AI Terminal
Holmen
Quarterly Report • Oct 24, 2024
2922_10-q_2024-10-24_6b78c693-2522-4d58-a279-315d869ae913.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Holmens delårsrapport januari-september 2024
| Kvartal | Jan-sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Nettoomsättning | 5 632 | 5 894 | 5 418 | 17 246 | 17 395 | 22 795 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 1 431 | 1 319 | 1 505 | 4 050 | 5 055 | 6 114 |
| Rörelseresultat | 1 078 | 983 | 1 166 | 3 005 | 4 041 | 4 755 |
| Resultat efter skatt | 816 | 744 | 898 | 2 304 | 3 159 | 3 697 |
| Resultat per aktie, kr | 5,1 | 4,7 | 5,6 | 14,5 | 19,6 | 23,0 |
| Rörelsemarginal, % | 19 | 17 | 22 | 17 | 23 | 21 |
| Redovisat värde skogstillgångar | 57 112 | 56 744 | 52 638 | 57 112 | 52 638 | 56 348 |
| Kassaflöde före investeringar och förändringar i rörelsekapital | 927 | 1 024 | 1 172 | 3 063 | 4 761 | 5 311 |
| Finansiell nettoskuld | 3 543 | 3 255 | 2 616 | 3 543 | 2 616 | 1 869 |
| Nettoskuld i % av eget kapital | 6 | 6 | 5 | 6 | 5 | 3 |
• Rörelseresultatet för januari-september 2024 uppgick till 3 005 (januari-september 2023: 4 041) Mkr. Resultatnedgången beror på lägre papperspriser och att föregående år gynnades av intäkter från försäljning av överskottsel.
- Jämfört med andra kvartalet ökade tredje kvartalets rörelseresultat med 95 Mkr till 1 078 Mkr. Resultatet påverkades positivt av högre volymer och säsongsmässigt lägre kostnader inom Kartong och Papper men negativt av lägre försäljningspriser inom Trävaror och Energi. Rörelsemarginalen uppgick till 19 (17) procent.
- Resultatet efter skatt uppgick under januari-september till 2 304 (3 159) Mkr, vilket motsvarar ett resultat per aktie om 14,5 (19,6) kronor.
- Under tredje kvartalet återköptes aktier för 442 Mkr motsvarande 0,6 procent av utestående aktier.
VDs kommentar
De räntesänkningar som nu genomförs på bred front har ännu inte stimulerat konsumtion eller nybyggnation. Trots ett utmanande marknadsläge och brist på skogsråvara har vi flyttat fram positionerna ytterligare inom kartong och papper vilket bidrog till ett starkt resultat för tredje kvartalet, 1 078 Mkr.
På senare år har skogsråvaran inte räckt till för att tillgodose ett växande behov från skogsindustrin och energisektorn. Virkespriserna steg ytterligare under tredje kvartalet men rörelseresultatet från Skog, 482 Mkr, var i stort oförändrat till följd av säsongsmässigt lägre skörd. Virkespriserna har stigit mer än 50 procent de senaste tre åren vilket ökat avkastningen på skogstillgångar. Samtidigt blir det allt tydligare att skogen har en viktig roll att spela i omställningen till en fossilfri värld.
Elpriserna i Norden sjönk under tredje kvartalet och var i mellersta och norra Sverige de lägsta på tjugo år bland annat till följd av begränsningar av överföringskapaciteten från Sverige till länder med högre elpriser. Lågt elpris tillsammans med att vi fortsatte bygga upp nivåerna i våra vattenmagasin gjorde att intäkterna inte fullt ut täckte avskrivningarna och rörelseresultatet från Energi blev -12 Mkr. Vi fortsätter styra vattenkraftproduktionen mot tidpunkter då den behövs som mest och erbjuder tjänster för att stabilisera elnätet. Samtidigt fokuserar vi utvecklingen av tillstånd för ny vindkraft till projekt med goda vindlägen och låg kostnad för att ansluta till elnätet.
Trävarumarknaden präglas fortsatt av den svaga byggkonjunkturen samtidigt som utbudet är begränsat till följd av global råvarubrist. Under tredje kvartalet sjönk priserna något vilket tillsammans med ökad timmerkostnad ledde till att Trävaror gjorde ett noll-resultat. Intresset för att bygga i trä är stort utifrån dess positiva klimatavtryck och med välinvesterade sågverk och utökad kapacitet inom förädling är vi väl positionerade när byggkonjunkturen vänder.
Marknaden för konsumentkartong har förbättrats efter föregående års lageravveckling men konsumtionen i Europa är fortfarande lägre än historiskt. För papper har konsumtionen hittills utvecklats i linje med föregående år men trenden är något vikande. Tack vare ökade leveranser, bättre produktivitet och säsongsmässigt lägre kostnader steg rörelseresultatet från Kartong och Papper till 653 Mkr. Vårt fokus på nischer där den färska fibern kommer till sin rätt har fungerat väl. Fjärde kvartalets ombyggnation av en pappersmaskin för att även kunna tillverka förpackningspapper är ytterligare ett steg i den riktningen.
Med basen i vårt stora skogsinnehav odlar vi hus samtidigt som vi tar till vara på energin som blåser över träden och rinner i vattendragen. Av restprodukterna från skogsbruket gör vi förnybara förpackningar, magasin och böcker. En affärsmodell som bidrar i omställningen till ett hållbart samhälle och möjliggör för våra kunder att redan idag minska sitt fossila koldioxidavtryck med bibehållen konkurrenskraft.
Nyckeltal K3 2024
Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Nettoskuld i % av
eget kapital
Skog
Holmen bedriver ett aktivt och hållbart skogsbruk på drygt 1 miljon hektar egen produktiv skogsmark. Den årliga skörden av egen skog uppgår normalt till 2,8 miljoner m3fub.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Nettoomsättning | 2 198 | 2 491 | 1 880 | 6 922 | 6 058 | 7 996 |
| Varav från egen skog | 432 | 566 | 452 | 1 452 | 1 346 | 1 768 |
| Rörelsens kostnader | -2 017 | -2 150 | -1 603 | -6 104 | -5 245 | -6 958 |
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 320 | 168 | 140 | 662 | 379 | 562 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 501 | 509 | 417 | 1 480 | 1 192 | 1 600 |
| Avskrivningar enligt plan | -19 | -19 | -20 | -56 | -53 | -77 |
| Rörelseresultat | 482 | 490 | 397 | 1 424 | 1 139 | 1 523 |
| Investeringar (inkl. återbeskogning) | 92 | 52 | 92 | 182 | 169 | 222 |
| Redovisat värde skogstillgångar | 57 112 | 56 744 | 52 638 | 57 112 | 52 638 | 56 348 |
| EBITDA-marginal*, % | 35 | 59 | 51 | 53 | 56 | 57 |
| Rörelsemarginal*, % | 34 | 57 | 50 | 51 | 55 | 55 |
| Leveranser, egen skog, 1 000 m³fub | 561 | 776 | 676 | 1 967 | 2 084 | 2 702 |
*Egen skog före värdeförändring biologiska tillgångar.
