AI Terminal
Holmen
Quarterly Report • Oct 20, 2022
2922_10-q_2022-10-20_af8b6fde-77fe-4e19-b608-814ca8b6b8d2.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Holmens delårsrapport januari-september 2022
| Kvartal | Jan-sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Nettoomsättning | 5 784 | 6 173 | 4 877 | 17 707 | 14 709 | 19 479 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 1 921 | 2 101 | 1 129 | 5 640 | 2 876 | 4 061 |
| Rörelseresultat | 1 921 | 2 101 | 978 | 5 905 | 2 725 | 3 731 |
| Resultat efter skatt | 1 482 | 1 642 | 763 | 4 606 | 2 136 | 3 004 |
| Resultat per aktie, kr | 9,1 | 10,1 | 4,7 | 28,5 | 13,2 | 18,5 |
| Rörelsemarginal, %* | 33 | 34 | 23 | 32 | 20 | 21 |
| Redovisat värde skogstillgångar, Mkr | 47 602 | 47 396 | 43 693 | 47 602 | 43 693 | 47 080 |
| Kassaflöde före investeringar och förändringar i rörelsekapital | 1 662 | 2 196 | 980 | 5 783 | 2 671 | 3 375 |
| Nettoskuld i % av eget kapital | 5 | 7 | 10 | 5 | 10 | 9 |
*Exkl. jämförelsestörande post, se sid 15.
- Rörelseresultatet för januari-september 2022 uppgick till 5 905 (januari-september 2021: 2 725) Mkr. Exklusive jämförelsestörande post ökade rörelseresultatet med 2 764 Mkr till 5 640 Mkr tack vare högre försäljningspriser samtidigt som kostnadsinflationen begränsades genom stark egen försörjning av ved och energi.
- Jämfört med andra kvartalet minskade tredje kvartalets rörelseresultat med 180 Mkr till 1 921 Mkr. En svagare trävarumarknad påverkade negativt men det uppvägdes till stor del av högre resultat inom andra affärsområden.
- Resultat efter skatt uppgick under januari-september till 4 606 (2 136) Mkr, vilket motsvarar ett resultat per aktie om 28,5 (13,2) kronor.
*Exkl. jämförelsestörande poster.
VDs kommentar
Energikrisen i Europa förvärrades under kvartalet med betydande svårigheter att få fram tillräckligt med energi till hushåll, transporter och industri samtidigt som centralbankerna kämpar med ett högt inflationstryck. Tack vare stark försörjning av egen ved och energi har vi dock kunnat upprätthålla kvartalets resultat på en mycket hög nivå, 1 921 Mkr, trots vikande trävarukonjunktur.
På virkesmarknaden är konkurrensen om massaved och flis stor till följd av att industrin går på högvarv samtidigt som importen från Ryssland stoppats. Timmermarknaden har däremot mattats av som en konsekvens av osäkerhet kring byggkonjunkturen. Virkespriserna har successivt stigit det senaste året vilket höjt det underliggande resultatet för skog i tredje kvartalet till 346 Mkr. I tider av osäkerhet är vår position på virkesmarknaden, med god kontroll över råvaran och hela värdekedjan, extra värdefull. Det ger oss en trygg råvaruförsörjning och goda förutsättningar för att utveckla våra industrier.
Efterfrågan på kartong för konsumentförpackningar var god och marknadspriserna har etablerats på en högre nivå. Högre pris i kombination med en mycket gynnsam energisituation vid både Iggesunds bruk och Workington ökade resultatet till 400 Mkr, trots ökade råvarukostnader. Med vår fördelaktiga kostnadsposition i ryggen ska vi fortsätta utveckla affären mot kunder med de högsta kvalitetskraven.
Priset på papper var fortsatt högt drivet av brist på både energi och fiber. Tack vare en stark kostnadsposition har vi kunnat upprätthålla resultatet på en historiskt hög nivå, 832 Mkr. Med välinvesterade anläggningar och tillgång till fossilfri el och lokal ved utvecklar vi vårt bok- och magasinpapper samtidigt som vi bearbetar nya segment inom förpackningsområdet.
Intresset för att bygga i trä är stort, men osäkerheten kring byggkonjunkturen gör att kunderna avvaktar med beställningar. Priserna har sjunkit betydligt under kvartalet i både Europa och USA. Prisnedgången och låga utleveranser ledde till att resultatet sjönk till 177 Mkr. Med en stark position på virkesmarknaden ser vi dock goda möjligheter att över tid utveckla trävaruaffären i takt med ökande efterfrågan på hållbara byggmaterial.
Vi har under året ökat vår förnyelsebara elproduktion med nästan 40 procent och har stora möjligheter att tillföra mer. Flaskhalsar i elnätet innebär dock stora och onödiga prisskillnader inom Sverige vilket skapar en oförutsägbar spelplan både för producenter och konsumenter av el. Trots att vår kraft till stor del varit inlåst i norra Sverige blev resultatet relativt gott, 214 Mkr. Det senaste året har fördelarna med vår planerbara vattenkraft blivit allt tydligare då den kan styras mot tidpunkter då energin behövs som mest samtidigt som den bidrar till att hålla frekvensen i elnätet stabil.
Med basen i vårt stora skogsinnehav odlar vi hus. Av det som blir över gör vi förnybara förpackningar, magasin och böcker, samtidigt som vi tar till vara på energin som blåser över träden och rinner i vattendragen. Det är en affärsmodell som passar synnerligen väl i en värld där det råder brist på råvaror och energi och där vi eftersträvar ett hållbart samhälle.
Nyckeltal K3 2022
Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Nettoskuld i % av
eget kapital
Skog
Holmen bedriver ett aktivt och hållbart skogsbruk på drygt 1 miljon hektar egen produktiv skogsmark. Den årliga skörden av egen skog uppgår till 2,8 miljoner m3fub.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Nettoomsättning | 1 755 | 1 810 | 1 444 | 5 373 | 4 819 | 6 509 |
| Varav från egen skog | 352 | 427 | 310 | 1 109 | 1 040 | 1 376 |
| Rörelsens kostnader | -1 543 | -1 530 | -1 265 | -4 673 | -4 145 | -5 400 |
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 156 | 88 | 164 | 361 | 365 | 464 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 368 | 368 | 342 | 1 061 | 1 039 | 1 573 |
| Avskrivningar enligt plan | -22 | -20 | -20 | -62 | -57 | -78 |
| Rörelseresultat | 346 | 349 | 323 | 999 | 982 | 1 495 |
| Redovisat värde skogstillgångar | 47 602 | 47 396 | 43 693 | 47 602 | 43 693 | 47 080 |
| Leveranser, egen skog, 1 000 m³ | 627 | 820 | 637 | 2 120 | 2 167 | 2 833 |
Konkurrensen om massaved ökade medan efterfrågan på timmer mattades av något. Marknadspriserna steg något under kvartalet.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 999 (982) Mkr. Resultatförbättringen förklaras av prisökningar på timmer och massaved men effekten motverkades av högre kostnader och lägre intäkter från fastighetsförsäljningar.
