Quarterly Report • Oct 24, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Nettoomsättning | 3 947 | 4 148 | 3 810 | 12 225 | 11 575 | 15 513 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 593 | 525 | 520 | 1 745 | 1 583 | 2 162 |
| Rörelseresultat | 593 | 525 | 520 | 1 745 | 1 352 | 1 930 |
| Resultat efter skatt | 456 | 394 | 395 | 1 336 | 982 | 1 424 |
| Resultat per aktie, kr | 5,4 | 4,7 | 4,7 | 15,9 | 11,7 | 16,9 |
| Rörelsemarginal, % * | 15,0 | 12,7 | 13,7 | 14,3 | 13,7 | 13,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 9,4 | 8,5 | 8,4 | 9,4 | 8,4 | 8,6 |
| Avkastning på eget kapital, % | 8,5 | 7,5 | 7,7 | 8,4 | 6,3 | 6,9 |
| Kassaflöde före investeringar och rörelsekapital | 498 | 482 | 560 | 1 722 | 1 792 | 2 320 |
| Skuldsättningsgrad | 0,17 | 0,19 | 0,21 | 0,17 | 0,21 | 0,19 |
* Exklusive jämförelsestörande poster om -232 Mkr under 2016. Se vidare på sidan 15.
Holmen bedriver ett aktivt och hållbart skogsbruk på drygt en miljon hektar egen produktiv skogsmark. Den årliga skörden uppgår till 3 miljoner kubikmeter.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Nettoomsättning | 1 286 | 1 407 | 1 192 | 4 144 | 3 915 | 5 302 |
| varav från egen skog | 307 | 336 | 313 | 944 | 960 | 1 278 |
| Rörelsens kostnader | -1 162 | -1 240 | -1 054 | -3 628 | -3 408 | -4 586 |
| Avskrivningar enligt plan | -7 | -7 | -7 | -21 | -21 | -29 |
| Resultat före värdeförändring | 117 | 159 | 131 | 495 | 485 | 686 |
| Värdeförändring skog | 150 | 102 | 103 | 315 | 242 | 315 |
| Rörelseresultat | 267 | 261 | 234 | 810 | 728 | 1 001 |
| Investeringar | 5 | 14 | 9 | 28 | 24 | 30 |
| Bokfört värde egen skog | 17 744 | 17 594 | 17 399 | 17 744 | 17 399 | 17 448 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 7,8 | 7,7 | 7,0 | 7,9 | 7,2 | 7,4 |
| Direktavkastning, % ** | 2,7 | 3,6 | 3,0 | 3,8 | 3,7 | 4,0 |
| Skörd av egen skog, 1 000 m3 | 697 | 760 | 724 | 2 170 | 2 257 | 2 986 |
* Rörelseresultatet i förhållande till sysselsatt kapital
** Resultat före värdeförändring i förhållande till bokfört värde på biologiska tillgångar
Efterfrågan på timmer och massaved har varit bra under året och priserna har ökat något.
Resultatet före värdeförändring för januariseptember uppgick till 495 Mkr (485 Mkr). Priserna ökade och kostnaderna minskade något men skörden var lägre än samma period förra året. Rörelseresultatet, som inkluderar värdeförändring om 315 Mkr, uppgick till 810 (728) Mkr.
Jämfört med andra kvartalet ökade rörelseresultatet med 6 Mkr till 267 Mkr.
Resultatet före värdeförändring för januariseptember i förhållande till bokfört värde på skogen motsvarar en direktavkastning om 3,8 procent.
