HPF Co., Ltd. — Audit Report / Information 2017

Apr 25, 2018

华鹏飞股份有限公司 拟进行商誉减值测试 所涉及的辽宁宏图创展测绘勘察有限公司 股东全部权益市场价值的 估价咨询报告书 中和咨字 (2018) 第 BJU2003号

(共一册, 第一册)

12 中和资産評估有限公司 ZhongHe Appraisal Co., Ltd.

二〇一八年四月十八日

$\mathbf{1}$

估价咨询报告书目录

	估价咨询报告声明
	估价咨询报告书
$\overline{\phantom{a}}$	委托人、被估价单位及其他估价报告使用人
Ξ.	估价目的
Ξ,	估价对象和估价范围
四、	价值类型及其定义
五、	估价基准日
六、	估价方法
七、	估价程序实施过程和情况
八、	估价假设
九、	估价结论………………………………………………………………………………………………
十、	特别事项说明
$+-$	估价报告使用限制说明
十二、	估价报告日
	资产估价报告书附件
第一部分	资产核实情况总体说明 22
第二部分	收益法估价技术说明	25
	收益法的概述及应用
	收益法估值过程
三、	行业与竞争情况分析
四、	宏图创展资产及经营报表
五、	收益及费用的预测
六、	折现率等重要参数的获取来源和形成过程
七、	估价结论

$\sqrt{2}$

估价咨询报告声明

一、委托人或者其他报告使用人应当按照法律、行政法规规定和报告载 明的使用范围使用该报告;委托人或者其他报告使用人违反前述规定使用 报告的, 本机构及其估价人员不承担责任。

本估价咨询报告仅供委托人、估价咨询委托合同中约定的其他报告使 用人和法律、行政法规规定的估价咨询报告使用人使用;除此之外,其他任 何机构和个人不能成为估价咨询报告的使用人。

本机构及估价咨询人员提示估价咨询报告使用人应当正确理解估价结 论,估价结论不等同于估价对象可实现价格,估价结论不应当被认为是对估 价对象可实现价格的保证。

二、本机构及其估价咨询人员遵守法律、行政法规, 坚持独立、客观、 公正的原则,并对所出具的估价咨询报告依法承担责任。

三、估价对象涉及的资产、负债清单由委托人、被估价单位申报并经其 采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认;委托人和其他相关当事人依法 对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

四、本机构及估价咨询人员与估价咨询报告中的估价对象没有现存或 者预期的利益关系;与相关当事人没有现存或者预期的利益关系,对相关当 事人不存在偏见。

五、估价咨询人员已经对估价咨询报告中的估价对象及其所涉及资产 讲行现场调查:已经对估价对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要 的关注, 对估价对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验, 对已经发 现的问题进行了如实披露,并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权 以满足出具估价咨询报告的要求。

$\mathbf{1}$

六、本机构出具的估价咨询报告中的分析、判断和结果受估价咨询报告 中假设和限制条件的限制,估价咨询报告使用人应当充分考虑估价咨询报 告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对估价结论的影响。

$\overline{2}$

华鹏飞股份有限公司 拟进行商誉减值测试 所涉及的辽宁宏图创展测绘勘察有限公司 股东全部权益市场价值的

估价咨询报告书

中和咨字 (2018) 第 BJU2003 号

华鹏飞股份有限公司:

中和资产评估有限公司(以下简称"本资产估价机构")接受华鹏飞股份 有限公司的委托,按照法律、行政法规的规定,坚持独立、客观和公正的原 则,采用收益法,按照必要的程序,对华鹏飞股份有限公司拟进行商誉减值 测试所涉及的辽宁宏图创展测绘勘察有限公司股东全部权益在估价基准日 的市场价值的进行了估价。现将资产估价情况报告如下:

一、委托人、被估价单位及其他估价报告使用人

委托方: 华鹏飞股份有限公司

被估价单位: 辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

(一) 委托方简介

公司名称:华鹏飞股份有限公司(以下简称:华鹏飞)

公司类型: 股份有限公司 (上市)

注册资本: 53,061.9285 万元

法定代表人: 张京豫

成立日期: 2000年11月15日

住所:深圳市福田区八卦岭八卦路众鑫科技大厦第12层(大厦自编号 $1306#$ )

上市地点:深交所

股票代码: 300350

股票简称: 华鹏飞

企业法人营业执照注册号: 440301102824601

经营范围: 信息咨询(不含人才中介及限制项目); 兴办实业(具体项 目另行申报);国内贸易(不含专营、专控、专卖商品);国内、国际货运代 理(海运、陆运、空运); 装卸、搬运及相关服务; 劳务服务(不含限制项 目,限制项目须取得许可后方可运营);货物及技术进出口(不含限制项目); 供应链管理及相关配套服务。普通货运、货物专用运输、大型物件运输(一 级)(集装箱);货物联运及配送;仓储。等等。

(二) 被估价单位简介

1. 企业基本情况:

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司 名 称:

注 册 号: 91 2112 8278 4565 498M

所: 辽宁省铁岭市开原市八一街 125-14号 住

法定代表人: 韩国超

注册资本: 5000 万

企业类型: 有限责任

经营范围: 摄影测量与遥感应用, 航空摄影、数据采集、整理服务, 工 程测量,不动产测量,商业无人机销售与应用服务、软件生产、研发、研发、 销售、系统集成及技术咨询服务, 测绘项目监理, 测绘仪器设备租赁与销售, 工程勘察、勘探(依法需经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活 动)

2、历史沿革

2006 年 3 月 7 日经向沈阳市工商局申请设立登记, 公司住所为沈阳 市沈河区文艺路二段 3 号, 注册资本人民币 100 万元, 由公司发起人韩国 超、倪兰芳共同出资组建,各占股权比例 50%。

$\overline{\mathcal{L}}$

2010 年 3 月 3 日经股东会决议, 公司注册资本由 100 万元增到 500 万元, 同时增加新股东, 变更后, 各股东及股权比例如下:

序号	投资者姓名	出资额(万元)	股权比例(%)
	韩国超	200.00	40.00
	倪兰芳	100.00	20.00
	韩国岁	200.00	40.00
合计		500.00	100.00

2013 年 9 月 2 日经股东会决议, 股东之间进行股权转让, 注册资本 增至1000万元,股东及股权比例相应发生变化,变更后股权比例如下:

序号	投资者姓名	出资额(万元)	股权比例(%)
	韩国超	900.00	90.00
	倪兰芳	100.00	10.00
合け		1000.00	100.00

2014年9月16日,经股东会决议,公司经营范围发生变化,经营范 闱变更为:工程勘察、勘探,工程测量,航空摄影测量,数据采集、整理服 务,系统软件开发,集成及技术咨询服务,测绘仪器设备租赁及销售。

2015 年 1 月 6 日, 经股东会决议, 公司注册资本由 1000 万元人民 币增加到 2000 万元人民币, 变更后股东及股权比例为:

序号	投资者姓名	出资额(万元)	股权比例(%)
	韩国超	1900.00	95.00
	倪兰芳	100.00	5.00
	合け	2000.00	100.00

2015年9月16日, 经股东会决议, 公司注册资本由 2000 万元人民币 增加到 5000 万元人民币, 变更后股东及股权比例为:

序号	投资者姓名	出资额(万元)	股权比例(%)
	韩国超	4900.00	98.00
	倪兰芳	100.00	2.00
	合计	5000.00	100.00

2016年,经股东会同意,公司股东进行股权转让,股权转让后,股东及

股权比例为:

序号	投资者姓名	股权比例(%)
	博韩伟业(北京)科技有限公司	51.00
	韩国超	34.30
	刘丽萍	14.70
	合计	100.00

截至估价基准日 2017年12月31日,辽宁宏图创展测绘勘察有限公司股 东及股权比例未发生变化。

3、公司资产及经营情况:

(1)公司主要业务包括: 摄影测量与遥感应用, 航空摄影、数据采集、 整理服务,工程测量,不动产测量,商业无人机销售与应用服务、软件生产、 研发、研发、销售、系统集成及技术咨询服务, 测绘项目监理, 测绘仪器设 备租赁与销售,工程勘察、勘探(依法需经批准的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动)。

(2)分支机构

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司业务范围遍布 26余个省级行政区,已 在全国设立了24家分公司,2家子公司。

其中 24 家分公司包括:

序号	名称
	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司沈阳分公司
2	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司开原分公司
$\overline{3}$	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司长春分公司
$\overline{4}$	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司黑龙江分公司
5	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司河北分公司
6	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司河南分公司
$\tau$	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司青岛分公司
8	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司内蒙古分公司
9	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司成都分公司
10	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司贵州分公司
11	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司武汉分公司

序号	名称
12	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司山西分公司
13	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司海南分公司
14	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司广西分公司
15	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司浙江分公司
16	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司云南分公司
17	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司西藏分公司
18	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司广东分公司
19	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司福建分公司
20	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司厦门分公司
21	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司重庆分公司
22	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司阿克苏分公司

两家子公司分别为新疆创展信息技术有限公司和辽宁宏图大数据科技 有限公司, 两家子公司均于 2016年底组建, 均尚未正常开展经营。

(3) 企业主要产品及相关资质:

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司具有甲级测绘资质,并通过北京中大 华运认证中心的质量管理体系认证,获辽宁省人民信用评级有限公司的 AAA 级信用企业,多次获得地理信息科技进步、优秀测绘工程等奖项。

(4) 企业规模及职工情况:

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司在册职工人数 1400余人。

(5) 资产及经营情况如下:

资产负债表

单位: 人民币万元

项目名称	2015年12月31日	2016年12月31日	2017年12月31日
资产总计	10,860.18	35,015.93	52,031.44
负债总计	4,209.56	18,852.32	28,468.03
所有者权益	6,650.62	16,163.61	23,563.41

$\overline{7}$

利润表

单位:人民币万元

8

项目名称	2015年	2016年	2017年
营业收入	12,910.47	34,440.96	36,901.34
营业成本	8,268.49	23,465.36	23,389.31
利润总额	3,265.49	8,029.52	8,454.73
净利润	2,970.70	6,207.45	7,399.80 $\overline{1}$ $\lambda$ $\lambda$ $\lambda$ $\lambda$ $\lambda$

以上数据 2014-2015 年度数据已经辽言知会计师事务所,并出具了无保 保留意见审计报告;2016年-2017年度经广东正中珠江会计师务所(特殊普 通合伙)审计。

(二)委托方与被估价单位的关系

委托方是被估价单位的间接控制人。

(三)其他咨询报告使用者

本咨询报告仅供委托方和国家法律、法规规定的咨询报告使用者使用。

二、估价目的

华鹏飞股份有限公司拟进行商誉减值测试,需要对辽宁宏图创展测绘 勘察有限公司的股东全部权益价值进行估价,以确定其在估价基准日 2017 年 12 月 31 日的市场价值, 为华鹏飞股份有限公司进行商誉减值测试提供 价值参考依据。

三、估价对象和估价范围

根据本次估价目的,估价对象是辽宁宏图创展测绘勘察有限公司的股 东全部权益价值。估价范围是辽宁宏图创展测绘勘察有限公司的全部资产 及相关负债。

本次估价的资产总额 520,314,429.26元, 其中: 流动资产 503,537,439.49 元; 非流动资产 16,776,989.77 元 (其中: 长期股权投资 130,000.00 元、固

定资产 10,627,143.87 元, 无形资产 3,091,436.63 元, 递延所得税资产 2,928,409.27 元); 负债总额 284,680,297.56 元, 全部为流动负债, 股东权益 为 235,634,131.70 元。详细见下表:

2017年12月31日资产负债表

金额单位: 人民币元

$\overline{9}$

科目名称	账面价值	科目名称	账面价值
流动资产合计	503,537,439.49	流动负债合计 四、	284,680,297.56
货币资金	17,001,178.97	短期借款	10,000,000.00
应收票据		交易性金融负债
应收账款	44,184,200.61	应付票据	2,740,000.00
预付款项	545,592.90	应付账款	168,733,843.64
应收利息		预收款项	5,306,914.33
应收股利		应付职工薪酬	1,724,828.96
其他应收款	31,857,904.24	应交税费	10,864,653.13
存货	409,948,562.77	应付利息
其他流动资产		应付股利
非流动资产合计	16,776,989.77	其他应付款	60,864,729.14
长期股权投资	130,000.00	一年内到期的非流动负债
投资性房地产		其他流动负债	24,003,936.58
固定资产	10,627,143.87	五、非流动负债合计
在建工程		长期借款
无形资产	3,091,436.63	递延所得税负债
递延所得税资产	2,928,409.27	其他非流动负债
其他非流动资产		负债总计 六、	284,680,297.56
三、资产总计	520,314,429.26	七、净资产(所有者权益)	235, 634, 131. 70

以上估价范围与委托估价的范围及被估价企业所申报估价的资产范围 一致,其账面金额已经广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)审计。

(一)实物资产的分布情况及特点

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司位于辽宁沈阳市国际软件园 E15 办公 场所内。

主要实物资产包括机器设备、车辆、电子设备以及存货等。

1、存货: 存货账面价值 409,948,562.77 元, 全部为在产品。核算内容为 辽宁宏图正在进行中的项目,账面价值为已完工未结算的工程成本。

2、设备类: 设备账面原值 19,001,826.17 元, 账面净值为 10,627,143.88 元。 其中: 机器设备 157 项, 主要为测绘过程中使用的工程仪器,包括全站仪、 GPS、测绘仪等设备;车辆共2项,全部为办公车辆,目前使用正常;电子 设备433项,包括电脑、空调、打印机、传真机等。均位于企业办公区,不 存在抵押情况。

3、长期股权投资: 估价范围内的长期股权投资包括新疆宏图创展信息 技术有限公司和辽宁宏图大数据有限公司,二者均组建于2016年,估价基 准日尚未正常开展经营业务。其中新疆宏图创展信息技术有限公司拟于 2018年度撤销。

(二)企业账面记录的和未记录的无形资产情况

1、企业账面记录的无形资产为其他无形资产-在用办公软件;其他无形 资产原始入账价值为 3,902,130.90 元, 账面价值 3,091,436.63 元。

2、账面未记录的无形资产为企业自主研发的14项软件著作权。

四、价值类型及其定义

根据估价目的和估价对象的特点,确定本次估价结论的价值类型为市 场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方,在各自理性行事且未受任何强 迫的情况下,估价对象在估价基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、估价基准日

(一)本估价报告的估价基准日是2017年12月31日。

(二)该估价基准日由委托人确定。

(三)本估价报告的估价基准日与资产估价委托合同约定的估价基准 日一致。

六、估价方法

根据本次估价目的和估价对象的特点, 以及估价方法的适用条件, 选 择收益法进行估价。

•收益法:

收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定估价对象价值的估价方 法。根据估价目的,此次估价被估价单位的全部股东权益选择现金流量折现 法。根据被估价单位未来经营模式、资本结构、资产使用状况以及未来收益 的发展趋势等,本次现金流量折现法采用企业自由现金流折现模型。按母公 司报表口径:

股东全部权益价值=被估价单位整体价值-有息负债

被估价单位整体价值=营业性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产 价值+长期股权投资价值

有息负债是指估价基准日被估价单位账面上需要付息的债务,包括短 期借款、带息的应付票据、一年内到期的长期借款和长期借款等。

营业性资产价值的计算公式为: $1.1$

$$
P = \left[\sum_{i=1}^{n} Ri(1+r)^{-i} + R_{n+1} / r(1+r)^{-n}\right]
$$

其中: P---估价基准日的被估价单位营业性资产价值

R ---- 被估价单位未来第 i 年预期自由净现金流

r --- 折现率

i -- 收益预测年份

n--------收益预测期

式中 R1 按以下公式计算:

第 i 年预期自由现金流=息税前利润 × (1-所得税率)+折旧及摊销-资本 性支出-营运资金追加额

溢余资产价值的确定 $2.$

溢余资产是指与被估价单位经营收益无直接关系,超过其经营所需的 多余资产,采用成本法确定其价值。

非经营性资产价值的确定 $3.$

非经营性资产是指与被估价单位正常经营收益无直接关系的,包括不 产生效益的资产和与本次收益预测无关的资产,第一类资产不产生利润,第 二类资产虽然产生利润但在收益预测中未作考虑。主要采用成本法确定其 价值。

长期股权投资价值的确定 $4.$

估价范围内的长期股权投资包括新疆创展信息技术有限公司和辽宁宏 图大数据科技有限公司,因两家企业均尚未正常经营。不具备采用收益法估 价的条件, 按报表分析法确定长期投资企业净资产。

(1)辽宁宏图大数据科技有限公司,其他资产仅为其他非流动资产,属 于待转进项税,负债为应负辽宁宏图测绘勘察有限公司法人韩国超的房租 费用,正常估价上述两个科目均不会发生增减变化,估价结果与账面净资产 相等,考虑到该公司有限责任的性质,该被投资单位价值按零确认。

(2) 新疆创展信息技术有限公司资产仅为一辆 2016 年组建时新购入 的车辆,负债为应付职工薪酬和应付个人借款,由于车辆购入时间不长,增 减值变化不大,负债科目按账面价值确认较为合理,综合上述分析,估价后 被投资单位净资产应负数,考虑到该公司有限责任的性质,估价时按零确认 企业净资产。

折现率的选取 $5.$

有关折现率选取,此次采用了加权平均资本成本模型("WACC")。WACC 模型可用下列数学公式表示:

$WACC = k_e \times [E \div (D+E)] + k_d \times (1-t) \times [D \div (D+E)]$

其中:

k: 权益资本成本

E: 权益资本的市场价值

D: 倩务资本的市场价值

k: 倩务资本成本

t· 所得税率

计算权益资本成本时,我们采用资本资产定价模型("CAPM")。

CAPM 模型是普遍应用的估算股权资本成本的办法。CAPM 模型可用 下列数学公式表示:

$E[R_{c}] = R_{c1} + \beta$ ( $E[R_{m}] - R_{c2}$ ) +Alpha

其中:

E[R]: 权益期望回报率, 即权益资本成本

Rri: 长期国债期望回报率

B: 贝塔系数

E[Rm]: 市场期望回报率

R.: 长期市场预期回报率

Alpha: 特别风险溢价

(E[Rm] -Rr2): 为股权市场超额风险收益率, 又称 ERP

十、估价程序实施过程和情况

主要估价过程如下:

(一) 接受委托

本机构接受委托前,与辽宁宏图创展测绘勘察有限公司的有关人员进 行了会谈,并与本项目的审计师进行多次沟通,详细了解了此次估价的目的、 估价对象与估价范围、估价基准日等。在此基础上,本资产估价机构遵照国 家有关法规与鹏飞股份有限公司签署了《资产估价委托合同》,并拟定了相 应的估价计划。

(二) 现场调查、资料收集及核查验证

根据辽宁宏图创展测绘勘察有限公司提供的资产估价申报资料,估价 人员于2018年1月8日至2018年1月10日,对估价对象和纳入估价范围 的资产及负债进行了必要的调查,对被估价单位的经营情况进行了解。

估价人员听取辽宁宏图创展测绘勘察有限公司有关人员的相关介绍, 了解估价对象的现状,关注估价对象的法律权属,对辽宁宏图创展测绘勘察 有限公司的申报内容进行了账账核实、账表核实、账实核实。估价人员还根 据估价对象特点和估价业务情况,通过委托人或者其他相关当事人、政府部 门、相关专业机构、市场等渠道收集了涉及估价对象和估价范围,支持评定 估算等程序的相关资料。

估价人员已要求委托人或者其他相关当事人对其提供的资产估价明细 表及其他重要资料进行了确认,并对资产估价活动中使用的资料进行了核 查验证。

1、设备的清查:估价人员对企业申报的设备,根据申报明细表进行了 必要的清查核实。对清查中发现的问题,建议委托方对申报表进行相应修改 或作出补充说明。

2、存货的清查: 估价范围内的存货均为工程类存货,属于尚未结算的 工程成本, 对企业申报的存货, 估价人员根据申报明细表与报表及审计报 告进行了核对核实,了解账面存货的核算内容,了解工程进度和结算方 法。

3、往来款项、其它资产及负债的清查

对往来款项、其它资产及负债,估价人员根据申报明细表搜集了往来 款项、其它资产及负债有关的各种原始资料、证明文件及有关会计资料, 对往来款进行了函证, 对非实物性资产及负债进行必要的账务核实, 以清 查核实后的资产及相关信息作为估价的依据。

4、涕延所得税资产的清查

递延所得税资产是指企业确认的可抵扣暂时性差异产生的所得税资 产。主要是为企业当期计提的坏账准备、预提费用及工资、无形资产摊销 期限等, 按税法规定不能用于抵扣当期应纳税所得额而形成的递延所得税 资产。估价人员核对了形成递延税款资产所对应的相关计提费用的依据资 料。

5、收益法调查

1) 听取宏图创展工作人员关于业务基本情况及资产财务状况的介绍, 收集有关经营和基础财务数据;

2) 分析宏图创展的历史经营情况, 特别是前三年收入、成本和费用的 构成及其变化原因,分析其获利能力及发展趋势;

3) 分析宏图创展的综合实力、管理水平、盈利能力、发展能力、竞争优 势等因素;

4) 根据宏图创展的财务计划和战略规划及潜在市场优势, 预测公司未 来期间的预期收益、收益期限,并根据经济环境和市场发展状况对预测值进 行适当调整;

5) 建立收益法估价定价模型。

(三)评定估算

估价人员通过与企业管理层的访谈、了解企业经营现场,收集企业近年 来各项财务数据指标,同时结合对同类上市公司的对比分析,在充分了解市 场状况的基础上, 对企业未来收益、收益期及风险回报进行量化分析, 最终 确定了被估价企业的全部股东权益价值。

估价汇总及报告 (四)

进行估价汇总、分析、撰写资产估价报告书,并按照本机构的内部质量 控制制度对估价报告进行了内部审核。

八、估价假设

1. 一般性假设

①宏图创展在经营中所需遵循的国家和地方的现行法律、法规、制度及 社会政治和经济政策与现时无重大变化;

②宏图创展将保持持续经营,并在经营方式上与现时保持一致;

3国家现行的税赋基准及税率,税收优惠政策、银行信贷利率以及其他 政策性收费等不发生重大变化;

④无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。

1. 针对性假设

① 宏图创展各年间的技术队伍及其高级管理人员保持相对稳定,不会 发生重大的核心专业人员流失问题;

② 宏图创展现有和未来经营者是负责尽职的, 且公司管理层能稳步推 进公司的发展计划,保持良好的经营态势;

3 宏图创展未来经营者遵守国家相关法律和法规,不会出现影响公司 发展和收益实现的重大违规事项;

4 宏图创展提供的历史财务资料所采用的会计政策和进行收益预测时 所采用的会计政策与会计核算方法在重要方面基本一致;

⑤宏图创展于 2017年8月8日取得了辽宁省科学技术委员会、辽宁 省财政局、辽宁省国家税务局以及辽宁省地方税务局联合颁发的编号为 GR201721000270 的高新技术企业证书, 有效期为三年, 公司按照高新技术 企业享受企业所得税税收优惠政策,本次估价宏图创展是以在高新技术企 业到期后可重新获得高新技术企业认证并可享受 15%的所得税优惠政策为 假设前提。

若将来实际情况与上述估价假设产生差异,将会对本估价报告的估价 结论产生影响。委托人和其他估价报告使用人应在使用本估价报告时充分 考虑估价假设可能对估价结论产生的影响。

九、估价结论

在估价基准日 2017 年 12 月 31 日,辽宁宏图创展测绘勘察有限公司总 资产账面价值 52,031.44 万元, 总负债账面价值 28,468.03 万元, 股东

全部权益账面价值为 23,563.41万元, 经收益法估价, 股东全部权益市场 价值为 68, 310. 00 万元, 增值额为 44, 746. 59 万元, 增值率为 190%。

十、特别事项说明

本估价报告中陈述的特别事项是指在已确定估价结论的前提下,估价 人员已发现的可能影响估价结论,但非估价人员执业水平和能力所能评定 的有关事项。

对于宏图创展下属的新疆创展信息技术有限公司、辽宁宏图大数据科 技有限公司因自二者组建以来,一直尚未进行正常经营,且账面资产负债较 为简单,估价过程中采用报表分析法进行估价,分析结果企业净资产仍为负 数 考虑到二者有限公司的性质,并最终按零确认了净资产价值。

本次估价结论没有考虑流动性对股东权益价值的影响。

十一、估价报告使用限制说明

1. 本估价报告只能用于估价报告载明的估价目的和用途。

2. 本估价报告只能由本估价报告载明的估价报告使用人使用。除委 托人、资产估价委托合同中约定的其他资产估价报告使用人和法律、行政 法规规定的资产估价报告使用人之外,其他任何机构和个人不能成为资产 估价报告的使用人

3. 本估价报告的全部或部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒 体,需经本估价机构审阅相关内容,法律、行政法规规定以及相关当事人 另有约定的除外。

4. 本估价报告必须完整使用方为有效, 对仅使用报告中部分内容所 异致的可能的损失,本机构不承担责任。

十二、估价报告日

本估价报告的资产估价报告日: 2018年4月18日。

(本页无正文)

有限公司 \E

资产估价报告书附件

附件一、资产估价结果汇总表;

附件二、 委托人营业执照复印件;

附件三、被估价单位营业执照复印件;

附件四、被估价单位估价基准日审计报告;

