Earnings Release • Nov 17, 2011
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
• Bezettingsgraad van 95,31 %1
• Netto courant resultaat per aandeel stijgt met 1,86 %2, uitkeerbaar resultaat3 stabiel op € 2,47 over de eerste negen maanden van het boekjaar4
De Raad van bestuur van Home Invest Belgium heeft de geconsolideerde trimestriële rekeningen afgesloten van de negen eerste maanden van het boekjaar 2011 dat loopt tot eind 2011.
Op 30 september 2011, bedraagt de reële waarde van de geschatte vastgoedportefeuille € 241 miljoen5 tegenover € 215 miljoen op 30 september 2010, hetzij een stijging van 12 %, te verklaren door:
Na voltooiing van de lopende projectontwikkelingen (Belliard/Nijverheid) zal de reële waarde van de portefeuille € +/- 253 miljoen bedragen.
De gemiddelde bezettingsgraad van de portefeuille bedroeg 95,31 %6 in de loop van de eerste 9 maanden, in vergelijking met 95,01 % op 30 september 2010. Dit cijfer overtreft vooralsnog de vooruitzichten opgenomen in het business plan dat werd opgenomen in het financieel jaarverslag 2010 waarbij een gemiddelde bezettingsgraad van 95 % voor het volledige jaar in het vooruitzicht werd gesteld. De bevak slaagt er dus in een hoge bezettingsgraad aan te houden, en dit ondanks de moeilijkere verhuurmarkt, voornamelijk in het midden tot hogere segment, en dit niettegenstaande de progressieve opname van de projectontwikkelingen die telkens tijdelijk op de bezettingsgraad wegen.
4 In vergelijking met de overeenstemmende periode in 2010.
5 De investeringswaarde bedraagt op haar beurt € 266,6 miljoen. 6 Gemiddelde bezettingsgraad over de eerste drie kwartalen, berekend op basis van de huren en de huurgaranties op niet verhuurde ruimten, exclusief de gebouwen in aanbouw/renovatie en die bestemd voor de verkoop.
1 Gemiddelde bezettingsgraad over de eerste drie kwartalen, berekend op basis van de huren, inclusief de huurgaranties op niet verhuurde ruimtes en exclusief de projectont wikkelingen en de gebouwen bestemd voor de verkoop.
2 In vergelijking met de situatie op 30 september 2010. 3 Geconsolideerd uitkeerbaar resultaat. De vooruitgang van het uitkeerbaar resultaat, berekend op statutaire basis voor dezelfde periode, bedroeg 1,5 %. Conform artikel 25 van het KB van 7 december 2010 wordt het dividend berekend op basis van het statutair uitkeerbaar resultaat.
Opmerking vooraf: de percentages opgenomen in de tabellen (gegevens per aandeel) en de toelichtingen hieronder werden berekend op basis van niet afgeronde cijfers van de resultatenrekening of de balans. Ze kunnen aldus afwijken van deze die zouden berekend worden op basis van afgeronde cijfers.
De totale waarde van het netto-actief van Home Invest Belgium op 30 september 2011 bedraagt € 164,7 miljoen, hetzij € 56,42 per aandeel1, een stijging van 6,57 % in vergelijking met haar netto inventariswaarde op 30 september 2010 (€ 52,94).
De schulden berekend volgens de voorschriften van het KB van 7 december 2010 bedragen aldus € 85 miljoen, een quasi status-quo tegenover een jaar geleden. De schuldratio bedraagt op zijn beurt 33,4 % op 30 september 2011 (35,5 % op 30 september 2010) en resulteert aldus in een bijkomende investeringscapaciteit door middel van schulden van € 230 miljoen op basis van het huidig toegelaten plafond van 65 %, en van bijna € 80 miljoen vooraleer een schuldratio van 50 % te bereiken, hetzij het plafond weerhouden door de Raad van bestuur.
1 Rekening houdend met de 2 918 422 aandelen in omloop op 30 september 2011 (zonder de 12 912 aandelen in autocontrole, aantal dat ongewijzigd is in vergelijking met een jaar eerder).
| Voornaamste resultaten (IFRS normen) (1) |
Van 1.01.2011 tot 30.09.2011(2) | Van 1.01.2010 tot 30.09.2010(2) | Verschil (%) |
|---|---|---|---|
| In € | |||
| Netto huurresultaat | 11 532 292 | 10 558 817 | + 9,22 % |
| Vastgoedresultaat | 10 693 918 | 9 890 531 | + 8,12 % |
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille |
7 732 770 | 7 239 648 | + 6,81 % |
| Resultaat op de portefeuille | 7 422 322 | 2 347 854 | + 216,13 % |
| Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen |
1 233 910 | 1 059 065 | + 16,51 % |
| Variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen |
6 188 412 | 1 288 789 | + 380,17 % |
| Financieel resultaat en belastingen | - 2 475 996 | - 2 352 855 | + 5,23 % (5) |
| Netto resultaat | 12 673 487 | 7 341 249 | + 72,63 % |
| Netto courant resultaat (3) | 5 251 165 | 4 993 394 | + 5,16 % |
| Netto courant resultaat zonder IAS 39 | 5 705 662 | 5 832 124 | -2,17 % |
| Uitkeerbaar resultaat (6) | 7 193 930 | 7 036 593 | + 2,24 % |
| Per aandeel (4), in € | |||
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille |
2,66 | 2,57 | + 3,45 % |
| Resultaat op de portefeuille | 2,55 | 0,83 | + 206,20 % |
| Netto resultaat | 4,36 | 2,61 | + 67,21 % |
| Netto courant resultaat (3) | 1,81 | 1,77 | + 1,86 % |
| Netto courant resultaat zonder IAS 39 | 1,96 | 2,07 | -5,24 % |
| Uitkeerbaar resultaat (6) | 2,47 | 2,50 | -0,98 % |
(1) IAS 34 werd niet toegepast inzake de inhoud van de boekhoudkundige informatie hiervoor opgenomen
(2) Cijfers niet geauditeerd door de Commissaris.
