HUNAN SILVER CO.,LTD. — Management Reports 2015

Mar 30, 2015

==> picture [455 x 56] intentionally omitted <==

2014 年总经理工作报告

尊敬的董事长、各位股东、各位同事：

2014 年转眼已成为了过去，今天我代表公司经营管理层作 2014 年度工作 报告：

第一部分 2014 年工作回顾

2014 年是公司上市的开局之年，一年来，公司全体员工在董事会的科学决 策下，严格按照董事会年初下达的生产经营管理目标，在复杂多变的市场竞争 中立足实际，攻坚克难，锐意进取，实现了生产经营业绩平稳增长目标。具体 表现在以下几个方面：

一、生产经营目标基本完成

2014 年，公司在全球经济不景气、贵金属市场行情震荡的宏观环境下，生 产经营保持了平稳的运行和增长态势。公司实现销售收入 42.97 亿元，同比上 升 19.05%。全年生产白银 615.55 吨，同比增长 32.58%；生产电解铅 72,000 吨， 同比下降 4.99%；全年累计销售白银 594.16 吨（含硝酸银 69 吨，银珠 8 吨）， 销售电铅 7.15 万吨、硫酸 6.75 万吨，精铋 333 吨。实现主营业务销售收入 411,316 万元,同比增长 14.04%。其中白银系列产品收入 240,103 万元，占全部主营业务 收入 58.37%，综合回收产品收入 43,510 万元，占全部主营业务收入 10.58%。

受全球有色金属价格大幅下降影响，公司产品毛利同比下降，同时存货跌 价准备金同比增加，实现属于上市公司股东的净利润 11,728.52 万元，比较上 年下降 26.60%，扣除非经常性损益的净利润 9,173 万元，比较上年下降 24.8%。

二、经营活动稳健诚信，竞争优势稳步提升

一年来，公司秉承“诚信，稳健”的经营理念，围绕白银主业，力推品牌形 象，积极开发新客户，巩固重点供应商长期稳定的战略合作关系，拓展高银和

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 1 -

==> picture [455 x 56] intentionally omitted <==

高富含原料的供应渠道。全年采购预付货款回笼率 100%，原料验收合格率 100%，销售与贸易货款回笼率 100%，合同履行率 100%，客户满意度保持在 99%以上。灵活运用铅精矿、阳极泥委托加工的方式，缓解了库存压力，节约 了采购成本，提高了粗银产量。同时灵活开展白银贸易等业务，最大限度获得 经营效益。

三、品牌建设取得进展，国际市场拓展顺利

品牌建设方面，于 11 月成功晋级国家海关双 A 类企业；先后向上海期货 交易所、英国伦敦贵金属交易协会（LBMA）提交银锭、铅锭交割品牌注册申 请并取得实质性进展，国内注册已于 2015 年 3 月通过，国际注册于 2014 年底 通过了分析化验能力考察，成功进入第 3 项验证阶段，力争在 2015 年获批。

进出口贸易方面，出口白银创汇 1.38 亿美元，完成黄金加工贸易额 1.43 亿美元。资金回笼率 100%。新开辟了美国道朗、摩根大通银行、新华联、香 港金银业贸易场、印度哎克萨姆（AXIOM）、德国“贺利氏”、瑞士“美泰乐”等 一系列国际客户并与其建立了广泛的业务联系，搭建了良好的进出口、仓储、 物流等国际贸易、融资渠道与平台，大幅增强了公司的国际知名度和国际市场 竞争力。

四、积极争取国家政策支持，再融资工作效果显著

2014 年元月 28 日，公司成功挂牌上市，登陆资本市场，上市发行股票直 接募集资金近 6.9 亿元，成功发行公司债券 7 亿元。灵活运用国家和地方税收、 产业政策，获得税务政策支持；积极挖潜国家政策，努力申请国家和地方产业 政策项目，获批国家产业政策财政资金支持 1500 万元。

