HuiZhou Intelligence Technology Group Co., Ltd — Capital/Financing Update 2008

May 13, 2008

浙江天马轴承股份有限公司 前次募集资金使用情况报告

一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户中的存放情况

经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2007〕46 号文核准，并经深圳证券交易所同 意，本公司由主承销商国信证券有限责任公司于2007 年3 月16 日采用网下询价配售和网上 资金申购定价发行相结合的方式，向社会公众发行人民币普通股(A 股)股票34,000,000 股 （每股面值1 元），发行价格为每股29.00 元。截至2007 年3 月22 日，本公司实际募集资 金总额为98,600.00 万元，坐扣尚未支付的承销费、保荐费等相关费用3,058.00 万元后的 募集资金为95,542.00 万元，已由主承销商国信证券有限责任公司于2007 年3 月22 日汇入 中国工商银行杭州湖墅支行本公司人民币账户（账号1202020629906668868）。另扣减律师 费、审计费、法定信息披露等其他发行费用467.60 万元后，本公司首发募集资金净额为人 民币95,074.40 万元。上述资金到位情况业经浙江天健会计师事务所有限公司验证，并由其 出具浙天会验〔2007〕第15 号《验资报告》。

依照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规，结合公司实际情况，本 公司制定了《浙江天马轴承股份有限公司募集资金使用管理制度》（以下简称管理制度），该 管理制度业经2006 年2 月10 日公司第二届董事会第二次会议和2006 年3 月5 日公司2005 年度股东大会审议通过。2007 年7 月23 日，公司第二届董事会第十三次会议对部分内容进 行了修改。根据管理制度，本公司、本公司控股子公司德清天马轴承有限公司、成都天马铁 路轴承有限公司从2007 年3 月起对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并 于2007 年4 月22 日与国信证券有限责任公司、中国工商银行杭州湖墅支行、深圳发展银行 杭州湖墅支行、成都市青白江区农村信用合作社联合社签订了《募集资金三方监管协议》， 明确了各方的权利和义务。截至2007 年12 月31 日，募集资金专户余额为11,924.20 万元， （其中：累计利息收入211.63 万元，手续费支出0.63 万元）具体存放情况如下：

金额单位：人民币万元

开户银行	银行账号	账户类别	存储余额
中国工商银行杭州湖墅支 行	1202020629906668868	募集资金专户	6,120.08
深圳发展银行杭州湖墅支 行	11006766011302	募集资金专户	3,536.47

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深圳发展银行杭州湖墅支 行	11007515330801	募集资金专户	2,098.81［注］
成都市青白江区农村信用 合作社联合社	021700000120010004782	募集资金专户	168.84
合 计			11,924.20

［注］：该账户系本公司控股子公司德清天马轴承有限公司“年产500 万套精密球轴项 目”募集资金专户， 2007 年12 月31 日账户余额为2,618.81 万元，其中520 万元系天马 控股集团有限公司投入的增资款，德清天马轴承有限公司尚未将其从募集资金专户转出。

二、前次募集资金实际使用情况说明

(一) 前次募集资金使用情况对照表

截至2007 年12 月31 日，本公司对前次募集资金投入项目累计投入募集资金83,361.20 万元。前次募集资金使用情况对照表详见本报告附件1。

(二) 前次募集资金实际投资项目变更情况说明

1. 本公司原定的“增资德清天马轴承有限公司实施年产500 万套精密球轴项目” 募集 资金投资项目拟投资总额16,304.35 万元，采用本公司和另一股东天马控股集团有限公司同 比例现金增资方式实施，其中本公司持有德清天马轴承有限公司90%股权，需投入资金为 14,673.91万元。截至2007年12月31日，本公司已实际投入德清天马轴承有限公司4,680.00 万元，“增资德清天马轴承有限公司实施年产500 万套精密球轴项目”实际使用2,586.54 万元。

由于该项目刚开始实施，资金相对富余，本着加快投资进度，有效利用募集资金提高资 源优化配置的原则，同时也为了实现公司发展战略，扩大公司规模，提升本公司核心竞争力， 公司于2007 年12 月将尚未投入的部分募集资金共计9,990.00 万元，按齐重数控装备股份 有限公司2007 年6 月30 日经评估的净资产，以每股2.22 元的价格增资齐重数控装备股份 有限公司。该项变更已分别于2007 年12 月11 日和2007 年12 月27 日经本公司第二届董 事会第十八次会议和2007 年第三次临时股东大会决议通过。

2.本公司原定的“年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目” 募集资金投资项目拟投 资总额6,052.51 万元，截至2007 年12 月31 日尚无募集资金投入。

“年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目”原计划在公司现有厂区内实施，但考虑到 公司地处杭州市区，未来获得新增土地的可能性较小。为了给公司未来发展留下必要的储备 空间，同时考虑到公司目前正在成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线 技术改造项目。该项目总投资14,080 万元，达产后将实现年产600 万套精密冷辗长寿命轴 承的生产能力，其产品也可应用于汽车行业，市场前景较好。因此，本着加快募集资金项目

