Annual Report (ESEF) • Mar 22, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source FileHonkarakenne Oyj The year of wood living 20 23 Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Sisällysluettelo Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2023 3 KONSERNITILINPÄÄTÖS (IFRS) Konsernin laaja tuloslaskelma 12 Konsernitase 13 Konsernin rahavirtalaskelma 14 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 15 Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 16 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 26 Muu informaatio 50 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS) Emoyhtiön tuloslaskelma 59 Emoyhtiön tase 59 Emoyhtiön rahoituslaskelma 61 Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 62 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 63 Voitonjakoehdotus 71 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus 71 Tilintarkastuskertomus 72 Honka Halti, Savonlinna 3 Liiketoimintakatsaus Edellisvuoteen nähden konsernin toimintaympäristö pysyi haasteellisena koko tilikauden. Konsernin tilikauden liikevaihto jäi 37 prosenttia edellisvuodesta ja oli 46,3 miljoonaa euroa (73,7). Verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon Suomen liikevaihto laski 42 prosenttia ja viennin 23 prosenttia. Viennin liikevaihdon lasku johtui pääosin siitä, että Venäjälle aiemmin toteutettua myyntiä ei vielä pys- tytty korvaamaan uusien vientialueiden liikevaihtokertymällä sekä Japanin markkinoiden matalammasta liikevaihdosta. Vertailuvuoden ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto sisälsi viimeiset tilaus- ja tuotan- toprosessissa olleet projektitoimitukset Venäjälle. Vienti ilman Venäjää oli lähes edellisvuoden tasolla. Konsernin tilauskanta jäi edellisen vuodenvaihteen tasosta 35 prosenttia ja oli 18,8 miljoonaa euroa (29,0). Liikevaihdon jakauma 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Suomi 69 % 74 % Vienti 31 % 26 % Yhteensä 100 % 100 % Liikevaihto (MEUR) 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 % muutos Suomi 31,8 54,8 -42 % Vienti 14,5 18,9 -23 % Yhteensä 46,3 73,7 -37 % Suomi sisältää myös aihiomyynnin ja prosessissa syntyneiden sivutuotteiden myynnin kierrätykseen. Vienti sisältää kaikki muut maat paitsi Suomen. Suomessa liikevaihto laski 42 prosenttia rakentamisen- ja asuntomarkkinoiden heikennyttyä mer- kittävästi tilikauden 2023 aikana ja oli 31,8 miljoonaa euroa (54,8). Lasku oli koko vuoden jyrk- kää sekä korkeiden kustannus- ja korkotasojen että taantuman myötä. Edellisiin vuosiin verrattuna kuluttajaliiketoiminnan kannattavuutta on kuitenkin saatu kasvatettua, projektien läpimenoaikoja lyhennettyä ja asiakastyytyväisyyttä parannettua. Liikevaihto laski enemmän kuluttaja- kuin projektiliiketoiminnan puolella. Myynnillisesti projektira- kentamissa toinen vuosipuolisko oli ensimmäistä parempi. Viime vuosien aikana on toimitettu lähes 100 koulu-, päiväkoti- ja hoivakotiratkaisua eri puolille Suomea. Vuonna 2023 toimituksia tehtiin mm. Järvenpäähän, Vaasaan, Vantaalle, Lappeenrantaan, Nokialle, Saloon ja Joensuuhun. Terveellisten hir - sihoivakohteiden kysyntä sekä kiinnostus on kasvanut suotuisasti. Vuoden alussa Honka voitti perustajaurakoitsijakumppaneidensa kanssa kilpailun Järvenpään Anni- tädin uudelle asuinalueelle rakennettavasta hirsirakenteisesta kerrostalokorttelista sekä rivitaloasui- nalueesta. Alueen asemakaava ei ole saanut valituksen takia vielä lainvoimaisuutta. Honka lanseerasi alkuvuonna perustajaurakointiin uuden rivitalokonseptin ja syksyllä Honka MultiStorey™- konseptikehityshankkeen. Honka MultiStorey™ tarjoaa monikerrosrakentamiseen ohjeet ja konseptin siitä, miten tehdään turvallinen ja vähähiilinen hirsikerrostalo. Ratkaisua voidaan soveltaa asuinkerrostalojen lisäksi myös muihin rakennustyyppeihin, kuten toimistoihin, kouluihin ja hotelleihin. Honka MultiStorey™ mahdollistaa hirren yhdistämisen betonirakenteiseen monikerrosrakentamiseen. Kotimaan kysynnän arvioidaan nousevan edellisvuodesta. Markkinoilla on edelleen epävarmuutta ja taantuma voi pitkittyessään vaikuttaa negatiivisesti vapaa-ajan sekä erityisesti omakotitalorakentajien aloituspäätöksiin. Viennissä kysyntä oli alkuvuoden aikana heikkoa ja piristyi hieman ennen vuoden vaihdetta. Liikevaihto laski edellisvuodesta 23 prosenttia ja oli 14,5 miljoonaa euroa (18,9). Ero johtuu pääosin vertailuvuonna olleiden Venäjän viimeisten toimitusten liikevaihdosta sekä Japanin heikommasta liikevaihtokerty- mästä. Viennin suurimmat yksittäiset toimitukset muodostuivat projektiliiketoiminnan toimituksista Aasian alueilla sijaitseviin uusiin vapaa-ajanviettokeskuksiin. Kohteiden toimitukset sisälsivät mm. Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2023 Honkarakenne-konsernin liikevaihto oli 46,3 miljoonaa euroa (2022: 73,7 milj. euroa ja vuonna 2021: 69,7 milj. euroa). Konsernin liiketulos oli -0,1 miljoonaa euroa (4,2 milj. euroa; 3,7 milj. euroa), tulos ennen veroja oli -0,3 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa; 3,6 milj. euroa) ja tulos per osake oli -0,04 euroa (0,47 euroa; 0,56 euroa). Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa (2022: 0,25 euroa). Lisäksi hallitus ehdottaa, että sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan pääoman palautusta 0,09 euroa osakkeelta. 4 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 hotellirakennuksen, jonka yhteydessä toimii vapaa-ajan alueen vastaanottorakennus sekä yksittäisiä lomataloja. Viennissä panostettiin malliston kehitykseen, uusien asiakkuuksien hankintaan, asiakastapaamisiin sekä osallistuttiin messuille ja vientitapahtumiin. Alueellista maahantuoja- ja edustajatoimintaa selkeytet- tiin ja vahvistettiin uusien maahantuojien ja paikallisten yhteistyökumppaneiden kautta. Tukholmaan avattiin vuoden vaihteen jälkeen Hongan uusi myyntitoimisto. Japanin organisaatiota vahvistettiin omalla arkkitehtiosaamisella, panostettiin B2B-myyntiin ja avat- tiin Tokioon tytäryhtiön uusi toimisto ja showroom. Tytäryhtiössä valmistui kattava strategiatyö, jonka pohjalta liiketoimintaa kehitetään eteenpäin seuraavina vuosina. Aasian alueen projektiviennin kysyntä ja liikevaihto kehittyivät positiivisesti. Piristymistä on nähtävissä myös muilla vientialueilla kuten esimerkiksi Saksassa. Edelleen on myös epävarmuutta millä aikajän- teellä kysyntä toteutuu ja johtaa uusiin tilauksiin ja toimituksiin. Korot, inflaatio sekä rakentamisen kustannukset ovat eri vientimaissa pysyneet suhteellisen korkeilla tasoilla. Konsernin Kiinan vienti on kokonaan pysähdyksissä ja toimenpiteitä oman edustuston osalta arvioidaan. Rahtitoimitukset, jotka loppuvuodesta ovat suuntautuneet Aasiaan alueille, jouduttiin siirtämään pi- demmille reiteille pois Suezin kanavalta alueen epävakaisuuden takia. Tämä heijastuu jossakin määrin viennin toimitusaikojen pidentymiseen ja nouseviin rahtikustannuksiin. Heijastusvaikutus saattaa vai- kuttaa negatiivisesti uusiin tilauksiin tai siirtää nykyisiä toimituksia eteenpäin. Taloudellinen asema ja tulos sekä keskeisimmät tunnusluvut Konsernin tilikauden liiketulos oli -0,1 miljoonaa euroa (4,2) ja tulos ennen veroja oli -0,3 miljoonaa euroa (3,6). Oikaistu liiketulos oli +0,3 miljoonaa euroa (4,2) ja oikaistu tulos ennen veroja oli +0,2 mil- joonaa euroa (3,6). Kertaluontoiset oikaisuerät sisältävät muutosneuvotteluiden seurauksena tilikaudelle kohdistuneita kulueriä 0,5 miljoonaa euroa, jotka syntyivät irtisanomisajan palkoista sekä muista irtisanomisiin liit- tyvistä kuluista. Rahoituserät sisältävät Japanin jenin valuutan arvostamista -0,5 miljoonaa euroa (-0,3) sekä muiden rahoitusvarojen arvon palautusta +0,4 miljoonaa euroa (-0,3). Tuotantokannattavuus heikkeni tuotantomäärien supistuessa. Yksikköhintaiset kustannukset kasvoivat, eikä niitä pystytty kokonaisuudessaan kattamaan raaka-aineen hankintahinnan laskulla. Tilikauden tuloksen varmistamiseksi jatkettiin alkuvuodesta alkaen edellisellä tilikaudella aloitet- tuja lomautus- ja sopeutustoimenpiteitä. Tämän lisäksi emoyhtiössä käytiin irtisanomisiin johtaneet muutosneuvottelut. Kesäkuussa päättyneet neuvottelut johtivat kokonaisuudessaan 22 henkilön ir- tisanomiseen. Lisäksi neuvotteluista haettiin lomautusvaltuutus, jolla henkilöstöä pystytään tarpeen niin vaatiessa lomauttamaan lyhyt- tai pidempiaikaisena sopeutustoimenpiteenä. Sopeutustoimenpiteiden ohella keskityttiin edelleen edistämään ja jalkauttamaan strategian mukaisia kehityshankkeita, joiden seurauksena projektien kannattavuutta ja asiakaskokemusta on saatu paran- nettua. Viennin fokusmarkkinoissa panostettiin myynti- ja jälleenmyyntiverkoston kehittämiseen sekä uusien asiakkuuksien hankintaan. Konsernin keskeisimmät tunnusluvut 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 Liikevaihto (MEUR) 46,3 73,7 69,7 Liikevoitto/-tappio (MEUR) -0,1 4,2 3,7 Oikaistu liikevoitto/-tappio (MEUR) 0,3 4,2 3,7 Voitto/tappio ennen veroja (MEUR) -0,3 3,6 3,6 Oikaistu voitto/tappio ennen veroja (MEUR) 0,2 3,6 3,6 Henkilöstön määrä keskimäärin 183 190 178 Henkilöstön määrä henkilötyövuosina keskimäärin 174 183 170 Tulos/osake, laimentamaton (euroa) -0,04 0,47 0,56 Tulos/osake, laimennettu (euroa) -0,04 0,47 0,56 Omavaraisuusaste (%) 64,3 66,6 60,7 Oman pääoman tuotto (%) -1,4 15,8 21,0 Oma pääoma/osake (euroa) 2,79 3,10 2,88 Nettovelkaantumisaste (%) -18,2 -53,8 -51,3 Honkarakenne noudattaa raportoinnissaan Euroopan arvopaperiviranomaisen (ESMA) suositusta vaih- toehtoisista tunnusluvuista (APM). Vaihtoehtoisella tunnusluvulla tarkoitetaan taloudellista tunnus- lukua, joka on muu kuin IFRS-normistossa määritelty tai nimetty taloudellinen tunnusluku. Tästä käy- tetään termiä ”oikaistu”. Oikaisueriksi yhtiö luokittelee sellaiset merkittävät liiketapahtumat, joiden katsotaan vaikuttavan eri raportointikausien väliseen vertailuun. Tällaisia ovat muun muassa merkittä- vät uudelleenjärjestelykulut, merkittävät arvonalentumistappiot tai niiden peruutukset, merkittävät omaisuuserien luovutusvoitot ja -tappiot tai muut tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavat mer- kittävät tulot tai kulut. Konsernin tunnusluvut ja niiden laskentakaavat on esitetty liitetietojen kohdassa 33. 5 Tilauskanta Konsernin tilauskannan arvo oli joulukuun lopussa 18,8 miljoonaa euroa (29,0). Tilauskanta laski 35 pro- senttia edellisvuoteen verrattuna. Tilauskanta tarkoittaa tilauksia, joiden toimituspäivämäärä on seuraa- van 24 kuukauden sisällä. Osassa tilauksia saattaa olla rahoitus- tai rakennuslupaehto. Rahoitus ja maksuvalmius Vuoden 2023 lopussa Honkarakenteen rahoitusasema oli hyvä. Konsernin omavaraisuusaste oli 64,3 pro- senttia (66,6). Nettovelkaantumisaste (gearing) oli negatiivinen ollen -18,2 prosenttia (-53,8). Konsernin nettorahoitusvelat olivat -3,0 miljoonaa euroa (-9,8), joten konsernin likvidit varat ylittivät rahoitusvelat. Konsernin likvidit varat sisältäen muut rahoitusvarat olivat 6,4 miljoonaa euroa (12,6). Konsernin 3,0 mil- joonan euron (3,0) shekkitililimiitti ei ollut käytössä tilinpäätöshetkellä. Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit vuonna 2023 olivat 1,8 miljoonaa euroa (1,0) ilman IFRS 16 -standardin mukaisia käyttöoikeusomaisuuseriä ja saatuja investointiavustuksia. Tilikauden investoinnit kohdistu- vat pääosin Karstulan tehtaan hirsilinjaston, liimoittimen sekä lamellihöylän korvausinvestointeihin. Lamellihöylän asennustyöt aloitettiin loppuvuonna ja linjaston käyttöönotto toteutui alkuvuodesta 2024. Toiminnanohjausjärjestelmäkokonaisuudessa otettiin käyttöön viennin tarjouslaskentamoduuli. Syksyllä käynnistettiin Asiakas 360 -hanke, jonka yhteydessä keväällä 2024 käyttöönotetaan konserniin uusi asiakashallinta- ja projektinseurantajärjestelmä. Tutkimus- ja kehittämistoiminta Tilikaudella keskityttiin erityisesti kehittämään vientimarkkinoiden tuoteratkaisuja ja jatkettiin suurten ja julkisrakentamisen kohteisiin soveltuvien hirsirakenteiden tutkimusta ja kehittämistä. Honkarakenteen julkisten ja suurten rakennusten hirsituote -hanke oli mukana ympäristöministeriön puurakentamisen ohjelmassa, josta oli myös myönnetty hankkeelle rahoitusta. Hyödyntäen hankkeessa kehitettyjä rat- kaisuja, Honkarakenne kehitti ja lanseerasi syksyllä monikerrosrakentamisen konseptin, jolla Honka tuo hirren monipuoliset kerrosrakentamisen mahdollisuudet entistä laajemmin rakentajien käyttöön. Honka MultiStorey™ tarjoaa ohjeet ja konseptin siitä, miten tehdään turvallinen ja vähähiilinen hirsikerrostalo. Ratkaisuja voidaan soveltaa asuinkerrostalojen lisäksi myös muihin rakennustyyppeihin, esimerkiksi toi- mistoihin, kouluihin ja hotelleihin. Toteutetun hankkeen ja ohjelman tavoitteena on lisätä puun käyttöä rakentamisessa ilmastotavoittei- den edistämiseksi. Puu on uusiutuva raaka-aine ja puurakentaminen on osa metsien kestävää käyttöä. Konsernin tutkimus- ja kehittämismenot olivat tilikaudella 0,6 miljoonaa euroa (0,4), mikä vastasi 1,3 prosenttia (0,5) liikevaihdosta. Konserni ei ole tilikaudella aktivoinut kehitysmenoja. Toimintaan liittyvät merkittävimmät riskit Honkarakenteen riskit ja epävarmuustekijät liittyvät konsernin ja sen asiakkaiden toimintaympäristön negatiivisiin muutoksiin, raaka-aineiden ja komponenttien kustannusten nousuun, näiden saatavuuteen ja kokonaistoimitusketjujen toimivuuteen. Mikäli toimintaympäristössä kysyntä vähenee nykytasosta ja kustannukset pysyvät korkealla tasolla, sillä voisi olla merkittäviä vaikutuksia konsernin tuloskehitykseen. Konsernin toimintaympäristön taloudellinen epävarmuus heijastuu negatiivisesti yritysten ja kuluttajien luottamukseen. Lähiajan taloudellisia riskejä lisäävät edelleen korkea inflaatio ja korkealla pysyvät korot. Venäjän aloittaman hyökkäyssodan epävarmuuden kestoa ja kaikkia vaikutuksia liiketoimintaan on vai- kea arvioida. Venäjän markkina-alueelta menetetyn tilauskannan korvaaminen muilta vientimarkkinoilta voi pitkittyä tai olla epävarmaa nykyisessä maailmanmarkkinatilanteessa. Jos sota pitkittyisi taikka laajenisi, voisi sillä olla olennaisen haitallinen vaikutus konsernin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen. Taseessa olevien erien arvostus perustuu johdon tämän hetken arvioihin. Mikäli näihin arvioihin tulee muutoksia, saattaa sillä olla vaikutuksia yhtiön tulokseen. Ympäristö Ekologisuus, pitkäikäisyys ja energiatehokkuus ovat hirsitalorakentamisen vahvuuksia. Uusiutuva puu on rakennusmateriaalina ekologisesti kestävä valinta. Puu sitoo kasvaessaan hiilidioksidia, joka varastoituu massiivipuutalon seiniin vuosisadoiksi. Samalla uusi metsä kasvaessaan sitoo lisää hiilidioksidia, mikä hidastaa ilmastonmuutosta. Vastuullisille kuluttajille puun valinta talon materiaaliksi on itsestään selvä tapa ottaa huomioon tulevat sukupolvet. Honkarakenteen ympäristön huomioiminen perustuu kestävän puuraaka-aineen tarkkaan hyödyntä- miseen, energian säästöön sekä jätteiden lajitteluun, kierrätykseen ja hyötykäyttöön. Honkarakenne on toimintapolitiikassaan sitoutunut puun alkuperäseurannan kautta (PEFC) kestävään metsätalouteen, eikä puuta osteta suojeluohjelmiin kuuluvilta alueilta. Uudet tiukentuneet energiamääräykset vaativat myös uusia hirsituotteita, joita on kehitetty ja kehite- tään edelleen Hongalla. Tehtaan toiminnoissa pyritään monin tavoin ympäristön kannalta parhaaseen lopputulokseen. Investoinnit tutkimukseen ja tuotekehitykseen mahdollistavat uusien ympäristöystä- vällisten tuotantotekniikoiden käyttöönoton. ETA-hyväksyntä ja sen myötä CE-merkintäoikeus ovat osa Honkarakenteen laadukkaan ja ympäristöystävällisen toiminnan varmistusta. Ympäristönäkökohdat toteutuvat Honkarakenteella tehokkaana tuotannollisena toimintana. Raaka- aineiden tarkka hyödyntäminen, energian säästö, sivutuotteiden hyödyntäminen ja jätteiden kierrätys hyötykäyttöön ovat osa vastuullista ympäristötoimintaa. Honkarakenne käyttää tuotannosta kertyviä 6 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 vajaalaatuisia sahatavaroita pakkauksissaan ja puiset kierrätettävät pakkausmateriaalit leimataan EU- standardin mukaisesti. Osa katkaisuhukasta, kakkoslaadusta ja jätepuutavarasta käytetään haketettuna energian tuotantoon. Honkarakenteen kutterilastut toimitetaan edelleen hyödynnettäväksi kuivikepu- ruksi maatalouden tarpeisiin ja tuotannossa syntyvistä ylijäävistä hirrenpätkistä jalostetaan lastuvillaa. Honkarakenne lajittelee ja esikäsittelee pakkausmuovikalvot ja muovipohjaiset sidontavanteet. Kierrätysmateriaalit toimitetaan jatkojalostettaviksi. Muut jätteet lajitellaan tehtailla lajikkeittain ja toimitetaan kierrätykseen tai jälkivarastointiin. Jätteiden kuljetuksista on tehty sopimukset alueellis- ten jätehuoltoyhtiöiden kanssa. Osakkuusyhtiö Puulaakson Energia Oy tuottaa kaiken Karstulan tehtaalla tarvittavan lämpöenergian. Se toimittaa lämpöenergiaa myös Karstulan kunnan lämpöverkostoon. Energialaitos käyttää poltto- aineenaan Karstulan tehtaan sivutuotteita: kuorta, purua ja kuivahaketta. Honkarakenteen omistus- osuus yhtiöstä on 25,9 %. Strategia 2022–2024 ja vastuullisuus Vuoden 2024 loppuun ulottuvan strategian päämääränä on vahvistaa Honkarakenne Oyj:n ase- maa Suomen suurimpana puurakennusten viejänä maailmalle. Uuden vientivetoisen strategian avulla konserni hakee strategiakaudella liikevaihdon kasvua painopisteen ollessa kannattavuudessa. Kannattavuustavoitteiden taustalla on prosessitehokkuus, jossa samalla parannetaan asiakas- ja työntekijäkokemusta. Honkarakenne-konsernin visiona on olla ekologisen ja terveellisen asumisen johtava toimija valituilla markkina-alueillamme. Konsernin missio on parantaa ihmisten elämisen ja asumisen laatua. Honkarakenteen strategiset tavoitteet vuosille 2022–2024 ovat seuraavat: • Viennin kasvattaminen fokusoimalla ja allokoiden resurssit valituille markkina-alueille • Asiakas- ja työntekijäkokemuksen kautta parempaan kannattavuuteen • Vastuullisin, terveys ja tulevaisuus edellä. Strategian toteuttamiseksi konsernin avaintoiminnoissa on käynnissä eri vaiheissa olevia strategian etenemistä tukevia selvitys- ja kehityshankkeita. Muuttuneen markkinatilanteen johdosta panostuksia on kohdennettu myynnin kasvattamiseen ja kannattavuuden parantamisen hankkeisiin. Vuoden alussa toteutettiin asiakaskokemuksella kannattavasti kasvuun -muutosohjelman myötä liiketoiminnan uu- delleenorganisoituminen, jolla pyritään takaamaan laadukkaampi asiakaskokemus ja kannattavampi liiketoiminta. Lisäksi viennin eri fokusmarkkinoilla on käynnissä markkinaselvityksiä sekä yhteistyö- kumppaneiden ja jakelukanavien uudistamista koskevia hankkeita. Vastuullinen liiketoiminta on keskeinen osa Honkarakenteen strategiaa. Konsernissa kehitetään jatku- vasti tuotantoa, palveluita ja mallistoa terveellisemmän, ekologisemman ja laadukkaamman asumisen mahdollistamiseksi. Valintoja ohjaa vastuu ihmisten ja luonnon elinvoimasta. Vastuullisuusohjelma ”Rakennamme tulevaisuutta” pohjautuu tunnistettuihin toimintaympäristön muutoksiin, eettisiin pe- riaatteisiin, henkilöstön ja muiden sidosryhmien tunnistettuihin odotuksiin ja asiakasymmärrykseen konsernin päämarkkinoilla. Vastuulliset hankinnat ja ekologinen tuotanto ovat liiketoiminnan ytimessä, ja Honkarakenteella kehitetään jatkuvasti talojen terveellisyyttä ja turvallisuutta. Osana Honkarakenteen vastuullisuusohjelmaa emoyhtiö käyttää kaikissa omissa toimipisteissään 100 % uusiutuvalla energialla tuotettua alkuperätakuin varmennettua sähköä, jonka hiilidioksidipäästöt ovat 0 g/kWh. Honkarakenne toteaa, että se ei pidä pitkän aikavälin tavoitteita markkinaohjeistuksena millekään yk- sittäiselle strategiakauden vuodelle. Honka-brändi Honka-brändin ydin on pohjoisen läheisessä luontosuhteessa ja suomalaisessa onnellisuudessa. Hongan keltainen on toivon ja ilon väri. Honka auttaa jokaista asiakasta toteuttamaan juuri itselleen tärkeät unelmat, ja Hongalla on kunnia välittää pohjolan metsien elinvoimaa. Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä oli tilikauden päättyessä 169 (191; 186) henkilöä ja vuoden 2023 keskimää- räinen henkilöstömäärä oli 183 (190; 178) henkilöä. Henkilötyövuosina mitattuna konsernissa oli vuoden aikana yhteensä 174 (183; 170) henkilöä. Emoyhtiön palveluksessa oli tilikauden päättyessä 163 (186; 181) henkilöä ja vuoden aikana keskimäärin 177 (179; 173) henkilöä. Emoyhtiön henkilömäärä väheni pääasiassa muutosneuvotteluiden päätöksistä johtuneista henkilöstövähennyksistä. Honkarakenne Oyj:n henkilöstöstä 78 % (80; 79) toimi Karstulan tehtaalla ja 22 % (20; 21) muissa toi- mipisteissä. Toimihenkilöiden ja työnjohdon osuus emoyhtiön henkilöstöstä oli 65 % (63; 64). Naisten osuus emoyhtiön henkilöstöstä oli 22 % (23; 22). Vuoden lopussa osa-aikaisia työntekijöitä oli 3 % (2; 3). Määräaikaisten osuus oli 1 % (4; 4). Konsernin työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat yhteensä 8,1 miljoonaa euroa tilikaudella 2023. Edellisenä vuonna ne olivat 10,6 miljoonaa euroa ja vuonna 2021 ne olivat 10,1 miljoonaa euroa. Hallitus päätti helmikuun kokouksessaan palkita koko emoyhtiön henkilöstönsä edellisvuoden lopulla perustetun henkilöstörahaston sääntöjen puitteissa tilikauden 2022 toteutuneen hyvän tuloksen pe- rusteella. Palkkiot maksettiin henkilöstörahaston piiriin kuuluville henkilöille yhtiökokouksen jälkeen huhtikuussa. Palkkiot sisältyvät konsernin henkilöstömenoihin. 