Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

IBF Annual Report 2017

Jun 26, 2018

52219_rns_2018-06-26_16baf701-fa49-49f5-8baa-8dc19490b281.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

����� 2889 ������� ������� http://mops.twse.com.tw ������ http://www.waterland-fin.com.tw

==> picture [63 x 51] intentionally omitted <==

==> picture [428 x 29] intentionally omitted <==

���������� 2017 ANNUAL REPORT 107�4�30���

==> picture [593 x 341] intentionally omitted <==

������������

���104 ��������� 167 � 4 ��10 � ���(02) 2515-4567(���) ���http://www.waterland-fin.com.tw

������������

���104 ��������� 167 � 2�9�10�11 � ���(02) 2518-1688(���) ���http://www.ibfc.com.tw ������������

���105 ��������� 188 � 15 � ���(02)2528-8988 (���) ���http://www.wls.com.tw ������������

���105 ��������� 188 � 8 �� 6 ���(02)2528-8077 (���) ���http://www.waterland-vc.com.tw

���

������ ������� ���(02)2515-4567 �������[email protected]

�����

������ �������� ���(02)2515-4567 �������[email protected]

��������

�������������������� ���103 ������������ 199 � 4 � ���(02)2593-6666 ���http://www.wls.com.tw

�������������

����������

����������������

���110 �������� 333 � 27 � ���(02)2729-6666 ���http://www.pwc.tw

������

���������������������������(Fitch Australia Pty Ltd, Taiwan Branch)

���105 ������� 205 � 13 � 1306 � ���(02)8175-7600

���http://www.fitchratings.com.tw

����������������������������������

����� CONTENTS

106 ��� ANNUAL REPORT 2017

��������

��106 ������ ............................................................................................................. 1 ��107 �������� ..................................................................................................... 3 ���������� ............................................................................................................ 3 ������������������������� ................................................ 4 ����������� ........................................................................................................ 5

������

������ ............................................................................................................................ 6 ������ ............................................................................................................................ 6

��������

������ ............................................................................................................................ 9 ����������������������������� .............................. 12 ��106 ������(�����)�������������������� �....................................................................................................................................... 28 ���������� .......................................................................................................... 33 ��������� .............................................................................................................. 73 ��������� .............................................................................................................. 74 ����������������������������������� �����������������....................................................................... 74 ��106 ������������������������������� ��������������������������������� �����������������������............................................... 74 ���������������������� .......................................................... 77 ����������������������������������� �����������.............................................................................................. .78

������

������� ..................................................................................................................... .79 ��������������������������������� ............. .85 ������������� ............................................................................................. .85 ������������ ................................................................................................. .86

������

������ .......................................................................................................................... 87 ����������� .................................................................................................... 100 ��������� ............................................................................................................ 101 ������ ........................................................................................................................ 105 ����������� .................................................................................................... 107 ���������������������������������� ........ 109 ������ ........................................................................................................................ 109 ������ ........................................................................................................................ 111 ������ ........................................................................................................................ 112

������

�������������������� ................................................................ 114 ����������� .................................................................................................... 117 ��106 ���������������� ................................................................. 120 ��106 �������� ................................................................................................. 121 ���������� 106 ����������������������� �������������..................................................................................... 121

�����������������������

������ ........................................................................................................................ 122 ������ ........................................................................................................................ 123 ������ ........................................................................................................................ 123 ��106 ���������������� ................................................................. 124 ��106 ������������������������������� ��................................................................................................................................. 124 �������� ................................................................................................................ 126 ���������� ........................................................................................................ 147 �������� ................................................................................................................ 148 ��������

���������� ........................................................................................................ 149 ��106 ���������������������� ......................................... 153 ��106 ��������������������������� ..................... 154 ������������ ................................................................................................ 154 ��106 ������������������������������� �������������������............................................................. 154 ��� 106 �������� .............................................................................................. 155

==> picture [386 x 81] intentionally omitted <==

�������

1

��������

�� 106 ������

� ( ) �������

106 �������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������� IMF � IHS Markit �� � 106 ����������� 3.7%� 3.2%��� 105 �� 3.2% 2.4%��������106 ������������������ �������� 2.86%������� 1.41%��������� ������������������������������ ����������

���������������������������� �����Fed ������� 3 ���� 10 ��������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������106 �� 4 ����������

�������106 ������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������������������������� 105 � �� 9,254 ������������ 10,643 ���������� � 15.01%��������������� 974.5 �������� 687.3 ���� 287.2 ����� 41.79%�

( � ) ��������

��� 106 ����������� 405,911,230 ������ ��� 27,866,659,440 ��������� 106 � 7 ������� �������������������� 106 ������ 1,600,000,000 ��������������� 7,500,000,000 ��

�������������

2

( � ) �������������

���� 106 ������ 0.39%������������� ���������������� Fed ������������ ������������������������������ ������������������������������ �����106 ������ 22 � 5,105 ��������� 1.24 ��

���� 106 ������������� 5 ������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� 4 � 1,280 ���� 105 ���� 96%�

���� 106 ����������� 9 � 765 ��(���� �������� 10 � 2,738 ��)�������������� ������������������������������ ������������� 1,949 ����������� 7,094 ���

( � ) ������������������

106 ���������������� 25 � 5,785 ����� �� 23 � 7,078 ��������� 0.86 ��

������� 36 � 6,514 ������� 7 � 3,059 ���� ��� 22 � 5,105 ��������� 1.24 ��

������ 24 � 7,638 �������� 19 � 9,223 ��� ���� 4 � 1,280 ��������� 0.47 ��

������ 1 � 9,960 �������� 1 � 2,140 ���� ���� 7,094 ��������� 0.46 ��

( � ) ������

  • 1.����������������������������� ���������

  • 2.����������������������������� ��������������������

�������

3

  • 3.����������������������������� ���������������������

  • 4.����������������������������� ��������������������

�� 107 ��������

� ( ) �������

  • 1.����������������������������� ��������������

  • 2.����������������������������� ����������

  • 3.����������������������������� ����������������

  • 4.����������������������������� ��������

  • 5.����������������������������� ��������

( � ) ����������

������������������������������ ������������������������������ ����������� 107 �������

  • 1.����������� 8,102 ��������� 1 � 3,280 � �������� 4 � 1,000 ��������� 3 � 2,003 ���

  • 2.����������������� 1 � 4,974 ������� �� 100 ��������� 17.15 ���

  • 3.����������� 2.5 ��������������� ����������������������� Pre-IPO � ��

����������

����������������������������� �������������������������������

�������������

4

�������������������������������� ������������������

������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������

������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����

������������������������������ �������������������������������� ����������������

�������������������������

106 ���������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����������������

����������������������������� �������������� 106 � 12 � 29 ����������� �������������������������������� ������������107 ������������������ �������������������������������� ��������������������������������

�������

5

�������������������������������� �����������

�� 107 ������������������������ 107 �����������IMF � IHS Markit �� 107 ��������� �� 3.9%� 3.4%��� 106 ������������������� �������������������������������� ����������� 107 ���������� 1.9%~2.9%���� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������

������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� �����������������������

�����������

��� ��� ���� ����
���� 106�07�26� 106�07�26� 106�07�26�
������ A+(twn) A+(twn) A+(twn)
������ F1(twn) F1(twn) F1(twn)
�������� BBB BBB BBB
�������� F3 F3 F3
������ �� �� ��

����

==> picture [53 x 53] intentionally omitted <==

==> picture [108 x 48] intentionally omitted <==

����

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

�������������

6

������

������� �� 91 � 3 � 26 �

�������

�������������������������������� ����������91�3�26������������������� ���������

�������������������������������� �����������91�10�18����������������� ���������������������������������� ����

���������������������������93�7�� ��5�����������������������������

94�6�29����������������������7�20��� �������������(�������������)������� ��������������

���������������95�6�9������������� ����1,869,210,700����������8,270,789,300��

����96�10�23��97�1�4����������������� ����1,893�7,178��2�4,469�������������34.01%��� ��������������������58.02%�

96�12�6��������������������������� ���������������������������������� ����������197����������

97�6�27����������������������7�10��� ����������������������������������

�������������������������������� �����������97�10�13��������(��)��������

��������������������������97�12�15� ����������������������������������

���������������98�12�25������������ ����������20%����99�2�10������100�1�10��� �����������������������80%����100�1�24 ����������������������������������

�����

7

���100%���

100�6�24����������������������7�5��� �����������

100�10�26�������������������������� ���������������������

����������������101�1�19���������� �IBF Financial Holding Co., Ltd.�����1,310����

����101�2�15�������������������4��� ��������9���

���������������������IBF Financial Holding Co., Ltd.���101�5�23������������������

101�8�24��������������������������� (��)����������������

102�6�7����������������������2.1���� �����������11.1���

102�7�17���������������������IBF Financial Holding Co., Ltd.�700��������IBF Financial Holding Co., Ltd.��� ����2,010�������102�7�18���������������� ����700����

102�8�6��������������������������� �2,000����

102�9�23��������������������������� ��������������8,689,639,630��

103�3�18����������������������1���� �������12.1���

103�3�20���������������������IBF Financial Holding Co., Ltd.�200��������IBF Financial Holding Co., Ltd.��� ����2,210�������103�3�20���������������� ����200��������������������������� 2,200������3������������������������� �����3,000����

103�6�20������������������6�20������ �����������������

103�6�27��������������������������� �����������������208,854,353������������

8 �������������

��������������������504,761,323�������� � 58.09%

103 � 9 � 16 ����������������������� 70,360,370���������200,000,000���������8,960,000,000 � ������������520,465,911��������58.09%

103�8�13��������������������������� �������������

103�11�26����������������������2.5��� ������������14.6���

103�12�18���������������������IBF Financial Holding Co., Ltd.�800��������IBF Financial Holding Co., Ltd.��� ����3,010�������������������������800� ����������������������������3,000���� ��������������������������3,000����

104�����������������������8,000����� �����15.4���

104�����������������������1.4������ � ����91������������528,598,190��������58.09%

104�8�27��104�10�26��������40,000,000������� ����90,000,000���105�1�30������90,000,000������� ��������26,764,861,800��

105�3�29��105�5�28��������40,000,000������� ��316,245,320���������������

105�08�14�����������695,886,410��������� 27,460,748,210��

106�6�16������������������6�19������ ��������

106�08�14�����������405,911,230��������� 27,866,659,440��

�������������������������������� ����������������106�9�8�106��1�������� ����16�����106�11�21������������������ �����75�������������435,660,057�������� � 58.09%

9

==> picture [143 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�������
----- End of picture text -----

��������

������

� ( ) ����

==> picture [114 x 10] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����107 � 4 � 30 �
----- End of picture text -----

==> picture [476 x 278] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����
������
����
���
��������
�������� ����
��������
����� ������� ����
� � � � � � �
� �
� � � � � � �
� �
� � � � � � �
� � � � � �
----- End of picture text -----

( � ) �������

�����

�������������������������������(�) ��������������������������������� �������������

�������

�������������������������������� ����������������������

�������

�������������������������������� �������������������������������� ��������

�������������

10

���

  • ������������������������������� �������������������

���

  • �������������������������������� �������������������������������� ��������������������

���

  • �������������������������������� �������������������������������� �������������������������

���

  • �������������������������������� ��������

�����

  • �������������������������������� �������������������������������

�����

  • �������������������������������� �������������������������������� ����������������

���

  • �������������������������������� �������

�������

11

==> picture [148 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----


----- End of picture text -----

( � ) �����

==> picture [522 x 537] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����107 � 4 � 30 �
������������
�������������
������������� ( � ���� ) �� ������������ ������ ( � ) �� (� 1)
����� 100% 100% �����100% �����58.09%
����� 154,000,000154,000,000 � �����1,809,000,000 � �����435,660,057 �
������� 1,540,0001,540,000 �� �������21,249,131 �� �������4,322,776 ��
�������� ( � ) �� (� 2) ���� ( � ) �� �������� ( � ) �� Waterland Securities (BVI) Co., Ltd.
�����100% �����99.88% �����100% �����100%
�����41,000,000 � �����59,930,244 � �����9,000,000 � �����5,581,620 �
�������1,071,625 �� �������586,831 �� �������115,803 �� �������USD5,582 ��
IBF Financial Holding Co., Ltd. ���� ( �� )( � ) �� (� 3)
�����100% �����100%
���� 30,100 � �����43,000,000 �
�������USD30,100 �� �������HKD43,000 ��
������������
�����100%
�������USD30,000 ��
----- End of picture text -----

  • 1��������� 106 � 9 � 8 � 106 ��������������� 16 �������� 106 � 11 � 21 ������ 10601155550 ������������������ 75 ���

  • 2������ 106 � 12 ������������ 5,786,860 ������ 10 ���� 57,868,600 ������������ 3,000,000 ������ 10 ���� 30,000,000 ��

  • 3�101 � 8 � 24 �������������������(��)�������������� �������

�������������

12

�����������������������������

� ( ) ��

1.����


������� ������
���� ���
���
�� ��/�� ��(�) ���
��� �� ��
��� (�1)
�� ��
�� ��
(%) (%)
(�6) (�7)
��� ��(�)�� ��� 106.6.16 3� 100.6.24 53,830,821 1.960 54,632,359 1.960
�������/� ��� 106.6.16 3� 100.6.24 0 0 0 0

�������

13

107 � 4 � 17 � ����

�����
����
������� �����
����
������� �����
��
������������
����
���(�)�

���


�� ��
�� �� ��
(%) (%)
0 0 0 0 ����������
��������������
�������������
������
���������
��������������
��
����������
��������(�)����

���������
���������
������(�)����
������(�)�����
������(�)�����
��������(�)����

������(�)�����
������(�)����
������(�)����
������(�)����
������(�)�����
����(�)����
����(�)����
����(�)����
����(�)������
����(�)������
������(�)������
������(�)����
����(�)������
����(�)����
����(�)�����
������(�)�����
������(�)�����
0 0 0 0

14 �������������


������� ������
���� ���
���
�� ��/�� ��(�) ���
��� �� ��
��� (�1)
�� ��
�� ��
(%) (%)
(�6) (�7)
��
��
������(�)�� ��� 106.6.16 3� 100.6.24 82,889,217 3.018 84,123,433 3.018
������/� ��� 107.2.23
(�2)
3� 107.2.23 0 0 0 0
�� ��(�)�� ��� 106.6.16 3� 100.6.24 53,830,821 1.960 54,632,359 1.960
�������/� ��� 106.6.16 3� 94.6.29 2,096,793 0.076
2,128,014
0.076
�� ��(�)�� ��� 106.6.16 3� 100.6.24 53,830,821 1.960 54,632,359 1.960
�������/� ��� 106.6.16 3� 100.6.24 0 0 0 0

�������

15

����� ����� �����
����
������� �����
����
������� �����
��
������������
����
���(�)�

���


�� ��
�� �� ��
(%) (%)
0 0 0 0 �������
������(�)������
������
������(�)������
�������������
��������
��������(�)����
��������������
����������
�����(�)����
���������(�)���
��
�������(�)�����
���������(�)���
�����
�����(�)�����
������(�)�����
��������(�)����
������(�)������
������(�)�����
0 0 0 0
0 0 0 0 �������
������(�)�����
������(�)�����
��������(�)����

����(�)������
��������������
����(�)����
��������(�)����
������(�)�����
����(�)�����
�������������
(�)����
������(�)������
����(�)�����
����(�)�����
����(�)�����
3,819,517 0.137 0 0
0 0 0 0 ������
����(�)�����
��������(�)����
������(�)����
������(�)����
����(�)�����
�������������
������(�)�����
����(�)������
0 0 0 0

16 �������������


������� ������
���� ���
���
�� ��/�� ��(�) ���
��� �� ��
��� (�1)
�� ��
�� ��
(%) (%)
(�6) (�7)
�� ��������(�)�� ��� 106.6.16 3� 91.1.31 48,648,588 1.772 49,372,963 1.772
�������/� ��� 106.6.16
(�3)
3� 103.6.20 0 0 0 0
�� ���������� ��� 106.6.16 3� 97.6.27 197,658 0.007
200,601
0.007
�������/� ��� 106.6.16
(�4)
3� 100.10.17 1,126,690 0.041
1,143,466
0.041
�� ��(�)�� ��� 106.6.16 3� 100.6.24 53,830,821 1.960 54,632,359 1.960
�������/� ��� 106.6.16 3� 106.6.16 0 0 0 0
�� ��(�)�� ��� 106.6.16 3� 100.6.24 53,830,821 1.960 54,632,359 1.960
�������/� ��� 106.6.16 3� 103.6.20 0 0 0 0
�� �����������
��� 106.6.16 3� 97.6.27 197,658 0.007
200,601
0.007
�������/� ��� 106.6.16
(�5)
3� 96.7.20 0 0 0 0

�������

17

����� ����� �����
����
������� �����
����
������� �����
��
������������
����
���(�)�

���


�� ��
�� �� ��
(%) (%)
0 0 0 0 ����������EMBA
��
������������ ������������
������������ ������(�)����
0 0 0 0 ������������� �����������
�������������� ��������(�)����
��������
0 0 0 0 ������������
������������
������(�)�����
�����������
������(�)����
������(�)������
������(�)����
����(�)����
����(�)����
������(�)����
����(�)������
����(�)����
���(�)����
�������(�)����
������(�)����
����(�)����
����(�)�����
0 0 0 0
0 0 0 0 ����������
������(�)�����
����(�)�����
������(�)�����
�������������
����(�)�����
0 0 0 0
0 0 0 0 ��Stirling����
��������
�����(�)�������
���
������(�)������
������(�)����
0 0 0 0
0 0 0 0 ��������
��������
�������������
������(�)����
������(�)����
�������������
�����(�)����
��������
��������������
���
�����������
������(�)����
Success Holding Group
International Inc.����
���(�)�����
0 0 0 0

18 �������������


������� ������
���� ���
���
�� ��/�� ��(�) ���
��� �� ��
��� (�1)
�� ��
�� ��
(%) (%)
(�6) (�7)
��
��
���/� ��� 106.6.16 3� 94.6.29 0 0 0 0
��
��
��/� ��� 106.6.16 3� 100.6.24 0 0 0 0

�������

19

����� ����� �����
����
������� �����
����
������� �����
��
������������
����
���(�)�

���


�� ��
�� �� ��
(%) (%)
0 0 0 0 ��������������
���������
��������������

������(�)������

��������������
�����
�������������
������
�������������
������
����(�)��������
���
������(�)������
������
������(�)������
���(�)������
�������������
��
0 0 0 0 ��������������
��������
������(�)�����
�����������
����������
������(�)������
�������(�)�����
�����
������(�)�����
��������������
����
��ABC���������
����
�����(�)����
�����������
��������(�)����
��
�����(�)����
����(�)����
����(�)����
�����(�)����

20 �������������


������� ������
���� ���
���
�� ��/�� ��(�) ���
��� �� ��
��� (�1)
�� ��
�� ��
(%) (%)
(�6) (�7)
��
��
���/� ��� 106.6.16 3� 103.6.20 0 0 0 0
��
��
���/� ��� 106.6.16 3� 103.8.13 0 0 0 0
  • 1: ��������������������

  • 2: ����������(�)���������������������������� 106 � 12 � 21 ��������������� 107.2.23 ������������������� ���

  • 3: ������������(�)��� 106.6.16 ����������������

  • 4: ��������������� 106.6.16 ����������������

  • 5: ����������������� 106.6.16 ����������������

  • 6: ��������� 106.6.16 ������������� 2,746,074,821 �����

  • 7: ��������������� 2,786,665,944 �����

  • 8: ������������������ 2.����������

�������

21

����� ����� �����
����
������� �����
����
������� �����
��
������������
����
���(�)�

���


�� ��
�� �� ��
(%) (%)
0 0 0 0 �����������
(UCLA)������
�������������
(���)�����
��������������
��
��������������
���
��������(�)����
������(�)������
����������
����������
������(�)����
�������������
���������
Green River Holding Co. Ltd.�
���
����(�)������
����(�)������
0 0 0 0 �������������
�����������
��������������
��
��������
��������������

������������
���������
�������������
��������
FORLAND AUTO TRADE
HOLDING CO. LTD.�����
�����������

�������������

22

2.���������

106 � 12 � 31 �

������ ���������(�)
�������� Norwares Overseas Inc. 100%
������������ ������������100%
���������� ����������100%
�������������� ��������������100%
������������ ����������100%
  • ��������������������������������������� �� 3.�

  • ����������������

3.������������������

106 � 12 � 31 �

������ ���������(�)
Norwares Overseas Inc. ���100%
����������
��
���11.49%�����(�)��7.45%�������(�)��
2.83%����������������2.20%��������
������������1.44%�����(�)��1.26%���
����������������1.20%����������
������������������������1.01%��
������������0.99%�������(�)��0.92%
���������� ������(�)��29.70%�������(�)��25.30%��
����(�)��24.75%���������(�)��19.26%��
�������(�)��0.99%
����������
����
���26.06%�����(�)��3.66%�����(�)��
2.42%�������1.55%�����������������
�����1.31%�������(�)��1.02%���(��)��
����������������0.98%���(��)����
������������������0.94%��������
�����������������0.89%�����ISHARES
������������������0.80%
  • ������������������

�����������������������������

�������

23

4.�������������

107 � 4 � 17 �

������������ ������������ ������������
�������(�)
�� �������
��
���� ����� ��� 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
��


����� ���
��
���� ����� ���
��
���� ����� ���
��
���� ����� ���
��
���� ����� ���
��
���� ����� ���
��
�� ���� ����� ��
��� ����
��� 3
� � 0
��� 1
��� 1
��� 0
��� 1
��� 0
��� 0
��� 1
��� 1
� � 0
��� 3
��� 1
  • ��������������������������������������“ � ” ���

  • 1.���������������

  • 2.����������������(�������������������� �

  • �������������������)

  • 3.������������������������������������� ������������

  • 4.��������������������������������

  • 5.������������������������������������� ���������������������

  • 6.�����������������������(��)����(��)���� ������������

  • 7.������������������������������������� �������������������(��)����(��)�������� ������������������������������������� ��������������������

  • 8.�����������������������

  • 9.������ 30 ��������

  • 10.������ 27 �����������������

24 �������������

( � ) ����������������������

��������
�� �� �(�)� ��� ����
(�1) �� /�� ��
���� ����
�� ��
(%) (%)
��� ��� ���/� 100.07.05 1,020,829 0.037
0
0
���� ��� ���/� 95.07.19 1,143,466 0.041
0
0
���� ��� ���/� 100.07.05 436,082 0.016
0
0
��� ��� ���/� 97.09.23 641,739 0.023
0
0
������ ��� ���/� 107.03.01 320,730 0.012
0
0
����� ��� ���/� 107.03.01 226,771 0.008
0
0

�������

25

107 �4 �17 � 107 �4 �17 � 107 �4 �17 � 107 �4 �17 � 107 �4 �17 � 107 �4 �17 � 107 �4 �17 �
�������
������
�����
���� ��������
���(�)�

���
����
�� �� �� ��
(%)
0 0 ���������������
��������(�)�����
������(�)�����
����(�)�����
��������(�)�����
��������(�)�����
������(�)��������
��������(�)��������
���
����(�)������������
��������������
������(�)����
������(�)����
������(�)����
IBF Financial Holding Co.,
Ltd.��
������(�)����
��
0 0 ������������
������������
������(�)����������
������
������(�)����
������(�)����
����(�)����
����(�)����
������(�)����
����(�)������
����(�)����
���(�)����
�������(�)���

������(�)����
����(�)����
����(�)�����
0 0 ��������������
��������(�)��������
����
������(�)���������
IBF Financial Holding Co.,
Ltd.��
������������
��
0 0 �������
������(�)�����
0 0 �����������
������(�)�������
������(�)����
�����
0 0 �����������
������(�)��������
������(�)����
�����
IBF Financial Holding Co.,
Ltd.��
������������
��

26 �������������

��������
��
�� �� �(�)� �� ����
(�1) �� /�� ��
���� ����
�� ��
(%) (%)
������� ��� ���/� 102.03.01 71,042 0.003
0
0
����� ��� ���/� 106.04.01 66,982 0.002
0
0
����� ��� ���/� 106.04.01 114,191 0.004
73,042
0.002
������� ��� ���/� 105.06.01 56,437 0.002
0
0
������� ��� ���/� 105.04.01 164,123 0.006
17,253
0.001
  • ��1.������������������������������������� �����������������������

  • 2.������������������

�������

27

������� ������� �������
������
�����
���� ��������
���(�)�

���
����
�� �� �� ��
(%)
0 0 �����������������
�����(�)�������
������(�)����
������(�)����
�����
������������
��
0 0 ��������
������(�)����
���������������
0 0
������(�)�������
0 0 �������
0 0 �����������
������(�)�������

28 �������������

�� 106 ������ ( ����� ) �������������� �������

� ( ) �� ( ����� ) ���

106 � 12 � 31 �

��������

A�B� A�B� ������
���� A�B�C ���������� C�D�
�D�� E�F�G
��(A) ����(G)(�6)
����� ����
���
��B
��(C)
�2
������
D�3
�����
�(%)
�����
�����
��
���
����
����
��
(�1)
�� () () ()()
(�4)
(E) (�5) (F) �(%)
(�4)
������
������
�� ��
��
�� �� ��
��
��
��
��
��
����� ��
��
���
�� �� �� ����
�� �� �� �� �� �� �� ��
�� �� �� ��
�� �� �� �� �� �� �� ��
�� �� �� ��
���
(�5-6�)
��(�)��
���:���
12,530 15,883 0 0 2,492
(���
���)
2,492
(���
���)
176 311 0.64 0.79
0
0 0 0 0 0 0 0 0.64 0.79
��
(�5-6�)
��(�)�� 7,659 33,502 0 0 33,634 33,634 2,735
(��
���
1,596
��)
3,810
(��
���
1,596
��)
1.86 2.99 4,151 4,151 0 0 2,147 0 2,147
0
2.12 3.26
��
(�5-6�)
��(�)��
���:���
��
(�5-6�)
��(�)��
���:���
��
(�5�)
��(�)��
���:���
��
(�6�)
��(�)��
���:���
��
(�5-6�)
��(�)��
���:���
��
(�5-6�)
������
(�)��
��
(�5-6�)
������
(�)��
���:���
��
(�6�)
������
(�)��
���:���
(�9)
��
(�5-6�)
������
������
��
(�5-6�)
������
������
���:���
��
(�5-6�)
������
����
��
(�5-6�)
������
����
���:���
��
(�5-6�)
������
��(�)��
��
(�5-6�)
������
��(�)��
���:���
����
(�5-6�)
� �
����
(�5-6�)
���
����
(�5-6�)
���
����
(�5-6�)
���
*�������106 ���������������������������

�������

29

�����

����(�8) ����(�8) ����(�8) ����(�8)
��������� �������(A+B+C+D) �������(A+B+C+D+E+F+G)
���� ����� �����
��� ���
���� ����
��2,000,000� ��������
��������
��������
��������
���
��������
��������
��������
���
��������
��������
��������
�������
��������
��������
�������
2,000,000�(�)�
5,000,000�(��)
��������
��������
��������
��������
������
��������
��������
��������
��������
������
��������
��������
��������
��������
������
��������
��������
��������
��������
������
5,000,000�(�)�
10,000,000 �(��)
- - ��� ���
10,000,000�(�)�
15,000,000 �(��)
���� �������
�����
���� �������
�����
15,000,000�(�)�
30,000,000 �(��)
��� ��� ��� ���
30,000,000�(�)�
50,000,000 �(��)
- - - -
50,000,000�(�)�
100,000,000 �(��)
- - - -
100,000,000 ��� - - - -
�� 20� 20� 20� 20�
  • 1���� 103.06.20 ������������106.06.16 ������������

  • 2���� 106 ��������� 36,126 ���

  • 3�� 106 ������������������������������ 918 ���678 ����� ��������

  • 4���� 106 ������ 2,370,784 ���

  • 5�� 106 ������������������������������������

  • 6���� 106 �������� 26,492 ��������������������������� 2.� �����������

  • 7�������������� 106 �����������������������

  • 8�������������������

  • 9������� 106.08.28 ����������

30 �������������

( � ) �����������

106 � 12 � 31 � ��������

A�B�C� A�B�C�
D����
����� ������� ������(D)
��(A) ����� ���
(B) (C)(�1)
(�2)
���� ���
(%)(�3) ���
�� ��
���
��� ��� ��� ��� ����� ��� ���
����
��� ��� ��� ��� ���
��� ��� ��� ��
��
��
��
���
�� �� �� ��
��� ��� 12,830
15,175 0 0 8,504
(��
���
714
��)
12,920
(��
���
714
��)
10,156
0
11,372
0
1.33 1.66
���� ���
���� ���
���� ���
��� ���

�����

����������� ���������� ����������
�������� ��� ���������
��2,000,000 � ��� -
2,000,000 �(�)�5,000,000 �(��) - -
5,000,000�(�)�10,000,000�(��) ����������� �����������
����
10,000,000 �(�)�15,000,000 �(��) ��� ���
15,000,000 �(�)�30,000,000 �(��) - -
30,000,000 �(�)�50,000,000 �(��) - -
50,000,000 �(�)�100,000,000 �(��) - -
100,000,000 ��� - -
�� 5� 5�
  • 1����������������������� 714 ������������� 1,371 ����� ����

  • 2���� 106 ��������� 26,492 ��������

  • 3���� 106 ������ 2,370,784 ���

  • 4�������������� 106 �����������������������

�������

31

( � ) �����������������

106 � 12 � 31 � ��������

������
���� ����
�� �� �� ����
(�2) (�2)
(�3)
���
(�1)
��� ��� 0 15,702 15,702 0.66%
���� ���
���� ���
���� ���
��� ���
�� ���
�� ���
�� ���
�� ���
���� ���
���� ���
  • ���������������������������(������)�������������� ���

  • 1������������

  • (1)����������

  • (2)�����������

  • (3)���������

  • (4)�������

  • (5)�������

  • (6)������������������

  • 2���� 106 ��������� 26,492 ��������

  • 3���� 106 ������ 2,370,784 ���

32 �������������

  • ( � ) ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���

1.��������������

��������

105 �� 105 �� 105 �� 106 �� 106 �� 106 �� ���� ���� ����
�� ����� ����� �����
��� ��� ���
���� ���� ����
���� 88,490 121,965 97,014 135,397 9.63% 11.01%
���� 2,110,209 2,370,784 12.35%
������
�����
4.19% 5.78% 4.09% 5.71% -0.1% -0.07%

2.������������������������������ ������

������������ 32 ��������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������

��� 106 �������������������� 105 � �������� 106 ������� 105 ����� 12%���� ������������������������������ ������������������������ 106 ���� ����������� 105 �����

���������������������������� ������������������������������ �������������������������� 235 �� 1 ����������������������������� ���������

��� 106 ������������������� 105 �� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������

�������

33

����������

� ( ) �������

1.������

  • (1)������(���� 106.6.16 �������)106 ����� 7 �(�)����������
��� �� ��
�� �� ��� �� ��� ��
(�) �� (%)(�/�)
��� �������������� 7 0 100 -
���� ������������������ 3 0 100 �����
106.8.28��
�����
�����
�106.12.21
�����
�����
������������������ 4 0 100
�� �������������� 7 0 100 -
�� �������������� 4 2 57.14 -
�� ��������(�)�������� 7 0 100 -
�� ���������������� 7 0 100 -
�� �������������� 7 0 100 -
�� �������������� 7 0 100 -
�� ������������������ 5 2 71.42 -
���� ��� 7 0 100 -
���� � � 4 3 57.14 -
���� ��� 7 0 100 -
���� ��� 7 0 100 -
  • (2)������ 106 ����� 5 �(�)����������
��
���� ���
�� �� ��� ��
��(�) ���
(%)(�/�)
��� �������������� 5 0 100 -
���� ������������������ 5 0 100 -
�� �������������� 5 0 100 -
�� �������������� 3 0 60 -
�� ��������(�)�������� 4 1 80 -
�� ���������������� 5 0 100 -
�� �������������� 5 0 100 -
�� �������������� 5 0 100 -

34 �������������

��
���� ���
�� ��� ��
��(�) ���
(%)(�/�)
������������������ 5 0 100 -
��� 5 0 100 -
� � 4 1 80 -
��� 5 0 100 -
��� 5 0 100 -

(3)106 ��������������

106 ��������������� 106 ��������������� 106 ��������������� 106 ��������������� 106 ��������������� 106 ��������������� 106 ��������������� 106 ��������������� 106 ��������������� 106 ��������������� 106 ��������������� 106 ���������������
��� ���
�� �7� �8� �1�
�22� �23� �24� �1� �2� �3� �4� �5� �6�
��� ��� ���
���
� �
���
���
  • �������������������

2.�������

(1)���� 14 �� 3 ���������

������
��� ������
����� ���� ��
�� ������
���
106.3.22 ������
�������
����������
����������
���
�����������
���������
�����105 ���
�������� �
��
�����������
���������
����������
�����������
�� ���
�����������
���������
106.5.17 ������
�������
����������
�����������
� ���
�����������
���������
����������
�����������
�� ���
�����������
���������
����������
����������
�� ���
�����������
���������

�������

35

������
��� ������
����� ���� ��
�� ������
���
����������
����������
�� ���
�����������
���������
����������
�����������
� ���
�����������
�����������
������
����������
�����������
�������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
106.6.29 ������
�����
����������
����������
����������
����������
��� ���
�����������
�����������
��������
�����������
�����������
�����������
�����������
�������� �
���
106.7.19 ������
�����
����������
����������
� ���
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����
����������
����������
��� ���
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����

36 �������������

������
��� ������
����� ���� ��
�� ������
���
����������
����������
���
�����������
���������
����������
���������
���
�����������
�����������
�����������
�����������
�����
����������
�������� �
��
�����������
�����������
�����������
���
106.8.28 ������
�����
����������
����������
�� ���
�����������
���������
����������
����������
��� ���
�����������
���������
����������
�����������
���
�����������
���������
106.11.22 ������
�����
���107�108 ���
����������
������ ���
�����������
���������
����������
����������
������� �
��
�����������
���������
����������
����������
����������
� ���
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
��
106.12.20 ������
�����
����������
����������
���������
�����������
���������
����������
����������
����������
�����������
��� ���
�����������
���������

�������

37

(2)����������������������������� ������������

(3)�����������������

�� ����
����� ���� ������
�� ���
� � ������
�������
���������������
������� ���
����
���
��������
��� ������
�����
���������������
���������������
����� ���
����
���
��������
���
���
� �
���
������
�����
���������������
������ ���
����
���
��������
���
���
� �
���
���������������
�������� ���
����
���
��������
��� ��������������
����� ���
����
���
��������
��� ���������������
��� ���
����
���
��������

38 �������������

  • (4)��������������������������

  • a.���������������(�������)����� ���������������������������� ��������������������������� 100 � 9 � 1 ���������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������

  • b.���������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ������������

  • c.���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����

  • d.���������������������������� ���������������������������� �����������������

  • e.���������������������������� ������������������������������ ���������������������

  • f.���������������������������� ������������������������ 106 ��� ����������������������������� A.���������� B.��������� C.������ ��������� D.������������

  • (5)�������

  • a.������������������� 14 ������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������

�������

39

  • b.���������������������������� ���������������������������� � 2 ������������� 60 ������� 41~50 � 3 ��51~60 � 3 ��61~70 � 7 ������ 5 ���� 5 �� ��/�� 3 ����������������������� ���������������������������� ����������
�����
��
����
�� ��� �� �� ��
�� ��
�� �� ��� �� �� ��
�� ��
�� ��� �� ��
���
� �
���
���
���
���
���
���
���
���
� �
���
���

( � ) ���������

1.��������

106 ��������� 4 �(�)(106.6.16 ����������� ������)�������������

���� ���� �����(%)
�� �� ��
��(�) �� (�/�)
���� ��� 3 1 75 ��
���� � � 4 0 100 ��
���� ��� 4 0 100 ��
���� ��� 4 0 100 ��

40 �������������

2.�������

(1)���� 14 �� 5 ���������

�����
���� �����
���� �� �����
��� ��
���
106.3.20 �����
�����
����
�������������
���������� ���
����������
����������
���105 ��������
�� ���
����������
����������
�����105 ������
����� ���
����������
����������
�������������
������� ���
����������
����������
����������105 �
�������������
�������������
������ ���
����������
����������
106.5.11 �����
�����
����
�������������
��������� ���
����������
����������
����������
����������
����������
���������
��������
�����
�����
�����
���
�������������
���������� ���
����������
����������
����������
����������
����������
��������
�����
�����
�����
���
������������
������ ���
����������
����������
������������
������ ���
����������
����������
�������������
��������� ���
����������
����������
106.8.21 �����
�����
���
���106 ��������
������� ���
����������
����������
������������
���������� �
��
����������
����������
�������������
���������� �
����������
����������
�����
�����

�������

41

�����
���� �����
���� �� �����
��� ��
���
�� ����������
����������
����������
�����
�����
���
�������������
������������
���
����������
����������
106.11.16 �����
�����
���
���107�108������
�������������
���
����������
����������
�������������
�������������
����� ���
����������
����������
����������
����������
����������
���������
��
�����
�����
�����
���
�������������
�������������
� ���
����������
����������

(2)����������������������������� ������������

(3)����������������������������� �����������������������

(4)���������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������(�����������)�� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

42 �������������

����������������������������� �����������������

a.����������������

�� ����
106.2.22 1.�105���������������
2.���������������������
106.3.20 1.�105������������������
2.���������������������
106.8.21 1.�106������������������
2.���������������������
107.2.27 1.�106���������������
2.���������������������

b.�������������

�� ����
106.03.20 1.����105 �������������������������
��
2.����105 ��������������������������
���������������
3.����������������������
106.08.21 1.����106 ��������������������������
����
2.����������������������
3.����������������������
107.03.22 1.����106 ��������������������������
����
2.����106�����������������������
3.����������������������

( � ) ��������������������

1.����������

����������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������

�������

43

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������

���������������������������� ������������������������������ ��������

2.�����������

(1)�����(��� 80 �)

(2)�����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

(3)�����(��� 82~83 �)

3.�����������������

(1)�������(��� 12~21 �)

  • (2)��������������(��� 23 �)

4.����������

(1)������

��������������������������� ����������������������������� �����������������

  • ��������

  • ����������

  • ��������

  • ��������

  • �������������

  • ���������

44 �������������

  • ���������

  • ��������

  • �������������

  • ��������

  • �������������

  • ������������

  • ������������������

(2)������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

  • 5.���������������

  • (1)���������

  • ���������������������������

  • ������������������������� 18~21 � �

(2)���������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������(�)���������

(3)����������(��� 23 �)

  • 6.������������������

  • (��� 54~55 �)

  • 7.����������

  • (��� 28~32 �)

�������

45

8.�������

������������������������������ ����

���� ���� ���
�� ��
�� �� ���
�� ��� ��� ��
��(�)
����
���
��� 106/06/16 106/12/15 106/12/15 ������
�����
�������
�35 �
3
106/11/17 106/11/17 ������
����
�����-�
������
�������
��-����
���
3
106/11/17 106/11/17 ������
������
������
��
������
(���)���
����-��
�������
3
106/09/07 106/09/07 ������
�����
�������
�33 �
3
����
���
��� 106/06/16 106/11/07 106/11/07 ������
������
������
��
�������
�-�����
�����
3

106/10/26
106/10/26 ������
������
�������
��
3
106/03/22 106/03/22 ������
������
������
��
�������
�����
3
����
���
��� 106/06/16
106/11/30
106/11/30 ������
������
������
��
�������
������-
�������
��
3
106/09/07 106/09/07 ������
�����
�������
�33 �
3
����
���
��� 106/06/16 106/10/31 106/10/31 ������
������
������
��
�������
�������
3
106/03/22 106/03/22 ������
������
������
��
�������
�����
3

46 �������������

���� ���� ���
�� ��
�� �� ���
�� ��� ��� ��
��(�)
����
���
��� 106/06/16 106/03/16 106/03/16 ������
������
������
��
�������
�������
3
106/02/23 106/02/23 ������
������
������
��
�������
��
3
����
���
��� 106/06/16 106/12/15 106/12/15 ������
�����
�������
�35 �
3
106/09/07 106/09/07 ������
�����
�������
�33 �
3

106/08/01
106/08/01 ������
������
������
��
�������
�(�)����
�������
�������
3
106/06/27 106/06/28 ������
������
������
��
�������
����
3
����
���
��� 106/06/16 106/12/15 106/12/15 ������
�����
�������
�35 �
3
106/09/07 106/09/07 ������
�����
�������
�33 �
3
����
���
��� 106/06/16 106/12/15 106/12/15 ������
�����
�������
�35 �
3
106/09/07 106/09/07 ������
�����
�������
�33 �
3
���� ��� 106/06/16
106/05/11
106/05/11 ������
������
������
��
�������
�������
3
106/04/28 106/04/28 ������
������
�������
���
3
���� � � 106/06/16 106/12/15 106/12/15 ������
�����
�������
�35 �
3
106/09/07 106/09/07 ������
�����
�������
�33 �
3
���� ��� 106/06/16
106/11/17
106/11/17 ������
������
������
��
106 �����
�������
����
3
106/09/07 106/09/07 ������
�����
�������
�33 �
3

�������

47

���� ���� ���
�� ��
�� �� ���
�� ��� ��� ��
��(�)
���� ��� 106/06/16 106/12/15 106/12/15 ������
�����
�������
�35 �
3
106/09/07 106/09/07 ������
�����
�������
�33 �
3
  • ���������������������������������������� ������������������

  • 9.������������������������������ ������������������������������ ��������������������������:

  • (1)����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������

  • (2)����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

  • (3)����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������

  • (4)����������������������������� ����������������������������� ���������������������

  • 10.�����������������������

  • ������������������������������ ���������������(��������� 155~268 �)

  • 11.�������

  • (��� 236 �)

  • 12.���������

  • ������������������������������ ��������������������(��� 205~213 �)

48 �������������

13.��������

(��� 219~220 �)

  • 14.�������������������

  • (1)����������������������������� �������

  • (2)����������������������������� ���������

  • (3)����������������������������� ��������������

  • (4)����������������������������� ����������������������������� �������������

  • 15.������������������������������ �

(��� 49~53 �)

16.��������������

  • (1)������������ 106 ��������������� ���������������(�� 65~66 �������� ���������)�����������

  • (2)����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������

  • (3)����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������

  • 17.��������

  • (��� 126~147 �)

18.�����������

  • (1)����������������������������� �������(��������� 33~34 �)�������� �����������������������������

�������

49

����������������������������� ����������������������������� ��������

  • (2)����������������������������� ����������������������������� ��

  • (3)������������������

  • (4)����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

( � ) ������������������������������

���� ���� ���� �����
�����
����
���� �����
�����
�����������
������
(�)���������
���������
���������
���������
�����
(�)���������
���������
���������
��������
��
(�)���������
���������
���������
������


(�)����������������
����������������
����������������
�������������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
�������(�)�������
����������������
����������������
����������������
����������������
�����

50 �������������

���� ���� ���� �����
�����
����
���� �����
�����
���������������
����������������
����������������
����������������
�������������
�����������
(�)���������
���������
���������
���������
�������
(�)���������
���������
���

(�)����������������
����������������
����������������
��
(�)����������������
������(������)���
����������������
����������������
����������������
���������������
����������������
����������������
����������������
����������������
������
�����
������������
����������
���(�)�����
����������
�(��������
����������
����������
����������
����������
����������
��������
�)�
(�)����������������
����������������
�������������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�������
�����
������������
������(���
����������
��)�����
(�)����������������
����������������
�����������
(�)����������������
���������������
����������������
�����

�������

51

���� ���� ���� �����
�����
����
���� �����
�����
���
(�)���������������
����������������
(�)����������������
������������
������
(�)���������
���������
���������
���
(�)���������
���������
�(��������
���������
���������
���������
���������
���������
��)�

(�)����������������
����������������
����������������
����������������
���
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
������
�����
������������
����������
���������
(���������
����������
���������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����)�
(�)����������������
��������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
��
����������������
���������������
���������������
����������������
��
����������������
����������������
����������������
�����

52 �������������

���� ���� ���� �����
�����
����
���� �����
�����
�����
����������������
����������������
����������������
����������������
����������
����������������
����������������
��������������
(�)��������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������45~47��
(�)����������������
���(���126~143�)
(�)����������
����������������
����������������
���������������
����������������
����������������
���������������
����������������
�����������
����������������
����������������
�����
(�)����������������
���
����������������
����������������
����������������
����������������
���������
�����

�������

53

���� ���� ���� �����
�����
����
���� �����
�����
(�)����������������
���
���106�����������
����
��(���)
��������
3,000 �
������
8,000�
��������������������������������������
���������������������
���������(�����105�)������������������
�5%��������������������������������21��
��������������������������������������
�����������������������(�����106�)������
������������6%�20%���������������������
�������������������������������

54 �������������

( � ) �������������

1.�����������

�� ������������ ���������2�
�������
���� ����� ��� ���


����� ��� ���
���� ����� ��� ���
���� ����� ��� ��� ��
���� ����� ��� 1 2 3 4 5 6 7 8 ���
(�1)
���� ����� ��� ���
���� ����� ��� ���
���� ����� ���
��
��� ����
��
��
� � 0 -
�� ��� 1 -
�� ��� 0 -
  • 1��������������������

  • 2������������������������������������� “ � ”�

  • 1.���������������

  • 2.������������������������������������ ���������������������

  • 3.������������������������������������ �������������

  • 4.������������������������������

  • 5.������������������������������������ ����������������������

  • 6.������������������������������������� ��������������

  • 7.������������������������������������ ������������������������������������� �����

  • 8.������ 30 ��������

�������

55

2.�������������

  • (1)���������������� 3 ��

  • (2)��������103 � 6 � 20 �� 106 � 6 � 19 ��106 � 1 � 1 �� 6 � 19 �(���)��������� 1 �(�)���� ���������

���� ���� �����
�� �� ��
��(�) �� (%)(�/�)
��� � � 1 0 100 -
�� ��� 1 0 100 -
�� ��� 1 0 100 -

(3)���������������� 3 ��

  • (4)��������106 � 6 � 19 �� 109 � 6 � 15 ��106 � 6 � 20 �� 12 � 31 �(���)��������� 2 �(�)��� ����������
���� ���� �����
�� �� ��
��(�) �� (%)(�/�)
��� � � 2 0 100 -
�� ��� 2 0 100 -
�� ��� 2 0 100 -

(5)��������

  • a. ��������������������������� ���������������������������� ���������

  • b. ���������������������������� ���������������������������� �����������������

56 �������������

( � ) ��������

���� ���� ���� ������
���� ������
���� ������
������
����������
(�)���������
���������
���������
(�)���������
��������
(�)���������
������(�)�
���������
��������
���������
�����
(�)���������
���������
���������
��������
���������
���������



(�)����������������
����������������
����������������
�����
����������������
��������
(1)�������
(2)�������
(3)�������
(4)�������������
(�)����������������
����������������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����
(�)����������������
�����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����
�����
��������
(�)���������
��������
���������
��������
��
(�)���������
���������
����

(�)����������������
����������������
����������������
������
(�)���������������7
����������������
��26�������������
���������
�����

�������

57

���� ���� ���� ������
���� ������
���� ������
������
(�)���������
��������
���������
���������
���������
���
(�)����������������
���������LED�����
����������������
���������������
�����������
����������������
����������������
����������������
�������������
����������������
����36��1��������
����������������
����������������
ISO14001�����������
��
�����
��������
(�)���������
���������
���������
����
(�)���������
���������
����
(�)���������
��������
���������
���������


(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
��������������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
���������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�����������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
�����

58 �������������

���� ���� ���� ������
���� ������
���� ������
������
(�)���������
���������
���������
���������
�����
(�)���������
���������
�����
(�)���������
���������
���������
���������
��
(�)���������
���������
���������
��
(�)��������
���������
���������
������




����������������
���������������
��
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�����������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�����

�������

59

���� ���� ���� ������
���� ������
���� ������
������
(�)���������
���������
���������
���������
���������
���������
��������
��������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�����
�����
��������
���������
���������
���������
���������
����
�����������������
�����������������
�����������2016����
�����������������
�����������������
�����������������
������
�����
��������������������������������������
�������������������������
�������������������������
�������������������������������������
�����������������������������������������
���������������
1.�������������������������������������
����������������
2.�������������������������������������
������������������������
3.�������������������������������������
��������������������
4.�������������������������������24 ����
�����������������������
5.�������������������������������������
�������������������������
6.�������������������������������������
�������������
7.�������������������������������������
����������������������
8.�������������������������������������

60 �������������

  • ���� ������ ������

  • ���� � � ���� ������ ������

  • ���������������

    1. ������������������������������������� ������������������
  • 10.������������������������������������� ������������������������ 3 ��42 ������ 100%�������������� 0%��

  • 11.������������������������������������ ������������������������������������ ��������

  • 12.������������������������������������ ������������������������������������ �����������������������

  • 13.������������������������������������ ������������������������������������ �����������������������

  • 14.�������������������~����������������� ������������������������������������ ���������

  • 15.������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �

  • ������

  • ����������������������������������� ������������������������������������

  • ��GRI 4.0�������������������������������� ������2016����������������������������� ������������������������������������� �������������������������(limited assurance)�

�������

61

( � ) ���������������

� � � � � � � � � � � � ������
������
����
���� ������
��
������������

(�)���������
���������
���������
���������
���������
���
(�)���������
���������
���������
���������
���������
������
(�)���������
��������
���������
���������
���������
���������
�����


(�)����������������
����������������
����������������
���������������
����������������
����������������
����������������
�����
(�)����������������
����������������
����������������
�����
(�)����������������
����������������
����������������
������������
�������������(��
��������������
�)������������
�����
��������
(�)���������
���������
���������
���������
�����
(�)���������
���������
��������
���������
��������
(�)���������
���������
���������
���

(�)����������������
����������������
�����������
(�)����������������
����������������
����������������
��������
(�)����������������
����������������
����������������
������������
�����

62 �������������

� � � � � � � � � � � � ������
������
����
���� ������
��
(�)���������
���������
���������
���������
���������
��������
(�)���������
���������
�����

(�)����������������
����������������
�������������
����������������
����������������
����������������
�������������
(�)����������������
����������������
����������������
����������������
����������������
�����
�����������
��
(�)���������
���������
���������
���������
��������
��
(�)���������
���������
���������
��
(�)���������
���������
��������


(�)����������������
����������������
����������������
����������������
�����
(�)����������������
����������������
����������������
������������
(�)����������������
����������������
����������������
�������������
�����
��������
���������
���������
���������
���������
�����������������
��(http://www.waterland-fin.com. tw/)�
����������
�����
���������������������������������������
������������������
������������������������(���������������
�����)�������������������

63

==> picture [143 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�������
----- End of picture text -----

( � ) ����������������

�������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ������������������������� www.waterland � - fin.com.tw/resite-11.asp

( � ) ����������������������

  • 1.������������������������������ ������������������������������ ��������

  • 2.���������������������������(�)� ���������������������

64 �������������

( � ) ����������

1.���������

���������������������

��������������������� 106 � 1 � 1 �� 106 � 12 � 31 �������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������

==> picture [43 x 14] intentionally omitted <==

���������

==> picture [57 x 14] intentionally omitted <==

� � �� (��)

� � �� (��) � � �� (��)

������� (��)

==> picture [448 x 14] intentionally omitted <==

�������

65

����������������������������

���������������������������� ���������������������������� ����������������������������
����106 �12 �31 �
����� ���� ��������
���105 ����������
�����������
1.��������������
��������������
���������
2.��������������
�������������
1.���������105.12.27 �
���������������
2.���������106.4.25 �
��������������
������
������
���������
106.4.6 ������10660001231
�����400�����
1.���������(�)���
��������������
�����
(1)�������������
�����
(2)�������������
���
(3)�������������
����������
2.��������������
��������������
���
(1)�������������
(2)�������������
������������
��
(3)�������������
���
���������������
���������������
����
���������������
���������������
���������������
����������
��������
�������
����106.6.6�
��������
����
��������
�������
����106.6.6�
��������
����
���������������
���������
1.�������������
�������������
��������������
�������
2.��������������
����������
1.��������������
��������������
��������
2.��������������
��������������
��������������
��������������
�����
��������
��107 �3 ��
��������
��������
��������
��������
�������

66 �������������

����� ���� ��������
3.��������������
��
3.��������������
�������������
���������
�����������
������������106 �
3 �13 �����������
���������������
���������������
���������������
���������������
������12 ���16 ��1
����
106 �4 �28 ��������
1060015314 ���� �����
�������24���
���������106.6.16 ��
����������������
���������������
���������������
���������������
��������
��������
���

2.������������������������������

( �� ) ������������������������������� �����

  • 1.��������������������

��������� 104 ������ 1529 ���� 105 �� ��� 2497 ������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������������� 18 �� 2 �� 2 ������� ���������� 106 � 3 � 17 �������� 1060003615 �������������������������(106 � 3 � 17 ������� 1060003615 �)

�����

���������������������������� �����������������������������

  • 2.��������������������

  • (1)����������(�)����������������� ����������������������������� ������ 43 ����������� 64 �� 9 ������ ����� 400 ���(106 � 4 � 6 ������� 10660001231

�������

67

�)

�����

������������(�)��������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

  • (2)����������������(������)106 � 3 � 13 ����������������������������� ����������������������������� ������������� 475 �������������� �� 18,302,319 �������������� 556 ��� 13,601,336 ������������������������ ������������������������� 12 �� � 16 �� 1 ���������� 179 �� 1 �������� ��������� 24 ���(106 � 4 � 28 �������� 1060015314 �)

�����

  - ����������������������������� �����������������������������

  - a.���������������������������� ��������

  - b.�������-���������������������� ���������������������������� �������������
  • 3.����������������

  • (1)�������� 104 � 10 � 15 �� 10 � 16 �������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������� 56 ����������������� ����������(105 � 1 � 20 ������� 1040052711 �)

�����

68 �������������

  • a.���������������������������� ���������������������������� ������������

  • b.���������������������������� �������������������������

  • (2)�������� 106 � 9 � 29 �� 30 ����������� ������������

  • a.������(����)� 105 � 4 � 8 �� 105 � 11 � 3 �� �������(����)���������������� ����������������������

  • b.���������(����)�������������� ���������������������������� �������������������

  • c.���������(����)�������������� ���������������������������� ��

  • ��������������� 2 �� 2 ���������� �� 65 ������������������������� ����������������������������� ��(107 � 3 � 7 ������� 1070305711 �) �����

  • a.���������������������������� ���������������������������� ��������������

  • b.���������������������������� �����������������

  • (3)���������� 106 � 8 � 21 �� 9 � 7 ������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������� 2 �� 2 ����������

�������

69

������(107 � 3 � 8 ������� 1070303597 �) �����

  • ����������������������������

  • 4.������������������������������ �����

  • 5.������������(����������������� ������������������������������ �����������������������������) ������������������������������ ����������������������

  • 6.������������������������

( �� )106 ������������������������

1.����������

�� �� �� �� ����
106�
����
106�
6�16�
105����
������
������
���
��������1,681,473,401����
1,640,864,260���(�����
224,074,425�)�885,239���(����
�885,239�)�5,285,931����
34,437,971���(�����31,720,334
�)���������������
97.58%��������
������
105����
������
� ���
��������1,681,473,401����
1,640,949,923���(�����
224,160,088�)�927,105���(����
�927,105�)�5,285,931����
34,310,442���(�����31,592,805�
)���������������97.59%
��������
��106�8�
14�����
������
�9�8���
�����
������
������
������
�� ���
��������1,681,844,647����
1,640,738,341���(�����
223,948,506�)�1,061,694���(���
��1,061,694�)�340,246����
39,704,366���(�����31,669,798�
)���������������97.56%
��������
��106�8�
14�����
������
�9�8���
�����
������
������
�����
������
���
��������1,681,844,647����
1,640,686,499���(�����
223,896,664�)�1,031,847���(���
��1,031,847�)�340,246����
39,786,055���(�����31,751,487�
)���������������97.55%
��������
������

70 �������������

�� �� ��
�������������� ���
�����
���9�������������
����
2,829,693,856�
2,177,581,569�
1,843,702,036�
1,817,431,967�
1,783,177,472�
1,755,621,724�
1,745,232,172�
1,729,994,227�
1,708,197,638�
����
680,430,431�
678,637,517�
678,236,524�
677,459,203�
�� � � ����
1 �������� ������� 2,829,693,856�
2 ������������ 2,177,581,569�
3 �������������� 1,843,702,036�
4 �������� ������� 1,817,431,967�
5 �������� ������� 1,783,177,472�
6 ���������� 1,755,621,724�
7 ������������ 1,745,232,172�
8 �������� ������� 1,729,994,227�
9 �������� ������� 1,708,197,638�
���4���������������
�� � � ����
1 ��� 680,430,431�
2 ��� 678,637,517�
3 � � 678,236,524�
4 ��� 677,459,203�
�� �� ����
������
������
������
������
� ���
��������1,496,134,995����
1,451,695,146���(�����
220,669,253�)�2,174,595���(���
��2,174,595�)�42,265,254���(��
���33,836,150�)���������
������97.03%��������
������

2.�������

����� �� ��
��������
�����106�3
�22�
���105���������� �
��
�������������
�������
���105�����������
���
�������������
�������
�����������������
��� ���
�������������
�������
��������
�����106�5
�17�
����������������
������ ���
�������������
�������
�����������������
������ ���
�������������
�������
�����������������
����� ���
�������������
�������
�����������������
����� ���
�������������
�������

�������

71

����� �� ��
����������������
������ ���
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
�������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
���������
��������
���106�6�29
�����������������
�����������������
��������� ���
��������������
��������������
�:
��������������
��������������
��������������
���������� �
���
��������
���106�8�28
�����������������
����� ���
�������������
�������
�����������������
������ ���
�������������
�������
���������������
������ ���
�������������
�������
��������
���106�11�
22�
���107�108 ���������
���������� ���
�������������
�������
�����������������
���������� ���
�������������
�������
�����������������
�������������� �
��
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������
��������
���106�12�
20�
�����������������
������������
�������������
�������
�����������������
�����������������
���������� ���
�������������
�������
��������
���107�2�27
�����������������
�����������������
��� ���
��������������
��������������
��

72 �������������

����� �� ��
����������������
�����100�����107�2�
6 ����������������
���
�������������
�������
��������
���107�3�27
���106���������� �
��
�������������
�������
�����106����������
� ���
�������������
�������
�����������������
��� ���
�������������
�������
�����������������
�� ���
��������������
��������������
��������������
�91������������
��107 ����������
���������������
�������106 �8 �2 �
��������������
������������106�
11 �17 ����������
�������������107
�1�18����������
��������������
��������������
�107�3�27�������
���������������
��
����������������
������ ���
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
���������������
��������������
������
�����������������
������ ���
�������������
�������

�������

73

  • ( �� )106 ����������������������������� ����������������

  • ��

  • ( �� )106 ��������������������� ( ������� �������������������� ) ������ ��

���������

� ( ) �������

�������� ����� ����� ���� ��
���������� ��� ��� 106�� -

��������

���� ����
���� ����� ��
����
1 ��2,000�� 780 840 1,620
2 2,000��(�)�4,000�� - - -
3 4,000��(�)�6,000�� - - -
4 6,000��(�)�8,000�� - - -
5 8,000��(�)�10,000�� - - -
6 10,000��(�)�� - - -
  • ( � ) ������������������������������� ������������������������������

��������

����� ����� ����� ����� �����
��� ��� �� ����
�� �� �� ��
����� �� �� ���
�� �� ��
�����
�����
��� 780 - 80 - 760 840 106�� ����������
���������160
����������
������600 �
��
���

74 �������������

  • ( � ) ������������������������������� ����������������������

  • ��

  • ( � ) ������������������������������� �����

  • ��

���������

��

  • ������������������������������ ����������������������

��

  • �� 106 �������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������

� ( ) �������������������

����

106�� 106�� 107����4�17�� 107����4�17��
(�1) (�2)
�� ��
���� ���� ���� ����
�(�)� �(�)� �(�)� �(�)�
��� ��������(�3) 801,538 0 0 0
��������� 0 0 0 0
���� ������������
(�3)
1,234,216 0 0 0
��������(�4) ��� ��� 0 0
�� ��������(�3) 801,538 0 0 0
��������� 31,221 0 0 0
�� ������������ 2,943 0 0 0
��������� 0 0 0 0
�� ���������� 2,943 0 0 0
��������� 171,776 0 0 0
�� ��������(�3) 801,538 0 0 0
��������� 0 0 0 0

