HuiZhou Intelligence Technology Group Co., Ltd - Annual Report 2010

浙江天马轴承股份有限公司 ZHEJIANG TIANMA BEARING CO.,LTD

2010 年年度报告全文

==> picture [156 x 118] intentionally omitted <==

证券代码： 002122

证券简称：天马股份披露日期： 2011 年 3 月

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

第一节、重要提示

1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
2、没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或
存在异议。
3、所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
4、天健会计师事务所为本公司2010 年度财务报告出具了标准无保留的审计报告。
5、公司负责人马兴法、主管会计工作负责人沈吉美及会计机构负责人（会计主管人员）沈吉美
声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

第一节、重要提示及目录 1 第二节、公司基本情况简介 3 第三节、会计数据和业务数据摘要 5 第四节、股本变动及股东情况 7 第五节、董事、监事、高级管理人员和员工情况 11 第六节、公司治理结构 15 第七节、股东大会情况简介 21 第八节、董事会报告 22 第九节、监事会报告 41 第十节、重要事项 43 第十一节、财务报告 50 第十二节、备查文件目录 137

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

第二节、公司基本情况简介

一、公司基本情况

（一）、中文名称：浙江天马轴承股份有限公司

英文名称：ZHEJIANG TIANMA BEARING CO.,LTD

中文简称：天马股份

英文简称：ZJTMB

（二）公司法定代表人：马兴法

（三）公司联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	马全法	王红伟
联系地址	浙江省杭州市石祥路208号	浙江省杭州市石祥路208号
电话	0571-88027658	0571-88027658
传真	0571-88029872	0571-88029872
电子信箱	[email protected]	[email protected]

（四）公司注册地址：浙江省杭州市石祥路 208 号

公司办公地址：浙江省杭州市石祥路 208 号

邮政编码：310015

网址：http://www.zjtmb.com

电子信箱：[email protected]

（五）公司选定的信息披露报纸：《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》。

登载年度报告的网站网址：http://www.cninfo.com.cn

公司年度报告备置地点：浙江省杭州市石祥路 208 号浙江天马轴承股份有限公司董事会办公室（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所

股票简称：天马股份

股票代码：002122

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

3 -
（七）公司首次注册登记日期：2002 年 11 月 18 日

最近一次登记变更：2010 年 5 月 12 日

注册登记地点：浙江省工商行政管理局

公司企业法人营业执照注册号：330000000024631

公司税务登记证号码：33010574506480X

公司聘请的会计师事务所：天健会计师事务所有限公司会计师事务所的办公地址：杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 6-10 层

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

第三节、会计数据和业务数据摘要

一、主要会计数据

单位：（人民币）元

	2010年	2009年	本年比上年增减（％）	2008年
营业总收入（元）	3,582,883,837.78	3,261,876,748.90	9.84%	3,175,391,237.18
利润总额（元）	805,177,888.59	673,910,854.67	19.48%	646,597,517.10
归属于上市公司	658,383,969.40	553,724,102.78	18.90%	517,617,299.08
股东的净利润
（元）
归属于上市公司	608,996,861.35	518,521,750.07	17.45%	514,261,418.90
股东的扣除非经
常性损益的净利
润（元）
经营活动产生的	345,138,700.26	-117,185,471.20	394.52%	13,840,872.54
现金流量净额
（元）
			本年末比上年末增减（％）
	2010年末	2009年末		2008年末

总资产（元）	6,537,015,795.57	5,841,079,738.96	11.91%	5,373,492,961.95
归属于上市公司	4,407,826,768.46	3,778,913,123.09	16.64%	2,092,421,160.98
股东的所有者权
益（元）
股本（股）	1,188,000,000.00	594,000,000.00	100.00%	272,000,000.00

二、主要财务指标

单位元

			本年比上年增减	2008年
	2010年	2009年
			（％）

基本每股收益（元/股）	0.55	0.47	17.02%	0.48
稀释每股收益（元/股）	0.55	0.47	17.02%	0.48
扣除非经常性损益后的	0.51	0.44	15.91%	0.48
基本每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率	16.10%	16.68%	-0.58%	28.08%
（%）

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

扣除非经常性损益后的	14.90%	15.62%	-0.72%	27.90%
加权平均净资产收益率
（%）
每股经营活动产生的现	0.29	-0.20	260.00%	0.05
金流量净额（元/股）
			本年末比上年末增
	2010年末	2009年末		2008年末
			减（％）

归属于上市公司股东的	3.71	6.36	-41.67%	7.69
每股净资产（元/股）

三、非经常性损益项目

单位：（人民币）元

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-5,182,738.31
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	69,464,236.42
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,100,596.38
小计	62,180,901.73
减：所得税影响额（所得税减少以“-”表示）	10,426,250.40
少数股东权益影响额	2,367,543.28
合计	49,387,108.05

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

第四节、股本变动及股东情况

一、股本变动情况

1、2010 年4 月23 日，经公司2009 年度股东大会批准，公司向全体股东按每10 股派发现金红利0.5 元（含税），同时以资本公积金按每10 股转增股本10 股，共计转增59,400 万股，该次分配方案实施后公司总股本增加至1,188,000 万股。

股本变动情况表

单位：股

	本次变动前	本次变动前	本次变动增减（+，-）	本次变动增减（+，-）	本次变动增减（+，-）	本次变动增减（+，-）	本次变动增减（+，-）	本次变动后	本次变动后

	数量	比例	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例

一、有限售条件股份	204,000,000	75.00%	25,000,000		229,000,000		254,000,000	458,000,000	77.10%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	204,000,000	75.00%	25,000,000		229,000,000		254,000,000	458,000,000	77.10%
其中：境内非国有法	132,600,000	48.75%	25,000,000		157,600,000		182,600,000	315,200,000	53.06%
人持股
境内自然人持股	71,400,000	26.25%			71,400,000		71,400,000	142,800,000	24.04%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份
二、无限售条件股份	68,000,000	25.00%	0		68,000,000		68,000,000	136,000,000	22.90%
1、人民币普通股	68,000,000	25.00%	0		68,000,000		68,000,000	136,000,000	22.90%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	272,000,000	100.00%	25,000,000		297,000,000		322,000,000	594,000,000	100.00%

限售股份变动情况表

		本年解除限售股数	本年增加限售股数			解除限售日期
股东名称	年初限售股数			年末限售股数	限售原因

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

天马控股集团有限公司	132,600,000	0	132,600,000	265,200,000	自公司股票上市之日起 36 个月后方可流通。	2010-3-28
沈高伟	16,116,000	0	16,116,000	32,232,000	自公司股票上市之日起 36 个月后方可流通。之后如仍在任职期间一年内最多转让持有股份的 25%,离职后1 年内,不得转让。在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过 50%。	2010-3-28
马伟良	11,036,000	0	11,036,000	22,072,000		2010-3-28
吴惠仙	8,160,000	0	8,160,000	16,320,000		2010-3-28
陈建冬	8,160,000	0	8,160,000	16,320,000		2010-3-28
马全法	7,140,000	0	7,140,000	14,280,000		2010-3-28
罗观华	6,426,000	0	6,426,000	12,852,000		2010-3-28
沈有高	6,426,000	0	6,426,000	12,852,000	自公司股票上市之日起 36 个月后方可流通。	2010-3-28
施议场	4,455,000	0	4,455,000	8,910,000		2010-3-28
吴卫东	2,073,000	0	2,073,000	4,146,000		2010-3-28
杨永春	1,000,000	0	1,000,000	2,000,000		2010-3-28
陈康胤	408,000	0	408,000	816,000		2010-3-28
嘉实基金管理有限公司等六家参与增发对象	0	0	50,000,000	50,000,000	自公司非公开发行股票发行结束之日起12 个月内不得转让。	2010-2-22
	204,000,000	0	254,000,000	458,000,000	-	-
合计

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

二、公司前 10 名股东和前 10 名无限售条件股东情况介绍

截止 2010 年 12 月 31 日单位：股

单位：股

股东总数	115,350	115,350	115,350	115,350	115,350	115,350
前10名股东持股情况
				持有有限售条件股份		质押或冻结的股份数
股东名称	股东性质	持股比例	持股总数
				数量		量

天马控股集团有限公司	境内非国有法人	43.75%	519,800,000	0		0
沈高伟	境内自然人	4.20%	49,906,000	48,348,000		0
马伟良	境内自然人	3.00%	35,626,000	33,108,000		0
陈建冬	境内自然人	2.11%	25,060,000	24,480,000		0
齐齐哈尔市国有资产经营管理有限责任公司	国有法人	1.90%	22,526,824	0		0
马全法	境内自然人	1.85%	21,990,000	21,420,000		0
沈有高	境内自然人	1.68%	19,991,000	19,278,000		0
吴惠仙	境内自然人	1.64%	19,527,684	0		0
罗观华	境内自然人	1.64%	19,491,000	19,278,000		0
施议场	境内自然人	1.00%	11,912,760	0		0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
天马控股集团有限公司		519,800,000			人民币普通股
齐齐哈尔市国有资产经营管理有限责任公司		22,526,824			人民币普通股
吴惠仙		19,527,684			人民币普通股
施议场		11,912,760			人民币普通股
中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金		7,499,962			人民币普通股
吴卫东		5,944,180			人民币普通股
中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金		4,699,890			人民币普通股
中国建设银行－华夏盛世精选股票型证券投资基金		4,000,000			人民币普通股
中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金		3,905,769			人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指		3,780,601			人民币普通股

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

数基金

上述股东关联关系或一致行实际控制人马兴法是沈高伟先生、陈建冬先生的姑父，是马全法先生的弟弟。公司未知其他股动的说明东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

三、控股股东及实际控制人情况介绍

（1）控股股东：天马控股集团有限公司，法定代表人：马兴法，成立日期：1999 年 2 月 13 日，现注册资本：7768 万元，经营范围：实业投资；普通机械设备的制造和销售；经营本企业产品及相关技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品除外）；经营本企业的进料加工和“三来一补” 业务；其他无需报经审批的一切合法项目。

（2）实际控制人：马兴法先生，中国国籍，1962 年 11 月生，中共党员，大学学历，工程师，中国轴承工业协会副理事长，第四届和第五届全国乡镇企业家，浙江省第十届、十一届人大代表，杭州市劳动模范，杭州市拱墅区工商联副会长。现任天马控股集团有限公司董事长、党委书记，浙江天马轴承股份有限公司董事长，杭州天马轴承有限公司执行董事，杭州元大机械有限公司执行董事，阿尔法电梯（杭州）有限公司执行董事、德清天马轴承有限公司执行董事、总经理，贵州天马虹山轴承有限公司执行董事，北京天马轴承有限公司董事长，齐重数控装备股份有限公司董事。

（3）公司与实际控制人之间的产权和控制关系如下图：

==> picture [146 x 167] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

马兴法父子
67.90%
天马控股集团有限公司
43.75%
----- End of picture text -----

==> picture [182 x 30] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

浙江天马轴承股份有限公司
----- End of picture text -----

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

10 -

第五节、董事、监事和高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员的情况

1、董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

									报告期内	是否在股
									从公司领	东单位或
						年初持股	年末持股
姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期			变动原因	取的报酬	其他关联
						数	数
									总额（万	单位领取

									元）（税前）	薪酬
马兴法	董事长	男	49	2009年03月 23日	2012年03月 23日	0	0	无	100.00	否
沈高伟	董事	男	41	2009年03月 23日	2012年03月 23日	32,232,000	49,906,000	资本公积金转增	100.00	否
马伟良	董事	男	45	2009年03月 23日	2012年03月 23日	22,072,000	35,626,000	资本公积金转增	90.00	否
罗观华	董事	男	59	2009年03月 23日	2012年03月 23日	12,852,000	19,491,000	资本公积金转增	42.00	否
郭海洲	董事	男	61	2009年03月 23日	2012年03月 23日	0	0	无	0.00	否
张趫凡	独立董事	男	72	2009年03月 23日	2012年03月 23日	0	0	无	3.00	否
罗继伟	独立董事	男	62	2009年03月 23日	2012年03月 23日	0	0	无	3.00	否
辛金国	独立董事	男	49	2009年03月 23日	2012年03月 23日	0	0	无	3.00	否
陈建冬	监事	男	40	2009年03月 23日	2012年03月 23日	16,320,000	25,060,000	资本公积金转增	40.00	否
沈有高	监事	男	58	2009年03月 23日	2012年03月 23日	12,852,000	19,991,000	资本公积金转增	8.00	否
魏晓红	监事	女	41	2009年03月 23日	2012年03月 23日	0	0	无	12.00	否
马全法	董事会秘书	男	52	2009年03月 23日	2012年03月 23日	14,280,000	21,990,000	资本公积金转增	42.00	否
沈吉美	财务总监	女	49	2009年03月 23日	2012年03月 23日	0	0	无	30.00	否
合计	-	-	-	-	-	110,608,00	172,064,00	-	473.00	-

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

11 -

0 0

报告期内，公司董事、监事和高级管理人员合计在公司领取报酬473 万元，同比上年的444.26 万元增加了6.47%。

2、董事、监事、高级管理人员最近5 年的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职或兼职情况

（1）、董事

马兴法先生：（简历见前述实际控制人介绍）

沈高伟先生：1970 年12 月生，中共党员，大学学历，经济师，成都市人大代表。历任浙江滚动轴承有限公司销售部部长、副总经理。现任浙江天马轴承股份有限公司董事、总经理、成都天马铁路轴承有限公司执行董事、总经理，齐重数控装备股份有限公司董事。

马伟良先生：1966 年8 月生，中共党员，大学学历，工程师，杭州市优秀科技工作者。历任浙江滚动轴承有限公司生产部部长、质保部部长、副总经理。现任公司董事，齐重数控董事长、总经理。

罗观华先生：1952 年9 月生，中共党员，大学学历，高级经济师，浙江省质量管理先进工作者。历任杭州轴承厂生产计划科科长、销售科科长，浙江东海轴承集团公司计划经营处处长。现任公司董事、副总经理。

郭海洲先生：1950 年7 月生，中共党员，大学学历，高级会计师，中国注册会计师，国家价格改革成员特钢组组长，《企业管理大全》编委，中国冶金价格学会常务理事，中国财会冶金学会常务理事，国家国有资产管理学会理事，中国钢铁工业学会理事。历任齐齐哈尔钢厂总会计师，北钢集团公司、北满特殊钢股份有限公司总经理、董事长。现任公司董事、齐齐哈尔市人民政府顾问。

张趫凡先生：1939 年12 月生，中共党员，大学学历，高级工程师。历任贵州虹山轴承总厂技术员、车间副主任、厂长，中国机械基础件成套技术公司常务副总经理，中国轴承工业协会副秘书长、秘书长、常务理事长、理事长。曾获贵州省优秀企业家称号。现任公司独立董事、洛阳轴研科技股份有限公司独立董事、中国轴承工业协会理事长。

罗继伟先生：1949 年生，理学硕士、工学博士，高级工程师，主持过省部级以上科研课题20 多项。曾获中国科学院科技进步三等奖一项，机械电子工业部科技进步二等奖两项，河南省优秀软件成果一等奖一项，在国内外发表学术论文50 多篇。1994 年享受国务院政府特殊津贴，同年被国家人事部授予获国家级有突出贡献的中青年专家。2006 年被中国轴承工业协会授予中国轴承工业科技专家。历任洛阳轴承研究所产品开发部部长、副总工程师、所长、党委书记，洛阳轴研科技股份

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

12 -

有限公司董事长，现任公司独立董事，清华大学摩擦学国家重点实验室学术委员会委员，合肥工业大学和河南科技大学兼职教授。

辛金国先生：1962 年11 月生，管理学博士,会计学教授，具有中国注册会计师和中国注册资产评估师资格。历任浙江黄岩轴承厂职工、杭州电子科技大学副教授、教授。现任公司独立董事，杭州电子科技大学管理学院副院长、会计学教授，浙江省审计学会副秘书长，浙江广厦股份有限公司独立董事。

（2）监事

陈建冬先生：1971 年12 月生，中共党员，大专学历，工程师。历任浙江滚动轴承有限公司市场营销部副部长。现任公司监事会主席、武汉天马执行董事和总经理、北京天马总经理、杭州天马监事。

沈有高：1953 年11 月生，中共党员，高中学历。曾任浙江滚动轴承厂科长、副厂长，浙江滚动轴承有限公司采购部部长，现任公司监事、基建部副部长。

魏晓红女士：1970 年6 月生，大学学历，工程师。历任杭州轴承厂技术部技术员，助理工程师，工程师，公司技术开发部工程师，现任公司职工代表监事、质量保证部部长。（3）高级管理人员

沈高伟先生：总经理（简历见前述董事介绍）

罗观华先生：副总经理（简历见前述董事介绍）

马全法先生：1959 年5 月生，中共党员，大学学历，高级工程师，高级经济师，中国轴承工业协会规划发展咨询工作委员会专家，中国轴承工业协会人力资源专家，中国轴承工业协会企业管理专家，杭州市先进科技工作者，杭州市首届十佳人力资源经理。现任公司董事会秘书、副总经理、总经办主任和董事会办公室主任，齐重数控监事会主席。

沈吉美女士：1962 年5 月生，研究生学历，会计师，杭州市优秀会计师,杭州市拱墅区会计协会理事。历任杭州轴承厂会计，浙江省工艺品进出口公司财务会计。现任天马股份财务总监、副总经理，北京天马监事会主席。

3、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
（1）公司于 2010 年第三届董事会第九次会议选举沈高伟为总经理。详见刊登于 2010 年 10 月
8 日的《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和公司指定信息披露网站巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）上的公司公告：《浙江天马轴承股份有限公司第三届第九次会议决议》。）

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

13 -

二、员工情况

截止2010 年12 月31 日，公司共有在册员工11,018 人，其中各类人员构成情况如下：

(一) 学历结构

(一) 学历结构
学历	员工人数（人）	占比
本科及以上	1,039	9.43%
大专	1,937	17.58%
中专	2,223	20.18%
其他	5,822	52.84%
合计	11,018	100.00%

(二) 岗位结构

二) 岗位结构
专业分工	员工人数（人）	占比
生产人员	8,396	76.20%
技术人员	959	8.70%
销售人员	288	2.61%
管理人员	1,375	12.48%
合计	11,018	100.00%

公司没有需承担费用的离退休人员。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

14 -

第六节公司治理结构

一、公司治理情况

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理专项活动，促进了公司规范运作，提高了公司治理水平。截至报告期末，公司治理的实际状况基本符合《上市公司治理准则》的要求。

1、关于股东与股东大会：公司严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等规定和要求，规范地召集、召开股东大会，平等对待所有股东，并尽可能为股东参加股东大会提供便利，使其充分行使股东权利。

2、关于公司与控股股东：公司控股股东严格规范自己的行为，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。

3、关于董事和董事会：公司董事会设董事8名，其中独立董事3名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。各位董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事制度》、《中小企业板块上市公司董事行为指引》等开展工作，出席董事会和股东大会，勤勉尽责地履行职责和义务，同时积极参加相关培训，熟悉相关法律法规。

4、关于监事和监事会：公司监事会设监事3名，其中职工监事1 名，监事会的人数和构成符合法律、法规的要求。各位监事能够按照《监事会议事规则》的要求，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况以及董事、高管人员履行职责的合法合规性进行监督。

5、关于绩效评价与激励约束机制：公司已建立企业绩效评价激励体系，经营者的收入与企业经营业绩挂钩，高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定。

6、关于信息披露与透明度：公司严格按照有关法律法规以及《信息披露制度》、《投资者关系管理制度》等的要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息；并指定公司董事会秘书负责信息披露工作，协调公司与投资者的关系,接待股东来访,回答投资者咨询，向投资者提供公司已披露的资料；并指定《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的指定报纸和网站，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。

7、关于相关利益者：公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

15 -

二、公司董事长、独立董事及其他董事履行职责情况

1、报告期内，公司全体董事严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所中小企业板块上市公司董事行为指引》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所上市规则》及《公司章程》等法律、法规及规章制度的规定和要求，履行董事职责，遵守董事行为规范，积极参加相关培训，提高规范运作水平，发挥各自的专业特长，积极的履行职责。董事在董事会会议投票表决重大事项或其他对公司有重大影响的事项时，严格遵循公司董事会议事规则的有关审议规定，审慎决策，切实保护公司和股东特别是社会公众股股东的利益。

2、公司董事长在履行职责时，严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所中小企业板块上市公司董事行为指引》和《公司章程》规定，行使董事长职权，履行职责。在召集、主持董事会会议时，带头执行董事会集体决策机制，积极推动公司治理工作和内部控制建设、督促执行股东大会和董事会的各项决议，确保董事会依法正常运作。保证独立董事和董事会秘书的知情权，及时将董事会工作运行情况通报其他董事。督促其他董事、监事、高管人员积极参加监管部门组织的培训，并借“三会”召开之际，积极地向公司董事、监事及其他高级管理人员宣传新的法律、法规，提高董事、监事、高管人员的依法履职意识，确保公司规范运作。

3、公司独立董事张趫凡先生、罗继伟先生和辛金国先生，能够严格按照《公司章程》、《独立董事制度》等的规定，本着对公司、股东负责的态度，勤勉尽责，忠实履行职责，积极出席相关会议，认真审议各项议案，客观的发表自己的看法及观点，积极深入公司及控股子公司现场调研，了解公司生产经营状况和内部控制的建设及董事会决议、股东会决议的执行情况，并利用自己的专业知识做出独立、公正的判断。在报告期内，对公司对外担保、关联交易、续聘审计机构、高管薪酬等事项发表独立董事意见，不受公司和控股股东的影响，切实维护了中小股东的利益。

报告期内，公司三名独立董事对公司董事会的议案及公司其他事项均没有提出异议。 4、报告期内，公司董事出席董事会情况如下：


报告期内董事会召开次数			5

						是否连续两
			亲自出席次	委托出席次
董事姓名	具体职务	应出席次数			缺席次数	次未亲自出
			数	数
						席会议

马兴法	董事长	5	5	0	0	否
沈高伟	董事	5	5	0	0	否
马伟良	董事	5	5	0	0	否
罗观华	董事	5	5	0	0	否

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

16 -

郭海洲	董事	5	5	否
张趫凡	独立董事	5	5	否
罗继伟	独立董事	5	5	否
辛金国	独立董事	5	5	否

三、公司 “五分开”情况及独立性

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与公司股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务及面向市场、自主经营的能力。

1、业务独立情况

公司业务独立于公司控股股东。作为生产经营型企业，公司拥有完整独立的供应、生产和销售系统，具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力，不依赖于股东或其它任何关联方。 2、人员独立情况

公司人员、劳动、人事及工资完全独立。公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员均在公司工作并领取薪酬，未在控股股东及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务和领取报酬；公司财务人员没有在控股股东及下属企业兼职。

3、资产完整情况

公司资产完整，拥有独立于股东单位及其他关联方的机器设备、房屋建筑物，也独立拥有注册商标、非专利技术等无形资产。公司作为独立的法人依法自主经营，公司没有以其资产为股东或个人债务以及其他法人或自然人提供任何形式的担保。

4、机构独立情况

公司各部门独立履行其职责，负责公司的生产经营活动，其履行职能不受控股股东、其他有关部门或单位、个人的干预，并且与控股股东及其职能部门之间不存在隶属关系，公司生产经营和办公场所与股东单位完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。

5、财务独立情况

公司设有独立的财务会计部门、财务负责人，建立了独立的财务规章制度，有完整独立的财务核算体系，能够独立出财务决策，开设了独立的银行账户，并依法独立纳税，公司不存在与股东单位及其关联方共用银行帐户的情况，也不存在资金、资产被股东单位及其关联方非法占用的情况。

四、公司内部控制制度的建立健全情况

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》以及中国证监会有

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

17 -

关法律法规的要求，规范运作，不断完善公司法人治理结构。公司致力于建立完善的内部控制体系，目前已建立起较为健全的内部控制制度，整套内部控制制度包括法人治理、生产经营、财务管理、行政及人力资源管理、信息披露等方面，基本涵盖公司经营管理的各层面和各主要业务环节。通过对公司各项治理制度的规范和落实，公司的治理水平不断提高。有效的保证了公司经营效益水平的不断提升和战略目标的实现。

1、法人治理方面

公司制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《总经理工作细则》和董事会提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会的工作细则等规章制度。这些制度对完善公司治理结构，规范公司决策和运作发挥着重要的作用。