7 Kysynnän vähäisyyden ja heikkojen markkinanäkymien johdosta emoyhtiö joutui käymään henkilöstön sopeuttamiseen tähdänneet muutosneuvottelut, jotka päättyivät kesäkuussa ja jotka johtivat lopulta 9 tuotannon työntekijän sekä 13 toimihenkilön työsuhteen päättämiseen. Samoissa neuvotteluissa emo- yhtiö haki valtuutuksen taloudellisen tai tuotannollisen tilanteen niin vaatiessa lomauttaa henkilöstöä lyhyt- tai pidempiaikaisesti tilikauden 2023 ja 2024 aikana. Tehtyjen toimenpiteiden seurauksena emoyhtiön tulokseen kirjattiin irtisanomisista aiheutuneita hen- kilöstökuluja sekä muita kuluja yhteensä 0,5 miljoonaa euroa. Tilikauden aikana vahvistettiin työturvallisuuskulttuuria sekä panostettiin ennaltaehkäiseviin työtur- vallisuustoimenpiteisiin, kuten turvallisuuskierroksiin, turvallisuushaivaintoihin ja korjaaviin toimenpi- teisiin sekä riskien arviointeihin. Edelliseen vuoteen verrattuna työtapaturmien määrä väheni puolella ja niitä tapahtui kolme. Työhyvinvointikysely toteutettiin edellisen vuoden tapaan loppuvuodesta. Saatujen vastausten määrä saavutti erinomaisen tason ja oli 90 prosenttia (83) ja eNPS oli 28,0 (39,9). Marraskuun lopulla toteutettiin henkilöstön yhteinen henkilöstöpäivä, jossa haasteellisen vuoden päät- teeksi keskityttiin yhdessä oloon, keskinäiseen ryhmäytymiseen ja yhteisen Honka hengen edistämiseen. Yhtiöllä on johtamisjärjestelmä, jolle on myönnetty ISO 9001 ja ISO 14001 -sertifikaatit. Hallitus ja yhtiön johto Vuonna 2023 Honkarakenne Oyj:n hallituksen jäseniä ovat olleet: Arto Halonen, Timo Kohtamäki, Maria Ristola, Kari Saarelainen, Kyösti Saarimäki (20.4.2023 asti) ja Antti Tiitola (20.4.2023 lähtien). Kyösti Saarimäki on toiminut hallituksen puheenjohtajana 20.4.2023 asti, jonka jälkeen Timo Kohtamäki on toiminut hallituksen puheenjohtajana. Tilintarkastajana toimi tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana Elina Laitinen, KHT. Tilikaudella konsernin johtoryhmän muodostivat toimitusjohtaja Marko Saarelainen, tuotantojohtaja Juha-Matti Hanhikoski, tuotejohtaja Eino Hekali, talousjohtaja Maarit Jylhä, Suomen liiketoimintajoh- taja Petri Perttula ja vientijohtaja Maarit Taskinen. Konsernirakenne Honkarakenne-konsernin emoyhtiö on Honkarakenne Oyj ja sen kotipaikka on Karstula. Yhtiön tuo- tantolaitos ja pääkonttori sijaitsee Karstulassa, ja yhtiöllä on asiakaspalvelukeskus ja näyttelyalue Tuusulassa. Lisäksi yhtiöllä on myyntikonttoreita eri puolilla Suomea ja edustusto Pekingissä Kiinassa. Yhtiön tytäryhtiöt ovat Alajärven Hirsitalot Oy ja Honka-Kodit Oy Suomessa, Honka Japan Inc. Japanissa, Honka Blockhaus GmbH Saksassa ja Honkarakenne SARL Ranskassa. Honka Management Oy on fuu- sioitu emoyhtiöön 30.11.2023. Hongan aidosti painumaton hirsi täytti 20 vuotta. 8 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Honkarakenne-konsernin liiketoimintaa harjoittavat yhtiöt ovat emoyhtiö Honkarakenne Oyj (Suomi) ja tytäryhtiöt Honka Japan Inc. (Japani) ja Honka Blockhaus GmbH (Saksa) sekä osakkuusyhtiö Puulaakson Energia Oy (25,9 %). Lisäksi konsernitilinpäätös sisältää tytäryhtiöt, Honkarakenne SARL (Ranska), Alajärven Hirsitalot Oy:n ja Honka-Kodit Oy:n. Johdon kannustinjärjestelmät Honkarakenteen hallitus päättää vuosittain johdon tulospalkkiosta. Vuonna 2023 johdon tulospalkkio oli kolmiportainen ja sidottu budjetoituun käyttökatteeseen. Ensimmäisen portaan kohdalla tulos- palkkio johtoryhmän jäsenille oli yksi kuukausipalkan suuruinen ylimääräinen eläkemaksu ja lisäksi toimitusjohtajalle 5 000 kappaletta Honkarakenne Oyj:n B-lajin osaketta. Toisen portaan kohdalla tulospalkkio oli ensimmäisen portaan palkkion lisäksi yhden kuukausipalkan suuruinen rahapalkkio ja toimitusjohtajalle lisäksi 5 000 kappaletta Honkarakenne Oyj:n B-lajin osaketta. Kolmannen portaan kohdalla palkkio oli ensimmäisen ja toisen portaan palkkion lisäksi yhden kuukauden palkan suurui- nen rahapalkkio ja lisäksi toimitusjohtajalle 5 000 kappaletta Honkarakenne Oyj:n B-lajin osaketta. Eläkejärjestelmä on maksuperusteinen. Honkarakenteella ei tällä hetkellä ole voimassa olevaa pitkäaikaista kannustinjärjestelmää johdolle. Osakkeet ja osakkeenomistajat Yhtiöllä on kaksi osakesarjaa A-laji ja B-laji, joilla on erilainen oikeus osinkoon ja äänimäärä. B-lajin osakkeille maksetaan jaettavasta osingosta päältäpäin 0,20 euroa ja sen jälkeen maksetaan A-lajin osak - keille samoin 0,20 euroa, jonka jälkeen jäljellä oleva osinko jaetaan tasan kaikkien osakkeiden kesken. B-lajin osake tuottaa yhden (1) äänen ja A-lajin osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä. Osake- ja äänimärät: Osakkeet Äänimäärä A-laji 300 096 6 001 920 B-laji 5 911 323 5 911 323 Yhteensä 6 211 419 11 913 243 Honkarakenteen osakepääoma on 9 897 936,00 euroa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Omat osakkeet Honkarakenne ei ole hankkinut tilikaudella omia osakkeitaan. Honkarakenne luovutti huhtikuussa yh- tiön toimitusjohtajalle 8 333 kappaletta yhtiön B-lajin osaketta osana toimitusjohtajan vuoden 2022 tulospalkkiota. Tilikauden lopussa konsernin hallussa on omia B-lajin osakkeita 321 052 kappaletta hankintahinnaltaan 1 186 556,34 euroa. Omien osakkeiden osuus yhtiön kaikista osakkeista on 5,17 % ja kaikista äänistä 2,69 %. Omien osakkeiden hankintameno on konsernitilinpäätöksessä kirjattu vä- hentämään omaa pääomaa. Kaupankäynti osakkeilla Honkarakenteen B-lajin osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n Small Cap -listalla kaupankäynti- tunnuksella HONBS. Tilinpäätöspäivän päätöskurssi oli 3,22 euroa. Vuoden ylin kurssi oli 4,98 euroa ja alin kurssi oli 2,85 euroa. Osakekannan markkina-arvo tilikauden päättyessä oli 19,0 miljoonaa euroa (noteeraamattoman A-lajin osakkeen arvona on käytetty B-lajin osakkeen arvoa). Noteeratun B-lajin osakkeiden vaihto oli 2,9 miljoonaa euroa ja vaihdon määrä 0,8 miljoonaa osaketta. Osakekohtaiset tunnusluvut 2023 2022 2021 Tulos/osake euro -0,04 0,47 0,56 Osinko/osake ) euro 0,0 0,25 0,0 Osinko/tulos % - 53,0 - Pääoman palautus/ tulos % 222,1 - 44,4 Efektiivinen osinkotuotto % 0,0 5,8 0,0 Oma pääoma/osake euro 2,79 3,10 2,88 P/E -luku -79,5 9,2 13,0 OSAKKEEN KURSSIKEHITYS Vuoden ylin kurssi euro 4,98 7,72 8,48 Vuoden alin kurssi euro 2,85 3,72 4,11 Tilinpäätöspäivän kurssi euro 3,22 4,34 7,32 Osakekannan markkina-arvo ) MEUR 19,0 25,5 43,0 Osakkeiden vaihto vaihdon arvo MEUR 2,9 7,7 25,1 vaihdon määrä, tuhatta kpl 758 1 483 3 792 %-osuus osakkeiden kokonaismäärästä 12,9 25,2 64,6 OSAKKEIDEN OIKAISTU LUKUMÄÄRÄ tilikauden lopussa, tuhatta kpl 5 890 5 887 5 877 keskimääräinen tilikaudella, tuhatta kpl 5 888 5 880 5 872 ) Hallituksen esitys tilikaudelta 2023 ) A-lajin osakkeen arvona on käytetty B-lajin osakkeen arvoa 9 Osakkeenomistajat Tilikauden päättyessä yhtiöllä oli yhteensä 5 279 osakkeenomistajaa, joista yhdeksän oli hallintare- kisteröityjä. Yhden hallintarekisteröidyn osakkeenomistajan kautta voidaan hallita usean sijoittajan omistuksia. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023 osakkeiden lukumäärän mukaan Nimi A-laji B-laji Yht. 1 AKR-Invest Oy 1 040 600 1 040 600 2 Saarelainen Oy 136 275 509 190 645 465 3 Saarelainen Marko Tapani 25 470 346 300 371 770 4 Honkarakenne Oyj 321 052 321 052 5 Nordea Nordic Small Cap Fund 251 457 251 457 6 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 222 812 222 812 7 Ristola Arimo Kalervo 20 000 82 135 102 135 8 Skandinaviska Enskilda Banken Ab (Publ) Helsingin Sivukonttori (Hallintarekisteri) 96 454 96 454 9 Ruuska Pirjo Helena 5 950 78 817 84 767 10 Syrjänen Eva Annika Elisabeth 81 382 81 382 11 Nordea Henkivakuutus Suomi Oy 81 000 81 000 12 Etola Markus Eeriki 80 000 80 000 13 Saarelainen Erja Anneli 4 480 56 742 61 222 14 Pim Partners Ab 58 000 58 000 15 Ruponen Sonja Helena 54 500 54 500 16 Yli-Krekola Antti Veikko 53 277 53 277 17 Localbitcoins Holding Oy 52 631 52 631 18 Savolainen Paul-Petteri 48 807 48 807 19 Valkila Erkka Ilpo Eerik 45 700 45 700 20 Saarelainen Mauri Olavi 10 456 28 377 38 833 21 Saarelainen Paula Sinikka 11 703 24 958 36 661 22 Saarelainen Hanna Miira Maria 6 971 28 029 35 000 23 Karhulahti Veikko Kalevi 34 211 34 211 24 Saarelainen Sirkka Liisa 31 900 31 900 25 Salmelin Simo Markku Juhani 30 806 30 806 26 Privatum Oy 29 000 29 000 Nimi A-laji B-laji Yht. 27 Nieminen Jorma Juhani 25 000 25 000 28 Saarelainen Merja Anita 23 948 23 948 29 Tugent Oy 22 899 22 899 30 Saarelainen Kari Matti 5 950 16 118 22 068 Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt osakkeet 31.12.2023 Omistajia Osakkeiden lukumäärä %-osuus osakemäärästä Äänimäärä %-osuus äänistä Ulkomaiset yhteensä 17 7 684 0,12 50 133 0,42 Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä 5 24 687 0,40 24 687 0,21 Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä 4 112 706 1,81 112 706 0,95 Yhteensä 26 145 077 2,34 187 526 1,57 Liikkeeseenlaskettu 6 211 419 100,0 11 913 243 100,0 Osakekannan jakauma suuruusluokittain 31.12.2023 Omistajia %-osuus osakkaista Osakkeiden määrä %-osuus osakkeista 1–100 2 763 52,3 106 902 1,7 101–500 1 648 31,2 417 090 6,7 501–1 000 460 8,7 356 707 5,7 1 001–5 000 326 6,2 685 423 11,0 5 001–10 000 31 0,6 238 872 3,8 10 001–50 000 34 0,6 744 460 12,0 50 001–100 000 10 0,2 703 233 11,3 100 001–500 000 5 0,1 1 269 226 20,4 Yli 500 001 2 0,0 1 686 065 27,1 Yhteensä 5 279 6 207 978 6 207 978 99,9 Joista hallintarekisteröityjä 9 137 393 2,2 Odotusluettelolla 0 0 0,0 Yhteistilillä 3 441 0,1 Liikkeeseenlaskettu määrä 6 211 419 100,0 10 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Osakekannan jakauma sektoreittain 31.12.2023 Omistajien lukumäärä %-osuus osakkaista Osakkeiden määrä %-osuus osak- keista Yritykset 145 2,7 2 356 359 37,9 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 8 0,2 452 922 7,3 Julkisyhteisöt 1 0,0 222 812 3,6 Kotitaloudet 5 102 96,6 3 130 731 50,4 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 6 0,1 6 421 0,1 Ulkomaat 17 0,3 38 733 0,6 Kaikki yhteensä 5 250 100,0 6 207 978 99,9 Joista hallintarekisteröityjä 9 0,2 137 393 2,2 Odotusluettelolla 0 0 0,0 Yhteistilillä 3 441 0,1 Liikkeeseenlaskettu määrä 100,0 6 211 419 100,0 Hallituksen ja toimitusjohtajan osakeomistus 31.12.2023 A-laji B-laji Yht. Osuus osakekannasta Äänet Osuus äänistä Hallituksen osakeomistus 5 950 20 758 26 708 0,43 % 139 758 1,17 % Toimitusjohtajan osakeomistus 25 470 346 300 371 770 5,99 % 855 700 7,18 % Yhteensä 31 420 367 058 398 478 6,42 % 995 458 8,36 % Omistajatiedot perustuvat Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Kukin hal- lintarekisteröity osakkeenomistaja on merkitty osakerekisteriin yhtenä osakkeenomistajana. Yhden hallintarekisteröidyn osakkeenomistajan kautta voidaan hallita usean sijoittajan omistuksia. Liputusilmoitukset Tilikauden 2023 aikana ei ole vastaanotettu liputusilmoituksia. Johdon liiketoimet Honkarakenteen johdon yhtiön arvopapereita koskevat liiketoimet tilikauden ajalta on julkaistu pörs- sitiedotteina, ja ne ovat luettavissa Honkarakenteen Sijoittajat -verkkosivuilla. Hallituksen valtuudet Yhtiökokous päätti 20.4.2023, että hallitukselle myönnetään valtuutus hankkia omia B-osakkeita enin- tään 400 000 kappaletta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antami- sesta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutuksen nojalla hallitus voi antaa uusia osakkeita ja/tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia vanhoja B-osakkeita enintään yhteensä 1 500 000 kappaletta sisältäen myös ne osakkeet, jotka voidaan antaa erityisten oikeuksien nojalla. Nämä molemmat valtuutukset ovat voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka kuiten- kin enintään 30.6.2024 saakka. Lunastuslauseke Jos A-sarjan osake muun saannon kuin perinnön, testamentin tai avio-oikeuden nojalla siirtyy muulle kuin yhtiön osakkaalle, on siirrosta ilmoitettava kirjallisesti hallitukselle. Hallituksella on 30 päivän ku- luessa saatuaan siirrosta ilmoituksen oikeus lunastaa A-sarjan osakkeet yhtiölle osakkeen kirjanpito- arvosta viime tilinpäätöksen mukaan käyttämällä vararahastoa tai muita yli osakepääoman säästyneitä varoja. Ellei A-sarjan osakkeita lunasteta yhtiölle, antakoon hallitus sitten heti näistä seikoista tiedon yhtiön A-sarjan osakkeita omistaville osakkaille. A-sarjan osakkeen omistajilla on lunastusoikeus edellä sanotusta hinnasta 30 päivän kuluessa yllä mainitusta ilmoituksesta lukien. Jos useampia lunastajia il- maantuu, jaetaan lunastettavat A-sarjan osakkeet heidän kesken sen mukaan kuin he omistavat ennes- tään A-sarjan osakkeita yhtiössä tai, siltä osin kuin tämä ei käy päinsä, arvalla. Yhtiön B-sarjan osakkeet eivät ole lunastusoikeuden alaisia vaan ovat vapaasti luovutettavissa. Osakassopimus Saarelainen Oy ja eräät Honkarakenne Oyj:n Saarelaisen sukuun kuuluvat henkilöosakkaat ovat solmi- neet muutetun osakassopimuksen 17.2.2009. Sopimuksen osapuolet ovat sopineet, että henkilöosak- kaat pyrkivät yksimieliseen äänivaltansa käyttämiseen yhtiön yhtiökokouksissa. Jollei yksimielisyyteen päästä, henkilöosakkaat äänestävät sen kannan puolesta, jota Saarelainen Oy kannattaa. Valittaessa Honkarakenne Oyj:n hallitukseen Saarelaisen suvun edustajia, valinta tehdään sopimuksen mukaan henkilöosakkaiden yksimielisellä päätöksellä. Ellei yksimielisyyteen päästä, päättää suvun edustajista Saarelainen Oy:n yhtiökokous kokouksessa annettujen äänten enemmistöllä. Osakassopimuksen mukaan henkilöosakkaat sitoutuvat olemaan myymättä tai luovuttamatta omis- tamiaan Honkarakenne Oyj:n A-osakkeita kenellekään muulle kuin sopimuksen allekirjoittaneelle 11 henkilöosakkaalle tai Saarelainen Oy:lle, tiettyjä poikkeuksia lu- kuun ottamatta, ilman että myytäviksi tai luovutettaviksi aiotut osakkeet tarjotaan ensin etuosto-oikeudella Saarelainen Oy:lle tai tämän määräämälle. Sopimuksen piirissä on Saarelainen Oy:n lisäksi Saarelainen Sinikka, Saarelainen Erja, Saarelainen Mauri, Ruuska Pirjo, Saarelainen Anita, Saarelainen Kari, Saarelainen Paula, Ruponen Helena, Saarelainen Jukka, Saarelainen Sari ja Saarelainen Jari. Sopimuksen piiriin kuu- luvien tahojen, yhteenlaskettu omistus on 182 378 kpl A-osaketta ja 788 682 kpl B-osaketta. Omistusosuus kaikista osakkeista on 15,63 % ja osuus kaikista äänistä 37,24 %. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiri koostuu tytäryhtiöistä ja osakkuusyhtiöistä, yh- tiön johdosta ja heidän vaikutusvaltayhtiöistään sekä Saarelaisten osakassopimuksen piiriin kuuluvista henkilöistä ja heidän määräys- valtayhtiöistään. Lähipiiriin kuuluva johto koostuu hallituksesta, toimitusjohtajasta ja yhtiön johtoryhmästä. Tavaroiden ja palvelui- den hinnoittelu lähipiiriin kuuluvien kanssa perustuu markkinaeh- toiseen hinnoitteluun. Tilikauden aikana on tehty tavanomaisia liiketoimia lähipiiriin kuu- luvien kanssa seuraavasti: lähipiirille on myyty 0,2 miljoonalla eu- rolla (0,7) ja lähipiiriltä on ostettu 0,4 miljoonalla eurolla (0,4) tava- roita ja palveluita. Tilinpäätös sisältää lähipiiriin kuuluville velkaa 0,0 miljoonaa euroa (0,0) ja saatavia lähipiiriin kuuluvilta 0,0 miljoonaa euroa (0,0). Emoyhtiöllä on tilinpäätöshetkellä saatavia tytäryhti- öiltä 1,8 miljoonaa euroa (2,4), ja velkaa tytäryhtiöille 0,1 miljoo- naa euroa (0,1). Lähipiiriin kuuluvista ei ole kirjattu luottotappioita vuonna 2023 tai vuonna 2022. Hallinto Vuonna 2023 Honkarakenne Oyj noudatti hallinnoinnissaan osa- keyhtiölakia sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen lis- tayhtiöiden hallinnointikoodia (Corporate Governance) 2020. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 (CG-selvitys) annetaan tästä hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä. Näkymä vuodelle 2024 Honkarakenteen näkemyksen mukaan vuonna 2024 konsernin lii- kevaihto on edellisvuoden tasolla ja on 43–50 miljoonaa euroa. Konsernin liiketulos on edellisvuoden tasolla ja on +/-0,0 – +0,5 miljoonaa euroa. Näkymän perusteet Yhtiön näkemys vuoden 2024 kehityksestä perustuu olemassa olevaan tilauskantaan sekä näkemykseen toimintaympäristön haasteista ja markkinan kehittymisestä. Kotimaan epävarmuus ta- loustilanteen kehittymisestä, korkeat korkotasot sekä rahoituksen heikentynyt saatavuus saattavat vaikuttaa kuluttaja- ja ammattira- kentajien kysyntään sekä rakentamispäätösten tekemiseen negatii- visesti ja asettavat siten epävarmuutta uusien rakentamiskohteiden aloituksiin. Lisäksi yhtiö näkee, että strategian mukaiset viennin fo- kusmarkkina-alueet sisältävät potentiaalia ja tukevat kannattavaa kasvua. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Helmikuun alussa yhtiö allekirjoitti investointisopimuksen liittyen painumattoman hirren tuotantolinjastoon. Investoinnin kokonai- sarvo on noin 1,7 miljoonaa euroa. Hallituksen esitys tuloksen käytöstä Emoyhtiön oma pääoma taseen 31.12.2023 mukaan on 16 112 696,69 euroa, joista voitonjakokelpoiset varat ovat 5 694 760,69 euroa. Emoyhtiön tappio tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on -223 343,50 euroa. Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan pääoman palautusta 0,09 euroa osakkeelta. Emoyhtiön hallussa oleville osak- keille ei jaeta pääomanpalautusta. Vuoden 2024 varsinainen yhtiökokous Honkarakenne Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 18.4.2024 klo 14.00. Tuusulassa 13. helmikuuta 2024 HALLITUS Tämä toimintakertomus sisältää tulevaisuuteen suuntautuneita lau- sumia, jotka perustuvat tällä hetkellä yhtiön johdon tiedossa ole- viin oletuksiin sekä sen tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Vaikka johto uskoo, että tulevaisuuteen suuntautuneet oletukset ovat perusteltuja, mitään varmuutta ei ole siitä, että kyseiset oletukset osoittautuvat oikeiksi. 12 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS) Yhtiöllä on kaksi osakesarjaa A-sarja ja B-sarja, joilla on erilainen oikeus osinkoon. B-sarjan osakkeille maksetaan jaettavasta voitosta päältäpäin 0,20 euroa ja sen jälkeen maksetaan A-sarja osakkeille samoin 0,20 euroa, jonka jälkeen jäljellä oleva voitto jaetaan tasan kaikkien osak- keiden kesken. TEUR Liitetieto 1.1.31.12.2023 1.1.31.12.2022 Liikevaihto 1, 2 46 289 73 701 Liiketoiminnan muut tuotot 3 552 547 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -1 199 74 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -30 719 -52 839 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 4 -8 083 -10 574 Poistot 6 -2 220 -2 099 Liiketoiminnan muut kulut 7 -4 762 -4 641 Liikevoitto / -tappio -142 4 168 Rahoitustuotot 8 89 107 Rahoituskulut 8 -250 -746 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 17 62 Voitto / tappio ennen veroja -286 3 591 Tuloverot 9 47 -819 Tilikauden voitto / tappio -239 2 772 Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot Yritysjärjestelyiden vaikutus Tilikauden laaja tulos yhteensä -285 2 725 TILIKAUDEN TULOKSEN JAKAUTUMINEN Emoyhtiön omistajille -239 2 772 Määräysvallattomille omistajille - - -239 2 772 LAAJAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN Emoyhtiön omistajille -285 2 725 Määräysvallattomille omistajille - - -285 2 725 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden voitosta / tappiosta laskettu osakekohtainen tulos: 10 laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) -0,04 0,47 laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa) -0,04 0,47 -63 46 16 13 Varat TEUR Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 11 12 208 11 442 Liikearvo 12 72 72 Muut aineettomat hyödykkeet 12 527 453 Osuudet osakkuusyhtiöissä 13 490 474 Saamiset 15, 25 266 181 Laskennalliset verosaamiset 16 1 067 1 016 Pitkäaikaiset varat yhteensä 14 632 13 638 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 17 5 276 6 505 Myyntisaamiset ja muut saamiset 18 3 760 3 801 Tuloverosaamiset 18 31 - Muut rahoitusvarat 14 1 028 6 798 Rahavarat 19 5 323 5 833 Lyhytaikaiset varat yhteensä 15 417 22 937 VARAT YHTEENSÄ 30 048 36 575 Konsernitase (IFRS) Oma pääoma ja velat TEUR Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 20 9 898 9 898 Ylikurssirahasto 20 520 520 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 20 4 692 4 805 Omat osakkeet 20 -1 187 -1 221 Muuntoerot 20 -46 17 Kertyneet voittovarat 2 573 4 193 Oma pääoma yhteensä 16 451 18 211 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 16 45 53 Varaukset 22 277 377 Rahoitusvelat 21, 25 2 541 2 079 Pitkäaikaiset velat yhteensä 2 863 2 508 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 23 9 915 14 688 Tilikauden verotettavan tuloon perustuvat verovelat 23 -5 371 Varaukset 22 10 50 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 21, 25 812 746 Lyhytaikaiset velat yhteensä 10 732 15 855 Velat yhteensä 13 595 18 363 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 30 048 36 575 14 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Konsernin rahavirtalaskelma (IFRS) TEUR Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tilikauden voitto/-tappio -239 2 772 Oikaisut Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 28 1 996 1 963 Rahoitustuotot ja -kulut 8 160 639 Pysyvien vastaavien luovutusvoitot -8 - Pysyvien vastaavien luovutustappiot 10 - Verot 9 -47 819 Käyttöpääoman muutokset Myynti- ja muiden saamisten muutos 81 1 271 Vaihto-omaisuuden muutos 1 229 11 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -4 905 -2 866 Muut käyttöpääoman oikaisut -12 32 Maksetut korot -130 -98 Muut rahoituskulut -96 -134 Saadut korot 48 10 Osingot 1 14 Muut rahoituskulut 11 6 Maksetut verot -419 197 Liiketoiminnan nettorahavirta -2 319 4 639 TEUR Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -1 461 -938 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -162 -195 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 8 - Investointien nettorahavirta -1 614 -1 133 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 21 -400 -400 Vuokravelkojen maksut 21 -450 -369 Pääoman palautus - -1 471 Osingonmaksu -1 473 - Rahoituksen nettorahavirta -2 323 -2 240 Rahavarojen muutos -6 255 1 266 Valuuttakurssimuutosten vaikutus rahavaroihin -386 -237 Pörssikurssimuutosten vaikutus rahavaroihin 361 -334 Rahavarojen muutos tilikauden lopussa -6 280 695 Rahavarat tilikauden lopussa 14, 19 6 350 12 631 Rahavarat tilikauden alussa 14, 19 12 631 11 935 Rahavarojen muutos tilikauden lopussa -6 280 695 15 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (IFRS) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma TEUR Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräys- vallattomien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 9 898 520 6 275 -1 265 89 1 381 16 899 - 16 899 LAAJA TULOS Tilikauden tulos - - - - - 2 772 2 772 - 2 772 Muut laajan tuloksen erät Muuntoero - - - - -72 25 -46 - - 46 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ - - - - -72 2 797 2 725 - 2 725 Liiketoimet omistajien kanssa Pääoman palautus - - -1 471 - - - -1 471 - -1 471 Osakepalkkioiden vaikutus - - - 43 - 14 58 - 58 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - -1 471 43 - 14 -1 413 - -1 413 Oma pääoma 31.12.2022 9 898 520 4 805 -1 221 17 4 193 18 211 - 18 211 Oma pääoma 1.1.2023 9 898 520 4 805 -1 221 17 4 193 18 211 - 18 211 LAAJA TULOS Tilikauden tulos - - - - - -239 -239 - -239 Muut laajan tuloksen erät Yritysjärjestelyiden vaikutus -113 129 16 16 Muuntoero - - - - -62 -2 -63 - - 63 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ - - -113 - - 62 -112 -285 - -285 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako - - - - - -1 473 -1 473 - -1 473 Osakepalkkioiden vaikutus - - - -35 - - 35 - 0 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - - - 35 - -1 507 -1 473 - -1 473 Oma pääoma 31.12.2023 9 898 520 4 692 -1 187 -46 2 573 16 451 - 16 451 16 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Konsernin perustiedot Honkarakenne-konserni (Honkarakenne) valmistaa ja myy hirsi- ja massiivipuutalopaketteja sekä niiden suunnittelu- ja rakentamispal- veluita. Konsernin emoyhtiö on Honkarakenne Oyj. Emoyhtiön koti- paikka on Karstula ja sen rekisteröity osoite on Hongantie 41, 43500 Karstula. Honkarakenne Oyj on julkinen osakeyhtiö ja Honkarakenne Oyj:n B-lajin osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n Small Cap -listalla kaupankäyntitunnuksella HONBS. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavilla Internet-osoitteesta www.honka.fi tai Honkarakenne Oyj:n pääkonttorista yllä olevasta osoitteesta. Honkarakenne Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouk- sessaan 13.2.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hy- väksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Laadintaperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandar- dien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS/ IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC- tulkintoja. Kansainvälisillä tilin- päätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen no- jalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen lii- tetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-säännöksiä täydentävien kir - janpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. Tilintarkastaja ei ole varmentanut tai tilintarkastanut arvopa- perimarkkinalain 7 luvun 5 §:n mukaan julkistettavaa Euroopan komission teknisen sääntelystandardin mukaisesti laadittua vuo- den 2023 ESEF-tilinpäätöstä. Tilinpäätöstä laadittaessa johto on joutunut tekemään tulevaisuu- teen kohdistuvia arvioita ja oletuksia sekä harkintaan perustuvia päätöksiä tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Nämä arviot ja päätökset voivat vaikuttaa raportointikaudella kir- jattavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin sekä esi- tettyihin ehdollisiin eriin. Vaikka johto uskoo, että tulevaisuuteen kohdistuvat arviot ja oletukset ovat perusteltuja, mitään varmuutta ei ole siitä, että kyseiset arviot ja oletukset osoittautuvat oikeiksi. On mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käyte- tyistä arvioista. Konsernitilinpäätös Konserniyhtiöt Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Honkarakenne Oyj:n sekä kaikki tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Emoyhtiöllä on määräysvalta yhtiössä, mikäli sillä on äänimäärästä joko suoraan tai välillisesti enemmän kuin 50 prosenttia tai sillä on muutoin valta määrätä yhtiön liiketoiminnasta tai talouden periaatteista. Tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen kokonaisuudes- saan siitä päivästä lähtien, jona konserni saa niihin määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa. Hankintaan välittö- mästi liittyvät menot kirjataan kuluksi toteutuessaan. Honka Management Oy on fuusioitu emoyhtiöön 30.11.2023. Fuusiolla ei ole ollut vaikutusta konsernin tulokseen. Liiketoimien yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Tytäryhtiön hankinnasta maksettava vastike sisältää luovutetut va- rat, syntyneet velat aiemmille omistajille sekä konsernin liikkeeseen laskemat oman pääoman ehtoiset osuudet. Nämä on arvostettu käypiin arvoihinsa. Liiketoimien yhdistämisestä välittömästi aiheu- tuneet kulut kirjataan tulosvaikutteisesti, eikä niitä sisällytetä luo- vutettuun vastikkeeseen. Luovutettu vastike sisältää ehdollisesta vastikejärjestelystä johtuvan omaisuuserän tai velan käyvän arvon. Yksilöitävissä olevat liiketoimintojen yhdistymisessä hankitut va- rat ja vastattaviksi otetut velat ja ehdolliset velat arvostetaan han- kinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa kirjataan hankintakohtaisesti joko käy- pään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omista- jien suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevien nettovarojen taseeseen merkityistä määristä. Mahdollisesti luovutettava ehdollinen vastike kirjataan hankin- ta-ajankohdan käypään arvoon. Myöhemmät muutokset omaisuuse- räksi tai velaksi katsottavan ehdollisen vastikkeen käyvässä arvosta kirjataan tulosvaikutteisesti. Jos ehdollinen vastike on luokiteltu omaksi pääomaksi, sen kirjanpitoarvo ei muutu, ja kun vastike myöhemmin suoritetaan, tätä koskevat kirjaukset tehdään omaan pääomaan. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, realisoitumattomat sisäiset kat- teet, sisäiset saamiset ja velat sekä sisäinen osingonjako on elimi- noitu konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä. Tilikauden voiton jakau- tuminen emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään laajassa tuloslaskelmassa. Taseessa määräysvallattomien omistajien osuus sisältyy konsernin oman pääoman yhteismäärään. Osakkuusyhtiöt Osakkuusyhtiöt ovat yhtiöitä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta, muttei määräysvaltaa tai yhteistä määräysvaltaa. Tyypillisesti huomattavan vaikutusvallan katsotaan syntyvän silloin kun konsernilla on 20 prosenttia tai enemmän yhtiön äänivallasta, mutta ei määräysvaltaa. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet (IFRS) 17 Osakkuusyhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätöksessä pää- omaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmässä konsernin laajaan tuloslaskelmaan sisällytetään konsernin omis - tusosuutta vastaava osuus osakkuusyhtiön tuloksesta. Mikäli kon- sernin osuus osakkuusyhtiön tappioista ylittää sijoituksen kirjanpi- toarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon ja sen ylittäviä tappio-osuuksia ei huomioida, ellei konserni ole sitoutunut osak- kuusyhtiöiden velvoitteiden täyttämiseen. Segmenttiraportointi Honkarakenteella on kaksi maantieteellistä toimintasegmenttiä, jotka on yhdistelty yhdeksi raportoitavaksi segmentiksi. Maantie- teellisesti myynti jakautuu seuraavasti: Suomi ja vienti. Johdon si- säinen raportointi vastaa IFRS-raportointia ja tästä syystä erillisiä täsmäytyksiä ei esitetä. Arviot IFRS-periaatteiden mukaisen konsernitilinpäätöksen laatiminen vaatii konsernin johtoa tekemään arvioita ja oletuksia sekä konser- nin tilinpäätösperiaatteiden soveltamista koskevia valintoja. Vaikka nämä arviot pohjautuvat johdon parhaaseen käsitykseen tarkastelu- hetkellä, toteutuneet tulokset voivat kuitenkin poiketa arvioiduista. Merkittävimmät arviot liittyvät: y asiakassopimuksiin, y laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyyteen, y tuloverojen määrän arviointiin, y vaihto-omaisuuden arvostukseen, y myyntisaatavien arvostukseen ja epävarmojen myyntisaamisten kirjaamiseen, y aineettomien ja aineellisten pitkäaikaisten omaisuuserien taloudelliseen vaikutusaikaan, y aineettomista ja aineellisista pitkäaikaisista omaisuuseristä kerrytettävissä olevaan rahamäärän, y liikearvon arvonalennustestauksessa käytettyihin arvioihin ja tehtyihin olettamuksiin, y varausten todennäköisyyden ja määrän arviointiin, y ehdollisten varojen ja velkojen esittämiseen. Ulkomaanrahan määräiset erät Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut määritetään siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Valuuttamääräiset liiketapahtumat kirjataan toimintavaluutan mää- räisinä käyttäen tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaanrahan määräiset monetaariset erät on muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Ulkomaanrahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaa- risten erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on merkitty laajaan tuloslaskelmaan. Kurssivoitot ja -tappiot esitetään laajan tu- loslaskelman rahoitustuotoissa ja -kuluissa. Muiden kuin euroa toimintavaluuttanaan käyttävien konserniyhtiöi- den laajat tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden keskikurs- sia ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tilikauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa ai- heuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos esitetään muissa laajan tuloksen erissä. Muiden kuin euroa toimintavaluuttanaan käyttävien tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan muun laajan tulokseen erään muuntoerot. Kun tällainen tytäryhtiö myydään, kertynyt muuntoero kirjataan laajaan tuloslaskelmaan myyntivoiton tai -tappion osaksi. Myyntituotot asiakassopimuksista Liikevaihto Liikevaihtona esitetään konsernin varsinaisen liiketoiminnan asia- kassopimuksista saadut myyntituotot välillisillä veroilla ja anne- tuilla alennuksilla vähennettynä. Asiakkaalta saatavaksi odotettu transaktiohinta arvioidaan myyntikohteena olevan tavaran tai pal- velun alkaessa. Myytävät tavarat ja palvelut Konserni myy ja valmistaa hirsi- ja massiivipuutalopaketteja sekä niiden suunnittelu- ja rakentamispalveluja. Talopakettien ja raken- tamiseen liittyvien palveluiden lisäksi konserni myy hirsiaihioita ja tuotantoprosessin yhteydessä syntyneitä sivutuotteita. Nämä Honkarakenteen varsinaiseen toimintaan liittyvät myynnistä saa- dut tuotot esitetään liikevaihtona. Muiden tavaroiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot esitetään kohdassa liiketoiminnan muut tuotot. Myyntituottojen tuloutushetki perustuu tavaran tai palvelun mää- räysvallan siirtymiseen asiakkaalle. Asiakkaan katsotaan saavan mää- räysvallan, kun asiakas pystyy ohjaamaan tavaran tai palvelun käyttöä ja saamaan siihen liittyvän hyödyn. Honkarakenteella on sekä yhtenä hetkenä että ajan kuluessa tuloutettavia myyntituottoja. Tuotot myytävistä tavaroista Tuotot talopakettien, hirsiaihioiden ja sivutuotteiden myynnistä kirjataan, kun määräysvalta tavaroista siirtyy asiakkaalle. Pääsään- töisesti tuotot talopaketeista, hirsiaihioista ja sivutuotteiden myyn- nistä kirjataan yhtenä ajankohtana, mutta mikäli toimitus tapahtuu useana ajankohtana, niin tuotot kirjataan toimituksen mukaisesti silloin, kun määräysvalta kustakin toimituserästä siirtyy asiakkaalle. 18 Honka Halti, Savonlinna 19 Tuotot myytävistä palveluista Tuotot palveluiden myynnistä kirjataan joko yhtenä ajankohtana tai ajan kuluessa riippuen palvelusta, sopimuksen ehdoista ja kes- toajasta. Yhtenä ajankohtana kirjataan tuotot sellaisista palveluita sisältävästä asiakassopimuksista, joissa palvelu on lyhytkestoinen ja jossa määräysvalta siirtyy asiakkaalle tiettynä hetkenä. Ajan kuluessa kirjataan myyntituotot sellaisista asiakassopimuksista, joissa omai- suuserä on asiakkaan määräysvallassa samalla kun Honkarakenne luo tai parantaa sitä. Tällaiset asiakassopimukset voivat sisältää sekä materiaalia että palvelua tai vain palvelua. Honkarakenne kirjaa ajan kuluessa tuloutettavien asiakassopi- musten myyntituotot määrittämällä kunkin sopimuksen täytty- misasteen. Konserni katsoo täyttymisasteen kuvaavan koko suo- ritevelvoitteen täyttymistä eli sopimuksen mukaisen suoritteen määräysvallan siirtymistä. Konserni käyttää täyttymisasteen mää- rittämiseen panokseen perustuvaa menetelmää, jossa syntyneitä menoja verrataan arvioituihin kokonaismenoihin (cost-based input method, percentage-of-completion method). Jos täyttymisasteen määrittäminen ei jossakin tilanteessa ole mah- dollista ja menot odotetaan saavan katetuiksi, kirjataan myyntituot- toja vain siihen määrään asti kuin on syntyneitä menoja. Mikäli on todennäköistä, että kohteen valmiiksi saamiseen tarvittavat ko- konaiskustannukset ylittävät hankkeesta saatavan transaktiohin- nan, odotettavissa oleva ennakoitu tappio kirjataan varauksena kuluksi. Jos sopimuksen laskutus on raportointihetkellä pienempi kuin hankkeen täyttymisasteen perusteella kirjatut myyntituotot, esitetään erotus sopimukseen perustuvana oikaisueränä taseen Myyntisaamiset ja muut saamiset -erässä. Jos sopimuksen laskutus on raportointihetkellä suurempi kuin hankkeen täyttymisasteen perusteella kirjatut myyntituotot, esitetään erotus sopimukseen perustuvana velkana taseen lyhytaikaisissa veloissa Saadut enna - kot -erässä. Liikevaihdon erittely ja lisätietoja asiakassopimusten perustella kir- jatuista tuotoista on esitetty liitetiedossa 2. Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan muina tuottoina esitetään pitkäaikaisten hyödyk- keiden myyntivoitot ja muut kuin varsinaiseen liiketoiminnan suo- ritemyyntiin liittyvät tuotot, kuten vuokratuotot sekä sellaiset jul- kiset avustukset, jotka on saatu korvaukseksi syntyneistä menoista. Korvaukseksi syntyneistä menoista saadut julkiset avustukset tulou- tetaan samalla kaudella kuin menot kirjataan kuluksi. Työsuhde-etuudet Eläkkeet Konsernin eläkejärjestelyt ovat pääsääntöisesti maksupohjaisia järjestelyitä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suorituk- set kirjataan laajaan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota veloitus koskee, eikä konsernilla ole tämän jälkeen enää kyseiseen vuoteen kohdistuvia muita velvoitteita tai maksuja. Osakeperusteiset maksut Konserni soveltaa IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardia kaikkiin osakeperusteisesti maksettaviin liiketoimiin. Oman pää- oman ehtoisina instrumentteina maksettavat järjestelyt arvoste- taan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi laajaan tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden syntymisajankohtana. Käteisvaroina maksettavat järjestelyt arvostetaan käypään arvoon joka tilinpäätöksessä ja velan käyvän arvon muutokset kirjataan laa- jaan tuloslaskelmaan. Järjestelyn tulosvaikutus esitetään laajassa tuloslaskelmassa työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa. Irtisanomisten yhteydessä suoritettavat etuudet Irtisanomisen yhteydessä suoritettavalla velvoitteella tarkoitetaan sellaista kulua, josta yhtiö ei saa vastaavaa työsuoritusta. Irtisa- nomisen yhteydessä suoritettavat etuudet kirjataan kuluksi, kun konserni on tehnyt päätöksen lopettaa työntekijän työsuhteen. Lisäksi kirjataan kuluksi etuudet, joita konserni on tarjonnut va- paaehtoisten irtisanoutumisten edistämiseksi. Irtisanottavien henkilöiden etuuksiin liittyvät erilaisten säännöstöjen perusteella todennäköisesti syntyvät muut velat on arvioitu tilinpäätöshetkellä ja kirjattu kuluksi ja velaksi. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimustoiminnan menot kirjataan kuluiksi laajaan tu- loslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Kehittämismenoja, jotka liittyvät uusien tuotteiden ja prosessien kehitystoimintaan ei ole aktivoitu, koska niistä saatavat tulevai- suuden tuotot varmistuvat vasta, kun tuotteet tulevat markkinoille. Vuokrasopimukset Vuokrasopimusvelka Honkarakenne arvostaa sopimuksen alkamisajankohtana vuokraso- pimusvelan niiden vuokrien nykyarvoon, joita ei kyseisenä päivänä ole maksettu. Vuokrasopimusvelan arvoon sisällytettävät vuok- rat koostuvat kohdeomaisuuserän käyttöoikeudesta vuokra-ai- kana suoritettavista maksuista, joita ei sopimuksen alkamisajan- kohtana ole suoritettu. Maksuihin sisällytetään kiinteät vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saatavilla vuokrasopimukseen liitty- villä kannustimilla ja muuttuvat vuokrat, jotka riippuvat indeksistä tai hintatasosta ja jotka alun perin määritetään sopimuksen alka- misajankohdan indeksin tai hintatason perusteella. Sopimuksiin saattaa liittyä myös vuokrasopimuksen päättämisestä aiheutuvia sanktioita. Honkarakenne huomioi vuokrasopimuksen päättämi- sestä aiheutuvan maksun osana vuokranmaksuja, jos se on ottanut vuokra-ajassa huomioon päättämisoption käyttämisen. Arvonlisäve- roa ei sisällytetä vuokrasopimusvelan määrään. Vuokrat diskontataan vuokrasopimuksen sisäisellä korolla, jos ky- seinen korko on helposti määriteltävissä. Mikäli sisäinen korko ei ole helposti määriteltävissä voidaan käyttää lisäluoton korkoa. Lisäluoton korko määritellään standardin mukaan koroksi, jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaa- vanlaisin vakuuksin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuuse- rän hankintamenoa arvoltaan vastaavan omaisuuserän hankkimi- seen vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä. 20 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Standardin käyttöönottohetkellä Honkarakenteen voimassaolleiden vuokrasopimusten sisäinen korko ei ollut helposti määriteltävissä, joten tulevat vähimmäisvuokrat diskontattiin käyttäen arvioitua li- säluoton korkoa. Konserni arvioi lisäluoton koron kerran vuodessa tilinpäätöksen laatimisen yhteydessä ja soveltaa tätä lisäluoton kor- koa seuraavaan tilinpäätökseen asti. Käyttöoikeusomaisuuserä Honkarakenne kirjaa vuokrasopimuksesta aiheutuvan käyttöoikeus - omaisuuserän sopimuksen alkamisajankohtana eli päivänä, jolloin vuokralle antaja antaa kohdeomaisuuserän Honkarakenteen käytet- täväksi. Honkarakenne arvostaa käyttöomaisuuserän hankintame- noon, josta vähennetään kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot ja jota oikaistaan vuokrasopimusvelan uudelleen määrittämisestä johtuvilla erillä. Alkuperäisen arvostamisen mukaiseen hankintame- noon sisällytetään vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen mukainen määrä, alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuok- rat vähennettynä saaduilla kannustimilla ja sopimuksesta alkuvai- heessa koituneilla välittömillä menoilla. Lisäksi Honkarakenne ot- taa huomioon hankintamenossa mahdolliset kohdeomaisuuserän ennallistamiskulut. Vähäarvoiset kohdeomaisuuserät ja lyhytaikaiset vuokrasopimukset Honkarakenne ei kirjaa IFRS 16 -standardin mukaisia vähäarvoi- sia kohdeomaisuuseriä sisältäviä sopimuksia taseeseen, vaan Honkarakenne kirjaa nämä vuokrasopimukset ajan kulumisen pe- rusteella laajaan tuloslaskelmaan vuokrakuluksi. Honkarakenne ei kirjaa alle 12 kuukauden pituisia eli IFRS 16 -stan- dardin määrittämiä lyhytaikaisia vuokrasopimuksia taseeseen. Honkarakenne kirjaa nämä vuokrasopimukset ajan kulumisen pe- rusteella laajaan tuloslaskelmaan vuokrakuluksi. Honkarakenteen arvioidessa täyttääkö sopimus lyhytaikaisen sopimuksen kriteerit, Honkarakenne arvioi sopimuksen pituuden samalla tavalla kuin muutkin sopimukset, eli huomioiden mahdolliset jatkamis- ja päät- tämisoptiot ja onko niiden käyttäminen kohtuullisen varmaa. Jos vuokrasopimus sisältää osto-option, Honkarakenne ei käsittele sitä lyhytaikaisena vuokrasopimuksena. Merkittävät oletukset Vuokralle ottajan on IFRS 16 -standardin mukaan määritettävä vuokra-aika siten, että se on ajanjakso, jona vuokrasopimus ei ole purettavissa ottaen huomioon myös mahdolliset jatko- tai päättä- misoptiot, jos niiden käyttäminen on arvioitu kohtuullisen varmaksi. Honkarakenne on arvioinut sopimuskohtaisesti jatko-optioiden huomioimisen osana vuokrakautta. Honkarakenteella on toistaiseksi voimassa olevia vuokrasopimuksia erityisesti toimitiloihin liittyen. Toistaiseksi voimassa olevien toimi- tilojen osalta vuokrakauden pituus perustuu Honkarakenteen joh- don arvioon vuokrakauden pituudesta. Arviossa otetaan huomioon esimerkiksi sopimuksen voimassaoloaikana vuokrakohteeseen teh- dyt merkittävät parannustyöt, vuokrasopimuksen päättämiseen liittyvät menot sekä kohdeomaisuuserän tärkeys Honkarakenteen toimintojen kannalta ottaen huomioon kohdeomaisuuserän erityis- laatuisuuden, sijaintipaikan ja sopivien vaihtoehtojen saatavuuden. Johto arvioi kohteiden vuokrakauden pituutta jatkossa varmistaak- seen, että vuokrakausi vastaa tarkasteluhetken olosuhteita. Liikevoitto Liikevoitto muodostuu liikevaihdosta ja liiketoiminnan muista tuo- toista, joista vähennetään tai lisätään valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos, lisätään valmistus omaan käyttöön ja vähennetään aineiden ja tarvikkeiden käyttö, työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut, poistot ja arvonalentumiset sekä liiketoiminnan muut kulut. Korko Korkomenot on kirjattu kuluksi laajaan tuloslaskelmaan. Tuloverot ja laskennalliset verot Konsernin laajan tuloslaskelman tuloveroihin kirjataan konserniyh- tiöiden tilikauden verotettavan tuloksen perusteella lasketut suori- teperusteiset verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisen verovelan ja -saamisen muutos. Suoraan omaan pää- omaan kirjattuihin eriin liittyvä verovaikutus kirjataan vastaavasti osaksi omaa pääomaa. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan verokantojen perusteella. Laskennallinen vero lasketaan kirjanpitoarvon ja verotuksellisen ar- von välisistä väliaikaisista eroista käyttäen joko tilinpäätöshetkellä voimassa olevaa verokantaa tai myöhemmin voimaantulevaa, mutta tiedossa olevaa vahvistettua verokantaa. Laskennallista verovelkaa ei kirjata, jos kyseessä on alun perin kirjanpitoon kirjattava omaisuu- serä tai velka, joka ei ole syntynyt liiketoimintojen yhdistämisestä eikä sen kirjaaminen vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotetta- vaan tuloon liiketoimen toteutumisajankohtana. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliai- kainen ero voidaan hyödyntää. Todennäköisyyttä arvioitaessa käy- tetään arvioitua verotettavaa tuloa, joka perustuu Honkarakenteen liiketoimintasuunnitelmiin ja budjetteihin. Laskennallisen verosaa- misen kirjaamisedellytykset arvioidaan jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. Merkittävimmät jaksotuserot syntyvät käyttämättömistä verotuk- sellisista tappioista, aineellisten hyödykkeiden taloudelliseen käyt- töaikaan perustuvien ja verotuksellisten poistojen erotuksesta, ra- kentamiseen liittyvien hankkeiden tuloutuskäytännöstä, varauksista ja IFRS 16 -standardin mukaisesti käsitellyistä vuokrasopimuksista. Verotuksessa vähennyskelpoiset tappiot on otettu huomioon ve- rosaamisena siinä määrin kuin yhtiö pystyy niitä todennäköisesti hyödyntämään lähivuosina. Tytäryhtiöiden jakamattomista voit- tovaroista kirjataan laskennallinen verovelka vain silloin, jos ve- ronmaksun voidaan katsoa realisoituvan ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. 21 Julkiset avustukset Julkiset avustukset, jotka kohdistuvat aineellisten tai aineettomien hyödykkeiden hankintaan, kirjataan aineellisten hyödykkeiden kir- janpitoarvojen vähennyksiksi ja avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen käyttöaikana. Julkiset avustukset, jotka on saatu korvaukseksi syntyneistä me- noista, tuloutetaan liiketoiminnan muissa tuotoissa tai kulun vä- hennyksenä samalla kaudella kuin menot kirjataan kuluksi. Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet, rakennukset, koneet ja laitteet muodostavat suurim - man osan konsernin aineellisista hyödykkeistä. Ne on arvostettu taseessa alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumisilla. Konsernin itse val- mistamien hyödykkeiden hankintameno sisältää materiaalit, välit- tömän työn ja muut välittömät menot, jotka johtuvat hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Jos ai- neellinen hyödyke koostuu useammasta osasta, joilla on eripituiset taloudelliset vaikutusajat, osat käsitellään erillisinä hyödykkeinä. Normaalit kunnossapito- ja korjauskustannukset kirjataan kuluksi niiden syntymishetkellä. Merkittävät parannus- tai lisäinvestoinnit kirjataan osaksi omaisuuserään hankintamenoa ja poistetaan pää- hyödykkeen jäljellä olevana taloudellisena vaikutusaikana, mikäli on todennäköistä, että investointiin liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Aineellisista hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudel- lisen vaikutusajan kuluessa siitä alkaen, kun ne ovat valmiita käytet- täväksi. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut aineellisten hyödykkeiden taloudelliset vaikutusajat ovat: y Rakennukset ja rakennelmat 10–30 vuotta y Koneet ja kalusto 3–12 vuotta y Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta. Aineellisten hyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksesta syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti laa- jaan tuloslaskelmaan. Myyntivoitto tai -tappio määritetään myyn- tihinnan ja jäljellä olevan jäännösarvon erotuksena. Aineellisten hyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin. Mikäli tuotteen myyntihinta ei kata hyödykkeen jäljellä olevaa jäännösar- voa oikaistaan jäännösarvoa tekemällä arvonalennuskirjaus. Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Liikearvo on määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuna ylittävät hankitun tytäryhtiön yksilöitävissä olevan nettovarallisuu- den käyvän arvon hankinta-ajankohtana. Liikearvo testataan vuo- sittain arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvoste- taan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentu- misilla. Arvonalennukset kirjataan laajaan tuloslaskelmaan kuluksi. Luovutettuun yhtiöön tai liiketoimintaan kohdistuvan liikearvon kirjanpitoarvo kohdistetaan osaksi myyntivoittoa tai -tappiota. Muut aineettomat hyödykkeet Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon, kun hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on odotetta- vissa, että aineettomasta hyödykkeestä kertyy taloudellista hyötyä konsernille. Aineettomien hyödykkeiden hankintameno muodostuu ostohinnasta ja kaikista niistä menoista, jotka välittömästi johtuvat hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoituk- seen. Aineettomat hyödykkeet, joilla on tunnettu tai arvioitu rajal- linen taloudellinen vaikutusaika, poistetaan vaikutusaikanaan tasa- poistoina kuluksi laajaan tuloslaskelmaan. Poistot aloitetaan, kun hyödyke on valmis käytettäväksi. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain tai tarvittaessa arvonalentumisen varalta. Konsernilla ei ole tällä hetkellä aineettomia hyödykkeitä, joilla olisi rajaton taloudellinen vaikutusaika. Hankitut tietojärjestelmät ja lisenssit aktivoidaan hankintamenoon ja ohjelmien käyttöön saattamisesta aiheutuneiden menojen ar- voon. Hankintameno poistetaan tasapoistoina tietojärjestelmien ja lisenssien arvioituna taloudellisena pitoaikana. Aineettomien hyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat: y Tietojärjestelmät ja ohjelmistot 3–5 vuotta y Muut aineettomat oikeudet 5–10 vuotta. Aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät myöhemmin toteutuvat menot aktivoidaan taseeseen vain siinä tapauksessa, jos niiden vaikutuk- sesta konsernille koituva taloudellinen hyöty lisääntyy yli alun perin arvioidun suoritustason. Muussa tapauksessa menot kirjataan ku- luksi laajaan tuloslaskelmaan niiden syntymishetkellä. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä havaitaan, ar- vioidaan kyseisestä omaisuuserässä kerrytettävissä olevasta raha- määrä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan vuosittain seu- raavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika sekä keskeneräiset aineettomat hyödyk- keet. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yk- siköiden tasolla. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvoa määritettäessä arvioidut vastaiset rahavirrat diskon- tataan nykyarvoonsa diskonttokoroilla, jotka kuvastavat rahan ai- ka-arvoa ja omaisuuserään liittyviä erityisriskejä. Mikäli kerrytettäviä vastaisia rahavirtoja ei kyetä laskemaan yksittäisen omaisuuserän osalta, määritetään kerrytettävissä oleva rahamäärä sille rahavirtaa tuottavalle yksikölle, johon kyseinen omaisuuserä kuuluu. 22 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvon- alentumistappio kirjataan välittömästi laajaan tuloslaskelmaan ja se kohdistetaan ensin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistet- tuun liikearvoon ja tämän jälkeen muihin omaisuuseriin tasasuh - teisesti. Muista omaisuuseristä kuin liikearvosta kirjatut arvon- alentumistappio perutaan, jos olosuhteissa ja arviointiperusteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva raha- määrä on kasvanut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää kuin mikä johtaisi kirjanpitoarvoon, joka hyödykkeellä olisi, jos ei olisi kirjattu arvonalentumistappioita. Kerrytettävissä olevan rahamäärän laske- minen edellyttää arvioiden käyttämistä. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut valmiiksi saattamisesta johtuvat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Varaston aineiden ja tarvikkeiden arvon määrityksessä käytetään liukuvan keskihinnan laskentaa ja FIFO-menetelmää (first in, first out). Liukuva keskihinta sisältää kaikki hankinnasta aiheutuneet välittömät menot. Valmistetun vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan materi- aalien ostomenon, välittömän työn ja muiden välittömien menojen lisäksi myös osuus valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja yleis- kustannuksista. Vaihto-omaisuustonttien kirjanpitoarvoa pienenne- tään, jos niitä oletetaan myytävän hankintamenoa alhaisempaan hin - taan. Vaihto-omaisuustonttien nettorealisointiarvo perustuu tontin markkinahintaan. Vaihto-omaisuuden arvoa alennetaan epäkurantin omaisuuden osalta. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusvarat Rahoitusvarat kirjataan kirjanpitoon selvityspäivänä. Konserni luo- kittelee rahoitusvarat alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä seuraa- viin arvostusryhmiin: jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat, käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat ra- hoitusvarat ja muiden laajan tuloslaskelman erien kautta käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat. Luokittelu riippuu rahoitusva- rojen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista sekä raha- virtoja koskevista sopimusehdoista. Rahoitusvarat kirjataan pois ta- seesta, kun oikeus sopimusperusteisiin rahavirtoihin on lakannut ja kun rahoitusvaraan liittyvät olennaiset riskit ja edut ovat siirtyneet konsernin ulkopuolelle. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat Konsernissa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoi- tusvaroihin kuuluvat kaikki johdannaissopimukset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja. Tällaisia johdannaissopimuksia ovat kon- sernin valuutta-, korko- ja hyödykejohdannaiset. Johdannaiset kir- jataan käypään arvoon perustuen markkinoilla noteerattuihin hin- toihin ja yleisesti hyväksyttyihin arvostusmalleihin. Käyvän arvon muutokset kirjataan johdannaisen käyttötarkoituksen mukaisesti joko liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin tai rahoituseriin. Honkarakenne ei ole soveltanut suojauslaskentaa, eikä ole tehnyt päätöstä IFRS 9 mukaisen suojauslaskennan aloittamisesta. Vuonna 2023 konsernilla ei ole ollut voimassa olevia johdannaissopimuksia. Konsernilla oli tilinpäätöspäivänä 1,0 (6,8) miljoonan euron edestä käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavia rahoitusvaroja. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvos- tettavat rahoitusvarat Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia rahoitusva- roja, joita pidetään hallussa sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämistä ja rahoitusvarojen myyntiä varten, ja joiden rahavirrat ovat yksinomaan pääoman ja koron maksua. Tämä voisi sisältää kon- sernin lyhytaikaisia rahamarkkinasijoituksia. Käyvän arvon muutok- set kirjataan muihin laajan tuloksen eriin lukuun ottamatta arvon- alentumistappioita sekä efektiivisen koron menetelmällä kirjattuja korkotuottoja ja valuuttakurssieroja, jotka kirjataan tulosvaikuttei- sesti rahoituseriin. Tähän ryhmään sisältyvät myös konsernin oman pääoman ehtoiset sijoitukset osakkeisiin ja osuuksiin niiltä osin kuin näitä sijoituksia ei ole määritelty liiketoimintamallin perusteella kuuluvaksi johon- kin toiseen ryhmään. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat ovat joh- dannaisvaroihin kuulumattomia eriä, joita pidetään sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi ja joiden rahavirrat ovat yk- sinomaan pääoman ja koron maksua. Tähän ryhmään sisältyvät myös konsernin taseen myyntisaamiset ja muut saamiset. Ryhmän rahoi- tusvarat kirjataan alun perin käypään arvoon lisättynä transaktioku - luilla ja arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen ko- ron menetelmällä. Voitto tai tappio jaksotettuun hankintamenoon arvostettavasta rahoitusvarasta kirjataan tulosvaikutteisesti, kun omaisuuserä kirjataan pois taseesta tai sen arvo alentuu. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisvaroista, pankkitilien saldoista ja likvi- deistä rahamarkkinasijoituksista, joiden alkuperäinen maturiteetti on enintään kolme kuukautta. Rahavarat kuuluvat ryhmään jakso- tettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat. Rahoitusvarojen arvonalentuminen Rahoitusvarojen arvonalentumismalli perustuu odotettavissa ole- viin luottotappioihin, joissa asiakkaan luottoriski on huomioitu. Odotettujen luottotappioiden yksinkertaistettua menettelyä so- velletaan myyntisaamisiin ja IFRS 15 mukaisiin asiakassopimuk- siin perustuviin omaisuuseriin, jossa saatavat luokitellaan niiden 23 erääntymisajankohdan mukaan ja oletettu arvonalennus arvioi- daan luokittain. Lisäksi konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko objek- tiivista näyttöä jonkin rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitus- varojen ryhmän arvonalentumisesta. Mikäli arvonalentumisesta on perusteltua näyttöä, arvioidaan rahoitusvarasta kerrytettävissä oleva rahamäärä, joka on erän käypä arvo, ja kirjataan arvonalentumistap- pio siltä osin kuin kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan raha- määrän. Arvonalentumistappiot kirjataan kuluksi laajaan tuloslas- kelmaan. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen vii- västyminen yli 90 päivää, ovat näyttöä rahoitusvaran mahdollisesta arvonalentumisesta. Rahoitusvelat Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon selvityspäivinä käypään arvoon transaktiokustannuksilla vähennettyinä. Myö- hemmin kaikki rahoitusvelat, johdannaisinstrumentteja lukuun ottamatta, arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotet- tuun hankintamenoon. Konsernissa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoi- tusvelkoihin kuuluvat kaikki ne johdannaissopimukset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja. Honkarakenne ei ole soveltanut suo- jauslaskentaa, eikä ole tehnyt päätöstä IFRS 9 mukaisen suojauslas- kennan aloittamisesta. Vuonna 2023 yhtiöllä ei ole ollut voimassa olevia johdannaissopimuksia. Konsernilla on sekä pitkä- että lyhytaikaisia rahoitusvelkoja, ja ne voivat olla korollisia tai korottomia. Rahoitusvelat kirjataan pois ta- seesta, kun niihin liittyvät velvoitteet ovat lakanneet. Omat osakkeet Mikäli konsernin emoyhtiö tai sen tytäryhtiöt hankkivat emo- yhtiön omia osakkeita, vähennetään konsernin omaa pääomaa määrällä, joka muodostuu maksetusta vastikkeesta lisättynä transaktiomenoilla. Jos ostetut omat osakkeet myydään edelleen tai lasketaan uudelleen liikkeelle, saatu vastike merkitään omaan pääomaan. Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisempaan tapahtumaan pe- rustuva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että siitä aiheutuu vastaisia menoja ja velvoitteen määrä voidaan luotettavasti arvioida. Varaukset voivat liittyä takuusitoumuksiin, tappiollisiin sopimuksiin, oikeudenkäynteihin, ympäristö- ja vero- riskeihin tai toimintojen uudelleenjärjestelyihin. Takuuvaraus kirjataan, kun takuuehdon sisältävä tuote myydään. Takuuvarauksen määrä perustuu kokemusperäiseen tietoon takuu- menojen toteutumisesta. Tappiollisesta sopimuksesta kirjataan va- raus, kun velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Riitatapausvaraus kirjataan riitatapauksista ja oikeudenkäynneistä silloin kun konser- nin johto arvioi taloudellisten voimavarojen siirtymisen pois yhti- östä olevan todennäköistä ja velvoitteen määrä on arvioitavissa luotettavasti. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan silloin, kun sitä koskeva yksityiskohtainen ja asianmukainen suunnitelma on laa- dittu ja järjestelystä on tiedotettu niille tahoille, joita järjestely kos- kee ja siten annettu riittävä peruste odottaa, että uudelleenjärjes- tely toteutetaan. Varauksena kirjattava määrä vastaa parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää tilinpäätöspäivänä. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena synty- nyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta kon- sernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen ole- massa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoit- teen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollisesta velasta ei kirjata varausta. Se esitetään tilinpäätöksessä liitetiedoissa. Ehdolliset varat johtuvat suunnittelemattomista tai muista odotta- mattomista tapahtumista, joiden perusteella tulee mahdolliseksi, että konsernin hyväksi koituu taloudellista hyötyä. Ehdollista va- raa ei merkitä tilinpäätökseen vaan se esitetään tilinpäätöksen liitetiedoissa. Osingot Konsernin emoyhtiön hallituksen ehdottama osinko sisältyy kon- sernitaseen voittovaroihin ja osinko kirjataan sille tilikaudelle, jonka aikana yhtiökokous tekee päätöksen osingonjaosta. Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeen- omistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden aikana liikkeessä ole- vien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Liikkeeseen lasketuista osakkeista vähennetään konsernin hallussa olevat omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan osakekoh- taisesta tuloksesta, johon on lisätty potentiaalisten kantaosakkei- den vaikutus tilikauden tulokseen ja osakkeiden lukumäärän pai- notettuun keskiarvoon. Lopetetut toiminnot Lopetettu toiminto on konsernin osa, josta on luovuttu tai joka on luokiteltu myytävänä olevaksi ja joka täyttää jonkin seuraavista edellytyksistä: 1. Se on merkittävä erillinen liiketoimintayksikkö tai maantieteellistä aluetta edustava yksikkö. 2. Se on osa yhtä koordinoitua suunnitelmaa, joka koskee luopumista erillisestä keskeisestä liiketoiminta-alueesta tai maantieteellisestä toiminta-alueesta. 3. Se on tytäryhtiö, joka on hankittu yksinomaan tarkoituksena myydä se edelleen. 24 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Lopetettujen toimintojen tulos esitetään omana eränään konsernin laajassa tuloslaskelmassa. Lopetettujen toimintojen omaisuuserät ja niihin liittyvät muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät sekä luo- vutettavien erien ryhmään sisältyvät velat esitetään taseessa eril- lään muista eristä. Konsernissa ei ole lopetetuiksi toiminnoiksi luokiteltuja eriä tällä hetkellä. Uusien ja muuttuneiden IFRS- standardien ja IFRIC-tulkintojen soveltaminen Honkarakenne-konserni on soveltanut 1.1.2023 alkaen seuraavia uu- sia standardeja ja standardimuutoksia: y Muutokset IAS 1-, IAS 8 ja IAS12 -standardeihin liittyen. IAS 1 -standardin muutokset täsmentävät velkojen luokittelua lyhyt- ja pitkäaikaisiksi. Muutokset standardiin IAS 12 Tuloverot, edellyttävät yhtiöiden kirjaavan vuokrien ja käytöstä poistamisesta johtuvien velvoitteiden alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä myös laskennallisia veroja, jos ne aiheuttavat yhtä suuret verotuksessa väliaikaiset erot. IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet, muutos selventää kirjanpidollisen arvion määrää ja soveltamista. Muutoksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen eikä vaikutusta konsernin raportointiin. Myöhemmin voimaan tulevat IFRS-standardit, tulkinnat ja muutokset Konserni ottaa vuonna 2024 ja sen jälkeen käyttöön seuraavat IASB:n julkistamat uudet ja uudistetut standardit sekä tulkinnat. Sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla: y Muutokset standardiin IFRS 16 Vuokrasopimukset: Standardi tarkentaa vuokrasopimusvelan määrittelyvaatimuksia myynti- ja takaisinvuokraustilanteessa. Konsernin arvion mukaan muutoksella ei ole merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen. 25 Green Hills Resort, Taškent, Uzbekistan 26 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Maantieteellinen jako Liikevaihdon jakauma (%) 2023 2022Suomi 69 % 74 %Vienti 31 % 26 %Yhteensä 100 % 100 %Liikevaihto (TEUR) 2023 2022 MuutosSuomi 31 759 54 795 -42 %Vienti 14 530 18 906 -23 %Yhteensä 46 289 73 701 -37 %Pitkäaikaiset varat (TEUR) 2023 2022Suomi 13 190 12 521Vienti 375 101Yhteensä 13 564 12 622 1. Segmentit Honkarakenne-konsernilla on kaksi maantieteellistä toimintasegmenttiä, jotka on yhdistetty IFRS 8.12 mukaisesti yhdeksi raportoitavaksi segmentiksi. Konserni seuraa myyntiä ja toimintaansa kahdella eri markkina-alueella, nämä ovat Suomi ja Vienti. Honkarakenne on yhdistänyt myyntialueet yhdeksi raportoitavaksi segmentiksi, koska kaikilla markkina-alueilla taloudelliset ominaispiirteet ja myytä- vät tuotteet ovat samankaltaiset. Konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä on toimitusjohtaja. Johdon sisäinen raportointi vastaa IFRS-laadintaperiaatteita ja tästä syystä erillisiä täsmäytyslaskelmia ei esitetä. Johdon sisäisellä raportoinnilla seurataan toiminnan kehitystä maantieteellisiin markkinoi- hin perustuvien liiketoiminta-alueiden perusteella. Sisäinen johdon raportointi palvelee tavoitteiden asettamista ja budjetin seurantaa ja on siten johtamisen väline eikä varsinainen ulkoinen taloudelli- nen mittari. Maantieteellisesti konsernin myynti jakautuu seuraavasti: Suomi ja vienti. Suomi sisältää myös aihiomyynnin ja prosessissa syntyneen sivutuotteiden myynnin kierrätykseen. Vienti sisältää muut maat paitsi Suomen. Liikevaihto esitetään asiakkaan sijainnin mukaan ja varat varojen sijainnin mukaan. Honkarakenne-konsernin ulkoiset tuotot kertyvät laajasta asiakaskunnasta. IFRS 8 mukaisen merkit- tävien yksittäisten asiakkaiden tuotot olivat yhteensä 2,4 milj. euroa vuonna 2023 ja 3,9 milj. euroa vuonna 2022. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot (IFRS) 27 2. Liikevaihto asiakassopimuksista 1.1.–31.12.2023 Liikevaihdon tuloutusajankohta (TEUR) Suomi Vienti YhteensäYhtenä ajankohtana 30 872 14 530 45 402Ajan kuluessa 887 - 887Yhteensä 31 759 14 530 46 2891.1.–31.12.2022Liikevaihdon tuloutusajankohta (TEUR) Suomi Vienti YhteensäYhtenä ajankohtana 53 513 18 906 72 419Ajan kuluessa 1 282 - 1 282Yhteensä 54 795 18 906 73 701 Sopimukseen perustuvat omaisuuserät ja velat Useimpien ajan kuluessa tuloutettavien kohteiden myyntituotot on sidottu määriteltyihin fyysisen valmistusasteen mukaisiin vaiheisiin. Ajan kuluessa tuloutettavien kohteiden myyntituotto kirjataan, kun kohteen valmistusaste kasvaa tai viimeistään, kun kohde valmistuu. Myynti tuloutetaan vain siihen määrään saakka, kuin Honkarakenteella on oikeus vastikkeeseen. Tulosaamiset kirjataan myyntisaamisiksi, kun kohde edistyy ja saavuttaa sovitun fyysisen valmistu- misen vaiheen, joka toimii laskutuksen perusteena. Vastaavasti saadut ennakkomaksut kirjataan, jos kohteen ajan kuluessa tuloutettavan kohteen laskutus ylittää kohteen edistymisen perusteella kirja- tun liikevaihdon. Ajan kuluessa tuloutettavien kohteiden tulot ja menot kirjataan tuotoiksi ja kuluiksi valmistusasteen perusteella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Valmistusaste määritetään las - kemalla kunkin hankkeen tilinpäätöspäivään mennessä kertyneiden menojen suhteellinen osuus ky- seisen hankkeen arvioidusta kokonaismenosta. Tuottoja kirjataan valmistusastetta vastaava määrä. Saadut ennakkomaksut kirjataan liikevaihdoksi, kun kohteen täyttymisaste kasvaa ja viimeistään, kun kohde valmistuu. Kohteiden valmistumisaika vaihtelee kohteen laajuuden mukaisesti. Asiakassopimuksiin perustuvat omaisuuserät TEUR 2023 2022Tuotoksi kirjattujen, mutta luovuttamattomien ajan kuluessa tuloutettavien kohteiden määrä yhteensä887 1 282 MyyntisaamisetMyyntisaamiset 2 265 2 843 Saamiset asiakassopimuksista, joissa täyttymisaste ylittää saa-dut ennakkomaksut 8 31 Myyntisaamiset yhteensä 2 273 2 875 Asiakassopimuksiin perustuvat siirtosaamiset 767 1 062 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät yhteensä 3 926 5 219 Sopimuksiin perustuvat velat TEUR 2023 2022Asiakassopimuksiin perustuvat saadut ennakotSaadut ennakot 4 405 9 072 Saadut ennakkomaksut ajan kuluessa tuloutettavista kohteista (brutto)33 130 Asiakassopimuksiin perustuvat saadut ennakot yhteensä 4 439 9 202 Sopimuksiin perustuvat velat yhteensä 4 439 9 202 Asiakassopimuksiin perustuviin velkoihin liittyen kirjatut myyntituotot TEUR 2023 2022Kirjatut myyntituotot, jotka sisältyvät sopimuksiin perustuviin velkoihin kauden alussa33 125 28 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Asiakassopimusten jäljellä oleville suoritevelvoitteille kohdistettu transaktiohinta 1 vuoden 2 vuoden TEURkuluessakuluessa100 % 0 %Osaksi tai kokonaan täyttymättä oleville pitkäaikaisille asia-kashankkeiden sopimuksille kohdistetun transaktiohinnan kokonaismäärä. 86 - Taulukko kuvastaa myydyn tilauskannan määrää ja sen tuloutumista tulevina vuosina. 3. Liiketoiminnan muut tuotot TEUR 2023 2022Vuokratuotot 42 32 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 8 - Hyvitykset jälleenmyyjiltä 155 12 Saadut käyttökorvaukset - 23 Markkinointiyhteistyö - 4 Vuosihyvitteet - 34 Saadut työkorvaukset 10 37 Saadut avustukset 76 254 Liiketoiminnan muut tuotot 260 151 Yhteensä 552 547 4. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut TEUR 2023 2022Palkat 6 543 8 557 Osakepalkkiot 16 58 Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt 1 256 1 517 Muut henkilösivukulut 268 443 Yhteensä 8 083 10 574 Konsernin henkilöstön määrä henkilötyövuosina keskimäärin 2023 2022Toimihenkilöt 114 122 Työntekijät 60 62 Yhteensä 174 183 Konsernin henkilöstön määrä keskimäärin 2023 2022Toimihenkilöt 118 125 Työntekijät 65 65 Yhteensä 183 190 5. Tutkimus- ja kehittämismenot Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot olivat vuonna 2023 yhteensä 602 (2022: 351) tuhatta euroa. 6. Poistot ja arvonalentumiset Poistot (TEUR) 2023 2022AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat oikeudet 237 200 Yhteensä 237 200 AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEETRakennukset ja rakennelmat 382 396 Rakennukset ja rakennelmat, käyttöoikeus 455 355 Koneet ja kalusto 1 090 1 100 Koneet ja kalusto, käyttöoikeus 23 26 Muut aineelliset hyödykkeet 33 22 Yhteensä 1 983 1 898 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 2 220 2 099 29 7. Liiketoiminnan muut kulut TEUR 2023 2022Vapaaehtoiset henkilöstökulut 436 366Vuokrat 156 175Luottotappiot -85 -16Myynti- ja markkinointikulut 1 490 1 450Asiantuntijapalvelut 490 413Toimitilakulut 416 370Tietohallintokulut 803 922Vakuutukset 116 109Muut liiketoiminnan kulut 940 852Yhteensä 4 762 4 641 Tilintarkastajan palkkiot (TEUR) 2023 2022Tilintarkastus 65 58 Muut palvelut 29 - Yhteensä 93 58 8. Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot (TEUR) 2023 2022Muut korko- ja rahoitustuotot 61 11 Valuuttakurssivoitot 28 95 Yhteensä 89 107 Rahoituskulut (TEUR) 2023 2022Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoituslainoista -65 -57Arvonmuutokset käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostetta-vista rahoitusvaroista 361 -334Muut rahoituskulut -9 -0Valuuttakurssitappiot -465 -312RAHOITUSKULUT, KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄTKorkokulut -72 -42Yhteensä -250 -746Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -160 -639 Kaikki korkomenot on kirjattu kuluksi laajaan tuloslaskelmaan. 9. Tuloverot TEUR 2023 2022Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -11 -414Edellisten tilikausien verot -3 -10Muut välittömät verot -1 -33Tilikauden laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos 62 -362Yhteensä 47 -819 30 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Verokannan täsmäytys TEUR 2023 2022Tulos ennen veroja -286 3 591Laskennallinen vero emoyhtiön verokannalla 57 -718Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutus -38 -5Verovapaat tuotot 60 74Vähennyskelvottomat kulut -2 -2Laskennallisten verojen muutos -45 -140Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta, verovaikutus 3 9Lähdeverot - -33Verot aikaisemmilta tilikausilta -3 -10Muut erät 16 7Verot tuloslaskelmassa 47 -819Efektiivinen veroaste % 16,6 22,8 10. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. TEUR 2023 2022Tilikauden voitto / tappio -239 2 772 Vähemmistölle kuuluva osuus - - Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / tappio -239 2 772 Keskimääräinen osakemäärä (1 000 kpl) 5 888 5 880 Laimennettu keskimääräinen osakemäärä (1 000 kpl) 5 888 5 880 Laimentamaton tulos/osake (EPS), EUR -0,04 0,47 Laimennettu tulos/osake (EPS), EUR -0,04 0,47 Yhtiöllä on kaksi osakesarjaa A-sarja ja B-sarja, joilla on erilainen oikeus osinkoon. B-sarjan osak- keille maksetaan jaettavasta osingosta päältäpäin 0,20 euroa ja sen jälkeen maksetaan A-sarja osakkeille samoin 0,20 euroa, jonka jälkeen jäljellä oleva osinko jaetaan tasan kaikkien osakkei- den kesken. 31 Hangon Laituri, Kuningattarenvuori Hanko 32 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Vuokrasopimukset laajassa tuloslaskelmassa TEUR 2023 2022Käyttöoikeushyödykkeiden poistot -478 -381 Korkokulut vuokrasopimuksista -72 -42 Lyhytaikaisiin ja vähäarvoisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut -156 -175 Yhteensä laajassa tuloslaskelmassa -706 -598 Aineelliset hyödykkeet 2023 Maa- Rakennukset ja Rakennukset ja Koneet ja Koneet ja kalusto, Muut aineelliset Ennakkomaksut ja TEUR ja vesialueetrakennelmatrakennelmat, käyttöoikeuskalustokäyttöoikeushyödykkeetkeskeneräiset hankinnat YhteensäHankintameno 1.1. 908 16 673 2 884 28 767 127 2 819 440 52 618 Muuntoerot (+/-) -0 -4 - -13 - - - -18 Lisäykset - 121 1 395 510 6 109 735 2 876 Siirrot - - - - - - - - Vähennykset - -12 - -2 - - -104 -118 Hankintameno 31.12. 908 16 778 4 279 29 262 132 2 928 1 071 55 358 Kertyneet poistot 1.1. - -13 498 -1 340 -23 594 -101 -2 642 - -41 176 Muuntoerot (+/-) - 1 - 5 - - - 5 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 3 - 1 - - - 4 Tilikauden poisto - -382 -455 -1 090 -23 -33 - -1 983 Kertyneet poistot 31.12. - -13 876 -1 795 -24 679 -124 -2 675 - -43 150 Kirjanpitoarvo 31.12. 908 2 901 2 484 4 583 8 253 1 071 12 208 Kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritettynä käypään arvoon vähennettynä myynnin kuluilla ja se perustuu johdon tekemään arvioon. 11. Aineelliset hyödykkeet 33 Aineelliset hyödykkeet 2022 Maa- Rakennukset ja Rakennukset ja Koneet ja Koneet ja kalusto, Muut aineelliset Ennakkomaksut ja TEURja vesialueetrakennelmatrakennelmat, käyttöoikeuskalustokäyttöoikeushyödykkeetkeskeneräiset hankinnat YhteensäHankintameno 1.1. 908 16 572 2 568 28 619 124 2 676 - 51 466 Muuntoerot (+/-) -0 -3 - -5 - - - -9 Lisäykset - 104 492 156 5 143 440 1 340 Siirrot - - - - - - - - Vähennykset - - -175 -2 -2 - - -179 Hankintameno 31.12. 908 16 673 2 884 28 767 127 2 819 440 52 618 Kertyneet poistot 1.1. - -13 103 -985 -22 499 -76 -2 621 - -39 282 Muuntoerot (+/-) - 0 - 2 - - - 3 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - - - 2 - - - 2 Tilikauden poisto - -396 -355 -1 100 -26 -22 - -1 898 Kertyneet poistot 31.12. - -13 498 -1 340 -23 594 -101 -2 642 - -41 176 Kirjanpitoarvo 31.12. 908 3 175 1 544 5 173 26 177 440 11 442 Kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritettynä käypään arvoon vähennettynä myynnin kuluilla ja se perustuu johdon tekemään arvioon. 34 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 12. Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet 2023TEUR Liikearvo Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet YhteensäHankintameno 1.1. 72 6 004 2 101 8 177 Muuntoerot (+/-) - - - 4 - 4 Lisäykset - 170 142 312 Vähennykset - - - - Siirrot erien välillä - - - - Hankintameno 31.12. 72 6 174 2 240 8 485 Kertyneet poistot 1.1. - -5 558 -2 094 -7 652 Muuntoerot (+/-) - - 4 4 Vähennysten kertyneet poistot - - - - Tilikauden poisto - -234 -3 -237 Kertyneet poistot 31.12. - -5 792 -2 094 -7 886 Kirjanpitoarvo 31.12. 72 382 145 599 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet 2022TEUR Liikearvo Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet YhteensäHankintameno 1.1. 72 5 850 2 106 8 028 Muuntoerot (+/-) - - -5 -5 Lisäykset - 154 - 154 Vähennykset - - - - Siirrot erien välillä - - - - Hankintameno 31.12. 72 6 004 2 101 8 177 Kertyneet poistot 1.1. - -5 361 -2 095 -7 456 Muuntoerot (+/-) - - 4 4 Vähennysten kertyneet poistot - - - - Tilikauden poisto - -197 -4 -200 Kertyneet poistot 31.12. - -5 558 -2 094 -7 652 Kirjanpitoarvo 31.12. 72 446 7 525 35 IAS 36 -standardin mukaisesti konserniliikearvosta ei tehdä poistoja, vaan konserniliikearvo testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo kohdistuu Honkarakenne Oyj:n vuonna 2003 ostamaan 10 % osuuteen Honka Blockhaus GmbH:sta. Liikearvosta ei ole tehty arvonalentumiskirjauksia vuosina 2006–2023. Liikearvon arvonalentumistestaukset: TEUR 2023 2022Honka Blockhaus 72 72 Lasketut rahavirtaennusteet perustuvat johdon laatimiin ja hyväksymiin strategioihin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Käytetty diskonttauskorko on testauksessa 6,8 % (6,6 % vuonna 2022), jonka herkkyyttä laskelmien lopputuloksiin on testattu eri vaihteluväleillä. Diskontatun rahavirran laskenta vaatii ennusteita ja olettamuksia mm. liittyen markkinoiden kasvuun, hintoihin ja volyymikehitykseen. Honka Blockhaus Honka BlockhausKäytetyt ennusteparametrit 2023 2022Diskonttauskorko (pre tax WACC) 6,8 % 6,6 %Terminaalikasvu 2 % 2 %Liiketoiminnan kiinteät kulut, kasvu keskimäärin vuodessa 2 % 2 % 13. Osakkuusyhtiöt Osuudet osakkuusyhtiöissä TEUR 2023 2022Tilikauden alussa 474 425Osuus tilikauden tuloksesta 17 46Vähennykset - 3Tilikauden lopussa 490 474 Osakkuusyhtiöt TEUR 2023 2022PUULAAKSON ENERGIA OY, KARSTULAOmistusosuus (%) 25,9 % 25,9 %Varat 2 449 2 505 Velat 639 676 Liikevaihto 1 417 1 547 Voitto / Tappio 64 177 14. Muut rahoitusvaratTEUR 2023 2022Muut arvopaperit: korkoinstrumentit 1 028 6 798 Yhteensä 1 028 6 798 Muut rahoitusvarat on arvostettu käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Muut rahoitusvarat sisältävät pörssinoteerattuja rahastoja, jonka johdosta esitetty arvostus luokitellaan käyvän arvon hierarkiata- son 1 mukaiseksi arvoksi. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu arvostusryhmittäin on esitetty liitetiedossa 25. 36 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 15. Pitkäaikaiset saamiset Pitkäaikaiset saamiset 2023 TEUR Pitkäaikaiset lainasaamiset Muut pitkäaikaiset saamiset YhteensäHankintameno 1.1. 232 30 232 Muuntoerot (+/-) -15 - -15 Lisäykset 137 - 137 Vähennykset -6 -30 -6 Hankintameno 31.12. 347 - 347 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -81 - -81 Kumulatiiviset arvonalentumiset vähennyksistä - - - Arvonalentuminen tilikaudella - - - Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -81 - -81 Kirjanpitoarvo 31.12. 266 - 266 Pitkäaikaiset saamiset 2022 TEUR Pitkäaikaiset lainasaamiset Muut pitkäaikaiset saamiset YhteensäHankintameno 1.1. 139 29 168 Muuntoerot (+/-) -4 - -4 Lisäykset 97 2 99 Vähennykset - - - Hankintameno 31.12. 232 30 262 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -81 - -81 Kumulatiiviset arvonalentumiset vähennyksistä - - - Arvonalentuminen tilikaudella - - - Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -81 - -81 Kirjanpitoarvo 31.12. 151 30 181 Kirjanpitoarvo vastaa johdon näkemystä käyvästä arvosta ja se on luottoriskin enimmäismäärä vakuuksien käypää arvoa huomioon ottamatta. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu arvostusryhmittäin on esitetty liitetiedossa 25. 37 16. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verosaamisten erittely 2023TEUR 1.1.2023 Kirjattu tulosvaikutteisesti Muuntoerot 31.12.2023Vahvistetuista tappioista 113 -29 - 84 Väliaikaiset erot 903 82 -3 982 Yhteensä 1 016 53 -3 1 067 Laskennallisten verosaamisten erittely 2022TEUR 1.1.2022 Kirjattu tulosvaikutteisesti Muuntoerot 31.12.2022Vahvistetuista tappioista 487 -374 - 113 Väliaikaiset erot 995 -88 -5 903 Yhteensä 1 483 -461 -5 1 016 Väliaikaiset erot koostuvat pääasiassa emon hyllytetyistä poistoista ja vaihto-omaisuuden sisäisen katteen eliminoinnista synty- neistä verosaamisista. Tilinpäätöksen yhteydessä on tehty johdon huolellinen arviointi tappioista kirjattujen verosaatavien arvos- tamisesta. Kirjatut verosaamiset perustuvat johdon näkemykseen tulevaisuuden kehityksestä. Mikäli tulos ei kehity odotetun mukaisesti on mahdollista, että verosaamisia ei ehditä hyödyntämään ajallaan ja niistä on tehtävä arvonalennus. Riskeistä on kerrottu lisää liitetiedossa 26 ja 29. 38 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Vahvistetuista ja vahvistettavista tappioista kirjatut 2023 2022verosaatavat (TEUR)Ei vanhenemispäivää 84 113 Yhteensä 84 113 Laskennalliset verosaamiset kohdistuvat (TEUR) 2023 2022Emoyhtiö 935 878 Saksan tytäryhtiö 84 113 Japanin tytäryhtiö 48 25 Yhteensä 1 067 1 016 Olennaisimmat erät, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista TEUR 2023 2022Emoyhtiössä tehdyt maa-alueiden alaskirjaukset 637 637 Leasingvuokrasopimusvelat 510 325 Yhteensä 1 147 962 Laskennallisten verovelkojen erittely 2023TEUR 1.1.2023 Kirjattu tulosvaikutteisesti 31.12.2023Väliaikaiset erot 53 -8 45 Yhteensä 53 -8 45 Laskennallisten verovelkojen erittely 2022 TEUR 1.1.2022 Kirjattu tulosvaikutteisesti 31.12.2022Väliaikaiset erot 157 -104 53 Yhteensä 157 -104 53 Tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa, koska sijoitus on pysyvä. Leasingvuokrasopimuksista kirjaamaton verovelka on 500 tuhatta euroa. 17. Vaihto-omaisuus TEUR 2023 2022Keskeneräiset tuotteet 3 119 3 031 Valmiit tuotteet 938 2 407 Muu vaihto-omaisuus 1 218 1 067 Yhteensä 5 276 6 505 Raportointikauden aikana kirjattiin kuluksi 233 (2022: 159) tuhatta euroa, jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo alennettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa. Muu vaihto-omaisuus koostuu lähinnä tonttivarannosta. 39 18. Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset TEUR Odotetut luottotappiot keskimäärinErääntymättömät 0 %Erääntyneet alle 30 päivää 0 %Erääntyneet 31–60 päivää 0 %Erääntyneet 61–90 päivää 0 %Erääntyneet 91–120 päivää 10 %Erääntyneet 121–180 päivää 20 %Erääntyneet 181–365 päivää 50 %Erääntyneet yli 365 päivää 50 %Bruttomääräinen kirjanpitoarvo 31.12.2023 2 122 Odotettujen luottotappioiden vähennyserä -154 Kirjanpitoarvo vähennyserän jälkeen 31.12.2023 1 968 Kirjanpitoarvo vastaa johdon näkemystä käyvästä arvosta ja maksimi luottoriskin määrästä. Arvonalentuminen Netto Arvonalentumi-Netto TEUR 20232022kirjattu 2023nen kirjattu 2022Erääntymättömät 718 - 718 1 289 -0 1 289 Erääntyneet alle 30 päivää 970 - 970 615 - 615 Erääntyneet 31–60 päivää 36 - 36 69 - 69 Erääntyneet 61–90 päivää 75 - 75 210 - 210 Erääntyneet 91–120 päivää 16 -2 14 108 -11 97 Erääntyneet 121–180 päivää 6 -1 5 51 -10 41 Erääntyneet 181–365 päivää 48 -24 24 142 -71 71 Erääntyneet yli 365 päivää 254 -127 127 410 -290 119 Yhteensä 2 122 -154 1 968 2 894 -382 2 512 Myyntisaamisten arvonalentumisia on kirjattu Suomessa ja Saksassa. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu arvostusryhmittäin on esitetty liitetiedossa 25. TEUR 2023 2022LAINA JA MUUT SAAMISET Myyntisaamiset 1 971 2 492 Saamiset osakkuusyhtiöiltä 48 20 Lainasaamiset 34 20 Muut saamiset 639 46 SIIRTOSAAMISET Siirtosaamiset 1 067 1 222 Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verosaamiset - - Yhteensä 3 760 3 801 Rahoitusvarojen arvonalentumismalli perustuu odotettavissa oleviin luottotap- pioihin, joissa asiakkaan luottoriski on huomioitu. Odotettujen luottotappioiden yksinkertaistettua menettelyä sovelletaan myyntisaamisiin, jotka luokitellaan nii- den erääntymisajankohdan mukaan. Oletettu arvonalennus arvioidaan luokittain. Lisäksi konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko objektiivista näyttöä jonkin myyntisaamisiin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvonalentu- misesta. Mikäli arvonalentumisesta on perusteltua näyttöä, arvioidaan rahoitus- varasta kerrytettävissä oleva rahamäärä, joka on erän käypä arvo, ja kirjataan ar- vonalentumistappio siltä osin kuin kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappiot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laimin- lyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 90 päivää voi olla näyttöä rahoitus- varan mahdollisesta arvonalentumisesta. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämistä varten myyntisaamiset on luokiteltu maksun erääntymisen perusteella. 40 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Kinohouse, Karuizawa, Nagno, Japani 41 20. Oma pääoma A-osakkeiden B-osakkeiden Osakkeiden lukumäärä 1 000 kpllukumäärälukumääräyhteensä 31.12.2021 300 5 911 6 21131.12.2022 300 5 911 6 211 31.12.2023 300 5 911 6 211 Honkarakenne Oyj:n osakkeet jakautuvat A-lajin osakkeisiin ja B-lajin osakkeisiin siten, että A-lajin osakkeita on vähintään 300 000 kpl ja enintään 1 200 000 kpl ja B-lajin osakkeita on vähintään 2 700 000 kpl ja enintään 10 800 000 kpl. Jokainen A-lajin osake tuottaa yhtiökokouksessa oikeuden äänestää 20 äänellä ja jokainen B-lajin osake yhdellä äänellä. Osingonjaossa B-lajin osakkeille maksetaan jaettavasta voitosta päältäpäin 0,20 euroa ja sen jälkeen maksetaan A-lajin osakkeille samoin 0,20 euroa, jonka jälkeen jäljellä oleva voitto jaetaan tasan kaikkien osakkeiden kesken. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeelle lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Emoyhtiöllä oli 31.12.2023 hallussaan 321.052 kpl (31.12.2022: 43.135 kpl) omia B-lajin osakkeita. Konsernilla oli 31.12.2023 hallussaan 321.052 kpl (31.12.2022: 329.385 kpl) omia B-lajin osakkeita. 19. Rahavarat TEUR 2023 2022Pankkisaamiset 5 323 5 833 Yhteensä 5 323 5 833 Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu arvostusryhmittäin on esitetty liitetiedossa 25. Riskeistä on kerrottu lisää liitetiedossa 26 ja 29. Ylikurssirahasto Vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978\734) aikana ja vuoden 2003 aikana tai jälkeen tehdyistä osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon järjestelyn ehtojen mukaisesti, transaktiokuluilla vähennettynä. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähin- nan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Muuntoerot Muuntoerorahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Osakeperusteiset maksut Honkarakenne Oyj:n hallitus päätti 21.3.2023 uudesta lyhyen aika- välin kannustinjärjestelmästä johtoryhmälle. Tähän kannustinjär- jestelmään sisältyi osakepohjainen kannustin toimitusjohtajalle. Kannustinjärjestelmä koski vuotta 2023, se oli kolmiportainen ja sidottu konsernin käyttökatteeseen. Käyttökatetavoitteen toteu- tuessa toimitusjohtajan osakepohjaisen palkkion määrä oli 5.000– 15.000 kappaletta Honkarakenne Oyj:n B-lajin osaketta. Honkarakenne Oyj:n hallitus päätti 31.3.2022 uudesta lyhyen aika- välin kannustinjärjestelmästä johtoryhmälle. Tähän kannustinjär- jestelmään sisältyi osakepohjainen kannustin toimitusjohtajalle. Kannustinjärjestelmä koski vuotta 2022, se oli kolmiportainen ja sidottu konsernin käyttökatteeseen. Käyttökatetavoitteen toteu- tuessa toimitusjohtajan osakepohjaisen palkkion määrä oli 5.000– 15.000 kappaletta Honkarakenne Oyj:n B-lajin osaketta. Kannustinjärjestelmän mukainen osakepohjainen palkkiot makse- taan tilinpäätöksen vahvistamisen jälkeen, mikäli toimitusjohtajan toimisuhde on maksuhetkellä voimassa toistaiseksi. Vuoden 2022 kannustinjärjestelmän mukaisena palkkiona toimi- tusjohtajalle on tilinpäätöksessä 2023 kirjattu konsernin omaan pääomaan kertyneisiin voittovaroihin 8.333 osakkeen luovutuk- sesta 34,8 tuhatta euroa. Vuoden 2021 kannustinjärjestelmän mu- kaisen palkkiona toimitusjohtajalle luovutettiin 10.000 kappaletta Honkarakenne Oyj:n B-lajin osaketta vuonna 2022. Näistä osakkeista kirjattiin vuoden 2022 tilinpäätökseen 24,5 tuhatta euroa. 