�������

75

106�� 106�� 107����4�17�� 107����4�17��
(�1) (�2)
�� ��
���� ���� ���� ����
�(�)� �(�)� �(�)� �(�)�
�� ��������(�3) 801,538 0 0 0
��������� 0 0 0 0
�� ��������(�3) 801,538 0 0 0
��������� 0 0 0 0
�� ������������
��(�3)
724,375 0 0 0
��������� 0 0 0 0
���� ��� 0 0 0 0
���� � � 0 0 0 0
���� ��� 0 0 0 0
���� ��� 0 0 0 0
��� ��� 383,950 0 0 0
���� ��� 171,776 0 0 0
���� ��� 131,397 0 0 0
��� ��� 124,415 0 0 0
��� �����5) 98,327 0 0 0
��� ���(�5) 74,705 0 0 0
��� ��� 71,042 0 0 0
��� ��� 66,982 0 0 0
��� ��� 49,828 0 0 0
��� ��� 65,407 0 0 0
��� ��� 84,191 0 0 0
  • 1�� 106 ��� 105 ������������(�)��

  • 2�� 107 � 4 � 17 �� 106 ������������(�)��

  • 3��������������������

  • 4�� 107 � 2 � 23 ������������(�)������������� 106 � ����������������

  • 5�� 107 � 3 � 1 ���������

  • 6������������������

76 �������������

  • ( � ) ������������������������������� ������������������������������� ������

����

107���� 107����
106��
4 �17 ��(�1)
�� ��
���� ���� ���� ����
�( �) � �( �) � �( �) � �( �) �
�����
����
��������(�2) 801,538 0 0 0
�����
����
Norwares Overseas Inc. (�2) 3,392,070 0 0 0
�����
����
��������� 862 0 0 0
�����
����
������������
(�2)
616,206 664,504 ��� ���
�����
����
�����������
(�2)
746,383 0 ��� ���
�����
����
���������� (159,895) 2,000,000 ��� ���
�����
����
�������� 127,049 0 ��� ���
�����
����
���������� 206 0 ��� ���
�����
����
���������� 72,725 0 ��� ���
�����
����
���������� 52,463 0 ��� ���
�����
����
���������� (951,467) 0 ��� ���
�����
����
���������� (724,063) 0 ��� ���
�����
����
����������� (458,945) 0 ��� ���
  • 1�� 107 � 4 � 17 �� 106 ������������(�)������������ ������� 106 � 12 �������� 10%�� 107 � 3 ��������� ������

  • 2��������������������

  • 3������������������

�������

77

����������������������

107 � 4 � 17 �

����� ����� ����� ����� ���������������� ����������������
������ ����� ����� �����������������
�� �� ������(�)
��
�� �� ��
�� �� �� �� �� �� �� ��
(���)
(%) (%) (%)
��������
��������
��������
�������
231,201,424
8.30

0
0 0 0 �������
����� -
��������
����
166,411,694
5.97

0
0 0 0 �������
����
����������
-
���:��� 0
0

0
0 0 0 - - -
��������
����
84,123,433
3.02

0
0 0 0 - - -
���:��� 0
0

0
0 0 0 - - -
��������
��
82,482,663
2.96

0
0 0 0 �������
�����
����������
����������
�������
-
���:��� 0
0

0
0 0 0 - - -
��������
��
60,221,885
2.16

0
0 0 0 �������
�����
����������
����������
��������
-
���:��� 0
0

0
0 0 0 - - -
��������
����
58,822,662
2.11

0
0 0 0 �������
���
����������
����������
��������
-
���:��� 0
0

0
0 0 0 - - -
�������� 54,632,359
1.96

0
0 0 0 �������
�������
�������
�������
���
����� -
���:��� 0
0

0
0 0 0 - - -
��������
����
51,349,367
1.84

0
0 0 0 �������
���
����������
����������
�������
-
���:��� 0
0

0
0 0 0 - - -
��������
���
50,823,032
1.82

0
0 0 0 �������
�����
����������
-
���:��� 0
0

0
0 0 0 - - -
��������
������
49,372,963
1.77

0
0 0 0 - - -
���:��� 0
0

0
0 0 0 - - -

�����������������������������������

�������������

78

������������������������������ ����������������

106�12�31�
����
106�12�31�
����
106�12�31�
����
106�12�31�
����
106�12�31�
����
106�12�31�
����
���������
�����(�2) ���������� ����
�����(�1) ��������
�� �� ��
�� �� ��
�� �� ��
���������
���
1,809,000,000 100% 0 0% 1,809,000,000 100%
���������
���
435,660,057 58.09% 843
(�3)
0% 435,660,900 58.09%
���������
���
154,000,000 100% 0 0% 154,000,000 100%
���������
0 0% 59,930,244
(�4)
99.88% 59,930,244 99.88%
���������
�����
0 0% 9,000,000
(�4)
100% 9,000,000 100%
Waterland Securities
(BVI)Co.,Ltd.
0 0% 5,581,620
(�4)
100% 5,581,620 100%
����(��)��
����
0 0% 43,000,000
(�5�6)

100%
43,000,000 100%
���������
�����
0 0% 41,000,000
(�4)
100% 41,000,000 100%
IBF Financial Holding
Co.,Ltd.

0
0% 30,100
(�3)
100% 30,100 100%
���������
���
0 0% (�7) 100% (�7) 100%
  • 1�������������������������

  • 2���������������������

  • 3�������������������������

  • 4�������������������������

  • 5�� Waterland Securities (BVI) Co., Ltd.����

  • 6�����(��)(�)����������������

  • 7�� IBF Financial Holding Co., Ltd.����������������������� ���������������

79

==> picture [143 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�����
----- End of picture text -----

������

�������

� ( ) ����

���������

�� ���� ���� ���� ���� �� ��
�� �� �� �� �� �� ���� ��
91�3� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,119,882,469 21,198,824,690 ������
������(�)��
1,809,000,000�
����(�)��
171,236,367�
������(�)��
139,646,102�
-
96�10� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,162,280,119 21,622,801,190 ���������
42,397,650�(�1)
-
97�10� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,194,714,321 21,947,143,210 ���������
32,434,202�(�2)
-
99�10� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,333,449,302 23,334,493,020 ���������
138,734,981�(�3)
-
100�11� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,454,788,666 24,547,886,660 ���������
114,339,016��
�����������
7,000,348�(�4)
-
101�8� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,552,980,214 25,529,802,140 ���������
63,824,506��
�����������
34,367,042�(�5)
-
102�9� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,628,069,621 26,280,696,210 ���������
75,089,407�(�6)
-
103�9� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,687,365,223 26,873,652,230 ���������
59,295,602�(�7)
-
104�9� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,766,486,180 27,664,861,800 ���������
79,120,957�(�8)
-
105�2� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,676,486,180 26,764,861,800 �����������
�90,000,000�(�9)
-
105�9� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,746,074,821 27,460,748,210 ���������
69,588,641�(�10)
-
106�9� 10 5,000,000,000 50,000,000,000 2,786,665,944 27,866,659,440 ���������
40,591,123�(�11)
-
���� ���� ���� ����
����
���� ��
�����(�12) ����� ��
��� 2,786,665,944 2,213,334,056 5,000,000,000 -
  • �1�������������96�7�24�������0960037315����96�7�24�������� ����������������09600292751�����96�10�8�������������� ����

  • �2�������������97�8�11�������0970038955����97�8�8��������� ���������������09700304961�����97�10�17��������������� ���

  • �3�������������99�8�5�������0990039843����99�8�5���������

80 �������������

���������������0990031759�����99�10�22��������������� ���

  • �4�������������100�9�20�������1000044003����100�9�20������� �����������������1000037002�����100�11�25������������� �����

  • �5����������101�7�17�������1010030289����101�7�17���������� ���������������10100195451�����101�8�30��������������� ���

  • �6����������102�7�16�������1020026556����102�7�16���������� ���������������1020018489�����102�9�10��������������� ���

  • �7����������103�7�15�������1030025773����103�7�15���������� ���������������10300193121�����103�9�19��������������� ���

  • �8����������104�7�17�������1040025894����104�7�17���������� ���������������10400189351�����104�9�16��������������� ���

  • �9����������105�1�18�������10400316630����������������� 90,000,000����105�02�26����������������������26,764,861,800��

  • �10�������������105�7�18����������������������105�9�9� �����������������

  • �11�������������106�7�20����������������������106�9�8� �����������������

  • �12����������������2,786,665,944��������20,000,000���������� 2,766,665,944��

( � ) ����

107 � 4 � 17 �

��
�����
�� ���� ���� ���� �� ��
��
��
� � 5
61
371 149,078 325
149,840
���� 82,183 315,376,493 852,450,497 1,065,908,918 552,847,853 2,786,665,944
���� 0.00%
11.31%
30.59% 38.26% 19.84%
100.00%

�����

81

( � ) ������

1.���

������� 10 � 107 � 4 � 17 �

���� ���� ���� ����
1�999 69,452 14,902,570 0.53%
1,000�5,000 46,905 105,359,403 3.80%
5,001�10,000 13,440 96,900,817 3.48%
10,001�15,000 7,015 84,742,473 3.04%
15,001�20,000 2,972 52,180,991 1.87%
20,001�30,000 3,816 92,205,793 3.31%
30,001�50,000 2,692 103,232,549 3.70%
50,001�100,000 1,934 133,163,813 4.78%
100,001�200,000 854 115,413,994 4.14%
200,001�400,000 392 104,603,557 3.75%
400,001�600,000 124 60,189,292 2.16%
600,001�800,000 55 38,583,840 1.38%
800,001�1,000,000 34 30,583,542 1.10%
1,000,001�� 155 1,754,603,310 62.96%
�� 149,840 2,786,665,944 100.00%

2.������

( � ) ������

107 � 4 � 17 �

��
���� ����
�����(�)
����������������
���������������
231,201,424 8.30%
������������ 166,411,694 5.97%
������������ 84,123,433 3.02%
���������� 82,482,663 2.96%
���������� 60,221,885 2.16%
������������ 58,822,662 2.11%
�������� 54,632,359 1.96%
������������ 51,349,367 1.84%
����������� 50,823,032 1.82%
�������������� 49,372,963 1.77%

���������������

82 �������������

( � ) ������������������

�������

��
105� 106� 107���4�30�
��
��
��
(�1)
�� ��� 8.41 9.64 10.35
��� 8.20 9.50 -
�� ��� 6.96 8.23 9.34
��� 6.78 8.11 -
�� ��� 7.88 9.11 9.93
��� 7.68 8.98 -
��
��
(�2)
��� 11.43 11.68 11.92
��� 10.72 (�2) -
��
��
������ 2,718,416,468 2,759,054,269 2,766,665,944
����(�1) ��� 0.78 0.86 0.26
��� 0.77 (�2) -
��
��
����(�1) ��� 0.55 (�2) -
��� 0.54 (�2) -
��
��
���� 0.15 (�2) -
������ - (�2) -
������ - - -
��
��
��
���(�)(�3) 10.10 10.59 -
���(�)(�4) 14.33 (�2) -
�������(�5) 6.98% (�2) -
  • 1�����������������������

  • 2����������106 ������������������

  • 3���������������������

  • 4�����������������������

  • 5���������������������������

( � ) ���������

1.����

���������������������������� ������������������������������ ������� 33 ����

���������������������������� �������

���������������������������� ������������������������������ ����������������������������

�����

83

���������������������������� ������������������������������ �����������

2.����

��� 107 � 3 � 27 ������������������ ��������� 0.65 ������� 1,798,332,864 ����� ��� 0.12 ������� 331,999,920 ����� 107 ����� ���

( � ) ���������������������������

��������

�� �� ��
107��(��)
��
������� 27,866,659
�����
����
������ 0.65 �(�)
���������� 0.012 �(�)
������������ -
����
����
���� 107����������
�89�2�1����(�)�
�00371��������
��
����������(�)��
����
����������(�)��
����
����������(�)��
��������(��������)
�����
������
�����������
����
������
�����
�����
����������� ������
�����
�����
�����������
�����������
���
������
�����
�����

��107 �������������� 107 � 3 � 27 �����������������

84 �������������

( � ) �������

1.�������������������

������� 32 �� 1 ����������������� ������������������������������ �����

������� 32 �� 2 ����������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������

������� 32 �� 3 ����������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������

������� 32 �� 4 ���������������� �����������������

  • 2.������������������������������ ���������������������������

��� 106 ����������������������� ������������������������������ � 106 ��������������������������� �����������������

��������������������� 106 ����� ��������������

3.������������

  • (1)����������������������������� �����������������������

  • a.���������� 26,492,431 ������� 0 ��

  • b.�����36,126,043 ��

  • c.�������������� 106 �������������

  • (2)����������������������������� ������������ 106 ���������������

85

==> picture [143 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�����
----- End of picture text -----

����

  • 4.105 ����������������(����������� �)���������������������������� ���

105 ������������ 22,549,329 ������ 0 �� �������� 32,213,327 ��� 105 ����������� ��

( � ) ������������

107 � 4 � 30 �

���� ���
���� �������
���� 105/3/29~105/5/28
������ 5.52~11.78�
���������� 40,000,000�
������� 316,245,320�
����104/12/31
���178.06%
���������������(�1)
����105/6/30
���164.90%
���������������(�1)
������������� 20,000,000�
����������� 20,000,000�
��������������������� 0.72%
�������������� 50%
����������������������� -
�������
  • 1�������������������������

  • ������������������������������ ���� ��

�������������

  • ( ) ������������������������������� �� ��

  • ( � ) ����������������������� ��

  • ( � ) ������������������������������� ��������� ��

86 �������������

������������

� ( ) ����

  • ������������������������������� �������������������

( � ) ����

����

�����

87

������

������

� ( ) ����

1.���

�������������������������

(1)�����������

a.�������

b.����

c.������

d.�����

e.����

f.����

g.����

h.����

i.������

j.�����������������

  • k.��������������������

(2)������������

  • (3)����������������������������

(4)�����������������

2.����

(1)�������������

(2)�������������

(3)�������������

(4)��������������

(5)������������

(6)����������

(7)�������������

(8)����������

(9)��������������������

(10)���������

(11)���������

� (12)�����������������(���������)

88 �������������

(13)����������

(14)���������������

  • (15)�����������������

3.����

(1)����������������

  • (2)����������������

(3)���������������

(4)���������������

(5)�������

(6)������������

(7)�������������

(8)�����������

(9)���������

(10)���������

(11)�����������

(12)�����������

(13)����������������

(14)�������������������

4.����

  • (1)�������������

  • (2)���������������������

( � ) ����

1.���

��� ��� ��� ��� ���
��������
�� 105�� 106��
�� �� �� �� ��
����������� 2,324,176 99.71% 2,557,845 99.59%
���� 6,737 0.29% 10,403 0.41%
�� 2,330,913 100.00% 2,568,248 100.00%

�����

89

2.����

��������

�� 105 �� 105 �� 106 �� 106 ��
�� �� �� �� ��
���� 1,939,224 60.54% 1,830,316 49.94%
���� 1,002,770 31.31% 1,023,313 27.92%
������ 80,941 2.53% 215,295 5.87%
�� 180,114 5.62% 596,214 16.27%
�� 3,203,049 100.00% 3,665,138 100.00%

3.����

��������

�� 105 �� 105 �� 106 �� 106 ��
�� �� �� �� ��
�� 1,228,833 69.47% 1,727,547 69.76%
�� 538,632 30.45% 723,210 29.21%
�� (16,861) (0.95%) 11,983 0.48%
�� 18,287 1.03% 13,642 0.55%
�� 1,768,891 100.00% 2,476,382 100.00%

4.����

��������

�� 105�� 105�� 106�� 106��
�� �� �� �� ��
������������
�������(��)
3,665 1.93% (10,664) (5.35%)
������������
5,536 2.93% 106,091 53.20%
������������
��
108,057 57.13% 5,255 2.64%
���� 16,549 8.75% 15,933 7.99%
������������ 55,336 29.26% 82,781 41.52%
�� 189,143 100.00% 199,396 100.00%

( � ) ���������������

1.����

������������������������������ ������

  • (1)�����������������������������

  • ��

  • (2)����������������������������� �����������������

90 �������������

  • (3)���������������������������

  • (4)��������������������������(TDR) ����������(ETF)����� ETF ��������� �����������

  • (5)�������������������������

2.����

  • (1)����������������������������� ��������

  • (2)������������������������������ ���������

  • (3)����������������������������� ����������������������������� �����

  • (4)����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������

3.�������

( � )107 ������

  • 1.���

  • (1)����������������������������� ��������������

  • (2)����������������������������� ����������

  • (3)����������������������������� ����������������

  • (4)����������������������������� ��������

  • (5)����������������������������� ��������

2.����

(1)����

  • a.�����������������������

  • b.�����������������������������

�����

91

  • c.����������������������������� �������

  • d.����������������������������� ��������

  • e.���������������������������� ����

(2)����

  • a.���������������������������� ���������������������������� �

  • ���������(BIS)

  • b.���������������������������� ���������������������������� ����������������

  • c.�������������(FRCP)������������ ���������������������������� ��������

  • d.���������������������������� ���������������������������� �������������(NIF)������������� ����

  • e.���������������������������� ����������������

  • f.�����������������(FRCP)�������� ����������������������������� ����������

  • (3)����

  • a.������������������������

  • b.����������������������������� c.������������������������

  • d.�������������������(RP)������� ����������������

  • e.������ RP���������������������

  • f.���������������������������� ������������

  • (4)����������

92 �������������

  • a.���������������������������� �������

  • b.�������������������������

  • c.���������������������������� �������������

  • d.������������ SPO/IPO ���������

  • e.���������������������������� ��������

  • f.���������������������������� ���

(5)������

  • ����������������������������� �������

  • a.���������������������������� ���

  • b.���������������������������� ������������������

  • c.���������������������������

  • d. �������������������������� (TDR)����������(ETF������ ETF ����� ���������������

  • e.�������������������������

3.����

  • (1)����

  • ����

    • a.��������������������������� �����

    • b.���������������������������� c.���������������������������

    • d.���������������������������

    • e.�������������������������

  • ����

    • a.��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

93

==> picture [143 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�����
----- End of picture text -----

  - b.��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������

  - c.����� APP�������������������� ��������������������������� ��������������

  - d.��������������������������� ������
  • ��������

    • a.��������������������������� ������� APP �����������������

    • b.��������������������������� ���������������������������� ��������

    • c.��������������������������� ���������������

  • ����

    • a.��������������������������� �����������������������

    • b.�� Fintech ��������������������� �������������������������

    • c.��������������������������� ����������������������

  • (2)����

  • a.��������������������������� ��

  • b.����������������

  • c.���������������������

  • d.���������������������������� ��������������

  • e.���������������� ETF���������� ��������

(3)����

  • a.����������������������������

94 �������������

  • �����������

  • b.��������������������������� ��

  • c.���������������������������� �������������

(4)��������

  • a.���������������������������� ���������������������������� ��

  • b.�����������������������

  • c.������������������������

  • (5)�������

  • a.��������������������������

  • b.���������������������������� ��������������

  • c.��������������

(6)������

  • a.IPO �������������������������� ����������������������������

  • b.SPO ������������(�)�������(CB)��� ���������������������������� ����

  • c.���������������������������� ���������

  • d.���������������������������� ����������������������������

  • e.���������������������������� ����������������

4.����

  • (1)����������������������������� ���������� Pre-IPO ��������������� ��������

  • (2)����������������������������� ���������

  • (3)�������������������������� 75%�

�����

95

��������� 25%�

  • (4)���������������������� 40%(���� � 80%)�� 60%����������������������

( � ) ����

1.����

106 �������������������������� ����������� P2P ����������������� �����(Robo-Advisor)������������������� ������������������������ 106 � 12 � 29 ����������������������������� �������������������

���������������������������� ����������� 1 ������������������ ������ 3 ����������������������� ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������

����������107 ������� 31 �������� ������������������������������ ������������������������������ �����������������������

2.�����

106 �������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������

�� 107 ������������������ Fed ���� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������

96 �������������

��������

3.���

106 �������������������������� ����������������106 � 4 � 28 �������� ������� 3 ����� 1.5��������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �� ETF�������������������������� ������������������������������ ������������ ETF ���������������� ������������������������������ �����������������������106 � 3 ��� � 107 ��������������������������� ����������������

���������������������106 ����� �������� 36.4%���������� 15%������� ������� 130 ��� 34.6%������������� 134 ��� 160%������������ 8 ��� 18%������ ����������������106 ������������ 397 ���������

4.���

106 �������������������������� � 18.64%�������������������������� ������������������������������ ����� 106 �������� 17.55%� 11.04%������� ������������������������������ ������������������������������ �����

( � ) �����

1.���

  • (1)���������������

  • ���105 �� 469 ���106 �� 103 ��� ���

�����

97

  • a.���������������������

  • b.����������(FinTech)�������������� ����

  • c.�������������������

(2)��������

  • a.��������������������������

  • b.���������������������������� �������

  • c.������(FinTech)��������������

  • ���������������� 935 ���

2.����

  • (1)���������������

  • ���105 �� 125 ���106 �� 251 ���

  • ���

a.���������

  • ������������������������103 �� ������������104 �������������� ���������������������106 ����� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �������

  • b.�����������

  • 106 ����������������� FRCP � 127.5 ��� �������� FRCP � 65.35 ������������� ��������������������

  • (2)��������

  • a.��������������������������� FinTech������������������������� ������������������

  • b.���������������������������� �������������

  • c.���������������������������� ���������������������������� �����������������������

�������������

98

���������������� 300 ���

3.����

  • (1)���������������

  • ���105 �� 1,000 ���106 �� 1,406 ���

  • ���������� HTML5 WEB ������������� ��������� APP�������������� ��������������������������

    • ��������������FIXNET �������� �������������������������� ������DDoS �������
  • (2)��������

  • a.������������������

  • b.���������������������������

  • c.��������������������

  • d.�������������������������

  • ���������������� 2,800 ���

4.����

  • (1)���������������

  • ���105 �� 34 ���106 �� 15 ���

  • ������������������������

  • (2)��������

  • a.��������(��)-IFRS ��

  • ���������������� 20 ���

�����

99

( � ) ����������

1.���

���

  • (1)����������������������������� ��������������

  • (2)����������������������������

  • (3)����������������������������� ����������������

  • (4)����������������������������� ��������

  • (5)����������������������������� ��������

���

  • (1)���������������������������

  • (2)�������������������������

  • (3)������������������������������ �������

2.����

���

  • (1)����������������������������� ���

  • (2)����������������������������� ���

  • (3)���������������������

  • (4)������������������

  • (5)���������������������

  • ���

  • (1)������������������

  • (2)������������������

  • (3)�����������������������������

  • (4)����������������������

3.����

���

  • (1)�����������������������������

ELN ����������������������

100 �������������

  • (2)����������������������������� ���

  • (3)����������������������������� �����

  • (4)����������������������������� �������

  • (5)����������������������������� ���

  • ���

  • (1)����������������������������� ������������������

  • (2)����������������������������� ����������������

  • (3)����������������������������� ������

  • (4)����������������������

4.����

  • ���

  • (1)�����������������������������

  • (2)��������� IPO(���) SPO CB ������

  • ���

  • (1)�����������������

  • (2)����������������������������� �����������

�����������

106 ����������������������������� 71 ������������������������������� ������������

101

==> picture [143 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�����
----- End of picture text -----

���������

������������������������������ �������������������������������� ����

� ( ) �������� ( �� ) ��� ( �� ) ��

�������������������������� ���� �������������������������� ��������� 9 �� ������������������������� �������������������������� ���� �������������������������� �������������� 25 �� ���� ������������

( � ) ���������

1.����

106 �������������������������� ���������������� 106 ������������ ������������������������������ ����������������� 107 ����������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ���������������

106 �������������������������� ������������������������������ ������107 ���������������������� ��������������������� M2 ������� (2.5%~6.5%)���

2.����

���������������������������� ������������������������������

�������������

102

������������������������������ �������������������������106 ��� ������� ETF ������������� 3,500 ����� 3 ���� ETF ����������������������� ������������������������������ ����������� ETF ����������������� ������������������������������ ��������

������������106 �������������� ������������� 107 ��������������� ������������������������������ �������� ETF�������������������� ������� ETF ��� ETF ��������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������

3.����

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������

( � ) ����

1.����

  • (1)�������� 8,102 ���

(2)�������� 1 � 3,280 ���

(3)�������� 4 � 1,000 ���

(4)�������� 3 � 2,003 ���

2.����

(1)������������� 1 � 4,974 ���

  • (2)�������� 100 ���

  • (3)�������� 17.15 ���

  • (4)�������� 1.82 ���

�����

103

3.����

����������� 2.5 ��������������� ������������������ 25%���������� �� 75%�������������������(����)�� ����� 40%�� 60%������������������� ���

( � ) ������������

1.����

�����

  • (1)������������������������������ (2)����������������������������

  • (3)����������������������������� ��������������

  • (4)����������������������������� ���������������

  • (5)���������������������FRCP �����

  • (6)�� M2 ����� 2.5%~6.5%��������106 ����� ����� 490 �������������

  • �����

  • (1)����������������������������� ������������������������

  • (2)����������������������������� ���������

  • (3)����������������������������� �����

  • (4)����������������������������� ����������������

  • (5)����������������������������� ������������������������������

  • (6)������������������������

2.����

  • �����

  • (1)�������107 ��������������� 3 ���� �����������������������������

104 �������������

����������������������������� ����������������������������� �������������������

  • (2)��������������� ETF�������(ETN)�� ����������������������������� ������ 106 ��������������������� �����������������������������

  • (3)����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������

�����

  • (1)����������������������������� ����������������������������� ���������������

  • (2)����������������������������� � IT ������������������������� 3.0 �������� IT ��������

  • (3)����������������������������� ����������������������������� �������������

3.����

�����

  • (1)����������������������������� ������

  • (2)����������������������������� ���������������

  • �����

������������������������������ ������������������������������ ���������

�����

105

������

� ( ) ����

������������������

107�
�� 105�� 106��
��4 �30�
�� �� 1,289 1,301 1,326
�� �� 6 6 5
(�) �� 1,295 1,307 1,331
���� 45.81 46.78 46.97
������ 11.14 11.57 11.55
�� 0.39 0.38 0.30
��� �� 16.45 16.68 16.15
��� �� 66.80 66.80 65.97
(%) �� 16.21 15.99 17.43
���� 0.15 0.15 0.15
��� 7 7 7
�������� 758 785 778
������ 799 797 799
����� 201 207 204
�������� 505 512 510
������ 178 199 197
������ 97 108 106
������ 4 4 4
�������� 142 147 144
������ 465 465 461
��� ����� 838 859 851
��� ������ 26 36 35
��� ���������� 7 10 10
��� ���������� 29 29 29
�� ���� 70 75 72
���� 37 41 41
����� 2 2 2
FRM 13 15 14
����� 30 31 31
����� 9 14 14
������ 434 425 427
��������� 132 198 199
�� 2 2 2
������ 208 223 223
������� 852 868 868

106 �������������

107�
�� 105�� 106��
��4 �30�
������� 567 577 574
���������� 487 489 486
������������� 349 389 392
  • �������������

( � ) �������

����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������

�������� 106 ������������� 618 ���� ������������

���� ���� ���� ����
�������� ������������ 4,503
301
���������� ������������ 2,853
333
���/�����/����
(����)��
�������/�����
�������/�����
2,324
225
�������� ������� 760
190
����/����/����� ����� 251
37
����������� ������������ 222
19
������� ������������/
������������/
�������
178
47
���������� ������������ 162
18
����������� ������������/
������������
150
8
������� ������������ 150
41

( � ) ���������

  • 1.������������������������������ �����������������

  • (1)����������������������������� ��������������������������

  • (2)�����������������������������

�����

107

����������������������������� ����������������������

  • (3)�����������������������������

  • (4)����������������������������� ���

  • (5)����������������������������� ������������

  • (6)���������������������

  • (7)����������������������������� ��������

  • 2.������������������������������ ����������������������������

( � ) �����������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������������

����������������������������� ������������������������������� ������ AED(Automated External Defibrillator �������� ���)��������������������������� ������������������������������� �����������

�����������

� ( ) ����

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������

�������������������� 87 � 11 ����� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������

108 �������������

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

����������������������������� ������������������������������� ���������

������������������������������ ������������������������������� ����(http://ibfc.org.tw/)�������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

����������������������������� ������������������������������� ������

( � ) ����

����������������������������� ������������������������������� �����������������������������

  • 1.�����������������������������/ ����������������������������� ����������������������������� �������������

  • 2.����������������������������� ����������������������������� ����������������������

  • 3.����������������������������� ����������������������������� ����

  • ����������������������� http://www.waterland-fin.com.tw���������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������

�����

109

����������

������������������������������ ����

������������������������������ �������106 ��� 1,232 ���� 105 ��� 1,208 ���� 24 ��106 ������������� 99.2 ������ 105 �� 98.9 ���� 0.3%�

������

� ( ) ���

1.�����������������

�������� IBM ���� AIX ���������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������

2.�����������

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������

3.���������

  • (1)�������������������

  • (2)������(Fintech)������������������� ��

( � ) ����

  • 1.���������������

� IBM RS/6000 ��������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������

110 �������������

2.���������

���������������������������� ������������������������������ ����������������������

  • 3.���������

��

( � ) ����

1.�����������������

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������

2.���������

���������������������������� DDOS ��������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ��

3.���������

���������������������������� ��������� FinTech ���������������� APP ���������������������������� ������������������������������ ����

( � ) ����

  • 1.�����������������

����������������������������

  • 2.���������

��������������������������

  • 3.���������

  • ����������������������������

  • �����

111

==> picture [143 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�����
----- End of picture text -----

������

� ( ) ������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������

( � ) ����������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������

( � ) �������������������

������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���

����������������������������� ������������������������������� ��

  • ( � )106 ����������������������������� �������������

��

�������������

112

������

� ( ) ���

���� ��� ������ ���� ����
������
������
��
1.�����
������(�)��
2.�����
������(�)��
106�9�6��
�12���107
�9�6���12
��
1.����������
2.������
3.����������
4.����������
5.����������
����
������ 1.����
������(�)��
2.����
������(�)��
103�2�1��
�109�1�31�
����������
����������
���������167
�4���������
�������
(�)����
���� ��� ������ ���� ����
������ 1.����
������(�)��
2.����
������(�)��
103�2�1��
�109�1�31�
����������
����������
����������
167�9�~11����
����������
���
������ 1.����
������(�)��
2.����
������(�)��
105�7�1��
�109�1�31�
����������
����������
����������
167�2�A������
����������
������ ������(�)��
������(�)��
100�12�27�
��
����
������
-��
������(�)��
������(�)��
101�5�25��
��������

�����

113

( � ) ����

���� ��� ������ ���� ����
��� 1.���/�����
������(�)
��
2.��������
������(�)
��
105�3�24�
�108�3�24
����3�
���������
���(�)�����
�����5����
���������
���
�����
���������
���������
�����A-(twn)�
�(�)��
��� 1.���/�����
������(�)
��
2.��������
������(�)
��
105�3�24�
�108�3�24
����3�
���������
���(�)�����
�����5����
���������
����
�����
���������
���������
�����A-(twn)�
�(�)��
��� 1.���/�����
������(�)
��
2.��������
������(�)
��
105�6�2�
�108�6�2
����3�
���������
���(�)�����
�����5����
���������
���
�����
���������
���������
�����A-(twn)�
�(�)��
��� 1.���/�����
������(�)
��
2.��������
������(�)
��
105�6�2�
�108�6�2
����3�
���������
���(�)�����
�����5����
���������
����
�����
���������
���������
�����A-(twn)�
�(�)��

( � ) ����

��

114 �������������

������

�������������������� � ( ) ����������������

(�)����� ����������� ����������� ����������� ����������� ����������� �����������
��������
���������(�1) 107��
��
�3�31
102� 103� 104� 105� 106� ����
��
�(�2)
����������
���������
3,152,940 2,501,517 2,854,148 2,170,687 2,570,325 -
����������
������
114,875,387 110,882,981 127,070,694 123,200,250 127,834,741
�������� 71,719,506 79,904,562 102,316,875 103,914,636 106,886,402
��������� - - - - -
���������� 259,760 379,913 9,998 589,962 124,908
����-�� 18,741,587 18,234,771 15,740,911 15,073,595 21,756,556
������� 650,383 763,012 851,436 488,767 488,533
�����-�� - - - - -
�����-�� - - - - -
������� - - - - -
���������� - - 987,991 988,462 -
��������-�
1,486,552 1,511,790 1,588,668 1,618,287 1,689,547
����� - - - - -
������-�� 4,146,544 4,492,762 4,884,159 4,552,218 5,248,103
������-��
(�3)
1,977,964 1,938,474 1,920,318 1,903,896 1,865,985
������-�� - - - - -
����-�� 569,974 463,330 366,123 364,019 220,263
�������-�� 55,224 59,398 110,489 96,821 116,048
���� 1,355,902 1,117,710 1,479,000 1,210,981 1,071,320
���� 218,991,723 222,250,220 260,180,810 256,172,581 269,872,731
��������� - - - - -
������� 15,541,346 13,803,765 12,947,067 18,505,752 37,745,689
����������
������
375,055 267,634 269,914 235,128 340,581
��������� - - - - -
���������� 154,234,922 155,083,329 193,195,917 183,998,860 170,581,478
������ 4,592,818 10,139,173 7,900,802 8,211,458 11,231,353
���� 8,820,872 6,064,201 7,458,154 6,706,110 9,720,550
������� 73,083 257,066 190,741 177,103 230,155
����������
���
- - - - -
����� - - - - -
���� - - - - -

�����

115

���������(�1) ���������(�1) ���������(�1) ���������(�1) ���������(�1) 107��
��
�3�31
102� 103� 104� 105� 106� ����
��
�(�2)
����� - - - - -
������ 1,362,844 1,253,045 1,438,599 1,453,999 1,713,829
���� 1,427,401 1,419,899 1,447,804 1,399,410 1,475,377
������� 37,894 20,051 30,732 21,081 58,104
���� 227,269 293,839 920,019 431,166 847,040
���� ��� 186,693,504 188,602,002 225,799,749 221,140,067 233,944,156
��� 187,286,460 189,366,838 226,495,635 222,628,408 (�4)
���������
��
28,326,239 29,581,458 30,353,501 30,934,703 32,308,422
�� ��� 26,280,696 26,873,652 27,664,862 27,460,748 27,866,659
��� 26,873,652 27,664,862 28,360,748 27,866,659 (�4)
���� 7,544 7,544 7,544 100,068 122,240
���� ��� 2,311,382 2,851,273 2,842,712 3,542,751 4,007,829
��� 1,125,470 1,295,228 1,450,939 1,648,499 (�4)
���� 211,851 334,223 645,859 147,381 469,817
���� (485,234) (485,234) (807,476) (316,245) (158,123)
����� 3,971,980 4,066,760 4,027,560 4,097,811 3,620,153
���� ��� 32,298,219 33,648,218 34,381,061 35,032,514 35,928,575
��� 31,705,263 32,883,383 33,685,174 33,544,173 (�4)
  • 1������������������

  • 2�107 ��� 3 � 31 ��������������������

  • 3��������������

  • 4����������106 ������������������

116 �������������

( � ) ����������������

��������

�� ���������(�1) ���������(�1) ���������(�1) ���������(�1) ���������(�1) 107��
�3�31
102� 103� 104� 105� 106� ����
�� �(�2)
���� 2,603,726 2,933,572 2,880,943 2,929,092 2,870,269 -
�:���� (1,114,504) (1,063,139) (1,041,210) (889,159) (1,012,522)
����� 1,489,222 1,870,433 1,839,733 2,039,933 1,857,747
������� 2,724,425 2,985,605 3,099,933 3,275,325 4,485,003
��� 4,213,647 4,856,038 4,939,666 5,315,258 6,342,750
�����������
��
(22,722) (80,720) (259,460) (51,084) (372,757)
��������� - - - - -
���� (2,543,005) (2,703,225) (2,708,364) (2,619,787) (2,953,947)
���������� 1,647,920 2,072,093 1,971,842 2,644,387 3,016,046
���(��)�� (241,333) (263,727) (377,296) (445,772) (472,230)
���������� 1,406,587 1,808,366 1,594,546 2,198,615 2,543,816
������ - - - - -
����(��) 1,406,587 1,808,366 1,594,546 2,198,615 2,543,816
��������(���
�)
(210,673) 132,010 238,775 (543,700) 340,485
�������� 1,195,914 1,940,376 1,833,321 1,654,915 2,884,301
���������� 1,350,210 1,732,798 1,563,259 2,110,209 2,370,784
���������� 56,377 75,568 31,287 88,406 173,032
�����������
���
1,130,660 1,848,175 1,859,122 1,593,333 2,681,767
�����������
���
65,254 92,201 (25,801) 61,582 202,534
����(�3) 0.47 0.62 0.56 0.77 0.86
  • 1������������������

  • 2�107 ��� 3 � 31 ��������������������

  • 3������������������������������������������ ����������������

( � ) ����������������

�� ������ ����� ����
102 ���������� ������� �����
103 ���������� ������� �����
104 ���������� ������� �����
105 ���������� ������� �����
106 ���������� ������� �����

�����

117

�����������

�� �� 107��
102� 103� 104� 105� 106�
�3�31
(�1) (�1) (�1) (�1) (�1)
���� �(�2)
��
��
������(�) 0.02 0.02
0.02

0.02

0.02
-
������� - - - -
-
������� - - - -
-
�����������
(%)
0.27 0.25
0.26

0.01

0.39
�������(��) 2,872 3,301
3,411

3,623

4,189
�������(��) 959 1,229
1,101

1,499

1,680
��
��
�����(%) 1.09 1.20
1.02
1.14
1.29
�����(%) 4.39 5.48
4.69

6.33

7.17
���(%) 33.38 37.24
32.28

41.36

40.11
����(�) 0.47 0.62
0.56

0.77

0.86
��
��
�������(%) 85.25 84.86
86.79
86.32
86.69
�������(%) 578.03 560.51
656.76
631.24
651.14
������������
(%)
102.62 110.67
110.55

110.10

106.87
����������41
��������
(�3) (�3)
(�3)

(�3)

(�3)
��� ����� 1.08 1.09
1.18

1.05

1.15
����������� 1.00 1.01
1.01

1.01

1.01
��� �����(%) 5.59 1.49
17.07
(1.54)
5.35
�����(%) (5.96) 25.74
(4.84)

34.11

14.05
��
��
������(%) (2.19) (1.87) 1.98 (2.50)
(8.50)
��������(%) (309.85) (122.13) (223.60) (308.84) (622.02)
�������(%) (3,505.61) 725.75 2,954.11 (107,317.45) 8,500.34
��
��
�����(%) 0.57 0.53 0.57 0.53
0.51
�����(%) 1.23 1.14 1.10 1.04
0.97
����������(%) - - - -
-
����������(%) - - - -
-
��
���
������������
����������(%)
�������� 14.08 15.47
16.08

14.90

15.23
�������� 300.23 406.65
397.02
434.07
332.87
���������(��
�)
�������� 20,323 23,520
24,487

25,086

26,017
�������� 6,751 7,218
7,301
7,199
6,459
�������� 1,162 1,561
1,368

1,380

1,384

118 �������������

�� �� 107��
102� 103� 104� 105� 106�
�3�31
(�1) (�1) (�1) (�1) (�1)
���� �(�2)
��������(���) 22,594 25,527
26,495

27,205

28,718
-
����������(�
��)
�������� 11,544 12,160
12,180

13,467

13,666
�������� 3,373 2,662
2,759

2,488

2,911
�������� 697 954
952

1,044

1,152
����������(�
��)
13,464 14,776
14,880

16,086

16,661
�������(%) 167.81 172.76
178.06

169.12

172.36
���������������
���������������
���������������
���������������
�(���)
125,786 135,245
204,660
194,765 217,490
������������������(�������20%�����)
1. 106����������������������������4.2����������
�����1.57�������
2. 106����������������������������������������
���
3. 106����������������������������������������
��������
4. 106���������������������������
5. 106����������������������������������������
��������������������������������
6. 106��������������������������
7. 106���58.09%��������������������������������16�
��
  • 1������������������

  • 2�107 ��� 3 � 31 ��������������������

  • 3���������������� 41 ������������

  • 4���������������

  • 1.����

  • (1)������������������

  • (2)���������������������

  • (3)�����������������������

  • (4)�����������������(����+����) �

  • (5)������������������

  • (6)�������������������

  • 2.����

  • (1)����������������×�������� �������

  • (2)������������������

  • (3)�������������

  • (4)�����������������������������������

  • 3.����

  • (1)�������������������

�����

119

  • (2)������������������

  • (3)������������=���� 36 ����� 37 ������������

  • 4.���

  • (1)������������������ �����

  • (2)�����������������+������ �����

  • 5.���

  • (1)�����=����������������������������

  • (2)�����=����������������������������

  • 6.����

  • (1)������������������������������������������� ������������������������������������

  • (2)������������������������������������������

  • (3)����������������������������

  • 7.����

  • (1)������������������������

  • (2)����������������������

  • (3)������������������������������������

  • (4)������������������������������������

  • 8.�����

  • (1)�������������������������������×����������� ���������

  • (2)�����������������������+����������×��������� ��

  • (3)��������������������������

  • 5�����������

  • 1.�������������

  • 2.��������������������������������

  • 3.�������������������������������������������� ��������������

�������������

120

�� 106 ����������������

==> picture [455 x 134] intentionally omitted <==

==> picture [455 x 133] intentionally omitted <==

==> picture [455 x 133] intentionally omitted <==

==> picture [455 x 133] intentionally omitted <==

==> picture [455 x 133] intentionally omitted <==

121

==> picture [143 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�����
----- End of picture text -----

�� 106 ��������

(��� 155~268 �)

  • ���������� 106 ������������������ ������������������

  • ��

122 �������������

��������������������� ��

������

������ ������ ������
��������
�� �����
�� 106�� 105�� �����
�� ��
�� (�)
������� 13,914 16,228 (2,314) -14.26% -
���������� 930,000 - 930,000 - �(1)
������� 123,362 100,915 22,447 22.24% �(2)
������� 488,497 488,497 - - -
����������� 34,509,986 34,040,605 469,381 1.38% -
��������� 18,554 18,554 - - -
��������� 2,233 1,936 297 15.34% -
������� 348 435 (87) -20.00% -
���������� 266 213 53 24.88% -
������� 8,512 8,587 (75) -0.87% -
���� 36,095,672 34,675,970 1,419,702 4.09% -
������� - - - - -
������ 3,138,202 3,139,541 (1,339) -0.04% -
���� 473,052 469,799 3,253 0.69% -
������� 173,546 129,878 43,668 33.62% �(2)
�������� 2,450 2,049 401 19.57% -
���� 3,787,250 3,741,267 45,983 1.23% -
�� 27,866,659 27,460,748 405,911 1.48% -
���� 122,240 100,068 22,172 22.16% �(3)
���� 4,007,829 3,542,751 465,078 13.13% -
���� 469,817 147,381 322,436 218.78% �(4)
���� (158,123) (316,245) 158,122 -50.00% �(3)
���� 32,308,422 30,934,703 1,373,719 4.44% -
  • �������������(�������� 20%�������������������)

  • (1)�������������������������� 106 ������������������� ��������������������������������

  • (2)����/������������������������������������������ ����������������������������������������������

  • (3)����/������������������������������

  • (4)�����������������������������������������

���������������������

123

������

��������

�� �����
106�� 105�� ���� ���� �����
�� (�)
�� 2,568,248 2,330,913 237,335 10.18% -
����� (222,464) (238,121) (15,657) -6.58% -
���� 2,345,784 2,092,792 252,992 12.09% -
���� 2,370,784 2,110,209 260,575 12.35% -
  • ������������������(�������� 20%����������� ��������)

  • ������������ 20%�������

������

� ( )106 ����������

��
106�12�31� 105�12�31� �(�)��
��
������ 36.87% 30.52% 20.81%
�������� 76.48% 78.72% -2.85%
������� -101260.61% -104927.43% -3.49%
  • ��106 ���������������������������������

  • �����������

  • 106 ���������������������������������

124 �������������

( � )107 ���������

��������

������ ���������� ����������
���� ������ ����
������ ��
�� �(�)�� ����
���
A C A+B-C ���� ����
B
13,914 1,583,448 1,583,586 13,776 - -

1.��������������

  • (1)����������������������������� (2)������������������

  • (3)�������������������

  • 2.�����������������������

�� 106 ����������������

��� 106 ����������

�� 106 �������������������������� �������

� ( ) �����

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������(������ ����)����(������������������)��� �������(�������)���������������� �����������������������

( � ) ����������

  • 1.��������� 106 ������ 22 � 5,105 �������� 105 ���� 6.64%������������������

  • 2.��������� 106 ������� 4 � 1,280 ������� 0.47 ����� 106 �������������������� ������������������������������ ������������� 11 � 1,347 ���� 105 ��� 55%� ���������� 5 � 7,111 ���� 105 ��� 123%�

���������������������

125

  • 3.��������� 106 ������������������� ������������� 106 ������ 15%������� ������������������������������ 1,949 ����������� 7,094 ���

( � ) ����

  • �����������������������������

  • ������������������������������� �����������������������������

  • �����������������������

  • �����������������������������

  • ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����

  • �����������������������������

  • ������������������������������ ������������������������������� ���

( � ) ��������

  • ��� 107 ������������������������

  • ������������������������������� ��������������(FinTech)������������ ���������������������

126 �������������

��������

� ( ) �����������

1.���

(1)��������

��������������������������� ����������������������������� �����(a)����������������������� �����������������(b)����������� ����������������������������� ����������������������������� �����(c)����������������������� ����������������(d)������������ ����������������������������(e) �����������������

��������������

==> picture [357 x 257] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����
������
���
��������
�� ��
������� ����� ����
������ ������ ����
������ ������ ������
������ ������ ������
----- End of picture text -----

���������������������

127

(2)������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

2.����

(1)��������

��������������������������� ����������������������������� ��������������(a)�������������� �����������������(b)����������� ����������������������������� �����(c)��������������������(d)� ��������������������(e)�������� �������������������(f)��������� ����������

���������������

==> picture [413 x 251] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����
����
���� ���� ��������
����������� ���� ������ ������
����� ����� ����� �����
�����
������
�����
----- End of picture text -----

128 �������������

(2)������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

3.����

(1)��������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� �����

  • a.��������������������������� �������������

  • b.���������������������������� ���������������������������� ���������

  • c.���������������������������� ���������������������������� �������

  • d.���������������������������� ����������������

  • e.���������������������������� ���������

  • f.���������������������������� �����������

  • g.���������������������������� ���������������������������� ���

���������������������

129

���������������

==> picture [419 x 306] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����
���
������
������
������
��� ����
���� �� �������
����
������
�������
������ ������ ���� �����
�������
----- End of picture text -----

(2)������

  • a.���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �������������

  • b.���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����

  • c.���������������������������� ���������������������������� ��������������

4.����

(1)��������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������(a)������������������

130 �������������

���(b)������������������������ (c)�����������������(d)��������� �����������(e)����������������� ���������(f)������������������� ���������������

==> picture [307 x 281] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����
����
����
� �������
��� ��������
������ ������ ������
�����
����� �����
�����
������ ������
������
����� �����
�����
----- End of picture text -----

(2)������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� �����������������������

( � ) ������������������

1.������

  • (1)����

A.�����

  • a.����

  • �������������������������� �������������������������� ��������������������������

���������������������

131

�������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������

b.�����

  • �������������������������� ������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� ��������������������

  • c.����(���������������)

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� ������������������������� ��

d.����

  • ������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������

B.��������������

  • ��������������������������� �������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

132 �������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ������

C.���������������

  • a.����

  • �������������������������� �����������������������(CRM) �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �����������������������

  • b.�����

  • ����������������(���������� ��������������������)�����(� �������������������������� �)������������������������� �������������������������� ��������������������

  • c.����(������������)

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ������������������������� �������(VaR)����������������� �������������������������� �������������������������� ���

d.����

  • �������������������������� ��������������������������

���������������������

133

��������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� ��������

  • D.���������������������������� ����

  • a.����

  • �����������������

    • �������������������������

    • �������������������������� ������������������������ ��

    • ����������������������

��������������

  • ������������������������� ���������������������

  • ���������������

  • �������������������������� ������������

  • ������������ �������������������������� ���������������

  • �����������

  • �������������������������� �����

b.�����

  • ���������������(RP)��������� ����������������� 30 ��90 ��180 � �������������������������� ������������������������� �����������������������

  • c.����(������������)

  • ��������������������������

134 �������������

������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� ������

d.����

  • �������������������������� ������������������������� ������������

(2)����

A.�����

a.����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ��

  • ������������������������� �����(����������)����������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������

b.����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������

c.����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ������

d.����

  • ��������������������������

���������������������

135

  • �������������������������� �������������������������� ��������������������������

e.�����

  • ������������������������� �������������������������� �����������

f.����

  • �������������������������� ��������������������

B.��������������

  • a.����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� ������������������������� ��

b.����

  • �������������������������� �������������������������� ���������������������

  • �������������������������� ��������������������(���)���

  • ������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������

  • �������������������������� ������������������������� �������������������������� ��������������������

c.����

  • ��������������������������

136 �������������

�������������������������� ���������������������

  • �������������������������� �������������������������� ��������������������

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ����������������

  • �������������������������� ������������������������� �������������������������� �����������������������

  • d.����

  • �������������������������� �������������������������� ����������������

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ���������������������

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� �����

e.�����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ����������������������

  • �������������������������� ��������������������������

���������������������

137

�������������������������� ������

f.����

  • �������������������������� �������������

  • �������������������������� ��������

  • ������������������������� �������������������������� ��������������������������

  • �������������������������� ������������������������� �������������������������� �����

C.���������������

  • a.����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������

  • �������������������������� �������������������������� ���������������

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� �����������

  • �������������������������� �������������������������� �����������

b.����

  • �������������������������� �

  • �������(������������ 95%� 99%) �������������������������� �����������������������

  • c.����

138 �������������

  • �������������������������� �����(�������������)�������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� ����

d.����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������� �������

  • e.�����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ������������

  • f.�������

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ��������(�)����������������� ������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� ��������������������(FRCP)��� ��������������

  • �������������������������� ��������������������������

���������������������

139

  - �������������������������� �����������
  • D.���������������������������� ����

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

a.����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ����������

  • ������������������������� �������������������������� �������������� Delta Neutral ������ ����������

  • ������������(�����)�������� �������������������������� ������

  • �������������������������� �������������������������� �������������������������� ����

  • �������������������������� �����������������������

b.����

  • �������������������������� �������������������������� ����������

  • ������������������������� ��������������������

  • �������������������������� �������������������������� ��������������������������

140 �������������

�������������������������� ������

  • �������������������������� �����������������������

c.����

  • �������������������������� ��������������������

  • �������������������������� �������������������������� �����������������������

  • �������������������������� �������������������������� ��������������������

d.�����

  • �������������������������� �������������������������� �������������������

  • �������������������������� ������������������������

  • (3)����

A.�����

  • a.��������������������������� �����

  • b.���������

  • c.���������������������������� ������������

  • B.��������������

  • ��������������������������� ������������

  • C.���������������

  • a.��������������������������� ������������

  • b.���������

  • c.���������������������������

  • ��������������������������

���������������������

141

�������������������������� ���������

  • D.���������������������������� ����

  • ���������������������

2.������

(1)����

A.���������������

106 � 12 � 31 � ��������

�� ����� ������
����(A) 0 0
���������(B) 94 1,171
��(�������)(C) 134,998 1,687,472
��(��������)(D) 8,375,334 104,691,681
����(E) 33,578 419,729
������(F) 0 0
������������������������
�������������(G)
0 0
����(H) 38,803 485,035
��(I)�(A)�(B)�(C)�(D)�(E)�(F)�(G)�(H) 8,582,807 107,285,088

B.���������������

106 � 12 � 31 � ��������

��� ����� ������
���� 431,472 5,939,404
�� 431,472 5,939,404

C.���������������

106 � 12 � 31 � ��������

��� ����� ������
���� 4,294,325 53,679,062
������ 326,012 4,075,154
���� 31,709 396,364
���� 0 0
��������� 0 0
�� 4,652,046 58,150,580

142 �������������

D.�����������������

106 � 12 � 31 � ���������

���������� ���������� ���������� ���������� ����������
�� ��
0�30 � 31 ��90 � 91 ��180 � 181 ��1 � 1 ���
�� 208,913 54,040 57,962 12,334 14,333 70,244
�� 211,079 163,740 20,820 1,292 32 25,195
�� (2,166) (109,700) 37,142 11,042 14,301 45,049
���� (2,166) (109,700) (72,558) (61,516) (47,215) (2,166)

(2)����

A.����������

106 � 12 � 31 � ��������

�� ��
��������(E) 6,459,013
��������(A) 1,055,103
��������(B) 581,285
��������(C) 303,991
��������(D)=(A)+(B)+(C) 1,940,379
��������=(E)/(D) 333%

B.����

106 � 12 � 31 � ��������

�� ������
1.���� 534,869
2.������ 331,484
3.���� 187,147
4.���� 1,603
�� 1,055,103

���������������������

143

C.����

106 � 12 � 31 � ��������

�� ������
1.������ 44,784
2.����������� 59,286
3.��������(�����) 31,181
4.��������� 1,797
5.������������������� 327,850
6.����������� 12,742
7.����������������������� 922
8.������ 102,723
�� 581,285

D.����

106 � 12 � 31 � ��������

�� ������
����������� 303,991

E.�����

106 � 12 � 31 � ���������

���������� ���������� ���������� ���������� ����������
�� ��
0 ��30 � 31 ��90 � 91 ��180 � 181 ��1 � 1 ���
�� 27,690 15,034 692 303 1,146 10,515
�� 21,624 18,772 1,470 168 100 1,114
�� 6,066 (3,738) (778) 135 1,046 9,401
���� 6,066 (3,738) (4,516) (4,381) (3,335) 6,066

( � ) ����������������������������

  • 1.������������������������������ ������������������������������ ����������������������

  • 2.������������������������������ ���������� 106 � 12 � 29 ������������� ����������� 107 � 1 � 31 ������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������

144 �������������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������

  • 3.������������������ 107 ���������(� � APG)�������������������������� ��(���FATF�)��� 40 ����������������� ������������������������������ ���������� 106 ������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ���������������������������

  • 4.������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� � Common Reporting Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information in Tax Matters�CRS������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���� 108 ������������������������ ��������������

( � ) �������������������������

���������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������

( � ) ����������������������

����������������������������

���������������������

145

������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������

( � ) �������������������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ����

( � ) ���������������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������

146 �������������

����������������������������� ������������������

( � ) ������������������������������� ����������

����������������������������� ������������������������������� ��������������������

( � ) ���������������������

��� 106 ���������

( � ) �������������������������������

1.������

2.�����

  • (1)������� 95 �������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������� 2006-1 ��������������� ����� 2006-2 ��������������������� ����������������������������� ����������������������������� 1,350 ���97 � 9 �� SCDO ��������������� ��98 � 6 ������ SCDO ��� 43 ���������� ����������������������������� ����������������������� 44 ���� �������������� 98 � 4 � 21 ��������� ����������������������������� �����������������99 � 4 � 17 ������ ��������������������������99 � 6 ���������������� 11 ����������� ����104 � 8 ����������������104 � 9 � ���������106 � 9 � 26 ����������� 5.65 �������106 � 12 � 13 ��������

���������������������

147

3.�����

  • (1)��������������������� 87 ������ ����������������������������� ����������������� 47,168 ��������� �������������� 105 � 12 � 31 �������� ������������������$41,245 ������� � 104 � 7 � 28 ���������������$37,735 ��� ��������������������� 106 � 9 � 7 �� ����� 106 � 9 � 30 ������$27,000 ���

  • (2)����������������������������� ��������������BCEE ������������ ����(������)���������� 92 � 2 ����� ����������������������������� ����������������$18,000 ��������� ��� 106 � 4 � 28 ��������������

4 �������

  • 5.������������������������������ ��������������

( �� ) �����������

  • ��

����������

� ( ) ������

  • 1.������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �����

  • 2.������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������

148 �������������

( � ) ��������

  • 1.������������������������������ ������������������������������ ��������������������

  • 2.������������������������������ ������������������������������ �������������

��������

  • ��

�������

149

��������

����������

� ( ) �����������

1.�������

(��� 11 �������)

2.���������

������������������

���� ���� �� ����� ������
�����
�����
��
66.01.05 �������
��167�2�
9�10�11�
NTD18,090,000 �������������
�������������
�������������
��������������
������������
����������
�������������
����������
��������������
������
���������
���������
��������������
����(��������
�)
���������
��������������

��������������
���
�����
�����
��
(�1)
79.02.02 �������
��188�15�
NTD7,500,000 ��������������
��
��������������

�������������
��������������
��
��������������

�������
�����������
������������
�����������
���������
���������
�����������
��������������

150 �������������

���� ���� �� ����� ������
��
��������������
�����
�����
�����
��
93.07.09 �������
��188�8�
�6
NTD1,540,000 �������������
��������������
�������
�����
�����
����
85.12.27 �������
��188�7�
�7
NTD90,000 ���������
���������
������������
�����
�����
82.11.23 �������
��188�8�
NTD600,000 �������
�������
�������
Waterland
Securities
(BVI)Co.,Ltd.

97.08.15
Portcullis TrustNet
Chambers,P.O.Box
3444, Road Town,
Tortola,British
Virgin Islands
USD5,582 �������
����(�
�)����
��
97.10.13 �������
���499��
�����2�
211 �
HKD43,000 �������������
��������
�����
�����
����(�
2)
90.12.25 �������
��6�5�
NTD410,000 ���������
�������
���������
���������
�������������
IBF Financial
Holding Co.,
Ltd.
101.01.19 Portcullis TrustNet
Chambers,P.O.Box
3444, Road Town,
Tortola,British
Virgin Islands
USD30,100 �������
�����
�����
��
101.05.23 �������
��248����
4�26�
USD30,000 �������
�����
�����������
�������������
�������������
  • 1������ 106 � 9 � 8 � 106 ������������������ 16 ��� ����� 106 � 11 � 21 ������ 10601155550 ������������� ����� 75 ���

  • 2������ 106 � 12 ������������ 5,786,860 ��������� 10 ���� 57,868,600 ������������ 3,000,000 ������ 10 ���� 30,000,000 ��

�������

151

3.�����������������

107 � 4 � 30 �

������� �������
��������
(�1)
��� ����
���� �� �� ��
�� ���� �� ��
�� ��
(�) (�)
(%) (%)
�����
�����
��
� � � ��� ����
����
����
1,809,000,000 100 0 0
� � ��� 0 0
� � ��� 0 0
� � ��� 0 0
� � ��� 0 0
� � ��� 0 0
� � ��� 0 0
���� � � 0 0
���� ��� 0 0
� � � ��� 0 0
� � � ��� 0 0
� � � � � 0 0
��� �����
(�2)
- - - - -
�����
�����
��
��� ��� ����
����
����
435,660,057 58.09 0 0
���� ��� 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 776,566 0.10
�� ��� 0 0
�� ��� ����
����
(�)��
77,311,248 10.31
0
0
�� ��� ����
(�)��
37,026,460 4.94
0
0
�� ��� ����
����
(�)��
35,175,137 4.69
0
0
�� ��� - - - - -
���� ��� - - - - -
���� ��� - - - - -
���� ��� - - - - -
��� ��� - - - - -
�����
�����
��
��� ��� ����
����
����
154,000,000 100 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
��� ��� 0 0
��� ��� 0 0

152 �������������

������� �������
��������
(�1)
��� ����
���� �� �� ��
�� ���� �� ��
�� ��
(�) (�)
(%) (%)
��� ��� - - - - -
�����
�����
����
��� ��� ����
����
����
9,000,000 100 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
��� -
(�3)
0 0
��� ��� 0 0
��� ��� - - - - -
�����
�����
��� ��� ����
����
����
59,930,244 99.88 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
��� ��� 0 0
��� ��� 0 0
��� ��� 0 0
��� ��� - - - - -
Waterland
Securities(B
VI)Co.,Ltd.
�� ��� ����
����
����
5,581,620 100 0 0
�� ���
0
0
�� ��� 0 0
����(�
�)����
��
�� ��� Waterland
Securities
(BVI) Co.,
Ltd.

43,000,000
100 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
��
���
��� - - - - -
�����
�����
����
��� ��� ����
����
����
41,000,000 100 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
��� ��� 0 0
��� ��� 0 0
��� ��� - - - - -
IBF
Financial
Holding Co.,
Ltd.
�� ��� ����
����
����
30,100 100 0 0
�� ��� 0 0
�� ���
0
0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
�����
�����
��
��� ��� IBF
Financial
Holding
Co., Ltd.
- 100 0 0
�� ��� 0 0
�� ���
0
0
�� ��� 0 0
�� ��� 0 0
��� ��� - - - - -

�1�������������������������

�������

153

  • �2�������(�)���������107�1�23��������������� �3��������107�4�10���������

4.���������

106 � 12 � 31 �

������(NTD)�����(USD)�����(HKD)������(RMB)��

���� ����
���� �� ��� ���� ���� �� ���� ����
(��) (�)(��)
�����
�����
��
NTD 18,090,000 227,171,624 199,019,664 28,151,960 3,665,138 2,679,379 2,251,049 1.24
�����
�����
��
NTD 7,500,000
36,596,847
27,971,940 8,624,907 2,476,382 484,156
412,803
0.47
�����
�����
��
NTD 1,540,000
2,303,321
919,498 1,383,823 199,396 149,869
70,940
0.46
�����
�����
����
NTD 90,000
111,210
11,230 99,980 56,732 (697)
328
0.04
�����
�����
NTD 600,000
2,471,137
1,754,929 716,208 231,184 6,458
23,450
0.39
Waterland
Securities
(BVI) Co.,
Ltd.
USD 5,582
710
0 710 0 0
0
0
����(�
�)����
��
HKD 43,000
6,553
198 6,355 0 (431)
(327)
(0.008)
�����
�����
����
NTD 410,000
489,625
24,005 465,620 73,907 (78,235)
(69,502)
(1.82)
IBF Financial
Holding Co.,
Ltd.