2、经营管理方面

为规范经营管理，公司各生产、运营部门都制订了详细的经营管理制度。在具体业务管理方面，公司也制订了一系列规范文件，保证各项业务有章可循，规范操作。

3、财务管理方面

公司已基本建立一套与公司财务信息相关的、符合公司实际情况的、较为合理的内部控制制度，并且得到了有效的执行。在财务管理和会计审核方面均设置了较为合理的岗位职责权限，并配备了相应的人员以保证财会工作的顺利开展，财务会计机构人员分工明确，实行岗位责任制，各岗位都能相互牵制相互制衡。公司的会计管理内部控制完整、合理、有效，公司各级会计人员具备了相应的专业素质，不定期的参加相关业务培训，对重要会计业务和电算化操作制定和执行了明确的授权规定。公司的内部控制机制较为完善，能够得到切实有效地实施。

4、信息披露方面

公司制订了《信息披露管理制度》、《重大信息内部报告制度》等信息披露制度。公司也制订了《投资者关系管理制度》，不断加强公司与投资者之间的信息交流，使投资者能够全面、完整、真实、准确、及时、公平地了解和掌握公司的经营状况。

五、高级管理人员的考评及激励情况

公司建立了完善的高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度，高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩。为激励公司高级管理人员勤勉尽责,恪守职责,努力完成和超额完成公司制定的各项任务，公司已于2007年7月23日召开的第二届董事会第十三次会议审议通过了薪酬和考核委员会提交的《关于公司高级管理人员薪酬与考核方案的议案》，对公司高管的业绩完成情况进行考核，强化了对高级管理人员的考评激励作用，使高级管理人员与股东利益取向一致，最终实现股东价值最大化。除此

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

18 -

之外，公司本报告期内没有对高级管理人员的考评制度进行补充和修改。

六、公司内部审计制度的建立和执行情况

	是/否/不适用	备注/说明（如选择否或不适用，请说明具体原因）
一、内部审计制度的建立情况以及内审工作指引落实情况	—	—
1．内部审计制度建立	—	—
公司是否在股票上市后六个月内建立内部审计制度，内部审计制度是否经公司董事会审议通过	是
2．机构设置	—	—
公司董事会是否设立审计委员会，公司在股票上市后六个月内是否设立独立于财务部门的内部审计部门，内部审计部门是否对审计委员会负责	是
3．人员安排	—	—
（1）审计委员会成员是否全部由董事组成，独立董事占半数以上并担任召集人，且至少有一名独立董事为会计专业人士	是
（2）内部审计部门是否配置三名以上（含三名）专职人员从事内部审计工作	是
（3）内部审计部门负责人是否专职，由审计委员会提名，董事会任免	是
二、年度内部控制自我评价报告披露相关情况	—	—
1．审计委员会是否根据内部审计部门出具的评价报告及相关资料，对与财务报告和信息披露事务相关的内部控制制度的建立和实施情况出具年度内部控制自我评价报告	是
2．本年度内部控制自我评价报告是否包括以下内容：（1）内部控制制度是否建立健全和有效实施；（2）内部控制存在的缺陷和异常事项及其处理情况（如适用）；（3）改进和完善内部控制制度建立及其实施的有关措施；（4）上一年度内部控制存在的缺陷和异常事项的改进情况（如适用）；（5）本年度内部控制审查与评价工作完成情况的说明。	是
3．内部控制自我评价报告结论是否为内部控制有效。如为内部控制无效，请说明内部控制存在的重大缺陷	是
4．本年度是否聘请会计师事务所对内部控制有效性出具鉴证报告	是
5．会计师事务所对公司内部控制有效性是否出具非无保留结论鉴证报告。如是，公司董事会、监事会是否针对鉴证结论涉及事项做出专项说明	否
6．独立董事、监事会是否出具明确同意意见（如为异议意见，请说明）	是
7．保荐机构和保荐代表人是否出具明确同意的核查意见（如适用）	是
三、审计委员会和内部审计部门本年度的主要工作内容与工作成效	相关说明
1．审计委员会的主要工作内容与工作成效	—
（1）说明审计委员会每季度召开会议审议内部审计部门提交的工作计划和报告的具体情况	一至四季度，均召开会议审议了公司的财务报告及内部审计部门提交的工作计划和内部审计报告；二季度和四季度审议了公司的募集资金存放及使用情况专项报告
（2）说明审计委员会每季度向董事会报告内部审计工作的具体情况	会议结束向董事会报告内部审计工作的进展和执行情况。
（3）审计委员会认为公司内部控制存在重大缺陷或重大风险的，说明内部控制存在的重大缺陷或重大风险，并说明是否及时向董事会报告，并提请董事会及时向证券交易所报告并予以披露（如适用）	无

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

19 -

（4）说明审计委员会所做的其他工作	按照年报审计工作规程，做好2010 年年报审计的相关工作，对财务报表出具审核意见，对审计机构的审计工作进行总体评价，并建议续聘，提交董事会审议。
2．内部审计部门的主要工作内容与工作成效	—
（1）说明内部审计部门每季度向审计委员会报告内部审计计划的执行情况以及内部审计工作中发现的问题的具体情况	审计部门能按照审计计划有序地开展工作。在审计过程中，审计部门能将内部控制制度建设，执行情况等进行汇报
（2）说明内部审计部门本年度按照内审指引及相关规定要求对重要的对外投资、购买和出售资产、对外担保、关联交易、募集资金使用和信息披露事务管理等事项进行审计并出具内部审计报告的具体情况	二季度和四季度出具了《募集资金存放和使用的专项审计报告》；对公司2010 年度业绩快报出具了内部审计报告。
（3）内部审计部门在对内部控制审查过程中发现内部控制存在重大缺陷或重大风险的，说明内部控制存在的重大缺陷或重大风险，并说明是否向审计委员会报告（如适用）	无
（4）说明内部审计部门是否按照有关规定评价公司与财务报告和信息披露事务相关的内部控制制度建立和实施的有效性，并向审计委员会提交内部控制评价报告	是
（5）说明内部审计部门向审计委员会提交下一年度内部审计工作计划和本年度内部审计工作报告的具体情况	已提交2010 年内部审计工作总结和 2010年度审计工作计划。
（6）说明内部审计工作底稿和内部审计报告的编制和归档是否符合相关规定	内部审计工作底稿和内部审计报告的编制和归档符合相关规定。
（7）说明内部审计部门所做的其他工作	参与公司物资采购，盘货，下属子公司不定期检查。
四、公司认为需要说明的其他情况（如有）	无

七、公司治理专项活动情况

报告期，公司在2008年、2009年公司治理专项活动成果的基础上，持续推进公司治理专项活动，严格按照监管部门新出台的法律法规和规章及时修订和完善公司各项内控制度，并重点抓好各项制度的执行和落实；持续做好信息披露工作和投资者关系管理工作。

公司在今后的工作中将切实贯彻好在本次专项活动中建立的长效机制，持续完善公司内控制度并严格贯彻执行，做好董事、监事、高级管理人及相关人员的培训工作，增强规范运作意识，防范和杜绝违规行为的发生。将进一步严格按照法律、行政法规及证监会、深交所的要求，结合公司的发展，规范运作，提高公司的规范和科学治理水平，维护全体股东的合法权益。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

20 -

第七节股东大会情况简介

报告期内，公司共召开了一次股东大会，既是2009年度股东大会，会议的召集程序、召开程序、出席会议人员资格及表决程序均符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定。具体如下：

一、2009 年度股东大会召开情况

公司2009 年度股东大会于2010 年4 月15 日在杭州石祥路208 号公司六楼会议室举行，审议通过了如下议案：《公司2009 年度报告及其摘要》、《公司2009 年度董事会工作报告》、《公司2009 年度监事会工作报告》、《公司2009 年度财务决算报告》、《公司2009 年度利润分配预案》、《关于确认公司2009 年度高管人员薪酬的议案》、《关于续聘会计师事务所的议案》、《关于公司及控股子公司向银行申请综合授信额度的议案》、《关于2010 年度日常关联交易的议案》、《关于修改〈董事会议事规则〉的议案》、《关于修改《授权管理制度》的议案》《关于修改《公司章程》的议案》。详见刊登于2010 年4 月16 日的《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和公司指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的公司公告：《浙江天马轴承股份有限公司2009 年度股东大会决议公告》。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

21 -

董事会报告

尊敬的各位董事、监事：

下面由我代表公司董事会作2010 年度董事会工作报告,请予以审议。

（一）报告期内公司总体经营情况

1、公司总体经营情况

报告期内，在全球经济在缓慢复苏和不确定因素依然存在的背景下，公司克服宏观经济不稳定、情况复杂的不利影响，一方面继续加大市场开拓力度，另一方面加强内部管理，技术改造和控制成本费用，再一方面加快募投项目建设，提升产品竞争力，保持了销售收入和营业利润的平稳增长。公司2010 年度实现营业收入3,582,883,837.78 元，同比增长9.84%，营业利润738,392,964.17 元，同比增长18.24%，归属于母公司净利润656,598,098.42 元，同比增长18.58%。

2、公司主营业务及其经营状况

（1）主营业务分行业、产品情况表

人民币（万元）


	主营业务分行业情况
				营业收入比上	营业成本比上	毛利率比上年增
分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）
				年增减（%）	年增减（%）	减（%）

机械制造业	354,069.91	241,418.77	31.82%	11.85%	9.30%	1.60%
	主营业务分产品情况
轴承	198,766.70	124,697.35	37.26%	28.65%	33.37%	-2.23%
圆钢	8,733.36	8,489.74	2.79%	222.63%	216.99%	1.73%
机床	146,569.84	108,231.69	26.16%	-8.01%	-13.21%	4.42%

变动原因：

①报告期内，公司圆钢营业收入较上年增加222.63%，主要系圆钢销售收入增加。

（2）主营业务分地区情况

单位：万元

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
境内	340,014.69	10.94%
境外	14,055.22	39.89%

变动原因：

①报告期内，公司境外营业收入较上年同期增加39.89%，主要系全球经济正在缓慢复苏，出口增加。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

22 -

变

（3）近三年主要会计数据及财务指标变动情况

单位：人民币（元）


	2010年	2009年	本年比上年增减（％）	2008年

营业总收入（元）	3,582,883,837.78	3,261,876,748.90	9.84%	3,175,391,237.18
利润总额（元）	805,177,888.59	673,910,854.67	19.48%	646,597,517.10
归属于上市公司股东的净利润（元）	658,383,969.40	553,724,102.78	18.90%	517,617,299.08
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	608,996,861.35	518,521,750.07	17.45%	514,261,418.90
经营活动产生的现金流量净额（元）	345,138,700.26	-117,185,471.20	394.52%	13,840,872.54
	2010年末	2009年末	本年末比上年末增减（％）	2008年末
总资产（元）	6,537,015,795.57	5,841,079,738.96	11.91%	5,373,492,961.95
归属于上市公司股东的所有者权益（元）
	4,407,826,768.46	3,778,913,123.09	16.64%	2,092,421,160.98

股本（股）	1,188,000,000.00	594,000,000.00	100.00%	272,000,000.00
	2010年	2009年	本年比上年增减（％）	2008年

动原因：

①报告期末，经营活动产生的现金流量净额增长394.52%。主要系销售商品收到的货款中承兑到期增加所致。

（4）销售毛利率变动情况


	2010 年度	2009 年度	增减变动	2008 年度

	31.82%	30.47%	1.35%	30.95%
销售毛利率

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

23 -

（5）报告期内，公司向前 5 名供应商合计的采购金额为 25,627.87 万元，占采购总额的 21.09%；向前 5 名客户销售的收入总额为69857.76 万元，占当年销售总额的 21.41%。

公司前五名供应商、销售客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中无直接或间接权益。

（6）报告期内公司资产构成情况

单位：人民币（元）

资产项目	2010 年12 月31 日	2010 年12 月31 日	2009 年12 月31 日	2009 年12 月31 日	金额增减（%）
	金额	占本期总资产比重（%）	金额	占本期总资产比重（%）
应收账款	891,242,699.43	13.63%	747,363,829.69	12.79%	19.25%
存货	1,837,063,016.66	28.10%	1,712,040,100.08	29.31%	7.30%
长期股权投资	1,000,000.00	0.02%	1,000,000.00	0.02%	0.00%
固定资产	2,260,444,304.15	34.58%	2,072,475,076.15	35.48%	9.07%
在建工程	108,423,008.05	1.66%	191,651,943.29	3.28%	-43.43%

① 在建工程减少 43.43%，主要系子公司成都天马铁路轴承有限公司大型环类锻件技术改造项目和子公司齐重数控装备股份有限公司高档重型数控机床产业化项目一期工程本期已达到预定可使用状态，结转固定资产所致。

（7）公司在杭州、成都、齐齐哈尔、北京、贵州、德清设有6个生产基地，公司核心资产主要存在于上述生产基地，报告期内，公司核心资产的盈利能力没有发生变动，也未出现替代资产或资产升级换代导致公司核心资产盈利能力降低情形。公司产能利用充分，核心设备多为先进设备，资产成新率为85.00%，不存在因损毁、陈旧、闲置造成的减值。

（8）报告期公司现金流量构成情况

单位：人民币（元）

项目	2010年度	2009年度	同比增减（%）
一、经营活动产生的现金流量净额	345,138,700.26	-117,185,471.20	394.52%
经营活动现金流入量	2,637,724,863.57	1,921,761,842.86	37.26%
经营活动现金流出量	2,292,586,163.31	2,038,947,314.06	12.44%
二、投资活动产生的现金流量净额	-237,524,926.42	-435,850,879.50	45.50%
投资活动现金流入量	13,722,995.81	18,976,240.45	-27.68%
投资活动现金流出量	251,247,922.23	454,827,119.95	-44.76%

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

24 -

三、筹资活动产生的现金流量净额	48,016,796.31	598,668,025.67	-91.98%
筹资活动现金流入量	521,232,928.00	1,822,188,569.48	-71.40%
筹资活动现金流出量	473,216,131.69	1,223,520,543.81	-61.32%
四、现金及现金等价物净增加额	155,631,427.92	44,808,504.73	247.33%

变动原因：

①经营活动产生的现金流量净额增长394.52%。主要系销售商品收到的货款中承兑到期增加所致，应收票据减少所致。
② 投资活动产生现金净额增长45.5%，主要系本期投资成立了德清天马重工机械有限公司。
③筹资活动产生的现金流量净额减少91.98%，主要系募集资金已投完所致。

（9）偿债能力分析

偿债能力分析
财务指标	2010.12.31	2009.12.31	同比增减	财务指标
流动比率（倍）	2.39	1.73	0.66	流动比率（倍）
速动比率（倍）	1.22	0.77	0.45	速动比率（倍）
资产负债率（母公司）	7.06%	8.77%	-1.71%	资产负债率（母公司）
资产负债率（合并）	29.04%	31.12%	-2.08%	资产负债率（合并）

（10）资产运营能力分析

单位：次 / 年

应收账款周转率	应收账款周转率	应收账款周转率	存货周转率	存货周转率	存货周转率
2010 年度	2009 年度	同比增减	2010 年度	2009 年度	同比增减
4.37	4.98	-0.61	1.37	1.33	0.04

（11）薪酬分析

详见本报告第五节 - 董事、监事、高级管理人员和员工情况。

（12）公司研发情况---产品发展与技术创新

报告期，公司继续增加研发投入，共计投入研发资金10784.2元，占销售收入3.01%。

单位：人民币（万元）

项目	2010 年度	2009 年度	同比增减（%）	2008 年度
研发费用	10784.2	7649.55	-50.53%	15,464.16

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

25 -

营业收入	358,288.38	326,187.67	2.72%	317,539.12
占营业收入比重	3.01%	2.35%	-2.52%	4.87%

（13）截止报告期末，公司不存在较大金额的交易性金融资产、可供出售金融资产、委托理财等财务性投资或套期保值等业务。

5 、主要控股子公司的经营情况及业绩

1、杭州本部在2010 年完成轴承产量1523 万套，比2009 年增长22.76%；完成产值5.30 亿元，同比增长15.65%；实现销售收入8.64 亿元，同比增长30.12%；其中出口额6140.7 万元，同比增长 155.9%；实现净利润1.17 亿元，同比增长13.54%（不含投资收益）。

2、成都天马2010 年完成销售收入11.71 亿元，9.36 亿元，同比增长25.10%；净利润3.37 亿元，同比增长14.93%。

3、齐重数控2010 年完成销售收入14.77 亿元，同比减少11.45%；实现净利润1.87 亿元，同比减少8.70%。全年共完成技术准备495 项，其中新开发产品数控立式磨床、数控双柱立式钻床、数控滚齿机、数控磨齿机、数控高速重型卧式车床等27 项，产品部件设计改进项目70 项，实验项目9 项，有限元分析计算8 项。

北京天马2010 年实现销售收入1.90 亿元，同比增长19.22%；净利润1124 多万元，同比增长 1.54％。2010 年公司新增设备、设施51 台（套），缓解了部分工序和设备短缺矛盾，也降低了有害废物的排放，提高了公司能源的利用率。在技术创新、新产品开发方面，全年完成新产品设计135 个，重新调整了104 份车工工艺留量，为提高下序生产效率奠定基础。

5、贵州天马2010 年实现销售收入5280．71 万元，同比增长9.5%，净利润1517 万元，同比增长31.58%。公司积极参与航空发动机主轴轴承关键共性技术研究课题，先后完成与多种主机配套的航空轴承新品共55 种的设计工作、2 个型号航空轴承例行试验工作，以及多种航空机型的配套轴承后续研制。

6、德清天马2010 年实现销售收入1.62 亿元，同比增长430.40%，净利润1290 万元，同比增长

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

26 -

1104.96%。公司按期实施年产100 万套风电轴承及精密高速数控机床轴承项目，已进入竣工验收阶

段。

二、对公司未来发展的展望

（一）、公司所处行业的发展趋势

公司主要从事轴承及机床的生产和销售，属精密机械制造和重大装备制造行业。

1、国际产业向中国转移

随着国家大力发展装备制造业以及经济全球化的进程进一步加快，国际产业向中国转移，给机械制造工业提供了一个新的发展机遇，而轴承行业和机床行业作为机械制造业的基础也将面临更加广阔的发展前景，高端精密轴承及高端数控机床更是未来的主流产品，特别是关键机械零部件，如风 - 电轴承，在全球大力发展绿色能源风能、在全国大力提倡低碳生活的背景下，更是未来几年的热点产品。

2、自主化、替代进口进程加快

突如其来的金融危机，对全球经济造成了较大冲击，经济增长速度趋缓，企业盈利能力下降，国内不少企业面临着巨大的压力，国家适时提出振兴装备制造业规划，调整产业结构，建立使用国产首台（套）装备风险补偿机制，在这样的背景下，鼓励使用国产设备，那些以前使用进口产品的企业或将使用国内产品，使自主化、替代进口产品市场容量加大，加速了替代进口的进程。

3、行业集中度逐渐提高

在市场经济条件下，行业集中度必将会不断提高，但全球性的金融危机的爆发，行业集中度的进程将会进一步加快，那些创新能力不强，后续发展动力不足，缺乏竞争力的企业将被逐渐排挤出市场，优势企业将有更多的机会进行收购兼并，做大做强，市场份额也逐渐向少数优势企业集中，行业的生产集中度有逐渐提高的趋势。

上述这些发展趋势，为天马股份未来带来了发展机遇和巨大市场空间。

（二）、公司面临的市场格局

1、轴承行业竞争格局

2000 年以来，在国家政策的大力引导与支持下，伴随着我国向世界轴承强国的转变，我国轴承行业的集中度将进一步提高。随着行业整合的展开特别是在目前金融危机的背景下，市场份额已开始逐渐向少数优势企业集中，轴承行业的生产集中度有逐渐提高的趋势。市场集中度的提高，有利于行业资源的整合和规模效应的实现，有利于轴承行业整体的发展。此外，在原有众多国有轴承生产企业的基础上，民营企业异军突起，外资企业抢滩进入，我国轴承市场已形成国有、民营、外资企业鼎足而立的市场格局，而民营大企业集团的优势将更加显现。

2、机床行业竞争格局

从目前国内机床行业的内部市场结构来看，行业集中度相对较低，市场较为分散，行业整体竞争力不强，各竞争主体之间差距较大。尤其是普通机床、小型机床竞争更为激烈，公司控股子公司齐重数控装备股份有限公司主要生产重型机床且数控化率较高，行业进入壁垒、集中度相对较高，竞争相对缓和，公司主导产品的市场占有率远远高于同行业其他企业，但公司依然积极应对，加快新产品和替代进口产品的开发力度，实现产品本土化制造以及进口替代，扩大延伸产品品种，提升竞争力。

（三）、管理层所关注的公司发展机遇

公司董事会在以往年度报告中已提及利于公司发展的相关文件及政策，除此之外：

1、在当前市场逐渐趋好的形势下，国家仍然实施积极的财政政策，继续扩大内需，大力加强基

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

27 -

础设施建设，并且随着十二五规划的出台，将加大推进经济的转型和结构的调整，将有利于我国继续保持较为平稳的经济增长；

2、随着国家对产业结构的不断调整，大批基础设施建设项目陆续开工，给精细化产品、重大技术设备及关键零部件带来了较大的需求增量；

3、国家重点扶持七大战略新兴产业，其中的高端装备制造必然成为带动整个装备制造产业升级的重要引擎，通过生产技术的创新和产业机构的升级改善整个装备制造产业链，也将促进企业从“做大做强”到“做强做大”的转变，尤其是关键基础件如风电轴承、铁路轴承、城市轨道交通轴承、航空轴承、汽车轴承、精密机床主轴轴承等的政策支持在未来会增大，提升了公司的市场竞争力，给公司提供了巨大的市场空间，有利于公司做强做大；

4、经过 10 多年的发展，世界海上风电技术日趋成熟。我国加快海上风电建设的条件已基本具备，海上风电将是今后风电发展的重点之一。江浙一带由于地理环境因素较为理想有望成为海上风电场大规模建设的重点区域。国家海上风力发电项目的建设给公司业务的拓展提供了新的空间，为公司做大提供了机会；

5、所谓危机，就是危险与机遇并存，全球金融危机带来危险的同时也伴随着机遇，金融危机将促进行业整合步伐的不断迈进，创新能力不强，后续发展动力不足，缺乏竞争力的企业将被排挤出市场，市场份额将重新划分，给行业内优秀企业带来了更多的并购和重组机会。
（四）、公司的发展战略

面对所处行业的发展趋势和竞争格局给公司带来的机遇和挑战，公司将继续执行全面协调可持续发展战略，以市场需求为导向，以技术创新和产品开发为手段，积极推进公司的产品创新、管理创新和技术创新；以控股子公司齐重数控装备股份有限公司为契机，推动轴承产品和机床产品的优势互补，协同发展，以全面替代进口为目标，实现高端轴承产品的规模化生产和专用重型数控机床的自主化生产，为重工业生产的各个领域提供服务；进一步打造公司品牌，扩大市场占有率；增强公司综合实力和核心竞争力，力争在最短的时间内成为国内最强大、产业链最完善、产品品种最全、品质最高、效益最好的精密机械制造企业之一，实现公司的可持续快速发展。

（五）、公司 2011 年及未来几年的经营目标和具体业务计划

1、经营目标

公司未来经营目标是进一步提升公司在轴承行业和机床行业的竞争实力，把公司打造成为我国机械制造大行业中的排头兵企业。公司未来的经营重点是尽快增加风力发电机轴承和重大型数控机床的产能，提升产品品质、扩大市场占有率，积极开发生产专业数控机床，服务于航空、铁路、造船、冶金、新能源、重大型轴承生产等高端市场的需求，实现替代进口，同时继续作好通用轴承、铁路轴承，提升产品质量和附加值。

2、公司的具体业务计划主要包括：
（1）、继续加大市场开拓力度，保持公司产品订单快速增长的势头，积极推进新产品市场开发工
作，加快公司主导产品国际化进程，实现公司业绩快速平稳快速增长。
（2）、继续推进并购投资及资源整合工作。利用公司资金、技术和管理优势和进行适度的企业并
购与投资，推进本行业内优势资源整合，满足企业的业务拓展需要，增强企业的综合竞争优势。

（3）、利用当前市场的调整期进一步调整产品结构，大力研发新产品，多做迎合市场需要的高技术含量和高附加值产品，让这些产品成为企业攻克艰难的支柱产品，减少甚至砍掉那些低技术含量、低附加值产品。花大力气开发潜在市场，寻找尚未进入的市场盲区，多做国内首台（套）或替代进口产品，走差异化竞争之路。

公司技术创新和新产品开发主要有以下几类产品：

1）大直径、重载精密轴承；

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

28 -
2）2 .5MW 以上精密风力发电机轴承以及 3MW、5MW 的海洋风力发电机轴承及海洋作业平台；
3）高精度、长寿命、高可靠性精密轴承、航空轴承及精密主轴轴承；
4）城市轨道交通轴承及高速重载铁路轴承；
5）重型数控机床如数控立、卧式重型车床、数控切削加工中心、数控大型磨床、铣、磨齿机等。
（4）人才引进与开发计划

