HOLY STONE — Annual Report 2020

Aug 6, 2021

股票代號： 3026

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一百零九年度年報

刊印日：中華民國一一○年五月十日

查詢年報網址： http://mops.twse.com.tw 禾伸堂網站： https://www.holystone.com.tw

一、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱

發言人

姓名：黃建融

職稱：總經理室處長

電話： (02) 2627-0383

電子郵件信箱： stevenhuang@holystone.com.tw

代理發言人

姓名：張淑英

職稱：財會管理處處長

電話： (02) 2627-0383

電子郵件信箱： contrina@holystone.com.tw

二、總公司、分公司、工廠之地址及電話

總公司：台北市內湖區環山路 2 段 62 號 1 樓

• 2 段 62 號 1 樓 電話： (02)2627-0383

• 宜蘭分公司：宜蘭縣五結鄉利澤工業區利工一路二段 15 號 電話： (03) 990-6900 工廠：桃園市龍潭區烏林里工五路 90 巷 56 、 61 、 61-1 號 電話： (03) 499-5288 宜蘭縣五結鄉利澤工業區利工一路二段 15 號 電話： (03) 990-6900

宜蘭分公司：宜蘭縣五結鄉利澤工業區利工一路二段 15 號

• 工廠：桃園市龍潭區烏林里工五路 90 巷 56 、 61 、 61-1 號

• 三、 辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話

• 名稱：中國信託商業銀行代理部

地址：台北市重慶南路一段八十三號五樓

網址： http://www.ctbcbank.com.tw

電話： (02) 6636-5566

• 四、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話

• 姓名：許明芳、王清松

事務所名稱：安侯建業聯合會計師事務所

• 地址：台北市信義路五段 7 號 68 樓 ( 台北 101 大樓 )

網址： http://www.kpmg.com.tw 電話： (02) 8101-6666

• 五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式 本公司並無發行海外有價證券。

六、公司網址

https://www.holystone.com.tw

目 錄

壹、 致股東報告書 ..................................................................................................... 1 貳、 公司簡介 ............................................................................................................. 2 一、 設立日期 ......................................................................................................................... 2 二、 公司沿革 ......................................................................................................................... 2 參、 公司治理報告 ..................................................................................................... 3 一、 組織系統 ......................................................................................................................... 3 二、 董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ............. 4 三、 風險管理政策 ............................................................................................................... 17 四、 公司治理運作情形 ....................................................................................................... 18 五、 會計師公費資訊 ........................................................................................................... 52 六、 更換會計師資訊 ........................................................................................................... 53 七、 公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於 簽證會計師所屬事務所或其關係企業者 ................................................................... 54 八、 最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之 十之股東股權移轉及股權質押變動情形 ................................................................... 55 九、 持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關 係之資訊 ....................................................................................................................... 56 十、 公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投 資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例 ........................................................... 57 肆、 募資情形 ........................................................................................................... 58 一、 資本及股份 ................................................................................................................... 58 二、 公司債辦理情形 ........................................................................................................... 65 三、 特別股辦理情形 ........................................................................................................... 65 四、 海外存託憑證之辦理情形 ........................................................................................... 65 五、 員工認股權憑證辦理情形 ........................................................................................... 65 六、 限制員工權利新股辦理情形 ....................................................................................... 65 七、 併購辦理情形 ............................................................................................................... 65 八、 受讓他公司股份發行新股辦理情形 ........................................................................... 65 九、 資金運用計劃執行情形 ............................................................................................... 65

－ I －

伍、 營運概況 ........................................................................................................... 66 一、 業務內容 ....................................................................................................................... 66 二、 市場及產銷概況 ........................................................................................................... 72 三、 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資訊 ....................................................... 76 四、 環保支出資訊 ............................................................................................................... 76 五、 勞資關係 ....................................................................................................................... 77 六、 重要契約 ....................................................................................................................... 78 陸、 財務概況 ........................................................................................................... 79 一、 簡明資產負債表及綜合損益表資料 ........................................................................... 79 二、 財務分析 ....................................................................................................................... 83 三、 監察人或審計委員會審查報告 ................................................................................... 86 四、 108 年度財務報告 ........................................................................................................ 87 五、 108 年度合併財務報告 ................................................................................................ 87 六、 公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事 ....... 87 柒、 財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項 ............................................... 88 一、 財務狀況 ....................................................................................................................... 88 二、 財務績效分析 ............................................................................................................... 89 三、 現金流量分析 ............................................................................................................... 90 四、 最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ............................................................. 91 五、 最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來一年投資計 畫 ................................................................................................................................... 91 六、 最近年度及截至年報刊印日止風險事項分析 ........................................................... 91 七、 其他重要事項 ............................................................................................................... 93 捌、 特別記載事項 ................................................................................................... 94 一、 關係企業相關資料 ....................................................................................................... 94 二、 最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形 ....................................... 96 三、 最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形 ................... 96 四、 其他必要補充說明事項 ............................................................................................... 96 五、 最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第三項第二款所 定對股東權益或證券價格有重大影響之事項： ....................................................... 96

－ II －

壹、致股東報告書

109 年受到新冠疫情影響，全球供應鏈遭受嚴重衝擊，禾伸堂因為生產基地在台灣，自製 產品產出不受影響，且面對客戶需求快速反應，積極調整產品組合，因此創造更高效益的 營運品質，茲就 109 年度營業結果及 110 年度營業計劃概要說明如下：

• 一、 109 年度營業結果

• 一

• ( ) 營業計劃實施成果： 禾伸堂 109 年度合併營收約為新台幣 ( 以下同 )148.30 億元，營 業毛利 30.82 億元，毛利率為 20.8% ，稅後歸屬母公司淨利為 13.12 億元，較上年度增 加 65.5% 。基本每股稅後盈餘為 8.31 元。除了財務上的表現，禾伸堂也響應政府投資 台灣方案，通過經濟部審查核准「根留台灣企業加速投資行動方案」，預計投資二十 五億元擴建龍潭新廠，為中長期的營運發展提前布局！

• ( 二 ) 預算執行情形： 本公司 109 年度未公開財務預測，故無需揭露預算執行情形。 ( 三 ) 財務收支及獲利能力分析： 財務概況請參閱所附之財務報表。

• ( 四 ) 研究發展狀況： 配合產業發展及市場需求，持續投入 MLCC 材料開發，建立自有 材料系統，以提升高階粉末生產能力，主力開發 5G 網通、車用及工控等利基型產品。 109 年度投入上述之研發費用約為 1.89 億元。

• 二、 110 年度營業計劃概要

• 一

• ( ) 經營方針： 禾伸堂將秉持『平實、創新、共榮』的經營理念，持續『深耕製造， 強化代理』。

• 『深耕製造』：禾伸堂自製產品將依據產業趨勢，致力開發新應用領域，持續以利基 型產品，深耕 5G 網通、車用及工控等新興應用市場。

• 『強化代理』：禾伸堂代理產品以銷售通訊、車用及消費性電子市場為主， 109 年受惠 宅經濟效益，相關需求顯著提升， 110 年將持續觀察市場變化調整產品組合，提供客 戶最佳解決方案，強化代理產品獲利空間。

• ( 二 ) 重要產銷政策： 龍潭新廠擴建計畫仍在進行中，預計 110 年投產，完成後將有效 提升自製產品產出，以配合未來 5G 網通發展趨勢、車用電子及工控等客戶需求，擴 大利基型產品生產量能將是禾伸堂中長期發展的重要策略。

三、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

• 在新冠疫情影響下，市場變化快速，因應疫情影響而產生的宅經濟商機，禾伸堂對內 制定相關辦法謹慎防控疫情風險，對外持續提升產銷應對能力，彈性調整產品與服務， 雖然有疫情影響，仍是客戶最信賴的合作夥伴。

• 禾伸堂深信，要成為永續經營的企業，除了追求營收獲利成長外，也必須善盡企業社 會責任，透過企業社會責任報告書，強化和員工、股東以及利害關係人的溝通，遵循 相關法令，實踐公司治理，建立並維持健康安全的衛生管理體系，朝向綠色企業邁進。

• 最後，衷心感謝客戶、供應商、股東及社會大眾長期的支持與肯定，以及全體同仁對 公司的付出及貢獻。敬祝大家 身體健康 萬事如意

董事長： 經理人： 會計主管：

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• 1 -

貳、公司簡介

一、設立日期 ：民國七十年六月一日。

二、公司沿革

• 70.06 公司創立於信義路二段，資本額為貳佰萬元。

• 73.02 首創貿易業員工退休金管理制度，年度健檢、年度海外旅遊等，開貿易同業之 先河。

• 77.08 取得西德、美國、英國、新加坡及日本等多家知名電子零件代理權。

• 78.07 全面實施辦公室電腦網路系統。

• 82.02 成立半導體業務部，積極投入多媒體相關產品之研發及銷售。

• 84.03 轉投資成立美國 GSI Technology Inc. 。

• 86.10 成立材料研發部門並積極投入製造業，邁入新里程碑。

• 87.04 經證期會核准公開發行。

• 88.04 龍潭 MLCC 新廠落成。

• 89.01 股票上櫃。

• 90.08 龍潭 MLCC 二廠落成。

• 91.07 發行國內第一次無擔保轉換公司債，金額壹拾億元整。

• 91.08 股票上櫃轉上市。

• 93.04 發行國內第二次無擔保轉換公司債，金額壹拾億元整。

• 93.07 合併訊得 ( 股 ) 公司，成立消費元件新事業群。

• 93.12 營業收入突破 100 億。

• 94.05 購置文湖辦公室，開啟「三湖一潭」新局。

• 94.08 龍潭 MLCC 三廠落成。

• 95.10 購置中國區上海辦公室。

• 96.03 關係企業 GSI Technology Inc. 於美國 NASDAQ 掛牌。

• 96.11 在上海正式成立中國區營運總部。

• 97.04 關係企業禾瑞亞科技 ( 股 ) 公司股票上櫃。

• 98.06 宜蘭利澤廠落成。

• 99.04 投入鉭質電容器生產製造。

• 99.06 發行國內第三次無擔保轉換公司債，金額柒億元整。

• 99.07 辦理現金增資，叁千參百萬股。

• 102.08 辦理現金減資，玖千陸百陸萬伍千貳百叁拾陸股。

• 106.08 辦理現金減資，陸千柒百貳拾陸萬肆千陸百壹拾玖股。

• 107.12 擴建龍潭 MLCC 新廠

• 2 -

參、 公 司治 理 報告

一、組織 系 統

一 ( ) 公 司之組織 結 構

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( 二 ) 主 要部門所 營 業務

1. 稽核室

2. (1) 內部 稽 核制度 之 建立、修 訂 及檢核。 (2) 內部 控 制制度 之 研討、審 核 及修訂。 (3) 海內 外 子公司 制 度評估研 討 、規劃 及 檢核。

3. 1. 總經理 室 公司之 經 營發展、 決 策、管 理 事項。

4. 主動元 件 事業群 負責市 場 情報的蒐 集 分析、 產 品行銷之企劃執行 及 銷售管 道開 拓管理，以達成 公 司營業 目 標。

5. 電子元 件 事業群 負責市 場 情報的蒐 集 分析、 產 品行銷之企劃執行 及 銷售管 道開 拓管理，以達成 公 司營業 目 標。

6. 電子元 件 生產事業 群 負責產 品 開發及生 產 製造。

7. 消費元 件 事業群 負責市 場 情報的蒐 集 分析、 產 品行銷之企劃執行 及 銷售管 道開 拓管理，以達成 公 司營業 目 標。

8. 週邊元 件 事業群 負責市 場 情報的蒐 集 分析、 產 品行銷之企劃執行 及 銷售管 道開 拓管理，以達成 公 司營業 目 標。

9. 總管理 中 心

10. (1) 行政 管 理處： 負 責人力規 劃 、人事 管 理、福利 及 事務管 理 、安全防 護 等事項。 (2) 財會 管 理處： 負 責融資規 劃 、資金 管 理與調度、信用徵 信 管理、帳 務 結算及 會 。

11. 計 處理作業

12. (3) 資訊 中 心 ： 負 責系統開 發 及電腦 軟 、硬體之 設 置與維 護 。 (4) 運籌 管 理處： 負 責進出口 報 關及儲 運 管理。

13. 3 -

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

一 ( ) 董事及監察人資料

職稱	國籍或 註冊地	姓名	性別	選(就)任 日期	任期	初次選任 日期 (註2)	選任時持有股份	選任時持有股份	現 在 持有股份	現 在 持有股份
											配偶、未成年子女
											現在持有股份
							股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數
												持股
												比率
								%		%		%
董事長兼 總經理	中華 民國	唐錦榮	男	107.06.08	三年	86.09.09	5,680,348	3.60	3,680,348	2.33	367,901	0.23
董事	中華 民國	羚田投資股份 有限公司	-	107.06.08	三年	92.05.28	7,206,735	4.56	7,206,735	4.56	-	-
董事	中華 民國	羅墻(註2)	男	107.06.08	三年	99.01.01	1,178	0.00	1,178	0.00	-	-
董事	中華 民國	吳毓敏(註2)	女	107.06.08	三年	88.04.23	570,992	0.36	521,992	0.33	789	0.00
董事兼 執行副總經理	中華 民國	申時勻	男	107.06.08	三年	86.09.09	2,178,327	1.38	1,878,327	1.19	717,162	0.45
董事兼 副總經理	中華 民國	黃紹國	男	107.06.08	三年	95.06.09	1,063,952	0.67	1,063,952	0.67	-	-
獨立董事	中華 民國	鄭更義	男	107.06.08	三年	92..05.28	-	-	-	-	-	-
獨立董事	中華 民國	吳乃華	男	107.06.08	三年	93.05.28	-	-	-	-	-	-
監察人	中華 民國	巫堂明	男	107.06.08	三年	88.04.23	536,043	0.34	536,043	0.34	-	-
監察人	中華 民國	楊中奕	男	107.06.08	三年	88.04.23	412,041	0.26	412,041	0.26	-	-

註 1 ：主要為公開發行公司及大陸區公司。

註 2 ：為羚田投資 ( 股 ) 公司法人代表人。

註 3 ：公司董事長與總經理或相當職務者（最高經理人）為同一人、互為配偶或一親等親屬者，應說明其原因、合理性、必要性及因應措施 ( 例如增加獨立董事席 次，並應有過半數董事未兼任員工或經理人等方式 ) 之相關資訊：本公司董事長兼任總經理係為提升經營效率與決策執行力，目前董事會成員過半數董事並 未兼任員工或經理人，同時董事長平時亦密切與各董事充分溝通營運方向及狀況以落實公司治理，未來擬對總經理一職遴選適合人選進行培訓，另增加獨 立董事席次同時維持董事會過半成員未兼任員工或經理人，以提升董事會職能及發揮其監督功能。

法人股東之主要股東 110 年 4 月 9 日

	法人股東之主要股東	110年4月9日
法人股東名稱	法人股東之主要股東	持股比數
羚田投資股份有限公司	方晧投資股份有限公司	25.00%
	開申投資股份有限公司	16.07%
	正雅投資股份有限公司	12.50%
	本覺投資股份有限公司	10.71%
	楊士緯	5.36%
	楊子欣	5.36%
	唐郁晴	4.29%
	唐啟豪	4.11%
	唐啟堯	4.11%
	申開立	3.57%

• 4 -

單位 : 股 110 年 4 月 9 日

				單位:股110	單位:股110	單位:股110	年4月9日
利用他人名 義持有股份		主要經(學)歷		具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人			備註
股數	持股 比率		目前兼任本公司及其他公司之職務(註1)	職稱	姓名	關係
	%
-	-	大同工學院電機系學士 松電貿(股)公司經理	禾伸堂企業（股）公司總經理 禾瑞亞科技(股)公司法人代表人董事長兼總經理 禾伸堂生技（股）公司董事長	-	-	-	(註3)
-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	淡江大學管理科學研究所碩士 中山科學研究院主任工程師	-	-	-	-	-
-	-	靜宜大學會計系學士 禾伸堂企業（股）公司副總經理	禾瑞亞科技(股)公司監察人	-	-	-	-
-	-	淡江大學物理系學士 澳門科技大學工商管理博士 矽科(股)公司董事長	禾伸堂企業（股）公司執行副總經理 禾琦商貿(上海)有限公司法人董事代表董事長兼總經 理 禾伸堂國際貿易(上海)有限公司法人董事代表董事長	-	-	-	-
-	-	大同工學院事業經營系 訊得(股)公司董事長	禾伸堂企業（股）公司副總經理 禾琦商貿（上海）有限公司法人董事代表人	-	-	-	-
-	-	逢甲大學會計系學士 鴻揚創業投資（股）公司副總經理 金鼎綜合證券（股）公司協理	福邦證券（股）公司董事 文曄科技（股）公司法人代表人董事 首利實業（股）公司董事 協易機械工業（股）公司董事 立德電子（股）)公司董事 旺玖科技（股）公司獨立董事	-	-	-	-
-	-	成功大學化工系學士 政治大學經營管理碩士 上慶貿易(股)副總經理 禾伸堂生技（股）公司獨立董事	快譯通(股)公司董事長兼總經理 夆典科技開發（股）公司獨立董事	-	-	-	-
-	-	輔仁大學會計系學士 眾信聯合會計事事務所會計師	誠正會計師事務所所長	-	-	-	-
-	-	台中商專企管科學士 羚田投資(股)公司董事長	-	-	-	-	-

主要股東為法人者其主要股東 單位：股110年4月9日	主要股東為法人者其主要股東 單位：股110年4月9日
法人名稱	法人之主要股東
方晧投資股份有限公司	羅名晧
開申投資股份有限公司	張麗芳
正雅投資股份有限公司	林月華
本覺投資股份有限公司	林美玉

• 5 -

董事及監察人資料

	董事及監察人資料	董事及監察人資料	董事及監察人資料
條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格
	商務、法務、財務、會計或 公司業務所須相關科系之公 私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或 其他與公司業務所需之國家考試 及格領有證書之專門職業及技術 人員	商務、法務、財務、會 計或公司業務所須之工 作經驗
唐錦榮	-	-	
羚田投資(股)公司 代表人：羅墻	-	-	
羚田投資(股)公司 代表人：吳毓敏	-	-	
申時勻	-	-	
黃紹國	-	-	
鄭更義	-	-	
吳乃華	-	-	
巫堂明	-		
楊中奕	-	-	

• 註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 ”  ” 。

• （ 1 ） 非公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ） 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國 。

• 法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• （ 3 ） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數 1% 以上或持股前十名之自然人股東。

• （ 4 ） 非 (1) 所列之經理人或 (2) 、 (3) 所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

• （ 5 ） 非直接持有公司已發行股份總數 5% 以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人擔任公司董事 或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當 。

• 地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• （ 6 ） 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司或

• 。

• 其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• （ 7 ） 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 或受僱 人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在 此限 ) 。

• （ 8 ） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股 5% 以上股東（但 特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母 公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。

• （ 9 ） 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法務、財務、會計等相 關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及 其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別 委員會成員，不在此限。

• （ 10 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• （ 11 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。

• （ 12 ）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

• 6 -

110 年 4 月 9 日

符合獨立性情形（註）

														兼任其他公開發行公司
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	獨立董事家數
		-	-	-				-	-					-
													-	-
			-			-							-	-
		-	-	-	-	-			-					-
		-	-	-										-
														1
														1
														-
														-

• 7 -

( 二 ) 董事會整體具備之能力

本公司「公司治理實務守則」第 20 條明定董事會成員多元化政策如下：

本公司之董事會應指導公司策略、監督管理階層、對公司及股東負責，其公司治理制 度之各項作業與安排，應確保董事會依照法令、公司章程之規定或股東會決議行使職 權。

本公司之董事會結構，應就公司經營發展規模及其主要股東持股情形，衡酌實務運作 需要，決定 5 人以上之適當董事席次。

董事會成員組成應考量多元化，除兼任公司經理人之董事不宜逾董事席次三分之一外， 並就本身運作、營運型態及發展需求以擬訂適當之多元化方針，宜包括但不限於以下 二大面向之標準：

• 一、基本條件與價值：性別、年齡、國籍及文化等。

• 二、專業知識與技能：專業背景（如法律、會計、產業、財務、行銷或科技）、專 業技能及產業經歷等。

董事會成員應普遍具備執行職務所必須之知識、技能及素養。為達到公司治理之理想 目標，董事會整體應具備之能力如下：

• 一、營運判斷能力。

• 二、經營管理能力。

• 三、會計及財務分析能力。

• 四、產業知識。

• 五、國際市場觀。

• 六、危機處理能力。

• 七、領導能力。

• 八、決策能力。

• 九、法律知識。

• 8 -

本公司董事會成員具備之能力

多元核心項目 姓名	多元核心項目 姓名	姓名	性別	能力別	能力別	能力別	能力別	能力別	能力別	能力別	能力別	能力別
				營運 判斷 1	經營 管理 2	財會 分析 3	產業 知識 4	國際 市場觀 5	危機 處理 6	領導 7	決策 8	法律 知識 9
董 事 長	唐錦榮		男	V	V		V	V	V	V	V
董 事	羚田投資 (股)公司	羅墻	男		V		V
董 事	羚田投資 (股)公司	吳毓敏	女	V	V	V			V	V	V	V
董 事	申時勻		男	V	V		V	V	V	V	V
董 事	黃紹國		男	V	V		V	V	V	V	V
獨立董事	鄭更義		男	V	V	V	V		V	V	V	V
獨立董事	吳乃華		男	V	V		V	V	V	V	V
監 察 人	巫堂明		男	V	V	V			V	V	V	V
監 察 人	楊中奕		男		V		V

• 9 -

( 三 ) 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

職 稱	國籍	姓 名	性別	就任日期	持有股份	持有股份	配偶、未成年子女 持有股份	配偶、未成年子女 持有股份	利用他人名義持有 股份	利用他人名義持有 股份
					股數	持股 比率%	股數	持股 比率%	股數	持股 比率%
董事長兼
	中華
	民國	唐錦榮	男	73.08.01	3,680,348	2.33	367,901	0.23	-	-
總經理
董事兼
	中華
		申時勻	男	91.04.01	1,878,327	1.19	717,162	0.45	-	-
	民國
執行副總經理
董事兼
	中華
		黃紹國	男	93.07.01	1,063,952	0.67	-	-	-	-
	民國
副總經理
	中
副總經理	華	盧勝堯	男	98.01.15	215,394	0.14	609	0.00	-	-
	民國
	中
副總經理	華	李依達	女	98.01.15	46,465	0.03	-	-	-	-
	民國
	中
副總經理	華	葉輝邦	男	98.01.15	-	0.00	-	-	-	-
	民國
	中
財會主管	華	張淑英	女	92.05.02	99,888	0.06	-	-	-	-
	民國

• 註 1 ：主要為公開發行公司及大陸區公司。

• 註 2 ：總經理或相當職務者 ( 最高經理人 ) 與董事長為同一人、互為配偶或一親等親屬時，應揭露其原因、合理性、必要性及 因應措施 ( 例如增加獨立董事席次，並應有過半數董事未兼任員工或經理人等方式 ) 之相關資訊：

• 本公司董事長兼任總經理係為提升經營效率與決策執行力，目前董事會成員過半數董事並未兼任員工或經理人，同時 董事長平時亦密切與各董事充分溝通營運方向及狀況以落實公司治理，未來擬對總經理一職遴選適合人選進行培訓， 另增加獨立董事席次同時維持董事會過半成員未兼任員工或經理人，以提升董事會職能及發揮其監督功能。

• 10 -

單位：股 110 年 4 月 9 日

		單位：股110	單位：股110	單位：股110	年4 月9日
主要經（學）歷	目前兼任其他公司之職務(註1)	具配偶或二親等以內關係 之經理人			備註
		職稱	姓名	關係
大同工學院電機系 松電貿(股)公司經理	禾瑞亞科技(股)公司法人代表人董事長兼總經理 禾伸堂生技（股）公司董事長	-	-	-	(註2)
淡江大學物理系 澳門科技大學工商管理博士 矽科(股)公司董事長	禾琦商貿(上海)有限公司法人董事代表董事長兼總經理 禾伸堂國際貿易(上海)有限公司法人董事代表董事長	-	-	-	-
大同工學院事業經營系 訊得(股)公司董事長	禾琦商貿（上海）有限公司法人董事代表人	-	-	-	-
逢甲大學資訊工程系	禾伸堂國際貿易(上海)有限公司法人董事代表人兼總經理	-	-	-	-
中國文化大學法文系	-	-	-	-	-
國立成功大學礦冶及材料科學研究所	-	-	-	-	-
淡江管理科學研究所	禾琦商貿(上海)有限公司法人監察人代表人 禾瑞亞科技(股)公司法人代表人監察人	-	-	-	-

• 11 -

( 四 ) 董事 ( 含獨立董事 ) 、監察人、總經理及副總經理之酬金

一 般董事及獨立董事之酬金

		一般董事及獨立董事之酬金	一般董事及獨立董事之酬金	一般董事及獨立董事之酬金	一般董事及獨立董事之酬金	一般董事及獨立董事之酬金	一般董事及獨立董事之酬金	一般董事及獨立董事之酬金	一般董事及獨立董事之酬金
職稱	姓名	董事酬金								A、B、C及D等 四項總額占 稅後純益之比例 (註3)
		報酬(A)		退職退休金(B) (註1)		董事酬勞(C) (註2)		業務執行費用(D)
		本公司	財務報 告內所 有公司	本公司	財務報 告內所 有公司	本公司	財務報 告內所 有公司	本公司	財務報 告內所 有公司	本公司	財務報 告內所 有公司
一般 董事	唐錦榮(a)	-	-	-	-	26,099	26,099	480	480	2.03	2.03
一般 董事	申時勻(b)
一般 董事	羚田投資(股)公司 代表人：羅墻(c)
一般 董事	羚田投資(股)公司 代表人：吳毓敏(d)
一般 董事	黃紹國(e)
獨立 董事	鄭更義(f)	-	-	-	-	4,318	4,318	480	620	0.37	0.38
獨立 董事	吳乃華(g)

• 註 1 ： 109 年並無給付退職退休金之情形。

• 註 2 ：係 109 年度董監酬勞，於 110 年 3 月 10 日董事會決議通過分派 109 年董監事酬勞金額 37,552 仟元，按去年實際分派比率估列計算本 年度分派金額。

• 註 3 ：稅後純益指 109 年度個體財務報告之稅後純益。

• 註 4 ：係 109 年度員工酬勞，於 110 年 3 月 10 日董事會決議通過分派 109 年員工酬勞金額 197,148 仟元，按去年實際分派比率估列計算本 年度分派金額。

• *1 ：請敘明獨立董事酬金給付政策、制度、標準與結構，並依所擔負之職責、風險、投入時間等因素敘明與給付酬金數額之關聯性： 本公司獨立董事酬金係依本公司「公司章程」第 19 條規定，由薪資報酬委員會審議各董監事對公司營運參與程度及貢獻價值，將績效 風險之合理性、公平性與所得報酬連結，並參酌公司營運績效暨同業適當水準後，提出建議提交董事會決議。

• *2 ：除上表揭露外，最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務 ( 如擔任非屬員工之顧問等 ) 領取之酬金： 840 仟元 。

酬金級距表

*2：除上表揭露外，最近年度公司董事為財務報告內所有	公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金：840仟元 。 酬金級距表	公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金：840仟元 。 酬金級距表	公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金：840仟元 。 酬金級距表	公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金：840仟元 。 酬金級距表
給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司
低於1,000,000元	-	-	-	-
1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	-	-	-	-
2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）	f.g	f.g	f.g	f.g
3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）	b.c.d.e	b.c.d.e	c.d	c.d
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	-	-	b.e	b.e
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	a	a	-	-
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	-	-	-	-
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	-	-	a	a
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	-	-	-	-
100,000,000元以上	-	-	-	-
總計	7人	7人	7人	7人

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

• 12 -

單位：千股 / 新台幣仟元 109 年 12 月 31 日

								單位：千股/新台幣仟元	單位：千股/新台幣仟元	109年12月31日
兼任員工領取相關酬金								A、B、C、D、E、 F及G等七項 總額占稅後純益 之比例 (註3)		領取來自子公 司以外轉投資 事業或母公司 酬金
薪資、獎金 及特支費等 (E)		退職退休金(F)		員工酬勞(G) (註4)
本公司	財務報 告內所 有公司	本公司	財務報 告內所 有公司	本公司		財務報告內 所有公司		本公司	財務報 告內所 有公司
				現金 金額	股票 金額	現金 金額	股票 金額
10,205	10,205	-	-	30,700	-	30,700	-	5.14	5.14	740
-	-	-	-	-	-	-	-	0.37	0.38	-

• 13 -

監察人之酬金

單位：新台幣仟元 109 年 12 月 31 日

職稱	姓名	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金			A、B及C等三項總 額占稅後純益之 比例(註2)	A、B及C等三項總 額占稅後純益之 比例(註2)	領取來自子 公司以外轉 投資事業或 母公司酬金
		報酬(A)		酬勞(B) (註1)		業務執行費用(C)
		本公司	財務報 告內所 有公司	本公司	財務報 告內所 有公司	本公司	財務報 告內所 有公司	本公司	財務報 告內所 有公司
監察人	巫堂明 (a)	-	-	7,135	7,135	480	480	0.58	0.5~~8~~	-
監察人	楊中奕 (b)

• 註 1 ：係 109 度董監酬勞，於 110 年 3 月 10 日董事會決議通過分派 109 年董監事酬勞金額 37,552 仟元，按去年實際分派比率估列計算本年 度分派金額。

• 註 2 ：稅後純益指 109 度個體財務報告之稅後純益。

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司	財務報告內所有公司
低於1,000,000元	-	-
1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	-	-
2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）	-	-
3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）	a.b	a.b
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	-	-
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	-	-
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	-	-
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	-	-
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	-	-
100,000,000元以上	-	-
總計	2人	2人

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

• 14 -

總經理及副總經理之酬金

單位：千股 / 新台幣仟元 109 年 12 月 31 日

								單位：千股/新台幣	單位：千股/新台幣	單位：千股/新台幣	單位：千股/新台幣	仟元109年12	仟元109年12	月31日
職稱	姓名	薪資(A)		退職退休金 (B) (註1)		獎金及 特支費等等 (C)		員工酬勞金額(D) (註2)				A、B、C及D等 四項總額占稅後 純益之比例（％） (註3)		領取來自 子公司以 外轉投資 事業或母 公司酬金
		本 公 司	財務報 告內所 有公司	本 公 司	財務報 告內所 有公司	本 公 司	財務報 告內所 有公司	本公司		財務報告內 所有公司		本公司	財務報 告內所 有公司
								現金 金額	股票 金額	現金 金額	股票 金額
總經理	唐錦榮 (a)	15,924	15,924	-	-	-	-	33,100	-	33,100	-	3.74	3.74	77
執行副 總經理	申時勻 (b)
副總經理	黃紹國 (c)
副總經理	盧勝堯 (d)
副總經理	李依達 (e)
副總經理	葉輝邦 (f)

• 註 1 ： 109 年度並無給付退職退休金之情形。

• 註 2 ：係 109 年度員工酬勞，於 110 年 3 月 10 日董事會決議通過分派 109 年員工酬勞金額 197,148 仟元，按去年實際分派比率估列計算 本年度分派金額。

• 註 3 ：稅後純益指 109 年度個體財務報告之稅後純益。

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名
	本公司	財務報告內所有公司
低於1,000,000元	-	-
1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	d	d
2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）	c.e.f	c.e.f
3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）	-	-
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	b	b
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	-	-
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	-	-
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	a	a
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	-	-
100,000,000元以上	-	-
總計	6人	6人

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

• 15 -

分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

單位：仟元 109 年 12 月 31 日

	職稱	姓名	股票金額	現金金額	總計	總額佔稅後純益 之比例(%)
經 理 人	總經理	唐錦榮	-	37,400	37,400	2.85
	執行副總	申時勻
	副總經理	黃紹國
	副總經理	盧勝堯
	副總經理	李依達
	副總經理	葉輝邦
	財會主管	張淑英

註：經理人取得之員工酬勞金額，係依去年實際分派金額比例按本年度擬議分派員工酬勞情形，計算估計數額。

• ( 五 ) 分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、 總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付 酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性。

1. 酬金總額占稅後純益比例之分析

項目 職稱	酬金總額占稅後純益比例(%)	酬金總額占稅後純益比例(%)	酬金總額占稅後純益比例(%)	酬金總額占稅後純益比例(%)
	108 年度		109 年度
	本公司	合併報表 所有公司	本公司	合併報表 所有公司
董事	5.85	5.90	5.51	5.52
監察人	0.64	0.64	0.58	0.58
總經理及副總經理	4.37	4.37	3.74	3.74

1. 給付酬金之政策、標準及組合、訂定酬金之程序與經營績效及未來風險之關聯性

2. (1) 本公司「公司章程」第 19 條規定，以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董 監酬勞前之利益於保留彌補累積虧損數額（包括調整未分配盈餘金額）後，如 尚有餘額應提撥員工酬勞不低於 7% 及董監酬勞不高於 3% ；另「公司章程」 第 16 條規定全體董事及監察人之車馬費及報酬，得依其對本公司營運參與之 程度及貢獻，並參酌同業水準，授權董事會訂定之。

   • 上述員工酬勞及董監酬勞分派比率的決定及員工酬勞以股票或現金為之暨董 監事車馬費及報酬均需經薪資報酬委員會審議，再提請董事會決議後始得發放， 並提股東會報告。

3. (2) 本公司係依「公司章程」、「薪資報酬委員會組織規程」規定，由薪資報酬委員 會審議董監酬勞及員工酬勞，並依下列方式評核績效，提出薪酬建議提交董事 會決議。

A. 董監薪酬

係依董監事營運參與程度及貢獻價值，將績效風險之合理性、公平性與所得報 酬連結，並參酌公司董事會績效評估結果、營運績效暨同業適當水準後訂定。 B. 總經理及副總經理之薪資報酬係參酌經理人之個人工作表現及目標達成情 形、個人對公司整體經營績效貢獻度及未來風險的關聯度及合理性等因素綜合 考量，另參考公司當年度經營績效及同業薪資水準後訂定。

上述薪資報酬訂定後，薪資報酬委員會隨時視實際經營狀況及相關法令，適時 檢討董監事及經理人薪酬金額。

• 16 -

三、風險管理政策

一 ( ) 風險管理之架構

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( 二 ) 風險管理之政策

公司營運依短中長期發展策略執行，在營運過程中所面臨風險為企業經營之必然，本 公司管理階層謹慎事前評估，並由董事會充分發揮職能、相關管理單位執行，來降低 此風險。

( 三 ) 風險管理之組織與執掌

本公司依業務性質分別由相關管理單位負責各項作業之風險管理，涵蓋：市場風險、 財務風險、流動性風險、信用風險、法律風險、策略及營運風險：

1. 稽核室 ：針對重要風險項目予以評估，作為稽核計畫中作業選定之參考，並 針對可能之風險，作出報告。

2. 總經理室 ：負責經營決策之規劃，並監督其執行達成營運效果及效率，以期降 低策略風險；負責法律風險管理，遵循政府監理措施，並負責潛在 之契約及訴訟爭議，以降低法律風險。

3. 行政管理部門：依循政府法規建立人力資源風險管理。

4. 財會管理部門：負責財產風險管理，遵循政府相關法令，以確保公司永續經營及資 產保全，並負責評估中長期投資利益、財務運作及調度、建立避險 機制，並達成財務報導之可靠性與遵循法令之目的，以期降低財務 之風險。

5. 資訊中心 ：負責 ERP 資訊設備及網路整體規劃與建置，並維護網路資訊安全控 管及防護措施，以期降低資訊安全風險。

6. 運籌管理部門：建置完善物流作業系統與執行相關業務，以降低產品運輸、倉儲過 程中之風險。

7. 環安部門 ：負責環保、安全及衛生工作之規劃及執行，以符合相關法令之規定， 降低環安衛有關之風險。

8. 生產部門 ：除確保生產工作依排程及相關 SOP 進行，避免出貨遞延或生產不順 之風險，並遵守 ISO （國際標準化組織）規範執行日常管理。

9. 品保及品管 ：確認產品依標準生產，並符合相關國際規範，以期降低品質相關及 部門 客訴之風險。

10. 研發部門 ：負責開發新產品，並評估及確保新產品之開發無侵犯專利及智慧財 產權之風險，同時負責專利及智慧財產權之管理。

11. 17 -

四、公司治理運作情形

一 ( ) 董事會運作情形

(1) 董事會運作情形資訊

最近年度董事會開會 7 次（ A ），董事監察人出列席情形如下：

職稱	姓名（註1）	實際出(列)席 次數B	委託出席次數	實際出(列)席率 (%)【B/A】（註2）	備註
董事長	唐錦榮	7	0	100.00	-
董事	羚田投資(股)公司 代表人：羅墻	7	0	100.00	-
董事	羚田投資(股)公司 代表人：吳毓敏	7	0	100.00	-
董事	申時勻	7	0	100.00	-
董事	黃紹國	7	0	100.00	-
獨立董事	鄭更義	6	1	85.71	-
獨立董事	吳乃華	7	0	100.00	-
監察人	巫堂明	7	0	100.00	-
監察人	楊中奕	7	0	100.00	-
其他應記載事項： 一、董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公 司對獨立董事意見之處理： （一）證券交易法第14 條之3 所列事項： 董事會 日期 期別 議案內容 獨立董事 意見及後 續處理 公司對 獨立董 事意見 之處理 獨立董事持 反對或保留 意見且有紀 錄或書面聲 明 109.02.26 109年度 第1次 1.與美國反壟斷案之直接購買者 （團體原告）和解案 無 無 無 2.增資Holy Stone Holdings Co., Ltd.案 109.03.11 109年度 第2次 1.修訂「資金貸與他人處理程序」 案 無 無 無 2.修訂「背書保證處理程序」案 109.06.09 109年度 第4次 申請「根留台灣企業加速投資行 動方案」銀行融資案 無 無 無 109.08.05 109年度 第5次 1.增加取得子公司友禾投資（股） 公司股權案 無 無 無 2.為Everplus Material Co.,Ltd 之銀行融資額度背書保證期展 延案 3.定期檢討董監事及經理人薪酬 相關事項案 109.12.16 109年度 第7次 1.評估109年度財務報告簽證會 計師獨立性及適任性案 無 無 無 2.修訂「會計制度」案 3.修訂「內部控制制度」案 4.董事、監察人及經理人薪酬案 （二）除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會決議事項：無

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此情形。 二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決 情形： （一） 109 年 8 月 5 日董事會 1. 議案內容：增加取得子公司友禾投資（股）公司股權案 （ 1 ）利益迴避董事： 唐錦榮、羚田投資（股）公司代表人羅墻、羚田投資（股）公司代表人吳毓敏、申時勻等 4 人。 （ 2 ）利益迴避原因及參與表決情形： 因本案購買個別董事股權，僅依本公司「董事會議事規則」第 15 條及「公司法」第 206 條 規定，除有自身利害關係之董事分別說明利害關係並因利益迴避未參與討論及表決外，經主 席或代理主席徵詢其餘出席董事無異議照案通過。 2. 議案內容：定期檢討董監事及經理人薪酬相關事項案 （ 1 ）利益迴避董事： 唐錦榮、羚田投資（股）公司代表人羅墻、羚田投資（股）公司代表人吳毓敏、 申時勻、黃紹國、鄭更義、吳乃華等 7 人。 （ 2 ）利益迴避原因及參與表決情形： 因本案涉及個別董事酬金分配及兼任經理人董事（唐錦榮、、申時勻、黃紹國）之個別經理 人之薪資報酬內容及數額，僅依本公司「董事會議事規則」第 15 條及「公司法」第 206 條 規定，除有自身利害關係之董事分別說明利害關係並因利益迴避未參與討論及表決外，經主 席或代理主席徵詢其餘出席董事無異議照案通過。

（二） 109 年 12 月 16 日董事會

1. 議案內容： 董事、監察人及經理人薪酬案 （ 1 ）利益迴避董事： 唐錦榮、羚田投資（股）公司代表人羅墻、羚田投資（股）公司代表人吳毓敏、申時勻、黃 紹國、鄭更義、吳乃華等 7 人。 （ 2 ）利益迴避原因及參與表決情形：

因本案涉及個別董事酬金分配及兼任經理人董事（唐錦榮、 申時勻、黃紹國）之個別經理 人之薪資報酬內容及數額，僅依本公司「董事會議事規則」第 15 條及「公司法」第 206 條 規定，除有自身利害關係之董事分別說明利害關係並因利益迴避未參與討論及表決外，經主 席或代理主席徵詢其餘出席董事無異議照案通過。

三、董事會自我 ( 或同儕 ) 評鑑之評估週期及期間、評估範圍、方式及評估內容等資訊及評鑑執行情形： （一）本公司於 109 年 8 月 5 日日經董事會決議通過訂定「董事會績效評估辦法」，主要內容如下 1. 評估週期及期間 每年定期評估 1 次，另外得至少每 3 年由外部專業獨立機構或外部專家學者團隊執行評估 1 次。

1. 評估範圍

整體董事會、個別董事成員及功能性委員會

1. 評估方式 董事會內部自評、董事成員自評、同儕評估、委任外部專業機構、專家或其他適當方式進 行績效評估

2. 評估內容

（ 1 ）董事會績效評估之衡量項目至少應含括下列 5 大面向：

A. 對公司營運之參與程度。 B. 提升董事會決策品質。 C. 董事會組成與結構。 D. 董事的選任及持續進修。 E. 內部控制。 （ 2 ）董事成員（自我或同儕）績效評估之衡量項目應至少含括下列 6 大面向： A. 公司目標與任務之掌握。 B. 董事職責認知。 C. 對公司營運之參與程度。

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內部關係經營與溝通。

董事之專業及持續進修。

內部控制。 （ 3 ）功能性委員會績效評估之衡量項目應至少含括下列 5 大面向： 對公司營運之參與程度。 功能性委員會職責認知。 提升功能性委員會決策品質。

功能性委員會組成及成員選任。

• 內部控制。

（二） 109 年董事會評鑑執行情形

評估週期	評估期間	評估範圍	評估方式	評估內容	評估週期
詳（一）	109.01.01~109.12.31	董事會 董事會成員 薪資報酬委員會	董事會內部 自評、董事 成員自評	詳（一）	各項評估指標評 估結果多為非常 同意，董事會、 董事會成員及薪 資報酬委員會整 體運作良好，符 合公司治理要求 並能有效強化董 事會職能與維護 股東權益

• 四、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形 評估。

本公司董事會設置 7 席董事（含 2 位獨立董事）及 2 席監察人，任期 3 年，選任方式採「公司法」 第 192 條之 1 候選人提名制，由股東會就董監事候選人名單中選任，董事長由唐錦榮先生擔任，帶 領董事會落實良好董事會治理制度、健全監督功能及強化管理機能：

（一）落實良好董事會治理制度

  1. 本公司於「公司治理實務守則」中明訂董監事之選任需考量董事會之整體配置及營運判斷 與管理能力，成員組成應多元化及具執行職務之專業性。

  2. 董事會之運作均依照「公司章程」、「董事會議事規則」、股東會決議事項及其他法令等相關 規定行使職權。

  3. 設置薪資報酬委員會，過半委員由獨立董事擔任。

  4. 為董監事投保責任保險 USD500 萬元。

  5. 預計於 110 年股東常會董監事全面改選後，設置審計委員會取代監察人職權，強化董事職 能。

• （二）健全監督功能

  • 本公司董事會每季至少召開一次，以審核企業經營績效及討論重要策略議題， 109 年度共計 召開 7 次董事會，平均出席率為 97.92% 以上。

• （三）強化管理機能

  1. 設專責單位負責董監出席、進修及功能性委員會運作、重大訊息及其他法令應公告事項之 公告，以確保資訊即時、正確於公開資訊觀測站公告，此外重要事項亦同步於本公司網站 上揭露。

  2. 於 108 年度訂定「處理董事要求之標準作業程序」，協助董事執行職務並提升董事會效能。 3. 於 109 年度訂定「董事會績效評估辦法」並執行董事會整體、董事成員及薪資報酬委員會 績效評估，以強化董事會運作效率， 109 年評估結果亦呈報 110 年 3 月 10 日董事會。

• （四）持續研議強化董事會結構與運作方案，持續推動落實企業社會責任，並致力提升資訊透明度。

• 註 1 ：董事、監察人屬法人者，應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

• 註 2 ： (1) 年度終了日前有董事監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職 期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

• (2) 年度終了日前，如有董事監察人改選者，應將新、舊任董事監察人均予以填列，並於備註欄註 明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開 會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

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( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形

1. 審計委員會運作情形：本公司尚未設置審計委員會。

2. 監察人參與董事會運作情形

監察人參與董事會運作情形

最近年度董事會開會 7 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名	實際出(列)席 次數B	委託出席 次數	實際出(列)席率 (%)【B/A】	備註
監察人	巫堂明	7	0	100.00	-
監察人	楊中奕	7	0	100.00	-
其他應記載事項： 一、監察人之組成及職責： 本公司設有2席監察人，每次董事會均邀請監察人列席並表達意見，以隨時掌握公司營運狀況， 監督董事會運作情形。 （一） 監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等） 1.不定期蒞臨公司視察並視其認為必要時，隨時與員工溝通。 2.經常列席公司董事會、股東會及公司重要會議等與員工及股東溝通。 （二） 監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、 方式及結果等） 1.與稽核主管溝通情形： （1）於稽核項目完成次月或不定期於認為有必要時，向獨立董事、監察人提報稽核報告並 做雙向意見溝通。 （2）每季定期於董事會議前向獨立董事、監察人進行稽核業務報告，並與獨立董事、監察 人溝通稽核報告結果及其追蹤報告執行情形。 （3）歷次溝通情形摘要： A.除每季定期會議外，期間認為必要時，得隨時進行溝通；溝通方式視需要以電話、 電子郵件或會面方式進行。 B.溝通業務執行情形及成效：情形良好。 C.本年度主要溝通事項摘錄如下表： 日期 溝通重點 處理執行結果 109.03.11 1. 108年Q4內部稽核執行報告 2. 108年度內部稽核執行彙總報告 3. 108年度「內部控制制度聲明書」 1.內稽主管向獨立董事及監察人說明 （1）前季內稽覆查結果報告 （2）年度內稽執行結果，無重大缺失 （3）年度內控自評各單位執行狀況及 結果，無重大風險事項 （4）取具會計師內部會計控制建議 書，未發現有重大缺失 綜上，故本公司「內部控制制度」係屬 有效，故出具「內部控制制度聲明書」 2.獨立董事及監察人無異議及其他意見 3.公司將年度「內部稽核實際執行情形」 及「內部控制制度聲明書」於法令期限 內向主管機關申報

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	109.05.04	109年第1季內部稽核業務執行報告	1.內稽主管向獨立董事及監察人說明本季 內稽執行結果，除稽核建議外，餘無重 大異常狀況，該建議預計於3個月後執 行覆查以追蹤其改善情形，並將覆查結 果向董事會報告 2.獨立董事及監察人無異議及其他意見
	109.08.05	109年第2季內部稽核業務執行報告	1.內稽主管向獨立董事及監察人說明本季 執行內稽及前季內稽建議覆查結果，無 重大異常狀況 2.獨立董事及監察人無異議及其他意見
	109.11.04	109年第3季內部稽核業務執行報告	1.內稽主管向獨立董事及監察人說明本季 執行內稽結果，無重大異常狀況 2.獨立董事及監察人無異議及其他意見
	109.12.16	1. 110年度「內部稽核人員名冊」 2.修訂「內部控制制度」 3.110年度「內部稽核計劃」	1.內稽主管向獨立董事及監察人說明 （1）內稽人員名單及其學經歷、訓練與 法定內部稽核人員資格符合情形 （2）依風險評估結果決定稽核工作範 圍、重點、頻率並於考量人力配 置等狀態後，訂定次年度內部稽 核計劃 （3）「內部控制制度」修訂原因及重點 內容 2.獨立董事及監察人無異議及其他意見 3.公司將年度「內部稽核人員名冊」及「內 部稽核計劃」於法令期限內向主管機關 申報
	日期	溝通重點	處理執行結果
	109.03.11	1.108年度個體及合併財務報告查 核結果與內部控制查核情形報 告 2.查核報告中關鍵查核事項溝通 3.近期重要法令影響及新公報適 用說明及溝通	1.會計師列席董事會 （1）就年度查核財務報表之損益調整及 「內部控制制度」檢查評估範圍、 方式及發現事項進行說明，並就董 監事提出的問題進行討論與溝通 （2）與董監事溝通關鍵查核事項 （3）向董監說明近期重要法令影響及新 公報適用對公司的影響 2.董事會決議通過年度財務報告案 3.獨立董事及監察人無異議及其他意見 4.公司將財務報告於法令期限內向主管

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		機關申報
109.08.05	1.109年第2季合併財務報告核閱 結果與內控查核情形報告 2.近期重要法令影響及新公報適 用說明及溝通	1.會計師列席董事會 （1）就核閱財務報表及查核「內部控制 制度」落實情形進行說明，並就董 監事提出的問題進行討論與溝通 （2）向董監說明近期重要法令影響及新 公報適用對公司的影響 2.獨立董事及監察人無異議及其他意見 3.公司將財務報告於法令期限內向主管 機關申報

• 二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及 公司對監察人陳述意見之處理：無此情形。

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( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治 理實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上 櫃公司治理實務守則」 訂定並揭露公司治理實 務守則？	V		本公司業已依據「上市上櫃公 司治理實務守則」訂定本公司 「公司治理實務守則」並已於 本公司網站及公開資訊觀測站 揭露	無差異
二、公司股權結構及股東權 益
（一）公司是否訂定內部作 業程序處理股東建 議、疑義、糾紛及訴 訟事宜，並依程序實 施？	V		1.本公司設有發言人、代理發 言人、公關及股務室等專責 人員並將其聯絡方法揭露於 公司網站(www.holystone.com.tw) 利害關係人溝通專區，當接 獲股東問題時即依各自職責 及內部流程辦理相關事宜。 2.本公司召開股東會時依「股 東會議事規則」辦理。	無差異
（二）公司是否掌握實際控 制公司之主要股東 及主要股東之最終 控制者名單？	V		本公司除依據股票停止過戶 後之股東名冊分析股權情形 外，另設有股務室，由專責人 員與股務代理機構密切聯 繫，隨時掌握公司主要股東及 其控制者之名單，並依法令規 定申報本公司內部人、大股東 等之股權異動資料。	無差異
（三）公司是否建立、執行 與關係企業間之風 險控管及防火牆機 制？	V		本公司訂有「關係人交易管理 辦法」、「子公司監理作業辦 法」、「背書保證處理程序」、 「資金貸與他人作業程序」及 「取得或處分資產處理程序」 等相關內部控制制度，以建立 與子公司間適當之風險管理 機制及防火牆，並已確實依相 關規定辦理。	無差異

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治 理實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
（四）公司是否訂定內部規 範，禁止公司內部人 利用市場上未公開 資訊買賣有價證 券？	V		本公司訂有 「內部重大資訊 處理作業程序」，並於「內部 控制制度」訂有防範內線交易 之管理作業專章規範，以防範 內線交易之發生。並於109年 9月15日，安排外部講師進行 公平交易、內線交易等內容之 教育訓練課程，時數約1 小 時，參加人員包含管理階層、 業務及後勤相關主管共12人。	無差異
三、董事會之組成及職責 （一）董事會是否就成員組 成擬訂多元化方針及 落實執行？	V		1.本公司於「公司治理實務守 則」第20條訂定董事會整體 應具備能力，其中針對董事 會成員組成應考量多元化， 除兼任公司經理人之董事不 宜逾董事席次三分之一外， 並就本身運作、營運型態及 發展需求以擬訂了基本條件 與價值（性別、年齡、國籍 及文化等）及專業知識與技 能（專業背景、專業技能及 產業經歷）等2項方針並揭露 於本公司網站上。 2.本公司現任7席董事及2席監 察人 （1）包含1席女性董事，8 席男性董監事，董事會 女性成員佔11%，平均 年齡62歲；男性成員佔 89%，平均年齡66歲。 全體董監事平均年齡 65歲。 （2）除本國籍董監事外，尚 有旅居美國董事1名， 具多國文化色彩。 （3）具有電機、物理、化學、 經營管理、企管、會計 等國內外大專學士及 碩、博士學歷等專業背 景。 （4）具有行銷、財務、會計、	無差異

