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Mar 16, 2026

주주총회소집공고 6.0 현대사료(주)

주주총회소집공고

2026년 03월 16일
회 사 명 :	현대사료 주식회사
대 표 이 사 :	이 원 찬
본 점 소 재 지 :	충남 천안시 동남구 용수골길 23(용곡동)
	(전 화) 041-563-8200
	(홈페이지)http://www.hdfeed.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) CFO	(성 명) 이 대 현
	(전 화) 070-5138-4694

주주총회 소집공고(제43기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.당사는 상법 제363조 및 회사 정관 제19조에 의거하여 제43기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

1. 일시 : 2026년 03월 31일(화) 오전 09시2. 장소 : 충남 천안시 서북구 음봉로 861-50 한들문화센터 1층 다목적홀3. 회의목적사항 가. 보고사항 ① 감사의 감사보고 ② 영업보고 ③ 내부회계관리제도 운영실태보고 나. 부의안건 제1호 의안 : 제43기 별도·연결재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호 의안 : 사외이사 김미현 선임의 건 제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건 제6호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 일부 개정의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 주주총회 소집통지ㆍ공고사항을 당사 본점 및 지점에 비치하였고, 금융위원회 또는 한국거래소 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr) 에서 조회 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 주주총회 참석 시 준비물

- 본인 참석 : 신분증(주민등록증, 운전면허증) 지참

- 대리인참석 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 기명날인) 원본, 주주의 신분증 사본, 대리인의 신분증 지참

6. 기타사항

- 주차장소가 협소하오니 가급적 대중교통 이용을 부탁드립니다.

- 주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.

2026년 03월 16일

현대사료 주식회사

대표이사 이 원 찬 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
조승연(출석률: 100%)	심정수(출석률: 85.71%)	서아람(출석률: 66.67%)	조완우(출석률: 85.71%)	유원섭(출석률: 75%)
---	---	---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---	---	---	---
1	25.01.07	타법인 출자증권 취득 결정의 건	○	○	미선임	미선임	미선임
2	25.02.06	타법인 주식 취득의 건	○	불참
3	25.02.07	타법인 출자증권 취득 결정의 건	○	○
4	25.02.14	외부감사전 재무제표 승인	○	○
5	25.03.13	정기주총 소집결의	○	○
6	25.03.21	내부회계관리제도 운영실태보고 외 1	○	○
7	25.03.25	2024년 재무제표 승인외 1	○	○
8	25.04.22	공장 담보대출 외 1	사임	사임	O	O
9	25.04.29	투자 주식(SQG)을 이용한 대용납입 투자 계획 보고의 건	불참	O
10	25.05.21	타법인 주식취득을 위한 조합원 지위 양수도	O	불참
11	25.05.28	부동산 교환	O	O
12	25.06.04	임시주주총회 개최 결의	불참	O
13	25.07.03	임시주주총회 개최일 변경 및 안건 확정 외 1	O	O
14	25.07.18	대표이사 선임의 건	O	O	O
15	25.08.07	임시주주총회 개최 결의	O	O	불참
16	25.08.11	경영지배인 해임 외 1	O	O	불참
17	25.09.01	타인에 대한 채무보증 연장의 건	O	O	O
18	25.09.04	임시주주총회 개최일 변경의 건	불참	O	O
19	25.09.25	임시주주총회 개최일 변경의 건	불참	불참	O
20	25.09.30	자금차입 만기 연장의 건	사임	O	O
21	25.11.06	임시주주총회 일정 변경의 건	O	O

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 천원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	2	1,000,000	79,748	39,874	-

※ 상기 주총승인금액은 제42기 정기주주총회에서 승인받은 이사의 보수한도 총액이며, 사내이사를 포함한 총 등기이사의 보수한도 총액입니다.※ 상기 지급총액 2025년 01월~12월까지 사외이사로 재직한(사직 포함) 이사가 지급받은 급여 총액이며, 1인당 평균 지급액은 지급총액을 인원수로 나누어 산출하였습니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
주식양수	(주)비에스제이홀딩스(특수관계인)	2025.02.06	11.3	1.01
조합원 지위 등 양수(매그나플러스펀드)	(주)비에스제이홀딩스(특수관계인)	2025.05.21	14.7	1.30
조합원 지위 등 양수(제이와이파트너스펀드3호)	(주)비에스제이홀딩스(특수관계인)	2025.05.21	15.4	1.36

