Hynion AS — AGM Information 2022

Nov 15, 2022

PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I HYNION AS	MINUTES FROM AN EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN HYNION AS
Denne innkallingen er utferdiget både på norsk og på engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen gå foran.	This notice has been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.
Ekstraordinær generalforsamling i Hynion AS ("Selskapet"), or.nr. 922 110 611 ble avholdt klokken 10.00 (CET) den 15. november 2022 over Microsoft Teams.	An Extraordinary General Meeting of Hynion AS (the "Company"), org.no. 922 110 611, was held at 10:00 (CET) 15 November 2022 on Microsoft Teams.
Møtet ble åpnet av Lars Amnell som foretok en oversikt over representerte aksjer. Oversikten samt stemmefordeling i den enkelte sak er vedlagt protokollen.	The meeting was opened by Lars Amnell who made a record of represented shares. The record and a summary of votes cast in the different items are attached the minutes.
	The following items are on the agenda:
Følgende saker foreligger på agendaen: 1. VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON TIL Å MEDSIGNERE PROTOKOLLEN	1. ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING AND ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
Lars Amnell, styrets leder, ble valgt som møteleder og Ulf Hafseld, daglig leder og styremedlem, ble valgt til å medundertegne protokollen.	Lars Amnell, chair of the board, was elected as chairman of the meeting and Ulf Hafseld, CEO and board member, was elected to co-sign the minutes.
2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN	2. APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA
Innkalling og dagsorden ble godkjent.	The notice and the agenda were approved.
3. FORTRINNSRETTSEMISJON	3. RIGHTS ISSUE
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
(i) "Aksjekapitalen forhøyes med minimum NOK 251 284,50 og maksimum NOK 418 807,50 ved utstedelse av minimum 50 256 900 og maksimum 83 761 500 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,005 ("Fortrinnsrettsemisjonen").	(i) "The share capital is increased by minimum NOK 251,284.50 and maximum NOK 418,807.50 by issue of minimum 50,256,900 and maximum 83,761,500 new shares, each with a par value of NOK 0.005 (the "Rights Issue").
(ii) Tegningskursen skal være NOK 0,70 per aksje.	(ii) The subscription price shall be NOK 0.70 per share.
(iii) Aksjeeiere i Selskapet per 15. november 2022 slik det fremgår av Selskapets aksjeeierregister i VPS den 17. november 2022 ("Registreringsdagen") (jf. VPS' to-dagers oppgjørsperiode), skal ha	(iii) Shareholders in the Company as of 15 November 2022, as registered in the Company's shareholder register in VPS on 17 November 2022 (the "Record Date") (according to VPS' two days settlement

fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt de nye aksjene i samme forhold som de eier aksjer i Selskapet, jf. aksjeloven § 10-4 (1).

• (iv) Omsettelige tegningsrettigheter vil bli utstedt og tegningsrettene skal registreres i Verdipapirsentralen (VPS). Tegningsrettene vil kunne omsettes fra begynnelsen av tegningsperioden og frem til kl. 16:30 to handelsdager før tegningsperiodens slutt. Det vil utstedes én omsettelig tegningsrett for hver aksje registrert per Registreringsdagen. To omsettelige tegningsretter gir rett til tegning av tre aksjer og én frittstående tegningsrett i henhold til separat vedtak om utstedelse av slike frittstående tegningsretter. Overtegning er tillatt. Tegning uten Omsettelige Tegningsretter fra ansatte i Hynion-konsernet er tillatt, basert på en liste over slike navngitte ansatte per dato for generalforsamlingen.
• (v) I forbindelse med Fortrinnsrettsemisjonen vil det bli utarbeidet et prospekt som skal godkjennes av Finanstilsynet. Med mindre styret bestemmer noe annet, skal prospektet ikke registreres hos eller godkjennes av noen utenlandsk prospektmyndighet, utover at prospektet vil transporteres til Sverige. De nye aksjene kan ikke tegnes av investorer i jurisdiksjoner der slik tegning ikke er tillatt, eller aksjer ikke lovlig kan tilbys til vedkommende. Selskapet, eller noen som er utnevnt eller instruert av Selskapet, har rett (men ingen plikt), for aksjonærer som etter Selskapets oppfatning ikke har rett til å tegne nye aksjer på grunn av begrensninger fastsatt i lov eller andre bestemmelser i jurisdiksjonen hvor aksjonæren er bosatt eller er borger av, til å selge den aktuelle aksjonærens tegningsretter mot overføring av netto proveny fra salget til aksjonæren.