附件五、中和资产评估有限公司营业执照复印件。

折现现金流量计算表
^{估价基准日:2017年12月31日}

0,005
会额单位 - 太民币五元

被估价单位: 辽宁宏图创展测绘勘察有限公司						金额单位: 人民与万
项目	2018年	2019年	2020年	2021年	2022年	2022年以后
营业收	39,100.00	43,792.00	49,047.04	53,951.74	59,346.92	59,346.92
	39,100	43,792	49,047	53,952	59,347	59,347
主营业务收入 其他业务收入						0.00
减:营业成本	24,782.89	27,756.84	31,087.66	34,196.43	37,616.07	37,616.07
	24,782.89	27,756.84	31,087.66	34,196.43	37,616.07	37,616.07
主营业务成本 其他业务成本						0.00
税金及附加	38.62	43.25	48.44	53.29	58.62	58.62
销售费用	248.75	278.60	312.03	343.24	377.56	377.56
管理费用	3,896.92	4,061.06	4,483.16	4,889.81	5,326.17	5,326.17
财务费用						0.00
资产减值损失
加: 公允价值变动收益						0.00
投资收益						0.00
营业利润	10,132.82	11,652.25	13,115.74	14,468.98	15,968.50	15,968.50
加:营业外收
减:营业外支出
利润总额	10,133	11,652	13,116	14,469	15,969	15,969
所得税率	15.00%	15.00%	15.00%	15.00%	15.00%	$\frac{15.00\%}{2,395}$
减: 所得税裁用	1,520	1,748	1967	2,170	2,395
净利润	8,613	9,904	11,148	12,299	13,573	13,573
加:折旧和摊销	520	န္တြ	601	648	696	696
利息支出(税后						ÿ,
资本性支出 减	644	755	825	857	926	8
运营资本增量	1.713	3,656	4,094	3,822	4,204
净现金流	6,776	6,049	6,830	8,268	9,140	13,573
折现率			14.93%
折现年数	0.5	1.5	2.5	3.5	4.5
折现系数	0.9328	0.8116	0.7062	0.6145	0.5346
现金流折现现值	6,321	4,909	4,823	5,081	4,887	48,606
现金流折现现值之和						74,627
加:溢余资产 长期股权投资
非经营性资产						$-5,317$
						1,000
滅:付息负债 股东权益的公允市场价值						68,310.00

	na pragnesia amenta
	a mas da propinsione de la condena
BELETER	(副本)
لبيا أ Ļ $\mathbb{L}_{\infty}$	统一社会信用代码 914403007261500164
닢	名 称 华鹏飞股份有限之间
	类型 上市股份有限公司 体 宇
	住 所 深圳市福田区八卦岭八卦路众鑫科技大厦第 12层(大厦自编号1306#)(仅限办公)	Goog
	法定代表人 张京豫
	成 期 立 2000年11月15日	J
	重 1. 商事主体的经营范围由章磁函定 经营范围中国于法律 法规观定应当经批准的项目, 取得许可审批文件后方 可开展机关经营活动 要 2. 商事主体经营范围和许可审批项目等有关事项及年报信息和其他信用信息。诸意录深圳市市场和质量监督管理 提 要员会商事主体信用信息公示平台工网址http://www.azeredit.org.cn)或扫描执照的二维码资询。 3、商事主体病于每年1月1日-6月30日向商事获记机关退发上一年度的年度报告、商事主体应当按照《企业信息公 示 示暂行条例》等规定向社会公示商事主体信息。	mona
$\frac{1}{1-\epsilon}$	TUH 登记机 关	L
	清朝 Β 201

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

2017年度财务报表审计报告

广会审字[2018]G18002410038号

目录
审计报告
合并资产负债表
母公司资产负债表
合并利润表
母公司利润表
合并现金流量表
母公司现金流量表
合并所有者权益变动表
母公司所有者权益变动表
财务报表附注

防伪条形码:

	第1章 第1章

回家保護

防伪编号: 00202018040079583913 报告文号: 广会审字[2018]G18002410038号 委托单位名称: 华鹏飞股份有限公司 被审验单位名称: 辽宁宏图创展测绘勘察有限公司 订宁省 被审单位所在地: 事务所名称: 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙) 2018-04-17 报告日期: 报备时间: 2018-04-17 09:20 冯琨琮 签名注册会计师: 單易

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司 2017年度财务报表审计报告

事务所名称:	广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)
事务所电话:	020-83939698
真: 传	020-83800977
通讯地址:	广州市东风东路555号粤海大厦10楼
电子邮件:	huang-ym@gpcpa.cn
事务所网址:	http://www.gpcpa.cn

如对上述报备资料有疑问的,请与广东省注册会计师协会联系。 防伪查询电话号码: 020-83063583、83063578 防 伪 查 询网址: http://www.gdicpa.org.cn

广东正中珠江会计师事务所 (特殊普通合伙) 地址: 广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼 电话: 020-83939698 传真: 020-83800977

审计报告

广会审字[2018]G18002410038号

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司全体股东:

一、审计意见

我们审计了后附的辽宁宏图创展测绘勘察有限公司财务报表,包括2017年12月31日的合并 及母公司资产负债表, 2017年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司 所有者权益变动表以及财务报表附注。

我们认为,辽宁宏图创展测绘勘察有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规 定编制,公允反映了辽宁宏图创展测绘勘察有限公司 2017年12月31日财务状况及 2017年度的 经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务 报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则,我们独立于辽宁宏图创展测绘勘察有限公司,并履行了职业道德方面的其他贵任。我们相信, 我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

三、其他信息

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2017年度报告中涵盖 的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证 结论。

结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否 与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者可能存在重大错报。

基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这 方面,我们无任何事项需要报告。

四、管理层和治理层对财务报表的贵任

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司管理层(以下简称管理层)负责按照企业会计准则的规定编 制财务报表, 使其实现公允反映, 并设计、执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由 干無憋或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时, 管理层负责评估辽宁宏图创展测绘勘察有限公司的持续经营能力, 披露 与持续经营相关的事项,并运用持续经营假设,除非管理层计划清算、终止运营或别无其他现实 的选择。

治理层负责监督辽宁宏图创展测绘勘察有限公司的财务报告过程。

五、注册会计师对财务报表审计的责任

们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们 也执行以下工作:

(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应对 这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、 伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2) 了解与审计相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。

(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时, 根据获取的审计证据, 就可能导 致对辽宁宏图创展测绘勘察有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请 报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致辽宁宏图创展测绘勘 察有限公司不能持续经营。

(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露), 并评价财务报表是否公允反映相 关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们 在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

PUBLIC ACCOUN 会计 广东正中珠江会计师事务所《传殊普通合伙》 (特殊普通合伙) ※

中国注册会计师: 覃

中国 广州 二〇一八年四月十七日

合并资产负债表

人业友称,辽喜中国和佩纳棒地数有限公司

货币单位。人民币元

企业名称:辽宁宏图彻股测绘砌祭有限公可			贝里平亚: 八闪甲儿
资 产	附注	2017.12.31	2016.12.31
流动资产:
货币资金	五、1	17,001,191.61	21,128,631.71
以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产
应收票据		$\bar{\phantom{a}}$
应收账款	五、2	44,184,200.61	36,981,819.02
预付款项	五、3	545,592.90	540,225.40
应收利息
应收股利
其他应收款	五、4	31,600,884.49	27,094,169.43
存货	五、5	409,948,562.77	250,849,652.24
持有待售资产
一年内到期的非流动资产		$\ddot{}$	¥.
其他流动资产	五、6	11,858.08	249,932.83
流动资产合计		503,292,290.46	336,844,430.63
非流动资产:
可供出售金融资产		۰
持有至到期投资		÷,	٠
长期应收款		۰
长期股权投资		۰	÷,
投资性房地产		٠.	÷.
固定资产	五、7	10,754,018.87	8,371,594.67
在建工程		¥,
工程物资		ú,
固定资产清理		ö
生产性生物资产		ë,
油气资产		۰
无形资产	五、8	3,091,436.63	2,705,521.45
开发支出
商誉		Ħ.
长期待摊费用	五、9		157,608.80
递延所得税资产	五、10	2,928,409.27	2,138,833.83
其他非流动资产		$\tilde{\Theta}$
非流动资产合计		16,773,864.77	13,373,558.75
资产总计 士够会让工作负责人		520,066,155.23 会计机构负责人:	350,217,989.38

法定代表人:

主管会计工作贝页入:

雲耳机的贝贝人

合并资产负债表(续)

企业名称,辽宁史图创展测绘期察有限公司

货币单位: 人民币元

负债和股东权益	附注	2017.12.31	2016.12.31
流动负债:
短期借款	五、11	10,000,000.00	10,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债
应付票据	五、12	2,740,000.00
应付账款	五、13	168,733,843.64	110,452,925.64
预收款项	五、14	5,306,914.33	4,088,226.49
应付职工薪酬	五、15	1,724,828.96	1,332,416.70
应交税费	五、16	10,864,653.13	20,760,219.79
应付利息
应付股利
其他应付款	五、17	61,514,745.92	28, 223, 727. 24
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债	五、18	24,003,936.58	14,199,036.92
流动负债合计		284,888,922.56	189,056,552.78
非流动负债:
长期借款		Ξ
应付债券		$\ddot{\phantom{0}}$
其中: 优先股		۰
长期应付款
长期应付职工薪酬		۳	$\overline{\phantom{a}}$
专项应付款		×	Ξ
预计负债		$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{a}}$
递延收益
递延所得税负债		Ξ	$\overline{\phantom{a}}$
其他非流动负债
非流动负债合计		$\cdot$	$\overline{\phantom{a}}$
负债合计		284,888,922.56	189,056,552.78
股东权益:
实收资本	五、19	20,000,000.00	20,000,000.00
其他权益工具		u)
其中: 优先股		ù.	٠
永续侦		ù.	¥,
资本公积		u, u.	¥. ¥.
减:库存股		U.	¥.
其他综合收益
专项储备	五、20	21,871,883.77	14,163,609.07
盈余公积	五、21	193,305,348.90	126,997,827.53
未分配利润		235, 177, 232.67	161,161,436.60
归属于母公司股东权益合计		¥,
少数股东权益		235, 177, 232.67	161,161,436.60
股东权益合计 负债和股东权益总计		520,066,155.23	350,217,989.38

法定代表人:

ĵ.

主管会计工作负责人:

会计机构负责人:

母公司资产负债表

企业名称;辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

货币单位: 人民币元

产 资	附注	2017.12.31	2016.12.31
流动资产:
货币资金		17,001,178.97	21,128,579.17
以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产		٠
应收票据
应收账款	十四、1	44,184,200.61	36,981,819.02
预付款项		545,592.90	540,225.40
应收利息		۰
应收股利		¥	s.
其他应收款	十四、2	31,857,904.24	27,094,169.43
存货		409,948,562.77	250,849,652.24
持有待售资产
一年内到期的非流动资产		۰
其他流动资产		÷	238,074.75
流动资产合计		503,537,439.49	336,832,520.01
非流动资产:
可供出售金融资产		۰	úΤ
持有至到期投资		н
长期应收款		à,
长期股权投资	十四、3	130,000.00	130,000.00
投资性房地产
固定资产		10,627,143.87	8,194,844.67
在建工程		$\blacksquare$
工程物资		×,	÷.
固定资产消理		b.	¥,
生产性生物资产		٤	ä,
油气资产
无形资产		3,091,436.63	2,705,521.45
开发支出		×
商誉		۳	÷,
长期待摊费用		۰	157,608.80
递延所得税资产		2,928,409.27	2,138,833.83
其他非流动资产		ö,	۰
非流动资产合计		16,776,989.77	13,326,808.75
资产总计		520,314,429.26	350,159,328.76
法定代表人:	主管会计工作负责人:		会计机构负责人:

法定代表人:

ł.

母公司资产负债表(续)

企业名称;辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

货币单位: 人民币元

负债和股东权益	附注	2017.12.31	2016.12.31
流动负债:
短期借款		10,000,000.00	10,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债		٠
应付票据		2,740,000.00
应付账款		168,733,843.64	110,203,905.89
预收款项		5,306,914.33	4,088,226.49
应付职工薪酬		1,724,828.96	1,256,416.70
应交税费		10,864,653.13	20,760,219.79
应付利息
应付股利
其他应付款		61,306,120.92	28,015,432.24
持有待售负债
一年内到期的非流动负债		¥
其他流动负债		24,003,936.58	14,199,036.92
流动负债合计		284,680,297.56	188,523,238.03
非流动负债;
长期借款		÷
应付债券		ż,	ă.
其中: 优先股		$\bullet$	Ÿ.
长期应付款		×	$\omega_{\rm i}$
长期应付职工薪酬		¥	¥,
专项应付款			φ
预计负债		٠	Ξ
递延收益		$\overline{a}$	ä,
递延所得税负债		٠	÷
其他非流动负债		÷	÷.
非流动负债合计
负债合计		284,680,297.56	188,523,238.03
股东权益:
实收资本		20,000,000.00	20,000,000.00
其他权益工具		٠	ä.
其中: 优先股		٠	×,
永续债		٠	×,
资本公积		ž	Ħ.
减:库存股		۰	×,
其他综合收益		×.
专项储备		$\blacksquare$
盈余公积		21,871,883.77	14,163,609.07
未分配利润		193,762,247.93	127,472,481.66 161,636,090.73
股东权益合计		235,634,131.70 520,314,429.26	350,159,328.76
负债和股东权益总计

法定代表人:

主管会计工作负责人:

会计机构负资人:

合并利润表

企业名称:辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

货币单位: 人民币元

项 目	附注	2017年度	2016年度
一、营业总收入	五、22	369,013,363.31	344,409,604.49
其中: 营业收入		369,013,363.31	344,409,604.49
二、营业总成本		284, 133, 831.64	264,809,774.67
其中: 营业成本	五、22	233,893,131.05	234,653,591.57
税金及附加	h. 23	395,368.53	285,542.03
销售费用	五、24	2,352,469.78	3,225,747.56
管理费用	五、25	36, 171, 794. 37	22,416,007.22
财务费用	h., 26	778,149.85	702,763.83
资产减值损失	五、27	10,967,393.17	3,526,122.46
加: 公允价值变动收益(损失以"-"填列)		$\blacksquare$	$\overline{\phantom{a}}$
投资收益(损失以"-"填列)		ż	×,
其中: 对联营企业和合营企业的投资收益		$\overline{\phantom{a}}$	¥,
资产处置收益(损失以"一"号填列)	五、28	$-190,626.80$
汇兑收益(损失以"一"号填列)			÷
其他收益	五、29	300,593.76
三、营业利润(损失以"-"填列)		84,989,498.63	79,599,829.82
营业外收入 加上	五、30	14,860.00	220,734.98
减: 营业外支出	五、31	15,122.80
四、利润总额(亏损总额以"一"号填列)		84,989,235.83	79,820,564.80
减:所得税费用	五、32	10,548,964.65	18,220,676.33
五、净利润(净亏损以"一"号填列)		74,440,271.18	61,599,888.47
(一) 按所有权归属分类
归属于母公词所有者的净利润		74,440,271.18	61,599,888.47
少数股东损益
(二) 按经营持续性分类
持续经营净利润(净亏损以"一"号填列)		74,440,271.18	61,599,888.47
终止经营净利润(净亏损以"一"号填列)		¥,	٠
六、其他综合收益的税后净额		Ō.	÷
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		۰	٠
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		÷.	÷,
七、综合收益总额		74,440,271.18	61,599,888.47
归属于母公司所有者的综合收益总额		74,440,271.18	61,599,888.47
归属于少数股东的综合收益总额		¥	×

法定代表人:

¥

$\frac{1}{4}$

主管会计工作负责人:

会计机构负责人:

母公司利润表

企业名称: 辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

货币单位: 人民币元

目 项	附注	2017年度	2016年度
一、营业收入	十四、4	369,013,363.31	344,409,604.49
营业成本 减:	十四、4	233,893,131.05	234,653,591.57
税金及附加		395,368.53	285,542.03
销售费用		2,352,469.78	3,225,747.56
管理费用		36,189,889.37	21,942,301.62
财务费用		777,809.95	701,815.30
资产减值损失		10,967,393.17	3,526,122.46
加: 公允价值变动收益(损失以"-"填列)
投资收益(损失以"一"填列)
其中: 对联营企业和合营企业的投资收益
资产处置收益(损失以"一"号填列)		$-190,626.80$
其他收益		300,593.76
营业利润(损失以"-"填列)		84,547,268.42	80,074,483.95
加: 营业外收入		14,860.00	220,734.98
减:营业外支出		15,122.80
三、利润总额(亏损总额以"一"号填列)		84,547,005.62	80,295,218.93
减: 所得税费用		10,548,964.65	18,220,676.33
四、净利润(净亏损以"一"号填列)		73,998,040.97	62,074,542.60
(一) 持续经营净利润(净亏损以"一"号填列)		73,998,040.97	62,074,542.60
(二) 终止经营净利润(净亏损以"一"号填列)		÷	٠
五、其他综合收益的税后净额
(一) 以后不能重分类进损益的其他综合收益		۰	٠
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益		$\overline{a}$	٠
六、综合收益总额		73,998,040.97	62,074,542.60

法定代表人:

主管会计工作负责人:

会计机构负责人:

合并现金流量表

企业名称: 辽宁宏图创展测绘勘察有限公司			货币单位: 人民币元
目 项	附注	2017年度	2016年度
一、经营活动产生的现金流量」
销售商品、提供劳务收到的现金		209, 677, 272.07	169,558,160.39
收到的税费返还		81,201.00
收到的其他与经营活动有关的现金	五、33	334,041.58	34,198,330.95
现金流入小计		210,092,514.65	203,756,491.34
购买商品、接受劳务支付的现金		154,040,540.26	147,018,249.96
支付给职工以及为职工支付的现金		35,739,517.33	32,611,606.76
支付的各项税费		25,858,558.51	6,450,244.66
支付的其他与经营活动有关的现金	五、33	48,650,958.91	26,548,857.30
现金流出小计		264,289,575.01	212,628,958.68
经营活动产生的现金流量净额		-54,197,060.36	$-8,872,467,34$
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金		÷	¥
取得投资收益所收到的现金		$\bar{\sigma}$	÷,
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额		411,896.71	¥,
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		$\blacksquare$	$\bullet$
收到的其他与投资活动有关的现金		÷	$\omega$
现金流入小计		411,896.71	$\blacksquare$
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金		6,056,111.42	3,994,602.56
投资所支付的现金		×
质押贷款净增加额		$\bullet$	$\bullet$
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		¥.	¥.
支付的其他与投资活动有关的现金		g.	¥.
现金流出小计		6,056,111.42	3,994,602.56
投资活动产生的现金流量净额		$-5,644,214.71$	$-3,994,602.56$
三、筹资活动产生的现金流量。		٠	10,000,000.00
吸收投资所收到的现金
其中: 子公司吸收少数股东投资收到的现金		91,700,000.00	14,000,000.00
借款所收到的现金 发行债券收到的现金		٠	٠
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计		91,700,000.00	24,000,000.00
偿还债务所支付的现金		35,600,000.00	10,000,000.00
分配股利或偿付利息所支付的现金		386,165.03	695,863.09
其中: 子公司支付给少数股东的股利、利润		à,
支付的其他与筹资活动有关的现金		1,259,998.00	2,403,589.00
现金流出小计		37,246,163.03	13,099,452.09
筹资活动产生的现金流量净额		54,453,836.97	10,900,547.91
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额		$-5,387,438.10$	$-1,966,521.99$
加: 期初现金及现金等价物余额		18,685,042.71	20,651,564.70
六、期末现金及现金等价物余额		13,297,604.61	18,685,042.71

$\begin{array}{c} \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \$

主管会计工作负责人:

会计机构负黄人:

母公司现金流量表

企业名称: 辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

货币单位: 人民币元

项 目	附注	2017年度	2016年度
经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金		209,677,272.07	169,558,160.39
收到的税费返还		81,201.00
收到的其他与经营活动有关的现金		334,041.48	33,991,415.48
现金流入小计		210,092,514.55	203,549,575.87
购买商品、接受劳务支付的现金		153,791,520.51	147,255,411.62
支付给职工以及为职工支付的现金		35,663,517.33	32,569,299.48
支付的各项税费		25,858,558.51	6,454,551.94
支付的其他与经营活动有关的现金		49,133,547.44	26,222,832.71
现金流出小计		264,447,143.79	212,502,095.75
经营活动产生的现金流量净额		$-54, 354, 629.24$	$-8,952,519.88$
投资活动产生的现金流量: $\equiv$ .
收回投资所收到的现金		$\blacksquare$
取得投资收益所收到的现金		i.	ä,
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额		411,896.69	Ξ
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金		¥,	×
现金流入小计		411,896.69	÷
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金		5,898,502.62	3,784,602.56
投资所支付的现金			130,000.00
质押贷款净增加额		×
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		٠	ē.
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计		5,898,502.62	3,914,602.56
投资活动产生的现金流量净额		$-5,486,605.93$	$-3,914,602.56$
三、筹资活动产生的现金流量;
吸收投资所收到的现金		÷	10,000,000.00
借款所收到的现金		91,700,000.00	14,000,000.00
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计		91,700,000.00	24,000,000.00
偿还债务所支付的现金		35,600,000.00	10,000,000.00
分配股利或偿付利息所支付的现金		386,165.03	695,863.09
支付的其他与第资活动有关的现金		1,259,998.00	2,403,589.00
现金流出小计		37,246,163.03	13,099,452.09
筹资活动产生的现金流量净额		54,453,836.97	10,900,547.91
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-5,387,398.20	$-1,966,574.53$
加: 期初现金及现金等价物余额		18,684,990.17	20,651,564.70
六、期末现金及现金等价物余额		13,297,591.97	18,684,990.17

法定代表人:

会计机构负责人:

母公司现金流量表

态业女称,辽宁空图研展测绘地察有限公司

货币单位: 人民币元

企业有仦: 是丁宏图的胶侧云砌杂件取公司			ツいド キーツー ノマトマリビノロ
目 项	附注	2017年度	2016年度
经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金		209,677,272.07	169,558,160.39
收到的税费返还		81,201.00
收到的其他与经营活动有关的现金		334,041.48	33,991,415.48
现金流入小计		210,092,514.55	203,549,575.87
购买商品、接受劳务支付的现金		153,791,520.51	147,255,411.62
支付给职工以及为职工支付的现金		35,663,517.33	32,569,299.48
支付的各项税费		25,858,558.51	6,454,551.94
支付的其他与经营活动有关的现金		49,133,547.44	26,222,832.71
现金流出小计		264,447,143.79	212,502,095.75
经营活动产生的现金流量净额		$-54,354,629.24$	$-8,952,519.88$
投资活动产生的现金流量: $\equiv$ .
收回投资所收到的现金		£,
取得投资收益所收到的现金			÷
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额		411,896.69
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金		¥.
现金流入小计		411,896.69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金		5,898,502.62	3,784,602.56
投资所支付的现金			130,000.00
质押贷款净增加额		ä,
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额			×,
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计		5,898,502.62	3,914,602.56
投资活动产生的现金流量净额		$-5,486,605,93$	$-3,914,602.56$
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金			10,000,000.00
借款所收到的现金		91,700,000.00	14,000,000.00
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金		¥,	۰
现金流入小计		91,700,000.00	24,000,000.00
偿还债务所支付的现金		35,600,000.00	10,000,000.00
分配股利或偿付利息所支付的现金		386,165.03	695,863.09
支付的其他与筹资活动有关的现金		1,259,998.00	2,403,589.00
现金流出小计		37,246,163.03	13,099,452.09
筹资活动产生的现金流量净额		54,453,836.97	10,900,547.91
四、汇率变动对现金的影响
现金及现金等价物净增加额 Л.		$-5,387,398.20$	$-1,966,574.53$
加: 期初现金及现金等价物余额		18,684,990.17	20,651,564.70
六、期求现金及现金等价物余额		13,297,591.97	18,684,990.17

法定代表人:

主管会计工作负责人:

会计机构负责人:

合并所有者权益变动表

١

ł

$\overline{\phantom{a}}$

나 안 25.