Holmen är marknadsledande i de högsta kvalitetssegmenten för konsumentförpackningar och kartong för kvalificerade grafiska ändamål. Produktionen, som sker vid ett svenskt och ett engelskt bruk, uppgår till drygt 500 000 ton per år.
| Kvartal | Januari-september | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | Helår 2016 |
|
| Nettoomsättning | 1 361 | 1 408 | 1 308 | 4 172 | 3 956 | 5 252 | |
| Rörelsens kostnader | -1 008 | -1 100 | -954 | -3 141 | -2 923 | -3 870 | |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 352 | 309 | 354 | 1 031 | 1 033 | 1 382 | |
| Avskrivningar enligt plan | -123 | -125 | -119 | -372 | -363 | -479 | |
| Rörelseresultat | 229 | 184 | 235 | 659 | 671 | 903 | |
| Investeringar | 34 | 74 | 61 | 202 | 365 | 413 | |
| Sysselsatt kapital | 5 439 | 5 549 | 5 491 | 5 439 | 5 491 | 5 540 | |
| EBITDA-marginal, % | 26 | 22 | 27 | 25 | 26 | 26 | |
| Rörelsemarginal, % | 17 | 13 | 18 | 16 | 17 | 17 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 17 | 13 | 17 | 16 | 16 | 16 | |
| Produktion, kartong, 1 000 ton | 137 | 130 | 128 | 401 | 371 | 503 | |
| Leveranser, kartong, 1 000 ton | 133 | 133 | 126 | 397 | 376 | 497 |
Leveranserna från europeiska producenter till Europa ökade med 3 procent under årets nio första månader jämfört med samma period förra året. Priserna var i stort oförändrade.
Holmens kartongleveranser uppgick till 397 000 ton under januari-september, vilket var 6 procent högre än samma period 2016 till följd av att genomförda investeringar möjliggjort ökad produktion.
Rörelseresultatet för januari-september blev 659 (671) Mkr. Högre produktion och leveranser bidrog positivt men motverkades av ökade kostnader för frakt och insatsvaror samt något lägre intäkter från gröna elcertifikat. Resultatet belastades med 50 Mkr till följd av kostnader och produktionsbortfall i samband med underhållsstopp i Workington. I resultatet för januari-september 2016 ingick netto -40 Mkr från ombyggnadsstopp och vunnen tvist om vattenkostnad.
Jämfört med föregående kvartal ökade resultatet med 45 Mkr till 229 Mkr. Personalkostnaderna minskade säsongsmässigt men det motverkades av ökade kostnader för frakt och ved samt negativa valutaeffekter. Andra kvartalet belastades av underhållstopp.
I fjärde kvartalet väntas resultatet påverkas negativt med drygt 100 Mkr till följd av underhållsstopp vid Iggesunds bruk.
Holmen producerar papper som tillvaratar den färska fiberns egenskaper för att ge kostnadseffektiva alternativ till traditionella pappersval. Produktionen uppgår till 1,1 miljoner ton per år vid två svenska bruk.
| Kvartal | Januari-september | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| Nettoomsättning | 1 387 | 1 369 | 1 266 | 4 032 | 4 166 | 5 431 | |
| Rörelsens kostnader | -1 231 | -1 194 | -1 095 | -3 542 | -3 666 | -4 761 | |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 156 | 175 | 170 | 490 | 500 | 669 | |
| Avskrivningar enligt plan | -86 | -85 | -89 | -257 | -288 | -380 | |
| Rörelseresultat* | 69 | 90 | 82 | 233 | 212 | 289 | |
| Investeringar | 52 | 23 | 48 | 93 | 198 | 259 | |
| Sysselsatt kapital | 2 306 | 2 460 | 2 626 | 2 306 | 2 626 | 2 505 | |
| EBITDA-marginal, % * | 11 | 13 | 13 | 12 | 12 | 12 | |
| Rörelsemarginal, % * | 5 | 7 | 6 | 6 | 5 | 5 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 12 | 14 | 13 | 13 | 10 | 10 | |
| Produktion, 1 000 ton | 261 | 278 | 260 | 808 | 900 | 1 176 | |
| Leveranser, 1 000 ton | 287 | 283 | 260 | 835 | 874 | 1 134 |
* Exklusive jämförelsestörande poster 2016
Efterfrågan på tryckpapper i Europa minskade med 4 procent under januari-augusti jämfört med samma period förra året. Försäljningspriserna var i stort oförändrade under tredje kvartalet.