Konkurrensen på virkesmarknaden var fortsatt hög. Priserna steg ytterligare under tredje kvartalet och är nu 15 procent högre än för ett år sedan.
Skörden i Holmens skogar uppgick till 1 967 (2 084) km3 vilket är något lägre än den långsiktiga skördeplanen. Under tredje kvartalet minskade skörden av timmer säsongsmässigt.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 1 424 (1 139) Mkr. Resultatförbättringen förklaras av prisökningar på timmer och massaved.
Tredje kvartalets rörelseresultat var i nivå med andra kvartalet och uppgick till 482 Mkr. Effekten av stigande virkespriser motverkades av säsongsmässigt lägre skörd av timmer.
Energi
Holmen levererar under ett normalår 1,8 TWh förnybar vatten- och vindkraftsel.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Nettoomsättning | 63 | 159 | 159 | 525 | 758 | 1 070 |
| Rörelsens kostnader | -48 | -72 | -63 | -188 | -191 | -263 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 15 | 87 | 95 | 337 | 567 | 807 |
| Avskrivningar enligt plan | -27 | -28 | -27 | -82 | -82 | -110 |
| Rörelseresultat | -12 | 59 | 68 | 255 | 485 | 697 |
| Investeringar | 203 | 68 | 9 | 400 | 32 | 59 |
| Sysselsatt kapital | 4 470 | 4 177 | 4 210 | 4 470 | 4 210 | 4 283 |
| EBITDA-marginal, % | 24 | 55 | 60 | 64 | 75 | 75 |
| Rörelsemarginal, % | -19 | 37 | 43 | 49 | 64 | 65 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 8 | 15 | 16 | |||
| Leveranser vatten- och vindkraft, GWh | 365 | 357 | 317 | 1 197 | 1 167 | 1 658 |
Elpriset sjönk till låga nivåer under tredje kvartalet och uppgick i norra Sverige till i snitt 130 (K2: 310) kr/MWh. För januari-september uppgick elpriset i norra Sverige till 330 (januari-september 2023: 440) kr/MWh vilket är lägre än historiskt.
Holmens leveranser av vatten- och vindkraft uppgick under januari-september till 1 197 (1 167) GWh vilket var drygt 10 procent lägre än under ett normalår. Vattenkraftsproduktionen begränsades under tredje kvartalet för att bygga upp vattenmagasinen.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 255 (485) Mkr. Resultatnedgången beror främst på 25 procent lägre elpris i norra Sverige men även lägre intäkter från ursprungsmärkning av el och stödtjänster påverkade negativt.
Jämfört med andra kvartalet minskade tredje kvartalets rörelseresultat med 71 Mkr till -12 Mkr. Resultatnedgången beror på lågt elpris.
I mars påbörjades ombyggnaden av Junsterforsens kraftstation. Stationen planerades att tas i drift vid årsskiftet men till följd av störningar hos leverantör av utrustning kommer uppstarten försenas till senare under 2025. Kraftstationen producerar ett normalår 130 GWh.
*Rullande 12 månader.
Trävaror
Holmen levererar trävaror för snickeri- och byggändamål. Produktionen sker vid fem sågverk i anslutning till egen skog med en årlig produktion om 1,5 miljoner m3.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Nettoomsättning | 921 | 1 053 | 929 | 2 964 | 3 140 | 4 075 |
| Rörelsens kostnader | -873 | -960 | -863 | -2 799 | -2 902 | -3 885 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 48 | 93 | 66 | 164 | 238 | 190 |
| Avskrivningar enligt plan | -49 | -46 | -47 | -144 | -143 | -184 |
| Rörelseresultat | 0 | 47 | 19 | 20 | 96 | 6 |
| Investeringar | 90 | 77 | 50 | 268 | 223 | 391 |
| Sysselsatt kapital | 2 398 | 2 397 | 2 167 | 2 398 | 2 167 | 2 139 |
| EBITDA-marginal, % | 5 | 9 | 7 | 6 | 8 | 5 |
| Rörelsemarginal, % | 0 | 4 | 2 | 1 | 3 | 0 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 1 | 6 | 0 | |||
| Leveranser, 1 000 m3 | 325 | 342 | 353 | 1 023 | 1 139 | 1 498 |
Efterfrågan på trävaror var fortsatt svag under tredje kvartalet och priserna sjönk något.
Holmen har begränsat produktionen till följd av det svaga marknadsläget och leveranserna för januariseptember minskade till 1 023 (1 139) km3. Tredje kvartalets leveranser var 5 procent lägre än under andra kvartalet.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 20 (96) Mkr. Resultatnedgången förklaras av lägre leveranser. Timmerkostnaden ökade men det kompenserades av högre försäljningspriser och ökade intäkter från försäljning av flis och biobränsle.
Jämfört med andra kvartalet minskade tredje kvartalets rörelseresultat med 47 Mkr till 0 Mkr till följd av lägre försäljningspris och högre kostnader för timmer.
*Rullande 12 månader.
Kartong och Papper
Holmen producerar premiumkartong och innovativa pappersprodukter av färsk fiber från hållbart brukade skogar. Den årliga produktionen uppgår normalt till 1,5 miljoner ton vid totalt fyra produktionsanläggningar i Sverige och England.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Nettoomsättning | 3 980 | 3 894 | 3 749 | 11 529 | 11 494 | 14 965 |
| Rörelsens kostnader | -3 077 | -3 221 | -2 788 | -9 329 | -8 310 | -11 278 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 903 | 673 | 961 | 2 200 | 3 184 | 3 687 |
| Avskrivningar enligt plan | -250 | -235 | -237 | -739 | -714 | -957 |
| Rörelseresultat | 653 | 438 | 724 | 1 461 | 2 470 | 2 730 |
| Investeringar | 158 | 190 | 230 | 566 | 668 | 1 011 |
| Sysselsatt kapital | 8 246 | 8 149 | 8 332 | 8 246 | 8 332 | 7 625 |
| EBITDA-marginal, % | 23 | 17 | 26 | 19 | 28 | 25 |
| Rörelsemarginal, % | 16 | 11 | 19 | 13 | 21 | 18 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 24 | 41 | 34 | |||
| Leveranser, 1 000 ton | 370 | 361 | 346 | 1 083 | 1 007 | 1 343 |
Efterfrågan på konsumentkartong i Europa var under tredje kvartalet lägre än normalt men bättre än för ett år sedan. För papper var efterfrågan i nivå med samma period föregående år. Priserna var stabila.
Holmens leveranser av kartong och papper ökade under januari-september till 1 083 (1 007) kton. Tredje kvartalets leveranser steg med 2 procent jämfört med andra kvartalet.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 1 461 (2 470) Mkr. Resultatnedgången beror på lägre papperspriser och att föregående år gynnades av intäkter från försäljning av överskottsel. Vedkostnaderna steg men det uppvägdes av högre försäljningsvolymer, effektivare produktion och högre intäkter från stödtjänster.
