Huddly AS — AGM Information 2023

Jun 15, 2023

HUDDLY AS

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING

Ordinær generalforsamling i Huddly AS ("Selskapet") vil bli avholdt 22. juni 2023 kl. 10.00 (CEST). Møtet vil bli holdt i lokalene til Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS, med adresse Filipstad brygge 1, 0259, Oslo. Aksjonærer som ikke har mulighet til å delta fysisk, vil bli gitt anledning til å følge møtet, stemme og stille spørsmål via Teams.

Påmelding til generalforsamlingen, både for fysisk oppmøte og for deltakelse via Teams, må gjøres i henhold til instruksene under:

Aksjonærer har rett til å delta og stemme på generalforsamlingen når aksjekjøpet er registrert i Euronext Securities Oslo (VPS) senest innen virkedagen før generalforsamlingen (21. juni 2023, "record date").

Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen personlig eller ved fullmektig, må melde dette i e-post til swa@svw.no senest kl. 12.00 onsdag 21. juni 2023.

Invitasjon til generalforsamlingen i Teams vil bli sendt til påmeldte aksjonærer via e-post senest dagen før generalforsamling.

Fullmakter som kan benyttes av aksjonærer som ikke har mulighet til å delta personlig, er vedlagt denne innkallingen som Vedlegg 2 (uten stemmeinstrukser) og Vedlegg 3 (med stemmeinstrukser). I den forbindelse oppfordrer styret aksjonærer som ønsker å delta, til å gjøre det ved å benytte de nevnte fullmaktsskjemaene med den hensikt å begrense antall deltakere i møtet. Formålet med henstillingen er å minimere risikoen for utfordringer med å telle stemmer ved avstemningene og tilrettelegge for en ordnet og effektiv generalforsamling på Teams. Aksjonærene oppfordres til å benytte fullmakten med stemmeinstruksjoner.

Dersom aksjonæren skal representeres ved fullmektig i generalforsamlingen, må fullmektigen melde sin deltakelse på e-post swa@svw.no innen kl. 12.00 onsdag 21. juni 2023.

NOTICE OF AN ANNUAL GENERAL MEETING

An annual general meeting in Huddly AS (the "Company") will be held on 22 June 2023 at 10:00 (CEST). The meeting will be held in the offices of Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS, at the address Filipstad brygge 1, 0259, Oslo. Shareholders not having the opportunity to participate physically will be given the possibility to follow the meeting, vote and raise questions via Teams.

Registration for the general meeting, both in the case of physical attendance and participation through Teams, must be made in accordance with the instructions below:

Shareholders are entitled to attend and vote at the general meeting when their acquisition of shares has been entered in the register of shareholders in Euronext Securities Oslo (VPS) by no later than the business day prior to the general meeting (21 June 2023, "record date").

Shareholders who wish to attend the general meeting in person or by proxy must notify this via e-mail to swa@svw.no no later than at 12:00 CEST, Wednesday 21 June 2023.

Invitation to the general meeting in Teams will be sent to the enrolled shareholders via e-mail no later than the day before the general meeting.

Proxies for use by shareholders who do not have the opportunity to participate in person are attached to this notice as Attachment 2 (without voting instructions) and Attachment 3 (with voting instructions). In this connection, the board of directors (the "Board") encourages shareholders who want to participate, to do this through use of said proxy forms in order to limit the number of participants in the meeting. The purpose of the appeal is to minimize the risk of challenges with respect to counting the votes in the decisions and to facilitate an orderly and effective general meeting via Teams. The shareholders are encouraged to use the proxy with voting instructions.

If the shareholder will be represented in the general meeting by proxy, the attorney-in-fact must notify participation via e-mail to swa@svw.no by 12:00 on Wednesday 21 June 2023.

Denne innkallingen er tilgjengelig på www.huddly.com og Selskapets ticker "HDLY" på Euronext Live markets (Euronext Oslo's informasjonssystem.

Selskapet har på tidspunktet for denne kunngjøringen en aksjekapital på NOK 135 205,03 fordelt på 216 328 048 aksjer, hver pålydende NOK 0,000625.

Hver aksje gir rett til én stemme. Stemmerett kan ikke utøves for en aksje som tilhører Selskapet selv eller datterselskapet.

