HVM CO.,LTD.

증권신고서(지분증권) 3.7 주식회사 에이치브이엠 증권발행조건확정



금융위원회 귀중	2024년 06월 18일

회 사 명 :	주식회사 에이치브이엠
대 표 이 사 :	문승호
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 동안구 시민대로248번길 25,305호(관양동,안양산업진흥원)
	(전 화) 031-433-7477
	(홈페이지) http://hvm.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 상무 (성 명) 김종권
	(전 화) 031-433-7477

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2024년 05월 02일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 2,400,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 43,200,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 ' 굵은 빨간색'으로 표시하였습니다.

항 목	정 정 전	정 정 후
공통정정사항	- 모집(매출)가액(예정) : 11,000원 ~ 14,200원- 모집(매출)총액(예정) : 26,400,000,000원 ~ 34,080,000,000원- 일반투자자 배정주식수 : 600,000주 ~ 720,000주- 기관투자자 배정주식수 : 1,608,000주 ~ 1,800,000주 - 일반투자자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율 : 68.78% ~ 75.00% - 상장주선인 의무인수수량: 72,000주 - 상장주선인 의무인수금액: 792,000,000원	- 모집(매출)가액(예정) : 18,000원- 모집(매출)총액(예정) : 43,200,000,000원- 일반투자자 배정주식수 : 600,000주- 기관투자자 배정주식수 : 1,728,000주- 일반투자자 배정비율 : 25.00%- 기관투자자 배정비율 : 72.00% - 상장주선인 의무인수수량: 55,555주 - 상장주선인 의무인수금액: 999,990,000원
<요약정보>	핵심투자위험을 포함한 요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다.
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요	(주1)	(주1)
2. 공모방법	(주2)	(주2)
3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요	(주3)	(주3)
3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3)	(주4)	(주4)
3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13)	(주5)	(주5)
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건	(주6)	(주6)
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (3), (4)	(주7)	(주7)
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법	(주8)	(주8)
5. 인수 등에 관한 사항	(주9)	(주9)
III. 투자위험요소
3. 기타위험 - 바. 상장 후 경영안정성에 대한 위험	(주10)	(주10)
3. 기타위험 - 사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험	(주11)	(주11)
3. 기타위험 - 자. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항	(주12)	(주12)
3. 기타위험 - 차. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)	(주13)	(주13)
3. 기타위험 - 버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험	(주14)	(주14)
3. 기타위험 - 저. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성	(주15)	(주15)
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과	(주16)	(주16)
4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) - (다)	(주17)	(주17)
V. 자금의 사용목적
가. 자금 조달 금액, 나. 발행제비용의 내역	(주18)	(주18)
2. 자금 사용의 목적	(주19)	(주19)
제2부 발행인에 관한 사항
V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
1. 이사회에 관한 사항 - 가 . 이사회 구성개요 - (2) - 나.	(주20)	(주20)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출)방법
기명식보통주	2,400,000	500	11,000	26,400,000,000	일반공모

인수인		증권의 종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법
대표주관회사	NH투자증권	기명식보통주	2,400,000	26,400,000,000	897,336,000	총액인수

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일
2024년 06월 19일 ~ 2024년 06월 20일	2024년 06월 24일	2024년 06월 19일	2024년 06월 24일	-

주1)모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.주2)모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 참고 목적으로 희망공모가액 최고가인 14,200원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 34,080,000,000원입니다.주3)모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.주4)「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.주5)[청약일] - 우리사주 청약일: 2024년 6월 19일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2024년 06월 19일 ~ 06월 20일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 06월 19일 ~ 06월 20일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 06월 19일 ~ 06월 20일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바랍니다. 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경과 회사 상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.주6)기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.주7)본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 10월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 02월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.주8)총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.


취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	비고
NH투자증권	기명식보통주	72,000주	792,000,000원	「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주10)금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 11,000원 기준 72,000주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.주11)금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출)방법
기명식보통주	2,400,000	500	18,000	43,200,000,000	일반공모

인수인		증권의 종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법
대표주관회사	NH투자증권	기명식보통주	2,400,000	26,400,000,000	1,458,599,670	총액인수

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일
2024년 06월 19일 ~ 2024년 06월 20일	2024년 06월 24일	2024년 06월 19일	2024년 06월 24일	-

주1)모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.주2)모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다 . 참고 목적으로 희망공모가액 최고가인 14,200원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 34,080,000,000원입니다.주3)모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 18,000원으로 최종 결정하였습니다.주4)「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.주5)[청약일] - 우리사주 청약일: 2024년 6월 19일(1일간) - 기관투자자 청약일: 2024년 06월 19일 ~ 06월 20일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2024년 06월 19일 ~ 06월 20일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2024년 06월 19일 ~ 06월 20일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바랍니다. 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경과 회사 상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.주6)기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.주7)본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 10월 20일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 02월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.주8)총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.주9)


취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	비고
NH투자증권	기명식보통주	55,555주	999,990,000원	「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주10)금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 확정공모가액 18,000원 기준 55,555주 에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.주11)금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜에이치브이엠의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,400,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가 . 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】


공모대상	주식수	배정비율	비고
우리사주조합	72,000주	3.0%	우선 배정
일반공모	2,328,000주	97.0%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	2,400,000주	100.0%	-


주1)	「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.
주2)	「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다.
주3)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.
주4)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】


공모대상	주식수	배정비율	주당 공모가액	모집(매출)총액	비고
우리사주조합	72,000주	3.0%	11,000원(주1)	792,000,000원	주2)
일반청약자	600,000주~ 720,000주	25.0%~ 30.0%	6,600,000,000원~ 7,920,000,000원	주3), 주4)
기관투자자	1,608,000주~ 1,800,000주	67.0%~ 75.0%	17,688,000,000원~ 19,800,000,000원	주5), 주6), 주7)
합계	2,400,000주	100.0%	26,400,000,000원	-


주1)	주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜에이치브이엠과 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.
주2)	「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권의 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 금번 공모 시에는 우리사주조합에 72,000주(3.0%)를 우선배정하였습니다.
주3)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.
주4)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
주5)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.
주6)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
주7)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.
주8)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】


공모대상	주식수	배정비율	비고
우리사주조합	72,000주	3.0%	우선배정
일반공모	2,328,000주	97.0%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	2,400,000주	100.0%	-

【모집의 세부내역】


모집대상	배정주식수	배정비율	주당모집가액	모집총액	비고
우리사주조합	72,000주	3.0%	11,000원	792,000,000원	우선배정
일반청약자	600,000주~ 720,000주	25.0%~ 30.0%	6,600,000,000원~ 7,920,000,000원	-
기관투자자	1,608,000주~ 1,800,000주	67.0%~ 75.0%	17,688,000,000원~ 19,800,000,000원	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함
합계	2,400,000주	100.0%	26,400,000,000원	-

주1)

기관투자자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.주3)'주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액 기준으로서, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.주4)모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.주5)「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.주6)금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.주7)근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 금번 공모 시에는 우리사주조합에 72,000주(3.0%)를 우선배정 하였습니다.주8)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등 금번 ㈜에이치브이엠 의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】


구분	취득 주수	주당 취득가액	취득총액	비고
NH투자증권	72,000주	11,000원	792,000,000원	-


주1)	주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,000원 ~ 14,200원)의 밴드 최저가액인 11,000원 기준입니다.
주2)	상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
주3)	동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.
주4)	동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜에이치브이엠의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,400,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가 . 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】


공모대상	주식수	배정비율	비고
우리사주조합	72,000주	3.0%	우선 배정
일반공모	2,328,000주	97.0%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	2,400,000주	100.0%	-


주1)	「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.
주2)	「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다.
주3)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.
주4)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상	주식수	배정비율	주당 공모가액	모집(매출)총액	비고
우리사주조합	72,000	3.00%	18,000원(주1)	1,296,000,000원	주2)
일반청약자	600,000	25.00%	10,800,000,000원	주3), 주4)
기관투자자	1,728,000	72.00%	31,104,000,000원	주5), 주6), 주7)
합계	2,400,000	100.00%	43,200,000,000원


주1)	주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜에이치브이엠과 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.
주2)	「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권의 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 금번 공모 시에는 우리사주조합에 72,000주(3.0%)를 우선배정하였습니다.
주3)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.
주4)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주 조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
주5)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.
주6)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
주7)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.
주8)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【공모방법 : 일반공모】


공모대상	주식수	배정비율	비고
우리사주조합	72,000주	3.0%	우선배정
일반공모	2,328,000주	97.0%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함
합계	2,400,000주	100.0%	-

【모집의 세부내역】


모집대상	배정주식수	배정비율	주당모집가액	모집총액	비고
우리사주조합	72,000주	3.0%	18,000원	792,000,000원	우선배정
일반청약자	600,000주	25.00%	10,800,000,000원	-
기관투자자	1,728,000주	72.00%	31,104,000,000원	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함
합계	2,400,000주	100.00%	43,200,000,000원	-

주1)

【 고위험고수익채권투자신탁 】

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

주2)배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.주3)주당 모집가액'이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.주4)모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.주5)「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.주6)금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.주7)근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다. 금번 공모 시에는 우리사주조합에 72,000주(3.0%)를 우선배정 하였습니다.주8)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등 금번 ㈜에이치브이엠 의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】


구분	취득 주수	주당 취득가액	취득총액	비고
NH투자증권	55,555주	18,000원	999,990,000주	-


주1)	주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.
주2)	상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
주3)	동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.
주4)	동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3) 정정 전 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사는 ㈜에이치브이엠의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.


구 분	내 용
주당 희망공모가액	11,000원 ~ 14,200원
확정공모가액결정방법	수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.


주1)	상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에이치브이엠의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.
주2)	금번 ㈜에이치브이엠의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.
주3)	희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사는 ㈜에이치브이엠의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.


구 분	내 용
주당 희망공모가액	18,000원
확정공모가액결정방법	수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.