第刘佑标:马尸西亞望來遠斯查黎布來貧馬												$\frac{1}{2}$ ミノ
							2017年度
						归属于暗公司所有者权益
四			过工具 其他权							未分配利润	少数股 东权益	所有者权益合计
	实收费本	优先股	永续恆	其档	资本公积	库存胶 ü	其他综合牧草	专项结备	图众公积
上年期末余额	20,000,000.00	n.	$\,$	n,		۷	Œ.	۷	14,163,609.07	126,997,827.53	g,	161,161,436,60
加: 会计政策变更	ÿ,	$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \end{array}$	Ŧ,	٠	¥.	¥.	V.	¥,	¥,	b)	ÿ.	۰
前期差错更正	$\mathbf{b}^{\prime}$	灿	Y.	÷.	í.	$\bullet$	×	٠	٠	$\mathcal{A}$	×	×
同一控制下企业合并	×,	×	×	$\mathcal{A}$	$\star$	¥	٠	¥,	×	¥	$\epsilon$	۰
共位	$\left\vert \right\rangle$	H.	$\ast$	$\bullet$	ä,	$\lambda$	$\mathcal{X}$	$\bullet$	$\lambda$	$\mathbb{R}^3$	X.
二、本年期初余额	20,000,000.00	$\mathbf{U}$	¥.	ĸ,	ï.	$\bullet$	99	×	14,163,609.07	126,997,827.53	$\epsilon$	161,161,436.60
三、本期增减变动金额(减少以中号填列)	95	Ÿ.	Ÿ.	ŧ,	¥.	$\mathbf{R}^{\prime}$	M.	$\overline{\phantom{a}}$	٠	74,015,796.07	$\epsilon$	74,015,796.07
(一)综合收益总额	Ķ.	î.	t.	ŧ,	$\bullet$	$\bullet$	U.	$\blacksquare$	٠	74,015,796.07	×	74,015,796.07
(二) 所有者投入和减少资本	IJ,	q	×	N,	W	$\bullet$	$\theta$	$\ddot{\phantom{a}}$	¥,	P.	$\epsilon$	$\pmb{\ast}$
1.股东投入的香通股		ï.	¥.	k,		V.	r.	۳	ř.	t,	ŧ,	۸
2.其他权益工具持有者投入资本		×	×	٠		¥	٠	×
3.股份支付计入股东权益的金额	×	¥,	à.	٠	×.	۰	٢	×	W.	X.	ï.	$\pmb{\ast}$
4.其他	ÿ,	$\mathbf{H}$	Ĥ.	$\mathbf{r}$	X.	×		×	$\mathbf{V}$	Đ.	$\mathbf{r}$	$\lambda$
(三) 利润分配	×	$\cdot$	$\bullet$	Ù.	œ	I, B	$\mathbf{r}$	à.	$\lambda_{\rm B}$	Ŧ	1à	$\star$
1.提取盈余公积	$\bullet$	$\star$	¥.	¥	V.	$\langle \Psi \rangle$	٠	¥.	$\mathbf{f}$	$\bullet$	γ,	٠
的分配 2.对所有者(或股东)	٠	$\bullet$	¥	$\bullet$	$\bullet$	U.	×	l,	$\blacksquare$	×	ò.	и
$3.5\%$	$\pmb{\imath}$	$\bullet$	۷	$\bullet$	W.	٠	٠	¥	O.	$\bullet$	Q.	×.
(四)所有者权益内部结转	Đ.	$\blacktriangleleft$	$\mathbf{r}$	K.	$\mathbf{u}$	٠	٠	W.	$\mathbf{E}$	¥.	ï.	i.
1.交本公积转增资本(或股本)	¥	$\lambda$	$\bullet$	$\lambda$	×	$\bullet$	٠	$\bullet$	×	$\bar{g}$	¥	a.
2. 赵余公积特增资本(或股本)	Y.	$\pmb{\mu}$	¥.	¥	形	-91	$\ddot{\phantom{a}}$	¥.	٠	Ÿ.	R)
3.盈余公积弥补亏损	×	ü	ï.	١X.	ΙY.	Πŧ.	$\theta$	٠	œ	$\bullet$	٠	٠
4.其他	¥,	$\pmb{\cdot}$	¥	¥,	$\mathbf{r}$	×,	¥	٠	Y,	$\bullet$	$\left\langle \cdot \right\rangle$	$\frac{1}{2}$
(五) 专项储备	٠	۰	٠	×	×	U)	٠	٠	×	۰	é,	$\bullet$
1.本期提取	$\pmb{\ast}$	ï.	۷	$\mathbf{r}$	¥.	$\blacksquare$	×	۰	đ.	$\bullet$	Ĥ.	¥.
2.本期使用	٠	¥	٠	$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \end{array}$	$\langle \theta \rangle$	n.	×	×	$\langle \Psi \rangle$	$\begin{pmatrix} 0 \ 0 \end{pmatrix}$	$\bullet$	$\mathcal{L}$
(六) 其他	٠	ï	٠	ж	$\theta$	э.	$\bullet$	×	$\langle \rangle$	$\bullet$	$\bullet$	28
本期期末余额 $\mathbb{R}^{'}$	20,000,000.00	¥,					$\ddot{}$	£.	14,163,609.07	201,013,623.60	$\mathbf{F}$	235,177,232.67

会计机构负责人:

主管会计工作负责人:

法定代表人

$\mathbb{S}^1_+$

单位- 人民币元

合并所有者权益变动表

企业名称: 辽宁定图创展观绘勘察有限公司						2016年度
					归属于母公司所有者权益
四彩			其他权益工具								少数股 东权益	所有者权益合计
	实收资本	优先股	永续饭	共也	交本公积	减:库存取	其他综合改益	专项结合	登众公积	未分配利润
上年期未余额	10,000,000.00	$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array}$	٠	$\mathcal{I}$	$\mathbf{A}$	ί¥,	Œ.	3	7,956,154.81	71,605,393.32	$\left\langle \mathbf{r}_{i}\right\rangle$	89,561,548.13
公计政策变更 ň	X.	$\theta$	×	×	٠	¥	¥,	٠	¥	¥	IV)	k
前期差错更正	$\lambda$	$\pm$	Ø)	¥	$\bullet$	¥	$\mathbf{f}_1$	F)	٠	¥.	χt.	٠
同一拉加下企业合并	$\mathbf{I}$	$\mathcal{A}_1$	t.		¥	¥	٠	r	$\lambda$	¥	$\mathbf{1}$	٠
其他		t,	D.	$\ddot{\phantom{1}}$		V.	×	J.	ä	Ň,	Ø.	×
二、本年期初杂额	10,000,000.00	(8)	$\lambda$	n,	8	×	Ŧ,	¥	7,956,154.81	71,605,393.32	O.	89,561,548.13
本現境深深地全域(减少以上号域列) пÍ	10,000,000.00	X.	Y.	¥,	俶	$\mathbf{U}$	ŧ,	$\bullet$	6,207,454.26	55,392,434.21	×	71,599,888.47
(一)综合安理型题	۸	Y.	$\tau_{\rm c}$	٠	¥	¥	$\bullet$	¥.	¥,	61,599,888.47	$\label{eq:1}$	61,599,888.47
(二) 所有者投入和减少变术	10,000,000.00	ņ	٠,	k.	×	٠	ï.	$\pmb{\cdot}$	l'a	$\bullet$	$\bullet$	10,000,000.00
1.股东投入的音速股	10,000,000.00	$\overline{\phantom{a}}$	$\lambda$	h		$\theta$	$\bullet$	$\overline{\phantom{a}}$	Ÿ.	X,	$\bullet$	10,000,000.00
2.其他权益工具持有者投入资本		$\hat{\textbf{r}}$	×	ä.		Y.	¥,	$\pmb{\ast}$
3.股份支付计入股东权益的金额	ř.	£,	۷	W.	$\mathbf{a}$	n,	٠.	$\lambda$	¥.	沈.	×	¥.
4.天伦	$\langle t$	Ø.	×	$\lambda$	×	×,	٠	ï	$\langle \psi \rangle$	Y.	ÿ,	V.
(三)利润分配	٠	$\lambda$	×	¥.	٠	۲	۷	¥.	6,207,454.26	6,207,454.26	٠	$\bullet$
1.提取盈余公积	×	×	×	×	٠	×	$\bullet$	ä.	6,207,454.26	-6,207,454.26	ï	$\langle \Psi \rangle$
2.对所有者(或取东)的分配	$\overline{\phantom{a}}$	g,	a,	$\begin{array}{c} \bullet \end{array}$	机	¥.	ŧ.	$\mathfrak{g}^{\mathbb{C}}_1$	$\mathbb{R}^d$	$\mathbb{F}_2$	$\mathbf{r}$	$\ddot{\mathbf{r}}$
3.其他	$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \end{array}$	×	×.	×	V.	$\overline{1}$	H.	ä.	$\langle \langle \rangle \rangle$	P.	ú.	×
(四) 所有者权益内部结转	$\lambda$	u,	à.	$\langle \Phi \rangle$	A.	٠	$\lambda$	W	¥)	Y.	٠	95
1.资本公积特地原本(现取本)		$\boldsymbol{k}$	i.	×.	U.	٠	$\star$	$\bullet$	$\alpha$	j.	٠	×
2.盈余公积转增资本(或股本)	$\epsilon$	×	Q.	×	٠	٠	¥	$\mathbf{f}_i$	۰	$\bullet$	Ĵ.	÷,
3.盈余公积弥补亏损	$\pmb{\ast}$	$\boldsymbol{\epsilon}$	٠	¥.		¥)	$\bullet$	$\mathbf{r}$		Đ)	¥.	$\left\vert \mathbf{1}\right\vert$
4.其他		G	٠	Ю.	Π.	$\theta$	×	98	O.	¥	$\bullet$	$\overline{\phantom{a}}$
(五) 专项储备	٠	¥	W.	¥.	$\mathbf{r}_i$	朴	ï.	ť.	42	¥.	¥.	$\ddot{\bullet}$
1.本期提取	۸	Ŵ,	74	U.	$\delta$	×	¥,	٠	n,	¥	×	×
2.本期使用	¥	¥	×	$\vert \Psi \rangle$	$\Upsilon$	ð.	×	$\langle \Psi \rangle$	$\mathbf{f}$		٠	$\mathbf{F}$
(六) 其他		ì.	V.	O)	31	$\bullet$	$\mathbf{L}$ .	(1)			$\left( 4\right)$	٠
四、本期期末余额	20,000,000.00	f,	×	H.	$\bullet$	$\ast$	h,	$\mathbf{r}$	14,163,609 07	126,997,827.53	×	161,161,436.60

会计机构负责人:

$\overline{13}$

主管会计工作负责人:

法定代表人

表 区
もく
焔
坟
进
恠
牢
[]
≺√

母

四阶
						2017年度
			益工具 其他权;		资本公积	库存取 岌	其他综合收益	专项站各	整余公积	未分配利润	所有者权益合计
	实收资本	优先股	永续景	其他
上年期末余税	20,000,000.00	$\overline{\mathbf{H}}$	j)	$\bullet$		718	×	$\epsilon$	14, 163, 609, 07	127,472,481.66	161,636,090.73
会计我宾变更 ŭ	H,	$\langle \mathbf{y} \rangle$	¥	$\pmb{\cdot}$	٠	V,		Ű.	¥	i.
前期差错更正	Y)	ŧ.	$\mathbf{r}$	$\mu$	٠	ı,	V)	X	Ÿ	Q)	×
其他	$\overline{\mathfrak{g}}$	Ú.	×	$\mathbf{r}$	¥	٠	Ж	灯	r	۰
二、本年期初余额	20,000,000 00	$\mathbf{f}_i$	к	ü.	ŧ	۲	×	38	14,163,609.07	127,472,481 66	161,636,090.75
三、本期增減变动金额(减少以+--944列)	炒	ı	$\vert \tau \vert$	×	٠	Ÿ,	Ø.	$\bar{b}$	¥.	73,998,040.97	73,998,040.97
(一) 综合收益总额	¥,	$\hat{\mathbf{r}}$	٠	D.	٠	$\vert\vert$	H.	$\vert \Phi \vert$	٠	73,998,040,97	73,998,040.97
(二) 所有者投入和减少资本	$\pmb{\cdot}$	$\hat{\mathbf{r}}$	Y.	¥.	ï	ŧ	r,	H.	×	O.	Ù.
1.股东投入的普通股		¥.	J.	il.		$\pmb{\cdot}$	۷	л,	¥.	×.	V.
2其他权益工具持有老投入安本	$\mathbf{f}$	×	y,	V)	¥	ï	Ŧ.	$\overline{\phantom{a}}$	×	×	ïΥ
3.股份支付计入所有者权益的企额	ï.	×	F.	旗	×	и	$\pmb{\mathcal{Y}}$	Ŧ.	¥.	X.
4.天花	¥	ï	V	$\mathcal{V}_\lambda$	$\mathfrak{h}_1$	ł,	×	$\ddot{\phantom{0}}$	×	٠	W.
(三)利润分配	é.	$\pmb{\cdot}$	$\tau$	U.	٠	×,	$\bullet$	×	¥.	$\theta$	٠
1.提取盈余公积	¥,	$\overline{\phantom{a}}$	$\bullet$	y,	$\mathbf{r}$	¥,	ë.	¥,	¥	$\epsilon_{\rm i}$
2.对后有者(或股东)的分配	Ü,	ť.	٠	U.	٠	×	×	٠	$\hat{\mathbf{r}}$	¥	$\bullet_j$
3.其他	ÿ,	ï	$\pmb{\ast}$	V,	$\mathbf{r}$	$\mathbf{A}$	$\epsilon$	¥,	¥.	Ķ.	٠
(四) 所有者权益内部结转	$\bullet$	B	×	×	×	×	٠	$\pmb{\iota}$	٠	¥,	F.
1.资本公积转增资本(或股本)	$\mathbf{6}$	ī.	¥,	T)	٠		¥	$\epsilon$	¥,	n.	ă.
2. 空余公积转增资本(或股本)	Ù.	¥	٠	×	×	×	¥	×	$\langle \pmb{i} \rangle$	¥	۲
5.坠余公积弥补亏损	$\mathbf{r}$	$\hat{\mathbf{r}}$		٢	×,	ť.	¥	٠	$\,$	٠	٠
4.其他	×	×	ä	$\boldsymbol{r}$	$\mathfrak{g}$	¥	¥.	$\pmb{\cdot}$	$\mathbf{V}_i$	$\mathbf{v}_1$	¥,
(王) 专项结备	Y.	ï	k,	$\theta$	٠	J.	٠	Lk.	×	$\mathcal{R}$	×,
工术期提取	$\pmb{\ast}$	$\bullet$	٠	$\pmb{\mathfrak{f}}$	$\mathbf{r}$	×	٠	ï	ï	ë	۰
2本期使用	$\bullet$	(e	li.	٠	٠	٠	Y.	٠	٠	٠	٠
(六) 其他	$\overline{\mathcal{C}}$	¥.	¥	٠	Y.	۰	$\bullet$	¥,		氦	¥.
四、本期理末余额	20,000,000.00	ÿ,	ä	×	J.	×	98	ä,	14,165,609.07	201,470,522.63	235,634,131.70

主管会计工作负责人:

会计机构负责人:

法定代表人:

表
伀
あくさん あんじょう しょうかん おおおところ おおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおおお
焔
坟
叫
恤
片
$\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\over$
◁
中

计同八号 NEW DRIVER

减巨肉蛋白质或带鱼原生成为型 アガイを:											ミー
						2016年度
Ш 榉			其他权益工具					专项结合		未分配利润	所有者权差合计
	关安安水	优先股	厚 水铁	共他	交本公积	库存股 ğ	其他综合收益		盈余公积
上年期末余数	10,000,000.00	$\bullet,$	$\hat{\mathbf{r}}$	$\theta$	$\langle \mathbf{b} \rangle$	ä.	$\mathbf{A}^{(1)}$	¥.	7,956,154.81	71,605,393.32	89,561,548.13
会计我采安史	ï.	i.	×.	$\mathbf{E}$	$\theta$	14	×	J,	Ú.	I,	×
前用差错更正	H.	$\star$	¥	$\theta$	$\mathbf{r}$	$\mathbf{r}$	¥.	$\bullet$	W.	t.	$\mathbf{r}_\perp$
兵他	Ø)	$\ddot{\phantom{0}}$	٠	۰	Ú,	٠	$\star$	$\langle \mathbf{t} \rangle$	U.	$\bar{a}$	×
本年期初余额	10,000,000.00	¥,	$\bullet$	X.	9	$\bullet$	¥	$\bullet$	7,956,154.81	71,605,393.32	89,561,548.15
本期增减变动金额(减少以上)号填料)	10,000,000.00	N.	۷	$\theta$	×	$\mathbf{a}$	¥.	$\pmb{\iota}$	6,207,454.26	55,867,088.34	72,074,542.60
一)综合收益总额		彩	$\bullet$	Y.	W.	Đ.	r,	ī.	$\mathbf{r}$	62,074,542.60	62,074,542,60
(二) 所有者投入和减少资本	10,000,000.00	9	×	٠	o.	∰.	7	ä,	X	ij.	10,000,000.00
股东投入的普通股	10,000,000.00	$\langle \hat{f} \rangle$	¥,	$\mathbf{r}$	×	$\mathbf{f}_i$	Ÿ.	ï.	K)	¥,	10,000,000.00
其他权益工具持有者投入资本	٠	ж	i.	$\overline{\mathbf{r}}$	D.	×	ÿ.	$\lambda$	16	ä,	$\bullet$
3.股份支付计入所有者权益的金额	÷,	X.	ï.		$\theta_{\rm L}$	X)	Ÿ.	¥	$\mathbf{V}_\mathrm{c}$	k,	¥.
4,其他	×	٠	¥	$\blacksquare$	J.	$\theta$	4	Ń.		lá.	×
(三) 利润分配	Ă.	X,	ä.	٨	$\mathbf{r}$	V)	$\bullet$	¥.	6,207,454.26	6,207,454.26	٠
提取型余公积	٠	٠	$\bullet$	¥	y.	O.	96	l y	6,207,454.26	6,207,454,26	×
2.对所有者(或股东)的分配	J.	Œ.	¥.	$\pmb{\nu}$	ł.	Y.	×	¥.	$\mathbf{v}$ (	$\mathbf{r}$	$\pmb{\ast}$
3.其他	٠	$\left\langle \Psi \right\rangle$	¥.	$\bullet$	۷	$\ddot{\phantom{a}}$	Ŧ.	$\mathbf{I}$	×	¥	٠
(四)所有者权量内部结转	y,	県	ŧ.		¥,	机	$\mathbf{U}_i$	Ü,	Đ.	٧.	×,
1.资本公积特增资本(就跟本)		$\mathcal{F}$	o.	ï	×	×.	$\epsilon$	¥	89	ö.	۰
2.望众公安我拉数杯(奥眼杯)	$\overline{\mathbf{r}}$	$\mathbf{f}_\mathrm{d}$	¥,	ï	×	M	۷	ë,	ŋ,	$\overline{\mathbf{r}}$	٠
5.盈余公积苏书号级	ł.	V.	$\bullet$	٠	٠	O,	Ø.	×	đ.	٠	٠
4.其他	ŧ,	٢	欄	Đ	۰	型	$\mathbf{U}$	$\mathbf{t}$	Ŷ.	¥	ó,
(五) 专项结备	×	W	X	ï,	٠	H.	×	U.	Œ.	٠	$\cdot$
1.本期提取	$\bar{\phantom{a}}$	$\begin{array}{c} \bullet \end{array}$	$\mathbf{t}$	ř,	ř,	ţ.	Ŧ.	$\ell_{\rm c}$	$\mathbb{R}^2$	¥	¥,
2.本期使用	y.	Y.	$\bullet$	$\blacksquare$	٠	Ħ,	¥	u.	$\bullet$	×	×
(六) 其他	i F	ķ	$\mathcal{A}$	ù.	٠	13	×	x	$\left\langle \Psi \right\rangle$	¥	¥,
四、本期期末余额	20,000,000.00		$\mathbf{H}$	¥.	Y)	$\mathbb{R}^n$	$\begin{array}{c} \bullet \end{array}$	$\mathcal{X}$	14,163,609.07	127,472,481.66	161,636,090.73

法定代表人

主管会计工作负责人:

$\frac{15}{2}$

会计机构负责人:

单位: 人民币元

一、公司的基本情况

1、公司概述

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司(以下简称"公司"或"本公司")系由韩国超、倪兰芳共同 出资设立,并于2006年3月8日取得沈阳市工商行政管理局核发的注册号为"2101032104524" 的《企业法人营业执照》。截至 2017年 12月 31日, 公司注册资本为 50,000.000.00 元, 实收 资本为 20,000.000.00 元, 股东为博韩伟业(北京)科技有限公司、韩国超、刘莉萍。

2、公司注册资本

人民币伍仟万元整。

3、公司所属行业性质

专业技术服务业。

4、公司主要经营活动

摄影测量与遥感应用, 航空摄影、数据采集、整理服务, 工程测量, 不动产测量, 商业无人机 销售与应用服务、软件生产、研发、销售、系统集成及技术咨询服务,测绘项目监理,测绘仪 器设备租赁与销售,工程勘察、勘探(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营 活动。)。

5、公司主要经营场所

公司注册地址为辽宁省铁岭市开原市八一街125-14号,主要经营地址为沈阳市东陵区上深沟村 861-16号301、401及501。

6、公司的法定代表人

韩国超。

7、合并财务报表范围

报告期, 公司合并范围包括两家子公司: 新疆宏图创展信息技术有限公司和辽宁宏图大数据科 技有限公司。本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注"六、合并范围的变更"和"七、 在其他主体中的权益"。

二、财务报表编制基础

1、财务报表的编制基础

公司财务报表以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部发布的《企业会计 准则 --- 基本准则》(财政部令第33号发布、财政部令第76号修订)、于2006年2月15日及 其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相 关规定(以下合称"企业会计准则"),以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信 息披露编报规则第15号 -- 财务报告的一般规定》(2014年修订)的披露规定编制。

2、持续经营

公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力,无影响持续经营能力的重大事项。

三、重要会计政策及会计估计

1、遵循企业会计准则的声明

公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求,真实、完整地反映了公司的财务状况、经 费成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

公司会计年度采用公历年度, 即每年1月1日至12月31日止。

3、公司的营业周期

公司以12个月作为一个营业周期,并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

公司以人民币作为记账本位币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1) 同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为同一 控制下的企业合并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方,参与合并的其他 企业为被合并方。

公司在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日在被合并方资产、负债(包括最终控制方收购 被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产 账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额, 调整资本公积中的股本溢 价, 资本公积中的股本溢价不足冲减的, 调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,为非同一控制下的企业合并。在 合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方, 参与合并的其他企业为被合并方。

公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量,公允价值 与其账面价值的差额, 计入当期损益。公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产 公允价值份额的差额, 确认为商誉: 合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值 份额的差额, 对合并中取得的资产、负债的公允价值、作为合并对价的非现金资产或发行的权益 性证券等的公允价值进行复核,复核结果表明所确定的各项可辨认资产和负债的公允价值确定是 恰当的,将企业合并成本低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额, 计入合并 当期的营业外收入。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并;①在个别财务报表中,以购买日之前所持被购 买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和,作为该项投资的初始投资成本。购买日 之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益,应当在处置该项投资时采用与被 投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理;因被投资方除净损益、其他综合收 益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,在处置该项投资时转入处置期间 的当期损益。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号-----金融工具确认和计量》 的有关规定进行会计处理的,原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入 当期损益。②在合并财务报表中,合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买 方的股权在购买日的公允价值之和; 对于购买日之前已经持有的被购买方的股权, 按照购买日的 公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值之间的差额计入当期收益;购买日之前已经持有 的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动应当转为购买日当期收益,由于被投 资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用,于发生时计入 当期损益; 为企业合并而发行权益性证券的交易费用, 冲减权益。

6、合并财务报表的编制方法

(1) 合并报表编制范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定,不仅包括根据表决权(或类似权利)本身或者 结合其他安排确定的子公司,也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。控制,是指投 资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对 被投资方的权力影响其回报金额。如果母公司是投资性主体,则只应将那些为投资性主体的投资

活动提供相关服务的子公司纳入合并范围,其他子公司不应予以合并,应按照公允价值计量且其 变动计入当期损益。

(2) 合并报表采用的会计方法

合并财务报表以公司和其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,编制合并财务报表。公 司统一子公司所采用的会计政策及会计期间,使子公司采用的会计政策、会计期间与公司保持一 致。在编制合并会计报表时, 遵循重要性原则, 抵销母公司与子公司、子公司与子公司之间的内 部往来、内部交易及权益性投资项目。

子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并利润表中 净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者 权益中所享有份额而形成的余额, 冲减少数股东权益。

(3) 增加子公司以及业务

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,编制合并资产负债表时,调整合并资 产负债表的期初数;编制利润表时,将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、 利润纳入合并利润表;合并现金流量表时,将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金 流量纳入合并现金流量表;同时应当对比较报表的相关项目进行调整,视同合并后的报告主体自 最终控制方开始控制时点起一直存在。

在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务,编制合并资产负债表时, 不调整合并资产负债表的期初数。编制利润表时,将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、 费用、利润纳入合并利润表。编制现金流表时, 将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合 并现金流量表。

公司以子公司的个别财务报表反映为在购买日公允价值基础上确定的可辨认资产、负债及或有负 债在本期资产负债表日的金额进行编制合并报表。对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认 净资产公允价值份额的差额, 确认为商举。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公 允价值份额的差额, 经复核后, 计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的, 在合并财务报表中, 对于购买日之前持有的被 购买方的股权,应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差 额计入当期投资收益;购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其 他所有者权益变动的,应当转为购买日所属当期投资收益,由于被投资方重新计量设定受益计划 净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(4) 处置子公司以及业务

A、一般处理方法

在报告期内,本公司处置子公司以及业务,则该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利 润纳入合并利润表;该子公司以及业务期初至处置目的现金流量纳入合并现金流量表。

公司因处置部分股权投资等原因丧失了对原有子公司控制权的,在合并财务报表中,对于剩余股 权, 按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价和剩余股权公允价值 之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额 之间的差额, 计入丧失控制权当期的投资收益, 同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其 他综合收益、其他所有者权益变动, 在丧失控制权时转为当期投资收益, 由于被投资方重新计量 设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

B、分步处置股权至丧失控制权

企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的,如果处置对子公司股权投资直 至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权 的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司 净资产份额的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在丧失控制权时一并转入丧失控制 权当期的损益。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况, 通常表 明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:

(A) 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;

(B) 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;

(C) 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;

(D) 一项交易单独考虑时是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(5) 购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日 (或合并日)开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额,调整合并资产负债表中的资本公积 中的资本溢价或股本溢价,资本公积中的资本溢价或股本溢价不足冲减的,调整留存收益。