加强人力资源管理，提高员工素质，改善人才结构，继续吸收有经验的专业技术人才，建设与公司发展战略相适应的人才梯队。公司将在现有人员的基础上，按需引进各类人才，优化人才结构，重点吸引研发、生产、法律、证券、财会等方面的人才，聘请具有实践经验与能力的技术人才、管理人才、资本运作人才、市场营销人才等高级人才。特别是充分发挥公司博士后工作站的作用，吸引和引进国际、国内顶级高层次人才。与此同时，公司将大力实施人才培训计划，建立和完善培训体系，使人才的引进与培养和公司的发展计划相适应。

（5）市场开发与营销网络建设计划

公司继续以“大力推进品牌建设，提高市场占有率”为目标，通过多种渠道和举措开展市场开发和营销工作。公司将不断开发新产品，提高产品质量和技术含量，在巩固和加强现有产品竞争优势的同时，实现新产品迅速扩大市场占有率。公司通过在国内多个地区组建销售公司的方式建立自己的销售网络，加强企业形象和品牌宣传力度，扩大市场影响力。公司未来的发展还将在立足国内市场的同时，适度开发国外市场。

（六）、可能面临的风险因素
1、行业需求减少风险

在全球金融危机尚未完全复苏，对我国经济仍会造成较大冲击，我国经济增长速度仍存在较多不确定性等因素，从目前的情况来看，公司主要产品重型数控机床、风电轴承、铁路轴承处于高位平稳阶段，通用轴承下游市场不确定因素较多。

同时，由于风电主机在 2010 年风电主机价格的下滑，风电轴承价格也跟随下滑，未来风电轴承的价格趋势存在较多的不确定性。为此，公司将进一步调整产品结构，大力研发新产品，多做迎合市场需要的高技术含量和高附加值产品，提升竞争力，降低风险。

2、原材料价格波动风险

公司生产所需的主要原材料是钢材，受各种因素的影响，2010 年钢材的价格虽平稳过渡，但仍稳中有升，而且公司对 2011 年其价格也很难准确把握，存在着原材料价格波动风险。为此，公司将通过技术改造创新和内部管理创新，提高材料利用率，控制生产成本，同时加快调整产品结构，提升高附加值、高品质产品所占的比重，提升产品毛利率。

3、管理风险及人力资源风险

公司规模的不断扩大，对公司管理团队的管理和协调能力的要求也在不断提升，对具有较高管理水平和较强专业能力的人才需求也在不断增长。为此，公司将加强管理队伍建设，通过加强对现有管理人员的培训，不断提高其管理水平和协调能力，完善公司治理的经营管理机制，形成更加科学有效的决策机制，不断完善绩效考核机制，形成更加有效的激励约束机制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。同时立足长三角得天独厚的地理优势，积极引进高素质复合型人才。

4、市场竞争的风险

公司的产品主要定位在替代进口的“高、精、尖”上，产品毛利率较高，虽有较高的进入壁垒，但潜在的进入者还是比较多。随着竞争对手技术水平的不断提高以及各项条件的逐渐成熟，本公司的产品将面临激烈的市场竞争。与此同时，一些国外的行业巨头也正在通过独资或合资等方式进入国内市场，它们的加入也将会加剧市场的竞争。为此，公司将继续走差异化竞争之路，培育具有自

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

29 -

主知识产权、国际竞争力的高附加值产品，形成自己独特的技术优势。

三、报告期内公司投资情况

（一）报告期内募集资金使用情况如下

募集资金使用情况对照表

单位：人民币万元

募集资金使用情况对照表

2010 年度

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司

单位：人民币万元

募集资金总额	募集资金总额	募集资金总额	209,869.92	209,869.92	本年度投入募集资金总额	本年度投入募集资金总额	7,623.34	7,623.34
报告期内变更用途的募集资金总额					已累计投入募集资金总额		204,292.96
累计变更用途的募集资金总额			16,042.51
累计变更用途的募集资金总额比例			7.64%
承诺投资项目	是否已变更项目（含部分变更）	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额 (1)	本年度投入金额	截至期末累计投入金额(2)	截至期末投资进度 (%) (3)＝ (2)/(1)	项目达到预定可使用状态日期	本年度实现的效益	是否达到预计效益	项目可行性是否发生重大变化
承诺投资项目
增资成都天马实施精密大型轴承技术改造项目	否	19,440.00	19,440.00		19,439.03	100.00	2007 年底	5,081.54	是	否
增资成都天马实施铁路提速轴承生	否	5,394.82	5,394.82		5,395.62	100.01	2007 年底	2,316.74	是	否

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

30 -

产线技术改造项目
年产200 万套精密轴承生产技术改造项目	否	5,981.74	5,931.79	6,050.25	102.00	2007 年底	1,663.68	是	否
增资德清天马轴承有限公司实施年产500 万套精密球轴项目	是	14,673.91	4,683.91	4,703.74	100.42	2009 年5 月	772.64	[注1]	否
年产80 万套精密主轴轴承生产技术改造项目	否	5,581.35	5,581.35	5,696.97	102.07	2009 年9 月	1,496.16	是	否
年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目	是	6,052.51							是
增资成都天马实施精密调心轴承生产线技术改造项目	否	5,272.67	5,272.67	5,286.43	100.26	2007 年底	1,779.80	是	否
增资齐重数控装备股	新增		9,990.00	9,990.00	100.00	2007 年底	3,330.05	[注2]	否

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

31 -

份有限公司
增资成都天马铁路轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目	新增		6,052.51	132. 49	6,081.39	100.48	2009 年底	382.99	[注2]	否
年产1 万套精密风力发电机轴承技术改造项目	否	44,820.00	44,820.00		44,820.00	100.00	2009 年底	13,030.88	[注3]	否
高档重型数控机床产业化基地项目	否	69,975.52	69,975.52	7,44 0.90	64,102.18	91.61[注 4]	2010 年6 月[注5]	9,655.89	[注6]	否
承诺投资项目小计		177,192.52	177,142.57	7,57 3,39	171,565.61			39,510.37
超募资金投向
补充流动资金	否	32,677.40	32,727.35	49.9 5	32,727.35	100.00				否
超募资金投向小计		32,677.40	32,727.35	49.9 5	32,727.35	100.00
合计	－	209,869.92	209,869.92	7,62 3.34	204,292.96	－	－	39,510.37	－	－
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）				“年产1 万套精密风力发电机轴承技术改造项目”未达到预计效益，原因详见[注3]。
项目可行性发生重大变化的情况说明				除原“年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目”可行性发生重大变

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

32 -

	化外，其他各项目可行性未发生重大变化。
超募资金的金额、用途及使用进展情况	公司首发募集资金超募资金32,677.40 万元，经公司2007 年第二届董事会第十次会议决议，该超募金额补充流动资金。
募集资金投资项目实施地点变更情况	无
募集资金投资项目实施方式调整情况	无
募集资金投资项目先期投入及置换情况	1) 首发募集资金到位前（截至2007 年3 月31 日之前），公司利用银行借款对募投项目累计已投入20,050.56 万元，经2007 年4 月公司第二届董事会第十次会议决议，公司于2007 年4 月10 日自银行专户划出20,050.56 万募集资金归还前期投入的银行借款。 2) 增发募集资金到位前（截至2009 年2 月5 日之前），公司使用自筹资金对募投项目累计已投入66,672.34 万元，经2009 年2 月公司第二届董事会第二十六次会议决议，公司以增发募集资金置换先期投入增发募投项目的66,672.34 万元自筹资金。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况	经2009 年7 月公司第三届董事会第三次会议决议，公司可使用不超过人民币10,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，期限为6 个月。2009 年7 月,子公司齐重数控装备股份有限公司自银行专户划出募集资金10,000 万元，用于补充流动资金。2009 年12 月，子公司齐重数控装备股份有限公司已全额归还该项暂时补充流动资金的募集资金。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因	[注4]
尚未使用的募集资金用途及去向	公司首发募集资金中年产200 万套精密轴承生产技术改造项目节余资金49.95 万元，用于补充流动资金；非公开增发募集资金节余资金 6,196.74 万元，经公司2011 年1 月17 日第三届董事会第十一次会议决议，该节余资金永久补充流动资金。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况	无

[注1]：该项目因公司战略调整，中途变更，变更后的项目未承诺效益。
[注2]：该等项目投入时未承诺效益。

[注3]：该项目因市场原因，产品结构进行了调整，导致售价低于预期，使得该项目未达到预计效益。

[注4]：该项目建设过程中，公司严格执行设备采购招投标制度，较好地控制了设备采购成本。同时，在保证设备质量的前提下，
部分设备采用自制和国产设备代替原计划

中的进口设备，节余了部分资金。

[注5]：该项目由募集资金建设的部分已完工投入使用，由其他资金建设部分仍在进行中。
[注6]：该项目截至2010 年中期完成，生产能力和生产效率逐步提高，实现的效益尚处于逐步增长阶段。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

33 -

（2）变更募集资金2010 年度投资项目情况表

			单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元
变更后的项目	对应的原承诺项目	变更后项目拟投入募集资金总额 (1)	本年度实际投入金额	截至期末实际累计投入金额 (2)	截至期末投资进度(%) (3)=(2)/(1)	项目达到预定可使用状态日期	本年度实现的效益	是否达到预计效益	变更后的项目可行性是否发生重大变化
增资齐重数控装备股份有限公司	增资德清天马轴承有限公司实施年产500 万套精密球轴项目	9,990.00		9,990.00	100.00	2007 年底	3,330.05	[注1]	否
增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目	年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目	[注2]
增资成都天马铁路轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目	年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目	6,052.51	132.49	6,081.39	100.48	2009 年底	382.99	[注1]	否
合计	－	16,042.51	132.49	16,071.39	－	－		－	－
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）			1.公司原承诺的“增资德清天马轴承有限公司实施年产500 万套精密球轴项目” 募集资金投资项目拟投资总额16,304.35 万元，采用本公司和天马控股集团有限公司同比例现金增资方式实施。其中本公司持有德清天马轴承股份有限公司90%股权，需投入资金为14,673.91 万元。由于该项目刚开始实施，资金相对

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

34 -

富余，本着加快投资进度，有效利用募集资金提高资源优化配置的原则，同时也为了实现公司发展战略，扩大公司规模，提升本公司核心竞争力，公司于2007 年12 月将尚未投入的部分募集资金共计9,990.00 万元，按齐重数控装备股份有限公司2007 年6 月30 日经评估的净资产，以每股2.22 元的价格增资齐重数控装备股份有限公司。 2.公司原承诺的“年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目” 募集资金投资项目拟投资总额6,052.51 万元，截至项目变更日尚无募集资金投入。由于受项目实施地场所限制，短期内难以解决，而精密冷辗长寿命轴承具有极佳的市场前景，本着加快募集资金项目建设，提高募集资金使用效率的原则，公司将“年产200 万套汽车轴承生产技术改造项目”变更为“增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目”。上述1、2 募集资金投资项目变更事项已于2007 年12 月6 日和2007 年12 月27 日分别经公司第二届董事会第十八次会议和2007 年第三次临时股东大会决议通过。公司于2007 年12 月12 日在《证券时报》、《上海证券报》及公司指定信息披露网站—巨潮资讯网上公告了《浙江天马轴承股份有限公司关于变更募集资金投资项目的公告》、《浙江天马轴承股份有限公司第二届董事会第十八次会议决议公告》，于2007 年12 月28 日，在《证券时报》、《上海证券报》及公司指定信息披露网站—巨潮资讯网上公告了《浙江天马轴承股份有限公司2007 年第三次临时股东大会决议公告》。 3.公司原承诺的“增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目”，由于成都天马铁路轴承有限公司吸收合并成都天马精密轴承有限公司。因此，该项目的实施主体由成都天马精密轴承有限公司变更为成都天马铁路轴承有限公司。此募投项目变更事项已于2009 年3 月1 日及2009 年3 月23 日分别经公司第二届董事会第二十七次会议和2008 年度股东大会决议通过。公司于2009 年3 月3 日在《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及公司指定信息披露网站—巨潮资讯网上公告了《浙江天马轴承股份有限公司关于变更募集资金投资项目的公告》、《浙江天马轴承股份有限公司第二届董事会第二十七次会议决议公告》，于2009 年3 月24 日，在《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及公司指定信息披露网站—巨潮资讯网上公告了《浙江天马轴承股份有限公司2008 年度股东大会决议公告》。未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）变更后的项目可行性发生重大变化的情况变更后项目可行性未发生重大变化说明

[注1]：该等项目投入时未承诺效益。

[注2]：本期，由于成都天马铁路轴承有限公司吸收合并成都天马精密轴承有限公司。吸收合并后，成都天马精密轴承有限公司被注销法人资格，因此募投项目“增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目”实施

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

35 -

主体发生变更，由成都天马精密轴承有限公司变更为成都天马铁路轴承有限公司，该变更事项业经2009 年3 月23 日召开的2008 年股东大会决议通过。

(二) 募集资金专户存储情况

截至2010 年12 月31 日，募集资金具体存放情况如下：

开户银行	银行账号	账户类别	存储余额
深圳发展银行杭州湖墅支行	11006766011302	募集资金专户	0.12
深圳发展银行杭州湖墅支行	11007515330801	募集资金专户	0.04[注1]
成都农村商业银行股份有限公司青白江支行	021700000120010004782	募集资金专户	0.16
中信银行成都世纪城支行	7412210182600017983	募集资金专户	1.80
中信银行成都世纪城支行	7412210182600016904	募集资金专户	7.23
中国银行股份有限公司齐齐哈尔分行	00000173952697904[注2]	募集资金专户	6,189.52
合计			6,198.87

［注1］：该账户系子公司德清天马轴承有限公司“年产500 万套精密球轴项目”募集资金专户。截至2010 年12 月31 日，该账户余额为15.37 万元，其中15.30 万元系德清天马轴承有限公司收到的货款误转入，0.03 万元系货款产生的利息。

［注2］：因中国银行股份有限公司齐齐哈尔分行系统更新，原募集资金账号2502224218

28092001 变更为00000173952697904。

（三）非募集资金投资情况

1、公司于2010年10月7日召开第三届董事会第九次会议，审议通过《关于新设立德清天马重工机械有限公司注册的议案》，新注册成立全资子公司德清天马重工机械有限公司，注册资金1亿元。 2、公司于 2010 年 10 月 7 日召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于成都天马铁路轴承有限公司大功率风电轴承技改项目的议案》，为了积极开发大功率风电轴承，满足大功率风电市场的需求，本技术改造项目需新购置锻造油压机、数控立式万能磨床、大型轮廓仪等各类生产、检测设备 55 台，总投资 2.2 亿元人民币。实施年限 1.5 年。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

36 -

四、公司董事会日常工作情况

（一）董事会的会议情况及决议内容

报告期内公司共召开 5 次董事会会议，具体情况如下：

1、公司于 2010 年 3 月 21 日在公司会议室召开了第三届董事会第六次会议，该次会议决议公告刊登在 2010 年 3 月 24 日《证券时报》、《上海证券报》及指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。

2、公司于 2010 年 4 月 21 日以通讯方式召开了第三届董事会第七次会议，该次会议决议公告刊登在 2010 年 4 月 23 日《证券时报》、《上海证券报》及指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。

3、公司于 2010 年 8 月 1 日以通讯方式召开了第三届董事会第八次会议，该次会议决议公告刊登在 2010 年 8 月 3 日《证券时报》、《上海证券报》及指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。

4、公司于 2010 年 10 月 7 日在公司会议室召开了第三届董事会第九次会议，该次会议决议公告刊登在 2010 年 10 月 11 日《证券时报》、《上海证券报》及指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。

5、公司于 2010 年 10 月 24 日在公司会议室召开了第三届董事会第十次会议，该次会议决议公告刊登在 2010 年 10 月 26 日《证券时报》、《上海证券报》及指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。

（二）董事会对股东大会决议的执行情况

报告期内公司董事会根据《公司法》、《公司章程》及其他相关法律法规的要求，严格按照股东大会的决议及授权，认真执行股东大会通过的各项决议，完成了利润分配等事项。

1、2009 年度利润分配方案的执行情况

根据公司2009年度股东大会决议，公司2009年度利润分配方案为：以2009 年12月31日总股本 594,000,000股为基数，向全体股东按每10 股派发现金股利人民币0.50元（含税）,每10 股转增10股。经上述分配后，公司总股本由594,000,000股增加至1,188,000,000股。公司于2010年4月26日实施了上述利润分配及资本公积金转增股本方案。

五、利润分配或资本公积金转增预案

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

37 -

公司2010 年度利润分配方案为：10 派1.00 元。

经天健会计师事务所有限公司审计，公司（母公司）2010 年度实现净利润 164,215,083.13 元，按2010 年度母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积金 16,421,508.31 元,5%提取任意盈余公积 8,210,754.16 元后，加年初未分配利润530,698,284.73 元，减去已分配2009 年红利 29,700,000 元，截至2010 年12 月31 日止，公司可供分配利润为640,581,105.39 元。

公司本年度进行利润分配，以现有总股本 1,188000,000 股为基数，拟按每 10 股派发现金股利人民币 1.00（含税）,共计 118,800,000 元；本年度不进行资本公积转增，不送红股。经上述分配后，剩余的未分配利润结转下一年度。

公司施行持续稳定的股利分配政策，前三年现金分红情况

单位：（人民币）元

		合并报表中归属于母公司所有者的	占合并报表中归属于母公司
	现金分红金额（含税）
		净利润	所有者的净利润的比率

2009年	29,700,000.00	553,724,102.78	5.36%
2008年	29,700,000.00	517,617,299.08	5.74%
2007年	27,200,000.00	257,031,150.70	10.58%

六、董事会审计委员会履职情况汇报总结

报告期内，审计委员会根据《审计委员会议事规则》赋予的职责和权限切实履行了审议内部审计部门提交的审计计划和工作报告、审核公司的财务信息及其披露、监督公司的内部审计制度及其实施、复杂内部审计与外部审计沟通等职责。在2010年公司财务报告审计工作中做了如下工作：

1、审计委员会与公司2010年审计机构天健会计师事务所有限公司充分沟通的基础上协商确定了 2010年度财务报告审计的进度安排；

2、审计委员会在年审注册会计师进场前审阅了公司编制的财务会计报告后，发表意见如下：同意将公司按照《企业会计准则》及有关补充规定编制的财务报告提交天健会计师事务所有限公司审计；

3、审计委员会在年审注册会计师审计期间与其针对审计过程中的问题进行了充分的交流与沟
通，并对其发出《关于按时提交审计报告的督促函》，督促其在约定的时限内提交审计报告。
4、会议审议了《公司2010 年度财务会计报告》（经审计），并发表书面意见如下：

①、财务报表的编制基础、依据、原则和方法符合我国新《企业会计准则》、《企业会计制度》、相关法律法规及公司内部管理制度的规定。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

38 -

②、财务报表的内容和格式符合中国证监会、深证证券交易所以及《企业会计准则》的有关规定，真实、准确、完整地反映了公司的整体情况，同意将公司编制的经年审注册会计师审计的2010 年度财务报告提交董事会审议。

③、通过跟踪了解天健会计师事务所对公司2010 年度年审工作及审阅其出具的财务审计报告，我们认为：公司聘请的天健会计师事务所在为公司提供2010 年度审计服务工作，恪尽职守，遵循独立、客观、公正的职业准则，从会计专业角度维护公司与股东利益，建议公司继续聘请天健会计师事务所为2010 年度审计机构。

七、董事会薪酬与考核委员会履职情况汇报总结

公司薪酬与考核委员会成立以来，积极参加公司关于薪酬与考核方面的会议，薪酬与考核委员会成员积极工作，指导公司董事会完善了公司薪酬体系。对公司高级管理人员的2010年度薪酬进行了审核，公司对上述人员的薪酬发放履行了决策程序，严格执行了公司薪酬管理制度和《公司高级管理人员薪酬与考核方案》确定的业绩考核指标。薪酬与考核委员会认为公司高级管理人员披露的薪酬真实、准确，无虚假。

八、外部信息使用人管理制度建立健全情况

公司制定了《内幕信息知情人报备制度》，规定了内幕信息及内幕信息知情人的范围、内幕信息审批及知情人登记备案程序、保密及责任追究等事项，确保信息披露的真实、准确、完整、及时和公平，维护公司的独立性，防范内幕信息知情人员滥用知情权、泄露内幕信息、进行内幕交易。

九、其它需要披露的事项

（一）公司投资者关系管理

公司一直非常重视投资者关系管理，报告期内更是做了大量的工作：

1、公司指定董事会秘书马全法先生作为投资者关系管理负责人，安排专人做好投资者来访接待工作，并认真做好各次接待的资料存档工作。

2、公司在全景网建立了与投资者网络联系的互动平台，在公司网站开设了投资者关系管理专栏和投资者联系信箱；平时专人负责投资者的咨询电话、传真、邮件、留言的回复等工作，最大限度

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

39 -

地保证投资者与公司信息交流渠道的畅通。通过上述形式，投资者能够及时、准确、平等的了解到公司的经营发展情况，并充分表达对公司经营发展的建议和意见，公司在决策时也会重视及参考机构投资者的意见，对公司发展起到促进作用。

（二）公司指定信息披露的报纸为《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）为刊登公司公告和其他需要披露信息的媒体。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

40 -

第九节、监事会报告

一、报告期内监事会工作情况

报告期内，公司监事会全体成员按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》以及相关法规要求，勤勉、诚实地履行自己职能，依法独立行使职权，以保障公司规范运作，维护公司和股东利益。监事会对公司长远发展计划、生产经营活动、重大事项、财务状况以及董事、高级管理人员履行职责情况进行了监督，促进了公司规范运作、健康发展。现将监事会在本年度的主要工作报告如下：一、报告期内监事会会议情况

报告期内，公司监事会共召开了四次监事会，具体内容如下：

1、2010 年 3 月 21 日，公司召开了第三届监事会第六次会议，会议审议通过了《公司 2009 年度报告及其摘要》、《公司 2009 年度监事会工作报告》、《公司 2009 年度财务决算报告》、《关于确认公司2009 年度高管人员薪酬的议案》、《公司 2009 年度利润分配预案》、《董事会关于募集资金 2009 年度存放和使用情况的专项说明》、《关于2010 年度日常关联交易议案》、《关于 2009 年度内部控制的自我评价报告》、《审计委员会关于年报审计的履职情况报告》、《2009 年度社会责任报告》、《关于制定〈特定对象来访接待制度〉的议案》、《关于制定〈内幕信息知情人报备制度〉的议案》、《关于制定〈大股东行为规范及信息问询制度〉的议案》、《关于制定〈年报信息披露重大差错责任追究制度〉的议案》、《关于修改〈董事会议事规则〉的议案》、《关于修改〈总经理议事规则〉的议案》、《关于修改〈授权管理制度〉的议案》和《关于修改〈公司章程〉的议案》十八个议案。

2、 2010 年 4 月 21 日，公司召开了第三届监事会第七次会议，会议审议通过了《公司2010 年第一季度报告》的议案。

3、2010 年 8 月 1 日，公司召开了第三届监事会第八次会议，会议审议通过了《公司2010 年半年度报告及其摘要》的议案。

4、2010 年 10 月 24 日，公司召开了第三届监事会第九次会议，会议审议通过了《公司 2010 年第三季度报告》的议案。

二、监事会对公司 2009 年度有关事项的独立意见

报告期内，公司监事会严格按照有关法律、法规及公司章程的规定，对公司依法运作情况、公司财务情况、关联交易等事项进行了认真监督检查，根据检查结果，对报告期内公司有关情况发表如下独立意见：

1、公司依法运作情况

2010 年，监事会依法列席了公司所有的董事会和股东大会，对公司的决策程序和公司董事、经理履行职务情况进行了严格的监督。监事会认为：公司的决策程序严格遵循了《公司法》、《证券法》等法律法规和中国证监会以及《公司章程》所作出的各项规定，建立了较为完善的内部控制制度并在不断健全完善中。信息披露及时、准确。公司董事、高级管理人员在执行公司职务时不存在违反法律、法规、《公司章程》或有损于公司和股东利益的行为。

2、检查公司财务的情况

监事会对 2010 年度公司的财务状况、财务管理、财务成果等进行了认真细致、有效的监督、检查和审核，认为：公司财务制度健全、财务运作规范、财务状况良好。财务报告真实、公允地反映了公司 2010 年度的财务状况和经营成果。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

41 -

3、公司关联交易情况

公司 2010 年度发生的关联交易决策程序符合有关法律、法规及《公司章程》的规定，定价公允，属于与日常经营相关的持续性往来，符合公司实际生产经营需要，不存在任何内部交易，不存在损害公司和所有股东利益的行为。

