarfsemi gott.
Horfur í rekstri Icelandair Group fyrir árið 2016 eru góðar. Félagð kynnti síðastliðið haust flugáætlun í millilandaflugi fyrir árið 2016, sem gerði ráð fyrir tveimur nýjum áfangastöðum og aukningu framboðinna sætiskilómetra á milli ára um 18%. Áætlanir gerðu ráð fyrir að tvær Boeing 767-300 breiðpotur myndu bætat við flota félagsins. Nýju vélarnar taka 262 farpega í sæti, en Boeing 757 vélarnar sem félagð notar annars taka 183 farpega. Síðan pá hefur innflæði bókana verið pað gott að ákveðið hefur verið að bæta einni Boeing 757 vél til viðbótar í flotann. Leiðakerfi félagsins byggir á tveimur tengibönkum á Íslandi. Aðaltengibankinn er með brottfarir frá Keflavíkurflugvelli til Evrópu á morgnana og til Norður Ameríku síðdegis. Viðbótarframboðið mun að mestu leyti verða innan seinni bankans og styðja enn frekar við uppbyggingu hans og þar með dreifist álagið á Keflavíkurflugvelli betur innan sólarhringsins. Heildarframboðsaukning milli ára verður 24%.
- februar 2016 | Uppgjörstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
Sætanyting i millilandaflugi félagsins var mjög góð á árinu 2015 og var um met að ræða í öllum mánuðum ársins. Á árinu 2016 er gert ráð fyrir góðri sætanýtingu, þótt ekki sé gert ráð fyrir að hún muni aukast í hverjum mánuði líkt og hún gerði á milli áranna 2014 og 2015. Til að mynda lækkaði sætanýting í nýliðnum janúarmánuði. Áætlanir félagsins gera ráð fyrir að meðalfargjöld muni lækka á árinu, vegna aukins framboðs og lægra olíuverðs.
Unnið er að breytingu á flugflota í innanlandsflugsstarfsemi félagsins, en á fyrri hluta ársins 2016 verða þrjár Bombardier Q400 flugvélar teknar í notkun og með því lýkur 50 ára sögu Fokker flugvéla hjá félaginu. Í tilefni þessara tímamóta mun flugflotinn fá nýtt útlit. Þær fimm Fokker 50 flugvélar sem félagið hefur haft í rekstri undanfarin ár verða seldar og nú þegar hefur verið gengið frá sölu á einni vél. Næsta sumar er áformað að hefja áætlunarflug á nýjan áfangastað, Kangerlussuaq, sem verður fimmtí áfangastaður félagsins á Grænlandi. Með tilkomu Bombardier Q400 vélanna opnast ný tækifæri til vaxtar og munu þær samhliða innanlandsflugi á Íslandi verða notaðar til millilandaflugs til Aberdeen í samstarfi við Icelandair.
Áætlanir í fraktstarfsemi félagsins gera ráð fyrir auknum inn- og útflutningi á árinu. Tvær fraktvélar sinna áætlunarflugi með frakt ásamt því að lestar farþegavéla í millilandaflugi eru nýttar til fraktflutninga. Aukin áhersla hefur verið lögð á flutninga í lestarými farþegavéla þar sem slíkt eykur hagkvæmni og arðsemi samstæðunnar. Tilkoma tveggja Boeing 767-300 breiðbotna í flota félagsins á árinu styður við þá þróun ásamt því að opna ný tækifæri. Gott útlit er einnig í leiguflugsstarfsemi félagsins.
Hótelrekstur Icelandair Group hefur verið í mikilli uppbyggingu undanfarin ár og tilkynnt hefur verið um stór hótelverkefni í vinnslu. Í byrjun sumars 2016 verður opnað 115 herbergja Canopy-hótel í miðborg Reykjavíkur í samstarfi við Hilton-keðjuna. Á árinu 2017 er svo ráðgert að opna tvö hágæða hótel í hjarta Reykjavíkur. Annað verður með 50 herbergi og hitt með um 160 herbergi. Ekki hefur verið ákveðið undir hvaða vörumerki rekstur þessara tveggja hótela muni falla, en opnun þeirra er hluti af markvissri stefnu félagsins að auka framboð hágæða gistirýmis í borginni. Þá er unnið að uppbyggingu hótels við Mývatn á Norðurlandi. Gert er ráð fyrir að þar muni opna um 40-50 herbergja hótel innan tveggja ára og er það liður í stefnu félagsins um að efla vetrarferðamennsku og dreifingu ferðamanna um landið.