Til behandling foreligger: Agenda:

• 1. Åpning av generalforsamlingen 1. Opening of the general meeting
• 2. Valg av møteleder og en representant til å medundertegne protokollen
• 3. Godkjennelse av innkallingen og agenda 3. Approval of the notice and agenda
• 4. Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning
• 7. Fullmakter til styret – kapitalforhøyelse

7.1 Fullmakt til å øke aksjekapitalen for styrking av Selskapets egenkapital

7.2 Fullmakt til å øke aksjekapitalen for å oppfylle Selskapets opsjonsprogrammer

-

This notice is available on www.huddly.com or via the Company's ticker "HDLY" on Euronext Live markets (Euronext Oslo's information system).

At the date of this notice, the Company's share capital is NOK 135,205.03 divided into 216,328,048 shares, each having a par value of NOK 0.000625.

Each share gives the right to one vote. No voting rights may be exercised for the Company's own shares (treasury shares) or for shares held by the Company's subsidiary.

• 2. Election of chair of the meeting and a representative to co-sign the minutes
• 4. Approval of the annual financial statement and the report from the Board
• 5. Honorar til revisor 5. Remuneration to the auditor
• 6. Honorar til styremedlemmene 6. Remuneration to the directors of the Board
  • 7. Mandates to the Board – increase of share capital

7.1 Mandate to increase the share capital for strengthening of the Company's equity

7.2 Mandate to increase the share capital to fulfill the Company's option programs

• 8. Styrevalg 8. Election of a new Board
• 9. Valg av styreobservatør 9. Election of an observer to the Board

9. juni 2023/ 9 June 2023

På vegne av styret i / On behalf of the board of directors of

Huddly AS

Jostein Devold

_________________________

Chair of the Board

• Attachments:
• 1. Information on agenda matters no. 4, 5, 6, 7, 8 and 9
• 1. Proxy without voting instructions
• 1. Proxy with voting instructions
• 1. Mini CV for Michael Brandofino

Vedlegg:

• 1. Redegjørelse for sak nr. 4, 5, 6, 7, 8 og 9
• 1. Fullmaktsskjema uten stemmeinstrukser
• 1. Fullmaktsskjema med stemmeinstrukser
• 1. Mini-CV for Michael Brandofino

VEDLEGG 1: REDEGJØRELSE FOR SAK NR. 4, 5, 6, 7, 8 OG 9

Til sak nr. 4: Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning

Årsregnskapet for Huddly-konsernet ("Konsernet") på konsolidert basis og for Huddly AS for perioden 1. januar 2022 til 31. desember 2022 ("Regnskapsperioden" og "Årsregnskapet") samt styrets årsberetning for Regnskapsperioden er godkjent av styret og gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside https://www.huddly.com/investor-relations/, og Newsweb.

Styret foreslår at den ordinære generalforsamlingen godkjenner det fremlagte Årsregnskapet og styrets årsberetning.

Styret foreslår at den ordinære generalforsamlingen godkjenner honoraret til revisor som angitt i notene til Årsregnskapet, og at revisors honorar dekkes etter regning.

Styret foreslår at den ordinære generalforsamlingen godkjenner følgende honorar til styrets medlemmer for kalenderåret 2022:

Styrets leder: NOK 250 000

Styremedlem: NOK 150 000

Samlet honorar til styrets medlemmer for nevnte periode er på NOK 700 000.

På ordinær generalforsamling i Selskapet 29. mars 2022 fikk styret to fullmakter til å øke Selskapets aksjekapital, én på inntil ca. 10% av den daværende aksjekapitalen knyttet til styrking av Selskapets egenkapital, og én på inntil ca. 6 % av aksjekapitalen for å oppfylle Selskapets opsjonsprogrammer. Begge fullmakter løper til ordinær generalforsamling i 2023 eller senest 30. juni 2023.

ATTACHMENT 1: INFORMATION ON AGENDA MATTERS NO. 4, 5, 6, 7, 8 AND 9

To matter no. 4: Approval of the annual financial statement and the Board's annual statement

The annual accounts for the Huddly group (the "Group") on a consolidated basis and for Huddly AS for the period from 1 January 2022 to 31 December 2022 (the "Accounting Period" and the "Annual Accounts") and the Board's annual statement for the Accounting Period have been approved by the Board and are available on the Company's website: https://www.huddly.com/investor-relations/ and Newsweb.

