HuiZhou Intelligence Technology Group Co., Ltd — Annual Report 2008

Mar 2, 2009

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

证券代码：002122 证券简称：天马股份 公告编号：2009-011

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

§ 1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要 摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在 异议。

1.3 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。

1.4 浙江天健东方会计师事务所为本公司 2008 年度财务报告出具了标准无保留的审计报告。

1.5 公司负责人马兴法、主管会计工作负责人沈吉美及会计机构负责人（会计主管人员）沈吉美声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§ 2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

股票简称	天马股份
股票代码	002122
上市交易所	深圳证券交易所
注册地址	浙江省杭州市石祥路208号
注册地址的邮政编码	310015
办公地址	浙江省杭州市石祥路208号
办公地址的邮政编码	310015
公司国际互联网网址	http://www.zjtmb.com
电子信箱	tmzc@zjtmb.com

2.2 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	马全法	无
联系地址	浙江省杭州市石祥路208号	无
电话	0571-88027658	无
传真	0571-88029872	无
电子信箱	tmzc@zjtmb.com	无

1

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

§ 3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

	单位：（人民币）元	单位：（人民币）元	单位：（人民币）元	单位：（人民币）元
	2008年	2007年	本年比上年增减（％）	2006年
营业收入	3,175,391,237.18	1,337,090,754.41	137.49%	1,007,902,676.14
利润总额	646,597,517.10	318,464,493.41	103.04%	228,237,077.46
归属于上市公司股东	517,617,299.08	257,031,150.70	101.38%	190,758,917.53
的净利润
归属于上市公司股东	514,261,418.90	239,405,878.28	114.81%	189,696,059.40
的扣除非经常性损益
的净利润
经营活动产生的现金	13,840,872.54	-94,626,858.50	114.63%	123,655,113.71
流量净额
			本年末比上年末增减
	2008年末	2007年末		2006年末
			（％）
总资产	5,373,492,961.95	4,451,439,639.30	20.71%	966,367,141.49
所有者权益（或股东	2,092,421,160.98	1,601,942,055.92	30.62%	393,896,905.22
权益）
股本	272,000,000.00	136,000,000.00	100.00%	102,000,000.00

3.2 主要财务指标

单位：（人民币）元	单位：（人民币）元	单位：（人民币）元	单位：（人民币）元	单位：（人民币）元
	2008年	2007年	本年比上年增减（％）	2006年
基本每股收益（元/股）	1.90	1.01	88.12%	0.94
稀释每股收益（元/股）	1.90	1.01	88.12%	0.94
用最新股本计算的每股收益	1.74	-	-	-
（元/股）
扣除非经常性损益后的基本	1.89	0.94	101.06%	0.93
每股收益（元/股）
全面摊薄净资产收益率（%）	24.74%	16.04%	8.70%	48.43%
加权平均净资产收益率（%）	28.08%	20.80%	7.28%	61.28%
扣除非经常性损益后全面摊	24.58%	14.94%	9.64%	48.16%
薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权	27.90%	19.38%	8.52%	60.94%
平均净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流	0.05	-0.70	107.14%	1.21
量净额（元/股）
			本年末比上年末增减
	2008年末	2007年末		2006年末
			（％）
归属于上市公司股东的每股	7.69	11.78	-34.72%	3.86
净资产（元/股）

非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）元

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非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	1,892,993.24
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	12,164,448.58
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响	-3,889,035.75
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-3,503,375.27
减：所得税影响额（所得税减少以“-”表示）	2,201,245.87
少数股东权益影响额	1,107,904.75
合计	3,355,880.18

3.3 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

§ 4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

单位：股

	本次变动前	本次变动前		本次变动增减（+，-）	本次变动增减（+，-）	本次变动增减（+，-）		本次变动后	本次变动后
					公积金转
	数量	比例	发行新股	送股		其他	小计	数量	比例
					股
	102,000,00 0	75.00%			102,000,00 0		102,000,00 0	204,000,00 0	75.00%
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
	102,000,00 0	75.00%			102,000,00 0		102,000,00 0	204,000,00 0	75.00%
3、其他内资持股
其中：境内非国有	66,300,000	48.75%			66,300,000		66,300,000	132,600,00 0	48.75%
法人持股
境内自然人持	35,700,000	26.25%			35,700,000		35,700,000	71,400,000	26.25%
股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份	34,000,000	25.00%			34,000,000		34,000,000	68,000,000	25.00%
1、人民币普通股	34,000,000	25.00%			34,000,000		34,000,000	68,000,000	25.00%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
	136,000,00 0	100.00%			136,000,00 0		136,000,00 0	272,000,00 0	100.00%
三、股份总数

3

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限售股份变动情况表

单位：股

		本年解除限售股	本年增加限售股
股东名称	年初限售股数			年末限售股数	限售原因	解除限售日期
		数	数
天马控股集团有 限公司	66,300,000	0	66,300,000	132,600,000	自公司股票上市 之日起36个月后 方可流通。	2010-3-28
沈高伟	8,058,000	0	8,058,000	16,116,000	自公司股票上市 之日起36个月后 方可流通。之后 如仍在任职期间 一年内最多转让 持有股份的25%, 离职后1年内,不 得转让。在申报 离任六个月后的 十二月内通过证 券交易所挂牌交 易出售本公司股 票数量占其所持 有本公司股票总 数的比例不得超 过50%。	2010-3-28
马伟良	5,518,000	0	5,518,000	11,036,000		2010-3-28
吴惠仙	4,080,000	0	4,080,000	8,160,000		2010-3-28
陈建冬	4,080,000	0	4,080,000	8,160,000		2010-3-28
马全法	3,570,000	0	3,570,000	7,140,000		2010-3-28
罗观华	3,213,000	0	3,213,000	6,426,000		2010-3-28
沈有高	3,213,000	0	3,213,000	6,426,000	自公司股票上市 之日起36个月后 方可流通。	2010-3-28
施议场	2,227,500	0	2,227,500	4,455,000	自公司股票上市 之日起36个月后 方可流通。	2010-3-28
吴卫东	1,036,500	0	1,036,500	2,073,000	自公司股票上市 之日起36个月后 方可流通。	2010-3-28
杨永春	500,000	0	500,000	1,000,000	自公司股票上市 之日起36个月后 方可流通。	2010-3-28
陈康胤	204,000	0	204,000	408,000	自公司股票上市 之日起36个月后 方可流通。	2010-3-28
合计	102,000,000	0	102,000,000	204,000,000	－	－

4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表

					单位：股
股东总数					7,588
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例	持股总数	持有有限售条件股份 数量	质押或冻结的股份数 量