주1)	상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에이치브이엠의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.
주2)	금번 ㈜에이치브이엠의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 18,000원으로 결정하였습니다.
주3)	희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분	주식수	비 율	비 고
기관투자자	1,608,000주~ 1,800,000주	67.00%~ 75.00%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함


주1)	상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다
주2)	비율은 전체 공모주식수 2,400,000주에 대한 비율입니다.
주3)	일반청약자 배정분 600,000주 ~ 720,000주(25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(주4) 정정 후

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분	주식수	비 율	비 고
기관투자자	1,728,000주	72.00%	고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함


주1)	상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다
주2)	비율은 전체 공모주식수 2,400,000주에 대한 비율입니다.
주3)	일반청약자 배정분 600,000주(25.00%)와 우리사주조합 배정분 72,000주(3.00%) 는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(주5) 정정 전 (기재 추가) (주5) 정정 후

(13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분	국내기관투자자				해외기관투자자		합 계
운용사(집합)	투자매매ㆍ중개업자	연기금, 운용사(고유), 은행, 보험	기타	해외 - 거래실적 유	해외 - 거래실적 무
---	---	---	---	---	---	---	---
건수	1,119	27	430	594	34	21	2,225
수량	784,561,000	47,681,000	310,454,000	224,013,000	57,736,000	22,161,000	1,446,606,000
경쟁률	454	28	180	130	33	13	837.2

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)


구 분	국내기관투자자								해외기관투자자				합 계
운용사(집합)		투자매매ㆍ중개업자		연기금, 운용사(고유), 은행, 보험		기타		해외 - 거래실적 유		해외 - 거래실적 무
건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량
밴드상단 초과	1,102	760,835,000	26	45,881,000	428	309,045,000	592	221,473,000	34	57,736,000	21	22,161,000	2,203	1,417,131,000
밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하	-	-	-	-	1	168,000	-	-	-	-	-	-	1	168,000
밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 중간값	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상	-	-	-	-	1	1,241,000	-	-	-	-	-	-	1	1,241,000
밴드하단 미만	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
미제시	17	23,726,000	1	1,800,000	-	-	2	2,540,000	-	-	-	-	20	28,066,000
합 계	1,119	784,561,000	27	47,681,000	430	310,454,000	594	224,013,000	34	57,736,000	21	22,161,000	2,225	1,446,606,000


주)	「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 주, 건, %)


구 분	참여건수 기준		신청수량 기준
참여건수(건)	비율	신청수량(주)	비율
19,000원이상	709	31.9%	519,160,000	35.9%
18,500원초과 ~19,000원 미만	9	0.4%	6,465,000	0.4%
18,500원	1,069	48.0%	620,967,000	42.9%
18,000원초과 ~18,500원미만	14	0.6%	14,529,000	1.0%
18,000원	372	16.7%	231,701,000	16.0%
14,200원이상 ~18,000원미만	31	1.4%	24,477,000	1.7%
14,200원미만	1	0.0%	1,241,000	0.1%
가격미제시(관계인수인)	20	0.9%	28,066,000	1.9%
합계	2,225	100.0%	1,446,606,000	100.0%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역


구 분	국내기관투자자								해외기관투자자				합 계
운용사(집합)		투자매매ㆍ중개업자		연기금, 운용사(고유), 은행, 보험		기타		해외 - 거래실적 유		해외 - 거래실적 무
건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량	건수	수량
미확약	1,021	706,180,000	27	47,681,000	413	298,604,000	579	219,443,000	33	55,936,000	21	22,161,000	2,094	1,350,005,000
15일 확약	6	8,079,000	-	-	3	450,000	1	246,000	-	-	-	-	10	8,775,000
1개월 확약	5	2,396,000	-	-	7	8,319,000	4	527,000	1	1,800,000	-	-	17	13,042,000
3개월 확약	71	48,223,000	-	-	5	926,000	5	1,343,000	-	-	-	-	81	50,492,000
6개월 확약	16	19,683,000	-	-	2	2,155,000	5	2,454,000	-	-	-	-	23	24,292,000
합 계	1,119	784,561,000	27	47,681,000	430	310,454,000	594	224,013,000	34	57,736,000	21	22,161,000	2,225	1,446,606,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정 상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 에이치브이엠과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위 1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)

(주6) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목			내용
모집 또는 매출주식의 수			기명식 보통주 2,400,000주
주당 모집가액 또는 매출가액		예정가액	11,000원
확정가액	주2)
모집총액 또는 매출총액		예정가액	26,400,000,000원
확정가액	주2)
청약단위			주3)
청약기일	우리사주조합	개시일	2024년 06월 19일
종료일	2024년 06월 19일
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)	개시일	2024년 06월 19일
종료일	2024년 06월 20일
일반투자자	개시일	2024년 06월 19일
종료일	2024년 06월 20일
청약증거금	우리사주조합		100%
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)		0%
일반투자자		50%
납입기일			2024년 06월 24일


주1)	청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
	※NH투자증권㈜ 청약일: 2024년 06월 19일 ~ 20일 (10:00 ~ 16:00)
주2)	주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.
주3)	청약단위
	① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 및 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.
	② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약에 관항 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.
주4)	청약증거금
	① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
	② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
	③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
	④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일 ( 2024년 06월 24일 ) 에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일 ( 2024년 06월 24일 ) 에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
	⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 24일 10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.
주5)	청약취급처
	1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
	2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
	3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
주6)	청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목			내용
모집 또는 매출주식의 수			기명식 보통주 2,400,000주
주당 모집가액 또는 매출가액		예정가액	11,000원
확정가액	18,000원
모집총액 또는 매출총액		예정가액	26,400,000,000원
확정가액	43,200,000,000원
청약단위			주3)
청약기일	우리사주조합	개시일	2024년 06월 19일
종료일	2024년 06월 19일
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)	개시일	2024년 06월 19일
종료일	2024년 06월 20일
일반투자자	개시일	2024년 06월 19일
종료일	2024년 06월 20일
청약증거금	우리사주조합		100%
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)		0%
일반투자자		50%
납입기일			2024년 06월 24일


주1)	청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.
	※NH투자증권㈜ 청약일: 2024년 06월 19일 ~ 20일 (10:00 ~ 16:00)
주2)	주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사와 협의하여 18,000원으로 최종 결정하였습니다.
주3)	청약단위
	① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 및 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.
	② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약에 관항 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.
주4)	청약증거금
	① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
	② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
	③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
	④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일 ( 2024년 06월 24일 ) 에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일 ( 2024년 06월 24일 ) 에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
	⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 24일 10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.
주5)	청약취급처
	1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
	2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
	3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
주6)	청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

다. 청약에 관한 사항(1) 청약의 개요 모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반청약자의 청약 일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점 (3) 일반청약자의 청약 자격 일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】 구분내용청약자격※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 20,000주~24,000주(100%)이나 우대기준 및 청약단위에 따라 30,000주~36,000주(150%), 40,000주~48,000주(200%), 50,000주~60,000주(250%), 60,000주~72,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도		자격 요건
온라인	오프라인	구분	설명	추가 혜택
---	---	---	---	---
300%		직전 월말연금자산	1억원 이상	-
250%		직전3개월자산 평잔	3억원 이상	직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향
200%	150%	1억원 이상
150%	100%	3천만원 이상
100%	불가	3천만원 미만


주1)	*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
	예) 청약일이 24년 05월 30일 ~ 05월 31일 이라고 가정할 때, 24년 2월, 3월, 4월 의 3개월 자산 평잔으로 산정함
주2)	*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분	고객등급
탑클래스/골드	로얄/그린/블루
---	---	---
MTS, HTS, SMT, 홈페이지	면제	건당 2,000원
고객지원센터(유선), ARS
영업점(내점/유선)	건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분	나무멤버스 가입여부
나무멤버스 가입	나무멤버스 미가입
---	---	---
MTS, HTS, SMT, 홈페이지	면제	건당 2,000원
고객지원센터(유선), ARS	건당 2,000원
영업점(내점/유선)	건당 5,000원	건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금50% (모든 고객에게 동일 적용)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 ① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분	일반청약자 배정물량	최고 청약한도	청약증거금율
NH투자증권㈜	600,000주~ 720,000주	20,000주~ 24,000주	50%


주)	NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 20,000주~24,000주(100%)이나 우대기준 및 청약단위에 따라 30,000주~36,000주(150%), 40,000주~48,000주(200%), 50,000주~60,000주(250%), 60,000주~72,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수	청약단위
10주 이상 ~ 100주 이하	10주
100주 초과 ~ 500주 이하	50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하	100주
1,000주 초과 ~ 2,000주 이하	200주
2,000주 초과 ~ 5,000주 이하	500주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하	1,000주
10,000주 초과	2,000주

(주7) 정정 후

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 20,000주(100%)이나 우대기준 및 청약단위에 따라 30,000주(150%), 40,000주 ( 200%), 50,000주(250%), 60,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도		자격 요건
온라인	오프라인	구분	설명	추가 혜택
---	---	---	---	---
300%		직전 월말연금자산	1억원 이상	-
250%		직전3개월자산 평잔	3억원 이상	직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향
200%	150%	1억원 이상
150%	100%	3천만원 이상
100%	불가	3천만원 미만


주1)	*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
	예) 청약일이 24년 05월 30일 ~ 05월 31일 이라고 가정할 때, 24년 2월, 3월, 4월 의 3개월 자산 평잔으로 산정함
주2)	*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분	고객등급
탑클래스/골드	로얄/그린/블루
---	---	---
MTS, HTS, SMT, 홈페이지	면제	건당 2,000원
고객지원센터(유선), ARS
영업점(내점/유선)	건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분	나무멤버스 가입여부
나무멤버스 가입	나무멤버스 미가입
---	---	---
MTS, HTS, SMT, 홈페이지	면제	건당 2,000원
고객지원센터(유선), ARS	건당 2,000원
영업점(내점/유선)	건당 5,000원	건당 5,000원

청약증거금50% (모든 고객에게 동일 적용)

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분	일반청약자 배정물량	최고 청약한도	청약증거금율
NH투자증권㈜	600,000주	20,000주	50%


주)	NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 20,000주 (100%)이나 우대기준 및 청약단위에 따라 30,000주 (150%), 40,000주 (200%), 50,000주 (250%), 60,000주 (300%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수	청약단위
10주 이상 ~ 100주 이하	10주
100주 초과 ~ 500주 이하	50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하	100주
1,000주 초과 ~ 2,000주 이하	200주
2,000주 초과 ~ 5,000주 이하	500주
5,000주 초과 ~ 10,000주 이하	1,000주
10,000주 초과	2,000주

(주8) 정정 전 라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합: 총 공모주식의 3.0%(72,000주)를 우선배정합니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 67.00% ~ 75.00% (1,608,000주 ~ 1,800,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (600,000주 ~ 720,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 600,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 120,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이치브이엠이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 600,000주 이상 720,000주 이하를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 300,000주에서 360,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.(중략) (주8) 정정 후 라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 3.0%(72,000주)를 우선배정합니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 72.00% (1,728,000주) 를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (600,000주) 를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 600,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 120,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜에이치브이엠이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 600,000주 를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은 300,000주 입니다.