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建设，提高募集资金使用效率的原则，公司将“年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目” 变更为“增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目”， 该项变更已分别于2007 年12 月11 日和2007 年12 月27 日经本公司第二届董事会第十八 次会议和2007 年第三次临时股东大会决议通过。截至2007 年12 月31 日，变更后的募集资 金尚未投入。

三、前次募集资金投资项目实现效益情况说明

（一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

前次募集资金投资项目实现效益情况详见本报告附件2。对照表中实现效益的计算口 径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

1. 募集资金项目实施前，铁路轴承和短圆柱滚子轴承即为本公司的主导产品，“增资成 都天马实施铁路提速轴承生产线技术改造项目”、“年产200 万套精密轴承生产技术改造项 目”的实施提高了产品的生产能力，实现的收益体现在产品的整体效益中。本公司将上述产 品各期实际产量扣除该项目实施前产能作为募集资金项目在各期实现的新增产量，并根据新 增产量占总产量的比例和各期销售该产品的销售收入、销售成本计算募集资金项目的新增收 入、新增成本，扣除费用率，得出相应收益，以此作为募集资金项目所实现的收益。

2．“增资成都天马实施精密大型轴承技术改造项目”和“增资成都天马实施精密调心轴 承生产线技术改造项目”是募集资金投资的新项目，该项目实际收益系风电轴承、精密主轴 轴承和精密调心轴承销售实现的收益。

3．为了给公司未来发展留下必要的储备空间,同时考虑到精密冷辗长寿命轴承生产线技 术改造项目市场前景较好.且其产品也可应用于汽车行业。公司已将"年产200万套汽车轴承 生产技术改造项目"变更为“增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产 线技术改造项目”；“增资德清天马轴承有限公司实施年产500万套精密球轴承项目”由于该 项目刚开始实施，资金相对富裕，本着加快投资进度，有效利用募集资金提高资源优化配置 的原则，公司于2007年12月将尚未使用的募集资金中的9,990.00万元变更为增资齐重数控装 备股份有限公司。

4.截至2007 年12 月31 日，募集资金投资项目中的“增资德清天马轴承有限公司实施 年产500 万套精密球轴承项目”和“年产80 万套精密主轴轴承生产技术改造项目”尚未建 成投产，“增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目” 尚未正式投入募集资金建设，“增资齐重数控装备股份有限公司”于2007 年12 月方予以投 入。故截至2007 年12 月31 日，该等项目均尚未产生效益。

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四、其他差异说明

（一） 实际投资金额与信息披露投资金额比较

与2007 年中报和2007 年年报披露信息进行对照

实际投资项目	2007 年年报	2007 年年报	2007 年年报
	信息披露 投资金额	实际投资 金额	差 额
增资成都天马实施精密大型轴承技术改造项 目	19,439.03	19,439.03
增资成都天马实施铁路提速轴承生产线技术 改造项目	5,395.62	5,395.62
年产200 万套精密轴承生产技术改造项目	6,050.25	6,050.25
增资德清天马轴承有限公司实施年产500 万 套精密球轴项目	2,586.54	2,586.54
增资齐重数控装备股份有限公司	9,990.00	9,990.00
年产80 万套精密主轴轴承生产技术改造项目	2,104.73	2,104.73
增资成都天马实施精密调心轴承生产线技术 改造项目	5,117.63	5,117.63
增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷 辗长寿命轴承生产线技术改造项目
补充流动资金	32,677.40	32,677.40
合 计	83,316.20	83,316.20

本公司募集资金实际投资金额与本公司2007 年年报信息披露投资金额无差异。

（二） 实际形成收益与信息披露实现收益比较

与2007 年年报披露信息进行对照

与2007 年年报披露信息进行对照
实际投资项目	2007 年年报
	信息披露收益 金额	实际收益 金额	差额
增资成都天马实施精密大型轴承技术改造项 目	905.05	905.05	[注]
增资成都天马实施铁路提速轴承生产线技术 改造项目	3,870.77	3,870.77	[注]

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年产200 万套精密轴承生产技术改造项目	2,802.15	2,802.15	[注]
增资德清天马轴承有限公司实施年产500 万 套精密球轴项目
增资齐重数控装备股份有限公司
年产80 万套精密主轴轴承生产技术改造项目
年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目
增资成都天马实施精密调心轴承生产线技术 改造项目	603.26	603.26	[注]
增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷 辗长寿命轴承生产线技术改造项目
合 计	8,181.23	8,181.23

[注]：2007 年信息披露收益金额系按实现的新增销售收入填列，公司招股说明书披露 的实现收益为项目实施完成后的新增销售收入和年平均利润总额。“增资成都天马实施精密 大型轴承技术改造项目”实现的新增销售收入为905.05 万元，新增利润总额为239.78 万元； “增资成都天马实施铁路提速轴承生产线技术改造项目” 实现的新增销售收入为3,870.77 万元，新增利润总额为760.08 万元；“年产200 万套精密轴承生产技术改造项目” 实现的 新增销售收入为2,802.15 万元，新增利润总额为456.68 万元；“增资成都天马实施精密调 心轴承生产线技术改造项目” 实现的新增销售收入为603.26 万元，新增利润总额为141.21 万元。