(vi) Tegningsperioden starter den 24. november 2022 og avsluttes kl. 16:30 den 8. desember 2022. period), shall have pre-emptive rights to subscribe for and be allocated the new shares in the same proportion as they own shares in the Company, in accordance with the Norwegian Private Limited Liability Act section 10-4 (1).

(iv) Transferable subscription rights will be issued and the subscription rights shall be registered in the Norwegian Central Securities Depository (VPS). The subscription rights will be transferable from the beginning of the subscription period and until 16:30 two trading days before the end of the subscription period. One transferable subscription right will be issued for each share registered on the Record Date. Two transferable subscription rights give the right to subscribe for three shares and one warrant in accordance with a separate resolution to issue such warrants. Oversubscription is permitted. Subscription without Subscription Rights by employees of the Hynion group is permitted, based on a list of such specified employees per the date of the general meeting.

(v) In connection with the Rights Issue, a prospectus will be prepared which must be approved by the Financial Supervisory Authority of Norway. Unless the board of directors determines otherwise, the prospectus shall not be registered with or approved by any authorities outside Norway, other than the prospectus being passported to Sweden. The new shares cannot be subscribed for by investors in jurisdictions where such subscription would be unlawful or shares not legally can be offered to the person in question. The Company, or someone who is appointed or instructed by the Company, has a right (but no obligation), for shareholders who, in the Company's opinion, are not entitled to subscribe for new shares due to restrictions determined by law or other provisions in jurisdictions where the shareholder is resident or a citizen of, to sell the relevant shareholder's subscription rights against the transfer of net proceeds from the sale to the shareholder.

(vi) The subscription period shall commence on 24 November 2022 and end at 16:30 on 8 December

Tegningsperioden kan ikke forkortes, men styret kan forlenge tegningsperioden dersom dette er påkrevd ved lov som følge av offentliggjøring av tillegg til prospektet. Dersom prospektet ikke blir godkjent i tide for å opprettholde denne tegningsperioden, begynner tegningsperioden å løpe så snart som praktisk mulig og senest på den tredje handelsdagen på Euronext Growth etter godkjenning, og avsluttes kl. 16:30 to uker senere. Tegning av aksjer skal skje på eget tegningsskjema før utløpet av tegningsperioden.

• (vii) Tegningsbeløpet skal betales kontant. Betaling for de nye aksjene skal senest skje den 13. desember 2022, eller på den tredje handelsdagen på Euronext Growth etter tegningsperiodens utløp dersom tegningsperioden utsettes eller forlenges i henhold til avsnitt (vi) ovenfor. Tegnere som har en norsk bankkonto må, og vil ved å signere tegningsblanketten, gi en ugjenkallelig engangsfullmakt til å belaste en spesifisert norsk bankkonto for beløpet som skal betales for aksjene som blir tildelt tegneren. Det beløpet trekkes fra den angitte bankkontoen på eller rundt betalingsdagen. Tegnere som ikke har norsk bankkonto, må sørge for at betaling for de nye aksjene som tildeles dem skjer slik at betalingen mottas på eller før betalingsdagen.
• (viii) De nye aksjene tildeles av styret. Følgende tildelingskriterier skal gjelde:

(a) Tildeling av aksjer til tegnere vil bli foretatt i henhold til tildelte og ervervede omsettelige tegningsrettigheter som er gyldig utøvd i tegningsperioden. To omsettelige tegningsretter gir rett til tegning av tre aksjer og én frittstående tegningsrett i henhold til separat vedtak om utstedelse av slike frittstående tegningsretter.

(b) Dersom ikke alle tegningsretter er gyldig utøvd, vil de av Garantistene (som definert i underpunkt (xi) nedenfor) som har tegnet aksjer

2022. The subscription period cannot be shortened, but the board of directors may extend the subscription period if this is required by law as a result of the publication of additions to the prospectus. If the prospectus is not approved in time to maintain this subscription period, the subscription period will commence as soon as practically possible and at the latest on the third trading day on Euronext Growth after approval, and end 16:30 two weeks later. Subscription of shares shall take place in a separate subscription form within the end of the subscription period.