The Board proposes that the annual general meeting approves the presented Annual Accounts and annual statement.

Til sak nr. 5: Honorar til revisor To matter no. 5: Remuneration to the auditor

The Board proposes that the annual general meeting approves the remuneration to the auditor as set out in the notes to the Annual Accounts, and that the auditor's fees are paid as per accounts rendered.

Til sak nr. 6: Honorar til styremedlemmene To matter no. 6: Remuneration of the directors of the Board

The Board proposes that the annual general meeting approves the following remuneration to the directors of the Board for the calendar year 2022:

Chair: NOK 250,000

Board members: NOK 150,000

The aggregate remuneration to the directors of the Board for said period is in the amount of NOK 700,000.

Til sak nr. 7: Fullmakter til styret – kapitalforhøyelse To matter no. 7: Mandates to the Board – increase of share capital

At the annual general meeting in the Company on 29 March 2022, the Board was granted two mandates to increase the Company's share capital, one at up to approximately 10% of the share capital to strengthen the Company's equity, and one at up to approximately 6 % of the share capital to fulfill the Company's option programs. Both mandates are in force until the annual general meeting in 2023 or at the latest 30 June

2023.

Styret foreslår å fornye begge de nevnte emisjonsfullmaktene og herunder opprettholde delingen av fullmaktene i to etter formål, én for styrking av egenkapitalen og én for å oppfylle opsjonsordningene.

Styret foreslår at den nye fullmakten for å styrke egenkapitalen er på inntil ca. 10 % av den eksisterende aksjekapitalen.

Den nye fullmakten for å oppfylle opsjonsprogrammene må dimensjoneres så styret kan oppfylle samtlige opsjoner som er eller vil bli opptjent i løpet av 2023, 2024 og første halvår 2025, hvilket tilsier at denne fullmakten blir på inntil ca. 6 % av eksisterende aksjekapital.

Samlet tilsvarer de foreslåtte fullmaktene inntil ca. 16 % av den eksisterende aksjekapitalen.

For å sikre at fullmaktene kan oppfylle formålet, finner styret det nødvendig å foreslå at styret ved benyttelsen av fullmaktene kan fravike aksjeeiernes fortrinnsrett.

Styret foreslår etter dette at generalforsamlingen treffer følgende vedtak om fullmakt til styret:

7.1 Fullmakt til kapitalforhøyelse for å styrke Selskapets egenkapital

• (a) Aksjekapitalen skal i alt kunne forhøyes med inntil NOK 13 521,25 ved utstedelse av inntil 21 634 000 nye aksjer. Fullmakten kan benyttes flere ganger innen den angitte rammen.
• (b) Fullmakten skal kunne benyttes for styrking av selskapets egenkapital.
• (c) Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2024 eller senest 30. juni 2024.
• (d) De eksisterende aksjeeiernes fortrinnsrett kan fravikes.
• (e) Styrefullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.

The Board proposes to renew both the above mandates and hereunder to keep the said sharing of the authorizations in two, one for strengthening the Company's equity and one to fulfill the option programs.

The Board proposes that the new mandate for strengthening the equity is up to approximately 10% of the existing share capital.

The new mandate to fulfill the option programs must be dimensioned so as to enable the Board to fulfill all options having been or being vested during 2023, 2024 and first halfyear of 2025, which entails that this mandate is up to approximately 6% of the existing share capital.

In aggregate, the proposed mandates equal up to approximately 16% of the existing share capital.

In order to ensure the purpose of the mandates, the Board finds it necessary to include a right to set aside the preemptive right of the shareholders when exercising the mandates.

On this basis, the Board proposes that the general meeting resolves the following resolutions on mandates to the Board:

7.1 Mandate to increase the share capital for strengthening of the Company's equity

• (a) The share capital can be increased by up to NOK 13,521.25 by issuance of up to 21,634,000 new shares. The authorization can be used several times within the stated limit.
• (b) The mandate may be used for strengthening of the company's equity.
• (c) The authorization shall be valid to the annual general meeting in 2024 or no later than 30 June 2024.
• (d) The existing shareholders' preferential rights can be set aside.
• (e) The authorization does not comprise capital increase by non-cash payment or a right to charge the company with special obligations, cf. the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 10-2.
• (f) Styrefullmakten omfatter ikke en beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.
• (g) Denne fullmakten til å forhøye aksjekapitalen erstatter fullmakten for å styrke egenkapitalen gitt 29. mars 2022 og gjelder ved siden av og i tillegg til fullmakten til å utstede nye aksjer for å oppfylle selskapets opsjonsprogrammer som også er foreslått i denne generalforsamlingen.