单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股
股东总数	7,588
前10名股东持股情况
				持有有限售条件股份	质押或冻结的股份数
股东名称	股东性质	持股比例	持股总数
				数量	量
天马控股集团有限公司	境内非国有法 人	48.75%	132,600,000	132,600,000	0
沈高伟	境内自然人	5.93%	16,116,000	16,116,000	0
马伟良	境内自然人	4.06%	11,036,000	11,036,000	0

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吴惠仙	境内自然人	3.00%	8,160,000	8,160,000	8,160,000	0
陈建冬	境内自然人	3.00%	8,160,000	8,160,000		0
马全法	境内自然人	2.63%	7,140,000	7,140,000		0
罗观华	境内自然人	2.36%	6,426,000	6,426,000		0
沈有高	境内自然人	2.36%	6,426,000	6,426,000		0
施议场	境内自然人	1.64%	4,455,000	4,455,000		0
中国农业银行－长盛同德主 题增长股票型证券投资基金	未知	1.04%	2,840,691	0		0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
中国农业银行－长盛同德主题增长股票型证 券投资基金		2,840,691			人民币普通股
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投 资基金		2,680,711			人民币普通股
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投 资基金		2,639,800			人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投 资基金		2,586,423			人民币普通股
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基 金		2,483,838			人民币普通股
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基 金		2,266,660			人民币普通股
交通银行－汇丰晋信动态策略混合型证券投 资基金		1,986,629			人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券 投资基金		1,839,044			人民币普通股
中国银行－易方达积极成长证券投资基金		1,790,902			人民币普通股
交通银行－华安策略优选股票型证券投资基 金		1,478,023			人民币普通股
	实际控制人马兴法先生是沈高伟先生、陈建冬先生的姑父，是马全法先生的弟弟。公司未知其 他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致 行动人。
上述股东关联关系或一致行
动的说明

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

（1）控股股东：天马控股集团有限公司，法定代表人：马兴法，成立日期：1999 年 2 月 13 日，注册资本：7768 万元，经营 范围：实业投资；普通机械设备的制造和销售；经营本企业产品及相关技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需的原辅 材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品除外）；经营本企业的进料 加工和“三来一补”业务；其他无需报经审批的一切合法项目。

（2）实际控制人：马兴法先生，中国国籍，1962 年 11 月生，中共党员，大学学历，工程师，中国轴承工业协会常务理事， 第四届和第五届全国乡镇企业家，浙江省第十届、十一届人大代表，杭州市劳动模范，杭州市拱墅区工商联副会长。现任天 马控股集团有限公司董事长、党委书记，浙江天马轴承股份有限公司董事长、总经理，杭州天马轴承有限公司执行董事，杭 州元大机械有限公司执行董事，阿尔法电梯（杭州）有限公司执行董事、成都天马电梯有限公司执行董事,德清天马轴承有限

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

公司执行董事、总经理，成都天马精密轴承有限公司执行董事、总经理，贵州天马虹山轴承有限公司执行董事，北京天马轴 承有限公司董事长，齐重数控装备股份有限公司董事，无其他国家或地区居住权。马兴法父子通过天马控股集团有限公司控 制公司 30.09%的股份。

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§ 5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

									报告期内	是否在股
						年初持股	年末持股		从公司领	东单位或
姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期			变动原因	取的报酬	其他关联
						数	数
									总额（万	单位领取
									元） （税前）	薪酬
马兴法	董事长／总 经理	男	47	2005年11月 05日	2008年11月 05日	0	0	无	90.00	否
沈高伟	董事	男	39	2005年11月 05日	2008年11月 05日	8,058,000	16,116,000	资本公积转 增股本	80.00	否
马伟良	董事／副总 经理	男	43	2005年11月 05日	2008年11月 05日	5,518,000	11,036,000	资本公积转 增股本	50.00	否
罗观华	董事／副总 经理	男	57	2005年11月 05日	2008年11月 05日	3,213,000	6,426,000	资本公积转 增股本	42.00	否
郭海洲	董事	男	59	2005年11月 05日	2008年11月 05日	0	0	无	0.00	否
刘建荣	董事	男	50	2005年11月 05日	2008年11月 05日	0	0	无	80.00	否
时大方	独立董事	男	47	2005年11月 05日	2008年11月 05日	0	0	无	3.00	否
辛金国	独立董事	男	47	2005年11月 05日	2008年11月 05日	0	0	无	3.00	否
张乔凡	独立董事	男	70	2005年11月 05日	2008年11月 05日	0	0	无	3.00	否
陈建冬	监事	男	38	2005年11月 05日	2008年11月 05日	4,080,000	8,160,000	资本公积转 增股本	28.00	否

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

吴惠仙	监事	女	51	2005年11月 05日	2008年11月 05日	4,080,000	8,160,000	资本公积转 增股本	0.00	否
魏晓红	监事	女	39	2005年11月 05日	2008年11月 05日	0	0	无	8.50	否
马全法	董事会秘书 ／副总经理	男	50	2005年11月 05日	2008年11月 05日	3,570,000	7,140,000	资本公积转 增股本	30.00	否
沈吉美	总会计师	女	47	2005年11月 05日	2008年11月 05日	0	0	无	28.00	否
合计	-	-	-	-	-	28,519,000	57,038,000	-	445.50	-

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用

5.2 董事出席董事会会议情况

			现场出席次 数	以通讯方式			是否连续两次
					委托出席次
董事姓名	具体职务	应出席次数		参加会议次		缺席次数	未亲自出席会
					数
				数			议
马兴法	董事长	7	6	1	0	0	否
沈高伟	董事	7	5	2	0	0	否
马伟良	董事	7	6	1	0	0	否
罗观华	董事	7	6	1	0	0	否
郭海洲	董事	7	5	2	0	0	否
刘建荣	董事	7	5	2	0	0	否
张乔凡	独立董事	7	5	2	0	0	否
时大方	独立董事	7	5	2	0	0	否
辛金国	独立董事	7	6	1	0	0	否

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

年内召开董事会会议次数	7
其中：现场会议次数	5
通讯方式召开会议次数	1
现场结合通讯方式召开会议次数	1

§ 6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

（一）公司所处行业的发展趋势 公司主要从事轴承及机床的生产和销售，属精密机械制造行业。

1、国际产业向中国转移

随着国家大力发展装备制造业以及经济全球化的进程进一步加快，国际产业向中国转移，给机械制造工业提供了一个新 的发展机遇，而轴承行业和机床行业作为机械制造业的基础也将面临更加广阔的发展前景，高端精密轴承及高端数控机床更 是未来的主流产品，特别是关键机械零部件，如风电轴承，在全球大力发展绿色能源-风能的背景下，更是未来几年的热点产 品。