Holmens leveranser uppgick under januariseptember till 835 000 ton, vilket är 6 procent högre än motsvarande period föregående år justerat för avyttring av det spanska tidningspappersbruket och effekter av brand 2016. Ökningen har skett inom magasin- och bokpapper som nu utgör drygt 85 procent av leveranserna.
Rörelseresultatet för januari-september blev 233 Mkr (januari-september 2016: 212 Mkr exklusive jämförelsestörande poster). Resultatförbättringen beror främst på försäljning av det spanska tidningspappersbruket som genomfördes 30 juni 2016.
Jämfört med andra kvartalet minskade resultatet med 21 Mkr till 69 Mkr. Personalkostnaderna var säsongsmässigt låga men det motverkades av ökade vedkostnader och av att produktionen minskade från andra kvartalets höga nivå.
Holmen producerar trävaror för snickeri- och konstruktionsändamål vid tre sågverk där biprodukterna tas tillvara vid koncernens pappers- och kartongbruk. Årlig produktionsvolym uppgår till 900 000 kubikmeter.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Nettoomsättning | 397 | 407 | 324 | 1 177 | 998 | 1 342 |
| Rörelsens kostnader | -349 | -365 | -304 | -1 049 | -943 | -1 262 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 48 | 42 | 19 | 127 | 55 | 80 |
| Avskrivningar enligt plan | -22 | -21 | -21 | -64 | -62 | -82 |
| Rörelseresultat | 26 | 21 | -1 | 64 | -7 | -3 |
| Investeringar | 15 | 48 | 25 | 70 | 31 | 52 |
| Sysselsatt kapital | 891 | 906 | 882 | 891 | 882 | 859 |
| EBITDA-marginal, % | 12 | 10 | 6 | 11 | 6 | 6 |
| Rörelsemarginal, % | 6 | 5 | 0 | 5 | -1 | 0 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 11 | 9 | neg | 10 | neg | neg |
| Produktion, 1 000 m3 | 202 | 209 | 177 | 613 | 561 | 776 |
| Leveranser, 1 000 m3 | 215 | 222 | 184 | 645 | 580 | 776 |
Marknadsläget för trävaror i Europa var bra under tredje kvartalet och försäljningspriserna ökade något.
Holmens leveranser av trävaror uppgick under januari-september till 645 000 kubikmeter, vilket var 11 procent högre än samma period förra året till följd av bättre produktion, en starkare marknad samt förvärvet av Linghems sågverk.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 64 (-7) Mkr. Resultatförbättringen beror på högre priser och ökad produktion.
Jämfört med andra kvartalet ökade rörelseresultatet med 5 Mkr till 26 Mkr till följd av högre priser. Råvarukostnaden ökade något.
Holmen producerar under ett normalår 1,2 TWh förnybar vatten- och vindkraftsel.
| Kvartal | Januari-september | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | Helår 2016 |
|
| Nettoomsättning | 76 | 60 | 49 | 230 | 228 | 314 | |
| Rörelsens kostnader | -37 | -34 | -38 | -114 | -128 | -172 | |
| Avskrivningar enligt plan | -6 | -6 | -6 | -17 | -17 | -23 | |
| Rörelseresultat | 34 | 20 | 5 | 99 | 84 | 120 | |
| Investeringar | 1 | 3 | 1 | 16 | 8 | 23 | |
| Sysselsatt kapital | 3 132 | 3 122 | 3 119 | 3 132 | 3 119 | 3 153 | |
| Rörelsemarginal, % | 45 | 33 | 11 | 43 | 37 | 38 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 4 | 3 | 1 | 4 | 4 | 4 | |
| Produktion vatten- och vindkraft, GWh | 285 | 231 | 178 | 851 | 810 | 1 080 |
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till 99 (84) Mkr. Sänkt fastighetsskatt påverkade resultatet positivt med 15 Mkr. Produktionen var 5 procent lägre än ett normalår.