五、科研项目进展顺利，募投项目按计划进行。

一年来，公司各项科研项目如期推进，顺利完成 1 项 863 计划课题中试， 2 项科技支撑计划课题中期报告，开展 1 次国际合作活动。新申请发明专利 19 件，实用新型专利 1 件，全年获得发明专利授权 9 件。积极组织各类技术攻关， 取得阶段性进展，其中“有色冶炼含砷固废治理与清洁利用技术”获得国家科

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 2 -

==> picture [455 x 56] intentionally omitted <==

技进步二等奖。

项目建设方面，液态渣直接还原节能改造与余热发电项目如期竣工，其中 还原炉于 9 月 5 日点火试产，10 月 21 日完成房屋竣工验收；烟化炉在 11 月 23 日投料，余热发电站于 12 月 1 日完成设备调试，12 月中旬并网发电，12 月 底完成了环保“三同时”验收监测和评审。

募投项目方面，“白银技术升级技改工程”进展顺利，累计投入 1.96 亿元， 白银及阳极泥冶炼系统顺利通过环保验收，锑铋综合回收系统正在进行施工， 预计 2015 年 9 月底全部完工；“5 万吨铅冰铜渣资源综合利用项目” 累计投入 8182 万元，其中低品位冰铜富集冶炼系统已经完工，高品位冰铜湿法处理及配 电、供氧等相关辅助系统正在进行设计、施工，预计 2016 年 3 月建成；“5 万 t/a 次氧化锌烟灰资源利用项目”由于市场行情发生重大变化，为使募集资金发 挥最大效益，保障股东权益，该项目已经变更为白银精深加工项目“中国银都 —— ” 金贵白银城 ，该项目预计 2015 年建设完成，2016 年达产。

六、内控体系不断健全，基础管理稳上台阶

2014 年，各业务线从生产经营管理实际出发，严格按照《公司法》、《证券 法》和《公司章程》执行三会一总、定期报告和信息披露制度，新注册成立金 贵贸易、金贵物流等全资子公司，完善了治理结构；系统组织修订和完善了薪 酬分配体系、监督考核等各项规章制度，强化了责任意识；推行车辆管理改革， 规范治超管理，确保物流安全高效运行；完善操作规程、严格定额存货、加强 现场检查与整改培训等方式，加强了库存、安全、环保、消防、现场文明生产 及职业健康等环节基础管理。在内审方面，如期完成了年度各项专项审计，及 时发现问题责成整改；进一步强化了公司内部规章制度执行、原辅材料质量、 产品销售计量监督及存货监盘工作。法务方面，通过规范修订各业务线格式合 同文本，严格合同审查程序，有效保障了公司经营工作稳健进行。质量控制方 面，通过严把购进原辅材料和外销产品质量关，有力保障了公司利益，全年共 接收化验各类样品 3.7 万个，组织参与多项国家标准起草与修订工作，规范制 定了公司内部部分元素分析新方法。后勤保障管理方面，通过优化管理流程，

• 3 -

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [455 x 56] intentionally omitted <==

实行全面预算和定额支出管理，有效降低了管理成本。

第二部分 2015 年工作计划

2015 年，公司将面临着更为广阔的发展机遇，全面进入上市后的高速成长 发展期， 2015 年将“以生产经营为基础；以效益为中心，挖潜增效降成本；依 法依规治企；创新人才管理机制；加强资本运作，努力提升公司市值”为工作 思路和经营方针。具体从以下几个方面开展工作：

一、 依托稳定高效的生产经营，实现产值与收入平稳增长

2015 年，公司将继续强化以白银主业为核心，加大主业的生产经营工作：全年 计划以白银生产为主导业务，综合回收硫酸、黄金、精铋等等产品，延伸白银 深加工产业链。根据市场销售情况，以销定产，生产部分银珠、银骨板银品银 具和银饰品。继续加大技术攻关力度，努力提高金属回收率，加强设备维护， 确保设备作业率 95%以上。