※ 상기 거래금액 및 비율은 최근 사업연도말 현재 별도재무제표 기준 매출총액 100분의 1(금 1,130,270,933원) 이상의 거래에 해당하는 사항을 기재하였습니다.※ 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 외부감사인의 감사결과 변동될 수 있습니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

※ 상기 거래금액 및 비율은 최근 사업연도말 현재 개별재무제표 기준 매출총액의 100분의 5 이상의 거래에 해당하는 사항을 기재하였습니다.※ 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 외부감사인의 감사결과 변동될 수 있음.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 배합사료산업은 직접수요산업인 축산업과 매우 밀접한 관련성을 가지고 있으며, 축산업 경기에 민감하게 반응하고, 국내에서 생산된 배합사료의 전량이 국내에서 소비되고 있습니다.배합사료는 과학적인 설계기술을 바탕으로 각종 원료를 저장, 분쇄, 혼합, 계량, 가공하는 공정을 거쳐 위생적이고 안전한 제품을 생산함으로써 가축의 성장에 필요한 영양소를 고르게 공급하는 산업입니다. 축산업에 있어 가장 기초가 되며, 축산업 생산비 중 가장 큰 비중을 차지하고 있어 축산업계에 미치는 영향이 큰 산업입니다.배합사료는 가축의 건강 상태에 직접적인 영향을 주기 때문에 가축에서 나오는 양질의 고기 및 부산물 등을 얻기 위한 중요한 투입자원입니다. 배합사료의 품질이 변동성이 크거나 혹은 적절한 영양을 가축에게 전달하지 못한다면 가축의 질병이나 체중 감소 등 가축에게 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문에 우수한 품질을 유지하는 것은 굉장히 중요하며, 이에 따라 사료에 대한 신뢰도가 중요한 산업입니다.배합사료산업은 제품 제조시 "원료의 반입. 저장. 분쇄. 배합 또는 가공. 포장. 출하"라는 비교적 단순한 공정에 의해 생산되고 있으나 사업초기 원료 저장을 위한 사일로(silo), 분쇄기, 배합기 및 포장기계 등 대규모 시설이 소요되는 장치산업적인 특성을 가지고 있습니다. (2) 산업의 성장성 배합사료 산업은 국민소득 증가에 따른 식생활 수준의 향상으로 육류소비가 증가하게 되면서 전방산업인 축산업의 규모가 커지게 되면서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 과거에는 축산물에 대해 식물 부산물로 사육하였으나 사료에 따라 축산물의 품질이 크게 달라질수 있다는 인식이 업계 전반에 인식됨에 따라 배합사료로 사육하는 농가가 증가하게 되었으며, 농가의 대규모화가 꾸준히 이루어지고 있기 때문에 배합사료는 일정 수준 이상의 규모를 유지 및 성장할 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 국내 배합사료의 가격은 국제 상황 변동에 따른 원재료(곡물) 가격, 환율, 국제 유가(해상 운임)에 따라 좌우 됩니다. 또한, 전방산업인 축산업의 축산물 시세 변동이나 축산물에 대한 전염성 질병의 발생과 FTA 등 국가 정책의 변화로 축산물의 수입개방 등 외부 환경의 변화와 축종별 사육마리수의 변동 등의 내부 환경의 변화로 인해 영향을 받고 있습니다. (4) 계절적 요인 배합사료산업은 축산물을 생산하기 위한 1차 생산재 산업이며 가축은 항상 섭취해야 하는 특성이 있어 경기변동에 큰 영향은 없지만 계절적인 요인에 의한 일부 매출의 증감이 발생합니다. 일반적으로 더위로 인한 가축들의 섭취량 감소로 동절기가 하절기에 비해 사료수요가 많으나 가축사육시설의 발달로 계절에 따른 사료 수요 차이는 미미해지고 있습니다.또한, 식습관의 서구화 및 소득의 증가로 육류의 섭취가 증가하면서 계절에 관계없이 육류가 소비되고 있다는 점에서 배합사료 또한 계절적 요인은 크지 않습니다. (5) 경쟁 현황 국내 축산업은 그동안 부업농에서 가족농, 전업농의 과정을 거쳐 현재는 빠르게 기업농 중심으로 재편되는 양상을 보이고 있습니다. 더구나 최근 몇 년간 빈번하게 발생한 가축질병과 한·미, 한·호주 및 한·캐나다 FTA 발효 등의 대외개방 압력 등으로 축산농가의 사육심리는 크게 위축되어 있는 상황이며, 경쟁력이 약한 소규모 농가들을 중심으로 폐업이 지속되고 있어 사육농가수는 점차 감소하고 있는 추세입니다. 