2、自主化、替代进口进程加快

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

突如其来的金融危机，对全球经济造成了较大冲击，经济增长速度趋缓，企业盈利能力下降，国内不少企业面临着巨大 的压力，国家适时提出振兴装备制造业规划，调整产业结构，建立使用国产首台（套）装备风险补偿机制，在这样的背景下， 鼓励使用国产设备，那些以前使用进口产品的企业或将使用国内产品，使自主化、替代进口产品市场容量加大，加速了替代 进口的进程。

3、行业集中度逐渐提高 在市场经济条件下，行业集中度必将会不断提高，但全球性的金融危机的爆发，行业集中度的进程将会进一步加快，那 些创新能力不强，后续发展动力不足，缺乏竞争力的企业将被排挤出市场，优势企业将有更多的机会进行收购兼并，做大做 强，市场份额也逐渐向少数优势企业集中，行业的生产集中度有逐渐提高的趋势。 上述这些发展趋势，为天马股份未来带来了发展机遇和巨大市场空间。 （二）公司面临的市场格局

• 1、轴承行业竞争格局

伴随着我国向世界轴承强国的转变，我国轴承行业的集中度将进一步提高。随着行业整合的展开特别是在目前金融 危机的背景下，市场份额已开始逐渐向少数优势企业集中，轴承行业的生产集中度有逐渐提高的趋势。市场集中度的提高， 有利于行业资源的整合和规模效应的实现，有利于轴承行业整体的发展。此外，在原有众多国有轴承生产企业的基础上，民 营企业异军突起，外资企业抢滩进入，我国轴承市场已形成国有、民营、外资企业鼎足而立的市场格局，而民营大企业集团 的优势将更加显现。

• 2、机床行业竞争格局

从目前国内机床行业的内部市场结构来看，行业集中度仍较低，市场较为分散，行业整体竞争力不强，各竞争主体之间 差距较大。尤其是普通机床、小型机床竞争更为激烈，公司控股子公司齐重数控装备股份有限公司主要生产重型机床且数控 化率较高，行业进入壁垒、集中度相对较高，竞争相对缓和，公司主导产品的市场占有率远远高于同行业其他企业，但公司 依然积极应对，加快新产品和替代进口产品的开发力度，扩大延伸产品品种，提升竞争力。

（三）管理层所关注的公司发展机遇

公司董事会在以往年度报告中已提及利于公司发展的相关文件及政策，除此之外：

1、在当前全球金融危机的形势下，国家实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，继续扩大内需，大力加强基础设施 建设，将有利于我国继续保持较快的经济增长；

• 2、随着国家 4 万亿投资计划的推进，大批基础设施建设项目陆续开工，给重大技术设备需求及关键零部件带来了较大增

• 量；

3、国家装备制造业振兴规划和新能源规划的出台，一是加强产业结构调整，抓住机遇促进产业升级;二是加强自主创新 支持力度，提高企业创新能力促进产品升级;三是从政策层面支持企业重组兼并，促进企业从“做大做强”到“做强做大”的 转变;四是加快首台(套)政策落实，鼓励用户采用自主化国产设备;五是加强关键基础件如风电轴承、铁路轴承、航空轴承、 精密机床主轴轴承等的政策支持，促进行业整体技术水平提升。强调了装备制造业和新能源的战略地位，推进了装备自主化 和替代进口进程，提升了公司的市场竞争力，给公司提供了巨大的市场空间，有利于公司做强作大；

4、所谓危机，就是危险与机遇并存，全球金融危机带来危险的同时也伴随着机遇，金融危机将促进行业整合步伐的不断 迈进，创新能力不强，后续发展动力不足，缺乏竞争力的企业将被排挤出市场，市场份额将重新划分，给行业内优秀企业带 来了并购的机会。 （四）公司的发展战略

面对所处行业的发展趋势和竞争格局给公司带来的机遇和挑战，公司将继续执行全面协调可持续发展战略，以市场需求 为导向，以技术创新和产品开发为手段，积极推进公司的产品创新、管理创新和技术创新；以控股齐重数控装备股份有限公 司为契机，推动轴承产品和机床产品的优势互补，协同发展，以替代进口为目标，实现高端轴承产品的规模化生产和专用重 型数控机床的自主化生产，为重工业生产的各个领域提供服务；进一步打造公司品牌，扩大市场占有率；增强公司综合实力 和核心竞争力，力争在最短的时间内成为国内最强大、产业链最完善、产品品种最全、品质最高、效益最好的精密机械制造 企业之一，实现公司的可持续快速发展。 （五）公司 2009 年及未来几年的经营目标和具体业务计划

• 1、经营目标

公司未来两到三年的经营目标是进一步提升公司在轴承行业和机床行业的竞争实力，把公司打造成为我国机械制造大行 业中的排头兵企业。公司未来的经营重点是尽快增加风力发电机轴承和重大型数控机床的产能，提升产品品质、扩大市场占 有率，积极开发生产专业数控机床，服务于航空、铁路、造船、冶金、新能源、重大型轴承生产等高端市场的需求，实现替 代进口，同时继续作好通用轴承、铁路轴承，提升产品质量和附加值。 2、公司的具体业务计划主要包括：

• （1）技术创新和新产品开发计划

利用当前市场的调整期进一步调整产品结构，大力研发新产品，多做迎合市场需要的高技术含量和高附加值产品，让这 些产品成为企业攻克艰难的支柱产品，减少甚至砍掉那些低技术含量、低附加值产品。花大力气开发潜在市场，寻找尚未进 入的市场盲区，多做国内首台（套）或替代进口产品，走差异化竞争之路。 公司技术创新和新产品开发主要有以下几类产品：

1）大直径、重载精密轴承；

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

2）1.5MW、2 .0MW、2 .5MW 精密风力发电机轴承；

3）高精度、长寿命、高可靠性精密轴承、铁路轴承、航空轴承及精密主轴轴承；

4）数控铣齿及齿轮加工中心；

5）2.5 米磨床。

（2）人才引进与开发计划

加强人力资源管理，提高员工素质，改善人才结构，继续吸收有经验的专业技术人才，建设与公司发展战略相适应的人 才梯队。公司将在现有人员的基础上，按需引进各类人才，优化人才结构，重点吸引研发、生产、法律、证券、财会等方面 的人才，聘请具有实践经验与能力的技术人才、管理人才、资本运作人才、市场营销人才等高级人才。与此同时，公司将大 力实施人才培训计划，建立和完善培训体系，使人才的引进与培养和公司的发展计划相适应。