Jämfört med andra kvartalet ökade rörelseresultatet i tredje kvartalet med 215 Mkr till 653 Mkr till följd av effektivare produktion, högre leveranser och säsongsmässigt låga kostnader för personal och underhåll.
Pågående investeringsprojekt för att utveckla bokpapperserbjudandet och öka produktionen av förpackningspapper medför en månads produktionsstopp för en pappersmaskin vid Bravikens Pappersbruk under fjärde kvartalet. Under fjärde kvartalet genomförs även det årliga underhållsstoppet vid Iggesunds Bruk. De två stoppen förväntas påverka resultatet med sammanlagt -250 Mkr.
*Exkl. jämförelsestörande poster och rullande 12 månader.
Kassaflöde, finansiering och finansnetto
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick under januariseptember till 3 063 (4 761) Mkr. Rörelsekapitalet ökade vilket påverkade kassaflödet med -837 (-284) Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 386 (-1 059) Mkr.
Utdelning om 1 831 (2 592) Mkr utbetalades under januari-september och aktier för 465 (1 119) Mkr återköptes.
Koncernens finansiella nettoskuld ökade under januari-september med 1 674 Mkr till 3 543 Mkr. Nettoskulden motsvarar 6 procent av eget kapital.
Per 30 september uppgick koncernens långfristiga lån till 2 500 Mkr och kortfristiga lån till 1 900 Mkr. Likvida medel uppgick till 1 113 Mkr. Kontrakterat kreditlöfte uppgår till 4 000 Mkr och är tillgängligt till 2027. Kreditlöftet är outnyttjat. Under tredje kvartalet emitterades obligationer om 1 000 Mkr med förfall 2029.
Standard & Poor's långsiktiga rating för Holmen är BBB+ med stabila utsikter.
Finansnettot för januari-september uppgick till -48 (-37) Mkr.
Skatt
Redovisad skatt uppgick under januari-september till -654 (-844) Mkr. Den redovisade skatten i förhållande till resultatet före skatt motsvarar 22 (21) procent.
Eget kapital
Koncernens egna kapital minskade under januariseptember med 207 Mkr till 56 717 Mkr. Periodens resultat uppgick till 2 304 (3 159) Mkr och övrigt totalresultat uppgick till -226 (-3 361) Mkr vilket framförallt avser förändrade marknadsvärden på el- och valutasäkringar. Utdelning om 1 831 (2 592) Mkr har utbetalats och aktier för 465 (1 119) Mkr har återköpts.
Säkring av valutakurser
Koncernen säkrar delar av framtida bedömda nettoflöden i utländsk valuta. I rörelseresultatet för januari-september ingår resultat från valutasäkringar med -236 (-421) Mkr. För EUR/SEK är kommande dryga 2 års förväntade nettoflöden säkrade till i genomsnitt 11,35. För övriga valutor är 4-5 månaders flöden säkrade.
Säkring av elpriser
Elförbrukningen vid koncernens pappersbruk uppgår till 3 TWh per år. För att minska påverkan av förändrade elpriser på resultatet säkras delar av konsumtionen. För sista kvartalet 2024 är drygt 90 procent prissäkrad. För 2025 finns prissäkringar motsvarande 85 procent, för 2026 45 procent och för 2027 10 procent. Koncernens leveranser av vatten- och vindkraft uppgår ett normalt år till 1,8 TWh. Inga prissäkringar finns för vatten- och vindkraft.
Personal
Medelantalet årsanställda i koncernen var 3 508 (3 559).
Aktieåterköp
Holmens styrelse beslutade den 15 augusti 2024 att återköpa upp till 3 miljoner egna aktier av serie B. Under tredje kvartalet återköptes 1 064 163 aktier för 442 Mkr motsvarande en genomsnittlig kurs om 416 kronor per aktie. Återköpen motsvarar 0,6 procent av totalt antal aktier. Sedan tidigare innehas 2,1 procent av antalet aktier vilket innebär att Holmen per den 30 september 2024 innehade aktier motsvarande 2,7 procent av totalt antal aktier.
Stockholm den 24 oktober 2024 Holmen AB (publ)
Henrik Sjölund VD och koncernchef
För ytterligare information kontakta:
Henrik Sjölund, VD och koncernchef, tel 08 – 666 21 05 Anders Jernhall, vice VD och CFO, tel 08 – 666 21 22 Stina Sandell, Hållbarhets- och kommunikationsdirektör, tel 073 – 986 51 12
Granskningsrapport
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Holmen AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 24 oktober 2024 PricewaterhouseCoopers AB
Magnus Svensson Henryson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor
| Kvartal | Jan-sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning i sammandrag, Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Nettoomsättning | 5 632 | 5 894 | 5 418 | 17 246 | 17 395 | 22 795 |
| Övriga rörelseintäkter | 516 | 472 | 548 | 1 393 | 1 474 | 1 996 |
| Förändring av varulager | 94 | 117 | -22 | 361 | 121 | -79 |
| Råvaror och förnödenheter | -3 220 | -3 224 | -2 806 | -9 688 | -8 363 | -11 162 |
| Personalkostnader | -799 | -920 | -753 | -2 559 | -2 473 | -3 312 |
| Övriga rörelsekostnader | -1 113 | -1 187 | -1 021 | -3 368 | -3 486 | -4 691 |
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 320 | 168 | 140 | 662 | 379 | 562 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 1 | 0 | 0 | 3 | 9 | 6 |
| Avskrivningar enligt plan | -353 | -336 | -339 | -1 045 | -1 014 | -1 360 |
| Rörelseresultat | 1 078 | 983 | 1 166 | 3 005 | 4 041 | 4 755 |
| Finansiella intäkter | 7 | 8 | 8 | 31 | 34 | 49 |
| Finansiella kostnader | -30 | -26 | -26 | -78 | -72 | -98 |
| Resultat före skatt | 1 055 | 965 | 1 148 | 2 958 | 4 003 | 4 705 |
| Skatt | -239 | -221 | -250 | -654 | -844 | -1 008 |
| Periodens resultat | 816 | 744 | 898 | 2 304 | 3 159 | 3 697 |
| Resultat per aktie, kr | ||||||
| Före utspädning | 5,1 | 4,7 | 5,6 | 14,5 | 19,6 | 23,0 |
| Efter utspädning | 5,1 | 4,7 | 5,6 | 14,5 | 19,6 | 23,0 |
| Rörelsemarginal, % | 19 | 17 | 22 | 17 | 23 | 21 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 7 | 10 | 8 | |||
| Avkastning på eget kapital, % | 5 | 8 | 7 |
| Kvartal | Jan-sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över totalresultat i sammandrag, Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Periodens resultat | 816 | 744 | 898 | 2 304 | 3 159 | 3 697 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Omvärdering av skogsmark | - | - | - | - | - | 3 493 |
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | -1 | -3 | -3 | -7 | -10 | -6 |
| Skatt hänförlig till poster som inte återförs till periodens resultat | 0 | 1 | 1 | 1 | 2 | -718 |
| Poster som inte återförs till periodens resultat | -1 | -2 | -2 | -6 | -8 | 2 769 |
| Kassaflödessäkringar | 218 | 401 | -883 | -342 | -4 308 | -3 549 |
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | 17 | -18 | -61 | 118 | 147 | 55 |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | -15 | 11 | 40 | -84 | -99 | -42 |