④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.(중략) (주9) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 【 인수방법 : 총액인수 】

인수인		인수주식의 종류 및수량(인수비율)	인수금액(주1)	인수조건
명칭	주소
---	---	---	---	---
NH투자증권㈜	서울특별시 영등포구여의대로 108	기명식 보통주2,400,000주 (100%)	26,400,000,000원	총액인수


주1)	인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액인 11,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.
주2)	기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구 분	인수인	금 액	비 고
인수수수료	NH투자증권㈜	897,336,000	주1), 주2)


주1)	대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액인 11,000원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
주2)	인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 청약미달 등의 사유에 따른 공모 물량과 그에 따른 상장주선인의 의무인수 금액 변경으로 변동될 수 있습니다.
주3)	발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액의 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	비고
NH투자증권㈜	기명식 보통주	72,000주	792,000,000원	코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 14,200원 기준 의무인수금액은 1,000,000,000원입니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 11,000원 기준 72,000주에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간(1개월~5년)동안 한국예탁결제원에 예탁하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션 당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(주9) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인수인		인수주식의 종류 및수량(인수비율)	인수금액(주1)	인수조건
명칭	주소
---	---	---	---	---
NH투자증권㈜	서울특별시 영등포구여의대로 108	기명식 보통주2,400,000주 (100%)	43,200,000,000원	총액인수


주1)	인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 18,000원을 기준으로 계산한 금액입니다.
주2)	기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구 분	인수인	금 액	비 고
인수수수료	NH투자증권㈜	1,458,599,670원	주1), 주2)


주1)	대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.
주2)	인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 청약미달 등의 사유에 따른 공모 물량과 그에 따른 상장주선인의 의무인수 금액 변경으로 변동될 수 있습니다.
주3)	발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액의 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	비고
NH투자증권㈜	기명식 보통주	55,555주	999,990,000원	코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 확정공모가액 18,000원 기준 55,555주 에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주10) 정정 전

바. 상장 후 경영안정성에 대한 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 문승호 대표이사는 총 발행주식수의 39.08%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분률은 60.13%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,400,000주 및 상장주선인 의무인수분 72,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 47.66%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 문승호 대표이사는 총 발행주식수의 39.08%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분률은 60.13%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,400,000주 및 상장주선인 의무인수분 72,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 47.66%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동](단위: 주, %)

구분	주주명	관계	공모전보유주식수		공모후보유주식수
주식수	지분율	주식수	지분율
---	---	---	---	---	---	---
최대주주등	문승호	본인	3,692,000	39.08%	3,692,000	30.98%
최재영	임원	1,420,000	15.03%	1,420,000	11.91%
차연숙	최대주주 배우자	568,000	6.01%	568,000	4.77%
합계		5,680,000	60.13%	5,680,000	47.66%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

바. 상장 후 경영안정성에 대한 위험 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 문승호 대표이사는 총 발행주식수의 39.08%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분률은 60.13%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,400,000주 및 상장주선인 의무인수분 55,555주 를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 47.72% 로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 문승호 대표이사는 총 발행주식수의 39.08%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분률은 60.13%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,400,000주 및 상장주선인 의무인수분 55,555주 를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 47.72% 로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동](단위: 주, %)

구분	주주명	관계	공모전보유주식수		공모후보유주식수
주식수	지분율	주식수	지분율
---	---	---	---	---	---	---
최대주주등	문승호	본인	3,692,000	39.08%	3,692,000	31.02%
최재영	임원	1,420,000	15.03%	1,420,000	11.93%
차연숙	최대주주 배우자	568,000	6.01%	568,000	4.77%
합계		5,680,000	60.13%	5,680,000	47.72%

(주11) 정정 전

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 11,918,376주 중 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,818,178주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 32.04%에 해당합니다. 또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 추가적으로 출회가능한 물량은 1,275,463주(공모 후 주식 수 대비 10.70%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 1,072,735주(공모 후 주식 수 대비 9.00%)입니다. 상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 최대주주등의 주식 수와 우리사주조합 물량의 합계인 5,752,000주(공모 후 주식 수 대비 48.26%)입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능함을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

금번 공모 주식 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 당사의 총 상장예정주식수는 11,918,376 주 중 최대주주등이 보유한 5,680,000주(공모 후 주식수의 47.66%)는 코스닥시장규정 제26조1항제1호에 의거한 기술성장기업에 해당하므로 상장일로부터 1년간 의무보유 설정됩니다.

더불어, 당사의 기존주주인 8곳의 기관투자자들 및 기타주주 2인이 보유한 총 3,376,376주 중 1,282,746주(공모 후 지분율 10.76%)는 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 주식을 취득한 벤처금융 및 전문투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 보유주식을 상장신청일 현재 자본금의 100분의10 한도내에서 상장일로부터 1개월간 매각이 제한(이 중 504,009주에 대해서는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유기간 2개월을 연장하여 3개월간 의무보유를 설정하였습니다.)됩니다. 이에 더하여 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 이들이 보유한 물량의 일부인 496,725주(공모 후 지분율 4.17%)를 1개월간, 496,725주(공모 후 지분율 4.17%)를 3개월간 자발적으로 의무보유 할 예정입니다. 이에 따른 기관투자자 및 기타주주의 의무보유 총 수량은 2,276,198주(공모 후 지분율 19.10%)입니다.또한, 코스닥시장 상장규정 상장규정 제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인인 대표주관회사 NH투자증권㈜는 공모물량의 3% 혹은 10억원의 금액 중 3%에 해당하는 수량인 72,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 그리고 금번 공모시 우리사주조합에 우선 배정되는 72,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 0.60%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.


[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)	(단위: 주)

구분	주주명	총주식수		유통가능물량		매각제한물량				기간	비고
주식수	지분율	주식수	지분율	의무보호예수 물량	자발적보호예수 물량	총보호예수물량	지분율
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
최대주주등	문승호	3,692,000	30.98%	-	0.00%	3,692,000	-	3,692,000	30.98%	1년	주1)
최재영	1,420,000	11.91%	-	0.00%	1,420,000	-	1,420,000	11.91%	1년	주1)
차연숙	568,000	4.77%	-	0.00%	568,000	-	568,000	4.77%	1년	주1)
최대주주등소계		5,680,000	47.66%	-	0.00%	5,680,000	-	5,680,000	47.66%	1년	주1)
기존주주	하랑-어드벤처신기술투자조합 1호	364,000	3.05%	37,932	0.32%	180,468	12,644	193,112	1.62%	1개월	주2), 주3)
120,312	12,644	132,956	1.12%	3개월	주2), 주3)
하랑-어드벤처신기술투자조합 5호	727,260	6.10%	75,788	0.64%	360,568	25,262	385,830	3.24%	1개월	주2), 주3)
240,380	25,262	265,642	2.23%	3개월	주2), 주3)
신한-네오 소재부품장비 투자조합	874,060	7.33%	441,054	3.70%	83,382	147,018	230,400	1.93%	1개월	주2), 주3)
55,588	147,018	202,606	1.70%	3개월	주2), 주3)
제이엑스 4호 투자조합	92,000	0.77%	9,587	0.08%	45,613	3,196	48,809	0.41%	1개월	주2), 주3)
30,408	3,196	33,604	0.28%	3개월	주2), 주3)
주식회사 케이씨투자파트너스	90,908	0.76%	9,473	0.08%	45,071	3,158	48,229	0.40%	1개월	주2), 주3)
30,048	3,158	33,206	0.28%	3개월	주2), 주3)
신한캐피탈 주식회사	90,908	0.76%	-	0.00%	63,635	-	63,635	0.53%	1개월	주2)
27,273	-	27,273	0.23%	3개월	주2)
한국산업은행	727,260	6.10%	436,356	3.66%	-	145,452	145,452	1.22%	1개월	주3)
-	145,452	145,452	1.22%	3개월	주3)
네오플럭스 기술가치평가 투자조합	727,260	6.10%	436,356	3.66%	-	145,452	145,452	1.22%	1개월	주3)
-	145,452	145,452	1.22%	3개월	주3)
기타주주	72,720	0.61%	43,632	0.37%	-	14,544	14,544	0.12%	1개월	주3)
-	14,544	14,544	0.12%	3개월	주3)
기존주주소계		3,766,376	31.60%	1,490,178	12.50%	1,282,746	993,452	2,276,198	19.10%	-	-
신규주주	공모주주(우리사주조합)	72,000	0.60%	-	-	72,000	-	72,000	0.60%	1년	주4)
공모주주(기관투자자 및 일반청약자)	2,328,000	19.53%	2,328,000	19.53%	-	-	-	-	-	-
상장주선인 의무인수	72,000	0.60%	-	-	72,000	-	72,000	0.60%	3개월	주5)
신규주주소계		2,472,000	20.74%	2,328,000	19.53%	144,000	-	144,000	1.21%	-	-
합계		11,918,376	100.00%	3,818,178	32.04%	7,106,746	993,452	8,100,198	67.96%	-	-


