Huddly AS — AGM Information 2022

Mar 22, 2022

HUDDLY AS

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING

Ordinær generalforsamling i Huddly AS ("Selskapet") vil bli avholdt 29. mars 2022 kl. 12.00 (CEST). I medhold av aksjeloven § 5-8 vil møtet bli holdt som et digitalt møte på Teams. Det er ikke anledning til å møte fysisk.

Påmelding til generalforsamlingen må gjøres i henhold til instruksene under:

Aksjonærer har rett til å delta og stemme på generalforsamlingen når aksjekjøpet er registrert i VPS senest innen virkedagen før generalforsamlingen (28. mars 2022, "record date").

Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen personlig eller ved fullmektig, må melde dette i e-post til huddly@lillebyfrisch.no senest kl. 12.00 mandag 28. mars 2022.

Invitasjon til generalforsamlingen i Teams vil bli sendt til påmeldte aksjonærer via e-post senest dagen før generalforsamling.

Fullmakter som kan benyttes av aksjonærer som ikke har mulighet til å delta personlig, er vedlagt denne innkallingen som Vedlegg 2 (uten stemmeinstrukser) og Vedlegg 3 (med stemmeinstrukser). I den forbindelse oppfordrer styret aksjonærer som ønsker å delta, til å gjøre det ved å benytte de nevnte fullmaktsskjemaene med den hensikt å begrense antall deltakere i Teamsmøtet. Formålet med henstillingen er å minimere risikoen for utfordringer med å telle stemmer ved avstemningene og tilrettelegge for en ordnet og effektiv generalforsamling på Teams. Aksjonærene oppfordres til å benytte fullmakten med stemmeinstruksjoner.

Dersom aksjonæren skal representeres ved fullmektig i generalforsamlingen, må fullmektigen melde sin deltakelse på e-post huddly@lillebyfrisch.no innen kl. 12.00 mandag 28. mars 2022.

Denne innkallingen er tilgjengelig på www.huddly.com og Selskapets ticker "HDLY" på Euronext Live markets (Euronext Oslo's informasjonssystem.

NOTICE OF AN ANNUAL GENERAL MEETING

An annual general meeting in Huddly AS (the "Company") will be held on 29 March 2022 at 12:00 (CEST). In accordance with the Norwegian Private Limited Liability Companies Act section 5-8, the meeting will be held as a digital meeting in Teams. It will not be possible to participate in person.

Registration for the general meeting must be made in accordance with the instructions below:

Shareholders are entitled to attend and vote at the general meeting when their acquisition of shares has been entered in the register of shareholders (VPS) by no later than the business day prior to the general meeting (28 March 2022, "record date").

Shareholders who wish to attend the general meeting in person or by proxy must notify this via e-mail to huddly@lillebyfrisch.no no later than at 12:00, Monday 28 March 2022.

Invitation to the general meeting in Teams will be sent to the enrolled shareholders via e-mail no later than the day before the general meeting.

Proxies for use by shareholders who do not have the opportunity to participate in person are attached to this notice as Attachment 2 (without voting instructions) and Attachment 3 (with voting instructions). In this connection, the board of directors (the "Board") encourages shareholders who want to participate, to do this through use of said proxy forms in order to limit the number of participants in the Teams meeting. The purpose of the appeal is to minimize the risk of challenges with respect to counting the votes in the decisions and to facilitate an orderly and effective general meeting via Teams. The shareholders are encouraged to use the proxy with voting instructions.

If the shareholder will be represented in the general meeting by proxy, the attorney-in-fact must notify participation via e-mail to huddly@lillebyfrisch.no by 12:00 on Monday 28 March 2022.

This notice is available on www.huddly.com or via the Company's ticker "HDLY" on Euronext Live markets (Euronext Oslo's information system).

Selskapet har på tidspunktet for denne kunngjøringen en aksjekapital på NOK 135 205,03 fordelt på 216 328 048 aksjer, hver pålydende NOK 0,000625.