(6) 不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股 权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整合并资 产负债表中的资本公积中的股本溢价。资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。

7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为共同经营和合营企 业。

共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同 经营中利益份额相关的下列项目:

(1) 确认单独所持有的资产, 以及按其份额确认共同持有的资产;

(2) 确认单独所承担的负债, 以及按其份额确认共同承担的负债;

(3) 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入;

(4) 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;

(5) 确认单独所发生的费用, 以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司按照长期股权投资有关权 益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

8、现金及现金等价物的确定标准

公司在编制现金流量表时,将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同 时具备期限短(从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险 很小的投资, 确定为现金等价物。受到限制的银行存款, 不作为现金流量表中的现金及现金等 价物。

9、外币业务和外币财务报表折算

(1) 外币业务

• 97

发生外币业务时, 外币金额按交易发生日的即期汇率折算为人民币入账, 期末按照下列方法对 外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理;

A、外币货币性项目,采用资产负债表目即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认 或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额, 计入当期损益。

B、以历史成本计量的外币非货币性项目, 仍采用交易发生日的即期汇率折算, 不改变其记账 本位币金额。

C、对以公允价值计量的外币非货币性项目, 按公允价值确定日即期汇率折算, 由此产生的汇 兑损益计入当期损益或其他综合收益。

外币汇兑损益除与购建或者生产符合资本化条件的资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益,

在资产达到预定可使用或者可销售状态前计入符合资本化条件的资产的成本,其余均计入当期 损益。

(2) 外币财务报表的折算

2017年度

A、资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项目除"未 分配利润"项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。

B、利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的即期汇率折算。

C、按照上述折算产生的外币财务报表折算差额, 计入其他综合收益。处置境外经营时, 将与 该境外经营相关的外币财务报表折算差额,自所有者权益项目转入处置当期损益。

D、现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目, 在现金流量表中单独列示。

10、金融工具

(1) 金融工具分为下列五类

A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,包括交易性金融资产或金 融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债;

B、持有至到期投资:

C、贷款和应收款项:

D、可供出售金融资产;

F、其他金融负债。

(2) 确认依据和计量方法

金融工具的确认依据: 当公司成为金融工具合同的一方时, 确认与之相关的金融资产或金融负 做。

金融工具的计量方法:

A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债;按照取得时的公允价值作 为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放的现 金股利或债券利息,单独确认为应收项目。持有期间取得的利息或现金股利,确认为投资收益。 资产负债表日,将其公允价值变动计入当期损益。处置时,其公允价值与初始入账金额之间的 差额确认为投资收益,同时调整公允价值变动损益。

B、持有至到期投资: 按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价

款中包含已宣告发放债券利息的,单独确认为应收项目。持有期间按照实际利率法确认利息收 入, 计入投资收益。实际利率与票面利率差别很小的, 可按票面利率计算利息收入, 计入投资 收益。处置持有至到期投资时,将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

C、应收款项: 按从购货方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。单项金额重大的应收款 项持有期间采用实际利率法, 按摊余成本进行后续计量。

D、可供出售金融资产; 按取得该金融资产的公允价值和相关费用之和作为初始确认金额。支 付的价款中包含了已宣告发放的债券利息或现金股利的,单独确认为应收项目。持有期间取得 的利息或现金股利, 计入投资收益。期末, 可供出售金融资产以公允价值计量, 且公允价值变 动计入其他综合收益。

对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂 钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按成本计量。

处置可供出售金融资产时, 将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额, 计入当期损益; 同时, 将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出, 计入当期 损益。

E、其他金融负债; 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额, 除《企业会计准则 第22号 -- 金融工具确认与计量》第三十三条规定的三种情况外,按摊余成本进行后续计量。

(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法

态励密产转移的确认

ヘレス ドリスト リーク・コン・トラック マー 情形		确认结果
已转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
既没有转移也没有保留金融资产所	放弃了对该金 融资产控制	终止确认该金融资产(确认新资产/负债)
有权上几乎所有的风险和报酬	未放弃对该金 融资产控制	按照继续涉入所转移金融资产的程度确 认有关资产和负债及任何保留权益
保留了金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬		继续确认该金融资产,并将收益确认为负债

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

A、金融资产整体转移满足终止确认条件的,应当将下列两项金额的差额计入当期损益;所转 移金融资产的账面价值;因转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计 额之和。

B、金融资产部分转移满足终止确认条件的,应当将所转移金融资产整体的账面价值,在终止 确认部分和未终止确认部分之间, 按照各自的相对公允价值进行分摊, 并将下列两项金额的差

额计入当期损益: 终止确认部分的账面价值; 终止确认部分的对价, 与原直接计入所有者权益 的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的,继续确认所转移的金融资产整体,并将收到的对价确认 为一项金融负债。

(4) 金融负债的终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。如存在下 列情况:

A、公司将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托,不应当终止确认该金融负债。

B、公司与债权人之间签订协议(不涉及债务重组所指情形),以承担新金融负债方式替换现存 金融负债,且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,应当终止确认现存金融负 债,并同时确认新金融负债。

(5) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具, 采用估值技术确定其公允价值。在估值时,本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数 据和其他信息支持的估值技术,选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或 负债特征相一致的输入值,并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值。

(6) 金融资产(不含应收款项)减值测试方法及会计处理方法

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试。

期末, 对持有至到期投资的账面价值进行检查, 有客观证据表明其发生了减值的, 根据其账面 价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失; 计提后如有证据表明其价值已恢复 且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失可予以转回,计入当期损益,但 该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

期末,如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降,或在综合考虑各种相关因素后,预期 这种下降趋势属于非暂时性的,认定该可供出售金融资产已发生减值,并确认减值损失。在确 认减值损失时, 将原直接计入其他综合收益的公允价值下降形成的累计损失一并转出, 计入当 期损失。该转出的累计损失,为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金 额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。对于已确认减值损失的可供出售债务 工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的, 原确认的减值损失予以转回, 计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失, 不通过 损益转回。同时,在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权

益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失,不予转回。

对可供出售债务工具确认资产减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复,且客 观上与确认损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。

可供出售权益工具投资发生的减值损失,不得通过损益转回。同时,在活跃市场中没有报价且 其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的 衍生金融资产发生的减值损失,不予转回。

可供出售权益工具投资的公允价值下跌"严重"的标准为: 公允价值低于其成本累计超过 50% (含 50%); 公允价值下跌"非暂时性"的标准为; 公允价值低于其成本持续时间超过 12 个月。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资, 或与该权益工具 挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,本公司将该权益工具投资或衍 生金融资产的账面价值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值 之间的差额, 确认为减值损失, 计入当期损益。

11、应收款项

公司将单个法人主体欠款余额超过人民币 100 万元的应收账款和其他应收款划 分为单项金额重大的应收款项。
单独进行减值测试,有客观证据表明其发生了减值的,应当根据其未来现金流 量现值低于其账面价值的差额确认减值损失,个别认定计提坏账准备。经减值 测试后不存在减值的,应当包括在具有类似风险组合特征的应收款项中计提坏 账准备。

(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项:

(2) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

. . .	坏账准备计提方法
组合名称	(除单项金额重大并已单项计提坏账准备的和单项金额虽不重大但单
账龄组合	项计提坏账准备的应收款项之外, 其余应收款项按账龄划分组合
合并范围内关联方组合	「对列入合并范围内母子公司之间的应收款项不计提坏账准备

妇会中, 平田昵龄分析法计提坏账准备的:

组合里,不用恶奴刃加盘有之	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
账龄	5.00	5.00
年以内	20.00	20.00
$1 - 2$ $4$ $\approx$		50.00
2-3年	50.00

财务报表附注

2017年度

人民币元

	应收账款计提比例 (%)	其他应收款计提比例(%)
账龄	00.00	100.00
3年以上

(3) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备。	有客观证据表明其发生了减值
的理由:	对有客观证据表明其已发生减值的单项金额非重大的应收款项,单独进行
坏账准备的计提方
法:	减值测试,确定减值损失,计提坏账准备

(4) 对应收票据和预付款项, 公司单独进行减值测试, 有客观证据表明其发生了减值的, 根据 未来现金流量现值低于其账面价值的差额, 确认为减值损失, 计提减值准备。

(5) 应收款项计提坏账准备后, 有客观证据表明该金融资产价值已恢复, 且客观上与确认该损 失后发生的事项有关,原确认的坏账准备应当予以转回,计入当期损益。

12、存货

(1) 存货的分类

存货分类为: 公司存货均为未结算的项目累计已发生成本。

(2) 存货的计价方法

项目成本于项目结算时一次性全额结转营业成本。

(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

公司于每个报告期期末对项目成本进行全面清查,根据项目总收入减去至项目完工估计将要发 生的成本后的金额确定确定存货可变现净值,存货成本与可变现净值按孰低计量。项目预计总 成本超过项目总收入的,按项目预计可确认的收入不能涵盖项目预计总成本的差额部分计提存 货跌价准备。

13、划分为持有待售资产

公司将同时满足下列条件的组成部分(或非流动资产)确认为持有待售组成部分:

(1) 该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售:

(2) 企业已经就处置该组成部分作出决议, 如按规定需得到股东批准的, 已经取得股东大会 或相应权力机构的批准;

(3) 企业已经与受让方签订了不可撤销的转让协议;

(4) 该项转让将在一年内完成。

14、长期股权投资

2017年度

一长期股权投资的分类

(1) 共同控制、重大影响的判断标准

共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制 权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时,首先判断所有参与方或参与方组 合是否集体控制该安排,如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活 动,则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必 须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意,当且仅当相关活动的决策要求集体控制该安排的 参与方一致同意时,才形成共同控制。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项 安排的,不构成共同控制。判断是否存在共同控制时,不考虑享有的保护性权利。

重大影响是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与 其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时,考虑投资方直 接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假 定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响,包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、 股份期权及可转换公司债券等的影响。

(2) 初始投资成本的确定

同一控制下的企业合并形成的; 合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证 券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面 价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产 以及所承担债务账面价值之间的差额调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。

非同一控制下的企业合并形成的:在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。 公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资,区分个别财务报表和合 并财务报表进行相关会计处理; 1) 在个别财务报表中, 以购买日之前所持被购买方的股权投资 的账面价值与购买日新增投资成本之和,作为该项投资的初始投资成本;购买日之前持有的被购 买方的股权涉及其他综合收益的,在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收 益。2) 在合并财务报表中, 对于购买日之前持有的被购买方的股权, 按照该股权在购买日的公 允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日之前持有的被购 买方的股权涉及其他综合收益的,与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。

除企业合并形成以外的: 以支付现金取得的长期股权投资, 按照实际支付的购买价款作为投资成 本。投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出;发行权益性证券 取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本;通过非货币性资产交换(该

项交换具有商业实质)取得的长期股权投资,其投资成本以该项投资的公允价值和应支付的相关 税费作为换入资产的成本;通过债务重组取得的长期股权投资,债权人将享有股份的公允价值确 认为对债务人的投资。

(3) 后续计量及损益确认方法

对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算。采用成本法核算时, 追加或收回投 资调整长期股权投资的成本。采用成本法核算的长期股权投资,除取得投资时实际支付的价款或 对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,公司应当按照享有被投资单位宣告发放的 现金股利或利润确认投资收益,不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润。

对被投资单位共同控制或重大影响的长期股权投资,除"对联营企业的权益性投资,其中一部分 通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的,无论以 上主体是否对这部分投资具有重大影响,公司按照《企业会计准则第22号 ----金融工具确认和 计量》的有关规定, 对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益"外, 采用 权益法核算。采用权益法核算时,公司取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位 实现的净损益和其他综合收益的份额, 分别确认投资收益和其他综合收益, 同时调整长期股权投 资的账面价值;公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长 期股权投资的账面价值;公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权 益的其他变动,应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司确认被投资单位发生 的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记 至零为限,公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的,公司在收益分享 额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收益分享额。公司在确认应享有被投资单位净损益的份 额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行 调整,并且将公司与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益予以抵销,在此基础上确认投 资损益。公司与被投资单位发生的内部交易损失, 按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》 等规定属于资产减值损失的则全额确认。如果被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一 致的,按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投资损益。

处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款差额,计入当期损益。采用权益法核算的长期股 权投资,因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的,处置该项投资 时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益,由于被投资方重新计量设定受益计划净 负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

资产负债表日,若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因使长期股权投资存在减值 迹象时,根据长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流 量的现值两者之间较高者确定长期股权投资的可收回金额。长期股权投资的可收回金额低于账 面价值时, 将资产的账面价值减记至可收回金额, 减记的金额确认为资产减值损失, 计入当期

损益, 同时计提相应的资产减值准备。长期股权投资减值损失一经确认, 在以后会计期间不再 转回。

15、投资性房地产

(1) 投资性房地产确认标准

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产,包括已出租的土地使用 权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

(2) 投资性房地产的计量方法

初始计量方法:取得的投资性房地产,按照取得时的成本进行初始计量,外购投资性房地产的成 本,包括购买价款和可直接归属于该资产的相关税费;自行建造投资性房地产的成本,由建造该 项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成;以其它方式取得的投资性房地产的成本, 适用相关会计准则的规定确认。

后续计量方法:采用成本模式计量,采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。 期末以成本模式计量的投资性房地产由于市价持续下跌等原因导致其可收回金额低于账面价值 的, 按资产的实际价值低于账面价值的差额计提减值准备。

16、固定资产

(1) 間定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有,并且使用寿命超过一个会计年度的 有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认:与该固定资产有关的经济利益很可能流入 企业;该固定资产的成本能够可靠地计量。

(2) 折旧方法

固定资产折旧按照资产类别采用年限平均法分类计提,根据固定资产类别、预计使用寿命和预计 净残值率确定折旧率。

		支值率
房屋建筑物及配套设施	$20$ $\text{F}$	5%	4.75%
运输设备	4年	5%	23.75%
专用设备	5年	5%	19%
办公及其他设备	3年	5%	31.67%

(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

期末,对单项固定资产由于市价持续下跌,或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因,导致其可收回

金额低于账面价值的,并且这种降低的价值在可预计的将来期间内不能恢复时,按可收回金额低 于其账面价值的差额, 计提固定资产减值准备。对存在下列情况之一的固定资产, 按固定资产单 项项目全额计提减值准备:长期闲置不用,在可预见的未来不会再使用,且已无转让价值的固定 资产;由于技术进步等原因,已不可使用的固定资产;虽然固定资产尚可使用,但使用后产生大 量不合格品的固定资产;已遭毁损,以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产;其他实质 上已经不能再给公司带来经济利益的固定资产。固定资产减值损失一经确认,在以后会计期间不 得转回。

17、在建工程

(1) 在建工程结转为固定资产的时点: 在建工程按各项工程所发生的实际支出核算, 在达到 预定可使用状态时转作固定资产。所建造的固定资产已达到预定可使用状态,但尚未办理竣工 决算手续的,自达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或者工程实际成本等,按估 计的价值转入固定资产,并计提固定资产的折旧,待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行 调整。

(2) 在建工程减值准备的确认标准、计提方法: 资产负债表日对在建工程逐项进行检查, 对 长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的或所建项目无论在性能上,还是在技术上已经 落后并且给公司带来的经济利益具有很大的不确定性以及其他足以证明在建工程已经发生减 值情形的, 按单项在建工程可收回金额低于其账面价值的差额计提在建工程减值准备。减值损 失一经确认,不得转回。

18、借款费用

(1) 借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本化, 计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。符合 资本化条件的资产,是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可 销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化: 资产支出已经发生, 资产支出包括为购建或者生产 符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;借 款费用已经发生;为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开 始。

(2) 借款费用资本化期间

资本化期间,指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间,借款费用暂停资本化的 期间不包括在内。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时, 借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使 用时, 该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工, 但必须等到 整体完工后才可使用或可对外销售的,在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

(3) 借款费用暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月 的,则借款费用暂停资本化;该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可 使用状态或者可销售状态必要的程序,则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确 认为当期损益, 直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

(4) 借款费用资本化金额的计算方法

在资本化期间内,每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额,按照下列规定 确定:为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的 利息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资 收益后的金额确定;为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,根据累计资 产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一 般借款应予资本化的利息金额。

19、无形资产

(1) 计价方法、使用寿命、减值测试

无形资产按实际成本计量。外购的无形资产,其成本包括购买价款、相关税费以及直接归属于 使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。采用分期付款方式购买无形资产,购买无形资产 的价款超过正常信用条件延期支付,实际上具有融资性质的,无形资产的成本为购买价款的现 值。投资者投入的无形资产的成本,应当按照投资合同或协议约定的价值确定,在投资合同或 协议约定价值不公允的情况下,应按无形资产的公允价值入账。通过非货币性资产交换取得的 无形资产,其初始投资成本按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定。通过债 务重组取得的无形资产,其初始投资成本按照《企业会计准则第12号——债务重组》确定。 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值;以 非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产自无形资产可供使用时 起,至不再作为无形资产确认时止,采用直线法分期平均摊销,计入损益。对于使用寿命不确 定的无形资产不进行摊销。

公司于每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如果无形 资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的,改变摊销期限和摊销方法。公司在每个会计期 间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是 有限的, 估计其使用寿命, 并按上述规定处理。

(2) 内部研究开发支出会计政策

研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分标准:研究阶段支出指为获取并理解新的科 学或技术知识而进行的独创性的有计划调查所发生的支出;开发阶段支出是指在进行商业性产 和或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进 的材料、装置、产品等所发生的支出。

公司内部自行开发的无形资产,在研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。开 发项目开发阶段的支出,只有同时满足下列条件的,才能确认为无形资产:完成该无形资产以 使其能够使用或出售在技术上具有可行性;具有完成该无形资产并使用或出售的意图;无形资 产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存 在市场,无形资产将在内部使用的,应当证明其有用性;有足够的技术、财务资源和其他资源 支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售无形资产;归属于该无形资产开发阶段 的支出能够可靠地计量。

对于以前期间已经费用化的开发阶段的支出不再调整。

20、长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等长期资 产,于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低 于其账面价值的, 按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去 处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资 产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组 确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。商誉、使用寿命 不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减 值测试。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。本公司进行商誉减值测试,对于因企业合并形成的商 誉的账面价值,自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的, 将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时, 按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例 进行分摊。公允价值难以可靠计量的,按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组 或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进 行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的,先对不包含商誉的资 产组或者资产组组合进行减值测试, 计算可收回金额, 并与相关账面价值相比较, 确认相应的 减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较这些相关资产组或者资

产组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)与其可收回金额,如相关资产组或 者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

21、长期待摊费用

长期待摊费用是指公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费 用,包括以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出等。长期待摊费用在相关项目的受益 期内平均摊销。长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的,将尚未摊销的该项目的摊余 价值全部转入当期损益。

22、职工薪酬

职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。企 业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。 职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

(1) 短期薪酬

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以文 付的职工薪酬, 离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间, 将应付的短 期薪酬确认为负债,并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

(2) 离职后福利

离职后福利是指公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与公司解除劳动关系后,提供的各 种形式的报酬和福利,短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利计划包括设定提存计划和设定受 益计划。其中, 设定提存计划, 是指向独立的基金缴存固定费用后, 本公司不再承担进一步支 付义务的离职后福利计划; 设定受益计划, 是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险。在职工为本公司提供服务的会计期间,按以当地 规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额,确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本。

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供 服务的期间,并计入当期损益或相关资产成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括 下列组成部分:

A、服务成本, 包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中, 当期服务成本, 是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额;过去服务成本,是指设定受 益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

B、设定受益计划净负债或净资产的利息净额,包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务

的利息费用以及资产上限影响的利息。

C、重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本,本公司将上述第 A 和 B 项计入当 期损益; 第 C 项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益, 但可以在权益范围内 转移这些在其他综合收益中确认的金额。

(3) 辞退福利

辞退福利是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或者为鼓励职工自愿接受 裁减而给予职工的补偿。公司向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的 职工薪酬负债,并计入当期损益;公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供 的辞退福利时: 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的,在正式退休日之前的经济补偿,属于辞退福利,自职工停止提供服 务日至正常退休日期间, 拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性记入当期损益。 正式退休日之后的经济补偿(如正常养老退休金), 按照离职后福利处理。

(4) 其他长期职工福利

其他长期职工福利,是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬,包括长期 带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。本公司向职工提供的其他长期职工福利,符 合设定提存计划条件的, 按照设定提存计划的有关规定进行处理; 除上述情形外的其他长期职 工福利, 按照设定受益计划的有关规定, 确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报 告期末,公司将其他长期职工福利产生的福利义务归属于职工提供服务期间,并计入当期损益 或相关资产成本。

23、预计负债

(1) 预计负债确认标准

当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃 置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时,确认为负债:该义务是公司承担的现时义务: 该义务的股行很可能导致经济利益流出企业;该义务的金额能够可靠地计量。

(2) 预计负债的计量方法

预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行精算并初始计量。所需支出存在一个连续 范围,且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确定;在其他情况 下,最佳估计数按如下方法确定:或有事项涉及单个项目时,最佳估计数按最可能发生金额确定; 或有事项涉及多个项目时,最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定;公司清偿预计

负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的, 则补偿金额在基本确定能收到时, 作为 资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。

24、股份支付

(1) 股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

(2) 权益工具公允价值的确定方法

存在活跃市场的, 按照活跃市场中的报价确定; 不存在活跃市场的, 采用估值技术确定, 包括参 考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工 具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

(3) 确认可行权权益工具最佳估计的依据

根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。

(4) 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

A、以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在授予日按照权益工具的公允价值 计入相关成本或费用, 相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的 换取职工服务的以权益结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权权益工具 数量的最佳估计为基础, 按权益工具授予日的公允价值, 将当期取得的服务计入相关成本或费用, 相应调整资本公积。换取其他方服务的权益结算的股份支付,如果其他方服务的公允价值能够可 靠计量的,按照其他方服务在取得日的公允价值计量;如果其他方服务的公允价值不能可靠计量, 但权益工具的公允价值能够可靠计量的,按照权益工具在服务取得日的公允价值计量,计入相关 成本或费用,相应增加所有者权益。

B、以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付,在授予日按公司承担负债的公允价 值计入相关成本或费用, 相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换 取职工服务的以现金结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳 估计为基础,按公司承担负债的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

C、修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值,公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取 得服务的增加; 如果修改增加了所授予的权益工具的数量, 公司将增加的权益工具的公允价值相 应地确认为取得服务的增加: 如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件, 公司在处理可行 权条件时,考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值,公司继续以 权益工具在授予日的公允价值为基础,确认取得服务的金额,而不考虑权益工具公允价值的减少; 如果修改减少了授予的权益工具的数量,公司将减少部分作为已投予的权益工具的取消来进行处 理;如果以不利于职工的方式修改了可行权条件,在处理可行权条件时,不考虑修改后的可行权 条件。如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具(因未满足可行 权条件而被取消的除外), 则将取消或结算作为加速可行权处理, 立即确认原本在剩余等待期内 确认的金额。

25、收入

(1) 销售商品收入

公司销售的产品在同时满足下列条件时,确认销售商品收入;已将商品所有权上的主要风险和 报酬转移给购货方; 既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权, 也没有对已售出的商品实 施有效控制; 收入的金额能够可靠地计量; 相关的经济利益很可能流入企业; 相关的已发生或 将发生的成本能够可靠地计量。

(2) 提供劳务收入

在资产负债表日,提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法确认提供劳务收入。 提供劳务交易的结果可靠估计,是指同时满足下列条件;收入的金额能够可靠计量;相关的经 济利益很可能流入企业; 交易的完工程度能够可靠地确定; 交易中已发生和将发生的成本能够 可靠地计量。

在资产负债表目, 提供劳务交易的结果不能够可靠估计的, 分别下列情况进行处理: 已经发生 的劳务成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的劳务成本金额确认提供的劳务收入,并按相 同金额结转劳务成本;已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的,将已经发生的劳务成本计 入当期损益,不确认提供的劳务收入。

公司收入确认具体方法:

公司地理信息测绘服务收入,采用完工比法确认,在资产负债表日,按照已发生成本占总成本 的比例确认完工进度,总成本按照单个项目的预算成本确定,已发生成本按照实际发生成本确 定, 按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额, 确认为当期合 同收入, 按照当期实际发生成本金额, 确认为当期合同成本。

(3) 让渡资产使用权

提供资金的利息收入,按照他人使用公司货币资金的时间和实际利率计算确定;他人使用公司 非现金资产,发生的使用费收入按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。让渡资

产使用权收入应同时满足下列条件的,予以确认:相关的经济利益很可能流入企业:收入的金 额能够可靠地计量。

26、政府补助

政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产,不包括政府作为所有者投入的 资本。本公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。其中:

(1) 政府补助为货币性资产的, 按收到或应收的金额计量; 政府补助为非货币性资产的, 按公 允价值计量,如公允价值不能可靠取得,则按名义金额计量。

(2) 与资产相关的政府补助, 冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府 补助确认为递延收益的,在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名 义金额计量的政府补助, 直接计入当期损益。与收益相关的政府补助, 用于补偿以后期间的相 关费用和损失的,确认为递延收益,并在确认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本; 用于补偿已经发生的相关费用和损失的,直接计入当期损益或冲减相关成本。

(3)与企业日常活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收益或冲减相关成本费用。 与企业日常活动无关的政府补助, 计入营业外收支。已确认的政府补助需要退回的, 应当在需 要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理:

(4) 初始确认时冲减相关资产账面价值的, 调整资产账面价值;

(5) 存在相关递延收益的, 冲减相关递延收益账面余额, 超出部分计入当期损益:

(6) 属于其他情况的, 直接计入当期损益。

27、递延所得税资产/递延所得税负债

公司在取得资产、负债时,确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在的暂时 性差异, 按照规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。

(1) 递延所得税资产的确认

公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认由可抵扣暂时性差异 产生的递延所得税资产。但是,同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的 递延所得税资产不予确认: 该项交易不是企业合并; 交易发生时既不影响会计利润也不影响应 纳税所得额(或可抵扣亏损)。

公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件的,

确认相应的递延所得税资产: 暂时性差异在可预见的未来很可能转回; 未来很可能获得用来抵 扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

对于按照税法规定可以结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,视同可抵扣暂时性差异处理, 以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得 税资产。

(2) 递延所得税负债的确认

除下列交易中产生的递延所得税负债以外, 公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税 负债: 商誉的初始确认: 同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认: ①该 项交易不是企业合并;②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。

公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认相应的递延所得税 负债。但是, 同时满足下列条件的除外: 投资企业能够控制暂时性差异转回的时间; 该暂时性 差异在可预见的未来很可能不会转回。

28、其他综合收益

其他综合收益, 是指公司根据其他会计准则规定未在当期损益中确认的各项利得和损失。分为 下列两类列报:

(1) 以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目, 主要包括重新计量设定收益计划 净负债或净资产导致的变动、按照权益法核算的在被投资单位以后会计期间不能重分类进损益 的其他综合收益中所享有的份额等。

(2) 以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目,主要包括按照权 益法核算的被投资单位以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益中所 享有的份额、可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失、持有至到期投资重分类为可 供出售金融资产形成的利得或损失、现金流量套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部 分、外币财务报表折算差额等。

29、会计政策、会计估计变更

1、重要会计政策变更

本公司自 2017年6月12日起执行经修订的《企业会计准则第16号 -----政府补助》。本次会计 政策变更采用未来适用法处理。

财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》,对一般企业 财务报表格式进行了修订, 适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。

2、本报告期内公司无会计估计变更事项。

财务报表附注

2017年度

人民币元

四、税项

流转税及附加税
---------	--	--	--	--	--	--

税利	税率	计税基数
増值税	6%	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税 在扣除当期允许抵扣的进项税额后, 差额部分为应交增值 额, 税
城建税	1%	应纳增值税等流转税
教育费附加	3%	应纳增值税等流转税
地方教育附加	2%	应纳增值税等流转税

2、企业所得税

纳税主体	税率	备注
辽宁宏图创展测绘勘察有限公司	25%/15%
新疆宏图创展信息技术有限公司	25%
辽宁宏图大数据科技有限公司	25%

一一辽宁宏图创展测绘勘察有限公司于2017年8月8日取得辽宁省科学技术厅、辽宁省财政厅、 辽宁省国家税务局、辽宁省地方税务局批准的高新技术企业证书,有效期为三年,高新技术企 业证书编号为 GR201721000270。公司自 2017 年至 2019 年执行高新技术企业减免, 按 15%的 税率缴纳企业所得税。

五、财务报表主要项目注释

货币资金
项目	2017.12.31	2016.12.31
库存现金	39,191.30	68,913.94
银行存款	13,258,413.31	18,616,128.77
其他货币资金	3,703,587.00	2,443,589.00
合计	.001.191.6
其中: 存放在境外的款项总额	۰

—截至 2017年 12月 31日,其他货币资金受限情况见"附注五、34 所有权或使用权受到限制 的资产"。

Πά
⊲
毆
怔
倓
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W
₩
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ゴ

财务报表附注

2017年度

2、应收账款

(1) 应收账款分类故器

		账面价值	Ī	13.12 36.981,819.02	36,981,819.02	$\cdots \cdots$	13.12 36,981,819.02
		例% 꿔	'¦		13.12
2016.12.31	坏账准备	金额	: : :	$100.00$ 5.587.089.43	$100.00$ 5,587,089.43	$\ddot{\ddot{\mathbf{u}}}$
		倒% 꿔	I:			İ
	账面余额	金额	$\ddot{\ddot{\phantom{}}\phantom{}}$	15.14 44.184.200.61 42.568.908.45	$44,184,200.61$ 42,568,908.45	$\ddot{\ddot{\cdot}}$	$15.14$ $44,184,200.61$ $42,568,908.45$ $100.00$ $5.587,089.43$
		账面价值	$\frac{1}{1}$			$\dddot{\phantom{0}}$
		倒% 궈	$\ddot{}$		15.14	$\overline{\phantom{a}}$
2017.12.31	坏账准备	金额	$\ddot{\cdot}$	7.881.366.12	7,881,366.12	$\ddot{\cdot}$	7,881,366.12
		例名 꿔	$\vdots$	100.00	100.00	Î	100.00
	账面余额	金额	$\frac{1}{2}$	52,065,566.73	52,065,566.73	$\ddot{\ddot{\cdot}}$	52,065,566.73
	类别		单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款	按组合计提坏账准备的应 收账款	其中: 账龄组合	单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款	计合

期末单项金领重大并单项计提坏账准备的应收账款:无。

组合中,按账龄分析法计提坏账准备的应收账款:

.	5	5.00
2016 12.31 : 1	环账准备	175.193.28 ・・・・・・・・・・
	医固余额	298 SUS 20
	"十部子夜!。	ξ
しこ ししししし --------	Į 技 1 A 200 - A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A 200 A	יִ ֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֛֧֧֚֓֬֝֓֝֓֝֬֝֬֝֓֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֬֬֬֬֓֬֜֓֬֬
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ֖֧ׅׅ֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֡֕֕֕֝֝֡֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝	15.5.5.5.5.5.5.5.5.5.5.5.5.5.5.5.5.5.5. 医阴 令族 反回方が . クランス いちがい きょう かんせいしょう アイディング・プログラム	37,057,143.48
	しゅうしゅ ひとう あいしゅう こうしょう しゅうしょう しゅうしゅう アイ・ランス アール・プレート the same of the following and the contract of the contract of the contract of the contract of 医腔	--------------------------------------- 1年以内 ・カヤン

$40$

人民币元

一明压压

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

₹
ノ
╲

	计提比例%	----------------- 20.00	50.00	100.00	13.12
2016.12.31	坏账准备	,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 2,218,899.15	77,550.00	1,815,447.00	5,587,089.43
	账面余额	11,094,495.74	155,100.00	1.815.447.00 ********	42,568,908.45
	计提比例%	20.00 ---------------------------------------	--------------------------------------- 50.00	100.00	15.14
2017.12.3	坏账准备	1,607,317.45	2,550,644.50	1,870,547.00	--------------------------------------- 7,881,366.12
	******** 账面余额	--------------------------------------- 3,036,587.25	1.4.4.300米加拿大的海军航空管理协会的海军运动员总体管理中可用途通信海军中等1.4.500米的海军等1.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4.4 5,101,289.00	对发发条件要求条件的背景的要求有关的事件的条件和基本条件中的条件和条件和基本条件和基本条件的条件和基本的基本条件。 870,547.00	52,065,566.73
	账款	,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 1到1年	2至3年	1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1 3年以上	,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 计令

确定该组合依据的说明: 详见本"附注三、11应收款项"。

(2) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提应收账款坏账准备金额 2,294,276.69 元,本期收回或转回应收账款坏账准备金额 0.00 元。

(3) 本期实际核销的应收款情况:无。

(4) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

公司按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 16,325,534.23 元, 占应收账款期末余额合计数的比例为 31.36%, 相应计提的坏账准备期 末汇总金额为1,517,707.61元。

(5) 期末, 公司不存在因金融资产转移而终止确认的应收账款。

(6) 期末, 公司不存在转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

3、预付款项

(1) 预付款项按账龄列示

	2017.12.31		>****** 2016.12.31	--------------------------------------
账龄	******** 金劉	7.家务学学会家院乡教学学会家庭家庭家长学会教授日期服务会团团创始 比例%	金额	********* 比例名
1993年1994年19月19日,1993年19月19日,1993年19月19日,1993年19月19日,1993年19月19日,1993年,1993年19月19日,1993年19月19日,1993年19月1 --------------------------------------- 年以内	********* 545,592.90 The course of the company's company's company's company's and the second company of the control of the company of the second company of $\frac{1}{2}$	100.00 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,	540,225.40	100.00
-------------------------------------- contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the 台计	"你的事都是,如果是你的事,我的事情,我的是你的事,我的,我的事情,我的,我的,我的,我的 545,592.90 The most of the product of the company of the company's	100.00	******** 540,225.40	100.00

(2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

期末,公司按对象归集的前五名预付款汇总余额为545,592.90元,占预付款期末余额合计数的比例为100.00%。

4、其他应收款

(1) 其他应收款分类拔露

		账面价值	$\begin{array}{c} \overline{\phantom{a}} \ \overline{\phantom{a}} \end{array}$	9.87 27.094.169.43
		A 例2 뵈 $\ddot{\phantom{a}}$ 金额 $\vdots$ 比例% $\begin{minipage}[b]{0.5\textwidth} \centering \begin{tabular}{ c c c c c c c c c c c c c c c c c c c$ 金額 ţ 账面价值 i Series 剑约 푀 $\ddot{\ddot{\cdot}}$ 金额 $\overline{\mathcal{L}}$ 比例% $\ddot{\ddot{\cdot}}$ 金额 册 £ 备 大并 单项金额重 其他应收款
2016.12.31
				30.062.415.32 100.00 2.968.245.89
				31,600,884.49
2017.12.31	坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 项计提坏账准 类别	7,206,329.51 18.57
				38,807,214.00 100.00
				按组合计提坏账准

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财务报表附注

2017年度

人民币元

		账面价值		9.87 27,094,169.43	$-1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1$	2.87 27.094,169.43
		例名 꿔			$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \ \end{array} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array}$
2016.12.31	坏账准备	金额		30,062,415.32 100.00 2,968,245.89	$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \ \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array}$	$100.00$ $2,968,245.89$
		比例》			İ
	账面余额	金额			$\frac{1}{2}$	30,062,415.32
		账面价值		7,206,329.51 18.57 31,600,884.49	$\ddot{\ddot{\ }}$	7,206,329.51 18.57 31,600,884.49
		例2 뫼			$\begin{array}{ccc}\n\cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot$
2017.12.31	坏账准备	金额
		比例的		100.00	$\dddot{\phantom{0}}$
	账面余额	金额		38,807,214.00	$\ddot{\phantom{a}}$	38,807,214.00 100.00
	类别		备的其他应收款	其中: 账龄组合	但单项计提坏账准 单项金额虽不重大 备的其他应收款	七个

组合中, 按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款;

	计提比例%	5.00	20.00	50.00	$\ddot{\ddot{\phantom{}}}$	9.87
2016.12.31	坏账准备	1,027,724.55	1,875,633.89	64,887.45	$\begin{array}{c} \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet \bullet$	2,968,245.89
	账面余额	20,554,470.96	9,378,169.46	129,774.90	$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \end{array} & \begin{array$	30,062,415.32
	计提比例%	5.00	20.00	50.00	100.00	18.57
2017.12.31	坏账准备	967,805.49	2,358,866.38	3,777,114.75	02,542.90	7,206,329.51
	账面余额	19,356,109.71	11,794,331.90	7,554,229.49	102,542.90	38,807,214.00
	深寂	1年以内	1-2年	2-3年	2-3年	右合

(1) 确定该组合依据的说明: 详见本"附注三、11应收款项"。

$\frac{4}{3}$

匠
∢
哸
恠
账
玛
48
冡
陙
园
网
₩
╬
闩

财务报表附注

2017年度

人民币元

(2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提其他应收款坏账准备金额 4,238,083.62元,本期收回或转回其他应收款坏账准备金额 0.00元。

(3)本期实际核销的其他应收款情况:无。

(4) 其他应收款按款项性质分类情况

款项性质	2017.12.31	2016.12.31
项目备用金	211,668.55	1,771,761.56
往来款	1,434,413.20	821,200.00
保证金及押金	36,967,512.35	26,860,860.14
其他	193,619.90	608.593.62
右	38,807,214.00	30,062,415.32

(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

名称	性质	2017.12.31	屎酸	比例的	坏账准备
罗源县财政国库支付中心	履约保证金	,382,573.40	1-2年	3.56%	276,514.68
武胜县财政国库支付中心	履约保证金	1,022,420.00	1年以内	2.63%	51,121.00
大田县农业局	履约保证金	919,500.00	1-2年	2.37%	120,975.00
水城县农业局	履约保证金	895,700.00	2-3年	2.31%	447,850.00
突泉县农业经营管理站	섂 履约保证	890.874.30	1年以内	2.30%	44,543.72
计		2,111,067.70		13.17%	241,004.40

$\frac{4}{4}$

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

5、在货

(1) 存货分类

	张面价值	250,849,652.24	250,849,652.24
2016.12.31	铁价准备	':
	账面余额	250,849,652.24	250,849,652.24
	账面价值	409,948,562.77	109,948,562.77
2017.12.31	跌价准备	4,435,032.86	4,435,032.86
	账面余额	595.63 414.383.5	595.63
	项目	劳务合同形成的未结算资产	计

人民币元

(2) 期末, 劳务合同形成的未结算资产情况

项回		2017.12.31
累计已发生成本		530,510,355.50
累计已确认毛利		302,293,931.37
税金		23,455,675.08
预计损失 壤
己办理结算的金额		441.876.366.32
劳务合同形成的未结算资产		414,383,595.63
6、其他流动资产
폐 闵	2017.12.31	2016.12.31

$45$

238.074.75

11,858.08

$\lambda$

预缴所得税 待抵扣税费

11,858.08

财务报表附注
2017年度					人民币元
计 ∢α			11,858.08		249,932.83
7、固定资产
(1) 固定资产情况
项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	合计
一、账面原值:
1.2016.12.31 余额	759,577.00	7,430,758.71	5,231,767.25	570,539.00	13,992,641.96
2.本期增加金额		3,114,014.23	2,400,026.96	696,628.92	6,210,670.11
(1) 购置		3,114,014.23	2,400,026.96	696,628.92	6,210,670.11
(2) 在建工程转入
(3) 企业合并增加
3.本期减少金额	759,577.00		231,908.90		991,485.90
(1) 处置或报废	759,577.00		231,908.90		991,485.90
(2) 企业合并减少	$\begin{bmatrix} 1 & 0 & 0 \ 0 & 1 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & $
4.2017.12.31 余额		10,544,772.94	7,399,885.31	1,267,167.92	19,211,826.17
二、累计折旧
1.2016.12.31 余额	216,397.85	2,346,962.20	2,796,389.35	261,297.89	5,621,047.29
2.本期增加金额	20,480.16	,367,615.19	1,555,467.38	155,650.77	3,099,213.52
(1) 计提	20,480.16	1,367,615.19	1,555,467.38	155,650.77	3,099,213.52
(2) 企业合并增加
3.本期减少金额	236,878.01		25,575.48		262,453.49

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	合计
(1) 处置或报废	236,878.01		25,575.48	ł	262,453.49
******** (2) 企业合并减少			$\ddot{\ddot{\cdot}}$		$\ddot{\ddot{\phantom{}}\phantom{}}$
4.2017.12.31 余额		3,714,577.39	4,326,281.25	416,948.66	8,457,807.30
三、减值准备
1.2016.12.31 余额	,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
2.本期增加金额
******** (1) 计提	********
----------------------------------- (2) 企业合并增加	*********
3.本期减少金额
(1) 处置或报废	*********		t.
(2) 企业合并减少	*********
4.2017.12.31 余额			ŧ
-------------------- 四、账面价值
Accessible (1985) 2012 12:23 1.2017.12.31 账面价值		6,830,195.55	3,073,604.06	850,219.26	10,754,018.87
2.2016.12.31 账面价值	179.15 543,1	5,083,796.51	2,435,377.90	309,241.11	8,371,594.67

(2) 期末, 公司不存在暂时闲置的固定资产。

(3) 期末, 公司不存在通过融资租赁租入的固定资产。

(4) 期末, 公司不存在通过经营租赁租出的固定资产。

(7) 期末, 公司对固定资产进行逐项检查, 未发现由于遭受毁损而不具备生产能力和转让价值、长期闲置或技术落后受淘汰等原因而需计提减值准备的 人民币元 48 (5) 期末, 公司不存在未办妥产权证书的固定资产情况。 (6) 期末, 公司不存在受限的固定资产情况。 情形,故不计提固定资产减值准备。 财务报表附注 2017年度	辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

8、无形资产

(1) 无形资产情况
项目	软件	合计
一、账面原值
1.2016.12.31 余额	3,183,330.68	3,183,330.68
2.本期增加金额	718,800.21	718,800.21
(1) 购置	718,800.21	718,800.21
(2) 内部研发
(3) 企业合并增加
3. 本期减少金额
(1) 处置
(2) 企业合并减少
4.2017.12.31 余额	3,902,130.89	3,902,130.89
二、累计摊销
1.2016.12.31 余额	477,809.23	477,809.23
2.本期增加金额	332,885.03	332,885.03
(1) 计提	332,885.03	332,885.03
(2) 企业合并增加
3. 本期减少金额
(1) 处置
(2) 企业合并减少
4.2017.12.31 余额	810,694.26	810,694.26
三、减值准备
1.2016.12.31 余额
2. 木期增加金额
(1) 计提	.
(2) 企业合并增加
3.本期减少金额
(1) 处置
(2) 企业合并减少

	软件	合计
4.2017.12.31 余额
四、账面价值
1.2017.12.31 账面价值	3,091,436.63	3,091,436.63
2.2016.12.31 账面价值	2,705,521.45	2,705,521.45

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例为 0.00%。

(2) 期末, 公司不存在受限的无形资产情况。

(3) 期末, 公司对无形资产进行检查, 未发现因现有无形资产超出法定使用期限和在报告 期内市价持续下跌而需计提减值准备的情形,故不计提无形资产减值准备。

9、长期待摊费用

£iït '	2016.12.31	本期增加金額			2017.12.31
装修费	157,608.80	$-0.4.1$	157,608.80	$\blacksquare$ *
合计		$-222$	157,608,80	____

10、递延所得税资产和递延所得税负债

(1) 未经抵销的递延所得税资产

	2017.12.31		2016.12.31
项目	可抵扣暂时性差 异	递延所得税资	可抵扣暂时性差	递延所得税资
资产减值准备	19,522,728.49	2,928,409.27	8,555,335.32	2,138,833.83
合计	12,522,728.49	2,928,409.27	8,555,335.32	2, 138, 833, 83

(2) 未确认递延所得税资产明细

	2017.12.31	2016.12.31
可抵扣亏损	456,899.03	474,654,13
合计

(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

在仏	2017.12.31	2016.12.31
2018年度
2019年度
2020年度

财务报表附注

2017年度

人民币元

年份	2017.12.3	2016.12.31
2021年度	2022.COM	.
合计

11、短期借款

(1) 短期借款分类

- Lit E	2017.12.31	2016.12.31
保证借款	10,000,000.00	10,000,000.00
TT. 45 T

12、应付票据

Тń	2017.12.31	2016.12.31 the property of the property of the property of the property of the property of the property of the property of
银行承兑汇票	2,740,000.00
'mı	and a state of the control of the form and controller of the

13、应付账款

(1) 应付账款列示

$k = 1$	2017.12.31	2016-12-31
应付账款	168,733,843.64	10,452,925,64
-1711 450

(2) 期末, 公司不存在应付账款余额中账龄超过 1 年的重要款项。

14、预收款项

(1) 预收款项列示

Tút F	2017.12.3	2016.12.31
已结算未完工项目	5,306,914.33	4.088.226.49
合定

(2) 期末, 公司不存在预收款项余额中账龄超过1年的重要款项。

15、应付职工薪酬

(1) 应付职工薪酬列示

项目	2016.12.31	本期增加	本期减少。	2017.12.31

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

人民币元

、短期薪酬	1,332,416.70 35,891,782.08 35,499,369.82 1,724,828.96
- 离职后福利-设定提存计划		$1,784,014.39$ 1,784,014.39
- 辞退福利
一年内到期的其他福利 VQ.
合计	1,332,416,70 37,675,796.47 37,283,384.21		1,724,828.96

(2) 短期薪酬列示

项目	2016.12.31	本期增加	本期减少	2017.12.31
工资、奖金、津贴和补贴	1,224,092.70	34,085,426.56	33,584,690.30	1,724,828.96
职工福利费		916,607.31	916,607.31
社会保险费	108,324.00	779,064.77	887,388.77
其中: 医疗保险费	108,324.00	672,410.58	780,734.58
工伤保险费		69,566.62	69,566,62
生育保险费		37,087.57	37,087.57
住房公积金
工会经费和职工教育经费		110.683.44	110.683.44
短期带薪缺勤
短期利润分享计划
合计	1,332,416.70	35,891,782.08	35,499,369.82	1,724,828.96

(3) 设定提存计划列示

$\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$
项目	2016.12.31	本期增加	本期减少	2017.12.31
基本养老保险		1,729,445.40	1,729,445.40	.
失业保险费		54,568.99	54,568.99
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 合计	COMPANY	1,784,014.32	1,784,014.39

16、应交税费

í.

项目	2017.12.31	2016.12.31
增值税	1,777,547.76	1,889,912.26
企业所得税	8,945,282.99	18,819,599.74
个人所得税
城市维护建设税	20,762.93	8,451.30

项目	2017.12.31	2016.12.31
教育费附加	62,288.79	25,353.89
地方教育费附加	41,525.80	16,902.60
印花税	17,244.86
合计	10,864,653.13	20,760,219.79

17、其他应付款

(1) 按款项性质列示其他应付款

	2017.12.31	2016,12.31
往来款	57,347,987.32	23,806,864.04
押金及保证金	3,990,809.50	4,404,420.20
其他	175,949.10	12,443.00
合计

(2) 期末, 公司不存在其他应付款余额中账龄超过1年的重要款项。

18、其他流动负债

项目	2017.12.31	2016.12.31
待转销项税额	24,003,936.58	14,199,036.92
合计	24 003 936 58

19、实收资本

	2017.12.31		2016.12.31
股东名称	金额	股权比 例%	金额	股权比
韩国超	9,800,000.00	49.00	9,800,000.00	49.00
博韩伟业(北京)科技有限公司	10,200,000.00	51.00	10,200,000.00	51.00
合计	20,000,000.00	100,00	20,000,000,00	100.00

20、盈余公积

项目	2016.12.31	本期增加	本期减少	2017.12.31
法定盈余公积	14,163,609.07	7,708,274.70		21,871,883.77
合计	14,163,609.07	7,708,274.70		-871 883.7

公司按当期公司实现净利润的 10%计提法定盈余公积, 法定盈余公积累计额已达注册资本

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

21、未分配利润

功日	2017年度	2016年度
调整前上期末未分配利润	126,997,827.53	71,605,393.32
调整期初未分配利润合计数(调增+,调减-)
调整后期初未分配利润	126,997,827.53	71,605,393,32
加:本期归属于母公司所有者的净利润	74,015,796.07	61,599,888.47
加:其他
减:提取法定盈余公积	7,708,274.70	6,207,454.26
提取储备基金
提取企业发展基金
提取职工奖励及福利基金
应付现金股利或利润
年末未分配利润	193,305,348.90	26.997.827

22、营业收入及营业成本

一营业收入及营业成本分类列示如下:

	2017年度		2016年度
项目		成本		成本
主营业务	369,013,363.31	233,893,131.05	344,409,604.49	234,653,591.57
其他业务
合计	369,013,363,31	233.893.131.05	344.409.604.49	234,653,591.57

23、税金及附加

$\lambda$

$\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$
项目	2017年度	2016年度
城建税	43,629.00	44,993.71
教育费附加	127,688.97	100,506.06
地方教育费附加	85,125.98	67,004.04
印花税	120,986.59	46,698.06
河道维修费	17,937.99	26,340.16
合计	395, 368.53	285,542.03

主要税项适用税率及税收优惠政策详见"附注四、税项"。

24、销售费用

项目	2017年度	2016年度
办公费	83,163.18	14,361.00
差旅费	513,195.63	377,049.99
投标费	1,088,199.47	1,707,005.02
折旧摊销	71,220.00	71,280.00
人工费用	594,853.28	1,056,051.55
其他	1,838.22
合计	2,352,469.78	3,225,747.56

25、管理费用

项目	2017年度	2016年度
办公费	1,768,752.81	1,138,529.71
差旅费	477,329.65	439,549.83
车辆运输费	53,637.58	107,459.84
人工费用	5,319,303.49	3,429,301.19
水电费	105,834.32	312,342.15
税费		116,101.15
通讯交通费	88,998.24	59,733.61
折旧摊销	250,454.18	490,166.44
物业取暖费	561,903.37	479,052.16
研发费用	25,580,473.62	15,088,919.37
租赁费	1,599,284.11	701,497.98
其他	365,823.00	53,353.79
合计	36.171.794.37	22,416,007,22

26、财务费用

项目	2017年度	2016年度
利息支出	827,556.81	695,863.09
利息收入 减:	99,788.82	30,045.03

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

$\frac{\ell}{1}$

Œ

人民币元

rili F	The property of the property of the property _ _____ 2017年昨、 -----	and the commentary the control of the control of the control of the control of the control of the control of 2016年 the first of the formal class from the company of the property
手缚帮支	50,381,86	.
______ ਾਜੇ ਸਾਂ