Jämfört med andra kvartalet ökade rörelseresultatet med 14 Mkr till 34 Mkr till följd av för årstiden hög produktion.
Nivån i Holmens vattenmagasin var vid utgången av kvartalet normal för årstiden.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under januari-september till 1 616 Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -361 Mkr. Utdelning om 1 008 Mkr utbetalades under andra kvartalet.
Koncernens finansiella nettoskuld minskade under januari-september med 360 Mkr till 3 585 Mkr. Per 30 september var skuldsättningsgraden 0,17. De finansiella skulderna inklusive pensionsavsättningar uppgick till 4 042 Mkr, varav 3 374 Mkr var kortfristiga. Likvida medel och finansiella fordringar uppgick till 456 Mkr. Koncernen har outnyttjade avtalade kreditlöften om 3 850 Mkr med förfall 2020-2021.
Finansnettot för januari-september uppgick till -39 (-56) Mkr. Upplåningskostnaden uppgick i snitt till 1,3 (1,3) procent.
Standard & Poor's höjde under tredje kvartalet Holmens långsiktiga kreditrating till BBB+ (BBB).
Redovisad skatt uppgick under januari-september till -370 (-314) Mkr. Den redovisade skatten i förhållande till resultatet före skatt uppgick till 22 (24) procent.
Holmen har ansökt om förhandsbesked avseende rätten att göra koncernavdrag i moderbolaget för skattemässiga underskott uppkomna i koncernens spanska verksamhet. Skatteverket har motsatt sig rätten till koncernavdrag. Högsta Förvaltningsdomstolen, som prövar ärendet, kommer inhämta tolkning från EU-domstolen för att kunna avgöra frågan. Vid positivt beslut kan det medföra avdrag motsvarande cirka 400 Mkr i skatt. Ingen uppskjuten skattefordran har redovisats.
Koncernens egna kapital ökade under januariseptember med 425 Mkr till 21 669 Mkr. Periodens resultat uppgick till 1 336 Mkr och utbetald utdelning till 1 008 Mkr. Övrigt totalresultat uppgick till 90 Mkr.
Koncernen säkrar delar av de framtida bedömda nettoflödena i utländsk valuta. I rörelseresultatet för januari-september ingår valutasäkringar med -15 (-12) Mkr. Marknadsvärdet för ännu ej resultatförda valutasäkringar uppgick per den 30 september till -29 Mkr.
För kommande två år är 90 procent av förväntade flöden i EUR/SEK säkrade till i genomsnitt 9,60. För EUR/GBP är 90 procent av ett års förväntade flöden säkrade till 0,88. För övriga valutor är 4 månaders
flöden säkrade. Dollarförsvagningen under tredje kvartalet har påverkat koncernens resultat negativt med cirka 10 Mkr jämfört med andra kvartalet. Om dagens valutakurser består väntas fjärde kvartalet påverkas negativt med cirka 30 Mkr jämfört med tredje kvartalet.
Koncernens bedömda nettoförbrukning av el i Sverige är prissäkrad till 80-90 procent för 2017-2020 och 65 procent för 2021.
Medelantalet årsanställda i koncernen var 2 965 (2 994).
Vid årsstämman 2017 förnyades bemyndigandet för styrelsen att kunna förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier. Inget återköp har genomförts under perioden. Sedan tidigare innehar bolaget 0,9 procent av samtliga aktier.
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer avser framförallt utvecklingen av efterfrågan och priset på dess produkter, kostnaden för betydande insatsvaror samt förändringar i valutakurser. För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se Holmens årsredovisning för 2016, sidorna 36-39 samt not 26.
Inga transaktioner har ägt rum mellan Holmen och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat.
Rapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden samt för koncernen enligt IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med senast avgivna årsredovisning. Siffror i tabeller är avrundade.