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治 理實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
（二）公司除依法設置薪資 報酬委員會及審計委 員會外，是否自願設 置其他各類功能性委 員會？ （三）公司是否訂定董事會 績效評估辦法及其評 估方式，每年並定期 進行績效評估，且將 績效評估之結果提報 董事會，並運用於個 別董事薪資報酬及提 名續任之參考？ （四）公司是否定期評估簽 證會計師獨立性？	V V	V	科技等產業經驗，其中 1席監察人為會計師兼 會計師事務所所長，專 業技能及產業經驗豐 富。 （5）綜上，本公司董事會成 員具備能力詳見第9頁 本公司除依法設置薪資報酬 委員會並預計於110年設立審 計委員會外，其餘公司治理運 作均由公司各單位依其職掌 負責，尚未設置其他功能性委 員會，未來將視法令、營運規 模及發展需求，逐步規劃設 置。 本公司於109年8月5日董事會 訂定「董事會績效評估辦 法」，並於109年12月執行董事 會整體、董事個別及薪資報酬 委員會績效評估，其結果亦提 報110年3月10日董事會，並將 運用於董事薪資報酬及110年 董事全面改選之提名續任參 考，以強化董事會運作效率。 本公司委任信譽卓越之會計 師事務所安侯建業聯合會計 師事務所辦理財務報告簽 證，該事務所之獨立性政策已 規範員工需每年定期自行完 成年度獨立性暨風險管理政 策遵循聲明書，且承接委任服 務前亦需自行檢核有無違 反，此外，本公司財會單位每 年定期就簽證會計師之學經 歷、目前簽證或服務之客戶與 本公司間有無現存及潛在性 利益衝突、會計師簽證期間、 非審計服務之委託狀況、年度 審計服務費合理性及有無直 間接利害關係或有財務利益	尚待評估中 無差異 無差異

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治 理實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
			之疑慮等面向評估其適任性 與獨立性，將評估結果併同會 計師獨立性聲明書呈報董事 會決議；109年度簽證會計師 獨立性及適任性評估業經109 年12月16日董事會決議通過。
四、公司是否配置適任及適 當人數之公司治理人 員，並指定公司治理主 管，負責公司治理相關 事務(包括但不限於提 供董事、監察人執行業 務所需資料、協助董 事、監察人遵循法令、 依法辦理董事會及股東 會之會議相關事宜、製 作董事會及股東會議事 錄等)？		V	本公司設置公司治理推動小 組，以總經理室為主責單位， 辦理公司治理相關事項，惟尚 未指定公司治理主管，未來將 視法令、營運規模及實務運作 需求，規劃設置。	尚待評估中
五、公司是否建立與利害關 係人(包括但不限於股 東、員工、客戶及供應 商等)溝通管道，及於公 司網站設置利害關係人 專區，並妥適回應利害 關係人所關切之重要企 業社會責任議題？	V		1.本公司本於尊重利害關係人 權益，設有專責人員辦理辨識 公司之利害關係人並透過適 當溝通方式及利害關係人參 與，了解其合理的期望及需 求，並妥適回應其所關切的重 要之企業社會責任議題，利害 關係人關注的議題及其與本 公司溝通管道及回應方式請 詳見33頁。 2.藉由公開資訊觀測站及公司 網站之利害關係人專區提供 最新訊息；利害關係人如有需 求亦可藉由公開資訊觀測站 或本公司網頁之利害關係人 專區所登載之公司聯絡資訊 以電子郵件、電話、傳真或信 函方式，隨時與本公司聯絡。	無差異
六、公司是否委任專業股務 代辦機構辦理股東會 事務？	V		本公司委託中國信託商業銀 行代理部代辦本公司各項股 務相關事宜，並訂定「股務作 業管理辦法」及相關內部控制 度規範本公司與專業股務代 辦機構間相關作業事宜。	無差異

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治 理實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
七、資訊公開 （一）公司是否架設網站， 揭露財務業務及公司 治理資訊？ （二）公司是否採行其他資 訊揭露之方式（如架 設英文網站、指定專 人負責公司資訊之 蒐集及揭露、落實發 言人制度、法人說明 會過程放置公司網 站等）？ （三）公司是否於會計年度 終了後兩個月內公 告並申報年度財務 報告，及於規定期限 前提早公告並申報 第一、二、三季財務 報告與各月份營運 情形？	V V V		公司已架設中文網站，內容涵 蓋產品、公司介紹、公司財務 業務資訊、公司治理、企業責 任及關係人溝通等相關資 訊，並定期更新相關資料。 1. 本公司已設置發言人，並由 專人負責公司資訊之蒐集及 揭露，且落實發言人制度， 有關法人說明會會議資料除 依法令規定，於公開資訊觀 測站做事前及事後申報外， 亦將法人說明會相關資訊放 置公司網站，供投資人閱覽。 2. 本公司另設有英文網站，以 產品、公司介紹及公司財務 業務資訊為主，並定期更新 相關資料。 1.本公司年度及第一、二、三 季財務報告均於公告期限7 日前經董事會通過或提報至 董事會，並於通過日或提報 日後1日內公告申報，惟年度 財務報告尚未於年度終了後 兩個月內公告申報，未來將 協助各子公司優化帳務流 程、提升報表編製效率，並 協調會計師事務所查核時 間，以盡早完成年度財務報 告並提前公告申報。 2.本公司各月營運情形均於規 定期限3日前公告申報。	無差異 無差異 無重大差異

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治 理實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
八、公司是否有其他有助於 瞭解公司治理運作情 形之重要資訊（包括但 不限於員工權益、僱員 關懷、投資者關係、供 應商關係、利害關係人 之權利、董事及監察人 進修之情形、風險管理 政策及風險衡量標準 之執行情形、客戶政策 之執行情形、公司為董 事及監察人購買責任 保險之情形等）？	V		1.員工權益及僱員關懷： (1) 禁止雇用被強迫的員工及 童工，員工符合合理預告 期要求，可以自由辭職。 低於18 歲的員工不得從 事具有危險的工作，以及 因地制宜地限制夜間工 作。 (2) 採用平等僱用原則，任何 員工或應徵者都不受性 別、年齡、婚姻、種族、 宗教、膚色、國籍、身心 障礙、星座、血型等因素 被歧視對待；員工不受性 騷擾及非法的歧視。 (3) 員工的報酬和工作時數， 包括有關於最低工資、加 班時數等，遵循勞基法及 相關法令規定，保障人權 及員工應有權益。 (4) 本公司無論在工廠或辦公 大樓，設計之初即以安全 為第一考量。除提供安全 舒適的工作環境外，並對 員工實施定期健康檢查、 緊急應變演練等等。除時 時提醒員工注意自身的健 康外，並教導員工萬一遇 有災難時，如何保護自 己。公司依「職業安全衛 生法」相關法令的規定， 設有職業安全衛生等相關 人員，定期做執行工作環 境的安全檢測外，並宣導 職安法規與知識。「工作 安全」一直是本公司內部 評核員工管理的優先重要 指標，而所有的管理者以 及員工均以達到「零災害」 為自我工作的期許。 (5) 企業目標的達成，有賴員 工投入與竭盡心力，讓資 方、勞方得以發揮專才，	無差異

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治 理實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
			因此勞資關係一直是本公 司努力的重點，故本公司 自成立以來，勞資雙方關 係和諧，無勞資糾紛等事 情發生，亦無因勞資糾紛 而遭受損失之情事，預計 未來亦無此類之損失。 2.投資人關係： (1) 本公司除在企業中英文網 站上設有「投資人關係」 專區，定期更新企業月營 收、財務報表等財務資訊 並即時揭露重要訊息外， 亦設有發言人及專人與投 資人溝通、接待法人來 訪，提供完整、專業、正 確的公司資訊。 (2) 聯絡信箱： IR@holystone.com.tw。 3.供應商關係： (1) 本公司除執行綠色供應商 管理外，亦積極經營供應 商關係，二者策略合作並 維持良好合作模式及關 係。詳細內容請參考本公 司企業社會責任報告書。 (2) 報告書查詢網址： www.holystone.com.tw。 4.利害關係人之權利： 本公司設有不同職責之專 人進行利害關係人溝通並 維護其權利，詳細內容請參 考本公司企業社會責任報 告書。 5.董事及監察人進修之情形： (1) 本公司董事及監察人具有 商務、法務、財務、會計 或公司業務等背景及經營 管理實務經驗。 (2) 本公司不定期主動提供董 監事各類進修課程資訊 （包括最新重要會計準 則、證管法令、稅務法規、

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治 理實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
			證券交易所舉辦的座談 會、公司治理及風險管理） 鼓勵董監事進修。 (3) 本公司董監事之進修狀 況，均於公開資訊觀測站 公告申報，查詢網址： http://mops.twse.com.tw 6.風險管理政策及風險衡量 標準之執行情形： 詳閱本年報第17頁及第91 頁至第93頁。 7.客戶政策之執行情形： 本公司堅守ISO9001、 IATF16949 品質政策及 ISO14001 環境政策原則， 以客戶為導向提供全方位 服務，並持續追求品質改 善，依客戶需求不定期與客 戶進行技術交流，並透過每 年客戶滿意度調查提升客 戶關係。詳細內容請參考本 公司企業社會責任報告書。 8.公司為董事及監察人購買 責任保險之情形： 本公司已為董監事購買責 任保險，保險賠償限額為每 一賠償請求及全年累計賠 償限額USD500萬元。 9.本公司除訂有「公司治理實 務守則」外，另訂有「企業 社會責任實務守則」、「董 事、監察人及經理人道德行 為準則」、「獨立董事之職責 範疇規則」、「監察人之職責 範疇規則」、「處理董事要求 之標準作業程序」、「董事會 績效評估辦法」、「誠信經營 守則」及「誠信經營作業程 序及行為指南」等相關辦 法，據以推動並落實公司治 理。

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治 理實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
九、請就台灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑說明已 改善情形，及就未改善者提出優先加強事項與措施。(未列入受評公司者無須填列) 1.本公司109年度（第7屆）公司治理評鑑結果，位列36%~50%級距。 2.已改善情形及未改善者優先加強事項與措施 （1）於108年5月2日經董事會決議訂定「處理董事要求之標準作業程序」。 （2）於109年8月5日經董事會決議訂定「董事會績效評估辦法」並於109年12月 執行董事會整體、董事個別成員、薪資報酬委員會績效評估，並將評估結果提報 110 年3 月10 日董事會，並將運用於個別董事薪資報酬及110 年董事全面改選 之提名續任參考，以強化董事會運作效率。 （3）預計於110年董事會全面改選，設置審計委員會取代監察人職責。 （4）本公司董事長兼任總經理，未來擬對總經理一職遴選適合人選進行培訓，另增加 獨立董事席次同時維持董事會過半成員未兼任員工或經理人，以提升董事會職能 及發揮其監督功能。 （5）持續強化董事會結構與運作方案，推動落實企業社會責任，並致力提升資訊透明 度。

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利害關係人關注議題溝通方式	利害關係人關注議題溝通方式	利害關係人關注議題溝通方式
利害關係人	關注議題	溝通方式及管道
員工	營運與獲利 員工福利與保障 勞資問題	1.禾伸堂集團生活網(不定期) 2.各類投訴信箱與諮詢專線(常設) 3.各部門定期會議（勞資、主管） (每月或每季) 4.本公司網站關係人專區聯絡信箱 (常設)
客戶	綠色產品資訊 環境議題與責任 勞資關係	1.客戶滿意度調查(每年) 2.客戶參訪與認證稽核(每年) 3.客戶網站與電話、E-Mail溝通(不定期) 4.本公司網站關係人專區聯絡信箱 (常設)
供應商	衝突礦產揭露 環境管理 有害物質限用管理	1.供應商參訪與認證稽核(不定期) 2.本公司網站關係人專區聯絡信箱(常設) 3.供應商網站與電話、E-Mail 溝通 (不定期)
股東	營運與獲利 公司治理 投資計劃	1.本公司網站關係人專區聯絡信箱(常設) 2.公開資訊觀測站(不定期) 3.年報與年度股東大會(每年) 4.法人股東座談會(不定期)
政府	公司治理 環境議題與責任 勞資關係	1.本公司網站關係人專區聯絡信箱(常設) 2.參加說明會/研討會/座談會等(不定期) 3.公文或電話、E-Mail往來 (不定期)
社區	公益活動 社會責任	1.本公司網站關係人專區聯絡信箱(常設) 2.參加社區會議與活動 (不定期)
消費者	綠色產品資訊 環境議題與責任	1.本公司網站關係人專區聯絡信箱(常設) 2.公司網站與電話、E-Mail 溝通 (不定期)
傳播媒體	營運與獲利 社會責任	1.本公司網站關係人專區聯絡信箱(常設) 2.發佈新聞稿(不定期) 3.公司網站與電話、E-Mail 溝通 (不定期)
董監事	營運與獲利 公司治理	1.定期董事會議(定期/不定期) 2.公司網站與電話、E-Mail 溝通 (不定期)
NGO(非政府組織)	環境議題與責任 社會公益	1.本公司網站關係人專區聯絡信箱(常設) 2.外部座談會或研討會(不定期) 3.外部溝通信箱(不定期) 4.禾伸堂基金會 (不定期)

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• ( 四 ) 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形

• 組成及職責

  • 本公司設置薪資報酬委員會目的於健全公司治理及董事會功能，協助董事會評 估與核定董事、監察人及經理人薪酬水準，使薪酬之發放與個人、公司營運績 效結合，達到薪酬發放之合理性與吸引留任優秀人才，其主要職責係將下列建 議事項提交董事會討論：

  • (1) 定期檢討「薪資報酬委員會組織規程」並提出修正建議。

  • (2) 訂定並定期檢討本公司董事、監察人及經理人年度及長期之績效目標與薪資 報酬之政策、制度、標準與結構。

  • (3) 定期評估本公司董事、監察人及經理人之績效目標達成情形，並訂定其個別 薪資報酬之內容及數額。

薪資報酬委員會成員資料

身 分 別 (註1)	條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	兼任其 他公開 發行公 司薪資 報酬委 員會成 員家數	備註
		商務、法務、 財務、會計或 公司業務所需 相關科系之公 私立大專院校 講師以上	法官、檢察官、律 師、會計師或其他 與公司業務所需 之國家考試及格 領有證書之專門 職業及技術人員	具有商務、 法務、財 務、會計或 公司業務所 需之工作經 驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
獨立 董事	鄭更義	-	-												1	-
獨立 董事	吳乃華	-	-												1	-
其他	簡俱揚		-	-											1	-

• 註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

• 註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。

• (1) 非公司或其關係企業之受僱人。

• (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法 。

• 令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數 1% 以上或持股前十名之自然人股東。

• (4) 非 (1) 所列之經理人或 (2) 、 (3) 所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

• (5) 非直接持有公司已發行股份總數 5% 以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人擔任公司董事或 監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當 。

• 地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• (6) 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司或其

  • 。

  • 母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• (7) 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在 此限 ) 。

• (8) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股 5% 以上股東（但 特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公 司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。

• (9) 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關 服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配 偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會 成員，不在此限。

• (10) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

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2. 運作情形

薪資報酬委員會運作情形資訊

• 一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

• 二、本屆委員任期： 107 年月 6 日 26 至 110 年 6 月 7 日，最近年度薪資報酬委員會 開會 2 次 ( Ａ ) ，委員資格及出席情形如下：

	開會2	次(Ａ)，委	員資格及出席	情形如下：
職稱	姓名	實際出席次 數(Ｂ)	委託出席次 數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ) (註)	備註
召集人	鄭更義	2	-	100.00	-
委員	吳乃華	2	-	100.00	-
委員	簡俱揚	2	-	100.00	-
其他應記載事項： 一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果 以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其 差異情形及原因)：無此情形。 二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會 日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無此情形。 三、最近年度薪資報酬委員會開會議案、決議結果及公司對薪資報酬委員會意見之處理： 薪資報酬 委員會 議案內容 決議結果 公司對薪資報酬委員會 意見之處理 第三屆 第5次 109.07.15 1.董事、監察人及經理人薪酬事項案 （1）檢討績效目標與薪資報酬之 政策、制度、標準與結構 （2）檢討當年度績效目標達成狀 況及個別薪資報酬內容及數 額 2.訂定「董事會績效評估辦法」 1.第1 案除有利害關係 委員各自說明自身利 害關係並利益迴避不 參與討論及表決外， 經主席或代理主席徵 詢其餘出席委員無異 議照案通過。 2.第2 案經主席徵詢全 體出席委員無異議照 案通過。 提董事會，第1案除有 利害關係董事各自說明 自身利害關係並利益迴 避不參與討論及表決 外，經主席或代理主席 徵詢其餘出席董事無異 議照案通過；第2案經 主席徵詢全體出席董事 無異議照案通過。 第三屆 第6次 109.11.25 董事、監察人及經理人薪酬事項案 （1）檢討當年度績效目標達成狀 況及個別薪資報酬內容及數 額 （2）訂定次年度績效目標達成狀 況及個別薪資報酬內容及數 額 除有利害關係委員各自 說明自身利害關係並利 益迴避不參與討論及表 決外，經主席或代理主 席徵詢其餘體出席委員 無異議照案通過。 提董事會，除有利害關 係董事各自說明自身利 害關係並利益迴避不參 與討論及表決外，經主 席或代理主席徵詢其餘 出席董事無異議照案通 過。

• 註： (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬 委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

• (2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員 為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

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( 五 ) 履行社會責任情形及與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司 企業社會責任實 務守則差異情形 及原因
	是	否	摘要說明(註2)
一、公司是否依重大性原則 進行與公司營運相關之 環境、社會及公司治理議 題之風險評估，並訂定相 關風險管理政策或策 略？(註3)	V		本公司依重大性原則，管理階層謹慎事 前評估，並由董事會充分發揮職能、相 關管理單位執行，來降低此風險。公司 依業務性質分別由相關管理單位負責各 項作業之風險管理。 1.環境面:本公司致力打造綠色企業，堅 守ISO9001、IATF16949品質政策、 QC080000有害物質過程管理政策及 ISO14001環境政策原則，預防環境污 染，並有效降低影響環境品質的因素。 2.社會面:為降低內外環境急速變化造成 對企業營運的衝擊，本公司不定期增 強必要之網路及電腦安全防護系統， 確保企業整體在製造、營運、物聯網 及會計等重要企業營運的功能與資料 的安全。 受新冠肺炎疫情的影響，為了避免同 仁外出洽公的風險，本公司已將居家 辦公的VPN環境佈建完成，並做好權 限管控，讓企業的營運能夠不受影響 正常運作，將風險降到最低。 3.公司治理:本公司董事長及總經理為同 一人，未來擬對總經理一職遴選適合 人選進行培訓，另增加獨立董事席次 同時維持董事會過半成員未兼任員工 或經理人，以提升董事會職能及發揮 其監督功能。 4.企業社會責任政策 為了更完善企業社會責任政策，已於109 年11月4日董事會通過修訂。	無差異
二、公司是否設置推動企業社 會責任專（兼）職單位， 並由董事會授權高階管 理階層處理，及向董事會 報告處理情形？	V		本公司已自主推動企業社會責任多年， 目前以總經理室為主責單位，各部門設 有兼職人員依其職務所及範疇盡力履行 並推動企業社會責任相關事宜，同時定 期檢討企業社會責任之執行並向管理代 表報告。本公司於109年度導入RBA（責 任商業聯盟）行為準則，全面展開對勞 工、健康與安全、環境、道德規範及管 理體系的檢視與改善，並於110年2月完成 外部驗證，109年推動企業社會責任成果	無差異

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司 企業社會責任實 務守則差異情形 及原因
	是	否	摘要說明(註2)
			亦於110年3月10日董事會呈報。
三、環境議題 （一）公司是否依其產業特性 建立合適之環境管理 制度？ （二）公司是否致力於提升各 項資源之利用效率，並 使用對環境負荷衝擊 低之再生物料？ （三）公司是否評估氣候變遷 對企業現在及未來的 潛在風險與機會，並採 取氣候相關議題之因 應措施？ （四）公司是否統計過去兩年 溫室氣體排放量、用水 量及廢棄物總重量，並 制定節能減碳、溫室氣 體減量、減少用水或其 他廢棄物管理之政 策？	V V V V		本公司致力於提升各項資源之利用效 率，實施廢棄物分類管理，並進行回收 溶劑及製程原物料之再利用，減少採購 量以降低環境負荷衝擊。 本公司訂有環境安全管理相關作業程 序，並通過ISO14001 環境管理系統認 證，以達成環境安全維護、節能減碳等 目標，逐步打造綠色企業。 本公司定期查核環保相關法規，以確保 氣候變遷對本公司之影響。推動節能、 省電等環保活動；並投資各項污染防治 設備。 1.管理之策略： 由台電供應電力之二氧化碳排放為本 公司主要溫室氣體排放來源，因此相關 節能減碳計劃將節電訂為主軸，定期進 行產品之溫室氣體排放盤查統計分析。 已設定減碳目標為2024年百萬顆產品 年排放強度較基準年(2019年)減少 10%，將透過提高生產效能、降低原物 料之耗用與廢溶劑回收再利用計劃、每 日由專人進行全區節能巡查等方式，全 員參與節能減碳。 本公司自102年起導入政府電子公文 交換機制，使收發文作業更為快速簡 便，節省公文傳遞時間、紙本作業及 郵資成本，大量減少紙張耗用等資源。 2.減量目標： 109年回收溶劑量為130,240L，並將作 為持續性環保計劃目標，間接降低設 備耗電及溫室氣體排放。109年已完成	無差異 無差異 無差異 無重大差異

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司 企業社會責任實 務守則差異情形 及原因
	是	否	摘要說明(註2)
			廢水放流水標準由1.0mg/L加嚴至 0.7mg/L改善計劃，有效降低環境負荷。 減少用水量部份109年進行RO廢水回 收水量計劃；碳塔逆洗時間，由每天 一次，改為採水時間累積2天再逆洗， 推估減少3,000噸/年。 有關廢棄物及溫室氣體排放統計，請 參考本公司企業社會責任報告書。 3.預算與計畫： 持續計劃降低回收溶劑清洗比率，並 預計於110年再投資350萬購置廢溶劑 回收機以減少溶劑使用量，降低原物 料之耗用。另將投資4,000萬購置廢氣 處理設備將揮發性有機物去除效率由 80%提升至90%，降低環境負荷、提高 環境品質。 4.減碳效果 本公司以打造綠色企業為目標，全員 參與以提高生產效能、降低原物料之 耗用、廢溶劑回收再利用、以及RO廢 水回收等，有效達到直接或間接節能 減碳效果。 減碳目標為2024年百萬顆產品年排放 強度較基準年(2019年)減少10%。
四、社會議題 （一）公司是否依照相關法規 及國際人權公約，制定 相關之管理政策與程 序？	V		本公司遵守各營運區域勞動法令，認同 並支持《聯合國世界人權宣言(Universal Declaration of Human Rights)》、《聯合 國全球盟約(United Nations Global Compact)》與《國際勞工公約(International Labour Convention)》等國際人權公約所 揭露之人權保護精神與基本原則，整合 責任商業聯盟行為準則(Responsible Business Alliance, RBA)於經營策略中， 以實際行動體現本公司尊重與保護人權 之責任。 以國際勞工組織2019年〈第190號公 約〉關於消除勞動世界中的暴力和騷擾 公約第4條，國際勞工組織1958年〈第 111號公約〉歧視(就業及職業)公約第1	無差異

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司 企業社會責任實 務守則差異情形 及原因
	是	否	摘要說明(註2)
（二）公司是否訂定及實施合 理員工福利措施（包括 薪酬、休假及其他福利 等），並將經營績效或 成果適當反映於員工 薪酬？ （三）公司是否提供員工安全 與健康之工作環境，並 對員工定期實施安全 與健康教育？ （四）公司是否為員工建立有 效之職涯能力發展培 訓計畫？	V V V		條，聯合國1989年《兒童權利公約》第 32條等為指導原則，制定本公司職安衛 政策、勞工政策、童工政策，提供安全 與健康工作環境，確保工作機會均等， 保障職場人權，促進工作生活平衡。 1.本公司訂定合理薪資報酬制度及政 策，依公司經營績效並考量員工績效 發放員工薪酬，與員工共享公司營運 成果。 2.本公司遵循法令，提供員工婚假、喪 假、產假、產檢假、陪產假、家庭照 顧假、特休假、生理假、普通傷病假、 公傷病假、公假、事假等假別，讓員 工依照實際狀況選擇合適的假別休 假。 3.本公司提供定期健康檢查、年節禮券、 生日禮券、結婚禮金、生育禮金、住 院慰問金、員工旅遊、社團活動補助、 特約折扣商店等各項員工福利措施， 舉辦成長講座、電影欣賞、忘年會等 藝文康樂活動，與公益團體合作舉辦 企業內部巡迴畫展，促使員工增進彼 此感情交流及舒解身心，並提昇員工 之向心力。 1.定期安排員工健康檢查，舉辦健康觀念 宣導活動，強化員工健康概念與認 知，每年舉辦緊急應變訓練。新進員 工需參加職業安全衛生教育及緊急應 變訓練。 2.依各區域功能性成立緊急應變小組，強 化工作場所的安全防護。 3.依「職業安全衛生法」規定進行相關專 業人員訓練。 本公司為提昇員工執行職務之知識及技 能，協助同仁具備執行該職務時所需的 能力，依照部門作業性質、特殊性專業 技術、專案訓練、法規、法令(產品或環 境)、環境管制物質、顧客要求訓練、特	無差異 無差異 無差異

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司 企業社會責任實 務守則差異情形 及原因
	是	否	摘要說明(註2)
（五）對產品與服務之顧客健 康與安全、客戶隱私、 行銷及標示，公司是否 遵循相關法規及國際 準則，並制定相關保護 消費者權益政策及申 訴程序？ （六）公司是否訂定供應商管 理政策，要求供應商在 環保、職業安全衛生或 勞動人權等議題遵循 相關規範，及其實施情 形？	V V		定資格人員要求提供能力發展培訓計 畫。 本公司產品與服務皆遵循相關法令及國 際準則的規範，並通過ISO9001、 ISO14001、IATF16949及QC080000的系 統驗證。 本公司自製產品應用的領域相當廣泛， 為了加速符合國際規範,我們在【RBA 責任商業聯盟行為準則】基礎上建立【社 會責任供應商管理程序】及【不使用衝 突礦產管理程序】，並進行供應商輔導， 透過供應商稽核輔導、績效評估及訓 練，將永續的要求貫徹於供應鏈管理之 中。 1.依據社會責任供應商管理程序進行供 應商評鑑: （1）製程原物料供應商:已逾80%通過 ISO9001品質管理系統認證。 （2）所有供應商須承諾與保證其原物料 符合「環境有害物質禁限用作業標 準」。 （3）已有260家供應商簽屬並承諾與保 證遵循RBA(負責任商業聯盟，前身為 電子行業公民聯盟EICC)，保障勞工 人權及環境道德等相關適用之法規。 2.依據供應商之特性及風險分級輔導: （1）依據社會責任供應商管理程序，有 69家供應商完成自評，其中完成15家 供應商複評。 3.定期對供應商進行宣導溝通: （1）已對260家供應商宣導禾伸堂企業 之「社會責任政策」與承諾。 （2）已對所有供應商依據不使用衝突礦 產管理程序進行管理。 4.負責任的採購: （1）制定政策與承諾來合理地確保製造 的產品中所含有的鉭、錫、鎢和黃金	無差異 無差異

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司 企業社會責任實 務守則差異情形 及原因
	是	否	摘要說明(註2)
			的來源和產銷監管鏈進行盡職調 查，確保其來源符合經濟合作暨發展 組織(OECD)《受衝突影響地區和高風 險地區礦產供應鏈的盡職調查指南》 或同等公認的盡職調查框架。 禾伸堂企業為了嚴格管制原物料，在 採購新原物料前，要求供應商與公司 進料品保部門(IQC)確認檢驗結果，以 確定供應商了解禾伸堂企業對環境 物質之規定，並確保所供應之原物料 皆能依據禾伸堂企業之要求。
五、公司是否參考國際通用之 報告書編製準則或指 引，編製企業社會責任報 告書等揭露公司非財務 資訊之報告書？前揭報 告書是否取得第三方驗 證單位之確信或保證意 見？		V	1.本公司已將企業社會責任活動實際成 果編撰於依GRI Standards編製之企業 社會責任報告書中(含非財務資訊)，目 前已編至108年度，並將報告書揭露於 本公司網站及公開資訊觀測站。 報告查詢網址： https://www.holystone.com.tw http://mops.twse.com.tw 2.上述報告書尚未取得第三方驗證，但已 進行評估中。	尚待評估中
六、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」定有本身之企業社會責任守則者，請敘 明其運作與所定守則之差異情形： 本公司已訂定「企業社會責任實務守則」，及依RBA(責任商業聯盟行為準則)相關要求訂定各 項辦法，推動並落實各項企業社會責任，其運作與「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」 間，無重大差異。
七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：已於110年2月完成RBA(責任商業聯盟 行為準則)外部驗證。

• 註 1 ：運作情形如勾選「是」，請說明所採行之重要政策、策略、措施及執行情形；運作情形如勾選「否」，請解釋原因並 說明未來採行相關政策、策略及措施之計畫。

註 2 ：公司已編製企業社會責任報告書者，運作情形得註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。

註 3 ：重大性原則係指有關環境、社會及公司治理議題對公司投資人及其他利害關係人生重大影響者。

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( 六 ) 履行誠信經營情形及與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因

評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠 信經營守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案 （一）公司是否制定經董事會 通過之誠信經營政 策，並於規章及對外文 件中明示誠信經營之 政策、作法，以及董事 會與高階管理階層積 極落實經營政策之承 諾？ （二）公司是否建立不誠信行 為風險之評估機制，定 期分析及評估營業範 圍內具較高不誠信行 為風險之營業活動，並 據以訂定防範不誠信 行為方案，且至少涵蓋 「上市上櫃公司誠信 經營守則」第七條第二 項各款行為之防範措	V V		1.本公司為建立誠信經營之企業文化及 健全營運發展，以建立良好商業運作 之參考架構，於104 年3 月18 董事 會決議通過訂定「誠信經營守則」， 並訂定本公司誠信經營之政策，該政 策除於企業社會責任聲明書中載明 外，並以中英文揭露於公司網站。本 公司高階管理階層及董事會成員於 執行業務時，均以誠信為基礎負起督 導責任，以創造永續發展之經營環 境。 2.本公司自97年度起，每年編製企業社 會責任報告書，傳遞公司履行社會責 任的努力及貢獻予利害關係人知悉。 3.為實踐企業社會責任，導引本公司董 事、監察人及經理人之行為符合道德 標準，並使公司之利害關係人更加瞭 解公司道德標準，訂定「董事、監察 人及經理人道德行為準則」以資遵 循。 4.本公司分別於「董事會議事規則」、「內 部重大資訊處理作業程序」、「誠信經 營守則」、「誠信經營作業程序及行為 指南」中訂有董事利益迴避制度及資 訊揭露機制，並設置完善「會計制 度」、「內部控制制度」及其他相關管 理辦法等，以確保董事會及管理階層 落實誠信經營。 本公司於「誠信經營作業程序及行為指 南」中明定禁止行賄及收賄、提供或收 受不正當利、提供或承諾疏通費、提供 非法政治獻金、從事不公平競爭行為、 不當慈善捐贈及贊助、洩漏商業機密及 損害利害關係人權益等不誠信行為，均 已採行防範措施及進行教育宣導，以落 實誠信經營政策。	無差異 無差異

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	是	否	摘要說明
施？ （三）公司是否於防範不誠信 行為方案內明定作業 程序、行為指南、違規 之懲戒及申訴制度，且 落實執行，並定期檢討 修正前揭方案？	V		本公司訂定「誠信經營作業程序及行為 指南」具體規範本公司人員執行業務時 應注意事項，包括明訂各方案之作業程 序及行為指南、違規之懲戒及申訴制 度，以防範高風險的不誠信行為發生； 另本公司建立有效之「會計制度」及「內 部控制制度」並隨時檢討修正，稽核人 員亦定期查核制度遵循情形，以確保誠 信經營之落實。	無差異
二、落實誠信經營 （一）公司是否評估往來對象 之誠信紀錄，並於其與 往來交易對象簽訂之 契約中明定誠信行為 條款？ （二）公司是否設置隸屬董事 會之推動企業誠信經營 專責單位，並定期(至少 一年一次)向董事會報 告其誠信經營政策與防 範不誠信行為方案及監 督執行情形？ （三）公司是否制定防止利益 衝突政策、提供適當陳 述管道，並落實執行？	V V V		本公司除與供應商簽訂「企業社會責任 承諾書」外，並與客戶簽訂反賄賂承諾 書。 本公司董事會授權總經理室為專職單 位推動相關事務，且定期檢討誠信經營 之執行狀況並向高階主管報告，109年 推動誠信經營狀況亦於110年3月10日 董事會呈報。 1.本公司分別於「誠信經營守則」、「董 事會議事規則」、「董事、監察人及經 理人道德行為準則」、「內部重大資訊 處理作業程序」及「誠信經營作業程 序及行為指南」中，訂有公司內部運 作之利益迴避制度，如遇有涉及己身 利害關係之事項者均需主動迴避並 依相關程序辦理；本年度董事會如有 涉及董事自身利害關係，董事均已依 規定說明利害關係並不參與討論及 表決。 2.員工可透過定期部門會議、電子郵 件、企業內部平台或公司網站等管道 陳述。公司並鼓勵員工向管理階層、 董事直接進行溝通建議。	無差異 無重大差異 無差異

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	是	否	摘要說明
（四）公司是否為落實誠信經 營已建立有效的會計 制度、內部控制制度， 並由內部稽核單位依 不誠信行為風險之評 估結果，擬訂相關稽核 計畫，並據以查核防範 不誠信行為方案之遵 循情形，或委託會計師 執行查核？ （五）公司是否定期舉辦誠信 經營之內、外部之教育 訓練？	V V		1.為確保誠信經營之落實，本公司依誠 信經營理念就潛在具有較高不誠信 行為之營業活動在「會計制度」及「內 部控制制度」建置完整有效之管控機 制。 2.內部稽核人員每年定期評估風險，將 高風險事項列入年度計畫查核項 目，以加強防範措施，並將稽核計畫 執行結果提報董事會；另透過年度內 部控制制度自行評估作業，公司各單 位均自我檢視「內部控制制度」的遵 循度及有效性。 3.此外，每季會計師執行財務報表查核 或核閱時，亦針對重要會計內部控制 制度予以查核；透過內稽人員、公司 各單位人員及會計師三者交互查 檢，以檢討並修正相關規定，俾確保 該制度之設計及執行的有效性。 本公司透過各項會議、講座持續宣導誠 信經營理念。109年安排內外部講師進行 相關教育訓練。課程內容包含公平交 易、內線交易，及商標使用等。課程總 時數1.5小時，參加人員包含管理階層、 業務及後勤相關主管共22人次。	無差異 無差異
三、公司檢舉制度之運作情形 （一）公司是否訂定具體檢舉 及獎勵制度，並建立便 利檢舉管道，及針對被 檢舉對象指派適當之 受理專責人員？	V		1.本公司除於「誠信經營守則」第23條 及「誠信經營作業程序及行為指南」 第21條訂定具體檢舉及獎勵制度及檢 舉管道外，另於各項會議中進行誠信 經營宣導並鼓勵檢舉不誠信行為時， 連同檢舉流程、管道、受理單位於會 議中一併說明。 2.外部利害關係人可利用本公司網站 「利害關係人專區」之郵件信箱向本 公司進行檢舉。 3.本年度無此情事。	無差異

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	是	否	摘要說明
（二）公司是否訂定受理檢舉 事項之調查標準作業 程序、調查完成後應採 取之後續措施及相關 保密機制？ （三）公司是否採取保護檢舉 人不因檢舉而遭受不 當處置之措施？	V V		1.依本公司「誠信經營守則」第23條及 「誠信經營作業程序及行為指南」第 21條規定，檢舉案件受理、調查過程 及結果均留存紀錄及保存，對於檢舉 人身分及內容應確實保密。 2.檢舉情事經查證屬實 （1）責任單位需檢討相關「內部控 制制度」，並提出改善措施，以 杜絕事件再發。 （2）專責單位需將檢舉情事、其處 理方式及後續檢討改善措施， 向董事會報告。 （3）如經調查發現重大違規情事或 公司有受重大損害之虞時，專 責單位應立即作成報告，以書 面通知獨立董事或監察人。 3.本年度無此情事。 1.本公司恪遵本公司之「誠信經營守則」 第23條及「誠信經營作業程序及行為 指南」第21條規定，對檢舉人身分及 檢舉內容確實保密，檢舉人不因檢舉 而遭受不當處置之措施。 2.本年度無此情事。	無差異 無差異
四、加強資訊揭露 公司是否於其網站及公 開資訊觀測站，揭露其所 定誠信經營守則內容及推 動成效？	V		本公司已依「誠信經營守則」第25條規 定，於公司網站、公開資訊觀測站、年 報、CSR報告書中，揭露本守則及其執 行情形；誠信正直為本公司重要之核心 價值及經營理念，亦為員工需恪守之道 德及品格操守，本公司將秉持誠信經營 的理念，兼顧所有關係人的權益，盡力 完成對於客戶、供應商、員工、股東及 社會的承諾。	無差異
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」定有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所 定守則之差異情形： 本公司已訂定「誠信經營守則」及「誠信經營作業程序及行為指南」，以建立誠信經營之企 業文化及健全發展，其運作與「上市上櫃公司誠信經營守則」間，無重大差異。

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	是	否	摘要說明
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守 則等情形）： （一）本公司「誠信經營守則」中明訂，本公司遵守「公司法」、「證券交易法」、「商業會計 法」、「政治獻金法」、「貪污治罪條例」、「政府採購法」、「公職人員利益衝突迴避法」、 上市上櫃相關規章或其他商業行為有關法令，以作為落實誠信經營之基本前提；另訂 有「誠信經營作業程序及行為指南」，具體規範董監事、經理人及員工於執行業務應 注意事項。 （二）本公司「內部重大資訊處理作業程序」中明訂，董事、經理人及相關受僱人不得洩露 所知悉之內部重大資訊予他人，不得向知悉本公司內部重大資訊之人探詢或蒐集與個 人職務不相關之公司未公開內部重大資訊，對於非因執行業務得知本公司未公開之內 部重大資訊亦不得向其他人洩露。 （三）本公司「董事會議事規則」中明訂，董事對於會議事項，與其自身或其代表之法人有 利害關係者，應於當次董事會說明其利害關係之重要內容，如有害於公司利益之虞 時，不得加入討論及表決，且討論及表決時應予迴避，並不得代理其他董事行使其表 決權。 （四）其他 1.客戶及供應商：與上下游廠商進行之商業活動遵循自願、平等、公平、誠實信用 原則。 2.員工：於不定期的教育訓練中宣導本公司誠信經營之政策及方針。 3.投資股東：定時更新公司中英文網站，揭露公司概況、基本資料等，並於公開資 訊觀測站按時揭露公司資訊。 4.內部管理：制訂標準作業流程、權限、內部稽核制度等相關內控管制辦法，並定 時評估該內控管制辦法之有效性。 （五）本公司將隨時注意國內外誠信經營相關規範之發展，並鼓勵董監事、經理人及員工提 出改善建議，以檢討改進本公司之誠信經營政策及推動之措施，並提昇公司誠信經營 之落實成效。

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• ( 七 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式

• 本公司已訂定下列相關規章

• （ 1 ）公司章程

• （ 2 ）股東會議事規則

• （ 3 ）董事及監察人選舉辦法

• （ 4 ）董事會議事規則

• （ 5 ）背書保證處理程序

• （ 6 ）取得或處分資產處理程序

• （ 7 ）資金貸與他人處理程序

• （ 8 ）內部重大資訊處理作業程序

• （ 9 ）企業社會責任實務守則

• （ 10 ）董事、監察人及經理人道德行為準則

• （ 11 ）公司治理實務守則

• （ 12 ）獨立董事之職責範疇規則

• （ 13 ）監察人之職責範疇規則

• （ 14 ）誠信經營守則

• （ 15 ）誠信經營作業程序及行為指南

• ( 16 ) 處理董事要求之標準作業程序

• （ 17 ）董事會績效評估辦法

2. 查詢網址： www.holystone.com.tw 。

• ( 八 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露。

• 本公司自 97 年度起編製企業社會責任報告書，目前為止已出具 108 年度企業社會責 。

• 任報告書，查詢網址： www.holystone.com.tw

• 47 -

( 九 ) 內部控制制度執行狀況應揭露下列事項

1. 內部控制聲明書

禾伸堂企業股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期： 110 年 03 月 10 日

本公司民國 109 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

• 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司 業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全 等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的 達成，提供合理的確保。

• 二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述 三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有 效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認， 本公司即採取更正之行動。

• 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」） 規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。 該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控 制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊與溝通， 及 5. 監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

• 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效 性。

• 五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國 109 年 12 月 31 日的內部控制制度﹙含 對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可 靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計 及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

• 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容 如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十 一條及第一百七十四條等之法律責任。

• 七、本聲明書業經本公司民國 110 年 03 月 10 日董事會通過，出席董事 7 人中，有 0 人持 反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

禾伸堂企業股份有限公司

董事長：

唐錦榮 簽章

總經理：

1. 委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：不適用。

2. 48 -

3. ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰，或公司對其內部人員 違反內部控制制度規定之處罰，其處罰結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者， 應列明其處罰內容、主要缺失與改善情形：

無此情形。

• ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

本公司民國 109 年度及截至年報刊印日止召開之股東會及董事會重要決議摘要如下：

日期	決議單位	重要議案	執行狀況及檢討
109.06.09	股東常會	1.108年度營業報告及財務報表案 2.108年度盈餘分配案 3.修訂「公司章程」案 4.修訂「股東會議事規則」案 5.修訂「資金貸與他人處理程序」案 6.修訂「背書保證處理程序」案	1.所有議案經投票表決通過原 董事會提案 2.第2 項決議分派盈餘現金股 利5 元/股，經董事會訂定 109.07.22為配息基準日並於 109.08.12完成股利發放 3.第3項業經109年股東常會 決議通並奉經濟部109.06.19 經授商字第11090116830 號 函核准變更「公司章程」在 案 4.其餘項次均已依決議執行
109.02.26	董事會	1.與美國反壟斷案之直接購買者（團體原告） 和解案 2.增資Holy Stone Holdings Co., Ltd.案	1.經主席徵詢全體出席董事、 監察人無異議照案通過 2.第1 項已依決議與直接購買 者簽訂和解協議並於 109.11.09獲法院允准 3.第2項於109年3月及8月 分2次增資完成
109.03.11	董事會	1.分派108年度員工酬勞及董監酬勞案 2.108年度營業報告及財務報表案 3.108年度盈餘分配案 4.108年度盈餘發放現金股利案 5.資本公積發放現金案 6.109年度營業計劃案 7.修訂「公司章程」案 8.修訂「股東會議事規則」案 9.修訂「資金貸與他人處理程序」案 10.修訂「背書保證處理程序」案 11.召集109年股東常會案 12.108年度「內部控制制度」有效性聲明書 案	1.經主席徵詢全體出席董事、 監察人無異議照案通過 2.第1~5項及第7~10項業分別 列入109 年股東常會報告、 承認、及討論案，均經109 年股東常會決議通過並奉經 濟部109.06.19 經授商字第 11090116830 號函核准變更 「公司章程」在案 3.第11項已於109.06.09完成 109年股東常會之召集 4.其餘議案均已依決議執行 5.第12 項已刊動載於本公司 108年度年報 6.其餘議案均已依決議執行

• 49 -

日期	決議單位	重要議案	執行狀況及檢討
109.06.09	董事會	1.現金股利除息及資本公積發放現金相關事 宜案 2.申請「根留台灣企業加速投資行動方案」 銀行融資案	1.經主席徵詢全體出席董事、 監察人無異議照案通過並依 決議執行 2.第1項訂定109.07.22為配息 基準日，並於109.08.12完成 股利發放 3.第2 項獲得經濟部核定資格 並取得華南商業銀行及台灣 銀行共20億元融資額度
109.08.05	董事會	1.取得子公司友禾投（股）公司股權案 2.為Everplus Material Co.,Ltd之銀行融資定 期檢討董監事及經理人薪酬事項案 3.定期檢討董監事及經理人薪酬相關事項案 4.訂定「董事會績效評估辦法」案	1.第2及4項經主席徵詢全體 出席董事、監察人無異議照 案通過；第1及3項項由有 利害關係董事各自說明自身 利害關係並利益迴避不參與 討論及表決，經其餘出席董 事、監察人無異議照案通過 2第1項於10月完成股權移轉 3.第4項於12月進行董事會及 功能性委員會績效評估 4.其餘議案均已依決議執行
109.11.04	董事會	1.修訂「董事會議事規則」案 2.修訂「薪資報酬委員會組織規程」案 3.修訂「獨立董事之職責範疇規則」案 4.修訂「企業社會責任實務守則」案 5.修訂「公司治理實務守則」案 6.修訂「誠信經營守則」案 7.修訂「誠信經營作業程序及行為指南」案 8.修訂「企業社會責任政策」案	1.經主席徵詢全體出席董事、 監察人無異議照案通過並依 決議執行 2.第6 及8 項將依規定提110 年股東常會報告 3.第1~7項已於109年12月依 法向主管機關公告申報完成 4.其餘議案均已依決議執行
109.12.16	董事會	1.評估109年度財務報告簽證會計師獨立性 及適任性案 2.修訂「會計制度」案 3.修訂「內部控制制度」案 4.訂定110年度內部稽核計劃案 5.董事、監察人及經理人薪酬案	1.第1~4 項經主席徵詢全體出 席董事、監察人無異議照案 通過；第5 項由董事各自說 明自身利害關係並利益迴避 不參與討論及表決，經其餘 出席董事、監察人無異議照 案通過 2.第4項已於109年12月依法 向主管機關公告申報完成 3.其餘議案均已依決議執行

• 50 -

日期	決議單位	重要議案	執行狀況及檢討
110.03.10	董事會	1.分派109年度員工酬勞及董監酬勞案 2. 109年度營業報告及財務報表案 3. 109年度盈餘分配案 4. 109年度盈餘發放現金股利案 5.修訂公司內部規章案(1.「董事、監察人及 經理人道德行為準則」2.「誠信經營守則」) 6.修訂「公司章程」案 7.修訂公司內部規章案（1.「股東會議事規 則」2.「董事及監察人選舉辦法」3.「取得 或處分資產處理程序」4.「資金貸與他人 處理程序」5.「背書保證處理程序」） 8.廢止公司內部規章案(「監察人之職責範疇 規則」) 9.選舉第15屆董事案 10.董事候選人提名及其資格審查案 11.解除新任董事競業行為之限制案 12.召集110年股東常會案 13.訂定「審計委員會組織規程」案 14. 109年度「內部控制制度」有效性聲明書 案 15. 110年度營業計劃案 16.調整財務報告查核簽證會計師案	1.經主席徵詢全體出席董事、 監察人無異議照案通過 2.第1~11項分別列入110年股 東常會報告、承認、選舉及 討論案 3.第12 項訂於110.06.07 召 開，目前執行各召集程序中 4.第14項已刊載於本公司109 年度年報 5.第13項自110年股東常會董 事全面改選成立審計委員會 取代監察人職責後適用。 6.第16項自110年第1季財務 報告起調整簽證查核簽證會 計師

• ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且 有紀錄或書面聲明者，其主要內容：

無此情形。

• ( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部 稽核主管、公司治理主管及研發主管等辭職解任情形之彙總： 無此情形。

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五、會計師公費資訊

會計師公費資訊

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	備 註
安侯建業聯合會計師 事務所	許明芳	王清松	109年度	-

金額單位：新臺幣仟元

公費項目 金額級距	公費項目 金額級距	審計公費	非審計公費	合 計
1	低於2,000		V	V
2	2,000（含）～4,000	V		V
3	4,000（含）～6,000
4	6,000（含）～8,000
5	8,000（含）～10,000
6	10,000（含）以上

• 註 : 非審計公費為財報翻譯、裝訂費及差旅費，金額為 22.9 萬元。

• 一

• ( ) 非審計公費佔審計公費之比例達四分之一以上者：無。

• ( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所給付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少 者：無。

• ( 三 ) 審計公費較前一年度減少百分之十以上者：無。

• 52 -

六、更換會計師資訊

一 ( ) 關於前任會計師

更 換 日 期	無此情形	無此情形	無此情形	無此情形	無此情形
更換原因及說明	無此情形
說明係委任人或會計師 終止或不接受委任	當事人 情 況			會計師	委任人
	主動終止委任			無此情形。	無此情形。
	不再接受(繼續)委任			無此情形。	無此情形。
最新兩年內簽發無保留 意見以外之查核報告書 意見及原因	無此情形。
與發行人有無不同意見	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露
			查核範圍或步驟
			其 他
	無	無此情形。
	說明
其他揭露事項 (本準則第十條第六款 第一目之四至第一目之 七應加以揭露者)	無此情形。

• 53 -

( 二 ) 關於繼任會計師

(二)關於繼任會計師
事 務 所 名 稱	無此情形
會 計 師 姓 名	無此情形
委 任 之 日 期	無此情形
委任前就特定交易之會計 處理方法或會計原則及對 財務報告可能簽發之意見 諮 詢 事 項 及 結 果	無此情形
繼任會計師對前任會計師 不同意見事項之書面意見	無此情形

• ( 三 ) 前任會計師對本準則第 10 條第 6 款第 1 目及第 2 目第 3 點事項之復函。

無此情形。

• 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計 師所屬事務所或其關係企業者

無此情形。

• 54 -

• 八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東 股權移轉及股權質押變動情形

一 ( ) 董事、監察人、經理人及持股超過百分之十之股東股權變動情形

單位：股

				單位：股	單位：股
職稱(註1)	姓名	109 年度		當年度截至4月9日止
		持有股數 增(減)數	質押股數 增(減)數	持有股數 增(減)數	質押股數 增(減)數
董事長兼總經理	唐錦榮	0	0	0 (2,000,000)	0
董事	羚田投資股份有限公司 代表人：羅墻	0	0	0	0
董事	羚田投資股份有限公司 代表人：吳毓敏
董事兼副總經理	申時勻	0	0	0 (150,000)	0
董事兼副總經理	黃紹國	0	0	0	0
獨立董事	吳乃華	0	0	0	0
獨立董事	鄭更義	0	0	0	0
監察人	楊中奕	0	0	0	0
監察人	巫堂明	0	0	0	0
副總經理	盧勝堯	0	0	0	0
副總經理	李依達	0 (14,000)	0	0	0
副總經理	葉輝邦	0	0	0	0
財務部門主管兼 會計部門主管	張淑英	0	0	0	0