| Skatt hänförlig till poster som återförs till periodens resultat | -42 | -85 | 173 | 88 | 908 | 740 |
| Poster som återförs till periodens resultat | 179 | 309 | -730 | -221 | -3 352 | -2 795 |
| Summa övrigt totalresultat efter skatt | 178 | 306 | -733 | -226 | -3 361 | -27 |
| Summa totalresultat | 994 | 1 050 | 166 | 2 078 | -201 | 3 671 |
| Jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|
| Förändring i eget kapital i sammandrag, Mkr | 2024 | 2023 | ||
| Ingående eget kapital | 56 923 | 56 950 | ||
| Periodens resultat | 2 304 | 3 159 | ||
| Övrigt totalresultat | -226 | -3 361 | ||
| Summa totalresultat | 2 078 | -201 | ||
| Aktiesparprogram | 12 | 10 | ||
| Aktieåterköp | -465 | -1 119 | ||
| Utdelning | -1 831 | -2 592 | ||
| Utgående eget kapital | 56 717 | 53 048 |
| 2024 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning i sammandrag, Mkr | 30 sep | 30 jun | 31 dec |
| Anläggningstillgångar | |||
| Skogstillgångar | |||
| Biologiska tillgångar | 31 324 | 30 949 | 30 555 |
| Skogsmark | 25 789 | 25 795 | 25 793 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 501 | 505 | 513 |
| Materiella anläggningstillgångar | 10 780 | 10 650 | 10 330 |
| Nyttjanderättstillgångar | 234 | 253 | 244 |
| Andelar i intresseföretag | 1 690 | 1 688 | 1 686 |
| Övriga aktier och andelar | 5 | 5 | 5 |
| Långfristiga finansiella fordringar | 30 | 52 | 61 |
| Uppskjutna skattefordringar | 3 | 3 | 3 |
| Summa anläggningstillgångar | 70 357 | 69 901 | 69 190 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 5 366 | 5 448 | 4 837 |
| Kundfordringar | 3 287 | 3 311 | 2 696 |
| Aktuell skattefordran | 27 | 44 | 114 |
| Övriga kortfristiga rörelsefordringar | 1 092 | 1 032 | 1 630 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | 17 | 61 | 50 |
| Likvida medel | 1 113 | 373 | 1 202 |
| Summa omsättningstillgångar | 10 901 | 10 270 | 10 529 |
| Summa tillgångar | 81 258 | 80 171 | 79 719 |
| Eget kapital | 56 717 | 56 161 | 56 923 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga finansiella skulder | 2 508 | 2 102 | 1 902 |
| Långfristiga skulder avseende nyttjanderättstillgångar | 141 | 153 | 160 |
| Pensionsåtaganden | 12 | 11 | 9 |
| Långfristiga avsättningar | 396 | 410 | 418 |
| Uppskjutna skatteskulder | 14 056 | 13 909 | 13 858 |
| Summa långfristiga skulder | 17 113 | 16 585 | 16 347 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga finansiella skulder | 1 940 | 1 369 | 1 021 |
| Kortfristiga skulder avseende nyttjanderättstillgångar | 101 | 108 | 91 |
| Leverantörsskulder | 3 589 | 3 856 | 3 394 |
| Aktuell skatteskuld | 99 | 124 | 105 |
| Kortfristiga avsättningar | 70 | 65 | 31 |
| Övriga rörelseskulder | 1 629 | 1 904 | 1 808 |
| Summa kortfristiga skulder | 7 429 | 7 425 | 6 449 |
| Summa skulder | 24 541 | 24 010 | 22 796 |
| Summa eget kapital och skulder | 81 258 | 80 171 | 79 719 |
| Nettoskuld i % av eget kapital | 6 | 6 | 3 |
| Soliditet, % | 70 | 70 | 71 |
| Sysselsatt kapital | 60 260 | 59 417 | 58 793 |
| Finansiell nettoskuld | 3 543 | 3 255 | 1 869 |
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflödesanalys i sammandrag, Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | Helår 2023 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Resultat före skatt | 1 055 | 965 | 1 148 | 2 958 | 4 003 | 4 705 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||||
| Avskrivningar enligt plan | 353 | 336 | 339 | 1 045 | 1 014 | 1 360 |
| Värdeförändring biologiska tillgångar | -320 | -168 | -140 | -662 | -379 | -562 |
| Övrigt* | -18 | 30 | -26 | 19 | -22 | -31 |
| Betald skatt | -143 | -138 | -148 | -296 | 144 | -160 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändringar av rörelsekapital | 927 | 1 024 | 1 172 | 3 063 | 4 761 | 5 311 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Förändring av varulager | 89 | -373 | -52 | -513 | -330 | 11 |
| Förändring av kundfordringar och övriga rörelsefordringar | -50 | -35 | -292 | -513 | 573 | 899 |
| Förändring av leverantörsskulder och övriga rörelseskulder | -255 | 427 | -353 | 189 | -527 | -417 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 711 | 1 043 | 475 | 2 226 | 4 477 | 5 805 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av anläggningstillgångar | -545 | -393 | -382 | -1 426 | -1 105 | -1 706 |
| Avyttring av anläggningstillgångar | 37 | 2 | 42 | 40 | 46 | 53 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -508 | -392 | -340 | -1 386 | -1 059 | -1 653 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Amortering av skulder kopplade till nyttjanderättstillgångar | -32 | -31 | -30 | -96 | -82 | -114 |
| Förändring av finansiella skulder och kortfristiga finansiella fordringar | 1 012 | 460 | -64 | 1 462 | -647 | -1 064 |
| Återköp av egna aktier | -442 | -22 | -365 | -465 | -1 119 | -1 119 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | - | -1 831 | - | -1 831 | -2 592 | -2 592 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 537 | -1 424 | -459 | -930 | -4 440 | -4 888 |
| Periodens kassaflöde | 739 | -773 | -324 | -90 | -1 022 | -736 |
| Likvida medel vid periodens början | 373 | 1 147 | 1 245 | 1 202 | 1 935 | 1 935 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 0 | -1 | -4 | 1 | 4 | 3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 113 | 373 | 917 | 1 113 | 917 | 1 202 |
| Kvartal | Jan-sep | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Förändring finansiell nettoskuld, Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Ingående finansiell nettoskuld | -3 255 | -2 034 | -2 621 | -1 869 | -2 145 | -2 145 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 711 | 1 043 | 475 | 2 226 | 4 477 | 5 805 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -508 | -392 | -340 | -1 386 | -1 059 | -1 653 | |
| Återköp av egna aktier | -442 | -22 | -152 | -465 | -1 119 | -1 119 | |
| Utbetald utdelning | - | -1 831 | - | -1 831 | -2 592 | -2 592 | |
| Skulder avseende nya nyttjanderättsavtal | -14 | -19 | -13 | -88 | -75 | -117 | |
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | 0 | -2 | -2 | -6 | -9 | -6 | |
| Valutaeffekter och marknadsvärdesförändringar | -34 | 2 | 38 | -124 | -94 | -43 | |
| Utgående finansiell nettoskuld | -3 543 | -3 255 | -2 616 | -3 543 | -2 616 | -1 869 |
*Justeringar utgörs främst av förändring av avsättningar, resultat från intresseföretag, valutaeffekter och marknadsomvärderingar av finansiella instrument samt resultat vid försäljning av anläggningstillgångar.