（3）节能降耗，增收节支计划 技术创新和有效管理两手抓，通过技术改造提升装备节能降耗水平，提高工作效率，降低单位成本，同时发挥公司总部 及子公司的各自优势，实现协同效应、规模效应，降低成本。

（4）公司治理计划

持续推进公司治理建设，进一步规范和完善企业内部控制，加强企业内部管理和企业文化建设，精简机构，提高效率， 降低管理成本，为长远发展奠定一个坚实的基础和一支精干的管理队伍，提高公司经营管理水平和风险防范能力。

（5）职工培训计划。 组织员工学习新知识、掌握新技能、转变新观念，提高全体员工的实际操作技能和综合素养。要求员工队伍从粗放型向 精细化转变，从经验型向科学型转变。

（6）市场开发与营销网络建设计划

公司继续以“大力推进品牌建设，提高市场占有率”为目标，通过多种渠道和举措开展市场开发和营销工作。公司将不 断开发新产品，提高产品质量和技术含量，在巩固和加强现有产品竞争优势的同时，实现新产品迅速扩大市场占有率。公司 通过在国内多个地区组建销售公司的方式建立自己的销售网络，加强企业形象和品牌宣传力度，扩大市场影响力。公司未来 的发展还将在立足国内市场的同时，适度开发国外市场。

（7）收购兼并及对外扩充计划

公司将根据发展战略和实际生产需要，利用国家大力鼓励企业收购兼并的有利时机，完善壮大现有产业链的同时，在时 机、条件和对象都适合的时候积极稳妥地进行并购、重组，继续走“内涵式增长”和“外延式扩张”相结合之路，做强做大 企业。

（六）实现未来发展战略所需资金的计划

由于公司 2009 年初顺利完成非公开定向增发，资金相对充足，同时公司将继续加强与国有商业银行以及股份制银行的合 作，加强应收帐款管理，提高资金回笼速度，提高资金的使用效率，保证公司发展过程中对资金的需求。

（七）可能面临的风险因素

（1）行业需求减少风险

金融危机全球蔓延，对我国经济也造成了巨大冲击，我国经济增长速度趋缓，从目前的情况来看，公司主要产品重型数 控机床、风电轴承订单饱满，铁路轴承处于高位平稳阶段，通用轴承下游市场不确定因素较多。为此，公司将进一步调整产 品结构，大力研发新产品，多做迎合市场需要的高技术含量和高附加值产品，提升竞争力，降低风险。

（2）原材料价格波动风险

公司生产所需的主要原材料是钢材，受各种因素的影响，2008 年钢材的价格就经历了疯涨到回落的巨幅波动，公司对其 价格也很难准确把握，存在着原材料价格波动风险。为此，公司将通过技术改造创新和内部管理创新，提高材料利用率，控 制生产成本，同时加快调整产品结构，提升高附加值、高品质产品所占的比重，提升产品毛利率。

（3）管理风险及人力资源风险

公司规模的不断扩大，对公司管理团队的管理和协调能力的要求也在不断提升，对具有较高管理水平和较强专业能力的 人才需求也在不断增长。为此，公司将加强管理队伍建设，通过加强对现有管理人员的培训，不断提高其管理水平和协调能 力，完善公司治理的经营管理机制，形成更加科学有效的决策机制，不断完善绩效考核机制，形成更加有效的激励约束机制， 使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。同时立足长三角得天独厚的地理优势，积极引进高素质复合型人 才。

（4）市场竞争的风险

公司的产品主要定位在替代进口的“高、精、尖”上，产品毛利率较高，虽有较高的进入壁垒，但潜在的进入者还是比 较多。随着竞争对手技术水平的不断提高以及各项条件的逐渐成熟，本公司的产品将面临激烈的市场竞争。与此同时，一些 国外的行业巨头也正在通过独资或合资等方式进入国内市场，它们的加入也将会加剧市场的竞争。为此，公司将继续走差异 化竞争之路，培育具有自主知识产权、国际竞争力的高附加值产品，形成自己独特的技术优势。

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：（人民币）万元

单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元
	主营业务分行业情况
				营业收入比上	营业成本比上	营业利润率比上
分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)
				年增减（%）	年增减（%）	年增减（%）
机械制造业	317,539.12	219,271.84	30.95%	137.49%	146.28%	2.46%
	主营业务分产品情况
轴 承	161,780.77	95,512.49	40.96%	36.13%	26.64%	4.42%
圆 钢	5,381.05	5,291.17	1.67%	-54.08%	54.35%	0.57%
机 床	141,182.41	113,789.73	19.40%

6.3 主营业务分地区情况

	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元
地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
境内	303,957.73	134.35%
境外	13,581.39	238.58%

6.4 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

6.5 募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元
募集资金总额			95,074.40			本年度投入募集资金总额					8,686.66
变更用途的募集资金总额			16,042.51								92,047.86
						已累计投入募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例			16.87%
		募集资		截至期		截至期	截至期					是否
													项目 可行
	是否 已变						末累计 投入金	截至期 末投入
承诺投资项目	更项	金承诺	调整后 投资总 额	末承诺	本年度 投入金 额	末累计	额与承	进度	项目达到预 定使用状		本年度实	达到	性是 否发 生重
	目（含	投资总		投入金		投入金	诺投入	（%）	可 态日期		现的效益	预计
	部分 变更）	额		额(1)		额(2)	金额的 差额(3)	(4)＝ (2)/(1)				效益	大变 化
							＝(2)-(1)
增资成都天马实施精 密大型轴承技术改造 项目	否	19,440. 00	19,440. 00	19,440. 00	0.00	19,439. 03	-0.97	100.00 %	2007年12月 31日		5,023.03	是	否
增资成都天马实施铁 路提速轴承生产线技 术改造项目	否	5,394.8 2	5,394.8 2	5,394.8 2	0.00	5,395.6 2	0.80	100.01 %	2007年12月 31日		2,033.90	是	否
年产200万套精密轴承 生产技术改造项目	否	5,981.7 4	5,981.7 4	5,981.7 4	0.00	6,050.2 5	68.51	101.15 %	2007年12月 31日		2,470.82	是	否
增资德清天马轴承有 限公司实施年产500万 套精密球轴项目	是	14,673. 91	4,683.9 1	3,369.7 9	2,002.0 8	4,588.6 2	1,218.83	136.17 %	2008年12月 31日		0.00	是	否