4、公司对外担保及股权、资产置换情况

2010 年度公司未发生对外担保，未发生债务重组、非货币性交易事项及资产置换，也未发生其他损害公司股东利益或造成公司资产流失的情况。

5、对公司内部控制自我评价的意见

对董事会关于公司 2010 年度内部控制的自我评价报告、公司内部控制制度的建设和运行情况进行了审核，认为：公司已建立了较为完善的内部控制制度体系,并能得到有效的执行。公司内部控制的自我评价报告真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

42 -

第十节、重要事项

一、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、

仲裁事项。

二、报告期内，公司未发生破产重组等相关事项。
三、报告期内、公司未发生重大资产收购、出售及资产重组事项。
四、报告期内，公司、公司董事会、监事会、董事、监事及高级管理人员未发生受到监管部门
处罚的事项

五、报告期内，公司没有持有其他上市公司、非上市金融企业和拟上市公司股权的情况

六、报告期内，公司无证券投资情况

七、报告期内，公司不存在重大关联交易事项

八、报告期内重大合同及其履行情况
1、报告期内，公司未签订重大日常经营性合同
九、报告期内，公司对外担保情况
1、报告期内，公司未发生对外担保事项。
2、公司独立董事关于公司对外担保情况的独立意见

独立董事张趫凡先生、罗继伟先生、辛金国先生对公司累计和当期对外担保情况的专项说明和独立意见：

根据中国证监会（证监发[2005]120）号文《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《公司章程》、《独立董事制度》等规章制度的要求，作为浙江天马轴承股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，我们本着认真负责、实事求是的态度，对公司对外担保情况进行了认真的核查，现就此发表如下独立意见：

截止 2010 年 12 月 31 日，公司未发生任何形式的对外担保事项，也没有以前期间发生但延续到报告期的对外担保事项。

十、报告期内，公司关联方资金占用情况
1、报告期内，报告期内公司不存在控股股东及其它关联方非经营性占用公司资金的情况。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

43 -

2、公司独立董事关于公司关联方资金占用情况的独立意见

独立董事张趫凡先生、罗继伟先生、辛金国先生对公司关联方资金占用情况的专项说明和独立意见：

根据中国证监会 (证监发[2003]56)号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《公司章程》、《独立董事制度》等有关规章制度的要求，作为浙江天马轴承股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，我们本着认真负责、实事求是的态度，对公司关联方资金占用情况进行了认真的核查，现就此发表如下独立意见：

报告期内，公司与控股股东及其他关联方发生的资金往来均为正常经营性资金往来，不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情况。

3、会计师事务所对公司与关联方资金往来的专项说明

2010 年 3 月 21 日，天健会计师事务所有限公司出具了天健 [2010]78 号《关于浙江天马轴承股份有限公司2010 年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项审计说明》，全文如下：

关于浙江天马轴承股份有限公司

2010 年度控股股东及其他关联方资金占用情况的

专项审计说明

天健〔2011〕104 号

中国证券监督管理委员会：

我们接受委托，对浙江天马轴承股份有限公司（以下简称天马轴承公司）2010 年度控股股东及其他关联方资金占用情况进行专项审计。真实、完整地提供所有相关资料是天马轴承公司的责任，我们的责任是对天马轴承公司控股股东及其他关联方资金占用情况发表专项意见。我们的审计是根据《中国注册会计师执业准则》进行的。在审计过程中，我们结合天马轴承公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。

根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会印发的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发〔2003〕56 号)的要求，现将我们在审计过程中注意到的天马轴承公司2010 年度控股股东及其他关联方资金占用情况以附表的形式作出说明。

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

44 -

附表：浙江天马轴承股份有限公司2010 年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表

天健会计师事务所有限公司中国注册会计师孙文军

中国·杭州中国注册会计师徐晋波

报告日期：2011 年3 月16 日

附表：

浙江天马轴承股份有限公司2010 年度控股股东及其他关联方

资金占用情况汇总表

单位：人民币万元

资金占用方类别	资金占用方名称	占用方与上市公司的关联关系	上市公司核算的会计科目	2010年度占用累计发生金额	2010年度偿还累计发生金额	占用形成原因	占用性质
控股股东、实际控制人及其附属企业	阿尔法电梯（杭州）有限公司	控股股东的附属企业	应收账款	11.37	11.37	销售	经营性占用


小计				11.37	11.37
关联自然人及其控制的法人


小计
其他关

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

45 -




齐重数控装备股份有限公司	控股子公司	其他应收款	9,749.94		9,749.94		资金往来	非经营性往来
北京天马轴承有限公司	控股子公司	其他应收款	3,794.86		3,794.86		资金往来	非经营性往来
成都天马铁路轴承有限公司	控股子公司	其他应收款	1,549.90		1,549.90		资金往来	非经营性往来
贵州天马虹山轴承有限公司	控股子公司	其他应收款	4,964.41	620.89		5,585.30	资金往来	非经营性往来
			20,059.11	620.89	15,094.70	5,585.30
			20,059.11	632.26	15,106.07	5,585.30

十一、公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东在报告期内发生或持续到报告期内的承诺事

项。

1、避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益，公司控股股东天马控股集团有限公司和实际控制人马兴法先生于2006年3月5日做出避免同业竞争的承诺。报告期内，公司控股股东和实际控制人信守承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。

2、公司股票上市前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

公司股东天马控股集团有限公司和沈高伟先生承诺：自公司股票上市后36个月内，不转让或委托他人管理其已直或间接持有的公司股份，也不得由公司回购该部分股份。报告期内，上述股东均遵守了所做的承诺。于2010年3月28日，天马控股集团有限公司和沈高伟先生的承诺到期。

十二、解聘、聘任会计师事务所情况及支付报酬情况

经公司2010年3月21日召开的2010年度股东大会审议通过，公司聘任天健会计师事务所有限公司为公司2010年度审计机构。本年度公司需支付的审计费用为168万元。该事务所已为公司提供审计服务连续9年。

十三、公司内部审计机构的设置、人员安排和内部审计制度的执行情况

公司根据制定的《内部审计工作制度》设立有独立的内部审计机构，配备了专职的内部审计人

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

46 -

员，严格按制度执行，并根据制度的规定定期进行了内部审计工作。报告期内，公司审计部门对2010 年度业绩快报及2010年各季度报告进行了审计。

十四、报告期内，公司公告索引

公告号	公告内容	披露日期	披露媒体
2010-001	《2009年度业绩快报》	2010年2月4日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-002	《关于非公开发行限售股份上市流通的提示性公告》	2010年2月21日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-003	《关于证券事务代表辞职的公告》	2010年2月24日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-004	《关于公司控股子公司收到“数控立柱移动立式铣车床”等4项课题2009年度中央财政经费的公告》	2010年3月3日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-005	《关于公司2009年年报延迟披露及股票停牌的公告》	2010年3月22日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-006	《第三届董事会第六次会议决议公告》	2010年3月23日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-007	《第三届监事会第六次会议决议公告》	2010年3月23日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-008	《2009年度报告摘要》	2010年3月23日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-009	《董事会关于募集资金2009年度存放和使用情况的专项说明》	2010年3月23日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-010	《关于2010年度日常关联交易的公告》	2010年3月23日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-011	《关于公司独立董事相关事项独立意见的公告》	2010年3月23日	《证券时报》《上海证券报》

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

47 -

			《证券日报》
2010-012	《关于召开2009年度股东大会的通知》	2010 年3 月23 日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-013	《关于举行网上2009年度报告说明会的通知》	2010 年3 月23 日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-014	《关于首次公开发行股票限售股份上市流通提示性公告》	2010 年3 月29 日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-015	《关于公司控股子公司收到中央预算内投资项目资助的公告》	2010 年3 月29 日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-016	《2009年度股东大会决议公告》	2010 年4 月15 日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-017	《2009年度权益分派实施公告》	2010 年4 月16 日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-018	《2010年第一季度报告》	2010 年4 月21 日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-019	《关于公司控股子公司收到“数控立柱移动立式铣车床”等4项课题2010年度中央财政经费的公告》	2010 年5 月26 日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-020	《关于公司控股子公司收到“数控立柱移动立式铣车床”等4项课题2010年度第二批中央财政经费的公告》	2010年7月2日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-021	《关于公司控股子公司齐重数控装备股份有限公司变更募集资金监管账户账号的公告》	2010年7月28日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-022	《2010年半年度报告摘要》	2010年8月1日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-023	《公司第三届董事会八次会议决议》	2010年8月1日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

48 -

2010-024	《股东股份减持公告》	2010年8月27日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-025	《2第三届董事会第九次会议决议公告》	2010年10月8日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-026	《关于公司控股子公司成都天马铁路轴承有限公司实施大功率风电轴承技改项目的公告》	2010年10月8日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-027	《股价异动公告》	2010年10月18日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-028	《2010年度第三季度报告》	2010年10月24日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-029	《关于公司控股子公司关于公司控股子公司收到黑龙江省财政厅拨付2010年第一批省产业结构调整专项资金的公告》	2010年11月8日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
2010-030	《关于公司控股子公司收到“数控立柱移动立式铣车床”等5项课题2010年度第三批中央财政经费的公告》	2010年12月12日	《证券时报》《上海证券报》《证券日报》

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

49 -

第十一节财务报告

一、审计报告

审计报告

天健审〔2011〕1118 号

浙江天马轴承股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的浙江天马轴承股份有限公司（以下简称天马轴承公司）财务报表，包括2010 年12 月31 日的合并及母公司资产负债表，2010 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则的规定编制财务报表是天马轴承公司管理层的责任。这种责任包括：(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2) 选择和运用恰当的会计政策；(3) 作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

50 -

我们认为，天马轴承公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了天马轴承公司2010 年12 月31 日的财务状况以及2010 年度的经营成果和现金流量。

天健会计师事务所有限公司中国注册会计师孙文军

中国·杭州中国注册会计师徐晋波报告日期：2011 年3 月16 日

二、财务报表

资产负债表

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2010 年 12 月 31 日单位：元

	期末余额	期末余额	年初余额	年初余额
项目
	合并	母公司	合并	母公司

流动资产：
货币资金	500,755,692.54	25,271,661.58	328,197,953.24	34,769,836.60
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	383,944,776.95	67,528,657.69	179,664,495.95	52,923,771.22
应收账款	891,242,699.43	146,452,846.24	747,363,829.69	129,235,913.48
预付款项	118,891,604.39	4,093,465.60	100,660,340.99	9,776,890.66
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

51 -

应收利息
应收股利
其他应收款	17,947,208.41	51,791,866.20	19,722,933.03	51,259,689.13
买入返售金融资产
存货	1,837,063,016.66	334,550,186.57	1,712,040,100.08	348,665,123.20
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	3,749,844,998.38	629,688,683.88	3,087,649,652.98	626,631,224.29
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	1,000,000.00	2,388,840,264.02	1,000,000.00	2,287,872,024.02
投资性房地产
固定资产	2,260,444,304.15	160,749,845.63	2,072,475,076.15	173,165,330.70
在建工程	108,423,008.05		191,651,943.29	1,223,135.14
工程物资			68,164,545.32	2,594,017.56
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	365,085,200.65	34,916,864.98	373,419,021.89	35,756,333.98
开发支出
商誉	27,649,595.17		27,649,595.17
长期待摊费用
递延所得税资产	24,568,689.17	2,015,490.15	19,069,904.16	1,769,848.00
其他非流动资产
非流动资产合计	2,787,170,797.19	2,586,522,464.78	2,753,430,085.98	2,502,380,689.40
资产总计	6,537,015,795.57	3,216,211,148.66	5,841,079,738.96	3,129,011,913.69
流动负债：
短期借款	304,432,928.00	150,000,000.00	375,000,000.00	195,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

52 -

交易性金融负债
应付票据	112,207,049.42		26,073,914.34
应付账款	530,107,821.86	43,712,188.39	592,380,503.42	57,133,637.05
预收款项	370,908,651.08	3,897,772.88	505,433,939.25	6,757,234.83
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	152,216,948.63	2,049,109.25	178,071,281.25	1,731,537.99
应交税费	80,700,109.71	24,036,535.70	77,677,122.14	10,032,172.78
应付利息	495,704.44	158,222.22	511,575.00	287,625.00
应付股利
其他应付款	16,378,834.94	138,125.91	26,772,069.74	24,003.19
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	1,567,448,048.08	223,991,954.35	1,781,920,405.14	270,966,210.84
非流动负债：
长期借款	160,000,000.00
应付债券
长期应付款	3,866,364.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	114,488,016.66	3,148,016.66	35,689,608.33	3,489,608.33
非流动负债合计	278,354,380.66	3,148,016.66	35,689,608.33	3,489,608.33
负债合计	1,845,802,428.74	227,139,971.01	1,817,610,013.47	274,455,819.17
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	1,188,000,000.00	1,188,000,000.00	594,000,000.00	594,000,000.00
资本公积	1,027,910,706.06	1,012,836,564.78	1,621,681,030.09	1,606,836,564.78
减：库存股
专项储备
盈余公积	147,653,507.48	147,653,507.48	123,021,245.01	123,021,245.01

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

53 -

一般风险准备
未分配利润	2,044,262,554.92	640,581,105.39	1,440,210,847.99	530,698,284.73
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计	4,407,826,768.46	2,989,071,177.65	3,778,913,123.09	2,854,556,094.52
少数股东权益	283,386,598.37		244,556,602.40
所有者权益合计	4,691,213,366.83	2,989,071,177.65	4,023,469,725.49	2,854,556,094.52
负债和所有者权益总计	6,537,015,795.57	3,216,211,148.66	5,841,079,738.96	3,129,011,913.69

利润表

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2010 年 1-12 月单位：元

	本期金额	本期金额	上期金额	上期金额
项目
	合并	母公司	合并	母公司

一、营业总收入	3,582,883,837.78	872,414,342.91	3,261,876,748.90	672,534,152.24
其中：营业收入	3,582,883,837.78	872,414,342.91	3,261,876,748.90	672,534,152.24

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

54 -

利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	2,840,216,697.25	740,966,336.94	2,637,741,740.71	555,571,720.82
其中：营业成本	2,430,269,937.69	639,309,205.21	2,267,958,547.27	476,018,582.41
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	24,021,401.84	5,814,453.71	17,592,739.97	5,260,316.15
销售费用	138,690,277.09	16,721,150.40	107,187,057.49	12,055,629.00
管理费用	215,792,067.02	59,350,710.91	206,963,689.69	51,873,164.81
财务费用	19,204,004.65	9,753,708.73	20,950,962.27	15,666,886.46
资产减值损失	12,239,008.96	10,017,107.98	17,088,744.02	-5,302,858.01
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号	41,923.64	46,854,000.00	374,807.45	269,657,820.91
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填	742,709,064.17	178,302,005.97	624,509,815.64	386,620,252.33
列）
加：营业外收入	77,856,166.03	6,698,452.81	59,443,936.53	2,353,408.05
减：营业外支出	15,387,341.61	1,461,093.98	10,042,897.50	950,982.24
其中：非流动资产处置损失	6,725,101.78	159,699.19	4,081,074.05	108,547.74
四、利润总额（亏损总额以“-”	805,177,888.59	183,539,364.80	673,910,854.67	388,022,678.14
号填列）
减：所得税费用	104,606,007.25	19,324,281.67	76,559,117.51	14,709,414.23
五、净利润（净亏损以“-”号填	700,571,881.34	164,215,083.13	597,351,737.16	373,313,263.91
列）

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

55 -

归属于母公司所有者的净	658,383,969.40	164,215,083.13	553,724,102.78	373,313,263.91
利润
少数股东损益	42,187,911.94		43,627,634.38
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.55		0.47
（二）稀释每股收益	0.55		0.47
七、其他综合收益			1,800,000.00
八、综合收益总额	700,571,881.34	164,215,083.13	599,151,737.16	373,313,263.91
归属于母公司所有者的综	658,383,969.40	164,215,083.13	555,385,202.78	373,313,263.91
合收益总额
归属于少数股东的综合收	42,187,911.94		43,766,534.38
益总额

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元。

现金流量表

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2010 年 1-12 月单位：元

	本期金额	本期金额	上期金额	上期金额
项目
	合并	母公司	合并	母公司

一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的	2,435,329,079.65	703,392,550.54	1,832,768,442.14	525,098,148.20
现金
客户存款和同业存放款项

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

56 -

净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还	3,310,625.72		6,651,636.51	203,038.51
收到其他与经营活动有关	199,085,158.20	6,714,056.43	82,341,764.21	1,950,676.64
的现金
经营活动现金流入小计	2,637,724,863.57	710,106,606.97	1,921,761,842.86	527,251,863.35
购买商品、接受劳务支付的	1,309,761,446.38	423,560,102.67	1,291,845,632.59	171,919,449.14
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支	461,856,858.45	59,538,332.58	436,674,578.29	55,393,518.07
付的现金
支付的各项税费	272,530,973.09	55,756,404.81	166,829,795.19	58,307,781.98
支付其他与经营活动有关	248,436,885.39	45,102,145.37	143,597,307.99	30,229,496.34
的现金
经营活动现金流出小计	2,292,586,163.31	583,956,985.43	2,038,947,314.06	315,850,245.53
经营活动产生的现金	345,138,700.26	126,149,621.54	-117,185,471.20	211,401,617.82
流量净额

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

57 -

二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			800,000.00
取得投资收益收到的现金	41,923.64	46,854,000.00	73,923.64	270,000,000.00
处置固定资产、无形资产和	10,562,695.91	302,005.79	10,989,189.18	870,300.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关	3,118,376.26	414,139.03	7,113,127.63	705,010.07
的现金
投资活动现金流入小计	13,722,995.81	47,570,144.82	18,976,240.45	271,575,310.07
购建固定资产、无形资产和	250,279,682.23	7,257,757.69	319,143,999.95	19,319,242.95
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金	968,240.00	100,968,240.00	135,683,120.00	1,313,683,120.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计	251,247,922.23	108,225,997.69	454,827,119.95	1,333,002,362.95
投资活动产生的现金	-237,524,926.42	-60,655,852.87	-435,850,879.50	-1,061,427,052.88
流量净额
三、筹资活动产生的现金流

量：

吸收投资收到的现金			1,203,340,000.00	1,153,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东			49,840,000.00
投资收到的现金
取得借款收到的现金	512,432,928.00	180,000,000.00	575,000,000.00	255,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关	8,800,000.00	8,800,000.00	43,848,569.48	23,862,611.64
的现金
筹资活动现金流入小计	521,232,928.00	188,800,000.00	1,822,188,569.48	1,432,362,611.64
偿还债务支付的现金	423,000,000.00	225,000,000.00	1,126,350,000.00	580,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息	50,216,131.69	38,400,058.34	92,125,743.81	46,065,286.76
支付的现金
其中：子公司支付给少数股	2,160,000.00		30,000,000.00
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关			5,044,800.00	5,044,800.00

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

58 -

的现金
筹资活动现金流出小计	473,216,131.69	263,400,058.34	1,223,520,543.81	631,110,086.76
筹资活动产生的现金	48,016,796.31	-74,600,058.34	598,668,025.67	801,252,524.88
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价	857.77	-391,885.35	-823,170.24	-36,950.07
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	155,631,427.92	-9,498,175.02	44,808,504.73	-48,809,860.25
加：期初现金及现金等价物	301,932,109.77	34,769,836.60	257,123,605.04	83,579,696.85
余额
六、期末现金及现金等价物余额	457,563,537.69	25,271,661.58	301,932,109.77	34,769,836.60

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

59 -

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

合并所有者权益变动表

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2010 年度单位：元

	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额					上年金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额
	归属于母公司所有者权益										归属于母公司所有者权益
										所有者										所有者
项目	实收资								少数股		实收资								少数股
		资本公	减：库	专项储	盈余公	一般风	未分配			权益合		资本公	减：库	专项储	盈余公	一般风	未分配			权益合
	本（或							其他	东权益		本（或							其他	东权益
		积	存股	备	积	险准备	利润			计		积	存股	备	积	险准备	利润			计
	股本）										股本）

	594,00 0,000.0 0	1,621,6 81,030. 09			123,02 1,245.0 1		1,440,2 10,847. 99		244,55 6,602.4 0	4,023,4 69,725. 49	272,00 0,000.0 0	781,21 3,170.7 6			67,024, 255.42		972,18 3,734.8 0		329,46 3,295.9 3	2,421,8 84,456. 91
一、上年年末余额

加：会计政策变更
前期差错更正
其他
	594,00 0,000.0 0	1,621,6 81,030. 09			123,02 1,245.0 1		1,440,2 10,847. 99		244,55 6,602.4 0	4,023,4 69,725. 49	272,00 0,000.0 0	781,21 3,170.7 6			67,024, 255.42		972,18 3,734.8 0		329,46 3,295.9 3	2,421,8 84,456. 91
二、本年年初余额

	594,00 0,000.0 0	-593,77 0,324.0 3			24,632, 262.47		604,05 1,706.9 3		38,829, 995.97	667,74 3,641.3 4	322,00 0,000.0 0	840,46 7,859.3 3			55,996, 989.59		468,02 7,113.1 9		-84,906 ,693.53	1,601,5 85,268. 58
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）

							658,38 3,969.4 0		42,187, 911.94	700,57 1,881.3 4							553,72 4,102.7 8		43,627, 634.38	597,35 1,737.1 6
（一）净利润

												1,661,1 00.00							138,90 0.00	1,800,0 00.00
（二）其他综合收益

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

				658,38 3,969.4 0	42,187, 911.94	700,57 1,881.3 4		1,661,1 00.00		553,72 4,102.7 8	43,766, 534.38	599,15 1,737.1 6
上述（一）和（二）小计

		229,67 5.97			-1,197, 915.97	-968,24 0.00	25,000, 000.00	1,135,8 06,759. 33			-98,673 ,227.91	1,062,1 33,531. 42
（三）所有者投入和减少
资本

							25,000, 000.00	1,122,9 55,200. 00			49,840, 000.00	1,197,7 95,200. 00
1．所有者投入资本

2．股份支付计入所有
者权益的金额
		229,67 5.97			-1,197, 915.97	-968,24 0.00		12,851, 559.33			-148,51 3,227.9 1	-135,66 1,668.5 8
3．其他

			24,632, 262.47	-54,332 ,262.47	-2,160, 000.00	-31,860 ,000.00			55,996, 989.59	-85,696 ,989.59	-30,000 ,000.00	-59,700 ,000.00
（四）利润分配

			24,632, 262.47	-24,632 ,262.47					55,996, 989.59	-55,996 ,989.59
1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）				-29,700 ,000.00	-2,160, 000.00	-31,860 ,000.00				-29,700 ,000.00	-30,000 ,000.00	-59,700 ,000.00
的分配
4．其他
	594,00 0,000.0 0	-594,00 0,000.0 0					297,00 0,000.0 0	-297,00 0,000.0 0
（五）所有者权益内部结
转

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

	594,00 0,000.0 0	-594,00 0,000.0 0					297,00 0,000.0 0	-297,00 0,000.0 0
1．资本公积转增资本
（或股本）

2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
	1,188,0 00,000. 00	1,027,9 10,706. 06	147,65 3,507.4 8	2,044,2 62,554. 92	283,38 6,598.3 7	4,691,2 13,366. 83	594,00 0,000.0 0	1,621,6 81,030. 09	123,02 1,245.0 1	1,440,2 10,847. 99	244,55 6,602.4 0	4,023,4 69,725. 49
四、本期期末余额

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

母公司所有者权益变动表

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2010 年度单位：元

	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额
	实收资本								实收资本
项目			减：库存			一般风险	未分配利	所有者权			减：库存			一般风险	未分配利	所有者权
	（或股	资本公积		专项储备	盈余公积				（或股	资本公积		专项储备	盈余公积
			股			准备	润	益合计			股			准备	润	益合计
	本）								本）

	594,000,0 00.00	1,606,836 ,564.78			123,021,2 45.01		530,698,2 84.73	2,854,556 ,094.52	272,000,0 00.00	780,881,3 64.78			67,024,25 5.42		243,082,0 10.41	1,362,987 ,630.61
一、上年年末余额

加：会计政策变更
前期差错更正
其他
	594,000,0 00.00	1,606,836 ,564.78			123,021,2 45.01		530,698,2 84.73	2,854,556 ,094.52	272,000,0 00.00	780,881,3 64.78			67,024,25 5.42		243,082,0 10.41	1,362,987 ,630.61
二、本年年初余额