Tredje kvartalets rörelseresultat var i nivå med det andra kvartalet och uppgick till 346 Mkr.
Kartong
Holmen levererar kartong till premiumsegmentet för konsumentförpackningar. Produktionen, som sker vid ett svenskt och ett engelskt bruk, uppgår till drygt 0,5 miljoner ton per år.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Nettoomsättning | 1 824 | 1 692 | 1 555 | 5 095 | 4 757 | 6 261 |
| Rörelsens kostnader | -1 274 | -1 269 | -1 300 | -3 717 | -3 941 | -5 023 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA)* | 549 | 423 | 255 | 1 378 | 816 | 1 237 |
| Avskrivningar enligt plan | -150 | -149 | -143 | -448 | -424 | -565 |
| Rörelseresultat* | 400 | 274 | 112 | 929 | 391 | 673 |
| Investeringar | 117 | 99 | 69 | 295 | 274 | 399 |
| Sysselsatt kapital | 5 714 | 5 506 | 5 018 | 5 714 | 5 018 | 5 169 |
| EBITDA-marginal, %* | 30 | 25 | 16 | 27 | 17 | 20 |
| Rörelsemarginal, %* | 22 | 16 | 7 | 18 | 8 | 11 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, %* | 23 | 10 | 13 | |||
| Leveranser, 1 000 ton | 131 | 129 | 135 | 386 | 417 | 544 |
*Exkl. jämförelsestörande post, se sid 15.
Efterfrågan på kartong var god under tredje kvartalet och marknadspriserna, som höjdes under våren, har etablerats på en högre nivå.
Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande post uppgick för januari-september till 929 (391) Mkr. Resultatförbättringen beror på genomförda prishöjningar och att föregående år belastades med -310 Mkr från två underhållsstopp. Kostnaderna för kemikalier och massaved har stigit betydligt men det har uppvägts av en gynnsam energisituation.
Jämfört med andra kvartalet ökade tredje kvartalets resultat med 126 Mkr till 400 Mkr. Resultatet påverkades positivt av stigande priser och säsongsmässigt lägre kostnader för personal och underhåll. Kostnaderna för massaved och kemikalier steg men uppvägdes av högre intäkter från försäljning av överskottsel.
Under fjärde kvartalet genomförs det årliga underhållsstoppet vid Iggesunds bruk vilket förväntas påverka resultatet negativt med cirka 180 Mkr.
*Exkl. jämförelsestörande poster. **Exkl. jämförelsestörande poster och rullande 12 månader.
Papper
Holmen producerar papper som tillvaratar den färska fiberns egenskaper för att ge kostnadseffektiva alternativ till traditionella produkter för reklam, magasin och böcker. Produktionen uppgår till 1 miljon ton per år vid två svenska bruk.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Nettoomsättning | 2 156 | 2 032 | 1 413 | 6 059 | 4 057 | 5 441 |
| Rörelsens kostnader | -1 245 | -1 184 | -1 220 | -3 821 | -3 698 | -5 000 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 911 | 848 | 193 | 2 238 | 359 | 441 |
| Avskrivningar enligt plan | -79 | -81 | -93 | -240 | -279 | -371 |
| Rörelseresultat | 832 | 767 | 100 | 1 998 | 79 | 70 |
| Investeringar | 31 | 50 | 20 | 109 | 86 | 129 |
| Sysselsatt kapital | 2 075 | 2 000 | 1 893 | 2 075 | 1 893 | 1 637 |
| EBITDA-marginal, % | 42 | 42 | 14 | 37 | 9 | 8 |
| Rörelsemarginal, % | 39 | 38 | 7 | 33 | 2 | 1 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 138 | 5 | 4 | |||
| Leveranser, 1 000 ton | 250 | 244 | 260 | 747 | 780 | 1 029 |
Utbudet av papper begränsades fortsatt av brist på energi och fiber i stora delar av Europa. Priserna steg något under tredje kvartalet efter en betydande uppgång vid årsskiftet.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 1 998 (79) Mkr. Resultatökningen beror på kraftigt höjda försäljningspriser. Kostnaden för kemikalier och ved har stigit betydligt men det har uppvägts av att produktionen framgångsrikt anpassats till en miljö med volatila elpriser kombinerat med elprissäkringar.
Jämfört med andra kvartalet ökade tredje kvartalets resultat med 65 Mkr till 832 Mkr främst till följd av säsongsmässigt lägre kostnader för personal och underhåll.
*Rullande 12 månader.
Trävaror
Holmen producerar trävaror för snickeri- och byggändamål. Produktionen sker vid fem sågverk i anslutning till egen skog med en årlig produktion om 1,5 miljoner m3.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Nettoomsättning | 937 | 1 614 | 1 288 | 3 996 | 3 739 | 4 872 |
| Rörelsens kostnader | -709 | -966 | -659 | -2 540 | -2 279 | -3 014 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 228 | 648 | 629 | 1 456 | 1 460 | 1 857 |
| Avskrivningar enligt plan | -51 | -50 | -47 | -152 | -142 | -189 |
| Rörelseresultat | 177 | 598 | 582 | 1 304 | 1 318 | 1 668 |
| Investeringar | 21 | 39 | 57 | 87 | 160 | 242 |
| Sysselsatt kapital | 2 233 | 2 383 | 2 090 | 2 233 | 2 090 | 2 278 |
| EBITDA-marginal, % | 24 | 40 | 49 | 36 | 39 | 38 |
| Rörelsemarginal, % | 19 | 37 | 45 | 33 | 35 | 34 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 75 | 89 | 82 | |||
| Leveranser, 1 000 m³ | 277 | 374 | 281 | 1 032 | 1 060 | 1 373 |
Efterfrågan på trävaror sjönk under tredje kvartalet till följd av osäkerhet kring byggkonjunkturens utveckling. Priserna gick ner från en hög nivå.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 1 304 (1 318) Mkr. Försäljningspriserna var i snitt något högre än förra året men effekten motverkades av ökade kostnader för timmer.
Jämfört med andra kvartalet minskade tredje kvartalets resultat med 421 Mkr till 177 Mkr. Resultatnedgången beror på sjunkande försäljningspriser och lägre leveranser.
*Rullande 12 månader.
Energi
Holmen producerar under ett normalår 1,7 TWh förnybar vatten- och vindkraftsel.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Nettoomsättning | 290 | 188 | 99 | 661 | 340 | 488 |
| Rörelsens kostnader* | -49 | 0 | -31 | -40 | -85 | -113 |
| Avskrivningar enligt plan | -27 | -27 | -7 | -78 | -20 | -28 |
| Rörelseresultat | 214 | 162 | 62 | 544 | 235 | 347 |
| Investeringar | 11 | 143 | 228 | 210 | 317 | 712 |
| Sysselsatt kapital | 4 311 | 4 280 | 3 668 | 4 311 | 3 668 | 4 069 |
| Rörelsemarginal, % | 74 | 86 | 62 | 82 | 69 | 71 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 17 | 9 | 10 | |||
| Produktion vatten- och vindkraft, GWh | 385 | 376 | 258 | 1 163 | 924 | 1 230 |
*Inkl. övriga rörelseintäkter.
