Hrvatska Poštanska Banka d.d.

Investor Presentation • Apr 27, 2018

FINANCIJSKI REZULTATI 01.01. – 31.03.2018.

Q1 2018. – STVARANJE MOMENTUMA I POVRATAK U POZITIVNI TREND

• najbolja kvartalna neto dobit u posljednjih 10 godina (66,2 mil. kuna)
• operativna dobit iznosi 69,3 milijuna kuna, što je za 9,7 milijuna kuna manje y-o-y, nastavno na pad neto kamatnog prihoda
• neto prihod od naknada i provizija nepromijenjen, pri čemu rastu provizije u segmentima stanovništva i kartičnog poslovanja, te gospodarstva
• neto kamatni prihod u padu za 6,3%, zbog padajućih kamatnih stopa i tržišnog trenda smanjenja kredita
• rast operativnih troškova za 1,3% zbog pokrenutih razvojnih projekata i prilagodbe regulativi,
• u Q1 zabilježen prihod od ukidanja rezerviranja 11,3 milijuna kuna (2017. = trošak 71,0 milijuna kuna), zbog pozitivnog doprinosa od aktivnosti naplate, te radi prelaska na novi računovodstveni standard MSFI 9
• preko 2.000 novih klijenata, sa zabilježenim rastom u svim poslovnim segmentima
• za sadašnje i buduće HPB klijente otvorena nova poslovnica u Zadru
• nakon datuma bilance predana obvezujuća ponuda za kupnju Jadranske banke, koja je podložna dobivanju suglasnosti od strane regulatora, Nadzornog odbora i Glavne skupštine,

PROFITABILNOST – NAJBOLJA KVARTALNA NETO DOBIT U POSLJEDNJIH 10 GODINA

	ytd 2017	ytd 2018	promjena
Neto prihod od kamata	HRK 132,3 mil.	HRK 123,9 mil.	(6,3%)
Neto prihod od naknada i provizija	HRK 42,6 mil.	HRK 42,6 mil.	≈
Ostali nekamatni prihodi	HRK 14,1 mil.	HRK 14,3 mil.	+1,0%
Operativni troškovi	HRK 110,0 mil.	HRK 111,5 mil.	+1,3%
OPERATIVNA DOBIT	HRK 79,0 mil.	HRK 69,4 mil.	(12,3%)
REZERVIRANJA	trošak HRK 71,0 mil.	prihod HRK 11,3 mil.	-
NETO DOBIT	HRK 4,9 mil.	HRK 66,2 mil.	+1.263%

komentar kretanja u 2017.

• neto kamate: pad za 6,3% y-o-y, pad kamatnog prihoda (za 11,2%) samo djelomično neutraliziran optimizacijom strukture izvora odnosno smanjenjem kamatnog rashoda (za 28,6%).
• neto naknade: nepromijenjena ukupna razina, ali nastavljaju rasti provizije u segmentu gospodarstva (+3,8%), te stanovništva i kartičnog poslovanja (+3,3%),
• Ostali nekamatni prihodi: bolji efekti od trgovanja nego u 2017.,
• operativni troškovi u blagom porastu (1,3%) nastavno na regulatorno uvjetovane projekte i inicijative.
• rezerviranja: zabilježen prihod od ukidanja rezerviranja kao rezultat aktivnosti naplate poboljšane strukure NPL portfelja, i pozitivnog efekta prelaska na novi računovodstveni standard MSFI 9.
• neto rezultat: najbolji kvartal u posljednjih 10 godina.

KREDITI – RAST U SVIM SEGMENTIMA

POZICIJA (u mil. HRK)	31.12.2017.	31.03.2018.	Δ YTD 2018.	TRŽIŠNI UDIO*
BRUTO KREDITI	12.333	12.805	+3,8%	4,9%
- stanovništvo	5.164	5.259	+1,8%	4,3%
- gospodarstvo**	7.107	7.506	+5,6%	5,7%

*podatak na 31.12.2017. (izvor za sektor : HNB, agregirano statističko izvješće kreditnih institucija)

komentar kretanja u 2018.