• (vii) The subscription amount must be paid in cash. The payment for the new shares must be made no later than 13 December 2022, or on the third trading day on Euronext Growth after the end of the subscription period if the subscription period is postponed or extended according to item (vi) above. Subscribers with a Norwegian bank account must, and will by signing the subscription form, give an irrevocable one-time power of attorney to debit a specific bank account in Norway for the subscription amount that shall be paid for the shares allocated to the subscriber. The subscription amount will be debited from the specific bank account on or around the payment date. Subscribers without a Norwegian bank account, must make sure that payment for the new shares allocated to them is made so that the payment is received on or before the payment date.
• (viii) The new shares will be allocated by the board of directors. The following allocation criteria shall apply:

(a) Allocation of shares shall be made according to granted or acquired subscription rights which have been validly exercised in the subscription period. Two transferable subscription rights give the right to subscribe for three shares and one warrant in accordance with a separate resolution to issue such warrants.

(b) If not all the subscription rights are validly exercised, those of the Underwriters (as defined in sub-item (xi) below who have subscribed for uten bruk av tegningsretter, bli tildelt aksjer på pro rata-basis basert på størrelsen på den enkelte Garantists garantiforpliktelse. I den utstrekning pro rata tildeling ikke er mulig vil Selskapet bestemme tildelingen ved loddtrekning.

(c) Nye aksjer som ikke blir tildelt i henhold til a) og b) ovenfor, vil bli tildelt til tegnere som har benyttet seg av sine tegningsretter og som har overtegnet. Disse tegnerne vil bli tildelt flere nye aksjer på pro rata-basis basert på det antall tegningsretter som er utøvd av hver tegner. I den utstrekning pro rata tildeling ikke er mulig, vil Selskapet bestemme tildelingen ved loddtrekning.

(d) Nye aksjer som ikke blir tildelt i henhold til a), b) og c) ovenfor, vil bli tildelt til tegnere som er ansatte i Hynion-konsernet og som ikke har tegningsretter. Tildelingen vil bli søkt gjort på pro rata-basis, basert på de relevante tegningsbeløpene.

• (ix) De nye aksjene gir rettigheter i Selskapet, herunder rett til utbytte, fra og med tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
• (x) Selskapets vedtekter § 3 endres for å reflektere den nye aksjekapitalen og det nye antall aksjer som følge av kapitalforhøyelsen.
• (xi) Aksjer som ikke er tegnet av og tildelt til andre tegnere i Fortrinnsrettsemisjonen ved tegningsperiodens slutt, begrenset opp til totalt 50 256 900 aksjer, skal tegnes av John Fällström, Formue Nord Markedsneutral A/S, Pär Nordström, Lusam Invest AB, Erik Penser Bank AB, Bernhard von der Osten-Sacken, Alexander Fällström, Gryningskust Holding AB, Maida Vale Capital AB, Malcolm Lindblom, Zafer Kara, Nils Berg, VOJ Holding AB, Accrelium AB og Andreas Bonnier ("Garantistene"), i henhold til en garantiavtale inngått 3. november 2022, og tildeles Garantistene pro-rata i henhold til deres garantiforpliktelser som følger:

shares without the use of subscription rights, will be allocated shares on a pro rate basis based on the amount of each Underwriter's underwriting obligation. To the extent that pro rata allocation is not possible, the Company will determine the allocation by drawing lots.

(c) New shares not allocated pursuant to a) and b) above, will be allocated to subscribers who have exercised their subscription rights and oversubscribed. These subscribers will be allocated additional new shares based on the amount of subscription rights exercised by each subscriber. To the extent that pro rata allocation is not possible, the Company will determine the allocation by drawing lots.

(d) New shares not allocated pursuant to a), b) and c) above shall be allocated to subscribers who are employees of the Hynion group and who do not have subscription rights. The allocation will be sought made on a pro rata basis, based on the relevant subscription amount.