Energikrisen i Europa förvärrades under kvartalet och priserna i Sverige steg till nya rekordnivåer, i snitt nästan 1 800 kr/MWh i mellersta Sverige (SE3). Till följd av begränsningar i överföringskapaciteten var priset i norra Sverige, där Holmen har merparten av sin elproduktion, dock betydligt lägre, knappt 600 kr/MWh.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 544 (235) Mkr. Ökningen beror på stigande elpriser, högre ersättning för vattenkraftens bidrag till att stabilisera elsystemet (stödtjänster) samt expansion av vindkraft.
Jämfört med andra kvartalet ökade tredje kvartalets resultat med 52 Mkr till 214 Mkr. Ökningen beror på stigande priser och högre bidrag från vindkraft.
*Rullande 12 månader.
Kassaflöde, finansiering och finansnetto
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under januari-september till 4 183 (2 631) Mkr och kassaflödet från investeringsverksamheten till -918 (-958) Mkr.
Koncernens finansiella nettoskuld minskade under januari-september med 1 102 Mkr till 2 999 Mkr. Nettoskulden motsvarar 5 procent av eget kapital.
Per 30 september uppgick koncernens långfristiga lån till 3,4 Mdkr och kortfristiga till 0,5 Mdkr. Likvida medel var 1,1 Mdkr. Kontrakterade kreditlöften uppgick till 5 Mdkr, varav 1 Mdkr är tillgängliga till 2025 och 4 Mdkr till 2027. Samtliga kreditlöften är outnyttjade.
Standard & Poor's långsiktiga rating för Holmen är BBB+ med stabila utsikter.
Finansnettot för januari-september uppgick till -73 (-30) Mkr.
Skatt
Redovisad skatt uppgick under januari-september till -1 226 (-559) Mkr. Den redovisade skatten i förhållande till resultatet före skatt motsvarar 21 (21) procent.
Eget kapital
Koncernens egna kapital ökade under januariseptember med 7 584 Mkr till 54 576 Mkr. Periodens resultat uppgick till 4 606 (2 136) Mkr. Övrigt totalresultat uppgick till 4 834 (190) Mkr och avser i huvudsak ökade marknadsvärden på säkringsredovisade elderivat. Utdelning om 1 862 (1 741) Mkr har utbetalats.
Säkring av valutakurser
Koncernen säkrar delar av framtida bedömda nettoflöden i utländsk valuta. I rörelseresultatet för januari-september ingår resultat från valutasäkringar med -219 (106) Mkr. För EUR/SEK är 2 års förväntade nettoflöden säkrade till i genomsnitt 10,40. För övriga valutor är 4-10 månaders flöden säkrade.
Säkring av elpriser
Elförbrukningen inom affärsområde Papper uppgår till 3,2 TWh per år. För att minska påverkan av förändrade elpriser på Pappers resultat säkras delar av konsumtionen. För resterande del av 2022 och helåret 2023 är 90 procent av elkonsumtionen säkrad. För 2024 och 2025 är 50 respektive 25 procent säkrat.
Koncernens produktion av vatten- och vindkraft uppgår ett normalt år till 1,7 TWh. Den framtida produktionen är i stort osäkrad.
Personal
Medelantalet årsanställda i koncernen var 3 451 (3 475).
Stockholm den 20 oktober 2022 Holmen AB (publ)
Henrik Sjölund VD och koncernchef
För ytterligare information kontakta:
Henrik Sjölund, VD och koncernchef, tel 08 – 666 21 05 Anders Jernhall, vice VD och CFO, tel 08 – 666 21 22 Stina Sandell, Hållbarhets- och kommunikationsdirektör, tel 073 – 986 51 12
Granskningsrapport
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Holmen AB (publ) per den 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 20 oktober 2022 PricewaterhouseCoopers AB
Magnus Svensson Henryson Linda Corneliusson Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor
| Kvartal | Jan-sep | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Nettoomsättning | 5 784 | 6 173 | 4 877 | 17 707 | 14 709 | 19 479 | |
| Övriga rörelseintäkter | 506 | 556 | 283 | 1 903 | 932 | 1 690 | |
| Förändring av varulager | 259 | 136 | 24 | 384 | -176 | 1 | |
| Råvaror och förnödenheter | -2 713 | -2 600 | -2 472 | -8 086 | -7 280 | -10 110 | |
| Personalkostnader | -677 | -780 | -630 | -2 180 | -2 063 | -2 720 | |
| Övriga rörelsekostnader | -1 059 | -1 139 | -946 | -3 190 | -2 814 | -3 814 | |
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 156 | 88 | 164 | 361 | 365 | 464 | |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | 1 | 0 | -3 | 9 | -4 | 0 | |
| Avskrivningar enligt plan | -336 | -333 | -318 | -1 001 | -945 | -1 261 | |
| Rörelseresultat | 1 921 | 2 101 | 978 | 5 905 | 2 725 | 3 731 | |
| Finansiella intäkter | 1 | 0 | 3 | 3 | 7 | 9 | |
| Finansiella kostnader | -17 | -19 | -12 | -76 | -37 | -48 | |
| Resultat före skatt | 1 905 | 2 083 | 969 | 5 832 | 2 695 | 3 691 | |
| Skatt | -424 | -441 | -206 | -1 226 | -559 | -688 | |
| Periodens resultat | 1 482 | 1 642 | 763 | 4 606 | 2 136 | 3 004 | |
| Resultat per aktie, kr | |||||||
| Före utspädning | 9,1 | 10,1 | 4,7 | 28,5 | 13,2 | 18,5 | |
| Efter utspädning | 9,1 | 10,1 | 4,7 | 28,5 | 13,2 | 18,5 | |
| Rörelsemarginal, %* | 33 | 34 | 23 | 32 | 20 | 21 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, %* | 14 | 8 | 9 | ||||
| Avkastning på eget kapital, % | 12 | 7 | 7 | ||||
| *Exkl. jämförelsestörande poster. |
| Kvartal | Jan-sep | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över totalresultat, Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Periodens resultat | 1 482 | 1 642 | 763 | 4 606 | 2 136 | 3 004 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Omvärdering av skogsmark | - | - | - | - | - | 3 345 |
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | -8 | -11 | -4 | -40 | 34 | -12 |
| Skatt hänförlig till poster som inte återförs till periodens resultat | 2 | 17 | 1 | 23 | -7 | -683 |
| Poster som inte återförs till periodens resultat | -6 | 6 | -3 | -17 | 27 | 2 650 |
| Kassaflödessäkringar | 2 320 | 2 740 | 105 | 6 054 | 86 | 504 |
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | -19 | 57 | 4 | 37 | 120 | 180 |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | 17 | -27 | 1 | -1 | -26 | -39 |
| Andel i joint ventures övrigt totalresultat | - | - | -6 | - | -4 | 3 |
| Skatt hänförlig till poster som återförs till periodens resultat | -481 | -559 | -22 | -1 239 | -12 | -97 |
| Poster som återförs till periodens resultat | 1 838 | 2 212 | 83 | 4 850 | 163 | 551 |
| Summa övrigt totalresultat efter skatt | 1 832 | 2 218 | 80 | 4 834 | 190 | 3 201 |