附件：1．前次募集资金使用情况对照表

• 2．前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年5 月12 日

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附件1

前次募集资金使用情况对照表

截至2007 年12 月31 日

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司	编制单位：浙江天马轴承股份有限公司	编制单位：浙江天马轴承股份有限公司	编制单位：浙江天马轴承股份有限公司	编制单位：浙江天马轴承股份有限公司	编制单位：浙江天马轴承股份有限公司	单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元
募集资金总额：95,074.40						已累计使用募集资金总额：83,361.20
变更用途的募集资金总额：16,042.51						各年度使用募集资金总额：83,361.20
变更用途的募集资金总额比例：16.87%						2006 年：16,341.18 2007 年：67,020.02
	投资项目		募集资金投资总额				截止日募集资金累计投资额			项目达到 预定可使 用状态日 期（或截 止日项目 完工程 度）
序 号	承诺投资 项目	实际投资 项目	募集前承 诺投资金 额	募集后承 诺投资金 额	实际投资 金额	募集前承 诺投资金 额	募集后承 诺投资金 额	实际投资 金额	实际投资 金额与募 集后承诺 投资金额 的差额
1	增资成都 天马实施 精密大型 轴承技术 改造项目	增资成都 天马实施 精密大型 轴承技术 改造项目	19,440.00	19,440.00	19,439.03	19,440.00	19,440.00	19,439.03	-0.97	2007 年末
2	增资成都 天马实施 铁路提速 轴承生产 线技术改 造项目	增资成都 天马实施 铁路提速 轴承生产 线技术改 造项目	5,394.82	5,394.82	5,395.62	5,394.82	5,394.82	5,395.62	0.80	2007 年末
3	年产200 万 套精密轴 承生产技 术改造项 目	年产200 万 套精密轴 承生产技 术改造项 目	5,981,74	5,981,74	6,050.25	5,595,11	5,595,11	6,050.25	455.14	2007 年末
4	增资德清 天马轴承 有限公司 实施年产 500 万套精 密球轴项 目	增资德清 天马轴承 有限公司 实施年产 500 万套精 密球轴项 目	14,673.91	4,683.91	2,586.54	3,726.00	1,189.34	2,586.54	1,397.20	16.88%
		增资齐重 数控装备 股份有限 公司		9,990.00	9,990.00		9,990.00	9,990.00		2007 年末
5	年产80 万 套精密主 轴轴承生 产技术改 造项目	年产80 万 套精密主 轴轴承生 产技术改 造项目	5,581.35	5,581.35	2,104.73	3,712.50	3,712.50	2,104.73	-1,607.77	56.69%
6	年产200 万 套汽车轴 承生产技	增资成都 天马精密 轴承有限	6,052.51	6,052.51

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	术改造项 目	公司实施 精密冷辗 长寿命轴 承生产线 技术改造 项目
7	增资成都 天马实施 精密调心 轴承生产 线技术改 造项目	增资成都 天马实施 精密调心 轴承生产 线技术改 造项目	5,272.67	5,272.67	5,117.63	3,295.42	3,295.42	5,117.63	1,822.21	2007 年末
8	补充流动 资金	补充流动 资金	32,677.40	32,677.40	32,677.40	32,677.40	32,677.40	32,677.40
	合计		95,074.40	95,074.40	83,361.20	73,841.25	81,294.59	83,361.20	2,066.61

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附件2

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

截至2007 年12 月31 日

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 单位：人民币万元

	实际投资项目	是否 变更	截止日投资项目累计 产能利用率[注1]	2007 年度	2007 年度	截止日累计 实现效益	是否达到预计效益
序 号	项目名称			承诺效益	实际收益
1	增资成都天马实施精密 大型轴承技术改造项目	否	0.13%		239.78	239.78	[注2]
2	增资成都天马实施铁路 提速轴承生产线技术改 造项目	否	39.66%		760.08	760.08	[注2]
3	年产200 万套精密轴承 生产技术改造项目	否	30.07%		456.68	456.68	[注2]
4	增资德清天马轴承有限 公司实施年产500 万套 精密球轴项目	是
5	增资齐重数控装备股份 有限公司	是
6	年产80 万套精密主轴 轴承生产技术改造项目	否
7	年产200 万套汽车轴承 生产技术改造项目	是
8	增资成都天马精密轴承 有限公司实施精密冷辗 长寿命轴承生产线技术 改造项目	是
9	增资成都天马实施精密 调心轴承生产线技术改 造项目	否	5.22%		141.21	141.21	[注2]

[注1]：截止日投资项目累计产能利用率＝截止日投资项目累计实际产量÷设计产能

[注2]：该等项目截至2007 年末尚处于完成建设初期，根据公司招股说明书披露承诺的实现效益，均为项目实施完成 后产生的新增效益。故2007 年度无承诺效益。因公司实际实施项目时，采用了分步实施建设，并予以了统筹利用，故在 项目建设过程中形成了一定的效益，提前产生了一定的募集资金项目效益。

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