7.2 Fullmakt til å forhøye aksjekapitalen for å oppfylle Selskapets opsjonsprogrammer

• (a) Aksjekapitalen skal i alt kunne forhøyes med NOK 8 112,50 ved utstedelse av inntil 12 980 000 nye aksjer. Fullmakten kan benyttes flere ganger innenfor den angitte rammen.
• (b) Fullmakten skal kunne benyttes for å utstede nye aksjer for å oppfylle selskapets opsjonsprogrammer.
• (c) Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2024 eller senest 30. juni 2024.
• (d) De eksisterende aksjeeiernes fortrinnsrett kan fravikes.
• (e) Styrefullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.
• (f) Styrefullmakten omfatter ikke en beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.
• (g) Denne fullmakten til å forhøye aksjekapitalen erstatter fullmakten gitt 29. mars 2022 og skal gjelde ved siden av fullmakten til å utstede nye aksjer til å styrke selskapets egenkapital som også er foreslått i denne generalforsamlingen.

Tjenestetiden har utløpt for alle de nåværende styremedlemmene. Det forslås derfor at generalforsamlingen fatter beslutning om at Jostein Devold velges som styreleder og Kristian Kolberg gjenvelges som styremedlem. I tillegg foreslås det at Michael Brandofino velges som nytt styremedlem. Mini-CV for Brandofino er

• (f) The authorization does not comprise any resolution to merge pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 13-5.
• (g) This authorization to increase the share capital replaces the authorization to strengthen the equity provided on 29 March 2022 and applies in parallel with the mandate to issue new shares to fulfill the company's options programs as also proposed to this general meeting.

7.2 Mandate to increase the share capital to fulfill the Company's option programs

• (a) The share capital can be increased by up to NOK 8,112.50 by issuance of up to 12,980,000 shares. The authorization may be used several times within the stated limit.
• (b) The mandate may be used to issue new shares to fulfill the company's option programs.
• (c) The authorization shall be valid to the annual general meeting in 2024 or no later than 30 June 2024.
• (d) The existing shareholders' preferential rights can be set aside.
• (e) The authorization does not comprise capital increase by non-cash payment or a right to charge the company with special obligations, cf. the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 10-2.
• (f) The authorization does not comprise any resolution to merge pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 13-5.
• (g) This authorization to increase the share capital replaces the authorization provided on 29 March 2022 and applies in parallel with the mandate to issue new shares to strengthen the Company's equity as also proposed to this general meeting.

Til sak nr. 8: Styrevalg To matter no. 8: Election of a new Board

The time of service for all the current directors of the board has expired. It is proposed that the general meeting elects Jostein Devold as Chair and that Kristian Kolberg is re-elected as board member. Additionally, it is proposed that Michael Brandofino is elected as a new board member. Mini CV for Brandofino has been included in Attachment no. 4 to this inntatt i Vedlegg 4 til denne innkallingen. notice.

Gitt at generalforsamlingen godtar forslaget, vil styret i Selskapet heretter bestå av følgende medlemmer, og hvor ny tjenestetid skal være to år:

• Jostein Devold (styreleder)
• Kristian Kolberg (styremedlem)
• Michael Brandofino (styremedlem)

If the general meeting approves the proposal, the Board will consist of the following members and where the new time of service shall be two years:

• Jostein Devold (Chair)
• Kristian Kolberg (board member)
• Michael Brandofino (board member)

Det foreslås at generalforsamlingen fatter beslutning om å gjenvelge Stein Ove Eriksen som styreobservatør for en periode på to år. Stein Ove Eriksen er en av Selskapets grunnleggere og vil sikre kontinuitet samt bidra med viktig kompetanse i styrets arbeid.