27、资产减值损失

Tili Fi	2017年度。	2016年度
坏账损失	6,532,360.31	3,526,122.46
存货跌价损失	4,435,032.86
合计		3,526,122.46

28、资产处置收益

项目	2017年度 and the state of the second control of the second control of the second control of the second control	contract of a financial contract in the following contract of a financial state
处置固定资产收益	$-190,626.80$	Collect Factor Inc.
金银色		$\begin{smallmatrix}&&0&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1$

29、其他收益

项目	2017年度
政府就业补助	300, 593, 76
合计

30、营业外收入

项目	2017年度	2016年度	计入当期非经常性损益的金额
政府补助	$\sim$	129,434.98
其他	14,860.00	91,300.00	14,860.00
合计	14,860.00	220,734.98	14,860.00

一计入当期损益的政府补助:

$V$ / $V =$ ///////////////////////////////////
功士			△ 啓 产 相 关/与 收 益 相 学 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
政府就业补助	**	129, 133.00	与收益相关
金让		129.133.00

31、营业外支出

项目	⊏ n'⊬	有理解。	计入当期非经常性损益的金额

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

人民币元

the company's company's company's company's and the company's company's company's company's company's and the ------------------------------	the property of the company's state of the company's company's property of the company's	the property of the company's state of the company's property of the company's state of the company's company's $\overline{\phantom{a}}$ $-0.00000000000000000000000000000000000$	the property of the control of the control of the control of the control of -------
757	.	contract the commercial con-	-------------------------------------- committee and committee to the committee

32、所得税费用

(1) 所得税费用表

项目	2017年度。	$2016$ 年度
按税法及相关规定计算的所得税	11,338,540.09	19,102,206.95
递延所得税调整	-789,575.44	-881,530.62
合计	10,548,964.65	18.220.676.33

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

项目	2017年度
利润总额	84,564,760.72
按法定/适用税率计算的所得税费用	12,684,714.11
子公司适用不同税率的影响	1,775.52
调整以前期间所得税的影响	$-1,089,523.64$
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	17,626.47
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	$-4,438.78$
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
税率差异的影响	855,533.54
加计扣除的影响	$-1,916,722.56$
所得税费用	10,548,964.65

公司报告期内执行企业所得税政策详见"附注四、税项"。

33、现金流量表项目

(1) 收到的其他与经营活动有关的现金

________
项目	2017年度	2016年度
往来款净额		33,947,550.94
利息收入	99,788.82	30,045.03
其他	234, 252, 76	220,734.98
슈군	334.041.58	34, 198, 330.95

人民币元

(2) 支付的其他与经营活动有关的现金

项目	2017年度	2016年度
往来款净额	21,674,125.93
付现的期间费用	16,661,065.41	12,536,831.05
保证金净额	10,250,262.91	13,291,920.90
其他	65,504.66	838, 311.96
合计	48,650,958.91

34、现金流量表的补充资料

(1) 现金流量表补充资料

补充资料	2017年度	2016年度
1. 将净利润调节为经营活动现金流量
净利润	74,015,796.07	61,599,888.47
加: 资产减值准备	10,967,393.17	3,526,122.46
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资 产折旧	3,099,213.50	2,485,061.01
无形资产摊销	332,885.03	300,815.27
长期待摊费用摊销	157,608.80	236,413.22
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损 失(收益以"一"号填列)
固定资产报废损失(收益以"一"号填列)	190,626.80
公允价值变动损失(收益以"一"号填列)
财务费用(收益以"一"号填列)	827,556.81	695,863.09
投资损失(收益以"一"号填列)
递延所得税资产减少(增加以"一"号填列)	$-789,575.44$	$-881,530.62$
递延所得税负债增加(减少以"一"号填列)
存货的减少(增加以"一"号填列)		$-157,553,276.05$ -182,463,295.90
经营性应收项目的减少(增加以"一"号填列)	$-22,770,729.21$	-12,900,296.86
经营性应付项目的增加(减少以"一"号填列)		37,325,440.16 118,528,492.52
其他
经营活动产生的现金流量净额	-54,197,060.36	-8,872,467.3
2. 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产

财务报表附注

2017年度

H)

人民币元

补充资料	2017年度	2016年度
现金及现金等价物净变动情况:
现金的期末余额	13,297,604.61	18,685,042.71
现金的期初余额 减	18,685,042.71	20,651,564.70
现金等价物的期末余额 ЛΠ
现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	$-5,387,438.$

(2) 现金和现金等价物的构成

项目	2017.12.31	2016.12.31
一、现金	13,297,604.61	18,685,042.71
其中: 库存现金	39,191.30	68,913.94
可随时用于支付的银行存款	13,258,413.31	18,616,128.77
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项	۰
拆放同业款项	×.
现金等价物 二、
其中: 三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	13,297,604.61	18,685,042.71
其中: 母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物	۰

35、所有权或使用权受到限制的资产

而日	____ 2017122	關價 厌
其他货币资金	3,703,587.00	腹约保函保证金
47 T

六、合并范围的变更

1、新设子公司合并范围变动

本期公司不存在合并范围内的变动。

七、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

	主要经		业务性	持股比例		取得方
子公司名称	营地	注册地	质	直接	回 按	고
新疆宏图创展信息技术有限公司	新疆	新疆	服务	51.00%	×,	新设
辽宁宏图大数据科技有限公司	辽宁	辽宁	服务	100.00%		新设

八、与金融工具相关的风险

本公司的主要金融工具,包括货币资金、应收账款、应付账款等,这些金融工具主要与经营 及融资相关,各项金融工具的详细情况详见本附注五相关项目,与这些金融工具相关的风险, 以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

--信用风险: 是指金融工具的一方不履行义务, 造成另一方发生财务损失的风险。本公司主 要面临赊销导致的客户信用风险。为降低信用风险,公司仅与经认可的、信誉良好的客户进 行交易, 并通过对已有客户信用监控以及通过账龄分析来对应收账款进行持续监控, 确保公 司不致而临坏账风险,将公司的整体信用风险控制在可控的范围内。

---利率风险: 是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。公司通过建立良好的银企关系,对授信额度、 授信品种以及授信期限进行合理的设计, 保障银行授信额度充足, 满足公司各类融资需求。 通过缩短单笔借款的期限,特别约定提前还款条款,合理降低利率波动风险。

---外汇风险: 是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低外汇风险。报告期内,由于公司与外币相 关的收入和支出的信用期短,受到外汇风险的影响不大。

-- 流动性风险流动风险, 是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发 生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本 公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动预测, 确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

九、关联方及关联交易

存在控制关系的关联方

名称	与公司美系		持股比例 表决权比例
博韩伟业(北京)科技有限公司」	控股股东	51.00%	51.00%

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见"附注七、1、在子公司中的权益"。

3、其他关联方情况

关联方名称	与本公司关系
韩国超	持有公司 5%以上股权
刘莉萍	持有公司 5%以上股权,股东韩国超配偶
韩国岁、谭春芳	夫妻关系, 与韩国超构成关系密切的家庭成员
韩国健	与韩国超构成关系密切的家庭成员
辽宁宏图天绘科技有限公司	曾由与韩国超关系密切的家庭成员控制的公司, 己于 2016年11月对外转让
宏图创展科技(北京)有限公司	刘莉萍曾控制的公司, 2015年7月转让
关键管理人员	关键管理人员

4、关联交易情况

(1) 采购商品/接受劳务情况表

关联方	白脓交易内容	2017年度
辽宁宏图天绘科技有限公司	测绘服务费	47,307,998.85	39,225,887.61
合计			39.225.887.61

(2) 关联租赁情况

本公司作为承租方

其素目。		2017年10日	2016年度
韩国超、 文 汞 沙	公楼	1,599,284.11	701,497.98
合计		vu.

(3) 接受关联方担保情况

担保方	被担保方	担保金额	扣保起始	扣保到期	担保是否已经 履行宗培
韩国超、刘 莉萍	油发银行沈阳背 年大街支行	10,000,000.00	2017/12/8	2018/9/28	否
合计		10,000,000.00

(4) 关键管理人员报酬

ΠI
员报酬 ामा 天铤管 $-1.7$
一信工厂	Property

财务报表附注

2017年度

5、关联方应收应付款项

(1) 应付项目

项目名称	关联方	2017.12.31	2016.12.31
应付账款	辽宁宏图天绘科技有限公司	48,282,199.46	21,274,200.59
应付账款	韩国超	1,599,284.11
其他应付款	韩国岁		378,283.37
其他应付款	韩国超	28, 141, 391. 78	19,750,980.25
其他应付款	刘莉骅	28,400,000.00
其他应付款	评春芳		223,948.70
合计		106,422,875,35	41.627.412.9

十、股份支付

公司报告期不存在股份支付事项。

十一、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

公司报告期不存在需要披露的重要承诺事项。

2、或有事项

公司报告期不存在需要披露的重要或有事项。

十二、资产负债表日后事项

截至报告发出日,公司不存在需要披露的资产负债表日后重要事项。

十三、其他重要事项

公司报告期内,不存在重大前期会计差错,不存在需披露的其他重要事项。

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财务报表附注

2017年度

人民币元

十四、母公司财务报表重要项目注释

1、应收账款

(1) 应收账款分类披露

		账面价值	$\ddot{ }$	13.12 36.981.819.02	13.12 36,981,819.02	$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$	13.12 36,981,819.02
		例名 꿔	$\prod_{i=1}^k$
2016.12.31	坏账准备	金额	$\vdots$	100.00 5.587.089.43	$100.00$ $5,587,089.43$	**
		例名 꿕
	账面余额	金额	$\frac{1}{2}$		7,881,366.12 15.14 44,184,200.61 42,568,908.45	$\begin{array}{c} \bullet & \bullet & \bullet \ \bullet & \bullet & \bullet & \bullet \end{array}$	7,881,366.12 15.14 44,184,200.61 42,568,908.45 100.00 5,587,089.43
		账面价值	$\ddot{\ddot{\phantom{}}}$	15.14 44.184.200.61 42.568.908.45		$1 - 1 - 1 - 1 = 0$
坏账准备 2017.12.31		例名 꿔	t. P			י : :
		金额	1.1.1.1.1.1	7,881,366.12		$\ddot{\ddot{\phantom{}}\phantom{}}$
		倒% 꿔	`; ;	100.00	100.00	$\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\dd$
	账面余额	金额	$\ddot{\ddot{\cdot}}$	52,065.566.73	52,065,566.73		52,065,566.73 100.00
	类别		单项金额重大并单项计提 坏账准备的应农账款	按组合计提坏账准备的应 衣景獎	其中: 账龄组合	单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款	计合

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款:无。

组合中, 按账龄分析法计提坏账准备的应收账款:

	计提比例	5.00
2016.12.31	"张准备	,475,193.28
		29.503.865.71 パリフィー
		5.00
* * * * * * * ことし しいし ---------------------------------------	人工打开 ļ Ì	85717 ir
	账面余额	37.057.143.48 .,,,
	喉球	年以内

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

		2017.12.31			2016.12.31
账龄	********* 账面余额 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,	坏账准备	计提比例%	账面余额 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,	坏账准备	计提比例%
1至3年	8,036,587.25	1,607,317.45	20.00	1,094,495.74 --------------------------------------	2,218,899.1.	20.00
2至3年	******** 5,101,289.00	2,550,644.50	50.00	155,100.00	77,550.00	50.00
********* -------------------------- 3年以上	,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 1.870.547.00	1.870.547.00	100.00	1.815,447.00	1,815,447.00	100.00
计令	52,065,566.73	7,881,366.12	15.14	42,568,908.45	587,089.43	13.12

确定该组合依据的说明:详见本"附注三、11应收款项"。

(2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提应收账款坏账准备金额 2,294,276.69 元:本期收回或转回应收账款坏账准备金额 0.00 元。

(3)本期实际核销的应收账款情况:无。

(4) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

公司按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 16,325,534.23 元, 占应收账款期末余额合计数的比例为 31.36%, 相应计提的坏账准备期 末汇总金额为1,517,707.61 元。

(5) 期末, 公司不存在因金融资产转移而终止确认的应收账款。

(6) 期末, 公司不存在转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。

2、其他应收款

(1) 其他应收款分类披露

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司

财务报表附注

2017年度

类别			2017.12.31					2016.12.31
	账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
	金额	比例%	金额	例% 눤	账面价值	金额	比例》。	金额	例% 귁	账面价值
项计提坏账准备的 单项金额重大并单 其他应收款	$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \ \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array}$	$\frac{1}{2}$	$\sim$	۱.	Í	$1 - 1 - 1 = 1$	$\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\ddot{\dd$	$\ddot{\ddot{\cdot}}$	Ï	$\begin{array}{c} \overline{a} \ \overline{b} \ \overline{c} \end{array}$
按组合计提坏账准 备的其他应收款	39.064.233.75	100.00	7.206.329.51 18.45		31.857.904.24	30.062.415.32	100.00	2,968,245.89	9.87	27,094,169.43
其中: 账龄组合	38,807,214.00	99.34	7,206,329.51	18.57	31,600,884.49	30,062,415.32	100.00	2,968,245.89	9.87	27,094,169.43
合并范围内关 联方	257,019.75	0.66	ļ	$\ddot{\ddot{\cdot}}$	257,019.75	$\begin{array}{cccccccccc} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \$	-------	$\frac{1}{2}$	$\begin{array}{cccc}\n\vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \$	$\cdots$
计合	39,064,233.75	100.00	7,206,329.51	18.45	31.857,904.24	30,062,415.32	100.00	2,968,245.89		9.87 27,094,169.43

组合中, 按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款:

	.
		2017.12.31			2016.12.31
医缝	账面余额	坏账准备	计提比例%	账面会额	坏账准备	计提比例%
1年以内	19,356,109.71	967,805.49	5.00	20,554,470.96	1,027,724.55	5.00
1-2年	11,794,331.90	2,358,866.38	20.00	9,378,169.46	,875,633.89	20.00
2-3年	7,554,229.49	3,777,114.75	50.00	129,774.90	64,887.45	50.00
3年以上	102,542.90	02.542.90	100.00	'' ;	'i	$\ddot{\ddot{\cdot}}$
计合	38.807.214.00	7,206,329.51	18.57	30,062,415.32	2,968,245.89	2.87

(2) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提其他应收款坏账准备金领 4,238,083.62 元:		本期收回或转回其他应收款坏账准备金额 0.00元。
(3)本期实际核销的其他应收账款情况:无。
(4) 其他应收款按款项性质分类情况
款项性质			2017.12.31		2016.12.31
项目备用金			211,668.55		1,771,761.56
往来款			1,691,432.95		821,200.00
保证金及押金			36,697,512.35		26,860,860.14
其他			463,619.90		608.593.62
合计			39,064,233.75		30,062,415.32
(5) 按欠款方归集的期末余领前五名的其他应收款情况
名称	性质	2017.12.31	账龄	比例》	坏账准备
罗源县财政国库支付中心	年 履约保证	1,582,573.40	1-2年	3.56%	276,514.68
武胜县财政国库支付中心	섂 恩约保证	1,022,420.00	1年以内	2.63%	51,121.00
大田县农业局	섂 履约保证	919,500.00	1-2年	2.37%	120,975.00
水城县农业局	俐 履约保证	895,700.00	2-3年	2.31%	447,850.00
突泉县农业经营管理站	年 履约保证	890.874.30	1年以内	2.30%	44,543.72
计分		5,111,067.70		13.17%	941,004.40

66

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财务报表附注

2017年度

3、长期股权投资

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财务报表附注

2017年度

	. The project of the project of the project of the project of the project of the project	2017.12.31			2016.12.31
项回	张面余额	******** 减值准备	3.对对这些人的人的女子的复数形式的复数形式 医阿拉伯氏试验检尿道氏试验检尿道氏试验检尿道检检尿道检检尿道检检尿道检检胆甾醇和胆甾醇和胆甾醇和胆甾醇和胆甾醇和胆甾醇和胆甾醇和胆甾醇的医肝性的 医阿拉伯氏征 医阿拉伯氏征 医阿拉伯氏征 张面价值	账面余额	减值准备	账面价值
and the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the 对子公司投资	130,000.00 The property of the control of the	1	******* עט עטערענד an nnn nr	********* 130,000.00	********* $\ddot{\ddot{\cdot}}$	********* こういういい こうい 30 OOO OS
七寸	$\frac{50}{10}$ AVYYYY ; הר ה	ï l	130,000.00	השתמה הי ANAMANA	$\overline{\mathbb{I}}$	130,000.00

(1) 对子公司投资

J

被投资单位	2016.12.31	本期增加	本期减少	2017.12.31	太朗计规总信准么	减值准备期末余额
新疆宏图创展信息技术有限公司	81 130.000		$-1 - 1 - 1 = -1$	130,000.00
古名	$\overline{\mathrm{S}}$ 130,000.	$\overline{\phantom{a}}$		130 OOO OC	I	$\begin{array}{c} \hline \end{array}$

4、营业收入及营业成本

一音业收入及营业成本分类列示如下:

	成本	234,653,591.57	$\frac{1}{2}$	234,653,591.57
2016年度	收入	344,409,604.49	$+111111111111111111111111111111111111$	344,409,604.49
	成本	233,893,131.05	Ï	233,893,131.05
2017年度	收入	369,013,363.3		369,013,363.3
	项回	主营业务	其他业务	台计

ĵ,

十五、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

IJļ	2017年度
非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分	$-190,626.80$
2、越权审批, 或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还、减免
3、计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家 政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	300,593.76
4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享 5 1 有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 6.
委托他人投资或管理资产的损益
8、因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
9、债务重组损益
10、企业重组费用, 如安置职工的支出、整合费用等
11、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
12、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
13、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
14、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 15.
16、对外委托贷款取得的损益
17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损 益
18、根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响
19、受托经营取得的托管费收入
20、除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-262.80
其他符合非经常性损益定义的损益项目 $21 -$
小计	109,704.16
减,所得税影响额	16,455.62

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财务报表附注

2017年度

人民币元

	2017年度
少数股东权益影响额(税后) 减:
非经常性损益影响的净利润	93,248.54
归属于母公司股东的净利润	74,015,796.07
扣除非经常性损益后的归属于母公司股东净利润	73,922,547.53

注: 非经常性损益项目中的数字"+"表示收益及收入, "-"表示损失或支出。

男 说	《会计师事务所执业证书》是证明持有人经财政	部门依法审批, 准予执行法申法主任务的	凭证。	《会计师事务所执业证书》记载事项发生变动的	应当向财政部门申请换发。	出 《会计师事务所执业证书》不得伪造、涂改、	出信、转让 租、	《会计 应当向财政部门交回 会计师事务所终止,	o 师事务所执业证书》			$\overline{\mathbb{P}}$	$\hat{\theta}_i$ 发证为	$\blacksquare$		中华人民共和国财政部制
				$\alpha'$		$\mathfrak{m}^{'}$		$\mathbf{r}^{\prime}$
		颜 $\frac{1}{2}$ $\begin{array}{l} \frac{4\pi\sqrt{3}}{16} \ \frac{16\pi}{16} \ \frac{16\pi}{16} \end{array}$ 蛋 计计划		$\begin{array}{l} \rho_{\rm{avg}} = \rho \ \rho_{\rm{max}} = \rho \ \end{array}$ INTERNATI kennen P pomili $\begin{array}{c} \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \$		广东正中珠江会计师事务所(烤殊壁 称: 各	通合伙	版证会计 * 蒋洪峰 任会计师: 4H	uμ 合戦 この 广州市越秀区东风东路	所: 场 $\ddot{\mathcal{A}}$ 贞	1001-1008 房	特殊普通合伙 $\ddot{\vec{k}}$ 锐 形 组	44010079 会计师事务所编号:	1044 万元 注册资本(出资额):	따 粤财会[2013]45 批准设立文号:	2013年10月 批准设立日期:

r.

证书序号: NO. 020719

期货相关业务。 证书序号: 000425 程理委员会审查, 批准 海岸 医相关业务许可证 [年十三月 为行证券、 政 会计师事务所 惊 $\frac{1}{4}$ 证书有效期至: 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙 发证时 首席合伙人: 蒋洪峰 中国证 56 证券 证书号: 经财政部、 上十二十

睿所有 140111196212284249 $952 - 12 - 28$ 大臣 冯虑琮 帝公 -K $\ddot{\mathbf{v}}$ 궃 控 $\frac{1}{11}$ Ŵ 씌 Full name 21 orking: 单位学 证书编 440100030011 -片 社
Sex No. of Certificate $\overline{\mathbf{r}}$ 批准注册协会:
Authorized.http://www.com/com/ 东省注册会计师协会 平四 月三 发证日期一千九九六
Date of Issuance $\begin{array}{c} \mathbb{E} \ \mathbb{I} \end{array}$ 2011年4月30日换发 PUBLIC MCCOL (特殊普通合伙 蓬挪会计师工作单位变更事项登记
Registration of the Change of Working Unit by a CPA $\begin{tabular}{ll} $\mathbb{F}_p^{\times}$ & $\mathbb{CP}_p^{\times}$ & if $1$ & if $1$ & $1$ & $1$ \ \textbf{A\text{-}probe} the holder to be transmitted from \end{tabular}$ 事务所
CPAs 冯琨琮(440100030011), 已通过广东省注册会计师协会2017
年任职资格检查、通过文号: 粤注协 (2017) 54号。
|||||||||||||||||||||||||||||||||||| 转出协会益幸 Stamp of the transfer-out fastitute of CPAs $\frac{\mu}{m}$ 4. $\mathsf H$ $\overrightarrow{u}$ jy. 同意例入
Agree the holder go 根据倒 氺 W ٦Į۵ 齐所 CPAS 呼务所 $\frac{f_1}{f_m}$ 日
d 年 做人的会名录 transfer-in Institute of CPAs $\begin{array}{c} \mathcal{B} \ \mathcal{B} \ \mathcal{B} \end{array}$ 2013年 $\overline{H}$ $\mathbf{z}$ $\frac{a}{4}$ $\frac{1}{2}$ 8

编号: 104310246

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司估价咨询报告书

附件一: 估价说明

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司估价咨询报告书

附件一: 估价说明

第一部分 资产核实情况总体说明

一、资产核实人员组织、实施时间和过程

1、清杳组织工作

接受委托后,我公司估价人员根据宏图创展提供的资产清查申报明细 表(初步),组成估价工作小组,制定了现场清查实施计划,深入现场,对 实物资产主要采用抽查的方式, 现场清查核实了宏图创展资产的存在和使 用情况,验证其所提供的文件资料。在此基础上,补充或调整了原申报明细 表。

2、清杳实施步骤

第一步: 指导公司财务与相关资产管理人员在资产清查的基础上, 按照 本机构提供的"资产清查明细表"、"资料清单"及其填写要求,进行登记填报, 同时收集被估价单位资产的产权归属证明文件和反映性能、状态、经济技术 指标等情况的文件资料。

第二步: 初步审查被估价单位提供的资产清查明细表

估价人员通过了解涉及估价范围内具体对象的详细状况, 然后审查各 类资产清查估价明细表,检查有无填写不全、错填、漏填、资产项目填写不 明确等现象,并要求公司人员及时更正。

第三步: 现场实地勘察

估价人员依据资产申报明细表,对申报资产进行调查和了解,对实物资 产主要采用抽查清查。在现场勘察过程中,对设备,查阅了主要设备的购置 合同、发票等技术资料和文件,并通过与设备管理人员和操作人员的广泛的 交流,了解设备的购置日期、产地、各项费用的支出、及日常更新情况,了 解经营讨程中设备的使用特点及运行情况。

第四步: 补充、修改和完善资产清查明细表

根据现场实地勘察结果,进一步完善资产清查明细表,以做到"表""实"

相符。

第五步: 核实产权证明文件

对估价范围的资产的产权进行调查,以确认做到产权清晰。

3、各项资产清查过程

★货币资金的清查: 包括库存现金及银行存款。

库存现金:存放在企业财务部的保险柜中。我们核对了总账、现金日记 账和会计报表,与被估价企业财务人员一起对现金进行了现场盘点,并根据 盘点日至估价基准日间的收入支出倒推到估价基准日现金的余额,经盘点 余额无差异。

银行存款: 我们查阅了被估价企业 2017年12月31日银行对账单和余 额调节表, 对大额的未达账项进行了核实, 同时对各个账户进行了函证, 函 证结果与对账单相符。

★往来账款的清查: 纳入本次估价范围的往来账款主要有应收账款、 预付账款、其他应收款。首先将申报表与会计报表、明细账、总账进行核 对,并讲行必要的取证核实。

★存货的清查: 首先将申报表与会计报表、明细账、总账进行核对, 并查阅相关的会计记录和原始凭证。了解各工程类存在的财务核算方法, 账面价值构成, 抽查部分工程合同, 对部分账龄较长的在产品进行单项了 解,了解长期未完工的原因、企业采取的相应措施,了解财务计提减值准 备的方法等。

★设备的现场勘察: 估价人员在进驻现场后, 根据资产清查申报表, 估价小组对设备进行了抽查清查核对,注意核对设备的采购合同、有无未 入账的设备,并向设备管理和使用人员了解设备的使用维护、修理和技术 改造情况。