이에 따라서 배합사료 생산 회사는 그동안 지역 중심의 소규모 농장 중심의 영업에서 대형 농장 위주의 영업으로 영업 방식의 변화가 이루어지고 있습니다.또한, 국내 배합사료산업은 허가제에서 등록제로 바뀌었으나, 기존 업체 간 경쟁이 심하고 최초 투자비용이 높아 신규 진입장벽은 높은 편입니다. 다만, 국내라는 한정된 시장 내에서 업체들 간의 과다 경쟁이 벌어지고 있어 배합사료 업체간 경쟁이 심화되고 있으며, 상기 언급한 바와 같이 소규모 영세 농장에서 대형 농장으로의 변화가 이루어지고 있어, 축산 농가들의 눈높이가 상승함에 따라 사료회사에 대한 품질 압박 및 경쟁강도는 더욱 심화되고 있는 실정입니다.다만, 영업망 확충 및 연구개발을 지속적으로 수행하는 몇 개의 기업이 배합사료 시장의 포지션을 점차 넓혀가는 등 과점 시장의 형태를 점차 보이고 있어 경쟁 상황은 향후 장기적으로는 안정화될 것으로 예상됩니다. (6) 자원조달상의 특징 자원조달상의 특성을 보면 옥수수나 대두박과 같은 벌크 형태 배합사료의 주원료는 세계의 곡물 메이저들이 통제하는 시장으로서 국내 배합사료업체 입장에서는 환율이나 국제 곡물가격 변동 위험에 노출되어 있습니다. 원료의 수입 의존도가 크기 때문에 적정한 수량 및구매 시기나 선물거래 등 환율변동에 따른 양질의 원료를 안정적으로 확보하는 것이 수익성 유지의 관건이 될 수 있습니다. (7) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 배합사료산업은 사료관리법에 의해 운영되고 있으며, 허가제에서 등록제로 바뀌면서 중소기업 고유 업종에서 해제 되었습니다. 2014년 11월에는 농림축산식품부가배합사료의 공정한 거래질서를 확립하고 가격 경쟁을 촉진하기 위해 ‘배합사료 가격 표시제’ 시행에 들어 갔습니다. ‘배합사료 가격표시제’ 시행을 통해 축산농가가 배합사료의 가격을 비교하여 구매할 수 있도록 하여 축산 농가의 불편을 해소하고자한 것입니다. 또한, 법에 따라 품질 관리를 규제 받는 바, 사료관리법 제20조 자가품질검사 기준에 따라 주기적으로 자가 품질검사를 실시해야 합니다.<법령 및 규정 주요 내용>-사료관리법-사료의 수급안정·품질관리 및 안전성확보에 관한 사항을 규정함으로써 사료의 안정적인 생산과 품질향상을 통하여 축산업의 발전에 이바지하는 것을 목적 (8) 시장 현황 배합사료산업은 축산물 생산비의 40~60%를 차지하는 중요한 후방산업으로 가축 사육 마리수와 가장 밀접한 관계에 있다고 할 수 있습니다.국내 축산업의 경우 국민소득 증대에 따른 식생활 수준 향상에 힘입어 육류소비량이 증가하면서 성장을 지속하여 왔습니다. 그 동안 부업농에서 가족농, 전업농의 과정을 거쳐 현재는 빠르게 기업농 중심으로 재편되는 양상을 보이고 있으며, 최근 몇 년간 빈번하게 발생한 가축 질병과 한/미,한/호주 및 한/캐나다 FTA 발효 등의 대외 개방 압력 등으로 경쟁력이 약한 소규모 농가들은 폐업이 지속되어 사육 농가수는 점차 감소하고 있으나 육류 및 축산물 소비증가에 따른 가축 사육 마릿수는 증가하고 있습니다. (9) 시장 전망 배합사료시장은 축산업, 육가공 등과 밀접한 상관관계에 있으므로 축산물의 물량 추이에 매우 직접적으로 영향을 받고 있습니다.또한 경제성장과 맞물려 축산물의 소비가 꾸준히 증가함에 따라 축산농가 또한 규모화 .시설의 현대화를 꾀하고 있습니다.이에 후방산업인 사료산업 또한 꾸준히 성장하고 있습니다. 현재는 성숙기로 접어들었지만 식생활과 뗄수 없는 필수 산업으로서의 계속성,안정성은 확보되었다고 할 수 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황당사는 배합사료 제조 판매업을 주업으로 수행하고 있습니다. 그중 주요 판매 제품은 양계사료이며(그 외 양돈, 메추리사료 등) 특히 당사는 산란계 사료의 특화로 산란계의 성장 단계별 근골격 형성과 장기 발달을 촉진하는 필요 영양소의 균형된 설계와 소화율이 높아 이용성이 우수한 사료를 개발하여 정교한 배합비와 아미노산 균형의 최적화로 산란계의 유전적 능력을 최대로 발현시켜 높은 산란지수와 산란지속성을 유지하게 하고 있습니다. 배합사료 제조를 위해서 주요 원재료인 옥수수, 대두박 등 대부분의 물량을 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 배합사료의 가격은 국제곡물가격 및 환율 변동의 영향을 받고 있습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분