• povećanje bruto kredita +3,8% uslijed rasta kredita gospodarstvu, pri čemu se izdvajaju trgovačka društva (+12,2%; +16,2% neto), te stanovništvo (+1,8%; +1,9% neto)
• Osim kredita središnjoj državi, koji su u blagom padu, svi ostali podsegmenti gospodarstva su u porastu
• Kod kredita stanovništvu stambeni krediti nastavljaju s rastom (+3,3%), ali rastu i ostali krediti (+1,1%)

Krediti stanovništvu (u mil. HRK) Krediti gospodarstvu** (u mil. HRK)

**uključuje nefinancijski sektor: trgovačka društva, državne i lokalne jedinice i ostale pravne osobe izvan sektora financijskih institucija

DEPOZITI – I DALJE VISOKA RAZINA LIKVIDNOSTI

POZICIJA (u mil. HRK)	31.12.2017.	31.03.2018.	Δ YTD 2018.	TRŽIŠNI UDIO*
DEPOZITI	16.921	16.793	(0,8%)	5,5%
- stanovništvo	9.150	9.094	(0,6%)	4,7%
- gospodarstvo**	6.572	6.482	(1,4%)	8,0%

*podatak na 31.12.2017. (izvor za sektor : HNB, agregirano statističko izvješće kreditnih institucija)

Depoziti stanovništva (u mil. HRK) Depoziti gospodarstva** (u mil. HRK)

**uključuje ograničene depozite

komentar kretanja u 2018.

• vraćen dio depozita radi nužnosti optimizacije bilance i boljeg raspolaganja viškovima likvidnosti
• unatoč padu ukupnih depozita u segmentima stanovništva i gospodarstva, za 0,6% i 1,4% respektivno, primjetno je prelijevanje
• Kod stanovništva se radi o nastavku prelijevanja iz oročenja (pad 2,8% ytd) na a vista račune (rast 2,9% ytd),
• obrnuti trend kod gospodarstva gdje su se a vista sredstava smanjila za 6,1%, ali su oročenja u porastu za 4,9 posto ytd

NAPOMENA

Ova Prezentacija je pripremljena isključivo za predstavljanje Hrvatske poštanske banke, dioničko društvo (dalje u tekstu: HPB ili Banka) na konferenciji za novinare koja se održava 27. travnja 2018., povodom objave nekonsolidiranih financijskih izvještaja Hrvatske poštanske banke za razdoblje od 01.01. – 31.03.2018. godine.

Prezentacija ne sadrži sve potencijalne informacije te se mora promatrati zajedno s usmenim izlaganjem od strane rukovodstva Banke, te je rađena za konkretnu svrhu prezentiranja HPB-a na konferenciji. Prezentacija nije sveobuhvatna ni cjelovita, niti sadrži sve informacije koje bi ulagateljima bile potrebne za donošenje odluke o tome da li žele obaviti transakciju stjecanja ili otuđenja dionica HPB-R-A.

Sve informacije i mišljenja, sadržani u ovoj Prezentaciji, pripremljeni su od strane Banke, te nisu u cijelosti bile predmet revizije ili drugog sličnog postupka provjere. Podrazumijeva se da naknadni razvoj događaja može utjecati na te informacije te da Banka nije u obvezi ažurirati ili mijenjati takve informacije.

Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju dionica HPB-a upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja HPB-a, uključivo inherentne rizike. Ne daje se niti će u dobroj vjeri biti dano ikakvo predstavljanje ili jamstvo, izričito ili koje se podrazumijeva, od strane Banke, rukovodstva ili zaposlenika za bilo koju obvezu za ili po osnovi učinka krivih predstavljanja.

U mjeri u kojoj je dozvoljeno zakonom, isključuje se odgovornost Banke (uključujući povezane osobe, rukovodstvo, zaposlenike, kao i bilo koje druge uključene osobe) za bilo kakve gubitke, štetu ili troškove, koji su pretrpljeni kao rezultat toga što su se ulagatelji ili bilo koje treće osobe oslanjali na informacije sadržane u ovoj Prezentaciji niti za bilo koje izjave u vezi s ovom Prezentacijom.