Moderbolaget
| Kvartal | Jan-sep | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning i sammandrag, Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Rörelsens intäkter | 5 378 | 5 593 | 5 175 | 16 300 | 16 370 | 21 571 | |
| Rörelsens kostnader | -4 995 | -5 211 | -4 562 | -15 214 | -14 062 | -19 152 | |
| Rörelseresultat | 383 | 381 | 613 | 1 086 | 2 307 | 2 419 | |
| Finansnetto | 3 | 87 | 72 | 5 | 230 | 359 | |
| Resultat efter finansiella poster | 386 | 468 | 685 | 1 090 | 2 537 | 2 778 | |
| Bokslutsdispositioner | 123 | 123 | 152 | 395 | 113 | 190 | |
| Resultat före skatt | 509 | 592 | 837 | 1 485 | 2 650 | 2 968 | |
| Skatt | -103 | -123 | -167 | -312 | -476 | -547 | |
| Periodens resultat | 406 | 468 | 670 | 1 173 | 2 175 | 2 421 |
| Kvartal | Jan-sep | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över totalresultat i sammandrag, Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Periodens resultat | 406 | 468 | 670 | 1 173 | 2 175 | 2 421 | |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Kassaflödessäkringar | 219 | 402 | -884 | -343 | -4 191 | -3 429 | |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | -45 | -83 | 182 | 71 | 863 | 706 | |
| Poster som återförs till periodens resultat | 174 | 319 | -702 | -272 | -3 328 | -2 723 | |
| Summa totalresultat | 580 | 787 | -32 | 901 | -1 153 | -302 |
| 2024 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning i sammandrag, Mkr | 30 sep | 30 jun | 31 dec |
| Anläggningstillgångar | 19 148 | 19 253 | 18 810 |
| Omsättningstillgångar | 9 055 | 8 380 | 8 901 |
| Summa tillgångar | 28 203 | 27 633 | 27 711 |
| Bundet eget kapital | 5 915 | 5 915 | 5 915 |
| Fritt eget kapital | 6 150 | 6 009 | 7 533 |
| Obeskattade reserver | 4 965 | 4 813 | 4 484 |
| Avsättningar | 1 264 | 1 248 | 1 308 |
| Skulder | 9 908 | 9 649 | 8 471 |
| Summa eget kapital och skulder | 28 203 | 27 633 | 27 711 |
Av rörelsens intäkter för januari-september avser 284 (251) Mkr försäljning till koncernföretag.
I bokslutsdispositioner ingår koncernbidrag om netto 876 (542) Mkr.
Moderbolagets investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 39 (45) Mkr.
Noter
1. Redovisningsprinciper
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen. Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft någon materiell effekt på koncernens eller moderbolagets resultat eller ställning. Sedan första kvartalet 2024 rapporteras Kartong och Papper som ett nytt affärsområde. Med anledning av det har jämförelseperioder räknats om. Siffror i tabeller är avrundade.
2. Skogstillgångar
Koncernens skogstillgångar redovisas till verkligt värde baserat på transaktionspriser för skogsfastigheter i de områden där koncernen har skogsmark. Skogstillgångarna värderas normalt vid årets slut. Det totala värdet på skogstillgångarna fördelas på växande träd och skogsmark. Värdet för de växande träden, vilka redovisas i enlighet med IAS 41 biologiska tillgångar, fastställs genom att beräkna nuvärdet av förväntade kassaflöden och uppdateras löpande under året. Förändringar i värdet redovisas i resultaträkningen. Skogsmarkens värde redovisas enligt IAS 16 och uppdateras i samband med den årliga värderingen av skogstillgångarna samt vid förvärv och avyttringar. Förändringar i skogsmarkens värde redovisas i övrigt totalresultat.
Värdet på de biologiska tillgångarna uppgick per 30 september till 31 324 (2023-12-31: 30 555) Mkr. Värdeförändring avseende biologiska tillgångar, beräknat som netto av förändring till följd av skörd och orealiserad förändring av verkligt värde, uppgick under januari-september till 662 (379) Mkr och redovisas i koncernens rörelseresultat. Det redovisade värdet på skogsmarken uppgick per 30 september till 25 789 (2023-12-31: 25 793) Mkr.
3. Extern nettoomsättning per marknad
| Kartong och | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan-sep 2024 | Skog | Energi | Trävaror | Papper | Koncernen | |
| Skandinavien | 2 233 | 520 | 1 131 | 557 | 4 441 | |
| Övriga Europa | 0 | - | 1 033 | 8 647 | 9 680 | |
| Asien | - | - | 168 | 1 353 | 1 521 | |
| Övriga världen | - | - | 631 | 972 | 1 603 | |
| Summa | 2 233 | 520 | 2 963 | 11 529 | 17 246 |
| Kartong och | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Jan-sep 2023 | Skog | Energi | Trävaror | Papper | Koncernen |
| Skandinavien | 2 008 | 753 | 1 203 | 649 | 4 613 |
| Övriga Europa | 1 | - | 1 069 | 8 769 | 9 838 |
| Asien | - | - | 238 | 1 454 | 1 692 |
| Övriga världen | - | - | 631 | 622 | 1 253 |
| Summa | 2 009 | 753 | 3 140 | 11 494 | 17 395 |
4. Aktiekapitalets sammanställning
| Aktier | Röster | Antal aktier | Antal röster | Kvotvärde | Mkr |
|---|---|---|---|---|---|
| A-aktier | 10 | 45 246 468 | 452 464 680 | 26 | 1 180 |
| B-aktier | 1 | 117 265 856 | 117 265 856 | 26 | 3 058 |
| Totalt antal aktier | 162 512 324 | 569 730 536 | 4 238 | ||
| Innehav av återköpta B-aktier | -4 404 132 | -4 404 132 | |||
| Totalt antal utestående aktier | 158 108 192 | 565 326 404 |
5. Finansiella instrument
| Redovisat värde | Verkligt värde | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Mkr | 30 sep | 31 dec | 30 sep | 31 dec | |
| Tillgångar värderade till verkligt värde | 400 | 941 | 400 | 941 | |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | 4 427 | 3 926 | 4 427 | 3 926 | |
| Skulder värderade till verkligt värde | 394 | 561 | 394 | 561 | |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | 8 016 | 6 314 | 8 016 | 6 314 |
Holmen värderar finansiella instrument till verkligt värde eller anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. Finansiella instrument omfattar förutom poster i den finansiella nettoskulden, undantaget pensionsåtaganden och skulder avseende nyttjanderättstillgångar, även kundfordringar och leverantörsskulder. Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 13 och avser främst derivat för säkring av elpris, valuta och ränta. Netto uppgick marknadsvärdet per 30 september till 6 Mkr vilket är 374 Mkr lägre än vid årsskiftet, främst till följd av förändrade marknadsvärden på el- och valutaderivat.