• (ix) The shares will give rights in the Company, including the right to dividend, as of the time of registration of the share capital increase with the Norwegian Register of Business Enterprises.
• (x) The Company's articles of association section 3 is amended to reflect the new share capital and the new amount of shares as a result of the share capital increase.
• (xi) Shares not subscribed for by, or allocated to, other subscribers in the Rights Issue by the end of the subscription period, limited to a maximum of 50,256,900 shares, shall be subscribed for by John Fällström, Formue Nord Markedsneutral A/S, Pär Nordström, Lusam Invest AB, Erik Penser Bank AB, Bernhard von der Osten-Sacken, Alexander Fällström, Gryningskust Holding AB, Maida Vale Capital AB, Malcolm Lindblom, Zafer Kara, Nils Berg, VOJ Holding AB, Accrelium AB and Andreas Bonnier (the "Underwriters"), in accordance with an underwriting agreement entered into 3 November 2022, and allocated to the Underwriters

John Fällström, NOK 8,0 millioner, tilsvarende 11 428 571 aksjer Formue Nord Markedsneutral A/S, NOK 5,5 millioner, tilsvarende 7 857 143 aksjer Pär Nordström, NOK 3,5 millioner, tilsvarende 5 000 000 aksjer Lusam Invest AB, NOK 3,0 millioner, tilsvarende 4 285 714 aksjer Bernhard von der Osten-Sacken, NOK 2,5 millioner, tilsvarende 3 571 429 aksjer Alexander Fällström, NOK 2,0 millioner, tilsvarende 2 857 143 aksjer Gryningskust Holding AB, NOK 2,0 millioner, tilsvarende 2 857 143 aksjer Erik Penser Bank AB, NOK 1 274 830, tilsvarende 1 821 186 aksjer Maida Vale Capital AB, NOK 1,0 millioner, tilsvarende 1,428,571 aksjer Malcolm Lindblom, NOK 1,0 millioner, tilsvarende 1 428 571 aksjer Zafer Kara, NOK 1,0 millioner, tilsvarende 1 428 571 aksjer Nils Berg, NOK 1,0 millioner, tilsvarende 1,428,571 aksjer VOJ Holding AB, NOK 0,5 millioner, tilsvarende 714 286 aksjer Accrelium AB, NOK 0,5 millioner, tilsvarende 714 286 aksjer Andreas Bonnier, NOK 0,5 millioner, tilsvarende 714 286 aksjer Garantistenes forpliktelse er proratarisk, og hver Garantists ansvar er begrenset oppad til den enkelte Garantists garantibeløp. Garantistene har rett til et garantihonorar tilsvarende 12 prosent av deres respektive garantiforpliktelse, som etter Garantistens valg skal gjøres opp i kontanter eller aksjer utstedt til samme pris som i Fortrinnsrettsemisjonen. (xii) Kostnadene som skal betales av Selskapet ved kapitalforhøyelsen er foreløpig anslått til opp til ca. NOK 9 millioner inkludert en total provisjon på 12 prosent av de garanterte beløpene. prorata in accordance with their underwriting commitments, as follows: John Fällström, NOK 8.0 million, equivalent to 11,428,571 shares Formue Nord Markedsneutral A/S, NOK 5.5 million, equivalent to 7,857,143 shares Pär Nordström, NOK 3.5 million, equivalent to 5,000,000 shares Lusam Invest AB, NOK 3.0 million, equivalent to 4,285,714 shares Bernhard von der Osten-Sacken, NOK 2.5 million, equivalent to 3,571,429 shares Alexander Fällström, NOK 2.0 million, equivalent to 2,857,143 shares Gryningskust Holding AB, NOK 2.0 million, equivalent to 2,857,143 shares Erik Penser Bank AB, NOK 1,274,830, equivalent to 1,821,186 shares Maida Vale Capital AB, NOK 1.0 million, equivalent to 1,428,571 shares Malcolm Lindblom, NOK 1.0 million, equivalent to 1,428,571 shares Zafer Kara, NOK 1.0 million, equivalent to 1,428,571 shares Nils Berg, NOK 1.0 million, equivalent to 1,428,571 shares VOJ Holding AB, NOK 0.5 million, equivalent to 714,286 shares Accrelium AB, NOK 0.5 million, equivalent to 714,286 shares Andreas Bonnier, NOK 0.5 million, equivalent to 714,286 shares The Underwriters have a pro-rata liability and each Underwriters liability is limited to each individual Guarantor's guarantee amount. The Underwriters are entitled to an underwriting fee equal to 12 percent of their respective underwriting obligation which is to be settled, at the Underwriters' election, in cash or shares issued at the same price as in the Rights Issue. (xii) The costs to be paid by the Company with regards to the share capital increase is currently estimated to up to approximately NOK 9 million including a total underwriting fee equal to 12 percent of the underwritten amounts.