• 註 1 ：持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東，並分別列示。

• 註 2 ：股權移轉或股權質押之相對人為關係人者，尚應填列下表。

• ( 二 ) 股權移轉資訊：無。

• ( 三 ) 股權質押資訊：無。

• 55 -

九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊

	單位：股/ % 110年4月9日	單位：股/ % 110年4月9日	單位：股/ % 110年4月9日	單位：股/ % 110年4月9日	單位：股/ % 110年4月9日	單位：股/ % 110年4月9日	單位：股/ % 110年4月9日	單位：股/ % 110年4月9日	單位：股/ % 110年4月9日
姓名	本人持有股份		配偶、未成年子女持 有股份		利用他人名義 合計持有股份		前十大股東相互間具有財務 會計準則公報第六號關係人 或為配偶、二親等以內之親 屬關係者，其名稱或姓名及 關係		備 註
	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	名稱 （或姓名）	關係
隆格投資股份有 限公司 代表人：楊信奕	7,551,470	4.78%	不適用	不適用	不適用	不適用	羚田投資股份 有限公司 代表人：楊信奕	董事長同 一人	-
羚田投資股份有 限公司 代表人：楊信奕	7,206,735	4.56%	不適用	不適用	不適用	不適用	隆格投資股份 有限公司 代表人：楊信奕	董事長同 一人	-
富邦人壽保險股 份有限公司 代表人：蔡明興	6,500,000	4.11%	不適用	不適用	不適用	不適用	無	無	-
元大台灣高股息 優質龍頭基金專 戶	4,947,000	3.13%	不適用	不適用	不適用	不適用	無	無	-
方晧投資股份有 限公司 代表人：羅靜琳	3,737,246	2.37%	不適用	不適用	不適用	不適用	無	無	-
唐錦榮	3,680,348	2.33%	367,901	0.23%	-	-	中國信託商業 銀行受託唐錦 榮信託財產專 戶	唐錦榮具 保留運用 決定權之 信託財產	-
國泰世華商業銀 行股份有限公司 代表人：郭明鑑	3,107,000	1.97%	不適用	不適用	不適用	不適用	無	無	-
花旗（台灣）商業 銀行受託保管挪 威中央銀行投資 專戶	2,579,475	1.63%	不適用	不適用	不適用	不適用	無	無	-
中國信託商業銀 行受託唐錦榮信 託財產專戶	2,000,000	1.27%	不適用	不適用	不適用	不適用	唐錦榮	唐錦榮具 保留運用 決定權之 信託財產	-
美商摩根大通銀 行台北分行受託 保管ＪＰ摩根證 券有限公司投資 專戶	1,896,400	1.2%	不適用	不適用	不適用	不適用	無	無	-

註：第一上市（櫃）公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例；陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所 規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

• 56 -

• 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數，並合併計算綜合持股比例

公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數，並合併計算綜合持股比例	公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數，並合併計算綜合持股比例	公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數，並合併計算綜合持股比例	公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數，並合併計算綜合持股比例	公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數，並合併計算綜合持股比例	公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數，並合併計算綜合持股比例	公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數，並合併計算綜合持股比例
單位：股/ % 109 年12 月31日
轉 投 資 事 業	本 公 司 投 資		董事、監察人、經理人及直接 或間接控制事業之投資		綜 合 投 資
	股 數	持股比例	股 數	持股比例	股 數	持股比例
禾伸堂企業(香港)有限公司	11,500,000	100.00%	-	-	11,500,000	100.00%
HolyStone Holdings Co.,Ltd.	47,000,000	100.00%	-	-	47,000,000	100.00%
友禾投資股份有限公司	39,000,000	100.00%	-	-	39,000,000	100.00%
禾茂電股份有限公司	5,100,000	100.00%	-	-	5,100,000	100.00%
榮展投資股份有限公司	42,100,000	100.00%	-	-	42,100,000	100.00%

• 57 -

單位：股/新台幣元	備 註	其他	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
		以現金以外 之財產抵充 股款者	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
		股 本 來 源	現金設立	現金增資(1,000仟元)	現金增資(17,000仟元)	現金增資(8,000仟元)	盈轉(3,500仟元)及現金增資(28,500仟元)	盈轉(72,000仟元)及現金增資(66,000仟元)	盈轉(29,700仟元)及現金增資(72,300仟元)	盈轉(54,900仟元)及資本公積(12,000仟元)	盈轉(150,170仟元)、資本公積(7,338仟元)及現金 增資(37,333仟元)註1	盈轉(563,567仟元)註2	盈轉(97,982仟元)、資本公積(56,265仟元) 註3	公司債轉換(225仟元)註4	盈轉(121,219仟元)註5	公司債轉換(34,209仟元)註4	公司債轉換(35,448仟元)註4	公司債轉換(36,345仟元)註4
	實 收 股 本	金 額	2,000,000	3,000,000	20,000,000	28,000,000	60,000,000	198,000,000	300,000,000	366,900,000	561,741,330	1,125,308,520	1,279,555,550	1,279,780,950	1,400,999,830	1,435,209,160	1,470,657,260	1,507,001,930
		股 數	200	300	2,000	2,800	6,000	19,800,000	30,000,000	36,690,000	56,174,133	112,530,852	127,955,555	127,978,095	140,099,983	143,520,916	147,065,726	150,700,193
	核 定 股 本	金 額	2,000,000	3,000,000	20,000,000	28,000,000	60,000,000	198,000,000	300,000,000	550,000,000	595,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000
		股 數	200	300	2,000	2,800	6,000	19,800,000	30,000,000	55,000,000	59,500,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000
		發行 價格	10,000	10,000	10,000	10,000	10,000	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
		年/月	70/6	73/7	76/7	79/10	84/8	86/12	87/7	88/10	89/7	90/7	91/9	92/6	92/9	92/9	92/12	93/3

• 58 -

備 註	其他	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	以現金以外 之財產抵充 股款者	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	股 本 來 源	盈轉(120,678仟元)、資本公積(59,100仟元) 公司債轉換(9,170仟元)、合併(118,881仟元) 註4、7、9	公司債轉換(941仟元)註4	公司債轉換(1,036仟元)、認股權轉換 (11,250仟元)註4、6、8	公司債轉換(1,119仟元)、認股權轉換 (2,850仟元)註4、8	公司債轉換(15,787仟元)、認股權轉換 (12,060仟元)註4、6、8	盈轉(142,243仟元)註10	公司債轉換(24,795仟元)、認股權轉換 (7,560仟元)註4、6、8	公司債轉換(62,742仟元)、認股權轉換 (12,560仟元)註4、6、8	公司債轉換(87,571仟元)、認股權轉換 (19,255仟元)註4、6、8	公司債轉換(8,435仟元)、認股權轉換 (7,290仟元)註4、6、8	盈轉(172,483仟元)註11	公司債轉換(30,197仟元)、認股權轉換 (14,230仟元)註4、6、8	公司債轉換(7,044仟元)、認股權轉換 (3,460仟元)註6、8	公司債轉換(30,689仟元)、認股權轉換 (2,900仟元)註6、8	公司債轉換(15,295仟元)、認股權轉換 (195仟元)註6、8、15	盈轉(139,126仟元)資本公積(24,375仟元) 註12	公司債轉換(22,337仟元)註6	公司債轉換(8,614仟元)註6
實 收 股 本	金 額	1,814,831,260	1,815,772,220	1,828,058,420	1,832,027,800	1,859,874,800	2,002,117,720	2,034,472,830	2,109,775,130	2,216,601,490	2,232,326,830	2,404,810,190	2,449,237,620	2,459,741,900	2,493,331,180	2,508,821,620	2,672,323,480	2,694,660,150	2,703,273,990
	股 數	181,483,126	181,577,222	182,805,842	183,202,780	185,987,480	200,211,772	203,447,283	210,997,513	221,660,149	223,232,683	240,481,019	244,923,762	245,974,190	249,333,118	250,882,162	267,232,348	269,466,015	270,327,399
核 定 股 本	金 額	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	2,916,000,000	3,500,000,000	3,500,000,000	3,500,000,000	3,500,000,000
	股 數	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	291,600,000	350,000,000	350,000,000	350,000,000	350,000,000
	發行 價格	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
	年/月	93/7	93/9	93/12	94/03	94/06	94/08	94/09	94/12	95/03	95/06	95/08	95/09	95/12	96/03	96/06	96/08	96/09	96/12

• 59 -

備 註	其他	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	註1：業經證期會89年4月7日(89)台財證(一)第二八○九七號函核准；業經證期會89年4月12日(89)台財證(一)第三○二六九號函核准 註2：業經證期會90年6月4日(90)台財證(一)第一三四四五一號函核准 註3：業經證期會91年8月30日台財證一字第○九一○一四七八四九號函核准 註4：業經證期會91年5月16日台財證一字第一一六二九六號函核准 註5：業經證期會92年8月04日台財證一字第0920134915號函核准 註6：業經證期會93年3月29日台財證一字第0930109717號函核准 註7：業經證期會93年6月09日台財證一字第0930125605號函核准在案 註8：業經證期會91年6月25日台財證一字第○九一○一三三○二九號函核准在案 註9：業經證期會93年5月25日台財證一字第0930121923三號函核准在案 註10：業經行政院金融監督管理委員會94年6月22日金管證一字第0940125011號函核准在案 註11：業經行政院金融監督管理委員會95年7月06日金管證一字第0950128860號函核准在案 註12：業經行政院金融監督管理委員會96年6月27日金管證一字第0960032456號函核准在案 註13：業經行政院金融監督管理委員會97年6月20日金管證一字第0970030925號函核准在案 註14：業經行政院金融監督管理委員會98年7月01日金管證發字第0980032787號函核准在案 註15：業經行政院金融監督管理委員會99年5月28日金管證發字第0990025827號函核准在案 註16：業經行政院金融監督管理委員會103年7月11日金管證發字第1020026067號函核准在案 註17：業經行政院金融監督管理委員會99年5月28日金管證發字第09900258271號函核准在案 註18：業經行政院金融監督管理委員會106年7月21日金管證發字第1060026035號號函核准在案 註19：業經行政院金融監督管理委員會96年11月21日金管證發字第960065618號函核准在案
	以現金以外 之財產抵充 股款者	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	股 本 來 源	公司債轉換(326仟元)註6	公司債轉換(353仟元)註6	盈轉(83,535仟元)註13	公司債轉換(18,967仟元)註6	盈轉(65,719仟元)註14	現金增資(330,000仟元)註15	現金減資(960,653仟元)註16	庫藏股註銷(6,041仟元)	公司債轉換(4,031仟元)註17	公司債轉換(2,641仟元)註17	現金減資(672,646仟元)註18	認股權轉換(10,400千元)註19
實 收 股 本	金 額	2,703,600,060	2,703,953,310	2,787,488,490	2,806,455,870	2,872,174,540	3,202,174,540	2,241,522,180	2,235,481,180	2,239,512,670	2,242,153,980	1,569,507,790	1,579,907,790
	股 數	270,360,006	270,395,331	278,748,849	280,645,587	287,217,454	320,217,454	224,152,218	223,548,118	223,951,267	224,215,398	156,950,779	157,990,779
核 定 股 本	金 額	3,500,000,000	3,500,000,000	3,500,000,000	3,500,000,000	4,500,000,000	4,500,000,000	4,500,000,000	4,500,000,000	4,500,000,000	4,500,000,000	4,500,000,000	4,500,000,000
	股 數	350,000,000	350,000,000	350,000,000	350,000,000	450,000,000	450,000,000	450,000,000	450,000,000	450,000,000	450,000,000	450,000,000	450,000,000
	發行 價格	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
	年/月	97/03	97/06	97/08	97/09	98/08	99/08	102/08	103/05	104/03	104/07	106/08	107/01

• 60 -

• 61 -

( 二 ) 股東結構

單位：股 110 年 4 月 9 日

					單位：股	110年4月9日
股東結構	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	2	8	183	35,144	162	35,499
持有股數	30	13,284,504	30,284,498	92,539,138	21,882,609	157,990,779
持有比率%	0.00%	8.41%	19.17%	58.57%	13.85%	100.00%

( 三 ) 股權分散情形

110 年 4 月 9 日

			110年4月9日
持股分級	股東人數	持有股數	持有比率 ％
1-999	11,954	1,930,093	1.22%
1,000-5,000	20,854	36,922,791	23.37%
5,001-10,000	1,591	12,503,976	7.91%
10,001-15,000	390	5,014,378	3.17%
15,001-20,000	230	4,282,199	2.71%
20,001-30,000	164	4,214,495	2.67%
30,001-40,000	86	3,050,629	1.93%
40,001-50,000	45	2,117,420	1.34%
50,001-100,000	98	6,998,329	4.43%
100,001-200,000	24	3,264,666	2.07%
200,001-400,000	21	5,906,108	3.74%
400,001-600,000	13	6,407,755	4.06%
600,001-800,000	5	3,523,624	2.23%
800,001-1,000,000	2	1,904,717	1.21%
1,000,001股以上	22	59,949,599	37.94%
合計	35,499	157,990,779	100.00%

( 四 ) 主要股東名單

110 年 4 月 9 日

(四) 主要股東名單		110年4月9日
股份 主要股東名稱	持有股數	持股比例
隆格投資股份有限公司	7,551,470	4.78%
羚田投資股份有限公司	7,206,735	4.56%
富邦人壽保險股份有限公司	6,500,000	4.11%
元大台灣高股息優質龍頭基金專戶	4,947,000	3.13%
方晧投資股份有限公司	3,737,246	2.37%
唐錦榮	3,680,348	2.33%
國泰世華商業銀行股份有限公司	3,107,000	1.97%
花旗（台灣）商業銀行受託保管挪威中央銀行投 資專戶	2,579,475	1.63%
中國信託商業銀行受託唐錦榮信託財產專戶	2,000,000	1.27%
美商摩根大通銀行台北分行受託保管ＪＰ摩根 證券有限公司投資專戶	1,896,400	1.20%

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( 五 ) 每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位：千股 / 新台幣元

項目	年度	年度	108年	109年	當年度截至110 年4 月30日止
每股市價	最高		134.50	138.50	136.50
	最低		81.60	75.20	104
	平均		103.3	110.63	123.32
每股淨值	分配前		56.95	58.28	53.66(註1)
	分配後		49.95	50.28	-
每股盈餘	加權平均股數		157,991	157,991	157,991(註1)
	每股盈餘		5.02	8.31	3.45(註1)
每股股利	現金股利		7	8	-
	無償 配股	-	-	-	-
		-	-	-	-
	累積未付股利		-	-	-
投資報酬 分析	本益比		20.58	13.31	-
	本利比		14.76	13.83	-
	現金股利殖利率		6.78%	7.23%	-

註 1 ：截至 110 年 3 月 31 日止

• 註 2 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘

• 註 3 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利

註 4 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價

( 六 ) 公司股利政策及執行狀況

1. 本公司股利政策

本公司股利政策係考量公司中長期營運成長暨投資活動資金需求，並在兼顧財 務結構健全目標下，由董事會於累積可供分配盈餘百分之十至百分之百區間內 擬定盈餘分配案，提報股東會；股東股利分配種類將視未來資金需求及股本稀 釋程度，適度採股票股利或現金股利方式發放，其中股票股利於股利總額之百 分之零至五十，現金股利於股利總額之百分之五十至一百。

於當年度公司無盈餘可分派，或雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實際 分派之盈餘，或依公司財務、業務及經營面等因素之考量，得將公積全部或一 部依法令或主管機關規定分派。

1. 本年度已決議股利分配情形

本公司董事會於 110 年 3 月 10 日決議如下：

  - （ 1 ）發放股東股息及紅利

• 109 年度盈餘每股現金股利 8 元，俟董事會另訂配息基準日。

  • （ 2 ）現金股利元以下捨去，配發不足一元之畸零款，列入本公司其他收入。

  • （ 3 ）本次配息如因增（減）資、買回本公司股份、庫藏股轉讓予員工、可轉換 公司債轉換、員工認股權憑證行使或其他原因，影響流通在外股數，致股 東配息率發生變動而須修正時，董事會授權董事長全權處理。

• ( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 董事會擬議全數配發現金股利，故不適用。

• ( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞

• 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍

• 63 -

本公司應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董監酬勞前之利益於保留彌補 累積虧損數額（包括調整未分配盈餘金額）後，如尚有餘額應提撥員工酬勞不低 於 7% 及董監酬勞不高於 3% 。

員工酬勞、董監酬勞分派比率之決定及員工酬勞以股票或現金為之，應由董事會 以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議行之，並報告於股東會。 前項董監酬勞僅得以現金為之。

• 員工酬勞發給股票或現金之對象得包括符合一定條件之控制或從屬公司員工，該 一定條件授權董事會或其授權之人訂定之。

• 本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股 數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理。

• (1)109 年度員工、董事及監察人酬勞金額之計算基礎為依稅前利益扣除分配員工 酬勞及董監酬勞前之利益於保留彌補累積虧損數額（包括調整未分配盈餘金 額）後，提列員工酬勞 10.5% 及董監酬勞 2% 。

• (2) 如若配發股票紅利之股數計算基礎係依據董事會決議前一日之收盤價為計算 基礎計算之。

• (3) 如若董事會決議實際分派金額與估列數若有差異時，將視為會計估計變動， 將列為 110 年度之損益。

• 董事會通過分派酬勞情形

• (1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年度 估列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形： 本公司 110 年 3 月 10 日董事會決議依分派員工紅利 10.5% 計新台幣 197,148 仟元及董監酬勞 2% 計新台幣 37,552 仟元，二者均全數以現金發放，估列數 與實際分派數無差異。

• (2) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬 勞總額合計數之比例： 本公司本期分派員工酬勞金額經董事會決議全數以現金發放，故不適用。

• 前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形（包括分派股數、金額及股價）、 其與認列員工、董事及監察人酬勞有差異者 並應敘明差異數、原因及處理情形。 本公司於 109 年 3 月 11 日經董事會決議通過分派員工紅利 126,669 仟元，董監 事酬勞 24,127 仟元，全數以現金發放，估列數與實際分派數無差異。

( 九 ) 公司買回本公司股份情形：無此情形。

• 64 -

二、公司債辦理情形

一 ( ) 公司債辦理情形：無此情形。

( 二 ) 轉換公司債資料：無此情形。

( 三 ) 交換公司債資料：無此情形。

( 四 ) 總括申報發行公司債情形：無此情形。

( 五 ) 附認股權公司債資料：無此情形。

三、特別股辦理情形

無此情形。

四、海外存託憑證之辦理情形

無此情形。

五、員工認股權憑證辦理情形

無此情形。

六、限制員工權利新股辦理情形

無此情形。

七、併購辦理情形

無此情形。

八、受讓他公司股份發行新股辦理情形

無此情形。

九、資金運用辦理情形

無此情形。

• 65 -

伍、營運概況

一、業務內容

一 ( ) 業務範圍

禾伸堂及各子公司在多元發展下，除了在電子本業中深根，從電子零件通路進入 研發製造，不斷推出綠色零組件及系統產品，同時跨入生醫產業，以開發具潛力 之醫療生技產品為目標。本公司及各子公司業務主要內容包括研發製造（積層陶 瓷電容、陶瓷基板金屬化加工、電機電子系統模組、其他電子零組件及醫材藥品）， 批發零售（電子零組件及其他）。

1. 主要產品之營業比重 (109 年度 )

要產品之營業比重(109年度)
主要產品項目	佔營收比重
被 動 元 件	37%
主 動 元 件	25%
系 統 模 組	21%
其 他 類	17%
合計	100%

2. 禾伸堂及各子公司目前商品項目

• (1) 電容器等被動元件

• (2) 積體電路等主動元件

• (3) 系統模組

• (4) 其他類

3. 計劃開發之新產品

• (1) 高可靠度大尺寸高壓新規積層陶瓷電容

• (2) 高可靠度大尺寸貼片式安規積層陶瓷電容

• (3) 車用、工控及電源用中壓高容新規積層陶瓷電容

• (4) GaN 快充迴路低損耗積層陶瓷電容

• (5) VCSEL 與積體電路應用薄型金屬化陶瓷散熱基板

• (6) IGBT 應用之散熱基板

• (7) 小型化與高容量積層陶瓷電容

• ( 二 ) 產業概況：產業之現況與發展、產品之各種發展趨勢及競爭情形

1. 產業現況與發展

• 2020 年受到新冠疫情影響，全球科技趨勢有了明顯的變化。基於防疫要求，加上

• 66 -

雲端運算以及遠距工作和學習的需要，全球室內以及居家電子產品的使用量明顯 增加，「宅經濟」商機因而竄起。國際研究暨顧問機構 Gartner 將 2021 年的趨勢 分為三個主題 ; 以人為本、地點獨立及彈性交付。另外， Gartner 也發布九大策略 科技包括行為網路、全面體驗、 AI 工程化、超級自動化等，不僅能提昇消費者生 活品質，也同步讓商業活動在無限制的環境下正常運作。國際數據資訊有限公司 (IDC) 表示，目前已有不少 5G 專網的專案正在進行中，並預測 2025 年將有五成的 臺灣企業建置自有的 5G 專網環境，藉此加速 5G 結合 AI 、 IoT 、資安的應用，透 過高端 5G 技術，提供智慧城市服務，增進民眾在各領域的生活福祉。

台灣的電子零組件、網路設備、終端設備及相關產品在全球的市占率高，且因為 防疫得當在 2021 年將更具市場競爭力，迎接 5G 的未來生活，相關電子廠商皆投 入更多資金與研發，未來消費者將可以在更安全便利的環境下生活，享受高效率 的智慧服務。

車用電子：在節能環保意識以及智慧生活驅動下， IHS Markit 預測， 2021 年全球 車市有望回升，連網車 2021 年可成長達 20% ，輕型車銷售量可望成長 9% ，電池 ， 動力電動車 (battery electric vehicles BEV) 車型在大多數區域市場可擴展至新領域， 各國政府推出的購車補助政策也讓潛在的買主受到更多鼓勵，全球 BEV 銷售量預 期在 2021 年將會有 28% 的成長，比 2020 年的 210 萬再增加 60 萬輛。研調機構拓 墣產業研究院 (TRI) 也指出，車載資通訊、 ADAS 、自駕車與電動車已是汽車產業 的發展趨勢，隨著全球消費市場需求逐漸回溫，預估 2021 年全球汽車出貨量與車 用半導體晶片產值都可望較 2020 年成長。觀察車用電子以及 5G 通訊設備等相關 廠商皆已開始部署，預期車用電子市場即將全面起飛，未來市場將持續蓬勃發展。

網路通訊與行動裝置：居家防疫造就了宅經濟的崛起並開啟了遠距商機，人們對 網路通訊與行動裝置等電子產品更加依賴。 Gartner 統計了最新全球智能手機的銷 售預測， 2021 年全球智能手機出貨量將達到 15 億台，其中 5G 智能手機預測將達 到 5 億台，約占總出貨量的 35% 。台灣電信公司的 5G 用戶不斷成長， 2021 年也 可望達成 20% 的滲透率。另外，資策會產業情報研究所（ MIC ）表示， 2020 年全 球筆電出貨達 1.7 億台，成長率為 6% ，且臺灣筆電出貨成長了 7.9% ，皆創下近五 年新高。手機和電腦周邊的終端產品與應用，不僅加速了 5G 智能環境的發展， 同時也帶動電子零組件相關產業的成長。

另外， IDC 預測企業應用人工智慧 (AI) 將於 2021 年達到 53% ，大範圍實現綠色 工廠和生活的理想。 IDC 預估， 2022 年 80% 的企業已大幅增加在智慧終端相關的 硬體與基礎架構上的投資，包括企業重視的資料共享平台及遠距存取系統。

• 67 -

2019-2021 年全球智能手機銷售量 （單位 : 千部）

年度	2019 年	2020 年	2021 年
全球智能手機	1,540,,655	1,378,719	1,535,358
5G智能手機	16,705	213,260	538,530

[來源：][Gartner][（][2021][ 年][2][ 月）]

智慧家庭裝置： 2020 年各國政府規範人們外出及工作的方式，不斷地考驗人們長 期處在室內環境辦公以及生活的應變能力，因此人們便將心力轉移到遠距辦公和 智慧生活的應用，同時也意識到智慧家庭裝置的重要性。分析公司 Strategy Analytics 預測，全球智慧家庭裝置市場將繼續以 15% 的年複合成長率增加， 2025 年將達到 880 億美元。研究機構 Cole Market Research 也認為，由於數位化需求的 增加，刺激了消費者對於智慧家電的需求。更多的消費者開始期待在室內能夠享 受可靠且高智能的服務，例如智能家庭監控、智能調節冰箱、空調及照明等功能， 或是透過智慧音箱下達房屋內的指令，利用 AI 機器人協助房屋清潔，提供人們乾 淨舒適的住宅環境。各種全方位智慧家電的升級與運用，將帶動電子產業加速發 展，而相關電子零組件已蓄勢待發，積極拓展市場。

面對疫情的衝擊，禾伸堂以快速的應變，持續帶給客戶優質的產品與服務。從自 製的被動元件、到代理的主動元件、系統模組及其他零組件，除了提升產銷應對 能力，也在各相關領域深耕布局。透過擴建龍潭新廠，有效提升自製產品產出， 以配合未來 5G 網通發展趨勢、車用電子及工控等客戶需求，而代理產品的開發 更為之後的新型科技及應用提前布局。

• 68 -

• 產業上、中、下游之關聯性

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(1) 被動元件 ( 自製產品 )
上游：材料 陶瓷粉末 稀土 電極 陶瓷基板
中游：元件 積層陶瓷電容 陶瓷散熱基板
下游：應用 各類電子產品製造商
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• (2) 主動元件、系統模組與其他產品 ( 代理產品 )

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上游：原廠 半導體零組件製造商 其他電子零組件
中游：通路 電子零組件通路商
下游：應用 各類電子產品製造商
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1. 產品之各種發展趨勢及競爭情形

2. (1) 被動元件 ( 自製產品 )

   • 以公司自製產品為主，包含積層陶瓷電容 (MLCC) 及陶瓷基板金屬化加工， 屬產業鏈中上游材料供應。積層陶瓷電容應用涵蓋各式電子產品（包含手 機、網路通訊設備、工業及車用電子等），禾伸堂致力於生產高階利基型產 品，並持續於材料、設備及製程能力上的精進，擴大車用、工控、網通、 等高階應用市場客群的滲透率，成為客戶不可或缺的合作夥伴。

陶瓷基板主要應用在 VCSEL 之散熱，屬於客製化產品，另外，由於產品開 發及產銷能力的提升，研發單位已跨入積體電路先進封裝製程領域的研究 發展，我們將依據市場與客戶需求持續開發高階利基型產品，以擴大在各 領域的市場滲透率，讓營運成果更上一層樓。

• 69 -

(2) 主動元件、系統模組與其他產品

• 主動元件： 2020 年本公司及子公司所代理及銷售相關半導體元件營收較 2019 年提升了 25% 。受惠於疫情帶動的遠距商機，主要產品應用在物聯網 智慧家庭裝置及消費性電子相關，預期主動元件仍將維持一定營運比重。 系統模組：是以代理元件加值化及解決方案為主，其中以微控制器占比較 高。由於疫情影響客戶需求狀況，因此 2020 年系統模組整體營收較 2019 年減少約 13% ，但在 5G 、物聯網、車用電子快速發展下，公司可以提供客 戶多年來所開發各項完整解決方案以及關鍵零組件，應用產業可涵蓋消費、 工業、醫療、車用等相關領域，待疫情趨緩後，系統模組未來需求仍成長 可期。

• 其他類：除前述主動、被動元件、系統模組外，本公司及子公司另代理多 項電子零組件，如風扇馬達、電池及機構元件等等，並包含關係企業醫療 生技產品， 2020 年其他類產品營收較 2019 年減少約 22% ，若疫情趨緩客戶 需求回溫，其他類產品銷售應可逐漸恢復正常。

本公司及各子公司長期耕耘被動元件利基型產品銷售，主要原物料多購自國際 知名廠商，近年來，公司也在自有材料開發投入許多資源，以提升高階粉末生 產能力，而被動元件主要競爭者皆為國際大廠， 2020 年受到新冠疫情影響，全 球供應鏈遭受嚴重衝擊，禾伸堂因為生產基地在台灣，自製產品產出不受影 響，且面對客戶需求快速反應，積極調整產品組合，深獲客戶認同。代理經 銷產品之供應商多為國際知名科技公司，產品具有未來發展潛力，主要競爭 者則為國內外 IC 通路商。由於本公司及各子公司產品線多元，且深耕利基型 市場，因此保有良好的產品競爭力，客戶也對本公司及各子公司的服務深具信 心，禾伸堂也相信，秉持著永續經營的精神，和對產品與服務的嚴加控管，能 將外部營運風險降至最低，確保企業的長期營運動能。

( 三 ) 技術及研發概況

1. 最近年度及 110 年第一季止之研發費用

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
項目	109年度	當年度截至 110 年3 月31日止
研發費用	309,703	110,293
營業收入淨額	14,830,428	4,407,905
比例	2.09%	2.50%

• 70 -

2. 開發成功之技術或產品

• (1) 開發完成 5G 基站用耐高溫、高信賴性之 MLCC 產品。

• (2) 持續車用電子的客戶認證，行銷並開發耐高溫應用之 Level I 產品。

• (3) MLCC 粉末材料的自主研發，應用於高階電源模組、無線充電模組等領域。

• (4) 因應客戶新版小型化基板的需求，持續成功導入新機種。

• (5) 整合基板表面金屬化之製程技術，應用於新型被動元件的開發。

• 未來研發計劃及預計投入之研發費用

• 本公司及各子公司配合產業成長及市場需求持續投入產品及製程研發，以滿足客

戶需求，並提昇本公司及各子公司在市場競爭力。預計投入研發費用為 4.5 億元。

( 四 ) 長、短期業務發展計劃

1. 行銷策略

• (1) 短期計劃

• A. 因應市場應用，提供 LED 、電源、網通產業相關客戶開發專用產品。

• B. 擴大歐美重點客戶產品廣度，提供多樣產品滿足單點採購。

• C. 加強高溫、高可靠度 MLCC 的產品行銷。

• (2) 長期計劃

• A. 加速建立泛亞洲區經銷與代理體系。

• B. 強化大中華區區域代理及經銷服務與產品全面支援。

• C. 開發醫療級與工業級客戶群。

D. 強化車用電子客群的開發。

E. 開發 5G 基站應用客群。

• F. 與國外工控 / 電源大廠建立長期夥伴關係。

2. 生產政策

• (1) 短期計劃

A. 調整產品組合，降低生產成本。

• B. 提升製程技術，提高產品良率，達到最大產出效率。

• C. 建立彈性接單系統，快速反應市場客戶的緊急需求，創造最大的接單效益。

• (2) 長期計劃

A. 優化產線，增加自動化設備除去生產瓶頸並提升流程效率。

B. 訂定生產量 / 質目標，落實目標管理與人員訓練，降低管理成本。

• C. 淘汰或改造老舊生產機台，提升產出效能，降低人員成本。

• D. 製程條件 E 化，減低人員負荷與出錯機率。

E. 導入高階生產設備，朝利基產品定位前進。

F. 新建智能工廠，朝節省人力、效率化邁進。

• G. 強化資源循環利用，減少事業廢棄物並持續提高能源效率。

• 71 -

二、市場及產銷概況

一 ( ) 市場分析

1. 主要商品服務之銷售、提供地區

本公司及各子公司主要產品服務資通訊、消費性電子、車用電子及工業電子廠商， 並積極拓展歐美市場，以強化外銷能力；醫療生技產品則以歐洲市場為主。

最近二年度銷售地區比率表

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	108 年度		109 年
	金額	比例	金額	比例
台灣	3,262,814	22.35%	2,665,223	17.97%
中國	9,511,145	65.14%	10,563,122	71.22%
美國	272,619	1.87%	146,272	0.99%
其他	1,554,601	10.65%	1,455,811	9.82%
合計	14,601,179	100.00%	14,830,428	100.00%

註：以合併營收統計

2. 產品之市場佔有率

本公司及各子公司主要產品為被動、主動元件及系統模組， 2020 年合併營業收入 為新台幣 148 億 3,042 萬元。本公司及各子公司主要產品在市場上佔有一定市場 佔有率。

1. 市場未來之供需狀況與成長性

本公司及各子公司主要產品的市場分析如下：

（ 1 ）被動元件

本公司及各子公司被動元件產品線以各式電容器為主要產品，其中以自製積 層陶瓷電容 (MLCC) 占比最高，其次為陶瓷基板金屬化加工及代理經銷之鋁 質電容等被動元件，下游應用產業包括資通訊產業、工業電子、車用電子、 光電產業及消費性電子等各市場。由於車用、工控、伺服器、太陽能、網 路通訊以及照明等高階應用需求增加，搭配工廠新產品研發進度以及產能 提升計劃，預估 2021 年將持續聚焦利基型產品，以滿足特定產業客戶需求。

（ 2 ）主動元件

本公司及各子公司代理功率放大器、濾波器、切換器、二極體、觸控積體電 路等各項主動元件，產品主要應用以手機、網通及智慧家庭裝置市場為主。 未來十年將會是 5G 智慧型手機的天下，根據 Strategy Analytics 最新的研究， 2025 年的手機出貨量將突破 15 億支。 5G 應用不僅提供更快的手機或數據

• 72 -

運算分析能力，且可以將汽車、機器、貨物和設備連接到互聯網，因此相 關電子零組件需求預期將持續成長。

• （ 3 ）系統模組

本公司及各子公司系統模組產品以加值化微控制器為主，所代理銷售產品從 8 位元到 32 位元微控制器，過去幾年在原廠陸續推出創新產品下，維持良 好成長動能，不僅可提供各種規格產品，並具有完整解決方案，以滿足客 戶需求。本公司及各子公司產品在業界已具知名度及信賴度，隨著電子產 業快速發展，穿戴裝置、物聯網、智慧城市及智能家居逐漸成為未來發展 方向，本公司及各子公司亦將配合市場趨勢，適時提供客戶各種相關解決 方案以及關鍵零組件。

• （ 4 ）其 他 類

本公司及各子公司代理資通訊產業所需電池、開關、風扇馬達、機構元件等 電子零組件。由於各項電子裝置需求持續增加，以上各項產品將專注銷售 高階應用市場，提升營運規模。

1. 競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

2. (1) 競爭利基及有利因素

   • A. 深耕市場多年，具完整行銷通路與服務。

   • B. 掌握利基型積層陶瓷電容之開發技術。

   • C. 強化代理產品，投入系統整合，奠定產品業務多元化方向。

3. (2) 不利因素及因應對策

   • A. 主要原料仰賴進口

     • 因應對策：

     • (A) 投入材料研發，與國外大廠技術交流，提升材料測試及改良能力，並 具備設計各式規格之電容產品能力。

     • (B) 與供應商維持良好關係，並開發新供應商，以降低原材料短缺之風 險。

   • B. 市場競爭日趨激烈

     • 因應對策：

     • (A) 生產較高階、高單價、具競爭力產品，以開拓新應用市場。

     • (B) 經銷具競爭力之產品，同時開發新代理產品線，提供整合方案，據以 建立穩定業績及銷售多元化。

   • C. 市場變化大，易形成庫存壓力 因應對策：

     • (A) 增廣客源，拓展各應用產業之市場。

     • (B) 透過 BI 管理系統，嚴格控管進銷貨及庫存量。

4. 73 -

( 二 ) 主 要產品 之 重要用途 及 產製過 程

1. 主要產 品 用途

電 容 器為電子產品基本 元 件，主 要 應用範圍 涵 括 3C 產業，如資 訊 產業中 之 PC 、 No t ebook 、 伺 服器、 AI 系統等， 通 訊產業 中 之手機、 網 通設備、基地台 ( 基 站 ) 等， 在 消費性 電 子產品則 有 遊戲機、智慧音箱、智慧居 家 裝置、影 音 設備等， 在工業 產 業為電源供應器、 智 慧電表、機器人、 自 動工具 機 等，在光 電 業則有 太 陽能設 備 、 LED 照 明，此外 ， 公司所開發之特殊 電 容主要用於工業控 制 及車用電 子等。

2. 產製過 程

				表面黏著 用之積層	表面黏著 用之積層	表面黏著 用之積層	表面黏著 用之積層	表面黏著 用之積層	表面黏著 用之積層	表面黏著 用之積層	陶 瓷電容器	陶 瓷電容器	陶 瓷電容器	陶 瓷電容器	陶 瓷電容器	陶 瓷電容器
調漿		製帶				印疊			均壓 切割				燒除		燒結
包 裝
			包 裝				測試			電鍍			沾附		導角
							薄 膜陶瓷散熱 基板

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( 三 ) 主 要原料 之 供應狀況

本公 司 及各子公 司 為確保 電 子零件貨 源 之穩定 供 應，除與 目 前往來 之 供應廠商 維 持良好 關 係外，同 時 更積極開 發 新供應 商 ，以確保 貨 源之供應無缺並降 低 其成本， 目 前主要 使 用產品及 供 應商名 稱 如下：

主 要商品		主要供應 商名稱
電 容器		Hitachi、 Nichicon
積 體電路		Micro chip
金 屬粉末		Cerm et
電 子零組件		Panas onic

• 74 -

( 四 ) 最近二年度主要進銷貨客戶名單

1. 主要進貨廠商名單（占進貨總額百分之十以上）

單位：新台幣仟元 / %

									單位：新台幣仟元/ %	單位：新台幣仟元/ %	單位：新台幣仟元/ %	單位：新台幣仟元/ %
項 目	108 年度				109 年度				110 年度截至前一季止(註2)
	名稱	金額	占全年 度進貨 淨額比 率〔%〕	與發行人 之關係	名稱	金額	占全年度 進貨淨額 比率〔%〕	與發行人 之關係	名稱	金額	占當年度 截至前一 季止進貨 淨額比率 〔%〕	與發行人 之關係
1	A	3,580,173	39.40	無	A	3,353,416	35.36	無	A	705,780	26.94	無
2	B	1,718,554	18.91	無	B	1,649,994	17.40	無	B	522,630	19.95	無
3	-	-	-	-	-	-	-	-	G	278,850	10.64	無
	其它	3,788,142	41.69	-	其它	4,480,354	47.24	-	其它	1,112,611	42.47
	合計	9,086,869	100.00	-	合計	9,483,764	100.00	-	合計	2,619,871	100.00

• 註 1 ：列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，但因契約約定不得揭露供 應商名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。

• 註 2 ：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱 之財務資料，應並予揭露。

2. 主要銷貨客戶名單（占銷貨總額百分之十以上）

最近兩年度及 110 年度截至前一季止，無銷貨總額百分之十以上客戶。

( 五 ) 最近二年度生產量值

單位： KPCS/ 新台幣仟元

					單位：KPCS/新台幣仟元	單位：KPCS/新台幣仟元
年度 主要商品 （或部門別）	108年度				109年度
	產能 (註)	產 量	產 值	產能	產 量	產 值
電容器	15,000,000	10,263,406	3,579,652	18,000,000	15,592,407	3,678,582

• 註 1 ：產能係指公司經衡量必要停工、假日等因素後，利用現有生產設備，在正常運作下所能生產之數量。 註 2 ：各產品之生產具有可替代性者，得合併計算產能，並附註說明。

( 六 ) 最近二年度銷售量值

單位： KPCS/ 新台幣仟元

					單位：KPCS/新台幣仟元	單位：KPCS/新台幣仟元	單位：KPCS/新台幣仟元	單位：KPCS/新台幣仟元
年度 主要商品 （或部門別）	108年度				109年度
	內 銷		外	銷	內 銷		外 銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
被動元件	715,068	420,289	5,927,724	4,014,507	1,253,233	590,999	11,129,388	4,336,575
主動元件	25,663	187,607	684,608	2,724,337	11,308	241,486	734,901	3,416,076
系統模組	40,801	651,646	137,792	1,741,237	45,925	665,743	142,645	1,695,112
其他電子零件	33,960	106,782	552,232	1,817,118	41,133	105,210	676,167	1,338,197
合計	815,492	1,366,324	7,302,356	10,297,199	1,351,599	1,603,438	12,683,101	10,785,959

註：以上為本公司之銷售量值資料

• 75 -

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資訊

年	度	108 年度	109 年度	110 年4 月30日
	直接人工	497	519	566
員 工 人 數	間接人工	427	447	445
	合 計	924	966	1,011
平均年歲		39.38	39.82	40.01
平均服務年資		9.59	9.80	9.52
	博 士(%)	0.22	0.21	0.20
	碩 士(%)	5.95	6.31	6.23
學歷分布比率	大 專(%)	50.00	52.38	50.54
	高 中(%)	40.58	38.30	40.16
	高中以下(%)	3.25	2.80	2.87

註：以上為母公司之從業員工資料

四、環保支出資訊

最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所遭受之損失（包括賠償及環境保護稽 查結果違反環保法規事項，應列明處分日期、處分字號、違反法規條文、違反法規內容、 處分內容），並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者應說 明其無法合理估計之事實：

• 一

• ( ) 本公司及各子公司最近年度及截至年報刊印日止因污染環境問題所受之損失：無。

( 二 ) 因應措施

1. 持續落實禾伸堂環境政策：

遵循相關法令、善盡企業責任；打造綠色企業、研發綠色產品；維護環境生態、減 低製程廢棄；加強消防措施、保障客戶權益；持續環境改善、預防環境污染；落實 環保教育、創造優質生活。

2. 廢棄物處理：

本公司及各子公司一般廢棄物及有害事業廢棄物均委由登記合格之事業廢棄物處 理機構處理，均無造成環境污染之虞。

1. 廢水處理：

本公司及各子公司除定期檢測外，並適時增加廢水處理系統及取得「水污染防治許 可證」。

4. 廢氣處理：

• 本公司及各子公司對生產所產生之廢氣設有完整的排放系統並配合生產設備擴充 增加污染工程並取得「固定污染源操作許可證」。

• 本公司及各子公司為落實環境保護，預計將投資 4,650 萬元新增廢氣防制設備、廢 水處理設備及購置廢溶劑回收機，以提升廢氣、廢水處理標準及減少廢棄物產出。

• 本公司及各子公司重視環保工作，除設有專人督導外，亦不斷的改善軟硬體設施， 目前本公司及各子公司皆符合政府之規定，故其對公司淨利及競爭地位影響性很小。 詳見本公司企業社會責任報告書，查詢網址： https://www.holystone.com.tw

• 76 -

( 三 ) 未來三年預計環保資本支出

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
項次 1 2 3 4 5 6 7	環 保 支 出 內 容 廢氣及廢水處理設備等 環境檢測費 廢水處理費 環保設施維護保養費 廢棄物處理費 廢氣耗材更換費 其他	估計所需經費
		$ 46,500 769 13,967 4,813 34,294 6,147 1,749
		$ 108,239

五、勞資關係

• 一

• ( ) 列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形，以及勞資間協 議與各項員工權益維護措施情形：

• 多元的員工福利方案：

• 提供定期健康檢查、年節禮券、生日禮券、結婚禮金、生育禮金、住院慰問金、 員工旅遊、社團活動補助、特約折扣商店等各項員工福利措施，與公益團體合作 舉辦企業內部巡迴畫展，促使員工增進彼此感情交流及舒解身心，並提昇員工之 向心力。

• 員工進修與訓練： 本公司視員工為珍貴資產，積極創造持續成長的學習環境，致力於將本職學能發 展到更卓越的境界，成為頂尖團隊中的關鍵角色。從單一課程設計到系列化課程 發展，協助員工不斷提昇整體競爭力。

• 退休制度：

• 本公司有關員工退休事宜，依照勞動基準法及勞工退休相關規範，訂定「員工退 休辦法」，每月提撥退休金存入台灣銀行信託部，以照顧員工退休後生活。自民國 九十四年七月一日起，選擇適用勞工退休金條例退休制度者，本公司依政府規定 之勞工退休金月提繳工資分級表，按月提繳員工每月工資之百分之六至勞工保險 局個人退休專戶，以充份保障員工權益。

• 有關勞資間之協議情形：

• 企業目標的達成，有賴員工投入與竭盡心力；而資方、勞方才得以發揮專才，因 此勞資關係一直是本公司努力的重點，故本公司自成立以來，勞資雙方關係和諧， 無勞資糾紛等事情發生，亦無因勞資糾紛而遭受損失之情事，預計未來亦無此類 之損失。

• ( 二 ) 最近年度截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失（包括勞工檢查結果違反勞 動基準法事項，應列明處分日期、處分字號、違反法規條文、違反法規內容、處分 內容），並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者應 說明其無法合理估計之事實：無此情形。

• 77 -

六、重要契約

110 年 4 月 30 日

				110 年4 月30 日
	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
經銷代理契約	SIMCom	107.04.11-111.03.10	電子零組件銷售	無
經銷代理契約	AIC	109.04.01-111.03.31	電子零組件銷售	無
經銷代理契約	Nichicon	107.08.01-111.07.31	電子零組件銷售	無
經銷代理契約	Nuvoton	110.04.01-111.03.31	電子零組件銷售	無

• 78 -

陸、財務概況

一、簡明資產負債表及綜合損益表資料

一 - ( ) 簡明資產負債表－國際財務報導準則 合併財務報告

單位：新台幣仟元

年度 項目	年度 項目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料		當年度截至 110年 3月31日 財務資料 (註)
		105年度	106年度	107年度	108年度	109年度
流 動 資 產		8,898,816	8,560,373	10,793,472	10,136,717	10,380,947	11,041,369
不動產、廠房及設備		2,406,685	2,320,640	2,861,410	3,174,582	3,611,113	3,734,652
無 形 資 產		254,298	186,263	19,586	16,275	13,744	12,275
其 他 資 產		764,685	859,722	892,520	817,318	624,116	726,040
資 產 總 額		12,324,484	11,926,998	14,566,988	14,144,892	14,629,920	15,514,336
流 動 負 債	分 配 前	3,383,476	3,454,982	4,205,849	4,266,900	4,474,563	-
	分 配 後	3,944,014	4,292,333	5,627,766	5,372,836	5,738,489	5,907,827
非 流 動 負 債		108,128	148,716	185,067	245,988	611,551	836,977
負 債 總 額	分 配 前	3,491,604	3,603,698	4,390,916	4,512,888	5,086,114	-
	分 配 後			5,812,833	5,618,824	6,350,040	6,744,804
		4,052,142	4,441,049
歸屬於母公司業主 之 權 益		8,239,577	7,859,805	9,648,921	8,997,043	9,207,885	8,477,621
股 本		2,242,154	1,579,908	1,579,908	1,579,908	1,579,908	1,579,908
資 本 公 積		3,567,070	3,493,390	3,403,321	3,402,323	3,109,960	3,112,921
保留 盈餘	分 配 前	2,253,728	2,680,736	4,798,608	4,143,633	4,640,401	-
	分 配 後	1,693,190	1,843,385	3,376,691	3,037,697	3,376,475	3,921,436
其 他 權 益		176,625	105,771	(132,916)	(128,821)	(122,384)	(136,644)
非 控 制 權 益		593,303	463,495	527,151	634,961	335,921	291,911
權 益 總 額	分 配 前	8,832,880	8,323,300	10,176,072	9,632,004	9,543,806	-
	分 配 後			8,754,155	8,526,068	8,279,880	8,769,532
		8,272,342	7,485,949

註： 110 年第一季財務資料經會計師核閱。

• 79 -

單位：新台幣仟元

( 二 ) 簡明綜合損益表－國際財務報導準則 - 合併財務報告

年度 項目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	當年度截至 110年 3月31日 財務資料
	105年度	106年度	107年度	108年度	109年度
營 業 收 入	13,166,572	13,108,837	16,350,840	14,601,179	14,830,428	4,407,905
營 業 毛 利	1,904,910	2,420,966	5,745,762	3,050,545	3,081,851	1,000,340
營 業 ( 損 ) 益	441,458	884,183	3,602,120	862,438	1,509,857	568,547
營業外收入及支出	13,465	44,347	(80,256)	85,632	81,734	6,292
稅 前 淨 利	454,923	928,530	3,521,864	948,070	1,591,591	574,839
繼續營業單位 本 期 淨 利	338,121	737,438	2,679,905	661,728	1,229,790	504,260
停業單位損失	-	-	-	-	-	-
本期淨利（損）	338,121	737,438	2,679,905	661,728	1,229,790	504,260
本期其他綜合損益 （稅後淨額）	(34,779)	(62,860)	(3,183)	4,618	5,356	(18,487)
本期綜合損益總額	303,342	674,578	2,676,722	666,346	1,235,146	485,773
淨利歸屬於 母公司業主	506,101	878,853	2,781,612	792,800	1,312,345	544,961
淨利歸屬於非控 制 權 益	(167,980)	(141,415)	(101,707)	(131,072)	(82,555)	(40,701)
綜合損益總額歸 屬於母公司業主	476,562	804,585	2,771,323	792,353	1,310,891	530,701
f 綜合損益總額歸 屬於非控制權益	(173,220)	(130,007)	(94,601)	(126,007)	(75,745)	(44,928)
每股盈餘(元)(註2)	2.26	4.40	17.61	5.02	8.31	3.45

• 註 1 ： 110 年第一季財務資料經會計師核閱。

• 註 2 ：係以當年度加權平均流通在外股數，並追溯調整歷年來因盈餘及資本公積轉增資而增加之加權流通在 外股數為計算基礎。

• 80 -

( 三 ) 簡明資產負債表－國際財務報導準則 - 個體財務報告

單位：新台幣仟元

年度 項目	年度 項目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	當年度截至 110年 3月31日 財務資料
		105年度	106年度	107年度	108年度	109年度
流 動 資 產		7,201,393	6,913,378	9,086,820	8,227,955	8,336,802	-
不動產、廠房及設備		2,138,335	1,840,843	2,386,658	2,695,848	3,160,713	-
無 形 資 產		-	-	-	-	-	-
其 他 資 產		2,078,716	2,254,091	1,966,875	1,426,007	2,047,229	-
資 產 總 額		11,418,444	11,008,312	13,440,353	12,349,810	13,544,744	-
流 動 負 債	分 配 前	3,090,681	3,070,105	3,664,541	2,914,585	3,770,551	-
	分 配 後	3,651,219	3,907,456	5,086,458	4,020,521	5,034,477	-
非 流 動 負 債		88,186	78,402	126,891	438,182	566,308	-
負 債 總 額	分 配 前	3,178,867	3,148,507	3,791,432	3,352,767	4,336,859	-
	分 配 後		3,985,858	5,213,349	4,458,703	5,600,785	-
		3,739,405
歸屬於母公司業主 之 權 益		8,239,577	7,859,805	9,648,921	8,997,043	9,207,885	-
股 本		2,242,154	1,579,908	1,579,908	1,579,908	1,579,908	-
資 本 公 積		3,567,070	3,493,390	3,403,321	3,402,323	3,109,960	-
保留 盈餘	分 配 前	2,253,728	2,680,736	4,798,608	4,143,633	4,640,401	-
	分 配 後	1,693,190	1,843,385	3,376,691	3,037,697	3,376,475	-
其 他 權 益		176,625	105,771	(132,916)	(128,821)	(122,384)	-
庫 藏 股 票		-	-	-	-	-	-
非 控 制 權 益		-	-	-	-	-	-
權 益 總 額	分 配 前	8,239,577	7,859,805	9,648,921	8,997,043	9,207,885	-
	分 配 後		7,022,454	8,227,004	7,891,107	7,943,959	-
		7,679,039