주1)	당사는 기술성장기업으로서, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인의 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.
주2)	상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 주식을 취득한 벤처금융 및 전문투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 보유주식을 상장신청일 현재 자본금의 100분의10 한도내에서 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다. 다만 코스닥시장 상장규정 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유 주식 일부에 대해서는 보유기간 2개월을 연장하여 3개월간 매각이 제한됩니다.
주3)	코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 1개월 및 3개월간 자발적으로 의무보유 합니다.
주4)	금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.
주5)	「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유됩니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,818,178주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 32.04%에 해당합니다. 또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 추가적으로 출회가능한 물량은 1,275,463주(공모 후 주식 수 대비 10.70%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 1,072,735주(공모 후 주식 수 대비 9.00%)입니다. 상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 최대주주등의 주식 수와 우리사주조합 물량의 합계인 5,752,000주(공모 후 주식 수 대비 48.26%)입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정 후

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 11,901,931주 중 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,818,178주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 32.08 %에 해당합니다. 또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 추가적으로 출회가능한 물량은 1,275,463주(공모 후 주식 수 대비 10.72% )이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 1,056,290주 (공모 후 주식 수 대비 8.87% )입니다. 상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 최대주주등의 주식 수와 우리사주조합 물량의 합계인 5,752,000주(공모 후 주식 수 대비 48.33% )입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능함을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

금번 공모 주식 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 당사의 총 상장예정주식수는 11,901,931 주 중 최대주주등이 보유한 5,680,000주(공모 후 주식수의 47.72% )는 코스닥시장규정 제26조1항제1호에 의거한 기술성장기업에 해당하므로 상장일로부터 1년간 의무보유 설정됩니다.

더불어, 당사의 기존주주인 8곳의 기관투자자들 및 기타주주 2인이 보유한 총 3,376,376주 중 1,282,746주(공모 후 지분율 10.78%)는 상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 주식을 취득한 벤처금융 및 전문투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 보유주식을 상장신청일 현재 자본금의 100분의10 한도내에서 상장일로부터 1개월간 매각이 제한(이 중 504,009주에 대해서는 코스닥시장 상장규정 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유기간 2개월을 연장하여 3개월간 의무보유를 설정하였습니다.)됩니다. 이에 더하여 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 등을 방지하고 안정적인 주가 흐름을 형성하여 투자자를 보호하기 위해 이들이 보유한 물량의 일부인 496,725주(공모 후 지분율 4.17%)를 1개월간, 496,725주(공모 후 지분율 4.17%)를 3개월간 자발적으로 의무보유 할 예정입니다. 이에 따른 기관투자자 및 기타주주의 의무보유 총 수량은 2,276,198주(공모 후 지분율 19.29%)입니다.또한, 코스닥시장 상장규정 상장규정 제13조제5항제1호에 의거하여 상장주선인인 대표주관회사 NH투자증권㈜는 공모물량의 3% 혹은 10억원의 금액 중 3%에 해당하는 수량인 55,555주를 추가로 인수하게 됩니다. 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 그리고 금번 공모시 우리사주조합에 우선 배정되는 72,000주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 0.60%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.


[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)	(단위: 주)

구분	주주명	총주식수		유통가능물량		매각제한물량				기간	비고
주식수	지분율	주식수	지분율	의무보호예수 물량	자발적보호예수 물량	총보호예수물량	지분율
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
최대주주등	문승호	3,692,000	31.02%	-	0.00%	3,692,000	-	3,692,000	31.02%	1년	주1)
최재영	1,420,000	11.93%	-	0.00%	1,420,000	-	1,420,000	11.93%	1년	주1)
차연숙	568,000	4.77%	-	0.00%	568,000	-	568,000	4.77%	1년	주1)
최대주주등소계		5,680,000	47.72%	-	0.00%	5,680,000	-	5,680,000	47.72%
기존주주	하랑-어드벤처신기술투자조합 1호	364,000	3.06%	37,932	0.32%	180,468	12,644	193,112	1.62%	1개월	주2), 주3)
120,312	12,644	132,956	1.12%	3개월	주2), 주3)
하랑-어드벤처신기술투자조합 5호	727,260	6.11%	75,788	0.64%	360,568	25,262	385,830	3.24%	1개월	주2), 주3)
240,380	25,262	265,642	2.23%	3개월	주2), 주3)
신한-네오 소재부품장비 투자조합	874,060	7.34%	441,054	3.71%	83,382	147,018	230,400	1.94%	1개월	주2), 주3)
55,588	147,018	202,606	1.70%	3개월	주2), 주3)
제이엑스 4호 투자조합	92,000	0.77%	9,587	0.08%	45,613	3,196	48,809	0.41%	1개월	주2), 주3)
30,408	3,196	33,604	0.28%	3개월	주2), 주3)
주식회사 케이씨투자파트너스	90,908	0.76%	9,473	0.08%	45,071	3,158	48,229	0.41%	1개월	주2), 주3)
30,048	3,158	33,206	0.28%	3개월	주2), 주3)
신한캐피탈 주식회사	90,908	0.76%	-	-	63,635	-	63,635	0.53%	1개월	주2)
27,273	-	27,273	0.23%	3개월	주2)
한국산업은행	727,260	6.11%	436,356	3.67%	-	145,452	145,452	1.22%	1개월	주3)
-	145,452	145,452	1.22%	3개월	주3)
네오플럭스 기술가치평가 투자조합	727,260	6.11%	436,356	3.67%	-	145,452	145,452	1.22%	1개월	주3)
-	145,452	145,452	1.22%	3개월	주3)
기타주주	72,720	0.61%	43,632	0.37%	-	14,544	14,544	0.12%	1개월	주3)
-	14,544	14,544	0.12%	3개월	주3)
기존주주소계		3,766,376	31.65%	1,490,178	12.52%	1,282,746	993,452	2,276,198	19.12%	-
신규주주	공모주주(우리사주조합)	72,000	0.60%	-	-	72,000	-	72,000	0.60%	1년	주4)
공모주주(기관투자자 및 일반청약자)	2,328,000	19.56%	2,328,000	19.56%	-	-	-	0.00%	-
상장주선인 의무인수	55,555	0.47%	-	0.00%	55,555	-	55,555	0.47%	3개월	주5)
신규주주소계		2,455,555	20.63%	2,328,000	19.56%	127,555	-	127,555	1.07%	-
합계		11,901,931	100.00%	3,818,178	32.08%	7,090,301	993,452	8,083,753	67.92%	-


주1)	당사는 기술성장기업으로서, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인의 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유됩니다.
주2)	상장예비심사 신청일 전 2년 이내에 주식을 취득한 벤처금융 및 전문투자자는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 보유주식을 상장신청일 현재 자본금의 100분의10 한도내에서 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다. 다만 코스닥시장 상장규정 제26조제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의하에 보유 주식 일부에 대해서는 보유기간 2개월을 연장하여 3개월간 매각이 제한됩니다.
주3)	코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유 대상주식은 아니나 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 보유 주식의 일부를 상장 후 1개월 및 3개월간 자발적으로 의무보유 합니다.
주4)	금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.
주5)	「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,818,178주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 32.04%에 해당합니다. 또한, 상장 후 1개월 이후 시장에 추가적으로 출회가능한 물량은 1,275,463주(공모 후 주식 수 대비 10.72% )이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 1,056,290주( 공모 후 주식 수 대비 8.87%) 입니다. 상장일로부터 1년 이후 추가로 유통 가능한 물량은 최대주주등의 주식 수와 우리사주조합 물량의 합계인 5,752,000주(공모 후 주식 수 대비 48.33%) 입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

자. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 상장 시 공모 주식 2,400,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 72,000를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	취득 후 의무보유기간
NH투자증권(주)	보통주	72,000주	792,000,000원	상장 후 3개월


주1)	위 취득금액은 공모희망가액인 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다.
주2)	「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 72,000주보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다. (주12) 정정 후

자. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 상장 시 공모 주식 2,400,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 55,555주 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자	증권의 종류	취득수량	취득금액	취득 후 의무보유기간
NH투자증권(주)	보통주	55,555주	999,990,000주	상장 후 3개월


주1)	위 취득금액은 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.
주2)	「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 55,555주보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

차. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 2,400,000주(공모 후 상장예정주식수의 약 20.14%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 11,918,376주 중 3,818,178주(공모 후 지분율 32.04%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 8,100,198주(공모 후 지분율 67.96%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 2,400,000주(공모 후 상장예정주식수의 약 20.14%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 11,918,376주 중 3,818,178주(공모 후 지분율 32.04%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 8,100,198주(공모 후 지분율 67.96%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

차. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 2,400,000주(공모 후 상장예정주식수의 약 20.16% )를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 11,901,931주 중 3,818,178주(공모 후 지분율 32.08% )는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 8,083,753주 (공모 후 지분율 67.92% )는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 2,400,000주(공모 후 상장예정주식수의 약 20.16%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 11,901,931주 중 3,818,178주(공모 후 지분율 32.08%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 8,083,753주(공모 후 지분율 67.92%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

(주14) 정정 전

버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험금번 공모 후 최대주주인 문승호는 보통주 3,692,000주(공모 후 기준 30.98%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 5,680,000주(공모 후 기준 47.66%)입니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 문승호는 보통주 3,692,000주(공모 후 기준 30.98%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 5,680,000주(공모 후 기준 47.66%)입니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 후

버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험금번 공모 후 최대주주인 문승호는 보통주 3,692,000주(공모 후 기준 31.02%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 5,680,000주(공모 후 기준 47.72%)입니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 문승호는 보통주 3,692,000주(공모 후 기준 31.02%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 5,680,000주(공모 후 기준 47.72%)입니다.이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주15) 정정 전

저. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,400,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 72,000주(3.0%) 일반청약자 600,000주 ~ 720,000주(공모주식의 25.0%~30.0%), 기관투자자 1,608,000주 ~ 1,800,000주(공모주식의 67.0%~75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,608,000주 ~ 1,800,000주를 대상으로 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편 본 건의 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다

(주15) 정정 후

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,400,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 72,000주(3.0%) 일반청약자 600,000주 (공모주식의 25.0%), 기관투자자 1,728,000주(공모주식의 72.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,728,000주를 대상으로 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편 본 건의 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다

(주16) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 바랍니다.