Stockholm den 24 oktober 2017 Holmen AB (publ)
Henrik Sjölund VD och koncernchef
För ytterligare information kontakta:
Henrik Sjölund, VD och koncernchef, tel 08 – 666 21 05 Anders Jernhall, vice VD och CFO, tel 08 – 666 21 22 Stina Sandell, Hållbarhets- och kommunikationsdirektör, tel 073 – 986 51 12
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Holmen AB (publ) per 30 september 2017 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 24 oktober 2017
KPMG AB
Joakim Thilstedt Auktoriserad revisor
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Nettoomsättning | 3 947 | 4 148 | 3 810 | 12 225 | 11 575 | 15 513 |
| Övriga rörelseintäkter | 259 | 282 | 370 | 808 | 1 205 | 1 559 |
| Förändring av varulager | -82 | -43 | -3 | -105 | 34 | 203 |
| Råvaror och förnödenheter | -2 158 | -2 281 | -2 120 | -6 811 | -6 423 | -8 801 |
| Personalkostnader | -517 | -589 | -505 | -1 654 | -1 695 | -2 268 |
| Övriga rörelsekostnader | -752 | -842 | -881 | -2 276 | -2 685 | -3 432 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | -5 | -3 | -7 | -13 | -12 | -18 |
| Avskrivningar enligt plan | -249 | -249 | -247 | -745 | -768 | -1 018 |
| Nedskrivningar | - | - | - | - | -122 | -122 |
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 150 | 102 | 103 | 315 | 242 | 315 |
| Rörelseresultat | 593 | 525 | 520 | 1 745 | 1 352 | 1 930 |
| Finansiella intäkter | 0 | 2 | 0 | 2 | 12 | 13 |
| Finansiella kostnader | -13 | -13 | -14 | -41 | -69 | -84 |
| Resultat före skatt | 580 | 513 | 507 | 1 706 | 1 295 | 1 859 |
| Skatt | -124 | -119 | -112 | -370 | -314 | -436 |
| Periodens resultat | 456 | 394 | 395 | 1 336 | 982 | 1 424 |
| Resultat per aktie, kr | 5,4 | 4,7 | 4,7 | 15,9 | 11,7 | 16,9 |
| Rörelsemarginal, % * | 15,0 | 12,7 | 13,7 | 14,3 | 13,7 | 13,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 9,4 | 8,5 | 8,4 | 9,4 | 8,4 | 8,6 |
| Avkastning på eget kapital, % | 8,5 | 7,5 | 7,7 | 8,4 | 6,3 | 6,9 |
* Exkl. jämförelsestörande poster.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över totalresultat, Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Periodens resultat | 456 | 394 | 395 | 1 336 | 982 | 1 424 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | 11 | -1 | -193 | 68 | -238 | -159 |
| Skatt hänförlig till poster som inte återförs till periodens resultat | -2 | 0 | 34 | -12 | 43 | 29 |
| Poster som inte återförs till periodens resultat | 9 | -1 | -158 | 55 | -195 | -130 |
| Kassaflödessäkringar | 94 | 28 | 5 | 99 | -62 | 190 |
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | -5 | -18 | -17 | -34 | -155 | -165 |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | 0 | -12 | -15 | -11 | -8 | 1 |
| Skatt hänförlig till poster som återförs till periodens resultat | -21 | -4 | 0 | -19 | 4 | -52 |
| Poster som återförs till periodens resultat | 68 | -7 | -27 | 35 | -220 | -26 |
| Summa övrigt totalresultat efter skatt | 77 | -8 | -185 | 90 | -415 | -157 |
| Summa totalresultat | 533 | 386 | 209 | 1 426 | 566 | 1 267 |
| Januari-september | ||
|---|---|---|
| Förändringar i eget kapital, Mkr | 2017 | 2016 |
| Ingående eget kapital | 21 243 | 20 853 |
| Periodens resultat | 1 336 | 982 |
| Övrigt totalresultat | 90 | -415 |
| Summa totalresultat | 1 426 | 566 |
| Utdelning | -1 008 | -882 |
| Aktiesparprogram | 7 | - |
| Utgående eget kapital | 21 669 | 20 537 |
| Sammanställning antal aktier | |||
|---|---|---|---|
| Röster Antal aktier | Antal röster Kvotvärde | Mkr | |
| A-aktier | 10 22 623 234 | 226 232 340 | 50 1 131,2 |
| B-aktier | 1 62 132 928 62 132 928 | 50 3 106,6 | |
| Totalt antal aktier | 84 756 162 | 288 365 268 | 4 237,8 |
| Innehav av återköpta B-aktier | -760 000 | -760 000 | |
| Totalt antal utestående aktier | 83 996 162 | 287 605 268 |