(3) Netto resultaat min het resultaat op de portefeuille.
(4) Het gemiddeld aantal volledig dividendgerechtigde aandelen over de eerste 9 maanden van het boekjaar 2011 bedraagt 2 907 001 en 2 815 630 op 30 september 2010, hetzij een stijging met 3.25 %.
(5) Er dient opgemerkt te worden dat het gaat om de stijging van een negatief resultaat.
(6) Dit uitkeerbaar resultaat is bepaald op geconsolideerde basis. Het dividend zal berekend worden op basis van het statutair uitkeerbaar resultaat.
Algemeen, tonen de resultaten op het einde van de eerste negen maanden van het boekjaar een positieve evolutie van de activiteit en van de huurinkomsten in vergelijking met die gepubliceerd op het einde van het 1e semester. Tevens vertonen de resultaten van de verkoop van minder belangrijke en oudere gebouwen, met meerwaarden, een stijgende tendens, conform de inschatting hierover gemaakt halverwege het jaar.
Zo neemt het netto huurresultaat toe met 9,22 % (tegenover + 7,80 % na 6 maanden), tewijl het vastgoedresultaat stijgt met 8,12 % (tegenover + 6,75 % na 6 maanden), beide stijgingspercentages in lijn met de vooruitzichten.
Het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille gaat vooruit met 6,81 %, resulterend in een bedrijfsmarge van 72,31 %.
Het netto courant resultaat neemt toe met 5,16 %. Per aandeel, bedraagt dit € 1,81 tegenover € 1,77 ingevolge een toename van 3,25 % van het gemiddeld aantal aandelen over de periode.
Het netto courant resultaat zonder IAS 39 daalt lichtjes (-2,17 % in vergelijking met de situatie een jaar eerder). Per aandeel, bedraagt de daling -5,24 %.
Het resultaat op de portefeuille, neemt sterk toe (+216 %). Het omvat enerzijds een latente stijging in de waarde van de vastgoedpeortefeuille, ten bedrage van € 6,2 miljoen tegenover € 1,3 miljoen één jaar eerder, en anderzijds effectief gerealiseerde meerwaarden van € 1,2 miljoen tegenover € 1,1 miljoen één jaar eerder. Deze gunstige evolutie is mede het logische gevolg van de beslissing van de Raad van bestuur genomen in de loop van het jaar 2009 om het arbitrageproces op de gebouwen van de portefeuille geleidelijk op te trekken, tot jaarlijks +/- 4% van de portefeuille, met het oog op verwezenlijking van belangrijke meerwaarden. Het weze hierbij eraan herinnerd dat deze politiek werd opgestart in 2005 en dat zij jaarlijks aanzienlijke meerwaarden heeft kunnen genereren.
Het uitkeerbaar resultaat stijgt lichtjes tot € 7,2 miljoen, inclusief € 1,4 miljoen uitkeerbare meerwaarde op verkopen. Per aandeel, bedraagt het uitkeerbaar resultaat op heden € 2,47, waarmee de bevak goed op weg is om de in het halfjaarlijks financieel verslag vooropgestelde verdere toename van het dividend waar te maken.
3.1 De ingrijpende renovatie van het residentiële vastgoedcomplex City Gardens te Leuven is achter de rug en de commercialisatie van de laatste fase is bezig. Deze loopt even vlot als reeds ervaren voor de vorige fases zodat op heden nog slechts 3 appartementen nog niet verhuurd zijn op een totaal van 138 dat het complex telt.
3.2 Wat het hotel-en renovatieproject in Brussel betreft, gelegen op de hoek van de Belliardstraat en de Nijverheidsstraat, ontwikkeld door Nexity IG voor rekening van Belliard 21, dochteronderneming van de bevak, blijven de bestaande vooruitzichten gehandhaafd met betrekking tot de oplevering ervan tegen het einde van het 1ste semester 2012.
3.3 In de loop van het derde trimester werden, in uitvoering van het verkoopprogramma per eenheid, de verkopen van volgende activa gerealiseerd: Floréal (1 appartement), Stevin (1 handelsruimte), Clos St Georges (1 huis), Montana-Tamaris (1 appartement), Coningham (2 appartementen), Marie José (1 parking), goed voor een totale verkoopprijs van € 2 131 500 en een gerealiseerde meerwaarde van € 0,6 miljoen.