Det er ikke fastlagt stemmerettsbegrensninger i vedtektene. Stemmerett kan ikke utøves for en aksje som tilhører Selskapet selv eller datterselskapet. Hver aksje gir rett til én stemme.

Til behandling foreligger: Agenda:

• 3. Godkjennelse av innkallingen og agenda 3. Approval of the notice and agenda
• 4. Valg av representant til å medundertegne protokollen
• 5. Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning
• 7. Honorar til styremedlemmene: kontant og opsjoner
• 8. Fullmakter til styret – kapitalforhøyelse

8.1 Fullmakt til å utstede nye aksjer for styrking av Selskapets egenkapital

8.2 Fullmakt til å utstede nye aksjer for å oppfylle Selskapets opsjonsprogrammer

• 9. Fullmakt til styret – kjøp av egne aksjer
• 10. Valg av styreobservatør

At the date of this notice, the Company's share capital is NOK 135,205.03 divided into 216,328,048 shares, each having a par value of NOK 0.000625.

There are no limitations for voting rights set out in the articles of association, however, no voting rights may be exercised for the Company's own shares (treasury shares) or for shares held by the Company's subsidiary. Each share gives the right to one vote.

• 1. Åpning av generalforsamlingen 1. Opening of the general meeting

• 2. Valg av møteleder 2. Election of chair of the meeting

• 4. Election of a representative to co-sign the minutes

• 5. Approval of the annual financial statement and the report from the Board
• 6. Honorar til revisor 6. Remuneration to the auditor
• 7. Remuneration to the directors of the Board: cash and options
• 8. Mandates to the Board – increase of share capital

8.1 Mandate to issue new shares for strengthening of the Company's equity

8.2 Mandate to issue new shares to fulfill the Company's option programs

• 9. Mandate to the Board – purchase of own shares
• 10. Election of an observer of the Board

21. mars 2022/ 21 March 2022
------------------------------	--	--	--	--

På vegne av styret i / On behalf of the board of directors of

Huddly AS

_________________________

Graham Spencer Williams

Chair of the Board

Vedlegg:

• 1. Redegjørelse for sak nr. 5, 6, 7, 8, 9 og 10
• 1. Fullmaktsskjema uten stemmeinstrukser
• 1. Fullmaktsskjema med stemmeinstrukser
• 1. Årsrapport og årsregnskap for Huddly-konsernet og for Huddly AS for perioden 1. januar 2021 til 31. desember 2021

Attachments:

• 1. Information on agenda matters no. 5, 6, 7, 8, 9 and 10
• 1. Proxy without voting instructions
• 1. Proxy with voting instructions
• 1. Annual report and financial statements for the Huddly group and for Huddly AS for period from 1 January 2021 to 31 December 2021

VEDLEGG 1: REDEGJØRELSE FOR SAK NR. 5, 6, 7, 8, 9 OG 10

Til sak nr. 5: Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning

Årsregnskapet for Huddly-konsernet ("Konsernet") på konsolidert basis og for Huddly AS for perioden 1. januar 2021 til 31. desember 2021 ("Regnskapsperioden" og "Årsregnskapet") samt styrets årsberetning for Regnskapsperioden er godkjent av styret og inntatt som Vedlegg 4.

Styret foreslår at den ordinære generalforsamlingen godkjenner det fremlagte Årsregnskapet og styrets årsberetning.

Styret foreslår at den ordinære generalforsamlingen godkjenner honoraret til revisor som angitt i notene til Årsregnskapet, og at revisors honorar dekkes etter regning.

Til sak nr. 7: Honorar til styremedlemmene – kontant og opsjoner

Styret foreslår at den ordinære generalforsamlingen godkjenner følgende honorar til styrets medlemmer for kalenderåret 2021 i samsvar med opplysninger i notene til Årsregnskapet:

Styrets leder: NOK 450 000 og 600 000 opsjoner hver med innløsningskurs på NOK 9,00

Styremedlem: NOK 300 000 og 400 000 opsjoner hver med innløsningskurs på NOK 9,00

Samlet honorar til styrets medlemmer for nevnte periode er på NOK 1 350 000 og 1 800 000 opsjoner.