가. 평가결과 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치브이엠의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.


구 분	내 용
주당 희망공모가액	11,000원 ~ 14,200원
확정공모가액결정방법	수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에이치브이엠의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에이치브이엠의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주16) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치브이엠의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다.


구 분	내 용
주당 확정공모가액	18,000원
확정공모가액결정방법	수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜에이치브이엠의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜에이치브이엠의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

(주17) 정정 전

(다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)에이치브이엠의 희망공모가액은 아래와 같습니다.


구분	내용	비고
주당 평가가액	17,139 원	-
평가액 대비 할인율	36.00% ~ 17.00%	(주1)
희망공모가액 밴드	11,000원 ~ 14,200원	-
확정 주당 공모가액	-	(주2)


주1)	2023년 및 2024년도 기술평가 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

[2023~2024년 기술평가 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 공모할인율 사례]


기업명	상장일	할인율 (하단)	할인율 (상단)
티이엠씨	2023-01-19	32.38%	19.70%
오브젠	2023-01-30	41.64%	22.19%
샌즈랩	2023-02-15	30.49%	14.14%
제이오	2023-02-16	52.75%	38.57%
자람테크놀로지	2023-03-07	40.94%	26.17%
마이크로투나노	2023-04-26	31.37%	21.20%
모니터랩	2023-05-19	46.86%	30.57%
씨유박스	2023-05-19	50.54%	33.29%
오픈놀	2023-06-30	29.41%	13.37%
알멕	2023-06-30	26.99%	17.87%
이노시뮬레이션	2023-07-06	39.22%	29.87%
센서뷰	2023-07-19	48.99%	36.68%
와이랩	2023-07-20	33.14%	23.59%
버넥트	2023-07-26	33.94%	21.88%
시지트로닉스	2023-08-03	46.51%	40.57%
파두	2023-08-07	36.45%	24.23%
큐리옥스바이오시스템즈	2023-08-10	44.77%	32.02%
스마트레이더시스템	2023-08-22	50.73%	42.24%
시큐레터	2023-08-24	35.72%	25.94%
아이엠티	2023-10-10	47.53%	40.04%
퀄리타스반도체	2023-10-27	34.25%	24.13%
쏘닉스	2023-11-07	46.10%	24.54%
컨텍	2023-11-09	31.58%	24.16%
그린리소스	2023-11-24	37.30%	20.21%
에이텀	2023-12-01	42.56%	25.08%
블루엠텍	2023-12-13	40.08%	24.11%
케이웨더	2024-02-22	28.89%	14.07%
이에이트	2024-02-23	40.65%	24.28%
코셈	2024-02-23	28.55%	16.65%
케이엔알시스템	2024-03-07	43.85%	31.37%
삼현	2024-03-21	30.28%	12.85%
엔젤로보틱스	2024-03-26	38.99%	16.81%
평균		38.86%	25.39%


*1)	2023~2024년도 코스닥 시장 기술특례 및 이익미실현 트랙을 통해 상장한 기업 중 바이오 업종 제외


주2)	확정공모가액은 수요예측을 통해 결정될 예정입니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜에이치브이엠의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 동사의 재무 성장성 및 수익성, 추정실적의 할인기간 등을 종합적으로 고려하여 36.00% ~ 17.00%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을11,000원 ~ 14,200원으로 제시하였습니다. 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 한편 대표주관회사는 동사의 적정기업가치 평가를 위한 공모 할인율을 적용할 시 바이오업종 IPO 사례를 제외한 2023~2024년도 코스닥시장 기술특례 및 이익미실현 트랙을 통해 상장한 기업들을 평균 할인율을 참고하였습니다.

IPO시 바이오기업들의 성장성이 타업종 대비 높을 수 있으나 매출 및 이익 수준이 타업종 대비 낮을 뿐 아니라 동사가 속한 제조업과 비교할 경우에도 높은 할인율 사례를 보임에 따라 업종 및 회사가 속한 산업의 특성을 고려하여 배 제 한 결과입니다 . 참고 목적으로 바이오기업을 포함한 2023~2024년 코스닥시장 기술특례 및 이익미실현 트랙을 통해 상장한 기업의 공모 할인율은 아래와 같으며 해당 평균 할인율은 상기 바이오기업을 제외한 할인율 사례보다 소폭 높은 것을 확인할 수 있습니다 .

[23~24년 기술평가 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 공모할인율 사례]


기업명	상장일	할인율 (하단)	할인율 (상단)
티이엠씨	2023-01-19	32.38%	19.70%
오브젠	2023-01-30	41.64%	22.19%
샌즈랩	2023-02-15	30.49%	14.14%
제이오	2023-02-16	52.75%	38.57%
자람테크놀로지	2023-03-07	40.94%	26.17%
지아이이노베이션	2023-03-30	55.19%	41.18%
마이크로투나노	2023-04-26	31.37%	21.20%
에스바이오메딕스	2023-05-04	57.31%	51.97%
모니터랩	2023-05-19	46.86%	30.57%
씨유박스	2023-05-19	50.54%	33.29%
큐라티스	2023-06-15	53.13%	42.32%
오픈놀	2023-06-30	29.41%	13.37%
알멕	2023-06-30	26.99%	17.87%
이노시뮬레이션	2023-07-06	39.22%	29.87%
센서뷰	2023-07-19	48.99%	36.68%
와이랩	2023-07-20	33.14%	23.59%
버넥트	2023-07-26	33.94%	21.88%
파로스아이바이오	2023-07-27	56.73%	44.37%
시지트로닉스	2023-08-03	46.51%	40.57%
파두	2023-08-07	36.45%	24.23%
큐리옥스바이오시스템즈	2023-08-10	44.77%	32.02%
스마트레이더시스템	2023-08-22	50.73%	42.24%
시큐레터	2023-08-24	35.72%	25.94%
아이엠티	2023-10-10	47.53%	40.04%
퀄리타스반도체	2023-10-27	34.25%	24.13%
쏘닉스	2023-11-07	46.10%	24.54%
큐로셀	2023-11-09	29.88%	21.18%
컨텍	2023-11-09	31.58%	24.16%
그린리소스	2023-11-24	37.30%	20.21%
에이텀	2023-12-01	42.56%	25.08%
와이바이오로직스	2023-12-05	47.48%	35.81%
블루엠텍	2023-12-13	40.08%	24.11%
케이웨더	2024-02-22	28.89%	14.07%
이에이트	2024-02-23	40.65%	24.28%
코셈	2024-02-23	28.55%	16.65%
케이엔알시스템	2024-03-07	43.85%	31.37%
삼현	2024-03-21	30.28%	12.85%
엔젤로보틱스	2024-03-26	38.99%	16.81%
평균		40.61%	27.61%


*1)	2023~2024년도 코스닥 시장 기술특례 및 이익미실현 트랙을 통해 상장한 기업 전체

또한 동사의 적정기업가치 평가를 위해 적용한 할인율의 밴드는 17.0%~36.0% 입니다. 이는 바이오기업을 제외한 타업종 IPO 공모할인율 평균 약 25.4%~38.9% 대비하여도 소폭 낮은 수준입니다. 회사는 2023년말 기준 매출 약 41,457백만원 및 3,728백만원의 영업이익을 시현하여 최근사업연도말 기준으로 BEP를 달성하였습니다. 다만, 당기손익과 관련해서는 과거 회사가 보유한 상환전환우선주의 전환권을 평가하면서 일시적으로 발생한 파생상품평가손실 발생에 영향이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재에는 상환전환우선주가 모두 보통주로 전환되었고, 이에 따라 2024년부터는 재무제표 손익계산서에 전기처럼 막대한 파생상품평가손실을 인식하지 않을 것으로 판단됩니다.대표주관회사는 위와 같이 회사의 최근사업연도 재무구조를 검토한 결과 일반적인 기술특례상장 트랙으로 IPO를 진행하는 타기업들 대비 최근사엽연도말 기준 영업이익을 달성하여 높은 수익성을 보이는 점 등 회사의 상황을 종합적으로 고려하여 기술특례 상장 기업들의 평균 IPO할인율 보다 낮은 할인율 밴드인 17.0%~36.0%를 적용하였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주17) 정정 후

(다) 희망공모가액 결정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)에이치브이엠의 희망공모가액은 아래와 같습니다.