(xiii) Vedtaket er betinget av at generalforsamlingen
også treffer vedtaket inntatt i	punkt 4 i (xiii) The resolution is conditional upon the general
innkallingen til generalforsamlingen.	meeting also passing the resolution included in
	item 4 in the notice of the general meeting.
Bortsett fra det som fremgår ovenfor, informasjon i
Selskapets børsmeldinger publisert 4. november 2022,	Except as stated above, information in the Company's
samt informasjon og nyheter publisert av Selskapet til	stock exchange notifications published 4 November
markedet gjennom Oslo Børs sin informasjonstjeneste	2022, as well as information and news published by the
og på Selskapets hjemmeside (hynion.com), har det ikke	Company to the market through Oslo Stock Exchange's
inntrådt noen forhold av vesentlig betydning for	information service and on the Company's website
Selskapet etter 31. desember 2021.	(hynion.com), it has not occurred events of material
	significance for the Company since 31 December 2021.
En nærmere beskrivelse av Fortrinnsrettsemisjonen
samt andre forhold som må vurderes ved tegning av	A more detailed description of the Rights Issue as well as
aksjer i Fortrinnsrettsemisjonen, vil fremgå av et eget	other matters that must be considered when subscribing
prospekt for Fortrinnsrettsemisjonen	som vil bli for shares in the Rights Issue, will appear from a
offentliggjort senest ved Tegningsperiodens begynnelse	separate prospectus which will be published no later
og inneholde tegningsmaterialet for tilbudet.	than at the beginning of the Subscription Period and
	contain the subscription material for the offer.
Selskapets seneste årsrapport inkludert årsregnskap og
revisors beretning er tilgjengelig for gjennomgang på
Selskapets kontor, og er også	tilgjengelig på The Company's latest annual report including annual
hynion.com."	accounts and the auditor's report is available for review
	at the Company's office, and is also available at
	hynion.com."
4. UTSTEDELSE AV FRITTSTÅENDE
TEGNINGSRETTER	4. ISSUANCE OF WARRANTS
Generalforsamlingen fattet følgende	enstemmige The general meeting made the following unanimous
vedtak:	resolution:
(i) "Det skal utstedes totalt minimum 16 752 300 og	(i) "A total of minimum 16,752,300 and up to
opp til maksimum 27 920 500	frittstående maximum 27,920,500 warrants shall be issued
tegningsretter henhold til aksjeloven § 11-12.	pursuant to the Norwegian Private Limited
	Liability Companies Act section 11-12.
(ii) Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til aksjeloven	(ii) The shareholders' pre-emptive rights pursuant to
§ 11-13 fravikes.	the Norwegian Private Limited Liability
	Companies Act section 11-13 are set aside.
(iii) De frittstående tegningsrettene kan tegnes av	(iii) The warrants may be subscribed for by persons
personer som har tegnet og blitt tildelt aksjer i	who have subscribed and been allocated shares in
Fortrinnsrettsemisjonen, der antallet frittstående	the Rights Issue, where the number of warrants
tegningsretter som kan tegnes skal være én	that may be subscribed for shall be one third of the
tredjedel av antallet aksjer som er tegnet og	number of shares that have been subscribed for
tildelt. Overtegning er ikke tillatt.	and allocated. Over-subscription is not permitted.