| Summa totalresultat | 3 314 | 3 860 | 843 | 9 440 | 2 326 | 6 204 |
| Jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|
| Förändring i eget kapital, Mkr | 2022 | 2021 | ||
| Ingående eget kapital | 46 992 | 42 516 | ||
| Periodens resultat | 4 606 | 2 136 | ||
| Övrigt totalresultat | 4 834 | 190 | ||
| Summa totalresultat | 9 440 | 2 326 | ||
| Aktiesparprogram | 7 | 6 | ||
| Utdelning | -1 862 | -1 741 | ||
| Utgående eget kapital | 54 576 | 43 108 |
| 2022 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning, Mkr | 30 sep | 30 jun | 31 dec |
| Anläggningstillgångar | |||
| Skogstillgångar | |||
| Biologiska tillgångar | 29 690 | 29 484 | 29 204 |
| Skogsmark | 17 912 | 17 913 | 17 876 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 524 | 527 | 539 |
| Materiella anläggningstillgångar | 9 904 | 10 010 | 9 711 |
| Nyttjanderättstillgångar | 253 | 250 | 240 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | 1 681 | 1 679 | 1 756 |
| Övriga aktier och andelar | 2 | 2 | 2 |
| Långfristiga finansiella fordringar | 102 | 106 | 268 |
| Uppskjutna skattefordringar | 2 | 2 | 3 |
| Summa anläggningstillgångar | 60 069 | 59 973 | 59 598 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Lager | 4 734 | 4 308 | 3 818 |
| Kundfordringar | 3 341 | 3 149 | 2 393 |
| Aktuell skattefordran | 2 | 11 | 70 |
| Övriga kortfristiga rörelsefordringar* | 9 488 | 6 532 | 1 676 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | 17 | 10 | 39 |
| Likvida medel | 1 140 | 464 | 507 |
| Summa omsättningstillgångar | 18 723 | 14 473 | 8 503 |
| Summa tillgångar | 78 792 | 74 446 | 68 101 |
| Eget kapital | 54 576 | 51 256 | 46 992 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga finansiella skulder | 3 407 | 3 402 | 3 911 |
| Långfristiga skulder avseende nyttjandetillgångar | 170 | 166 | 173 |
| Pensionsåtaganden | 50 | 47 | 24 |
| Avsättningar | 414 | 402 | 409 |
| Uppskjutna skatteskulder | 13 155 | 12 560 | 11 610 |
| Summa långfristiga skulder | 17 197 | 16 577 | 16 127 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga finansiella skulder | 543 | 655 | 736 |
| Kortfristiga skulder avseende nyttjandetillgångar | 88 | 89 | 71 |
| Leverantörsskulder | 3 514 | 3 177 | 2 836 |
| Aktuell skatteskuld | 136 | 284 | 80 |
| Övriga rörelseskulder | 2 739 | 2 407 | 1 259 |
| Summa kortfristiga skulder | 7 020 | 6 613 | 4 982 |
| Summa skulder | 24 216 | 23 190 | 21 109 |
| Summa eget kapital och skulder | 78 792 | 74 446 | 68 101 |
| Nettoskuld i % av eget kapital | 5 | 7 | 9 |
| Soliditet, % | 69 | 69 | 69 |
| Sysselsatt kapital | 57 575 | 55 036 | 51 093 |
| Finansiell nettoskuld | 2 999 | 3 780 | 4 101 |
*Marknadsvärde elderivat ingår med 8 113 (30 jun 2022: 5 411, 31 dec 2021: 850) Mkr.
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflödesanalys, Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Resultat före skatt | 1 905 | 2 083 | 969 | 5 832 | 2 695 | 3 691 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||||
| Avskrivningar enligt plan | 336 | 333 | 318 | 1 001 | 945 | 1 261 |
| Värdeförändring biologiska tillgångar | -156 | -88 | -164 | -361 | -365 | -464 |
| Övrigt* | 24 | 51 | -9 | 59 | -62 | -451 |
| Betalda inkomstskatter | -448 | -182 | -135 | -749 | -542 | -662 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändringar av rörelsekapital | 1 662 | 2 196 | 980 | 5 783 | 2 671 | 3 375 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Förändring av varulager | -535 | -279 | -196 | -868 | -47 | -236 |
| Förändring av kundfordringar och övriga rörelsefordringar | -437 | -280 | 168 | -1 518 | -333 | -156 |
| Förändring av leverantörsskulder och övriga rörelseskulder | 352 | 122 | 55 | 786 | 340 | 247 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 042 | 1 759 | 1 008 | 4 183 | 2 631 | 3 229 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av anläggningstillgångar | -265 | -463 | -503 | -936 | -1 069 | -1 775 |
| Avyttring av anläggningstillgångar | 8 | 4 | 8 | 15 | 96 | 443 |
| Förändring långfristiga finansiella fordringar | - | - | - | 3 | 16 | 25 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -258 | -459 | -496 | -918 | -958 | -1 307 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Amortering av skulder kopplade till nyttjanderättstillgångar | -24 | -21 | -27 | -66 | -80 | -110 |
| Förändring av finansiella skulder och kortfristiga finansiella fordringar | -84 | -1 198 | -735 | -708 | 194 | 86 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | - | -1 862 | - | -1 862 | -1 741 | -1 741 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -108 | -3 081 | -762 | -2 636 | -1 627 | -1 764 |
| Periodens kassaflöde | 676 | -1 781 | -250 | 630 | 46 | 158 |
| Likvida medel vid periodens början | 464 | 2 243 | 643 | 507 | 346 | 346 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 1 | 2 | 1 | 3 | 2 | 2 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 140 | 464 | 394 | 1 140 | 394 | 507 |
| Kvartal | Jan-sep | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Förändring finansiell nettoskuld, Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Ingående finansiell nettoskuld | -3 780 | -3 184 | -4 788 | -4 101 | -4 181 | -4 181 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 042 | 1 759 | 1 008 | 4 183 | 2 631 | 3 229 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten (exkl finansiella fordringar och rörelseförvärv) |
-258 | -459 | -496 | -919 | -974 | -1 332 | |
| Rörelseförvärv | -3 | - | - | -270 | - | - | |
| Utbetald utdelning | - | -1 862 | - | -1 862 | -1 741 | -1 741 | |
| Skulder avseende nya nyttjanderättsavtal | -27 | -14 | -4 | -80 | -18 | -67 | |
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | -7 | -10 | -3 | -34 | 31 | 17 | |
| Valutaeffekter och marknadsvärdeförändringar | 34 | -10 | 11 | 84 | -20 | -27 | |
| Utgående finansiell nettoskuld | -2 999 | -3 780 | -4 271 | -2 999 | -4 271 | -4 101 |
*Justeringar utgörs främst av förändring av avsättningar, resultat från intresseföretag, valutaeffekter och marknadsomvärderingar av finansiella instrument samt resultat vid försäljning av anläggningstillgångar.