USD
30,100
32,883
0 32,883 2,885 2,885
2,732
-
�����
�����
��
RMB
186,734

626,545
412,748 213,797 53,603 25,835
19,494
-
  • 1�Waterland Securities (BVI) Co.,Ltd.������ 1 ��

  • 2�����(��)(�)�������� 1 ��

( � ) ����������

  • (��� 155 ~268 �� 106 ��������)

( � ) �����

  - ����������������������������
  • �� 106 ����������������������

  • ��

�������������

154

  • �� 106 �������������������������� �

��

������������

  • ��

  • �� 106 �������������������������� ������������������������

��

������������

155

��������������

������������ �������������

����� 106 ��(��� 106 � 1 � 1 �� 106 � 12 � 31 ��)��� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����

����

�����������������

� � �����

==> picture [53 x 53] intentionally omitted <==

���� 107 � 3 � 27 �

156 � �������������

�� �������

(107)����� 17004032 �

������������ ���

�����

�������������������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������ � ������������������������������(����������) �����������

�������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������ 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ����������������

��������

�������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������������������

�������

���������������������������� 106 �������� ���������������������������������������� ���������������������

�������� 106 ������������������

���������

����

���������������������������(���)������� ��������������������������������(�)������ � ����������������(��)

�������������������������������������� ������������������ 106 � 12 � 31 ���������� 1,276,508 � ���������������������������� 37 �����������

������������

157

���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������(���������)������ ��������������������������������

�������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������������

�������

  • ����������������������������������

  • 1.������������������������������������� ���

  • 2.������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������

  • 3.������������������������:������������� �������������������

  • 4.������������������������������������� ����������������������

  • 5.������������������������������������� �����

��������

����

�����������������������(��)��(��)��������� ������������������������������������(�)�� � ���������������������(��)

�������������������������������������� ����������(����������)100%����������������� ����� 366,443 ������������� 366,443 ��������������� ���������������������������������������� �����������������������������

��������������������������������������

�������������

158

���������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������������

�������

���������������������������������:

  • 1.�����������������������������

  • 2.������������������������������������� ���������

  • 3.������������������������������������� ������������������������

��������������������

�������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������

�������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������

�����������(������)��������������

���������������

�������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������

�������������������������������������� ������������

  • 1.������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������

  • 2.������������������������������������� �����������������������

������������

159

  • 3.������������������������������������

  • 4.������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������

  • 5.������������������������������������� �������������

  • 6.������������������������������������� �������������������������������������

��������������������������������������� ����������������������

�������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������

���������������������������� 106 �������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������

==> picture [239 x 143] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

� � � � � � � � � ��
����
��������������
����
----- End of picture text -----

����������

������������������������� ������������

������������������������� ���� ��� � � � �� ��

160 � �������������

���������������� ���������������� ���������������� ���������������� ���������������� ����������������
�� 106��1051231
��������
106 �12 �31 � 105 �12 �31
� � �� %�
%
��
11000 ������� �(�)�� $ 2,562,952 1 $
1,993,195
1
11500 ����������� �(�) 7,373 - 177,492 -
12000 ���������������� �(�)���� 127,834,741 47 123,200,250 48
12100 ����������� �(�)�� 106,886,402 40 103,914,636 41
12500 ���������� �(�)�� 124,908 - 589,962 -
14500 ������������� �(�)�� - - 988,462 -
13000 ������� �(�)(��)�� 21,756,556 8 15,073,595 6
13200 ������� �(���) 488,533 - 488,767 -
15000 ����������� �(�) 1,689,547 1 1,618,287 1
15500 ��������� �(��)���� 5,248,103 2 4,552,218 2
18500 ��������� �(��)�� 1,865,985 1 1,903,896 1
19000 ������� �(��) 220,263 - 364,019 -
19300 �������-�� �(���) 116,048 - 96,821 -
19500 ������� �(��)���� 1,071,320 - 1,210,981 -
19999 ���� $ 269,872,731 100 $ 256,172,581 100
�����
��
21500 ������� �(�)�� $ 37,745,689 14 $ 18,505,752 7
22000 ���������������� �(�) 340,581 - 235,128 -
22500 ���������� �(�)�� 170,581,478 63 183,998,860 72
22600 ������ �(��)�� 11,231,353 4 8,211,458 3
23000 ���� �(��)�� 9,720,550 4 6,706,110 3
23200 ������� 230,155 - 177,103 -
����
24620 �������� �(��) 191,955 - 178,969 -
24630 ������ �(��) 1,276,508 1 1,172,064 -
24640 ���� �(��) 6,914 - 48,377 -
25500 ������ �(��) 1,713,829 1 1,453,999 1
29300 ������� �(���) 58,104 - 21,081 -
29697 ���� 847,040 - 431,166 -
29999 ���� 233,944,156 87 221,140,067 86
�����������
31100 �� �(���)
31101 ��� 27,866,659 10 27,460,748 11
31500 ���� �(���)
���� 122,240 - 100,068 -
���� �(���)
32001 ������ 1,403,011 1 1,191,990 -
32003 ������ 234,587 - 234,587 -
32011 ����� �(���) 2,370,231 1 2,116,174 1
����
32521 ����������������� ( 69,288) - ( 24,477) -
32523 ��������������� �(�) 539,105 - 171,858 -
32600 ���� �(���) ( 158,123) - ( 316,245) -
39500 ����� 3,620,153 1 4,097,811 2
39999 ���� 35,928,575 13 35,032,514 14
������� $ 269,872,731 100 $ 256,172,581 100
�����������������������������
�������
�������
��������

������������

161

���������������� � � � � � � � �� 106 �� 105 1 1 �� 12 31

��106��105 11��12 3 1
��������
�������������
106 �� 105 ��
�� ��
% %
41000 ���� �(���)�� $ 2,870,269 45 $ 2,929,092 55
51000 ������ �(���)��( 1,012,522) (
16)
( 889,159) ( 16)
����� 1,857,747 29 2,039,933 39
�������
49800 ��������� �(���)�� 2,520,349 40 2,214,597 42
49820 ������������������� �(�)(���)
�� �� 843,445 13 642,658 12
49830 ������������� �(�)(���) 335,930 5 24,307 -
49840 ���������������� �(��) 5,315 - - -
49870 ���� 675 - ( 102,992) ( 2)
49890 ��������������������(�) 101,670 2 86,034 2
55000 ������ �(��)(�
�)(���) ( 203,627) (
3)
( 60,894) ( 1)
49951 ���� 78,168 1 79,829 1
48000 ��������� �(���) 235,818 4 245,667 4
49899 ������ �(���) 567,260 9 146,119 3
��� 6,342,750
100 5,315,258 100
58101 ������������� �(��)(��
�) ( 372,757) (
6)
( 51,084) ( 1)
����
58501 ������ �(���) ( 2,015,248) (
32)
( 1,735,435) ( 32)
58503 ������� �(���) ( 92,220) (
2)
( 91,556) ( 2)
58599 ��������� �(���) ( 846,479) (
13)
( 792,796) ( 15)
61000 ���������� 3,016,046 47 2,644,387 50
61003 ����� �(���) ( 472,230) (
7)
( 445,772) ( 9)
69000 ���� 2,543,816 40 2,198,615 41
������
����������
69561 ���������� ( 16,753) - ( 27,049) -
69569 �������������� �(���) 2,847 - 4,597 -
��������������
69571 ����������������� ( 67,835) (
1)
( 97,027) ( 2)
69572 ���������������(��) 421,202 7 ( 395,932) ( 7)
69575 �������������������
����� 29,353 - ( 28,289) ( 1)
69578 ��������������� �(���) ( 28,329) (
1)
- -
69500 ��������(����) 340,485 5 ( 543,700) ( 10)
69700 �������� $ 2,884,301 45 $ 1,654,915 31
�����
69901 ����� $ 2,370,784 37 $ 2,110,209 40
69903 ����� 173,032 3 88,406 1
$ 2,543,816 40 $ 2,198,615 41
���������
69951 ����� $ 2,681,767 42 $ 1,593,333 30
69953 ����� 202,534 3 61,582 1
$ 2,884,301 45 $ 1,654,915 31
����
��������� �(���) $ 0.86 $ 0.77
�����������������������������
�������
�������
��������

162 ������������

�������� �����
����
$ 4,027,560
$ 34,381,061
-
-
-
(
695,886 )
-
-
88,406
2,198,615
(
26,824 )
(
543,700 )
-
(
316,245 )
-
-
8,669
8,669
$ 4,097,811
$ 35,032,514
$ 4,097,811
$ 35,032,514
-
-
-
(
1,488,342 )
-
-
173,032
2,543,816
29,502
340,485
-
180,294
(
680,192 )
(
680,192 )
$ 3,620,153
$ 35,928,575
���������������� ��106��10511��1231


















����� �����
�����
����
����
�����
�����



����




�����


�����
����

105�� 105�1�1���
$ 27,664,862
$ 7,544
$ 1,035,664
$ 234,587
$ 1,572,461
$ 61,041
$ 584,818
( $807,476)
$ 30,353,501
104������ ��������
-
-
156,326
-
(
156,326)
-
-
-
-
������
-
-
-
-
(
695,886)
-
-
-
(
695,886)
����
695,886
-
-
-
(
695,886)
-
-
-
-
105����
-
-
-
-
2,110,209
-
-
-
2,110,209
105��������
-
-
-
-
(
18,398)
(
85,518 )
(
412,960)
-
(
516,876)
������
-
-
-
-
-
-
-
(
316,245)
(
316,245)
������
(
900,000)
92,524
-
-
-
-
-
807,476
-
�������
-
-
-
-
-
-
-
-
-
105�12�31���
$ 27,460,748
$100,068
$ 1,191,990
$ 234,587
$ 2,116,174
($ 24,477 )
$ 171,858
( $316,245)
$ 30,934,703
106�� 106�1�1���
$ 27,460,748
$100,068
$ 1,191,990
$ 234,587
$ 2,116,174
( $ 24,477 )
$ 171,858
( $316,245)
$ 30,934,703
105������ ��������
-
-
211,021
-
(
211,021)
-
-
-
-
������
-
-
-
-
(
1,488,342)
-
-
-
(
1,488,342)
����
405,911
-
-
-
(
405,911)
-
-
-
-
106����
-
-
-
-
2,370,784
-
-
-
2,370,784
106��������
-
-
-
-
(
11,453)
(
44,811 )
367,247
-
310,983
��������
-
22,172
-
-
-
-
-
158,122
180,294
�������
-
-
-
-
-
-
-
-
-
106�12�31���
$ 27,866,659
$122,240
$ 1,403,011
$ 234,587
$ 2,370,231
($ 69,288 )
$ 539,105
( $158,123)
$ 32,308,422
�����������������������������
�������
�������
��������

������������

163

���������������� � � � � � � � �� 106 �� 105 1 1 �� 12 31

��106��10511�� 123 1
��������
106 � � 105 � �
���������
������ $ 3,016,046 $ 2,644,387
����
������
������� 92,220 91,556
���������������� 372,757 51,084
���� 1,012,522 889,159
���� ( 2,870,269 ) ( 2,929,092 )
���� ( 150,880 ) ( 129,175 )
������������������ ( 101,670 ) ( 86,034 )
����������������(��)�� ( 17,286 ) 206
������ 203,627 60,894
���������� 30,573 -
����������/�����
���������������� ( 4,634,491 ) 3,870,444
�������� ( 2,549,304 ) ( 2,149,399 )
���������� 465,054 ( 579,964 )
������������� 988,502 ( 471 )
���� ( 6,904,838 ) 940,574
������ ( 532,032 ) 286,523
���� 109,948 271,308
���������������� 105,453 ( 34,786 )
���������� ( 13,417,382 ) ( 9,197,057 )
���� 2,963,142 ( 1,171,669 )
�������� ( 3,767 ) ( 6,004 )
���� ( 41,463 ) ( 31,359 )
������ 259,830 15,400
���� 415,874 ( 461,409 )
��������� ( 21,187,834 ) ( 7,654,884 )
������� 2,829,402 2,571,322
������� 150,647 129,175
������� ( 960,952 ) ( 849,409 )
�������� ( 398,301 ) 278,186
��������������� 58,923 76,030
���������� ( 19,508,115) ( 5,449,580 )
���������
����������(��)�� ( 182,901 ) 115,230
�������� ( 171,965 ) ( 55,246 )
���������� 159,334 3
�������(��) 30,000 ( 25,000 )
������(��)�� ( 2,408 ) 19,153
������� 4,353 2,586
������ ( 16,971 ) ( 16,793 )
������ ( 9,554 ) ( 10,855 )
������(��)�� ( 39,386 ) 25,000
���������� - ( 49,000 )
��������(��)�� ( 229,498) 5,078
���������
��������� 19,239,937 5,558,685
�������� 3,019,895 310,656
������ - ( 316,245 )
������� ( 680,192 ) 8,669
������ 157,724 -
������ ( 1,488,342 ) ( 695,886 )
���������� 20,249,022 4,865,879
��������������� ( 111,771 ) ( 104,838 )
�����������(��)� 399,638 ( 683,461 )
����������� 2,170,687 2,854,148
����������� $ 2,570,325$ 2,170,687
�����������
��������������� $ 2,562,952 $ 1,993,195
�������������������������������� 7,373 177,492
����������� $ 2,570,325$ 2,170,687

����������������������������� ������� ������� ��������

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

�������������

164

  • ����������������

  • � � � � � � �

  • �� 106 ��� 105 ��

  • �������� (�������)

�� ����

  • ( )������������(���������)��������������� (���������)��������������������������� ������������������������������������ �������������������������������

  • (�)������ 91 � 3 � 26 ���������������(����������)� ������������������������������������ ������������������������������������ �����������

  • (�)�������������������������� 91 � 10 ������� ������������������������(����������)�� ����

����������������

  • ����������� 107 � 3 � 27 ����������

����������������

  • �������������������� ����������� ������� �������

  • ������������ 106 ���������������������� �������

��������� ���/ ��/ ������� ������ ��������� 10 ���12���������28�� �� 105�1�1� �������������������� ��������� 11 ���������������� �� 105�1�1� ��� ��������� 14 ��������� �� 105�1�1� ������� 1 ���������� �� 105�1�1� ������� 16 ���38�������������� �� 105�1�1� ������ ������� 16 ���41�������������� �� 105�1�1� ������� 19 ������������������ �� 103�7�1�

������������

165

��� / ��/ �������

��������� ������

������� 27���������������� �� 105 �1�1� ������� 36������������������� �� 103 �1�1� ������� 39������������������ �� 103 �1�1� ������� ��������� 21 ����� �� 103 �1�1� 2010 - 2012������� �� 103 �7�1� 2011 - 2013������� �� 103 �7�1� 2012 - 2014������� �� 105 �1�1�

������������������������������������ �� ������� 36 ������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ��������

� ���������������� ��������������

������������ 107 ���������������������� �������

�������
���/��/������� ���������
������
���������2����������������
��� �
���������4���������������4
� � ���� � ����������9��������
�� �
���������9� ������
���������15� ���������
���������15��������������15�
� ������� � ����
�������7����������
�������12������������������
��� �
�������40���������������
��107�1�1�
��107�1�1�
��107�1�1�
��107�1�1�
��107�1�1�
��106�1�1�
��106�1�1�
��107�1�1�

166 � �������������

��������� ��� / ��/ ������� ������ ��������� 22���������( �) ��� �� 107�1�1� 2014 - 2016 �������- ���������1���� �� 107�1�1� ����������� 2014 - 2016 �������- ���������12���� �� 106�1�1� ���������� 2014 - 2016 �������- �������28������ �� 107�1�1� ������

������������������������������������ ��

  • 1.��������� 9 �������

  • (1)���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������

  • (2)���������������������������������� �������������������� 12 ������������� ��������(��������������������)������ ���������������������������������� ��(�����������)��������������������

  • (3)���������������������������������� ������������������������ 80%~125%����� ���������������������������������� ������������

  • 2.����������� 107 � IFRSs ������������������ 9 �(�����IFRS 9�)������������� 107 � 1 � 1 ������ �����

�(�����IFRS 9�
�����
)������ ������� 107�1�1������
�����
�����
��106���
IFRSs��
����
����
��107 ���
IFRSs��
��
�� 107 �1 �1 �
������������
����
��������
������������
��������
����
��������
������
������
127,834,741
$ 106,886,402
-
21,756,556
1,689,547
5,248,103
1,279,936
$ 106,886,402)
(
106,831,557
493)
(
2,588
749,035)
(
478,151
$
129,114,677
$ (1)(2)
-
(1)(2)
106,831,557
(1)(2)
21,756,063
(4)
1,692,135
(5)
4,499,068
(1)(2)

������������

167

�����
�����
��106���
IFRSs��
����
����
��107 ���
IFRSs ��
��
����
����
�����
������
���������
4,007,829
$ 539,105
3,620,153
272,998)
($ 683,920
67,229
478,151
478,151
$
3,734,831
$ (1)(2)(3)(4)(5)
1,223,025
(1)(2)(3)(5)
3,687,382
(1)
  • (1)��������������������$6,524��������� $23,059 �����������$321,302�� IFRS 9 ����������� ���������������������������������� �����$836,772��������$10,205�������$408,453 ��� �

  • �����$67,229

  • (2)������������$868,558 �����������$427,733 � IFRS 9 �����������������������$1,286,460������ �

  • ��$225,105 �������$215,274

  • (3)���� IFRS9 ���������������$54,448�������� �

  • $54,448

  • (4)���� IFRS9 ���������������$493��������$493�

  • (5)������������������������������� IFRS9 ���������������������������������� ������������$2,588 ������$2,588����� IFRS 9 �� ���������������������$3,157�������� �

  • $3,157

  • ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������

��������� ��� / ��/ ������� ������ ��������� 9����������������� �� 108 �1�1� ��������� 10���������28������ ������� ��������������������� ����� ��������� 16 ����� �� 108 �1�1� ��������� 17 ������� �� 110 �1�1� ������� 19 ����������������� �� 108 �1�1� ������� 28 ������������������ �� 108 �1�1� ��������� 23 ������������� �� 108 �1�1� 2015 - 2017������� �� 108 �1�1�

  • ������������������������������������ �������������������

��������� 16 �����

��������� 16 �������������� 17 ����������

168 � �������������

������������������������������������ 12 ����������������������������������� �����������������

�������������

�������������������������������������� ����������

�������

������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �������������(���� IFRSs)���

�������

  • 1.�������������������������

  • (1)���������������������������(����� �

  • �)

  • (2)�����������������

  • (3)������������������������������

  • 2.���� IFRSs ����������������������������� ����������������������������������� ������������������������

�������

1.����������

  • (1)���������������������������������� ��(�������)������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������

  • (2)���������������������������������� �����������������

  • (3)���������������������������������� ��������������������������������� ��

  • (4)�����������������(���������)�������� ���������������������������������� ��������������������

  • (5)���������������������������������� ����������������������������������

������������

169

���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������

2.�������������

����
��
����� ���� ������� �������
��106�
12�31�
��105�
12�31�
����
����
����
����
����
����
����
Waterland
Securities
(BVI)
Co., Ltd.
����
IBF Financial
Holding
Co., Ltd.
����
����(�5 )
���������
���(����
� ���� �)
���������
�����
���������

���������
�����(���
� � �����) (�
3��4)
Waterland
Securities (BVI)
Co . , Ltd. (����
� ������
( BVI )�) (�1��2)
Waterland
Securities (HK)
Co . , Ltd. (����
� ����(�
(�1��2 )
IBF Financial
Holding
Co. Ltd.
���������
���(����
� ���� �)
�)�)
������������
�����������
�����
������������
������������
�������
������
������������
������������
����������
���������
��������
����
������������
��������
������
�����������
100.00%
58.09%
100.00%
58.09%
58.02%
58.09%
58.09%
58.09%
100.00%
100.00%
100.00%
58.09%
100.00%
58.09%
58.02%
58.09%
58.09%
58.09%
100.00%
100.00%

170 � �������������

  • �1�����������101�8�������������������� ������������(BVI)��������(��)������� ������106�12�31�������������

  • �2��������(��)�������(BVI)���105�6�24������ ���������17,000��(���������2,000�������� ����15,000��)�����2,000��(�������������� ������������������)���105�10�24�����(� �)�����������(BVI)���15,000�����105�11�22�� �����(BVI)���������������1,933���

  • �3�����������106�11�9������������������ ��$57,869�����5,787�������10�������3,000��� �$30,000���������106�12�11����������106�12� 12��

  • �4�����������105�3�4������������������ ��$65,631�����6,563�������13�������13,000��� �$169,000���������105�4�5����������105�4�6 ������105�10�25������������������20�� �����7,200����$144,000���������105�11�24��

  • �5�����������106�7�21�������������$1,600,000� ����160,000�������106�9�8�������������� ������106�10�31��

  • 3.�����������������

  • 4.�����������������������

  • 5.�������

  • 6.������������������

���
� �
����
��
����
��
����� ����� �����
��
�����
3,620,153
$ 41.91%
106�12�31�
105 � 12�31�
��
3,620,153
$
��
4,097,811
$
�����
41.91%

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������������������ � ��$202,534 �$61,582

������������������(�)����

�������

1.����������

  • ����������������������������������� ����������������������������������� �����������

2. �������

  • (1)����������������������������������

������������

171

��������������

  • (2)���������������������������������� ���������������

  • (3)���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������

3.���������

  • ����������������������������������� ��������

  • (1)���������������������������������

  • (2)����������������������������

  • (3)�����������������������

����������

  • ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ����������� 7 ������������������������

�������������������

  • 1.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������� (1)���(��)����

  • (2)������������������

  • (3)����������������������������������

  • 2.����������������������������������� ��

  • 3.������������������������������������ ������������������������������������

�����������

  • 1.�����������������������������������

  • 2.�����������������������������

  • 3.������������������������������������ ���������������������

172 � �������������

�������������

  • 1.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� �������

  • 2.�������������������������������

  • 3.������������������������������������ ����������������������������������� ��������

�������������

  • ������������������������������������� ������������������������������������ ����(a)������������������������(b)������ ������������������������������������ ��������������������������

������������

  • ������������������������������������ ��������������������������������

  • 1.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������

  • 2.��������������������(��������������� �����)��������������������������� 6 �� ������������������� 6 ��������������� �����

  • 3.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������

  • 4.������������������������

  • 5.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������

������������

173

����������

  • 1.������������������������������������ ���������������������(�������������� ����������������������������������

  • 2.��������������������������

  • (1)���������������

  • (2)������������������������

  • (3)���������������������������������� ����

  • (4)����������������������

  • (5)���������������������

  • (6)���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������

  • (7)���������������������������������� �����������������������������

  • (8)�������������������������

  • 3.����������������������������������� ��

  • (1)�������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������

  • (2)����������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������

  • (3)��������

  • ����������(��������������)��������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������

��������������

  • ����������������������

174 � �������������

  • 1.��������������������

  • 2.������������������������������������ �����

  • 3.�����������������������������

  • ����������������������������

��������������

  • ������������������������������������ ������������������������������������ ���������

��������������

  • ������������������������������������ ������������������������������������ �������������(�)��������������������

������������

  • 1.������������������������������������ 20%���������������������������������� ���

  • 2.������������������������������������ ����������������������������������� ���������(�������������)�������������� �������������������������������

  • 3.����������������������������������� ����������������������������

  • 4.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������

  • 5.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������

�������������������

  • ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������

������������

175

����������

  • 1.���������������������������������

  • 2.������������������������������������ ����������������������������������� �����������������������������

  • 3.������������������������������������ �������������������������������

  • 4.������������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������� 8 ������� ����������������������������������� 55�60 ���� 3�12 ������ 3�6 �������

��������

  • 1.����

  • ����������������������� 3~6 ����

  • 2.��

  • ����������������������������������� ���������

�����������

  • 1.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������

  • 2.������������������������������������ �������������������

  • 3.������������������������������������ ����������������������������������� ���

��������������������

  • 1.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������

  • (1)���(��)����

  • (2)������������������

  • (3)�������������������������������

176 � �������������

  • 2.������������������������������������ ������������������������������������

�����������

  • 1.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������

  • 2.����������������������

  • (1)�������������� 37 ��������

  • (2)��������������������������� 18 ������ ��������

  • 3.����������������������������������� ����������������������������������� �����������������

  • 4.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������

� ��������� ���������

  • 1.����������������������

  • (1)�������������(���������)�

  • (2)�������������������������

  • (3)�����������

  • ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������

  • 2.������������������������������������ �������������������������������

  • 3.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������

  • 4.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������

������������

177

���������

1.������

  • ���������������������������������� ��

2.���

  • (1)������

  • ���������������������������������� ����������������������������������

  • (2)������

  • A.��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������(�������)� ������

  • B.��������������������������������� ����

  • 3.���������

  • ����������������������������������� �����������������������������������

��������

  • 1.������������������������������������

  • �����������������������������������

  • 2.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������� 10%���������������������� ��������������������� 10%������������

  • 3.������������������������������������ ����������������������������������� �������������������(�������)��������� ����������������������(����)��������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �����������(���)���

  • 4.������������������������������������ ����������������������������

  • 5.����������������������������������� ������������������������������������

�������������

178

����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���

�������

������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������

���������

������������������������������������ ���������

����������

  • ������������������������������

  • 1.�������:���������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������

  • 2.������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ���

  • 3.������������������������������������ ����������������������������������� ��������

  • 4.������������������������������������ ���������������

���������

������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������

���������

������������������������������������ ������������������������������������ ��������

������������

179

�����������������������

  • �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������

  • ( )������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������� IFRSs ���������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ����

  • (�)������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������

  • 1.����(�����)�� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ��������� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������� �������(�)�

  • 2.����� ������������������������������������ ������������������������������������ ���������(��)����� 106 �� 105 � 12 � 31 �������� �

  • ����������$162,378 �$305,591

  • 3.����������

  • ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������� 106 �� 105 � 12 � 31 �������� �

  • �������������$1,276,508 �$1,172,064

180 � �������������

4.����������

������������������������������������ ������������������������������������ ������������������ 106 �� 105 � 12 � 31 ������� � �������������$191,350 �$178,454

�����������

����������

�������
���
�������
����
����
����������������
�����������
��
106�12�31�
1,560
$ 859,950
553,632
1,147,810
2,562,952
7,373
2,570,325
$
105�12�31�
1,660
$ 677,242
239,283
1,075,010
1,993,195
177,492
2,170,687
$

���� 106 �� 105 � 12 � 31 ��������������������� ����������(��)��������

����������������������

����
�������
����������
����
106�12�31�
7,373
$ -
7,373
$ 34,537,986
$ 3,207,703
37,745,689
$
105�12�31�
10
$ 177,482
177,492
$
15,840,000
$ 2,665,752
18,505,752
$
  • 1.����������������������������������� ����������������������������� 105 � 12 � 31 ���������������� 0.75%�

  • 2.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ������� ���������������������� 0.42%~2.80%� 0.42%~0.56%�

  • 3.�� 106 �� 105 � 12 � 31 ��������������$800,000 � $2,100,000��� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������

  • 4.�� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������������$875,000 �$675,000���������� 1.54%~1.75%� 1.70%~1.82%�

  • 5.�� 106 �� 105 � 12 � 31 �����������������$12,284,420� ��������� 0.48%~1.11%� 0.48%~1.08%����������� 6.��

������������

181

��

  • 6.�������� 104 � 3 ��������(���������)������ ������������ 106 � 12 � 31 ����������$0����� ��� 106 � 12 ���������������

  • (1)������� 100%

  • (2)������� 280%

  • (3)����(����������)������ 80 ���

  • 7.�� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������������� ����

  • 8.�����������������������(�)����

����������������������

� �
����������
��
����
����
���������
������
����
���
����
��(�)��
��
��������������
����������
������������
������
��(�)����
����
��
��������������
(
106�12�31�
1,577,146
$ 648,327
81,615,349
40,173,822
-
303,306
3,289,915
51,504
13,424
127,672,793
161,948
127,834,741
$ 11,555
$ 12,024
108,386
208,762
340,727
146)

(
340,581
$
105�12�31�
1,739,167
$ 858,878
81,870,627
30,392,986
23,257
1,357,069
6,758,906
44,893
1,053
123,046,836
153,414
123,200,250
$
14,055
$ 16,539
36,592
170,377
237,563
2,435)
235,128
$
  • 1.������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� �

  • ����������������$7,400,000 �$9,000,000

  • 2.������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� �

  • ����������$6,796 �$49,823

  • 3.���� 106 � 12 � 31 �����������������(�)��� 326 �� ����(�)�� 27 ������(�)�� 299 �������������� 6 ��� 9 ������������������������������

182 � �������������

� ����������� ��

�����������
106�12�31� 105�12�31�
�� $ 1,131,033
$ 1,524,423
�� - 561,000
���� 38,890,000 37,662,379
��� 13,399,463 11,329,817
��� 52,988,534 52,805,285
�� 106,409,030 103,882,904
���� ( 23,059) ( 44,257)
������������ 500,431 75,989
$ 106,886,402
$ 103,914,636
  • 1.������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� ����������������������$1,085,555 �$612,668���� � 106 �� 105 � 12 � 31 ��������������������� �

  • $482,744 �$469,721

  • 2.������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� �

  • ������$1,699,985 �$1,215,033

  • 3.������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� �

  • �������$84,345 �$0

  • 4.������� 106 �� 105 ��������������������$1,981 �

  • �$38,439

  • 5.������106��105������������������������ �

  • $673,824�($360,364)������������������$335,930�$24,307

������������������������

  • 1.�� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������������� ������ 0.32%~0.39%� 0.35%~0.55%�

  • 2.�� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������������� ������ 0.19%~2.30%� 0.19%~2.40%�

����������������

106�12�31� 105 � 12�31� - ���� $ $ 988,462 1.�������� 106 �� 105 ��������������������� � ��$2,780 �$20,740