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

年产80万套精密主轴 轴承生产技术改造项 目	否	5,581.3 5	5,581.3 5	5,365.8 8	2,356.8 3	4,461.5 6	-904.32	83.15 %	2009年03月 31日	0.00	是	否
年产200万套汽车轴承 生产技术改造项目	是	6,052.5 1	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00%	-	0.00	否	是
增资成都天马实施精 密调心轴承生产线技 术改造项目	否	5,272.6 7	5,272.6 7	5,052.9 7	168.80	5,286.4 3	233.46	104.62 %	2007年12月 31日	1,555.61	是	否
	-	62,397. 00	46,354. 49	44,605. 20	4,527.7 1	45,221. 51	616.31	-	-	11,083.36	-	-
合计
未达到计划进度或预	年产80万套精密主轴轴承生产技术改造项目未达到计划进度的原因，系由于订购设备交付延期，导致 该项目的完成滞后于预计计划。
计收益的情况和原因
（分具体项目）
	由于“年产200万套汽车轴承生产技术改造项目”原计划在公司现有厂区内实施，但考虑到公司地处 杭州市区，未来获得新增土地的可能性较小。为了给公司未来发展留下必要的储备空间，同时考虑到 公司目前正在成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目。本着加快募 集资金项目建设，提高募集资金使用效率，将该项目的全部募集资金变更为“增资成都天马精密轴承 有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目”。
项目可行性发生重大
变化的情况说明
募集资金投资项目实	无
施地点变更情况
募集资金投资项目实	无
施方式调整情况
	募集资金到位前（截至2007年3月31日之前），公司利用银行借款对募投项目累计已投入20,050.56万 元，经2007年4月公司第二届董事会第十次会议决议，公司于2007年4月10日自银行专户划出 20,050.56万元募集资金归还前期投入的银行借款。
募集资金投资项目先
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时	无
补充流动资金情况
项目实施出现募集资	无
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金	尚未使用的募集资金均存储在募集资金专户中
用途及去向
募集资金使用及披露	无
中存在的问题或其他
情况

变更项目情况 √ 适用 □ 不适用

单位：（人民币）万元

										变更后
		变更后项	截至期末	本年度实	截至期末	投资进度	项目达到预定		是否	的项目
变更后的项目	对应的原承诺	目拟投入	计划累计	际投入金	实际累计	（%）	可使用状态日	本年度实现	达到	可行性
	项目	募集资金	投资金额		投入金额	(3)=(2)/(1		的效益	预计	是否发
		总额	(1)	额	(2)	)	期		效益	生重大
										变化
增资齐重数控 装备股份有限 公司	增资德清天马 轴承有限公司 实施年产500万 套精密球轴项 目	9,990.00	9,990.00	0.00	9,990.00	100.00%	2007年12月 31日	2,794.24	是	否
增资成都天马 精密轴承有限 公司实施精密 冷辗长寿命轴 承生产线技术	年产200万套汽 车轴承生产技 术改造项目	6,052.51	-	4,158.95	4,158.95	-	2009年03月 31日	0.00	-	否

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

改造项目
合计	-	16,042.51	9,990.00	4,158.95	14,148.95	-	-	2,794.24	-	-
	（1）由于“增资德清天马轴承有限公司实施年产500万套精密球轴承项目”刚开始实施，资金相对富余，本 着加快投资进度，有效利用募集资金，提高资源优化配置，同时也为了实现公司发展战略，扩大公司规模， 提升公司核心竞争力，公司拟将该募集资金项目尚未投入的部分募集资金共计9,990万元，变更为以每股2.22 元的价格增资齐重数控装备股份有限公司。 （2）由于“年产200万套汽车轴承生产技术改造项目”原计划在公司现有厂区内实施，但考虑到公司地处杭 州市区，未来获得新增土地的可能性较小。为了给公司未来发展留下必要的储备空间，同时考虑到公司目前 正在成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目。本着加快募集资金项目建设， 提高募集资金使用效率，将该项目的全部募集资金变更为“增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长 寿命轴承生产线技术改造项目”。 上述募集资金投资项目变更事项已经公司第二届董事会第十八次会议及公司2007年第三次临时股东大会审 议通过，公司于2007年12月12日在《证券时报》、《上海证券报》及公司指定信息披露网站—巨潮资讯网上 公告了《浙江天马轴承股份有限公司关于变更募集资金投资项目的公告》、《浙江天马轴承股份有限公司第二 届董事会第十八次会议决议公告》，于2007年12月28日，在《证券时报》、《上海证券报》及公司指定信息 披露网站—巨潮资讯网上公告了《浙江天马轴承股份有限公司2007年第三次临时股东大会决议公告》。
变更原因、决策
程序及信息披
露情况说明（分
具体项目）
未达到计划进	无
度或预计收益
的情况和原因
（分具体项目）
变更后的项目	无
可行性发生重
大变化的情况
说明

6.6 非募集资金项目情况

□ 适用 √ 不适用

6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经浙江天健东方会计师事务所有限公司审计，公司（母公司）2008 年度实现净利润 124,459,650.14 ，按 2008 年度母公 司实现净利润的 10%提取法定盈余公积金 12,445,965.01 元,5%提取任意盈余公积 6,222,982.51 元后，加年初未分配利润 164,491,307.79 元，减去已分配 2007 年红利 27,200,000.00 元，截至 2008 年 12 月 31 日止，公司可供分配利润为 243,082,010.41 元。

公司本年度进行利润分配，以现有总股本 297,000,000 股为基数，拟按每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含税）,共 计 29,700,000 元；本年度进行资本公积转增股本，以现有总股本 297,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增 10 股，合计 转增股本 297,000,000 股。

公司前三年现金分红情况

单位：（人民币）元

		合并报表中归属于母公司所有	占合并报表中归属于母公司所有者
	现金分红金额（含税）
		者的净利润	的净利润的比率

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

2007年	27,200,000.00	257,031,150.70	10.58%
2006年	0.00	190,758,917.53	0.00%
2005年	12,750,000.00	90,025,892.73	14.16%

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

§ 7 重要事项

7.1 收购资产

□ 适用 √ 不适用

7.2 出售资产

□ 适用 √ 不适用

7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

7.3 重大担保

□ 适用 √ 不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元	单位：（人民币）万元
	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
关联方		占同类交易金额的比		占同类交易金额的比
	交易金额		交易金额
		例		例
杭州天马精辗有限公司	0.00	0.00%	468.23	1.13%
阿尔法电梯（杭州）有限公司	19.28	0.03%	0.00	0.00%
合计	19.28	0.03%	468.23	1.13%

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 19.28 万元。

7.4.2 关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用

7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况

□ 适用 √ 不适用

7.5 委托理财

□ 适用 √ 不适用

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

7.6 承诺事项履行情况

√ 适用 □ 不适用

• 1、避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益，公司控股股东天马控股集团有限公司和实际控制人马兴法先生于 2006