Moderbolaget
| Kvartal | Jan-sep | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Rörelsens intäkter | 5 511 | 5 989 | 4 785 | 16 983 | 14 223 | 19 107 |
| Rörelsens kostnader | -4 201 | -4 374 | -4 271 | -13 060 | -12 899 | -17 649 |
| Rörelseresultat | 1 310 | 1 616 | 514 | 3 923 | 1 324 | 1 458 |
| Finansnetto | 28 | 383 | -6 | 408 | 327 | 316 |
| Resultat efter finansiella poster | 1 339 | 1 999 | 508 | 4 331 | 1 651 | 1 774 |
| Bokslutsdispositioner | -116 | -153 | 118 | -384 | 417 | 768 |
| Resultat före skatt | 1 222 | 1 846 | 625 | 3 947 | 2 068 | 2 541 |
| Skatt | -251 | -293 | -131 | -727 | -353 | -451 |
| Periodens resultat | 972 | 1 553 | 495 | 3 220 | 1 715 | 2 090 |
| Kvartal | Jan-sep | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över totalresultat, Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Periodens resultat | 972 | 1 553 | 495 | 3 220 | 1 715 | 2 090 | |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Kassaflödessäkringar | 2 387 | 2 910 | 106 | 6 312 | 84 | 505 | |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | -492 | -599 | -22 | -1 300 | -17 | -104 | |
| Poster som återförs till periodens resultat | 1 895 | 2 310 | 84 | 5 012 | 67 | 401 | |
| Summa totalresultat | 2 867 | 3 863 | 578 | 8 233 | 1 781 | 2 491 |
| 2022 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning, Mkr | 30 sep | 30 jun | 31 dec |
| Anläggningstillgångar | 18 645 | 18 799 | 18 898 |
| Omsättningstillgångar | 17 024 | 12 867 | 7 025 |
| Summa tillgångar | 35 668 | 31 666 | 25 923 |
| Bundet eget kapital | 5 915 | 5 915 | 5 915 |
| Fritt eget kapital | 13 453 | 10 576 | 7 076 |
| Obeskattade reserver | 3 756 | 3 439 | 2 852 |
| Avsättningar | 2 686 | 2 220 | 1 386 |
| Skulder | 9 858 | 9 517 | 8 695 |
| Summa eget kapital och skulder | 35 668 | 31 666 | 25 923 |
Av rörelsens intäkter för januari-september avser 310 (633) Mkr försäljning till koncernföretag.
I bokslutsdispositioner ingår koncernbidrag om netto 521 (788) Mkr.
Moderbolagets investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 51 (48) Mkr.
Noter
1. Redovisningsprinciper
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen. Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft någon materiell effekt på koncernens eller moderbolagets resultat eller ställning. Siffror i tabeller är avrundade.
2. Skogstillgångar
Koncernens skogstillgångar redovisas till verkligt värde baserat på transaktionspriser för skogsfastigheter i de områden där koncernen har skogsmark. Skogstillgångarna värderas normalt vid årets slut. Det totala värdet på skogstillgångarna fördelas på växande träd och skogsmark. Värdet för de växande träden, vilka redovisas i enlighet med IAS 41 biologiska tillgångar, fastställs genom att beräkna nuvärdet av förväntade kassaflöden och uppdateras löpande under året. Förändringar i värdet redovisas i resultaträkningen. Skogsmarkens värde redovisas enligt IAS 16 och uppdateras i samband med den årliga värderingen av skogstillgångarna samt vid förvärv och avyttringar. Förändringar i skogsmarkens värde redovisas i övrigt totalresultat.
Värdet på de biologiska tillgångarna uppgick per 30 september till 29 690 (2021-12-31: 29 204) Mkr. Värdeförändring avseende biologiska tillgångar, beräknat som netto av förändring till följd av skörd och orealiserad förändring av verkligt värde, uppgick under januari-september till 156 Mkr och redovisas i koncernens rörelseresultat. Det redovisade värdet på skogsmarken uppgick per 30 september till 17 912 (2021-12-31: 17 876) Mkr.
3. Extern nettoomsättning per marknad
| Skog | Kartong | Papper | Trävaror | Energi | Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 896 | 186 | 475 | 1 771 | 658 | 4 987 |
| 3 | 3 599 | 4 932 | 1 242 | - | 9 776 |
| - | 1 000 | 370 | 292 | - | 1 662 |
| - | 309 | 282 | 692 | - | 1 283 |
| 1 900 | 5 095 | 6 059 | 3 996 | 658 | 17 707 |
| Jan-sep 2021 | Skog | Kartong | Papper | Trävaror | Energi | Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Skandinavien | 1 820 | 150 | 270 | 1 949 | 335 | 4 525 |
| Övriga Europa | 1 | 3 340 | 2 930 | 1 195 | - | 7 466 |
| Asien | - | 934 | 558 | 202 | - | 1 694 |
| Övriga världen | - | 333 | 298 | 393 | - | 1 024 |
| Summa | 1 820 | 4 757 | 4 057 | 3 739 | 335 | 14 709 |
4. Aktiekapitalets sammanställning
| Aktier | Röster | Antal aktier | Antal röster | Kvotvärde | Mkr |
|---|---|---|---|---|---|
| A-aktier | 10 | 45 246 468 | 452 464 680 | 26 | 1 180 |
| B-aktier | 1 | 117 265 856 | 117 265 856 | 26 | 3 058 |
| Totalt antal aktier | 162 512 324 | 569 730 536 | 4 238 | ||
| Innehav av återköpta B-aktier | -510 646 | -510 646 | |||
| Totalt antal utestående aktier | 162 001 678 | 569 219 890 |
5. Finansiella instrument
| Redovisat värde | Verkligt värde | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| Mkr | 30 sep | 31 dec | 30 sep | 31 dec | |
| Tillgångar värderade till verkligt värde | 8 288 | 1 097 | 8 288 | 1 097 | |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | 4 510 | 3 183 | 4 510 | 3 183 | |
| Skulder värderade till verkligt värde | 1 459 | 151 | 1 459 | 151 | |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | 7 452 | 7 454 | 7 452 | 7 454 |
Holmen värderar finansiella instrument till verkligt värde eller anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. Finansiella instrument omfattar förutom poster i den finansiella nettoskulden, undantaget pensionsåtaganden samt skulder avseende nyttjanderättstillgångar, även kundfordringar och leverantörsskulder. Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 13 och avser främst derivat för säkring av elpris, valuta och ränta. Netto uppgick marknadsvärdet per 30 september till 6 772 Mkr vilket är 6 054 Mkr högre än vid årsskiftet, främst till följd av högre värden på elderivat.
6. Alternativa nyckeltal
Holmen använder i delårsrapporten nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket eller direkt i resultat- och balansräkning i syfte att åskådliggöra företagets finansiella ställning och utveckling.