| Balansräkning, Mkr | 2017 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|
| 30 september | 30 juni | 31 december | |
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 87 | 91 | 87 |
| Materiella anläggningstillgångar | 8 987 | 9 112 | 9 387 |
| Biologiska tillgångar | 17 744 | 17 594 | 17 448 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures Övriga aktier och andelar |
1 756 2 |
1 764 2 |
1 773 2 |
| Långfristiga finansiella fordringar | 40 | 40 | 39 |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 | 1 | 4 |
| Summa anläggningstillgångar | 28 617 | 28 604 | 28 740 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 2 853 | 2 931 | 2 981 |
| Kundfordringar | 2 310 | 2 325 | 2 174 |
| Aktuell skattefordran | 151 | 21 | 132 |
| Övriga kortfristiga rörelsefordringar | 643 | 622 | 564 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | 40 | 67 | 89 |
| Likvida medel | 376 | 91 | 210 |
| Summa omsättningstillgångar | 6 373 | 6 057 | 6 151 |
| Summa tillgångar | 34 991 | 34 661 | 34 891 |
| Eget kapital | 21 669 | 21 134 | 21 243 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga finansiella skulder | 557 | 561 | 882 |
| Avsättningar för pensioner | 111 | 128 | 201 |
| Övriga avsättningar | 686 | 627 | 673 |
| Uppskjutna skatteskulder | 5 647 | 5 644 | 5 613 |
| Summa långfristiga skulder | 7 001 | 6 961 | 7 368 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga finansiella skulder | 3 374 | 3 500 | 3 200 |
| Leverantörsskulder | 1 847 | 1 785 | 1 766 |
| Aktuell skatteskuld | 26 | 36 | 6 |
| Avsättningar | 177 | 163 | 228 |
| Övriga rörelseskulder | 897 | 1 083 | 1 079 |
| Summa kortfristiga skulder | 6 321 | 6 567 | 6 279 |
| Summa skulder | 13 322 | 13 528 | 13 648 |
| Summa eget kapital och skulder | 34 991 | 34 661 | 34 891 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,17 | 0,19 | 0,19 |
| Soliditet, % | 62 | 61 | 61 |
| Sysselsatt kapital | 25 255 | 25 126 | 25 190 |
| Finansiell nettoskuld | 3 585 | 3 991 | 3 945 |
| Redovisat värde | Verkligt värde | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansiella instrument, Mkr | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| 30 september | 31 december 30 september 31 december | ||||
| Tillgångar värderade till verkligt värde | 184 | 213 | 184 | 213 | |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | 2 762 | 2 459 | 2 762 | 2 459 | |
| Skulder värderade till verkligt värde | 268 | 385 | 268 | 385 | |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | 5 701 | 5 721 | 5 701 | 5 721 |
Holmen värderar finansiella instrument till verkligt värde eller anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. Finansiella instrument omfa förutom poster i den finansiella nettoskulden, undantaget pensionsskulden, även kundfordringar och leverantörsskulder. Finansiella instrument värderade verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 13.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflödesanalys, Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Resultat före skatt | 580 | 513 | 507 | 1 706 | 1 295 | 1 859 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet * | 70 | 94 | 218 | 283 | 872 | 965 |
| Betalda inkomstskatter | -152 | -125 | -165 | -267 | -375 | -504 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital |
498 | 482 | 560 | 1 722 | 1 792 | 2 320 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Förändring av varulager | 72 | 29 | 8 | 120 | 105 | -62 |
| Förändring av kundfordringar och övriga rörelsefordringar | -13 | -137 | 111 | -202 | -205 | -189 |
| Förändring av leverantörsskulder och övriga rörelseskulder | -79 | 69 | -126 | -25 | -29 | -109 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 478 | 444 | 553 | 1 616 | 1 663 | 1 961 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av anläggningstillgångar | -100 | -162 | -152 | -405 | -635 | -785 |