• 年 3 月 5 日做出避免同业竞争的承诺。报告期内，公司控股股东和实际控制人信守承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。 2、公司股票上市前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

• 公司控股股东天马控股集团有限公司、实际控制人马兴法先生、股东沈高伟、马伟良、吴惠仙、陈建冬、沈有高、马全

• 法、罗观华、施议场、吴卫东、杨永春和陈康胤承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人管理其直接或间 接持有的公司股份，也不得由公司回购该部分股份。同时担任公司董事、监事、高级管理人员的沈高伟、马伟良、罗观华、 吴惠仙、陈建冬、马全法还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分 之二十五；离职后一年内，不转让其所持有的本公司股份。在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本 公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过 50%。

• 报告期内，上述股东均遵守了所做的承诺。

公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	-	-
收购报告书或权益变动报告书中所作承	-	-
诺
重大资产重组时所作承诺	-	-
	1、天马控股集团有限公司关于避 免同业竞争的承诺；2、天马控股 集团有限公司关于持股锁定36 个月的承诺；3、沈高伟先生关于 持股锁定36个月的承诺。	截止本报告期末，上述承诺事项均仍在严格履行中。
发行时所作承诺
其他对公司中小股东所作承诺	-	-

7.7 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

• 适用 √ 不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

• 适用 √ 不适用

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

§ 8 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

2008 年度，浙江天马轴承股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）监事会严格按照《公司法》、《证券法》、《公司 章程》、《监事会议事规则》等的规定履行了职权，本着对公司和股东负责的精神，列席了报告期内公司召开的所有的股东大 会和董事会，对股东大会和董事会的召开程序及所作决议进行了监督，切实维护了公司和股东的合法权益。 一、报告期内监事会工作情况 报告期内，公司监事会共召开了六次监事会，具体内容如下： (1) 2008 年 3 月 16 日，公司第二届监事会第十一次会议在公司四楼会议室召开，会议审议通过了：《公司 2007 年度报告 及其摘要》、《公司 2007 年度监事会工作报告》、《公司 2007 年度财务决算报告》、《公司 2007 年度利润分配预案》、《董事会关 于募集资金 2007 年度使用情况的专项说明》，本次监事会决议刊登在 2008 年 3 月 18 日的《证券时报》、《上海证券报》和公 司指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。 (2) 2008 年 4 月 27 日，公司第二届监事会第十二次会议在公司四楼会议室召开，会议审议通过了：《浙江天马轴承股份有 限公司 2008 年第一季度报告》，本次监事会决议已提交深圳证券交易所备案。 (3) 2008 年 5 月 12 日，公司第二届监事会第十三次会议在公司四楼会议室召开，会议审议通过了：《关于公司符合非公开 发行股票条件的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况说明的议案》、《关于公司 2008 年度非公开发行股票方案的议案》、 《关于本次非公开发行股票募集资金运用可行性研究报告》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票具 体事宜的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的议案》，本次监事会决议刊登在 2008 年 5 月 13 日的《证券时报》、《上海证 券报》和公司指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。 (4) 2008 年 8 月 10 日，公司第二届监事会第十四次会议在公司四楼会议室召开，会议审议通过了：《公司 2008 年半年度 报告及其摘要》，本次监事会决议刊登在 2008 年 8 月 12 日的《证券时报》、《上海证券报》和公司指定信息披露网站巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上。 (5) 2008 年 10 月 27 日，公司第二届监事会第十五次会议在公司四楼会议室召开，会议审议通过了：《浙江天马轴承股份 有限公司 2008 年第三季度报告》，本次监事会决议已提交深圳证券交易所备案。 (6) 2008 年 12 月 28 日，公司第二届监事会第十六次会议在公司四楼会议室召开，会议审议通过了：《关于调整公司非公 开发行股票发行价格的议案》，本次监事会决议刊登在 2008 年 12 月 29 日的《证券时报》、《上海证券报》和公司指定信息披 露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。

二、监事会对公司 2008 年度有关事项的独立意见

报告期内，公司监事会严格按照有关法律、法规及公司章程的规定，对公司依法运作情况、公司财务情况、关联交易等 事项进行了认真监督检查，根据检查结果，对报告期内公司有关情况发表如下独立意见： 1、公司依法运作情况

2008 年，监事会依法列席了公司所有的董事会和股东大会，对公司的决策程序和公司董事、经理履行职务情况进行了严 格的监督。监事会认为：公司的决策程序严格遵循了《公司法》、《证券法》等法律法规和中国证监会以及《公司章程》所作 出的各项规定，建立了较为完善的内部控制制度并在不断健全完善中。信息披露及时、准确。公司董事、高级管理人员在执 行公司职务时不存在违反法律、法规、《公司章程》或有损于公司和股东利益的行为。

2、检查公司财务的情况

监事会对 2008 年度公司的财务状况、财务管理、财务成果等进行了认真细致、有效的监督、检查和审核，认为：公司财 务制度健全、财务运作规范、财务状况良好。财务报告真实、公允地反映了公司 2008 年度的财务状况和经营成果。 3、公司关联交易情况 公司 2008 年度未发生重大关联交易行为，发生的关联交易决策程序符合有关法律、法规及《公司章程》的规定，定价公 允，属于与日常经营相关的持续性往来，符合公司实际生产经营需要，不存在任何内部交易，不存在损害公司和所有股东利 益的行为。

4、公司非公开发行股票情况

（1）对公司非公开发行股票相关事宜进行了核查，认为：公司非公开发行股票募集资金投资项目符合国家有关的产业政 策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目完成后，能够进一步提升公司的竞争能力，优化 产品结构，提高盈利水平，募集资金的用途合理、可行，符合本公司及本公司全体股东的利益。 （2）对公司调整非公开发行股票发行价格事宜进行了核查，认为：公司调整非公开发行股票发行价格是基于当前国内 A 股市场的实际情况作出，符合公司与全体股东利益，不存在损害中小股东利益的情形。 5、公司对外担保及股权、资产置换情况