구분	내용	비고
주당 평가가액	17,139 원	-
평가액 대비 할증률	5.02%	(주1)
희망공모가액 밴드	-	-
확정 주당 공모가액	18,000원	(주2)


주1)	2023년 및 2024년도 기술평가 및 이익미실현 트랙을 통해 코스닥시장에 신규상장한 기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

[2023~2024년 기술평가 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 공모할인율 사례]


기업명	상장일	할인율 (하단)	할인율 (상단)
티이엠씨	2023-01-19	32.38%	19.70%
오브젠	2023-01-30	41.64%	22.19%
샌즈랩	2023-02-15	30.49%	14.14%
제이오	2023-02-16	52.75%	38.57%
자람테크놀로지	2023-03-07	40.94%	26.17%
마이크로투나노	2023-04-26	31.37%	21.20%
모니터랩	2023-05-19	46.86%	30.57%
씨유박스	2023-05-19	50.54%	33.29%
오픈놀	2023-06-30	29.41%	13.37%
알멕	2023-06-30	26.99%	17.87%
이노시뮬레이션	2023-07-06	39.22%	29.87%
센서뷰	2023-07-19	48.99%	36.68%
와이랩	2023-07-20	33.14%	23.59%
버넥트	2023-07-26	33.94%	21.88%
시지트로닉스	2023-08-03	46.51%	40.57%
파두	2023-08-07	36.45%	24.23%
큐리옥스바이오시스템즈	2023-08-10	44.77%	32.02%
스마트레이더시스템	2023-08-22	50.73%	42.24%
시큐레터	2023-08-24	35.72%	25.94%
아이엠티	2023-10-10	47.53%	40.04%
퀄리타스반도체	2023-10-27	34.25%	24.13%
쏘닉스	2023-11-07	46.10%	24.54%
컨텍	2023-11-09	31.58%	24.16%
그린리소스	2023-11-24	37.30%	20.21%
에이텀	2023-12-01	42.56%	25.08%
블루엠텍	2023-12-13	40.08%	24.11%
케이웨더	2024-02-22	28.89%	14.07%
이에이트	2024-02-23	40.65%	24.28%
코셈	2024-02-23	28.55%	16.65%
케이엔알시스템	2024-03-07	43.85%	31.37%
삼현	2024-03-21	30.28%	12.85%
엔젤로보틱스	2024-03-26	38.99%	16.81%
평균		38.86%	25.39%


*1)	2023~2024년도 코스닥 시장 기술특례 및 이익미실현 트랙을 통해 상장한 기업 중 바이오 업종 제외


주2)	확정공모가액은 수요예측을 통해 최종 확정되었습니다.

[23~24년 기술평가 및 이익미실현 기업 트랙 신규상장기업 공모할인율 사례]


기업명	상장일	할인율 (하단)	할인율 (상단)
티이엠씨	2023-01-19	32.38%	19.70%
오브젠	2023-01-30	41.64%	22.19%
샌즈랩	2023-02-15	30.49%	14.14%
제이오	2023-02-16	52.75%	38.57%
자람테크놀로지	2023-03-07	40.94%	26.17%
지아이이노베이션	2023-03-30	55.19%	41.18%
마이크로투나노	2023-04-26	31.37%	21.20%
에스바이오메딕스	2023-05-04	57.31%	51.97%
모니터랩	2023-05-19	46.86%	30.57%
씨유박스	2023-05-19	50.54%	33.29%
큐라티스	2023-06-15	53.13%	42.32%
오픈놀	2023-06-30	29.41%	13.37%
알멕	2023-06-30	26.99%	17.87%
이노시뮬레이션	2023-07-06	39.22%	29.87%
센서뷰	2023-07-19	48.99%	36.68%
와이랩	2023-07-20	33.14%	23.59%
버넥트	2023-07-26	33.94%	21.88%
파로스아이바이오	2023-07-27	56.73%	44.37%
시지트로닉스	2023-08-03	46.51%	40.57%
파두	2023-08-07	36.45%	24.23%
큐리옥스바이오시스템즈	2023-08-10	44.77%	32.02%
스마트레이더시스템	2023-08-22	50.73%	42.24%
시큐레터	2023-08-24	35.72%	25.94%
아이엠티	2023-10-10	47.53%	40.04%
퀄리타스반도체	2023-10-27	34.25%	24.13%
쏘닉스	2023-11-07	46.10%	24.54%
큐로셀	2023-11-09	29.88%	21.18%
컨텍	2023-11-09	31.58%	24.16%
그린리소스	2023-11-24	37.30%	20.21%
에이텀	2023-12-01	42.56%	25.08%
와이바이오로직스	2023-12-05	47.48%	35.81%
블루엠텍	2023-12-13	40.08%	24.11%
케이웨더	2024-02-22	28.89%	14.07%
이에이트	2024-02-23	40.65%	24.28%
코셈	2024-02-23	28.55%	16.65%
케이엔알시스템	2024-03-07	43.85%	31.37%
삼현	2024-03-21	30.28%	12.85%
엔젤로보틱스	2024-03-26	38.99%	16.81%
평균		40.61%	27.61%


*1)	2023~2024년도 코스닥 시장 기술특례 및 이익미실현 트랙을 통해 상장한 기업 전체

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 확 정공모가액을 18,000원으로 결정했습니다.

(주18) 정정 전

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)


구 분	금 액
모집총액 (1)	26,400,000,000
상장주선인 의무인수 금액 (2)	792,000,000
발행제비용 (3)	993,268,800
순수입금 [(1)+(2)-(3)]	26,198,731,200


주1)	상기 금액은 희망공모가액인 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액인 11,000원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.
주2)	코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 공모희망가액 11,000원 ~ 14,200원 중 11,000원을 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.
주3)	상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)


구 분	금 액	계산근거
인수수수료	897,336,000	주1)
등록세	4,944,000	증자자본금의 4/1000
교육세	988,800	등록세의 20%
상장심사수수료	-	면제(기술성장기업)
상장수수료	-	면제(기술성장기업)
기타비용	90,000,000	IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 기타비용
합 계	993,268,800	-


주1)	인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 3.3%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 11,000원 ~ 14,200원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 총 공모금액의 1.0%의 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.
주2)	등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.
주3)	당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.
주4)	상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주18) 정정 후

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)


구 분	금 액
모집총액 (1)	43,200,000,000
상장주선인 의무인수 금액 (2)	999,990,000
발행제비용 (3)	1,554,493,002
순수입금 [(1)+(2)-(3)]	42,645,496,998


주1)	상기 금액은 주당 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.
주2)	코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 공모희망가액 11,000원 ~ 14,200원 중 11,000원을 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.
주3)	상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)


구 분	금 액	계산근거
인수수수료	1,458,599,670	주1)
등록세	4,911,110	증자자본금의 4/1000
교육세	982,222	등록세의 20%
상장심사수수료	-	면제(기술성장기업)
상장수수료	-	면제(기술성장기업)
기타비용	90,000,000	IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 기타비용
합 계	1,554,493,002	-


주1)	인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 3.3%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 총 공모금액의 1.0%의 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.
주2)	등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.
주3)	당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.
주4)	상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주19) 정정 전

2. 자금 사용의 목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.


(기준일 :	2024년 05월 02일	)	(단위 : 백만원)

시설자금	영업양수자금	운영자금	채무상환자금	타법인증권취득자금	기타	계
20,500	-	5,700	-	-	-	26,200


주1)	상기금액은 공모가 하단금액(예정)인 11,000원 기준으로 산정하였습니다.
주2)	상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나 . 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 20,500,000천원 (공모가 하단금 액 11,000 원 기준 )을 시설자금으로 사용할 예정입니다 . 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1 금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다 . 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다 . 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다 .


[ 자금사용 계획 ]
( 단위 : 백만원 )

구분	내역		금액	시기
시설자금	공장증축	제2공장 건물신축(1천평)	4,500	2024년 상반기
공장증축	제2공장 부대시설 구축	1,000	2024년 상반기
설비증설	제2공장 진공아크재용해로(VAR 6Ton) 2기	2,000	2024년 하반기
설비증설	제2공장 진공유도용해로(VIM 12Ton) 1기	10,500	2024년 하반기
설비증설	제2공장 일렉트로슬래그재용해로(ESR 12Ton) 1기	2,500	2025년 상반기
시설자금 소계		20,500	-
운영자금	운영자금	24년도 해외홍보,전시회,마케팅,ERP 구축 등	1,900	2024년
운영자금	25년도 해외홍보,전시회,마케팅,ERP 구축 등	1,900	2025년
운영자금	26년도 해외홍보,전시회,마케팅,ERP 구축 등	1,900	2026년
운영자금 소계		5,700	-
합 계			26,200	-


주 1)	상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인 26,200 백만원을 기준으로 산정하였습니다 .
주 2)	상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다 .
주 3)	해외거래처 수주증대에 따라 2024년 상반기부터 2025년까지 순차적으로 제 2공장 증축 및 용해로 설비에 20,500 백만원을 투자할 계획입니다 .
주 4)	운영자금은 각 년도별 해외홍보, 전시회, 마케팅, ERP 구축 등으로 사용할 계획입니다 .

(1) 시설자금 당사는 2023년에 현 서산공장 인근의 토지를 계약하여 제 2공장 건축 (증축 )을 계획하고 있습니다 . 이를 위해서 충남 서산시청 투자유치과에 건축관련 계획과 일정을 협의중이며 , 건축 예정인 제 2공장은 부지면적 7,414.60㎡에 연면적 4,279.19㎡ (2개층 )으로 현재 제 1공장의 주요 설비 (VIM, VAR)를 확충하여 , 회사 내부 생산량과 효율성을 제고시킬 예정입니다 . 구체적인 건축 계획으로는 2024년 5월 중순 이후 착공 시작 그리고 24년 하반기에 VAR(6Ton) 2기 설치 및 가동 , VIM(12Ton) 설치 및 시험 가동을 목표로 하고 있습니다 . 2025년 상반기에는 VIM(12Ton)과 VAR(6Ton, 2기 )를 정상 가동할 뿐 아니라 , ESR(12Ton)을 도입하여 , 생산성 향상으로 인한 기대매출의 극대화를 목표로 하고 있습니다 . 총 소요자금은 약 217억원 (토지대금 약 12억 원, 건축자금 약 55억 원, 시설자금 150억원 )을 예상하고 있으며 , 토지매입금은 2023년에 금융기관 차입을 통하여 지급완료 하였습니다 .