• 81 -

( 四 ) 簡明綜合損益表－國際財務報導準則 - 個體財務報告

單位：新台幣仟元

年度 項目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料		當年度截至 110年 3月31日 財務資料
	105年度	106年度	107年度	108年度	109年度
營業收入	11,546,400	11,138,979	13,890,818	11,663,523	12,389,397	-
營業毛利	1,468,480	1,960,559	5,197,315	2,570,727	2,628,648	-
營業( 損) 益	694,070	1,086,528	3,946,722	1,724,287	1,705,302	-
營業外收入及支出	(80,277)	(33,401)	(359,608)	(668,716)	(62,403)	-
稅 前 淨 利	613,793	1,053,127	3,587,114	1,055,571	1,642,899	-
繼續營業單位 本 期 淨 利	506,101	878,853	2,781,612	792,800	1,312,345	-
停業單位損失	-	-	-	-	-	-
本期淨利（損）	506,101	878,853	2,781,612	792,800	1,312,345	-
本期其他綜合損益 （稅後淨額）	(29,539)	(74,268)	(10,289)	(447)	(1454)	-
本期綜合損益總額	476,562	804,585	2,771,323	792,353	1,310,891	-
淨利歸屬於 母公司業主	506,101	878,853	2,781,612	792,800	1,312,345	-
淨利歸屬於非控 制 權 益	-	-	-	-	-	-
綜合損益總額歸 屬於母公司業主	476,562	804,585	2,771,323	792,353	1,310,891	-
綜合損益總額歸 屬於非控制權益	-	-	-	-	-	-
每股盈餘(元)(註)	2.26	4.40	17.61	5.02	8.31	-

註：係以當年度加權平均流通在外股數，並追溯調整歷年來因盈餘及資本公積轉增資而增加之加權流通 在外股數為計算基礎。

( 五 ) 最近五年度簽證會計師姓名及其查核意見

年度	會計師事務所	簽證會計師	查 核 意 見
105	安侯建業聯合會計師事務所	王清松、陳蓓琪	無保留意見
106	安侯建業聯合會計師事務所	王清松、陳蓓琪	無保留意見
107	安侯建業聯合會計師事務所	許明芳、王清松	無保留意見 加其他事項段落
108	安侯建業聯合會計師事務所	許明芳、王清松	無保留意見 加強調事項 與其他事項段落
109	安侯建業聯合會計師事務所	許明芳、王清松	無保留意見 加其他事項段落

• 82 -

二、財務分析

一 - ( ) 國際財務報導準則 合併財務報告

年 度 分析項目（註3）	年 度 分析項目（註3）	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	當年度截至 110年 3月31日 （註1）
		105年度	106年度	107年度	108年度	109年度
財務結構(%)	負債佔資產比率	28.33	30.21	30.14	31.90	34.77	43.47
	長期資金佔不動產、 廠房及設備比率	371.51	365.07	362.10	311.16	281.23	257.23
償債能力	流動比率(%)	263.01	247.77	256.63	237.57	232.00	186.89
	速動比率(%)	208.38	182.24	192.94	178.02	178.84	151.36
	利息保障倍數(倍)	29.18	45.83	144.87	58.23	88.01	142.76
經營能力	應收款項週轉率 (次)	4.09	4.03	5.12	4.88	5.10	5.20
	平均收現日數	89	91	71	75	72	70
	存貨週轉率 (次)	6.41	5.35	4.43	4.58	4.97	6.31
	應付款項週轉率 (次)	10.41	8.63	9.16	13.17	12.21	12.44
	平均銷貨日數	57	68	82	80	73	58
	不動產、廠房及設備 週轉率 (次)	5.23	5.55	6.31	4.84	4.37	4.80
	總資產週轉率(次)	1.07	1.10	1.12	1.03	1.01	1.14
獲利能力	資產報酬率 (%)	2.86	6.22	20.37	4.69	8.65	13.48
	權益報酬率(%)	3.79	8.60	28.97	6.68	12.83	22.03
	稅前純益佔實收資本比率 (%)	20.29	58.77	222.92	60.01	100.74	145.54
	純益率 (%)	2.57	5.63	16.39	4.53	8.29	11.44
	每股盈餘（元）(註2)	2.26	4.40	17.61	5.02	8.31	3.45
現金流量(%)	現金流量比率 (%)	17.82	45.83	73.36	35.94	20.14	8.12
	現金流量允當比率 (%)	113.59	116.17	146.28	117.86	93.72	84.02
	現金再投資比率 (%)	0.38	9.36	17.12	0.85	-1.48	-5.86
槓桿度	營運槓桿度	1.00	1.00	1.00	1.00	1.00	1.00
	財務槓桿度	1.04	1.02	1.01	1.02	1.01	1.01
請說明最近二年度各項財務比率變動原因: 1.利息保障倍數較前期增加，主係稅前純益增加所致。 2.資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率、每股盈餘較前期增加,主係稅前 及稅後純益增加所致。 3.現金流量比率、現金流量允當比率、現金再投資比率較前期減少，主係營業活動淨現金流入減少 所致。

• 註 1 ： 110 第一季財務資料經會計師核閱。

• 註2：係以當年度加權平均流通在外股數，並追溯調整歷年來因盈餘及資本公積轉增資而增加之加權流 通在外股數為計算基礎。

• 註 3: 分析項目之計算公式列示如下：

• 83 -

(二)國際財務報導準則-個體財務報告

年 度 分析項目（註2）	年 度 分析項目（註2）	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	當年度截至 110年 3月31日
		105年度	106年度	107年度	108年度	109年度
財務結構(%)	負債佔資產比率	27.84	28.60	28.21	27.15	32.02	-
	長期資金佔不動產、 廠房及設備比率	422.54	426.97	404.29	349.99	309.24	-
償債能力(%)	流動比率	233.00	225.18	247.97	282.30	221.10	-
	速動比率	182.39	159.70	180.86	205.02	167.64	-
	利息保障倍數	46.82	54.28	159.96	82.68	121.79	-
經營能力	應收款項週轉率 (次)	3.78	3.70	4.86	4.58	5.10	-
	平均收現日數	97	99	75	80	72	-
	存貨週轉率 (次)	6.68	5.18	3.92	3.89	4.60	-
	應付款項週轉率 (次)	10.19	7.87	7.92	11.33	11.51	-
	平均銷貨日數	55	70	93	94	79	-
	不動產、廠房及設備 週轉率 (次)	5.66	5.88	6.57	4.59	4.23	-
	總資產週轉率(次)	1.01	1.01	1.03	0.94	0.91	-
獲利能力	資產報酬率 (%)	4.57	7.98	22.90	6.22	10.22	-
	權益報酬率(%)	6.10	10.92	31.77	8.50	14.42	-
	稅前純益佔實收資本額比 率 (%)	27.38	66.66	227.05	66.81	103.99	-
	純益率 (%)	4.38	7.89	20.02	6.80	10.59	-
	每股盈餘（元）(註1)	2.26	4.40	17.61	5.02	8.31	-
現金流量(%)	現金流量比率 (%)	30.39	52.58	95.47	57.65	52.47	-
	現金流量允當比率 (%)	121.72	125.17	157.97	130.86	118.95	-
	現金再投資比率 (%)	3.59	10.21	21.69	2.09	6.65	-
槓桿度	營運槓桿度	1.01	1.00	1.00	1.00	1.01	-
	財務槓桿度	1.02	1.02	1.01	1.01	1.01	-
請說明最近二年度各項財務比率變動原因: 1.速動比率較前期減少，主係流動負債增加所致。 2.利息保障倍數較前期增加，主係稅前純益增加所致。 3.資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率、每股盈餘較前期增加,主係稅前 及稅後純益增加所致。 4.現金再投資比率較前期增加，主係營業活動淨現金流入增加所致。

• 註 1 ： 110 年第一季財務資料經會計師核閱。

• 註 2 ：係以當年度加權平均流通在外股數，並追溯調整歷年來因盈餘及資本公積轉增資而增加之加權流 通在外股數為計算基礎。

• 註 3: 分析項目之計算公式列示如下：

• 84 -

1. 財務結構

• (1) 負債佔資產比率＝負債總額／資產總額。

• (2) 長期資金佔不動產、廠房及設備比率＝（權益淨額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設 備淨額。

2. 償債能力

• (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

• (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

• 經營能力

• (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收 款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

• (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

• (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

• (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付 款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

• (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

• (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

• (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

4. 獲利能力

• (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／ 平均資產總額。

• (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。

• (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

• (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）

• 1. 現金流量

• (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨 。

• 增加額＋現金股利 )

• (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期 投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)

• 槓桿度：

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益 ( 註 6) 。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

• 註 4 ：前項每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

• 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

• 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

• 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按 增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

• 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減 除或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自 稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。

• 註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

• 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

• 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

• 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

• 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

• 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前的不動產、廠房及設備總額。

• 註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判 斷，應注意其合理性並維持一致。

• 註 7 ：外國公司前開有關占實收資本比率，則改以占淨值比率計算之。

• 85 -

三、監察 人 或審計 委 員會審查 報 告

禾伸堂 企 業股份 有 限公司 監察 人 審查 報 告書

茲 准

董事會 造 送本公 司 一○九 年 度營業報告書、財務報 表 及盈餘 分 配表等，其中 財 務報表 業 經委託 安 侯建業 聯 合會計師事務 所 許明芳 會 計師及 王 清松會 計 師查核 完竣， 並 出具查 核 報告。 上 述營業報告書、財務報 表 及盈餘 分 配案經 本 監察 人 查核， 認 為尚無 不 符，爰 依 照公司 法 第二百 一 十九條 之 規定報 告 如上， 敬 請 鑒 察。

此致

本 公 司一一○ 年 股東常 會

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一 一 ○ 年 三 月 十 日

中 華 民 國

• 86 -

• 四、 109 年度財務報告： 詳見本年報第 97 頁至 151 頁。

• 五、 109 年度合併財務報告： 詳見本年報第 152 頁至 212 頁。

• 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事 ：無。

• 87 -

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項

• 一、財務狀況：財務狀況：最近二年度資產、負債及權益發生重大變動之主要原因及其影響， 若影響重大者應說明未來因應計畫。

財務狀況比較分析表

財務狀況比較分析表	財務狀況比較分析表	財務狀況比較分析表
			單位：新台幣仟元
年度 項目	109年度	108年度	差 異
			金額	%
流動資產	10,380,947	10,136,717	244,230	2.41
金融資產-非流動	113,028	117,594	(4,566)	(3.88)
不動產、廠房及設備	3,611,113	3,174,582	436,531	13.75
其他資產	524,832	715,999	(191,167)	(26.70)
資產總額	14,629,920	14,144,892	485,028	3.43
流動負債	4,474,563	4,266,900	207,663	4.87
長期負債	440,502	85,833	354,669	413.21
其他負債	171,049	160,155	10,894	6.80
負債總額	5,086,114	4,512,888	573,226	12.70
股 本	1,579,908	1,579,908	0	0.00
資本公積	3,109,960	3,402,323	(292,363)	(8.59)
保留盈餘	4,640,401	4,143,633	496,768	11.99
國外營運機構財務報表之兌換 差額	(51,074)	(47,294)	(3,780)	(7.99)
透過損益按公允價值衡量之金 融資產未實現評價損益	(71,310)	(81,527)	10,217	12.53
非控制權益	335,921	634,961	(299,040)	(47.10)
股東權益總額	9,543,806	9,632,004	(88,198)	(0.92)
註：最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動項目（前後期變動達百分之二十以上，且 變動金額達新臺幣一千萬元者）之主要原因： 1.其他資產減少148,983仟元，主係預付設備款減少所致。 2.長期負債增加354,669仟元，主係長期借款增加所致。 3.非控制權益減少299,040仟元，主係增加子公司股權所致。

• 88 -

二、財務績效分析

財務績效比較分析表

財務績效比較分析表	財務績效比較分析表	財務績效比較分析表	財務績效比較分析表	財務績效比較分析表
單位：新台幣仟元
年度 項目	109年度	108年度	增（減）金額	變動 比例％
營業收入淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 營業淨利 營業外收入及支出 繼續營業部門稅前淨利 所得稅費用 繼續營業部門稅後淨利 其他綜合損益(稅後淨額) 本期綜合損益總額	14,830,428 (11,748,577) 3,081,851 (1,571,994) 1,509,857 81,734 1,591,591 (361,801) 1,229,790 5,356 1,235,146	14,601,179 (11,550,634) 3,050,545 (2,188,107) 862,438 85,632 948,070 (286,342) 661,728 4,618 666,346	229,249 197,943 31,306 (616,113) 647,419 (3,898) 643,521 75,459 568,062 738 568,800	1.57 1.71 1.03 (28.16) 75.07 (4.55) 67.88 26.35 85.85 15.98 85.36
註1：最近二年度增減比例變動分析說明（前後期變動達百分之二十以上，且變動金額達新 臺幣一千萬元者）： 1.營業費用減少616,113仟元，主係推銷及管理費減少所致。 2.營業淨利增加647,419仟元，主係109年提被動元件產品銷貨增加及營業費用減少 所致。 3.繼續營業部門稅前、稅後淨利及所得稅費用分別增加643,521仟元、568,062仟元、及 75,459仟元，主係本期淨利增加所致。 4.本期綜合損益總額增加568,800仟元，主係本期淨利增加所致。 註2：公司未來財務業務之可能影響：無重大影響。 註3：預期未來一年度銷售數量及依據：未編製財務預測，故不適用。

• 89 -

三、現金流量分析

現金流量分析

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金 餘額	全年來自營業活 動淨現金流量	全年現金流 出量	現金剩餘 （不足）數額	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
4,576,086	901,222	(1,017,526)	4,459,782	-	-
本年度現金流量變動情形分析： (1)全年來自營業活動淨現金流量： 主係本年度應收票據及帳款減少及存貨款減少，使營業活動產生淨現金流入。 (2)全年現金流出量： 主要投資活動及融資活動，預估現金流出，分述如下： a.投資活動：主係取得廠房及設備，產生淨現金流出。 b.融資活動：主係發放現金股利，產生淨現金流出。 2.流動性分析： 109年度營業活動之淨現金流入較上期減少632,511仟元。 現金流量比率：20.14%；現金流量允當比率：93.72%；現金再投資比率：-1.48% 3.未來一年現金流動性分析：未編製財務預測，故不適用。

• 90 -

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 : 無

• 五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來一年投資計畫

說明 項目	金額	政策	獲利或虧損 之主要原因	改善計畫	未來其他投資計畫
Holy Stone Holdings Co., Ltd.	認列虧損 92,532仟元	藉由轉投資公司 佈局其他產業	認列轉投資公司 虧損	不適用	配合營運規模評估 增加投資之必要性
友禾投資股 份有限公司	認列獲利 1,002 仟元	藉由轉投資公司 佈局其他產業	認列轉投資公司 淨利	不適用	配合營運規模評估 增加投資之必要性
榮展投資(股) 公司	認列虧損 8,281仟元	藉由轉投資公司 佈局其他產業	認列轉投資公司 虧損	不適用	配合營運規模評估 增加投資之必要性

註：轉投資金額超過實收資本額 10% 者。

六、最近年度及截至年報刊印日止風險事項分析

• 一

• ( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對本公司及各子公司損益之影響及未來因應措施 本公司及各子公司 109 年度及 110 年度截至第一季止利息費用及兌換損失淨額列

表如下： 單位：新台幣仟元

表如下：		單位：新台幣仟元
項目	109 年度	截至110 年3 月31日止
利息費用	18,291	4,055
兌換損失	32,155	21,709

資料來源：經會計師查核簽證之 109 年度合併財務報告及核閱簽證之 110 年第一季合併財務報告

最近年度由於貨幣市場利率低，本公司及各子公司將隨時評估借款利率，並與銀行 密切聯繫以取得較優惠之利率，且本公司及各子公司 109 年度及截至 110 年 3 月 31 日止利息費用佔各營業收入總額之比率分別為 0.12% 及 0.09 % ，故利率變動對本公 司及各子公司損益影響不大。匯率變動部分主要以避險性衍生性商品為主，規避匯 率大幅變動造成公司損益之影響。本公司及各子公司將隨時密切注意利率、匯率變 動及通貨膨漲情形對公司損益影響並採取以下措施因應：

1. 設有專職人員管理匯兌風險。

2. 本公司及各子公司匯率避險策略如下：

   • (1) 預估匯率走勢，以遠期外匯預購或預售外幣。

   • (2) 增加強勢貨幣之資產部位（應收款項、銀行存款）及增加弱勢貨幣之負債部 位（應付款項、銀行借款）。

   • (3) 採購部門和供應商計價時，爭取以弱勢貨幣為計價單位。

   • (4) 由外商銀行或國際性金融機構不定時諮商外匯避險策略。

   • (5) 各種外匯即時報價系統之應用，如嘉實資訊、 XQ 全球贏家系統等。

3. ( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲 利或虧損之主要原因及未來因應措施

4. 91 -

5. 本公司及各子公司 109 年度無從事任何高風險、高槓桿投資等交易，無資金貸與 他人， 109 年底及 110 年 3 月 31 日止背書保證餘額分別為新台幣 402,920 仟元及 新台幣 395,755 仟元，均遠低於依本公司及各子公司『資金貸與他人處理程序』、 『背書保證處理程序』所規定之限額。

6. 從事衍生性金融商品交易訂定外匯選擇權契約與預售遠期外匯契約，主要係規避 外幣債權債務匯率變動風險。

7. 相關政策執行除審慎評估、定期回報及每月控管外，並以本公司及各子公司現有 『取得或處分資產處理程序』、『資金貸與他人處理程序』及『背書保證處理程序』 之規定為依據。

8. ( 三 ) 未來研發計劃及預計投入之研發費用 本公司及各子公司配合產業成長及市場需求持續投入產品及製程研發，以滿足客戶 需求，並提昇本公司及各子公司在市場競爭力。預計投入研發費用為 4.5 億元。

9. ( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施 最近年度國內外重要政策及法律變動對本公司及各子公司財務業務並無重大影響， 未來亦將隨時取得相關資訊，並即時研擬必要因應措施以符合公司營運需要。

10. ( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務之影響及因應措施 本公司及各子公司將對產業科技變化維持高度敏感，以降低市場風險，並期以快速 反應滿足客戶需求。

11. ( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施

12. 本公司及各子公司秉持以誠信原則及保守穩健為基礎經營方向致力於提昇公司整 體競爭力及追求企業之永續經營，故本公司及各子公司並無任何因企業形象改變造 成對企業危機管理之影響。

13. ( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施

14. 最近年度及截至刊印日為止，本公司及各子公司並無併購之情事，未來若有併購案 計劃，將審慎評估合併效益，以確保股東權益。

15. ( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施

16. 為持續自製產品的發展，擴充營收、獲利的成長，本公司依需求狀況增加廠房及設 備的投入，以提高產能、生產效率及擴展新應用市場；可能的風險為整體景氣衰退、 終端需求放緩、市場需求及研發進度不如預期；本公司將持續開發較高階利基型產 品，同時進行新材料研發、生產自動化及製程改善等以提升成本競爭力，並於謹慎 評估市場需求後擴產產能以為因應。

17. ( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施

18. 為確保供應來源無虞且有分散產品供應之風險，本公司及各子公司向多家供應商採 購原物料及商品；另銷貨對象為國內知名大廠，並隨銷貨增加而予以分散客戶群，

19. 92 -

故無銷貨集中之風險。

• ( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、 風險及因應措施

最近年度及截至年報刊印日為止，本公司及各子公司並無此情形。

• ( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施

最近年度及截至年報刊印日為止，本公司及各子公司並無此項之虞。

( 十二 ) 訴訟或非訟事件

本公司、各子公司及上揭公司之董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例 達百分之十以上之大股東，除財務報告附註說明所提及之反托拉斯風險事項外， 最近年度及截至年報刊印日止，並無其他涉及訴訟、非訟及行政爭訟事件之重大 風險。

(十三)其他重要風險及因應措施

1. 資訊安全風險

為降低內外環境急速變化造成對企業營運的衝擊，本公司不定期 增強必要之網路及電腦安全防護系統來確保企業整體在製造、營運、物聯網及會 計等重要企業運作的功能與資料的安全。

在有效防範外部環境攻擊、降低病蟲，蠕蟲與勒索其等他攻擊威脅方面，本公司 透過設置多重網路安全設備與嚴格連線把關機制，包括防火牆設置，惡意病毒郵 件隔離，防毒軟體安裝來降低外部攻擊對企業帶來之損害。資訊人員除透過資訊 防護系統建置來降低風險外，也會不定期進行資安宣導與安全教育，提升每位員 工資訊安全意識。

除在內部電腦管理範圍中，落實電腦系統帳號密碼定期更改之機制來降低機敏資 料外洩機率。對於特權帳號管理上，本公司正積極建置檔案權限稽核系統 ，時 刻防範企業機敏資料被人員不當瀏覽與竊取。在異地備援之建置上，也將範圍從 關鍵系統逐步擴大至其餘相關系統，以避免因環境變動造成資料遺失之風險。 為因應外在環境預期外之迅速變動（如新冠病毒肆虐），本公司迅速建立遠距離 居家辦公的 VPN 環境 , 讓企業營運得以繼續運行 , 相對權限控管亦是資訊人員 必需做好之重要課題。

為因應本公司製造工業 4.0 之數位移轉 , 除 IT 做好資安控管外 , OT 朝自動化及機 聯網方向邁進 , 產線資安變得額外重要 , 除了佈建 OT 獨立網段外 , 更添加 OT 監 控設備以維護產線作業資訊安全及可用性。

1. 最近年度及截至年報刊印日為止，除上述資訊安全風險外，本公司及各子公司尚 無其他重要風險事項。

七、其他重要事項 ：無。

• 93 -

捌、 特 別記 載 事項

一、關係 企 業相關 資 料

• 一

• ( ) 關 係企業 合 併營業報 告 書 1. 關係企 業 組織圖

截至 民 國 109 年 1 2 月 31 日 止

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2. 各關係 企 業基本資 料

2.各關係企 業基本資料	2.各關係企 業基本資料	2.各關係企 業基本資料	2.各關係企 業基本資料	2.各關係企 業基本資料
單位：港 幣元/美金元 /新台幣元
企 業名稱	設立日期	地 址	實收 資本額	主要營業或 生產項目
Holy Stone (Hong Kon Enterprise g) Co., Ltd.	87.12	香港九龍灣 楊耀松第八 F 室 宏開道20 工業大廈2 號 樓	HKD 11,500,000	多 電 層式陶質電 子零件買賣 容器、 業務等
Holy Stone Ltd. Holdings Co .,	89.07	Vistra Corp Centre, Gr Building,B Apia, Sam orate Service ound FloorN each Road, oa s PF	USD 47,000,000	一 般投資業務
友禾投資股 份有限公司	89.07	台北市中山 69巷57 號 區敬業二路 10樓之10	NTD3 90,000,000	一 般投資業務
禾茂電股份 有限公司	97.02	新北市中和 號6樓 區建康路1 19	NTD 51,000,000	電 精 電 電 器批發、 密儀器批發 信器材批發 子材料批發 、 、 等
榮展投資股 份有限公司	97.02	台北市內湖 段56號1 區環山路二 樓	NTD4 21,000,000	一 般投資業務

• 94 -

• 推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：不適用。

• 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業本公司及各子公司主要營業項目係係包括積 層陶瓷電容器、各種積體電路、模組及其他電子零組件之進出口買賣業務及西藥及 醫療器材批發業務。

• 各關係企業董事、監察人及總經理資料

單位：新台幣元 / 股 / % 109 年 12 月 31 日

			單位：新台幣元/股/ % 109年12月31日	單位：新台幣元/股/ % 109年12月31日
企業名稱 Holy Stone Enterprise (Hong Kong) Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. 友禾投資股份有限公司 禾茂電股份有限公司 榮展投資股份有限公司	職 稱	姓名或代表人	持有股份
			出資額/持有股數	出資比例
	董事	禾伸堂企業股份有限公司 代表人 唐錦榮、吳毓敏	HKD 11,500,000/ 11,500,000	100%
	董事	禾伸堂企業股份有限公司 代表人 唐錦榮、吳毓敏	USD 47,000,000/47,000,000	100%
	董事 監察人	禾伸堂企業股份有限公司 代表人 唐錦榮、黃建融、 王瑞瓊 禾伸堂企業股份有限公司 代表人 張淑英	390,000,000/ 39,000,000 390,000,000/ 39,000,000	100% 100%
	董事 監察人	禾伸堂企業股份有限公司 代表人 李正星、唐錦榮、 黃建融 禾伸堂企業股份有限公司 代表人 吳毓敏	51,000,000/ 5,100,000 51,000,000/5,100,000	100% 100%
	董事 監察人	禾伸堂企業股份有限公司 代表人 唐錦榮、申時勻、 黃建融 禾伸堂企業股份有限公司 代表人 吳毓敏	421,000,000/42,100,000 421,000,000/ 42,100,000	100% 100%

( 二 ) 各關係企業營運概況

單位：新台幣仟元

企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨 值	營業收入	營業利益	本期損益 (稅後)	每股盈餘(元) (稅後)
Holy Stone Enterprise (HongKong)Co.,Ltd.	49,046	449,381	96,772	352,609	1,092,857	4,265	19,066	1.66
Holy Stone Holdings Co.,Ltd.(註2)	1,421,124	1,520,416	941,927	578,489	3,303,830	(87,403)	(95,298)	(2.03)
友禾投資(股)公司 (註2)	390,000	953,550	113,485	840,065	581,004	(114,962)	(81,468)	(2.09)
禾茂電股份有限公 司	51,000	60,002	7,246	52,756	30,113	(497)	2,300	0.45
榮展投資(股)公司 (註2)	421,000	615,360	153,372	461,988	840,217	(24,182)	(14,057)	(0.33)

• 註 1 ：資產負債表兌換率 : 美元 (28.48) 、損益表兌換率 : 美元 (29.5491)

• 註 2 ：各關係企業營運概況採國際財務報導準則合併報表概念。

• 95 -

• 二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形

• 無此情形。

• 三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形 無此情形。

四、其他必要補充說明事項

無此情形。

• 五、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東 權益或證券價格有重大影響之事項：

無此情形。

• 96 -

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會 計 師 查 核 報 告

禾伸堂企業股份有限公司董事會 公鑒：

查核意見

禾伸堂企業股份有限公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日之資產負債表，暨民國 一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之綜合損益表、權益變動表及現金流量表，以及 個體財務報告附註(包括重大會計政策彙總)，業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告(請參閱其他事項 段)，上開個體財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表 達禾伸堂企業股份有限公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日之財務狀況，暨民國一○九 年及一○八年一月一日至十二月三十一日之財務績效與現金流量。 查核意見之基礎

本會計師民國一○九年度個體財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審 計準則執行查核工作；民國一○八年度個體財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則、金管 證審字第 1090360805 號函及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於 會計師查核個體財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依 會計師職業道德規範，與禾伸堂企業股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。基 於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據， 以作為表示查核意見之基礎。

其他事項

禾伸堂企業股份有限公司採用權益法之投資中，有關部分子公司之財務報告未經本會計師 查核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開個體財務報告所表示之意見中，有關部分 子公司財務報告所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。民國一○九年及一○八年十二月三 十一日認列對部份子公司採用權益法之投資金額分別占資產總額之 2.52% 及 2.77% ，民國一○九 年及一○八年十二月三十一日所認列之採用權益法之子公司損益之份額分別占稅前淨利之 1.16% 及 0.41% 。

• 97 -

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對禾伸堂企業股份有限公司民國一○九年度個 體財務報告之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報告整體及形成查核意見之過程 中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師判斷應溝通在查核報告上之關鍵 查核事項如下：

一、收入認列

有關收入認列之會計政策請詳個體財務報告附註四(十三)收入認列；收入明細，請詳 個體財務報告附註六(十九)收入。

關鍵查核事項之說明：

禾伸堂企業股份有限公司主係從事積層陶瓷電容器之產銷、各種積體電路、模組及其 他電子零組件之進出口買賣業務。因此預期收入認列為報告使用者或收受者關切之事項， 收入認列之測試為本會計師執行禾伸堂企業股份有限公司財務報告查核重要的評估事項之 一。

因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括評估收入認列之內部控制制度設計 與執行，比較前十大交易對象之收入進行分析，評估有無重大異常，以及選定財務報導日 前後一段期間，核對收入交易紀錄及各項憑證涵蓋於適當之期間。 二、應收帳款之評價

有關應收帳款之會計政策請詳個體財務報告附註四(六 )1(1) 按攤銷後成本衡量之金融 資產；應收帳款之會計估計及假設不確定性，請詳個體財務報告附註五(一)；應收帳款減 損提列情形請詳附註附註六(四)。

關鍵查核事項之說明：

禾伸堂企業股份有限公司之應收帳款係按可收回性衡量，由於所處產業景氣波動大， 個體財務報告出具前未必能獲取足夠之回收資訊，且可收回性之衡量涉及管理階層專業判 斷，因此應收帳款之評價為本會計師執行禾伸堂企業股份有限公司財務報告查核重要的評 估事項之一。

因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括了解應收帳款收款的內部控制制度 設計與執行；取得禾伸堂企業股份有限公司應收帳款減損評估之政策，評估管理當局對應 收帳款備抵評價之假設、該產業近期信用狀況及禾伸堂企業股份有限公司以前年度收款情 形；分析應收帳款帳齡表及抽核期後收款紀錄以了解有無重大逾期之帳款等；以及評估禾 伸堂企業股份有限公司於財務報導日之備抵減損損失之適足性。 三、存貨之評價

有關存貨之會計政策請詳個體財務報告附註四(七)存貨；存貨減損之會計估計及假設 不確定性，請詳個體財務報告附註五(二)；存貨減損提列情形請詳附註六(六)。

• 98 -

關鍵查核事項之說明：

存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量。由於產品市場變化快速，影響其相關產品的銷 售波動，導致存貨之成本可能超過其淨變現價值之風險。存貨之評價為本會計師執行禾伸 堂企業股份有限公司財務報告查核重要的評估事項之一。 因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括評估禾伸堂企業股份有限公司存貨 減損提列政策之合理性，評估管理當局對存貨備抵評價之假設及以前年度實際發生呆滯及 報廢存貨情形；核對禾伸堂企業股份有限公司是否已依所訂之政策進行存貨評價；檢視存 貨庫齡報表，分析各期存貨庫齡變化情形；瞭解禾伸堂企業股份有限公司管理階層所採用 之銷售價格及期後存貨市價變動之情形，以評估存貨淨變現價值之合理性；評估禾伸堂企 業股份有限公司於財務報導日之備抵損失之適足性；以及評估管理階層針對有關存貨備抵 之揭露是否允當。

管理階層與治理單位對個體財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報告，且維 持與個體財務報告編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重 大不實表達。

於編製個體財務報告時，管理階層之責任包括評估禾伸堂企業股份有限公司繼續經營之能 力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算禾伸堂企業股份有 限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

禾伸堂企業股份有限公司之治理單位(含監察人)負有監督財務報導流程之責任。 會計師查核個體財務報告之責任

本會計師查核個體財務報告之目的，係對個體財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之 重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則 執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊 或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響個體財務報告使用者所作之經濟決 策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦 執行下列工作：

1. 辨認並評估個體財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行 適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共 謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險 高於導因於錯誤者。

2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對 禾伸堂企業股份有限公司內部控制之有效性表示意見。

3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

4. 99 -

5. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使禾伸堂企業股份 有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。 本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒個體財務報告使用 者注意個體財務報告之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論 係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致禾伸堂企業股份有 限公不再具有繼續經營之能力。

6. 評估個體財務報告(包括相關附註)之整體表達、結構及內容，以及個體財務報告是否允當表達 相關交易及事件。

7. 對於採用權益法之被投資公司之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對個體財務報告表示 意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執行，並負責形成禾伸堂企業股份有限公司之查 核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現(包括 於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失)。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業 道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及 其他事項(包括相關防護措施)。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對禾伸堂企業股份有限公司民國一○九年度 個 體財務報告查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭 露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此 溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所

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會 計 師：

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證券主管機關 金管證審字第 1080303300 號 核准簽證文號[：] (88) 台財證 ( 六 ) 第 18311 號 民 國 一一○ 年 三 月 十 日

• 100 -

		單位：新台幣千元	109.12.31 108.12.31	金 額 % 金 額 %			1,903,447 14 1,298,648 11	12,540 - 36,090 -	869,532 6 651,203 5	87,260 1 84,342 1	715,780 5 699,676 6	179,604 1 142,684 1	2,388 - 1,942 -		3,770,551 27 2,914,585 24			423,932 3 50,000 -	68,211 1 64,398 1	2,318 - 599 -	71,841 1 66,242 1	- - 256,937 2	6 - 6 -		566,308 5 438,182 4	566,308 5 438,182 4	4,336,859 32 3,352,767 28			1,579,908 12 1,579,908 13	1,579,908 12 1,579,908 13	3,109,960 23 3,402,323 28	3,109,960 23 3,402,323 28		1,638,205 12 1,638,205 12	128,821 1 132,916 1	2,873,375 21 2,372,512 19	2,873,375 21 2,372,512 19	4,640,401 34 4,143,633 32	4,640,401 34 4,143,633 32		(51,074) - (47,294) -	(71,310) (1) (81,527) (1)	(71,310) (1) (81,527) (1)	(122,384) (1) (128,821) (1)	(122,384) (1) (128,821) (1)	9,207,885 68 8,997,043 72	9,207,885 68 8,997,043 72	13,544,744 100 12,349,810 100	13,544,744 100 12,349,810 100
							$																																										$
禾伸堂企業股份有限公司	資產負債表	民國一○九年及一○八年十二月三十一日	109.12.31 108.12.31	金 額 % 金 額 % 負債及權益		流動負債：	$ 3,412,615 25 3,461,176 28 2100 短期借款(附註六(十一))	199,779 1 137,242 1 2130 合約負債－流動(附註六(十九))	2,120,533 16 1,805,869 15 2170 應付帳款	495,098 4 436,313 4 2180 應付帳款－關係人(附註七)	92,758 1 134,912 1 2200 其他應付款(附註六(十二))	1,990,735 15 2,241,596 18 2230 本期所得稅負債	25,284 - 10,847 - 2280 租賃負債－流動(附註六(十四))		8,336,802 62 8,227,955 67 流動負債合計		非流動負債：	9,905 - 9,990 - 2540 長期借款(附註六(十三))	- - 7,854 - 2570 遞延所得稅負債(附註六(十六))	1,928,011 14 1,074,307 9 2580 租賃負債－非流動(附註六(十四))	3,160,713 24 2,695,848 22 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(十五))	4,668 - 2,519 - 2650 採用權益法之投資貸餘(附註六(七))	50,126 - 58,093 - 2670 其他非流動負債－其他		35,987 - 261,742 2 非流動負債合計		18,532 - 11,502 - 負債總計		5,207,942 38 4,121,855 33 權益(附註六(十五)(十七))：	3110 普通股股本		3200 資本公積		保留盈餘：	3310 法定盈餘公積	3320 特別盈餘公積	3350 未分配盈餘		保留盈餘合計		其他權益：	3410 國外營運機構財務報表換算之兌換差額	3420 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益		其他權益合計		權益總計		$ 13,544,744 100 12,349,810 100 負債及權益總計		(請詳閱後附個體財務報告附註)	經理人：唐錦榮 會計主管：張淑英
				資 產		流動資產：	1100 現金及約當現金(附註六(一))	1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(二))	1150 應收票據及應收帳款淨額(附註六(四)(十九))	1180 應收帳款－關係人淨額(附註(六(四)(十九)及七)	1200 其他應收款(附註六(五))	130X 存貨(附註六(六))	1410 預付款項及其他流動資產		流動資產合計		非流動資產：	1510 透過損益按公允價值衡量之金融資產－非流動(附註六(二))	1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－非流動(附註六(三))	1550 採用權益法之投資(附註六(七))	1600 不動產、廠房及設備(附註六(九)及七)	1755 使用權資產(附註六(十))	1840 遞延所得稅資產(附註六(十六))		1915 預付設備款(附註七)		1990 其他非流動資產－其他(附註八)		非流動資產合計																				資產總計			董事長：唐錦榮
																					-	101				-

禾伸堂企業股份有限公司

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綜合損益表
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民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

4000 營業收入(附註六(十九)及七) 5000 營業成本(附註六(六)(十五)、七及十二) 營業毛利 5910 加：未實現銷貨損益 營業毛利 營業費用(附註六(十五)(二十)、七及十二)： 6100 推銷及管理費用 6300 研究發展費用 6450 預期信用減損利益(附註六(四)) 營業費用合計 營業淨利 營業外收入及支出(附註七)： 7020 其他利益及損失 7050 財務成本 7070 採用權益法認列之子公司損益之份額 7100 利息收入 營業外收入及支出合計 7900 稅前淨利 7950 減：所得稅費用(附註六(十六)) 本期淨利 8300 其他綜合損益： 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現 評價損益 8330 採用權益法認列之子公司之其他綜合損益之份額－不重分 類至損益之項目 8349 與不重分類之項目相關之所得稅 不重分類至損益之項目合計 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8399 與可能重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目合計 8300 本期其他綜合損益 8500 本期綜合損益總額 每股盈餘(附註六(十八)) 9750 基本每股盈餘 (單位：新台幣元) 9850 稀釋每股盈餘 (單位：新台幣元)	109年度	108年度 金額 ％ 11,663,523 100 9,092,623 78
	金額 ％ $ 12,389,397 100 9,740,094 79
	2,649,303 21 (20,655) -	2,570,900 22 (173) -
	2,628,648 21	2,570,727 22
	734,439 6 188,907 2 - -	658,162 6 194,355 2 (6,077) -
	923,346 8	846,440 8
	1,705,302 13	1,724,287 14
	16,811 - (13,601) - (78,445) (1) 12,832 -	37,442 - (12,923) - (709,663) (6) 16,428 -
	(62,403) (1)	(668,716) (6)
	1,642,899 12 330,554 3	1,055,571 8 262,771 2
	1,312,345 9	792,800 6
	(7,746) - 8,646 - (145) - 1,571 -	(4,542) - 4,074 - - - 1,946 -
	2,326 -	1,478 -
	(3,780) - - -	(1,925) - - -
	(3,780) -	(1,925) -
	(1,454) -	(447) -
	$ 1,310,891 9	792,353 6
	$ 8.31	5.02
	$ 8.20	4.96

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

( 請詳閱後附個體財務報告附註 ) 董事長：唐錦榮 經理人：唐錦榮 會計主管：張淑英

• 102 -

			單位：新台幣千元	其他權益項目	國外營運機 透過其他綜合損	構財務報表 益按公允價值衡	未分配 換算之兌換 量之金融資產未	盈 餘 差 額 實現利(損)益 權益總額	3,438,564 (45,369) (87,547) 9,648,921	3,438,564 (45,369) (87,547) 9,648,921	792,800 - - 792,800	(4,542) (1,925) 6,020 (447)	(4,542) (1,925) 6,020 (447)	788,258 (1,925) 6,020 792,353	788,258 (1,925) 6,020 792,353		(278,161) - - -	(132,916) - - -	(1,421,917) - - (1,421,917)	(21,316) - - (22,314)	(21,316) - - (22,314)	2,372,512 (47,294) (81,527) 8,997,043	2,372,512 (47,294) (81,527) 8,997,043	1,312,345 - - 1,312,345	(7,891) (3,780) 10,217 (1,454)	(7,891) (3,780) 10,217 (1,454)	1,304,454 (3,780) 10,217 1,310,891	1,304,454 (3,780) 10,217 1,310,891		(789,954) - - (789,954)	4,095 - - -		- - - (315,982)	(17,729) - - (17,729)	(3) - - 23,616	(3) - - 23,616	2,873,375 (51,074) (71,310) 9,207,885	2,873,375 (51,074) (71,310) 9,207,885		會計主管：張淑英
禾伸堂企業股份有限公司	權益變動表	民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日				保留盈餘	普通股 法定盈 特別盈	股 本 資本公積 餘公積 餘公積	1,579,908 3,403,321 1,360,044 -		- - - -	- - - -		- - - -			- - 278,161 -	- - - 132,916	- - - -	- (998) - -		1,579,908 3,402,323 1,638,205 132,916		- - - -	- - - -		- - - -			- - - -	- - - (4,095)		- (315,982) - -	- - - -	- 23,619 - -		1,579,908 3,109,960 1,638,205 128,821		(請詳閱後附個體財務報告附註)	經理人：唐錦榮
									$																												$
									民國一○八年一月一日期初餘額		本期淨利	本期其他綜合損益		本期綜合損益總額		盈餘指撥及分配：	提列法定盈餘公積	提列特別盈餘公積	普通股現金股利	對子公司所有權權益變動		民國一○八年十二月三十一日餘額		本期淨利	本期其他綜合損益		本期綜合損益總額		盈餘指撥及分配：	普通股現金股利	特別盈餘公積迴轉	其他資本公積變動：	資本公積配發現金股利	實際取得子公司股權價格與帳面價值差額	對子公司所有權權益變動		民國一○九年十二月三十一日餘額			董事長：唐錦榮

• 103 -

禾伸堂企業股份有限公司 現金流量表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目： 收益費損項目 折舊費用 預期信用減損利益數 透過損益按公允價值衡量金融資產之淨利益 利息費用 利息收入 股利收入 採用權益法認列之子公司損失之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備利益 處分投資利益 非金融資產減損損失 未實現銷貨利益 收益費損項目合計 與營業活動相關之資產／負債變動數： 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動 應收票據及帳款淨額 應收帳款－關係人 其他應收款 存貨 預付款項及其他流動資產 與營業活動相關之資產之淨變動合計 與營業活動相關之負債之淨變動： 合約負債 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 淨確定福利負債 與營業活動相關之負債之淨變動合計 與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計 調整項目合計 營運產生之現金流入 收取之利息 收取之股利 支付之利息 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入 投資活動之現金流量： 取得透過損益按公允價值衡量之金融資產 處分透過損益按公允價值衡量之金融資產 取得採用權益法之投資 處分採用權益法之投資 取得不動產、廠房及設備 處分不動產、廠房及設備 其他非流動資產－其他(增加)減少 預付設備款減少(增加) 收取之股利 投資活動之淨現金流出 籌資活動之現金流量： 短期借款增加 舉借長期借款 償還長期借款 租賃本金償還 發放現金股利 籌資活動之淨現金流出 本期現金及約當現金減少數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額	109年度	108年度 1,055,571
	$ 1,642,899
	462,578 - (22,264) 13,601 (12,832) (499) 78,445 (78) (84) - 20,655	423,298 (6,077) (13,538) 12,923 (16,428) (155) 709,663 (2,252) - 1,377 173
	539,522	1,108,984
	(40,188) (314,664) (58,785) 42,223 250,861 (14,437)	57,691 293,829 323,336 (77,993) 196,248 10,492
	(134,990)	803,603
	(23,550) 218,329 2,918 16,013 (2,147)	12,420 (106,380) (27,926) (374,192) (1,662)
	211,563	(497,740)
	76,573	305,863
	616,095	1,414,847
	2,258,994 12,763 499 (13,510) (280,284)	2,470,418 16,484 155 (12,940) (793,755)
	1,978,462	1,680,362
	(20,000) 20,000 (1,191,485) 274 (670,468) 136 (7,030) (28,035) 17	- - - - (729,527) 2,530 900 56,872 -
	(1,896,591)	(669,225)
	604,799 723,932 (350,000) (3,227) (1,105,936)	288,732 50,000 - (3,217) (1,421,917)
	(130,432)	(1,086,402)
	(48,561) 3,461,176	(75,265) 3,536,441
	$ 3,412,615	3,461,176

( 請詳閱後附個體財務報告附註 ) 董事長：唐錦榮 經理人：唐錦榮

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會計主管：張淑英

• 104 -

禾伸堂企業股份有限公司 個體財務報告附註 民國一○九年度及一○八年度

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位)

一、公司沿革

禾伸堂企業股份有限公司 ( 以下稱「本公司」 ) 於民國七十年六月一日奉經濟部核准設 立，註冊地址為台北市內湖區環山路二段 62 號 1 樓。本公司主要營業項目係包括積層陶瓷電 容器之產銷、各種積體電路、模組及其他電子零組件之進出口買賣業務。

二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告已於民國一一○年三月十日經董事會通過發布。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

• 一

• ( ) 已採用金融監督管理委員會認可之新發布及修訂後準則及解釋之影響

• 本公司自民國一○九年一月一日起開始適用下列新修正之國際財務報導準則，且

• 對個體財務報告未造成重大影響。

• ‧國際財務報導準則第三號之修正「業務之定義」

• ‧國際財務報導準則第九號、國際會計準則第三十九號及國際財務報導準則第七號之 修正「利率指標變革」

• ‧國際會計準則第一號及國際會計準則第八號之修正「重大之定義」

• ‧國際財務報導準則第十六號之修正「新型冠狀病毒肺炎相關租金減讓」

• ( 二 ) 尚未採用金管會認可之國際財務報導準則之影響

  • 本公司評估適用下列自民國一一○年一月一日起生效之新修正之國際財務報導準

• 則，將不致對個體財務報告造成重大影響。

• ‧國際財務報導準則第四號之修正「暫時豁免適用國際財務報導準則第九號之延長」

• ‧國際財務報導準則第九號、國際會計準則第三十九號、國際財務報導準則第七號 、 國際財務報導準則第四號及國際財務報導準則第十六號之修正「利率指標變革－第 二階段」

• 105 -

禾伸堂企業股份有限公司個體財務報告附註(續)

( 三 ) 金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

國際會計準則理事會已發布及修正但尚未經金管會認可之準則及解釋，對本公司 可能攸關者如下：

理事會發布 新發布或修訂準則 主要修訂內容 之生效日 國際會計準則第 1 號之修正 修正條文係為提升準則應用之一致 2023.1.1 「將負債分類為流動或非流 性，以協助企業判定不確定清償日之 動」 債務或其他負債於資產負債表究竟應 分類為流動(於或可能於一年內到期 者)或非流動。 修正條文亦闡明企業可能以轉換為權 益來清償之債務之分類規定。

本公司現正持續評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與經營結果之影響，相關 影響待評估完成時予以揭露。

本公司預期下列其他尚未認可之新發布及修正準則不致對個體財務報告造成重大 影響。

• ‧國際財務報導準則第十號及國際會計準則第二十八號之修正「投資者與其關聯企業或 合資間之資產出售或投入」

• ‧國際財務報導準則第十七號「保險合約」及國際財務報導準則第十七號之修正

• ‧國際會計準則第十六號之修正「不動產、廠房及設備－達到預定使用狀態前之價款」

• ‧國際會計準則第三十七號之修正「虧損性合約－履行合約之成本」

• ‧國際財務報導準則 2018-2020 週期之年度改善

• ‧國際財務報導準則第三號之修正「對觀念架構之引述」

• ‧國際會計準則第一號之修正「會計政策之揭露」

• ‧國際會計準則第八號之修正「會計估計之定義」

四、重大會計政策之彙總說明

本個體財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。另有說明者外，下列會計政策 已一致適用於本個體財務報告之所有表達期間。

一 ( ) 遵循聲明

本個體財務報告係依照「證券發行人財務報告編製準則」編製。

( 二 ) 編製基礎

1. 衡量基礎

除下列資產負債表之重要項目外，本個體財務報告係依歷史成本為基礎編製：

• (1) 依公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量之金融資產；

• (2) 依公允價值衡量之透過其他綜合損益按公允價值金融資產；及

• 106 -

禾伸堂企業股份有限公司個體財務報告附註(續)

• (3) 淨確定福利負債(或資產)，係依退休基金資產之公允價值減除確定福利義務現值 及附註四(十四)所述之上限影響數衡量。

• 功能性貨幣及表達貨幣

本公司係以營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣。本個體財務報告係 以本公司之功能性貨幣，新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊均以新台幣千 元為單位。

• ( 三 ) 外 幣

• 外幣交易

外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣。於後續每一報導期間結束日(以下 稱報導日)之外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣。以公允價值衡量之外 幣非貨幣性項目依衡量公允價值當日之匯率換算為功能性貨幣，以歷史成本衡量之 外幣非貨幣性項目則依交易日之匯率換算。

換算所產生之外幣兌換差異通常係認列於損益，惟以下情況係認列於其他綜合 損益：

• (1) 指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具；

• (2) 指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債於避險有效範圍內；或

• (3) 合格之現金流量避險於避險有效範圍內。

• 國外營運機構

國外營運機構之資產及負債，包括收購時產生之商譽及公允價值調整，係依報 導日之匯率換算為新台幣，收益及費損項目係依當期平均匯率換算為新台幣，所產 生之兌換差額均認列為其他綜合損益。

當處分國外營運機構致喪失控制、聯合控制或重大影響時，與該國外營運機構 相關之累計兌換差額係全數重分類為損益。部分處分含有國外營運機構之關聯企業 或合資之投資時，相關累計兌換差額則按比例重分類至損益。

對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目，若尚無清償計畫且不可能於可預見 之未來予以清償時，其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部 分而認列為其他綜合損益。

( 四 ) 資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產，非屬流動資產之所有其他資產則列為非 流動資產：

1. 預期於其正常營業週期中實現該資產，或意圖將其出售或消耗；

2. 主要為交易目的而持有該資產；

3. 預期於報導期間後十二個月內實現該資產；或

4. 該資產為現金或約當現金，但於報導期間後至少十二個月將該資產交換或用以清償 負債受到其他限制者除外。

5. 107 -

禾伸堂企業股份有限公司個體財務報告附註(續)

符合下列條件之一之負債列為流動負債，非屬流動負債之所有其他負債則列為非 流動負債：

1. 預期將於正常營業週期中清償該負債；

2. 主要為交易目的而持有該負債；

3. 預期將於報導期間後十二個月內到期清償該負債；或

4. 未具無條件將清償期限遞延至報導期間後至少十二個月之權利之負債。負債之條 款，可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響其分類。

( 五 ) 現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指及可隨時轉換成定額現金且價值變 動風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係為滿 足短期現金承諾而非投資或其他目的者，列報於約當現金。

( 六 ) 金融工具

應收帳款及所發行之債務證券原始係於產生時認列。所有其他金融資產及金融負 債原始係於本公司成為金融工具合約條款之一方時認列。非透過損益按公允價值衡量 之金融資產(除不包含重大財務組成部分之應收帳款外)或金融負債原始係按公允價值 加計直接可歸屬於該取得或發行之交易成本衡量。不包含重大財務組成部分之應收帳 款原始係按交易價格衡量。

1. 金融資產

2. 金融資產之購買或出售符合慣例交易者，本公司對以相同方式分類之金融資

3. 產，其所有購買及出售一致地採交易日或交割日會計處理。

原始認列時金融資產分類為：按攤銷後成本衡量之金融資產、透過其他綜合損 益按公允價值衡量之債務工具投資、透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具 投資或透過損益按公允價值衡量之金融資產。本公司僅於改變管理金融資產之經營 模式時，始自下一個報導期間之首日起重分類所有受影響之金融資產。

• (1) 按攤銷後成本衡量之金融資產

• 金融資產同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係按

• 攤銷後成本衡量：

• ‧係在以收取合約現金流量為目的之經營模式下持有該金融資產。

• ‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通在外 本金金額之利息。

該等資產後續以原始認列金額加減計採有效利息法計算之累積攤銷數，並調 整任何備抵損失之攤銷後成本衡量。利息收入、外幣兌換損益及減損損失係認列 於損益。除列時，將利益或損失列入損益。

• 108 -

禾伸堂企業股份有限公司個體財務報告附註(續)

• (2) 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

債務工具投資同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時， 係透過其他綜合損益按公允價值衡量：

• ‧係在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有該金融資產。

• ‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通在外 本金金額之利息。

本公司在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有部分應收帳 款，故透過其他綜合損益按公允價值衡量該等帳款。惟係將其包含於應收帳款項 下。

本公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易之權益工具 投資後續公允價值變動列報於其他綜合損益。前述選擇係按逐項工具基礎所作成。 屬權益工具投資者後續按公允價值衡量。按有效利息法計算之利息收入、外 幣兌換損益及減損損失認列於損益，其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益。 於除列時，累計之其他綜合損益金額重分類至損益。

屬權益工具投資者後續按公允價值衡量。股利收入(除非明顯代表部分投資成 本之回收)係認列於損益。其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益且不重分類至 損益。

權益投資之股利收入於本公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日)。

(3) 透過損益按公允價值衡量之金融資產

非屬上述按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資 產，係透過損益按公允價值衡量，包括衍生性金融資產。本公司意圖立即或近期 內出售應收帳款係透過損益按公允價值衡量，惟包含於應收帳款項下。本公司於 原始認列時，為消除或重大減少會計配比不當，得不可撤銷地將符合按攤銷後成 本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量條件之金融資產，指定為透過損益按 公允價值衡量之金融資產。