  • 2.�������������� 106 � 2 � 20 ��������������� �����������������������

  • 3.������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� �

  • ����������������������$0 �$444,502

  • 4.������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� �

  • ������$0 �$494,693

������������

183

� ������� ��

��������
106�12�31� 105�12�31�
������� $ 17,152 $ 12,177
���� 1,495,692 1,455,072
������� 10,192,311 6,959,708
��������� 8,843 6,760
���������� 303,748 18,843
������� 6,131,565 3,082,030
����� 2,188,457 2,100,238
������ 1,247,230 1,109,028
����� 299,792 408,911
21,884,790 15,152,767
� ����� ( 128,234) ( 79,172)
$ 21,756,556 $ 15,073,595
1.�����������������(��)����
2.�������106��105�12�31 ������������
106�12�31� 105�12�31�
����� $ 2,502,840
$ 2,501,657
����� - -
�:������� ( 247,451) ( 275,053)
���� ( 63,785) ( 89,437)
������� $ 2,191,604
$ 2,137,167
�� �������� $ 2,188,457
$ 2,100,238
��������� 3,147 36,929
3.�������106 ��105 �12 �31 �����������������
�����
106�12�31� 105�12�31�
���� $ 1,586,621
$ 1,611,903
����� 728,289 681,684
����� 153,076 182,816
���� 34,854 25,254
$ 2,502,840
$ 2,501,657

� ��������� �������������

������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������������������

184 � �������������

������
���������
�������
�������
��������
�������
������
���������
�������
�������
��������
�������
106�12�31� ����������
85,845,314
$ 84,736,164
$
105�12�31�
�����������
86,814,568
$ 85,291,270
$
�����������
91,111,543
$ 93,012,878
$
����������
91,187,414
$ 92,811,446
$

���������������

���������������� 32 �� 42 ��������������� ������������������������������������ ��������������������(�����������)����� ����������������������������(��)������ ���������������������������(��)������� �������

1.����

�� 106 � 12 � 31 �����������

.����
��
�����
����
��
����
105�12�31� 105�12�31�
�����
�����
14,500
$
����
�����
�����
-
$
106�12�31�
������
�������
��
14,500
$
���
����(�)
�����
14,500
$ -
$ ����������
��
-
$
�����
�����
2,321,515
$ 387
2,321,902
$
����
�����
�����
-
$ -
-
$
������
�������
��
2,321,515
$ 387
2,321,902
$
���
����( �)
�����
2,321,515
$ -
$ -
-
2,321,515
$ -
$ ����������
����( �)
2,321,515
$ -
2,321,515
$

2.����

������������

185

105�12�31�

��
�����
����
�����
�����
4,096,974
$ 14,587
4,111,561
$
����
�����
�����
-
$ -
-
$
������
�������
��
4,096,974
$ 14,587
4,111,561
$
���
����(�)
�����
4,096,974
$ -
$ 14,500
-
4,111,474
$ -
$ ����������
��
����(�)
4,096,974
$ 14,500
4,111,474
$
-
$ 87
87
$

����������������������

��������������

���������� ���������� ����������
1.�����������������
2.��������������������
�����
106��
105��
��
652,093
$ 621,715
$ ����������
415,383
$ 350,144
$ ������(����)
114,699
119,698)
(
��������
530,082
$ 230,446
$ ����������
58,923
$ 76,030
$ ������������
�����
106�12�31�
105�12�31�
����
58,496,684
$ 58,528,927
$ �����
79,018
78,079
����
51,374,822)
(
51,594,533)
(
�����
517,331)
(
620,570)
(
�����
6,683,549
$ 6,391,903
$ �����������
1,640,811
$ 1,569,213
$ ��
38)
(
-
��������
1,640,773
$ 1,569,213
$ ������������
����
������
106�12�31�
105�12�31�
�����
����
������
������
���
24.55%
24.55%
-
���
������
������
���
49.00%
49.00%
-
���
����
106�12�31�
105�12�31�
������������
1,640,773
$ 1,569,213
$ ������������
48,774
49,074
1,689,547
$ 1,618,287
$
������������
106�12�31�
105�12�31�
58,496,684
$ 58,528,927
$ 79,018
78,079
51,374,822)

51,594,533)
(
517,331)

620,570)
(
6,683,549
$ 6,391,903
$ 1,640,811
$ 1,569,213
$ 38)

-
1,640,773
$ 1,569,213
$
105�12�31�
58,528,927
$ 78,079
51,594,533)

620,570)
6,391,903
$
1,569,213
$ -
1,569,213
$
106��
652,093
$ 415,383
$ 114,699
(
530,082
$ 58,923
$
105��
621,715
$
350,144
$ 119,698)
230,446
$
76,030
$

186 � �������������

3.�� 106 �� 105 ����������������������

���� ���������
106�12�31�
������(����)
1,900,566
$ $ �������
268,759
����������
206,990
�������
1,746,959
�����
93,227
������
3,570
����������
882,914
����
564,331
5,667,316
� � ����-����
285,334)
(
(
� � ����
133,879)
(
(
5,248,103
$ $ 106��
������������
101,977
$ ������������
307)
(
101,670
$
105��
85,960
$ 74
86,034
$
105�12�31�
1,861,180

273,517
190,282
1,470,180
58,387
9,279
700,013
165,495
4,728,333
114,356)
61,759)
4,552,218
$
$
  • 1.����������������������������������� �������

  • 2.����������������(��)����������������� �(�)1.(4)B.����

  • 3.���������������������������������(�� ������������)����������������� 106 �� 105 �

  • �����������$1,171 �$6,257

  • 4.��������������(��������������)������� ������������ 106 �� 105 �����������$57,187 � �

  • $16,198

187

������������

�� 2,562,713 611,452) 47,365) 1,903,896 1,903,896 171,965 141,692) 4,757)
63,307) 120) 1,865,985 2,432,883 519,533) 47,365) 1,865,985
$ ( ( $ $ ( ( ( ( $ $ ( ( $
����� 14,034
$
- - 14,034
$
14,034
$
134,539 - 17,389)
(
- 68)
(
131,116
$
131,116
$
- - 131,116
$
���� � � 132,103 99,219) - 32,884 32,884 2,333 2,364) - 9,492) 42) 23,319 75,408 52,089) - 23,319
$ ( $ $ ( ( ( $ $ ( $
�� 357,420
252,145)
-
105,275
105,275
35,093
375)
13,561
42,230)
10)
111,314
330,988
219,674)
-
111,314
$ ( $ $ ( ( ( $ $ ( $
����� 710,657
$
260,088)
(
15,255)
(
435,314
$
435,314
$
- 55,576)
(
929)
(
11,585)
(
- 367,224
$
630,249
$
247,770)
(
15,255)
(
367,224
$
�� 1,348,499 - 32,110) 1,316,389 1,316,389 - 83,377) - - - 1,233,012 1,265,122 - 32,110) 1,233,012
$ ( $ $ ( $ $ ( $

188 ������������

�� 2,528,176 560,493) 47,365) 1,920,318 1,920,318 55,246 143) 6,416) 63,517) 1,592) 1,903,896 2,562,713 611,452) 47,365) 1,903,896
$ ( ( $ $ ( ( ( ( $ $ ( ( $
����� 16,253
$
- - 16,253
$
16,253
$
18,953 - 19,865) - 1,307) 14,034
$
14,034
$
- - 14,034
$
( (
���� � � 123,190 89,762) - 33,428 33,428 7,941 69) 2,245 10,439) 222) 32,884 132,103 99,219) - 32,884
$ ( $ $ ( ( ( $ $ ( $
��
�����
��
105�1�1� ��
1,348,499
$ 710,657
$ 329,577
$
����
-
247,048)
(
223,683)
(
����
32,110)
(
15,255)
(
-
1,316,389
$ 448,354
$ 105,894
$
105�� 1�1�
1,316,389
$ 448,354
$ 105,894
$
��
-
-
28,352
��
-
-
74)
(
��
-
433)
(
11,637
����
-
12,607)
(
40,471)
(
����
-
-
63)
(
12�31�
1,316,389
$ 435,314
$ 105,275
$
105�12�31� ��
1,348,499
$ 710,657
$ 357,420
$
����
-
260,088)
(
252,145)
(
����
32,110)
(
15,255)
(
-
1,316,389
$ 435,314
$ 105,275
$
1.��106��105����������������������� 2.������������������

������������

189

� �������� ��

1.�������������������������

����������
���������
�������
105�1�1�
��
�������
105��
105�1�1�
��
����
��
����
105�12�31�
105�12�31�
��
�������
106�1�1�
��
�������
106��
106�1�1�
��
����
��
����
����
106�12�31�
106�12�31�
��
�������
(
(
(
(
(
106�12�31�
��
����
��
��
528,821
$ 83,685
$ 1,039
$ 613,545
$ 223,230)

23,988)
(
204)
(
247,422)
(
305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ 305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ -
16,793
-
16,793
-
22,516)
(
204)
(
22,720)
(
-
3,872
-
3,872
-
49)
(
-
49)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)

46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ ��
����
��
��
528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)
46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ -
16,971
-
16,971
-
21,742)
(
204)
(
21,946)
(
-
4,485
-
4,485
143,213)

-
-
143,213)
(
-
53)
(
-
53)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 366,443)
46,843)
(
612)
(
413,898)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$
106�12�31�
��
����
��
��
528,821
$ 83,685
$ 1,039
$ 613,545
$ 223,230)

23,988)
(
204)
(
247,422)
(
305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ 305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ -
16,793
-
16,793
-
22,516)
(
204)
(
22,720)
(
-
3,872
-
3,872
-
49)
(
-
49)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)

46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ ��
����
��
��
528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)
46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ -
16,971
-
16,971
-
21,742)
(
204)
(
21,946)
(
-
4,485
-
4,485
143,213)

-
-
143,213)
(
-
53)
(
-
53)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 366,443)
46,843)
(
612)
(
413,898)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$
106�12�31�
��
����
��
��
528,821
$ 83,685
$ 1,039
$ 613,545
$ 223,230)

23,988)
(
204)
(
247,422)
(
305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ 305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ -
16,793
-
16,793
-
22,516)
(
204)
(
22,720)
(
-
3,872
-
3,872
-
49)
(
-
49)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)

46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ ��
����
��
��
528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)
46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ -
16,971
-
16,971
-
21,742)
(
204)
(
21,946)
(
-
4,485
-
4,485
143,213)

-
-
143,213)
(
-
53)
(
-
53)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 366,443)
46,843)
(
612)
(
413,898)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$
106�12�31�
��
����
��
��
528,821
$ 83,685
$ 1,039
$ 613,545
$ 223,230)

23,988)
(
204)
(
247,422)
(
305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ 305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ -
16,793
-
16,793
-
22,516)
(
204)
(
22,720)
(
-
3,872
-
3,872
-
49)
(
-
49)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)

46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ ��
����
��
��
528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)
46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ -
16,971
-
16,971
-
21,742)
(
204)
(
21,946)
(
-
4,485
-
4,485
143,213)

-
-
143,213)
(
-
53)
(
-
53)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 366,443)
46,843)
(
612)
(
413,898)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$
106�12�31�
��
����
��
��
528,821
$ 83,685
$ 1,039
$ 613,545
$ 223,230)

23,988)
(
204)
(
247,422)
(
305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ 305,591
$ 59,697
$ 835
$ 366,123
$ -
16,793
-
16,793
-
22,516)
(
204)
(
22,720)
(
-
3,872
-
3,872
-
49)
(
-
49)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)

46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ ��
����
��
��
528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 223,230)
46,504)
(
408)
(
270,142)
(
305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ 305,591
$ 57,797
$ 631
$ 364,019
$ -
16,971
-
16,971
-
21,742)
(
204)
(
21,946)
(
-
4,485
-
4,485
143,213)

-
-
143,213)
(
-
53)
(
-
53)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$ 528,821
$ 104,301
$ 1,039
$ 634,161
$ 366,443)
46,843)
(
612)
(
413,898)
(
162,378
$ 57,458
$ 427
$ 220,263
$
�� ����
-
$ 366,443)
366,443)
$
��
$ 162,378
-
$ 162,378

2.����������

190 � �������������

���������
�������
105�12�31�
��
162,378
$ 366,443
(
528,821
$ (
����
-
$ 223,230)
223,230)
$
��
162,378
$ 143,213
305,591
$

����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������ ����������������

106��
���
���
105��
���
���
���������
0.00%
2.06%
0.00%
2.44%
�������
0.00%
5.04%
1.70%
5.56%

����������������������������������� ����������������������������������� �������������

� �������� ��

�������
����
����
�����
������
106�12�31�
24,245
$ 49,716
893,922
103,437
1,071,320
$
105�12�31�
21,919
$ 235,441
925,866
27,755
1,210,981
$
  • 1.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 � ��������$590,000 �$620,000 ��������

  • 2.��������������������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������$156,268 �$153,860�

����������

������
������
� � ��������
(
106�12�31�
11,236,000
$ 4,647)

(
11,231,353
$
105�12�31�
8,223,000
$ 11,542)
8,211,458
$
  • 1.���� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������������� ������������ 0.43%~1.658%� 0.40%~1.74%�

������������

191

  • 2.���� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������������� ��������������������$200,000������������ ������������

  • 3.������ 103 � 6 ������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������� 1.55%���������������� 106 � 6 ��

  • 4.������ 103 � 6 ��������������(���������)�� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������ 1.55%��������������� � 106 � 6 ��

  • 5.�������� 104 � 10 ��������������(���������) ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��� 1.10%������������������� 105 � 11 ��

  • 6.���������� 105 � 3 �� 5 ������������������ ����������� 180 ����������������������� ���������� 30 ��� 90 ������������������� ����������������������������������� ���������������������� 1%������������ ��������� 108 � 3 �� 6 ��

  • 7.���������� 105 � 3 �� 5 ������������������ ��������� 180 ������������������������ ��������� 30 ��� 90 �������������������� ����������������������������������� ��������������������� 1%������������� �������� 108 � 3 �� 6 ��

192 � �������������

��������

����
������
�������
���������
��������
������
��
106�12�31�
6,119,668
$ 951,640
145,838
1,124,685
65,702
1,313,017
9,720,550
$
105�12�31�
3,554,607
$ 902,957
-
1,085,812
20,352
1,142,382
6,706,110
$

�������������

  • 1.�� 106 �� 105 ��������������������������� ����
105�1�1���
����
����
(
����
����
(
����
(
105�12�31���
106�1�1���
����
����
����
(
����
(
106�12�31���
�����
�������
346,407
$ 63,288
27,960)

(
81,280
(
253,450)

16,037)

193,528
$ �����
�������
193,528
$ 273,243
2,502
(
54,380)
1,325)
413,568
$
������
1,210,144
$ 50,000
6,800)

81,280)

-
-
1,172,064
$ ������
1,172,064
$ 106,946
2,502)
-
-
1,276,508
$

����������������������������������(� ���)��������

����������������������������������(�
���)��������
����������������������������������(�
���)��������
����������������������������������(�
���)��������
����������������������������������(�
���)��������
����������������������������������(�
���)��������
2.����106��105�12�31���������������������
������
� � ���� ������
��106�12�31��
�����������
-������ $ 787,807 $ 292,720
����������
-������ 3,123 42
-������(�) 15,962,930 120,806

������������

193

������ ������
� � ���� ������
��105�12�31��
�����������
-������ $ 328,030 $ 122,720
����������
-������ 35,084 1,754
-������(�) 13,776,890 69,054
���������������(�)����
������
106�12�31� 105�12�31�
������� $ 1,713,829
$ 1,453,999

����������

���������

1.������

  • (1)���������������������������������� ������������������� 94 � 7 � 1 ���������� ���������������������������������� �����������������

  • (2)���������������������������������� ����������� 6 ����������15 ���(�)������ ������������ 15 ��������������������� �� 45 ������������������������������ 2% ���������������������������������� ������������������� 87 � 2 � 28 ��������� ������ 2 ����� 16 ���� 1 �������� 61 ������ �� 87 � 3 � 1 ���������������� 15 ��������� ���� 2 ����� 16 �(�)�� 25 �������� 1.5 ����� 16 ���� 1 ����� 26 �(�)�������� 1 �������� 51 �� ��������������������������(�������� ���������������)������������������� ���� 51 ������������ 87 � 3 � 1 ����������� ������������������ 19 ��������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������

194 � �������������

(3)�������������

106�12�31� 106�12�31� 106�12�31� 105�12�31� 105�12�31�
�������� $ 541,994
$
526,322
�������� ( 350,644)
(
347,868)
������������ $ 191,350
$
178,454
����-��� $ 191,955
$
178,969
���� ( 605)
(
515)
��� $ 191,350
$
178,454
)���������� ��
���� ���� ���
���� ���� ����
106��
1�1��� ($ 526,322) $ 347,868
($ 178,454)
������ ( 3,951) - ( 3,951)
��(��)�� ( 6,833) 4,465 ( 2,368)
( 537,106) 352,333 ( 184,773)
�����
������(���
���������
����) - 2,449 2,449
��������� ( 10,452) - ( 10,452)
���� ( 8,750) - ( 8,750)
( 19,202) 2,449 ( 16,753)
������ - 10,176 10,176
����� 14,314 ( 14,314) -
12�31��� ($ 541,994) $ 350,644
($ 191,350)
���� ���� ���
���� ���� ����
105��
1�1��� ($ 526,137) $ 368,637
($ 157,500)
������ ( 4,298) - ( 4,298)
��(��)�� ( 7,951) 5,459 ( 2,492)
( 538,386) 374,096 ( 164,290)
���� �
������(���
���������
����) - ( 916) ( 916)
��������� ( 8,055) - ( 8,055)
���� ( 18,078) - ( 18,078)
( 26,133) ( 916)
( 27,049)
������ - 9,129 9,129
����� 38,197 ( 34,441)
3,756
12�31��� ($ 526,322) $ 347,868
($ 178,454)

(4)�������������

������������

195

  • (5)���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������ 19 �� 142 ����������� �������� 106 �� 105 � 12 � 31 ��������������� ����������������������

  • (6)���������������

���������������
���
�������
�����(�)
106��
1.00%~1.20%
2.50%~4.00%
���~���
105��
1.25%~1.50%
2.50%~4.00%
��� ~ ���

������������������������������ ���������������������������������� ����

���������
105�12�31�
������
�����
(
106�12�31�
������
�����
(
105�12�31�
������
�����
(
106�12�31�
������
�����
(
�������������
��0. 5%
��0. 5%
3,419)
$ 3,537
$ ���
��0. 5%
��0. 5%
2,927)
$ 3,019
$ ���
��0. 25%
��0. 25%
6,785)
$ 7,006
$ ���
��0. 25%
��0. 25%
6,632)
$ 6,838
$ ���
������������
��0 . 5 %
��0. 5%
3,380
$ 3,302)
($ �������
��0. 5 %
��0. 5%
2,861
$ 2,806)
($ �������
��0 . 25 %
��0. 25%
6,126
$ 5,974)
($ �������
��0. 25 %
��0. 25%
5,896
$ 5,756)
($ �������

�������������

196

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �������������

  • (7)������ 107 ����������������$10,853�

  • 2.������

  • (1)��� 94 � 7 � 1 �������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� 6% ���������������������������������� ���������������������������

  • (2)�� 106 �� 105 ������������������������� �

  • $57,950 �$59,310

��������

����
106�1�1�
���������
(
����
106�12�31�
105�1�1�
���������
(
����
105�12�31�
����
7,132
$ 380)

(
162
6,914
$ ����
7,584
$ 650)

(
198
7,132
$
����(�)
41,245
$ 41,245)

(
-
-
$ ����(�)
72,152
$ 30,907)

(
-
41,245
$
��
48,377
$ 41,625)

162
6,914
$
��
79,736
$ 31,557)

198
48,377
$
  • �����������(�)����

��������

1.�����

  • (1)����������
����������
������
����������
�������
��������(�)��
�������
������
��������
�����
(
�������
(
�����
106��
470,859
$ -
9,057
(
479,916
7,686)
7,686)
472,230
$
105��
448,968
$ 10,900
22,710)
437,158
8,614
8,614
445,772
$

������������

197

(2)����������������

106�� 106�� 105��
����������� ($ 2,847)
($
4,597)
������������� 28,329 -
$ 25,482
($
4,597)
2.������������
106�� 105��
��������������� $ 512,728 $ 449,546
����������� ( 28,219) 5,368
����������� ( 49,245) ( 316)
��������������� 12,334 9,288
����������� - ( 6,600)
��������������� 8,833 ( 7,000)
��������(�)�� 9,057 ( 22,710)
������������ 5,053 -
������� - 10,900
�� 1,689 7,296
����� $ 472,230 $ 445,772

3.��������������������������

������
������� �
����
�������
(
������
������
�����
��
��
������� �
�������
(
106�� 106��
1�1�
32,341
$ 3,718)
(
18,404
6,802
42,992
(
96,821
$ 21,081)
$ (
�����
14,921
$ 613)
9,032
-
6,960)
16,380
$ 8,694)
$ (
�����
����
-
$ -
(
-
2,847
-
2,847
$ 28,329)
$ (
12�31�
47,262
$ 4,331)

27,436
9,649
36,032
116,048
$
58,104)
$

198 � �������������

����� �
��������
����
�������
(
������
������
�����
��
��
������� �
�������
(
105�� 105��
1�1�
28,746
$ 4,971)

8,052
2,205
76,457
(
110,489
$ (
30,732)
$
�����
3,595
$ 1,253
10,352
-
33,465)
18,265)
$ 9,651
$
�����
����
-
$ -
(
-
4,597
-
4,597
$ -
$ (
12�31�
32,341
$ 3,718)

18,404
6,802
42,992
96,821
$
21,081)
$
  • 4.��������������������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������$488,497�

  • 5.����������������������������������� ������ 100 ������������� 99 ��� 100 �������� ����������������������

  • 6.��������������������������������� 103 �����������$14,286��������������������� ������������

  • 7.����������������������������������� ������������������������������� 104 ���

  • 8.��� 107 � 2 ���������������������������� ���������� 106 � 12 � 31 ������������������ ���� 106 �������������������

  • ���� 105 � 12 � 31 ���������������� 87 ��������

  • 9.�� 105 � 12 � 31 �����������������$5,719��� 105 �� ������������ 17.97%�

�������

  • 1.���� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������� � � �

  • $50,000,000 $27,866,659 �$50,000,000 $27,460,748

  • 2.�� 105 � 3 � 28 ���������� 105 � 6 � 17 ���������� ���$695,886 ������������� 105 � 8 � 14 ��������� ����������������������������$50,000,000 � $27,460,748���������������� 40,000 ���� 2,706,074 ��� ���� 10 ��

������������

199

  • 3.�� 106 � 3 � 22 ���������� 106 � 6 � 16 ���������� ���$405,911 ���������������������������� 15 ���������������������������������� ��������������� 14.88995191 ��������������� � 106 � 8 � 14 ���������������������������� ���������$50,000,000 �$27,866,659��������������� � 20,000 ���� 2,766,666 ������� 10 ��

���������

  • 1.���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������

  • 2.�������� 106 � 4 ����������������������� ��(���)����

���������

  • 1.������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������

  • 2.����������������������������������� ����������������������������������� ����������

  • 3.���� IFRSs ���� 101 � 4 � 6 ������� 1010012865 ������ ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������

  • 4.(1)������ 106 �� 105 � 6 ��������� 105 ��� 104 ���� �������:

������
����
����
��
����(�)
211,021
$ 1,488,342
0.55
$ 405,911
0.15
2,105,274
$ 105��
��
����(�)
156,326
$ 695,886
0.26
$ 695,886
0.26
1,548,098
$ 104��
��

211,021
$ 1,488,342
405,911
2,105,274
$
��

156,326
$ 695,886
695,886
1,548,098
$

�������������

200

  • (2)������ 107 � 3 ��������� 106 ����������� 106��
������
����
����
��
����( �)
237,023
$ 1,798,333
0.65
$ 332,000
0.12
2,367,356
$
  • 5.�������������������(���)�

���������

  • 1.����� 106 �� 105 ���������������: ( ����� )
(�����)
� � � �
��������
�����������
� � � �
��������
106��
����
40,000
105��
����
����
-
20,000)
(
����
20,000
����
50,000
40,000
90,000
����
40,000
(
-
(
40,000
(
����
50,000)

40,000)
90,000)
����
40,000
-
40,000
  • 2.����������������������������������� ����������������������������������� ��������

  • 3.����������������������������������� ���

  • 4.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������

  • 5.������ 104 � 12 � 14 ������������ 90,000 ������� 105 � 1 � 18 ����������������

  • 6.��������� 105 � 3 ���������� 40,000 ��������� ���� 105 � 12 � 31 ���������� 40,000 ��������� �

  • $316,245

  • 7.��������� 106 � 4 ���������������������� ���������������� 20,000 ���������������� �

  • �$157,724����������������$30,573 �����$22,172

������������

201

��������������

����� ���������
�����
�������
�������
�������
�������
��
�����
��������
(
�������
(
�������
(
���������
(
������
(
��
(
(
����
������
������
���������
������
������
��
����
������������
(
����������
(
�����������
(
��
(
(
�����
106��
762,267
$ 355,270
137,418
1,332,513
131,994
2,719,462
7,815)
(
13,361)
(
116,114)
(
31,318)
(
15,074)
(
15,431)
(
199,113)
(
2,520,349
$ 106��
617,390
$ 1,539,187
444,056
36,693
189,276
43,667
2,870,269
755,249)
(
47,590)
(
193,769)
(
15,914)
(
1,012,522)
(
1,857,747
$
105��
615,228
$ 1,638,628
400,498
38,801
221,712
14,225
2,929,092
691,077)
39,612)
134,591)
23,879)
889,159)
2,039,933
$
105��
822,788
$ 318,058
201,406
958,594
94,208
2,395,054
9,225)
13,879)
85,863)
32,491)
23,485)
15,514)
180,457)
2,214,597
$

202 � �������������

��������������������������

���
����
���
��
�������������
��������������
������
������
������������
��������������
������
��������
��������

�����������
����

�����
��������
��������
����������
�������
����������
(
����������
(
��
(
����
��������
(
��������
����������
�������
����������
����������
(
106��
143,213
$ 1,981
58,358
75
203,627
$ 106��
5,315
$ 106��
131,132
$
204,798
335,930
$
106��
199,450
$ 300,854
570,125
200,310)

(
66,553)

2,056)

801,510
22,134)

(
51,389
16,182
(
12,975
(
16,477)

41,935
(
843,445
$
105��
105��
8,039
$ 16,268
24,307
$ 105��
227,708
$ 336,936
169,768
84,553)

52,665
2,164
704,688
34,319)

25,350
38,281)

16,469)

1,689
62,030)

642,658
$
��
-
$
105��
-
$ 38,439
22,455
-
60,894
$

������������

203

������������������

106�� 105��
�������� ($ 7,432) ($ 27,444)
�������� 106,946 43,200
������(�) 273,243 35,328
$ 372,757 $ 51,084
  • 1��������� 106 � 5 ����������� 2,428 ������ 106 � 12 � 31 �����$70,271�����$4,517 ����$409������ ���������� 106 �� 1 ������������������ ������������������������ 106 � 12 � 31 �� �����$75,197������������������������� �����

  • 2��������� 104 � 4 ���������� 2,989 �������� $119,882������������������������������ �������������� 105 ��������$12,794�

��������������

���������
������
����
��������
������������
������
��
106��
567,260
$ 106��
73,243
$ 23,766
16,308
(
122,501
235,818
$
105��
71,296
$ 93,808
206)

80,769
245,667
$
105��
146,119
$

�����������

����

�����������������������(ABCP)������ 106 � 12 ���������$565,000 ������������� 105 � 6 ������ �����������$420,094����������������$143,995�� � �������������$23,175

�����������

���� 106 �� 105 � 12 � 31 ��������������� 1,514 �� 1,467 ������ 106 �� 105 ����������������������

������
����
�����
�����
������
106��
1,816,231
$ 110,100
64,269
24,648
2,015,248
$
105��
1,543,668
$ 101,536
66,100
24,131
1,735,435
$

204 � �������������

  • 1.����������������������������������� ����������������������������������� �������������

  • 2.����� 106 �� 105 �������������$26,492 �$22,549���� ��������$36,126 �$32,213�������������� �� 106 ������������������������������� ��������

  • ��������� 105 ������$22,549 �����$32,213 ��� 105 � �������������

  • 3.����������������������������������� ������

������������

�������
���������
��
����
�����
���
���
���
���
�����
�����
��
��
����
����
106��
188,382
$ 146,660
67,711
62,222
68,700
26,504
28,939
27,255
17,864
3,062
209,180
846,479
$ 106��
63,307
$ 28,913
92,220
$
105��
63,517
$ 28,039
91,556
$
105��
167,294
$ 160,003
68,131
57,122
43,118
25,007
25,665
18,483
15,632
17,150
195,191
792,796
$

��������������

��������������

���������
������
�����������
������
���������
106��
������
����
����( �� )
2,370,784
$ 2,759,054
-
6,598
2,370,784
$ 2,765,652
$
����
( �)
0.86
$
0.86
$

������������

205

������
�����������
������
���������
105��
����

2,110,209
$ -
2,110,209
$
������
����(��)
2,759,954
6,754
2,766,708
$
����
(�)
0.77
$
0.76
$

������������������ 106 ���������������

�������

������������

� � � � � � � � � � � � ������������ ����������������� (������) ������������ ������ (������) �������������� ������ (������) ���������� ���������� (������) �������������� ���������� (������) �������������� ���������� (������) �������������� ������������ (��������) ������������ ���������������� (������) ������������ ��������������� (������) ���������� ��������������� (������) ������������ ��������� (������)

�������������

206

� � � � � � � � � � � � ������������ ��������� (������) ����������� ���������� (������) ������������ ���������� (������) ������������ ���������� (������) �������������� ���������� (������) ������������ ������������������� (������) ����������� ������������ ���������� ������������ �������� ������������ ���������� ������������ �������� ������������ ���������� ������������ ������ ������������ ������� ������������ ���������� ������������ ���������(� 1) ������������ ���������� ������������ �� S&P ����(� 2) ������������ �����������(� 3) ������������ ���������� ������������� (������) ����������� ������������� (������) �� �������������������

������������������� ������������������ ������������������ ������������������ �

������������

207

  • 1������������� 105 � 3 ������ 106 � 6 ����

  • 2��� S&P ������� 106 � 4 ����

  • 3��������������� 106 � 8 ����

���������������

  • 1.����������������������

  • (1)����������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ������ ���������

106�12�31�

106�12�31� 106�12�31�


���������� �
����
����
���������� �
����
����
����
-
$ 200,000
200,000
$
105�12�31�
���
����
����(�)
3,137
$ 7,132
$ 51,590
-
54,727
$ 7,132
$
��
10,269
$ 251,590
261,859
$
����
-
$ 200,000
200,000
$
���
����
3,113
$ 52,027
55,140
$
����(�)
190,275
$ -
190,275
$
��
193,388
$ 252,027
445,415
$
  • ����������������(��)

  • ������� 106 �� 105 ��������������$220 �$299�

  • (2)�����������������:������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� 106 �� 105 ���������� �������������������:

����
2,000,000
$ 3,000,000
5,000,000
$ ����
2,000,000
$ 3,000,000
5,000,000
$ ���������� �
����
����
���������� �
����
����
106�� 106��
105��
����
����( %)
2,000,000
$ 0.33~0.44
3,000,000
0.33~0.44
5,000,000
$
����
7,235
$ 8,312
15,547
$
����
-
$ 3,000,000
3,000,000
$
����( %)
0.28~0.45
0.28~0.56
����
5,483
$ 9,290
14,773
$

�������������

208

  • (3)������������� 106 �� 105 ��������������� ��������$204 �$206��� 106 �� 105 � 12 � 31 ������� �������������
������
����
����� �
����
����
11,000
$
106�12�31� 106�12�31�
105�12�31�
�������
������
����(%)
110
$ 2.65
���
��
��
���
��
��
����
11,000
$
�������
������
110
$
���� (%)
2.65
  • (4)�������������������� 106 �� 105 �������� ������������������������$2,515 �$2,026��� 106 �� 105 � 12 � 31 �����������������������
������
����
����
����� �
����
����
����
����
106�12�31�
�������
1,400,000
$ 530,000
7,000,000
356,000
9,286,000
$
105�12�31�
������
-
$ -
-
-
-
$
����(%)
0.49~0.51
0.46~0.73
0.46~0.80
0.46~0.72
�������
2,000,000
$ 300,000
2,300,000
$
������
-
$ 50,000
50,000
$
����(%)
0.40~0.80
0.39~0.72
  • (5)�������������� 106 �� 105 �������������� �

  • �����������$18,046 �$13,574

  • (6)������������������ 106 �� 105 ���������� ������������������$2,733 �$0��� 106 � 12 � 31 � ���������������������:

106�12�31�

106�12�31�
����� �
����
����
371,966
$ 280,801
652,767
$

������������

209

  • �� 105 � 12 � 31 ����������������������� ���������������������������������� �����

  • (7)������� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������� �

  • $0 �$561,345

  • 2.��������������������������

  • (1)����

����
�������
�����������
����
����� �
����
����
�����������
����
����
������������:
����
����� �
������
����
��
106��
����
-
$ 303,820
301,621
605,441
$ 106�12�31�
15,168
$ 7,903
5,916
520,755
36,802
1
586,545
$
105�12�31�
18,210
$ 8,792
1
503,469
26,410
5,851
562,733
$
105��
����
100,194
$ -
-
100,194
$

(2)�������

���� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������������� ����

  • (3)�������
����� �
����
������
106��
����
804,063
$ 401,379
1,205,442
$
105��
����
99,695
$ -
99,695
$

���� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������������� ����

210 � �������������

(4)�������

�������
����
����
���
���
�����������
����
-
$ -
$ ����� �
����
11,157,563
4,477,716
����
3,462,134
559,373
������
851,988
500,962
��
508,364
480,533
15,980,049
$ 6,018,584
$ 106��
105 ��
����
���
701,978
$ 17,932,782
3,646,093
1,278,382
1,290,185
24,849,420
$
����
���
1,531,660
$ 7,540,350
1,862,634
298,697
945,320
12,178,661
$
  • (5)�������/�������
�������/�������
����� �
�������
������
106�12�31�
8,047
$ -
8,047
$
105�12�31�
-
$ 5,010
5,010
$
  • (6)���� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������������� �

  • ���������$8,930 �$5,125

  • (7)������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ���� ������������������������� $547,034 � $490,320��� 106 �� 105 ����������$2,046,500 �$7,000��� �

  • ������$1,991,566 �$13,811

  • (8)������������

������������
�������������
����
����� �
����
����(�)
�������������
����
����� �
����
4,368
106��
��(�)�
11,461
855
$ ����
(��)
����
156
5,243
$ 871
46,599
106�12�31�
105�12�31�
-
105��
��(�)�
14,800
1,456)
($ ����
(��)
����
72
1,937
$ 976
47,043
����

������������

211

(9)������

������
�����
������
��
106�12�31�
70,154
$ 548
70,702
$
105�12�31�
4,832
$ 103
4,935
$
  • ����������������������

  • (10)��������� 106 �� 105 ������������������� ���$1,185 �$1,122����� 106 �� 105 � 12 � 31 �������� �

  • �����$153 �$144

  • (11)����:�� 106 �� 105 �������������������� $29,157 �$29,158����� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������� ��$1,023 �$845�������������������

  • (12)������� 106 �� 105 �������������������� $5,828 �$8,748����� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������� �$0 �$394�������������������

  • (13)������� 106 �� 105 ��������������������$50

  • �$0����� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������

  • (14)�������

�������
������
�����������
�����������
��������
����������
������
�������
��
106��
12,823
$ 11,156
7,624
6,953
6,742
6,345
16,888
68,531
$
105��
12,817
$ -
6,268
21,205
6,283
6,857
13,592
67,022
$

(15)�����������

�����������
����
����
�����������
����
1,000,000
$ -
$ �������������
����
90,000
-
����� �
������
2,500,000
-
��
100,000
-
3,690,000
$ -
$ 106�12�31�
105�12�31�
����
1,000,000
$ 90,000
2,500,000
100,000
3,690,000
$
����
-
$ -
93,000
-
93,000
$

212 � �������������

(16)����

����
����������������
����
�����������
����
����� �
������
������������:
����
����� �
������
��
106��
397
$ 986
1,383
$ 106��
2,353
$ 5,726
193
8,272
$
105��
819
$ 6,578
363
7,760
$
105��
46
$ 1,434
1,480
$

����������������

(17)����

���������������������������� (18)�(�)���

A.����

(�)���
����
������������:
����
����
����� �
������
��
������������:
����
����
����� �
������
��
106�12�31�
105�12�31�
������
������
53,000
$ -
$ 20,000
-
108,400
1,450,000
6,166
-
187,566
$ 1,450,000
$
�����
53,000
$ 20,000
1,558,400
6,166
1,637,566
$
������
58,000
$ 20,000
78,400
6,780
163,180
$
������
-
$ -
1,440,000
-
1,440,000
$
�����
58,000
$ 20,000
1,518,400
6,780
1,603,180
$

B.�� 106 �� 105 � 12 � 31 ��������������������

� �$1,064,426 �$1,072,789

C.��������������������������

(19)������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������

������������

213

  • �����������$510,000 �$540,000������������� �

  • $25,000

  • (20)������� 106 �� 105 �������������������� �

  • $7,675 �$4,052

  • (21)���������������������������������� ��

  • 3.����� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������$13,670 � $15,987��� 106 �� 105 ����������������$12 �$16�

�������������

����������
�����������
�����
������
106��
250,418
$ 2,773
2,880
256,071
$
105��
220,777
$ 2,802
-
223,579
$

����������

��������
� � � �
������
��
���
������
����
����
����
���������
�������
������
����
��������
����
��
106�12�31�
803,240
$ 261,185
1,900,566
746,268
7,400,000
6,796
3,268,284
84,345
105�12�31�
803,240
$ 269,549
1,861,180
773,860
9,000,000
49,823
2,297,422
-
� � ��
����
����
���� � �����
����������
����
����������
���������
����������
�����
����� �����
�����
����������
�� � �������
����������
����������
���������
������

�������������

214

� � � � 106�12�31� 105�12�31� � � �� ���������� - ���� 939,195 ���������� ���������� ���������� �������� $ 14,470,684 $ 15,994,269

  • 939,195 ���������� ���������� ���������� ��������

�����������������

  • ������������������������������������������ ����
���
���������
�������������
(�)
�������������
(�)
����������
����������
������������
106�12�31�
112,040,100
$ 161,888,262
$ -
$ 12,132,000
$ 29,493,000
$ 5,850,000
$
105�12�31�
108,806,400
$
173,952,615
$
500,373
$
11,007,000
$
22,209,000
$
5,950,000
$
  • ������������� ( �) ����

  • ���������������������

  • 1.��������������������� 87 ������������� ����������������������������������� ��� 106 � 9 � 7 �������������� 106 � 9 � 30 ������ �

  • $27,000

  • 2.����������������������������������� ��������BCEE ������������������������� ����������� 92 � 2 ��������������������� ��������������������������������$18,000 �����������������������

  • ��������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������

  • ������������������������������������������

���������

��

������������

215

����������

������������ 107 � 2 ����������������� 17% �� � 20%������� 107 ������������������������� ���������$20,479 �$10,254������������� 107 ����� ������

�����

�������������

1.�������������������(����������������
�����������������������������������
������������������������������������
�������������������������)����������
����������������������������������
������������������������������(�)����
105�12�31�
����
����
����
����
����
����
����������
����
988,462
$ -
$ 1,050,873
$ -
$
  • �� 106 � 12 � 31 ����������������

  • 2.�����������������������

  • ����������������������������������� �������������������������������

���������

  • 1.��������������������

  • (1)����

  • �������������������������(����)����� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ����������

  • (2)����

  • ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������

  • (3)����

  • ���������������������������

�������������

216

  • 2.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �����������������������/������������ �������(�)��������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������

  • 3.����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������(������������Reuters ����� ������)����������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������

(����)

������������

217

4 . �������������

106�12�31�

�������
�����
��
�������
������
���
����
����
����
�����
�����
��(�)��
�������
�-��
����
����
��
�������
������
���
����
��
�������
������
���
�������
��
�������
������
���
��
121,909,291
$ 1,538,087
3,677,184
622,648
27,177
8,850
867,842
106,018,560
131,819
51,504
268,759
208,762
����
-
$ 1,527,262
-
622,648
27,177
8,850
867,842
2,704,996
120,264
640
268,759
11,601
����
121,909,291
$ 10,825
3,677,184
-
-
-
-
103,313,564
11,555
50,864
-
197,161
����
-
$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

218 � �������������

105�12�31�

�������
�����
��
�������
������
���
����
����
����
�����
�����
��(�)��
�������
�-��
����
����
�����
��
�������
������
���
����
��
�������
������
���
�������
��
�������
������
���
��
112,431,623
$ 1,711,047
8,148,631
661,445
201,583
1,028
1,296,146
102,057,145
561,345
64,751
44,893
273,517
170,377
����
-
$ 1,699,324
57,057
661,445
201,583
1,028
1,296,146
3,327,462
561,345
50,696
463
273,517
1,245
����
112,431,623
$ 11,723
8,091,574
-
-
-
-
98,729,683
-
14,055
44,430
-
169,132
����
-
$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
  • 5.������ 106 �� 105 � 12 � 31 ������������������ �����

  • 6.���������������������������������

�������

������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������

������������

219

������������������:

1.�������

  • (1)����������������������������������� ���������������������������������� ����������

  • (2)������������������������������ 100%�� ���������������� 8%����������������� � 150%����

2.���������

  • ������������������������������� 120%�� �������������� 10.5%���������������� 250%��������������������������������� ������������������������

  • 3.���������

  • (1)�������

��������
)�������
��������
)�������
��������
)�������
��������
)�������
106�12�31�
�� � �������
���
��
������
����
��
����
����
����
������ - 32,307,632
$
34,662,471
$
����� 100% 26,016,680 13,666,326
����� 58.09% 3,752,041 1,690,750
��������� 100% 1,383,823 1,151,661
����� 34,742,148)
(
34,509,986)
(
�� 28,718,028
$
16,661,222
$
�������� 172.36%
�����
58.09%
3,752,041
1,690,750
���������
100%
1,383,823
1,151,661
�����
34,742,148)
(
34,509,986)
(
28,718,028
$ 16,661,222
$ 172.36%
��
��������
�����
58.09%
3,752,041
1,690,750
���������
100%
1,383,823
1,151,661
�����
34,742,148)
(
34,509,986)
(
28,718,028
$ 16,661,222
$ 172.36%
��
��������
�����
58.09%
3,752,041
1,690,750
���������
100%
1,383,823
1,151,661
�����
34,742,148)
(
34,509,986)
(
28,718,028
$ 16,661,222
$ 172.36%
��
��������
�����
58.09%
3,752,041
1,690,750
���������
100%
1,383,823
1,151,661
�����
34,742,148)
(
34,509,986)
(
28,718,028
$ 16,661,222
$ 172.36%
��
��������
105�12�31�
�� ��������
���
��
������
����
��
����
����
����
������ - 30,933,918
$
34,170,460
$
����� 100% 25,085,562 13,467,218
����� 58.09% 4,181,763 1,445,068
��������� 100% 1,380,238 1,043,864
����� 34,376,979)
(
34,040,605)
(
�� 27,204,502
$
16,086,005
$
�������� 169.12%

220 � �������������

(2)����������

��������

���������� �� � �����
� � 106�12�31� 105�12�31�
��� 27,866,659
$
27,460,748
$
���� - -
���� 122,240 100,068
������ 1,403,011 1,191,990
������ 234,587 234,587
���� 2,370,231 2,116,174
����� 469,817 147,381
� � ������ 158,913)
(
317,030)
(
������ 32,307,632
$
30,933,918
$

���������������

1.������

����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �����

  1. ������ ������ 2. ������ 3. �������� 4. ������ 1. ��������� �������� 2. ������ ����� ���� ������ � ���� � � � � � � � ���� ���� � � � � ��������� � � � � � ����� � � � � ���� ����

������������

221

2.������

����������������������������������� ��������������������������(a)�������� ��������������������������������(b)�� ����������������������������������� ����������������������������������� ��(c)��������������������������������� ������(d)���������������������������� ������������(e)���������������������� ���������

==> picture [382 x 270] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

���
�����
���
�������
���
������
���� ���
�����
����� ���
����� ����� �����
����� ����� �����
----- End of picture text -----

3.������

���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������

  • (1)�������

  • ����������������������������������

  • (2)������

  • ���������������������������

  • (3)������

  • ������������������������

  • (4)�������

  • ������������������������

�������������

222

(5)������

  • �����������������������������

(6)������

  • ���������������������������������� �����

(7)�����������

  • ����������������������������������

(8)������

  • �����������������������������

  • �������������������������

(1)����

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������

  • (2)����

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������

(3)����

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������

  • (4)�����

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������

4.��������

  • ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������

������������

223

(1)����

  • ���������������������������������� ����������������(CRM)��������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������

(2)����

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������(VaR)����������������������� ���������������������������������� ��������������

(3)����

  • ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ������

(4)�����

  • �����������������(����������������� �������������)�����(���������������� ������������)���������������������� ���������������������������������� �����������

5.���������

  • ����������������������������������� ����������������������������������� ����������
���� � � ����
����� �������� 100%
���� ������������������
����������
8�
���� ������������ 30%
������� 10�
������� 4�

224 � �������������

���� � � ����
�����������(30��) 7.5�
�����������(90��) 6�
�����������(180��) 4.5�
���� ������������ 10%
��������������� 5%
�������������������� 40%
�������������� 30%
����������������� 20%
���������������������� 100%
�������������� 100%
����� ����������������������� 30%
����������������������� 120%
����� ��������������� 50%
�����������(30��) 7.5�
�����������(60��) 6.5�
�����������(120��) 5.5�
���� ������ 125%
����36��2������������ 15%
�������� 10%

����������������������������

��������������������

  • (1)����

A.�����������������

  • (A)������������������������

  • (B)������������������������������� �����������������

  • (C)������������������

  • (D)�������������

  • (E)�������������������������������� �������������

  • B.���������������

  • ��������������������������������� ���������������

������������

225

C.������������

  • ��������������������������������� ����

D.�����������

  • ��������������������������������� �������������������

(2)����

  • ������������������������������(���� ��������������)�������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������

(3)����

  • ���������������������������������� �����������������������������

  • (4)�����

  • ���������������(RP)����������������� ��������� 30 ��90 ��180 ����������������� ���������������������������������� ��������������������

���������������

1.����

  • ����������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������

�������������

226

  • (1)���������������������������������� �������������
106�12�31� 105�12�31�
�������� $ 204,463,800
$ 198,217,500
��������� 112,040,100 108,806,400
���������
������� 61.90% 65.40%
(2)����������������������������������
�����������(�)1.(4)B.����
������ 106�12�31� 105�12�31�
���� $ 112,040,100
$ 108,806,400

(3)������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����

A.���

���
�����
�������
���
������
������
������
���
��-����
������
���
106�12�31�
27,215,600
$ 26,581,000
26,744,500
10,906,500
5,883,400
5,805,300
8,903,800
112,040,100
$
105�12�31�
28,213,200
$ 24,221,800
26,073,800
10,964,100
4,933,700
5,659,700
8,740,100
108,806,400
$

������������

227

B.����

����
���
���
���
��
��
��
�����
��
��
42,687,278
$ 38.1%
44,591,960
39.8%
16,245,814
14.5%
7,282,606
6.5%
672,241
0.6%
560,201
0.5%
112,040,100
$ 100.0%
106�12�31�
105�12�31� 105�12�31�
��
42,687,278
$ 44,591,960
16,245,814
7,282,606
672,241
560,201
112,040,100
$
��
37,647,014
$ 44,393,011
14,797,671
7,398,835
1,414,483
3,155,386
108,806,400
$
��
34.6%
40.8%
13.6%
6.8%
1.3%
2.9%
100.0%
  • (4)�����������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��

  • ���������������������

  • A.��������������������������������� �����

    • a.��������������������������������� �������������������������������� ��

    • b.��������������������������������� �������������������

    • c.��������������������������������� ���������������������

    • d.������������ 3 �������������������� ������������ 3 �������������������� ��

���������������������������������

� � ������������ ���������������

������
����
������
����
������
(1� )
���� twAAA�twBBB- 0.00%~1.00%
���� twBB+�twBB- 2.55%
���� twB+�twC 4.88%~26.81%
��� D 100%

228 ������������

�� 121,909,291 547,034 3,677,184 50,864 124,908 867,842 106,018,560 1,495,692 10,105,087 6,131,565 2,147,513 1,876,699 1,900,566 93,227 3,570 749,035 278,997
$
��� ���� -
$
- - - - 23,059 - - 87,224 - 40,944 66 - - - 133,879 285,334
�� 121,909,291 547,034 3,677,184 50,864 124,908 890,901 106,018,560 1,495,692 10,192,311 6,131,565 2,188,457 1,876,765 1,900,566 93,227 3,570 882,914 564,331
$
��� ���� -
$
- - - - 92,407 - - - - 223,476 - - - - 157,509 564,331
106�12�31� ����� ����
������
-
-
$
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,123
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
��������� ����
����
����
���������������� ����
121,909,291
$ -
$ $
�����
500,170
46,864
������
3,668,279
8,905
����
50,864
-
����������
124,908
-
�������� ������
798,494
-
������
106,018,560

-
���� - �� ����
1,495,692
-
�������
10,192,311
-
�������
6,131,565
-
�����
1,961,858
-
��
1,876,765
-
������ ������
1,900,566
-
�����
93,227
-
������
3,570
-
����������
725,405
-
���
-
-

229

�����������

�� 112,431,623 490,320
8,148,631
44,430 589,962
1,296,146
102,057,145 41,428 988,462
1,455,072
6,950,382
3,082,030
2,057,694
1,528,417
1,861,180
58,387 9,279 638,254
51,139
$
��� ���� -
$
- - - - 44,257 - - - - 9,326 - 42,544 27,302 - - - 61,759 114,356
�� 112,431,623 490,320 8,148,631 44,430 589,962 1,340,403 102,057,145 41,428 988,462 1,455,072 6,959,708 3,082,030 2,100,238 1,555,719 1,861,180 58,387 9,279 700,013 165,495
$
��� ���� -
$
- - - - 67,392 - - - - - - 162,535 - - - - 78,466 165,495
����� ����
������
-
-
$
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
150
-
-
-
-
35,084
39,821
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$
��������� ���� -
$
- 29,803 - - - - - - - 50 - - - - - - - -
���� 112,431,623 490,320 8,118,828 44,430 589,962 1,273,011 102,057,145 41,428 988,462 1,455,072 6,959,508 3,082,030 1,902,619 1,515,898 1,861,180 58,387 9,279 621,547 -
���� ���������������� ����
$
����� ������ ���� ���������� �������� ������ ������
����� ��������� ������ ���� - �� ���� ������� ������� ����� �� ������ ������ ����� ������ ���������� ���

�������������

230

C.��������������

���� �����
������
����
��
����
�����
��
������
������
����


106 � 12 � 31 �
������
����
����
105 � 12 � 31 �
249,916
$ 223,476
564,331
145,858
$ 162,535
165,495
156,938
$ 7,386
285,334
106,016
$ 42,544
114,356
92,978
$ 216,090
278,997
39,842
$ 119,991
51,139

���������
������

�����
���

������
����
����

2.�����

  • (1)���������������������������������� ���������������������

  • ���������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� �������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������

������������

231

��
�����
�������
������������
���������
�������
����
����
�� (� )��
���� -��
����������
����
�������
�������
���������
����
������
�������
������
����
���������
������� -����
����
� �
�����
�������
��
����
�����������
�����
�� (� )����
����
������������
����������
������
����
��������
������
���������
�������
������
�������
����
����� -��
����
�����������
����
�����
(
������
106
12
31
������
��
2,563
$ 7
121,977
3,619
9
58
125
10,192
6,132
106,019
1,747
1,901
52
254,401
34,538
3,208
108
12
12
171,544
11,236
1,125
7,498
146
952
1,714
144
209
232,446
21,955
$
����
�����
1,786
$ 7
52,482
25
9
6
125
10,192
6,132
1,000
1,747
242
36
73,789
34,538
1,234
3
12
-
145,101
9,390
1,125
7,200
146
952
1,714
144
146
201,705
127,916)
$
������
������
77
$ -
55,877
77
-
-
-
-
-
2,036
-
601
-
58,668
-
425
32
-
-
23,488
646
-
205
-
-
-
-
-
24,796
33,872
$
������
�����
700
$ -
13,496
649
-
-
-
-
-
13,239
-
1,058
5
29,147
-
1,549
73
-
2
2,955
100
-
89
-
-
-
-
35
4,803
24,344
$
����
���
-
$
-

122
2,868
-

52
-

-

-

89,744
-

-

11
92,797
-

-

-

-

10
-

1,100
-

4
-

-

-

-

28
1,142
91,655
$

232 � �������������

������

�� ����
��
�����
�������
�����������
���������
�������
����
����
�� (� )��
����������
����
�������
�������
���������
����
���������
����
������
�������
������
����
���������
������� -����
����
� �
�����
�������
��
����
�����������
�����
�� (� )����
����
������������
����������
������
����
��������
������
������
�������
����
�������
����� -��
����
�����������
����
�����
(
������
105
12
31
����
�����
1,243
$ 177
58,642
219
1
90
6,960
3,082
400
-
1,470
229
2
72,515
15,840
1,039
1
17
-
142,931
5,674
1,086
4,697
1,454
903
91
85
173,818
101,303)
$
������
������
56
$ -
45,729
52
-
500
-
-
2,205
-
-
628
-
49,170
-
80
7
-
-
39,384
888
-
-
-
-
-
5
40,364
8,806
$
������
�����
694
$ -
7,986
1,358
-
-
-
-
13,519
-
-
1,004
20
24,581
-
1,547
29
-
1
1,767
549
-
-
-
-
-
35
3,928
20,653
$
����
���
-
$
-

147
6,520
-

-

-

-

85,933
988
-

-

23
93,611
-

-

-

-

13
5
1,100
-

-

-

-

-

45
1,163
92,448
$
��
1,993
$ 177
112,504
8,149
1
590
6,960
3,082
102,057
988
1,470
1,861
45
239,877
15,840
2,666
37
17
14
184,087
8,211
1,086
4,697
1,454
903
91
170
219,273
20,604
$

233

������������

(2)�������� ������������������������������������������������������ ������������������������ ����
������
������
������
��
106�12�31�
�����
������
������
�����
�����
��
���� ������
71,826,500
$ 37,299,400
$ 2,914,200
$ -
$ -
$ 112,040,100
$
105�12�31� ���� ������
76,191,100
$ 32,194,400
$ 420,900
$ -
$ -
$ 108,806,400
$
(3)��������������� 106�12�31�
����
�����
��
������ ������� ��� �
132,820)
($ 159,534)
($ 292,354)
($
������
6,791)
(
2,374)
(
9,165)
(
������� ��� �
70
-

70
��
139,541)
($ 161,908)
($ 301,449)
($
105�12�31�
����
�����
��
������ ������� ��� �
164,431)
($ 129,867)
($ 294,298)
($
������
3,382)
(
1,394)
(
4,776)
(
������� ��� �
69
9,904

9,973
��
167,744)
($ 121,357)
($ 289,101)
($

234 � �������������

3.����

  • ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������� (1)������

  • ����������� FRCP �������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� � FRCP ������������������������������ ��

(2)������

  • A.��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������������

  • B.��������

  • ������������������(��������������� ����������������������)����������� ����������������������

�������
����������������
��������
����-��
��
����
�������
����������
����
��
����
������
������
�������
106�12�31� 106�12�31�
��
278,398
$ 305,572
14,027,729
324,060
312,746
15,248,505
1,217,068
11,337,239
161,688
282,487
12,998,482
2,250,023
$ 2,245,511
$ 29.760
���
184,773
$ 71,533
22,726
2,417,551
28,103
2,724,686
543,620
-
163,045
148,870
855,535
1,869,151
$
-
$
4.565

������������

235

�������
�����������
����������������
��������
����-��
��
����
�������
����������������
����������
����
��
����
������
������
�������
105�12�31� 105�12�31�
��
224,611
$ 177,482
12,145
16,791,106
197,440
156,242
17,559,026
640,558
11,860
15,597,464
12,331
150,607
16,412,820
1,146,206
$ 875,001
$ 32.250
���
7,657
$ -
233,291
22,946
2,422,785
65,747
2,752,426
787,193
-
-
270,848
9,777
1,067,818
1,684,608
$
-
$
4.617

(3)����������

A.�����������

  • ��������������������������������� �����������������������������

B.����

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������

C.����

  - ��������������������������������� ��������������������� 50%���������� 30%������������������� 0.8%�������
  • (4)�����

  • �����������������������(confidence level)���� ���������������������������������� ���������������������������������� � 1 �(250 �)������������ 95%��������������

  • �����������������

����
�����
�������
�����
106��
��
106,263
$ 28,591
100,598
��
124,902
$ 38,480
122,298
��
75,880
$ 15,748
72,714

236 � �������������

����
�����
�������
�����
105��
��
91,449
$ 43,188
89,476
��
114,753
$ 70,745
122,868
��
61,467
$ 31,468
62,395

����������������������������

  • � �

  • ���������������������������������� � � � � �

  • ���� ������� �����������������

106�12�31�

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������
106�12�31�
��: ������; %
����� �����������
�����������
��
����������
�����
� � ����������
(�)���
(�)����
(�)����
( � ) �� ( � )
36,739
$ 16,200
8,860
58,120
113.67
50.12
27.41
179.84
�� 119,919
$
371.04
� � � � ���
-
$
-
� � ���������
(�)�����
(�)����
(�)����
(�)����
( � ) ��
12,323
$ 11,272
5,674
5,201
63,101
38.13
34.87
17.56
16.09
195.25
�� 97,571
$
301.90
  • : ��������������5%���������������

  • ����������������������������� �������� � � �

  • ���������������� ��� �� ������������ �

  • 1.����������������������������������� ����������������������������������� ������������������� 106 �� 105 ���������� ����

  • 2.���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������� 106 �� 105 ���� ����������

������������

237

  • 3.����������������������������������� ����������������������������������� ����� 106 �� 105 ����������������������$1,823 �

  • �$1,891

����������

��106��

�������
��106��
�������
��106��
�������
��106��
�������
��106��
�������
��106��
��:�����
���
��
����
��
��
��
��
��
��
����� 1,198,176
$
553,972
$
105,599
$
1,857,747
$
������� 2,463,705 1,850,151 171,147 4,485,003
��� 3,661,881 2,404,123 276,746 6,342,750
���������
����
255,172)
(
87,595)
(
29,990)
(
372,757)
(
���� 730,587)
(
1,895,565)
(
327,795)
(
2,953,947)
(
���������� 2,676,122 420,963 81,039)
(
3,016,046
����� 428,330)
(
22,414)
(
21,486)
(
472,230)
(
���������� 2,247,792
$
398,549
$
102,525)
($
2,543,816
$

��105��

�� : �����

���
��
����
��
��
��
��
��
��
����� 1,379,236
$
501,757
$
158,940
$
2,039,933
$
������� 1,808,691 1,379,859 86,775 3,275,325
��� 3,187,927 1,881,616 245,715 5,315,258
���������
����
15,756)
(
21,149)
(
14,179)
(
51,084)
(
���� 665,752)
(
1,621,375)
(
332,660)
(
2,619,787)
(
���������� 2,506,419 239,092 101,124)
(
2,644,387
����� 410,726)
(
31,176)
(
3,870)
(
445,772)
(
���������� 2,095,693
$
207,916
$
104,994)
($
2,198,615
$
  • : ����������������������������������

� ��������

238 ������������

1 .������������ ( 1 )������� �������� � �
106�12�31�
105�12�31�
�����
106�12�31�
105�12�31�
�������
13,914
$ 16,228
$ ������
3,138,202
$ 3,139,541
$
����������
930,000
-
����
473,052
469,799
����-��
123,362
100,915
�������
173,546
129,878
�������
488,497
488,497
��������
2,450
2,049
��������-��
34,509,986
34,040,605
����
3,787,250
3,741,267
������-��
18,554
18,554
������-��
2,233
1,936
����-��
348
435
��
27,866,659
27,460,748
������� � ��
266
213
����
122,240
100,068
����-��
8,512
8,587
����
4,007,829
3,542,751
������
469,817
147,381
����
158,123)
(
316,245)
(
����
32,308,422
30,934,703
����
36,095,672
$ 34,675,970
$ �������
36,095,672
$ 34,675,970
$
��� � ��� ������� ��������

������������

239

. ( 2 ) �������

�������
�� � �����
� � 106�� 105��
��
���������������
����� $ 2,557,845 $ 2,324,176
���� 10,403 6,737
�����
���� ( 208,914) ( 223,390)
������� ( 13,550) ( 14,731)
���������� 2,345,784 2,092,792
���� 2,370,784 2,110,209
������
��������������
���������� 310,983 ( 516,876)
��������(����) $ 2,681,767 $ 1,593,333
����
������(�) $ 0.86 $ 0.77
��� � ��� ������� ���� � ���

240 ������������

�������� � � 30,353,501
$
- 695,886)
(
- 2,110,209 516,876)
(
316,245)
(
- 30,934,703
$
30,934,703
$
- 1,488,342)
(
- 2,370,784 310,983 180,294 32,308,422
$
���� 807,476)
($
- - - - - 316,245)
(
807,476 316,245)
($
316,245)
($
- - - - - 158,122 158,123)
($
� � � � ��������
�������
� ��������
��������
61,041
$ 584,818
$
-
-
-
-
-
-
-
-
85,518)
(
412,960)
(
-
-
-

-
24,477)
($ 171,858
$
24,477)
($ 171,858
$
-
-
-
-
-
-
-
-
44,811)
(
367,247
-
-
69,288)
($ 539,105
$
� � � � ������
������
���� �
1,035,664
$ 234,587
$ 1,572,461
$
156,326
-
156,326)
(
-
-
695,886)
(
-
-
695,886)
(
-
-
2,110,209
-
-
18,398)
(
-
-
-
-
-
-
1,191,990
$ 234,587
$ 2,116,174
$
1,191,990
$ 234,587
$ 2,116,174
$
211,021
-
211,021)
(
-
-
1,488,342)
(
-
-
405,911)
(
-
-
2,370,784
-
-
11,453)
(
-
-
-
1,403,011
$ 234,587
$ 2,370,231
$
� � �� 7,544
$
- - - - - - 92,524 100,068
$
100,068
$
- - - - - 22,172 122,240
$
� � � � � 27,664,862
$
- - 695,886 - - - 900,000)
(
27,460,748
$
27,460,748
$
- - 405,911 - - - 27,866,659
$
( 3 ) ������� 105 �� 105 � 1 � 1 ��� 104 ������ �������� ������ ���� 105 ���� 105 �������� ������ ������ 105 � 12 � 31 ��� 106 �� 106 � 1 � 1 ��� 105 ������ �������� ������ ���� 106 ���� 106 �������� �������� 106 � 12 � 31 ���

������������

241

. ( 4) �������

�������
�� ������
� � 106�� 105��
��������� �
������ $ 2,345,784 $ 2,092,792
����
������
���� 853 866
���� 309 386
���� 13,538 14,731
���� ( 450) ( 606)
������������
�������� ( 2,557,845) ( 2,324,176)
���������� 1,964 -
����������/ �����
��������������
���������� ( 930,000) -
���� ( 22,357) 15,415
���� 18 84
��������������
���� 3,253 ( 347,006)
�������� 85 ( 3,387)
��������� ( 1,144,848) ( 550,901)
������� 360 606
������� ( 13,538) ( 14,731)
�� ( �� ) ������ 68,669 362,390
����������
������� 1,490,934 1,304,374
���������� 401,577 1,101,738
��������� �
�������� ( 1,150) ( 1,021)
������ ( 165) ( 29)
����������������� 929,381 -
���������� 928,066 ( 1,050)
��������� �
�������� ( 1,339) ( 86,269)
������ 157,724 -
������ - ( 316,245)
������ ( 1,488,342) ( 695,886)
���������� ( 1,331,957) ( 1,098,400)
������������ ( 2,314) 2,288
����������� 16,228 13,940
����������� $ 13,914 $ 16,228
��� ����
�������
��������

242 ������������

�������� 105�12� 31 � 15,840,000
$
112,050 173,864,801 1,140,866 97,572 1,295,217 21,081 261,578 192,633,165 18,090,000 334,821 8,231,324 337,819 26,993,964 219,627,129
$
106�12�31� 34,537,986
$
74,317 161,828,072 679,665 118,429 1,406,610 58,104 316,481 199,019,664 18,090,000 343,651 9,005,968 712,341 28,151,960 227,171,624
$
����� ���������� ���������������� ���������� ���� ������� ���� ������� ���� ���� �� ���� ���� ���� ���� �������
105�12�31� 432,160
$
177,492 116,226,944 500,000 1,257,236 389,601 96,774,610 988,462 1,569,213 586,517 601,020 5,634 12,582 105,658 219,627,129
$
106�12�31� 439,818
$
7,373 124,916,576 - 1,547,666 389,601 96,738,937 - 1,640,773 897,573 461,689 3,805 22,457 105,356 227,171,624
$
� � ������� ������������ ���������������� ���������� ���� - �� ������� �������� ���������� � �� �������� - �� ������ - �� ������ - �� ���� - �� ������� ���� - �� ����

������������

243

. ( 2 ) �������

�������
�����
�������
���
����
(
����
(
����
����
������
��������
������(�)
� �
106��
1,198,176
$ 2,466,962
3,665,138
255,172)

(
730,587)
(
2,679,379
2,251,049
367,907
(
2,618,956
$ 1.24
$
�� ������
105��
1,379,236
$ 1,823,813
3,203,049
15,756)

665,752)
2,521,541
2,110,815
464,222)
1,646,593
$
1.17
$

( ����)

244 ������������

==> picture [374 x 660] intentionally omitted <==

245

������������

�������� 105�12�31� 707,489
$
707,489 1,540,000 3,665 31,429)
(
131,998)
(
1,380,238 2,087,727
$
106�12�31� 919,498
$
919,498 1,540,000 4,346 39,511 200,034)
(
1,383,823 2,303,321
$
105�12�31�
�����
129,550
$ ����
1,156
����
68,842
��
995,419
����
472,529
����
2,728
������
417,503
����
2,087,727
$ �������
�������� 105�� 189,891
$
123,760)
(
66,131 63,611 51,784)
(
11,827
$
0.41
$
106�12�31� 227,105
$
7,623 127,096 1,027,379 376,206 2,289 535,623 2,303,321
$
106�� 199,599 121,400) 78,199 70,940 68,036) 2,904 0.46
� � ���� ���� ����������� ����� �������� �������� ������-�� ���� ���� ( 2 )������� � � ��
$
�����
(
���� ���� ������
(
��������
$
����(��) (�)
$

246 � �������������

���������������������������

1 . �������������������

� �
����� � ��
����� � ��
����� � ��
����� � ��
���
106��
6.63%
6.70%
7.42%
7.50%
92.80%
105��
6.05%
6.10%
6.83%
6.89%
91.11%
  • ����������( �) ��÷���� ��������( �) ��÷���� � � ������÷���

2. �������������������

� �
����� ���
����� ���
����� ���
����� ���
���
106��
1.15%
0.97%
8.50%
7.17%
40.11%
105��
1.02%
0.85%
7.62%
6.33%
41.36%
  • ����������( �) ��÷���� ��������( �) ��÷���� � � ������÷���

��������������������������

� �
������ ��
������ ��
������ ��
������ ��
���
106��
1.27%
1.22%
4.68%
4.48%
18.76%
105��
0.74%
0.66%
2.43%
2.17%
12.49%
  • ���������� ( �) ��÷���� �������� ( �) ��÷���� � � ������÷���

������������

247

� � � ������������������������ ���� ���� �����

�������������

1 . ����

������������
����
� �
106��
����� � ��
1.20%
����� � ��
1.01%
����� � ��
9.72%
����� � ��
8.16%
���
61.42%
� � ����� � ��(�)��÷����
����� � ��(�)��÷����
� � � � ����÷���
105��
1.14%
0.96%
9.40%
7.87%
65.90%

2 . ����

����
� �
���� � �����������
�����
����(��������)
������(�)
����
������
����������������
�����������
�������
����������������
106�12�31�
-
$ 434,300
-
434,300
0.39%
0.39%
1,410,393
1,434,958
105�12�31�
-
$ 14,500
-
14,500
0.01%
0.01%
1,172,315
1,172,354
  • ����������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �����������������������

3.����

(1)������

������
� � 106�12�31�
112,040,100
$ 4.70
161,828,072
6.80
105�12�31�
����������
�������������
��������
��������������
���
��������������
������������
�����
108,806,400
$ 4.61
173,864,801
7.36

248 � �������������

(2)��������

��������
� � 106�12�31�
1,614,000
$ 1.44
14.50
24.29
23.87
23.73
105�12�31�
2,239,800
$ 2.06
13.60
25.93
23.96
22.26
����������
���������(%)
��������(%)
����������(%)
(��������������
�����)
�������
������
���

( 3 ) �������� ( ��106�12�31�) �� : ������

��(�1 ) ������(�2) ����� ������
1 ����� 3,834
$
13.62%
2 ���� 3,240 11.51%
3 �� 2,705 9.61%
4 ���� 2,389 8.49%
5 ���� 2,280 8.10%
6 ���� 2,070 7.35%
7 ���� 1,893 6.72%
8 �� 1,826 6.49%
9 ��� 1,755 6.23%
10 �� 1,730 6.15%
  • 1 : ����������������������������

  • ����� ���������������������� 5%������

  • 2 : ����������������������������

  • �����������������

  • (4)����������

  • ��������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����

  • A.��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������

  • B.��������������������������������� ����������������������������������

������������

249

  • C.��������������������������������� �������

  • D.��������������������������������� �����������������

���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������

  • ( 5 ) ������

� � �����

  • ����������������������

���� ( � ) �

���������������������� ������ ( �) ���� �� ( � ) ������������ � ������ ����� ����� 43 ������ ��� 400 �����

����������������������

( � ) �

����������������������

  • ����������������������

� ��� ����������������� � ( � ) � �� �

  • ���������������������

(����)

250 � �������������

4.�������

106 � 12 � 31 �

���������

� �
� �
� �
� �
1��30� 31�
�90�
91�
�180�
181�
���
����



�� 52,482
$
55,877
$
10,349
$
3,147
$
122
$
�� 950 2,085 2,112 11,445 82,715
���� 447 - - - -
��� - - - - -
���
����
- - - - -
�� 53,879 57,962 12,461 14,592 82,837



��� 34,538 - - - -
���
����
136,137 22,748 2,910 32 -
���� - - - - 28,152
�� 170,675 22,748 2,910 32 28,152
��� 116,796)
(
35,214 9,551 14,560 54,685
����� 116,796)
(
81,582)
(
72,031)
(
57,471)
(
2,786)
(

105 � 12 � 31 �

���������


� �
1��30� 31�
�90�
91�
�180�
181�
���
����



�� 58,642
$
45,729
$
3,680
$
4,306
$
147
$
�� 480 2,253 4,729 9,261 83,683
���� 432 - - - -
��� 177 - - - -
���
����
- 500 - - -
�� 59,731 48,482 8,409 13,567 83,830



��� 15,840 - - - -
���
����
132,996 39,100 1,720 44 5
���� - - - - 26,994
�� 148,836 39,100 1,720 44 26,999
��� 89,105)
(
9,382 6,689 13,523 56,831
����� 89,105)
(
79,723)
(
73,034)
(
59,511)
(
2,680)
(

������������

251

5.�������������

������������� ������������� ������������� ������������� ������������� �������������
�� � ������
106�12�31�
�� 1�90� 91�180� 181��1� 1��� ��
������� 111,841
$
12,461
$
14,592
$
82,837
$
221,731
$
������� 193,423 2,910 32 - 196,365
������� 81,582)
(
9,551 14,560 82,837 25,366
�� 28,152
������������ 112.92%
������������ 90.10%
�� � ������
105�12�31�
�� 1�90� 91�180� 181��1� 1��� ��
������� 108,213
$
8,409
$
13,567
$
83,830
$
214,019
$
������� 187,936 1,720 44 5 189,705
������� 79,723)
(
6,689 13,523 83,825 24,314
�� 26,994
������������ 112.82%
������������ 90.07%

6.���������������������

106�� ���
�( %)
0.22%
0.68%
0.63%
0.41%
1.43%
2.05%
0.41%
0.47%
105�� ���
�( %)
0.23%
0.26%
0.94%
0.07%
1.52%
2.09%
0.36%
0.41%
� � �
(�1)
400,000
$ 171,623
99,672,809
532,611
94,800,580
135,409
28,349,067
147,262,215
� � �
(�1 )
401,195
$ 177,965
99,504,914
289,258
98,808,942
990,916
21,678,109
156,282,822
  • 1�����������������������

  • 2���������������������

252 ������������

������������������������
1.�������������������������������������������������������
�������������������
2.����������������������������������
3.���������������������������
4.�����������������������������
5.�����������������������
6.��������������������������������������������
7.�������������������������
������������
1.����������������������������������������������
2.�������������
��������
��� � �
��� � �
�����
�����

�����
�����

������

$ 4,923,531
�������
�������
�����
209.99%
� � � �
� � � �
� � � �
-
$
������ $1,419,310
������
��
$2,953,940
����
����
(�)��
-
$
������



$ 3,137,441
� � � � ��
� � � � ��
$ 4,220,169
� � � � �
� � � � �
�����
�����
��
� � � � �
� � � �
�����
�����
��

253

������������

��
����
��(�)�
����
����
����
���������
�������
615,596
70,611
$ 3.55%
70,611
$
"
1,865,557
47,460
1.81%
47,460
"
190,000
9,025
-
9,025
��������
596
34
-
34
"
121,220
28,487
0.36%
28,487
"
169,791
14,144
0.47%
14,144
"
258,319
4,340
0.66%
4,340
"
198,000
3,613
0.22%
3,613
"
85,575
1,686
0.09%
1,686
"
73,000
1,493
0.23%
1,493
"
103,000
3,080
0.48%
3,080
"
46,000
3,128
0.07%
3,128
"
106,914
2,464
0.08%
2,464
"
560,000
23,352
2.86%
23,352
"
555,750
25,842
2.59%
25,842
"
221,933
6,580
0.08%
6,580
"
105,600
4,129
0.29%
4,129
"
100,000
6,080
0.21%
6,080
"
100,000
1,750
0.07%
1,750
"
131,000
5,004
0.64%
5,004
"
103,044
2,299
0.10%
2,299
����� �����
������
���������
����
�� �
��������
����������
"
��������
"
��������
"
����������
"
������������
"
����������
"
������������
"
����������
"
����������
"
����������
"
����������
"
��������
"
����������
"
��������
"
����������
"
�����������
"
�������������
"
������������
"
���������
"
�����������
"

254 ������������

��
�����������������/��(�) � � ����
��(�)�
����
����
����
��������
18,517
1,378
$ 0.02%
1,378
$
"
84,000
890
0.21%
890
"
375,000
6,075
0.75%
6,075
"
101,524
2,360
0.16%
2,360
"
91,300
2,516
0.29%
2,516
"
117,000
2,086
0.14%
2,086
"
67,000
2,239
0.24%
2,239
"
274,069
4,994
0.39%
4,994
"
285,000
7,342
0.49%
7,342
"
221,300
6,035
0.71%
6,035
"
207,060
2,073
0.34%
2,073
"
156,000
8,140
0.61%
8,140
"
139,773
1,544
0.19%
1,544
"
1,434,551
47,369
5.96%
47,369
"
98,000
1,134
0.17%
1,134
"
250,000
10,943
0.55%
10,943
"
185,746
10,563
1.27%
10,563
"
680,000
10,220
2.87%
10,220
"
69,000
1,301
0.11%
1,301
����� ������ " " " " " " " " " " " " " " " " " "
��������� �������������� ������������ ������������ ���������� ���������� ���������� ������������ ������������ ��������������� �������� �������� ���������� �������� ���������� ������������ ���������� ���������� ���������� ����������
����� ����

255

������������

��
����
��(�)�
����
����
����
��������
54,000
4,220
$ 0.03%
4,220
$
"
125,000
6,415
0.98%
6,415
"
498,000
63,201
0.42%
63,201
"
50,000
4,072
0.04%
4,072
"
1,236,000
19,591
0.03%
19,591
"
120,000
12,000
0.17%
12,000
����������
130,572
7,262
0.39%
7,262
"
775,521
35,789
4.44%
35,789
"
69,600
696
0.14%
696
"
124,800
3,745
0.25%
3,745
"
7,154
130
0.04%
130
"
1,201,114
-
0.43%
-
"
14,721
-
0.04%
-
"
180,516
1,412
0.32%
1,412
"
327,000
4,159
0.73%
4,159
"
20,372
83
0.27%
83
"
84,000
-
0.03%
-
"
3,894,740
74,114
0.17%
74,114
"
51,735
751
0.08%
751
����� ������ " " " " " " " " " " " " " " " " "
��������� ������������ ���������� ������������ ���������� ���������� ����������� ���������� ���������� ���������� ���������� ����������� ������������ ���������� ���������� ���������� ���������� ����������� �������� ��������
����� ����

256 ������������

�����������������/��(�)
� �
����� �����
������
����
��(�)�
����
����
����
��
���������
����
����������

����������
433,806
4,455
$ 0.71%
4,455
$
GIH
"
"
250,000
-
0.39%
-
������������
"
"
6,666,000
99,990
6.66%
99,990
����������
"
"
250,000
2,500
1.92%
2,500
������������
"
"
76,046
2,461
0.05%
2,461
���������
"
"
1,800,000
27,000
4.50%
27,000
�������������
"
"
496,439
19,955
3.89%
19,955
����������
"
"
1,101,846
26,974
10.83%
26,974
����������
"
"
500,000
10,000
5.38%
10,000
����������
"
"
1,000,000
20,000
4.48%
20,000
����������
"
"
428,000
29,900
2.07%
29,900
�����������
"
"
640,000
28,032
2.41%
28,032
������������
"
"
843
10
-
10
���������
"
"
332,941
36,000
3.90%
36,000
������������
"
"
500,000
5,000
4.99%
5,000
����������
"
"
900,000
9,400
4.10%
9,400
����������
"
"
862,676
20,070
5.56%
20,070
����������
"
"
3,702,000
-
0.74%
-
�������������
"
"
150,000
5,590
0.15%
5,590
������������
"
"
300,000
36,000
1.15%
36,000
������������
"
"
184,000
20,000
1.07%
20,000
4.������������������������������������������������������� ��������� 5.����������������(�)���

257

������������

�������� �������������� ����
���
��
��
(��)
���
(��)
��
��
1,809,000
1,809,000
100%
435,660
435,660
58.09%
154,000
154,000
100%
126,716
126,716
24.55%
9,000
9,000
100%
59,930
59,930
99.88%
����� ���� 2,251,049
$
239,797 70,940 101,977
������ 28,151,960
$
5,010,500 1,383,823 1,640,773 99,980 715,376
��� ��� 100% 58.09% 100% 24.55% 100% 99.88%
����
������
���
����������
���������� �������� ���
����������
���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ������ ���
������
���
����������
���������� ���������� ���
��������
���
���������
������
�������
������
������
������
������

������
������
������
������ ������
������
������
������
������
�������
������
������
������
����
������
������

258 ������������

�������� �������������� ����
���
��
��
(��)
���
(��)
��
��
41,000
41,000
100%
5,582
5,582
100%
43,000
43,000
100%
30,100
30,100
100%
�����
�����
100%
4,900
4,900
49%
����� ����
��� ���
������
100%
465,546
$
100% USD 710 100% HKD 5,543 100%
USD 32,883
100% RMB 213,797 49%
48,774
�������
����
������
������
������
�������
���
��������
������
�������
������
Waterland
���
����
������
Securities
���
(BVI) Co., Ltd. Waterland
Waterland
��
����������
Securities
Securities
��
(BVI) Co.,
(HK) Co.,
Ltd.
Ltd.
������
IBF Financial
���
������
������
Holding CO.,
���
Ltd IBF Financial
������
���
����������
Holding CO.,
������
����������
Ltd.
����������
���������� �������� ������
������
���
�����������
������
������
�: ����������������������

259

������������

��������/���� � ��������
�����
�����
�����
(�2)
�������




�� � � �
�� � � �
�� � � �
� � � � � �









(�2)
�����



����
����

��

� � � � ���
� � � � ���

������
������



������


������� ���� � �� ������
������
�������
� � �����
�������
$ 904,543
(USD 30,000)

$ 904,543
(USD 30,000)
-
$ -
$ $ 904,543
(USD 30,000)
$ 87,844
(USD 2,889)
100%
$ 87,844
(USD 2,889)
$ 975,978
(USD 32,795)
$ 87,187
(USD2,808)
������� ������ �1�������������100%��������������IBF Financial Holding Co., Ltd.��100%���������������� �2�����������103�12�12������10300305700�����������30,000���������������������$904,543� �3�������������� 2.���������� �����������
������
���������
���������
������
���������(�4)
$ 904,543 (USD 30,000)
$ 904,543 (USD 30,000)
830,294
$
�4����������������������60%��� ����������������������� ���������

260 ������������

106�� ������ ���������
����(��)
0.00% 0.00% 0.33% 0.12% 0.00% 0.00% 0.00% 001% .
0.05%
0.07% 0.00% 0.01% 0.01% 0.00% 0.03% 0.01% 0.00% 0.00% 1.08% 0.00% 0.02% 0.01% 0.00% 0.01% 0.00% 0.07% 0.04% 0.91% 0.00% 0.00% 0.09% �� � �������������������������������������
1 .����0�
2 .�������������1�������
�����������������������
1 .��������
2 . ������� �
3 .��������
���� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ����������
�� 296 296 900,000 7,570 636 100 1 518 3,376 4,250 160 724 470 6,510 1,823 554 5 60 68,745 6,721 995 390 50 591 760 4,557 115,188 57,969 4,760 120 5,489
�� ����� ���� �������� ������ ���� ������� ���� ���� ������� ����� ����� ������������������ ����� �����/������� ����� ������� ���� ������ ������ ����-�� ������� ������� ���� ������� ���� ��������� �����/������� ������ ����� ������� �������
���� ���
(��)
1 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ���������� �������������� ������������ ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� �������������� �������������� �������������� ��������������
����� ������������ ������������ ������������

��
( ��)
0 1 2

������������

261

����������

� ��� ����

  • ������������������������������������ ������������������������������������ �����

  • ������������������������������������ �������������������������������������

  • ������������������������������������

� ������� ��������

  • ����������� 106 �� 105 ������������

==> picture [413 x 137] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

106��
���� �� �� ��
�� �� �� ��� ��
����( �) $ 2,251,049 $ 412,803 ($ 161,846) $ 41,810 $ 2,543,816
105��
���� �� �� ��
�� �� �� ��� ��
����( �) $ 2,110,815 $ 210,842 ($ 162,845) $ 39,803 $ 2,198,615
----- End of picture text -----

  • 1.��������������� 90%��

  • 2.����������������������������������� �����

�������������

  • ������������������������������������ �������������������������������������

��������

  • ��������������������������

���������

  • ����������� 10%��������������

������

�������������

262

������������

������������������������������������� ������������

������������
����� �����������
������� ��������
��������� ���������
����������� ���������
��������������� ���������
��������������� ���������
��������� ���������
������� ���������
������������������� ��������
������� ���������
������� ����������
������� ����������
������������ ����������
������������������������ ����������
���������������� ����������
���������������� ����������
������������ ����������
��������� ����������
���������� ����������
������������ ����������

������������

263

����������������

�������

������������

���������

� � � � � � ��� ����� $ 1,560 ��������� 859,950 ���� 553,632 ���� ������������ 0.55%~1.24% 1,147,810 �� $ 2,562,952

�������

������

264 ������������

����������������
����������������������
��106�12�31�
��������








�����(�)
��(�)
��
��
����
��(�)
��
��
����
���������
�������
��������
��
616
10
$ 6,160
$ 80,252
$ 130.49
80,329
$ �� (����������� 5%)
33,194
10
331,935
1,496,894
1,457,758
1,577,146
1,538,087
�������
����������
43,532
500,000
11.49
$ 500,170
�� (����������� 5 %)
148,327
149,655
648,327
649,825
����
121,789,171

121,909,291
� 1
��
����
303,306
301,468
� 2
����
3,289,915
3,375,716
3,593,221
3,677,184
����� (� )��
13,424
8,850
127,621,289
$ 127,783,237
$ � 1 � ���������������� $ 7 , 400, 000����������������������������������$67, 639�
� 2 � ����������� $6 , 796 ��������

������������

265

����������������

� ���������������� ����

������������

���������

������
�����
�������
������������
6����
6��(��) � 1 �
1� ( �� ) � 3�
������
6��(��) � 1 �
������
6����
6��(��) � 1 �
1� ( �� ) � 3�
���������������
6����
6��(��) � 1 �
1� ( �� ) � 3�
��
����
561
$ 87,000
228,100
287,000
602,100
2,247,709
18,800
80,000
286,900
385,700
18,800
80,000
286,900
385,700
3,621,770
$
����
640
$ 755
3,594
11,041
15,390
8,311
233
613
1,292
2,138
6
5,526
19,493
25,025
51,504
$
��

����������������

���������� �� 106 � 12 � 31 �

��������

� �
����
��
930,000
$
����
124,908
$
� �

266 ������������

���������������� ����������� ������������ �������� ��
� �
����






��
��/��(�)
��(�)
��
����
��
����
��(�)
��
��
�� : ��
900
10
$ 9,000
$ 40,730
$ -
$ 7,925)
($ 36.45
$ 32,805
$
��
1,026
10
10,260
41,370
-
234
40.55
41,604
���
100
10
1,000
4,860
-
490
53.50
5,350
��
751
10
7,510
18,257
-
2,561)
(
20.90
15,696
���
1,435
10
14,350
40,718
-
6,651
33.02
47,369
����
498
10
4,980
61,005
-
12,345
147.29
73,350
�� ( ����������� 5 % )
924,093
23,059)
(
249,366)
(
651,668
1,131,033
23,059)
(
240,132)
(
867,842
�� : ����
38,736,835
-
336,791
39,073,626
����
44,725,875
-
187,870
44,913,745
����
7,928,357
-
52,377
7,980,734
����
13,886,930
-
163,525
14,050,455
105,277,997
-
740,563
106,018,560
106,409,030
$ 23,059)
($ 500,431
$ 106,886,402
$
� :����������� $ 3 , 268, 284 ��������������������������������������������������� �

267

������������

���������������� ���������� ��106�1�1��106�12�31� �������� ����
����(�1)
����(�2)
����
�������
��
������
� �
� �
� �
��
� �
��
� �
� �
��(%)
� �
��(�)
� �
������
��
������
126,716,200

1,569,213
$ -
131,330
$ -
59,770
$ 126,716,200
24.55
1,640,773
$ 12.95
$ 1,640,773
$ �
(� )�� ������ (� )��
4,900,000

49,074
-
-
-
300
4,900,000
49.00
48,774
9.95
48,774
1,618,287
$ 131,330
$ 60,070
$ 1,689,547
$ 1,689,547
$
� 1 : ������������������ $ 101, 670� � 2 : ����������������������������������������������������������

�������������
$ 58 , 923 � $ 29, 353 � $ 854 �

�������������

268

����������������

����������

�� 106 � 12 � 31 �

��������

� �
����
����
����
����
� �
84,404,773
$ 32,171,990
42,072,022
9,557,815
� � � �
84,339,604
$ 33,032,410
43,151,714
10,057,750
170,581,478
$
� �

������������

� ���������������� ����

�� 106 � 12 � 31 �

��������

������
�����
�������
������
6 ����
6 �� ( �� ) � 1�
1 � ( �� ) � 3 �
���������������
6 ����
6 �� ( �� ) � 1�
1 � ( �� ) � 3 �
��
����
����
10,312
$ 11,601)
($ 18,800
14)
(
80,000
557)
(
586,900
5,052)
(

685,700
5,623)
(

189,600
16,347)
(
582,000
69,541)
(
1,061,000
105,650)
(

1,832,600
191,538)
(

2,528,612
$ 208,762)
($
����
11,601)
$
191,538)

208,762)
$

� �

��������������

������������

��� 104 ��������� 167 � 2�9�10�11 � ����� 801 ������� 396 � 2 �� 1 ����� 403 �������� 101 � 16 � ����� 703 ������ 457 � 14 � ����� 114 ��������� 413 � 13 �� 1 ����� 330 ����������� 286 � 10 � ����� 220 ����������� 33 � 4 � ����� 104 ������� 48 � 8 � ����� 300 ������ 168 � 11 �

(02)2518-1688 (07)282-1182 (04)2220-2181 (06)228-0121 (02)8797-3311 (03)332-7172 (02)2959-9001 (02)2522-1989 (03)521-8161

������������

��� 105 ������������ 188 � 15 � (02)2528-8988 ��� 103 ������������ 199 � B1 � (02)2593-3888 ����� 112 ����������� 13 � 2 � (02)2896-9268 ����� 115 ��������� 12 � 25 � B1 � (02)2653-5757 ����� 106 ����������� 382 � 3 � (02)2755-7999 ������� 105 ������������ 346 � 2 � (02)2776-0606 ����� 242 ����������� 16 � B1 � (02)2992-3888 ����� 235 ��������� 43 � 3 � (02)2946-7777 ����� 338 ��������� 295 � 3 �� 1�3 �� 2 (03)311-5688 ����� 320 ��������� 125 � 3 ��4 � (03)461-8688 ����� 406 ��������� 245 � 1 ��245-1 � 1 ��2 � (04)2232-1688 ����� 403 ����������� 16 � 5 � (04)2206-9988 ����� 500 ����������� 656 � 1 � (04)763-8888 ����� 600 ������ 508 � 3 ��4 � (05)216-2888 ����� 704 �������� 114 � 5 � (06)220-3979 ����� 744 ��������� 1-1 � 2 � (06)589-0128 ������ 811 ��������� 77 � 2 � (07)558-1777 ����� 801 ���������� 213 � 1 � (07)216-6166 ����� 802 ���������� 87 � 1 � (07)771-1111 ����� 807 ���������� 148 � (07)347-7111 ����� 950 �������� 397 � 2 ��3 ��� (089)321-789 ����� 106 ��������� 4 � 376 � 4 � (02)2700-8999 ����� 100 ��������� 38 � 2 � (02)2389-9988 ����� 105 ���������� 5 � 188 � 8 �� 9 (02)2528-7799 ����� 330 ��������� 133 � 5 � (03)338-1123 � ����� 407 ��������� � 1 � 7 � (04)2255-3232 ������������ ��� 105 ��������� 188 � 8 �� 6 (02)2528-8077

==> picture [55 x 45] intentionally omitted <==

���

==> picture [87 x 85] intentionally omitted <==

==> picture [126 x 41] intentionally omitted <==

==> picture [53 x 53] intentionally omitted <==

==> picture [46 x 40] intentionally omitted <==

==> picture [263 x 19] intentionally omitted <==

WATERLAND FINANCIAL HOLDINGS

��������� 167 4 �� 10 � ��� (02)2515-4567 ��� (02)2501-0606 ��� www.waterland-fin.com.tw

==> picture [595 x 339] intentionally omitted <==