De opsjonene som styremedlemmene får tildelt, er på samme betingelser som 2021 Share Option Program, bortsett fra at det er øyeblikkelig opptjening av styremedlemmenes opsjoner. Styremedlemmene får således til sammen tildelt 1 800 000 opsjoner, hver til en innløsningskurs på NOK 9,00 per aksje.

ATTACHMENT 1: INFORMATION ON AGENDA MATTERS NO. 5, 6, 7, 8, 9 AND 10

To matter no. 5: Approval of the annual financial statement and the Board's annual statement

The annual accounts for the Huddly group (the "Group") on a consolidated basis and for Huddly AS for the period from 1 January 2021 to 31 December 2021 (the "Accounting Period" and the "Annual Accounts") and the Board's annual statement for the Accounting Period have been approved by the Board and included as Appendix 4.

The Board proposes that the annual general meeting approves the presented Annual Accounts and annual statement.

Til sak nr. 6: Honorar til revisor To matter no. 6: Remuneration to the auditor

The Board proposes that the annual general meeting approves the remuneration to the auditor as set out in the notes to the Annual Accounts, and that the auditor's fees are paid as per accounts rendered.

To matter no. 7: Remuneration of the directors of the Board - cash and options

The Board proposes that the annual general meeting approves the following remuneration to the directors of the Board for the calendar year 2021 in accordance with information in the notes to the Annual Accounts:

Chairman: NOK 450,000 and 600,000 options, each with a strike price at NOK 9.00

Board members: NOK 300,000 and 400,000 options, each with a strike price at NOK 9.00

The aggregate remuneration to the directors of the Board for said period is in the amount of NOK 1 350,000 and 1,800,000 options.

The options being awarded to the Board members are on terms equivalent to the 2021 Share Option Program, except that there is immediate vesting for the options to the Board members. The Board members have, thus, in aggregate been awarded 1,800,000 options, each with a strike price of NOK 9.00 per share.

I ekstraordinær generalforsamling 29. januar 2021 fikk styret to fullmakter til å øke Selskapets aksjekapital, én på inntil ca. 10% av den daværende aksjekapitalen knyttet til den planlagte plasseringen i forkant av noteringen på Euronext Growth og annen styrking av Selskapets egenkapital, og én på inntil ca. 6,75 % av aksjekapitalen for å oppfylle Selskapets opsjonsprogrammer. Begge fullmakter løper til ordinær generalforsamling i 2022 eller senest 30. juni 2022.

Styret foreslår å fornye begge de nevnte emisjonsfullmaktene og herunder opprettholde delingen av fullmaktene i to etter formål, én for styrking av egenkapitalen og én for å oppfylle opsjonsordningene.

Styret foreslår at den nye fullmakten for å styrke egenkapitalen er på inntil ca. 10 % av den eksisterende aksjekapitalen.

Den nye fullmakten for å oppfylle opsjonsprogrammene må dimensjoneres så styret kan oppfylle samtlige opsjoner som er eller vil bli opptjent i løpet av 2021, 2022 og første halvår 2023, hvilket tilsier at denne fullmakten blir på inntil ca. 6 % av eksisterende aksjekapital.

Samlet tilsvarer de foreslåtte fullmaktene inntil ca. 16 % av den eksisterende aksjekapitalen.

For å sikre at fullmaktene kan oppfylle formålet, finner styret det nødvendig å foreslå at styret ved benyttelsen av fullmaktene kan fravike aksjeeiernes fortrinnsrett.