該等資產後續按公允價值衡量，其淨利益或損失(包含任何股利及利息收入) 係認列為損益。

(4) 經營模式評估

持有供交易及以公允價值基礎管理並評估績效之金融資產，係透過損益按公 允價值衡量。

• 109 -

禾伸堂企業股份有限公司個體財務報告附註(續)

(5) 金融資產減損

本公司針對按攤銷後成本衡量之金融資產(包括現金及約當現金、按攤銷後成 本衡量之金融資產、應收票據及應收帳款、其他應收款、應收融資租賃款、存出 保證金及其他金融資產等)、透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資及 合約資產之預期信用損失認列備抵損失。

下列金融資產係按十二個月預期信用損失金額衡量備抵損失，其餘係按存續 期間預期信用損失金額衡量：

‧判定債務證券於報導日之信用風險低；及

• ‧其他債務證券及銀行存款之信用風險(例如違約風險發生超過金融工具之預期存 續期間)自原始認列後未顯著增加。

應收帳款及合約資產之備抵損失係按存續期間預期信用損失金額衡量。 於判定自原始認列後信用風險是否已顯著增加時，本公司考量合理且可佐證 之資訊(無需過度成本或投入即可取得)，包括質性及量化資訊，及根據本公司之 歷史經驗、信用評估及前瞻性資訊所作之分析。

若合約款項逾期超過三十天，本公司假設金融資產之信用風險已顯著增加。 若合約款項逾期超過九十天，或借款人不太可能履行其信用義務支付全額款 項予本公司時，本公司視為該金融資產發生違約。

若金融工具之信用風險評等相當於全球所定義之「投資等級」(為標準普爾之 投資等級 BBB- 、穆迪之投資等級 Baa3 或中華信評之投資等級 twA ，或高於該等級 者)，本公司視為該債務證券之信用風險低。

存續期間預期信用損失係指金融工具預期存續期間所有可能違約事項產生之 預期信用損失。

十二個月預期信用損失係指金融工具於報導日後十二個月內可能違約事項所 產生之預期信用損失(或較短期間，若金融工具之預期存續期間短於十二個月時)。 衡量預期信用損失之最長期間為本公司暴露於信用風險之最長合約期間。 預期信用損失為金融工具預期存續期間信用損失之機率加權估計值。信用損 失係按所有現金短收之現值衡量，亦即本公司依據合約可收取之現金流量與本公 司預期收取之現金流量之差額。預期信用損失係按金融資產之有效利率折現。

於每一報導日本公司評估按攤銷後成本衡量金融資產及透過其他綜合損益按 公允價值衡量之債務證券是否有信用減損。對金融資產之估計未來現金流量具有 不利影響之一項或多項事項已發生時，該金融資產已信用減損。金融資產已信用 減損之證據包括有關下列事項之可觀察資料：

‧借款人或發行人之重大財務困難；

• ‧違約，諸如延滯或逾期超過九十天；

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• ‧因與借款人之財務困難相關之經濟或合約理由，本公司給予借款人原本不會考 量之讓步；

• ‧借款人很有可能會聲請破產或進行其他財務重整；或

• ‧由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失。

按攤銷後成本衡量之金融資產之備抵損失係自資產之帳面金額中扣除。透過 其他綜合損益按公允價值衡量債務工具投資之備抵損失係調整損益及認列於其他 綜合損益(而不減少資產之帳面金額)。

當本公司對回收金融資產整體或部分無法合理預期時，係直接減少其金融資 產總帳面金額。本公司係以是否合理預期可回收之基礎個別分析沖銷之時點及金 額。本公司預期已沖銷金額將不會重大迴轉。然而，已沖銷之金融資產仍可強制 執行，以符合本公司回收逾期金額之程序。

(6) 金融資產之除列

本公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止，或已移轉金融資產且該 資產所有權之幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業，或既未移轉亦未保留所 有權之幾乎所有風險及報酬且未保留該金融資產之控制時，始將金融資產除列。

本公司簽訂移轉金融資產之交易，若保留已移轉資產所有權之所有或幾乎所 有風險及報酬，則仍持續認列於資產負債表。

1. 金融負債

2. (1) 負債或權益之分類

本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具 之定義分類為金融負債或權益。

(2) 權益交易

權益工具係指表彰本公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。本 公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

(3) 金融負債

其他金融負債後續採有效利息法按攤銷後成本衡量。利息費用及兌換損益係 認列於損益。除列時之任何利益或損失亦係認列於損益。

• (4) 金融負債之除列

本公司係於合約義務已履行、取消或到期時，除列金融負債。當金融負債條 款修改且修改後負債之現金流量有重大差異，則除列原金融負債，並以修改後條 款為基礎按公允價值認列新金融負債。

除列金融負債時，其帳面金額與所支付或應支付對價總額(包含任何所移轉之 非現金資產或承擔之負債)間之差額認列為損益。

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• (5) 金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於本公司目前有法律上有可執行之權利進行互抵及有 意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時，方予以互抵並以淨額表達於資產 負債表。

• ( 七 ) 存 貨

• 存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量。成本包括使其達可供使用地點及狀態所發

• 生之取得、產製或加工成本及其他成本，並採加權平均法計算。製成品及在製品之成 本包括依適當比例按正常產能分攤之製造費用。

• 淨變現價值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成

• 出售所需之估計成本後之餘額。

( 八 ) 投資關聯企業

• 關聯企業係指本公司對其財務及營運政策具有重大影響，但非控制或聯合控制者。 本公司對於關聯企業之權益採用權益法處理。權益法下，原始取得時係依成本認

• 列，投資成本包含交易之成本。投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之商 譽，減除任何累計減損損失。

• 個體財務報告包括自具有重大影響之日起至喪失重大影響之日止，於進行與本公

• 司會計政策一致性之調整後，本公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其他 綜合損益之金額。當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響本公司 對其之持股比例時，本公司將所有權益變動按持股比例認列為資本公積。

本公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益及損失，僅在與投資者對關聯企 業之權益無關之範圍內，認列於企業財務報表。

當本公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時， 即停止認列其損失，而僅於發生法定義務、推定義務或已代該被投資公司支付款項之 範圍內，認列額外之損失及相關負債。

( 九 ) 投資子公司

• 於編製個體財務報告時，本公司對具控制力之被投資公司係採權益法評價。在權

• 益法下，個體財務報告當期損益及其他綜合損益與合併基礎編製之財務報告中當期損 益及其他綜合損益歸屬於母公司業主之分攤數相同，且個體財務報告業主權益與合併 基礎編製之財務報告中歸屬於母公司業主之權益相同。

本公司對子公司所有權權益之變動，未導致喪失控制者，做為與業主間之權益交 易處理。

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( 十 ) 不動產、廠房及設備

1. 認列與衡量

不動產、廠房及設備項目係依成本(包括資本化之借款成本)減累計折舊及任何 累計減損衡量。

不動產、廠房及設備之重大組成部分耐用年限不同時，則視為不動產、廠房及 設備之單獨項目(主要組成部分)處理。

不動產、廠房及設備之處分利益或損失係認列於損益。

1. 後續成本

後續支出僅於其未來經濟效益很有可能流入本公司時始予以資本化。

1. 折 舊

折舊係依資產成本減除殘值計算，並採直線法於每一組成部分之估計耐用年限 內認列於損益。

土地不予提列折舊。

當期及比較期間之估計耐用年限如下：

(1) 房屋及建築 3 ～ 50 年 (2) 機器設備 1 ～ 8 年 (3) 其他設備 1 ～ 20 年

本公司於每一報導日檢視折舊方法、耐用年限及殘值，並於必要時適當調整。

• ( 十一 ) 租 賃

• 租賃之判斷

本公司係於合約成立日評估合約是否係屬或包含租賃，若合約轉讓對已辨認資 產之使用之控制權一段時間以換得對價，則合約係屬或包含租賃。為評估合約是否 係屬租賃，本公司針對以下項目評估：

• (1) 該合約涉及使用一項已辨認資產，該已辨認資產係於合約中被明確指定或藉由於 可供使用之時被隱含指定，其實體可區分或可代表實質所有產能。若供應者具有 可替換該資產之實質性權利，則該資產並非已辨認資產；且

• (2) 於整個使用期間具有取得來自使用已辨認資產之幾乎所有經濟效益之權利；且

• (3) 於符合下列情況之一時，取得主導已辨認資產之使用之權利：

‧客戶在整個使用期間具有主導已辨認資產之使用方式及使用目的之權利；或

‧有關該資產之使用方式及使用目的之攸關決策係預先決定，且：

• –客戶在整個使用期間具有操作該資產之權利，且供應者並無改變該等操作指 示之權利；或

• –客戶設計該資產之方式已預先決定其整個使用期間之使用方式及使用目的。

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2. 承租人

本公司於租賃開始日認列使用權資產及租賃負債，使用權資產係以成本為原始 衡量，該成本包含租賃負債之原始衡量金額，調整租賃開始日或之前支付之任何租 賃給付，並加計所發生之原始直接成本及為拆卸、移除標的資產及復原其所在地點 或標的資產之估計成本，同時減除收取之任何租賃誘因。

使用權資產後續於租賃開始日至使用權資產之耐用年限屆滿時或租賃期間屆滿 時兩者之較早者以直線法提列折舊。此外，本公司定期評估使用權資產是否發生減 損並處理任何已發生之減損損失，並於租賃負債發生再衡量的情況下配合調整使用 權資產。

租賃負債係以租賃開始日尚未支付之租賃給付之現值為原始衡量。若租賃隱含 利率容易確定，則折現率為該利率，若並非容易確定，則使用本公司之增額借款利 率。一般而言，本公司係採用其增額借款利率為折現率。

計入租賃負債衡量之租賃給付包括：

• (1) 固定給付，包括實質固定給付；

• (2) 取決於某項指數或費率之變動租賃給付，採用租賃開始日之指數或費率為原始衡 量；

• (3) 預期支付之殘值保證金額；及

(4) 於合理確定將行使購買選擇權或租賃終止選擇權時之行使價格或所須支付之罰 款。

租賃負債後續係以有效利息法計提利息，並於發生以下情況時再衡量其金額：

• (1) 用以決定租賃給付之指數或費率變動導致未來租賃給付有變動；

• (2) 預期支付之殘值保證金額有變動；

• (3) 標的資產購買選擇權之評估有變動；

• (4) 對是否行使延長或終止選擇權之估計有所變動，而更改對租賃期間之評估；

• (5) 租賃標的、範圍或其他條款之修改。

租賃負債因前述用以決定租賃給付之指數或費率變動、殘值保證金額有變動以 及購買、延長或終止選擇權之評估變動而再衡量時，係相對應調整使用權資產之帳 面金額，並於使用權資產之帳面金額減至零時，將剩餘之再衡量金額認列於損益中。 對於減少租賃範圍之租賃修改，則係減少使用權資產之帳面金額以反映租賃之 部分或全面終止，並將其與租賃負債再衡量金額間之差額則認列於損益中。

本公司將不符合投資性不動產定義之使用權資產及租賃負債分別以單行項目表 達於資產負債表中。

針對短期租賃及低價值標的資產租賃，合併公司選擇不認列使用權資產及租賃 負債，而係將相關租賃給付依直線基礎於租賃期間內認列為費用。

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3. 出租人

本公司為出租人之交易，係於租賃成立日將租賃合約依其是否移轉附屬於標的 資產所有權之幾乎所有風險與報酬分類，若是則分類為融資租賃，否則分類為營業 租賃。於評估時，本公司考量包括租賃期間是否涵蓋標的資產經濟年限之主要部分 等相關特定指標。

若本公司為轉租出租人，則係分別處理主租賃及轉租交易，並以主租賃所產生 之使用權資產評估轉租交易之分類。若主租賃為短期租賃並適用認列豁免，則應將 其轉租交易分類為營業租賃。

若協議包含租賃及非租賃組成部分，本公司使用國際財務報導準則第十五號之 規定分攤合約中之對價。

針對營業租賃，本公司採直線基礎將所收取之租賃給付於租賃期間內認列為租 金收入。

( 十二 ) 非金融資產減損

本公司於每一報導日評估是否有跡象顯示非金融資產(除存貨及遞延所得稅資產 外)之帳面金額可能有減損。若有任一跡象存在，則估計該資產之可回收金額。

為減損測試之目的，係將現金流入大部分獨立於其他個別資產或資產群組之現金 流入之一組資產作為最小可辨認資產群組。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減處分成本與其使用價值孰高 者。於評估使用價值時，估計未來現金流量係以稅前折現率折算至現值，該折現率應 反映現時市場對貨幣時間價值及對該資產或現金產生單位特定風險之評估。

個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額，則認列減損損失。 減損損失係立即認列於損益，且係先減少該現金產生單位受攤商譽之帳面金額， 次就該單位內其他各資產帳面金額之比例減少各該資產帳面金額。

非金融資產僅在不超過該資產若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額 （減除折舊或攤銷）之範圍內迴轉。

( 十三 ) 客戶合約之收入

收入係按移轉商品或勞務而預期有權取得之對價衡量。本公司係於對商品或勞務 之控制移轉予客戶而滿足履約義務時認列收入。本公司依主要收入項目說明如下： 1. 銷售商品

本公司從事積層陶瓷電容器之產銷、各種積體電路、模組及其他電子零組件等 買賣業務。本公司係於對產品之控制移轉時認列收入。該產品之控制移轉係指產品 已交付給客戶，客戶能完全裁決產品之銷售通路及價格，且已無會影響客戶接受該 產品之未履行義務。交付係發生於產品運送至特定地點，其陳舊過時及損失風險已 移轉予客戶，及客戶已依據銷售合約接受產品，驗收條款已失效，或本公司有客觀 證據認為已滿足所有驗收條件時。

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本公司於交付商品時認列應收帳款，因本公司在該時點具無條件收取對價之權 利。

( 十四 ) 員工福利

1. 確定提撥計畫

確定提撥計畫之提撥義務係於員工提供服務期間內認列為費用。

1. 確定福利計畫

本公司對確定福利計畫之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或以前期 間服務所賺得之未來福利金額折算為現值計算，並減除任何計畫資產之公允價值。 確定福利義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算。當計算結果對本公司 可能有利時，認列資產係以從該計畫退還提撥金或對該計畫減少未來提撥金之形式 可得之任何經濟效益之現值為限。計算經濟效益現值時，係考量任何最低資金提撥 要求。

淨確定福利負債之再衡量數，包含精算損益、計畫資產報酬(不包括利息)，及 資產上限影響數之任何變動(不包括利息)係立即認列於其他綜合損益，並累計於保 留盈餘。本公司決定淨確定福利負債(資產)之淨利息費用(收入)，係使用年度報導 期間開始時所決定之淨確定福利負債(資產)及折現率。確定福利計畫之淨利息費用 及其他費用係認列於損益。

計畫修正或縮減時，所產生與前期服務成本或縮減利益或損失相關之福利變動 數，係立即認列為損益。本公司於清償發生時，認列確定福利計畫之清償損益。

1. 短期員工福利

短期員工福利義務係於服務提供時認列為費用。若係因員工過去提供服務而使 本公司負有現時之法定或推定支付義務，且該義務能可靠估計時，將該金額認列為 負債。

( 十五 ) 所得稅

• 所得稅包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益

• 之項目相關者外，當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

• 當期所得稅包括依據當年度課稅所得(損失)計算之預計應付所得稅或應收退稅

• 款，及任何對以前年度應付所得稅或應收退稅款之調整。其金額係按報導日之法定稅 率或實質性立法之稅率衡量預期將支付或收取款項之最佳估計值。

• 遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差

• 異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅：

• 非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債，且於交易當時不影響會計利潤及課稅 所得(損失)者；

• 因投資子公司、關聯企業及合資權益所產生之暫時性差異，合併公司可控制暫時性 差異迴轉之時點且很有可能於可預見之未來不會迴轉者；以及

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1. 商譽原始認列所產生之應課稅暫時性差異。

遞延所得稅係以預期暫時性差異迴轉時之稅率衡量，採用報導日之法定稅率或實 質性立法稅率為基礎。

本公司僅於同時符合下列條件時，始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵：

1. 有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；且

2. 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之 一有關：

3. (1) 同一納稅主體；或

4. (2) 不同納稅主體，惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得 稅負債預期清償之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償，或 同時實現資產及清償負債。

對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期，與可減除暫時性差異，在 很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內，認列為遞延所得稅資產。並於每一報導 日予以重評估，就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減；或在變成很 有可能有足夠課稅所得之範圍內迴轉原已減少之金額。

• ( 十六 ) 每股盈餘

本公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。本公司基本 每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益，除以當期加權平均流通在外普 通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權 平均流通在外普通股股數，分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。本公司之 潛在稀釋普通股包括給與員工之股票選擇權等。

( 十七 ) 部門資訊

本公司已於合併財務報告揭露部門資訊，因此個體財務報告不揭露部門資訊。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依「證券發行人財務報告編製準則」編製本個體財務報告時，必須作出判斷、 估計及假設，其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報導金額有所影響。實 際結果可能與估計存有差異。

管理階層持續檢視估計及基本假設，會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予 以認列。

對於假設及估計之不確定性中，存有重大風險將於次一年度造成重大調整之相關資訊 如下：

一 ( ) 應收帳款之減損評估

當有客觀證據顯示減損跡象時，本公司考量未來現金流量之估計。減損損失之金 額係參考客戶過去拖欠記錄、分析其目前財務狀況及依據對客戶之應收帳款帳齡分析 等因素。減損提列情形請詳附註六(四)。

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( 二 ) 存貨之評價

由於存貨須以成本與淨變現價值孰低衡量，本公司評估報導日存貨因正常損耗、 過時陳舊或無市場銷售價值之金額，並將存貨成本沖減至淨變現價值。存貨評價估列 情形請詳附註六(六)。

本公司在衡量其資產和負債時，盡可能使用市場可觀察之輸入值。公允價值之等級係 以評價技術使用之輸入值為依據歸類如下：

• 一

• ( ) 第一級：相同資產或負債於活絡市場之公開報價(未經調整)。

• ( 二 ) 第二級：除包含於第一級之公開報價外，資產或負債之輸入參數係直接(即價格)或間 接(即由價格推導而得)可觀察。

• ( 三 ) 第三級：資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料(非可觀察參數)。 若發生公允價值各等級間之移轉事項或情況，本公司係於報導日認列該移轉。 衡量公允價值所採用假設之相關資訊請詳附註六(二十一)，金融工具。

六、重要會計項目之說明

一 ( ) 現金及約當現金

庫存現金 活期存款及支票存款 定期存款	109.12.31 $ 842 1,832,373 1,579,400	108.12.31 770 1,537,326 1,923,080
	$ 3,412,615	3,461,176

本公司金融資產及負債之利率風險及敏感度分析之揭露請詳附註六 ( 二十一)。 ( 二 ) 透過損益按公允價值衡量之金融資產

損益按公允價值衡量之金融資產
流 動： 國內股票 基金受益憑證 非 流 動： 國外上市(櫃)公司股票	109.12.31 $ 42,400 157,379	108.12.31 - 137,242
	$ 199,779	137,242
	$ 9,905	9,990

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( 三 ) 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

國外非上市(櫃)公司股票	109.12.31 $ -	108.12.31 7,854

1. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資

本公司持有該等權益工具投資為長期策略性投資且非為交易目的所持有，故已 指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量。

1. 信用風險及市場風險資訊請詳附註六(二十一)。

2. 上述金融資產未有提供作質押擔保之情形。

( 四 ) 應收票據及應收帳款

應收票據 應收帳款 應收帳款－關係人 減：備抵損失	109.12.31 $ 37,687 2,095,816 495,098 (12,970)	108.12.31 37,191 1,781,678 436,313 (13,000)
	$ 2,615,631	2,242,182

本公司針對所有應收票據及應收帳款採用簡化作法估計預期信用損失，亦即使用 存續期間預期信用損失衡量，為此衡量目的，該等應收票據及應收帳款係按代表客戶 依據合約條款支付所有到期金額能力之共同信用風險特性予以分組，並已納入前瞻性 之資訊。本公司應收票據及應收帳款之預期信用損失分析如下：

109.12.31

未逾期 逾期1~30天 逾期31~60天 逾期61天以上	應收票據及 應收帳款 帳面金額 $ 2,612,014 9,663 859 6,065	加權平均預期 信用損失率		備抵存續預期 信用損失 2,181 3,865 859 6,065
		0%~3% 0%~40% 100% 100%
	$ 2,628,601			12,970

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未逾期 逾期1~30天 逾期31~60天 逾期61天以上		108.12.31		備抵存續預期 信用損失 895 4,490 3,179 4,436
	應收票據及 應收帳款 帳面金額	加權平均預期 信用損失率 0%~3% 0%~40% 100% 100%
	$ 2,236,342 11,225 3,179 4,436
	$ 2,255,182			13,000

本公司應收票據及應收帳款之備抵損失變動表如下：

期初餘額 減損損失迴轉 本年度因無法收回而沖銷之金額 期末餘額	109年度
	$ 12,970 13,000

於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司之應收票據及應收帳款均未 有提供作質押擔保之情形。

其餘信用風險資訊請詳附註六(二十一)。

( 五 ) 其他應收款

應收退稅款項 應收進貨折讓款 應收利息 其他	109.12.31 $ 52,813 38,564 1,381 -	108.12.31 46,585 83,606 1,312 3,409
	$ 92,758	134,912

信用風險資訊請詳附件六(二十一)。

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(六)存 貨 原料 物料 在製品 半成品 製成品 商 品	109.12.31 108.12.31 $ 152,913 157,850 24,972 33,854 187,129 199,183 92,720 73,235 597,237 703,815 935,764 1,073,659
	$ 1,990,735 2,241,596

民國一○九年度及一○八年度認列為銷貨成本及費用之存貨成本分別為 9,742,469 千元及 9,067,387 千元。民國一○九年度及一○八年度因先前導致存貨淨變現價值低於 成本之因素已消失，致淨變現價值增加而認列之營業成本減少之金額分別為 23,893 千元 及 93,152 千元。

於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司之存貨均未有提供作質押擔 保之情形。

( 七 ) 採用權益法之投資

1. 本公司於報導日採用權益法之投資列示如下：

司於報導日採用權益法之投資列示如下：
子公司 關聯企業 子公司採用權益法之投資貸餘	109.12.31 $ 1,875,250 52,761	**108.12.31 **
		1,074,307 -
	$ 1,928,011	1,074,307
	$ -	(256,937)

本公司之子公司相關資訊請參閱民國一○九年度合併財務報告。

1. 於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司採用權益法之投資均未有提供 作質押擔保之情形。

( 八 ) 對子公司所有權權益之變動

1. 取得子公司額外股權

本公司於民國一○九年十月間以現金 247,500 千元增加取得子公司友禾投資股份 有限公司之股權，使權益由 57.69% 增加至 100% 。本公司對該子公司之持股於民國一 ○八年度並未變動。

本公司對上列子公司所有權權益之變動對歸屬於母公司業主權益之影響如下：

購入額外權益之帳面金額 支付之對價 保留盈餘-實際取得子公司股權價格與帳面價值差額	109年度
	$ 229,771 (247,500)
	$ (17,729)

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( 九 ) 不動產、廠房及設備

本公司民國一○九年度及一○八年度不動產、廠房及設備之成本及累計折舊變動 明細如下：

成本： 民國109年1月1日期初餘額 增 添 重 分 類 處 分 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 增 添 處 分 民國108年12月31日餘額 累計折舊： 民國109年1月1日期初餘額 本年度折舊 處 分 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 本年度折舊 處 分 民國108年12月31日餘額 帳面價值： 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 民國108年12月31日餘額	土地 $ 716,348 - - -	房屋 及建築 1,290,879 1,238 17,378 (953)	機器設備 3,255,204 - 164,764 (7,818)	其他設備 337,651 8,015 22,444 (10,510)	未完工程及 待驗設備 - 661,215 49,204 -	總計 5,600,082 670,468 253,790 (19,281)
	$ 716,348	1,308,542	3,412,150	357,600	710,419	6,505,059
	$ 716,348 - -	1,171,796 120,912 (1,829)	2,688,907 569,057 (2,760)	305,619 39,558 (7,526)	- - -	4,882,670 729,527 (12,115)
	$ 716,348	1,290,879	3,255,204	337,651	-	5,600,082
	$ - - -	408,630 74,377 (953)	2,230,064 345,294 (7,760)	265,540 39,664 (10,510)	- - -	2,904,234 459,335 (19,223)
	$ -	482,054	2,567,598	294,694	-	3,344,346
	$ - - -	354,438 55,876 (1,684)	1,908,769 324,055 (2,760)	232,805 40,128 (7,393)	- - -	2,496,012 420,059 (11,837)
	$ -	408,630	2,230,064	265,540	-	2,904,234
	$ 716,348	826,488	844,552	62,906	710,419	3,160,713
	$ 716,348	817,358	780,138	72,814	-	2,386,658
	$ 716,348	882,249	1,025,140	72,111	-	2,695,848

於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司之不動產、廠房及設備均未 有提供作質押擔保之情形。

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( 十 ) 使用權資產

本公司承租房屋及建築之成本及折舊，其變動明細如下：

使用權資產成本： 民國109年1月1日期初餘額 增 添 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日餘額 增 添 民國108年12月31日餘額 使用權資產之折舊： 民國109年1月1日期初餘額 本年度折舊 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日餘額 本年度折舊 民國108年12月31日餘額 帳面價值： 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 民國108年12月31日餘額	房 屋 及建 築 $ 5,758 5,392
	$ 11,150
	4,573 1,185
	5,758
	$ 3,239 3,243
	$ 6,482
	$ - 3,239
	$ 3,239
	$ 4,668
	$ 4,573
	$ 2,519

( 十一 ) 短期借款

本公司短期借款之明細如下： 信用狀借款 無擔保銀行借款 合 計 尚未使用額度 利率區間	109.12.31 $ - 1,903,447	108.12.31 4,319 1,294,329
	$ 1,903,447	1,298,648
	$ 1,933,132	3,639,032
	0.4%~2.79%	1.86%~3%

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( 十二 ) 其他應付款

應付員工紅利 應付董監事酬勞 應付設備款 應付薪資及獎金 應付勞務費 應付佣金 應付勞健保費用 其他	109.12.31 $ 335,352 37,552 32,243 67,094 3,598 3,573 15,503 220,865	108.12.31 345,989 24,127 19,973 67,989 7,895 6,433 14,667 212,603
	$ 715,780	699,676

( 十三 ) 長期借款

本公司長期借款之明細、條件與條款如下：

109.12.31 幣 別 利率區間 到期年度 無擔保銀行借款 台幣 0.4% 116 尚未使用額度 108.12.31 幣 別 利率區間 到期年度 無擔保銀行借款 台幣 1.15% 111 尚未使用額度 負債 本公司租賃負債之帳面金額如下： 109.12.31 流動 $ 2,388 非流動 $ 2,318 到期分析請詳附註六(二十一)金融工具。 租賃認列於損益之金額如下： 108年度 租賃負債之利息費用 $ 88 不計入租賃負債衡量之變動租賃給付 $ 3,709		109.12.31	109.12.31	109.12.31	109.12.31	金額 $ 423,932 $ 1,576,068 金額 $ 50,000 $ 750,000 108.12.31 1,942
	幣 別	利率區間		到期年度
	台幣	0.4% 116 108.12.31
	幣 別	利率區間		到期年度
			$ 2,318			599
			108年度 $ 88			108年度 74
			$ 3,709			4,360

( 十四 ) 租賃負債

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認列於現金流量表之金額如下：

109 年度 108 年度 租賃之現金流出總額 $ 7,024 7,651

1. 房屋及建築之租賃

本公司民國一○九年十二月三十一日承租房屋及建築作為辦公處所之租賃期間 通常為一年至二年，部份租賃包含在租賃期間屆滿時得延長與原合約相同期間之選 擇權。

2. 其他租賃

本公司承租其他設備之租賃期間為一年內，該等租賃為短期及/或低價值標的租 賃，本公司選擇適用豁免認列規定而不認列其相關使用權資產及租賃負債。

( 十五 ) 員工福利

1. 確定福利計畫

本公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下：

確定福利義務之現值 計畫資產之公允價值 資產上限影響數 淨確定福利淨負債	109.12.31 $ 185,659 (113,818)	108.12.31 176,106 (109,864)
	71,841 -	66,242 -
	$ 71,841	66,242

本公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶。適用勞動基準 法之每位員工之退休支付，係依據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平均 薪資計算。

(1) 計畫資產組成

本公司依勞動基準法提撥之退休基金係由勞動部勞動基金運用局 ( 以下簡稱勞 動基金局 ) 統籌管理，依「勞工退休基金收支保管及運用辦法」規定，基金之運用， 其每年決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利率計算之收益。

截至報導日，本公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘額計 108,916 千元。勞 工退休基金資產運用之資料包括基金收益率以及基金資產配置，請詳勞動基金局 網站公布之資訊。

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(2) 確定福利義務現值之變動

本公司民國一○九年度及一○八年度確定福利義務現值變動如下： 109年度 108年度 1月1日確定福利義務 $ 176,106 165,017 當期服務成本及利息 2,628 3,323 淨確定福利負債再衡量數 －因財務假設變動所產生之精算損益 10,478 7,766 計畫支付之福利 (3,553) - 12月31日確定福利義務 $ 185,659 176,106	本公司民國一○九年度及一○八年度確定福利義務現值變動如下： 109年度 108年度 1月1日確定福利義務 $ 176,106 165,017 當期服務成本及利息 2,628 3,323 淨確定福利負債再衡量數 －因財務假設變動所產生之精算損益 10,478 7,766 計畫支付之福利 (3,553) - 12月31日確定福利義務 $ 185,659 176,106	本公司民國一○九年度及一○八年度確定福利義務現值變動如下： 109年度 108年度 1月1日確定福利義務 $ 176,106 165,017 當期服務成本及利息 2,628 3,323 淨確定福利負債再衡量數 －因財務假設變動所產生之精算損益 10,478 7,766 計畫支付之福利 (3,553) - 12月31日確定福利義務 $ 185,659 176,106
	$ 185,659	176,106

(3) 計畫資產公允價值之變動

本公司民國一○九年度及一○八年度確定福利計畫資產現值之變動如下：

1月1日計畫資產之公允價值 利息收入 淨確定福利負債再衡量數 －計畫資產報酬(不含當期利息) 已提撥至計畫之金額 計畫已支付之福利 12月31日計畫資產之公允價值	109年度 $ 109,864 894 2,733 3,880 (3,553)	108年度 101,655 1,165 3,224 3,820 -
	$ 113,818	109,864

(4) 資產上限影響數之變動

本公司民國一○九年度及一○八年度確定福利計畫資產上限影響數之變動無 變動。

(5) 認列為損益之費用

本公司民國一○九年度及一○八年度列報為費用之明細如下：

當期服務成本 淨確定福利負債之淨利息 營業成本 營業費用	109年度 $ 1,219 515	108年度 1,466 692
	$ 1,734	2,158
	109年度 $ 1,447 287	108年度 1,386 772
	$ 1,734	2,158

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(6) 認列為其他綜合損益之淨確定福利負債之再衡量數

本公司累計認列於其他綜合損益之淨確定福利負債之再衡量數如下：

1月1日累積餘額 本期認列 12月31日累積餘額	109年度 $ (80,534) (7,746)	108年度
		(75,992) (4,542)
	$ (88,280)	(80,534)

(7) 精算假設

本公司於財務報導結束日用以決定確定福利義務現值之重大精算假設如下：

折現率 未來薪資增加	109.12.31 0.350% 2.500%	108.12.31
		0.800% 2.500%

本公司預計於民國一○九年度報導日後之一年內支付予確定福利計畫之提撥 金額為 3,800 千元。

確定福利計畫之加權平均存續期間為 12 年。

(8) 敏感度分析

民國一○九年及一○八年十二月三十一日當採用之主要精算假設變動對確定 福利義務現值之影響如下：

109年12月31日 折現率 未來薪資增加(減少) 108年12月31日 折現率 未來薪資增加(減少)	對確定福利義務之影響	對確定福利義務之影響
	增加0.25% $ (4,434) 4,385 (4,351) 4,325	減少0.25%
		4,592 (4,258) 4,510 (4,195)

上述之敏感度分析係基於其他假設不變的情況下分析單一假設變動之影響。 實務上許多假設的變動則可能是連動的。敏感度分析係與計算資產負債表之淨確 定福利負債所採用的方法一致。

本期編製敏感度分析所使用之方法與假設與前期相同。

2. 確定提撥計畫

本公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資 6% 之提繳 率，提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下本公司提撥固定金額至 勞工保險局後，即無支付額外金額之法定或推定義務。

本公司民國一○九年度及一○八年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別 為 31,938 千元及 30,132 千元，已提撥至勞工保險局。

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( 十六 ) 所得稅

1. 所得稅費用

2. (1) 本公司民國一○九年度及一○八年度所得稅費用明細如下：

當期所得稅費用 當期產生 遞延所得稅費用 暫時性差異之發生及迴轉	109年度 $ 317,203 13,351	108年度
		249,220 13,551
	$ 330,554	262,771

• (2) 本公司民國一○九年度及一○八年度認列於其他綜合損益之下的所得稅利益明細 如下：

不重分類至損益之項目： 透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產未實現損益	109年度 $ 1,571	108年度
		1,946

• (3) 本公司民國一○九年度及一○八年度之所得稅費用與稅前淨利之關係調節如下：

109年度 稅前淨利 $ 1,642,899 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 $ 328,580 認列前期未認列之暫時性差異 - 未認列暫時性差異之變動 18,130 前期低(高)估 6,933 其 他 (23,089) $ 330,554 .遞延所得稅資產及負債 (1)未認列遞延所得稅資產 本公司未認列為遞延所得稅資產之項目如下： 109.12.31 可減除暫時性差異 $ 826,974	109年度 $ 1,642,899	108年度 1,055,571
	$ 328,580 - 18,130 6,933 (23,089)	211,114 (75,639) 141,345 - (14,049)
	$ 330,554	262,771
		108.12.31 734,442

1. 遞延所得稅資產及負債

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(2) 已認列之遞延所得稅資產及負債

民國一○九年度及一○八年度遞延所得稅資產及負債之變動如下：

存貨跌價 損失 遞延所得稅資產： 民國109年1月1日期初餘額$ 44,645 (借記)貸記損益表 (4,778) (借記)貸記其他綜合損益 - 民國109年12月31日餘額 $ 39,867 民國108年1月1日期初餘額 $ 63,275 (借記)貸記損益表 (18,630) (借記)貸記其他綜合損益 - 民國108年12月31日餘額 $ 44,645	存貨跌價 損失	其他 合計 13,448 58,093 (4,760) (9,538) 1,571 1,571
	$ 39,867	10,259 50,126
	$ 63,275 (18,630) -	5,548 68,823 5,954 (12,676) 1,946 1,946
	$ 44,645	13,448 58,093

採用權益法 認列之子公司損 益之份額

遞延所得稅負債：

遞延所得稅負債：	遞延所得稅負債：
民國109年1月1日期初餘額$		64,398
借記(貸記)損益表		3,813
民國109年12月31日餘額	$	68,211
民國108年1月1日期初餘額	$	63,523
借記(貸記)損益表		875
民國108年12月31日餘額	$	64,398

3. 所得稅核定情形

本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一○七年度。 ( 十七 ) 資本及其他權益

民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司額定股本總額皆為 4,500,000 千 元，每股面額 10 元，分為 450,000 千股，已發行普通股股份皆為 157,991 千股，所有已發 行股份之股款均已收取。

本公司民國一○九年度及一○八年度流通在外股數調節表如下：

普通股(千股) 109 年度 108 年度 12 月 31 日期末餘額(即期初餘額) 157,991 157,991

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1. 資本公積

本公司資本公積餘額內容如下：

本公司資本公積餘額內容如下：
發行股票溢價 公司債轉換股本溢價 合併 員工認股權 員工紅利轉增資溢價 認列對子公司所有權權益變動數 失效認股權	109.12.31 $ 1,108,172 1,500,091 144,225 188,297 15,410 23,619 130,146	108.12.31 1,424,154 1,500,091 144,225 188,297 15,410 - 130,146
	$ 3,109,960	3,402,323

本公司於民國一○九年六月九日經股東會決議以資本公積發放現金 315,982 千元 予股東。

依公司法規定，資本公積需優先填補虧損後，始得按股東原有股份之比例以已 實現之資本公積發給新股或現金。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額 發行股票所得之溢額及受領贈與之所得。依發行人募集與發行有價證券處理準則規 定，得撥充資本之資本公積，每年撥充之合計金額，不得超過實收資本額百分之十。 2. 保留盈餘

依本公司章程規定，公司年度總決算如有獲利(本期稅後淨利加計本期稅後淨利 以外項目計入當年度未分配盈餘之數額)時，依下列順序分派之:

• (1) 彌補累積虧損(包括調整未分配盈餘金額)。

• (2) 提撥百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本總額時，不 在此限。

• (3) 依法令或主管機關規定提撥特別盈餘公積或迴轉特別盈餘公積。

• (4) 依前述一至三款順序分派後，嗣後盈餘，連同期初未分配盈餘(包括調整未分配盈 餘金額)，由董事會擬具盈餘分配案，以新股方式為之時，應提請經股東會決議後 分派于股東。

本公司依「公司法」第 240 條第 5 項規定應分派股息及紅利或「公司法」第 241 條第 1 項規定法定盈餘公積及資本公積之全部或一部，以發放現金方式為之時，授 權董事會以三分之二以上董事之出席，及出席董事過半數之決議後分派，並報告 股東會。

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本公司股利政策係考量公司中長期營運成長暨投資活動資金需求，並在兼顧 財務結構健全目標下，由董事會於累積可供分配盈餘百分之十至百分之百區間內 擬定盈餘分配案，提報股東會。股東股利分配種類將視未來資金需求及股本稀釋 程度，適度採股票股利或現金股利方式發放，其中股票股利總額之百分之零至五 十，現金股利於股利總額之百分之五十至一百。

於當年度公司無盈餘可分派，或雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實 際分派之盈餘，或依公司財務、業務及經營面等因素之考量，得將公積全部或一 部依法令或主管機關規定分派。

2.1. 法定盈餘公積

公司無虧損時，得經股東會決議，以法定盈餘公積發給新股或現金，惟 以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

2.2. 特別盈餘公積

依金管會民國一○一年四月六日金管證發字第 1010012865 號令規定，本 公司於分派可分配盈餘時，就當年度發生之帳列其他股東權益減項淨額，自 當期損益與前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積；屬前期累積之其 他股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積不 得分派。嗣後其他股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部份分派盈餘。

2.3. 盈餘分配

本公司分別於民國一○九年三月十一日經董事會決議民國一○八年盈餘 分配案及民國一○八年六月五日經股東會決議民國一○七年盈餘分配案，有 關分派予業主之股利如下：

分派予普通股業主之股利： 現金股利	108年度 配股率(元) 金額 $ 5.00 789,954	107年度 配股率(元) 金額 9.00 1,421,917	107年度 配股率(元) 金額 9.00 1,421,917
	配股率(元)	配股率(元)
	$ 5.00	9.00

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3. 其他權益

國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 民國109年1月1日期初餘額 $ (47,294) 換算國外營運機構淨資產所產生之兌 換差額： 本公司 (3,780) 透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產未實現(損)益： 本公司 - 子公司 - 民國109年12月31日餘額 $ (51,074) 國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 民國108年1月1日期初餘額 $ (45,369) 換算國外營運機構淨資產所產生之兌 換差額： 本公司 (1,925) 透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產未實現(損)益： 本公司 - 子公司 - 民國108年12月31日餘額 $ (47,294) (十八)每股盈餘 1.基本每股盈餘 (1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 (2)普通股加權平均流通在外股數 單位：千股 12月31日普通股加權平均流通在外股數 (即期初股數)	國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $ (47,294) (3,780) - -	透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產未實現 (損)益 (81,527) - (6,283) 16,500		合計 (128,821) (3,780) (6,283) 16,500 (122,384) 合計 (132,916) (1,925) (7,784) 13,804 (128,821) 108年度 792,800
	$ (51,074)	(71,310)
	國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $ (45,369) (1,925) - -	透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產未實現 (損)益 (87,547) - (7,784) 13,804
	$ (47,294)	(81,527)
		109年度
		109年度 157,991		108年度
				157,991

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2. 稀釋每股盈餘

(1) 歸屬於本期普通股權益持有人淨利

歸屬於本期普通股權益持有人淨利(基本) (2)普通股加權平均流通在外股數(稀釋) 單位：千股 普通股加權平均流通在外股數(基本) 員工股票酬勞之影響 12月31日普通股加權平均流通在外 股數(稀釋)	109年度 $ 1,312,345	109年度 $ 1,312,345	108年度 792,800
		109年度 157,991 1,964	108年度 157,991 1,773
		159,955	159,764

( 十九 ) 客戶合約之收入

1. 收入之細分

主要產品/服務線： 被動元件 主動元件 系統模組 其 他	109年度 電子部門 $ 4,927,574 3,657,562 2,360,854 1,443,407	108年度 電子部門 4,434,796 2,911,944 2,392,883 1,923,900
	$ 12,389,397	11,663,523

2. 合約餘額

應收票據 應收帳款 應收帳款—關係人 減：備抵損失 合 計 合約負債	109.12.31 $ 37,687 2,095,816 495,098 (12,970)	108.12.31 37,191 1,781,678 436,313 (13,000)	108.1.1 45,356 2,067,342 759,649 (19,077)
	$ 2,615,631	2,242,182	2,853,270
	$ 12,540	36,090	23,670

應收票據及帳款及其減損之揭露請詳附註六(四)。

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( 二十 ) 員工及董事、監察人酬勞

依本公司章程規定，本公司應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董監酬勞前 之利益於保留彌補累積虧損數額(包括調整未分配盈餘金額)後，如尚有餘額應提撥員 工酬勞不低於 7% 及董監酬勞不高於 3% 。員工酬勞、董監酬勞分派比率之決定及員工酬 勞以股票或現金為之，應由董事會以董事三分之二之出席及出席董事過半數之決議 行，並報告於股東會。前項董監酬勞僅得以現金為之。員工酬勞發給股票或現金之對 象，包括符合一定條件之從屬公司員工。

本公司民國一○九年度及一○八年度員工酬勞估列金額分別為 197,148 千元及 126,669 千元，董事及監察人酬勞估列金額分別為 37,552 千元及 24,127 千元，係以本公司 各該段期間之稅前淨利扣除員工酬勞及董事及監察人酬勞前之金額乘上本公司章程所 訂之員工酬勞及董事及監察人酬勞分派成數為估計基礎，並列報為民國一○九年度及 一○八年度之營業成本或營業費用，相關資訊可至公開資訊觀測站查詢。前述董事會 決議分派之員工及董事、監察人酬勞金額與本公司民國一○九年度及一○八年度個體 財務報告估列金額並無差異。

( 二十一 ) 金融工具

1. 信用風險

(1) 信用風險最大暴險之金額

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。

(2) 信用風險集中情形

本公司之客戶集中在廣大之高科技電子產業客戶群，為減少應收帳款信用風 險，本公司持續評估客戶之財務狀況，必要時則要求對方提供擔保或保證。

(3) 應收款項之信用風險

應收票據及應收帳款之信用風險暴險資訊請詳附註六(四)。

其他按攤銷後成本衡量之金融資產包括其他應收款。

上開均為信用風險低之金融資產，因此按十二個月預期信用損失金額衡量該 期間之備抵損失。

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2. 流動性風險

下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息之影響。

109年12月31日 非衍生金融負債 短期借款 合約負債－流動 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 租賃負債 長期借款 108年12月31日 非衍生金融負債 短期借款 合約負債－流動 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 租賃負債 長期借款	帳面金額	合 約 現金流量	一年 以內	1-5年 超過5年 - - - - - - - - - - 2,367 - 268,208 161,623
	$ 1,903,447 12,540 869,532 87,260 715,780 4,706 423,932	1,905,119 12,540 869,532 87,260 715,780 4,820 431,527	1,905,119 12,540 869,532 87,260 715,780 2,453 1,696
	$ 4,017,197	4,026,578	3,594,380	270,575 161,623
	$ 1,298,648 36,090 651,203 84,342 699,676 2,541 50,000	1,301,955 36,090 651,203 84,342 699,676 2,572 51,581	1,301,955 36,090 651,203 84,342 699,676 1,968 575	- - - - - - - - - - 604 - 51,006 -
	$ 2,822,500	2,827,419	2,775,809	51,610 -

本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會有 顯著不同。

3. 匯率風險

(1) 匯率風險之暴險

本公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下：

金融資產 貨幣性項目 美 金 歐 元 港 幣 日 圓 人 民幣	**109.12.31 **		金額單位：千元 **108.12.31 **	金額單位：千元 **108.12.31 **
	外幣 匯率(元) 台幣 $ 81,054 28.4800 2,308,430 101 35.0200 3,554 17,948 3.6730 65,925 457,757 0.2763 126,478 100,388 4.3770 439,396	外幣	匯率(元)	台幣
		69,061 276 16,072 553,550 92,286	29.9800 33.5900 3.8490 0.2760 4.3050	2,070,456 9,264 61,861 152,780 397,291

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非貨幣性項目 美 金 韓 元 金融負債 貨幣性項目 美 金 歐 元 港 幣 英 鎊 日 圓 人 民幣	109.12.31		108.12.31
	外幣 匯率(元) 台幣 910 28.4800 25,915 - - - 87,524 28.4800 2,492,678 - 35.0200 - 496 3.6730 1,821 94 38.9000 3,642 198,529 0.2763 54,853 8,326 4.3770 36,441	外幣	匯率(元)	台幣
		333 300,216 51,621 131 436 62 183,957 3,847	29.9800 0.0262 29.9800 33.5900 3.8490 39.3600 0.2760 4.3050	9,990 7,854 1,547,585 4,390 1,677 2,459 50,772 16,561

(2) 敏感性分析

本公司貨幣性項目之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應 收帳款及其他應收款、透過其他綜合損益按公允價值之金融資產、借款、應付帳 款及其他應付款等，於換算時產生外幣兌換損益。於民國一○九年及一○八年十 二月三十一日當新台幣相對於美金、歐元、日圓、港幣及人民幣貶值或升值 5% ， 而其他所有因素維持不變之情況下，民國一○九年度及一○八年度之稅後淨利將 分別增加或減少 17,717 千元及 53,411 千元。兩期分析係採用相同基礎。

(3) 貨幣性項目之兌換損益

本公司貨幣性項目之兌換損益（含已實現及未實現）換算為功能性貨幣之金 額，以及換算至母公司功能性貨幣新台幣（即本公司表達貨幣）之匯率資訊如下：

台 幣	109年度 兌換損失 平均匯率 $ (26,297) -	108年度 兌換損失 平均匯率 (8,212) -
	兌換損失 $ (26,297)	兌換損失 (8,212)

4. 利率分析

本公司之金融資產及金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明。 下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動 利率負債，其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。本 公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少 1% ，此亦代 表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若利率增加或減少 1% ，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司民國一○九 年度及一○八年度之淨利將減少或增加 23,274 千元及 13,486 千元，主因係本公司之浮 動利率借款。

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5. 其他價格風險

如報導日權益證券價格變動 ( 兩期分析係採用相同基礎，且假設其他變動因素不 變)，對綜合損益項目之影響如下：

報 導 日 證券價格 上漲1% 下跌1%	109年度 其他綜合損 益稅後金額 稅後損益 $ - 523	109年度 其他綜合損 益稅後金額 稅後損益 $ - 523	108年度 其他綜合損 益稅後金額 稅後損益 - 100	108年度 其他綜合損 益稅後金額 稅後損益 - 100
	其他綜合損 益稅後金額 $ -		其他綜合損 益稅後金額 -
	$ -	(523)	-	(100)

於報導日重大外幣權益投資相關資訊如下：

金額單位：千元

美金		**109.12.31 **	台幣 9,905		**108.12.31 **	台幣 9,990
	外幣 348	匯率(元) 28.480		外幣 333	匯率(元) 29.980

6. 公允價值資訊

(1) 金融工具之種類及公允價值

本公司透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債及透過其他綜合損益按公 允價值之金融資產係以重複性為基礎按公允價值衡量。各種類金融資產及金融負 債之帳面金額及公允價值(包括公允價值等級資訊，但非按公允價值衡量金融工具 之帳面金額為公允價值之合理近似值者，及租賃負債，依規定無須揭露公允價值 資訊)列示如下：

109.12.31

			109.12.31	109.12.31
透過損益按公允價值衡量之金 融資產 按攤銷後成本衡量之金融資產 現金及約當現金 應收票據及應收帳款淨額 應收帳款－關係人淨額 其他應收款 小 計 合 計	帳面金額 $ 209,684		公允價值
		第一級 209,684	第二級 -	第三級 -	合計
					209,684
	3,412,615 2,120,533 495,098 92,758	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -
	6,121,004	-	-	-	-
	$ 6,330,688	209,684	-	-	209,684

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按攤銷後成本衡量之金融負債 短期借款 合約負債－流動 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 租賃負債 長期借款 小 計 合 計 透過損益按公允價值衡量之金 融資 透過其他綜合金融資產按公允 價值衡量之金融資產 按攤銷後成本衡量之金融資產 現金及約當現金 應收票據及帳款淨額 應收帳款－關係人淨額 其他應收款 小 計 合 計 按攤銷後成本衡量之金融負債 短期借款 合約負債-流動 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 租賃負債 長期借款 小 計 合 計			109.12.31	109.12.31	合計 - - - - - - -
	帳面金額 $ 1,903,447 12,540 869,532 87,260 715,780 4,706 423,932		公允價值
		第一級 - - - - - - -	第二級 - - - - - - -	第三級 - - - - - - -
	4,017,197	-	-	-	-
	$ 4,017,197	-	-	-	-
			108.12.31		合計 147,232
	帳面金額 $ 147,232		公允價值
		第一級 147,232	第二級 -	第三級 -
	7,854	-	-	7,854	7,854
	3,461,176 1,805,869 436,313 134,912	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -
	5,838,270	-	-	-	-
	$ 5,993,356	147,232	-	7,854	155,086
	$ 1,298,648 36,090 651,203 84,342 699,676 2,541 50,000	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -
	2,822,500	-	-	-	-
	$ 2,822,500	-	-	-	-

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• (2) 非按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

本公司估計非按公允價值衡量之工具所使用之方法及假設如下：

• (2.1) 按攤銷後成本衡量之金融資產

如有活絡市場之公開報價，則以市場價格為公允價值；若無市場價格可供 參考時，則採用評價方法估計或使用交易對手報價。

• (2.2) 按攤銷後成本衡量之金融資產及負債

若有成交或造市者之報價資料者，則以最近成交價格及報價資料作為評估 公允價值之基礎。若無市場價值可供參考時，則採用評價方法估計。採用評價 方法所使用之估計及假設為現金流量之折現值估計公允價值。

• (3) 按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

• (3.1) 非衍生金融工具

金融工具如有活絡市場公開報價時，則以活絡市場之公開報價為公允價 值。主要交易所及經判斷為熱門券之中央政府債券櫃台買賣中心公告之市價， 皆屬上市（櫃）權益工具及有活絡市場公開報價之債務工具公允價值之基礎。 若能及時且經常自交易所、經紀商、承銷商、產業公會、訂價服務機構或 主管機關取得金融工具之公開報價，且該價格代表實際且經常發生之公平市場 交易者，則該金融工具有活絡市場公開報價。如上述條件並未達成，則該市場 視為不活絡。一般而言，買賣價差甚大、買賣價差顯著增加或交易量甚少，皆 為不活絡市場之指標。

