Hynion AS — AGM Information 2024

Apr 2, 2024

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I HYNION AS

Ordinær generalforsamling i Hynion AS ("Selskapet") ble avholdt som et Teams-møte den 2. april 2024 klokken 14:00.

Styreleder Lars Amnell åpnet generalforsamlingen.

En liste over fremmøtte aksjonærer og fullmakter er inntatt som Vedlegg 1 til denne protokollen. Av vedlegget fremgår også antall aksjer og prosentandel av Selskapets aksjekapital som var representert på generalforsamlingen. CEO i Selskapet, Slavica Djuric, rapporterte at møtet var lovlig innkalt og utgjorde et beslutningsdyktig flertall, som angitt i dagsorden.

1. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 1. Approval of agenda and notice

I tråd med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

I tråd med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

3. Valg av referent og to aksjonærer til å medundertegne protokollen.

I tråd med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Kurt Dahlberg velges som referent og Pål Midtbøen og Kurt Dahlberg velges til å medundertegne protokollen sammen med møteleder."

4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2023

I tråd med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

MINUTES OF THE ANNUAL GENERAL MEETING IN HYNION AS¹

The annual general meeting of Hynion AS (the "Company") was held as a Teams meeting on 2 April 2024 at 14:00 (CEST).

Chairman Lars Amnell opened the general meeting.

A list of shareholders in attendance and proxies is included as Appendix 1 to these minutes. The appendix also states the number of shares and the percentage of the Company's share capital that were represented at the general meeting. The CEO of the Company, Slavica Djuric, reported that the meeting was convened lawfully and constituted a quorum, as set out in the agenda.

Følgende saker var på agendaen: The following items were on the agenda:

In line with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:

"Innkallingen og agendaen godkjennes." "The notice and the agenda are approved."

2. Valg av møteleder 2. Election of chair of the meeting

In line with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:

"Lars Amnell velges som møteleder." "Lars Amnell is elected to chair the meeting."

3. Election of referent and two shareholders to co-sign the minutes

In line with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:

"Kurt Dahlberg is elected as referent and that Pål Midtbøen and Kurt Dahlberg are elected to co-sign the minutes with the chair of the meeting."

4. Approval of the annual accounts and annual report for the financial year 2023

In line with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:

¹ This notice has been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two, the Norwegian version shall prevail.

"Selskapets årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2023 godkjennes."

5. Fastsettelse av styrets honorar for perioden frem til neste generalforsamling

I tråd med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Medlemmer av styret som ikke er ansatt i Selskapet mottar følgende godtgjørelse for styrearbeid i 2024:

Styrets leder: NOK 200 000. Chair: NOK 200,000.

Styremedlemmer: NOK 100 000. Board members: NOK 100,000.

Honoraret gjelder for et helt år og godtgjørelsesberettigede styremedlemmer som kun har tjenestegjort deler av året vil motta tilsvarende avkortning av honoraret.

Avhengig av den til enhver tid gjeldende likviditetssituasjonen til Selskapet, kan Selskapet og et styremedlem i fellesskap bli enige om alternative former for godtgjørelse for hele eller deler av honoraret. Dersom ingen slike avtaler inngås, skal honoraret betales i kontant etterskuddsvis kvartalsvis."

6. Godkjennelse av honorar til revisor 6. Approval of auditor remuneration

I tråd med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Honorar til revisor for 2023 på til sammen NOK 340 000 godkjennes."

I tråd med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Styret skal bestå av følgende personer for en periode på to år:

- Christopher Tornblom, styreleder Christopher Tornblom, chair

-

8. Fullmakt for styret til å forhøye aksjekapitalen

I tråd med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"The Company's annual accounts and annual report for the financial year 2023 are approved."

5. Determination of remuneration to the board until the next annual general meeting

In line with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:

"Members of the board that are not employed by the Company will receive the following remuneration for board work in 2024:

The remuneration fee applies for an entire year and board members entitled to remuneration who have served only part of the year will receive a corresponding reduction in the fee.

Depending on the prevailing liquidity situation of the Company, the Company and a board member may together agree on alternative forms of remuneration for all or part of the remuneration. If no such agreements are entered into, the fee must be paid in cash quarterly and in arrears."

In line with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:

"Fees to the auditor in the aggregate amount of NOK 340 000 for 2023 are approved."

7. Endring i styret 7. Changes to the board of directors

In line with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:

"The board shall consist of the following persons for a period of two years:

• Pål Midtbøen, styremedlem Pål Midtbøen, board member
• Kurt Dahlberg, styremedlem Kurt Dahlberg, board member
• Lars Amnell, styremedlem." Lars Amnell, board member."

8. Authorization for the board to increase the share capital

In line with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:

"Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med opp til NOK 267 604 ved utstedelse av nye aksjer.

Fullmakten kan brukes flere ganger innen de angitte rammene. Tegningskurs og øvrige tegningsvilkår fastsettes av styret innenfor rammen av denne fullmakten.

Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling, men ikke lenger enn 30. juni 2025.

Aksjonærenes fortrinnsrett i henhold til aksjeloven § 10-4 kan fravikes.

Styrefullmakten dekker også kapitalforhøyelser mot innskudd i andre eiendeler enn kontanter og retten til å pådra selskapet særskilte forpliktelser etter aksjeloven § 10-2.

Med virkning fra tidspunktet for registrering av denne fullmakten i Foretaksregisteret, trekkes fullmakten gitt til styret til å forhøye aksjekapitalen den 3. april 2023 tilbake."

9. Fullmakt for styret til å utstede konvertible lån

I tråd med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

• (i) "Styret gis fullmakt til å treffe beslutning om opptak av lån som nevnt i aksjeloven § 11-1, i en eller flere omganger.
• (ii) Det samlede beløp for lån som kan tas opp, er NOK 100 000 000 (eller tilsvarende beløp i annen valuta basert på valutakursen den dag låneavtalen inngås).
• (iii) Aksjekapitalen kan i alt forhøyes med inntil NOK 267 604.
• (iv) Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling, men ikke lenger enn 30. juni 2025.

The board is authorized to increase the share capital by up to NOK 267,604 by issuance of new shares.

The power of attorney can be used several times within the specified framework. Subscription price and other subscription terms are determined by the board within the framework of this authorization.

The board authorization shall apply until the next ordinary general meeting, however no later than 30 June 2025.

The shareholders' preferential rights pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act may be set aside.

The board authorization also includes capital increases against deposits in assets other than cash or the right to assume special obligations on behalf of the company pursuant to Section 10-2 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.

With effect from the time of registration of this authority with the Norwegian Register of Business Enterprises, the authorization granted to the board of directors to increase the share capital on 3 April 2023 is revoked."

9. Authorization for the board to issue convertible loans

In line with the board's proposal, the general meeting passed the following resolution:

• (i) "The board of directors is authorized to adopt resolutions regarding borrowings as set out in the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 11-1, in one or more rounds.
• (ii) The aggregate amount that may be borrowed is NOK 100 000 000 (or a corresponding amount in another currency based on the conversion rate on the day the loan agreement is entered into).
• (iii) The share capital may in total be increased by up to NOK 267 604.
• (iv) The board authorization shall apply until the next ordinary general meeting, however no later than 30 June 2025.
• (v) Aksjeeiernes fortrinnsrett ved tegning av lånene i henhold til aksjeloven § 11-4, jf. §§ 10-4 og 10- 5, kan fravikes.
• (vi) Fullmakten kan bare benyttes for det formål å innhente kapital for fremtidige investeringer innenfor Selskapets virksomhetsområde og generelle selskapsformål.

Voteringsresultat for det enkelte vedtak fremgår av Vedlegg 2 til denne protokollen.

Det forelå ikke ytterligere saker til behandling. Møteleder erklærte generalforsamlingen for hevet.

• (v) The shareholders' preferential rights upon subscription of the loans pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Sections 11-4 cf. 10-4 and 10-5, may be deviated from.
• (vi) The authorization may only be used for the purpose of raising capital for future investments within the Company's scope of operations and general corporate purposes.

* * * * * *

The voting result for each matter is set out in Appendix 2 to these minutes.

There were no other matters on the agenda. The chair of the meeting declared the general meeting adjourned.

* * * * * *

Oslo, 2. april 2024 / 2 April 2024

Møteleder / Chair of the meeting

(sign.) (sign.)

Lars Amnell Kurt Dahlberg

Medundertegner / Co-signatory

(sign.)

Pål Midtbøen

Medundertegner / Co-signtatory

Protokoll for generalforsamling HYNION AS

!SIN:		NO0010920945 HYNION AS
	Generalforsamlingsdato: 02.04.2024 14.00
	Dagens dato:	02.04.2024