Resultatmått
Rörelseresultat är det huvudsakliga resultatmått som används för att följa den finansiella utvecklingen. Det inkluderar samtliga intäkter och kostnader förutom finansiella poster och skatt. Därutöver ingår även avskrivningar på anläggningstillgångar. Resultat före avskrivningar (EBITDA) används som kompletterande mått. För att åskådliggöra hur resultatmåtten påverkas av händelser som ligger utanför den normala verksamheten, till exempel nedskrivning, avveckling, nedläggning, större omställningar och haverier samt ändrade antaganden vid värdering av biologiska tillgångar används begreppet jämförelsestörande poster. Syftet är även att öka jämförbarheten mellan olika perioder. Effekter av underhålls- och ombyggnadsstopp hanteras inte som jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet för första kvartalet 2022 ingår netto +266 Mkr avseende försäkringsersättning och kostnader och intäktsbortfall kopplat till turbinhaveri vid kartongbruket i Workington. I rörelseresultatet 2021 ingick -330 Mkr som jämförelsestörande post avseende turbinhaveriet. I Holmens årsredovisning för 2021, sidan 92 framgår de poster som redovisats som jämförelsestörande i tidigare perioder.
| Kvartal | Jan-sep | Helår | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-22 | 2-22 | 3-21 | 2022 | 2021 | 2021 | ||
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 2 258 | 2 434 | 1 447 | 6 641 | 3 821 | 5 321 | ||
| Avskrivningar enligt plan | -336 | -333 | -318 | -1 001 | -945 | -1 261 | ||
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 1 921 | 2 101 | 1 129 | 5 640 | 2 876 | 4 061 | ||
| Jämförelsestörande poster | - | - | -151 | 266 | -151 | -330 | ||
| Rörelseresultat | 1 921 | 2 101 | 978 | 5 905 | 2 725 | 3 731 |
Marginal-, avkastnings- och skuldsättningsmått
Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till omsättningen benämns rörelsemarginal. Resultat före avskrivningar i förhållande till omsättningen benämns EBITDA-marginal. Nyckeltalet avkastning på sysselsatt kapital används för att mäta rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital beräknas som anläggningskapital plus rörelsekapital minskat med nettot av uppskjuten skatteskuld och uppskjuten skattefordran. Detta motsvarar eget kapital plus finansiell nettoskuld. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas utifrån kvartalsdata.
| 2022 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30 sep | 30 jun | 31 dec |
| Anläggningskapital* | 59 965 | 59 864 | 59 328 |
| Rörelsekapital** | 10 763 | 7 729 | 3 372 |
| Uppskjutna skattefordringar | 2 | 2 | 3 |
| Uppskjutna skatteskulder | -13 155 | -12 560 | -11 610 |
| Sysselsatt kapital | 57 575 | 55 036 | 51 093 |
*Skogstillgångar, immateriella anläggningstillgångar, materiella anläggningstillgångar, nyttjanderättstillgångar, andelar i intressebolag och joint ventures samt övriga aktier och andelar.
**Lager, kundfordringar, aktuell skattefordran, övriga kortfristiga rörelsefordringar, leverantörsskulder, aktuell skatteskuld, avsättningar och övriga rörelseskulder.
Skuldsättningsgrad beräknas som finansiell nettoskuld genom eget kapital. Soliditet beräknas som eget kapital genom balansomslutning. Finansiell nettoskuld består av följande komponenter:
| 2022 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30 sep | 30 jun | 31 dec |
| Långfristiga finansiella skulder | 3 407 | 3 402 | 3 911 |
| Långfristiga skulder avseende nyttjandetillgångar | 170 | 166 | 173 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 543 | 655 | 736 |
| Kortfristiga skulder avseende nyttjandetillgångar | 88 | 89 | 71 |
| Pensionsåtaganden | 50 | 47 | 24 |
| Långfristiga finansiella fordringar | -102 | -106 | -268 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | -17 | -10 | -39 |
| Likvida medel | -1 140 | -464 | -507 |
| Finansiell nettoskuld | 2 999 | 3 780 | 4 101 |
7. Transaktioner med närstående
Inga transaktioner har ägt rum mellan Holmen och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat.
8. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer avser framförallt utvecklingen av efterfrågan och priset på dess produkter, kostnaden för betydande insatsvaror samt förändringar i valutakurser. Rysslands invasion av Ukraina har haft betydande påverkan på flera marknader. De direkta effekterna för Holmen har främst varit att kostnaderna för kemikalier stigit och att transporter till kund försvårats och fördyrats. Samtidigt har risken för brist på kritiska insatsvaror ökat. De indirekta effekterna har framförallt varit att utbudet av trävaror minskat i Europa till följd av att Ryssland varit en stor exportör samt att vissa pappersproducenter har haft svårt att hantera kraftigt stigande energipriser vilket begränsat utbudet av papper. Holmens försäljning till Ryssland var marginell under 2021 och har helt upphört efter invasionen. För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se Holmens årsredovisning för 2021, sidorna 43-47 samt not 27.
| 2022 | 2021 | Jan-sep | Helår | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartalsuppgifter, Mkr | K3 | K2 | K1 | K4 | K3 | K2 | K1 | 2022 | 2021 | 2021 |
| Resultaträkning | ||||||||||
| Nettoomsättning | 5 784 | 6 173 | 5 750 | 4 770 | 4 877 | 5 129 | 4 703 | 17 707 14 709 19 479 | ||
| Rörelsens kostnader | -3 684 -3 827 | -3 925 | -3 373 | -3 591 | -3 982 | -3 676 -11 435 -11 249 -14 622 | ||||