三、本年增减变动金额（减	594,000,0 00.00	-594,000, 000.00			24,632,26 2.47		109,882,8 20.66	134,515,0 83.13	322,000,0 00.00	825,955,2 00.00			55,996,98 9.59		287,616,2 74.32	1,491,568 ,463.91
少以“-”号填列）
							164,215,0 83.13	164,215,0 83.13							373,313,2 63.91	373,313,2 63.91
（一）净利润

（二）其他综合收益
							164,215,0 83.13	164,215,0 83.13							373,313,2 63.91	373,313,2 63.91
上述（一）和（二）小计

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

（三）所有者投入和减少						25,000,00 0.00	1,122,955 ,200.00			1,147,955 ,200.00
资本
						25,000,00 0.00	1,122,955 ,200.00			1,147,955 ,200.00
1．所有者投入资本

2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
			24,632,26 2.47	-54,332,2 62.47	-29,700,0 00.00			55,996,98 9.59	-85,696,9 89.59	-29,700,0 00.00
（四）利润分配

			24,632,26 2.47	-24,632,2 62.47				55,996,98 9.59	-55,996,9 89.59
1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）				-29,700,0 00.00	-29,700,0 00.00				-29,700,0 00.00	-29,700,0 00.00
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结	594,000,0 00.00	-594,000, 000.00				297,000,0 00.00	-297,000, 000.00
转
1．资本公积转增资本	594,000,0 00.00	-594,000, 000.00				297,000,0 00.00	-297,000, 000.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
	1,188,000 ,000.00	1,012,836 ,564.78	147,653,5 07.48	640,581,1 05.39	2,989,071 ,177.65	594,000,0 00.00	1,606,836 ,564.78	123,021,2 45.01	530,698,2 84.73	2,854,556 ,094.52
四、本期期末余额

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

三、财务报表附注：

一、公司基本情况

浙江天马轴承股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市〔2002〕73 号文批准，由天马控股集团有限公司（原浙江滚动轴承有限公司）和沈高伟、马伟良、沈有高、吴惠仙、马全法、陈建冬、罗观华、施议场等8 位自然人发起设立，于2002 年11 月18 日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为330000000024631 的《企业法人营业执照》，现有注册资本1,188,000,000.00 元，股份总数1,188,000,000 股（每股面值1 元）,其中，有限售条件的流通股份（A 股）16,591.20 万股，无限售条件的流通股份（A 股）102,208.80 万股。公司股票已于2007 年3 月28 日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属机械行业。经营范围：轴承及配件的生产、销售，经营进出口业务。主要产品为轴承。

二、公司主要会计政策和会计估计

(一) 财务报表的编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二) 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(三) 会计期间

会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。

(四) 记账本位币

采用人民币为记账本位币。

(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(六) 合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33 号——合并财务报表》编制。

(七) 现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(八) 外币业务和外币报表折算

1. 外币业务折算

对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额、外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金及利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。

2. 外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。

(九) 金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。

金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费

用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量； (2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。

金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理： (1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

4. 主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法

资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。

按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。

(十) 应收款项

单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

单项金额重大的判断依据或金额占应收款项账面余额10%以上的款项标准单项金额重大并单项计提坏账准单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账备的计提方法面价值的差额计提坏账准备。

2．按组合计提坏账准备的应收款项

(1) 确定组合的依据及坏账准备的计提方法

确定组合的依据
账龄分析法组合	相同账龄的应收款项具有类似的风险特征
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法组合	账龄分析法

(2) 账龄分析法

(2) 账龄分析法
账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含1 年，以下同）	5	5
1-2 年	10	10
2-3 年	30	30
3 年以上	100	100

3．单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由	账龄3 年以上
坏账准备的计提方法	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

(十一) 存货

1. 存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物按照一次转销法进行摊销。

(十二) 长期股权投资
投资成本的确定

(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。

后续计量及损益确认方法

对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。

减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》的规定计提相应的减值准备。

(十三) 投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑

物。

投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形

资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

(十四) 固定资产
固定资产确认条件、计价和折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度，单位价值较高的有形资产。

固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。

各类固定资产的折旧方法

项目	折旧年限(年)	残值率(%)	年折旧率(%)
房屋及建筑物	20-50	5	4.75-1.90
通用设备	10	5	9.50
专用设备	10	5	9.50
运输工具	5	5	19.00
其他设备	5	5	19.00

固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的

减值准备。

(十五) 在建工程

在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项

资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚

未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应

的减值准备。

(十六) 借款费用
借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2．借款费用资本化期间
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经发
生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3
个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资
本化。

3．借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十七) 无形资产

无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式

系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

==> picture [188 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [170 x 77] intentionally omitted <==

3．使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产： (1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十八) 长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(十九) 预计负债
因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的

现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表

日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十) 收入

1. 销售商品

销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：(1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；(2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制； (3) 收入的金额能够可靠地计量；(4) 相关的经济利益很可能流入；(5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

2. 提供劳务

提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

3. 让渡资产使用权

让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

4. 建造合同

(1) 建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。

(2) 固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收入能够可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地计量。成本加成合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。

(3) 确定合同完工进度的方法为累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例。
(4) 资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。执行中的建
造合同，按其差额计提存货跌价准备；待执行的亏损合同，按其差额确认预计负债。
(二十一) 政府补助
政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公

允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

(二十二) 递延所得税资产、递延所得税负债
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法

规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债

表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

(二十三) 经营租赁、融资租赁

经营租赁

公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

融资租赁

公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。

公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。

三、税项

(一) 主要税种及税率

税种	计税依据	税率
增值税	销售货物或提供应税劳务	按17%的税率计缴；出口货物享受“免、抵、退”税政策，子公司齐重数控装备股份有限公司出口货物的退税率为17%，本公司及其他子公司出口货物的退税率为15%。
营业税	应纳税营业额	5%

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

房产税	从价计征的，按房产原值减除30%后的余值	1.2%
	从租计征的，计税依据为租金收入	12%
城市维护建设税	应缴流转税税额	7%
教育费附加	应缴流转税税额	3%
地方教育附加	应缴流转税税额	公司及地处浙江的分子公司按应缴流转税税额的2%计缴；子公司成都天马铁路轴承有限公司、贵州天马虹山轴承有限公司和齐重数控装备股份有限公司按应缴流转税税额的1%计缴。
企业所得税	应纳税所得额	本公司及子公司成都天马铁路轴承有限公司、子公司齐重数控装备股份有限公司、子公司北京天马轴承有限公司、子公司贵州天马虹山轴承有限公司按 15%的税率计缴企业所得税，其余子公司按25%的税率计缴企业所得税。

各分公司、分厂异地独立缴纳企业所得税的说明

公司分支机构浙江天马轴承股份有限公司长沙分公司、浙江天马轴承股份有限公司沈阳分公司、浙江天马轴承股份有限公司天津分公司、浙江天马轴承股份有限公司无锡分公司、郑州分公司、浙江天马轴承股份有限公司重庆分公司、浙江天马轴承股份有限公司淄博分公司与母公司采用“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算”的企业所得税征收管理办法计缴企业所得税。

(二) 税收优惠及批文

1．税负减免

（1）增值税税负减免相关依据及说明

子公司贵州天马虹山轴承有限公司根据财政部、国家税务总局《关于部分一般工业企业生产销售军品暂免征收增值税的通知》（财税〔2009〕140 号），并经贵州省安顺市经济技术开发区国家税务局批准，2010 年度免征增值税1,297,068.48 元。

（2）企业所得税税负减免相关依据及说明

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

1) 根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局《关于认定杭州海康威视数字技术股份有限公司等242 家企业为2008 年第一批高新技术企业的通知》（浙科发高〔2008〕250 号），公司被认定为浙江省2008 年第一批高新技术企业，认定期限3 年。根据高新技术企业所得税优惠政策，公司自被认定为高新技术企业的3 年内，即2008 年至2010 年，企业所得税减按15%的税率计缴。

2) 根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税〔2001〕 202 号），及国家税务总局《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》（国税发〔2002〕47 号），子公司成都天马铁路轴承有限公司地处国家重点支持的西部地区并主营国家鼓励类产业，2010 年度企业所得税减按15%的税率计缴。

3) 根据国家税务总局《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》（财税字〔1999〕290 号）的规定，子公司成都天马铁路轴承有限公司享受技术改造国产设备抵免企业所得税的税收优惠政策。2010 年度经四川省成都市青白江区国家税务局审核同意,抵免企业所得税22,300,072.45 元,余额 4,330,567.09 元待抵免。

4) 根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《关于黑龙江省2008 年第一批高新技术企业备案报告的回复》（国科火字〔2008〕158 号），子公司齐重数控装备股份有限公司被认定为黑龙江省2008 年第一批高新技术企业，认定期限3 年。根据高新技术企业所得税优惠政策，自被认定为高新技术企业的3 年内，即2008 年至2010 年，企业所得税减按15%的税率计缴。

5) 根据北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局《关于公示北京市2010 年度第二批拟认定高新技术企业名单的通知》（京科发〔2010〕740 号），子公司北京天马轴承有限公司被认定为北京市2010 年第二批高新技术企业，认定期限3 年。根据高新技术企业所得税优惠政策，自被认定为高新技术企业的3 年内，即2010 年至2012 年，企业所得税减按15%的税率计缴。

6) 根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税〔2001〕 202 号）及国家税务总局《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》（国税发〔2002〕47 号），子公司贵州天马虹山轴承有限公司地处国家重点支持的西部地区并主营国家鼓励产业， 2009 年度至2010 年度企业所得税减按15%的税率计缴。

无超过法定纳税期限尚未缴纳的税款。

四、企业合并及合并财务报表

(一) 子公司情况

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

1. 通过设立或投资等方式取得的子公司

子公司全称	子公司类型	子公司类型	注册地	注册地	业务性质	注册资本	经营范围	经营范围	经营范围	组织机构代码
上海天马轴承有限公司	控股子公司		上海市		商业	50 万元	销售轴承及配件			75504329-5
宁波天马轴承有限公司	控股子公司		浙江省宁波市		商业	50 万元	轴承及配件的批发、零售			75326986-4
武汉天马轴承销售有限公司	控股子公司		湖北省武汉市		商业	50 万元	轴承，机械设备销售			74479238-9
西安天马轴承销售有限公司	控股子公司		陕西省西安市		商业	50 万元	轴承及配件、五金、机电产品及配件（除专控）的销售			74282137-7
合肥天马轴承有限公司	控股子公司		安徽省合肥市		商业	50 万元	轴承及配件销售			75298094-5
德清天马轴承有限公司	全资子公司		浙江省德清市		制造业	7,200 万元	轴承及配件的生产、销售，经营进出口业务			78965458-8
贵州天马虹山轴承有限公司	全资子公司		贵州省安顺市		制造业	2,000 万元	轴承及轴承设备、零件的制造与销售；经营进出口业务（国家有专项规定的除外）			79526688-0
佛山天马轴承销售有限公司	全资子公司		广东省佛山市		商业	100 万元	销售轴承及配件			67710474-1
徳清天马重工机械有限公司	全资子公司		浙江省德清市		制造业	10,000 万元	重型数控机床、精密锻件生产、销售，货物进出口			56441438-0
（续上表）
子公司全称		期末实际出资额		实质上构成对子公司净投资的其他项目余额			持股比例(%)	表决权比例(%)	是否合并报表
上海天马轴承有限公司		450,000.00					90.00	90.00	是
宁波天马轴承有限公司		450,000.00					90.00	90.00	是
武汉天马轴承销售有限公司		450,000.00					90.00	90.00	是
西安天马轴承销售有限公司		450,000.00					90.00	90.00	是
合肥天马轴承有限公司		450,000.00					90.00	90.00	是
德清天马轴承有限公司		72,004,000.00					100.00	100.00	是
贵州天马虹山轴承有限公司		21,273,000.00					100.00	100.00	是
佛山天马轴承销售有限公司		1,000,000.00					100.00	100.00	是

		浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告
徳清天马重工机械有限公司	100,000,000.00		100.00	100.00	是

（续上表）
子公司全称	少数股东权益	少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额	从母公司所有者权益中冲减子公司少数股东分担的本期亏损超过少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额后的余额
上海天马轴承有限公司	74,220.91
宁波天马轴承有限公司	86,665.40
武汉天马轴承销售有限公司	41,249.47
西安天马轴承销售有限公司	70,854.25
合肥天马轴承有限公司	64,578.81
德清天马轴承有限公司
贵州天马虹山轴承有限公司
佛山天马轴承销售有限公司
徳清天马重工机械有限公司

同一控制下企业合并取得的子公司

子公司全称	子公司类型	子公司类型	注册地	业务性质	注册资本	注册资本	经营范围	经营范围	经营范围	组织机构代码	组织机构代码
成都天马铁路轴承有限公司	控股子公司		四川省成都市	制造业	60,000 万元		制造销售：轴承及轴承配件、轴承产品及其技术的进出口业务（不含国家限制进出口的项目）			73480578-0
杭州天马轴承有限公司	控股子公司		浙江省杭州市	制造业	50 万元		轴承及配件的生产、销售			70425077-x
（续上表）
子公司全称		期末实际出资额		实质上构成对子公司净投资的其他项目余额				持股比例(%)	表决权比例(%)		是否合并报表
成都天马铁路轴承有限公司		838,334,532.30						90.00	90.00		是
杭州天马轴承有限公司		435,371.72						75.00	75.00		是
（续上表）
子公司全称		少数股东权益		少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额		从母公司所有者权益中冲减子公司少数股东分担的本期亏损超过少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额后的余额

		浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告
成都天马铁路轴承有限公司	189,023,594.22
杭州天马轴承有限公司	1,553,293.42

非同一控制下企业合并取得的子公司

子公司全称	子公司类型	注册地	业务性质	注册资本	经营范围	组织机构代码
北京天马轴承有限公司	控股子公司	北京	制造业	12,000 万元	制造轴承、机械配件；货物进出口、技术进出口、代理进出口；财务咨询（中介服务除外）	77950467-4
齐重数控装备股份有限公司	控股子公司	黑龙江省齐齐哈尔市	制造业	54,460 万元	加工中心、数控机床、普通机床、数控成套设备、重大机械装备、核能辅助机械装置、数控系统软硬件的开发、研制、生产、销售，相关技术开发、技术服务；经营进出口业务（按外经贸部的批准文件执行）；冶金、矿山设备制造，机床及机械设备大修、改造，结构件焊接；废旧金属回收；普通货物运输、吊装搬运服务、汽车整车修理（以上三项分支机构经营）（法律法规规定禁止经营的不得经营；法律法规规定需经审批，未获审批前不得经营）	70285447-3

（续上表）

（续上表）
子公司全称	期末实际出资额	实质上构成对子公司净投资的其他项目余额	持股比例(%)	表决权比例(%)	是否合并报表
北京天马轴承有限公司	111,443,360.00		92.69	92.69	是
齐重数控装备股份有限公司	1,242,100,000.00		95.59	95.59	是

（续上表）

子公司全称	少数股东权益	少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额	从母公司所有者权益中冲减子公司少数股东分担的本期亏损超过少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额后的余额
北京天马轴承有限公司	11,901,640.91
齐重数控装备股份有限公司	80,570,500.98

4．其他说明

(1) 无拥有其半数或半数以下表决权而纳入合并财务报表范围的子公司。

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

(2) 无拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的子公司。
(二) 无特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
(三) 合并范围发生变更的说明

报告期新纳入合并财务报表范围的子公司

因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明

本期公司出资设立徳清天马重工机械有限公司，于2010 年10 月28 日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330521000044486 的《企业法人营业执照》。该公司注册资本10,000.00 万元，均由本公司出资，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

(四) 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经

营实体

营实体
名称	期末净资产	本期净利润
徳清天马重工机械有限公司	99,999,335.13	-664.87

本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权

的经营实体。

五、合并财务报表项目注释

(一) 合并资产负债表项目注释
货币资金

(1) 明细情况

项目		期末数			期初数
	原币金额	汇率	折人民币金额	原币金额	汇率	折人民币金额
库存现金：
人民币			833,680.89			699,084.03
美元	8,622.68	6.6227	57,105.42	3,292.60	6.8282	22,482.53
欧元	8,748.54	8.8065	77,044.02
小计			967,830.33			721,566.56
银行存款：
人民币			384,989,203.51			269,187,530.28

				浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告 622,783.05 6.8282 4,252,487.22 1,387,586.49 9.7971 13,594,323.60 287,034,341.10 40,442,045.58 40,442,045.58 328,197,953.24	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告 622,783.05 6.8282 4,252,487.22 1,387,586.49 9.7971 13,594,323.60 287,034,341.10 40,442,045.58 40,442,045.58 328,197,953.24	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告 622,783.05 6.8282 4,252,487.22 1,387,586.49 9.7971 13,594,323.60 287,034,341.10 40,442,045.58 40,442,045.58 328,197,953.24
美元	1,138,376.09	6.6227	7,539,123.33	622,783.05	6.8282	4,252,487.22
欧元	664,625.79	8.8065	5,853,027.02	1,387,586.49	9.7971	13,594,323.60
小计			398,381,353.86			287,034,341.10
其他货币资金：
人民币			101,406,508.35			40,442,045.58
小计			101,406,508.35			40,442,045.58
合计			500,755,692.54			328,197,953.24

(2) 无抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。

2. 应收票据

(1) 明细情况

种类	期末数	期末数			期初数
	账面余额备	坏账准	账面价值	账面余额	坏账准备	账面价值
银行承兑汇票	272,582,504.46		272,582,504.46	160,156,625.95		160,156,625.95
商业承兑汇票	111,362,272.49		111,362,272.49	19,507,870.00		19,507,870.00
合计	383,944,776.95		383,944,776.95	179,664,495.95		179,664,495.95

(2) 期末无已用于质押的应收票据。

(3) 期末无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据。

(4) 期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况（金额前5 名情况）

出票单位	出票日	到期日	金额	备注
国电联合动力技术（保定）有限公司	2010.09.15	2011.03.15	10,000,000.00	银行承兑汇票
中国铁路物资总公司	2010.12.08	2011.03.28	10,000,000.00	银行承兑汇票
中国铁路物资总公司	2010.10.11	2011.01.27	8,000,000.00	银行承兑汇票
新疆金风科技股份有限公司	2010.12.20	2011.03.20	6,607,435.25	银行承兑汇票
中船重工（重庆）海装风电设备有限公司	2010.09.29	2011.03.29	6,000,000.00	银行承兑汇票
小计			40,607,435.25

(5) 已贴现的商业承兑汇票的说明

截至2010 年12 月31 日，未到期已贴现的商业承兑汇票计40,432,928.00 元。

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

3. 应收账款

(1) 明细情况

1) 类别明细情况

种类	期末数	期末数	期末数		期初数	期初数	期初数	期初数
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	比例 (%)	金额	比例(%)	金额	比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备
账龄分析法组合	983,963,504.47	100.00	92,720,805.04	9.42	828,455,492.94	100.00	81,091,663.25	9.79
小计	983,963,504.47	100.00	92,720,805.04	9.42	828,455,492.94	100.00	81,091,663.25	9.79
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备
合计	983,963,504.47	100.00	92,720,805.04	9.42	828,455,492.94	100.00	81,091,663.25	9.79

账龄		期末数			期初数
	账面余额		坏账准备	账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)		金额	比例(%)
1 年以内	889,338,656.15	90.38	44,466,932.81	737,685,855.47	89.04	36,884,292.77
1-2 年	31,309,563.85	3.18	3,130,956.39	35,341,658.67	4.27	3,534,165.87
2-3 年	25,989,098.05	2.65	7,796,729.42	21,078,248.85	2.54	6,323,474.66
3 年以上	37,326,186.42	3.79	37,326,186.42	34,349,729.95	4.15	34,349,729.95
小计	983,963,504.47	100.00	92,720,805.04	828,455,492.94	100.00	81,091,663.25

2) 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款

(2) 本期实际核销的应收账款情况

1) 明细情况

单位名称应收账款性质核销金额核销原因是否因关联

		浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告
				交易产生
零星款项	货款	10,000.00	收回无望	否
小计		10,000.00

2) 应收账款核销说明

本期，子公司北京天马轴承有限公司经批准后核销了收回无望的非关联方应收款项10,000.00

元。

(3) 无应收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。
(4) 应收账款金额前5 名情况

单位名称	与本公司关系	账面余额	账龄	占应收账款余额的比例(%)
东方电气集团东方汽轮机有限公司	非关联方	174,055,260.00	1 年以内	17.69
国电联合动力技术（保定）有限公司	非关联方	49,402,620.00	1 年以内	5.02
武汉重工铸锻有限责任公司	非关联方	48,121,000.00	[注]	4.89
中国铁路物资总公司	非关联方	48,048,077.40	1 年以内	4.88
新疆金风科技股份有限公司	非关联方	39,103,146.55	1 年以内	3.97
小计		358,730,103.95		36.45

[注]：其中1 年以内23,299,564.10 元，1-2 年24,821,435.90 元。
(5) 无其他应收关联方账款。
(6) 报告期无终止确认的应收账款。
(7) 其他说明

期末，已有账面余额40,000,000.00 元的应收账款用于质押。

4. 预付款项

(1) 账龄分析

账龄		期末数	期末数			期初数	期初数	期初数
	账面余额	比例 (%)	坏账准备	账面价值	账面余额	比例 (%)	坏账准备	账面价值
1 年以	104,774,226.	88.1		104,774,226.	88,034,198.7	87.4		88,034,198.