2008 年度公司未发生对外担保，未发生债务重组、非货币性交易事项及资产置换，也未发生其他损害公司股东利益或造 成公司资产流失的情况。

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

§ 9 财务报告

9.1 审计意见

审计报告 标准无保留审计意见

审计报告正文

9.2 财务报表

9.2.1 资产负债表

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2008 年 12 月 31 日 单位：（人民币）元

	期末余额	期末余额	年初余额	年初余额
项目
	合并	母公司	合并	母公司
流动资产：
货币资金	281,161,524.23	83,579,696.85	801,867,394.53	121,225,732.60
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	62,386,000.61	33,014,200.11	49,095,360.96	28,294,967.36
应收账款	562,111,822.00	96,908,832.35	565,134,624.59	95,802,330.80
预付款项	183,377,595.96	9,235,527.72	103,370,897.37	11,161,538.35
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	31,855,168.25	189,044,335.88	31,956,503.66	51,487,874.72
买入返售金融资产
存货	1,696,962,217.26	345,644,244.27	1,065,154,707.53	257,485,945.26
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	2,817,854,328.31	757,426,837.18	2,616,579,488.64	565,458,389.09
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	1,800,000.00	974,638,904.02	1,800,000.00	893,913,804.02
投资性房地产			2,053,056.69
固定资产	1,438,426,024.50	177,951,600.38	1,036,192,535.18	173,743,285.28
在建工程	592,830,427.62	2,086,000.00	357,614,682.42	2,619,113.00
工程物资	145,609,089.67	653,902.38	71,777,852.92	1,330,000.00
固定资产清理

16

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

生产性生物资产
油气资产
无形资产	333,113,742.30	36,595,802.98	320,349,647.26	37,435,271.98
开发支出
商誉	27,649,595.17		27,649,595.17
长期待摊费用
递延所得税资产	16,209,754.38	1,414,031.88	17,422,781.02	1,364,330.75
其他非流动资产
非流动资产合计	2,555,638,633.64	1,193,340,241.64	1,834,860,150.66	1,110,405,805.03
资产总计	5,373,492,961.95	1,950,767,078.82	4,451,439,639.30	1,675,864,194.12
流动负债：
短期借款	926,350,000.00	520,000,000.00	428,900,000.00	340,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	130,855,373.09		6,998,762.70
应付账款	725,910,776.56	45,540,726.45	519,237,572.05	48,134,194.18
预收款项	903,753,713.40	6,457,106.26	772,384,945.06	6,803,678.85
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	193,141,169.46	1,970,849.78	237,926,423.81	1,866,558.06
应交税费	10,150,826.19	6,586,121.75	6,607,904.30	8,447,798.79
应付利息	1,752,062.50	919,300.00	1,623,585.00	688,500.00
应付股利
其他应付款	28,846,583.84	2,657,343.97	136,517,782.56	547,483.77
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债			450,000,000.00
其他流动负债			534,192.57
流动负债合计	2,920,760,505.04	584,131,448.21	2,560,731,168.05	406,488,213.65
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	30,848,000.00	3,648,000.00	28,648,000.00	3,648,000.00
非流动负债合计	30,848,000.00	3,648,000.00	28,648,000.00	3,648,000.00
负债合计	2,951,608,505.04	587,779,448.21	2,589,379,168.05	410,136,213.65

17

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	272,000,000.00	272,000,000.00	136,000,000.00	136,000,000.00
资本公积	781,213,170.76	780,881,364.78	917,151,364.78	916,881,364.78
减：库存股
盈余公积	67,024,255.42	67,024,255.42	48,355,307.90	48,355,307.90
一般风险准备
未分配利润	972,183,734.80	243,082,010.41	500,435,383.24	164,491,307.79
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计	2,092,421,160.98	1,362,987,630.61	1,601,942,055.92	1,265,727,980.47
少数股东权益	329,463,295.93		260,118,415.33
所有者权益合计	2,421,884,456.91	1,362,987,630.61	1,862,060,471.25	1,265,727,980.47
负债和所有者权益总计	5,373,492,961.95	1,950,767,078.82	4,451,439,639.30	1,675,864,194.12

9.2.2 利润表

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2008 年 1-12 月 单位：（人民币）元

	本期金额	本期金额	上期金额	上期金额
项
目	合并	母公司	合并	母公司
一、营业总收入	3,175,391,237.18	775,202,891.90	1,337,090,754.41	680,200,578.51
其中：营业收入	3,175,391,237.18	775,202,891.90	1,337,090,754.41	680,200,578.51
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	2,569,703,889.57	649,921,356.06	1,036,572,152.61	545,972,091.25
其中：营业成本	2,192,718,387.98	537,894,150.12	890,338,071.87	478,133,935.98
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	18,598,642.35	4,157,291.05	7,453,757.24	3,066,486.75
销售费用	103,915,116.00	17,306,410.87	42,017,716.59	14,573,650.25
管理费用	221,371,057.39	51,578,670.02	85,103,368.30	44,087,890.11
财务费用	28,950,409.69	30,114,534.83	4,430,677.25	2,554,327.18
资产减值损失	4,150,276.16	8,870,299.17	7,228,561.36	3,555,800.98
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号	63,800.00		47,850.00	1,028,880.08
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益

18

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填	605,751,147.61	125,281,535.84	300,566,451.80	135,257,367.34
列）
加：营业外收入	55,280,735.37	2,465,647.35	19,568,967.23	2,718,083.57
减：营业外支出	14,434,365.88	3,801,289.35	1,670,925.62	1,396,715.98
其中：非流动资产处置损失	182,831.42	81,816.46	77,678.09	29,178.53
四、利润总额（亏损总额以“-”	646,597,517.10	123,945,893.84	318,464,493.41	136,578,734.93
号填列）
减：所得税费用	49,138,542.55	-513,756.30	45,044,310.30	33,959,293.65
五、净利润（净亏损以“-”号填	597,458,974.55	124,459,650.14	273,420,183.11	102,619,441.28
列）
归属于母公司所有者的净	517,617,299.08		257,031,150.70
利润
少数股东损益	79,841,675.47		16,389,032.41
六、每股收益：
（一）基本每股收益	1.90		1.01
（二）稀释每股收益	1.90		1.01

9.2.3 现金流量表

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2008 年 1-12 月 单位：（人民币）元

	本期金额	本期金额	上期金额	上期金额
项目	合并	母公司	合并	母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的	2,728,023,377.79	428,742,942.20	831,619,767.54	334,846,692.90
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还	36,691,845.07	6,489,993.07	2,511,513.25	2,511,513.25
收到其他与经营活动有关	20,823,723.59	3,875,663.88	17,023,142.25	2,704,538.38
的现金
经营活动现金流入小计	2,785,538,946.45	439,108,599.15	851,154,423.04	340,062,744.53