二、 以效益为中心，继续强化成本管理，提高生产经营收益，提升综合 竞争力

一是强化生产过程管理，最大限度降低产品单耗成本，提高生产效益。 2015 年，公司将把成本管理作为年度生产工作的重中之重，把成本节约意识渗透到 每个车间、每道工序、每个员工。各生产单位要以此为契机，制定可行方案， 采取有力措施，在安全环保、设备作业率高效稳定的基础上，通过一系列有效 途径，将生产单耗成本降至合理区间，解决成本居高不下现状，力争全年各生 产单位的单耗成本整体同比下降 10%，从而保证生产加工利润的最大化。

二是科学组织生产，着力提高产品直收率和有价金属回收率，提升综合回 收效益。 通过严密组织，公司生产系统的“金属平衡体系”已初步建立，这其 实就是反映公司各条生产线生产情况的的晴雨表，是整盘生产大棋的数据指标 反映库。怎样来确保这块晴雨表的数据清晰，生产单位务必要精心计划，严密 组织，科学配料，严格操作，充分挖掘资源综合利用生产潜力，使生产的每一

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 4 -

==> picture [455 x 56] intentionally omitted <==

环节都处于有效管理和控制中，确保产品直收率和各有价金属回收率达标、创 优，有效发挥规模效应，有力保障综合回收附属产品收益。

三是构建经营新模式，降低购销成本，提升经营效益。 2015 年，公司将进 一步规范原材料、辅助材料采购管理模式，主要原材料采购要充分发挥上市公 司的竞争优势和海外物料的供应平台，积极拓展高银、高富含原材料供应渠道， 使原材料富含价值最化大，并努力降低原材料成本。辅助材料采购调整为由公 司统一调控管理，通过招投标模式，引入价格、品质竞争机制，大幅降低辅料 成本、提高采购透明度。同时整合优化资源配置，降低销售、物流成本。通过 自主运营物流业务、减少销售过程中的物流中转环节，达到降本的目的。

四是优化融资结构，加速资金周转，减少流动资金占用，降低财务成本。 一方面，发挥上市公司优势，在稳定现有融资结构的基础上，根据生产经营的 实际情况，运用资本市场平台积极争取再融资，同时结合公司国际业务开展情 况，积极开拓海外资本融资渠道，利用境内境外利率差等诸多优惠，大幅降低 融资成本；另一方面，通过合理确定存货量，按计划采购，尽量减少流动资金 占用，提高资金周转率，尽可能降低财务成本支出。

五是降低管理成本与非生产性费用支出。 做好全面预算管理，加强管理费 用和非生产性费用支出控制，倡导厉行节约，杜绝浪费的精神。从少用一滴水， 节约一度电做起，进一步分解、细化和强化部（室）、单位负责人的管理成本 控制意识，将管理成本管控纳入绩效考核的范围。通过进一步统一和规范办公 设施、用品配置标准，严格核定和控制办公资产及日常办公易耗品费用支出； 优化后勤保障机制，减少后勤事务支出；尽量避免不必要支出。

六是提高产品品质，增加产品附加值，提升品牌效益，增强产品市场竞争 力。 多年来，公司一直依靠品质决胜市场，在新的时期里，为适应市场新常态， 公司要进一步加强品牌建设，提升品牌竞争力和品牌效益。2015 年，要进一步 推进品牌建设，争取在上半年获得伦敦贵金属交易协会交割品牌认证批文，完 成国际品牌认证工作，使公司主导产品早日实现品牌收益。