42 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 21. Rahoitusvelat TEUR 2023 2022PITKÄAIKAINENRahalaitoslainat 400 800 Vuokrasopimusvelat 2 141 1 279 Yhteensä 2 541 2 079 LYHYTAIKAINENRahalaitoslainat 400 400 Vuokrasopimusvelat 412 346 Yhteensä 812 746 Pitkäaikaisiin rahalaitoslainoihin ei sisälly shekkitililuottoja. Rahoitusvelkojen täsmäytys (TEUR) Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaiset velat Vuokravelat Yhteensä31.12.2021 400 1 200 1 675 3 275 Lainojen nostot / lisäykset - - 319 319 Lainojen takaisinmaksut -400 -400 -369 -1 169 Muut muutokset, joihin ei liity maksua 400 - - 400 31.12.2022 400 800 1 625 2 825 Lainojen nostot / lisäykset - - 1 430 1 430 Lainojen takaisinmaksut -400 -400 -502 -1 302 Muut muutokset, joihin ei liity maksua 400 - - 400 31.12.2023 400 400 2 553 3 353 Kirjanpitoarvo vastaa johdon näkemystä käyvästä arvosta. 43 Seuraava taulukko kuvaa sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysia. Luvut ovat diskonttaamattomia, ja ne sisältävät sekä korko-maksut että pääoman takaisinmaksut. Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 31.12.2023 TEUR Tasearvo Rahavirta ) 2024 2025 2026 2027 2028 2029+Rahalaitoslainat 800 849 437 412 - - - - Vuokrasopimusvelat 2 553 3 070 502 458 350 220 220 1 319 Ostovelat ja muut velat 6 412 6 412 6 412 - - - - - Yhteensä 9 766 10 331 7 352 870 350 220 220 1 319 Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 31.12.2022 TEUR Tasearvo Rahavirta ) 2023 2024 2025 2026 2027 2028+Rahalaitoslainat 1 200 1 261 434 420 407 - - - Vuokrasopimusvelat 1 625 3 360 509 457 415 220 220 1 539 Ostovelat ja muut velat 11 873 11 873 11 873 - - - - - Yhteensä 14 698 16 494 12 816 877 822 220 220 1 539 ) Sopimukseen perustuva rahavirta niistä sopimuksista, jotka selvitetään bruttomääräisinä. Konsernilla ei ollut voimassa olevia johdannaissopimuksia 31.12.2023 tai 31.12.2022. Herkkyysanalyysi sisältää taseen 31.12.2023 sisältämät rahoitusvelat. Korkotason muutokseksi on oletettu yksi prosenttiyksikkö. Korkopositioksi on oletettu korolliset rahoi- tusvelat ja -saamiset sekä koronvaihtosopimukset tilinpäätöshetkellä niin, että kaikki sopimukset olisivat voimassa muuttumattomina koko vuoden. Herkkyysanalyysi MEUR 2023 2022Tuloslaskelma Tuloslaskelma Korkotason muutos +/- 1 % +/- 34 +/- 24 Korollisten velkojen korkokustannusten vaihteluvälit 31.12.2023 Konsernin rahalaitoslainat ovat vaihtuvakorkoisia. Lainojen korko on 5,63–6,669 % (2022: 1,5–4,21 %), keskimääräisen korkoprosentin ollessa 6,14 % (2022 3,38 %). Koronvaihtosopimuksia ei ollut voimassa 31.12.2023 tai 31.12.2022. Vuokrasopimusvelat on diskontattu käyttäen korkokantaa 2,085–4,36 % (2022: 2,085–4,36 %). 44 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 22. Varaukset Riitatapauk-Uudelleen-sista johtuvat järjestely- Muut TEUR Takuuvarausvarauksetvarausvaraukset Yhteensä31.12.2021 316 50 7 168 541 Varausten lisäykset 60 - - - 60 Varausten vähennykset - - -7 -168 -175 31.12.2022 377 50 - - 427 Varausten vähennykset -99 -40 - - -139 31.12.2023 277 10 - - 288 TEUR 2023 2022Pitkäaikaiset varaukset 278 377 Lyhytaikaiset varaukset 10 50 Yhteensä 288 427 Takuuvaraus Konserni antaa tuotteilleen takuun. Takuun aikana tuotteissa havaitut viat korjataan konsernin kus- tannuksella tai asiakkaalle annetaan vastaava uusi tuote. Takuuvaraus perustuu aikaisempien vuosien kokemukseen viallisista tuotteista. Riitatapauksista johtuva varaus Konsernilla ei ole keskeneräisiä olennaisia riitatapauksia 31.12.2023 (31.12.2022 kaksi keskeneräistä). Varauksen arvioidaan realisoituvan lähivuosina. 23. Ostovelat ja muut velat TEUR 2023 2022LYHYTAIKAISET VELATOstovelat 2 179 2 329 Muut velat 376 342 Saadut ennakot asiakkailta 4 439 9 202 Muut siirtovelat 2 922 2 815 Yhteensä 9 915 14 688 Velkojen kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa. Ostovelkojen maksuajat noudattavat yritysten tavanomai- sia maksuehtoja. Siirtovelkojen olennaiset erät muodostuvat henkilöstökulujen jaksotuksista ja velkojen korkojaksotuksista. Konsernilla ei ollut voimassa olevia valuuttajohdannaisia tai koronvaihtosopimuksia 31.12.2023 tai 31.12.2022. TEUR 2023 2022Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat -5 371 45 24. Valuuttamääräiset varat ja velat Konsernin toimintavaluutta on euro. Merkittävät valuuttamääräiset varat ja velat ovat Japanin jenimääräisiä. Konsernin Japanin jenimääräiset saamiset ja velat euroiksi muutettuna TEUR 2023 2022PITKÄAIKAISET VARAT Lainat ja muut saamiset 360 231 LYHYTAIKAISET VARAT Muut rahoitusvarat 5 176 4 249 Myyntisaamiset ja muut saamiset 275 165 LYHYTAIKAISET VELAT Korottomat velat 1 076 914 VALUUTTAMÄÄRÄISET SAAMISET JA VELAT NETTO 4 735 3 731 VALUUTTARISKI NETTO 4 735 3 731 Seuraavassa taulukossa on esitetty euron vahvistuminen tai heikkeneminen Japanin jeniin verrattuna kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina. Muutosprosentin oletetaan olevan +/- 10 %. Herkkyysanalyysi perustuu raportointikauden päättymispäivän jenimääräisiin varoihin ja velkoihin ja siinä on huomioitu va- luuttatermiinit, mutta ei muita ennakoituja eriä. Nettosijoituksia ulkomaisiin tytäryhtiöihin ei ole sisällytetty herkkyysanalyysiin. Muutos olisi aiheutunut lähinnä jenimääräisten saamisten ja velkojen kurssimuutoksesta. TEUR 2023 2022Muutosprosentti + 10 % - 10 % + 10 % - 10 %Vaikutus verojen jälkeiseen tulokseen 344 -421 271 -332 Laskelma ja arviot jokseenkin mahdollisista muutoksista valuuttakursseissa perustuvat oletuksiin tavanomai- sista markkina- ja liiketoimintaolosuhteista. Rahoitusriskit on määritelty ja niistä on kerrottu rahoitusriskien hallinnassa liitetietojen kohdassa 26. 46 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 25. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu arvostusryhmittäin 31.12.2023 Jaksotettuun hankinta-Käypään arvoon Jaksotettuun hankinta-Arvostusryhmä (IFRS 9) menoon arvostettavat tulosvaikutteisesti menoon arvostettavat Tasearvo Käypäarvo LiitetietoTEURrahoitusvaratarvostettavat rahoitusvaratrahoitusvelatPITKÄAIKAISET RAHOITUSVARATPitkäaikaiset saamiset 266 - - 266 266 15LYHYTAIKAISET RAHOITUSVARATMyyntisaamiset ja muut saamiset 3 760 - - 3 760 3 760 18Muut rahoitusvarat - 1 028 - 1 028 1 028 14Rahavarat 5 323 - - 5 323 5 323 19Rahoitusvarat arvostusryhmittäin yhteensä 9 349 1 028 - 10 377 10 377 PITKÄAIKAISET RAHOITUSVELATKorolliset velat - - 2 541 2 541 2 541 21LYHYTAIKAISET RAHOITUSVELATKorolliset velat - - 812 812 812 21Ostovelat ja muut velat - - 9 910 9 910 9 910 23Rahoitusvelat arvostusryhmittäin yhteensä - - 13 263 13 263 13 263 47 31.12.2022 Jaksotettuun hankinta-Käypään arvoon Jaksotettuun hankinta-Arvostusryhmä (IFRS 9) menoon arvostettavat tulosvaikutteisesti menoon arvostettavat Tasearvo Käypäarvo LiitetietoTEURrahoitusvaratarvostettavat rahoitusvaratrahoitusvelatPITKÄAIKAISET RAHOITUSVARATPitkäaikaiset saamiset 181 - - 181 181 15LYHYTAIKAISET RAHOITUSVARATMyyntisaamiset ja muut saamiset 3 800 - - 3 800 3 800 18Muut rahoitusvarat - 6 798 - 6 798 6 798 14Rahavarat 5 833 - - 5 833 5 833 19Rahoitusvarat arvostusryhmittäin yhteensä 9 814 6 798 - 16 612 16 612 PITKÄAIKAISET RAHOITUSVELATKorolliset velat - - 2 079 2 079 2 079 21LYHYTAIKAISET RAHOITUSVELATKorolliset velat - - 746 746 746 21Ostovelat ja muut velat - - 15 059 15 059 15 059 23Rahoitusvelat arvostusryhmittäin yhteensä - - 17 884 17 884 17 884 48 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Konserni altistuu liiketoiminnassaan erilaisille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat valuuttariski, korkoriski, luottoriski, maksuval- miusriski ja kovenanttiriski. Konsernin rahoitus on keskitetty emo- yhtiöön. Emoyhtiön talousosasto vastaa rahoitusriskien hallinnasta hallituksessa hyväksyttyjen toimintaperiaatteiden mukaisesti. Valuuttariskit Valuuttakurssien vaihtelut saattavat vaikuttaa epäedullisesti kon- sernin liiketoiminnan tulokseen. Honkarakenne toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri va- luuttapositioista aiheutuville transaktioriskeille ja riskeille, jotka syntyvät, kun eri valuutoissa olevat sijoitukset tytäryrityksiin muun- netaan emoyhtiön toimintavaluuttaan. Konserni suojautuu valuuttariskejä vastaan käyttämällä pääsääntöi- sesti euroa transaktiovaluuttana niin myynti- kuin ostotoiminnassa. Konsernin merkittävin ulkomaanvaluutta on Japanin jeni. Vuonna 2023 jenimääräisen liikevaihdon osuus konsernin liikevaihdosta oli 3 %. Emoyhtiö voi suojata tilikauden arvioitua jenimääräisestä liike- vaihtoaan 0–60 %. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 ei ole avoimia valuuttatermiinejä. Honkarakenne ei sovella suojauslaskentaa käyttämiinsä valuuttater- miineihin eikä ole tehnyt päätöstä suojauslaskennan aloittamisesta. Vaikka Honkarakenne käyttää valuuttariskiensä hallintaan ra- hoitusinstrumentteja, on mahdollista, että valuuttakurssit tule- vaisuudessa voivat vaikuttaa epäedullisesti konsernin liiketoi- mintaan, taloudelliseen asemaan, liiketoiminnan tulokseen ja tulevaisuudennäkymiin. Konsernin jenimääräiset saatavat ja velat sekä herkkyysanalyysi on esitetty tilinpäätöksen 31.12.2023 liitetietojen kohdassa 24. Korkoriski Korkotason vaihtelut voivat vaikuttaa epäedullisesti Honkarakenteen liiketoiminnan tulokseen. Honkarakenne-konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista. Konserni on altistunut käyvän arvon korkoriskille ja se liittyy lähinnä lainasalkkuun. Konserni voi ottaa lainaa joko kiinteäkorkoisena tai vaihtuvakorkoisena ja voi käyttää koronvaihtosopimuksia suojautu- misessa korkojen muutosten aiheuttamilta vaikutuksilta. Konsernin lainoihin kohdistuvaan korkoriskiin vaikuttaa myös rahoituslaitos- ten perimä viitekoron päälle laskettava korkomarginaali. Korkotason olennainen nousu voi vaikuttaa yksityiseen kulutukseen negatiivisesti. Lisäksi korkotason nousu voi vaikuttaa olennaisen epäedullisesti rahoituksen hintaan ja konsernin tämänhetkisiin ra- hoituskuluihin. Honkarakenne seuraa tiiviisti korkotason kehitystä ja pyrkii aktiivisesti hallitsemaan korkoriskiään. Vaikka konserni toimii aktiivisesti hallitakseen tällaista mahdollista kehitystä, epä- onnistuminen kyseisten riskien hallinnassa voisi vaikuttaa olennai- sen epäedullisesti Honkarakenteen liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketoiminnan tulokseen ja tulevaisuudennäkymiin sekä osakkeiden hintaan. Konsernin rahalaitoslainat ovat kaikki vaihtuvakorkoi- sia. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 ei ole voimassa olevia koronvaihtosopimuksia. Korkoprosenteista ja niiden vaihtelun vaikutuksesta on kerrottu lii- tetietojen kohdassa 21. Luottoriski Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty tilinpäätöksen 31.12.2023 liitetietojen kohdassa 18. Luottotappioriskiä hallitaan ennakkomaksuilla, pankkitakauksilla ja vientirembursseilla. Myyntialueet vastaavat myyntisaamisiin liitty- västä luottoriskistä. Mahdollisten maksuhäiriöiden osalta konserni pyrkii neuvottelemaan maksuohjelmista tai käyttää perintätoimistoa maksun saamiseksi. Konsernin myyntisaamisten luottoriskin enim- mäismäärä vastaa myyntisaamisten kirjanpitoarvoa per 31.12.2023. Vaikka konserni toimii aktiivisesti hallitakseen luottoriskiä, epäon- nistuminen kyseisten riskien hallinnassa voisi vaikuttaa epäedulli- sesti Honkarakenteen liiketoimintaan ja taloudelliseen asemaan. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardinmukainen rahoitusvarojen arvonalentumismalli perustuu odotettavissa oleviin luottotappioi- hin, joissa asiakkaan luottoriski on huomioitu. Odotettujen luotto- tappioiden yksinkertaistettua menettelyä sovelletaan myyntisaa- misiin ja myyntisaatavat luokitellaan niiden erääntymisajankohdan mukaan ja oletettu arvonalennus arvioidaan luokittain. Lisäksi konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko objek- tiivista näyttöä jonkin myyntisaamisiin kuuluvan erän tai rahoitus- varojen ryhmän arvonalentumisesta. Mikäli arvonalentumisesta on perusteltua näyttöä, arvioidaan rahoitusvarasta kerrytettävissä oleva rahamäärä, joka on erän käypä arvo, ja kirjataan arvonalentumistap- pio siltä osin kuin kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan raha- määrän. Arvonalentumistappiot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin toden- näköisyys, maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen viivästymi- nen yli 90 päivää voivat olla näyttöä rahoitusvaran mahdollisesta arvonalentumisesta. 26. Rahoitusriskit ja niiden hallinta 49 Johdannaissopimuksia tehdään vain pankkien kanssa, joilla on hyvä luottokelpoisuus. Konsernin muiden rahoitusvarojen kuin myynti- saamisten luottoriskin enimmäismäärä vastaa näiden muiden ra- hoitusvarojen kirjanpitoarvoa taseessa. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 konsernilla ei ollut voimassa olevia johdannaissopimuksia kuten ei ollut vuotta aikaisemminkaan. Maksuvalmiusriski Strategiansa toteuttamiseksi Honkarakenne tarvitsee positiivista kassavirtaa. Kassavirran kasvun on perustuttava nykyisten tuot- teiden myynnin kasvuun ja Honkarakenteen onnistumiseen uu- sien tuotteiden sekä jakelukanavien lanseeraamisessa. Mikäli Honkarakenne ei kykene saamaan aikaan riittäviä kassavirtoja, taikka saamaan riittävää rahoitusta hyväksyttävillä sopimusehdoilla, sillä voi olla olennaisen epäedullinen vaikutus Honkarakenteen liike- toimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketoiminnan tulokseen ja tulevaisuudennäkymiin. Honkarakenteella on lyhytaikaista käyttöpääomatarvetta varten käytössä 3,0 miljoonan euron pankkitililimiitti. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 limiittiä ei ollut käytössä kuten ei ollut vuotta aikaisem- minkaan. Pankilla on oikeus irtisanoa pankkitililimiitti lyhyellä ilmoi- tusajalla, mikäli Honkarakenteen maksukyky heikkenee oleellisesti tai muusta liiketoiminnallisesta syystä. Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoi- minnan vaatimaa rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi riittä- västi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien laino- jen takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan likvidien varojen lisäksi tililuottolimiittien avulla sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoituslaitoksia. Rahoitusvelkojen erääntymistaulukko on esitetty liitetietojen koh- dassa 21. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä ko- ronmaksut että pääoman takaisinmaksut. Konsernin omistamien osakkeiden hintariski Konsernilla ei ole merkittäviä sijoituksia noteeratuissa osakkeissa, joten näiden osakkeiden markkinahintojen vaihtelusta aiheutuva hintariski ei ole olennainen. 50 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 27. Ehdolliset velat Omasta puolesta annetut vakuudet ja takaukset (TEUR) 2023 2022Kiinteistökiinnitykset 6 000 6 000 Omasta puolesta takaukset 2 062 2 956 Yhteensä 8 062 8 956 Kiinteistökiinnitykset on annettu rahalaitoslainojen vakuudeksi. Nämä lainat erääntyvät vuosina 2023–2025. Omasta puolesta annetut takaukset ovat ennakkomaksujen ja rakennuttamiseen liittyviä vakuuksia. Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä tai muita vakuuksia TEUR 2023 2022Rahalaitoslainat 800 1 200 Yhteensä 800 1 200 Muut vuokrasopimukset TEUR 2023 2022Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät käyttöleasingmaksut 90 93 1–5 vuoden sisällä erääntyvät käyttöleasingmaksut 60 99 Yhteensä 150 193 Muut käyttöleasingsopimukset ovat IT-laitteiden ja autojen vuokrasopimuksia. Rahoitusinstrumentit Konsernilla ei ollut voimassa olevia valuuttajohdannaisia tai koronvaihtosopimuksia 31.12.2023 tai 31.12.2022. 28. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa (TEUR) 2023 2022Poistot 2 220 2 099 Varausten muutos -135 -131 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -17 -62 Osakeperusteiset palkkiot 16 58 Yhteensä 2 085 1 963 51 Konsernin riskit jaetaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin, va- hinkoriskeihin ja rahoitusriskeihin. Riskien arvioinnissa on otettu huomioon niiden toteutumisen todennäköisyys ja vaikuttavuus. Strategiset riskit Strategiset riskit liittyvät liiketoiminnan luonteeseen ja koskevat muun muassa konsernin toimintaympäristön ja markkinatilanteen muutoksia, raaka-ainevaroja, lainsäädännön muutoksia, liiketoimin- takokonaisuutta, yhtiön, tuotemerkkien ja raaka-aineen mainetta sekä suuria investointeja. Toimintaympäristön ja markkinatilanteen muutoksiin liittyvä riski Maailmanlaajuiset suhdannevaihtelut vaikuttavat kuluttajien osto - käyttäytymiseen ja ostovoimaan kaikilla konsernin markkina-alu- eilla. Kysynnän mahdollinen väheneminen nykytasosta voi vaikuttaa konsernin myyntiin ja kannattavuuteen. Tilanteeseen reagoidaan te- hostamalla tavaravirtojen hallintaa, sopeuttamalla henkilöstön mää- rää ja markkinointitoimintoja, lakkauttamalla kannattamattomia toimipisteitä, hinnoittelumuutoksilla sekä tehostamalla yleisesti toimintaa. Vaikka konserni toimii aktiivisesti hallitakseen kustan- nuksia, epäonnistuminen kyseisten riskien hallinnassa voivat vai- kuttaa konsernin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketoi- minnan tulokseen ja tulevaisuuden näkymiin sekä osakkeen hintaan. Venäjän aloittaman hyökkäyssodan kestoa ja kaikkia vaikutuksia liiketoimintaan on vaikea arvioida. Venäjän markkina-alueelta me- netetyn tilauskannan korvaaminen muilta vientimarkkinoilta voi edelleen pitkittyä tai olla epävarmaa nykyisessä maailmanmarkkina- tilanteessa. Sodan pitkittyessä, uusien konfliktialueiden syntymiset tai näiden laajentumiset, voivat vaikuttaa konsernin liiketoimintaan, ja taloudelliseen asemaan. Konsernin toimintaympäristön taloudellinen epävarmuus heijas- tuu negatiivisesti yritysten ja kuluttajien luottamukseen. Lähiajan taloudellisia riskejä lisäävät inflaation vaihtelut, sen hidas lasku ja edelleen korkealla pysyvät korot. Lisäksi energian sekä joidenkin raaka-aineiden ja rakentamiskustannusten hintavaihtelut aiheutta- vat taloudellista epävarmuutta. Taloudellinen taantuma voi vaikuttaa lisäksi emoyhtiön hallussa ole- vien tonttien, osakkeiden ja kiinteistöjen arvoon. Emoyhtiö pyytää ulkopuoliselta arvioijalta arviokirjat kiinteistöistä pääsääntöisesti 3–5 vuoden välein. Raaka-aineen hankintaan liittyvä riski Raaka-aineiden hankinnassa kriittisissä raaka-aineissa ja alihankin- tatuotteissa on tavoitteena useamman toimittajan periaate, millä varmistetaan häiriötön toiminta ja myös minimoidaan häiriötilan- teiden aiheuttamat raaka-aineen sekä tuotekomponenttien lisä- kustannukset. Honkarakenne myös lisää puun riittävyyttä käyttä- mällä raaka-aineen mahdollisimman tarkkaan sekä huomioimalla sen asettamat erityisvaatimukset tuotekehityksessä. Honkarakenne pyrkii hallitsemaan raaka-aineeseen liittyvää kilpailuriskiä jatkuvalla tuotekehityksellä, vahvalla kokonaiskonseptilla ja tehokkaalla mutta vastuullisella ostotoiminnalla ja brändillä. Lainsäädännöllisiin muutoksiin liittyvä riski Honkarakenteen valmistamista puutaloista pääosa myydään Suomeen, Aasian ja Euroopan alueelle. Mikäli näillä markkinoilla säädetään uutta konsernille epäedullista lainsäädäntöä, taikka ase- tetaan odottamattomia veroja, tulleja, muita kyseisiltä markkinoilta saatavia tuloja koskevia maksuja tai rajoituksia, tällä voi olla olennai- sen haitallinen vaikutus konsernin liiketoimintaan ja taloudelliseen 29. Merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit ja niiden hallintakeinot asemaan. Ukrainan sodan aiheuttamaa riskiä minimoidaan panos- taen konsernin muihin markkina-alueisiin. Rakentamiseen liittyvät tulevat säädökset ja normit erityisesti ener- gian kulutukseen ja paloturvallisuuteen liittyen saattavat vaikuttaa liiketoiminnan kannattavuuteen. Lainsäädännöllisiin riskeihin varaudutaan huolehtimalla tuotekehi- tyksessä pitkäjänteisesti siitä, että Honkarakenteen tuotteet vastaa- vat paikallisia määräyksiä yhteistyössä kumppaniverkoston kanssa. Honkarakenne hankkii tuotteille tarvittavia tuotehyväksyntiä, joita käytetään kohdemaissa rakennuslupa-asioiden hoitamiseen. Erityisesti energiamääräysten kehittyminen ja niihin vastaaminen on tuotekehitystyön seurannassa. Hallintomalliin ja raportointiperiaatteiden kestävyyteen liittyvä riski Strategisten riskien alueeseen luetaan myös konsernin hallintomal- lin ja raportointiperiaatteiden kestävyys. Honkarakenne-konserni noudattaa Helsingin Pörssissä listattujen yhtiöiden noudatetta- vaksi annettua listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä koskevaa Corporate Governance -suositusta. Konserni uskoo, että Corporate Governance -suosituksen mukainen selkeä hallinnointi- malli, jossa johtamisjärjestelmä sekä henkilöiden vastuut, oikeudet, velvollisuudet ja raportointisuhteet on määritelty selkeästi, ja jonka olennaisimmat piirteet ja periaatteet on selostettu myös julkisesti, on omiaan luomaan luottamusta Honkarakenne-konserniin ja sen johtamiseen. Omistuksen keskittymiseen liittyvä riski Saarelainen Oy ja eräät Honkarakenne Oyj:n Saarelaisen sukuun kuu- luvat