[ 시설자금 사용 계획 ]
( 단위 : 백만원 )

구분	세부 내역	총투자금액	투자기간
2024년	2025년	2026년
---	---	---	---	---	---
시설자금	건물 (연면적 4,279.19㎡ , 2층 )	4,500	4,500	-	-
부대시설 (건물내 Utility)	1,000	1,000	-	-
진공아크재용해로 (VAR 6Ton) 2기	2,000	2,000	-	-
진공유도용해로 (VIM 12Ton) 1기	10,500	10,500	-	-
일렉트로슬래그재용해로 (ESR 12Ton) 1기	2,500	500	2,000	-
시설자금 합계		20,500	18,500	2,000	0

(2) 운영자금 당사는 공모자금을 통한 운영자금을 확보하여 , 향후 적극적으로 해외시장을 개척할 계획입니다 . 이에 따라 ,해외 신규시장 진출을 위한 홍보 , 마케팅 지원을 순차적으로 진행할 예정입니다 . 또한 , 내부회계 관리제도를 상장 이후 수월하게 운영하기 위해 내부회계시스템을 관리하기 위해 필요한 ERP시스템을 도입하고자 합니다 . 이를 통해 전사적인 재무 정보 및 자산 관리를 위한 통제체계를 구축하여 금융부정행위나 자산 손실 등을 방지하고 , 업무 프로세스 신뢰성을 강화하고자 합니다 . 또한 , 일관된 프로세스 구축을 통해 업무 효율성을 높여 업무 수행에 필요한 비용과 시간을 절감하고 , 실수나 오류를 방지하고자 합니다 .


[ 운영자금 사용 계획 ]
( 단위 : 백만원 )

구분	세부 내역	총투자금액	투자기간
2024년	2025년	2026년
---	---	---	---	---	---
운영자금	해외 홍보, 전시회, 마케팅	3,000	1,000	1,000	1,000
ERP 시스템 도입 및 구축	1,500	500	500	500
ERP/내부회계관리/전산 담당자등 채용	1,200	400	400	400
운영자금 합계		5,700	1,900	1,900	1,900

다 . 연도별 미사용 자금 운영계획 당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나 . 자금의 세부 사용계획 ' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며 , 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다 . 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다 .

(주19) 정정 후


(기준일 :	2024년 05월 02일	)	(단위 : 백만원)

시설자금	영업양수자금	운영자금	채무상환자금	타법인증권취득자금	기타	계
20,500	-	22,145	-	-	-	42,645


주1)	상기금액은 주당 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.
주2)	상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나 . 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 20,500,000천원 을 시설자금으로 , 22,145,000천원을 운영자금으로 사용할 예정입니다 . 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1 금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다 . 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다 . 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다 .


[ 자금사용 계획 ]
( 단위 : 백만원 )

구분	내역		금액	시기
시설자금	공장증축	제2공장 건물신축(1천평)	4,500	2024년 상반기
공장증축	제2공장 부대시설 구축	1,000	2024년 상반기
설비증설	제2공장 진공아크재용해로(VAR 6Ton) 2기	2,000	2024년 하반기
설비증설	제2공장 진공유도용해로(VIM 12Ton) 1기	10,500	2024년 하반기
설비증설	제2공장 일렉트로슬래그재용해로(ESR 12Ton) 1기	2,500	2025년 상반기
시설자금 소계		20,500	-
운영자금	운영자금	24 년 해외홍보 , 전시회 , 마케팅 ,ERP 구축 , 연구개발자금 등	5,900	2024년
운영자금	24 년 해외홍보 , 전시회 , 마케팅 ,ERP 구축 , 연구개발자금 등	7,400	2025년
운영자금	24 년 해외홍보 , 전시회 , 마케팅 ,ERP 구축 , 연구개발자금 등	8,845	2026년
운영자금 소계		22,145	-
합 계			42,645	-


주 1)	상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인 42,645 백만원을 기준으로 산정하였습니다 .
주 2)	상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다 .
주 3)	해외거래처 수주증대에 따라 2024년 상반기부터 2025년까지 순차적으로 제 2공장 증축 및 용해로 설비에 20,500 백만원을 투자할 계획입니다 .
주 4)	운영자금은 각 연도별 해외홍보, 전시회, 마케팅, ERP 구축, 연 구개발자금 등으로 사용할 계획입니다 .


[ 시설자금 사용 계획 ]
( 단위 : 백만원 )

구분	세부 내역	총투자금액	투자기간
2024년	2025년	2026년
---	---	---	---	---	---
시설자금	건물 (연면적 4,279.19㎡ , 2층 )	4,500	4,500	-	-
부대시설 (건물내 Utility)	1,000	1,000	-	-
진공아크재용해로 (VAR 6Ton) 2기	2,000	2,000	-	-
진공유도용해로 (VIM 12Ton) 1기	10,500	10,500	-	-
일렉트로슬래그재용해로 (ESR 12Ton) 1기	2,500	500	2,000	-
시설자금 합계		20,500	18,500	2,000	0


[ 운영자금 사용 계획 ]
( 단위 : 백만원 )

구분	세부 내역	총투자금액	투자기간
2024년	2025년	2026년
---	---	---	---	---	---
운영자금	해외 홍보, 전시회, 마케팅	3,000	1,000	1,000	1,000
ERP 시스템 도입 및 구축	1,500	500	500	500
ERP/내부회계관리/전산 담당자등 채용	1,200	400	400	400
연구개발자금	16,445	4,000	5,500	6,945
운영자금 합계		22,145	6,900	7,400	8,845


[ 연구개발자금 사용계획 ]
( 단위 : 백만원 )

구분	내역	합계	2024 년	2025 년	2026 년
연구개발자금	고융점 첨단금속 기술	9,000	2,000	3,000	4,000
분말합금에 필요한 원소재 기술	7,445	2,000	2,500	2,945
합계		16,445	4,000	5,500	6,945

당사는 고융점 첨단금속 기술을 통해 우주 발사체의 핵심 부품에 사용되는 Nb 합금과 반도체 분야에서 필요한 Ta 합금을 개발하고 있습니다 . Nb 합금은 높은 융점 (2,468 ℃ ) 을 갖춘 금속으로 , 초고온 환경에서도 뛰어난 기계적 , 물리적 , 화학적 특성을 제공하여 우주항공 산업에서 주로 활용됩니다 . 당사는 C103 합금을 제조하기 위해 전자빔용해와 진공아크재용해 기술을 최적화하고 있습니다 . Ta 합금은 고온에서 안정성이 뛰어나 반도체 메모리와 같음 분야에서 사용됩니다 . 당사는 순수 Ta 스퍼터링 타겟을 제조하여 반도체 시장으로 진출 계획을 세우고 있으며 , 이 과정에서 EBCHM 와 VAR 를 활용한 고청정용해 기술을 적용하고 있습니다 .

분말합금은 비교적 간단한 공정으로도 복잡한 형태의 금속 부품을 제고할 수 있는 장점이 있습니다 . 당사는 고청정 모합금 제조기술을 바탕으로 분말 합금의 제조 공정을 고도화하고 있습니다 . 분말합금의 제조 과정에서는 분말의 형상 , 입도 , 분포 등을 정밀히 제어해야 하며 , 이는 초기 진입의 어려움을 요구하지만 , 당사의 기술력과 노하우를 통해 시장 요구 사항을 충족시킬 수 있게 연구개발 중 입니다 .