Styret foreslår etter dette at generalforsamlingen gjør følgende vedtak om fullmakt til styret:

8.1 Fullmakt til å utstede nye aksjer for å styrke Selskapets egenkapital

• (a) Aksjekapitalen skal i alt kunne forhøyes med inntil NOK 13 521,25 ved utstedelse av inntil 21 634 000 nye aksjer. Fullmakten kan benyttes flere ganger innen den angitte rammen.
• (b) Fullmakten skal kunne benyttes for styrking av selskapets egenkapital.
• (c) Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2023 eller senest 30. juni 2023.
• (d) De eksisterende aksjeeiernes fortrinnsrett kan fravikes.

Til sak nr. 8: Fullmakter til styret – kapitalforhøyelse To matter no. 8: Mandates to the Board – increase of share capital

In the extraordinary general meeting on 29 January 2021, the Board was granted two mandates to increase the Company's share capital, one at up to approximately 10% of the share capital at the time connected to the contemplated placement prior to the admission at Euronext Growth and other strengthening of the Company's equity, and one at up to approximately 6.75% of the share capital to fulfill the Company's option programs. Both mandates are in force until the annual general meeting in 2022 or at the latest 30 June 2022.

The Board proposes to renew both the above mandates and hereunder to keep the said sharing of the authorizations in two, one for strengthening the Company's equity and one to fulfill the option programs.

The Board proposes that the new mandate for strengthening the equity is up to approximately 10% of the existing share capital.

The new mandate to fulfill the option programs must be dimensioned so as to enable the Board to fulfill all options having been or being vested during 2021, 2022 and first halfyear of 2023, which entails that this mandate is up to 6% of the existing share capital.

In aggregate, the proposed mandates equal up to approximately 16% of the existing share capital.

In order to ensure the purpose of the mandates, the Board finds it necessary to include a right to set aside the preemptive right of the shareholders when exercising the mandates.

On this basis, the Board proposes that the general meeting resolves the following resolutions on mandates to the Board:

8.1 Mandate to issue new shares for strengthening of the Company's equity

• (a) The share capital can be increased by up to NOK 13,521.25 by issuance of up to 21,634,000 new shares. The authorization can be used several times within the stated limit.
• (b) The mandate may be used for strengthening of the company's equity.
• (c) The authorization shall be valid to the annual general meeting in 2023 or no later than 30 June 2023.

• (d) The existing shareholders' preferential rights can be set aside.

• (e) Styrefullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.

• (f) Styrefullmakten omfatter ikke en beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.
• (g) Denne fullmakten til å forhøye aksjekapitalen erstatter fullmakten for å styrke egenkapitalen gitt 29. januar 2021 og gjelder ved siden av og i tillegg til fullmakten til å utstede nye aksjer for å oppfylle selskapets opsjonsprogrammer som også er foreslått i denne generalforsamlingen.

8.2 Fullmakt til å utstede nye aksjer for å oppfylle Selskapets opsjonsprogrammer

• (a) Aksjekapitalen skal i alt kunne forhøyes med NOK 8 112,50 ved utstedelse av inntil 12 980 000 nye aksjer. Fullmakten kan benyttes flere ganger innenfor den angitte rammen.
• (b) Fullmakten skal kunne benyttes for å utstede nye aksjer for å oppfylle selskapets opsjonsprogrammer.
• (c) Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2023 eller senest 30. juni 2023.
• (d) De eksisterende aksjeeiernes fortrinnsrett kan fravikes.
• (e) Styrefullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.
• (f) Styrefullmakten omfatter ikke en beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.
• (g) Denne fullmakten til å forhøye aksjekapitalen erstatter fullmakten gitt 29. januar 2021 og gjelder ved siden av fullmakten til å utstede nye aksjer til å styrke selskapets egenkapital som foreslått i samme generalforsamling.

Styret fikk fullmakt til kjøp av egne aksjer på Selskapets ekstraordinære generalforsamling avholdt 29. januar 2021. Nevnte fullmakt gjelder til ordinær generalforsamling i 2022 eller senest 30. juni 2022.