henkilöosakkaat ovat solmineet muutetun osakassopimuksen 17.2.2009. Osakassopimukseen sitoutuneiden tahojen omistusosuus 52 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 konsernin emoyhtiön kaikista osakkeista on 15,63 % (15,56 %) ja osuus kaikista äänistä 37,24 % (36,52 %). Saarelainen Oy:llä yhdessä osakassopimukseen sitoutuneiden Saarelaisen sukuun kuuluvien henkilöomistajien kanssa on merkittävä osuus emoyhtiön äänival- lasta. Omistuksen keskittyminen voi joissain tilanteissa vähentää muiden osakkaiden vaikutusvaltaa emoyhtiössä. Operatiiviset riskit Operatiiviset riskit sisältävät sekä taloudellisia että operatiiviseen toimintaan liittyviä riskejä. Taloudelliset riskit liittyvät liikearvoon sekä aineettomiin oikeuksiin, laskennallisiin verosaamisiin, osin- gonmaksukykyyn ja verotukseen. Operatiiviseen toimintaan liittyvät riskit liittyvät tuotteisiin, jakeluteihin, henkilöstöön, toimintaan ja prosesseihin. Liikearvoon, laskennallisiin verosaamisiin ja aineettomiin oikeuksiin liittyvät riskit Konsernilla on konsernitaseen 31.12.2023 mukaan laskennallisia verosaamisia 1,1 (1,0) miljoonaa euroa, liikearvoa 0,1 (0,1) miljoonaa euroa ja muita aineettomia hyödykkeitä 0,5 (0,5) miljoonaa euroa. Markkinatilanteen muutokset voivat aiheuttaa myös laskennallis - ten verosaamisten, liikearvon ja aineettomien oikeuksien arvon- alentumiseen liittyvää riskiä. Liikearvoista ja muista taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomista aineettomista hyödykkeistä ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten lii- kearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, tai jos ky- seessä on osakkuusyhtiö, liikearvo sisältyy kyseisen osakkuusyhtiön hankintamenoon. Liikearvon arvonalentumistestauksessa sekä laskennallisten ve- rosaamisten arvostusten arvioinnissa käytetyt rahavirtaennusteet perustuvat konsernijohdon taloudellisiin ennusteisiin. On mah- dollista, että rahavirtaennusteisiin liittyvät oletukset eivät toteudu, minkä seurauksena syntyvillä liikearvon ja laskennallisten verosaa- misten arvonalennuksilla voi olla epäedullinen vaikutus konsernin toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Konsernitaseen 31.12.2023 laskennallisiin verosaamisiin sisältyy 0,2 (0,1) miljoonan euron suuruinen erä, joka liittyy käyttämättö- miin verotuksessa vahvistettaviin tai vahvistettuihin tappioihin. Verotuksessa vahvistettujen tappioiden perusteella kirjatuissa las- kennallisissa verosaamisissa on 0,1 (0,1) miljoonan euron suuruinen erä, jolla ei ole erääntymispäivää. Konsernin näkemyksen mukaan taseeseen merkityt laskennalli- set verosaamiset pystytään hyödyntämään käyttäen tulevaa ar- vioitua seuraavien vuosien verotettavaa tuloa, joka perustuu Honkarakenteen liiketoimintasuunnitelmiin. Mikäli tulos ei kehity odotetun mukaisesti on mahdollista, että ve- rosaamisia ei ehditä hyödyntämään ajallaan ja niistä on tehtävä ar- vonalennus. Tällä voi olla epäedullinen vaikutus konsernin liiketoi- minnan tulokseen tai taloudelliseen asemaan. Verotusriskit Mikäli tulevaisuudessa tapahtuvissa verotarkastuksissa havaittaisiin poikkeamia, jotka johtaisivat veronoikaisuun mahdollisine korotus- ja sakkoseuraamuksineen, voi sillä olla olennainen epäedullinen vai- kutus konsernin tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Konserni toimii usealla eri markkina-alueella ja on usean eri maan verosääntelyn kohteena. Tuotevastuuriskit Tuotevastuuriskejä pyritään pienentämään kehittämällä tuotteista mahdollisimman käyttäjäturvallisia. Tuotevastuuriskiltä on suojau- duttu konsernitasolla vakuutuksella. Toiminnalliset riskit ja prosessiriskit Honkarakenteen toiminnalliset riskit liittyvät inhimillisen toimin- nan, yrityksen sisäisten prosessien tai ulkoisten tapahtumien seu- rauksiin. Tehdastoimintaan liittyvät operatiiviset riskit minimoidaan muun muassa järjestelmällisellä kehitystyöllä. Uusien valmistustek- niikoiden ja tuotantolinjojen käyttöönottoon liittyy kustannusris- kejä ja kapasiteettiriskejä. Niiltä pyritään suojautumaan huolellisella suunnittelutyöllä ja henkilöstön kouluttamisella. Riippuvuus kes- keisistä tavarantoimittajista voi nostaa konsernin materiaalikustan- nuksia tai koneiden tai niiden varaosien kustannuksia tai vaikuttaa tuotantoon. Toiminnallisia häiriöitä voi liittyä myös muutoksiin ja- kelukanavissa ja logistisissa järjestelmissä. Sopimusriskit ovat osa toiminnallisia riskejä. Konsernin liiketoiminta perustuu toimiville ja luotettaville tietojär- jestelmille. Niihin liittyviä riskejä pyritään hallitsemaan mm. kahden- tamalla kriittiset tietojärjestelmät, kiinnittämällä huomiota yhteis- työkumppaneiden valintaan sekä standardoimalla käytössä olevia työasemamalleja ja ohjelmistoja sekä tietoturvaan liittyviä menette- lytapoja. Konsernin liiketoiminnan luonteen mukaisesti myyntisaa- miset ja vaihto-omaisuus ovat merkittäviä tase-eriä. Myyntisaamisiin liittyvää luottotappioriskiä hallitaan konsernin ennakkomaksukäy- tännöillä, takauksilla ja remburssikauppaehdoilla. Konsernin osaaminen liittyy liiketoimintaprosesseihin, joita ovat markkinointi, myynti, suunnittelu, tuotekehitys, tuotanto ja logis- tiikka sekä tarvittaviin tukitoimintoihin, joita ovat mm. tietohallinto, 53 talous, henkilöstöasiat ja viestintä. Osaamisen ennakoimaton mer- kittävä vähentyminen tai henkilöiden uudistumiskyvyn heikkene- minen on riski. Konserni pyrkii jatkuvasti lisäämään henkilöstönsä ydin- ja muuta merkittävää osaamista tarjoamalla mahdollisuuksia työssä oppimiseen ja koulutukseen sekä rekrytoimalla tarvittaessa osaavaa uutta henkilöstöä. Vahinkoriskit Konsernitasolla ohjataan keskitetysti käyttöomaisuuden vahinko- ja keskeytysvakuutuksia tavoitteena kattava vakuutussuoja mahdollis- ten konerikko-, tulipalo- yms. riskien toteutumisesta aiheutuville taloudellisille vahingoille. Lisäksi kaikilla kriittisillä tuotantolin- joilla on automaattinen sprinklausjärjestelmä tulipalojen varalta. Vahinkoriskeihin kuuluvat myös työterveys- ja työsuojeluriskit, ym- päristöriskit ja onnettomuusriskit. Konserni tarkistaa säännöllisesti vakuutuksensa osana riskien kokonaishallintaa. Vaikka vakuutuksilla pyritään kattamaan ne riskit, jotka ovat taloudellisesti tai muista syistä järkeviä hoitaa vakuuttamalla, vahinkoriskien toteutumi- nen voi johtaa henkilö- ja omaisuusvahinkoihin tai liiketoiminnan keskeytymiseen. 54 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 30. Pääoman hallinta Honkarakenteen pääoma koostuu omasta pääomasta ja velasta. Pääomanhallinnan pyrkimyksenä on tukea liiketoimintaa varmistamalla toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa. Konsernin pääoma- rakennetavoitteena on taloudellinen toimintaympäristö huomioiden omavaraisuusasteen pitäminen yli 35 prosentissa. Yhtiön pääomanpalautus omistajille koostuu osingoista, pääoman palautuksesta ja omien osakkeiden hankinnasta. Pääomarakenne ja keskeiset tunnusluvut MEUR 2023 2022Nettorahoitusvelat -3,0 -9,8 Oma pääoma yhteensä 16,5 18,2 Nettovelat ja pääoma yhteensä 13,5 8,4 Omavaraisuusaste (%) 64,3 64,3 Nettovelkaantumisaste (%) -18,2 -53,8 31. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiri koostuu tytäryhtiöistä, osakkuusyhtiöistä, johdosta ja heidän vaikutusval- tayhtiöistään sekä Saarelaisten osakassopimuksen piiriin kuuluvista henkilöistä ja heidän mää- räysvaltayhtiöistään. Lähipiiriin kuuluva johto koostuu hallituksesta, toimitusjohtajasta ja yhtiön johtoryhmästä. Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet ovat seuraavat: Yhtiö Kotimaa Omistusosuus ja osuus äänivallasta (%)Honkarakenne Oyj (emoyhtiö) Suomi Honka Blockhaus GmbH Saksa 100 Honka Japan Inc. Japani 100 Honkarakenne SARL Ranska 100 Alajärven Hirsitalot Oy Suomi 100 Honka-Kodit Oy Suomi 100 Honka Management Oy on fuusioitu emoyhtiöön marraskuussa 2023. Osakkuusyhtiöt Yhtiö Kotipaikka Omistusosuus (%)Puulaakson Energia Oy Karstula 25,9 Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet sekä lähipiirisaamiset ja -velat2023 (TEUR) Myynnit Ostot Saamiset VelatOsakkuusyhtiöt 191 294 24 - Johtoon kuuluvat avainhenkilöt 4 - - - Muut lähipiiriin kuuluvat 32 72 1 Yhteensä 227 366 25 - 2022 (TEUR) Myynnit Ostot Saamiset VelatOsakkuusyhtiöt 259 334 20 49 Johtoon kuuluvat avainhenkilöt 372 - 28 - Muut lähipiiriin kuuluvat 51 106 2 - Yhteensä 682 440 49 49 Tavaroiden ja palvelujen hinnoittelu osakkuusyhtiöiden kanssa perustuu markkinaehtoiseen hin- noitteluun. Saamisista lähipiiriin kuuluville ei kirjattu luottotappioita vuonna 2023 tai vuonna 2022. 55 32. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet TEUR 2023 2022Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 929 916 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 250 202 Osakeperusteiset etuudet 39 58 Yhteensä 1 218 1 175 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet sisältävät sekä lakisääteisen että vapaaehtoisen eläke- järjestelyn kulut. Eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Erittely työsuhteen päättymisen jälkeisistä etuuksista TEUR 2023 2022LAKISÄÄTEISET ELÄKKEET Toimitusjohtaja 51 55 Muut konsernin johtoryhmän jäsenet 84 81 Lakisääteiset eläkkeet yhteensä 135 135 LISÄELÄKETURVA Toimitusjohtaja 42 41 Muut konsernin johtoryhmän jäsenet 73 56 Lisäeläketurva yhteensä 115 97 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet yhteensä 250 232 Johdon palkat ja palkkiot TEUR 2023 2022Toimitusjohtaja 301 272 Muut konsernin johtoryhmän jäsenet 500 479 Hallituksen jäsenet 140 138 Yhteensä 941 889 HALLITUKSEN JÄSENTEN PALKAT JA PALKKIOTTimo Kohtamäki, puheenjohtaja 20.4.2023 lähtien 36 24 Kyösti Saarimäki, puheenjohtaja 20.4.2023 asti 14 42Arto Halonen 24 24 Kari Saarelainen 24 24 Maria Ristola 24 24 Antti Tiitola 20.4.2023 lähtien 18 - Yhteensä 140 138 Johdon eläkesitoumukset ja irtisanomiskorvaukset Honkarakenne Oyj:n toimitusjohtajan eläkeikään ei ole tehty erityissopimuksia. Peruseläke on maksupohjainen, jonka lisäksi hänelle, niin kuin konsernin johtoryhmään kuuluville, on tehty maksupohjainen järjestely, jonka kulut on eritelty kohdassa työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet. Honkarakenne Oyj:n toimitusjohtajan irtisanomisaika on kuusi kuukautta, minkä lisäksi hänelle maksetaan kuuden kuukauden palkkaa vastaava korvaus, mikäli toimisuhde päättyy yhtiön aloitteesta. 56 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 33. Konsernin tunnusluvut ja niiden laskentaperiaatteet Honkarakenne noudattaa raportoinnissaan Euroopan arvopape- riviranomaisen (ESMA) suositusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista (APM). Vaihtoehtoisella tunnusluvulla tarkoitetaan taloudellista tunnuslukua, joka on muu kuin IFRS-normistossa määritelty tai nimetty taloudellinen tunnusluku. Suosituksen vuoksi aikaisem- man ilmaisun ”ilman kertaeriä” sijasta käytetään termiä ”oikaistu”. Oikaisueriksi konserni luokittelee sellaiset merkittävät liiketapah- tumat, joiden katsotaan vaikuttavan eri raportointikausien väliseen liiketoiminnan vertailuun. Tällaisia ovat muun muassa merkittävät uudelleenjärjestelykulut, merkittävät pysyvien vastaavien arvon- alentumistappiot tai niiden peruutukset, merkittävät omaisuuserien luovutusvoitot ja -tappiot tai muut tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavat merkittävät tulot tai kulut. Honkarakenteen näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää Honkarakennetta koskevaa lisätietoa johdolle, sijoittajille, arvopaperimarkkina-analyytikoille ja muille tahoille Honkarakenteen toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista ja ovat usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2023 2022 2021 2020 2019 Liikevaihto MEUR 46,3 73,7 69,7 52,9 47,6 Liikevoitto MEUR -0,1 4,2 3,7 3,1 3,4 % liikevaihdosta -0,3 5,7 5,3 5,8 7,1 Oikaistu liikevoitto MEUR 0,32 4,17 3,70 3,40 3,38 % liikevaihdosta 0,7 5,7 5,3 6,4 7,1 Tulos ennen veroja MEUR -0,29 3,59 3,60 2,91 3,21 % liikevaihdosta -0,6 4,9 5,2 5,5 6,8 Oikaistu tulos ennen veroja MEUR 0,17 3,59 3,60 3,24 3,32 % liikevaihdosta 0,4 4,9 5,2 6,1 6,8 Oman pääoman tuotto % -1,4 15,8 21,0 20,7 20,5 Sijoitetun pääoman tuotto % 0,1 17,1 18,5 17,4 17,7 Omavaraisuusaste % 64,3 66,6 60,7 56,2 55,9 Nettorahoitusvelat MEUR -3,0 -9,8 -8,7 -3,3 -1,9 Nettovelkaantumisaste % -18,2 -53,8 -51,3 -22,8 -14,8 Bruttoinvestoinnit ) MEUR 1,8 1,0 1,3 4,1 3,2 % liikevaihdosta 3,9 1,4 1,9 7,7 6,8 Tutkimus- ja kehitysmenot MEUR 0,6 0,4 0,5 0,2 0,3 % liikevaihdosta 1,3 0,5 0,7 0,4 0,5 tahojen käyttämiä. Oman pääoman tuotto, omavaraisuusaste, net- torahoitusvelat ja nettovelkaantumisaste (gearing) esitetään täy- dentävinä tunnuslukuina, sillä ne ovat yhtiön näkemyksen mukaan hyödyllisiä mittareita Honkarakenteen kyvystä saada rahoitusta ja maksaa velkojaan. Lisäksi bruttoinvestoinnit ja tutkimus- ja kehitys- menot antavat lisätietoja Honkarakenteen liiketoiminnan rahavir- taan liittyvistä tarpeista. Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty tunnuslukujen jälkeen. 57 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2023 2022 2021 2020 2019 Tilauskanta MEUR 18,8 29,0 52,4 39,8 27,6 Henkilöstö keskimäärin 183 190 178 168 155 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Tulos/osake *) euro -0,04 0,47 0,56 0,48 0,40 Osinko/osake euro 0,0 0,25 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos % - 53,0 - - - Pääoman palautus/tulos % 222,0 - 44,4 37,5 30,2 Efektiivinen osinkotuotto % 0,0 5,8 - - - Oma pääoma/osake euro 2,79 3,10 2,88 2,49 2,14 P/E -luku -79,5 9,2 13,0 8,9 10,6 OSAKKEEN KURSSIKEHITYS Vuoden ylin kurssi euro 4,98 7,72 8,48 4,43 4,28 Vuoden alin kurssi euro 2,85 3,72 4,11 2,32 1,98 Tilinpäätöspäivän kurssi euro 3,22 4,34 7,32 4,28 4,20 Osakekannan markkina-arvo ) MEUR 19,0 25,5 43,0 25,1 24,6 Osakkeiden vaihto vaihdon arvo (MEUR 2,9 7,7 25,1 10,5 5,8 vaihdon määrä (1000 kpl) 758 1 483 3 792 2 918 2 076 osuus osakkeiden kokonaismäärästä (%) 12,9 25,2 64,6 49,8 35,5 OSAKKEIDEN OIKAISTU LUKUMÄÄRÄ * tilikauden lopussa (1000 kpl) 5 890 5 887 5 877 5 862 5 847 keskimääräinen tilikaudella (1000 kpl) 5 888 5 880 5 872 5 856 5 847 ) Bruttoinvestoinnit on esitetty ilman IFRS 16 -standardin mukaisia käyttöoikeusomaisuuseriä ja saatuja investointiavustuksia. Vuonna 2023 ja 2022 investointeihin kohdistuvia avustuksia ei ollut. Vuonna 2021 saadut investointiavustukset olivat 0,8 Me ja vuonna 2020 0,3 Me. ) Hallituksen esitys ) A-osakkeen arvona on käytetty B-osakkeen kurssia ) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty 58 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Oman pääoman tuotto-% Tilikauden voitto / tappio x 100 Oma pääoma yhteensä, keskiarvo Sijoitetun pääoma tuotto-% Tilikauden voitto / tappio ennen veroja x 100 Oma pääoma + rahoitusvelat, keskiarvo Omavaraisuusaste, % Oma pääoma yhteensä x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettorahoitusvelat Korolliset rahoitusvelat - rahavarat Nettovelkaantumisaste, % (gearing) Korolliset rahoitusvelat - rahavarat x 100 Oma pääoma yhteensä Tulos/osake Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto / tappio Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin Osinko/tulos, % Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuotto-% Osakekohtainen osinko x 100 Osakkeen viimeinen pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Oma pääoma/osake Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa Hinta/voittosuhde (P/E) Osakkeen päätöskurssi Tulos/osake 59 TEUR 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 LIIKEVAIHTO 46 126 74 993 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys (-) -1 754 -1 962 Liiketoiminnan muut tuotot 423 283 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -21 972 -38 540 Ulkopuoliset palvelut -8 851 -14 273 Henkilöstökulut -7 934 -10 310 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Suunnitelman mukaiset poistot -1 710 -1 696 Liiketoiminnan muut kulut -4 303 -4 250 Liikevoitto/-tappio 24 4 246 RAHOITUSTUOTOT JA KULUT Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä - 331 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 13 - Muut korko- ja rahoitustuotot 88 126 Korkokulut ja muut rahoituskulut -539 -385 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -414 4 318 TULOVEROT Maksetut verot -4 -364 Laskennallisen verosaamisen muutos 195 -311 Tilikauden voitto/tappio -223 3 642 Emoyhtiön tuloslaskelma (FAS) Emoyhtiön tase (FAS) Vastaavaa (TEUR) 31.12.2023 31.12.2022 PYSYVÄT VASTAAVAT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat oikeudet 524 446 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 524 446 AINEELLISET HYÖDYKKEET Maa- ja vesialueet 928 928 Rakennukset ja rakennelmat 3 240 3 608 Koneet ja kalusto 4 484 5 138 Muut aineelliset hyödykkeet 253 177 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 1 071 440 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 9 975 10 291 SIJOITUKSET Osuudet saman konsernin yhtiöissä 318 354 Osuudet osakkuusyhtiöissä 387 387 Muut saamiset saman konsernin yhtiöiltä 980 980 Sijoitukset yhteensä 1 684 1 721 Pysyvät vastaavat yhteensä 12 184 12 458 60 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Vastaavaa (TEUR) 31.12.2023 31.12.2022 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Keskeneräiset tuotteet 2 881 2 919 Valmiit tuotteet / Tavarat 1 873 3 588 Muu vaihto-omaisuus 816 816 Vaihto-omaisuus yhteensä 5 570 7 324 SAAMISET Pitkäaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yhtiöiltä - 851 Lainasaamiset - 30 Laskennalliset verosaamiset 195 - Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 195 881 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 1 851 2 484 Saamiset saman konsernin yhtiöiltä 559 551 Saamiset osakkuusyhtiöiltä 48 20 Muut saamiset 624 39 Siirtosaamiset 1 031 1 210 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 4 114 4 304 Rahoitusarvopaperit 1 000 7 132 Rahat ja pankkisaamiset 4 122 3 999 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 15 001 23 640 VASTAAVAA YHTEENSÄ 27 185 36 098 Vastattavaa (TEUR) 31.12.2023 31.12.2022 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 9 898 9 898 Ylikurssirahasto 520 520 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 692 4 692 Edellisten tilikausien voitto 1 226 -28 Tilikauden voitto / tappio -223 3 642 Oma pääoma yhteensä 16 113 18 725 Pakolliset varaukset Muut pakolliset varaukset 261 393 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 400 800 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 400 800 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 400 400 Saadut ennakot 4 614 10 094 Ostovelat 2 160 2 296 Velat saman konsernin yhtiöille 57 57 Muut velat 280 615 Siirtovelat 2 900 2 718 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 10 411 16 180 Vieras pääoma yhteensä 10 811 16 980 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 27 185 36 098 61 Emoyhtiön rahoituslaskelma (FAS) TEUR 2023 2022 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tilikauden tulos -223 3 642 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 1 710 1 696 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -132 -106 Rahoitustuotot ja -kulut 439 -72 Muut oikaisut -225 686 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 1 568 5 847 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos 193 729 Vaihto-omaisuuden muutos 1 754 2 005 Lyhytaikaisten velkojen muutos -5 638 -4 890 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -2 123 3 691 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -154 -208 Saadut osingot liiketoiminnasta 0 344 Saadut korot liiketoiminnasta 101 24 Maksetut verot -314 313 Liiketoiminnan rahavirta -2 489 4 164 TEUR 2023 2022 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineell. ja aineett. hyödykkeisiin -1 484 -1 128 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutus 8 Myönnettyjen lainojen takaisinmaksut 30 Investointien rahavirta -1 445 -1 128 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksu -400 -1 041 Maksetut osingot -1 544 - Maksetut pääomanpalautukset (-) - -1 542 Rahoituksen rahavirta) -1 944 -2 583 Rahavarojen muutos -5 879 453 Valuuttakurssimuutosten vaikutus rahavaroihin -361 -177 Fuusiossa siirtyneet rahavarat 230 Rahavarojen muutos -6 009 276 Rahavarat tilikauden lopussa 5 122 11 131 Rahavarat tilikauden alussa 11 131 10 855 Rahavarojen muutos -6 009 276 62 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet (FAS) Laadintaperiaatteet Tytäryhtiö Honka Management Oy on sulautunut emoyhtiöönsä 30.11.2023. Sulautumisen syynä ovat konsernirakenteen uudelleen organisointi, tarpeettoman hallinnon vähentäminen, toimintojen tehostaminen ja kustannussäästöt. Pysyvät vastaavat Pysyvät vastaavien aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on aktivoitu välittömään hankintamenoon. Rakennukset ja rakennelmat sisältävät aikaisemmin voimassa olleen kirjanpitolain mukaan kirjattuja arvon- korotuksia ja näiden arvonkorotusten perusteiden olemassaoloa ar- vioidaan vuosittain. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu pysyvien vastaavien hyö- dykkeiden hankintamenosta arvioidun taloudellisen käyttöiän mu- kaan tasapoistoin. Koneet ja kalustot -ryhmässä tehtaiden uusien tuotantolinjojen poistoajat ovat 8 vuotta. Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet 5–10 vuotta Liikearvo 5 vuotta Rakennukset ja rakennelmat 10–30 vuotta Koneet ja kalusto 3–12 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuuteen sisältyvät erät on arvostettu FIFO-periaatteen mukaisesti liukuvaan keskihintaan, todennäköiseen jälleenhankin- tahintaan tai luovutushintaan, mikäli se on alhaisempi. Liikevaihto Liikevaihtoon kirjataan varsinaisen toiminnan myyntituotot, joista on vähennetty myönnetyt alennukset sekä arvonlisävero. Myyntituotot tuloutetaan toimituksiin perustuen. Johdannaiset Yhtiön johdannaiset sisältävät valuuttatermiinejä ja koronvaihtoso- pimuksia. Valuuttatermiineillä suojaudutaan ennakoitujen valuutta - määräisten myyntien rahavirtojen muutokselta. Yhtiö suojaa enna- koiduista 12 kuukauden tulevista valuuttamääräisistä kassavirroistaan valuuttatermiineillä 0–60 %. Koronvaihtosopimuksilla vaihdetaan yhtiön rahalaitoslainojen vaih- tuvakorko kiinteäksi koroksi. Koronvaihtosopimukset on määritelty alkuperäiseltä juoksuajaltaan maksimissaan 10 vuodeksi ja korko määritellään kolmen ja kuuden kuukauden välein. Johdannaiset on arvostettu tilinpäätöksessä käypään arvoon. Käyvän arvon muutokset on kirjattu tulosvaikutteisesti muihin rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tilinpäätöshetkellä yhtiöllä ei ol- lut voimassa olevia johdannaissopimuksia. Eläkejärjestelyt Henkilöstön lakisääteinen eläketurva on hoidettu eläkevakuutus- yhtiöiden kautta. Laskennallisten verojen kirjaaminen Laskennallinen verovelka tai -verosaaminen on laskettu verotuk- sen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen tilinpää- töshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy laskennallinen verovelka kokonaisuudessaan ja laskennalli- nen verosaaminen arvioidun todennäköisen saamisen suuruisena. Valuuttamääräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin. 63 1.1. Liikevaihto markkina-alueittain TEUR 2023 2022 Suomi 31 759 54 795 Vienti 14 367 20 198 Yhteensä 46 126 74 993 1.2. Liiketoiminnan muut tuotot TEUR 2023 2022 Vuokratuotot 42 32 Saadut avustukset 77 64 Muut liiketoiminnan muut tuotot 305 187 Yhteensä 423 283 1.3. Henkilöstöä ja johtoa koskevat liitetiedot Henkilöstökulut (TEUR) 2023 2022 Palkat 6 385 8 404 Eläkekulut 1 320 1 499 Sosiaalikulut 229 406 Yhteensä 7 934 10 310 HENKILÖSTÖN MÄÄRÄ KESKIMÄÄRIN Työntekijät 112 121 Toimihenkilöt 65 65 Yhteensä 177 186 HENKILÖSTÖN MÄÄRÄ HENKILÖTYÖVUOSINA KESKIMÄÄRIN Työntekijät 109 118 Toimihenkilöt 60 62 Yhteensä 169 179 Johdon palkat ja palkkiot (TEUR) 2023 2022 Toimitusjohtaja ja hallituksen jäsenet 441 410 Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot 301 272 HALLITUKSEN JÄSENTEN PALKAT JA PALKKIOT Saarimäki Kyösti, hallituksen puheenjohtaja 20.4.2023 asti 14 42 Kohtamäki Timo hallituksen jäsen, puheenjohtaja 20.4.2023 lähtien 36 24 Saarelainen Kari 24 24 Ristola Maria 24 24 Halonen Arto 24 24 Antti Tiitola jäsen 20.4.2023 lähtien 18 - Yhteensä 140 138 1.4. Liiketoimet lähipiirin kanssa Liiketoimet lähipiirin kanssa (TEUR) 2023 2022 Ostot lähipiiriin kuuluvilta 366 440 Myynnit lähipiiriin kuuluville 227 682 Saamiset lähipiiriin kuuluvilta 25 49 Velat lähipiiirin kuuluville - 49 Lähipiiri koostuu tytäryhtiöistä ja osakkuusyhtiöistä sekä johdosta ja heidän vaikutusvaltayhtiöistään sekä Saarelaisten osakassopimuksen piiriin kuuluvista henkilöistä ja heidän määräysvaltayhtiöistään. Lähipiiriin kuuluva johto koostuu hallituksesta, toimitusjohtajasta ja yhtiön johtoryhmästä. Lähipiiritapahtumat ovat ehdoiltaan markkinaehtoisia tavanomaisia liiketapahtumia. 1. Tuloslaskelman liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot (FAS) 64 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 1.5. Poistot ja arvonalennukset Suunnitelman mukaiset poistot (TEUR) 2023 2022 Aineettomat oikeudet 234 197 Rakennukset ja rakennelmat 376 394 Koneet ja kalusto 1 067 1 083 Muut aineelliset hyödykkeet 33 22 Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä 1 710 1 696 1.6. Tilintarkastajan palkkiot TEUR 2023 2022 Tilintarkastuspalkkiot 65 58 Muut palkkiot 4 - Yhteensä 69 58 1.7. Rahoitustuotot ja -kulut TEUR 2023 2022 Osingot saman konsernin yhtiöiltä - 331 Osingot muilta 0 0 Osingot osakkuusyhtiöiltä 13 13 Korkotuotot 82 20 Korkokulut -65 -75 Muut rahoituskulut -9 -0 Kurssivoitot/-tappiot -460 -217 Yhteensä -439 72 1.8. Tuloverot TEUR 2023 2022 Maksetut verot -4 -364 Laskennallisen verosaamisen muutos 195 -311 Yhteensä 191 -675 65 2.1. Aineettomat hyödykkeet Emoyhtiön aineettomat hyödykkeet 2023 TEUR Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikutteiset menot Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 6 003 2 091 8 094 Lisäykset 312 - 312 Vähennykset - - - Siirrot erien välillä - - - Hankintameno 31.12. 6 315 2 091 8 406 Kertyneet poistot 1.1. -5 557 -2 091 -7 647 Vähennysten kertyneet poistot - - - Tilikauden poistot -234 - -234 Arvonalentumiset - - - Kertyneet poistot 31.12. - 5 791 -2 091 -7 882 Kirjanpitoarvo 31.12. 524 - 524 Emoyhtiön aineettomat hyödykkeet 2022 TEUR Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikutteiset menot Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 5 849 2 091 7 940 Lisäykset 154 - 154 Vähennykset - - - Siirrot erien välillä - - - Hankintameno 31.12. 6 003 2 091 8 094 Kertyneet poistot 1.1. -5 360 -2 091 -7 451 Vähennysten kertyneet poistot - - - Tilikauden poistot -197 - -197 Arvonalentumiset - - - Kertyneet poistot 31.12. -5 557 -2 091 -7 647 Kirjanpitoarvo 31.12. 446 - 446 2. Taseen liitetiedot 66 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 2.2. Aineelliset hyödykkeet Emoyhtiön aineelliset hyödykkeet 2023 TEUR Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 904 16 632 28 402 2 857 440 49 236 Lisäykset - 8 412 109 631 1 160 Vähennykset - - - - - - Erien väliset siirrot - - - - - - Hankintameno 31.12. 904 16 640 28 815 2 966 1 071 50 396 Kertyneet poistot 1.1. - -13 494 -23 264 -2 681 - -39 438 Vähennysten kertyneet poistot - - - - - - Tilikauden poistot - -376 -1 067 -33 - -1 476 Arvonalentumiset - - - - - - Kertyneet poistot 31.12. - -13 870 -24 331 -2 713 - -40 914 Arvonkorotukset 24 470 - - - 494 Kirjanpitoarvo 31.12. 928 3 240 4 484 253 1 071 9 975 Emoyhtiön aineelliset hyödykkeet 2022 TEUR Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 904 16 528 28 252 2 714 - 48 397 Lisäykset - 104 151 143 440 838 Vähennykset - - - - - - Erien väliset siirrot - - - - - - Hankintameno 31.12. 904 16 632 28 402 2 857 440 49 236 Kertyneet poistot 1.1. - -13 099 -22 181 -2 659 - -37 938 Vähennysten kertyneet poistot - - - - - - Tilikauden poistot - -394 -1 083 -22 - -1 499 Arvonalentumiset - - - - - - Kertyneet poistot 31.12. - -13 494 -23 264 -2 681 - -39 438 Arvonkorotukset 24 470 - - - 494 Kirjanpitoarvo 31.12. 928 3 608 5 138 177 440 10 291 Arvonkorotukset perustuvat omaisuuden arvoista tehtyihin arviointeihin. 67 2.3. Sijoitukset Emoyhtiön sijoitukset 2023 TEUR Osuudet saman konsernin yhtiöissä Osuudet osakkuusyhtiöissä Muut saamiset saman konsernin yhtiöiltä Sijoitukset yhteensä Hankintameno 1.1. 354 387 980 1 721 Lisäykset - - - - Vähennykset -36 - - -36 Arvonalennusten palautukset - - - - Hankintameno 31.12. 318 387 980 1 684 Kirjanpitoarvo 31.12. 318 387 980 1 684 Emoyhtiöllä on 31.12.2023 Saksan tytäryhtiöltä 980 tuhannen euron pitkäaikainen pääomalainasaaminen, joka on arvostettu hankintamenoon. Johdon näkemyksen mukaan Saksan yhtiön odotetaan kasvavan tulevina vuosina. Saksan yhtiön tasearvot on arvostettu liiketoimintasuunnitelman tulevaisuuden kassavirtojen perusteella. Honka Management Oy on sulautunut emoyhtiöön 30.11.2023. Emoyhtiön sijoitukset 2022 TEUR Osuudet saman konsernin yhtiöissä Osuudet osakkuusyhtiöissä Muut saamiset saman konsernin yhtiöiltä Sijoitukset yhteensä Hankintameno 1.1. 354 387 980 1 721 Lisäykset - - - - Vähennykset - - - - Arvonalennusten palautukset - - - - Hankintameno 31.12. 354 387 980 1 721 Kirjanpitoarvo 31.12. 354 387 980 1 721 Emoyhtiöllä on 31.12.2022 Saksan tytäryhtiöltä 980 tuhannen euron pitkäaikainen pääomalainasaaminen, joka on arvostettu hankintamenoon. Saksan yhtiön oma pääoma tilin- päätöshetkellä 31.12.2022 on 292 tuhatta euroa negatiivinen ilman pääomalainaa. Johdon näkemyksen mukaan Saksan yhtiön odotetaan kasvavan tulevina vuosina. Saksan yhtiön tasearvot on arvostettu liiketoimintasuunnitelman tulevaisuuden kassavirtojen perusteella. 68 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 2.4. Emoyhtiön omistamat tytäryhtiö- ja osakkuusyhtiöosakkeet Konserniyhtiöt Emoyhtiön ja konsernin omistus- ja äänivalta Honka Blockhaus GmbH, Saksa 100 % Honka Japan Inc., Japani 100 % Honkarakenne SARL, Ranska 100 % Alajärven Hirsitalot Oy, Alajärvi 100 % Honka-Kodit Oy, Tuusula 100 % Osakkuusyhtiöt Emoyhtiön ja konsernin omistus- ja äänivalta Puulaakson Energia Oy, Karstula 25,9 % 2.5. Vaihto-omaisuus Muu vaihto-omaisuus koostuu lomaosakkeista 84 (2022: 84) tuhatta euroa ja maa-alueista 733 (2022: 775) tuhatta euroa. Muu vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai sitä alem- paan käypään markkina-arvoon. 2.6. Saamiset 2.6.1. Pitkäaikaiset saamiset Saamiset, jotka erääntyvät yli yhden vuoden kuluttua (TEUR) 2023 2022 Lainasaamiset - 30 Lainasaamiset entiseltä johdon yhtiöltä - 851 Yhteensä - 881 2.6.2. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Olennaisimmat erät, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista TEUR 2023 2022 Vuosina 2010–2017 tehdyt maa-alueiden alaskirjaukset 637 637 Laskennalliset verosaamiset hyllypoistoista 669 713 Yhteensä 1 305 1 350 2.6.3. Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yhtiöiltä (TEUR) 2023 2022 Myyntisaamiset 559 447 Muut saamiset 13 105 Yhteensä 572 551 2.6.4. Siirtosaamiset TEUR 2023 2022 Jaksotetut myyntiprovisiot 767 1 062 Muut siirtosaamiset 264 148 Yhteensä 1 031 1 210 2.6.5. Muut rahoitusvarat TEUR 2023 2022 Muut arvopaperit: korkoinstrumentit 1 000 7 132 Yhteensä 1 000 7 132 69 Laskelma voitonjakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12. TEUR 2023 2022 Edellisten tilikausien voittovarat 1 226 -28 Tilikauden voitto/tappio -223 3 642 Yhteensä 1 002 3 614 Emoyhtiön osakkeet jakautuvat osakelajeittain seuraavasti: Äänet Osakkeet A-osakkeet yhteensä (20 ääntä/osake) 6 001 920 300 096 B-osakkeet yhteensä (1 ääni/osake) 5 911 323 5 911 323 A ja B -osakkeet yhteensä 11 913 243 6 211 419 2.8. Pakolliset varaukset TEUR 2023 2022 Takuuvaraus 251 343 Riitatapauksista johtuvat varaukset 10 50 Yhteensä 261 393 Takuuvaraus Yhtiö antaa tuotteilleen takuun. Takuun aikana tuotteissa havaitut viat korjataan yhtiön kustannuksella tai asiakkaalle annetaan vastaava uusi tuote. Takuuvaraus perustuu aikaisempien vuosien kokemukseen viallisista tuotteista Riitatapauksista johtuvat varaukset Yhtiöllä ei ole keskeneräisiä olennaisia riitatapauksia 31.12.2023. 2.7. Oma pääoma TEUR 2023 2022 Osakepääoma 1.1. 9 898 9 898 Osakepääoma 31.12. 9 898 9 898 Ylikurssirahasto 1.1. 520 520 Ylikurssirahasto 31.12. 520 520 Sidottu oma pääoma yhteensä 10 418 10 418 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 4 692 6 235 Pääoman palautus - -1 542 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 4 692 4 692 Edellisten tilikausien voittovarat 1.1. 3 614 -28 Osingonjako -1 544 Fuusiossa siirtyneet osakkeet - 844 Tilikauden voitto/tappio -223 3 642 Voittovarat 31.12. 1 002 3 614 Vapaa oma pääoma 5 695 8 307 Oma pääoma yhteensä 16 113 18 725 Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12. TEUR 2023 2022 Edellisten tilikausien voittovarat 1 226 -28 Tilikauden voitto/tappio -223 3 642 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 692 4 692 Yhteensä 5 695 8 307 70 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 2.9. Vieras pääoma 2.9.1. Lyhytaikainen vieras pääoma Velat saman konsernin yhtiöille (TEUR) 2023 2022 Muut velat 57 57 Yhteensä 57 57 2.9.2. Siirtovelat Olennaisimmat siirtovelat (TEUR) 2023 2022 Palkat ja palkkiot sosiaalikuluineen 1 503 1 826 Myyntiprovisiot 248 - Ostolaskujen jaksotukset 136 32 Jälkikulujaksotus 725 775 Muut kulujaksotukset 288 85 Yhteensä 2 900 2 718 3. Annetut vakuudet Velat ja vastuut, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä kiinteistöön, yrityskiinnityksiä ja pan- tattuja osakkeita TEUR 2023 2022 Lainat rahoituslaitoksilta 800 1 200 Yhteensä 800 1 200 Edellisten vakuudeksi annetut TEUR 2023 2022 Kiinteistökiinnitykset 6 000 6 000 Yhteensä 6 000 6 000 Annetut takaukset TEUR 2023 2022 Omasta puolesta 2 062 2 956 Yhteensä 2 062 2 956 Leasingsopimuksista maksettavat määrät TEUR 2023 2022 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 116 116 Myöhemmin maksettavat 95 103 Yhteensä 211 218 71 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Kuopiossa 13. päivänä helmikuuta 2024 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö Elina Laitinen KHT Voitonjakoehdotus Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa (2022: 0,25 euroa). Lisäksi hallitus ehdot- taa, että sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan pääoman palautusta 0,09 euroa osakkeelta. Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset Tuusulassa 13. päivänä helmikuuta 2024 Timo Kohtamäki Hallituksen puheenjohtaja Antti Tiitola Hallituksen jäsen Kari Saarelainen Hallituksen jäsen Arto Halonen Hallituksen jäsen Maria Ristola Hallituksen jäsen Marko Saarelainen Toimitusjohtaja 72 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Honkarakenne Oyj:n (y-tunnus 0131529-0) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää kon- sernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olen- nainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että y konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti, y tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatetta- van hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastusta- van mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilin- tarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännös- ten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. ar- tiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka am- matillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkas- tuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistu- neessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet ti- linpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilin- päätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnitte- lemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen TILINTARKASTUSKERTOMUS Honkarakenne Oyj:n yhtiökokoukselle virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumi- sesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen vir- heellisyyden riski. 73 Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta si- ten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista kos- kevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimuk- set. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko ti- linpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskerto- mus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudelli - siin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skep- tisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: y tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. y muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Myynnin tuloutus Viittaamme konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin ja lii- tetietoon 2. Konserni valmistaa ja myy hirsi- ja massiivipuutalopaketteja, nii- den suunnittelu- ja rakentamispalveluja sekä hirsiaihioita ja tuo- tantoprosessin yhteydessä syntyviä sivutuotteita. Myyntituotot tuotteista ja palveluista kirjataan, kun tuotteisiin tai palveluihin liittyvä määräysvalta on siirtynyt ostajalle joko ajan kuluessa tai yhtenä hetkenä. Liikevaihto on konsernissa käytetty keskeinen suorituskyvyn mit- tari, mikä saattaa luoda kannustimen myyntituottojen ennenai- kaiselle tuloutukselle. Myyntituottojen tuloutus on tilintarkas- tuksen kannalta keskeinen seikka sekä EU asetuksen 537/2014 10.artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen vir- heellisyyden riski johtuen tuottojen oikea-aikaiseen kirjaamiseen liittyvästä riskistä. Myyntituottojen kirjaamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet: y Olemme arvioineet konsernin laskentaperiaatteiden asianmukaisuuden myyntituottojen kirjaamisen osalta ja verranneet laskentaperiaatteita sovellettaviin laskentastandardeihin y Olemme testanneet myyntituottojen kirjanpitoon kirjautumismäärän. Testaukseen sisältyi mm. tuloutetun myynnin vertaamista asiakassopimuksiin, rahtikirjoihin ja/tai asiakashyväksymisiin sekä pankkitilitapahtumiin. y Testasimme myyntituottojen ajallista kohdistamista kohdennetusti tilinpäätöstä edeltävien ja sen jälkeisten tapahtumien osalta. y Suoritimme analyyttisiä aineistotarkastus-toimenpiteitä liittyen myyntituottoihin ja y Arvioimme myyntituotoista esitettyjen liitetietojen riittävyyttä. tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtu- vaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja so- veltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatku- vuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toi- minta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. 74 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. y arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. y teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. y arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. y hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkas- tuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen val- vonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintar- kastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riip- pumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista sei- koista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden ti- lintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta kes- keisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutu- vien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa ole- van suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 13.4.2018 alkaen yhtäjaksoisesti kuusi vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio ti- linpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpää- töksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvi- oida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpää- töksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laa- dittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyt- töömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Kuopiossa 13.2.2024 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Elina Laitinen KHT 75 76 HONKARAKENNE Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 7437007POZXRBIWNJ6292023-01-012023-12-317437007POZXRBIWNJ6292022-01-012022-12-317437007POZXRBIWNJ6292023-12-317437007POZXRBIWNJ6292022-12-317437007POZXRBIWNJ6292021-12-317437007POZXRBIWNJ6292021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007POZXRBIWNJ6292022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007POZXRBIWNJ6292022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007POZXRBIWNJ6292021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437007POZXRBIWNJ6292022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437007POZXRBIWNJ6292022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437007POZXRBIWNJ6292021-12-31HON:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007POZXRBIWNJ6292022-01-012022-12-31HON:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007POZXRBIWNJ6292022-12-31HON:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007POZXRBIWNJ6292021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437007POZXRBIWNJ6292022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437007POZXRBIWNJ6292022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437007POZXRBIWNJ6292021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007POZXRBIWNJ6292022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007POZXRBIWNJ6292022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007POZXRBIWNJ6292021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007POZXRBIWNJ6292022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007POZXRBIWNJ6292022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007POZXRBIWNJ6292021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007POZXRBIWNJ6292022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007POZXRBIWNJ6292022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007POZXRBIWNJ6292021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007POZXRBIWNJ6292022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007POZXRBIWNJ6292022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007POZXRBIWNJ6292023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007POZXRBIWNJ6292023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007POZXRBIWNJ6292023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437007POZXRBIWNJ6292023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437007POZXRBIWNJ6292023-01-012023-12-31HON:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007POZXRBIWNJ6292023-12-31HON:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007POZXRBIWNJ6292023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437007POZXRBIWNJ6292023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437007POZXRBIWNJ6292023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007POZXRBIWNJ6292023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007POZXRBIWNJ6292023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007POZXRBIWNJ6292023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007POZXRBIWNJ6292023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007POZXRBIWNJ6292023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007POZXRBIWNJ6292023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007POZXRBIWNJ6292023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.