사 업 부 문	표 준 산 업 분 류 코 드	사 업 내 용
배합사료 제조업	10902	축산용 배합사료 제조

(2) 시장점유율

(단위 : %)

구분	당사
2025년	1.0
2024년	1.1
2023년	1.3

※ 주요 경쟁사별 국내시장 점유율은 사료협회의 제조업체별 생산실적 공표행위가 공정거래 관렵법상 적법성의 문제재기가 있는 관계로 공지되지 아니하여 이를 기재하지 아니하였습니다.

(3) 시장의 특성배합사료 산업은 직접 수요산업인 배합사료의 주된 원재료는 대부분 수입에 의존하기 때문에 국제 곡물가 시세와 환율에 크게 영향을 받습니다. 또한 생산원가중 재료비 비중이 타 업종에 비해 높은편 으로부가가치가 높지 않습니다. 그러나 식생활에 필수 적으로 수반되는 축산업과 매우 밀접한 관련성을 가지고 있으며, 축산업 경기에 민감하게 반응하고, 국내에서 생산된 배합사료의 전량이 국내에서 소비되고 있습니다. 배합사료로 사육하는 농가가 증가하게 되었으며, 농가의 대규모화가 꾸준히 이루어지고 있기 때문에 배합사료는 일정 수준 이상의 규모를 유지 및 성장할 것으로 전망하고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없습니다.(5) 조직도

현대사료 조직도.jpg 현대사료 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

1) 제품의 생산현황

(단위: 톤, 백만원)
사업 부문	구 분	2025년도		2024년도		2023년도
(제43기)		(제42기)		(제41기)
수량	금액	수량	금액	수량	금액
사료	생산실적	222,061	95,266	242,991	108,503	271,095	136,038

2) 제품 판매 실적

(단위: 톤, 백만원)
사업부문	유형	품목		제43기		제42기		제41기
수량	금액	수량	금액	수량	금액
사료	제품	양계사료	내수	174,341	81,429	192,874	94,914	210,776	117,461
양돈사료	내수	24,362	16,689	32,030	21,329	42,804	29,884
기타	내수	22,983	12,937	18,618	10,579	17,946	11,364
상품	양돈사료	내수	1,167	1,971	988	1,640	1,123	1,892
합 계				222,853	113,026	244,510	128,462	272,649	160,601

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 연결 및 별도재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었으며, 당해 법인의 주주총회 승인 절차를 거쳐 확정된 재무제표가 아니므로 동 승인 과정에서 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