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

内	84	3	84	2	6	72
1-2 年	9,797,204.57	8.24	9,797,204.57	11,305,300.8 5	11.2 3	11,305,300. 85
2-3 年	3,450,021.84	2.90	3,450,021.84	1,245,156.42	1.24	1,245,156.4 2
3 年以上	870,151.14	0.73	870,151.14	75,685.00	0.07	75,685.00
合计	118,891,604. 39	100.0 0	118,891,604. 39	100,660,340. 99	100. 00	100,660,34 0.99

(2) 预付款项金额前5 名情况

(2) 预付款项金额前5 名情况
单位名称	与本公司关系	期末数	账龄
杭州市机电设备有限公司	非关联方	8,121,460.00	1 年以内
北京银河源技术开发有限公司	非关联方	6,432,400.00	1 年以内
中信重工洛阳重铸铁业有限责任公司	非关联方	3,233,000.00	1 年以内
北京正科科技有限公司	非关联方	2,339,130.00	1 年以内
北京伊贝格机械有限公司	非关联方	1,754,300.00	1 年以内
小计		21,880,290.00

(3) 无预付持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。
(4) 无账龄1 年以上且金额重大的预付款项。

5. 其他应收款

(1) 明细情况

1) 类别明细情况

种类	期末数	期末数	期末数	期末数	期初数	期初数	期初数	期初数
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	比例(%)	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)
单项金额重大并单项计提坏

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

账准备
按组合计提坏账准备
账龄分析法组合	22,011,372.62	100.00	4,064,164.21	18.46	23,187,23 0.07	100. 00	3,464,29 7.04	14.94
小计	22,011,372.62	100.00	4,064,164.21	18.46	23,187,23 0.07	100. 00	3,464,29 7.04	14.94
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备
合计	22,011,372.62	100.00	4,064,164.21	18.46	23,187,23 0.07	100. 00	3,464,29 7.04	14.9 4

2) 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款

账龄	期末数	期末数		期初数	期初数
	账面余额		坏账准备	账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)		金额	比例(%)
1 年以内	15,953,650.69	72.48	797,682.53	19,367,033.96	83.52	968,351.70
1-2 年	2,932,766.47	13.32	293,276.65	751,862.31	3.24	75,186.23
2-3 年	216,786.33	0.99	65,035.90	925,106.70	4.00	277,532.01
3 年以上	2,908,169.13	13.21	2,908,169.1 3	2,143,227.10	9.24	2,143,227.1 0
小计	22,011,372.62	100.0 0	4,064,164.2 1	23,187,230.07	100.0 0	3,464,297.0 4

(2) 无本报告期前已全额计提坏账准备,或计提坏账准备的比例较大,但在本期又全额收回或转
回,或在本期收回或转回比例较大的其他应收款项。
(3) 本期无实际核销的其他应收款。
(4) 无应收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。

(5) 其他应收款金额前5 名情况

	单位名称	与本公司关系	账面余额	账龄	占其他应收款	款项性质或内容

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

							浙江天马轴承	浙江天马轴承	股份有限公司2	股份有限公司2	010年年度报告
									余额的比例 (%)
成都市青白江区财政局			非关联方		4,000,000.00		1 年以内		18.17		暂借款
杭州市拱墅区经济发展投资有限公司			非关联方		2,700,000.00		1 年以内		12.27		保证金
齐齐哈尔市一机房地产开发有限公司			非关联方		2,000,000.00		3 年以上		9.09		暂借款
中信重工机械股份有限公司			非关联方		1,350,000.00		1-2 年		6.13		保证金
齐齐哈尔腾翔重型铸造有限责任公司			非关联方		800,000.00		1 年以内		3.63		暂借款
小	计				10,850,000.00				49. 29
	(6) 无其他应收关联方款项。 (7) 报告期无终止确认的其他应收款。 (8) 期末其他应收款未用于担保。 6. 存货 (1) 明细情况
项		期末数							期初数
	账面余额	跌价准备		账面价值		账面余额		跌价准备			账面价值
原材料	350,021,603.26	190,635.40		349,830,967.86		328,887,461.83		191,346.77		328,696,115.06
在产品	667,569,252.80			667,569,252.80		626,918,611.36				626,918,611.36
库存商品	809,558,098.66			809,558,098.66		744,293,961.35				744,293,961.35
包	371,227.76			371,227.76		422,537.53				422,537.53

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

				浙江天马	轴承股份有限公司	2010年年度报告
装物
低值易耗品	9,733,469.58		9,733,469.58	11,708,874.78		11,708,874.78
合计	1,837,253,652. 06	190,635.40	1,837,063,016. 66	1,712,231,44 6.85	191,346.7 7	1,712,040,10 0.08

(2) 存货跌价准备

项目	期初数	本期减少	本期减少	期末数
		转回	转销
原材料	191,346.77		711.37	190,635.40
小计	191,346.77		771.37	190,635.40

(3) 其他说明

1) 期末存货无利息资本化金额。
2) 期末存货未用于担保。

7. 长期股权投资

(1) 明细情况

被投资单位	核算方法	投资成本	期初数	增减变动	期末数
中国浦发机械工业股份有限公司	成本法	1,000,000.00	1,000,000.00		1,000,000.00
合计		1,000,000.00	1,000,000.00		1,000,000.00

(续上表)

(续上表)
被投资单位	持股比例(%)	表决权比例(%)	持股比例与表决权比例不一致的说明	减值准备	本期计提减值准备	本期现金红利
中国浦发机械工业股份有限公司	0.51	0.51				41,923.64
合计	0.51	0.51				41,923.64

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

(2) 向投资企业转移资金的能力未受到限制。

8. 固定资产

(1) 明细情况

项目	期初数	本期增加	本期增加	本期减少	期末数
1) 账面原值小计	2,858,937,071.9 0	390,074,616.81		33,444,893.76	3,215,566,794 .95
房屋及建筑物	971,915,198.67	69,001,982.66			1,040,917,181 .33
通用设备	109,421,199.73	1,752,427.22		83,529.92	111,090,097.0 3
专用设备	1,673,970,680.4 0	273,635,236.51		20,738,661.76	1,926,867,255 .15
运输工具	55,408,041.61	11,840,622.24		10,314,211.82	56,934,452.03
其他设备	48,221,951.49	33,844,348.18		2,308,490.26	79,757,809.41
	——	本期转入	本期计提	——	——
2) 累计折旧小计	786,342,216.48		186,359,954.5 9	17,699,459.54	955,002,711.5 3
房屋及建筑物	212,854,555.01		46,824,724.70		259,679,279.7 1
通用设备	20,924,133.30		11,555,869.92	43,829.90	32,436,173.32
专用设备	505,466,301.38		109,964,641.4 6	14,228,592.58	601,202,350.2 6
运输工具	26,391,710.59		8,757,332.82	3,189,055.33	31,959,988.08
其他设备	20,705,516.20		9,257,385.69	237,981.73	29,724,920.16
3) 账面净值小计	2,072,594,855.4 2	——		——	2,260,564,083 .42

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

		浙江	天马轴承股份有限公司	2010年年度报告
房屋及建筑物	759,060,643.66	——	——	781,237,901.6 2
通用设备	88,497,066.43	——	——	78,653,923.71
专用设备	1,168,504,379.0 2	——	——	1,325,664,904 .89
运输工具	29,016,331.02	——	——	24,974,463.95
其他设备	27,516,435.29	——	——	50,032,889.25
4) 减值准备小计	119,779.27	——	——	119,779.27
房屋及建筑物		——	——
通用设备		——	——
专用设备	119,779.27	——	——	119,779.27
运输工具		——	——
其他设备		——	——
5) 账面价值合计	2,072,475,076.1 5	——	——	2,260,444,304 .15
房屋及建筑物	759,060,643.66	——	——	781,237,901.6 2
通用设备	88,497,066.43	——	——	78,653,923.71
专用设备	1,168,384,599.7 5	——	——	1,325,545,125 .62
运输工具	29,016,331.02	——	——	24,974,463.95
其他设备	27,516,435.29	——	——	50,032,889.25

本期折旧额为186,359,954.59 元；本期由在建工程转入固定资产原值为293,541,125.61 元。

(2) 无暂时闲置固定资产。

(3) 无融资租入固定资产。

(4) 无经营租出固定资产。

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

(5) 期末无持有待售固定资产情况。

(6) 未办妥产权证书的固定资产的情况

项目	未办妥产权证书原因	预计办结产权证书时间
子公司德清天马轴承有限公司500 万套精密球轴承项目厂房	由于厂区调整，故产权证书未完成办理。	尚不确定
子公司成都天马铁路轴承有限公司精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目厂房	尚未办理竣工验收备案，故产权证书未完成办理。	尚不确定
子公司成都天马铁路轴承有限公司大型环类锻件技术改造项目厂房	工程尚未完成竣工决算，故尚未办妥相关产权证书。	尚不确定
子公司贵州天马轴承有限公司新建厂房	相关产权证书按照流程正在办理过程中。	尚不确定
子公司齐重数控装备股份有限公司新一代高速立车项目厂房	相关产权证书按照流程正在办理过程中。	尚不确定
子公司齐重数控装备股份有限公司高档重型数控机床产业化项目厂房	相关产权证书按照流程正在办理过程中。	尚不确定

(7) 期末固定资产未用于担保。

9. 在建工程

(1) 明细情况

(1) 明细情况
工程名称		期末数			期初数
	账面余额	减值准	账面价值	账面余额	减值准	账面价值
500 万套精密球轴承项目	19,322,167.50		19,322,167.5 0	32,464,810.9 5		32,464,810.9 5
高档重型数控机床产业化项目	781,505.08		781,505.08	33,797,477.3 4		33,797,477.3 4
大型环类锻件技术改造项目				17,802,000.0 0		17,802,000.0 0
大功率风电轴承技术改造项目	16,071,330.59		16,071,330.5 9
新建厂房				13,188,572.6 6		13,188,572.6 6
在安装设备	72,248,004.88		72,248,004.8	94,399,082.3		94,399,082.3

			浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告
			8	4		4
合计	108,423,008. 05		108,423,00 8.05	191,651,943. 29		191,651,943. 29

(2) 增减变动情况

工程名称	预算数（万元）	预算数（万元）	期初数	本期增加	本期增加	转入固定资产	转入固定资产	工程投入占预算比例(%)
500 万套精密球轴承项目	16304.35		32,464,810. 95	17,150,083.00		30,292,726.45		60.37
高档重型数控机床产业化项目	150,000. 00 [ 注 1]		33,797,477. 34	109,536,321.0 5		142,552,293.3 1		44.66[注2]
大型环类锻件技术改造项目	4,909.00		17,802,000. 00	2,163,000.00		19,965,000.00		40.67[注2]
大功率风电轴承技术改造项目	22,000.00			20,386,610.59		4,315,280.00		9.27
新建厂房			13,188,572. 66	4,463,040.02		17,651,612.68
在安装设备			94,399,082. 34	56,613,135.71		78,764,213.17
合计			191,651,943. 29	210,312,190.3 7		293,541,125.6 1
(续上表)
工程名称	工程进度		利息资本化累计金额	本期利息资本化金额	本期利息资本化年率(%)		资金来源	期末数
500 万套精密球轴承项目	在建						募集资金和其他来源	19,322,167.50
高档重型数控机床产业化项目	在建	14,922,860.35					募集资金和其他来源	781,505.08
大型环类锻件技术改造项目	完工
大功率风电轴承技术改造项目	在建						其他来源	16,071,330.59

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

			司2010年年度报告
新建厂房	完工
在安装设备	在建		72,248,004.88
合计		14,922,860.35	108,423,008.05

[注1]：该项目预算数为150,000.00 万元，分为Ⅰ期和Ⅱ期工程，Ⅰ期工程预算数80,000.00
万元，本期已完工投入使用，Ⅱ期工程预算数70,000.00 万元，尚在建设中。
[注2]：公司在核算该等项目时，将部分包含在预算数内的设备款直接计入固定资产 ,因此按在
建工程增加数计算的比例小于实际投入占预算数的比例。
(3) 期末未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(4) 重大在建工程的工程进度情况

工程名称	工程进度	备注
500 万套精密球轴承项目	厂房建设阶段
大功率风电轴承技术改造项目	厂房建设阶段

10. 工程物资

项目	期初数	本期增加	本期减少	期末数
专用设备	68,164,545.32		68,164,545.32
合计	68,164,545.32		68,164,545.32

11. 无形资产

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	期初数	本期增加	本期减少	期末数
1) 账面原值小计	405,677,870.70	441,669.29		406,119,539.99
土地使用权	396,565,906.70	441,669.29		397,007,575.99
五坐标数控系统编程技术	3,650,000.00			3,650,000.00
ERP 管理信息系统	2,617,821.00			2,617,821.00

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

UG/CAD/CAE/CAM 数据处理系统	1,402,000.00			1,402,000.00
虹山HS 注册商标	1,442,143.00			1,442,143.00
2) 累计摊销小计	32,258,848.81	8,775,490.53		41,034,339.34
土地使用权	26,572,374.78	7,997,488.98		34,569,863.76
五坐标数控系统编程技术	3,360,783.59	289,216.41		3,650,000.00
ERP 管理信息系统	1,019,080.16	222,716.94		1,241,797.10
UG/CAD/CAE/CAM 数据处理系统	873,967.34	121,853.88		995,821.22
虹山HS 注册商标	432,642.94	144,214.32		576,857.26
3) 账面净值小计	373,419,021.89	441,669.29	8,775,490.53	365,085,200.65
土地使用权	369,993,531.92	441,669.29	7,997,488.98	362,437,712.23
五坐标数控系统编程技术	289,216.41		289,216.41
ERP 管理信息系统	1,598,740.84		222,716.94	1,376,023.90
UG/CAD/CAE/CAM 数据处理系统	528,032.66		121,853.88	406,178.78
虹山HS 注册商标	1,009,500.06		144,214.32	865,285.74
4) 减值准备小计
土地使用权
五坐标数控系统编程技术
ERP 管理信息系统
UG/CAD/CAE/CAM 数据处理系统
虹山HS 注册商标

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

5) 账面价值合计	373,419,021.89	441,669.29	8,775,490.53	365,085,200.65
土地使用权	369,993,531.92	441,669.29	7,997,488.98	362,437,712.23
五坐标数控系统编程技术	289,216.41		289,216.41
ERP 管理信息系统	1,598,740.84		222,716.94	1,376,023.90
UG/CAD/CAE/CAM 数据处理系统	528,032.66		121,853.88	406,178.78
虹山HS 注册商标	1,009,500.06		144,214.32	865,285.74

本期摊销额8,775,490.53 元。

(2) 本期无研究开发项目支出。

(3) 其他说明
1) 期末无形资产未用于担保。
2) 期末无形资产均已办妥产权证书。
商誉

(1) 商誉增减变动情况

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初数	本期增加	本期减少	期末数	期末减值准备
齐齐哈尔重型铸造有限责任公司	27,649,595.17			27,649,595.17
合计	27,649,595.17			27,649,595.17

(2) 期末，未发现商誉存在明显的减值迹象，故未计提减值准备。
递延所得税资产

(1) 已确认的递延所得税资产

(1) 已确认的递延所得税资产
项目	期末数	期初数
递延所得税资产
资产减值准备	14,155,848.44	12,909,330.69

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

未实现内部损益	10,412,840.73	6,160,573.47
合计	24,568,689.17	19,069,904.16

(2) 未确认递延所得税资产的明细

项目	期末数	期初数
资产减值准备	4,064,164.21	3,464,297.04
小计	4,064,164.21	3,464,297.04

(3) 应纳税差异和可抵扣差异项目明细

(3) 应纳税差异和可抵扣差异项目明细
项目	金额
可抵扣差异项目
资产减值准备	93,031,219.71
内部销售利润	64,399,814.18
小计	157,431,033.89

14. 资产减值准备明细

项目	期初数	本期计提	本期减少	本期减少	期末数
			转回	转销
坏账准备	84,555,960.29	12,239,008.96		10,000.00	96,784,969.25
存货跌价准备	191,346.77			711.37	190,635.40
固定资产减值准备	119,779.27				119,779.27
合计	84,867,086.33	12,239,008.96		10,711.37	97,095,383.92

15. 短期借款

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	期末数	期初数
质押借款	80,432,928.00
保证借款	124,000,000.00	295,000,000.00
信用借款	100,000,000.00	80,000,000.00

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

合计 304,432,928.00 375,000,000.00

(2) 期末无已到期未偿还的短期借款。
(3) 其他说明

期末无展期的短期借款。

16. 应付票据

16. 应付票据
种类	期末数	期初数
商业承兑汇票	25,501,649.42	11,897,712.23
银行承兑汇票	86,705,400.00	14,176,202.11
合计	112,207,049.42	26,073,914.34

下一会计期间将到期的金额为112,207,049.42 元。

17. 应付账款

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	期末数	期初数
货款	469,213,870.03	502,258,234.95
工程和设备款	50,682,321.18	80,932,712.89
其他	10,211,630.65	9,189,555.58
合计	530,107,821.86	592,380,503.42

(2) 期末应付持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位和其他关联方款项。

单位名称	期末数	期初数
阿尔法电梯(杭州)有限公司	135,000.00	1,685,000.00
杭州天马精辗有限公司	307,279.58	643,592.82
小计	442,279.58	2,328,592.82

(3) 无账龄超过1 年的大额应付账款。
预收款项

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	期末数	期初数
货款	370,908,651.08	505,433,939.25
合计	370,908,651.08	505,433,939.25

(2) 无预收持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位和其他关联方款项情况。

(3) 账龄超过1 年的大额预收款项情况的说明

单位名称	期末数	未结算原因
上海港机重工有限公司	15,975,000.00	相关产品尚未完工
成都天保机械制造有限公司	7,857,000.00	相关产品尚未完工
Euro-Technology AG	3,874,860.00	相关产品尚未完工
小计	27,706,860.00

19. 应付职工薪酬

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	期初数	本期增加	本期减少	期末数
工资、奖金、津贴和补贴	4,017,365.09	319,138,310.40	321,838,708.91	1,316,966.58
职工福利费		33,470,274.07	33,470,274.07
社会保险费	12,334,808.96	68,146,613.33	78,136,062.29	2,345,360.00
其中：医疗保险费		10,090,744.08	9,022,812.76	1,067,931.32
基本养老保险费	12,271,627.57	53,893,663.48	64,809,898.29	1,355,392.76
失业保险费 [注1]	63,181.39	3,238,704.68	3,415,028.27	-113,142.20

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

工伤保险费		537,981.78	512,319.38	25,662.40
生育保险费		385,519.31	376,003.59	9,515.72
住房公积金	7,307,965.51	13,914,442.67	13,924,325.45	7,298,082.73
工会经费	2,947,346.57	1,318,085.66	1,274,839.56	2,990,592.67
职工教育经费	4,634,940.78	14,799.70	429,168.00	4,220,572.48
辞退福利[注2]	146,828,854.34		12,783,480.17	134,045,374.17
合计	178,071,281.25	436,002,525.83	461,856,858.45	152,216,948.63

期末无属于拖欠性质的职工薪酬。

[注1]：期末红字是子公司齐重数控装备股份有限公司2010 年末多缴失业保险费。

[注2]：根据齐齐哈尔市人民政府《关于对齐重数控装备股份有限公司整体接收破产企业财产妥善安置职工请示的批复》（齐政函〔2006〕2 号），以及齐重数控装备股份有限公司《齐一机床改制重组总体方案》的相关规定，子公司齐重数控装备股份有限公司用于安置原齐齐哈尔第一机床厂职工的费用总额为571,442,028.00 元。截至2010 年12 月31 日，已支付职工辞退福利费437,396,653.83 元，尚余134,045,374.17 元待支付。

(2) 应付职工薪酬预计发放时间、金额等安排

工资、奖金、津贴和补贴计划将于下一会计期间内发放；社会保险费和住房公积金计划将于下一会计期间内上缴；其他将于未来会计期间内使用。

20. 应交税费

20. 应交税费
项目	期末数	期初数
增值税	21,150,900.60	10,515,555.71
营业税	272,955.02	543,402.67
企业所得税	51,743,237.01	55,102,926.21
个人所得税	1,388,291.63	3,993,570.27
城市维护建设税	3,108,474.41	1,225,288.42
房产税	1,157,714.50	794,167.71
土地使用税		2,670,793.99
教育费附加	1,395,378.21	2,081,136.01

100

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

地方教育附加	430,531.23	717,705.35
印花税	42,402.83	19,847.09
车船使用税		4,608.00
水利建设专项资金	2,735.39	8,009.87
河道维护建设费	7,488.88	110.84
合计	80,700,109.71	77,677,122.14

21. 应付利息

21. 应付利息
项目	期末数	期初数
短期借款应付利息	318,148.88	511,575.00
长期借款应付利息	177,555.56
合计	495,704.44	511,575.00

22. 其他应付款

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	期末数	期初数
拆借款	531,552.47	175,077.99
应付暂收款	9,254,896.00	917,340.00
其他	6,592,386.47	25,679,651.75
合计	16,378,834.94	26,772,069.74

(2) 期末无应付持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位和其他关联方款项。
(3) 无账龄超过1 年的大额其他应付款。

23. 长期借款

(1) 长期借款情况

(1) 长期借款情况
项目	期末数	期初数
保证借款	160,000,000.00
合计	160,000,000.00

101

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

(2) 金额前5 名的长期借款

贷款单位	借款起始日	借款到期日	币种	年利率 (%)	期末数	期末数	期初数	期初数
					原币金额	折人民币金额	原币金额	折人民币金
中国进出口银行黑龙江省分行	2010.12.23	2012.06.23	人民币	3.76		100,000,000.00
中国工商银行股份有限公司德清支行	2010.07.30	2015.07.28	人民币	5.76		40,000,000.00
交通银行股份有限公司湖州德清支行	2010.10.15	2012.04.15	人民币	5.40		20,000,000.00
小计						160,000,000.00

单位	期限	初始金额	期末数	借款条件
齐齐哈尔市财政局	11 年	2,130,000.00	1,936,364.00	[注]
	11 年	1,930,000.00	1,930,000.00
小计		4,060,000.00	3,866,364.00

[注]：应付齐齐哈尔市财政局原拨入项目建设资金，详见本财务报表附注其他非流动负债相关之说明。

25. 其他非流动负债

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	期末数	期初数
递延收益	114,488,016.66	35,689,608.33
合计	114,488,016.66	35,689,608.33

(2) 其他说明

1) 根据杭州市经济委员会、杭州市财政局《关于下达二〇〇四年第二批杭州市工业企业技术改造项目财政资助资金的通知》（杭经投资〔2004〕339 号、杭财企一〔2004〕663 号），公司收到精密大型静音轴承生产技改项目资金620,000.00 元。该项目于2009 年2 月达预定可使用状态。根据该资产剩余使用年限平均摊销，本期计入营业外收入（政府补助）62,000.00 元，递延收益余额为

102

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

506,333.33 元；

2) 根据杭州市发展计划委员会、杭州市财政局《关于下达2004 年杭州市第二批高技术产业发展项目资金资助的通知》（杭计高技〔2004〕1123 号、杭财企一〔2004〕1180 号），公司收到精密轴承钢研发与运用项目的资助资金384,000.00 元。该项目于2009 年4 月达预定可使用状态。根据该资产剩余使用年限平均摊销，本期计入营业外收入（政府补助）38,400.00 元，递延收益余额为320,000.00 元；

3) 根据杭州市科学技术局《关于下达2004 年杭州市企业高新技术研究开发中心专项资金的通知》（杭科计〔2004〕178 号），公司共收到高新技术研究经费100,000.00 元。该项目于2010 年4 月达预定可使用状态。根据该资产剩余使用年限平均摊销，本期计入营业外收入（政府补助）6,666.67 元，递延收益余额为93,333.33 元；

4) 根据杭州市经济委员会、杭州市财政局《关于下达二〇〇四年第五批杭州市工业企业技术改造项目财政资助资金的通知》（杭经投资〔2004〕542 号、杭财企一〔2004〕1214 号），公司收到精密大型长寿命轴承（节、发电）扩产技改和精密大型静音轴承生产技改项目财政资助资金1,040,000.00 元。该项目于2009 年6 月达到预定可使用状态。根据该资产剩余使用年限平均摊销，本期计入营业外收入（政府补助）104,000.00 元，递延收益余额为884,000.00 元；

5）根据杭州市经济委员会、杭州市财政局《关于下达二〇〇五年度杭州市企业市级技术中心和市级技术创新项目资助资金（第一批）的通知》（杭经技术〔2005〕160 号、杭财企一〔2005〕374 号），公司收到精密大型（长寿命）轴承生产技术创新项目资助资金100,000.00 元。该项目于2009 年6 月达到预定可使用状态。根据该资产剩余使用年限平均摊销，本期计入营业外收入（政府补助）10,000.00 元，递延收益余额为85,000.00 元；

6) 根据杭州市经济委员会、杭州市财政局《关于下达第二批杭州市工业企业信息化应用项目（区属部分）财政资助资金的通知》（杭经技术〔2005〕308 号、杭财企一〔2005〕703 号），公司收到信息化技术在轴承制造中应用项目资助资金209,000.00 元。该项目于2009 年7 月达到预定可使用状态。根据该资产剩余使用年限平均摊销，本期计入营业外收入（政府补助）20,900.00 元，递延收益余额为179,391.67 元；

7) 根据杭州市发展和改革委员会、杭州市财政局《关于下达2005 年度杭州市海洋经济发展引导资金资助项目的通知》（杭发改海经〔2005〕1336 号、杭财企一〔2005〕1110 号），公司共收到临港工业及其配套产业化—船舶齿轮箱轴承产业化发展项目资助资金250,000.00 元。该项目于2009 年7 月达到预定可使用状态。根据该资产剩余使用年限平均摊销，本期计入营业外收入（政府补助）

103

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

25,000.00 元，递延收益余额为214,583.33 元；

8）根据杭州市财政局、杭州市经济委员会《关于下达二〇〇六年第四批杭州市工业企业技术改造项目财政资助资金的通知》（杭财企一〔2006〕1144 号）和杭州市财政局、杭州市经济委员会《关于下达2007 年第一批杭州市工业企业技术改造项目财政资助资金的通知》（杭财企一〔2007〕203 号），公司分别于2006 年11 月和2007 年5 月收到精密圆锥轴承技改项目资助资金555,000.00 元和 240,000.00 元。该项目于2010 年3 月达到预定可使用状态。根据该资产剩余使用年限平均摊销，本期计入营业外收入（政府补助）59,625.00 元，递延收益余额为735,375.00 元；

9) 根据杭州市环境保护局、杭州市财政局《关于下达2005 年第二批环保补助资金具体项目计划的通知》（杭环法〔2005〕196 号），公司收到燃煤锅炉改造项目补助150,000.00 元。该项目于2009 年8 月达到预定可使用状态。根据该资产剩余使用年限平均摊销，本期计入营业外收入（政府补助） 15,000.00 元，递延收益余额为130,000.00 元；

10) 根据齐齐哈尔市发展和改革委员会《齐齐哈尔市发展和改革委员会关于省发改委<关于下达 2004 年东北地区等老工业基地调整改造项目第一批国家预算内专项资金（国债）投资计划的通知>的通知》（齐发改工会〔2004〕228 号），子公司齐重数控装备股份有限公司分别于2004 年12 月和2005 年6 月收到关于数控强力旋压机床项目建设资金4,270,000.00 元和2,130,000.00 元。该项目已于本期验收，建设资金中政府无偿拨款4,270,000.00 元转入营业外收入，剩余2,130,000.00 元按规定自 2010 年起分11 年偿还本金,本期转入长期应付款项目；

11) 根据黑龙江省发展计划委员会《关于下达2003 年第一批省级重大项目前期工作投资计划的通知》（黑计前期〔2003〕1290 号），子公司齐重数控装备股份有限公司于2004 年2 月收到重大数控装备产业化项目建设资金1,500,000.00 元。因该项目尚未完工，故暂挂本项目；