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 156 | 88 | 117 | 99 | 164 | 69 | 133 | 361 | 365 | 464 |
| Resultat från intresseföretag och JV | 1 | 0 | 8 | 4 | -3 | -3 | 2 | 9 | -4 | 0 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA)* | 2 258 | 2 434 | 1 950 | 1 500 | 1 447 | 1 213 | 1 161 | 6 641 | 3 821 | 5 321 |
| Avskrivningar enligt plan | -336 | -333 | -332 | -315 | -318 | -315 | -312 | -1 001 | -945 | -1 261 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 1 921 | 2 101 | 1 617 | 1 185 | 1 129 | 898 | 849 | 5 640 | 2 876 | 4 061 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | 266 | -179 | -151 | - | - | 266 | -151 | -330 |
| Rörelseresultat | 1 921 | 2 101 | 1 883 | 1 006 | 978 | 898 | 849 | 5 905 | 2 725 | 3 731 |
| Finansnetto | -16 | -19 | -38 | -9 | -9 | -11 | -10 | -73 | -30 | -39 |
| Resultat före skatt | 1 905 | 2 083 | 1 844 | 996 | 969 | 887 | 839 | 5 832 | 2 695 | 3 691 |
| Skatt | -424 | -441 | -361 | -129 | -206 | -189 | -164 | -1 226 | -559 | -688 |
| Periodens resultat | 1 482 | 1 642 | 1 483 | 868 | 763 | 698 | 675 | 4 606 | 2 136 | 3 004 |
| Resultat per aktie, kr | 9,1 | 10,1 | 9,2 | 5,4 | 4,7 | 4,3 | 4,2 | 28,5 | 13,2 | 18,5 |
| Nettoomsättning | ||||||||||
| Skog | 1 755 | 1 810 | 1 809 | 1 690 | 1 444 | 1 717 | 1 658 | 5 373 | 4 819 | 6 509 |
| Kartong | 1 824 | 1 692 | 1 579 | 1 504 | 1 555 | 1 588 | 1 614 | 5 095 | 4 757 | 6 261 |
| Papper | 2 156 | 2 032 | 1 871 | 1 384 | 1 413 | 1 360 | 1 284 | 6 059 | 4 057 | 5 441 |
| Trävaror | 937 | 1 614 | 1 445 | 1 133 | 1 288 | 1 431 | 1 020 | 3 996 | 3 739 | 4 872 |
| Energi | 290 | 188 | 183 | 148 | 99 | 106 | 135 | 661 | 340 | 488 |
| Koncerngemensamt och eliminering av internomsättning | -1 177 -1 163 | -1 137 | -1 090 | -922 | -1 072 | -1 007 | -3 477 -3 002 | -4 092 | ||
| Koncernen | 5 784 | 6 173 | 5 750 | 4 770 | 4 877 | 5 129 | 4 703 | 17 707 14 709 19 479 | ||
| EBITDA per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 368 | 368 | 325 | 535 | 342 | 315 | 382 | 1 061 | 1 039 | 1 573 |
| Kartong | 549 | 423 | 406 | 422 | 255 | 185 | 376 | 1 378 | 816 | 1 237 |
| Papper | 911 | 848 | 479 | 83 | 193 | 109 | 56 | 2 238 | 359 | 441 |
| Trävaror | 228 | 648 | 580 | 397 | 629 | 566 | 265 | 1 456 | 1 460 | 1 857 |
| Energi | 240 | 188 | 193 | 120 | 69 | 73 | 114 | 621 | 255 | 375 |
| Koncerngemensamt | -39 | -41 | -32 | -56 | -41 | -35 | -31 | -112 | -108 | -163 |
| Koncernen | 2 258 | 2 434 | 1 950 | 1 500 | 1 447 | 1 213 | 1 161 | 6 641 | 3 821 | 5 321 |
| Rörelseresultat per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 346 | 349 | 305 | 513 | 323 | 296 | 364 | 999 | 982 | 1 495 |
| Kartong | 400 | 274 | 256 | 281 | 112 | 44 | 236 | 929 | 391 | 673 |
| Papper | 832 | 767 | 399 | -9 | 100 | 16 | -37 | 1 998 | 79 | 70 |
| Trävaror | 177 | 598 | 529 | 350 | 582 | 518 | 218 | 1 304 | 1 318 | 1 668 |
| Energi | 214 | 162 | 168 | 112 | 62 | 66 | 107 | 544 | 235 | 347 |
| Koncerngemensamt | -46 | -48 | -40 | -63 | -49 | -42 | -39 | -134 | -130 | -193 |
| Koncernen | 1 921 | 2 101 | 1 617 | 1 185 | 1 129 | 898 | 849 | 5 640 | 2 876 | 4 061 |
| Rörelsemarginal, %* | ||||||||||
| Kartong | 22 | 16 | 16 | 19 | 7 | 3 | 15 | 18 | 8 | 11 |
| Papper | 39 | 38 | 21 | -1 | 7 | 1 | -3 | 33 | 2 | 1 |
| Trävaror | 19 | 37 | 37 | 31 | 45 | 36 | 21 | 33 | 35 | 34 |
| Koncernen | 33 | 34 | 28 | 25 | 23 | 18 | 18 | 32 | 20 | 21 |
| Avkastning | ||||||||||
| Sysselsatt kapital, %* | 14 | 8 | 9 | |||||||
| Eget kapital, % | 12 | 7 | 7 | |||||||
| Leveranser | ||||||||||
| Egen skog, 1 000 m³ | 627 | 820 | 674 | 666 | 637 | 877 | 653 | 2 120 | 2 167 | 2 833 |
| Kartong, 1 000 ton | 131 | 129 | 126 | 127 | 135 | 138 | 145 | 386 | 417 | 544 |
| Papper, 1 000 ton Trävaror, 1 000 m³ |
250 277 |
244 374 |
253 381 |
249 313 |
260 281 |
263 406 |
257 372 |
747 1 032 |
780 1 060 |
1 029 1 373 |
| Egen vatten- och vindkraft, GWh | 385 | 376 | 402 | 306 | 258 | 297 | 369 | 1 163 | 924 | 1 230 |
*Exkl. jämförelsestörande post.
| Helårsuppgifter, Mkr | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning | ||||||||||
| Nettoomsättning | 19 479 | 16 327 | 16 959 | 16 055 | 16 133 | 15 513 | 16 014 | 15 994 | 16 231 | 17 852 |
| Rörelsens kostnader | -14 622 -13 250 -13 961 -12 984 -13 379 -12 626 -13 348 -13 270 -13 919 -15 224 | |||||||||
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 464 | 579 | 487 | 425 | 415 | 315 | 267 | 282 | 264 | 350 |
| Resultat från intresseföretag och JV | 0 | -6 | 0 | -9 | -12 | -22 | 7 | -7 | 3 | 47 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA)* | 5 321 | 3 651 | 3 486 | 3 488 | 3 157 | 3 179 | 2 940 | 2 999 | 2 579 | 3 026 |
| Avskrivningar enligt plan | -1 261 | -1 172 | -1 141 | -1 012 | -991 | -1 018 | -1 240 | -1 265 | -1 370 | -1 313 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 4 061 | 2 479 | 2 345 | 2 476 | 2 166 | 2 162 | 1 700 | 1 734 | 1 209 | 1 713 |
| Jämförelsestörande poster Rörelseresultat |
-330 3 731 |
- 2 479 |
8 770 11 115 |
-94 2 382 |
- 2 166 |
-232 1 930 |
-931 769 |
-450 1 284 |
-140 1 069 |
-193 1 520 |
| Finansnetto | -39 | -42 | -34 | -25 | -53 | -71 | -90 | -147 | -198 | -227 |
| Resultat före skatt | 3 691 | 2 437 | 11 081 | 2 356 | 2 113 | 1 859 | 679 | 1 137 | 871 | 1 294 |
| Skatt | -688 | -458 | -2 351 | -89 | -445 | -436 | -120 | -230 | -160 | 559 |