1) 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표
제 43(당) 기말 2025년 12월 31일 현재
제 42(전) 기말 2024년 12월 31일 현재
현대사료 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 43(당) 기말	제 42(전) 기말
자산
유동자산	62,421,886,001	67,536,023,432
.현금및현금성자산	6,492,334,332	9,563,457,924
.금융기관예치금	11,000,000,000	11,000,000,000
.당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	4,490,428,547	-
.매출채권	26,393,389,715	28,092,460,027
.기타수취채권	277,789,515	663,638,351
.재고자산	12,878,191,353	15,085,279,933
.기타유동자산	846,261,168	3,131,187,197
.당기법인세자산	43,491,371	-
비유동자산	33,335,708,555	49,447,993,119
.비유동금융기관예치금	252,220,893	246,821,294
.당기손익-공정가치측정금융자산	60,000,000	60,000,000
.기타포괄손익-공정가치측정금융자산	749,525,393	19,078,925,280
.기타비유동수취채권	12,376,930,192	12,439,774,888
.유형자산	19,886,092,825	17,608,117,071
.무형자산	10,939,252	14,354,586
자산총계	95,757,594,556	116,984,016,551
부채
유동부채	10,443,851,478	22,244,945,373
.매입채무	2,222,200,491	3,421,454,435
.단기차입금	4,000,000,000	14,000,000,000
.기타지급채무	1,943,330,250	2,136,471,300
.금융보증부채	122,469,739	169,421,527
.당기법인세부채	-	834,045,907
.기타유동부채	1,623,313,670	1,428,807,773
.복구충당부채	-	27,399,442
.유동리스부채	532,537,328	227,344,989
비유동부채	8,764,824,214	5,807,949,623
.장기차입금	5,000,000,000	-
.이연법인세부채	2,201,342,973	5,694,630,061
.복구충당부채(비유동)	98,439,766	-
.비유동리스부채	1,465,041,475	113,319,562
부채총계	19,208,675,692	28,052,894,996
자본
자본금	18,847,172,900	18,847,172,900
자본잉여금	249,484,528,880	249,484,528,880
기타자본구성요소	241,648,461,869	243,041,249,264
기타포괄손익누계액	(1,072,267,937)	14,301,434,695
이익잉여금	(432,359,076,848)	(436,743,264,184)
비지배지분	100,000	-
자본총계	76,548,918,864	88,931,121,555
부채및자본총계	95,757,594,556	116,984,016,551

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 43(당) 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 42(전) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
현대사료 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 43(당) 기	제 42(전) 기
매출액	113,027,093,258	128,461,963,646
매출원가	96,673,419,282	110,094,039,357
매출총이익	16,353,673,976	18,367,924,289
판매비와관리비	11,753,303,663	15,199,278,400
손상차손(환입)	(390,779,137)	512,606,675
영업이익(손실)	4,991,149,450	2,656,039,214
기타수익	275,268,975	1,470,283,036
기타비용	304,101,026	1,985,781,086
기타의손상차손	26,328,377	13,414,978
금융수익	1,569,892,252	1,511,884,539
금융비용	1,083,387,080	1,047,678,173
유효이자율이자수익	10,316,818	-
유효이자율이자비용	90,660,940	16,367,547
법인세차감전순이익(순손실)	5,342,150,072	2,574,965,005
법인세비용(수익)	957,962,736	299,965,235
계속영업당기순이익(손실)	4,384,187,336	2,274,999,770
중단영업당기순이익((손실)	-	26,165,598,009
당기순이익(손실)	4,384,187,336	28,440,597,779
기타포괄손익	(15,373,702,632)	14,301,434,695
총포괄이익(손실)	(10,989,515,296)	42,742,032,474
주당손익
기본주당이익(손실)
계속영업기본주당이익(손실)	23	12
중단영업기본주당이익(손실)	-	139
희석주당이익(손실)
계속영업희석주당이익(손실)	23	12
중단영업희석주당이익(손실)	-	134

이익잉여금처분계산서(안) / 결손금처리계산서(안)
제 43(당) 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 42(전) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
현대사료 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

구분	당기말	전기말
Ⅰ.미처리결손금	(476,601,321,468)	(480,985,508,804)
전기이월미처리결손금	(480,985,508,804)	(459,008,673,650)
당기순손실(*1)	4,384,187,336	28,440,597,779
기타		(50,417,432,933)
Ⅱ.임의적립금등의 이입액		-
Ⅲ.결손금처리액		-
Ⅳ.차기이월미처리결손금	(476,601,321,468)	(480,985,508,804)