12) 根据国家发展和改革委员会办公厅《国家发展和改革委员会办公厅关于东北老工业基地调整改造和重点行业结构调整国债专项项目（企业信息化第三批）的复函》（发改办公室工业〔2005〕1732 号）和黑龙江省发展和改革委员会《关于转发<国家发展和改革委员会办公厅关于东北老工业基地调整改造和重点行业结构调整国债专项项目（企业信息化第三批）的复函>的通知》（黑发改工业〔2005〕 792 号），子公司齐重数控装备股份有限公司分别于 2006 年8 月和2006 年10 月收到老工业基地改造（企业信息化）的建设资金1,930,000.00 元和3,870,000.00 元。该项目已于本期验收，建设资金中政府无偿拨款3,870,000.00 元转入营业外收入，剩余1,930,000.00 元按规定自2010 年起分11 年偿还本金，本期转入长期应付款项目；

13) 根据“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项实施管理办公室《关于下达“高档数控

104

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

机床与基础制造装备”科技重大专项2009 年度课题立项及经费的通知》（数控专项办函〔2009〕054 号）、《关于下达“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项2010 年第一批国拨经费的通知》（数控专项办函〔2010〕034 号）、《关于下达“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项2010 年第二批经费的通知》（数控专项办函〔2010〕042 号）及《关于下达“高档数控机床与基础制造装备” 科技重大专项2010 年第三批经费的通知》（数控专项办函〔2010〕065 号），子公司齐重数控装备股份有限公司于本期和2010 年11 月分别收到数控立柱移动立式铣床专项研发经费21,820,000.00 元、用于港口和船用大型零件加工的超重型数控卧式镗车床专项研发经费9,740,000.00 元、数控重型曲轴铣车复和加工机床专项研发经费29,990,000.00 元、用于5 米以上优质宽厚板轧辊加工的超重型数控轧辊磨床专项经费8,030,000.00 和用于高档立式铣车专项研发经费3,000,000.00 元。其中：数控重型曲轴铣车复合加工机床研发项目已完工验收，本期将收到的补助经费29,990,000.00 元转入营业外收入，其余研发项目尚未完工，故暂挂本项目；

14) 根据齐齐哈尔市发展和改革委员会《齐齐哈尔市发展和改革委员会关于下达老工业基地调整改造等产业结构调整（第三批）2009 年第三批扩大内需中央预算内投资计划的通知》（齐发改工发〔2009〕172 号），子公司齐重数控装备股份有限公司于2010 年3 月收到高档重型数控机床产业化基地项目改造资金33,300,000.00 元。因该项目尚未完工,故暂挂本项目；

15) 根据黑龙江省财政厅《省财政厅关于拨付2010 年第一批省产业结构调整专项资金项目指标的通知》（黑财指（预）〔2010〕424 号），子公司齐重数控装备股份有限公司于2010 年11 月收到超重型高档数控机床自主创新及产业化项目专项资金9,600,000.00 元。因该项目尚未完工,故暂挂本项目；

16) 根据黑龙江省发展和改革委员会《关于下达2005 年老工业基调整改造项目国家预算内专项资金（国债）投资计划的通知》（黑发改投资〔2005〕115 号），子公司齐重数控装备股份有限公司之子公司齐齐哈尔重型铸造有限责任公司于2005 年12 月收到百吨级球墨铸体核乏燃料储运屏蔽容器项目资金3,500,000.00 元。因该项目尚未研发完成，故暂挂本项目；

17) 根据贵州省国防科学技术工业办公室《贵州省国防科工办关于上报“十一五”军品配套项目 <72 型辅助动力装置轴承研制>可行性研究报告的请示》（黔科工办〔2005〕135 号）和贵州省国防科学技术工业办公室《贵州省国防科工办关于上报“十一五”军品配套项目<新型中推发动机专用轴承的研制开发>可行性研究报告的请示》（黔科工办〔2005〕136 号），子公司贵州天马虹山轴承有限公司2007 年至2009 年共收到72 型辅助动力装置轴承研制、新型中型中推发动机专用轴承项目经费 15,000,000.00 元。因相关项目尚未验收，故暂挂本项目；

18) 根据浙江省财政厅《关于下达2009 年第二批扩大内需重点产业振兴和技术改造项目国债补

105

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

助支出预算的通知》（浙财建〔2010〕2 号），子公司德清天马轴承有限公司于2010 年2 月收到年产 100 万套风电曲轴及精密高速数控机床轴承项目5,850,000.00 元。因相关项目尚未验收，故暂挂本项目。

26. 股本

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	期初数	本期增加	本期减少	期末数
股份总数	594,000,000.00	594,000,000.00		1,188,000,000.00
合计	594,000,000.00	594,000,000.00		1,188,000,000.00

(2) 股本变动情况说明

根据公司2010 年4 月15 日召开的2009 年度股东大会决议，公司以总股本594,000,000 股为基数，按每10 股转增10 股的比例以资本公积转增股本。此次转增后，公司注册资本变更为人民币 1,188,000,000.00 元。此次增资业经天健会计师事务所有限公司审验，并由其出具了《验资报告》（浙天会验〔2010〕104 号）。

27. 资本公积

(1) 明细情况

项目	期初数	本期增加	本期减少	期末数
资本溢价	1,618,166,580.80	229,675.97	594,000,000.00	1,024,396,256.77
其他资本公积	3,514,449.29			3,514,449.29
合计	1,621,681,030.09	229,675.97	594,000,000.00	1,027,910,706.06

(2) 其他说明

1) 本期增加系2010 年7 月，公司以968,240.00 元受让自然人齐琳等4 人持有的子公司北京天马轴承有限公司0.76%的股权。该投资成本与公司按新增持股比例享有的子公司北京天马轴承有限公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额229,675.97 元，计入资本溢价。

2）本期减少系资本公积转增股本，详见本财务报表附注股本之说明。

106

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

28. 盈余公积

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	期初数	本期增加	本期减少	期末数
法定盈余公积	83,894,768.50	16,421,508.31		100,316,276.81
任意盈余公积	39,126,476.51	8,210,754.16		47,337,230.67
合计	123,021,245.01	24,632,262.47		147,653,507.48

(2) 其他说明

本期增加系根据2011 年3 月16 日公司第三届董事会第十二次会议决议，按照2010 年度母公司实现净利润的10%和5%分别提取法定盈余公积16,421,508.31 元,任意盈余公积8,210,754.16 元。

29. 未分配利润

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	金额	提取或分配比例
调整前上期末未分配利润	1,440,210,847.99	——
调整期初未分配利润合计数（调增＋，调减－）		——
调整后期初未分配利润	1,440,210,847.99	——
加：本期归属于母公司所有者的净利润	658,383,969.40	——
减：提取法定盈余公积	16,421,508.31	10%
提取任意盈余公积	8,210,754.16	5%
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
分配现金股利	29,700,000.00	每10 股派0.5 元（含税）
期末未分配利润	2,044,262,554.92	——

(2) 其他说明

1) 根据2010 年4 月15 日公司2009 年度股东大会通过的2009 年度利润分配方案，每10 股派发

107

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

现金股利0.5 元(含税)，合计分配普通股股利29,700,000.00 元(含税)。

2) 根据2011 年3 月16 日公司第三届董事会第十二次会议通过的2010 年度利润分配预案，按2010 年度母公司实现净利润提取10%的法定盈余公积，5%的任意盈余公积, 以2010 年12 月31 日总股本 118,800 万股为基数，每10 股派发现金股利1.00 元（含税），共计分配现金股利118,800,000.00 元（含税），上述利润分配预案尚待股东大会审议批准。

本期已按照上述利润分配预案计提法定盈余公积16,421,508.31 元,任意盈余公积8,210,754.16 元，期末未分配利润期末数中包含拟分配现金股利118,800,000.00 元。

(二) 合并利润表项目注释

1. 营业收入/营业成本

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	本期数	上年同期数
主营业务收入	3,518,112,993.45	3,165,458,781.01
其他业务收入	64,770,844.33	96,417,967.89
营业成本	2,430,269,937.69	2,267,958,547.27

(2) 主营业务收入/主营业务成本（分行业）

行业	本期数	本期数	本期数	本期数	上年同期数	上年同期数	上年同期数
	收入		成本		收入		成本
~~名称~~ 机械制	3,518,112,993.45		2,422,023,110.32		3,165,458,781.01		2,208,765,291.50
小	3,518,112,993.45		2,422,023,110.32		3,165,458,781.01		2,208,765,291.50
(3)	主营业务收入/主营业务成本（分产品）
产品名称		本期数				上年同期数
		收入		成本		收入	成本
轴		1,987,667,031.31		1,246,973,465.34		1,545,026,102.62	934,970,317.27
圆		87,333,643.79		84,897,352.95		27,068,916.28	26,782,317.37
机		1,443,112,318.35		1,090,152,292.03		1,593,363,762.11	1,247,012,656.86
小计		3,518,112,993.45		2,422,023,110.32		3,165,458,781.01	2,208,765,291.50
(4)	主营业务收入/主营业务成本（分地区）
地区名称	本期数					上年同期数
	收入		成本			收入	成本

108

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

内销	3,377,560,815.63	2,330,235,088.20	3,064,988,086.37	2,136,115,567.48
外销	140,552,177.82	91,788,022.12	100,470,694.64	72,649,724.02
小	3,518,112,993.45	2,422,023,110.32	3,165,458,781.01	2,208,765,291.50

(5) 公司前5 名客户的营业收入情况

客户名称	营业收入	占公司全部营业收入的比例(%)
东方电气集团东方汽轮机有限公司	316,445,555.56	8.83
中国铁路物资总公司	154,498,109.81	4.31
新疆金风科技股份有限公司	111,649,087.01	3.12
国电联合动力技术（保定）有限公司	83,354,700.85	2.33
上海固存机电科技有限公司	63,257,264.96	1.77
小计	729,204,718.19	20.36

2. 营业税金及附加

项目	本期数	上年同期数	计缴标准
营业税	964,961.46	1,342,065.01	详见本附注税项之说明
城市维护建设税	14,405,547.98	10,163,604.54	详见本附注税项之说明
教育费附加	6,237,673.96	4,372,933.27	详见本附注税项之说明
地方教育附加	2,413,218.44	1,714,137.15	详见本附注税项之说明
合计	24,021,401.84	17,592,739.97

3. 销售费用

3. 销售费用
项目	本期数	上年同期数
运输费	60,618,480.44	45,316,588.59
工资、福利及保险	20,914,958.22	20,140,333.17
差旅费	11,963,608.83	9,895,084.60
三包服务费	6,772,443.23	6,300,632.91

109

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

业务招待费	4,243,039.49	3,327,803.72
包装费	3,754,981.83	2,399,085.12
招标费	3,293,145.37	4,485,481.35
广告宣传费	2,990,719.30	2,849,651.90
办公费	2,300,633.12	2,109,013.08
其他	21,838,267.26	10,363,383.05
合计	138,690,277.09	107,187,057.49

4. 管理费用

4. 管理费用
项目	本期数	上年同期数
工资福利、保险及住房公积金	108,338,407.98	97,030,250.62
研究开发费	19,567,319.93	12,093,132.68
折旧、摊销	18,660,891.77	16,204,486.31
税金	19,287,112.94	20,860,954.11
办公费	15,602,285.72	13,860,107.89
差旅费	9,048,119.22	7,688,225.34
物料消耗	8,659,984.05	7,887,023.83
业务招待费	6,402,280.37	5,528,573.52
中介咨询费	3,443,509.00	2,751,695.79
其他	6,782,156.04	23,059,239.60
合计	215,792,067.02	206,963,689.69

5. 财务费用

5. 财务费用
项目	本期数	上年同期数
利息支出	18,340,261.13	25,140,789.81
利息收入	-3,118,376.26	-7,113,127.63
汇兑损益	-857.77	823,170.24
手续费	3,982,977.55	2,100,129.85

110

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

合计 19,204,004.65 20,950,962.27

6. 资产减值损失

6. 资产减值损失
项目	本期数	上年同期数
坏账损失	12,239,008.96	17,088,744.02
合计	12,239,008.96	17,088,744.02

7. 投资收益

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	本期数	上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益	41,923.64	73,923.64
处置长期股权投资产生的投资收益		300,883.81
合计	41,923.64	374,807.45

(2) 投资收益汇回重大限制的说明

本公司不存在投资收益汇回的重大限制。

8. 营业外收入

8. 营业外收入
项目	本期数	上年同期数	计入本期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计	1,542,363.47	1,896,643.32	1,542,363.47
其中：固定资产处置利得	1,542,363.47	1,896,643.32	1,542,363.47
政府补助	70,761,304.90	46,509,896.67	69,464,236.42
罚没收入	7,660.00	14,843.00	7,660.00
无法支付款项	896,884.30	6,442,840.27	896,884.30
赔款收入	4,160,558.12	3,548,279.95	4,160,558.12
其他	487,395.24	1,031,433.32	487,395.24

111

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

合计 77,856,166.03 59,443,936.53 76,559,097.55

(2) 政府补助明细

1) 2010 年度

1) 2010 年度
项目	金额	说明
税收返还
军工轴承增值税减免	1,297,068.48	财政部、国家税务总局财税〔2009〕140 号文
城镇土地使用税返还	723,135.00	德清县人民政府办公室德政办发〔2009〕3 号文
财政贴息
2009 年参与山海协作工程、西部大开发和振兴东北项目财政贴息资金和奖励	160,000.00	杭州市财政局、杭州市人民政府国内经济合作办公室、杭州市发展和改革委员会杭财企〔2009〕1483 号文
成都市企业技术创新和技术改造项目2009 年第二批贴息资金	2,100,000.00	成都市经济委员会、成都市财政局成经〔2009〕502 号文
2009 年度进口产品贴息资金	900,200.0 0	成都市财政局成财企〔2010〕82 号文
专项补助
2009 年第二批杭州市适度发展新型重化工业专项资金	2,260,000.00	杭州市财政局、杭州市经济委员会杭财企〔2009〕1550 号文
省预拨2009 年第三批转型升级（技术改造）财政专项资金	3,400,000.00	杭州市财政局、杭州市经济委员会杭财企〔2009〕1360 号文
2009 年风力发电设备产业化专项补助资金	8,000,000.00	四川省财政厅川财投〔2010〕6 号文
科研补助款	1,646,898.36	齐齐哈尔市财政局《关于拨付齐重数控装备股份有限公司科研补助款的通知》
2007 年底（第一批）应用技术研究与开发资金	700,000.00	黑龙江省科学技术厅、黑龙江省财政厅黑科联发〔2007〕45 号、黑财指（教）〔2007〕 111 号文
科技奖励
拱墅区科技进步奖	10,000.00	杭州市拱墅区人民政府拱政〔2010〕1 号文
杭州市专利示范（试点）企业资助资金	20,000.00	杭州市科学技术局、杭州市知识产权局杭科知〔2010〕59 号文
其他

112

		浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告
大企业集团奖励	300,000.00	杭州市人民政府办公厅杭政办函〔2010〕 152 号文杭州市财政局、杭州市安全生产监督管理局杭财企〔2010〕893 号文浙江德清经济开发区管理委员会补助成都市财政局、杭州市经济委员会成财企〔2010〕号文齐齐哈尔市劳动和社会保障局、齐齐哈尔是财政局、齐齐哈尔市地税局齐劳社发〔2009〕33 号文黑龙江财政局黑财企（2009）36 号、黑龙江省财政厅黑财指（企）（2010）88 号、黑龙江省财政厅黑财指（企）（2010）211 号文
2009 年度杭州市安全生产标准化示范企业财政奖励资金	80,000.00
基础设施配套补助	2,349,825.00
2010 年工业经济首季开门红专项奖励	300,000.00
失业保险补贴款	7,536,923.00
出口奖励资金	321,000.00
其他零星奖励	184,663.39
递延转入	38,471,591.67
小计	70,761,304.90
2) 2009 年度		说明财政部、国家税务总局财税〔2006〕149 号文财政部、国家税务总局财税〔2006〕150 号文杭州市财政局杭财企〔2008〕1443 号文黑龙江省财政厅黑财指（企）[2009]85 号文杭州市科学技术局、杭州市财政局杭科计〔2009〕253 号、杭财教〔2009〕1417 号文杭州市财政局、杭州市经济委员会杭财企〔2009〕210 号文德清县发展改革和经济委员会、德清县财政局德发改经发〔2009〕21 号文
项目	金额	说明
税收返还
数控机床产品增值税返还	5,564,330.00	财政部、国家税务总局财税〔2006〕149 号文
铸件产品增值税退税款	884,268.00	财政部、国家税务总局财税〔2006〕150 号文
财政贴息
2008 年省山海协作和参与西部大开发专项补助（贴息）资金	60,000.00	杭州市财政局杭财企〔2008〕1443 号文
2009 年第一批新型工业化项目资金	2,000,000.00	黑龙江省财政厅黑财指（企）[2009]85 号文
专项补助
2009 年杭州市第三批重大科技创新项目补助经费	1,130,000.00	杭州市科学技术局、杭州市财政局杭科计〔2009〕253 号、杭财教〔2009〕1417 号文
建设独立电子商务应用平台财政资助资金	344,000.00	杭州市财政局、杭州市经济委员会杭财企〔2009〕210 号文
2008 年技改创新财政补助资金	150,000.00	德清县发展改革和经济委员会、德清县财政局德发改经发〔2009〕21 号文

113

		浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告
2009 年重大技术装备创新研制专项资金	600,000.00	成都市财政局、成都市经济委员会成财建〔2009〕156 号文齐齐哈尔市国有资产监督管理委员会《关于提供齐重数控装备股份有限公司科研补助款的通知》齐齐哈尔市劳动和社会保障局、齐齐哈尔市财政局、齐齐哈尔市地税局齐劳社发〔2003〕号文黑龙江省财政厅黑财指（企）〔2008〕516 号文黑龙江省财政厅黑财指（企）〔2009〕440 号文杭州市拱墅区人民政府拱政〔2009〕1 号文杭州市财政局、杭州市经济委员会杭财企〔2008〕1211 号文成都市财政局、成都市经济委员会成财企〔2009〕61 号文黑龙江省财政厅黑财指（企）〔2009〕44 号文
科研补助款	30,000,000.00
企业职工保险金补贴	3,196,707.00
2008 年出口机电产品专项资金	800,000.00
2009 年保持外贸稳定增长专项资金	600,000.00
科技奖励
拱墅区科技进步奖	10,000.00
2008 年第二批杭州市技术创新项目财政资助和奖励资金	150,000.00
其他
2009 年工业首季开门红目标考核奖励	400,000.00
机电出口产品研发奖励资金	320,000.00
其他零星奖励	142,200.00
递延转入	158,391.67
小计	46,509,896.67

9. 营业外支出

9. 营业外支出
项目	本期数	上年同期数	计入本期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计	6,725,101.78	4,081,074.05	6,725,101.78
其中：固定资产处置损失	6,725,101.78	4,081,074.05	6,725,101.78
对外捐赠	560,000.00	405,450.00	560,000.00
水利建设专项资金	1,009,145.79	572,388.56
无法收回款项	10,213.99	2,067,501.33	10,213.99

114

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

拆迁赔偿款	4,316,100.00		4,316,100.00
其他	2,766,780.05	2,916,483.56	2,766,780.05
合计	15,387,341.61	10,042,897.50	14,378,195.82

10. 所得税费用

10. 所得税费用
项目	本期数	上年同期数
按税法及相关规定计算的当期所得税	110,104,792.26	79,419,267.29
递延所得税调整	-5,498,785.01	-2,860,149.78
合计	104,606,007.25	76,559,117.51

11. 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1) 基本每股收益的计算过程

(1) 基本每股收益的计算过程
项目	序号	2010 年度
归属于公司普通股股东的净利润	A	658,383,969.40
非经常性损益	B	49,387,108.05
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润	C=A-B	608,996,861.35
期初股份总数	D	594,000,000.00
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数	E	594,000,000.00
发行新股或债转股等增加股份数	F
增加股份次月起至报告期期末的累计月数	G
因回购等减少股份数	H
减少股份次月起至报告期期末的累计月数	I
报告期缩股数	J
报告期月份数	K	12

115

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

发行在外的普通股加权平均数	L=D+E+F× G/K-H× I/K-J	1,188,000,000.00
基本每股收益	M=A/L	0.55
扣除非经常损益基本每股收益	N=C/L	0.51

(2) 稀释每股收益的计算过程

稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。

12. 其他综合收益

12. 其他综合收益
项目	本期数	上年同期数
可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整
小计
外币财务报表折算差额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计

116

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

其他		1,800,000.0 0
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计		1,800,000.00
合计		1,800,000.00

(三) 合并现金流量表项目注释

1．收到其他与经营活动有关的现金

1．收到其他与经营活动有关的现金
项目	本期数
收到政府补助	151,599,509.75
收到运输押金	7,500,000.00
赔款收入	4,160,558.12
收到成都市青白江区国有资产投资经营有限公司暂借款	4,000,000.00
洛阳轴承研究所有限公司委托研发费	1,000,000.00
收回不属于现金及现金等价物的银行承兑汇票保证金	21,025,843.47
收回不属于现金及现金等价物的被冻结银行存款	5,240,000.00
其他	4,559,246.86
合计	199,085,158.20

2．支付其他与经营活动有关的现金

2．支付其他与经营活动有关的现金
项目	本期数
运杂费	61,253,912.14
差旅费	21,011,728.05
研究开发费	19,567,319.93

117

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

办公费	17,902,918.84
业务招待费	10,645,319.86
三包服务费	8,016,278.88
中介咨询费	6,736,654.37
拆迁赔偿款	4,316,100.00
包装费	3,754,981.83
广告宣传费	3,487,219.30
支付齐齐哈尔国有资产监督管理委员会职工改制重组余款	22,097,793.39
暂借成都市青白江区国有资产投资经营有限公司	4,000,000.00
不属于现金及现金等价物的银行承兑汇票保证金	43,192,154.85
其他	22,454,503.95
合计	248,436,885.39

3．收到其他与投资活动有关的现金

3．收到其他与投资活动有关的现金
项目	本期数
利息收入	3,118,376.26
合计	3,118,376.26

4．收到其他与筹资活动有关的现金

4．收到其他与筹资活动有关的现金
项目	本期数
贴现的银行承兑汇票	8,800,000.00
合计	8,800,000.00

5. 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

118

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

补充资料	本期数	上年同期数
1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	700,571,881.34	597,351,737.16
加：资产减值准备	12,239,008.96	17,088,744.02
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	186,359,954.59	137,309,850.30
无形资产摊销	8,775,490.53	8,404,277.78
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“－”号填列)	5,182,738.31	2,184,430.73
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)
公允价值变动损失(收益以“－”号填列)
财务费用(收益以“－”号填列)	15,221,027.10	21,816,193.90
投资损失(收益以“－”号填列)	-41,923.64	-374,807.45
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)	-5,498,785.01	-2,860,149.78
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)
存货的减少(增加以“－”号填列)	-125,022,205.21	-13,508,482.35
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)	-396,286,518.94	-271,702,086.45
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)	-56,361,967.77	-612,895,179.06
其他
经营活动产生的现金流量净额	345,138,700.26	-117,185,471.20
2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3) 现金及现金等价物净变动情况：

119

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

现金的期末余额	457,563,537.69	301,932,109.77
减：现金的期初余额	301,932,109.77	257,123,605.04
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	155,631,427.9 2	44,808,504.73

(2) 现金和现金等价物的构成

(2) 现金和现金等价物的构成
项目	期末数	期初数
1) 现金	457,563,537.69	301,932,109.77
其中：库存现金	967,830.33	721,566.56
可随时用于支付的银行存款	398,381,353.86	287,034,341.10
可随时用于支付的其他货币资金	58,214,353.50	14,176,202.11
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
2) 现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
3) 期末现金及现金等价物余额	457,563,537.69	301,932,109.77

(3) 现金流量表补充资料的说明

2010 年度合并现金流量表“现金的期末余额”为457,563,537.69 元，2010 年12 月31 日合并资产负债表“货币资金”余额为500,755,692.54 元，差异43,192,154.85 元，系合并现金流量表“现金的期末余额”扣除了不符合现金及现金等价物标准的银行承兑汇票保证金43,192,154.85 元。

2009 年度合并现金流量表“现金的期末余额”为301,932,109.77 元，2009 年12 月31 日合并资产负债表“货币资金”余额为328,197,953.24 元，差异26,265,843.47 元，系合并现金流量表“现金的期末余额”扣除了不符合现金及现金等价物标准的银行承兑汇票保证金5,600,000.00 元和保函保证金15,425,843.47 元，以及被冻结的银行存款5,240,000.00 元。

120

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

六、关联方及关联交易

(一) 关联方情况
本公司的母公司情况

1. 本公司的母公司情况
母公司名称	关联关系	企业类型	注册地	法人代表	业务性质
天马控股集团有限公司	母公司	有限责任公司	杭州市拱墅区石祥路皋亭村	马兴法	实业投资