(주20) 정정 전

나 . 이사 회 중 요의결사항 등


회차	개최일자	의안내용	가결여부 (찬성 /출석 /정원 )
1	2021.01.26	1) 산업은행 10억 대환 및 보증부 16억 신규 차입	가결 (2/2/3)
2	2021.02.01	1) 급여규정 , 고정자산관리규정 , 인장관리규정 제정의 건	가결 (3/3/3)
3	2021.03.11	1) 제 9기 정기주주총회 소집결정	가결 (2/2/3)
4	2021.03.15	1) 제 9기 재무제표 및 영업보고서 승인	가결 (2/2/3)
5	2021.03.30	1) 대표이사 변경	가결 (2/2/3)
6	2021.04.05	1) 정관변경 임시주주총회 소집결정	가결 (2/2/3)
7	2021.04.12	1) 농협 대출 일부상환 및 기한연장	가결 (2/2/3)
8	2021.04.20	1) 제 2회 무보증 사모사채 발행	가결 (2/2/3)
9	2021.06.10	1) 우리은행 B2B대출 7천만원 신규신청	가결 (2/2/3)
10	2021.06.10	1) 산업은행 산업운영자금 14.2억 신규 차입	가결 (2/2/3)
11	2021.06.11	1) 농협은행 운영자금 1,100백만 신규 차입	가결 (2/2/3)
12	2021.07.05	1) 신주발행 계획 2) 우선주 주주총회 개최	가결 (3/3/3)
13	2021.07.19	1) 신주발행	가결 (3/3/3)
14	2021.08.12	1) 산업은행 산업운영자금 50억 만기 대환	가결 (2/2/3)
15	2021.09.03	1) 원화지급보증 10억 신규 대출	가결 (2/2/3)
16	2022.01.05	1) 이사회 운영규정 , 위임전결규정 , 재무회계규칙 제정의 건	가결 (3/3/3)
17	2022.01.25	1) 산업은행 10억 만기 대환	가결 (2/2/3)
18	2022.03.16	1) 제 10기 정기주주총회 소집결정	가결 (3/3/3)
19	2022.03.18	1) 제 10기 재무제표 및 영업보고서 승인	가결 (3/3/3)
20	2022.03.22	1) 노사협의회 운영규정 개정의 건 2) 직무발명보상규정 개정의 건	가결 (3/3/3)
21	2022.04.20	1) 농협은행 차입금 상환 연장	가결 (3/3/3)
22	2022.05.24	1) 우리은행 기업운전자금대출 15억원 신규 차입	가결 (3/3/3)
23	2022.06.02	1) 정관변경 임시주주총회 소집결정	가결 (3/3/3)
24	2022.06.07	1) 우리은행 타행대환 11억원 신규 차입	가결 (3/3/3)
25	2022.06.15	1) 정관 일부변경 본점이전의 건	가결 (3/3/3)
26	2022.06.22	1) 사채발행 및 사채인수계약 체결	가결 (3/3/3)
27	2022.07.01	1) 위임전결규정 개정의 건	가결 (3/3/3)
28	2022.08.12	1) 산업은행 산업운영자금 50억원 대환	가결 (3/3/3)
29	2022.09.07	1) 하나은행 운영자금 5억원 차입	가결 (3/3/3)
30	2022.10.14	1) 신한은행 운영자금 20억원 차입	가결 (3/3/3)
31	2022.10.27	1) 코스닥시장 상장 (IPO) 추진의 건	가결 (3/3/3)
32	2022.11.18	1) 산업은행 시설자금 50억원 차입	가결 (3/3/3)
33	2022.11.30	1) 신한은행 운전자금 15억원 차입	가결 (3/3/3)
34	2022.12.06	1) 산업은행 16억원 차입 연장	가결 (3/3/3)
35	2022.12.19	1) 신한은행 담보대출 신규약정	가결 (3/3/3)
36	2022.12.27	1) 하나은행 1억 3천만원 대환의 건	가결 (3/3/3)
37	2023.01.26	1) 산업은행 10억원 단기차입의 건	가결 (3/3/3)
38	2023.03.06	1) 주주총회 운영규정 , 감사직무규정 , 이해관계자거래규정 , 임원보수규정 , 임직원 대여금 규정 , 채권관리규정 , 자금관리규정 , 내부정보관리규정 제정의 건	가결 (3/3/3)
39	2023.03.07	1) 천마금속 2023년 거래에 대한 승인의 건	가결 (2/3/3)
40	2023.03.13	1) 신한은행 외담대 증액의 건	가결 (3/3/3)
41	2023.03.13	1) 제 11기 정기주총 소집의 건	가결 (3/3/3)
42	2023.04.14	1) 농협은행 운영자금 7.65억원 대환의 건	가결 (4/4/4)
43	2023.04.14	1) 농협은행 운영자금 1.35억원 대환의 건	가결 (4/4/4)
44	2023.04.19	1) 제 4회 무보증 사모사채 발행의 건	가결 (4/4/4)
45	2023.05.31	1) 산업은행 14.2억원 기한연장의 건	가결 (4/4/4)
46	2023.06.02	1) 하나은행 6.2억원 기한연장의 건	가결 (4/4/4)
47	2023.08.16	1) 산업은행 50억원 만기 대환 건	가결 (4/4/4)
48	2023.08.17	1) 신주식발행의 건	가결 (4/4/4)
49	2023.08.28	1) 인 더스밸리산업단지 입주기업협의회 가입의 건	가결 (4/4/4)
50	2023.08.31	1) 명의개서대리인 설치의 건	가결 (4/4/4)
51	2023.09.05	1) 무상증자 발행의 건	가결 (4/4/4)
52	2023.10.20	1) 상장 추진의 건 (상장예비심사신청서 제출 )	가결 (4/4/4)
53	2023.12.25	1) 산업은행 운영자금 차입연장 및 일부상환의 건	가결 (4/4/4)
54	2024.01.31	1) 임시주주총회 개최의 건	가결 (4/4/4)
55	2024.03.13	1) 정기주주총회 개최의 건	가결 (4/4/4)
56	2024.04.08	1) 농협은행 차입연장의 건2) 신한금융 신규차입의 건	가결 (5/5/5)
57	2024.04.25	1) 코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건	가결 (4/4/5)

(주20) 정정 후

나 . 이사 회 중 요의결사항 등


회차	개최일자	의안내용	가결여부 (찬성 /출석 /정원 )
1	2021.01.26	1) 산업은행 10억 대환 및 보증부 16억 신규 차입	가결 (2/2/3)
2	2021.02.01	1) 급여규정 , 고정자산관리규정 , 인장관리규정 제정의 건	가결 (3/3/3)
3	2021.03.11	1) 제 9기 정기주주총회 소집결정	가결 (2/2/3)
4	2021.03.15	1) 제 9기 재무제표 및 영업보고서 승인	가결 (2/2/3)
5	2021.03.30	1) 대표이사 변경	가결 (2/2/3)
6	2021.04.05	1) 정관변경 임시주주총회 소집결정	가결 (2/2/3)
7	2021.04.12	1) 농협 대출 일부상환 및 기한연장	가결 (2/2/3)
8	2021.04.20	1) 제 2회 무보증 사모사채 발행	가결 (2/2/3)
9	2021.06.10	1) 우리은행 B2B대출 7천만원 신규신청	가결 (2/2/3)
10	2021.06.10	1) 산업은행 산업운영자금 14.2억 신규 차입	가결 (2/2/3)
11	2021.06.11	1) 농협은행 운영자금 1,100백만 신규 차입	가결 (2/2/3)
12	2021.07.05	1) 신주발행 계획 2) 우선주 주주총회 개최	가결 (3/3/3)
13	2021.07.19	1) 신주발행	가결 (3/3/3)
14	2021.08.12	1) 산업은행 산업운영자금 50억 만기 대환	가결 (2/2/3)
15	2021.09.03	1) 원화지급보증 10억 신규 대출	가결 (2/2/3)
16	2022.01.05	1) 이사회 운영규정 , 위임전결규정 , 재무회계규칙 제정의 건	가결 (3/3/3)
17	2022.01.25	1) 산업은행 10억 만기 대환	가결 (2/2/3)
18	2022.03.16	1) 제 10기 정기주주총회 소집결정	가결 (3/3/3)
19	2022.03.18	1) 제 10기 재무제표 및 영업보고서 승인	가결 (3/3/3)
20	2022.03.22	1) 노사협의회 운영규정 개정의 건 2) 직무발명보상규정 개정의 건	가결 (3/3/3)
21	2022.04.20	1) 농협은행 차입금 상환 연장	가결 (3/3/3)
22	2022.05.24	1) 우리은행 기업운전자금대출 15억원 신규 차입	가결 (3/3/3)
23	2022.06.02	1) 정관변경 임시주주총회 소집결정	가결 (3/3/3)
24	2022.06.07	1) 우리은행 타행대환 11억원 신규 차입	가결 (3/3/3)
25	2022.06.15	1) 정관 일부변경 본점이전의 건	가결 (3/3/3)
26	2022.06.22	1) 사채발행 및 사채인수계약 체결	가결 (3/3/3)
27	2022.07.01	1) 위임전결규정 개정의 건	가결 (3/3/3)
28	2022.08.12	1) 산업은행 산업운영자금 50억원 대환	가결 (3/3/3)
29	2022.09.07	1) 하나은행 운영자금 5억원 차입	가결 (3/3/3)
30	2022.10.14	1) 신한은행 운영자금 20억원 차입	가결 (3/3/3)
31	2022.10.27	1) 코스닥시장 상장 (IPO) 추진의 건	가결 (3/3/3)
32	2022.11.18	1) 산업은행 시설자금 50억원 차입	가결 (3/3/3)
33	2022.11.30	1) 신한은행 운전자금 15억원 차입	가결 (3/3/3)
34	2022.12.06	1) 산업은행 16억원 차입 연장	가결 (3/3/3)
35	2022.12.19	1) 신한은행 담보대출 신규약정	가결 (3/3/3)
36	2022.12.27	1) 하나은행 1억 3천만원 대환의 건	가결 (3/3/3)
37	2023.01.26	1) 산업은행 10억원 단기차입의 건	가결 (3/3/3)
38	2023.03.06	1) 주주총회 운영규정 , 감사직무규정 , 이해관계자거래규정 , 임원보수규정 , 임직원 대여금 규정 , 채권관리규정 , 자금관리규정 , 내부정보관리규정 제정의 건	가결 (3/3/3)
39	2023.03.07	1) 천마금속 2023년 거래에 대한 승인의 건	가결 (2/3/3)
40	2023.03.13	1) 신한은행 외담대 증액의 건	가결 (3/3/3)
41	2023.03.13	1) 제 11기 정기주총 소집의 건	가결 (3/3/3)
42	2023.04.14	1) 농협은행 운영자금 7.65억원 대환의 건	가결 (4/4/4)
43	2023.04.14	1) 농협은행 운영자금 1.35억원 대환의 건	가결 (4/4/4)
44	2023.04.19	1) 제 4회 무보증 사모사채 발행의 건	가결 (4/4/4)
45	2023.05.31	1) 산업은행 14.2억원 기한연장의 건	가결 (4/4/4)
46	2023.06.02	1) 하나은행 6.2억원 기한연장의 건	가결 (4/4/4)
47	2023.08.16	1) 산업은행 50억원 만기 대환 건	가결 (4/4/4)
48	2023.08.17	1) 신주식발행의 건	가결 (4/4/4)
49	2023.08.28	1) 인 더스밸리산업단지 입주기업협의회 가입의 건	가결 (4/4/4)
50	2023.08.31	1) 명의개서대리인 설치의 건	가결 (4/4/4)
51	2023.09.05	1) 무상증자 발행의 건	가결 (4/4/4)
52	2023.10.20	1) 상장 추진의 건 (상장예비심사신청서 제출 )	가결 (4/4/4)
53	2023.12.25	1) 산업은행 운영자금 차입연장 및 일부상환의 건	가결 (4/4/4)
54	2024.01.31	1) 임시주주총회 개최의 건	가결 (4/4/4)
55	2024.03.13	1) 정기주주총회 개최의 건	가결 (4/4/4)
56	2024.04.08	1) 농협은행 차입연장의 건2) 신한금융 신규차입의 건	가결 (5/5/5)
57	2024.04.25	1) 코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건	가결 (4/4/5)
58	2024.05.28	1) 코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건	가결 (5/5/5)

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 06월 10일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.

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