2) 별도재무제표

재 무 상 태 표
제 43(당) 기말 2025년 12월 31일 현재
제 42(전) 기말 2024년 12월 31일 현재
현대사료 주식회사	(단위: 원)

과목	제 43(당) 기말	제 42(전) 기말
자산
유동자산	62,420,886,001	67,536,023,432
현금및현금성자산	6,491,334,332	9,563,457,924
금융기관예치금	11,000,000,000	11,000,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산	4,490,428,547	-
매출채권	26,393,389,715	28,092,460,027
기타수취채권	277,789,515	663,638,351
재고자산	12,878,191,353	15,085,279,933
기타유동자산	846,261,168	3,131,187,197
당기법인세자산	43,491,371	-
비유동자산	33,336,608,555	49,447,993,119
비유동금융기관예치금	252,220,893	246,821,294
당기손익-공정가치측정금융자산	60,000,000	60,000,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	749,525,393	19,078,925,280
종속기업투자주식	900,000	-
기타비유동수취채권	12,376,930,192	12,439,774,888
유형자산	19,886,092,825	17,608,117,071
무형자산	10,939,252	14,354,586
자산총계	95,757,494,556	116,984,016,551
부채
유동부채	10,443,851,478	22,244,945,373
매입채무	2,222,200,491	3,421,454,435
단기차입금	4,000,000,000	14,000,000,000
기타지급채무	1,943,330,250	2,136,471,300
금융보증부채	122,469,739	169,421,527
당기법인세부채	-	834,045,907
기타유동부채	1,623,313,670	1,428,807,773
복구충당부채	-	27,399,442
유동리스부채	532,537,328	227,344,989
비유동부채	8,764,824,214	5,807,949,623
장기차입금	5,000,000,000	-
이연법인세부채	2,201,342,973	5,694,630,061
복구충당부채(비유동)	98,439,766	-
비유동리스부채	1,465,041,475	113,319,562
부채총계	19,208,675,692	28,052,894,996
자본
자본금	18,847,172,900	18,847,172,900
자본잉여금	249,484,528,880	249,484,528,880
기타자본구성요소	241,648,461,869	243,041,249,264
기타포괄손익누계액	(1,072,267,937)	14,301,434,695
이익잉여금(결손금)	(432,359,076,848)	(436,743,264,184)
자본총계	76,548,818,864	88,931,121,555
부채및자본총계	95,757,494,556	116,984,016,551

포 괄 손 익 계 산 서
제 43(당) 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 42(전) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
현대사료 주식회사	(단위: 원)

과목	제 43(당) 기	제 42(전) 기
I. 매출액	113,027,093,258	128,461,963,646
II. 매출원가	96,673,419,282	110,094,039,357
III. 매출총이익	16,353,673,976	18,367,924,289
판매비와관리비	11,736,316,188	15,199,278,400
손상차손	(390,779,137)	512,606,675
IV. 영업이익	5,008,136,925	2,656,039,214
기타수익	431,684,993	1,470,283,036
기타비용	99,555,356	1,985,781,086
기타의손상차손(환입)	26,328,377	13,414,978
금융수익	1,439,319,465	1,511,884,539
금융비용	1,330,763,456	1,047,678,173
유효이자율이자수익	10,316,818	-
유효이자율이자비용	90,660,940	16,367,547
V. 법인세차감전순이익(순손실)	5,342,150,072	2,574,965,005
VI. 법인세비용	957,962,736	299,965,235
VII. 계속영업이익(손실)	4,384,187,336	2,274,999,770
VIII. 중단영업이익(손실)	-	26,165,598,009
IX. 당기순이익(손실)	4,384,187,336	28,440,597,779
X. 기타포괄손익	(1,072,267,937)	14,301,434,695
XI. 총포괄이익(손실)	3,311,919,399	42,742,032,474
XII. 주당손익
기본주당이익
계속영업기본주당이익	23	12
중단영업기본주당이익(손실)	-	139
희석주당이익
계속영업희석주당이익	23	12
중단영업희석주당이익(손실)	-	134

이익잉여금처분계산서(안) / 결손금처리계산서(안)
제 43(당) 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 42(전) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
현대사료 주식회사	(단위: 원)