| Avyttring av anläggningstillgångar | 4 | 4 | 10 | 44 | 508 | 662 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -96 | -158 | -142 | -361 | -127 | -123 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Förändring av finansiella skulder och kortfristiga finansiella | ||||||
| fordringar | -95 | -480 | -832 | -79 | -684 | -966 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | - | -1 008 | - | -1 008 | -882 | -882 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -95 | -1 487 | -832 | -1 086 | -1 566 | -1 848 |
| Periodens kassaflöde | 287 | -1 201 | -422 | 168 | -29 | -10 |
| Likvida medel vid periodens början | 91 | 1 292 | 613 | 210 | 221 | 221 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -1 | - | 2 | -2 | 1 | -1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 376 | 91 | 193 | 376 | 193 | 210 |
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Förändring finansiell nettoskuld, Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Ingående finansiell nettoskuld | -3 991 | -3 288 | -4 564 | -3 945 | -4 799 | -4 799 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 478 | 444 | 553 | 1 616 | 1 663 | 1 961 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten (exkl finansiella | ||||||
| fordringar) | -96 | -158 | -142 | -361 | -127 | -123 |
| Utbetald utdelning | - | -1 008 | - | -1 008 | -882 | -882 |
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | 11 | -2 | -194 | 66 | -238 | -158 |
| Valutaeffekter och marknadsvärdeförändringar | 13 | 20 | 27 | 47 | 63 | 56 |
| Utgående finansiell nettoskuld | -3 585 | -3 991 | -4 320 | -3 585 | -4 320 | -3 945 |
* Justeringarna utgörs främst av avskrivningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar, värdeförändring av biologiska tillgångar, förändring av avsättningar, resu från intresseföretag, valutaeffekter och marknadsomvärderingar av finansiella instrument samt resultat vid försäljning av anläggningstillgångar.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Rörelsens intäkter | 3 644 | 3 835 | 3 606 | 11 293 | 10 913 | 14 616 |
| Rörelsens kostnader | -3 410 | -3 573 | -3 363 | -10 495 | -10 097 | -14 281 |
| Rörelseresultat | 234 | 262 | 243 | 798 | 816 | 335 |
| Finansnetto | -17 | 135 | -17 | 115 | -316 | 759 |
| Resultat efter finansiella poster | 216 | 397 | 227 | 914 | 499 | 1 094 |
| Bokslutsdispositioner | 350 | 189 | 219 | 647 | 289 | 404 |
| Resultat före skatt | 566 | 586 | 445 | 1 561 | 788 | 1 499 |
| Skatt | 13 | -92 | -99 | -168 | -241 | -301 |
| Periodens resultat | 579 | 494 | 347 | 1 393 | 548 | 1 197 |
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
| Rapport över totalresultat, Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Periodens resultat | 579 | 494 | 347 | 1 393 | 548 | 1 197 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Kassaflödessäkringar | 98 | 32 | 18 | 101 | -27 | 211 |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | -22 | -7 | -4 | -22 | 6 | -46 |
| Poster som återförs till periodens resultat | 76 | 25 | 14 | 78 | -21 | 164 |
| Summa totalresultat | 656 | 519 | 361 | 1 471 | 526 | 1 362 |
| 2017 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning, Mkr | 30 september | 30 juni 31 december | |
| Anläggningstillgångar | 17 486 | 17 510 | 17 653 |
| Omsättningstillgångar | 5 177 | 4 929 | 4 950 |
| Summa tillgångar | 22 663 | 22 440 | 22 602 |
| Bundet eget kapital | 5 915 | 5 915 | 5 915 |
| Fritt eget kapital | 5 392 | 4 734 | 4 921 |
| Obeskattade reserver | 2 123 | 2 293 | 2 290 |
| Avsättningar | 1 424 | 1 444 | 1 503 |
| Skulder | 7 809 | 8 054 | 7 974 |
| Summa eget kapital och skulder | 22 663 | 22 440 | 22 602 |
Av rörelsens intäkter för januari-september avser 82 (69) Mkr försäljning till koncernföretag.