★无形资产的清查: 本次估价范围内的无形资产主要是指软件著作权

及购置的软件,我们对于著作权的权属及形成原因进行了调查核实。

★长期待摊费用的清查: 本次估价范围内的长期待摊费用为租赁办公 场所装修费等, 估价人员核查了有关协议及付款凭证。

★递延所得税资产的清查: 递延所得税资产是指企业确认的可抵扣暂 时性差异产生的所得税资产。主要是为企业当期计提的坏账准备对递延所 得税的影响。估价人员核对了形成递延税款资产所对应的相关计提费用的 依据资料。

★负债的清查: 被估价企业负债主要包括应付账款、预收账款、应付 职工薪酬、应交税费、其他应付款、其他非流动负债。在清查时,将申报 表与会计报表、明细账、总账进行核对,同时查阅了相关原始凭证及合 同, 对每笔款项逐一核实, 确认其债务的存在与否, 并对大额款项进行函 证。

二、影响资产核实的事项及处理方法

无

三、核实结论

通过对估价范围内的资产产权进行核实,对实物资产的数量和状况进 行现场盘点和勘察,对其他资产及负债进行真实性检查,没有发现与账面记 录存在差异, 达到了账账、账实、账表相符。

收益法估价技术说明 第二部分

收益法的概述及应用 $\overline{\phantom{a}}$

(一) 收益法概述

收益法是通过估算被估价单位在未来的预期收益,并采用适当的折现 率折现成基准日的现值,求得被估价单位在基准日时点的企业营业性资产 价值, 然后再加上溢余资产价值、非经营性资产价值, 减去有息债务得出股 东全部权益价值。

在采用收益法估价中,要求被估价企业价值内涵和运用的收益类型以 及折现率的口径必须是一致的。

1. 关于收益类型——自由现金流

本次估价采用的收益类型为企业全部资本所产生自由现金流,自由现 金流等于企业的无息税后净利润(即将公司不包括利息收支的利润总额扣 除实付所得税税金之后的数额)加上折旧及摊销等非现金支出, 再减去营运 资本的追加投入和资本性支出后的余额,它是公司所产生的税后现金流量 总额,可以提供给公司资本的所有供应者,包括债权人和股东。

1. 关于折现率

有关折现率的选取,采用加权平均资本成本估价模型("WACC")。WACC 模型可用下列数学公式表示:

$WACC=ke\times [E+(D+E)]+kd\times(1-t)\times [D+(D+E)]$

其中: ke=权益资本成本

E= 权益资本的市场价值

D= 债务资本的市场价值

kd=债务资本成本

t=所得税率

计算权益资本成本时,采用资本资产定价模型("CAPM")。CAPM模型

是普遍应用的估算投资者收益以及股权资本成本的办法。CAPM 模型可用 下列数学公式表示:

$E[Re]=Rf1+β(E[Rm]-Rf2)+Alpha$

其中:E[Re]=权益期望回报率, 即权益资本成本

Rfl = 长期国债期望回报率

$B = \n\mathbb{R}$ 塔系数

E[Rm] = 市场期望回报率

Rf2 = 长期市场预期回报率

Alpha= 特别风险溢价

(E[Rm]-Rf2)为股权市场超额风险收益率, 称 ERP

1. 关于收益期

本次估价采用永续年期作为收益期。其中,第一阶段为2018年1月1 日至2022年12月31日,预测期为5年。在此阶段中,根据对被估价企业 的历史业绩及未来市场分析,收益状况逐渐趋于稳定;第二阶段为2023年 1月1日至永续经营,在此阶段中,宏图创展的净现金流在2022年的基础 上将保持稳定。

本次估价通过将自由现金流折现还原为基准日的净现值,确定出估价 基准日的企业全部资本(含投入资本和借入资本)的公允价值,再扣减企业 借入资本价值,计算出委估资产的整体价值。

(二) 收益法适用条件

运用收益法,是将估价对象置于一个完整、现实的经营过程和市场环境 中, 对企业整体资产的估价。估价基础是对企业资产未来收益的预测和折现 率的取值,因此委估资产必须具备以下前提条件:

委估资产持续经营并能产生经营收益,且经营收益可以用货币计量;委 估资产在未来经营中面临的风险可以计量。

(三) 收益法估价思路

本次估价按照如下基本思路进行:

1、对宏图创展主营业务的收益现状以及市场、行业、竞争等环境因素 和经营、管理、成本等内部条件进行分析:

2、对宏图创展的主营业务及未来收益趋势进行判断并进行合理的预测:

3、洗择活合的估价模型;

4、根据估价模型和确定的相关参数估算宏图创展的股东权益价值。

(四) 收益法公式

在本次估价具体操作过程中,企业的自由现金流作为收益额,选用分段 收益折现模型。即: 将以持续经营为前提的未来收益分为前后两个阶段进行 预测,首先预测前阶段各年的收益额;再假设从前阶段的最后一年开始,以 后各年预期收益额均相同。

根据宏图创展的发展计划, 对未来预测期的收益指标进行预测, 在此基 础上考虑资本性支出及流动资金补充,并进而确定宏图创展未来期间各年 度的自由现金流指标。最后,将未来预期收益进行折现求和,即得到宏图创 展在估价基准日时点的市场公允价值

股东全部权益价值=企业整体价值-有息负债

企业整体价值=营业性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值+ 长期投资价值

有息债务是指估价基准日被估价企业账面上需要付息的债务,包括短 期借款、带息的应付票据、一年内到期的长期借款和长期借款等。

1. 营业性资产价值的计算公式为:

$$
P = \left[\sum_{i=1}^{n} Ri(1+r)^{-i} + R_{n+1} / r(1+r)^{-n}\right]
$$

其中: P -- 估价基准日的企业营业性资产价值

• 企业未来第 i 年预期自由净现金流 $R_{i-}$

-- 折现率, 由加权平均资本成本确定 $r =$

i -- 收益预测年份

n——收益预测期

式中 R: 按以下公式计算:

第 i 年预期自由现金流=息税前利润×(1-所得税率)+折旧及摊销-资本性 支出-营运资金追加额

1. 溢余资产价值的确定

溢余资产是指与企业经营收益无直接关系的,超过企业经营所需的多余 资产, 采用成本法确定资产价值。

1. 非经营性资产价值的确定

非经营性资产是指与企业正常经营收益无直接关系的,包括不产生效益 的资产和估值预测收益无关的资产,第一类资产不产生利润,第二类资产虽 然产生利润但在收益预测中未加以考虑。主要采用成本法确定价值。

(五) 收益预测的基础和假设

(1)收益预测的基础

对宏图创展的收益预测是根据目前的销售状况和能力以及估价基准日 后该公司的预期经营业绩及各项财务指标,考虑该公司主营业务类型及主 要业务目前在市场的销售情况和发展前景,以及该公司管理层对企业未来 发展前途、市场前景的预测等基础资料,并遵循国家现行的法律、法规和企 业会计制度的有关规定,本着客观求实的原则,采用适当的方法编制。

(2) 预测的假设条件

对宏图创展的未来收益进行预测是采用收益法进行估价的基础,而任 何预测都是在一定假设条件下进行的,本次估值收益预测建立在以下假设 条件基础上:

28

一般性假设

① 宏图创展在经营中所需遵循的国家和地方的现行法律、法规、制度 及社会政治和经济政策与现时无重大变化;

② 宏图创展将保持持续经营,并在经营方式上与现时保持一致;

3 国家现行的税赋基准及税率,税收优惠政策、银行信贷利率以及其 他政策性收费等不发生重大变化;

4 无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。

针对性假设

① 假设宏图创展各年间的技术队伍及其高级管理人员保持相对稳定, 不会发生重大的核心专业人员流失问题;

② 宏图创展现有和未来经营者是负责的, 且公司管理层能稳步推进公 司的发展计划, 保持良好的经营态势;

3 宏图创展未来经营者遵守国家相关法律和法规,不会出现影响公司 发展和收益实现的重大违规事项:

4 宏图创展于2017年8月8日取得了辽宁省科学技术委员会、辽宁省 财政局、辽宁省国家税务局以及辽宁省地方税务局联合颁发的编号为 GR201721000270 的高新技术企业证书,有效期为三年,公司按照高新技术企 业享受企业所得税税收优惠政策,本次估价宏图创展是以在高新技术企业 到期后可重新获得高新技术企业认证并可享受 15%的所得税优惠政策为假 设前提。

5 宏图创展提供的财务资料所采用的会计政策和进行收益预测时所采 用的会计政策与会计核算方法在重要方面基本一致。

收益法估值过程 二、

本次估价过程介绍如下:

接受的华鹏飞股份有限公司委托,以2017年12月31日为估价基 $1₁$ 准日,对博韩伟业的股东权益价值进行估价,根据估价目的和对象,拟定工

作方案;

听取宏图创展工作人员关于业务基本情况及资产财务状况的介绍, $2.$ 收集有关经营和基础财务数据;

3、分析宏图创展的历史经营情况,特别是前三年收入、成本和费用的 构成及其变化原因,分析其获利能力及发展趋势;

4、分析宏图创展的综合实力、管理水平、盈利能力、发展能力、竞争 优势等因素:

5、 根据宏图创展的财务计划和战略规划及潜在市场优势,预测公司未 来期间的预期收益、收益期限,并根据经济环境和市场发展状况对预测值进 行适当调整;

6、 建立收益法定价模型:

7、 确定折现率, 估算委估对象的公允价值。

三、 行业与竞争情况分析

(一)影响企业生产经营的宏观经济形势

1、GDP 同比增长 6.8%, 略好干预期, 特别是新兴及消费相关服务业 增长较快:

经初步核算, 前三季度国内生产总值 593288 亿元, 按可比价格计 算,同比增长 6.9%,增速与上半年持平,比上年同期加快 0.2 个百分点。 三季度当季 GDP 同比增长 6.8%, 较二季度放缓 0.1 个百分点, 但依然处在 市场预期 6.6%-6.8%区间的上限。三季度季调环比增长 1.7%,相当于折年 增长 6.98%, 接近 7%。

第二产业增速下行,第三产业增速显著加快,成为GDP保持稳健增长 的重要力量。分产业看,三季度当季,第一产业同比增长 3.9%,较二季度 加快 0.1个百分点; 第二产业同比增长 6.0%, 较二季度放缓 0.4个百分

点, 其中工业同比增长 6.3%, 建筑业同比增长 4.0%, 其中建筑业减速幅 度较大, 拖累了第二产业;

第三产业同比增长 8.0%,较二季度加快 0.4个百分点,金融业见底回升, 而房地产业出现回落。三季度,金融业同比增长 5.6%,比二季度的历史最 低点回升了2.4个百分点, 金融业正在逐步走出监管的最严时期, 剔除金 融业后, 非金融业整体同比增长 6.9%, 较二季度有所回落; 房地产业同比 增长 3.9%,较二季度放缓 2.3个百分点,与建筑业大幅放缓同步,房地产 加强调控的效果逐渐显现; 批发和零售业同比增长 7.1%, 与二季度持平; 交通运输、仓储和邮政业同比增长 9.1%,较二季度放缓 0.5个百分点,但 仍保持较高水平;信息软件服务同比增长29%,较二季度加快6个百分 点; 租赁和商务服务同比增长 11.8%, 较一季度加快 2.5 个百分点; 其他 服务业同比增长 6.7%, 较二季度放缓 0.5 个百分点。

综合来看,三季度 GDP 从结构上仍有不少亮点。一是金融业开始见底 回升;二是信息软件服务等新兴服务业增长较快;三是消费相关服务业保 持较快增长,如餐饮、住宿、批发、零售业等。而 GDP 增速的回落,则较 大程度上受到建筑业和房地产业的影响。以制造业为主的工业,尽管回 落,但幅度不大。尤其是考虑到三季度超强台风等极端天气、严格的环保 限产等影响因素, 实体经济仍具备较高的景气度。

2、工业生产有所反弹, 服务业保持较快发展

工业生产有所反弹。9月份工业增加值同比实际增长 6.6%,比8月份 加快 0.6 个百分点,今年以来已经第三次在季末月出现反弹。三大门类 中,采矿业9月份同比-3.8%,较8月的同比-3.4%继续放缓,刷新历史最 低增速:制造业同比增长 8.1%,连续两个月增速回升;电力、热力、燃气 及水生产和供应业同比增长 7.8%, 连续两个月增速回落。制造业是支撑工 业生产增速反弹的主要因素。前三季度,全国规模以上工业增加值同比实

际增长 6.7%, 增速比上年同期加快 0.7个百分点, 比上半年回落 0.2个百 分点。

结构优化效益提升。9月份, 41个大类行业中有34个行业增加值保 持同比增长, 比上月减少2个。其中, 黑色金属冶炼和压延加工业以及有 色金属冶炼和压延加工业增速由正转负。通用设备制造业、专用设备制造 业、汽车制造业、电气机械和器材制造业以及计算机、通信和其他电子设 备制造业等制造业仍然保持在两位数以上的同比增速,工业结构继续优 化。8月份,规模以上工业企业实现利润总额同比增长24%,比上月加快 7.5个百分点。环保督查和去产能导致的工业品价格上涨继续推动工业企 业利润高增,特别是上游企业,可充分享受涨价带来的红利。

服务业保持较快发展。9月份,全国服务业生产指数同比增长8. 3%, 增速与上月持平, 比上年同月加快 0.2个百分点。前三季度全国服务 业生产指数同比增长 8.3%, 增速比上年同期加快 0.2个百分点。其中, 交 通运输、仓储和邮政业,信息传输、软件和信息技术服务业,租赁和商务 服务业增长较快。1-8月份,规模以上服务业企业营业收入同比增长13. 5%, 比上年同期加快 3.4个百分点; 规模以上服务业企业营业利润同比增 长 22.8%, 同比加快 22.4个百分点。

4、投资增速持续回落,基建地产是主要支撑

三季度投资累计增速逐月回落。1-9月份,全国固定资产投资(不含 农户) 458478 亿元, 同比增长 7.5%, 增速比 1-8 月份回落 0.3 个百分 点, 比夫年同期低 0.7个百分点。从当月看, 9 月投资完成 64328 亿元, 同比增长 6.2%, 增速比上月回升 2.4个百分点; 经季节调整后, 9月环比 增长 0.57%, 相当于折年后增长 6.9%, 比上月高 0.2个百分点。由于上半 年财政支出节奏较快透支后续支出, 以及环保限产和极端天气影响, 三季 度投资增速逐月回落。

分产业看,三大产业投资增速继续同步回落。第一产业投资同比增长 11.8%, 增速比 1-8 月份回落 0.4 个百分点; 第二产业投资增长 2.6%, 增 速回落 0.6个百分点; 第三产业投资增长 10.5%, 增速回落 0.1个百分 点。第二产业中,工业三大门类投资增速均现回落,拖累工业投资同比增 速较 1-8 月份回落 0.5 个百分点至 3.3%; 其中, 采矿业降幅扩大 2.2 个百 分点, 制造业增速回落 0.3个百分点, 电力、热力、燃气及水生产和供应 业增速回落 0.9个百分点。第三产业中,基础设施投资(不含电力、热 力、燃气及水生产和供应业)同比增长19.8%,增速与1-8月份持平;全 国房地产开发投资同比增长 8.1%, 增速比 1-8 月份提高 0.2 个百分点。

9月当月, 基建和地产是投资主要支撑, 制造业投资保持平稳, 服务 业投资低速增长。其中, 基建投资(全口径)同比增长15.7%, 增速比上 月回升 4.3个百分点,在重大工程项目提前的托底下,增速反弹至接近7 月水平;房地产开发投资同比增长 9.2%, 增速较上月回升 1.4 个百分点; 制造业投资同比增长 2.2%, 增速比上月微降 0.1 个百分点, 在工业企业利 润好转与出口回升的支撑下基本保持平稳;服务业(第三产业剔除基建投 资与房地产开发投资)同比增长1.1%,增速由负转正,但仍处于较低水 平,这表明资金主要流向了基建与房地产。

民间投资增速仍处低位。1-9月份,民间投资同比增长6.0%,增速比 1-8 月份回落 0.4个百分点; 9月当月, 民间投资同比增长 3.9%, 增速比 上月回升 0.9个百分点。1-9月份民间固定资产投资占全国固定资产投资 (不含农户)的比重为60.5%,略低于1-8月份0.2个百分点。三季度民 间投资累计增速逐月下滑, 当月增速季末略有改善, 但整体低于上半年, 民间投资意愿仍然不足。

三季度各月投资增速呈现"两头高、中间低"的总体走势, 延续今 年以来的季末反弹特点, 但整体增长弱于上半年。原因一是夏季台风、暴

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雨、洪涝等极端天气对7、8月投资造成负面影响,加之8月第四轮更为 严格的环保督查全面启动, 对投资构成短期压制, 导致7、8月投资增速 连续下滑;二是9月在长假与重大会议召开前夕及采暖季限产将临的背景 下,部分重大工程项目积极赶工,叠加不良天气影响减退,因而当月投资 出现反弹:

5、房地产投资增长韧性较强, 9月销售同比下降

开发投资累计增速现季末回升。1-9月份,全国房地产开发投资同比 名义增长 8.1%, 增速较 1-8 月回升 0.2 个百分点; 9 月当月同比增长 9. 2%, 较上月提升1.4个百分点。三季度各月房地产开发投资增速呈逐月回 升态势, 主要原因是在各地政府土地供应增加的托底下, 土地购置维持高 位,三季度土地购置面积累计增速维持在10%以上,其中9月当月土地购 置面积同比增长 25.6%,较上月大幅回升 21.9个百分点。

房地产销售面积与销售额累计增速连续回落。1-9月份,商品房销售 面积同比增长10.3%, 增速比1-8月份回落2.4个百分点; 商品房销售额 增长14.6%, 增速回落 2.6个百分点。9月当月, 商品房销售面积同比下 降 1.5%, 增速比上月份回落 5.8个百分点; 商品房销售额增长 1.6%, 增 速回落 4.8个百分点。随着新一轮限售政策加码及库存降至低位,三季度 商品房销售面积与销售额累计增速均呈现逐月下滑态势。

去库存成效显著。9月末, 商品房待售面积 61140 万平方米, 比8月 末减少 1212 万平方米, 累计同比下降 12.2%。今年以来, 去库存进度空前 加快,尤其着力加大了三四线城市去库存力度,在棚改货币化安置、农民 工市民化、租售并举等政策发力下,商品房待售面积持续减少,去库存已 取得显著成效。6、人民币兑美元汇率回归双向波动,外储、外汇占款与 结售汇顺差全部增加;

6、消费保持较快增长, 基础性作用明显增强

社会消费品零售总额增速小幅回升, 前三季度增速与去年持平。社 会消费品零售总额 30870 亿元, 同比名义增长 10.3%, 较上月增速加快 0. 2个百分点,较去年同期降低 0.4个百分点。扣除价格因素实际增长 9. 3%,较8月实际增速加快0.4个百分点。9月社会消费品总额增速小幅回 升主要是因为油价上涨和双节因素使得石油及制品类消费增速较上月加快 4个百分点。1-9月, 社会消费品零售总额 263178 亿元, 同比增长 10. 4%, 增速与上年同期持平。

网上零售增势强劲,占比不断提升。1-9月,全国网上零售额 48787 亿元,同比增长 34.2%, 比上年同期加快 8.1个百分点。其中, 实物商品 网上零售额 36826 亿元, 增长 29.1%, 占社会消费品零售总额的比重为 1 4.0%, 同比提高 2.3 个百分点; 在实物商品网上零售额中, 吃、穿和用类 商品分别增长 29.3%、19.2%和 32.5%; 非实物商品网上零售额 11961 亿 元, 增长 52.8%。

消费区域结构不断优化, 城乡消费市场差距进一步缩小。9月份, 乡 村消费品零售额 4706 亿元, 增长 11.5%, 较去年同期增速提高 0.5 个百分 点。1-9月份, 乡村消费品零售额 37586 亿元, 增长 12.1%, 同比提高 1.2 个百分点, 占社会消费品零售总额的比重为14.3%, 同比提高 0.2个百分 点。

前三季度社会消费品零售总额保持平稳较快增长,消费基础性作用 明显增强。一是总体规模不断扩大, 除 1-2 月份, 月增长速度均持续保持 在10%以上;二是消费对经济增长的贡献率稳步提升,前三季度最终消费 支出对经济增长的贡献率达到了64.5%, 比上年同期提高了2.8个百分 点, 比资本形成的贡献率高出了31.7个百分点, 继续保持第一驱动力的 作用。

7、出口增速放缓, 进口增速保持高位

三季度, 我国进出口总值为10645.6 亿美元, 同比增长10.1%, 增速 较二季度下降 0.9个百分点, 其中, 9月份我国进出口总值为 3680.5 亿美 元, 同比增长 12.7%。三季度出口 5905.7 亿美元, 同比增长 6.8%, 较二 季度下降 1.8个百分点; 进口 4739.8 亿美元, 同比增长 14.5%, 较二季度 提高 0.2个百分点, 连续第三个季度实现两位数增长; 实现贸易顺差 116 5.9 亿美元。总体而言,今年前三个季度国际环境总体向好,国内经济稳 中有进, 加之大宗商品价格上涨, 我国对外贸易总体表现良好。

9月份我国出口1982.6亿美元,同比增长8.1%,增速较上月回升2. 5个百分点,继续保持稳健发展态势。

9月份我国进口1697.9亿美元,同比增长18.7%,明显高于市场预 期。

9月份我国实现贸易顺差 284.7 亿美元,同比大幅收窄 29.6%,这是 我国留易顺差连续第14个月同比收窄。

8、通胀回升, PPI 大涨, 中性货币政策不动摇

从 CPI、GDP 平减指数、核心 CPI 及 PPI 四大通胀指标看, 三季度通 胀水平较二季度有所回升。一是7、8、9月 CPI 分别同比上涨 1.4%、1.8% 和 1.6%, 较二季度 1.4%的平均水平有所回升。

综合看,由于通胀中枢水平的缓慢上移,我国稳健中性的货币政策 将不会动摇。

9、新增信贷创历史同期新高, M2 数月来首次回升

前三季度新增人民币贷款创历史记录。前三季度人民币贷款增加11. 16万亿元, 同比多增9980亿元, 刷新历史记录。其中, 三季度新增人民 币 3.19万亿元, 也创下历史同期记录。9月新增人民币贷款略超预期, 居 民贷款与企业中长期贷款回暖是主要支撑因素。

前三季度新增社会融资规模创历史新高。2017年前三季度社会融资规 模增量累计为15.67万亿元,比上年同期多 2.21万亿元。从结构上看, 对实体贷款新增1.2万亿元,同比小幅少增,但仍为二季度以来新高。除 表内融资季节性走高外,委托、信贷贷款等非标融资环比多增近 2600 亿,是社融超预期的主要原因。

9月 M2 增速自去年11月以来首次出现反弹。9月 M2 余额同比增长 9.2%, 增速较上月上升 0.3个百分点, 年内首次迎来反弹; M1 余额同比增 长14%, 增速与上月持平。随着季节效应消退, 在金融监管持续加强、货 币紧平衡、银行超储率处于历史低位的背景下, 预计四季度 M2 将维持较 低增速。

9月末,央行宣布对普惠金融领域实施定向降准。此次定向降准是对 原有定向降准政策口径的完善, 释放流动性规模有限, 且明年初才会正式 执行, 因此对近期流动性无实质影响, 但对缓解近期市场紧张情绪有显著 效果。当前,在国内房地产泡沫严重、美国加息缩表的背景下,央行货币 政策仍将保持中性态度, 削峰填谷依然是主要手段, 预计四季度市场资金 而总体难改紧平衡特征。

10、人民币汇率先涨后跌, 外汇储备连续第8个月增长

9月人民币兑美元汇率呈现先涨后跌的V型反转。从月末时点看, 9 月末人民币兑美元中间价为 6.6369,较8月末下调 339bp,在岸即期汇率 贬值 505bp 至 6.5965, 已经回吐 8 月底到 9 月上旬的全部涨幅, 对前期升 值超调的修正已到位。从9月人民币兑美元中间价和在岸即期汇率走势 看, 汇率双向波动弹性明显增强, 与经济基本面总体保持一致, 处于合理 均衡水平。

预计年内汇率政策会延续目前的基调, 人民币汇率有望维持在 6.55-6.70区间,继续保持相对稳定的宽幅双向波动态势。

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1. 财政运行情况总体良好

财政收入实现较快增长。9月份,全国一般公共预算收入12714亿 元, 同比增长 9.2%, 较上月增速加快 2 个百分点, 较去年同期加快 4.3 个 百分点,继续保持良好增长态势。1-9月累计,全国一般公共预算收入13 4129 亿元, 同比增长 9.7%, 较去年同期加快 3.8 个百分点。前三季度, 全国财政收入增长较快且质量和结构进一步优化: 一是财政收入增幅较 高, 主体税种大多增长较快, 与经济运行趋势相适应, 经济结构优化的带 动作用进一步显现;二是税收收入占比提高,非税收入大幅减少,财政收 入质量和结构不断改善,减税降费措施效果明显。

前三季度财政支出总体进度加快,积极财政政策有效落实。9月份, 全国一般公共预算支出 20246 亿元, 同比增长 1.7%, 较上月增速回落 1.2 个百分点, 连续三个月回落。1-9月累计, 全国一般公共预算支出151873 亿元,同比增长11.4%,较年初预算增幅高约5个百分点,支出进度较往 年进一步加快。其中上半年全国财政支出增长15.8%, 三季度支出增幅大 幅放缓, 这主要是因为上半年支出力度大, 相关资金已经提前拨付。

