Icade — M&A Activity 2010

Sep 17, 2010

Communiqué de presse Paris, 17 septembre 2010

Signature du traité de fusion-absorption de Compagnie la Lucette par Icade

Les conseils d'administration d'Icade et de Compagnie la Lucette, sa filiale Å 99,78 %, se sont rÇunis le 16 septembre 2010 et ont approuvÇ les modalitÇs de la fusion-absorption de Compagnie la Lucette par Icade. Cette opÇration de fusion, dont le principe avait ÇtÇ annoncÇ par Icade dans un communiquÇ en date du 26 juillet 2010, s'inscrit dans une dÇmarche de simplification de la structure du groupe et du mode de dÇtention de ses actifs immobiliers ainsi que d'optimisation des coÉts de fonctionnement d'Icade. Cette opÇration marque l'aboutissement du processus rÇussi d'intÇgration de Compagnie la Lucette au sein d'Icade initiÇ le 17 fÇvrier 2010 lors de la prise de contrÑle dÇfinitive de Compagnie la Lucette et qui se caractÇrise notamment par sa sortie de la cote, l'intÇgration des Çquipes, la rationalisation du passif et la poursuite de la stratÇgie dynamique d'asset management illustrÇe en particulier par la signature d'un bail sous conditions suspensives pour l'immeuble Link et l'augmentation de 1,2% de la valeur du patrimoine de bureau de Compagnie la Lucette entre la date d'acquisition et le 30 juin 2010.

La fusion-absorption sera soumise Å l'approbation des assemblÇes gÇnÇrales extraordinaires des actionnaires d'Icade et de Compagnie la Lucette qui se tiendront le 29 octobre 2010. L'ordre du jour ainsi que le texte des rÇsolutions seront publiÇs prochainement au Bulletin d'Annonces LÇgales Obligatoires.

La paritÇ de fusion serait de 5 actions Icade pour 39 actions Compagnie la Lucette. En rÇmunÇration de l'apport-fusion reÖu de Compagnie la Lucette, Icade procÇderait, Å la date de rÇalisation de la fusion, en application de la paritÇ d'Çchange, (i) Å une augmentation de son capital d'un montant nominal de 11.404,71 euros pour le porter de 78.797.016,56 euros Å 78.808.421,27 euros, par la crÇation de 7.482 actions nouvelles, attribuÇes aux actionnaires de Compagnie la Lucette (Å l'exception d'Icade) et (ii) au paiement d'une soulte en espÜces de 34,44 euros qui serait rÇpartie entre les actionnaires de la Compagnie la Lucette (Å l'exception d'Icade) en proportion de leurs droits.

Les actions nouvelles Icade seraient admises aux nÇgociations sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le code ISIN FR0000035081.

A propos d'Icade

Icade est une sociÇtÇ immobiliÜre cotÇe, filiale de la Caisse des DÇpÑts, qui exerce, les mÇtiers de fonciÜre, de promotion, et de services associÇs dans les secteurs des bureaux, parcs tertiaires, centres commerciaux, Çquipements publics, santÇ et logement. La maátrise de ses diffÇrents mÇtiers permet Å Icade d'apporter des solutions adaptÇes aux besoins de ses clients et d'intervenir de maniÜre globale sur les problÇmatiques actuelles de l'immobilier. En 2009, Icade a rÇalisÇ un chiffre d'affaires consolidÇ de 1.506 millions d'euros et un cash flow net courant de 184 millions d'euros. Au 30 juin 2010, l'actif net rÇÇvaluÇ de liquidation atteint 4.117 millions d'euros soit 80,3 euros par action.

Le texte de ce communiquÇ est disponible sur le site internet d'Icade : www.icade.fr

Contact :

Nathalie Palladitcheff Membre du comitÇ exÇcutif, en charge des finances +33 (0)1 41 57 70 12 nathalie.palladitcheff@icade.fr