과목	제 43(당) 기	제 42(전) 기
Ⅰ.미처분이익잉여금(미처리결손금)	(476,601,321,468)	(480,985,508,804)
전기이월이익잉여금	(480,985,508,804)	(459,008,673,650)
당기순이익(순손실)	4,384,187,336	28,440,597,779
기타		(50,417,432,933)
Ⅱ.임의적립금 등의 이입
임의적립금
연구인력개발준비금
Ⅲ.이익잉여금처분액
임의적립금
이익준비금
배당금
Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	(476,601,321,468)	(480,985,508,804)

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제12조 삭제 <신설>	제12조(자기주식의 보유 또는 처분) ① 회사가 자기주식보유처분계획을 작성하고 매년 주주총회의 승인을 얻은 때에는 그 승인된 계획에 따라 자기주식을 보유 또는 처분할 수 있다. ② 회사는 제1항에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 자기주식을 보유 또는 처분할 수 있다. 1. 각 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라 균등한 조건으로 처분하는 경우 2. 주식매수선택권을 부여하는 등 임직원 보상의 목적으로 활용하는 경우 3. 우리사주매수선택권을 부여하는 등 우리사주제도 실시의 목적으로 활용하는 경우 4. 상법 제360조의2제2항, 제360조의15제2항, 제523조제3호 등 법령이 정하는 바에 따라 활용하는 경우 5. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우	상법개정사항 반영
제20조(소집지) 주주총회는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역 및 서울특별시에서도 개최할 수 있다. <신설>	제20조(소집지와 개최방식) ①주주총회는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역 및 서울특별시에서도 개최할 수 있다. ②회사는 총회일에 주주가 소집지에 직접 출석하는 방식으로만 총회를 개최한다.	상법개정사항 반영
제26조(의결권의 대리행사) (생략) ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.	제26조(의결권의 대리행사) (생략) ②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장) 또는 전자문서를 제출하여야 한다.	상법개정사항 반영
제29조(이사의 수) 이 회사의 이사는 3명 이상 9인 이하로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.	제29조(이사의 수) 이 회사의 이사는 3명 이상 5명 이하로 하고, 독립이사는 이사총수의 3분의 1 이상으로 한다.	이사회 구성 효율화 및 상법개정사항 반영
제32조(이사의 보선) (생략) ②사외이사가 사임·사망등의 사유로 인하여 정관 제29조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.	제32조(이사의 보선) (생략) ②독립이사가 사임·사망등의 사유로 인하여 정관 제29조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.	상법개정사항 반영
제35조 (이사회의 구성과 소집) (생략) ② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 전일에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. (생략)④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.	제35조 (이사회의 구성과 소집) (생략) ② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 전일에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 단, 감사위원회를 설치하는 경우 각 이사에게 통지하여 소집한다. (생략) ④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다. 단, 감사위원회를 설치하는 경우 이사 전원의 동의로 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.	감시위원회 관련 조항 추가에 따른 반영
제37조(이사회의 의사록) (생략) ②의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.	제37조(이사회의 의사록) (생략) ②의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. 단, 감사위원회를 설치하는 경우 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.	감시위원회 관련 조항 추가에 따른 반영
<신설>	제37조의2(위원회) ①회사는 이사회 내에 위원회를 둘 수 있다. ②각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다. ③위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제35조 내지 제37조의 규정을 준용한다.	이사회 내 위원회 설치 신설
제39조의2(감사의 선임·해임) ①이 회사의 감사는 1명 이상으로 한다. (생략)	제39조의2(감사의 선임·해임) ①이 회사의 감사는 1명 이상으로 하고, 그중 1명 이상은 상근으로 한다. 단, 감사위원회를 설치한 경우에는 감사를 둘 수 없다. (생략)	감시위원회 관련 조항 추가에 따른 반영
<신설>	제39조의9(감사위원회) ① 회사는 감사에 갈음하여 제37조의2 규정에 의한 감사위원회를 둘 수 있다. ② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고, 총 위원의 3분의 2 이상은 독립이사이여야 한다. ③ 감사위원회를 설치하는 경우 정관 제34조의2 및 제41조의 “감사”는 “감사위원회”로 본다.	감시위원회 관련 조항 추가
<부칙신설>	부칙 1.(시행일) 이 정관은 2026년 3월 31일부터 시행한다. 부칙 2.(소집지와 개최방식 및 의결권의 대리행사에 관한 적용례) 제20조, 제26조의 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다. 부칙 3.(독립이사에 관한 적용례) ①제29조, 제32조의 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다. ②독립이사를 선임하는 경우 <법률 제20991호, 2025. 7. 22.> 부칙 제2조 단서에 따라 2027년 7월 22일 이내에 독립이사를 이사 총수의 3분의 1 이상이 되도록 하여야 한다.	상법시행시기 및 경과규정 반영