本公司持有之金融工具如屬有活絡市場者，其公允價值依類別及屬性列示 如下：

上市(櫃)公司股票係具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產及 金融負債，其公允價值係分別參照市場報價決定。

除上述有活絡市場之金融工具外，其餘金融工具之公允價值係以評價技術 或參考交易對手報價取得。透過評價技術所取得之公允價值可參照其他實質上 條件及特性相似之金融工具之現時公允價值、現金流量折現法或以其他評價技 術，包括以資產負債表日可取得之市場資訊運用模型計算而得(例如櫃買中心 參考殖利率曲線、 Reuters 商業本票利率平均報價)。

• (3.2) 重大不可觀察輸入值(第三等級)之公允價值衡量之量化資訊

本公司公允價值衡量歸類為第三等級主要有透過損益按公允價值衡量之 金融資產及透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－權益證券投資。

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( 二十二 ) 財務風險管理

1. 概 要

本公司因金融工具之使用而暴露於下列風險：

(1) 信用風險

• (2) 流動性風險

• (3) 市場風險

本附註表達本公司上述各項風險之暴險資訊、本公司衡量及管理風險之目標、 政策及程序。進一步量化揭露請詳個體財務報告各該附註。

1. 風險管理架構

本公司之風險管理政策之建置係為辨認及分析本公司所面臨之風險，及設定適 當風險限額及控制，並監督風險及風險限額之遵循。風險管理政策及系統係定期覆 核以反映市場情況及本公司運作之變化。本公司透過訓練、管理準則及作業程序， 以發展有紀律且具建設性之控制環境，使所有員工了解其角色及義務。

本公司之監察人監督管理階層如何監控本公司風險管理政策及程序之遵循，及 覆核本公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性。內部稽核人員協助本公 司監察人扮演監督角色。該等人員進行定期及例外覆核風險管理控制及程序，並將 覆核結果報告予監察人。

1. 信用風險

信用風險係本公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務 損失之風險，主要來自於本公司應收客戶之帳款及證券投資。 (1) 應收帳款及其他應收款

本公司已建立授信政策，依該政策在給予標準之付款及運送條件及條款前， 須針對每一新客戶個別分析其信用評等。

• 本公司之信用風險暴險主要受每一客戶個別狀況影響。惟管理階層亦考量本

• 公司客戶基礎之統計資料，包括客戶所屬產業及國家之違約風險，因此等因素可 能會影響信用風險。而為降低信用風險，本公司亦定期持續評估客戶財務狀況， 必要時要求客戶提供擔保品。

• 本公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及其他應收款已發生損失之估

• 計。備抵帳戶主要組成部分包含了與個別重大暴險相關之特定損失組成部分，及 為了相似資產群組之已發生但尚未辨認之損失所建立之組合損失組成部分。組合 損失備抵帳戶係根據相似金融資產之歷史付款統計資料決定。

• (2) 投 資

• 銀行存款、固定收益投資及其他金融工具之信用風險，係由本公司財會部門

• 衡量並監控。由於本公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行等公司組 織，無重大之履約疑慮，故無重大之信用風險。

• 140 -

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(3) 保 證

於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司提供背書保證情形，請 詳附註七。

4. 流動性風險

本公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應本公司營運並減輕 現金流量波動之影響。本公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約 條款之遵循。

銀行借款對本公司而言係一項重要流動性來源。民國一○九年及一○八年十二 月三十一日，本公司未動用之長短期銀行融資額度分別為 3,509,200 千元及 4,389,032 千元。

5. 市場風險

本公司市場風險係指因市價格變動，如匯率、利率、權益工具價格變動，而影 響本公司之收益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風 險之暴險程度在可承受範圍內，並將投資報酬最佳化。

(1) 匯率風險

本公司從事外幣計價之銷貨與進貨交易，因而使本公司產生匯率變動暴險。 本公司匯率暴險之管理係於政策許可之範圍內，利用遠期外匯合約管理風險。

借款利息係以借款本金幣別計價。一般而言，借款幣別係與本公司營運產生 之現金流量之幣別相同，主要係新台幣，惟亦有日圓及美元。在此情況，提供經 濟避險而無須簽訂衍生工具，因此並未採用避險會計。

有關其他外幣計價之貨幣性資產及負債，當發生短期不平衡時，本公司係藉 由以即時匯率買進或賣出外幣，以確保淨暴險保持在可接受之水準。

(2) 利率風險

因本公司同時以固定及浮動利率借入資金，因而產生公允價值變動風險及現 金流量風險。本公司藉由維持一適當之固定及浮動利率組合，以及使用利率交換 合約來管理利率風險。

(3) 其他市價風險

本公司因上市櫃權益證券投資而產生權益價格暴險。該權益投資非持有供交 易而係屬策略性投資。本公司並未積極交易該等投資，本公司管理階層藉由持有 不同風險投資組合以管理風險。

( 二十三 ) 資本管理

董事會之政策係維持健全之資本基礎，以維繫投資人、債權人及市場之信心及支 持未來營運之發展。資本包含本公司之股本、資本公積、保留盈餘及其他權益。董事 會控管普通股股利水準。

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民國一○九年度本公司之資本管理策略與民國一○八年度一致。民國一○九年及 一○八年十二月三十一日之負債資本比率如下：

八年十二月三十一日之負債資本比率如下：
負債總額 減：現金及約當現金 淨負債 權益總額 減：調整項目 調整後資本 負債資本比率	109.12.31 $ 4,336,859 (3,412,615)		108.12.31 3,352,767 (3,461,176)
	$ 924,244		(108,409)
	$ 9,207,885 -		8,997,043 -
	$ 9,207,885		8,997,043
		10.04%	(1.20)%

七、關係人交易

一 ( ) 關係人名稱與關係

關係人名稱 禾伸堂企業香港有限公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd. 友禾投資股份有限公司 禾茂電股份有限公司 榮展投資股份有限公司 Holy Stone Investments Co., Ltd. Holypaq Corporation Green Glory Holdings Ltd. Mayatek Co., Ltd. Everplus Material Co., Ltd. Holy Stone Holdings (Singapore) Pte. Ltd. 禾伸堂國際貿易(上海)有限公司 禾琦商貿(上海)有限公司 Milestone Global Technology Ltd. Holy Stone (Europe) Ltd. 禾伸堂生技股份有限公司 Global Search Holdings Ltd. MDT INT'L SA Holy Stone Biotech Co., Ltd. Aihol Corporation 大賀智聯網股份有限公司 禾馳科技股份有限公司 禾瑞亞科技股份有限公司 禾麟數碼科技股份有限公司

與本公司之關係

係本公司之子公司 係本公司之子公司 係本公司之子公司 係本公司之子公司 係本公司之子公司 係本公司之孫公司 係本公司之孫公司 係本公司之孫公司 係本公司之孫公司 係本公司之孫公司 係本公司之孫公司 係本公司之曾孫公司 係本公司之曾孫公司 係本公司之曾孫公司 係本公司之曾孫公司 係本公司之孫公司 係本公司之孫公司 係本公司之曾孫公司 係本公司之曾孫公司 係本公司之曾孫公司 係本公司之孫公司 係本公司之孫公司 本公司之關聯企業 本公司之關聯企業

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( 二 ) 與關係人間之重大交易事項

1. 本公司對關係人之重大銷售金額及應收關係人款項如下：

子公司－禾伸堂國際貿易 (上海)有限公司 其他子公司 關聯企業	銷	貨 108年度 993,146 1,423,030 26	應收關係人款項 109.12.31 108.12.31 333,749 173,723 161,008 261,688 - 28	應收關係人款項 109.12.31 108.12.31 333,749 173,723 161,008 261,688 - 28
	109年度 $ 1,383,614 1,620,891 -		109.12.31 333,749 161,008 -
	$ 3,004,505	2,416,202	494,757	435,439

本公司銷售與關係人之銷貨價格與一般客戶間尚無明顯差異，一般客戶授信期 間為次月結 30 天至 120 天，關係人之授信期間次月結 120 天至 150 天。

1. 本公司向關係人進貨金額及應付關係人款項如下：

子公司 關聯企業	進	貨 108年度 291,387 188,386	應付關係人款項 109.12.31 108.12.31 27,600 26,650 48,094 48,151	應付關係人款項 109.12.31 108.12.31 27,600 26,650 48,094 48,151
	109年度 $ 289,441 288,108		109.12.31 27,600 48,094
	$ 577,549	479,773	75,694	74,801

因本公司並未向其他供應商進貨同類型之商品，故不具比較基礎，向關係人進 貨之授信期間與一般供應商間無重大差異。

1. 本公司向關係人購買勞務金額及應付關係人款項如下：

子公司－品牌及市場推廣服務 子公司－技術及顧問諮詢服務	交易金額 109年度 108年度 $ 44,647 51,732 36,199 34,806	交易金額 109年度 108年度 $ 44,647 51,732 36,199 34,806	應付關係人款項 109.12.31 108.12.31 6,525 6,620 5,041 2,920	應付關係人款項 109.12.31 108.12.31 6,525 6,620 5,041 2,920
	109年度 $ 44,647 36,199		109.12.31 6,525 5,041
	$ 80,846	86,538	11,566	9,540

4. 背書保證

本公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日為子公司銀行借款提供背書保 證餘額分別為台幣 402,920 千元及 410,300 千元，實際動支金額皆為日幣 400,000 千元。 5. 其他

• (1) 本公司於民國一○九年度及一○八年度透過子公司代採購機器設備，價款分別為 22,849 千元及 331,258 千元，於民國一○九年及一○八年十二月三十一日分別為 23,258 千元及 7,952 千元，列於預付設備款項下。

• (2) 於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司與子公司及關聯企業間因代 收代付款項、各項費用及其他支出而產生之其他應收款項分別為 341 千元及 874 千 元，其他應付款項分別為 0 千元及 1 千元。

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• (3) 本公司於民國一○九年十月間，係以現金 247,500 千元向友禾投資股份有限公司其 他股東購入所持有之股權，取得 16,500 千股，持股比例由 57.69% 增加至 100% ，因 此等交易產生之應付款項皆已付訖。

• ( 四 ) 主要管理階層人員交易

主要管理人員報酬包括：

109 年度 108 年度 短期員工福利 $ 49,024 36,422

八、質押之資產

本公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下： 資產名稱 質押擔保標的 109.12.31 108.12.31 定期存款 進貨及貨物稅擔保 $ 17,728 10,698

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

• 一

• ( ) 截至民國一○九年及一○八年十二月三十一日止，本公司已開立而未使用之信用狀分 別為 143,800 千元及 135,000 千元。

• ( 二 ) 本公司未認列之取得不動產、廠房及設備之合約承諾如下：

109.12.31 108.12.31 取得不動產、廠房及設備 $ 303,826 714,287

• ( 三 ) 關於前日本子公司 HPC 自民國一○三年三月起，受美國等主管機關來函調查反托拉斯 事項，本公司已委請律師處理，並配合調查審理。

• 民國一○五年八月間，為保障本公司最大利益，本公司之子公司 HSH 代表前日本子 公司 HPC 與美國司法部達成認罪協議，依照該協議內容，本公司之子公司 HSH 將支 付美金 60 萬元，已於民國一○五年間估列入帳，並於民國一○七年二月間支付，該 案已於民國一○七年間終結。

• 民國一○七年三月底接獲歐盟反壟斷部門函文，計裁罰歐元 78.2 萬，上述裁罰金額業 已估列入帳，並於民國一○七年六月間支付。

• 本公司之子公司 HSH 於民國一○七年四月間，經諮詢律師團並考量整體情事後，為 保障本公司最大利益，由董事會通過決議，與美國間接購買者所提起之集體訴訟， 達成和解協議，已於民國一○七年十月經法院批准。依前述和解協議，本公司之子 公司 HSH 將支付美金 200 萬元予間接購買者所構成之集體原告，並分二年支付，上述 和解金額業已估列入帳，已於民國一○七年七月間支付美金 100 萬元，餘已於民國一 ○八年間付訖。另，法院於民國一○七年十一月准予直接購買者原告可以集體民事 訴訟方式進行，於民國一○九年二月間，綜合考量審酌各項風險評估，參酌美國律 師團對美國反托拉斯訴訟案件之相關法律制度、程序規定及實務狀況諮詢，經整體 評估考量，為避免訴訟中之重大曝險，保障本公司最大利益，經董事會決議與直接 買家之團體原告間達成和解協議，本協議俟美國法院批准後，本公司之子公司

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HSH 將依此協議支付和解金計美金 2,800 萬元予直接買家團體原告，並分二期支付， 已於民國一○九年間付訖。上述和解金額本公司之子公司 HSH 已於民國一○八年十 二月三十一日前全數估列入帳。

1. 部分地區之調查案仍持續進行中，截至民國一○九年十二月三十一日止，尚未有初 步結論。

十、重大之災害損失：無。

十一、重大之期後事項：無。

十二、其 他

一 ( ) 員工福利、折舊、折耗及攤銷費用功能別彙總如下：

功 能 別 性質 別	109年度	109年度	109年度	108年度	108年度	108年度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費用者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費用者	合 計
員工福利費用 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 董事酬金 其他員工福利費用 折舊費用	338,959 38,601 20,017 - 11,791 444,920	455,753 29,197 13,655 31,377 7,721 17,658	794,712 67,798 33,672 31,377 19,512 462,578	303,527 36,520 18,525 - 11,589 405,824	382,318 31,462 13,765 20,503 7,892 17,474	685,845 67,982 32,290 20,503 19,481 423,298

本公司民國一○九年度及一○八年度員工人數及員工福利費用額外資訊如下：

員工人數 未兼任員工之董事人數 平均員工福利費用 平均員工薪資費用 平均員工薪資費用調整情形 監察人酬金	109年度 951	108年度
		934
	4	4
	$ 967	866
	$ 839	737
	13.84% $ 7,615	(31.44)%
		5,064

本公司薪資報酬政策(包括董事、監察人、經理人及員工)資訊如下：

• (1) 本公司「公司章程」第 19 條規定，以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董監酬 勞前之利益於保留彌補累積虧損數額（包括調整未分配盈餘金額）後，如尚有餘 額應提撥員工酬勞不低於 7% 及董監酬勞不高於 3% ；另「公司章程」第 16 條規定 全體董事及監察人之車馬費及報酬，得依其對本公司營運參與之程度及貢獻，並 參酌同業水準，授權董事會訂定之。

上述員工酬勞及董監酬勞分派比率的決定及員工酬勞以股票或現金為之暨董 監事車馬費及報酬均需經薪資報酬委員會審議，再提請董事會決議後始得發放， 並提股東會報告。

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• (2) 本公司係依「公司章程」、「薪資報酬委員會組織規程」規定，由薪資報酬委員 會審議董監酬勞及員工酬勞，並依下列方式評核績效，提出薪酬建議提交董事會 決議。

A. 董監薪酬

• 係依董監事營運參與程度及貢獻價值，將績效風險之合理性、公平性與所

• 得報酬連結，並參酌公司營運績效暨同業適當水準後訂定。

• B. 總經理及副總經理之薪資報酬

係參酌經理人之個人工作表現及目標達成情形、個人對公司整體經營績效 貢獻度及未來風險的關聯度及合理性等因素綜合考量，另參考公司當年度經營 績效及同業薪資水準後訂定。

上述薪資報酬訂定後，薪資報酬委員會隨時視實際經營狀況及相關法令，適 時檢討董監事及經理人薪酬金額。

十三、附註揭露事項

一 ( ) 重大交易事項相關資訊

民國一○九年度本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重大 交易事項相關訊如下：

1. 資金貸與他人：無。

2. 為他人背書保證：

編號	背書保 證者公 司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企 業背書保 證 限 額	本期最高 背書保證 餘 額	期末背 書保證 餘 額	實際動 支金額	以財產擔 保之背書 保證金額	累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保 證最高 限 額	屬母公司 對子公司 背書保證	屬子公司 對母公司 背書保證	屬對大陸 地區背書 保 證
		公司名稱	關係
0 0 0	本公司 本公司 本公司	Holy Stone Holdings Co., Ltd. 榮展投資(股) 公司 Everplus Material Co., Ltd.	2 2 2	1,841,577 1,841,577 1,841,577	151,250 150,000 112,920	142,400 150,000 110,520	- - 110,520	- - -	1.55% 1.63% 1.20%	4,603,942 4,603,942 4,603,942	Y Y Y	N N N	N N N

• 註 1 ：對單一企業背書保證之限額為本公司淨值之 20% ；最高限額為本公司淨值之 50% 。

• 註 2 ：背書保證者與被背書保證對象之關係有下列 7 種，標示種類即可：

• (1) 有業務往來之公司。

• (2) 公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• (3) 直接及間接對公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• (4) 公司直接及間接持有表決權股份達百分之九十以上之公司間。

• (5) 基於承攬工程需要之同業間或共同起造人間依合約規定互保之公司。

• (6) 因共同投資關係由全體出資股東依其持股比率對其背書保證之公司。

• (7) 同業間依消費者保護法規範從事預售屋銷售合約之履約保證連帶擔保。

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3. 期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分)：

單位：千股/千單位

持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳列科目	期 末	期 末	期 末	期 末	備註
				股 數	帳面金額	持股比例	公允價值
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 禾茂電股份有限公 司 禾伸堂企業香港有 限公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司	復華瑞能一號基金 復華瑞能二號基金 INVESCO QQQ ETF SPDR S&P500 ETF 台灣積體電路製造 股份有限公司股票 GSI TECHNOLOGY INC.股票 CNO Co., Ltd.股票 台灣積體電路製造 股份有限公司股票 股票 SPDR S&P500 ETF Greenvity Communications, Inc SPDR S&P500 ETF 富蘭克林AI科技基 金 源景創業投資(股) 公司股票 源榮創業投資(股) 公司股票 義傳科技(股)公司 股票 C2 MICROSYSTEMS INC. 經寶精密控股股份 有限公司股票 台灣積體電路製造 股份有限公司股票 儒鴻企業股份有限 公司股票 超豐電子股份有限 公司股票 嘉耐(股)公司股票 禾麟數碼(股)公司 股票 CNO Co., Ltd股票 義傳科技(股)公司 股票 物聯智慧(股)公司 股票 波動光(股)公司股 票 台灣積體電路製造 股份有限公司股票	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－基金受益憑證 〃 〃 〃 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－非 流動 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產－非流動 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－基金受益憑證 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之權益 工具投資－非流動 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－基金受益憑證 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－基金受益憑證 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產-非流動 〃 〃 〃 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票 〃 〃 〃 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產-非流動 〃 〃 〃 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－非 流動 〃 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票	2,997 9,958 1 1 80 47 1,400 15 1 220 1 500 541 1,813 108 1,200 5 60 6 20 2,976 1,846 494 27 140 600 60	32,466 108,904 5,361 10,648 42,400 9,905 - 7,950 4,259 - 4,259 5,175 5,008 16,892 - - 490 31,800 2,535 1,120 30,971 24,874 - - 1,596 9,000 31,800	- - - - - 0.21 % 12.28 % - - 0.76 % - - 19.78 % 19.67 % 0.17 % 3.20 % - - - - 12.40 % 11.99 % 4.33 % 0.04 % 0.54 % 2.48 % -	32,466 108,904 5,361 10,648 42,400 9,905 - 7,950 4,259 - 4,259 5,175 5,008 16,892 - - 490 31,800 2,535 1,120 30,971 24,874 - - 1,596 9,000 31,800	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

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持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳列科目		期	末		備註
				股 數	帳面金額	持股比例	公允價值
榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 大賀智聯網(股)公 司 大賀智聯網(股)公 司 大賀智聯網(股)公 司	王品餐\u39154 股 份有限公司股票 大成不銹鋼工業股 份有限公司股票 國精化學股份有限 公司股票 禾麟數碼(股)公司 股票 物聯智慧(股)公司 股票 安富科技(股)公司 股票	- - - - - -	透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票 〃 〃 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產－非流動 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－非 流動 〃	130 50 57 540 140 261	16,510 1,565 1,753 7,195 1,596 5,991	- - - 3.51 % 0.54 % 1.52 %	16,510 1,565 1,753 7,195 1,596 5,991	- - - - - -

1. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：

單位：千單位

買、賣之公司	有價證券 種 類 及 名稱	帳列 科目	交易 對象	關係	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	期 末	期 末
					股數	金額	股數	金額	股數	售價	帳面 成本	處分 損益	股數	金額
本公司 本公司 本公司 本公司	台新1699貨 幣市場基金 富蘭克林華 美貨幣市場 基金 保德信貨幣 市場基金 群益安穩貨 幣市場基金	透過損益按公允 價值衡量之金融 資產－流動 〃 〃 〃	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	77,162 103,822 65,963 36,972	1,050,000 1,080,000 1,050,000 600,000	77,162 103,822 65,963 36,972	1,050,965 1,081,104 1,051,055 600,320	1,050,000 1,080,000 1,050,000 600,000	965 1,104 1,055 320	- - - -	- - - -

1. 取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

2. 處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

3. 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

進(銷)貨之公司	交易對象 名 稱	關 係	交易情形	交易情形	交易情形	交易情形	交易條件與一般交易不 同之情形及原因	交易條件與一般交易不 同之情形及原因	應收(付)票據、帳款	應收(付)票據、帳款	備註
			進(銷)貨	金 額	佔總進 (銷)貨 之比率	授信 期間	單 價	授信期間	餘 額	佔總應收 (付)票據、帳 款之比率
本公司 禾伸堂國際貿易 (上海)有限公司 本公司 禾伸堂企業香港 有限公司 本公司 禾琦商貿(上海) 有限公司 EPM 本公司 本公司	禾伸堂國際貿易 (上海)有限公司 本公司 禾伸堂企業香港 有限公司 本公司 禾琦商貿(上海) 有限公司 本公司 本公司 EPM 禾瑞亞	係本公司之 曾孫公司 本公司為最 終母公司 係本公司之 子公司 本公司為最 終母公司 係本公司之 曾孫公司 本公司為最 終母公司 本公司為最 終母公司 係本公司之 曾孫公司 係本公司之 關係企業公 司	銷貨 進貨 銷貨 進貨 銷貨 進貨 銷貨 進貨 進貨	(1,383,614) 1,383,614 (1,064,541) 1,064,541 (555,849) 555,849 (352,704) 289,441 285,520	(11.17) % 93.71 % (8.59) % 100.00 % (4.49) % 62.82 % (100.00) % 4.90 % 3.48 %	次月結 150天 次月結 150天 次月結 120天 次月結 120天 當月結 120天 當月結 120天 當月結 30天 當月結30 天 當月結30 天	- - - - - - - - -	- - - - - - - - -	333,749 (333,749) 84,947 (84,947) 76,051 (76,051) 32,639 (32,639) (46,957)	12.76% (91.50)% 3.25% (100.00)% 2.91% (63.56)% 100.00% (3.41)% (4.91)%	- - - - - - - - -

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進(銷)貨之公司	交易對象 名 稱	關 係		交易情形	交易情形		交易條件與一般交易不 同之情形及原因	交易條件與一般交易不 同之情形及原因	應收(付)票據、帳款	應收(付)票據、帳款	備註
			進(銷)貨	金 額	佔總進 (銷)貨 之比率	授信 期間	單 價	授信期間	餘 額	佔總應收 (付)票據、帳 款之比率
禾瑞亞	本公司	係本公司之 關係企業公 司	銷貨	(285,520)	(26.92) %	當月結30 天	-	-	46,957	31.45%	-

8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

帳列應收款項 之 公 司	交易對象 名稱	關係	應收關係人 款項餘額	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	應收關係人款項 期後收回金額	提列備抵 呆帳金額
					金 額	處理方式
本公司	禾伸堂國際貿易(上海) 有限公司	係本公司之曾孫 公司	333,749	5.45	-	-	150,419	-

9. 從事衍生性商品交易：

本公司民國一○九年十二月三十一日衍生性商品交易餘額為 0 千元，於民國一○ 九年度因從事衍生性商品交易產生之利益計 251 千元，列於其他利益及損失項下。 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

民國一○九年度本公司之轉投資事業資訊如下(不包含大陸被投資公司)：

單位：千股

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在 地區	主要營 業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益	備註
				本期期末	去年年底	股數	比率	帳面金額
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Green Glory Holdings Ltd. Green Glory Holdings Ltd.	禾伸堂企業香港 有限公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd. 友禾投資(股)公 司 禾茂電(股)公司 榮展投資(股)公 司 禾瑞亞科技(股) 公司 Holy Stone Investments Co., Ltd Holypaq Corporation Green Glory Holdings Ltd. Mayatek Co., Ltd. Everplus Material Co.,Ltd. Holy Stone Holdings (Singapore) Pte. Ltd Milestone Global Technology Ltd. Holystone (Europe) Ltd.	香 港 薩摩亞 台北市 台北市 台北市 台北市 香 港 英屬開曼 群島 薩摩亞 貝里斯 日本 新加坡 美國 英國	多層式陶質電容 器、電子零件買 賣業務等 一般投資業務 一般投資業務 電器批發業、精 密儀器批發業、 電腦及事務性機 器設備批發業等 一般投資業務 產品設計業、電 子材料批發業、 電子材料零售業 一般投資業務 一般投資業務 一般投資業務 電器批發業、精 密儀器批發業、 電腦及事務性機 器設備批發業 電子產品製造及 銷售、電子機械 器具、電器機械 器具材料及銷售 等 電子零售買賣業 電子產品開發設 計及銷售 電子零售買賣業	49,046 1,795,317 472,500 20,000 340,000 52,761 196,512 34,176 35,333 398,036 135,387 2,848 14,240 19,562	49,046 904,300 225,000 20,000 340,000 - 206,862 35,976 37,194 419,000 135,240 2,998 14,990 20,592	11,500 47,000 39,000 5,100 42,100 895 6,900 1,200 1,310 2,500 5 100 500 350	100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 1.50% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%	340,729 536,749 544,800 52,755 400,217 52,761 420,198 762 35,212 104,915 145,840 6,817 22,780 12,156	19,066 (95,298) 2,777 2,300 (8,281) 230,740 33,271 - (3,246) 12,584 2,818 1,571 (2,583) (627)	19,066 (92,532) 1,002 2,300 (8,281) - 33,271 - (3,246) 12,584 2,818 1,571 (2,583) (627)	本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司採用權益法 之投資公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Green Glory Holdings 子公司 Green Glory Holdings子公司

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禾伸堂企業股份有限公司個體財務報告附註(續)

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在 地區	主要營 業項目	原始投資金額	原始投資金額		期末持有	期末持有	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益	備註
				本期期末	去年年底	股數	比率	帳面金額
友禾投資(股)公 司 友禾投資(股)公 司 禾伸堂生技(股) 公司 禾伸堂生技(股) 公司 Global Search Holdings Ltd. Global Search Holdings Ltd. 榮展投資(股)公 司 榮展投資(股)公 司 榮展投資(股)公 司 榮展投資(股)公 司 大賀智聯網(股) 公司	禾伸堂生技(股) 公司 禾瑞亞科技(股) 公司 MDT INT'L SA Global Search Holdings Ltd. Holy Stone Biotech Co., Ltd. AIHOL Corporation 大賀智聯網(股) 公司 禾伸堂生技(股) 公司 禾馳科技(股)公 司 禾瑞亞科技(股) 公司 湯淺和台(股)公 司	台北市 台北市 瑞士 薩摩亞 英國 美國 新北市 台北市 新竹縣 台北市 新北市	西藥批發、醫療 器材批發業等 產品設計業、電 子材料批發業、 電子材料零售業 醫療器材之開發 及銷售、生物技 術服務 一般投資業務 醫療器材之開發 及銷售、生物技 術服務 藥品之研究與開 發及專利申請 電器、視聽電子 產品製造業及醫 療器材販售等 西藥批發、醫療 器材批發業等 電子材料批發、 電信器材批發業 等 產品設計業電子 材料批發業電子 材料零售業 電池零售批發業 等	683,837 26,705 78,768 84,036 61,432 16,234 332,640 73,296 100,000 9,475 1,000	683,837 26,705 78,768 77,939 64,668 11,093 332,640 95,300 100,000 9,475 1,000	42,436 6,029 2,550 2,770 1,410 10,550 15,120 4,240 10,000 196 100	34.57% 10.14% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 70.00% 3.45% 100.00% 0.33% 31.50%	156,004 312,902 108,525 2,650 332 1,605 144,133 22,781 98,857 9,594 909	(128,756) 230,740 12,633 (9,473) (4,419) (5,008) (19,253) (128,756) (1,059) 230,740 182	(44,511) 23,397 12,633 (9,473) (4,419) (5,008) (13,477) (5,692) (1,059) 761 29	友禾投資(股)公司 採用權益法之投資 公司 友禾投資(股)公司 採用權益法之投資 公司 禾伸堂生技(股)公 司之子公司 禾伸堂生技(股)公 司之子公司 禾伸堂生技(股)公 司之孫公司 禾伸堂生技(股)公 司之孫公司 榮展投資(股)公司 之子公司 榮展投資(股)公司 採權益法之投資公 司 榮展投資(股)公司 之子公司 榮展投資(股)公司 採用權益法之投資 公司 大賀智聯網(股)公 司採用權益法之投 資公司

( 三 ) 大陸投資資訊：

1. 轉投資大陸地區之事業相關資訊：

大陸被投資 公 司 名 稱	主要營業 項 目	實 收 資本額	投資 方式 (註1)	本期期初自 台灣匯出累 積投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期期末自 台灣匯出累 積投資金額	被投資公司 本期損益 (註2)	本公司直接 或間接投資 之持股比例	本期認 列投資 損 益 (註2)	期末投 資帳面 價 值	截至本期 止已匯回 投資收益
					匯出	收回
禾伸堂國際貿 易(上海)有限 公司 立奇國際貿易 (上海)有限公 司 禾琦商貿(上 海)有限公司	電子零組件銷 售 電子零件開發 設計及銷售 電子零組件銷 售	114,205 28,480 59,808	(2) (2) (2)	102,813 28,480 59,808	- - -	- - -	102,813 28,480 (註3) 59,808	21,419 - 11,937	100.00% 100.00% 100.00%	21,419 - 11,937	246,714 - 173,211	- - -

註 1 ：投資方式區分為下列三種，標示種類即可：

( 1 ) 直接赴大陸地區投資。

• (2) 透過第三地區公司再投資大陸。

• (3) 其他方式。

註 2 ：投資損益認列基礎係依經台灣母公司簽證會計師查核之財務報表。

註 3 ：立奇公司於民國一○四年四月清算完結，並於民國一○四年七月二十九日業已向投審會申報註銷核備。

2. 轉投資大陸地區限額：

經濟部投審會核准 投資金額	依經濟部投審會規定 赴大陸地區投資限額
202,493	5,524,731

3. 重大交易事項：

本公司民國一○九年度與大陸被投資公司直接或間接之重大交易事項，請詳「重 大交易事項相關資訊」之說明。

( 四 ) 主要股東資訊：無持股 5% 以上股東。

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禾伸堂企業股份有限公司個體財務報告附註(續)

十四、部門資訊

請詳民國一○九年度合併財務報告。

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聲 明 書

本公司民國一○九年度(自民國一○九年一月一日至十二月三十一日止)依「關係企業合 併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務 報表之公司與依金融監督管理委員會認可之國際會計準則第二十七號應納入編製母子公司合 併財務報告之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併 財務報告中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。 特此聲明

公司名稱：禾伸堂企業股份有限公司

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日 期：民國一一○年三月十日

• 152 -

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會 計 師 查 核 報 告

禾伸堂企業股份有限公司董事會 公鑒：

查核意見

禾伸堂企業股份有限公司及其子公司(禾伸堂集團)民國一○九年及一○八年十二月三十一 日之合併資產負債表，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之合併綜合損益 表、合併權益變動表及合併現金流量表，以及合併財務報告附註(包括重大會計政策彙總)，業經 本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告(請參閱其他事項 段)，上開合併財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理 委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表 達禾伸堂集團民國一○九年及一○八年十二月三十一日之合併財務狀況，暨民國一○九年及一○ 八年一月一日至十二月三十一日之合併財務績效與合併現金流量。 查核意見之基礎

本會計師民國一○九年度合併財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審 計準則執行查核工作；民國一○八年度合併財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則、金管 證審字第 1090360805 號函及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於 會計師查核合併財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依 會計師職業道德規範，與禾伸堂集團保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。基於本會計師之 查核結果及其他會計師之查核報告，本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查 核意見之基礎。

其他事項

列入禾伸堂集團合併財務報告之子公司中，有關部分子公司之財務報告未經本會計師查 核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開合併財務報告所表示之意見中，有關部分子 公司財務報告所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。該子公司民國一○九年及一○八年十 二月三十一日之資產總額分別占合併資產總額之 3.07% 及 3.65% ，民國一○九年及一○八年一月 一日至十二月三十一日之營業收入淨額分別占合併營業收入淨額之 7.37% 及 5.96% 。

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禾伸堂企業股份有限公司已編製民國一○九年度及一○八年度之個體財務報告，並經本會 計師分別出具無保留意見加其他事項段落及無保留意見加強調事項與其他事項段落之查核報告 在案，備供參考。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對禾伸堂集團民國一○九年度合併財務報告之 查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報告整體及形成查核意見之過程中予以因應， 本會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師判斷應溝通在查核報告上之關鍵查核事項如 下：

一、收入認列

有關收入認列之會計政策請詳合併財務報告附註四(十四)收入認列；收入明細，請詳 合併財務報告附註六(二十)收入。

關鍵查核事項之說明：

禾伸堂集團主係從事積層陶瓷電容器之產銷、各種積體電路、模組及其他電子零組件 之進出口買賣業務。因此預期收入認列為報告使用者或收受者關切之事項，收入認列之測試 為本會計師執行該集團財務報告查核重要的評估事項之一。 因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括收入認列之內部控制制度設計與執 行，比較前十大交易對象之收入進行分析，評估有無重大異常，以及選定財務報導日前後一 段期間，核對收入交易紀錄及各項憑證涵蓋於適當之期間。

二、應收帳款之評價

有關應收帳款之會計政策請詳合併財務報告附註四(七) 1(1) 按攤銷後成本衡量之金融 資產；應收帳款之會計估計及假設不確定性，請詳合併財務報告附註五(一)；應收帳款減損 提列情形請詳附註六(四)。

關鍵查核事項之說明：

禾伸堂集團之應收帳款係按可收回性衡量，由於所處產業景氣波動大，合併財務報告 出具前未必能獲取足夠之回收資訊，且可收回性之衡量涉及管理階層專業判斷，因此應收 帳款之評價為本會計師執行禾伸堂集團財務報告查核重要的評估事項之一。 因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括了解應收帳款收款的內部控制制度 設計與執行；取得禾伸堂集團應收帳款減損評估之政策，評估管理當局對應收帳款備抵評價 之假設、該產業近期信用狀況及禾伸堂集團以前年度收款情形；分析應收帳款帳齡分析表及 抽核期後收款紀錄以了解有無重大逾期之帳款等；以及評估禾伸堂集團於財務報導日之備抵 減損損失之適足性。

三、存貨之評價

有關存貨之會計政策請詳合併財務報告附註四(八)存貨；存貨減損之會計估計及假設 不確定性，請詳合併財務報告附註五(二)；存貨減損提列情形請詳合併財務報告附註六(六)。

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關鍵查核事項之說明：

存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量。由於產品市場變化快速，影響其相關產品的銷 售波動，導致存貨之成本可能超過其淨變現價值之風險。存貨之評價為本會計師執行禾伸 堂集團財務報告查核重要的評估事項之一。 因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括評估禾伸堂集團存貨減損提列政策 之合理性，評估管理當局對存貨備抵評價之假設及該集團以前年度實際發生呆滯及報廢存貨 情形；核對禾伸堂集團是否已依所訂之政策進行存貨評價；檢視存貨庫齡報表，分析各期存 貨庫齡變化情形；瞭解禾伸堂集團管理階層所採用之銷售價格及期後存貨市價變動之情形， 以評估存貨淨變現價值之合理性；評估禾伸堂集團於財務報導日之備抵損失之適足性；以及 評估禾伸堂集團管理階層針對有關存貨備抵之揭露是否允當。

管理階層與治理單位對合併財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發布 生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報告，且維 持與合併財務報表編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重 大不實表達。

於編製合併財務報告時，管理階層之責任包括評估禾伸堂集團繼續經營之能力、相關事項 之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算禾伸堂集團或停止營業，或除清 算或停業外別無實際可行之其他方案。

禾伸堂集團之治理單位(含監察人)負有監督財務報導流程之責任。 會計師查核合併財務報告之責任

本會計師查核合併財務報告之目的，係對合併財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之 重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則 執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊 或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決 策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦 執行下列工作：

1. 辨認並評估合併財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行 適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共 謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險 高於導因於錯誤者。

2. 155 -

3. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對 禾伸堂集團內部控制之有效性表示意見。

4. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

5. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使禾伸堂集團繼續 經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認 為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報告使用者注意合併財 務報告之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核 報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致禾伸堂集團不再具有繼續經營之 能力。

6. 評估合併財務報告(包括相關附註)之整體表達、結構及內容，以及合併財務報告是否允當表達 相關交易及事件。

7. 對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報告表示意見。本 會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意見。 本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現(包括

於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失)。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業 道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及 其他事項(包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對禾伸堂集團民國一○九年度合併財務報告查 核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項， 或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之 負面影響大於所增進之公眾利益。

安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所

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證券主管機關 金管證審字第 1080303300 號 核准簽證文號[：] (88) 台財證 ( 六 ) 第 18311 號 民 國 一一○ 年 三 月 十 日

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		單位：新台幣千元	109.12.31 108.12.31	金 額 % 金 額 %			2,145,526 15 1,480,864 10	81,189 1 101,339 1	1,053,184 7 774,283 5	48,094 - 48,152 -	916,362 6 1,668,399 12	197,508 2 159,249 1	13,404 - 15,384 - 19,296 - 19,230 - 4,474,563 31 4,266,900 29	13,404 - 15,384 - 19,296 - 19,230 - 4,474,563 31 4,266,900 29		440,502 3 85,833 1 68,211 - 64,398 - 28,721 - 27,186 -	71,841 - 66,242 -	2,276 - 2,329 -	2,276 - 2,329 -	611,551 3 245,988 1	611,551 3 245,988 1	5,086,114 34 4,512,888 30	5,086,114 34 4,512,888 30		1,579,908 11 1,579,908 11 3,109,960 21 3,402,323 24	1,579,908 11 1,579,908 11 3,109,960 21 3,402,323 24	1,579,908 11 1,579,908 11 3,109,960 21 3,402,323 24	1,579,908 11 1,579,908 11 3,109,960 21 3,402,323 24		1,638,205 11 1,638,205 12	128,821 1 132,916 1	2,873,375 20 2,372,512 17	2,873,375 20 2,372,512 17	4,640,401 32 4,143,633 30	4,640,401 32 4,143,633 30		(51,074) - (47,294) -	(71,310) - (81,527) -	(71,310) - (81,527) -	(122,384) - (128,821) -	(122,384) - (128,821) -	9,207,885 64 8,997,043 65	9,207,885 64 8,997,043 65	335,921 2 634,961 5	335,921 2 634,961 5	9,543,806 66 9,632,004 70	9,543,806 66 9,632,004 70	14,629,920 100 14,144,892 100	14,629,920 100 14,144,892 100
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禾伸堂企業股份有限公司及子公司	合併資產負債表	民國一○九年及一○八年十二月三十一日	109.12.31 108.12.31	金 額 % 金 額 % 負債及權益		流動負債：	$ 4,459,782 30 4,576,086 32 2100 短期借款(附註六(十二)及八)	308,995 2 151,879 1 2130 合約負債－流動(附註六(二十))	3,109,196 21 2,703,312 19 2170 應付帳款	122,710 1 157,908 1 2180 應付帳款－關係人(附註七)	1,404 - 6,865 - 2200 其他應付款(附註六(十三))	2,280,969 16 2,450,602 18 97,891 1 90,065 1 10,380,947 71 10,136,717 72 2230 本期所得稅負債 2280 租賃負債－流動(附註六(十五)) 2322 一年內到期長期借款(附註六(十四)及八) 流動負債合計			28,088 - 40,590 - 84,940 1 77,004 1 376,166 3 319,979 2 非流動負債： 2540 長期借款(附註六(十四)及八) 2570 遞延所得稅負債(附註六(十七)) 2580 租賃負債－非流動(附註六(十五))		3,611,113 25 3,174,582 23 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(十六))	41,609 - 42,184 - 2670 其他非流動負債－其他		13,744 - 16,275 - 非流動負債合計		50,933 - 59,009 - 負債總計		12,728 - 253,790 2 歸屬母公司業主之權益(附註六(十八))：	29,652 - 24,762 - 4,248,973 29 4,008,175 28 3110 普通股股本 3200 資本公積				保留盈餘：	3310 法定盈餘公積	3320 特別盈餘公積	3350 未分配盈餘		保留盈餘合計		其他權益：	3410 國外營運機構財務報表換算之兌換差額	3420 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益		其他權益合計		歸屬於母公司業主之權益合計		36XX 非控制權益		權益總計		$ 14,629,920 100 14,144,892 100 負債及權益總計		(請詳閱後附合併財務報告附註)	經理人：唐錦榮 會計主管：張淑英
				資 產		流動資產：	1100 現金及約當現金(附註六(一))	1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(二))	1150 應收票據及帳款淨額(附註六(四)(二十)及七)	1200 其他應收款(附註六(五))	1220 本期所得稅資產	130X 存貨(附註六(六))	1410 預付款項及其他流動資產 流動資產合計 非流動資產：			1510 透過損益按公允價值衡量之金融資產－非流動(附註六(二)) 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－非流動(附註六(三)) 1550 採用權益法之投資(附註六(七)) 1600 不動產、廠房及設備(附註六(九)及八)		1755 使用權資產(附註六(十))		1780 無形資產(附註六(十一))		1840 遞延所得稅資產(附註六(十七))		1915 預付設備款	1990 其他非流動資產－其他(附註八)		非流動資產合計																					資產總計			董事長：唐錦榮

• 157 -

禾伸堂企業股份有限公司及子公司

合併綜合損益表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

4000 營業收入(附註六(二十)及七) 5000 營業成本(附註六(六)(十五)(十六)及七) 營業毛利 營業費用： 6100 推銷及管理費用(附註六(十一)(十五)(十六)(二十一)) 6300 研究發展費用(附註六(十一)(十五)(十六)(二十一)) 6450 預期信用減損損失(利益)(附註六(四)) 營業費用合計 營業淨利 營業外收入及支出： 7020 其他利益及損失(附註六(十一)(二十二)) 7050 財務成本(附註六(十五)) 7060 採用權益法認列之關聯企業損益之份額 7100 利息收入 營業外收入及支出合計 稅前淨利 7950 減：所得稅費用(附註六(十七)) 本期淨利 8300 其他綜合損益： 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現評價損益 8320 採用權益法認列之子公司之其他綜合損益之份額－不重分類至損益之項目 8349 與不重分類之項目相關之所得稅 不重分類至損益之項目合計 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8399 與可能重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目合計 8300 本期其他綜合損益 8500 本期綜合損益總額 淨利歸屬於： 8610 母公司業主 8620 非控制權益 本期淨利 綜合損益總額歸屬於： 8710 母公司業主 8720 非控制權益 本期綜合損益總額 每股盈餘(單位：新台幣元)(附註六(十九)) 9750 基本每股盈餘 9850 稀釋每股盈餘	109年度	108年度 金額 % 14,601,179 100 11,550,634 79
	金額 % $ 14,830,428 100 11,748,577 79
	3,081,851 21	3,050,545 21
	1,263,694 9 309,703 2 (1,403) -	1,825,972 13 363,790 2 (1,655) -
	1,571,994 11	2,188,107 15
	1,509,857 10	862,438 6
	59,015 - (18,291) - 24,187 - 16,823 -	60,790 - (16,565) - 20,539 - 20,868 -
	81,734 -	85,632 -
	1,591,591 10 361,801 2	948,070 6 286,342 2
	1,229,790 8	661,728 4
	(7,746) - 12,861 - (145) - 1,571 -	(4,542) - 9,450 - - - 1,946 -
	6,541 -	6,854 -
	(1,185) - - -	(2,236) - - -
	(1,185) -	(2,236) -
	5,356 -	4,618 -
	$ 1,235,146 8	666,346 4
	$ 1,312,345 9 (82,555) (1)	792,800 5 (131,072) (1)
	$ 1,229,790 8	661,728 4
	$ 1,310,891 9 (75,745) (1)	792,353 5 (126,007) (1)
	$ 1,235,146 8	666,346 4
	$ 8.31 $ 8.20	5.02 4.96

==> picture [48 x 47] intentionally omitted <==

董事長：唐錦榮

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

( 請詳閱後附合併財務報告附註 ) 經理人：唐錦榮 會計主管：張淑英

• 158 -

			單位：新台幣千元					非控制	權 益 權益總額	527,151 10,176,072	527,151 10,176,072	(131,072) 661,728	5,065 4,618	5,065 4,618	(126,007) 666,346	(126,007) 666,346		- -	- -	- (1,421,917)	- (22,314)	233,817 233,817	233,817 233,817	634,961 9,632,004	634,961 9,632,004	(82,555) 1,229,790	6,810 5,356	6,810 5,356	(75,745) 1,235,146	(75,745) 1,235,146		- (789,954)	- -		- (315,982)	- (17,729)	(223,295) (199,679)	(223,295) (199,679)	335,921 9,543,806	335,921 9,543,806
禾伸堂企業股份有限公司及子公司	合併權益變動表	民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日		歸屬於母公司業主之權益	其他權益項目	保留盈餘 國外營運機 構財務報表 透過其他綜合 損益按公允價值 歸屬於母		法定盈 特別盈 未分配 換算之兌換 衡量之金融資產 公司業主	資本公積 餘公積 餘公積 盈 餘 差 額 未實現損益 權益總計	3,403,321 1,360,044 - 3,438,564 (45,369) (87,547) 9,648,921		- - - 792,800 - - 792,800	- - - (4,542) (1,925) 6,020 (447)		- - - 788,258 (1,925) 6,020 792,353			- 278,161 - (278,161) - - -	- - 132,916 (132,916) - - -	- - - (1,421,917) - - (1,421,917)	(998) - - (21,316) - - (22,314)	- - - - - - -		3,402,323 1,638,205 132,916 2,372,512 (47,294) (81,527) 8,997,043		- - - 1,312,345 - - 1,312,345	- - - (7,891) (3,780) 10,217 (1,454)		- - - 1,304,454 (3,780) 10,217 1,310,891			- - - (789,954) - - (789,954)	- - (4,095) 4,095 - - -		(315,982) - - - - - (315,982)	- - - (17,729) - - (17,729)	23,619 - - (3) - - 23,616		3,109,960 1,638,205 128,821 2,873,375 (51,074) (71,310) 9,207,885		(請詳閱後附合併財務報告附註)	經理人：唐錦榮 會計主管：張淑英
								普通股	股 本	1,579,908		-	-		-			-	-	-	-	-		1,579,908		-	-		-			-	-		-	-	-		1,579,908
										$																													$
										民國一○八年一月一日期初餘額		本期淨利	本期其他綜合損益		本期綜合損益總額		盈餘指撥及分配：	提列法定盈餘公積	提列特別盈餘公積	普通股現金股利	對子公司所有權權益變動	非控制權益		民國一○八年十二月三十一日餘額		本期淨利	本期其他綜合損益		本期綜合損益總額		盈餘指撥及分配：	普通股現金股利	特別盈餘公積迴轉	其他資本公積變動：	資本公積配發現金股利	實際取得子公司股權價格與帳面價值差額	對子公司所有權權益變動		民國一○九年十二月三十一日餘額			董事長：唐錦榮

• 159 -

禾伸堂企業股份有限公司及子公司 合併現金流量表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目： 收益費損項目 折舊費用 攤銷費用 預期信用減損利益數 透過損益按公允價值衡量金融資產之淨利益 利息費用 利息收入 股利收入 採用權益法認列之關聯企業利益之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備利益 處分投資(利益)損失 非金融資產減損損失 其他項目 收益費損項目合計 與營業活動相關之資產／負債變動數： 與營業活動相關之資產之淨變動： 透過損益按公允價值衡量之金融資產-流動 應收票據及帳款 其他應收款 存貨 預付款項及其他流動資產 與營業活動相關之資產之淨變動合計 與營業活動相關之負債之淨變動： 合約負債 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 淨確定福利負債 與營業活動相關之負債之淨變動合計 與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計 調整項目合計 營運產生之現金流入 收取之利息 收取之股利 支付之利息 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入 投資活動之現金流量： 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產減資退回股款 取得透過損益按公允價值衡量之金融資產 處分透過損益按公允價值衡量之金融資產 取得採用權益法之投資 處分採用權益法之投資 處分子公司 取得不動產、廠房及設備 處分不動產、廠房及設備 取得無形資產 其他非流動資產增加 預付設備款減少(增加) 收取之股利 投資活動之淨現金流出 籌資活動之現金流量： 短期借款增加 舉借長期借款 償還長期借款 租賃本金償還 其他非流動負債減少 發放現金股利 非控制權益變動 籌資活動之淨現金流出 匯率變動對現金及約當現金之影響 本期現金及約當現金(減少)增加數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額	109年度	108年度
	$ 1,591,591	948,070
	513,342 3,113 (1,403) (51,023) 18,291 (16,823) (2,014) (24,187) 29 (14,889) - (2)	480,350 3,056 (1,655) (36,957) 16,565 (20,868) (619) (20,539) (2,332) 179 1,377 (2)
	424,434	418,555
	(107,439) (404,813) 35,089 169,633 (7,826)	172,332 584,317 (75,314) 145,053 3,341
	(315,356)	829,729
	(20,150) 278,901 (58) (752,103) (2,147)	39,443 (122,520) 13,953 241,848 (1,662)
	(495,557)	171,062
	(810,913)	1,000,791
	(386,479)	1,419,346
	1,205,112 16,932 2,014 (18,225) (304,611)	2,367,416 21,059 619 (16,494) (838,867)
	901,222	1,533,733
	4,551 (20,000) 48,006 (52,968) 274 - (675,964) 462 - (4,943) (12,728) 20,558	45,523 - 26,655 - - (351) (777,546) 3,084 (1,270) (3,261) 53,969 20,542
	(692,752)	(632,655)
	664,662 723,932 (369,264) (18,629) (53) (1,105,936) (217,403)	428,948 50,000 (15,141) (20,368) (36) (1,421,917) 211,383
	(322,691)	(767,131)
	(2,083) (116,304) 4,576,086	461 134,408 4,441,678
	$ 4,459,782	4,576,086

( 請詳閱後附合併財務報告附註 ) 董事長：唐錦榮 經理人：唐錦榮

會計主管：張淑英

• 160 -

禾伸堂企業股份有限公司及子公司 合併財務報告附註 民國一○九年度及一○八年度

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位)

一、公司沿革

禾伸堂企業股份有限公司 ( 以下稱「本公司」 ) 於民國七十年六月一日奉經濟部核准設 立，註冊地址為台北市內湖區環山路二段 62 號 1 樓。本公司及子公司(以下併稱「合併公司」) 主要營業項目係包括積層陶瓷電容器之產銷、各種積體電路、模組及其他電子零組件之進 出口買賣業務及西藥及醫療器材批發業務。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告已於民國一一○年三月十日經董事會通過發布。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