I

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
Sak 2 Valg av mlilteleder
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 667 764	0	21667 764	0	0	21 667 764
Sak 3 Valg av referent og to aksjomerer til å medundertegne protokollen
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 o/o
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21667 764	0	21667 764	0	0	21667 764
Sak 4 Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2023
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
o/o avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 o/o
o/o representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
o/o total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 o/o	0,00 %
Totalt	21667 764	0	21667 764	0	0	21 667 764
Sak 5 Fastsettelse av styrets honorar for perioden frem til neste generalforsamling
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
o/o avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
o/o representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
o/o total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 o/o	0,00 %
Totalt	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
Sak 6 Godkjennelse av honorar til revisor
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
o/o avgitte stemmer	100,00 o/o	0,00 %		0,00 %
o/o representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 o/o	0,00 %
% total AK	20,24 %	0,00 o/o	20,24 %	0,00 %	0,00 o/o
Totalt	21667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
Sak 7.1 Endring i styret:Christoffer Törnblom, styreleder
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
o/o avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 o/o	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 o/o	0,00 %
Totalt	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
Sak 7.2 Endring i styret:Pål Midtblilen, styremedlem
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	Q,QQ C/a
% total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 667 764	0	21667 764	0	0	21 667 764
Sak 7.3 Endring i styret;Kurt Dahlberg, styremedlem
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
o/o avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 o/o
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
Sak 7.4 Endring i styret:Lars Amnell, styremedlem
Ordinaer	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstar	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
% avqitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100.00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 %	0,00 %
liotalt	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
Sak 8 Fullmakt for styret til å forhøye aksjekapitalen
Ordinar	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
% avgitte stemmer	100.00 %	0,00 %		0.00 %
% representert AK	100.00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0.00 %
% total AK	20,24 %	0,00 %	20,24 %	0,00 %	0.00 %
Totalt	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
Sak 9 Fullmakt for styret til å utstede konvertible lån
Ordinær	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764
% avgitte stemmer	100.00 %	0.00 %		0,00 %
% representert AK	100.00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0.00 %
% total AK	20,24 %	0,00 %	20.24 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 667 764	0	21 667 764	0	0	21 667 764

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

HYNION AS

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	107 041 667	0.01	535 208,34 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

g 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

טחס Bank ASA

Verdipapirservice

Totalt representert

ISIN:	NO0010920945 HYNION AS
Generalforsamlingsdato: 02.04.2024 14.00
Dagens dato:	02.04.2024

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 2

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	107 041 667
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	107 041 667
Representert ved egne aksjer	3 200 857	2,99 %
Representert ved forhåndsstemme	18 168 464	16,97 %
Sum Egne aksjer	21 369 321	19,96 %
Representert ved fullmakt	298 443	0,28 %
Sum fullmakter	298 443	0,28 %
Totalt representert stemmeberettiget 21 667 764		20,24 %
Totalt representert av AK	24 667 764	20,24 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

HYNION AS

UNB Bank ASA Verdipapirservice

Protocol for general meeting HYNION AS

ISIN:	NO0010920945 HYNION AS
General meeting date: 02/04/2024 14.00
Today:	02.04.2024

Shares class	For	Against Poll in				Abstain Poll not registered Represented shares
with voting rights
Agenda item 1 Approval of agenda and notice
Ordinær	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in % total sc in %	100.00 % 20.24 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
Total		0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda item 2 Election of chair of the meeting Ordinær	21,667,764	0	21,667,764	0	0
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %		21,667,764
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764		0 21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda item 3 Election of referent and two shareholders to co-sign the minute
Ordinær	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100,00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764		0 21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda item 4 Approval of the annual accounts and annual report for the financial year 2023
Ordinær	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda item 5 Determination of remuneration to the board until the next annual general meeting
Ordinær	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764	D	21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda Item 6 Approval of auditor remuneration
Ordinær	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda item 7.1 Changes to the board of directors:Christoffer Törnblom, chair
Ordinær	21,667,764	0	21,667,764	O	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764		0 21,667,764	0	D	21,667,764
Agenda item 7.2 Changes to the board of directors:Pal Midtbøen, board member
Ordinær	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764		0 21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda item 7.3 Changes to the board of directors:Kurt Dahlberg, board member
Ordinær	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
rotal	21,667,764		0 21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda item 7.4 Changes to the board of directors:Lars Amnell, board member
Ordinær	21,667,764	O	21,667,764	0	0	21,667,764

Shares class	For	Against Poll in				Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda item 8 Authorization for the board to increase the share capital
Ordinær	21,667,764	O	21,667,764	0	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764	0	21,667,764	0	0	21,667,764
Agenda item 9 Authorization for the board to issue convertible loans
Ordinær	21,667,764	O	21,667,764	O	0	21,667,764
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	20.24 %	0.00 %	20.24 %	0.00 %	0.00 %
Total	21,667,764	0	21,667,764	0	D	21,667,764

Registrar for the company:

Signature company:

DNB Bank ASA

HYNION AS

too P

Share information

Name	Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær	107,041,667	0.01	535,208.34 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement

requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting

Total Represented

ISIN:	NO0010920945 HYNION AS
General meeting date: 02/04/2024 14.00
Today:	02.04.2024

Number of persons with voting rights represented/attended : 2

	Number of shares % sc
Total shares	107.041.667
- own shares of the company	O
Total shares with voting rights	107,041,667
Represented by own shares	3,200,857	2.99 %
Represented by advance vote	18,168,464	16.97 %
Sum own shares	21,369,321	19.96 %
Represented by proxy	298,443	0.28 %
Sum proxy shares	298,443	0.28 %
Total represented with voting rights	21,667,764 20.24 %
Total represented by share capital	21,667,764 20.24 %

Registrar for the company:

Signature company:

DNB Bank ASA

HYNION AS

2 UN'B Bank ASA

Securities services