Hvidbjerg Bank

Share Issue/Capital Change • Apr 11, 2012

Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 9695 5249 Fax CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk

NASDAQ OMX Copenhagen Nikolai Plads 6 1007 København K

Hvidbjerg, den 11. april 2012

FONDSBØRSMEDDELELSE

Hvidbjerg Bank afholder som tidligere meddelt ordinær generalforsamling i dag, onsdag den 11. april 2012 kl. 17.30 i Midtpunktet Thyholm. I forbindelse med behandling af dagsordenens punkt 7, der bl.a. omhandler 'Bemyndigelse til kapitalforhøjelse i Hvidbjerg Bank med fortegningsret for eksisterende aktionærer', vil der kort blive redegjort for baggrunden for og omfanget af den planlagte kapitaludvidelse.

Kapitaludvidelsen vil omfatte udstedelse af op til 1.500.000 nye aktier til udbudskursen kr. 25.

Bruttoprovenuet bliver således kr. 37.500.000 såfremt kapitaludvidelsen fuldtegnes.

Hvidbjerg Bank ønsker med udbuddet at konsolidere sig med henblik på

• at styrke sine muligheder for fortsat at kunne fremstå stærkt i lokalområdet med konkurrencedygtige tilbud til kunderne
• at styrke bankens muligheder for fortsat organisk vækst gennem øget kundetilgang og $\bullet$ forretningsomfang
• at forberede sig på forventede skærpede krav til bankers kapitalberedskab og således $\bullet$ ruste banken til fremtidens kapitalkrav i god tid før de bliver en realitet
• at øge bankens finansielle robusthed i en usikker tid, hvor et økonomisk opsving måske $\bullet$ lader vente på sig
• at forbedre mulighederne for igen at kunne tilbyde bankens aktionærer et attraktivt afkast af deres investeringer

Det fuldstændige prospekt forventes offentliggjort den 23. april 2012.

Hvidbierg Banks to storaktionærer, Sparekassen Thy og Sparekassen Vendsyssel, har meddelt, at de på visse betingelser ønsker at udnytte deres tegningsretter fuldt ud.

I forbindelse med behandling af dagsordenspunktet vil vedhæftede kopi af den indledende præsentation blive omdelt til de deltagende som dokumentations/udleveringsmateriale.

Med venlig hilsen Oluf Vestergaard Bankdirektør