• (e) The authorization does not comprise capital increase by non-cash payment or a right to charge the company with special obligations, cf. the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 10-2.
• (f) The authorization does not comprise any resolution to merge pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 13-5.
• (g) This authorization to increase the share capital replaces the authorization to strengthen the equity provided on 29 January 2021 and applies in parallel with the mandate to issue new shares to fulfill the company's options programs as also proposed to this general meeting.

8.2 Mandate to issue new shares to fulfill the Company's option programs

• (a) The share capital can be increased by up to NOK 8,112.50 by issuance of up to 12,980,000 shares. The authorization may be used several times within the stated limit.
• (b) The mandate may be used to issue new shares to fulfill the company's option programs.
• (c) The authorization shall be valid to the annual general meeting in 2023 or no later than 30 June 2023.
• (d) The existing shareholders' preferential rights can be set aside.
• (e) The authorization does not comprise capital increase by non-cash payment or a right to charge the company with special obligations, cf. the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 10-2.
• (f) The authorization does not comprise any resolution to merge pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 13-5.
• (g) This authorization to increase the share capital replaces the authorization provided on 29 January 2021 and applies in parallel with the mandate to issue new shares to strengthen the company's equity as proposed in the same general meeting.

Til sak nr. 9: Fullmakt til styret – kjøp av egne aksjer To matter no. 9: Mandate to the Board – purchase of own shares

The Board received a mandate to repurchase own shares at the Company's extraordinary general meeting held on 29 January 2021. The said mandate is in force until the annual general meeting in 2022 or at the latest 30 June 2022.

For å gjennomføre tilbakekjøp av aksjer når styret finner det forsvarlig og tilrådelig, herunder for eksempel i henhold til Selskapets opsjonsprogram, foreslår styret å erstatte gjeldende fullmakt med en ny fullmakt til kjøp av egne aksjer. Forslaget er at fullmakten er på inntil ca. 10 % av den eksisterende kapitalen.

Styret foreslår etter dette følgende vedtak om fullmakt til kjøp av egne aksjer:

• (a) Styret gis i henhold til aksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av selskapet å erverve inntil 21 634 000 aksjer i selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 13 521,25.
• (b) Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag per aksje som er mindre enn NOK 0,000625 eller som overstiger NOK 50.
• (c) Styret fastslår hvordan egne aksjer kan anskaffes eller avhendes.
• (d) Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2023 eller senest 30. juni 2023.
• (e) Denne fullmakten for kjøp av egne aksjer erstatter fullmakten gitt 29. januar 2021.

Det foreslås at generalforsamlingen fatter beslutning om å velge Selskapets tidligere daglig leder, Stein Ove Eriksen,som styreobservatør for en periode på ett år. Stein Ove Eriksen er en av Selskapets grunnleggere og vil sikre kontinuitet samt bidra med viktig kompetanse i styrets arbeid.

In order to carry out repurchase of shares when the Board finds this to be justifiable and advisable, hereunder e.g. connected to the Company's option program, the Board proposes to replace the current authorization with a new and more extensive authorization for the repurchase of own shares. The proposal is that the mandate is up to approximately 10% of the existing capital.

On this background, the Board proposes the following resolution on authorization to purchase own shares:

• (a) The board of directors is authorized pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act section 9-4 on behalf of the company to acquire up to 21,634,000 shares in the company ("own shares") with an aggregate nominal value of up to NOK 13,521.25.
• (b) When acquiring own shares, the consideration per share may not be less than NOK 0.000625 and may not exceed NOK 50.
• (c) The board of directors determines the methods by which own shares can be acquired or disposed of.
• (d) The authorization shall be valid to the annual general meeting in 2023 and no later than 30 June 2023.
• (e) This authorization to acquire own shares replaces the authorization provided on 29 January 2021.