Um árabil hefur fjölgun ferðamanna til Íslands verið umfram meðalvöxt í heiminum. Á árinu 2016 er áætlað að sú þróun muni halda áfram. Enn felast mikil söknarfæri fyrir félagið í ferðatengdri þjónustu á Íslandi og er áfram unnið eftir þeirri stefnu að hækka hlutfall ferðamanna utan háannatíma ásamt því að stuðla að dreifingu þeirra um landið til að jafna álagi á ásetna ferðamannastaði.
Staða eldsneytisvarna félagsins í byrjun árs 2016 er dregin fram í töflunni hér á eftir. Taflan sýnir að 57% af áætlaðri notkun næstu 12 mánuði hefur verið varin með samningum.
| Timabil | Áætluð notkun (tonn) | Skipta-samningar | Hlutfall varið | Meðalverð skiptasamninga USD |
|---|---|---|---|---|
| Jan'16 | 19.571 | 10.660 | 54% | 606 |
| Feb'16 | 17.805 | 10.610 | 60% | 639 |
| Mar'16 | 20.997 | 12.590 | 60% | 588 |
| Apr'16 | 21.928 | 12.630 | 58% | 616 |
| Mai'16 | 32.333 | 19.720 | 61% | 643 |
| Jún'16 | 39.299 | 23.700 | 60% | 637 |
| Júl'16 | 41.444 | 23.800 | 57% | 591 |
| Ágú'16 | 41.443 | 24.700 | 60% | 536 |
| Sep'16 | 35.951 | 20.600 | 57% | 531 |
| Okt'16 | 28.352 | 16.500 | 58% | 524 |
| Nóv'16 | 22.443 | 10.500 | 47% | 517 |
| Des'16 | 21.630 | 9.500 | 44% | 498 |
| Samtals | 343.196 | 195.510 | 57% | 579 |
- februar 2016 | Uppgjørstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
Stefna félagsins undanfarin ár hefur verið að verja 40-60% af áætlaðri eldsneytisnotkun næstu 12 mánuði. Nýlega var stefnan rýmkuð þannig að áhættunefnd er einnig heimilt að verja allt að 20% af áætlaðri notkun 12-18 mánuði fram í tímann.
EBITDA SPÁ 2016
EBITDA spá fyrir árið 2016 gerir ráð fyrir að EBITDA muni hækka samanborið við árið 2015 og verða um 245-250 milljónir USD. Gengi gjaldmiðla og þróun eldsneytisverðs á mörkuðum hafa mikil áhrif á afkomu félagsins. Í afkomuspá ársins er gert ráð fyrir að gengi EUR gagnvart USD verði að meðaltali 1,08 á árinu. Samningar félagsins um eldsneytiskaup eru þess eðlis að innkaupsverð hvers mánaðar án tillits til varna ræðst að mestu leyti af meðalheimmarkaðsverði mánaðarins á undan. Meðalheimmarkaðsverð í desember var um 385 USD/tonn sem verður þá innkaupsverð félagsins í janúar, og um 314 USD/tonn í janúar sem verður innkaupsverðið í febrúar. Félagið gerir ráð fyrir að meðalinnkaupsverð verði 350 USD/tonn í mars – desember.
HLUTHAFAR
- Markaðsvirði félagsins í árslok 2015 nam 177,0 milljörðum íslenskra króna.
- Hækkun hlutabréfaverðs á fjórða ársfjörðungi nam 18,0%.
- Hækkun hlutabréfaverðs frá árslokum 2014 var 65,6%.
Markaðsvirði félagsins nam 177,0 milljörðum króna í árslok 2015. Lokaverð ársins var 35,4 krónur á hvern hlut og var það jafnframt hæsta dagslokaverð á hvern hlut í fjórða ársfjörðungi. Lægsta dagslokaverð á hvern hlut í fjórðungnum var 30,4 krónur og meðaltals dagslokaverð á tímabilinu var 33,2 krónur á hvern hlut. Fjöldi viðskipta með hlutabréf Icelandair Group námu alls 1.252 á fjórðungnum og heildarviðskiptin námu 33,6 milljörðum króna. Meðalupphæð hverra viðskipta var 26,8 milljónir króna. Fjöldi útgefinna hlutabréfa þann 31. desember 2015 var 5.000.000.000 og fjöldi útistandandi bréfa á sama tíma var 4.974.540.000. Hlutabréfaverð félagsins hækkaði um 65,6% á árinu 2015 og fjöldi hluthafa var 2.387 í lok desember.