6. Alternativa nyckeltal
Holmen använder i delårsrapporten nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket eller direkt i resultat- och balansräkning i syfte att åskådliggöra företagets finansiella ställning och utveckling.
Resultatmått
Rörelseresultat är det huvudsakliga resultatmått som används för att följa den finansiella utvecklingen. Det inkluderar samtliga intäkter och kostnader förutom finansiella poster och skatt. Därutöver ingår även avskrivningar på anläggningstillgångar. Resultat före avskrivningar (EBITDA) används som kompletterande mått. För att åskådliggöra hur resultatmåtten påverkas av händelser som ligger utanför den normala verksamheten, till exempel nedskrivning, avveckling, nedläggning, större omställningar och haverier samt ändrade antaganden vid värdering av biologiska tillgångar används begreppet jämförelsestörande poster. Syftet är även att öka jämförbarheten mellan olika perioder. Effekter av underhålls- och ombyggnadsstopp hanteras inte som jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet under januari-september 2024 och jämförelseperioderna finns det inga jämförelsestörande poster. I Holmens årsredovisning för 2023, sidan 112 framgår de poster som redovisats som jämförelsestörande i tidigare perioder.
| Kvartal | Jan-sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-24 | 2-24 | 3-23 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 1 431 | 1 319 | 1 505 | 4 050 | 5 055 | 6 114 |
| Avskrivningar enligt plan | -353 | -336 | -339 | -1 045 | -1 014 | -1 360 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 1 078 | 983 | 1 166 | 3 005 | 4 041 | 4 755 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | - | - | - |
| Rörelseresultat | 1 078 | 983 | 1 166 | 3 005 | 4 041 | 4 755 |
Marginal-, avkastnings- och skuldsättningsmått
Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till omsättningen benämns rörelsemarginal. Resultat före avskrivningar i förhållande till omsättningen benämns EBITDA-marginal. Nyckeltalet avkastning på sysselsatt kapital används för att mäta rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital beräknas som anläggningskapital plus rörelsekapital minskat med nettot av uppskjuten skatteskuld och uppskjuten skattefordran. Detta motsvarar eget kapital plus finansiell nettoskuld. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas utifrån kvartalsdata.
| 2024 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30 sep | 30 jun | 31 dec |
| Anläggningskapital* | 70 324 | 69 846 | 69 126 |
| Rörelsekapital** | 3 989 | 3 477 | 3 522 |
| Uppskjutna skattefordringar | 3 | 3 | 3 |
| Uppskjutna skatteskulder | -14 056 | -13 909 | -13 858 |
| Sysselsatt kapital | 60 260 | 59 417 | 58 793 |
*Skogstillgångar, immateriella anläggningstillgångar, materiella anläggningstillgångar, nyttjanderättstillgångar, andelar i intressebolag och övriga aktier och andelar.
**Lager, kundfordringar, aktuell skattefordran, övriga kortfristiga rörelsefordringar, leverantörsskulder, aktuell skatteskuld, långfristiga avsättningar, kortfristiga avsättningar och övriga rörelseskulder.
Skuldsättningsgrad beräknas som finansiell nettoskuld genom eget kapital. Soliditet beräknas som eget kapital genom balansomslutning. Finansiell nettoskuld består av följande komponenter:
| 2024 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30 sep | 30 jun | 31 dec |
| Långfristiga finansiella skulder | 2 508 | 2 102 | 1 902 |
| Långfristiga skulder avseende nyttjandetillgångar | 141 | 153 | 160 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 1 940 | 1 369 | 1 021 |
| Kortfristiga skulder avseende nyttjandetillgångar | 101 | 108 | 91 |
| Pensionsåtaganden | 12 | 11 | 9 |
| Långfristiga finansiella fordringar | -30 | -52 | -61 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | -17 | -61 | -50 |
| Likvida medel | -1 113 | -373 | -1 202 |
| Finansiell nettoskuld | 3 543 | 3 255 | 1 869 |
7. Transaktioner med närstående
Inga transaktioner har ägt rum mellan Holmen och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat.
8. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer avser framförallt utvecklingen av efterfrågan och priset på dess produkter, kostnaden för betydande insatsvaror samt förändringar i valutakurser. För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se Holmens årsredovisning för 2023, sidorna 49-53 samt not 27.