• 一

• ( ) 已採用金融監督管理委員會認可之新發布及修訂後準則及解釋之影響

• 合併公司自民國一○九年一月一日起開始適用下列新修正之國際財務報導準則，

• 且對合併財務報告未造成重大影響。

• ‧國際財務報導準則第三號之修正「業務之定義」

• ‧國際財務報導準則第九號、國際會計準則第三十九號及國際財務報導準則第七號之 修正「利率指標變革」

• ‧國際會計準則第一號及國際會計準則第八號之修正「重大之定義」

• ‧國際財務報導準則第十六號之修正「新型冠狀病毒肺炎相關租金減讓」

• ( 二 ) 尚未採用金管會認可之國際財務報導準則之影響

• 合併公司評估適用下列自民國一一○年一月一日起生效之新修正之國際財務報導

• 準則，將不致對合併財務報告造成重大影響。

• ‧國際財務報導準則第四號之修正「暫時豁免適用國際財務報導準則第九號之延長」

• ‧國際財務報導準則第九號、國際會計準則第三十九號、國際財務報導準則第七號 、 國際財務報導準則第四號及國際財務報導準則第十六號之修正「利率指標變革－第 二階段」

• 161 -

禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

( 三 ) 金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

國際會計準則理事會已發布及修正但尚未經金管會認可之準則及解釋，對合併公 司可能攸關者如下：

理事會發布 新發布或修訂準則 主要修訂內容 之生效日 國際會計準則第 1 號之修正 修正條文係為提升準則應用之一致 2023.1.1 「將負債分類為流動或非流 性，以協助企業判定不確定清償日之 動」 債務或其他負債於資產負債表究竟應 分類為流動(於或可能於一年內到期 者)或非流動。 修正條文亦闡明企業可能以轉換為權 益來清償之債務之分類規定。

合併公司現正持續評估上述準則及解釋對合併公司財務狀況與經營結果之影響， 相關影響待評估完成時予以揭露。

合併公司預期下列其他尚未認可之新發布及修正準則不致對合併財務報告造成重 大影響。

• ‧國際財務報導準則第十號及國際會計準則第二十八號之修正「投資者與其關聯企業或 合資間之資產出售或投入」

• ‧國際財務報導準則第十七號「保險合約」及國際財務報導準則第十七號之修正

• ‧國際會計準則第十六號之修正「不動產、廠房及設備－達到預定使用狀態前之價款」

• ‧國際會計準則第三十七號之修正「虧損性合約－履行合約之成本」

• ‧國際財務報導準則 2018-2020 週期之年度改善

• ‧國際財務報導準則第三號之修正「對觀念架構之引述」

• ‧國際會計準則第一號之修正「會計政策之揭露」

• ‧國際會計準則第八號之修正「會計估計之定義」

四、重大會計政策之彙總說明

本合併財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。除另有說明者外，下列會計政 策已一致適用於本合併財務報告之所有表達期間。

一 ( ) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則(以下簡稱「編製準則」)及 金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解 釋公告(以下簡稱「金管會認可之國際財務報導準則」)編製。

( 二 ) 編製基礎

1. 衡量基礎

除下列資產負債表之重要項目外，本合併財務報告係依歷史成本為基礎編製： (1) 依公允價值衡量之透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產；

• (2) 依公允價值衡量之透過其他綜合損益按公允價值之金融資產；

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

• (3) 淨確定福利負債（或資產），係依退休基金資產之公允價值減除確定福利義務現 值及附註四(十五)所述之上限影響數衡量。

2. 功能性貨幣及表達貨幣

合併公司每一個體均係以各營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣。本 合併財務報告係以本公司之功能性貨幣，新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資 訊均以新台幣千元為單位。

( 三 ) 合併基礎

1. 合併財務報告編製原則

合併財務報告之編製主體包含本公司及由本公司所控制之個體（即子公司）。 當本公司暴露於來自對被投資個體之參與之變動報酬或對該等變動報酬享有權利， 且透過對被投資個體之權力有能力影響該等報酬時，本公司控制該個體。

自對子公司取得控制之日起，開始將其財務報告納入合併財務報告，直至喪失 控制之日為止。合併公司間之交易、餘額及任何未實現收益與費損，業於編製合併 財務報告時已全數消除。子公司之綜合損益總額係分別歸屬至本公司業主及非控制 權益，即使非控制權益因而成為虧損餘額亦然。

子公司之財務報告業已適當調整，俾使其會計政策與合併公司所使用之會計政 策一致。

合併公司對子公司所有權權益之變動，未導致喪失對子公司之控制者，係作為 與業主間之權益交易處理。非控制權益之調整數與所支付或收取對價公允價值間之 差額，係直接認列於權益且歸屬於本公司業主。

當合併公司喪失對子公司之控制，合併財務報告中將前子公司之資產（包含商 譽）及負債與非控制權益按喪失控制日之帳面金額除列，並對前子公司之保留投資 以喪失控制日之公允價值重新衡量。處分損益為下列兩者之差額： (1) 所收取對價之 公允價值與對前子公司之保留投資於喪失控制日之公允價值合計數，及 (2) 子公司之 資產（包含商譽）及負債與非控制權益於喪失控制日之帳面金額合計數。對於先前 認列於其他綜合損益中與該子公司有關之所有金額，其會計處理之基礎與合併公司 若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。

1. 列入合併財務報告之子公司

列入本合併財務報告之子公司包含：

投資公 司名稱 本公司 本公司 本公司	子公司名稱 禾伸堂企業香港有限公司 (禾伸堂香港公司，香港) Holy Stone Holdings Co., Ltd. (HSH，薩摩亞) 友禾投資股份有限公司 (友禾投資公司，台灣)	業務 性質	所持股權百分比	所持股權百分比	說 明
			**109.12.31 **	**108.12.31 **
		多層式陶瓷電容 器、電子零組件買 賣業務等 一般投資業務 一般投資業務	100.00% 100.00% 100.00%	100.00% 100.00% 57.69%	- - (註2)

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

投資公 司名稱 本公司 本公司 HSH HSH HSH HSH HSH HSH HSIC HSIC GGH GGH 友禾投資公司 禾伸堂生技 公司 禾伸堂生技 公司 GSH GSH 榮展投資公司 榮展投資公司 榮展投資公司	子公司名稱 禾茂電股份有限公司 (禾茂電公司，台灣) 榮展投資股份有限公司 (榮展投資公司，台灣) Holy Stone Investments Co., Ltd. (HSIC，香港) HolyPAQ Corporation (HC，英屬開曼群島) Green Glory Holdings Ltd. (GGH，薩摩亞) Mayatek Co., Ltd. (Mayatek，貝里斯) Everplus Material Co., Ltd. (EPM，日本) Holy Stone Holdings (Singapore) Pte. Ltd.(HSHS，新加坡) 禾伸堂國際貿易(上海)有限公 司 (禾伸堂上海公司，中國大陸) 禾琦商貿(上海)有限公司 (禾琦公司，中國大陸) Milestone Global Technology Ltd. (MGT，美國) Holy Stone (Europe) Ltd. (HSE，英國) 禾伸堂生技股份有限公司 (禾伸堂生技公司，台灣) Global Search Holdings Ltd. (GSH，薩摩亞) MDT INT'L SA (MDT，瑞士) Aihol Corparation(Aihol，美國) Holy Stone Biotech Co., Ltd. (Biotech，英國) 大賀智聯網股份有限公司 (大賀智聯網公司，台灣) 禾伸堂生技股份有限公司 (禾伸堂生技公司，台灣) 禾馳科技股份有限公司 (禾馳公司，台灣)	業務 性質	所持股權百分比	所持股權百分比	說 明
			**109.12.31 **	**108.12.31 **
		電器批發業、精密 儀器批發業、電腦 及事務性機器設備 批發業等 一般投資業務 一般投資業務 一般投資業務 一般投資業務 電器批發業、精密 儀器批發業、電腦 及事務性機器設備 批發業 電子產品製造及銷 售、電子機械器 具、電器機械器具 材料及銷售等 電子零售買賣 電子零組件銷售 電子零組件銷售 電子產品開發設計 及銷售 電子零售買賣 西藥批發、醫療器 材批發業等 一般投資業務 醫療器材之開發及 銷售、生物技術服 務 藥品之研究與開發 及專利申請 醫療器材之開發及 銷售、生物技術服 務 電器、視聽電子產 品製造業及醫療器 材販售等 西藥批發、醫療器 材批發業等 電子材料批發、電 信器材批發業等	100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 34.57% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 70.00% 3.45% 100.00%	100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 34.57% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 70.00% 4.49% 100.00%	- - - - - - - - - - - - (註1) - - - - - (註1) -

註 1 ：合併公司對禾伸堂生技公司具掌握董事會會議大多數表決權之權利，故將其視為子公司。 註 2 ：本公司於民國一○九年十月間向友禾投資公司其他股東購入其所持有之股權，以 247,500 千元取得 16,500 千股，持股比例由 57.69% 增加至 100% 。

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1. 未列入合併財務報告之子公司：無。

2. ( 四 ) 外 幣

1. 外幣交易

外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣。於後續每一報導期間結束日(以下 稱報導日)，外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣。以公允價值衡量之外 幣非貨幣性項目依衡量公允價值當日之匯率換算為功能性貨幣，以歷史成本衡量之 外幣非貨幣性項目則依交易日之匯率換算。

換算所產生之外幣兌換差異通常係認列於損益，惟以下情況係認列於其他綜合 損益：

• (1) 指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具；

• (2) 指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債於避險有效範圍內；或

• (3) 合格之現金流量避險於避險有效範圍內。

• 國外營運機構

• 國外營運機構之資產及負債，包括收購時產生之商譽及公允價值調整，係依報

• 導日之匯率換算為新台幣；收益及費損項目係依當期平均匯率換算為新台幣，所產 生之兌換差額均認列為其他綜合損益。

• 當處分國外營運機構致喪失控制、共同控制或重大影響時，與該國外營運機構

• 相關之累計兌換差額係全數重分類為損益。部分處分含有國外營運機構之子公司 時，相關累計兌換差額係按比例重新歸屬至非控制權益。部分處分含有國外營運機 構之關聯企業或合資之投資時，相關累計兌換差額則按比例重分類至損益。

• 對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目，若尚無清償計畫且不可能於可預見

• 之未來予以清償時，其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部 分而認列為其他綜合損益。

• ( 五 ) 資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產，非屬流動資產之所有其他資產則列為非 流動資產：

1. 預期於其正常營業週期中實現該資產，或意圖將其出售或消耗；

2. 主要為交易目的而持有該資產；

3. 預期於報導期間後十二個月內實現該資產；或

4. 該資產為現金或約當現金，但於報導期間後至少十二個月將該資產交換或用以清償 負債受到其他限制者除外。

5. 符合下列條件之一之負債列為流動負債，非屬流動負債之所有其他負債則列為非

6. 流動負債：

7. 預期將於正常營業週期中清償該負債；

8. 主要為交易目的而持有該負債；

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

1. 預期將於報導期間後十二個月內到期清償該負債；或

2. 未具無條件將清償期限遞延至報導期間後至少十二個月之權利之負債。負債之條 款，可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響其分類。

( 六 ) 現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動 風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短 期現金承諾而非投資或其他目的者，列報於約當現金。 ( 七 ) 金融工具

應收帳款及所發行之債務證券原始係於產生時認列。所有其他金融資產及金融負 債原始係於合併公司成為金融工具合約條款之一方時認列。非透過損益按公允價值衡 量之金融資產(除不包含重大財務組成部分之應收帳款外)或金融負債原始係按公允價 值加計直接可歸屬於該取得或發行之交易成本衡量。不包含重大財務組成部分之應收 帳款原始係按交易價格衡量。

1. 金融資產

• 金融資產之購買或出售符合慣例交易者，合併公司對以相同方式分類之金融資

• 產，其所有購買及出售一致地採交易日或交割日會計處理。

• 原始認列時金融資產分類為：按攤銷後成本衡量之金融資產、透過其他綜合損

• 益按公允價值衡量之債務工具投資、透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具 投資或透過損益按公允價值衡量之金融資產。合併公司僅於改變管理金融資產之經 營模式時，始自下一個報導期間之首日起重分類所有受影響之金融資產。

• (1) 按攤銷後成本衡量之金融資產

金融資產同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係按 攤銷後成本衡量：

• ‧係在以收取合約現金流量為目的之經營模式下持有該金融資產。

• ‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通在外 本金金額之利息。

該等資產後續以原始認列金額加減計採有效利息法計算之累積攤銷數，並調 整任何備抵損失之攤銷後成本衡量。利息收入、外幣兌換損益及減損損失係認列 於損益。除列時，將利益或損失列入損益。

• (2) 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

• 債務工具投資同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，

• 係透過其他綜合損益按公允價值衡量：

• ‧係在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有該金融資產。

• ‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通在外 本金金額之利息。

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

合併公司在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有部分應收帳 款，故透過其他綜合損益按公允價值衡量該等帳款。惟係將其列報於應收帳款項 下。

合併公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易之權益工 具投資後續公允價值變動列報於其他綜合損益。前述選擇係按逐項工具基礎所作 成。

屬債務工具投資者後續按公允價值衡量。按有效利息法計算之利息收入、外 幣兌換損益及減損損失認列於損益，其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益。 於除列時，累計之其他綜合損益金額重分類至損益。

屬債務工具投資者後續按公允價值衡量。股利收入(除非明顯代表部分投資成 本之回收)係認列於損益。其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益且不重分類至 損益。

權益投資之股利收入於合併公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日)。

• (3) 透過損益按公允價值衡量之金融資產

非屬上述按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資 產，係透過損益按公允價值衡量，包括衍生性金融資產。合併公司意圖立即或近 期內出售應收帳款係透過損益按公允價值衡量，惟包含於應收帳款項下。合併公 司於原始認列時，為消除或重大減少會計配比不當，得不可撤銷地將符合按攤銷 後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量條件之金融資產，指定為透過損 益按公允價值衡量之金融資產。

該等資產後續按公允價值衡量，其淨利益或損失(包含任何股利及利息收入) 係認列為損益。

(4) 經營模式評估

持有供交易及以公允價值基礎管理並評估績效之金融資產，係透過損益按公 允價值衡量。

(5) 金融資產減損

合併公司針對按攤銷後成本衡量之金融資產(包括現金及約當現金、按攤銷後 成本衡量之金融資產、應收票據及應收帳款、其他應收款、存出保證金及其他金 融資產等)、透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資及合約資產之預期 信用損失認列備抵損失。

下列金融資產係按十二個月預期信用損失金額衡量備抵損失，其餘係按存續 期間預期信用損失金額衡量：

• ‧判定債務證券於報導日之信用風險低；及

• ‧其他債務證券及銀行存款之信用風險(即金融工具之預期存續期間發生違約之風 險)自原始認列後未顯著增加。

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

應收帳款及合約資產之備抵損失係按存續期間預期信用損失金額衡量。

於判定自原始認列後信用風險是否已顯著增加時，合併公司考量合理且可佐 證之資訊(無需過度成本或投入即可取得)，包括質性及量化資訊，及根據合併公 司之歷史經驗、信用評估及前瞻性資訊所作之分析。

若合約款項逾期超過三十天，合併公司假設金融資產之信用風險已顯著增加。 若合約款項逾期超過九十天，或借款人不太可能履行其信用義務支付全額款 項予合併公司時，合併公司視為該金融資產發生違約。

若金融工具之信用風險評等相當於全球所定義之「投資等級」(為標準普爾之 投資等級 BBB- 、穆迪之投資等級 Baa3 或中華信評之投資等級 twA ，或高於該等級 者)，合併公司視為該債務證券之信用風險低。

存續期間預期信用損失係指金融工具預期存續期間所有可能違約事項產生之 預期信用損失。

• 十二個月預期信用損失係指金融工具於報導日後十二個月內可能違約事項所

• 產生之預期信用損失(或較短期間，若金融工具之預期存續期間短於十二個月時)。 衡量預期信用損失之最長期間為合併公司暴露於信用風險之最長合約期間。 預期信用損失為金融工具預期存續期間信用損失之機率加權估計值。信用損

• 失係按所有現金短收之現值衡量，亦即合併公司依據合約可收取之現金流量與合 併公司預期收取之現金流量之差額。預期信用損失係按金融資產之有效利率折現。 於每一報導日合併公司評估按攤銷後成本衡量金融資產及透過其他綜合損益

按公允價值衡量之債務證券是否有信用減損。對金融資產之估計未來現金流量具 有不利影響之一項或多項事項已發生時，該金融資產已信用減損。金融資產已信 用減損之證據包括有關下列事項之可觀察資料：

• ‧借款人或發行人之重大財務困難；

• ‧違約，諸如延滯或逾期超過九十天；

• ‧因與借款人之財務困難相關之經濟或合約理由，合併公司給予借款人原本不會 考量之讓步；

• ‧借款人很有可能會聲請破產或進行其他財務重整；或

• ‧由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失。

按攤銷後成本衡量之金融資產之備抵損失係自資產之帳面金額中扣除。透過 其他綜合損益按公允價值衡量債務工具投資之備抵損失係調整損益及認列於其他 綜合損益(而不減少資產之帳面金額)。

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

當合併公司對回收金融資產整體或部分無法合理預期時，係直接減少其金融 資產總帳面金額。合併公司係以是否合理預期可回收之基礎個別分析沖銷之時點 及金額。合併公司預期已沖銷金額將不會重大迴轉。然而，已沖銷之金融資產仍 可強制執行，以符合合併公司回收逾期金額之程序。

(6) 金融資產之除列

合併公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止，或已移轉金融資產且 該資產所有權之幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業，或既未移轉亦未保留 所有權之幾乎所有風險及報酬且未保留該金融資產之控制時，始將金融資產除列。

合併公司簽訂移轉金融資產之交易，若保留已移轉資產所有權之所有或幾乎 所有風險及報酬，則仍持續認列於資產負債表。

1. 金融負債及權益工具

2. (1) 負債或權益之分類

合併公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工 具之定義分類為金融負債或權益。

(2) 權益交易

權益工具係指表彰合併公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。 合併公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

(3) 金融負債

金融負債係分類為攤銷後成本或透過損益按公允價值衡量。金融負債若屬持 有供交易、衍生工具或於原始認列時指定，則分類為透過損益按公允價值衡量。 透過損益按公允價值衡量之金融負債係以公允價值衡量，且相關淨利益及損失， 包括任何利息費用，係認列於損益。

其他金融負債後續採有效利息法按攤銷後成本衡量。利息費用及兌換損益係 認列於損益。除列時之任何利益或損失亦係認列於損益。

(4) 金融負債之除列

合併公司係於合約義務已履行、取消或到期時，除列金融負債。當金融負債 條款修改且修改後負債之現金流量有重大差異，則除列原金融負債，並以修改後 條款為基礎按公允價值認列新金融負債。

除列金融負債時，其帳面金額與所支付或應支付對價總額(包含任何所移轉之 非現金資產或承擔之負債)間之差額認列為損益。

• (5) 金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於合併公司目前有法律上有可執行之權利進行互抵及 有意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時，方予以互抵並以淨額表達於資 產負債表。

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

• ( 八 ) 存 貨

• 存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量。成本包括使其達可供使用的地點及狀態所

• 發生之取得、產製或加工成本及其他成本，並採加權平均法計算。製成品及在製品存 貨之成本包括依適當比例按正常產能分攤之製造費用。

• 淨變現價值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成

• 出售所需之估計成本後之餘額。

• ( 九 ) 投資關聯企業

關聯企業係指合併公司對其財務及營運政策具有重大影響，但非控制或聯合控制 者。

合併公司對於關聯企業之權益採用權益法處理。權益法下，原始取得時係依成本 認列，投資成本包含交易之成本。投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之 商譽，減除任何累計減損損失。

合併財務報告包括自具有重大影響之日起至喪失重大影響之日止，於進行與合併 公司會計政策一致性之調整後，合併公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及 其他綜合損益之金額。當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響合 併公司對其之持股比例時，合併公司將所有權益變動按持股比例認列為資本公積。

合併公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益及損失，僅在非關係人投資者 對關聯企業之權益範圍內，認列於企業財務報表。

• 當合併公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益

• 時，即停止認列其損失，而僅於發生法定義務、推定義務或已代該被投資公司支付款 項之範圍內，認列額外之損失及相關負債。

• ( 十 ) 不動產、廠房及設備

• 認列與衡量

不動產、廠房及設備項目係依成本(包括資本化之借款成本)減累計折舊及任何 累計減損衡量。

不動產、廠房及設備之重大組成部分耐用年限不同時，則視為不動產、廠房及 設備之單獨項目(主要組成部分)處理。

不動產、廠房及設備之處分利益或損失係認列於損益。

1. 後續成本

後續支出僅於其未來經濟效益很有可能流入合併公司時始予以資本化。

1. 折 舊

2. 折舊係依資產成本減除殘值計算，並採直線法於每一組成部分之估計耐用年限

3. 內認列於損益。

土地不予提列折舊。

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

當期及比較期間之估計耐用年限如下：

(1) 房屋及建築 3 ～ 50 年 (2) 機器設備 1 ～ 8 年 (3) 其他設備 1 ～ 20 年

合併公司於每一報導日檢視折舊方法、耐用年限及殘值，並於必要時適當調整。

• ( 十一 ) 租 賃

1. 租賃之判斷

合併公司係於合約成立日評估合約是否係屬或包含租賃，若合約轉讓對已辨認 資產之使用之控制權一段時間以換得對價，則合約係屬或包含租賃。為評估合約是 否係屬租賃，合併公司針對以下項目評估：

• (1) 該合約涉及使用一項已辨認資產，該已辨認資產係於合約中被明確指定或藉由於 可供使用之時被隱含指定，其實體可區分或可代表實質所有產能。若供應者具有 可替換該資產之實質性權利，則該資產並非已辨認資產；且

• (2) 於整個使用期間具有取得來自使用已辨認資產之幾乎所有經濟效益之權利；且

• (3) 於符合下列情況之一時，取得主導已辨認資產之使用之權利：

• ‧客戶在整個使用期間具有主導已辨認資產之使用方式及使用目的之權利；或

• ‧有關該資產之使用方式及使用目的之攸關決策係預先決定，且：

  • –客戶在整個使用期間具有操作該資產之權利，且供應者並無改變該等操作指 示之權利；或

  • –客戶設計該資產之方式已預先決定其整個使用期間之使用方式及使用目的。

2. 承租人

合併公司於租賃開始日認列使用權資產及租賃負債，使用權資產係以成本為原 始衡量，該成本包含租賃負債之原始衡量金額，調整租賃開始日或之前支付之任何 租賃給付，並加計所發生之原始直接成本及為拆卸、移除標的資產及復原其所在地 點或標的資產之估計成本，同時減除收取之任何租賃誘因。

使用權資產後續於租賃開始日至使用權資產之耐用年限屆滿時或租賃期間屆滿 時兩者之較早者以直線法提列折舊。此外，合併公司定期評估使用權資產是否發生 減損並處理任何已發生之減損損失，並於租賃負債發生再衡量的情況下配合調整使 用權資產。

租賃負債係以租賃開始日尚未支付之租賃給付之現值為原始衡量。若租賃隱含 利率容易確定，則折現率為該利率，若並非容易確定，則使用合併公司之增額借款 利率。一般而言，合併公司係採用其增額借款利率為折現率。

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

計入租賃負債衡量之租賃給付包括：

• (1) 固定給付，包括實質固定給付；

• (2) 取決於某項指數或費率之變動租賃給付，採用租賃開始日之指數或費率為原始衡 量；

• (3) 預期支付之殘值保證金額；及

• (4) 於合理確定將行使購買選擇權或租賃終止選擇權時之行使價格或所須支付之罰 款。

租賃負債後續係以有效利息法計提利息，並於發生以下情況時再衡量其金額：

• (1) 用以決定租賃給付之指數或費率變動導致未來租賃給付有變動；

• (2) 預期支付之殘值保證金額有變動；

• (3) 標的資產購買選擇權之評估有變動；

• (4) 對是否行使延長或終止選擇權之估計有所變動，而更改對租賃期間之評估；

• (5) 租賃標的、範圍或其他條款之修改。

租賃負債因前述用以決定租賃給付之指數或費率變動、殘值保證金額有變動以 及購買、延長或終止選擇權之評估變動而再衡量時，係相對應調整使用權資產之帳 面金額，並於使用權資產之帳面金額減至零時，將剩餘之再衡量金額認列於損益中。 對於減少租賃範圍之租賃修改，則係減少使用權資產之帳面金額以反映租賃之 部分或全面終止，並將其與租賃負債再衡量金額間之差額則認列於損益中。

合併公司將不符合投資性不動產定義之使用權資產及租賃負債分別以單行項目 表達於資產負債表中。

針對短期租賃及低價值標的資產租賃，合併公司選擇不認列使用權資產及租賃 負債，而係將相關租賃給付依直線基礎於租賃期間內認列為費用。

1. 出租人

合併公司為出租人之交易，係於租賃成立日將租賃合約依其是否移轉附屬於標 的資產所有權之幾乎所有風險與報酬分類，若是則分類為融資租賃，否則分類為營 業租賃。於評估時，合併公司考量包括租賃期間是否涵蓋標的資產經濟年限之主要 部分等相關特定指標。

若合併公司為轉租出租人，則係分別處理主租賃及轉租交易，並以主租賃所產 生之使用權資產評估轉租交易之分類。若主租賃為短期租賃並適用認列豁免，則應 將其轉租交易分類為營業租賃。

若協議包含租賃及非租賃組成部分，合併公司使用國際財務報導準則第十五號 之規定分攤合約中之對價。

針對營業租賃，合併公司採直線基礎將所收取之租賃給付於租賃期間內認列為 租金收入。

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( 十二 ) 無形資產

1. 認列及衡量

收購子公司產生之商譽係以成本減累計減損予以衡量。

研究活動相關支出於發生時認列為損益。

發展支出僅於其能可靠衡量、產品或流程之技術或商業可行性已達成、未來經 濟效益很有可能流入合併公司，及合併公司意圖且具充足資源以完成該發展且加以 使用或出售該資產時，始予以資本化。其他發展支出則於發生時認列於損益。原始 認列後，資本化之發展支出以其成本減除累計攤銷及累計減損後之金額衡量。

合併公司取得其他有限耐用年限之無形資產，係以成本減除累計攤銷與累計減 損後之金額衡量。

2. 後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產之未來經濟效益時始予以資本化。所有其他 支出於發生時認列於損益。

1. 攤 銷

除商譽外，攤銷係依資產成本減除估計殘值計算，並自無形資產達可供使用狀 態起，採直線法於其估計耐用年限內認列為損益。

合併公司於每一報導日檢視無形資產之攤銷方法、耐用年限及殘值，並於必要 時適當調整。

( 十三 ) 非金融資產減損

合併公司於每一報導日評估是否有跡象顯示非金融資產(除存貨及遞延所得稅外) 之帳面金額可能有減損。若有任一跡象存在，則估計該資產之可回收金額。商譽係每 年定期進行減損測試。

為減損測試之目的，係將現金流入大部分獨立於其他個別資產或資產群組之現金 流入之一組資產作為最小可辨認資產群組。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減處分成本與其使用價值孰高 者。於評估使用價值時，估計未來現金流量係以稅前折現率折算至現值，該折現率應 反映現時市場對貨幣時間價值及對該資產或現金產生單位特定風險之評估。

個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額，則認列減損損失。 減損損失係立即認列於損益，且係先減少該現金產生單位受攤商譽之帳面金額， 次就該單位內其他各資產帳面金額之比例減少各該資產帳面金額。

商譽減損損失不予迴轉。商譽以外之非金融資產則僅在不超過該資產若未於以前 年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除折舊或攤銷）之範圍內迴轉。

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( 十四 ) 客戶合約之收入

收入係按移轉商品或勞務而預期有權取得之對價衡量。合併公司係於對商品或勞 務之控制移轉予客戶而滿足履約義務時認列收入。合併公司依主要收入項目說明如下： 1. 銷售商品

合併公司從事積層陶瓷電容器之產銷、各種積體電路、模組及其他電子零組件 等買賣業務。合併公司係於對產品之控制移轉時認列收入。該產品之控制移轉係指 產品已交付給客戶，客戶能完全裁決產品之銷售通路及價格，且已無會影響客戶接 受該產品之未履行義務。交付係發生於產品運送至特定地點，其陳舊過時及損失風 險已移轉予客戶，及客戶已依據銷售合約接受產品，驗收條款已失效，或合併公司 有客觀證據認為已滿足所有驗收條件時。

合併公司於交付商品時認列應收帳款，因合併公司在該時點具無條件收取對價 之權利。

( 十五 ) 員工福利

1. 確定提撥計畫

確定提撥計畫之提撥義務係於員工提供服務期間內認列為費用。

1. 確定福利計畫

合併公司對確定福利計畫之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或以前 期間服務所賺得之未來福利金額折算為現值計算，並減除任何計畫資產之公允價值。 確定福利義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算。當計算結果對合併公 司可能有利時，認列資產係以從該計畫退還提撥金或對該計畫減少未來提撥金之形 式可得之任何經濟效益之現值為限。計算經濟效益現值時，係考量任何最低資金提 撥要求。

淨確定福利負債之再衡量數，包含精算損益、計畫資產報酬(不包括利息)，及 資產上限影響數之任何變動(不包括利息)係立即認列於其他綜合損益，並累計於保 留盈餘。合併公司決定淨確定福利負債(資產)之淨利息費用(收入)，係使用年度報 導期間開始時所決定之淨確定福利負債(資產)及折現率。確定福利計畫之淨利息費 用及其他費用係認列於損益。

計畫修正或縮減時，所產生與前期服務成本或縮減利益或損失相關之福利變動 數，係立即認列為損益。合併公司於清償發生時，認列確定福利計畫之清償損益。 3. 短期員工福利

短期員工福利義務係於服務提供時認列為費用。若係因員工過去提供服務而使 合併公司負有現時之法定或推定支付義務，且該義務能可靠估計時，將該金額認列 為負債。

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( 十六 ) 所得稅

所得稅包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益 之項目相關者外，當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

• 當期所得稅包括依據當年度課稅所得(損失)計算之預計應付所得稅或應收退稅

• 款，及任何對以前年度應付所得稅或應收退稅款之調整。其金額係按報導日之法定稅 率或實質性立法之稅率衡量預期將支付或收取款項之最佳估計值。

遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差 異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅：

1. 非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債，且於交易當時不影響會計利潤及課稅 所得(損失)者；

2. 因投資子公司、關聯企業及合資權益所產生之暫時性差異，合併公司可控制暫時性 差異迴轉之時點且很有可能於可預見之未來不會迴轉者；以及

3. 商譽原始認列所產生之應課稅暫時性差異。

遞延所得稅係以預期暫時性差異迴轉時之稅率衡量，採用報導日之法定稅率或實 質性立法稅率為基礎。

合併公司僅於同時符合下列條件時，始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵：

1. 有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；且

2. 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之 一有關：

3. (1) 同一納稅主體；或

4. (2) 不同納稅主體，惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得 稅負債預期清償之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償，或 同時實現資產及清償負債。

對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期，與可減除暫時性差異，在 很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內，認列為遞延所得稅資產。並於每一報導 日予以重評估，就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減；或在變成很 有可能有足夠課稅所得之範圍內迴轉原已減少之金額。

( 十七 ) 每股盈餘

合併公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。合併公司 基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益，除以當期加權平均流通在 外普通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及 加權平均流通在外普通股股數，分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。合併 公司之潛在稀釋普通股包括給與員工之股票選擇權等。

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( 十八 ) 部門資訊

營運部門係合併公司之組成部分，從事可能賺得收入並發生費用(包括與合併公司 內其他組成部分間交易相關之收入及費用)之經營活動。所有營運部門之營運結果均定 期由合併公司主要營運決策者複核，以制定分配資源予該部門之決策並評量其績效。 各營運部門均具單獨之財務資訊。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

• 管理階層依編製準則及金管會認可之國際會計準則編製本合併財務報告時，必須作出

• 判斷、估計及假設，其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報導金額有所影 響。實際結果可能與估計存有差異。

• 管理階層持續檢視估計及基本假設，會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予

• 以認列。

對於假設及估計之不確定性中，存在重大風險將於次一年度造成重大調整之相關資訊 如下：

一 ( ) 應收帳款之備抵損失

合併公司應收帳款之備抵損失，係以違約風險及預期損失率之假設為基礎估計。 合併公司於每一報導日考量歷史經驗、目前市場狀況及前瞻性估計，以判斷計算減損 時須採用之假設及選擇之輸入值。相關假設及輸入值之詳細說明請詳附註六(四)。

• ( 二 ) 存貨之評價

• 由於存貨須以成本與淨變現價值孰低衡量，合併公司評估報導日存貨因正常損 耗、過時陳舊或無市場銷售價值之金額，並將存貨成本沖減至淨變現價值。存貨評價 估列情形請詳附註六(六)。

合併公司在衡量其資產和負債時，盡可能使用市場可觀察之輸入值。公允價值之等級 係以評價技術使用之輸入值為依據歸類如下：

• 一

• ( ) 第一級：相同資產或負債於活絡市場之公開報價(未經調整)。

• ( 二 ) 第二級：除包含於第一級之公開報價外，資產或負債之輸入參數係直接(即價格)或間 接(即由價格推導而得)可觀察。

• ( 三 ) 第三級：資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料(非可觀察參數)。 若發生公允價值各等級間之移轉事項或情況，合併公司係於報導日認列該移轉。 衡量公允價值所採用假設之相關資訊請詳附註六(二十三)，金融工具。

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六、重要會計項目之說明

一 ( ) 現金及約當現金

及約當現金
庫存現金 活期存款 定期存款	109.12.31 $ 1,469 2,584,471 1,873,842	108.12.31 1,379 2,176,583 2,398,124
	$ 4,459,782	4,576,086

合併公司金融資產及負債之利率風險及敏感度分析之揭露請詳附註六 ( 二十三 ) 。 ( 二 ) 透過損益按公允價值衡量之金融資產

流動： 國內外股票 基金受益憑證 合 計 非流動： 國外上市(櫃)公司股票 國內非上市(櫃)公司股票 合 計 其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 國內外股票	109.12.31 $ 137,923 171,072	108.12.31 8,948 142,931
	$ 308,995	151,879
	$ 9,905 18,183	9,990 30,600
	$ 28,088	40,590
	109.12.31 $ 84,940	108.12.31 77,004

( 三 ) 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

1. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資

合併公司持有該等權益工具投資為長期策略性投資且非為交易目的所持有，故 已指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量。

1. 信用風險及市場風險資訊請詳附註六(二十三)。

2. 上述金融資產未有提供作質押擔保之情形。

( 四 ) 應收票據及應收帳款

票據及應收帳款
應收票據 應收帳款 減：備抵損失	109.12.31 $ 91,731 3,042,772 (25,307)	108.12.31 72,657 2,657,060 (26,405)
	$ 3,109,196	2,703,312

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合併公司針對所有應收票據及應收帳款採用簡化作法估計預期信用損失，亦即使 用存續期間預期信用損失衡量，為此衡量目的，該等應收票據及應收帳款係按代表客 戶依據合約條款支付所有到期金額能力之共同信用風險特性予以分組，並已納入前瞻 性之資訊。合併公司應收票據及應收帳款之預期信用損失分析如下：

未逾期 逾期1~30天 逾期31~60天 逾期61天以上 未逾期 逾期1~30天 逾期31~60天 逾期61天以上		109.12.31		備抵存續期間 預期信用損失 4,499 3,899 872 16,037
	應收帳款 帳面金額 $ 3,101,439 15,491 1,454 16,119	加權平均預期 信用損失率
		0%~10% 1~40% 1%~100% 50%~100% 108.12.31
	$ 3,134,503			25,307
				備抵存續期間 預期信用損失 3,166 5,041 3,570 14,628
	應收帳款 帳面金額 $ 2,691,369 17,753 5,039 15,556	加權平均預期 信用損失率
		0%~10% 1~40% 1%~100% 50%~100%
	$ 2,729,717			26,405

合併公司應收票據及應收帳款之備抵損失變動表如下：

期初餘額 減損損失迴轉 本年度因無法收回而沖銷之金額 外幣換算損益 期末餘額	109年度
	$ 25,307 26,405

上述金融資產未有提供作質押擔保之情形。

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(五)其他應收款 應收退稅款項 應收進貨折讓款 應收利息 其他	109.12.31 $ 62,866 38,564 1,508 19,772	108.12.31 62,624 83,606 1,617 10,061
	$ 122,710	157,908

合併公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日無已逾期但未減損其他應收帳 款。

信用風險資訊請詳附註六(二十三)。

( 六 ) 存 貨

原 料 物 料 在製品 半成品 製成品 商 品	109.12.31 $ 162,342 24,972 187,954 93,672 606,126 1,205,903	108.12.31 169,401 33,855 199,525 74,309 722,821 1,250,691
	$ 2,280,969	2,450,602

民國一○九年度及一○八年度認列為銷貨成本及費用之存貨成本分別為 11,750,810 千元及 11,528,070 千元。民國一○九年度及一○八年度因先前導致存貨淨變 現價值低於成本之因素已消失，致淨變現價值增加而認列之營業成本減少之金額分別 為 23,751 千元及 96,320 千元。

合併公司之存貨均未有提供作質押擔保之情形。

( 七 ) 採用權益法之投資

合併公司於報導日採用權益法之投資列示如下：

109.12.31 108.12.31 關聯企業 $ 376,166 319,979

於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，合併公司之採用權益法之投資未有 提供作質押擔保之情形。

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( 八 ) 取得子公司及非控制權益

1. 取得子公司額外股權

合併公司於民國一○九年十月間以現金 247,500 千元增加取得子公司友禾投資股 份公司之股權，使權益由 57.69% 增加至 100% 。合併公司對該子公司之持股於民國一 ○八年度並未變動。

合併公司對上列子公司所有權權益之變動對歸屬於母公司業主權益之影響如 下：

購入額外權益之帳面金額 支付之對價 保留盈餘－實際取得子公司股權價格與帳面價值差額	109年度 $ 229,771 (247,500)
	$ (17,729)

2. 處分部分子公司股權但未喪失控制

合併公司於民國一○九年十二月間處分子公司禾伸堂生技公司 1.04% 之股權，其 處分價款為 30,095 千元。

合併公司對上列子公司所有權權益之變動對歸屬於母公司業主權益之影響如 下：

處分子公司股權之帳面金額 自非控制權益收取之對價 其他權益－國外營運機構財務報表換算之兌換差額 資本公積－實際處分子公司股權價格與帳面價值差額	109年度 $ (6,434) 30,095 (42)
	$ 23,619

( 九 ) 不動產、廠房及設備

合併公司民國一○九年度及一○八年度不動產、廠房及設備之變動明細如下：

成本： 民國109年1月1日期初餘額 增 添 重 分 類 處 分 匯率變動之影響 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 增 添 處 分 其 他 匯率變動之影響 民國108年12月31日餘額	土 地 $ 872,870 - - - -	房屋及 建築 1,666,413 1,408 17,378 (953) 2,616	機器設備 3,373,294 1,426 164,764 (9,320) 326	其他設備 491,429 11,915 22,444 (12,855) 159	未完工程及 待驗設備 - 661,215 49,204 - -	總計 6,404,006 675,964 253,790 (23,128) 3,101
	$ 872,870	1,686,862	3,530,490	513,092	710,419	7,313,733
	$ 872,870 - - - -	1,525,122 149,027 (1,829) - (5,907)	2,797,411 580,983 (3,460) - (1,640)	457,568 47,536 (12,567) (48) (1,060)	- - - - -	5,652,971 777,546 (17,856) (48) (8,607)
	$ 872,870	1,666,413	3,373,294	491,429	-	6,404,006

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累計折舊： 民國109年1月1日期初餘額 本期折舊 處 分 . 匯率變動之影響 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 本期折舊 處 分 其 他 匯率變動之影響 民國108年12月31日餘額 帳面價值： 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 民國108年12月31日餘額	土 地	房屋及 建築 548,669 92,216 (953) 1,268	機器設備 2,294,502 356,244 (9,082) 120	其他設備 386,253 45,862 (12,547) 68	未完工程及 待驗設備 - - - -	總計 3,229,424 494,322 (22,582) 1,456
	$ - - - -
	$ -	641,200	2,641,784	419,636	-	3,702,620
	$ - - - - -	480,154 73,261 (1,684) - (3,062)	1,962,168 336,948 (3,410) - (1,204)	349,239 50,001 (12,135) (34) (818)	- - - - -	2,791,561 460,210 (17,229) (34) (5,084)
	$ -	548,669	2,294,502	386,253	-	3,229,424
	$ 872,870	1,045,662	888,706	93,456	710,419	3,611,113
	$ 872,870	1,044,968	835,243	108,329	-	2,861,410
	$ 872,870	1,117,744	1,078,792	105,176	-	3,174,582

民國一○九年及一○八年十二月三十一日，合併公司已作為借款及融資額度擔保 之明細，請詳附註八。

( 十 ) 使用權資產

合併公司承租房屋及建築及其他設備等之成本及折舊，其變動明細如下： 房 屋

使用權資產成本： 民國109年1月1日期初餘額 增 添 匯率變動之影響 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日餘額 增 添 減 少 匯率變動之影響 民國108年12月31日餘額 使用權資產之折舊： 民國109年1月1日期初餘額 本年度折舊 匯率變動之影響 民國109年12月31日餘額	及建 築 $ 55,077 18,414 75	其他設備 5,686 - 2	總計 60,763 18,414 77
	$ 73,566	5,688	79,254
	55,145 1,185 (795) (458)	4,672 1,781 (750) (17)	59,817 2,966 (1,545) (475)
	55,077	5,686	60,763
	$ 17,079 16,811 47	1,500 2,209 (1)	18,579 19,020 46
	$ 33,937	3,708	37,645

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房 屋 及建 築 其他設備 總計 民國108年1月1日餘額 $ - - - 本年度折舊 17,920 2,220 20,140 其他減少 (551) (716) (1,267) 匯率變動之影響 (290) (4) (294) 民國108年12月31日餘額 $ 17,079 1,500 18,579 帳面價值： 民國109年12月31日餘額 $ 39,629 1,980 41,609 民國108年1月1日期初餘額 $ 55,145 4,672 59,817 民國108年12月31日餘額 $ 37,998 4,186 42,184 (十一)無形資產 合併公司民國一○九年度及一○八年度無形資產之變動明細如下： 商 譽 其他 總計 成 本： 民國109年1月1日期初餘額 $ 541,940 53,617 595,557 匯率變動影響數 - 2,041 2,041 民國109年12月31日餘額 $ 541,940 55,658 597,598 民國108年1月1日期初餘額 $ 541,940 52,908 594,848 單獨取得 - 1,270 1,270 匯率變動影響數 - (561) (561) 民國108年12月31日餘額 $ 541,940 53,617 595,557 民國109年1月1日期初餘額 $ 541,940 37,342 579,282 本期攤銷 - 3,060 3,060 匯率變動影響數 - 1,512 1,512 民國109年12月31日餘額 $ 541,940 41,914 583,854 民國108年1月1日期初餘額 $ 540,563 34,699 575,262 本期攤銷 - 3,002 3,002 減損損失 1,377 - 1,377 匯率變動影響數 - (359) (359) 民國108年12月31日餘額 $ 541,940 37,342 579,282 帳面價值： 民國109年12月31日餘額 $ - 13,744 13,744 民國108年1月1日期初餘額 $ 1,377 18,209 19,586 民國108年12月31日餘額 $ - 16,275 16,275	房 屋 及建 築 $ - 17,920 (551) (290)	其他設備 - 2,220 (716) (4)	總計
			- 20,140 (1,267) (294)
	$ 17,079	1,500	18,579
	$ 39,629	1,980	41,609
	$ 55,145	4,672	59,817
	$ 37,998	4,186	42,184

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1. 認列之攤銷及減損

民國一○九年度及一○八年度無形資產攤銷費用及減損損失分別列報於合併綜 合損益表之下列項目：

益表之下列項目：
營業費用 營業外收入及支出	109年度 $ 3,060	108年度 3,002
	$ -	1,377

2. 減損損失

民國一○九年度及一○八年度，合併公司評估商譽相關之現金產生單位，其可 回收金額係以其使用價值為估計基礎，因帳面金額高於其可回收金額，故認列減損 損失。

( 十二 ) 短期借款

無擔保銀行借款 擔保銀行借款 信用狀借款 合計 尚未使用額度 利率區間	109.12.31 $ 2,118,526 27,000 -	109.12.31 $ 2,118,526 27,000 -	108.12.31 1,449,545 27,000 4,319
	$ 2,145,526		1,480,864
	$ 2,357,185		4,136,736
		0.4%~2.79%	1.50%~3%

合併公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

( 十三 ) 其他應付款

應付員工紅利 應付董監事酬勞 應付設備款 應付薪資及獎金 應付勞務及訴訟費等 應付佣金 應付勞健保費用 其他	109.12.31 $ 337,775 37,552 32,462 106,823 108,695 3,602 16,266 273,187	108.12.31 348,412 24,127 19,973 105,736 893,123 8,416 16,078 252,534
	$ 916,362	1,668,399

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( 十四 ) 長期借款

合併公司長期借款之明細、條件與條款如下：

109.12.31

無擔保銀行借款 無擔保銀行借款 擔保銀行借款 減：一年內到期部分 合 計 尚未使用額度	幣 別	利率區間	到期年度	金額 $ 423,932 25,509 10,357 (19,296)
	台幣 日幣 台幣	0.4% 0.855% 1.11%	116 111 114
				$ 440,502
				$ 1,576,068

無擔保銀行借款 無擔保銀行借款 擔保銀行借款 減：一年內到期部分 合 計 尚未使用額度		108.12.31	108.12.31	金 額 $ 50,000 42,437 12,626 (19,230)
	幣 別	利率區間	到期年度
	台幣 日幣 台幣	1.15% 0.855% 1.36%	111 111 114
				$ 85,833
				$ 750,000

合併公司以資產設定抵押供銀行之擔保情形請詳附註八。

( 十五 ) 租賃負債

合併公司租賃負債之帳面金額如下：

流動 非流動 到期分析請詳附註六(二十三)金融工具。 租賃認列於損益之金額如下： 租賃負債之利息費用 短期租賃之費用 認列於現金流量表之金額如下： 租賃之現金流出總額		109.12.31 $ 13,404	109.12.31 $ 13,404	108.12.31
				15,384
		$ 28,721		27,186
		109年度 735		108年度
	$			910
	$	17,222		15,873
		109年度 36,586		108年度
	$			37,151

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1. 房屋及建築之租賃

合併公司民國一○九年十二月三十一日承租房屋及建築作為辦公處所及廠房， 辦公處所及廠房之租賃期間通常為一年至五年，部份租賃包含在租賃期間屆滿時得 延長與原合約相同期間之選擇權。

2. 其他租賃

合併公司承租其他設備之租賃期間為一至五年間。

另，合併公司承租倉庫及其他設備之租賃期間為一年內，該等租賃為短期及/或 低價值標的租賃，合併公司選擇適用豁免認列規定而不認列其相關使用權資產及租 賃負債。

( 十六 ) 員工福利

1. 確定福利計畫

合併公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下：

確定福利義務之現值 計畫資產之公允價值 資產上限影響數 淨確定福利淨負債	109.12.31 $ 185,659 (113,818)	108.12.31 176,106 (109,864)
	71,841 -	66,242 -
	$ 71,841	66,242

合併公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶。適用勞動基 準法之每位員工之退休支付，係依據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平 均薪資計算。

(1) 計畫資產組成

合併公司依勞動基準法提撥之退休基金係由勞動部勞動基金運用局 ( 以下簡稱 勞動基金局 ) 統籌管理，依「勞工退休基金收支保管及運用辦法」規定，基金之運 用，其每年決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利率計算之 收益。

截至報導日，合併公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘額計 108,916 千元。 勞工退休基金資產運用之資料包括基金收益率以及基金資產配置，請詳勞動部勞 動基金運用局網站公布之資訊。

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(2) 確定福利義務現值之變動

合併公司民國一○九年度及一○八年度確定福利義務現值變動如下： 109年度 108年度 1月1日確定福利義務 $ 176,106 165,017 當期服務成本及利息 2,628 3,323 淨確定福利負債再衡量數 －因財務假設變動所產生之精算損益 10,478 7,766 計畫支付之福利 (3,553) - 12月31日確定福利義務 $ 185,659 176,106	合併公司民國一○九年度及一○八年度確定福利義務現值變動如下： 109年度 108年度 1月1日確定福利義務 $ 176,106 165,017 當期服務成本及利息 2,628 3,323 淨確定福利負債再衡量數 －因財務假設變動所產生之精算損益 10,478 7,766 計畫支付之福利 (3,553) - 12月31日確定福利義務 $ 185,659 176,106	合併公司民國一○九年度及一○八年度確定福利義務現值變動如下： 109年度 108年度 1月1日確定福利義務 $ 176,106 165,017 當期服務成本及利息 2,628 3,323 淨確定福利負債再衡量數 －因財務假設變動所產生之精算損益 10,478 7,766 計畫支付之福利 (3,553) - 12月31日確定福利義務 $ 185,659 176,106
	$ 185,659	176,106

(3) 計畫資產公允價值之變動

合併公司民國一○九年度及一○八年度確定福利計畫資產現值之變動如下：

1月1日計畫資產之公允價值 利息收入 淨確定福利負債(資產)再衡量數 －計畫資產報酬(不含當期利息) 已提撥至計畫之金額 計畫已支付之福利 12月31日計畫資產之公允價值	109年度 $ 109,864 894 2,733 3,880 (3,553)	108年度 101,655 1,165 3,224 3,820 -
	$ 113,818	109,864

(4) 資產上限影響數之變動

合併公司民國一○九年度及一○八年度確定福利計畫資產上限影響數並無變 動。

(5) 認列為損益之費用

合併公司民國一○九年度及一○八年度列報為費用之明細如下：

當期服務成本 淨確定福利負債之淨利息 營業成本 營業費用	109年度 $ 1,219 515	108年度 1,466 692
	$ 1,734	2,158
	109年度 $ 1,447 287	108年度 1,386 772
	$ 1,734	2,158

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• (6) 認列為其他綜合損益之淨確定福利資產之再衡量數

合併公司累計認列於其他綜合損益之淨確定福利負債之再衡量數如下：

1月1日累積餘額 本期認列 12月31日累積餘額	109年度 $ (80,534) (7,746)	108年度
		(75,992) (4,542)
	$ (88,280)	(80,534)

(7) 精算假設

合併公司於財務報導結束日用以決定確定福利義務現值之重大精算假設如 下：

折現率 未來薪資增加	109.12.31 0.350% 2.500%	108.12.31
		0.800% 2.500%

合併公司預計於民國一○九年度報導日後之一年內支付予確定福利計畫之提 撥金額為 3,800 千元。

確定福利計畫之加權平均存續期間為 12 年。

(8) 敏感度分析

民國一○九年及一○八年十二月三十一日當採用之主要精算假設變動對確定 福利義務現值之影響如下：

109年12月31日 折現率 未來薪資增加(減少) 108年12月31日 折現率 未來薪資增加(減少)	對確定福利義務之影響	對確定福利義務之影響
	增加0.25% $ (4,434) 4,385 (4,351) 4,325	減少0.25%
		4,592 (4,258) 4,510 (4,195)

上述之敏感度分析係基於其他假設不變的情況下分析單一假設變動之影響。 實務上許多假設的變動則可能是連動的。敏感度分析係與計算資產負債表之淨確 定福利負債所採用的方法一致。

本期編製敏感度分析所使用之方法與假設與前期相同。

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2. 確定提撥計畫

合併公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資 6% 之提 繳率，提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下本公司提撥固定金額 至勞工保險局後，即無支付額外金額之法定或推定義務。

合併公司民國一○九年度及一○八年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分 別為 47,296 千元及 50,965 千元，已提撥至勞工保險局。

• ( 十七 ) 所得稅

1. 所得稅費用

• (1) 合併公司民國一○九年度及一○八年度所得稅費用明細如下：

當期所得稅費用 當期產生 遞延所得稅費用 暫時性差異之發生及迴轉	109年度 $ 348,351 13,450	108年度
		272,767 13,575
	$ 361,801	286,342