七是继续强化技术创新和技术攻关活动，优化工艺技术体系与能源结构，

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 5 -

==> picture [455 x 56] intentionally omitted <==

降低能源消耗，提升环保和经济效益。 2014 年 9 月，公司应长远发展规划需要 实施的“液态渣直接还原节能改造与余热发电项目”成功投产，标志着公司的 技术装备整体达到了行业先进标准，同时也为公司白银清洁产业链后续工艺技 术提升奠定了坚实的基础。该项目成功投入运行，彻底取代了原来的鼓风炉工 序，取消了焦炭等能源消耗品种，同时利用余热回收发电并网，很大程度上改 善和优化了公司的能源结构，使粗铅工段能耗水平大幅降低，生产效率稳步上 升，实施意义重大。2015 年，公司要继续做好一系列配套技术创新和技术攻关 活动，不断优化液态渣直接还原与发电及其他生产系统的技术经济指标，稳定 余热发电系统，节约能源，充分发挥新技术、新装备的优势，为 2015 年新的 利润增长点提供强有力的保障。

八是全面完成募投项目，增强公司可持续发展后劲。 通过项目工程责任制， 制定和实施项目建设考核办法等有力措施，全力推进“白银技术升级改造”、“5 —— 万吨/年铅冰铜渣资源综合利用”、“中国银都 金贵白银城”等募投项目建设， 确保这些高起点、高技术项目及优质资源早日投入运行并发挥经济和社会效 益，为公司产业升级和可持续发展提供充足的后劲。

三、 依法依规治企，加强内控，强化责、权、利相统一，严格执行与考 核

一是从 2015 年起，公司将全面实施“依法依规治企”的管理，通过学习和遵 守国家相关法律，改进和完善公司规章制度和企业标准，不断规范、优化公司 的内控流程，确保各方面工作有规可依、有章可循。将业务范围所涉及的工作 流程、工作标准、规章制度、实施细则等进行一次系统全面的完善和修订，不 留死角，不留漏洞，让每一个工作环节都有相应的流程与制度控制，确保各项 制度流程贯穿于公司业务与工作的每一个角落。

二是进一步强化责、权、利相统一，严格监督考核。 公司将进一步细化和 明确各级分管领导与单位及部门负责人的责任、权力与利益，使责、权、利相 统一：通过合理授权和职能分工，把责任承担者职务上所对应的权力范围、资 源支配、应尽义务以及收益明晰。从而达到“从严要求、从严管理、从严监督、 - 6 -

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

==> picture [455 x 56] intentionally omitted <==

从严考核，实事求是，不讲任何条件、不谈任何价钱、不开任何绿灯”新常态 管理目的。因此，各级各部门要进一步强化制度意识、责任意识，提高工作效 率，改善工作作风，齐心协力做好本职工作。

四、把握发展机遇，择机进入“上、中、下游”

2015 年，公司将在进行充分调研和市场分析的基础上，择机进入“上、中、 下游”，提升公司发展潜力。

公司通过变更募投项目，已经进入高附加值的白银深加工项目“中国银都 —— 金贵白银城项目”，同时加大对白银系列产品的精深加工投资和研发力度， 以提高公司白银产品附加值。择机进行上游矿山的收购，以保障公司原材料安 全；2015年，公司将加大对白银系列产品的精深加工投资力度，以提高公司白 “ —— ” “ 银产品附加值，优质高效完成 中国银都 金贵白银城 项目；完成 白银技改 升级”项目的阳极泥综合回收工程和“5万吨铅冰铜渣资源综合回收项目”建设， 打造完整的白银清洁生产产业链，提高公司白银产品的市场占有率和行业话语 权。

2015 年，公司将继续优化、周密部署生产经营活动、强化公司未来成长性 布局等发展因素，通过稳定和扩大生产经营规模和采取一系列降低成本、挖潜 增效等业绩增长保障措施；加强和完善公司品牌建设、技术创新、管理创新、 规范运作等途径提升市场竞争力和可持续发展后劲；通过良性的综合实力积累 与储备，准确把握行业的发展机遇，用好用活资本平台，实现又快又好的发展， 有力推动公司市值稳步提升，实现股东利益最大化。

在新的一年里，公司立足新的起点，肩负新的使命，全休员工一定要振奋 精神、统一思想、强化责任、齐心协力，围绕新的目标，落实新的举措，创造 新的发展，金贵银业的明天更加辉煌。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

• 7 -