| 2024 | 2023 | Jan-sep | Helår | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartalsuppgifter, Mkr | K3 | K2 | K1 | K4 | K3 | K2 | K1 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Resultaträkning Nettoomsättning |
5 632 | 5 894 | 5 720 | 5 400 | 5 418 | 5 754 | 6 223 | 17 246 17 395 22 795 | ||
| Rörelsens kostnader | -4 522 -4 743 | -4 596 | -4 521 | -4 053 | -4 391 | -4 284 -13 861 -12 728 -17 249 | ||||
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 320 | 168 | 174 | 183 | 140 | 106 | 133 | 662 | 379 | 562 |
| Resultat från intresseföretag och JV | 1 | 0 | 2 | -3 | 0 | 1 | 8 | 3 | 9 | 6 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 1 431 | 1 319 | 1 300 | 1 059 | 1 505 | 1 471 | 2 080 | 4 050 | 5 055 | 6 114 |
| Avskrivningar enligt plan | -353 | -336 | -356 | -345 | -339 | -332 | -343 | -1 045 -1 014 | -1 360 | |
| Rörelseresultat | 1 078 | 983 | 944 | 714 | 1 166 | 1 138 | 1 737 | 3 005 | 4 041 | 4 755 |
| Finansnetto | -23 | -18 | -6 | -12 | -18 | -10 | -10 | -48 | -37 | -49 |
| Resultat före skatt | 1 055 | 965 | 938 | 702 | 1 148 | 1 129 | 1 727 | 2 958 | 4 003 | 4 705 |
| Skatt | -239 | -221 | -194 | -164 | -250 | -239 | -356 | -654 | -844 | -1 008 |
| Periodens resultat | 816 | 744 | 744 | 538 | 898 | 890 | 1 371 | 2 304 | 3 159 | 3 697 |
| Resultat per aktie, kr | 5,1 | 4,7 | 4,7 | 3,4 | 5,6 | 5,5 | 8,5 | 14,5 | 19,6 | 23,0 |
| Nettoomsättning | ||||||||||
| Skog | 2 198 | 2 491 | 2 233 | 1 939 | 1 880 | 2 073 | 2 105 | 6 922 | 6 058 | 7 996 |
| Energi | 63 | 159 | 302 | 312 | 159 | 231 | 368 | 525 | 758 | 1 070 |
| Trävaror | 921 | 1 053 | 989 | 935 | 929 | 1 124 | 1 087 | 2 964 | 3 140 | 4 075 |
| Kartong och Papper | 3 980 | 3 894 | 3 655 | 3 471 | 3 749 | 3 740 | 4 005 | 11 529 11 494 14 965 | ||
| Koncerngemensamt och eliminering av internomsättning | -1 531 -1 704 | -1 459 | -1 257 | -1 298 | -1 413 | -1 342 | -4 694 -4 054 | -5 311 | ||
| Koncernen | 5 632 | 5 894 | 5 720 | 5 400 | 5 418 | 5 754 | 6 223 | 17 246 17 395 22 795 | ||
| EBITDA per affärsområde | ||||||||||
| Skog | 501 | 509 | 470 | 408 | 417 | 402 | 373 | 1 480 | 1 192 | 1 600 |
| Energi | 15 | 87 | 235 | 241 | 95 | 163 | 309 | 337 | 567 | 807 |
| Trävaror | 48 | 93 | 23 | -48 | 66 | 102 | 70 | 164 | 238 | 190 |
| Kartong och Papper | 903 | 673 | 624 | 503 | 961 | 848 | 1 374 | 2 200 | 3 184 | 3 687 |
| Koncerngemensamt | -36 | -44 | -51 | -44 | -34 | -44 | -47 | -131 | -126 | -170 |
| Koncernen | 1 431 | 1 319 | 1 300 | 1 059 | 1 505 | 1 471 | 2 080 | 4 050 | 5 055 | 6 114 |
| Rörelseresultat per affärsområde | ||||||||||
| Skog | 482 | 490 | 452 | 384 | 397 | 390 | 351 | 1 424 | 1 139 | 1 523 |
| Energi | -12 | 59 | 208 | 213 | 68 | 135 | 282 | 255 | 485 | 697 |
| Trävaror | 0 | 47 | -26 | -89 | 19 | 55 | 23 | 20 | 96 | 6 |
| Kartong och Papper | 653 | 438 | 370 | 260 | 724 | 611 | 1 135 | 1 461 | 2 470 | 2 730 |
| Koncerngemensamt | -44 | -51 | -59 | -54 | -41 | -52 | -54 | -155 | -148 | -202 |
| Koncernen | 1 078 | 983 | 944 | 714 | 1 166 | 1 138 | 1 737 | 3 005 | 4 041 | 4 755 |
| Rörelsemarginal, % | ||||||||||
| Trävaror | 0 | 4 | -3 | -10 | 2 | 5 | 2 | 1 | 3 | 0 |
| Kartong och Papper | 16 | 11 | 10 | 7 | 19 | 16 | 28 | 13 | 21 | 18 |
| Koncernen | 19 | 17 | 17 | 13 | 22 | 20 | 28 | 17 | 23 | 21 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | ||||||||||
| Industrin (Trävaror, Kartong och Papper) | 25 | 18 | 14 | 7 | 29 | 26 | 47 | 19 | 34 | 27 |
| Koncernen | 7 | 7 | 6 | 5 | 8 | 8 | 12 | 7 | 10 | 8 |
| Avkastning på eget kapital, % | ||||||||||
| Koncernen | 6 | 5 | 5 | 4 | 7 | 7 | 10 | 5 | 8 | 7 |
| Leveranser | ||||||||||
| Egen skog, 1 000 m³fub | 561 | 776 | 631 | 618 | 676 | 788 | 620 | 1 967 | 2 084 | 2 702 |
| Vatten- och vindkraft, GWh | 365 | 357 | 475 | 491 | 317 | 334 | 517 | 1 197 | 1 167 | 1 658 |
| Trävaror, 1 000 m³ | 325 | 342 | 356 | 359 | 353 | 388 | 397 | 1 023 | 1 139 | 1 498 |
| Kartong och papper, 1 000 ton | 370 | 361 | 352 | 337 | 346 | 323 | 338 | 1 083 | 1 007 | 1 343 |
| Helårsuppgifter, Mkr | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning | ||||||||||
| Nettoomsättning | 22 795 | 23 952 | 19 479 | 16 327 16 959 | 16 055 | 16 133 | 15 513 16 014 | 15 994 | ||
| Rörelsens kostnader | -17 249 -15 865 -14 622 -13 250 -13 961 -12 984 -13 379 -12 626 -13 348 -13 270 | |||||||||
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 562 | 509 | 464 | 579 | 487 | 425 | 415 | 315 | 267 | 282 |
| Resultat från intresseföretag och JV | 6 | 10 | 0 | -6 | 0 | -9 | -12 | -22 | 7 | -7 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA)* | 6 114 | 8 607 | 5 321 | 3 651 | 3 486 | 3 488 | 3 157 | 3 179 | 2 940 | 2 999 |
| Avskrivningar enligt plan | -1 360 | -1 345 | -1 261 | -1 172 | -1 141 | -1 012 | -991 | -1 018 | -1 240 | -1 265 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 4 755 | 7 262 | 4 061 | 2 479 | 2 345 | 2 476 | 2 166 | 2 162 | 1 700 | 1 734 |
| Jämförelsestörande poster | - | 266 | -330 | - | 8 770 | -94 | - | -232 | -931 | -450 |
| Rörelseresultat | 4 755 | 7 527 | 3 731 | 2 479 11 115 | 2 382 | 2 166 | 1 930 | 769 | 1 284 | |
| Finansnetto | -49 | -87 | -39 | -42 | -34 | -25 | -53 | -71 | -90 | -147 |
| Resultat före skatt | 4 705 | 7 441 | 3 691 | 2 437 11 081 | 2 356 | 2 113 | 1 859 | 679 | 1 137 | |
| Skatt | -1 008 | -1 567 | -688 | -458 | -2 351 | -89 | -445 | -436 | -120 | -230 |
| Årets resultat | 3 697 | 5 874 | 3 004 | 1 979 | 8 731 | 2 268 | 1 668 | 1 424 | 559 | 907 |