• (2) 合併公司民國一○九年度及一○八年度認列於其他綜合損益之下的所得稅利益 明細如下：

不重分類至損益之項目： 透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產未實現損益	109年度 $ 1,571	108年度
		1,946

• (3) 合併公司民國一○九年度及一○八年度之所得稅費用與稅前淨利之關係調節如 下：

稅前淨利 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 免稅所得及租稅獎勵 認列前期未認列之暫時性差異 未認列暫時性差異之變動 外國轄區稅率差異影響數及其他	109年度 $ 1,591,591	108年度 948,070
	$ 318,318 (514) - 18,261 25,736	189,614 1,214 (78,737) 141,356 32,895
	$ 361,801	286,342

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2. 遞延所得稅資產及負債

(1) 未認列遞延所得稅資產

合併公司未認列遞延所得稅資產之項目如下：

可減除暫時性差異	109.12.31 $ 826,974	108.12.31 734,442

(2) 已認列之遞延所得稅資產及負債

民國一○九年度及一○八年度遞延所得稅資產及負債之變動如下：

遞延所得稅資產： 民國109年1月1日期初餘額 (借記)貸記損益表 (借記)貸記其他綜合損益 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 (借記)貸記損益表 (借記)貸記其他綜合損益 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 民國108年12月31日餘額	存貨跌價 損失	其他	合計 59,009 (9,637) 1,571 (10)
	$ 45,337 (4,857) - -	13,672 (4,780) 1,571 (10)
	$ 40,480	10,453	50,933
	$ 64,011 (18,674) - -	5,757 5,974 1,946 (5)	69,768 (12,700) 1,946 (5)
	$ 45,337	13,672	59,009

遞延所得稅負債： 民國109年1月1日期初餘額 借記(貸記)損益表 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 借記(貸記)損益表 民國108年12月31日餘額	採用權益法 認列之子公司 損益之份額
	$ 64,398 3,813
	$ 68,211
	$ 63,523 875
	$ 64,398

3. 所得稅核定情形

本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一○七年度。

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( 十八 ) 資本及其他權益

民國一○九年及一○八年十二月三十一日，合併公司額定股本總額皆為 4,500,000 千元，每股面額 10 元，分為 450,000 千股，已發行普通股份皆為 157,991 千股，所有已發 行股份之股款均已收取。

本公司民國一○九年度及一○八年度流通在外股數調節表如下：

12月31日餘額(即期初股數)		普通 股(千股)	普通 股(千股)	普通 股(千股)
		109年度		108年度
		157,991		157,991

1. 資本公積

本公司資本公積餘額內容如下：

發行股票溢價 公司債轉換股本溢價 合併 員工認股權 員工紅利轉增資溢價 認列對子公司所有權權益變動 失效認股權	109.12.31 $ 1,108,172 1,500,091 144,225 188,297 15,410 23,619 130,146	108.12.31
		1,424,154 1,500,091 144,225 188,297 15,410 - 130,146
	$ 3,109,960	3,402,323

本公司於民國一○九年六月九日經股東常會決議以資本公積發放現金 315,982 千 元予股東。

2. 保留盈餘

依本公司章程規定，公司年度總決算如有獲利(本期稅後淨利加計本期稅後淨利 以外項目計入當年度未分配盈餘之數額)時，依下列順序分派之。

• (1) 彌補累積虧損(包括調整未分配盈餘金額)。

• (2) 提撥百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本總額時，不 在此限。

• (3) 依法令或主管機關規定提撥特別盈餘公積或迴轉特別盈餘公積。

• (4) 依前述一至三款順序分派後，嗣餘盈餘，連同期初未分配盈餘(包括調整未分配盈 餘金額)，由董事會擬具盈餘分配案，以新股方式為之時，應提請股東會決議後分 派于股東。

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本公司依「公司法」第 240 條第 5 項規定應分派股息及紅利或「公司法」第 241 條第 1 項規定法定盈餘公積及資本公積之全部或一部，以發放現金方式為之時，授 權董事會以三分之二以上董事之出席，及出席董事過半數之決議後分派，並報告 股東會。

本公司股利政策係考量公司中長期營運成長暨投資活動資金需求，並在兼顧 財務結構健全目標下，由董事會於累積可供分配盈餘百分之十至百分之百區間內 擬定盈餘分配案，提報股東會。股東股利分配種類將視未來資金需求及股本稀釋 程度，適度採股票股利或現金股利方式發放，其中股票股利於股利總額之百分之 零至五十，現金股利於股利總額之百分之五十至一百。

於當年度公司無盈餘可分派，或雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實 際分派之盈餘，或依公司財務、業務及經營面等因素之考量，得將公積全部或一 部依法令或主管機關規定分派。

2.1. 法定盈餘公積

公司無虧損時，得經股東會決議，以法定盈餘公積發給新股或現金，惟 以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

2.2. 特別盈餘公積

依金管會民國一○一年四月六日金管證發字第 1010012865 號令規定，本 公司於分派可分配盈餘時，就當年度發生之帳列其他股東權益減項淨額，自 當期損益與前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積；屬前期累積之其 他股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積不 得分派。嗣後其他股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部份分派盈餘。

2.3. 盈餘分配

本公司分別於民國一○九年三月十一日經董事會決議民國一○八年盈餘 分配案及民國一○八年六月五日經股東常會決議民國一○七年度盈餘分配 案，有關分派予業主股利之金額如下：

分派予普通股業主之股利： 現金股利	108年度 配股率(元) 金額 $ 5.00 789,954	108年度 配股率(元) 金額 $ 5.00 789,954	107年度 配股率(元) 金額 9.00 1,421,917	107年度 配股率(元) 金額 9.00 1,421,917
	配股率(元)		配股率(元)
	$ 5.00		9.00

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3. 其他權益(稅後淨額)

民國109年1月1日期初餘額 換算國外營運機構淨資產所產生之兌換 差額： 本公司 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金 融資產未實現(損)益： 本公司 子公司 民國109年12月31日餘額 民國108年1月1日期初餘額 換算國外營運機構淨資產所產生之兌換 差額： 本公司 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金 融資產未實現(損)益： 本公司 子公司 民國108年12月31日餘額	國外營運機構財 務報表換算之兌 換差額 $ (47,294) (3,780) - -	透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產未實現 (損)益 (81,527) - (6,283) 16,500	合計 (128,821) (3,780) (6,283) 16,500
	$ (51,074)	(71,310)	(122,384)
	國外營運機構財 務報表換算之兌 換差額 $ (45,369) (1,925) - -	透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產未 實現(損)益	合計 (132,916) (1,925) (7,784) 13,804
		(87,547) - (7,784) 13,804
	$ (47,294)	(81,527)	(128,821)

(十九)每股盈餘 1.基本每股盈餘 (1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 (2)普通股加權平均流通在外股數 單位：千股 12月31日普通股加權平均流通在外股數 (即期初餘額)	109年度 $ 1,312,345	109年度 $ 1,312,345	108年度 792,800
		109年度 157,991	108年度
			157,991

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2. 稀釋每股盈餘

(1) 歸屬於本期普通股權益持有人淨利

歸屬於本期普通股權益持有人淨利(基本) (2)普通股加權平均流通在外股數(稀釋) 單位：千股 普通股加權平均流通在外股數(基本) 員工股票酬勞之影響 12月31日普通股加權平均流通在外股數 (稀釋)	109年度 $ 1,312,345	109年度 $ 1,312,345	109年度 $ 1,312,345	108年度 792,800
		109年度 157,991 1,964		108年度 157,991 1,773
		159,955		159,764

( 二十 ) 客戶合約之收入

1. 收入之細分

主要產品/服務線： 被動元件 主動元件 系統模組 其 他 主要產品/服務線： 被動元件 主動元件 系統模組 其 他		109年度	合計 5,473,035 3,684,329 3,097,285 2,575,779
	電子部門 $ 5,473,035 3,684,329 3,097,285 1,446,637	其他部門 - - - 1,129,142
	$ 13,701,286	1,129,142	14,830,428
		108年度	合計 4,762,363 2,946,395 3,571,457 3,320,964
	電子部門 $ 4,762,363 2,946,395 3,571,457 1,938,168	其他部門 - - - 1,382,796
	$ 13,218,383	1,382,796	14,601,179

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2. 合約餘額

應收票據 應收帳款 減：備抵損失 合 計 合約負債	109.12.31 $ 91,731 3,042,772 (25,307)	108.12.31 72,657 2,657,060 (26,405)	108.1.1 79,860 3,234,500 (28,737)
	$ 3,109,196	2,703,312	3,285,623
	$ 81,189	101,339	61,900

應收票據及帳款及其減損之揭露請詳附註六(四)。 ( 二十一 ) 員工及董事、監察人酬勞

依本公司章程規定，本公司應以當年度稅前利益扣除分配員工酬勞及董監酬勞前 之利益於保留彌補累積虧損數額(包括調整未分配盈餘金額)後，如尚有餘額應提撥員 工酬勞不低於 7% 及董監酬勞不高於 3% 。員工酬勞、董監酬勞分派比率之決定及員工酬 勞以股票或現金為之，應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意 之決議行之，並報告於股東會。前項董監酬勞僅得以現金為之。員工酬勞發給股票或 現金對象得包括符合一定條件之控制或從屬公司員工，該一定條件授權董事會或其授 權之人訂定之。

本公司民國一○九年度及一○八年度員工酬勞估列金額分別為 197,148 千元及 126,669 千元，董事及監察人酬勞估列金額分別為 37,552 千元及 24,127 千元，係以本公司 各該段期間之稅前淨利扣除員工酬勞及董事及監察人酬勞前之金額乘上本公司章程所 訂之員工酬勞及董事及監察人酬勞分派成數為估計基礎，並列報為各該段期間之營業 成本或營業費用，相關資訊可至公開資訊觀測站查詢。前述前述董事會決議分派之員 工及董事、監察人酬勞金額與本公司民國一○九年度及一○八年度合併財務報告估列 金額並無差異。

( 二十二 ) 其他利益及損失

合併公司民國一○九年度及一○八年度之其他利益及損失明細如下：

商譽減損損失 股利收入 透過損益按公允價值衡量之金融資產 淨利益(損失) 處分投資利益(損失) 兌換利益(損失)淨額 其 他	109年度 $ - 641 66,573 84 (32,155) 23,872	108年度 (1,377) 527 43,486 (179) (14,052) 32,385
	$ 59,015	60,790

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( 二十三 ) 金融工具

1. 信用風險

• (1) 信用風險最大暴險之金額

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。

(2) 信用風險集中情形

合併公司客戶集中在廣大之高科技電子產業客戶群，為減少應收帳款信用風

險，合併公司持續評估客戶之財務狀況，必要時則要求對方提供擔保或保證。

(3) 應收款項之信用風險

應收票據及應收帳款之信用風險暴險資訊請詳附註六(四)。

其他按攤銷後成本衡量之金融資產包括其他應收款。

上開均為信用風險低之金融資產，因此按十二個月預期信用損失金額衡量該 期間之備抵損失。

2. 流動性風險

下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息之影響。

109年12月31日 非衍生金融負債 短期借款 合約負債－流動 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 租賃負債 長期借款 108年12月31日 非衍生金融負債 短期借款 合約負債－流動 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 租賃負債 長期借款	帳面金額	合 約 現金流量	一年 以內	1-5年 超過5年 - - - - - - - - - - 21,491 9,703 284,963 161,623
	$ 2,145,526 81,189 1,053,184 48,094 916,362 42,125 459,798	2,147,682 81,188 1,053,184 48,094 916,362 46,560 467,845	2,147,682 81,188 1,053,184 48,094 916,362 15,366 21,257
	$ 4,746,278	4,760,915	4,283,133	306,454 171,326
	$ 1,480,864 101,339 774,283 48,152 1,668,399 42,570 105,063	1,484,757 101,339 774,283 48,152 1,668,399 44,821 107,851	1,484,757 101,339 774,283 48,152 1,668,399 15,962 20,282	- - - - - - - - - - 19,157 9,702 87,367 -
	$ 4,220,670	4,229,602	4,113,174	106,524 9,702

合併公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會 有顯著不同。

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3. 匯率風險

(1) 匯率風險之暴險

合併公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下：

金融資產 貨幣性項目 美 金 歐 元 港 幣 英 鎊 日 圓 人 民 幣 台 幣 非貨幣性項目 美 金 韓 元 金融負債 貨幣性項目 美 金 歐 元 港 幣 英 鎊 日 圓 人 民 幣 台 幣		**109.12.31 **			金額單位：千元 108.12.31 匯率(元) 台幣 29.9800 2,034,693 33.5900 34,159 3.8490 76,467 39.3600 7,082 0.2760 158,253 4.3050 278,549 1.0000 1,987 29.9800 9,990 0.0262 10,625 29.9800 1,680,338 33.5900 11,138 3.8490 3,620 39.3600 6,305 0.2760 22,352 - - 1.0000 1,820
	外幣	匯率(元)	台幣	外幣	匯率(元)
	$ 81,939 1,180 19,161 294 464,731 39,542 4,692 910 - 92,357 180 951 270 80,729 696 2,533	28.4800 35.0200 3.6730 38.9000 0.2763 4.3770 1.0000 28.4800 - 28.4800 35.0200 3.6730 38.9000 0.2763 4.3770 1.0000	2,333,622 41,318 70,379 11,425 128,405 173,074 4,692 25,915 - 2,630,329 6,321 3,494 10,489 22,306 3,046 2,533	67,868 1,017 19,867 180 573,382 64,704 1,987 333 406,149 56,049 332 941 160 80,986 - 1,820	29.9800 33.5900 3.8490 39.3600 0.2760 4.3050 1.0000 29.9800 0.0262 29.9800 33.5900 3.8490 39.3600 0.2760 - 1.0000

(2) 敏感性分析

合併公司貨幣性項目主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應收帳款及 其他應收款、透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產、借款、應付帳款及 其他應付款等，於換算時產生外幣兌換損益。於民國一○九年及一○八年十二月 三十一日當新台幣相對於美金、歐元、日圓、港幣、英鎊及人民幣等貶值或升值 5% ，而其他所有因素維持不變之情況下，民國一○九年及一○八年一月一日至十 二月三十一日之稅後淨利將分別增加或減少 4,220 千元及 43,281 千元。兩期分析係 採用相同基礎。

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(3) 貨幣性項目之兌換損益

由於合併公司功能性貨幣種類繁多，故採彙整方式揭露貨幣性項目之兌換損 益資訊，民國一○九年度及一○八年度外幣兌換損益(含已實現及未實現)分別 (32,155) 千元及 (14,052) 千元。

4. 利率分析

合併公司之金融資產及金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明。 下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動 利率負債，其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。合 併公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少 1% ，此亦 代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若利率增加或減少 1% ，在所有其他變數維持不變之情況下，合併公司民國一○ 九年度及一○八年度之淨利將減少或增加 26,053 千元及 15,859 千元，主因係合併公司 之浮動利率借款。

5. 其他價格風險

如報導日權益證券價格變動 ( 兩期分析係採用相同基礎，且假設其他變動因素不 變)，對綜合損益項目之影響如下：

報 導 日 證券價格 上漲1% 下跌1%	109年度 其他綜合損 益稅後金額 稅後損益 $ - 1,478	109年度 其他綜合損 益稅後金額 稅後損益 $ - 1,478	108年度	108年度
	其他綜合損 益稅後金額 $ -		其他綜合損 益稅後金額 -	稅後損益
				189
	$ -	(1,478)	-	(189)

於報導日重大外幣權益投資相關資訊如下：

金額單位：千元

美金		109.12.31	台幣 9,905		108.12.31	台幣 9,990
	外幣 $ 348	匯率(元) 28.480		外幣 333	匯率(元) 29.980

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6. 公允價值資訊

(1) 金融工具之種類及公允價值

合併公司透過損益按公允價值衡量之金融資產及透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產係以重複性為基礎按公允價值衡量。各種類金融資產及金融負 債之帳面金額及公允價值(包括公允價值等級資訊，但非按公允價值衡量金融工具 之帳面金額為公允價值之合理近似值者，及租賃負債依規定無須揭露公允價值資 訊)列示如下：

109.12.31

透過損益按公允價值衡量之金 融資產 透過其他綜合金融資產按公允 價值衡量之金融資產 按攤銷後成本衡量之金融資產 現金及約當現金 應收票據及應收帳款淨額 其他應收款 小 計 合 計 按攤銷後成本衡量之金融負債 短期借款 合約負債－流動 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 租賃負債 長期借款 小 計 合 計	帳面金額 $ 337,083		公允價值	公允價值	合計 337,083
		第一級 318,900	第二級 -	第三級 18,183
	84,940	-	-	84,940	84,940
	4,459,782 3,109,196 122,710	- - -	- - -	- - -	- - -
	7,691,688	-	-	-	-
	$ 8,113,711	318,900	-	103,123	422,023
	$ 2,145,526 81,189 1,053,184 48,094 916,362 42,125 459,798	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -
	4,746,278	-	-	-	-
	$ 4,746,278	-	-	-	-

合 計	$ 4,746,278	-	- -	- -	-
透過損益按公允價值衡量之金 融資產 透過其他綜合損益按公允價值 衡量之金融資產 按攤銷後成本衡量之金融資產 現金及約當現金 應收票據及應收帳款淨額 其他應收款 小 計 合 計			108.12.31		合計 192,469
	帳面金額 $ 192,469		公允價值
		第一級 161,869	第二級	第三級 30,600
	77,004	-	-	77,004	77,004
	4,576,086 2,703,312 157,908	- - -	- - -	- - -	- - -
	7,437,306	-	-	-	-
	$ 7,706,779	161,869	-	107,604	269,473

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按攤銷後成本衡量之金融負債 短期借款 合約負債－流動 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 租賃負債 長期借款 小 計 合 計			108.12.31	108.12.31
	帳面金額 $ 1,480,864 101,339 774,283 48,152 1,668,399 42,570 105,063		公允價值		合計 - - - - - - -
		第一級 - - - - - - -	第二級 - - - - - - -	第三級 - - - - - - -
	4,220,670	-	-	-	-
	$ 4,220,670	-	-	-	-

• (2) 非按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

合併公司估計非按公允價值衡量之工具所使用之方法及假設如下：

• (2.1) 按攤銷後成本衡量之金融資產

如有活絡市場之公開報價，則以市場價格為公允價值；若無市場價格可供 參考時，則採用評價方法估計或使用交易對手報價。

• (2.2) 按攤銷後成本衡量之金融資產及負債

若有成交或造市者之報價資料者，則以最近成交價格及報價資料作為評估 公允價值之基礎。若無市場價值可供參考時，則採用評價方法估計。採用評價 方法所使用之估計及假設為現金流量之折現值估計公允價值。

• (3) 按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

• (3.1) 非衍生金融工具

金融工具如有活絡市場公開報價時，則以活絡市場之公開報價為公允價 值。主要交易所及經判斷為熱門券之中央政府債券櫃檯台買賣中心公告之市 價，皆屬上市（櫃）權益工具及有活絡市場公開報價之債務工具公允價值之基 礎。

若能及時且經常自交易所、經紀商、承銷商、產業公會、訂價服務機構或 主管機關取得金融工具之公開報價，且該價格代表實際且經常發生之公平市場 交易者，則該金融工具有活絡市場公開報價。如上述條件並未達成，則該市場 視為不活絡。一般而言，買賣價差甚大、買賣價差顯著增加或交易量甚少，皆 為不活絡市場之指標。

合併公司持有之金融工具如屬有活絡市場者，其公允價值依類別及屬性列 示如下：

上市(櫃)公司股票係具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產及 金融負債，其公允價值係分別參照市場報價決定。

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除上述有活絡市場之金融工具外，其餘金融工具之公允價值係以評價技術 或參考交易對手報價取得。透過評價技術所取得之公允價值可參照其他實質上 條件及特性相似之金融工具之現時公允價值、現金流量折現法或以其他評價技 術，包括以資產負債表日可取得之市場資訊運用模型計算而得(例如櫃買中心 參考殖利率曲線、 Reuters 商業本票利率平均報價)。

• (3.2) 重大不可觀察輸入值（第三等級）之公允價值衡量之量化資訊

合併公司公允價值衡量歸類為第三等級主要有透過損益按公允價值衡量 之金融資產及透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－權益證券投資。 ( 二十四 ) 財務風險管理

1. 概 要

合併公司因金融工具之使用而暴露於下列風險：

• (1) 信用風險

(2) 流動性風險

(3) 市場風險

本附註表達合併公司上述各項風險之暴險資訊、合併公司衡量及管理風險之目 標、政策及程序。進一步量化揭露請詳合併財務報告各該附註。

2. 風險管理架構

合併公司之風險管理政策之建置係為辨認及分析合併公司所面臨之風險，及設 定適當風險限額及控制，並監督風險及風險限額之遵循。風險管理政策及系統係定 期覆核以反映市場情況及合併公司運作之變化。合併公司透過訓練、管理準則及作 業程序，以發展有紀律且具建設性之控制環境，使所有員工了解其角色及義務。

合併公司之監察人監督管理階層如何監控合併公司風險管理政策及程序之遵

循，及覆核合併公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性。內部稽核人員 協助合併公司監察人扮演監督角色。該等人員進行定期及例外覆核風險管理控制及 程序，並將覆核結果報告予監察人。

3. 信用風險

信用風險係合併公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財 務損失之風險，主要來自於合併公司應收客戶之帳款及證券投資。

• (1) 應收帳款及其他應收款

• 合併公司已建立授信政策，依該政策在給予標準之付款及運送條件及條款

• 前，須針對每一新客戶個別分析其信用評等。

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合併公司之信用風險暴險主要受每一客戶個別狀況影響。惟管理階層亦考量 合併公司客戶基礎之統計資料，包括客戶所屬產業及國家之違約風險，因此等因 素可能會影響信用風險。由於合併公司有廣大客戶群，並未顯著集中與單一客戶 進行交易且銷售區域分散，故應收帳款之信用風險並無顯著集中之虞。而為降低 信用風險，合併公司亦定期持續評估客戶財務狀況，必要時要求客戶提供擔保品。

合併公司設置有備抵損失帳戶以反映對應收帳款及其他應收款已發生損失之 估計。備抵帳戶主要組成部分包含了與個別重大暴險相關之特定損失組成部分， 及為了相似資產群組之已發生但尚未辨認之損失所建立之組合損失組成部分。組 合損失備抵帳戶係根據相似金融資產之歷史付款統計資料決定。

• (2) 投 資

銀行存款、固定收益投資及其他金融工具之信用風險，係由合併公司財會部 門衡量並監控。由於合併公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行等公司 組織，無重大之履約疑慮，故無重大之信用風險。

• (3) 保 證

於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，合併公司均無提供任何背書保 證。

4. 流動性風險

合併公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應合併公司營運並 減輕現金流量波動之影響。合併公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況並確保借 款合約條款之遵循。

銀行借款對合併公司而言係一項重要流動性來源。民國一○九年及一○八年十 二月三十一日，合併公司未動用之長短期銀行融資額度分別為 3,933,253 千元及 4,886,736 千元。

5. 市場風險

合併公司市場風險係指因市價格變動，如匯率、利率、權益工具價格變動，而 影響合併公司之收益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市 場風險之暴險程度在可承受範圍內，並將投資報酬最佳化。 (1) 匯率風險

合併公司從事外幣計價之銷貨與進貨交易，因而使合併公司產生匯率變動暴 險。合併公司匯率暴險之管理係於政策許可之範圍內，利用遠期外匯合約管理風 險。

借款利息係以借款本金幣別計價。一般而言，借款幣別係與合併公司營運產 生之現金流量之幣別相同，主要係新台幣，惟亦有日圓及美元。在此情況，提供 經濟避險而無須簽訂衍生工具，因此並未採用避險會計。

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有關其他外幣計價之貨幣性資產及負債，當發生短期不平衡時，合併公司係 藉由以即時匯率買進或賣出外幣，以確保淨暴險保持在可接受之水準。 (2) 利率風險

因合併公司內之個體同時以固定及浮動利率借入資金，因而產生公允價值變 動風險及現金流量風險。合併公司藉由維持一適當之固定及浮動利率組合，以及 使用利率交換合約來管理利率風險。

(3) 其他市價風險

合併公司因上市櫃權益證券投資而產生權益價格暴險。該權益投資非持有供 交易而係屬策略性投資。合併公司並未積極交易該等投資，合併公司管理階層藉 由持有不同風險投資組合以管理風險。

( 二十五 ) 資本管理

董事會之政策係維持健全之資本基礎，以維繫投資人、債權人及市場之信心及支 持未來營運之發展。資本包含合併公司之股本、資本公積、保留盈餘、其他權益及非 控制權益。董事會控管普通股股利水準。

民國一○九年度合併公司之資本管理策略與民國一○八年度一致，民國一○九年 及一○八年十二月三十一日之負債資本比率如下：

○八年十二月三十一日之負債資本比率如下：
負債總額 減：現金及約當現金 淨負債 權益總額 減：調整項目 調整後資本 負債資本比率	109.12.31 $ 5,086,114 (4,459,782)	108.12.31 4,512,888 (4,576,086)
	$ 626,332	(63,198)
	$ 9,543,806 -	9,632,004 -
	$ 9,543,806	9,632,004
	6.56%	(0.66)%

七、關係人交易

一 ( ) 關係人名稱與關係

於本合併財務報告之涵蓋期間內與合併公司有交易之關係人如下： 關係人名稱 與合併公司之關係 禾瑞亞科技(股)公司 合併公司之關聯企業 禾麟數碼科技(股)公司 合併公司之關聯企業

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( 二 ) 與關係人間之重大交易事項

1. 營業收入及應收關係人款項

關聯企業	銷	貨	應收關係人款項(列於應收票 據及帳款淨額項下) 109.12.31 108.12.31 - 28	應收關係人款項(列於應收票 據及帳款淨額項下) 109.12.31 108.12.31 - 28
	109年度	108年度
	$ -	26		28

合併公司銷售予關聯企業之銷貨價格與一般客戶間尚無明顯差異。一般客戶授 信期間為次月結 30 天至 120 天，關係人之授信期間當月結 30 天。 2. 進貨及應付關係人款項

關聯企業	進	貨	應付關係人款項	應付關係人款項
	109年度	108年度	109.12.31	108.12.31
	$ 288,108	188,386	48,094	48,151

因合併公司並未向其他供應商進貨同類型之商品，故不具比較基礎。向關係人 進貨之授信期間與一般供應商間無重大差異。

1. 於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，合併公司與關聯企業因代收代付款 項，各項費用及其他支出而產生之其他應收款項(列於應收票據及帳款淨額項下)分 別為 277 千元及 278 千元，其他應付款項分別為 0 千元及 1 千元。

2. 合併公司於民國一○九年十月間，係以現金 247,500 千元向友禾投資公司其他股東購 入所持有之股權，取得 16,500 千股，持股比例由 57.69% 增加至 100% ，因此等交易產 生之應付款項皆已付訖。

( 三 ) 主要管理人員交易

主要管理人員報酬包括：

短期員工福利

109年度	108年度
$ 57,775	45,193

八、質押之資產

合併公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下：

資產名稱	質押擔保標的	109.12.31 $ 156,522 52,317 18,843	**108.12.31 **
土地 房屋及建築 定期存款	銀行借款 銀行借款 進貨及貨物稅擔保		156,522 54,153 11,808
		$ 227,682	222,483

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九、重大或有負債及未認列之合約承諾

• 一

• ( ) 於民國一○九年及一○八年十二月三十一日，合併公司已開立而未使用之信用狀分別 為 143,800 千元及 135,000 千元。

• ( 二 ) 合併公司未認列之取得不動產、廠房及設備之合約承諾如下：

109.12.31 108.12.31 取得不動產、廠房及設備 $ 303,826 714,287

• ( 三 ) 關於前日本子公司 HPC 自民國一○三年三月起，受美國等主管機關來函調查反托拉斯 事項，本公司已委請律師處理，並配合調查審理。

• 民國一○五年八月間，為保障本公司最大利益，本公司之子公司 HSH 代表前日本子 公司 HPC 與美國司法部達成認罪協議，依照該協議內容，本公司之子公司 HSH 將支 付美金 60 萬元，已於民國一○五年間估列入帳，並於民國一○七年二月間支付，該 案已於民國一○七年間終結。

• 民國一○七年三月底接獲歐盟反壟斷部門函文，計裁罰歐元 78.2 萬，上述裁罰金額業 已估列入帳，並於民國一○七年六月間支付。

• 本公司之子公司 HSH 於民國一○七年四月間，經諮詢律師團並考量整體情事後，為 保障本公司最大利益，由董事會通過決議，與美國間接購買者所提起之集體訴訟， 達成和解協議，已於民國一○七年十月經法院批准。依前述和解協議，本公司之子 公司 HSH 將支付美金 200 萬元予間接購買者所構成之集體原告，並分二年支付，上述 和解金額業已估列入帳，民國一○七年七月間已支付美金 100 萬元，餘已於民國一○ 八年間付訖。另，法院於民國一○七年十一月准予直接購買者原告可以集體民事訴 訟方式進行，於民國一○九年二月間，綜合考量審酌各項風險評估，參酌美國律師 團對美國反托拉斯訴訟案件之相關法律制度、程序規定及實務狀況諮詢，經整體評 估考量，為避免訴訟中之重大曝險，保障本公司最大利益，經董事會決議與直接買 家之團體原告間達成和解協議，本協議俟美國法院批准後，本公司之子公司 HSH 將 依此協議支付和解金計美金 2,800 萬元予直接買家團體原告，並分二期支付，已於民 國一○九年間付訖。上述和解金額本公司之子公司 HSH 已於民國一○八年十二月三 十一日前全數估列入帳。

• 部分地區之調查案仍持續進行中，截至民國一○九年十二月三十一日止，尚未有初 步結論。

十、重大之災害損失：無。

十一、重大之期後事項：無。

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十二、其 他

一 ( ) 員工福利、折舊、折耗及攤銷費用功能別彙總如下：

功 能 別 性質 別	109年度	109年度	109年度	108年度	108年度	108年度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費用者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費用者	合 計
員工福利費用 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 董事酬金 其他員工福利費用 折舊費用 攤銷費用	349,318 39,977 20,692 - 12,591 446,821 -	713,468 49,528 28,338 36,632 15,144 66,521 3,113	1,062,786 89,505 49,030 36,632 27,735 513,342 3,113	314,909 37,917 19,218 - 12,409 407,743 -	652,388 55,391 33,905 26,575 15,902 72,607 3,056	967,297 93,308 53,123 26,575 28,311 480,350 3,056

十三、附註揭露事項

一 ( ) 重大交易事項相關資訊

民國一○九年度合併公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重 大交易事項相關資訊如下：

1. 資金貸與他人：無。

2. 為他人背書保證：

編號	背書保 證者公 司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企 業背書保證 限額(註1)	本期最高 背書保證 餘 額	期末背 書保證 餘 額	實際動 支金額 (註3)	以財產擔 保之背書 保證金額	累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保證 最高限額 (註1)	屬母公司 對子公司 背書保證	屬子公司 對母公司 背書保證	屬對大陸 地區背書 保 證
		公司名稱	關係 (註2)
0 0 0	本公司 本公司 本公司	Holy Stone Holdings Co., Ltd. 榮展投資 (股)公司 Everplus Material Co., Ltd.	2 2 3	1,841,577 1,841,577 1,841,577	151,250 150,000 112,920	142,400 150,000 110,520	- - 110,520	- - -	1.55% 1.63% 1.20%	4,603,942 4,603,942 4,603,942	Y Y Y	N N N	N N N

• 註 1 ：對單一企業背書保證之限額為本公司淨值之 20% ；最高限額為本公司淨值之 50% 。

• 註 2 ：背書保證者與被背書保證對象之關係有下列 7 種，標示種類即可：

• (1) 有業務往來之公司。

• (2) 公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• (3) 直接及間接對公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• (4) 公司直接及間接持有表決權股份達百分之九十以上之公司間。

• (5) 基於承攬工程需要之同業間或共同起造人間依合約規定互保之公司。

• (6) 因共同投資關係由全體出資股東依其持股比率對其背書保證之公司。

• (7) 同業間依消費者保護法規範從事預售屋銷售合約之履約保證連帶擔保。

• 註 3 ：該交易於編製合併財務報告時業已沖銷。

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3. 期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分)：

單位：千股/千單位

持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳列科目	期 末	期 末	期 末	期 末	期中最高 持股比率 或出資情形	備註
				股 數	帳面金額	持股比例	公允價值
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 禾茂電股份有限公司 禾伸堂企業香港有限 公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 友禾投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司	復華瑞能一號基金 復華瑞能二號基金 INVESCO QQQ ETF SPDR S&P500 ETF 台灣積體電路製造 股份有限公司股票 GSI TECHNOLOGY INC.股票 CNO Co., Ltd.股 票 台灣積體電路製造 股份有限公司股票 SPDR S&P500 ETF Greenvity Communications, Inc SPDR S&P500 ETF 富蘭克林AI科技基 金 源景創業投資(股) 公司股票 源榮創業投資(股) 公司股票 義傳科技(股)公司 股票 C2 MICROSYSTEMS INC. 經寶精密控股股份 有限公司股票 台灣積體電路製造 股份有限公司股票 儒鴻股份有限公司 股票 超豐電子科技股份 有限公司股票 嘉耐(股)公司股票 禾麟數碼(股)公司 股票 CNO Co., Ltd.股票 義傳科技(股)公司 股票 物聯智慧(股)公司 股票 波動光(股)公司股 票 台灣積體電路製造 股份有限公司股票	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－基金受益憑證 〃 〃 〃 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－非 流動 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產-非流動 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－基金受益憑證 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產－非流動 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－基金受益憑證 〃 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產－非流動 〃 〃 〃 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票 〃 〃 〃 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產-非流動 〃 〃 〃 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－非 流動 〃 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票	2,997 9,958 1 1 80 47 1,400 15 1 220 1 500 541 1,813 108 1,200 5 60 6 20 2,976 1,846 494 27 140 600 60	32,466 108,904 5,361 10,648 42,400 9,905 - 7,950 4,259 - 4,259 5,175 5,008 16,892 - - 490 31,800 2,535 1,120 30,971 24,874 - - 1,596 9,000 31,800	- - - - - 0.21% 12.28% - - 0.76% - - 19.78% 19.67% 0.17% 3.20% - - - - 12.40% 11.99% 4.33% 0.04% 0.54% 2.48% -	32,466 108,904 5,361 10,648 42,400 9,905 - 7,950 4,259 - 4,259 5,175 5,008 16,892 - - 490 31,800 2,535 1,120 30,971 24,874 - - 1,596 9,000 31,800	2,997 9,958 1 1 80 47 1,400 15 1 220 1 500 541 1,813 108 1,200 5 60 6 20 2,976 1,846 494 27 140 600 60	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

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持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳列科目		期	末		期中最高 持股比率 或出資情形	備註
				股 數	帳面金額	持股比例	公允價值
榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 榮展投資(股)公司 大賀智聯網(股)公司 大賀智聯網(股)公司 大賀智聯網(股)公司	王品餐\u39154 股 份有限公司股票 國精化學股份有限 公司股票 大成不鏽鋼工業股 份有限公司股票 禾麟數碼(股)公司 股票 物聯智慧(股)公司 股票 安富科技(股)公司 股票	- - - - - -	透過損益按公允價值 衡量之金融資產－流 動－國內股票 〃 〃 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產－非流動 透過損益按公允價值 衡量之金融資產－非 流動 〃	130 57 50 540 140 261	16,510 1,753 1,565 7,195 1,596 5,991	- - - 3.51% 0.54% 1.52%	16,510 1,753 1,565 7,195 1,596 5,991	130 57 50 540 140 261	- - - - - -

1. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：

累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：	累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者：
單位：千單位
買、賣之公司	有價證券 種 類 及 名 稱	帳列 科目	交易 對象	關係	期 初		買 入		賣 出				期 末
					股數	金額	股數	金額	股數	售價	帳面 成本	處分 損益	股數	金額
本公司 本公司 本公司 本公司	台新1699貨 幣市場基金 富蘭克林華 美貨幣市場 基金 保德信貨幣 市場基金 群益安穩貨 幣市場基金	透過損益按公允 價值衡量之金融 資產－流動 〃 〃 〃	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	77,162 103,822 65,963 36,972	1,050,000 1,080,000 1,050,000 600,000	77,162 103,822 65,963 36,972	1,050,965 1,081,104 1,051,055 600,320	1,050,000 1,080,000 1,050,000 600,000	965 1,104 1,055 320	- - - -	- - - -

1. 取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

2. 處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

3. 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

進(銷)貨之公司	交易對象 名 稱	關 係	交易情形	交易情形	交易情形	交易情形	交易條件與一般交易 不同之情形及原因	交易條件與一般交易 不同之情形及原因	應收(付)票據、帳款	應收(付)票據、帳款	備註
			進(銷)貨	金 額	佔總進 (銷)貨 之比率	授信 期間	單 價	授信期間	餘 額	佔總應收 (付)票據、帳 款之比率
本公司 禾伸堂企業香港 有限公司 本公司 禾伸堂國際貿易 (上海)有限公司 本公司 禾琦商貿(上海) 有限公司 EPM 本公司 本公司 禾瑞亞	禾伸堂企業香港 有限公司 本公司 禾伸堂國際貿易 (上海)有限公司 本公司 禾琦商貿(上海) 有限公司 本公司 本公司 EPM 禾瑞亞 本公司	係本公司 之子公司 本公司為 最終母公 司 係本公司 之曾孫公 司 本公司為 最終母公 司 係本公司 之曾孫公 司 本公司為 最終母公 司 本公司為 最終母公 司 係本公司 之曾孫公 司 係本公司 之關係企 業公司 係本公司 之關係企 業公司	銷貨 進貨 銷貨 進貨 銷貨 進貨 銷貨 進貨 進貨 銷貨	(1,064,541) 1,064,541 (1,383,614) 1,383,614 (555,849) 555,849 (352,704) 289,441 285,520 (285,520)	(8.59)% 100.00% (11.17)% 92.34% (4.49)% 62.82% (100.00)% 4.90% 3.48% (26.92)%	次月結 150天 次月結 150天 次月結 120天 次月結 120天 當月結 120天 當月結 120天 當月結30 天 當月結30 天 當月結30 天 當月結30 天	- - - - - - - - - -	- - - - - - - - - -	84,947 (84,947) 333,749 (333,749) 76,051 (76,051) 32,639 (32,639) (46,957) 46,957	3.25% (100.00)% 12.76% (91.50)% 2.91% (63.56)% 100.00% (3.41)% (4.91)% 31.45%	註 註 註 註 註 註 註 註 - -

註：該交易於編製合併財務報告時業已沖銷。

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8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

帳列應收款項 之 公 司	交易對象 名稱	關係	應收關係人 款項餘額(註)	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	應收關係人款項 期後收回金額	提列備抵 損失金額
					金額	處理方式
本公司	禾伸堂國際貿易(上 海)有限公司	係本公司之曾孫公司	333,749	5.45	-	-	150,419	-

註：該交易於編製合併財務報告時業已沖銷。

9. 從事衍生工具交易：

合併公司民國一○九年十二月三十一日衍生性商品交易餘額為 0 千元，於民國一

○九年度因從事衍生性商品交易產生之利益計 251 千元，列於其他利益及損失項下。

10. 母子公司間業務關係及重要交易往來情形：

編號	交易人名稱	交易往來對象	與交易 人 之 關係	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形
				科目	金 額	交易條件	佔合併總營業收入 或總資產之比率
0 0 0 0 0 0 1 1	本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 EPM EPM	禾伸堂香港公司 禾伸堂香港公司 禾伸堂上海公司 禾伸堂上海公司 禾琦公司 禾琦公司 本公司 本公司	1 1 1 1 1 1 2 2	銷貨 應收帳款 銷貨 應收帳款 銷貨 應收帳款 銷貨 應收帳款	1,064,541 84,947 1,383,614 333,749 555,849 76,051 352,704 32,639	次月結120天 次月結120天 次月結150天 次月結150天 當月結120天 當月結120天 次月結現金 次月結現金	7.18% 0.58% 9.33% 2.28% 3.75% 0.52% 2.38% 0.22%

註一、編號之填寫方式如下： 1.0 代表母公司。

1. 子公司依公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

註二、與交易人之關係種類標示如下：

1. 母公司對子公司。

2. 子公司對母公司。

3. 子公司對子公司。

註三、僅揭露銷貨、收入以及應收款項等單邊資料，相對之進貨、費用及應付款項不再贅述。

( 二 ) 轉投資事業相關資訊(不包含大陸被投資公司)：

民國一○九年度合併公司之轉投資事業資訊如下：

單位：千股

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在 地區	主要營 業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	期中最高持股 或出資情形	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益 (註)	備註
				本期期末	去年年底	股數	比率	帳面金額 (註)
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司	禾伸堂企業香 港有限公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd. 友禾投資(股) 公司 禾茂電(股)公 司 榮展投資(股) 公司 禾瑞亞科技 (股)公司	香 港 薩摩亞 台北市 台北市 台北市 台北市	多層式陶質電容 器、電子零件買 賣業務等 一般投資業務 一般投資業務 電器批發業、精 密儀器批發業、 電腦及事務性機 器設備批發業等 一般投資業務 產品設計業、電 子材料批發業、 電子材料零售業	49,046 1,795,317 472,500 20,000 340,000 52,761	49,046 904,300 225,000 20,000 340,000 -	11,500 47,000 39,000 5,100 42,100 895	100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 1.50%	340,729 536,749 544,800 52,755 400,217 52,761	11,500 47,000 39,000 5,100 42,100 895	19,066 (95,298) 2,777 2,300 (8,281) 230,740	19,066 (92,532) 1,002 2,300 (8,281) -	本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司採權益法 之投資公司

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在 地區	主要營 業項目	原始投資金額	原始投資金額		期末持有	期末持有	期中最高持股 或出資情形	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益 (註)	備註
				本期期末	去年年底	股數	比率	帳面金額 (註)
Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Holy Stone Holdings Co., Ltd. Green Glory Holdings Ltd. Green Glory Holdings Ltd. 友禾投資 (股)公司 友禾投資 (股)公司 禾伸堂生技 (股)公司 禾伸堂生技 (股)公司 Global Search Holdings Ltd. Global Search Holdings Ltd. 榮展投資 (股)公司 榮展投資 (股)公司 榮展投資 (股)公司 榮展投資 (股)公司 大賀智聯網 (股)公司	Holy Stone Investments Co., Ltd Holypaq Corporation Green Glory Holdings Ltd. Mayatek Co., Ltd. Everplus Material Co.,Ltd. Holy Stone Holdings (Singapore) Pte. Ltd. Milestone Global Technology Ltd. Holystone (Europe) Ltd. 禾伸堂生技 (股)公司 禾瑞亞科技 (股)公司 MDT INT'L SA Global Search Holdings Ltd. Holy Stone Biotech Co., Ltd. AIHOL Corporation 大賀智聯網 (股)公司 禾伸堂生技 (股)公司 禾馳科技(股) 公司 禾瑞亞科技 (股)公司 湯淺和台(股) 公司	香 港 英屬開曼 群島 薩摩亞 貝里斯 日本 新加坡 美國 英國 台北市 台北市 瑞士 薩摩亞 英國 美國 新北市 台北市 新竹縣 台北市 新北市	一般投資業務 一般投資業務 一般投資業務 電器批發業、精 密儀器批發業、 電腦及事務性機 器設備批發業 電子產品製造及 銷售、電子機械 器具、電器機械 器具材料及銷售 等 電子零售買賣業 電子產品開發設 計及銷售 電子零售買賣業 西藥批發、醫療 器材批發業等 產品設計業電子 材料批發業電子 材料零售業 醫療器材之開發 及銷售、生物技 術服務 一般投資業務 醫療器材之開發 及銷售、生物技 術服務 藥品之研究與開 發及專利申請 電器、視聽電子 產品製造業及醫 療器材販售等 西藥批發、醫療 器材批發業等 電子材料批發、 電信器材批發業 等 產品設計業、電 子材料批發業、 電子材料零售業 電池零售批發業 等	196,512 34,176 35,333 398,036 135,387 2,848 14,240 19,562 683,837 26,705 78,768 84,036 61,432 16,234 332,640 73,296 100,000 9,475 1,000	206,862 35,976 37,194 419,000 135,240 2,998 14,990 20,592 683,837 26,705 78,768 77,939 64,668 11,093 332,640 95,300 100,000 9,475 1,000	6,900 1,200 1,310 2,500 5 100 500 350 42,436 6,029 2,550 2,770 1,410 10,550 15,120 4,240 10,000 196 100	100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 34.57% 10.14% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 70.00% 3.45% 100.00% 0.33% 31.50%	420,198 762 35,212 104,915 145,840 6,817 22,780 12,156 156,004 312,902 108,525 2,650 332 1,605 144,133 22,781 98,857 9,594 909	6,900 1,200 1,310 2,500 5 100 500 350 42,436 6,029 2,770 2,770 1,410 10,550 15,120 5,513 10,000 196 100	33,271 - (3,246) 12,584 2,818 1,571 (2,583) (627) (128,756) 230,740 12,633 (9,473) (4,419) (5,008) (19,253) (128,756) (1,059) 230,740 182	33,271 - (3,246) 12,584 2,818 1,571 (2,583) (627) (44,511) 23,397 12,633 (9,473) (4,419) (5,008) (13,477) (5,692) (1,059) 761 29	Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Holy Stone Holdings Co., Ltd.之子公司 Green Glory Holdings 子公 司 Green Glory Holdings 子公 司 友禾投資(股)公 司採用權益法之 投資公司 友禾投資(股)公 司採權益法之投 資公司 禾伸堂生技(股) 公司之子公司 禾伸堂生技(股) 公司之子公司 禾伸堂生技(股) 公司之孫公司 禾伸堂生技(股) 公司之孫公司 榮展投資(股)公 司之子公司 榮展投資(股)公 司採用權益法之 投資公司 榮展投資(股)公 司之子公司 榮展投資(股)公 司採權益法之投 資公司 大賀智聯網(股) 公司採用權益法 之投資公司

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

註：除採用權益法之投資，該交易於編製合併財務報告時業已沖銷。

( 三 ) 大陸投資資訊：

1. 轉投資大陸地區之事業相關資訊：

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大陸被投資 主要營業 實 收 投資 本期期初自 本期匯出或 本期期末自 被投資公司本公司直接 期中最高持股 本期認 期末投 截至本期
台灣匯出累 收回投資金額 台灣匯出累 或間接投資 列投資 資帳面 止已匯回
公司名稱 項 目 資本額 方式 積投資金額匯出 收回 積投資金額 本期損益 之持股比例 或出資情形 損 益 價 值 投資收益
(註 1 ) (註 2 ) (註 2 及 3 ) (註 3 )
禾伸堂國際貿電子零組 114,205 ( 2 ) 102,813 - - 102,813 21,419 100.00% 100.00% 21,419 246,714 -
易(上海)有限件銷售
公司
立奇國際貿易電子零件 28,480 ( 2 ) 28,480 - - 28,480 - 100.00% -% - - -
(上海)有限公開發設計
( 註 4)
司 及銷售
禾琦商貿(上 電子零組 59,808 ( 2 ) 59,808 - - 59,808 11,937 100.00% 100.00% 11,937 173,211 -
海)有限公司 件銷售
----- End of picture text -----

註 1 ：投資方式區分為下列三種，標示種類即可：

( 1 ) 直接赴大陸地區投資。

(2) 透過第三地區投資再投資大陸。

• (3) 其他方式。

註 2 ：投資損益認列基礎，係依經台灣母公司簽證會計師查核之財務報表。

註 3 ：該交易於編製合併財務報告時業已沖銷。

註 4 ：立奇公司於民國一○四年四月清算完結，並於民國一○四年七月二十九日已向投審會申報註銷核備。

2. 轉投資大陸地區限額：

轉投資大陸地區限額：
本期期末累計自台灣匯出 赴大陸地區投資金額	經濟部投審會核准 投資金額	依經濟部投審會規定 赴大陸地區投資限額
191,101	202,493	5,524,731

3. 重大交易事項：

合併公司民國一○九年度與大陸被投資公司直接或間接之重大交易事項(於編 製合併財務報告時業已沖銷)，請詳「重大交易事項相關資訊」之說明。 ( 四 ) 主要股東資訊：無持股 5% 以上股東。

十四、部門資訊

一 ( ) 一般性資訊

合併公司有二個應報導部門：電子部門及其他部門，電子部門係從事電子相關產 業開發、設計、製造及銷售之事業，其他部門係專業投資事業及從事西藥及醫療器材 批發業務。其他部門於民國一○九年度及一○八年度均未達應報導部門任何量化門檻。 ( 二 ) 應報導部門之損益、部門資產、部門負債及其衡量基礎與調節之資訊

合併公司係以主要營運決策者複核之內部管理報告之部門稅前損益（不包括非經 常發生之損益及兌換損益）作為管理階層資源分配與評估績效之基礎。由於所得稅、 非經常發生之損益及兌換損益係以集團為基礎進行管理，故合併公司未分攤所得稅費 用(利益)、非經常發生之損益及兌換損益至應報導部門。此外，並非所有應報導部門 之損益均包含折舊與攤銷外之重大非現金項目。報導之金額與營運決策者使用之報告

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

一致。

營運部門之會計政策皆與附註四所述之「重要會計政策之彙總說明」相同。 合併公司將部門間之銷售及移轉，視為與第三人間之交易。以現時市價衡量。 合併公司營運部門資訊及調節如下：

收 入： 來自外部客戶收入 利息收入 收入總計 應報導部門損益 應報導部門資產 應報導部門負債 收 入： 來自外部客戶收入 利息收入 收入總計 應報導部門損益 應報導部門資產 應報導部門負債 別資訊 產品及勞務名稱		109年度	109年度	109年度		合計 14,830,428 16,823 14,847,251 1,591,591 14,629,920 5,086,114 合計 14,601,179 20,868 14,622,047 948,070 14,144,892 4,512,888 108年度 4,762,363 2,946,395 3,571,457 3,320,964
	電子部門 $ 13,701,286 14,677	其他部門 1,129,142 2,146		調 整 及銷除
				- -
	$ 13,715,963	1,131,288		-
	$ 1,671,802	(80,211)		-
	$ 13,213,528	1,416,392		-
	$ 4,910,003	176,111		-
		108年度
	電子部門 $ 13,218,383 20,102	其他部門 1,382,796 766		調 整 及銷除
				- -
	$ 13,238,485	1,383,562		-
	$ 1,076,077	(128,007)		-
	$ 12,739,787	1,405,105		-
	$ 4,390,185		122,703	-
			109年度 $ 5,473,035 3,684,329 3,097,285 2,575,779
被動元件 主動元件 系統模組 其 他 合 計
			$ 14,830,428			14,601,179

( 三 ) 產品別資訊

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禾伸堂企業股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

( 四 ) 地區別資訊

合併公司地區別資訊如下，其中收入係依據客戶所在地理位置為基礎歸類，而非 流動資產則依據資產所在地理位置歸類。

資產則依據資產所在地理位置歸類。
地 區別 來自外部客戶收入： 中 國 臺 灣 美 國 其 他 非流動資產： 臺 灣 中 國 其 他 合 計	109年度 $ 10,563,122 2,665,223 146,272 1,455,811	108年度 9,511,145 3,262,814 272,619 1,554,601
	$ 14,830,428	14,601,179
	$ 3,492,254 103,375 113,217	3,275,283 104,053 132,257
	$ 3,708,846	3,511,593

非流動資產包含不動產、廠房及設備、使用權資產、預付設備款及其他非流動資 產－其他，惟不包含金融工具及遞延所得稅資產。 ( 五 ) 主要客戶資訊

合併公司民國一○九年度及一○八年度並未有達揭露標準之客戶。

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禾伸堂企業股份有限公司

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負責人：唐錦榮