Stjórn Icelandair Group leggur til að 3.500 milljónir íslenskra króna verði greiddar í arð til hluthafa á árinu 2016. Samsvarar það 0,70 krónum á hvern hlut.
Hlutabréfaverð og velta - þróun á ársinu 2015:
- februar 2016 | Uppgjörstilkynning fra Icelandair Group
ICELANDAIR GROUP
LYKILSTÆRDIR EFTIR ÁRSFJÓRDUNGUM
| Púsundir USD | 1. ársfj. 15 | 2. ársfj. 15 | 3. ársfj. 15 | 4. ársfj. 15 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Afkomutölur | |||||
| Heildartekjur | 186,075 | 294,212 | 429,446 | 229,966 | 1,139,699 |
| EBITDAR | 6,204 | 59,140 | 159,927 | 28,755 | 254,026 |
| EBITDA | -2,268 | 50,265 | 150,875 | 20,110 | 218,982 |
| EBIT | -19,279 | 28,393 | 127,006 | -964 | 135,156 |
| EBT | -18,304 | 27,923 | 130,754 | -150 | 140,223 |
| Hagnaður / tap tímabils | -14,552 | 22,365 | 103,143 | 267 | 111,223 |
| EBITDAR % | 3.3% | 20.1% | 37.2% | 12.5% | 22.3% |
| EBITDA % | -1.2% | 17.1% | 35.1% | 8.7% | 19.2% |
| Efnahagsreikningur | |||||
| Heildareignir | 992,963 | 1,038,402 | 1,015,460 | - | 971,979 |
| Eigið fé | 335,616 | 373,186 | 471,634 | - | 456,531 |
| Vaxtaberandi skuldir | 80,787 | 78,499 | 76,208 | - | 65,530 |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | -241,156 | -272,709 | -208,817 | - | -148,589 |
| Handbært fé og markaðsverðbréf | 321,943 | 351,208 | 285,025 | - | 214,119 |
| Sjóðsstreymi | |||||
| Veltufé frá rekstri | 1,164 | 49,611 | 157,406 | 3,079 | 211,260 |
| Handbært fé frá rekstri | 117,687 | 86,724 | 4,085 | 36,640 | 245,136 |
| Fjárfestingahreýtingar | -37,611 | -34,559 | -60,265 | -87,507 | -219,942 |
| Fjármögnunarhreýtingar | 19,880 | -20,716 | -2,868 | -10,616 | -14,320 |
| Handbært fé í lok tímabils | 282,655 | 314,903 | 256,553 | - | 194,586 |
KYNNINGARFUNDUR PRÍDJUDAGINN 9. FEBRÚAR 2016
Opinn kynningarfundur fyrir markaðsaðila og hluthafa verður haldinn príðjudaginn 9. febrúar 2015 á Icelandair Hótel Reykjavík Natura. Björgólfur Jóhannsson, forstjóri Icelandair Group, og Bogi Nils Bogason, framkvæmdastjóri fjármála, munu kynna afkomuna og svara spurningum ásamt öðrum stjórnendum félagsins. Kynningin verður haldin í Þingsal 3 og hefst kl. 8:30. Kynningarefni vegna fundarins verður hægt að nálgast að honum loknum á heimasíðu Icelandair Group: www.icelandairgroup.is og í fréttakerfi Nasdaq OMX Iceland hf. Hægt verður að fylgjast með fundinum beint á vefslóðinni:
http://www.icelandairgroup.is/investors/reports-and-presentations/webcast-2015/
SAMÞYKKT ÁRSREIKNINGS
Samstæðureikningur Icelandair Group vegna fjórða ársfjórðungs og ársuppgjørs 2015 var samþykktur á stjórnarfundi þann 8. febrúar 2016. Ársreikningurinn var endurskoðaður af KPMG Endurskoðun hf.
- febrúar 2016 | Uppgjörstilkynning frá Icelandair Group
ICELANDAIR
GROUP
FJÁRHAGSDAGATAL
- Aðalfundur, 10. mars 2016
- Uppgjör 1. ársfjörðungs – 28.04, 2016
- Uppgjör 2. ársfjörðungs – 28.07, 2016
- Uppgjör 3. ársfjörðungs – 28.10, 2016
- Uppgjör 4. ársfjörðungs – vika 06, 2017
- Aðalfundur, vika 10 2017
FREKARI UPPLÝSINGAR VEITA
- Björgólfur Jóhannsson, forstjóri Icelandair Group, sími: 896-1455
- Bogi Nils Bogason, framkvæmdastjóri fjármála Icelandair Group, sími: 665-8801
12