Til sak nr. 9: Valg av styreobservatør To matter no. 9: Election of an observer to the Board

It is proposed that the general meeting re-elects Stein Ove Eriksen as an observer to the Board for a period of two years. Stein Ove Eriksen is the Company's co-founder and will ensure continuity and contribute with important expertise in the Board's work.

* * *

ATTACHMENT 2: PROXY WITHOUT VOTING INSTRUCTIONS

If you do not attend the Huddly AS' annual general meeting personally, you may grant proxy to another individual.

The proxy must be sent to Huddly AS to swa@svw.no (scanned form) no later than later than at 12:00 (CEST), Wednesday 21 June 2023.

The proxy must be dated and signed in order to be valid.

If you leave the "Name of the proxy holder" blank, the proxy will be given to the chair of the Board, or an individual authorized by him.

The undersigned shareholder in Huddly AS hereby grants (tick one of the two):

Jostein Devold (or person authorized by him), or

Name of proxy holder (in capital letters)

proxy to attend and vote for my/our shares at the annual general meeting of Huddly AS to be held on 22 June 2023.

This power of attorney is granted on this day of June 2023 and shall remain in force until the annual general meeting has been held.

Signature:

(if shareholder is a legal entity, then this power of attorney should be signed by a legal representative of the legal entity)

Shareholder:

(in capital letters)

ATTACHMENT 3: PROXY WITH VOTING INSTRUCTIONS

If you do not attend Huddly AS' annual general meeting in person, you may use this proxy form to give voting instructions.

Proxies with voting instructions can only be registered by Huddly AS and must be sent to swa@svw.no (scanned form) no later than 12:00 (CEST), Wednesday 21 June 2023.

The proxy with voting instructions must be dated and signed in order to be valid.

If you leave the "Name of the proxy holder" blank, the proxy will be given to the chair of the Board, or an individual authorized by him.

The undersigned shareholder in Huddly AS hereby grants (tick one of the two):

- Jostein Devold (or person authorized by him), or

Name of proxy holder (in capital letters)

proxy to attend and vote for my/our shares at the annual general meeting of Huddly AS to be held on 22 June 2023.

The votes shall be exercised in accordance with the instructions below. If the sections for voting are left blank, this will be counted as an instruction to vote in accordance with the Board's recommendations. However, if any motions are made from the attendees in addition to or in replacement of the proposals in the notice, the proxy holder may vote at his or her discretion. If there is any doubt as to how the instructions should be understood, the proxy holder may abstain from voting.

Agenda for the annual general meeting on 22 June 2023		For	Against	Abstention
1.	Opening of the general meeting	-	-	-
2.	Election of chair of the meeting
	Election of a representative to co-sign the minutes
3.	Approval of the notice and agenda
4.	Approval of the annual report and financial statement
5.	Remuneration to the auditor
6.	Remuneration of to the directors of the board
7.	Mandates to the board – increase of share capital
	7.1 Mandate to issue new shares for strengthening of the company's equity
	7.2 Mandate to issue new shares to fulfill the company's option programs
8.	Election of a new Board

	Election of Jostein Devold as chair of the Board
	Election of Kristian Kolberg as director of the Board
	Election of Michael Brandofino as director of the Board
9.	Election of Stein Ove Eriksen as observer of the Board

***

This power of attorney is granted on this day of June 2023 and shall remain in force until the annual general meeting has been held.

Signature:

(if shareholder is a legal entity, then this power of attorney should be signed by a legal representative of the legal entity)

Shareholder:

(in capital letters)

VEDLEGG 4: MINI-CV FOR MICHAEL BRANDOFINO / ATTACHMENT 5: MINI CV FOR MICHAEL BRANDOFINO

Michael Bandofino is an experienced business leader with a proven track record from leadership positions in technology companies on a global basis. He is currently President and COO at Caregility. Caregility (www.caregility.com) is a clinical collaboration and communications company moving the access point of care closer to the patient. Mr Bandofino also serves on the Board of Yorktel (www.yorktel.com). Yorktel is a leading global provider of video cloud and managed services for large enterprise, federal government and healthcare customers. He is also chairman of the Board of IMCCA, an organization with over 5000 members focused on collaboration and communication. His past experience comprises several leadership positions in different IT and consultancy businesses. He has a Business education from Pace University – Lubin School of Business. He is a resident of Bridgewater, New Jersey, USA.