（续上表）

（续上表）
母公司名称	注册资本 (万元)	母公司对本公司的持股比例(%)	母公司对本公司的表决权比例(%)	本公司最终控制方	组织机构代码
天马控股集团有限公司	7,768.00	43.75	43.75	马兴法[注]	70425078-8

[注]：马兴法持有天马控股集团有限公司44.51%股权，间接持有本公司19.47%股权。
本公司的子公司情况详见本财务报表附注企业合并及合并财务报表之说明。
本公司的其他关联方情况

3. 本公司的其他关联方情况
其他关联方名称	其他关联方与本公司关系	组织机构代码
阿尔法电梯(杭州)有限公司	同受母公司控制	14304153-9
杭州天马精辗有限公司	阿尔法电梯(杭州)有限公司的控股子公司	71615371-5

（二）关联交易情况
购销商品、提供和接受劳务的关联交易
(1) 明细情况
1) 采购商品和接受劳务的关联交易

关联方	关联交易内容	关联交易定价方式及决策程序	本期数	本期数	上期同期数	上期同期数
			金额	占同类交易金额的比例(%)	金额	占同类交易金额的比例(%)
杭州天马精辗有限公司	商品	协议价	16,479,311.00	3.62	11,322,690.56	2.13
阿尔法电梯（杭	商品	协议价	38,385.04	0.06	2,531,897.44	100.00

121

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

州）有限公司

2) 出售商品和提供劳务的关联交易

关联方	关联交易内容	关联交易定价方式及决策程序	本期数	本期数	上期同期数	上期同期数
			金额	占同类交易金额的比例(%)	金额	占同类交易金额的比例(%)
杭州天马精辗有限公司	商品	协议价	39,925,001.70	34.51	15,372,503.84	37.00
阿尔法电梯（杭州）有限公司	商品	协议价	116,938.80	0.02	97,192.50	0.00

2. 关联租赁情况

出租方名称	承租方名称	租赁资产种类	租赁资产种类	租赁起始日	租赁终止日	租赁终止日	租赁费定价依据	年度确认的租赁费	年度确认的租赁费
天马控股集团有限公司	本公司	房屋及外缘场地		2010.01.01	2010.12.31		协议价	4,317,600.00
3. 关联担保情况
担保方	被担保方			担保金额		担保起始日	担保到期日		担保是否已经履行完毕
天马控股集团有限公司	本公司			30,000,000.00		2010.10.08	2011.10.08		否
				50,000,000.00		2010.11.08	2011.11.08		否
	齐重数控装备股份有限公司			4,000,000.00		2010.09.13	2011.03.07		否
			100,000,000.00			2010.12.23	2012.06.23		否
	成都天马铁路轴承有限公司		40,000,000.00			2010.04.14	2011.04.14		否
	德清天马轴承有限公司		40,000,000.00			2010.07.30	2015.07.28		否
			20,000,000.00			2010.10.15	2012.04.15		否

(三) 关联方应收应付款项

项目名称	关联方	期末数	期初数
应付账款	阿尔法电梯(杭州)有限公司	135,000.00	1,685,000.00
	杭州天马精辗有限公司	307,279.58	643,592.82
小计		442,279.58	2,328,592.82

122

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

(四) 关键管理人员薪酬

2010 年度和2009 年度，本公司关键管理人员报酬总额分别为473.00 万元和444.26 万元。

七、或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重大或有事项。

八、承诺事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重大承诺事项。

九、资产负债表日后事项

资产负债表日后利润分配情况说明

拟分配的利润或股利

根据2011 年3 月16 日公司第三届董事会第十二次会议通过的2010 年度利润分配预案，按2010 年度母公司实现净利润提取10%的法定盈余公积，5%的任意盈余公积后，每10 股派发现金股利1.00 元（含税），共计分配现金股利118,800,000.00 元（含税），上述利润分配预案尚待股东大会审议批准。

十、其他重要事项

(一) 非货币性资产交换

无重大非货币性资产交换。

(二) 债务重组

无重大债务重组事项。

(三) 外币金融资产和外币金融负债

项目	期初数	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	期末数
金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含

123

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

衍生金融资产）
2. 衍生金融资产
3. 贷款和应收款	18,603,729.30	930,186.47	17,673,542.84
4. 可供出售金融资产
5. 持有至到期投资
金融资产小计	18,603,729.30	930,186.47	17,673,542.84
金融负债

(四) 其他重要事项

无其他重要事项。

十一、母公司财务报表项目注释

(一) 母公司资产负债表项目注释
应收账款
(1) 明细情况

1) 类别明细情况

种类	期末数	期末数	期末数	期末数	期初数	期初数	期初数	期初数
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)	金额	比例 (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备
账龄分析法组合	154,739,955.3 5	100.0 0	8,287,109. 11	5.36	136,476,842. 51	100.0 0	7,240,929. 03	5.31
小计	154,739,955.3 5	100.0 0	8,287,109. 11	5.36	136,476,842. 51	100.0 0	7,240,929. 03	5.31
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

124

						浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告
合	计	154,739,955.3 5	100.0 0	8,287,109. 11	5.36	136,476,842. 51	100.0 0	7,240,929. 03	5.31

2) 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款

账龄	期末数	期末数		期初数	期初数
	账面余额		坏账准备	账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)		金额	比例(%)
1 年以内	153,359,721.98	99.11	7,667,986.10	135,401,130.72	99.21	6,770,056.54
1-2 年	434,670.07	0.28	43,467.01	626,799.29	0.46	62,679.93
2-3 年	528,439.00	0.34	158,531.70	58,171.35	0.04	17,451.41
3 年以上	417,124.30	0.27	417,124.30	390,741.15	0.29	390,741.15
小计	154,739,955.35	100.00	8,287,109.11	136,476,842.51	100.00	7,240,929.0 3

(2) 本期无实际核销的应收账款情况。
(3) 无应收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。

(4) 应收账款金额前5 名情况

(4) 应收账款金额前5	名情况
单位名称	与本公司关系	账面余额	账龄	占应收账款余额的比例(%)
北京天马轴承有限公司	关联方	28,265,291.92	1 年以内	18.27
杭州前进齿轮箱集团股份有限公司	非关联方	7,880,123.09	1 年以内	5.09
杭州发达齿轮箱集团有限公司	非关联方	5,657,157.87	1 年以内	3.66
上海天马轴承有限公司	关联方	5,330,519.11	1 年以内	3.44
ROLLWAY BEARING N.V	非关联方	4,864,487.31	1 年以内	3.14
小计		51,997,579.30		33.60

(5) 应收关联方账款情况

单位名称	与本公司关系	账面余额	占应收账款余额的比例(%)
北京天马轴承有限公司	关联方	28,265,291.92	18.27

125

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

上海天马轴承有限公司	关联方	5,330,519.11	3.44
贵州天马虹山轴承有限公司	关联方	2,798,650.37	1.81
西安天马轴承销售有限公司	关联方	2,912,428.59	1.88
武汉天马轴承销售有限公司	关联方	2,303,449.14	1.49
宁波天马轴承有限公司	关联方	1,886,444.71	1.22
合肥天马轴承有限公司	关联方	1,091,124.52	0.71
佛山天马轴承销售有限公司	关联方	814,168.38	0.53
小计		45,402,076.74	29.35

(6) 无不符合终止确认条件的应收账款发生转移的款项。

(7) 其他说明

期末，已有账面余额40,000,000.00 元的应收账款用于质押。

2. 其他应收款

(1) 明细情况

1) 类别明细情况

1)	类别明细情况	类别明细情况	类别明细情况	类别明细情况
种类	期末数				期初数
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	比例 (%)	金额	比例(%)	金额	比例 (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备
账龄分析法组合	65,478,619.30	100.00	13,686,753.10	20.90	55,974,802.96	100.0 0	4,715,11 3.83	8.42
小计	65,478,619.30	100.00	13,686,753.10	20.90	55,974,802.96	100.0 0	4,715,11 3.83	8.42
单项金额虽不重大但单项计

126

						浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告
提坏账准备
合计		65,478,619.30	100.00	13,686,753.10	20.90	55,974,802.96	100.0 0	4,715,11 3.83	8.42

2) 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款

账龄	期末数	期末数		期初数	期初数
	账面余额		坏账准备	账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)		金额	比例(%)
1 年以内	9,604,071.38	14.67	480,203.57	17,935,329.29	32.04	896,766.46
1-2 年	17,835,074.25	27.24	1,783,507.43	38,023,473.67	67.93	3,802,347.37
2-3 年	38,023,473.67	58.07	11,407,042.10
3 年以上	16,000.00	0.02	16,000.00	16,000.00	0.03	16,000.00
小计	65,478,619.30	100.00	13,686,753.10	55,974,802.96	100.00	4,715,113.8 3

(2) 本期无实际核销的其他应收款。

(3) 无应收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。

(4) 其他应收款金额前5 名情况

单位名称	与本公司关系	账面余额	账龄	占其他应收款余额的比例(%)	款项性质或内容
贵州天马虹山轴承有限公司	关联方	65,457,033.83	[注]	99.97	往来款
天津市河东区国家税务局第一税务所	非关联方	10,000.00	3 年以上	0.01	押金
无锡市梨庄股份经济合作社	非关联方	6,000.00	3 年以上	0.01	押金
王梅花	非关联方	5,000.00	1-2 年	0.01	押金
重庆光华控股（集团）有限公司	非关联方	585.47	1-2 年	0.00	押金
小计		65,478,619.30		100.00

[注]：其中账龄1 年以内9,604,071.38 元，账龄1-2 年17,829,488.78 元，账龄2-3 年

38,023,473.67 元。

(5) 其他应收关联方款项

127

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

单位名称	与本公司关系	账面余额	占其他应收款余额的比例(%)
贵州天马虹山轴承有限公司	全资子公司	65,457,033.83	99.97%
小计		65,457,033.83	99.97%

(6) 无不符合终止确认条件的其他应收款发生转移的款项。
(7) 期末其他应收款未用于担保。

3. 长期股权投资

(1) 明细情况

被投资单位	核算方法	投资成本	期初数	增减变动	期末数
成都天马铁路轴承有限公司	成本法	311,609,432.30	838,334,532.30		838,334,532.30
杭州天马轴承有限公司	成本法	435,371.72	435,371.72		435,371.72
齐重数控装备股份有限公司	成本法	400,599,000.00	1,242,100,000.00		1,242,100,000.00
北京天马轴承有限公司	成本法	77,770,000.00	110,475,120.00	968,240.00	111,443,360.00
上海天马轴承有限公司	成本法	450,000.00	450,000.00		450,000.00
宁波天马轴承有限公司	成本法	450,000.00	450,000.00		450,000.00
武汉天马轴承销售有限公司	成本法	450,000.00	450,000.00		450,000.00
西安天马轴承销售有限公司	成本法	450,000.00	450,000.00		450,000.00
合肥天马轴承有限	成本法	450,000.00	450,000.00		450,000.00

128

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

公司
德清天马轴承有限公司	成本法	64,800,000.00	72,004,000.00		72,004,000.00
贵州天马虹山轴承有限公司	成本法	18,000,000.00	21,273,000.00		21,273,000.00
佛山天马轴承销售有限公司	成本法	1,000,000.00	1,000,000.00		1,000,000.00
徳清天马重工机械有限公司	成本法	100,000,000.00		100,000,000. 00	100,000,000.00
合计		976,463,804.02	2,287,872,024.02	100,968,240. 00	2,388,840,264.02
(续上表)

(续上表)
被投资单位	持股比例(%)	表决权比例(%)	持股比例与表决权比例不一致的说明	减值准备	本期计提减值准备	本期现金红利
成都天马铁路轴承有限公司	90.00	90.00
杭州天马轴承有限公司	75.00	75.00
齐重数控装备股份有限公司	95.59	95.59				46,854,000.00
北京天马轴承有限公司	92.69	92.69
上海天马轴承有限公司	90.00	90.00
宁波天马轴承有限公司	90.00	90.00
武汉天马轴承销售有限公司	90.00	90.00
西安天马轴承销售有限公司	90.00	90.00
合肥天马轴承有限公司	90.00	90.00
德清天马轴承有限公司	100.00	100.00

129

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

贵州天马虹山轴承有限公司	100.00	100.00
佛山天马轴承销售有限公司	100.00	100.00
徳清天马重工机械有限公司	100.00	100.00
合计			46,854,000.00

(2) 本期长期股权投资增加详见本财务报表附注企业合并及合并财务报表之说明。

(二) 母公司利润表项目注释

1. 营业收入/营业成本

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	本期数	上年同期数
主营业务收入	847,335,812.14	651,538,612.80
其他业务收入	25,078,530.77	20,995,539.44
营业成本	639,309,205.21	476,018,582.41

(2) 主营业务收入/主营业务成本（分行业）

行业名称	本期数	本期数	上年同期数	上年同期数
	收入	成本	收入	成本
机械制造	847,335,812.14	627,106,261.64	651,538,612.80	469,712,962.55
小计	847,335,812.14	627,106,261.64	651,538,612.80	469,712,962.55

(3) 主营业务收入/主营业务成本（分产品）

产品名称	本期数	本期数	上年同期数	上年同期数
	收入	成本	收入	成本
轴承	756,226,863.34	536,267,528.52	598,997,762.89	417,458,711.55
圆钢	91,108,948.80	90,838,733.12	52,540,849.91	52,254,251.00
小计	847,335,812.14	627,106,261.64	651,538,612.80	469,712,962.55
(4) 主营业务收入/主营业务成本（分地区）
地区名称	本期数		上年同期数

130

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

	收入	成本	收入	成本
国内	803,113,863.36	595,447,038.99	638,606,072.41	460,558,002.33
国外	44,221,948.78	31,659,222.65	12,932,540.39	9,154,960.22
小计	847,335,812.14	627,106,261.64	651,538,612.80	469,712,962.55

(5) 公司前5 名客户的营业收入情况

客户名称	营业收入	占公司全部营业收入的比例(%)
成都天马铁路轴承有限公司	36,673,194.58	4.20
杭州前进齿轮箱集团股份有限公司	33,975,045.79	3.89
德清天马轴承有限公司	30,781,429.68	3.53
杭州天马精辗有限公司	26,614,289.15	3.05
徐州北江天马轴承销售有限公司	24,628,039.46	2.82
小计	152,671,998.66	17.49

2. 投资收益

(1) 明细情况

(1) 明细情况
项目	本期数	上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益	46,854,000.00	270,000,000.00
处置长期股权投资产生的投资收益		-342,179.09
合计	46,854,000.00	269,657,820.91

(2) 按成本法核算的长期股权投资收益

被投资单位	本期数	上年同期数	本期比上期增减变动的原因
成都天马铁路轴承有限公司		270,000,000.00	本期未分配利润
齐重数控装备股份有限公司	46,854,000.00		本期分配以前年度利润
小计	46,854,000.00	270,000.000.00

(3) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。

131

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

(三) 母公司现金流量表补充资料

(三) 母公司现金流量表补充资料
补充资料	本期数	上年同期数
1. 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	164,215,083.13	373,313,263.91
加：资产减值准备	10,017,107.98	-5,302,858.01
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	23,127,209.58	22,489,990.94
无形资产摊销	839,469.00	839,469.00
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“－”号填列)	61,180.09	-332,028.63
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)
公允价值变动损失(收益以“－”号填列)
财务费用(收益以“－”号填列)	8,548,401.88	15,065,551.76
投资损失(收益以“－”号填列)	-46,854,000.00	-269,657,820.91
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)	-245,642.15	-355,816.12
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)
存货的减少(增加以“－”号填列)	14,115,648.00	-2,971,446.63
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)	-45,488,390.59	66,005,266.55
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)	-2,186,445.38	12,308,045.96
其他
经营活动产生的现金流量净额	126,149,621.54	211,401,617.82
2. 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本

132

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3. 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	25,271,661.58		34,769,836.60
减：现金的期初余额	34,769,836.60		83,579,696.85
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	-9,498,175.02		-48,809,860.25
十二、其他补充资料 (一) 非经常性损益 1. 非经常性损益明细表
项目		金额		说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销 ~~部分~~		-5,182,738.31
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减 ~~免~~
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关， ~~符合国家政策规定按照~~一~~定标准定额或定量持续享受的~~		69,464,236.42
~~、~~ 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取 ~~得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的~~
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 ~~准备~~
债务重组损益

133

	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告	浙江天马轴承股份有限公司2010年年度报告
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 ~~损益~~
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,100,596.38
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计	62,180,901.73
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）	10,426,250.40
少数股东权益影响额(税后)	2,367,543.28
归属于母公司所有者的非经常性损益净额	49,387,108.05

公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》定义界定“其

他符合非经常性损益定义的损益项目”，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号—

—非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的原因说明

项目	涉及金额	原因
水利建设专项资金	1,009,145.79	国家规定的税费，与公司正常经营业务存在直接关系，不具有特殊和偶发性。
增值税抵免	1,297,068.48	子公司贵州天马虹山轴承有限公司享受增值税抵免，因与公司正常经营业务密切相关，按国家政策规定享受的政府补助，不具有偶发性。

134

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

(二) 净资产收益率及每股收益

1. 明细情况

1. 明细情况
报告期利润	加权平均净资产收益率(%)	每股收益(元/股)
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	16.10	0.55	0.55
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	14.90	0.51	0.51

2. 加权平均净资产收益率的计算过程

2. 加权平均净资产收益率的计算过程	2. 加权平均净资产收益率的计算过程
项目		序号	本期数
归属于公司普通股股东的净利润		A	658,383,969.40
非经常性损益		B	49,387,108.05
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东 ~~的净利润~~		C=A-B	608,996,861.35
归属于公司普通股股东的期初净资产		D	3,778,913,123.09
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通 ~~股股东的净资产~~		E
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数		F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股 ~~股东的净资产~~		G	29,700,000.00
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数		H	8
其他	因购买子公司少数股权引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动	I1	229,675.97
	增减净资产次月起至报告期期末的累 ~~计月数~~	J1	5
报告期月份数		K	12
加权平均净资产		L= D+A/2+ E × ~~F/K-G×H/K±I×~~	4,088,400,806.11
加权平均净资产收益率		M=A/L	16.10%
扣除非经常损益加权平均净资产收益率		N=C/L	14.90%

(四) 公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明

1．资产负债表项目
(1) 货币资金期末数较期初数增长52.58%（绝对额增加17,256 万元），主要系1)期末银行借款

135

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

较去年增加4,900 万元；2）子公司齐重数控装备股份有限公司本期收到技改项目专项资金11,548 万元所致。

(2) 应收票据期末数较期初数增长1.14 倍（绝对额增加20,428 万元），主要系收入增加，且公司及子公司本期货款结算更多地采用票据结算所致。
(3) 在建工程期末数较期初数下降43.43%（绝对额减少8,323 万元），主要系1）子公司成都天
马铁路轴承有限公司大型环类锻件技术改造项目和子公司齐重数控装备股份有限公司高档重型数控机床产业化项目一期工程本期已达到预定可使用状态，结转固定资产所致。
(4) 工程物资期末数较期初数绝对额减少6,816 万元，主要系子公司齐重数控装备股份有限公司
高档重型数控机床产业化项目本期Ⅰ期工程已完工投入使用，年初采购的工程物资均被领用。
(5) 应付票据期末数较期初数增长3.30 倍（绝对额增加8,613 万元），主要系子公司成都天马铁
路轴承有限公司本期销售货款大多采用票据方式结算，公司为了降低财务成本，材料采购款也较多地采用票据的方式支付所致。

(6) 其他应付款期末数较期初数下降38.82%（绝对额减少1,039 万元），主要系子公司齐重数控装备股份有限公司本期归还了齐齐哈尔市国有资产监督管理委员会欠款及支付剩余改制重组款项所致。

(7) 长期借款期末数较期初数绝对额增加16,000 万元，主要系1）子公司齐重数控装备股份有限公司签订了一批出口机床销售合同，因生产周期较长，金额较大，本期新增长期借款1 亿元；2）子公司德清天马轴承有限公司因年产100 万套风电轴承及精密高速数控机床轴承项目建设资金不足，增加长期借款6,000 万元。

(8) 长期应付款期末数较期初数增长1 倍（绝对额增加387 万元），主要系子公司齐重数控装备
股份有限公司本期应归还原拨入项目建设资金。
(9) 其他非流动负债期末数较期初数增长2.21 倍（绝对额增加7,880 万元），主要系子公司齐重
数控装备股份有限公司本期收到递延收益较多。

2．利润表项目

(1) 营业税金及附加本期数较上年同期数增长36.54%（绝对额增加643 万元），主要系公司收入
增加，相应交纳的增值税增加，导致附加税增加。
(2) 所得税费用本期数较上年同期数增长36.63%（绝对额增加2,805 万元），主要系本期利润总
额增加，相应当期所得税费用增加。

浙江天马轴承股份有限公司

2011 年3 月16 日

136

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

第十二节备查文件

一、载有董事长马兴法先生签名的2010 年年度报告文件原件；
二、载有法定代表人马兴法先生、主管会计工作负责人沈吉美女士、会计机构负责
人沈吉美女士签名并盖章的财务报告文本；
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的

原稿；

四、其他相关资料。
以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室

浙江天马轴承股份有限公司

董事长：

二〇一一年三月十六

137

浙江天马轴承股份有限公司 2010 年年度报告

资金占用方类别	资金占用方名称	占用方与上市公司的关联关系	上市公司核算的会计科目	2010年度占用累计发生金额	2010年度偿还累计发生金额	占用形成原因	占用性质
控股股东、实际控制人及其附属企业	阿尔法电梯（杭州）有限公司	控股股东的附属企业	应收账款	11.37	11.37	销售	经营性占用


小计				11.37	11.37
关联自然人及其控制的法人


小计
其他关

AI assistant

HuiZhou Intelligence Technology Group Co., Ltd — Annual Report 2010

54178_rns_2011-03-17_d436130e-9991-4372-a1bd-1867af237b46.PDF

浙江天马轴承股份有限公司 ZHEJIANG TIANMA BEARING CO.,LTD

2010 年年度报告全文

第一节、重要提示

目录

第二节、公司基本情况简介

（三）公司联系人和联系方式

第三节、会计数据和业务数据摘要

一、主要会计数据

二、 主要财务指标

三、非经常性损益项目

第四节、股本变动及股东情况

一、 股本变动情况

股本变动情况表

限售股份变动情况表

二、公司前 10 名股东和前 10 名无限售条件股东情况介绍

数基金

三、控股股东及实际控制人情况介绍

第五节、董事、监事和高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员的情况

1、董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

（1）、董事

（2）监事

二、员工情况

(一) 学历结构

(二) 岗位结构

第六节 公司治理结构

一、公司治理情况

二、公司董事长、独立董事及其他董事履行职责情况

三、公司 “五分开”情况及独立性

1、业务独立情况

3、资产完整情况

4、机构独立情况

5、财务独立情况

1、法人治理方面

五、高级管理人员的考评及激励情况

之外，公司本报告期内没有对高级管理人员的考评制度进行补充和修改。

六、公司内部审计制度的建立和执行情况

七、公司治理专项活动情况

第七节 股东大会情况简介

一、2009 年度股东大会召开情况

董事会报告

尊敬的各位董事、监事：

（一）报告期内公司总体经营情况

1、公司总体经营情况

变动原因：

（2）主营业务分地区情况

变动原因：

（3）近三年主要会计数据及财务指标变动情况

单位：人民币（元）

动原因：

变动原因：

（9）偿债能力分析

（10）资产运营能力分析

单位：次 / 年

5 、主要控股子公司的经营情况及业绩

2、机床行业竞争格局

2、原材料价格波动风险

4、市场竞争的风险

三、报告期内公司投资情况

募集资金使用情况对照表

募集资金使用情况对照表

（2）变更募集资金2010 年度投资项目情况表

[注1]：该等项目投入时未承诺效益。

(二) 募集资金专户存储情况

（三）非募集资金投资情况

四、公司董事会日常工作情况

五、利润分配或资本公积金转增预案

六、董事会审计委员会履职情况汇报总结

七、董事会薪酬与考核委员会履职情况汇报总结

八、外部信息使用人管理制度建立健全情况

九、其它需要披露的事项

第九节、监事会报告

一、报告期内监事会工作情况

1、公司依法运作情况

3、公司关联交易情况

第十节、重要事项

关于浙江天马轴承股份有限公司

HuiZhou Intelligence Technology Group Co., Ltd Annual Report 2010

二、主要财务指标

一、股本变动情况

第六节公司治理结构

第七节股东大会情况简介

第十一节财务报告

审计报告