(iv)	De frittstående tegningsrettene skal tegnes senest	(iv)	The warrants shall be subscribed for no later than
	16. desember 2022.		16 December 2022.
(v)	Det skal ikke ytes vederlag for tegningsrettene.	(v)	No consideration shall be paid for the warrants.
(vi)	De frittstående tegningsrettene skal være fritt omsettelige.	(vi)	The warrants shall be freely transferable.
(vii)	Hver rettighetshaver kan utøve alle eller noen av sine frittstående tegningsretter i perioden som starter 1. mai 2023 og slutter 12. mai 2023. Hver tegningsrett gir rett til å kreve utstedt én ordinær aksje. Utøvelse skal skje ved fremsettelse av skriftlig krav, som skal være mottatt av Selskapet innen ovennevnte utøvelsesperiode.	(vii)	Each warrant holder may exercise all or some of its warrants in the period beginning on 1 May 2023 and ending on 12 May 2023. Each warrant gives the right to require issue of one ordinary share. Exercise shall be carried out by written notice, which shall be received by the Company within the abovementioned exercise period.
(viii)	Tegningskursen ved utøvelse av de frittstående tegningsrettene skal være NOK 0,75 per aksje.	(viii)	The subscription price upon exercise of the warrants shall be NOK 0.75 per share.
(ix)	Betaling av aksjeinnskuddet ved utøvelse av de frittstående tegningsrettene vil fastsettes av Selskapets styre, og vil ikke være kortere enn to virkedager fra dagen innehaveren av de frittstående tegningsrettene mottar betalingskrav fra Selskapet.	(ix)	Payment of the share contribution upon exercise of the warrants will be determined by the Company's board of Directors, and shall not be shorter than two business days from the day the warrant holder received a payment notice from the Company.
(x)	Aksjer utstedt ved utøvelse av tegningsretter gir rett til utbytte fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.	(x)	Shares issued upon exercise of warrants will give right to dividend from the time of registration of the share capital increase with the Norwegian Register of Business Enterprises.
(xi)	Ved kapitalendringer i Selskapet, herunder ved beslutning om forhøyelse eller nedsetting av aksjekapitalen, aksjesplitt og aksjespleis, utstedelse av tegningsretter som nevnt i aksjeloven kapittel 11, eller oppløsning, fusjon, fisjon eller omdanning, skal rettighetshaverne ha samme rettigheter som en aksjeeier. Utover dette skal rettighetshaverne ikke ha rettigheter i slike tilfeller. Selskapet kan registrere i Foretaksregisteret et økt maksimalbeløp for forhøyelse av aksjekapitalen dersom dette er nødvendig.	(xi)	In the event of changes in the Company's capital, including a resolution to increase or decrease of the share capital, share split of share consolidation, issue of subscription rights as described in the Norwegian Private Limited Liability Companies Act chapter 11, or liquidation, merger, demerger or transformation, the warrant holders shall have similar rights as a shareholder. Apart from this, the warrant holders shall not have any rights in such events. The Company may register with the Register of Business Enterprises an increased maximum amount for increase of share capital, if necessary.

(xii) Vedtaket er betinget av at generalforsamlingen også treffer vedtaket inntatt i punkt 3 i innkallingen for generalforsamlingen."	(xii) The resolution is conditional upon the general meeting also passing the resolution included in item 3 in the notice of the general meeting."
VALG AV NYTT STYREMEDLEM 5.	ELECTION OF A NEW BOARD MEMBER 5.
vedtak:	Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige The general meeting made the following unanimous resolution:
"Markus Norström velges som nytt styremedlem i Selskapet i tillegg til det sittende styret."	"Markus Norström is elected as a new board member of the Company in addition to the current Board of Directors."
6. ENDRING AV VEDTEKENE	6. AMENDMENT OF THE ARTICLES OF ASSOCIATION
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
"Selskapets vedtekter § 4 endres til å ha følgende ordlyd:	"The Company's Articles of Association $S$ 4 is amended to have the following wording:
"Selskapet ledes av et styre på minimum tre og maksimalt syv personer.""	The company is governed by a board of directors of a minimum of three and a maximum of seven persons.""
Nye vedtekter er vedlagt som Vedlegg 2.	New articles of association are attached as Appendix 2.

***

Ingen flere saker var på agendaen og møtet ble hevet / No further items were on the agenda and the meeting was closed.