※ 기타 참고사항

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
김미현	77.05.12	여	부	-	소액주주
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
김미현	-		중앙대학교 졸업중앙대학교 일반대학원 졸업(전) JC Beauty Supply (미국 TX Dallas)	-

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
김미현	해당사항없음	해당사항없음	해당사항없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

독립성을 기초하여 이사회 활동을 점검하고 지원하는 사외이사의 역할을 충실히 수행함으로써 회사 및 주주, 이해관계자 모두의 가치 제고를 위한 직무를 수행할 계획입니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

-

확인서 260316_확인서(사외이사 후보).jpg 260316_확인서(사외이사 후보)

※ 기타 참고사항

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	4( 2 )
보수총액 또는 최고한도액	1,000백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	4( 2 )
실제 지급된 보수총액	373백만원
최고한도액	1,000백만원

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	100백만원

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	39백만원
최고한도액	100백만원

※ 기타 참고사항

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건

나. 의안의 요지 : 임원퇴직금 지급규정을 아래와 같이 일부 개정하여 임원의 퇴직금을 지급하기로 함.

다. 개정 내용

변경전	변경후
제 4 조 (퇴직금의 산출 기간 및 방법) ①~ ③ 생략 ④ 재임기간이 3년 이상 되는 적용대상자의 퇴직금은 다음 각 호의 지급률을 곱하여 산출할 수 있다. 1. 회장, 부회장 : 2 배수 2. 대표이사 : 1.5 배수 3. 이 외, 별도의 계약에 의하여 본 규정의 적용을 받기로 한 직위·직책자의 재임기간 3년 이상 후 퇴직 시, 계약된 지급률 배수를 적용할 수 있다. 상기 각 호의 대상자의 퇴직급 배수지급률의 최종 적용 여부는 해당 임원의 퇴직 시, 이사회 결의로 최종 결정한다.	제 4 조 (퇴직금의 산출 기간 및 방법) ① 퇴직금은 적용대상자의 확정기여형 퇴직연금 산출액으로 한다. ②, ③ 생략 ④ 재임기간이 3년 이상 되는 적용대상자의 퇴직금은 동조 제1항의 퇴직금에 다음 각 호의 지급률을 곱하여 산출할 수 있다. 1. 회장, 부회장 : 2 배수 2. 대표이사 : 1.5 배수 3. 이외 별도의 계약에 의하여 본 규정의 적용을 받기로 한 직위·직책자의 재임기간 3년 이상 후 퇴직 시, 계약된 지급률 배수를 적용할 수 있다. 상기 각 호의 대상자의 퇴직급 배수지급률의 최종 적용 여부는 해당 임원의 퇴직 시, 이사회 결의로 최종 결정한다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2026.03.231주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

(1) 당사는 주주총회 개최 1주 전까지 감사보고서와 사업보고서를 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시하고 당사 홈페이지(https://hdfeed.co.kr)에 게재할 예정입니다. (2) 주주총회 개최 1주전 게재될 사업보고서는 주주총회 이전 보고서입니다. 주주총회 이후 변경사항이 발생할 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

본 내용은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이며, 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인 과정에서 변경될 수 있음을 안내드립니다.

■ 주주총회 참석 시 준비물

- 본인행사 : 신분증(주민등록증, 운전면허증) 지참

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 기명날인) 원본, 주주의 신분증 사본, 대리인 신분증 지참

■ 기타사항- 주차 장소가 협소하오니 가급적 대중교통 이용을 부탁드립니다.

- 주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.

■ 주주총회 집중일 주주총회 개최 사유 - 해당 사항 없음