| Årets resultat | 3 004 | 1 979 | 8 731 | 2 268 | 1 668 | 1 424 | 559 | 907 | 711 | 1 853 |
| Resultat per aktie, kr | 18,5 | 12,2 | 52,6 | 13,5 | 9,9 | 8,5 | 3,4 | 5,4 | 4,3 | 11,1 |
| EBITDA per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 1 573 | 1 422 | 1 217 | 1 216 | 1 099 | 1 030 | 935 | 845 | 958 | 964 |
| Kartong | 1 237 | 1 366 | 996 | 1 196 | 1 257 | 1 382 | 1 346 | 1 161 | 878 | 959 |
| Papper | 441 | 454 | 891 | 665 | 627 | 669 | 514 | 725 | 429 | 862 |
| Trävaror | 1 857 | 309 | 159 | 337 | 165 | 80 | 86 | 160 | 45 | -10 |
| Energi | 375 | 242 | 362 | 205 | 159 | 143 | 198 | 233 | 391 | 374 |
| Koncerngemensamt | -163 | -143 | -140 | -132 | -149 | -124 | -138 | -126 | -121 | -123 |
| Koncernen | 5 321 | 3 651 | 3 486 | 3 488 | 3 157 | 3 179 | 2 940 | 2 999 | 2 579 | 3 026 |
| Rörelseresultat per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 1 495 | 1 367 | 1 172 | 1 185 | 1 069 | 1 001 | 905 | 817 | 924 | 931 |
| Kartong | 673 | 812 | 435 | 689 | 764 | 903 | 847 | 674 | 433 | 596 |
| Papper | 70 | 73 | 509 | 329 | 288 | 289 | -74 | 141 | -309 | 94 |
| Trävaror | 1 668 | 185 | 62 | 246 | 80 | -3 | 9 | 37 | -75 | -130 |
| Energi | 347 | 215 | 336 | 181 | 135 | 120 | 176 | 212 | 371 | 355 |
| Koncerngemensamt | -193 | -174 | -168 | -154 | -170 | -148 | -163 | -146 | -136 | -132 |
| Koncernen | 4 061 | 2 479 | 2 345 | 2 476 | 2 166 | 2 162 | 1 700 | 1 734 | 1 209 | 1 713 |
| Leveranser | ||||||||||
| Egen skog, 1 000 m³ | 2 833 | 2 841 | 2 699 | 2 816 | 2 883 | 2 945 | 3 132 | 3 207 | 3 361 | 3 085 |
| Kartong, 1 000 ton | 544 | 544 | 538 | 525 | 526 | 497 | 499 | 493 | 469 | 485 |
| Papper, 1 000 ton | 1 029 | 883 | 996 | 1 036 | 1 117 | 1 134 | 1 325 | 1 305 | 1 574 | 1 651 |
| Trävaror, 1 000 m³ Egen vatten och vindkraft, GWh |
1 373 1 230 |
1 052 1 352 |
879 1 109 |
828 1 145 |
852 1 169 |
776 1 080 |
730 1 441 |
725 1 113 |
686 1 041 |
660 1 353 |
| Balansräkning | ||||||||||
| Skogstillgångar | 47 080 | 43 202 | 41 345 | 18 701 | 17 971 | 17 595 | 17 340 | 17 032 | 16 654 | 16 344 |
| Övriga anläggningstillgångar Omsättningstillgångar |
12 251 7 956 |
11 784 6 878 |
10 781 6 264 |
10 586 6 845 |
10 780 5 710 |
11 106 5 852 |
12 184 5 607 |
13 189 5 964 |
13 998 5 774 |
14 320 6 005 |
| Finansiella fordringar | 814 | 679 | 950 | 781 | 430 | 338 | 325 | 249 | 327 | 377 |
| Summa tillgångar | 68 101 | 62 543 | 59 340 | 36 912 | 34 891 | 34 891 | 35 456 | 36 434 | 36 753 | 37 046 |
| Eget kapital | 46 992 | 42 516 | 40 111 | 23 453 | 22 035 | 21 243 | 20 853 | 20 969 | 20 854 | 20 813 |
| Uppskjuten skatteskuld | 11 610 | 10 570 | 10 299 | 5 839 | 5 650 | 5 613 | 5 508 | 5 480 | 5 804 | 5 504 |
| Finansiella skulder och räntebärande avsättningar | 4 915 | 4 860 | 4 732 | 3 587 | 3 366 | 4 283 | 5 124 | 6 156 | 6 443 | 6 967 |
| Rörelseskulder | 4 584 | 4 597 | 4 196 | 4 033 | 3 840 | 3 752 | 3 971 | 3 829 | 3 653 | 3 762 |
| Summa eget kapital och skulder | 68 101 | 62 543 | 59 340 | 36 912 | 34 891 | 34 891 | 35 456 | 36 434 | 36 753 | 37 046 |
| Kassaflöde | ||||||||||
| Löpande verksamheten | 3 229 | 2 457 | 2 884 | 2 286 | 2 509 | 1 961 | 2 526 | 2 176 | 2 011 | 2 254 |
| Investeringar i anläggningstillgångar** | -1 332 | -1 924 | -1 050 | -1 005 | -644 | -123 | -824 | -815 | -872 | -1 957 |
| Kassaflöde efter investeringar | 1 897 | 533 | 1 834 | 1 281 | 1 865 | 1 838 | 1 702 | 1 361 | 1 139 | 297 |
| Avkastning sysselsatt kapital, %* | 9 | 6 | 9 | 10 | 9 | 9 | 6 | 6 | 4 | 7 |
| Avkastning eget kapital, % | 7 | 5 | 35 | 10 | 8 | 7 | 3 | 4 | 3 | 9 |
| Nettoskuld i % av eget kapital | 9 | 10 | 9 | 12 | 13 | 19 | 23 | 28 | 29 | 32 |
| Ordinarie utdelning, kr | 7,5 | 7,25 | 3,5 | 6,75 | 6,5 | 6 | 5,25 | 5 | 4,5 | 4,5 |
| Extra utdelning, kr | 4 | 3,5 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Medelantal anställda | 3 474 | 2 974 | 2 915 | 2 955 | 2 976 | 2 989 | 3 315 | 3 359 | 3 718 | 3 945 |
*Exkl. jämförelsestörande poster.
**Netto inkl. avyttringar men exkl. förändring i långsiktiga finansiella fordringar.
Holmen i korthet
Holmens stora skogsinnehav utgör basen för vår verksamhet. De växande träden förädlas i egen industri till allt från trä för klimatsmart byggande till förnybara förpackningar, magasin och böcker samtidigt som vi producerar vatten- och vindkraft på egen mark. En affär som skapar värde för både aktieägare och kunder samtidigt som den bidrar till ett bättre klimat och en levande landsbygd.
Press- och analytikerkonferens
Med anledning av offentliggörandet av delårsrapporten hålls en webbsänd press- och analytikerkonferens torsdagen den 20 oktober kl. 09.00. Rapporten presenteras och kommenteras av VD och koncernchef Henrik Sjölund samt vice VD och CFO Anders Jernhall. Presentationen hålls på engelska.
Denna press- och analytikerkonferens webbsänds och kan följas via: www.holmen.com/rapporter
Det går också att delta per telefon med uppringning senast kl. 08.55 på telefonnummer:
| Från Sverige: | +46 8 505 100 31 |
|---|---|
| Från resten av Europa: | +44 207 107 06 13 |
| Från USA: | +1 631 570 56 13 |
Ekonomisk rapportering
31 januari 2023 Bokslutsrapport 2022 28 april 2023 Delårsrapport januari-mars 2023 17 augusti 2023 Delårsrapport januari-juni 2023 25 oktober 2023 Delårsrapport januari-september 2023
Denna information är sådan information som Holmen AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande torsdagen den 20 oktober 2022 kl. 07.30.