| Resultat per aktie, kr | 23,0 | 36,3 | 18,5 | 12,2 | 52,6 | 13,5 | 9,9 | 8,5 | 3,4 | 5,4 |
| EBITDA per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 1 600 | 1 488 | 1 573 | 1 422 | 1 217 | 1 216 | 1 099 | 1 030 | 935 | 845 |
| Energi | 807 | 1 112 | 375 | 242 | 362 | 205 | 159 | 143 | 198 | 233 |
| Trävaror | 190 | 1 441 | 1 857 | 309 | 159 | 337 | 165 | 80 | 86 | 160 |
| Kartong och Papper | 3 687 | 4 713 | 1 679 | 1 820 | 1 887 | 1 861 | 1 884 | 2 051 | 1 860 | 1 887 |
| Koncerngemensamt | -170 | -148 | -163 | -143 | -140 | -132 | -149 | -124 | -138 | -126 |
| Koncernen | 6 114 | 8 607 | 5 321 | 3 651 | 3 486 | 3 488 | 3 157 | 3 179 | 2 940 | 2 999 |
| Rörelseresultat per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 1 523 | 1 401 | 1 495 | 1 367 | 1 172 | 1 185 | 1 069 | 1 001 | 905 | 817 |
| Energi | 697 | 1 006 | 347 | 215 | 336 | 181 | 135 | 120 | 176 | 212 |
| Trävaror | 6 | 1 237 | 1 668 | 185 | 62 | 246 | 80 | -3 | 9 | 37 |
| Kartong och Papper | 2 730 | 3 796 | 743 | 886 | 944 | 1 018 | 1 053 | 1 192 | 772 | 815 |
| Koncerngemensamt | -202 | -178 | -193 | -174 | -168 | -154 | -170 | -148 | -163 | -146 |
| Koncernen | 4 755 | 7 262 | 4 061 | 2 479 | 2 345 | 2 476 | 2 166 | 2 162 | 1 700 | 1 734 |
| Leveranser | ||||||||||
| Egen skog, 1 000 m³fub | 2 702 | 2 813 | 2 833 | 2 841 | 2 699 | 2 816 | 2 883 | 2 945 | 3 132 | 3 207 |
| Vatten- och vindkraft, GWh | 1 658 | 1 639 | 1 230 | 1 352 | 1 109 | 1 145 | 1 169 | 1 080 | 1 441 | 1 113 |
| Trävaror, 1 000 m³ | 1 498 | 1 435 | 1 373 | 1 052 | 879 | 828 | 852 | 776 | 730 | 725 |
| Kartong och papper, 1 000 ton | 1 343 | 1 498 | 1 573 | 1 426 | 1 534 | 1 561 | 1 643 | 1 630 | 1 824 | 1 798 |
| Balansräkning | ||||||||||
| Skogstillgångar | 56 348 | 52 151 | 47 080 | 43 202 41 345 | 18 701 | 17 971 | 17 595 17 340 | 17 032 | ||
| Övriga anläggningstillgångar | 12 781 | 12 477 | 12 251 | 11 784 10 781 | 10 586 | 10 780 | 11 106 12 184 | 13 189 | ||
| Omsättningstillgångar | 9 277 | 14 758 | 7 956 | 6 878 | 6 264 | 6 845 | 5 710 | 5 852 | 5 607 | 5 964 |
| Finansiella fordringar | 1 313 | 2 050 | 814 | 679 | 950 | 781 | 430 | 338 | 325 | 249 |
| Summa tillgångar | 79 719 | 81 436 | 68 101 | 62 543 59 340 | 36 912 | 34 891 | 34 891 35 456 | 36 434 | ||
| Eget kapital | 56 923 | 56 950 | 46 992 | 42 516 40 111 | 23 453 | 22 035 | 21 243 20 853 | 20 969 | ||
| Uppskjuten skatteskuld | 13 858 | 13 490 | 11 610 | 10 570 10 299 | 5 839 | 5 650 | 5 613 | 5 508 | 5 480 | |
| Finansiella skulder och räntebärande avsättningar | 3 182 | 4 195 | 4 915 | 4 860 | 4 733 | 3 587 | 3 366 | 4 283 | 5 124 | 6 156 |
| Rörelseskulder | 5 755 | 6 801 | 4 584 | 4 597 | 4 196 | 4 033 | 3 840 | 3 752 | 3 971 | 3 829 |
| Summa eget kapital och skulder | 79 719 | 81 436 | 68 101 | 62 543 59 340 | 36 912 | 34 891 | 34 891 35 456 | 36 434 | ||
| Kassaflöde | ||||||||||
| Löpande verksamheten | 5 805 | 5 484 | 3 229 | 2 457 | 2 884 | 2 286 | 2 509 | 1 961 | 2 526 | 2 176 |
| Investeringar i anläggningstillgångar** | -1 653 | -1 352 | -1 332 | -1 924 | -1 050 | -1 005 | -644 | -123 | -824 | -815 |
| Kassaflöde efter investeringar | 4 153 | 4 132 | 1 897 | 533 | 1 834 | 1 281 | 1 865 | 1 838 | 1 702 | 1 361 |
| Nyckeltal | ||||||||||
| Avkastning sysselsatt kapital, industrin***, % | 27 | 52 | 26 | 12 | 12 | 15 | 13 | 13 | 6 | 7 |
| Avkastning eget kapital, % | 7 | 11 | 7 | 5 | 35 | 10 | 8 | 7 | 3 | 4 |
| Nettoskuld i % av eget kapital | 3 | 4 | 9 | 10 | 9 | 12 | 13 | 19 | 23 | 28 |
| Ordinarie utdelning, kr | 8,5 | 8 | 7,5 | 7,25 | 3,5 | 6,75 | 6,5 | 6 | 5,5 | 5 |
| Extra utdelning, kr | 3 | 8 | 4 | 3,5 | - | - | - | - | - | - |
| Återköp av aktier Medelantal årsanställda |
1 119 3 546 |
- 3 466 |
- 3 474 |
- 2 974 |
1 430 2 915 |
- 2 955 |
- 2 976 |
- 2 989 |
- 3 315 |
- 3 359 |
*Exkl. jämförelsestörande poster.
**Netto inkl. avyttringar men exkl. förändring i långsiktiga finansiella fordringar.
***Trävaror, Kartong och Papper exkl. jämförelsestörande poster.
Holmen i korthet
Holmens stora skogsinnehav utgör basen för vår verksamhet. De växande träden förädlas i egen industri till allt från trä för klimatsmart byggande till förnybara förpackningar, magasin och böcker samtidigt som vi producerar vatten- och vindkraft på egen mark. En affär som skapar värde för både aktieägare och kunder samtidigt som den bidrar till ett bättre klimat och en levande landsbygd.
Press- och analytikerkonferens
Med anledning av offentliggörandet av delårsrapporten hålls en webbsänd press- och analytikerkonferens torsdagen den 24 oktober kl. 09.30. Rapporten presenteras och kommenteras av VD och koncernchef Henrik Sjölund samt vice VD och CFO Anders Jernhall. Presentationen hålls på engelska.
Denna press- och analytikerkonferens webbsänds och kan följas via: www.holmen.com/rapporter
Det går också att delta per telefon med uppringning senast kl. 09.25 på telefonnummer:
Från Sverige: +46 8 505 100 31 Från resten av Europa: +44 207 107 06 13 Från USA: +1 631 570 56 13
Ekonomisk rapportering
31 januari 2025 Bokslutsrapport 2024 8 maj 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 14 augusti 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 23 oktober 2025 Delårsrapport januari-september 2025
Denna information är sådan information som Holmen AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande torsdagen den 24 oktober 2024 kl. 07:30.