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

购买商品、接受劳务支付的	1,796,218,411.51	226,684,202.61	604,804,147.30	299,701,165.13
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支	447,668,795.33	41,808,208.14	96,047,066.29	39,875,197.02
付的现金
支付的各项税费	221,497,625.91	45,711,028.69	124,800,935.93	65,103,725.47
支付其他与经营活动有关	306,313,241.16	227,675,698.60	120,129,132.02	38,743,386.82
的现金
经营活动现金流出小计	2,771,698,073.91	541,879,138.04	945,781,281.54	443,423,474.44
经营活动产生的现金	13,840,872.54	-102,770,538.89	-94,626,858.50	-103,360,729.91
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金	63,800.00		47,850.00	1,028,880.08
处置固定资产、无形资产和	7,499,531.16	671,445.96	5,370,696.12	224,366.66
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关	5,217,017.75	774,468.18	579,481,502.54	4,756,485.22
的现金
投资活动现金流入小计	12,780,348.91	1,445,914.14	584,900,048.66	6,009,731.96
购建固定资产、无形资产和	704,302,559.22	25,061,600.09	470,975,582.71	43,117,073.53
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金	19,200,000.00	80,725,100.00		505,460,400.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单			418,171,934.82	320,809,000.00
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计	723,502,559.22	105,786,700.09	889,147,517.53	869,386,473.53
投资活动产生的现金	-710,722,210.31	-104,340,785.95	-304,247,468.87	-863,376,741.57
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金	6,725,011.11		996,416,000.00	955,420,000.00
其中：子公司吸收少数股东	6,725,011.11		40,996,000.00
投资收到的现金
取得借款收到的现金	998,350,000.00	550,000,000.00	513,950,000.00	444,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关	169,699,609.33	45,838,860.69	34,971,926.48	8,285,610.78

20

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

的现金
筹资活动现金流入小计	1,174,774,620.44	595,838,860.69	1,545,337,926.48	1,407,705,610.78
偿还债务支付的现金	950,900,000.00	370,000,000.00	466,950,000.00	322,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息	60,544,503.53	55,388,767.50	8,171,145.37	6,114,235.32
支付的现金
其中：子公司支付给少数股			342,960.00
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关	4,259,999.11	310,410.20	5,419,207.89	5,034,051.62
的现金
筹资活动现金流出小计	1,015,704,502.64	425,699,177.70	480,540,353.26	333,148,286.94
筹资活动产生的现金	159,070,117.80	170,139,682.99	1,064,797,573.22	1,074,557,323.84
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价	8,163,580.52	-674,393.90	-450,036.48	-450,036.48
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-529,647,639.45	-37,646,035.75	665,473,209.37	107,369,815.88
加：期初现金及现金等价物	786,771,244.49	121,225,732.60	121,298,035.12	13,855,916.72
余额
六、期末现金及现金等价物余额	257,123,605.04	83,579,696.85	786,771,244.49	121,225,732.60

21

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

9.2.4 所有者权益变动表

编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元

	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额	本期金额			上年金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额	上年金额
	归属于母公司所有者权益									归属于母公司所有者权益
									所有者
项目	实收资							少数股		实收资							少数股	所有者
		资本公	减：库存	盈余公	一般风	未分配			权益合		资本公	减：库存	盈余公	一般风	未分配			权益合
	本（或股						其他	东权益		本（或股						其他	东权益
		积	股	积	险准备	利润			计		积	股	积	险准备	利润			计
	本）									本）
	136,000, 000.00	917,151, 364.78		48,355,3 07.90		500,435, 383.24		260,118, 415.33	1,862,06 0,471.25	102,000, 000.00	137,364. 78		32,962,3 91.71		258,797, 148.73		28,282,7 82.23	422,179, 687.45
一、上年年末余额
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
	136,000, 000.00	917,151, 364.78		48,355,3 07.90		500,435, 383.24		260,118, 415.33	1,862,06 0,471.25	102,000, 000.00	137,364. 78		32,962,3 91.71		258,797, 148.73		28,282,7 82.23	422,179, 687.45
二、本年年初余额
三、本年增减变动金额（减	136,000, 000.00	-135,93 8,194.02		18,668,9 47.52		471,748, 351.56		69,344,8 80.60	559,823, 985.66	34,000,0 00.00	917,014, 000.00		15,392,9 16.19		241,638, 234.51		231,835, 633.10	1,439,88 0,783.80
少以“-”号填列）
						517,617, 299.08		79,841,6 75.47	597,458, 974.55						257,031, 150.70		16,389,0 32.41	273,420, 183.11
（一）净利润
（二）直接计入所有者权		61,805.9 8						594,015. 49	655,821. 47		270,000. 00						30,000.0 0	300,000. 00
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额

22

浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

2．权益法下被投资单位		1,445,98 4.51						594,015. 49	2,040,00 0.00		270,000. 00						30,000.0 0	300,000. 00
其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
		-1,384,1 78.53							-1,384,1 78.53
4．其他
		61,805.9 8				517,617, 299.08		80,435,6 90.96	598,114, 796.02		270,000. 00				257,031, 150.70		16,419,0 32.41	273,720, 183.11
上述（一）和（二）小计
（三）所有者投入和减少								-11,090, 810.36	-11,090, 810.36	34,000,0 00.00	916,744, 000.00						215,073, 640.69	1,165,81 7,640.69
资本
								6,725,01 1.11	6,725,01 1.11	34,000,0 00.00	916,744, 000.00						40,996,0 00.00	991,740, 000.00
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
								-17,815, 821.47	-17,815, 821.47								174,077, 640.69	174,077, 640.69
3．其他
				18,668,9 47.52		-45,868, 947.52			-27,200, 000.00				15,392,9 16.19		-15,392, 916.19		342,960. 00	342,960. 00
（四）利润分配
				18,668,9 47.52		-18,668, 947.52							15,392,9 16.19		-15,392, 916.19
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）						-27,200, 000.00			-27,200, 000.00								342,960. 00	342,960. 00
的分配
4．其他

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

（五）所有者权益内部结	136,000, 000.00	-136,00 0,000.00
转
1．资本公积转增资本	136,000, 000.00	-136,00 0,000.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
	272,000, 000.00	781,213, 170.76		67,024,2 55.42		972,183, 734.80		329,463, 295.93	2,421,88 4,456.91	136,000, 000.00	917,151, 364.78		48,355,3 07.90		500,435, 383.24		260,118, 415.33	1,862,06 0,471.25
四、本期期末余额

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浙江天马轴承股份有限公司 2008 年年度报告摘要

• 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

• 适用 √ 不适用

9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

• 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

本期公司独资设立佛山天马轴承销售有限公司，于 2008 年 7 月 1 日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为 440602000060763 的《企业法人营业执照》。该公司注册资本 1,000,000.00 元，均由公司出资，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起， 将其纳入合并财务报表范围。

浙江天马轴承股份有限公司

董事长：马兴法

二〇〇九年三月三日

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