***

1. november 2022 / 15 November 2022

Lars Henrik Amnell

hers

Ulf Hafseld

Vedlegg 1 / Appendix 1

Totalt representert

ISIN:	NO0010920945 HYNION AS
Generalforsamlingsdato: 15 11 2022 10 00
Dagens dato:	15 11 2022

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 3

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	55 841 000
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	55 841 000
Representert ved egne aksjer	6 000 000	10,75 %
Sum Egne aksjer	6000000	10,75 %
Representert ved fullmakt	131 793	0.24%
Representert ved stemmeinstruks	10 880 000	19,48 %
Sum fullmakter	11 011 793	19,72 %
Totalt representert stemmeberettiget	17 011 793	30,47 %
Totalt representert av AK	17 011 793	30,47 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

WMM

For selskapet:

HYNION AS

Protokoll for generalforsamling HYNION AS

ISIN:	NO0010920945 HYNION AS
Generalforsamlingsdato: 15 11 2022 10 00
Dagens dato:	15 11 2022

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
	Sak 1 Valg av møteleder og én person til å medsignere protokollen
Ordinær	17 011 793	$\mathbf{0}$	17 011 793	$\mathbf 0$	$\Omega$	17 011 793
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %	0,00%
% total AK	30,47 %	0,00%	30,47 %	0,00%	0,00%
Totalt	17 011 793	$\mathbf 0$	17 011 793	0	O	17 011 793
Sak 2 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinær	17 011 793	0	17 011 793	0	0	17 011 793
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %	0,00%
% total AK	30,47 %	0.00%	30,47 %	0.00%	0.00%
Totalt	17 011 793	0	17 011 793	0	0	17 011 793
Sak 3 Fortrinnsrettsemisjon
Ordinær	17 011 793	0	17 011 793	$\Omega$	$\Omega$	17 011 793
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	30,47 %	0,00 %	30,47 %	0,00 %	0,00%
Totalt	17 011 793	0	17 011 793	0	0	17 011 793
Sak 4 Utstedelse av frittstående tegningsretter
Ordinær	17 011 793	0	17 011 793	0	0	17 011 793
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	30,47 %	0,00%	30,47 %	0,00 %	0,00%
Totalt	17 011 793	$\mathbf 0$	17 011 793	o	0	17 011 793
Sak 5 Valg av nytt styremedlem
Ordinær	17 011 793	0	17 011 793	0	0	17 011 793
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %	0,00%
% total AK	30,47 %	0,00%	30,47 %	0,00%	0,00%
Totalt	17 011 793	0	17 011 793	0	0	17 011 793
Sak 6 Endring av vedtektene
Ordinær	17 011 793	$\Omega$	17 011 793	$\Omega$	$\Omega$	17 011 793
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %	0,00%
% total AK	30,47 %	0,00%	30,47 %	0,00 %	0,00%
Totalt	17 011 793	$\mathbf 0$	17 011 793	o	O	17 011 793

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA ' h

HYNION AS

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksier Pålydende Aksiekapital Stemmerett
Ordinær	55 841 000	0.01	279 205.00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

Total Represented

ISIN:	NO0010920945 HYNION AS
General meeting date: 15/11/2022 10:00
Today:	15 11 2022

Number of persons with voting rights represented/attended: 3

	Number of shares % sc
Total shares	55,841,000
- own shares of the company	0
Total shares with voting rights	55,841,000
Represented by own shares	6,000,000	10 75 %
Sum own shares	6,000,000	10 75 %
Represented by proxy	131,793	0.24%
Represented by voting instruction	10,880,000	19 48 %
Sum proxy shares	11,011,793 19 72 %
Total represented with voting rights	17,011,793	30.47%
Total represented by share capital	17,011,793 30.47 %

Registrar for the company:

DNB Bank ASA

Wirm

Signature company:

HYNION AS

Protocol for general meeting HYNION AS

ISIN:	NO0010920945 HYNION AS
General meeting date: 15/11/2022 10.00
Today:	15 11 2022