Til sak nr. 10: Valg av styreobservatør To matter no. 10: Election of an observer to the Board

It is proposed that the general meeting elects the Company's previous CEO, Stein Ove Eriksen, as an observer of the Board for a period of one year. Stein Ove Eriksen is the Company's co-founder and will ensure continuity and contribute with important expertise in the Board's work.

* * *

ATTACHMENT 2: PROXY WITHOUT VOTING INSTRUCTIONS

If you do not attend the Huddly AS' annual general meeting personally, you may grant proxy to another individual.

The proxy must be sent to Huddly AS to huddly@lillebyfrisch.no (scanned form) no later than later than at 12:00 (CEST), Monday 28 March 2022.

The proxy must be dated and signed in order to be valid.

If you leave the "Name of the proxy holder" blank, the proxy will be given to the chairman of the board of directors, or an individual authorized by him.

The undersigned shareholder in Huddly AS hereby grants (tick one of the two):

Jostein Devold (or person authorized by him), or

Name of proxy holder (in capital letters)

proxy to attend and vote for my/our shares at the annual general meeting of Huddly AS to be held on 29 March 2022.

This power of attorney is granted on this day of March 2022 and shall remain in force until the annual general meeting has been held.

Signature:

(if shareholder is a legal entity, then this power of attorney should be signed by a legal representative of the legal entity)

Shareholder:

(in capital letters)

ATTACHMENT 3: PROXY WITH VOTING INSTRUCTIONS

If you do not attend Huddly AS' annual general meeting in person, you may use this proxy form to give voting instructions.

Proxies with voting instructions can only be registered by Huddly AS, and must be sent to huddly@lillebyfrisch.no (scanned form) no later than 12:00 (CEST), Monday 28 March 2022.

The proxy with voting instructions must be dated and signed in order to be valid.

If you leave the "Name of the proxy holder" blank, the proxy will be given to the chairman of the board of directors, or an individual authorized by him.

The undersigned shareholder in Huddly AS hereby grants (tick one of the two):

• Jostein Devold (or person authorized by him), or

Name of proxy holder (in capital letters)

proxy to attend and vote for my/our shares at the annual general meeting of Huddly AS to be held on 29 March 2022.

The votes shall be exercised in accordance to the instructions below. If the sections for voting are left blank, this will be counted as an instruction to vote in accordance with the board of directors' recommendations. However, if any motions are made from the attendees in addition to or in replacement of the proposals in the notice, the proxy holder may vote at his or her discretion. If there is any doubt as to how the instructions should be understood, the proxy holder may abstain from voting.

	Agenda for the annual general meeting on 29 March 2022	For	Against	Abstention
1.	Opening of the general meeting	-	-	-
2.	Election of chairman of the meeting
3.	Approval of the notice and agenda
4.	Election of a representative to co-sign the minutes
5.	Approval of the annual report and financial statement
6.	Remuneration to the auditor
7.	Remuneration of to the directors of the board – cash
	Remuneration of to the directors of the board – options
8.	Mandates to the board – increase of share capital
	8.1 Mandate to issue new shares for strengthening of the company's equity

	8.2 Mandate to issue new shares to fulfill the company's option programs
9.	Mandate to the board – purchase of own shares
10.	Election of Stein Ove Eriksen as observer of the board

***

This power of attorney is granted on this day of March 2022 and shall remain in force until the annual general meeting has been held.

Signature:

(if shareholder is a legal entity, then this power of attorney should be signed by a legal representative of the legal entity)

Shareholder:

(in capital letters)

VEDLEGG 4: ÅRSRAPPORT OG ÅRSREGNSKAP FOR HUDDLY-KONSERNET OG FOR HUDDLY AS FOR PERIODEN 1. JANUAR 2021 TIL 31. DESEMBER 2021

ATTACHMENT 4: ANNUAL REPORT AND FINANCIAL STATEMENTS FOR THE HUDDLY GROUP AND FOR HUDDLY AS FOR PERIOD FROM 1 JANUARY 2021 TO 31 DECEMBER 2021