HONGRUN CONSTRUCTION GROUP CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2016

Sep 13, 2016

证券代码： 002062 证券简称：宏润建设

==> picture [65 x 66] intentionally omitted <==

宏润建设集团股份有限公司 HONGRUN CONSTRUCTION GROUP CO., LTD.

2016 年度非公开发行股票 募集资金使用可行性报告

==> picture [127 x 18] intentionally omitted <==

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

1

目 录

一、募集资金使用计划 ................................................................................................... 3 二、募集资金投资项目基本情况 ................................................................................... 3 （一）中兴大桥 PPP 项目 .............................................................................................. 3 三、募集资金投资项目的实施意义 ............................................................................... 6 （一）本次募集资金投资项目对公司经营情况的影响 ............................................... 6 （二）本次募集资金投资项目对公司财务结构的影响 ............................................... 6 （三）本次募集资金投资项目对公司持续盈利能力和现金流的影响 ....................... 6

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

2

宏润建设集团股份有限公司

2016年度非公开发行股票募集资金使用可行性报告

一、募集资金使用计划

“ ” “ ” 宏润建设集团股份有限公司（以下简称 公司 、 宏润建设 ）本次非公开发 行股票募集资金总额不超过120,000万元（含本数），在扣除发行费用后将全部 投资于以下项目：

		项目总投资（万元）	拟投入募集资金（万元）
序号	项目名称
1	宁波市“三路一桥” PPP项目中兴大桥及接线（江南路－青云路）工程	175,273	120,000

宁波市“三路一桥”PPP项目中兴大桥及接线（江南路－青云路）工程（以下 简称“中兴大桥PPP项目”）的实施主体为公司控股子公司宁波宏嘉建设有限公司 （以下简称“宁波宏嘉”）。

若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金净额少于上述项目募集 资金拟投入总额，公司董事会在不改变本次募集资金投资项目的前提下，可根据 项目的实际需要对上述项目的募集资金投入进度和金额进行适当调整；募集资金 不足部分由公司自筹解决。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项 目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

二、募集资金投资项目基本情况

（一）项目概况

中兴大桥及接线工程（江南路－青云路）南起江东区中兴路与江南路交叉口， 北至江北区青云路（规划），全长 2.63 公里。中兴大桥全长 1.8 公里。

2016 年 3 月 19 日，公司发布中标公告，收到宁波市公共资源交易平台中标 通知书，公司为“三路一桥”PPP 项目中兴大桥及接线（江南路－青云路）工程中 标人。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

3

2016 年 4 月 8 日，公司与宁波市住房和城乡建设委员会、宁波城建投资控 股有限公司、宁波通途投资开发有限公司签订《宁波市“三路一桥”PPP 项目框架 协议》。

2016 年 4 月 29 日，项目公司宁波宏嘉建设有限公司（以下“宁波宏嘉”）成 立，注册资本 35,055 万元。

2016 年 4 月 29 日，宁波市住房和城乡建设委员会与宁波宏嘉签订《“三路 一桥”PPP 项目中兴大桥及接线（江南路－青云路）工程 PPP 项目协议》。 1、项目背景及必要性

中兴大桥 PPP 项目属于宁波市“三路一桥”项目范围，系宁波市为完善城市快 速路网、优化跨江桥梁体系，方便百姓出行、提升城市品质而实施的重大民生工 程。

中兴大桥是实施宁波市“中提升”战略，推动甬江两岸联动发展，促进甬江北 岸城市开发的重要基础设施。中兴大桥已被列入宁波市《三年行动计划》重大越 江建设工程，其未来将承担着甬江两岸（江东－甬江北）交通集散的功能，缓解 目前东部过江通途路（庆丰桥）与世纪大道（常洪隧道）的交通压力。中兴大桥 将成为甬江两岸的重要交通纽带，其建设将同时改善了非机动车过江的交通环 境，并将带动沿线土地开发。

根据相关规划，中兴大桥与宁波市轨道 3 号线的“1 站 2 区间”共线，目前轨 道 3 号线已进入施工阶段。鉴于共线路段规划工程建设条件的限制，如轨道 3 号线先于中兴大桥桥梁桩基架设前进行盾构掘进施工，中兴大桥按共线规划线位 条件将无法进行相关施工；因此，为保证两大设施均具备实施条件，中兴大桥的 桥梁桩基必须先于轨道 3 号线进行盾构掘进前施工完成。为满足轨道 3 号线的建 设进度要求，中兴大桥项目实施计划和进度安排非常紧迫。