In de loop van de maand oktober heeft de Raad van bestuur twee verrichtingen goedgekeurd met het oog op uitbreiding van de vastgoedportefeuille.
4.1 Aldus werd op 5 oktober l.l. in Raad van bestuur de verrichting van partiële splitsing van de nv V.O.P. goedgekeurd; deze vastgoedvennootschap behoort tot de groep Van Overstraeten die, rechtstreeks en onrechtstreeks, deel uitmaakt van het vaste aandeelhouderschap van Home Invest Belgium. Als gevolg van deze partiële splitsing wordt Home Invest Belgium eigenaar van de 60-jarige erfpachtrechten op 4 opbrengsthuizen gelegen in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest, alsook van de volle eigendom van een project in oprichting te Jette op de hoek van de Odon Warlandlaan en de Bulinsstraat. Dit project bestaat uit 34 appartementen en 1 handelsgelijkvloers, voor een totale verhuurbare oppervlakte van +/-3 123 m² - en 34 overdekte parkeerplaatsen. Het gebouw zal voorzien zijn van vooruitstrevende technieken op energetisch vlak. De totale waardering van deze verwervingen beloopt € 7 454 000 inclusief kosten. Ter vergoeding van deze inbreng zullen nieuwe aandelen uitgegeven worden tegen een uitgiftekoers gelijk aan de gemiddelde slotkoers van het aandeel Home Invest Belgium tijdens de laatste 30 kalenderdagen voor de goedkeuring van de transactie door de Buitengewone Algemene Vergadering, met als minimum de laatste gepubliceerde netto inventariswaarde (€56,42).
4.2 In Raad van bestuur van 24 augustus l.l. werd de verrichting goedgekeurd waarbij, via splitsing van URBIS nv, een residentieel complex wordt verworven gelegen aan het Wilsonplein te Gent, boven het shopping center van Gent Zuid. Dit complex maakt deel uit van een groter geheel, eigendom van URBIS nv, behorend tot de AG Insurance-groep. Het verworven residentiële stuk heeft een netto verhuurbare oppervlakte van +/- 2 346 m² en wordt verworven voor € 3 200 000 inclusief kosten; rekening houdend met de inbreng van een schuld ten belope van € 2 800 000, zal de hieruit voortvloeiende kapitaalsverhoging beperkt zijn op € 400 000; 6 318 nieuwe aandelen zullen als vergoeding worden uitgegeven tegen een uitgifteprijs van € 63,30, op basis van de gemiddelde slotkoers van de laatste 30 kalenderdagen voor de ondertekening van het splitsingsvoorstel.
4.3 Met het oog op de goedkeuring van beide voormelde verrichtingen wordt tegen 5 december as. een buitengewone algemene vergadering bijeengeroepen.
Tevens wordt op deze vergadering een ingrijpende statutenwijziging ter goedkeuring voorgelegd, hoofdzakelijk bedoeld om rekening te houden met de nieuwe wettelijke voorschriften, met name het KB van 7 december 2010 met betrekking tot Vastgoedbevaks en de Wet van 20 december 2010 betreffende de uitoefening van bepaalde rechten van aandeelhouders van genoteerde vennootschappen.
Rekening houdend met het niveau van de uitkeerbare resultaten na de eerste 9 maanden van het boekjaar, bestudeert de Raad van bestuur de uitkering van een eenheidsdividend dat hoger zou liggen dan de € 2,75 per aandeel zoals uitgekeerd vorig boekjaar, tevens te verdelen over een gemiddeld aantal volledig dividendgerechtigde aandelen dat toeneemt met 3,25 %.
Tenslotte wordt hierbij nog aangehaald dat de immer aanwezige onzekerheden verbonden aan de economische conjunctuur, aan de financiele markten en, in mindere mate, de vastgoedmarkten, aan de beschikbaarheid van financieringen en de solvabiliteit van tegenpartijen, een evaluatie nodig zouden kunnen maken van nieuwe risico's of risico's die vandaag weinig waarschijnlijk zijn, alsook de snelle uitvoering van corrigerende maatregelen die heden nog niet bepaald zijn. Home Invest Belgium blijft attent voor de identificatie en afbakening van deze nieuwe risico's, en zal gepaste maatregelen nemen teneinde hun ongunstige effecten voor de vennootschap en haar aandeelhouders te beperken.
17 november 2011
De Raad van bestuur.
Home Invest Belgium is een residentiële vastgoedbevak, opgericht in 1999 en genoteerd op de continumarkt (HOMI) van NYSE Euronext Brussels.
Haar vastgoedportefeuille is samengesteld uit panden met een totale oppervlakte van meer dan 134 708 m² op 30/09/2011 en bedraagt € 241 miljoen (reële waarde).
De gebouwen in portefeuille zijn voornamelijk gelegen (80%) in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest.
INVESTOR RELATIONS
Xavier Mertens, Chief Executive Officer T +32 2 740 14 51 - F +32 2 740 14 59 E [email protected] www.homeinvestbelgium.be
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.