前三季度财政运行情况总体良好,积极财政政策效果不断显现。一 方面,随着减税降费政策的陆续实施,企业在成本下降的同时利润不断增 加,既提升了实体经济的内在动力,也带动了税收增长质量和结构的不断 优化;另一方面,财政支出的规模适度扩大,支出进度有所加快,支出结 构不断优化, 重点支出得到有效保障。

(二) 企业所处行业状况

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司属于基础地理信息测绘行业。

测绘地理信息行业着重于对标的物空间维度的测量,空间维度在工业 生产或是生活服务中,成为继时间维度之后又一重要维度标识,这使得地理 信息的价值逐步提升。 地理信息自改革开放以来从无到有, 发展到现在已初

具规模,而未来随着地理信息进入转型升级的新阶段,无论从技术的完善, 国内产品的逐步替代还是到下游的服务与应用,都将促使地理信息产业步 入活跃期,产业发展将保持年均20%以上的增长速度,其总产值有望在2020 年超过8000亿元。综上,可以认为该行业目前正处于行业生命周期的稳步 增长阶段。

根据前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国地理信息产业发展前景 与投资战略规划分析报告》中的数据显示, 2009年以来我国地理信息产业 产值每年保持将近25%以上的增速,截止到2013年底,行业产值有2009年 的 931.9 亿元提甚至 2600 亿元, 企业数则已达到 2 万多家, 从业人员数量 超过40万。总体来讲,行业整体趋势向好,行业发展空间广阔。

2017年国务院批准了《全国基础测绘中长期规划纲要(2015-2030年)》, 明确了2015-2030年全国基础测绘的发展目标和重点任务。

《规划纲要》明确,到2020年,要建立起高效协调的基础测绘管理体 制和运行机制,形成以基础地理信息获取立体化实时化、处理自动化智能化、 服务网络化社会化为特征的信息化测绘体系,全面建成结构完整、功能完备 的数字地理空间框架;到2030年,基本形成以新型基础测绘、地理国情监 测、应急测绘为核心的完整测绘地理信息服务链条,具备为经济社会发展提 供多层次、全方位服务的能力。

根据《规划纲要》,国土资源部和农业部相应制定了"全国第三次土地 普查"和"两区划定"的工作的具体部署,明确了测绘行业的具体工作。

《国务院关于开展第三次全国土地调查的通知》国发〔2017〕48号, 确定了第三次全国土地调查的具体时间安排。

《国务院关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意 见》国发〔2017〕24号, 对两区划定确定了具体的方向, 各地正抓紧落实 两区划定工作。

总体判断,在未年几年内,随着《规划纲要》的长远规划和全国第三次 土地普查、两区划定工作的铺开,基础测绘行业市场前景较为广阔。

(五)企业竞争优劣势分析

1、竞争优势

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司的核心竞争优势体现在完整的技术创 新团队、国内领先的技术优势、先进的技术积累和完整的产业链方面。

(1) 团队优势

宏图创展设有技术支持部,技术人员专业涉及地理测绘、人工智能技术、 网络技术、通讯技术、计算机技术与制造技术等,多年来培养了一支高效、 梯队建设合理、人才储备雄厚的航测采集、调绘、编辑作业队伍。

目前该团队已开发出智慧交通三维仿真管理系统、金沙江流域水电工 程建设仿真管理系统、沈阳浑南新区国有不动产系统等。并在"中国地理信 息产业百强企业"评选中荣获国家级优秀工程奖金奖一项,国家级科技进步 奖银奖一项。

同时,多年来公司与各大高校达成了"创新、创业"的人才输送模式, 为业务规模扩大而形成的人才需求作好充分保障。

(2) 市场覆盖范围广

近年来随着公司业务发展, 宏图创展在全国26个省(市、自治区)设 置了分、子公司, 为各地业务的承揽与开展垫定了一定的组织基础。

(3) 先进的技术储备

安图创展作为中国地理信息产业百强企业评选中排名第一的民营企业, 拥有国内最先进的地理勘测设备,经过多年的技术创新和积累,增强了自主 创新能力,取得了丰硕的成果,公司参与了国家级、省级和多个县区的第二 次全国土地调查项目,完成多项城镇地籍测量项目,承担二十余个省份,近 百个县区的农村土地承包经营权确权项目,并拥有自主研发的地籍测量和

农经权确权项目作业软件和管理系统。

(4) 宗整的服务链

宏图创展形成了从技术和产品的研发到实地测量、出具报告和制作系 统的完整产业链,产品涵盖了单个产品、系统产品到成套产品的全部产品层 次,能够满足用户多层次、全方位的需求,提供大型化、智能化、数字化、 成套化的高性价比的综合服务, 综合竞争优势明显。

2、竞争劣势

自 2005年组建十余年来,公司从组织结构到业务规模已发展成业务规 模达 3.5 亿, 有 26 家分、子公司, 业务范围遍布全国各地, 人员规模达 1500 余人的大型公司。公司的快速发展,需要进行系统性的规范,包括岗位责任、 内部员工培训制度、员工激励机制、分配制度等均需要引入新的管理理念, 系统地建立内部管理制度。

宏图创展资产及经营报表 四、

宏图创展近期资产负债表如下表所示:

金额单位: 人民币万元

科目名称	2015年12月31日	2016年12月31日	2017年12月31日
流动资产:
货币资金	2,069.16	2,112.86	1,700.12
交易性金融资产
应收票据	30.00	٠	۰
应收账款	2,208.49	3,698.18	4,418.42
预付账款	106.19	54.02	54.56
应收利息	٠
应收股利	٠	۰
其他应收款	2,909.95	2,709.42	3,185.79
存货	7,967.11	25,084.97	40,994.86
一年内到期的非流动资产	÷
其他流动资产		24.99
流动资产合计	15,290.88	33,684.43	50,353.74
非流动资产:
可供出售金融资产
持有至到期投资	u.	$\bar{\phantom{a}}$	÷
长期应收款	۰	۰
长期股权投资	۳		13.00

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投资性房地产
固定资产	706.02	837.16	1,062.71
在建工程
工程物资
固定资产清理		$\overline{\phantom{a}}$
生产性生物资产			٠
油气资产
无形资产	164.37	270.55	309.14
开发支出		g)	Ħ.
商誉
长期待摊费用	39.40	15.76
递延所得税资产	125.73	213.88	292.84
其他非流动资产	117.45
非流动资产合计	1,152.97	1,337.36	1,677.70
资产总计	16,443.86	35,021.79	52,031.44
流动负债:
短期借款	600.00	1,000.00	1,000.00
交易性金融负债
应付票据			274.00
应付账款	4,189.65	11,045.29	16,873.38
预收款项	1,180.28	408.82	530.69
应付职工薪酬		133.24	172.48
应交税费	551.93	2,076.02	1,086.47
应付利息
应付股利			6,130.61
其他应付款	965.84	2,822.37
一年内到期的非流动负债			2,400.39
其他流动负债		1,419.90	28,468.03
流动负债合计	7,487.70	18,905.65
非流动负债:
长期借款
应付债券			¥
长期应付款	$\tilde{\phantom{a}}$	÷ ä,	¥,
专项应付款	۳ í.	$\bullet$
预计负债			ä,
递延所得税负债	×	$\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac$	¥,
其他非流动负债	E. à.
非流动负债合计 负债合计	7,487.70	18,905.65	28,468.03
		16,116.14	23,563.41
所有者权益合计	8,956.15

宏图创展近期利润表如下:

ļ,

金额单位: 人民币万元

科目名称	2015年	2016年	2017年
营业收入	14,608.59	34,440.96	36,901.34
减:营业成本	10,208.26	23,465.36	23,389.31
营业税金及附加	39.08	28.55	39.54

通信地址: 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 电话: (010) 58383636 邮政编码: 100027

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科目名称	2015年	2016年	2017年
销售费用	260.57	322.57	235.25
管理费用	1,192.58	2,194.23	3,618.99
财务费用	31.11	70.18	77.78
资产减值损失	93.13	352.61	1,096.74
加:公允价值变动收益	۳
投资收益	٠	$\bullet$	$\bullet$
其中:对联营企业和合营企业	×	п,	$\bullet$
投资收益
营业利润	2,783.85	8,007.45	8,454.73
加:营业外收入	108.75	22.07	1.49
减:营业外支出	1.22	۰	1.51
其中:非流动资产处置损失	¥	$\overline{\phantom{0}}$	۰
利润总额 三、	2.89	8,029.52	8,454.70
减:所得税费用	276.17	1,822.07	1,054.90
四、净利润	2,615.20	6,207.45	7,399.80

五、 收益及费用的预测

(一)营业收入的预测

宏图创展业务内容主要为包括不动产测绘、摄影遥感与测量、地理信息 系统工程、测绘航空摄影、工程测量等在内的各种测量业务。历史年度各项 收入情况:

单位: 万元

项目	2015年	201C 石	2017 年 --
营业收	14,608.59	34,440.96	36,901.34
NHJ J.K $\mathbf{u}$	$\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ a	COOC A	HH TA 0011

《全国基础测绘中长期规划纲要(2015—2030 年)》,明确了 2015— 2030年全国基础测绘的发展目标和重点任务。同时也为基础测绘行业提供 了广阔的业务空间。

随着全国第三次土地普查和农业部两区划定的落实, 测绘市场在未来 可见的3-5年内业务将是较为饱满的。根据前瞻产业研究院发布的《2015-2020 年中国地理信息产业发展前景与投资战略规划分析报告》中的数据显 示, 2009 年以来我国地理信息产业产值每年保持将近 25%以上的增速, 截 止到 2013 年底, 行业产值有 2009 年的 931.9 亿元提甚至 2600 亿元, 企业 数则已达到2万多家,从业人员数量超过40万。总体来讲,行业整体趋势 向好,行业发展空间广阔。宏图创展作为较早进入测绘行业的企业,预计经 总体收入将随着市场规模的扩大而增长,预计收入如下:

金额单位: 人民币万元

项目	2018年	2019年	2020年	2021 五	2022年
营业收入	39,100.00	43,792.00	49,047.04	.74 53,951.7	59,346.92

(二)营业成本的预测

营业成本主要为工资、劳务费、旅差费、测绘费、服务费、其他-办公、 材料等、折旧、运输费等,历史年度成本占收入的比例如下:

金额单位: 人民币万元

项目	2015年	2016年	2017年
营业收入	14,608.59	34,440.96	36,901.34
营业成本	10,208.26	23,465.36	23,389.31
成本率	69.88%	68.13%	63.38%

以前年度收入成本率基本稳定,并呈现逐年下降的趋势,主要是由于企 业用工从自有工,逐渐加大劳务工的用工比例,且部分固定资产已计提完折 旧, 造成成本有所下降。

以后年度成本预测参照2017年度的收入成本率和以后年度的预测收入 确定。同时对于以后年度由于新增业务而相应新增的固定资产折旧金额在 营业成本中不能包括的部分,在管理费用中进行考虑。以后年度成本预测如 $\top$ :

令额单位: 人民币万元

项目	2018年	2019年	2020年	2021 - 年	2022年
营业成本	24,782.89	27,756.84	31,087.66	34,196.43	37,616.07

(三)主营业务税金及附加

主营业务税金及附加主要包括城建税、教育费附加、地方教育费附加及 其他,目前宏图创展适用的税率分别为1%、3%和2%,缴税基数为应交增

项目	税率	2015年	2016年	2017年
城市建设维护税	1%	6.56	4.50	4.23
教育费附加	3%	19.52	10.05	12.68
地方教育附加	2%	13.00	6.70	8.46
印花税	0.03%		4.67	12.38
河道费	0.10%		2.63	1.79
合计		39.08	28.55	39.54
税金及附加占收入的比例		0.27%	0.08%	0.11%

值税。历史年度主营业务税金及附如下:

其中印花税和河道费因财务核算方法变化,2016年后由管理费用归入 该科目核算。从近两年税金及附加占收入比例来看较为稳定,据企业介绍, 自 2018年起河道费不再征收,以后年度预测时,剔除河道费影响,以 2016、 2017年度各项税费占收入的比例进行预测。税金及附加预测如下:

余额单位: 人民币万元

项目	2018年	2019年	2020年	2021年	2022年
城市建设维护税	4.79	5.37	6.01	6.61	7.28
教育费附加	12.42	13.92	15.59	17.14	18.86
地方教育附加	8.28	9.28	10.39	11.43	12.57
印花税	13.12	14.69	16.45	18.10	19.91
合计	38.62	43.25	48.44	53.29	58.62
税金及附加占收入的比例	0.09%	0.09%	0.09%	0.09%	0.09%

(四)期间费用

1、销售费用

销售费用主要包括职工薪酬、差旅费、办公费、投标费、折旧及其他 费用,考虑与业务收入相关性,参照未来业务收入增长率预测各项销售费 用的增长。

金额单位: 人民币万元

项目	2015年	2016年	2017年
职工工资	Ξ	9.21	59.00
办公费	0.11	97.84	8.50
差旅费	113.15	37.70	51.33
投标费	132.58	170.70	108.14
折旧	7.13	7.13	7.12

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司估价咨询报告书

其他	34		n 67
$\overline{\phantom{a}}$	253.36	200 FT	DOC DA

考虑到销售费用直接与营业收入成正相关关系,预测时以历史年度各 项费占收入的比例乘以营业收入确定。

以后年度销售费用预测如下:

项目	2018年	2019年	2020年	2021年	2022年
职工工资	62.52	70.02	78.42	86.26	94.89
办公费	9.01	10.09	11.30	12.43	13.67
差旅费	54.39	60.91	68.22	75.05	82.55
投标费	114.58	128.33	143.73	158.11	173.92
折旧	7.55	8.45	9.47	10.41	11.45
其他	0.71	0.80	0.89	0.98	1.08
合计	248.75	278.60	312.03	343.24	377.56

2、管理费用

管理费用主要包括职工薪酬、研发费、折旧及办公费、差旅费等其他费 用。其中职工薪酬按企业预测的工资增长情况进行预测,其中住房公积金根 据国家相关政策预测相应的金额;办公费、通讯费、差旅费、交通费、商业 保险等,预测时根据企业业务发展趋势随业务增长按比例考虑增长;物业费、 水电费、租金等考虑到新增租赁面积的需要增加相应的费用;保密费用根据 相关文件规定确定; 折旧费用在以前年度基础上, 对于新增固定资产形成的 折旧中营业成本无法包含的部分在管理费用中考虑; 车辆费按以前年度的 平均金额确定:研发费用在 2017 年度基础上以后年度占收入的比例有所下 降,逐渐下降到收入的6%。

管理费用各项明细预测见下表:

单位: 万元

项目	2018年	2019年	2020年	2021年	2022年
职工工资	394.51	414.23	434.95	456.69	479.53
职工福利费	91.66	91.66	91.66	91.66	91.66
养老保险	15.42	16.19	17.00	17.84	18.74
医疗保险	5.40	5.67	5.95	6.25	6.56
失业保险	19.73	20.71	21.75	22.83	23.98
工伤保险	78.90	82.85	86.99	91.34	95.91

通信地址: 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 13 层 申话: (010) 58383636 邮政编码:100027

传真: (010) 65547182

27 中和資産評估有限公司

辽宁宏图创展测绘勘察有限公司估价咨询报告书

			44.00	44.00	44.00
住房公积金	44.00	44.00	0.25	0.25	0.25
生育保险	0.25	0.25
教育经费					÷.
工会经费	12.10	12.10	12.10	12.10	12.10
办公费	187.13	209.59	234.74	258.21	284.03
通讯费	3.70	4.14	4.64	5.10	5.61
差旅费	50.57	56.64	63.44	69.78	76.76
交通费	5.73	6.42	7.19	7.91	8.70
车辆费	6.11	6.11	6.11	6.11	6.11
水电费	14.11	14.11	14.11	14.11	14.11
物业取暖费	74.92	74.92	74.92	74.92	74.92
商业保险	31.51	35.29	39.53	43.48	47.83
会议费	0.50	0.50	0.50	0.50	0.50
劳动保护费		S.
维修费	35.34	35.34	35.34	35.34	35.34
租赁费	213.24	213.24	213.24	213.24	213.24
低值易耗品摊销		o.
折旧	19.82	38.81	81.18	130.26	174.71
无形资产摊销	0.23	0.23	0.23	0.23	0.23
业务招待费	31.21	31.21	31.21	31.21	31.21
税费
其他	9.34	9.34	9.34	9.34	9.34
研发费用	2,541.50	2,627.52	2,942.82	3,237.10	3,560.82
保密管理经费	5.00	5.00	5.00	5.00	5.00
保密专项经费	5.00	5.00	5.00	5.00	5.00
合计	3,896.92	4,061.06	4,483.16	4,889.81	5,326.17

3、财务费用

考虑到财务费用对企业现金流没有影响,在此不予考虑。

(五)适用所得税率

宏图创展于2017年8月8日取得了辽宁省科学技术委员会、辽宁省财 政局、辽宁省国家税务局以及辽宁省地方税务局联合颁发的编号为 GR201721000270 的高新技术企业证书,有效期为三年,公司按照高新技术 企业享受企业所得税税收优惠政策,本次估价宏图创展是以在高新技术企 业到期后可重新获得高新技术企业认证并可享受 15%的所得税优惠政策为 假设前提。

(六)资本性支出预测

辽中宏图创展测绘勘察有限公司估价咨询报告书

从 2016、2017年度的业务开展情况看,业务基本饱合,以后年度随着 业务规模的不断扩大, 应相应的补充人员及固定资产。从现场勘察过程中, 我们发现企业正在进行新增租赁场地的装修,2018年度新增长期待摊费用 30万元。以后年度资本性支出情况如下:

令额单位: 人民币万元

预测年	任	$\overline{a}$ 2019 u		∩∩∩1 工二 ८७८	റററ 一任 UVUU
金额 资 大州 ᅩ ⊶ $\rightarrow$ ᅩ منسر	23.58	199.71	223.68	208.7	229.64

2022年以后以当年计提折旧和摊销金额用于满足持续经营更新支出。

(十)营运资金增量预测

营运资金的增量首先预测每年营运资金水平,营运资金为经营性流动 资产减经营性流动负债,其中经营性流动资产为最低现金保有量、应收账款、 预付账款、存货及其他应收款;经营性负债为应付账款、预收账款、应付职 工薪酬、应交税金及其他。营运资金一般与企业经营收入具一定相关性,通 过对企业经营的分析,考虑宏图创展业务特点,对营运资金预测,参照企业 历史年度营运资金占收入比例确定合理比例进行测算。

以预测当年营运资金金额减上年营运资金确定当期营运资金增量预测 单位: 万元 如下:

项目	2018年	2019年	2020年	2021年	2022年
营运资金	30,464.92	34,120.71	38,215.19	42,036.71	46,240.38
营运资金追加额	1713	3656	4094	3822	4204

( 八 ) 非营运性资产、溢余资产和负债

收益预测主要是针对企业收益性资产进行测算,没有包括对企业收益 未产生贡献的非经营性资产、溢余资产和负债。非营运性资产、溢余资产和

负债采用成本法估价。根据宏图创展业务资产状况,经分析递延所得税资产 288.35 万元作为溢余资产, 对于向韩国超、刘莉萍的个人借款 5,610.00 万元 作为溢余的负债。

(九)长期股权投资

长期股权投资账面价值130,000.00元,包括对新疆创展信息技术有限 公司、辽宁宏图大数据科技有限公司的投资,其中对于辽宁宏图大数据科技 有限公司注册资本尚未到位。

1、新疆创展信息技术有限公司:

估价基准日, 新疆创展信息技术有限公司财务情况如下:

余额单位: 人民币万元

资产总额	12.69
负债总额	21.66
所有者权益	$-8.97$

估价基准日,该公司尚未正常经营,根据公司经营计划,拟于2018年 进行清理。该公司资产主要为少量现金和一部 2016 年度购置的办公用车, 负债为流动负债,资产增值的可能性较小,估价的结果净资产依然会为负数, 考虑到该公司"有限公司"的性质,估价时按零确定净资产。

2、辽宁宏图大数据科技有限公司

估价基准日, 辽宁宏图大数据科技有限公司财务情况如下:

金额单位: 人民币万元

资产总额	1.19
负债总额	24.90
所有者权益	$-23.72$

估价基准日,该公司尚未投入注册资本,尚未正常经营,该公司资产主 要为待抵增值税,负债为流动负债,属于应付租赁费,正常估值不存在增减 值的可能性,分析企业净资产应为负数,考虑到该公司"有限公司"的性质,

估价时按零确定净资产。

(十)付息债务

本次估价范围内的付息债务为1000万元,属于宏图创展向浦发银行的 流动资产借款。

折现率等重要参数的获取来源和形成过程 六、

为了确定委估企业股权的价值,采用加权平均资本成本估价模型 ( "WACC" )。WACC 模型可用下列数学公式表示:

$WACC = \text{ke} \times [E \div (D + E)] + \text{kd} \times (1-t) \times [D \div (D + E)]$

其中: ke = 权益资本成本

E = 权益资本的市场价值

D = 债务资本的市场价值

kd = 倩务资本成本

t = 所得税率

计算权益资本成本时,采用资本资产定价模型("CAPM")。CAPM模 型是普遍应用的估算投资者收益以及股权资本成本的办法。CAPM模型 可用下列数学公式表示:

$E[Re] = Rf1 + \beta(E[Rm] - Rf2) + Alpha$

其中: E[Re] = 权益期望回报率, 即权益资本成本

• Rfl = 长期国债期望回报率
• $\beta$ = 贝塔系数
• E[Rm] = 市场期望回报率
• Rf2 = 长期市场预期回报率

Alpha = 特别风险溢价

(E[Rm] - Rf2)为股权市场超额风险收益率, 称 ERP

(一)运用 CAPM 模型计算权益资本成本

CAPM 模型是国际上普遍应用的估算投资者股权资本成本的办法。 在 CAPM 分析过程中, 采用下列步骤:

1. 长期国债期望回报率(Rfl)的确定。本次估价采用的数据为估价基 准日距到期日十年以上的长期国债的年到期收益率的平均值,经过汇总计 算取值为 4.10% (数据来源: wind 资讯)。

2、ERP, 即股权市场超额风险收益率的确定。

由于国内证券市场是一个新兴而且相对封闭的市场。一方面,历史数据 较短, 并目在市场建立的前几年投机气氛较浓, 市场波动幅度很大; 另一方 面,目前国内对资本项目下的外汇流动仍实行较严格的管制,再加上国内市 场股权割裂的特有属性,因此,直接通过历史数据得出的股权风险溢价不具 有可信度。而在成熟市场中,由于有较长的历史数据,市场总体的股权风险 溢价可以直接通过分析历史数据得到。我公司以美国金融学家 AswathDamodaran 有关市场风险溢价最新研究成果作为参考, 其计算公式 为:

市场风险溢价=成熟股票市场的基本补偿率+国家补偿率

式中: 成熟股票市场的基本补偿率取 1928-2015 年美国股票与国债算 术平均收益差 6.18%; 国家风险补偿额根据国家债务评级机构 Moody'InvestorsService 对我国的债务评级为 Aa3,转换为国家风险补偿额为 $0.92\%$ ;

ERP=6.18%+0.92% =7.10% 则:

3.确定可比公司相对与股票市场风险系数 β。收集企业所处移动信息 化行业相关上市公司并选取与宏图创展主营业务相近的公司作为可比公司, 查阅取得每家可比公司在距估价基准日24个月期间的采用周指标计算归集 的相对与沪深两市(采用沪深300指数)的风险系数β,并剔除每家可比公 司的财务杠杆后 (Un-leaved) β 系数 (数据来源: wind 资讯), 计算其平均

值作为被估价企业的剔除财务杠杆后(Un-leaved)的 β 系数。有财务杠杆 与无财务杠杆的风险系数转换公式如下:

无财务杠杆 β=有财务杠杆 β÷[1+(1-t)D/E]

根据被估价企业的财务结构,确定适用于被估价企业的β系数为1.4777。

1. 特别风险溢价 Alpha 的确定, 考虑以下因素的风险溢价:

特别风险溢价即个别风险报酬率的确定: 个别风险指的是企业相对于 同行业企业的特定风险,主要有:①企业所处经营阶段;②历史经营状况; ③ 主要产品所处发展阶段;4 企业经营业务、产品和地区的分布;5 公 司内部管理及控制机制; 6 管理人员的经验和资历; 7 对主要客户及供应 商的依赖; 3 财务风险; 9规模风险。出于上述考虑, 将本次估价中的个 别风险报酬率确定为 0.5%。

根据以上分析计算,确定用于本次估价的权益期望回报率,即股权资本 成本为 15.09%。

(二)运用 WACC 模型计算加权平均资本成本

WACC 模型可用下列公式表示:

$WACC = \text{ke} \times [E \div (D + E)] + \text{kd} \times (1-t) \times [D \div (D + E)]$

在 WACC 分析过程中, 我们采用了下列步骤:

1. 权益资本成本(ke)采用 CAPM 模型的计算结果。

2. 对企业的财务报表进行分析,确认企业的资本结构。

3. 倩务资本成本(kd)采用目标公司债务的平均利率。

4. 所得税率(t)采用目标公司税率 15%。

根据以上分析计算,我们确定用于本次估价的投资资本回报率,即加权 平均资本成本为 14.93%。

估价结论 七、

通过实施必要的估价程序, 经过上述分析和估算, 采用收益法估价出

的宏图创展的股东权益于2017年12月31日的持续经营价值为人民币 68,310.00 万元。