2、项目运作模式

中兴大桥 PPP 项目采用以城市基础设施特许经营为核心的 PPP 合作模式， 通过公开采购招标引入社会资本方。宁波市住房和城乡建设委员会依法确定具备 投资、施工能力的社会投资人，并指定由宁波城建投资控股有限公司通过其下属 宁波通途投资开发有限公司与社会投资人共同出资设立项目公司。项目公司负责

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

4

投资新建、运营本项目，期限届满移交政府，项目收入回报包括政府运营补贴和 其他经营收益。

3、项目建设概况

中兴大桥 PPP 项目的主要工程南起宁波市江东区中兴路与江南路交叉口， 北至江北区青云路，全长约 2.62 公里，其中桥梁长约 1.7 公里，设上下匝道 2 对。大桥主线标准段按双向 6 车道，匝道分流后双向 4 车道。主桥采用一跨过江 矮塔斜拉桥，跨径布置合计为 700 米，主桥全宽 29 米。工程建设内容包括地面 道路工程、桥梁工程（包括跨甬江特大桥一座、接线引桥工程及地面辅道桥等）、 排水及管线综合工程、电气、监控、绿化、驳岸及相关配套设施等。

（二）项目经济效益情况

中兴大桥 PPP 项目预计总投资 175,273 万元，其中本次非公开发行拟投入该 项目的募集资金总额为 120,000 万元，占项目总投资的 68.46%，其余资金由公司 以自筹资金解决。

经测算，本项目预计可获得税后内部收益率为 6%。

（三）资格文件取得情况

截止本报告出具日，中兴大桥 PPP 项目已取得如下意见及批复：

2014 年 9 月 28 日获宁波市发展和改革委员会出具的《关于同意中兴大桥及 - 接线工程（江南路 青云路）项目建议书的复函》（甬发改审批[2014]524 号）；

2015 年 1 月 22 日获宁波市规划局出具的《建设项目选址意见书》（[2015] 浙规选字第 0200002 号）；

2015 年 7 月 27 日获宁波市环境保护局出具的《关于中兴大桥及接线工程（江 — 南路 青云路）环境影响报告书的批复》（甬环建[2015]49 号）；

2015 年 8 月 21 日获宁波市发展和改革委员会出具的《关于同意中兴大桥及 - 接线（江南路 青云路）工程可行性研究报告的复函》（ 甬发改审批[2015]427 号）；

2015 年 10 月 27 日获宁波市住房和城乡建设委员会出具的《关于上报三路 一桥项目 PPP 实施方案的请示》（甬建[2015]19 号）；

2015 年 10 月 27 日获宁波市财政局出具的《关于对三路一桥 PPP 项目评估 论证的复函》；

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

5

2015 年 11 月 19 日获宁波市发展和改革委员会出具的《关于同意中兴大桥 - 及接线（江南路 青云路）工程初步设计的复函》（ 甬发改审批[2015]586 号）；

2015 年 12 月 7 日获宁波市人民政府出具的《关于同意“三路一桥”项目 PPP 实施方案的批复》（甬政发[2015]135 号）；

2016 年 3 月 9 日获宁波市人民政府出具的《关于同意授权市住建委签订“三 路一桥”PPP 项目协议的批复》（甬政发[2016]31 号）。

三、募集资金投资项目的实施意义

（一）本次募集资金投资项目对公司经营情况的影响

本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策 及环保政策，有利于公司实现PPP业务的拓展，进一步提高公司核心竞争力，契 合公司战略发展主张。本次非公开发行募集资金投资项目完成后，公司资本实力 显著增强、竞争力全面提升，有利于公司PPP项目经营管理模式及主营业务结构 的进一步优化，符合公司长远发展需要及股东根本利益。

（二）本次募集资金投资项目对公司财务结构的影响

本次发行将有利于充实公司股权资本，优化公司资本结构，对公司财务状况 将带来积极影响，公司的总资产和净资产将大幅增加，提高公司的规模和实力， 有效降低公司的财务风险，偿债能力得到进一步提高。

截至2016年6月30日，公司合并报表资产负债率为80.95%，本次发行完成后， 公司资产负债率及财务风险进一步降低；公司财务结构将更加稳健合理，经营抗 风险能力将进一步加强。

（三）本次募集资金投资项目对公司持续盈利能力和现金流的影响

募集资金项目顺利实施后，随着公司PPP业务的拓展及项目的实施完成，公 司的盈利水平和盈利能力将有较大幅度提升，资产规模也将随之扩大，尤其是在 PPP项目逐步进入运营期后，公司经营活动的现金流状况亦将得到显著改善。

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

6