Shares class	FOR	Against Poll in			Abstain Poll not registered	Represented shares with voting rights
Agenda item 1 Election of Chair of the meeting and one person to co-sign the minutes
Ordinær	17,011,793	0	17,011,793	0	0	17,011,793
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00%	0.00%	100.00 %	0.00%	0.00%
total sc in %	30.47%	0.00%	30.47%	0.00 %	0.00%
Total	17,011,793	0	17,011,793	o	0	17,011,793
Agenda item 2 Approval of notice and agenda
Ordinær	17,011,793	0	17,011,793	0	0	17,011,793
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00%	0.00%	100.00 %	0.00%	0.00%
total sc in %	30.47%	0.00%	30 47 %	0.00%	0.00 %
Total	17,011,793	0	17,011,793	0	0	17,011,793
Agenda item 3 Rights issue
Ordinær	17,011,793	$\Omega$	17,011,793	0	0	17,011,793
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100 00 %	0.00%	100.00%	0.00%	0.00%
total sc in %	30.47%	0.00%	30.47%	0.00%	0.00%
Total	17,011,793	o	17,011,793	0	0	17,011,793
Agenda item 4 Issuance of warrants
Ordinær	17,011,793	$\mathbf{0}$	17,011,793	0	0	17,011,793
votes cast in %	100.00%	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00 %	0.00%	100.00%	0.00%	0.00%
total sc in %	30.47%	0.00%	30.47%	0.00%	0.00%
Total	17,011,793		$0$ 17,011,793	o	o	17,011,793
Agenda item 5 Election of a new board member
Ordinær	17,011,793	0	17,011,793	$\Omega$	0	17,011,793
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00 %	$0.00 \%$	100.00 %	0.00%	0.00%
total sc in %	30 47 %	0.00%	30 47 %	0.00%	0.00 %
Total	17,011,793		$0$ 17,011,793	0	0	17,011,793
Agenda item 6 Amendment of the Articles of Association
Ordinær	17,011,793	0	17,011,793	$\mathbf 0$	0	17,011,793
votes cast in %	100 00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00 %	0.00%	100.00 %	0.00%	0.00%
total sc in %	30.47%	0.00%	30.47%	0.00%	0.00%
Total	17,011,793		$0$ 17,011,793	O	$\mathbf o$	17,011,793

Registrar for the company:

Signature company:

DNB Bank ASA W.

HYNION AS

Share information

Name	Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær	55.841.000	0.01	279,205.00 Yes
' Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement
requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting

Vedtekter for Hynion AS

Vedtatt 15.11.2022

§1 Navn

Selskapets navn er Hynion AS.

§ 2 Formål

Selskapets formål er eierskap og drift av anlegg for hydrogen, salg av hydrogen drivstoff, teknologiutvikling, salg av hydrogenteknologi, konsulentvirksomhet, prosjektledelse og assistanse samt annen aktivitet som naturlig faller sammen med dette, herunder å delta i andre selskaper med lignende virksomhet.

§ 3 Aksjekapital

Selskapets aksjekapital er kr. 279.205,- fordelt på 55.841.000 aksjer pålydende kr. 0,005. Aksjene i selskapet er fritt omsettelige, og overdragelser er ikke gjenstand for styrets godkjennelse eller forkjøpsrett for eksisterende aksjonærer.

§ 4 Styret

Selskapet ledes av et styre på minimum tre og maksimalt syv personer.

§ 5 Fullmakter

Selskapets firma tegnes av styrets leder og et styremedlem i fellesskap. Styret ansetter daglig leder. Styret kan meddele prokura.

§ 6 Aksjeeierbok

Selskapets aksjer skal være registrert i Verdipapirsentralen.

§ 7 Generalforsamlingen

Enhver generalforsamling innkalles etter aksjelovens regler og med minst 7 dagers varsel. Ordinær generalforsamling skal behandle:

• 1. Godkjenning av innkalling og sakspapirer
• 1. Valg av møteleder
• 1. Valg av referent og to aksjonærer til å undertegne protokollen
• 1. Styrets årsberetning.
• 1. Fastsettelse av resultatregnskap og balanse.
• 1. Fastsettelse av godtgjørelse til styret og revisor.
• 1. Anvendelse av årsoverskudd eller dekning av underskudd i henhold til fastsatt balanse, samt eventuell utbetaling av utbytte.
• 1. Valg av styre med eventuelle varamedlemmer, styrets leder og revisor.
• 1. Andre saker som etter lov eller vedtekter hører med under generalforsamlingen eller er nevnt i innkallingen.
• 1. Når dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen, er gjort tilgjengelige for aksjeeierne på selskapets internettsider, gjelder ikke lovens krav om at dokumentene skal sendes til aksjeeierne. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt slike dokumenter.

§ 8 Gjeldende aksjelovgivning

For øvrig henvises det til enhver tid til gjeldende aksjelovgivning.