I bokslutsdispositioner ingår koncernbidrag om 480 (520) Mkr.
Moderbolagets investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 24 (25) Mkr.
| 2017 | 2016 | Januari-september | Helår | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartalsuppgifter, Mkr | K3 | K2 | K1 | K4 | K3 | K2 | K1 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Resultaträkning | ||||||||||
| Nettoomsättning | 3 947 | 4 148 | 4 131 | 3 937 | 3 810 | 3 937 | 3 828 | 12 225 | 11 575 | 15 513 |
| Rörelsens kostnader | -3 250 | -3 472 | -3 315 | -3 176 | -3 139 | -3 275 | -3 036 | -10 037 | -9 450 -12 626 | |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | -5 | -3 | -6 | -6 | -7 | -5 | -5 | -13 | -16 | -22 |
| Resultat före avskrivningar och värdeförändring | 692 | 672 | 810 | 756 | 665 | 658 | 787 | 2 175 | 2 109 | 2 865 |
| Avskrivningar enligt plan | -249 | -249 | -247 | -249 | -247 | -252 | -269 | -745 | -768 | -1 018 |
| Värdeförändring skog | 150 | 102 | 64 | 72 | 103 | 77 | 62 | 315 | 242 | 315 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 593 | 525 | 627 | 579 | 520 | 483 | 580 | 1 745 | 1 583 | 2 162 |
| Jämförelsestörande poster* | - | - | - | - | - | - | -232 | - | -232 | -232 |
| Rörelseresultat | 593 | 525 | 627 | 579 | 520 | 483 | 348 | 1 745 | 1 352 | 1 930 |
| Finansnetto | -13 | -12 | -14 | -15 | -14 | -28 | -15 | -39 | -56 | -71 |
| Resultat före skatt | 580 | 513 | 613 | 564 | 507 | 455 | 333 | 1 706 | 1 295 | 1 859 |
| Skatt | -124 | -119 | -127 | -122 | -112 | -91 | -111 | -370 | -314 | -436 |
| Periodens resultat | 456 | 394 | 485 | 442 | 395 | 364 | 222 | 1 336 | 982 | 1 424 |
| Resultat per aktie, kr | 5,4 | 4,7 | 5,8 | 5,3 | 4,7 | 4,3 | 2,6 | 15,9 | 11,7 | 16,9 |
| Nettoomsättning | ||||||||||
| Skog | 1 286 | 1 407 | 1 451 | 1 387 | 1 192 | 1 355 | 1 368 | 4 144 | 3 915 | 5 302 |
| Kartong | 1 361 | 1 408 | 1 403 | 1 296 | 1 308 | 1 285 | 1 364 | 4 172 | 3 956 | 5 252 |
| Papper | 1 387 | 1 369 | 1 277 | 1 265 | 1 266 | 1 592 | 1 308 | 4 032 | 4 166 | 5 431 |
| Trävaror | 397 | 407 | 373 | 344 | 324 | 322 | 353 | 1 177 | 998 | 1 342 |
| Energi | 76 | 60 | 94 | 86 | 49 | 71 | 108 | 230 | 228 | 314 |
| Koncerngemensamt och eliminering av internomsättning*** | -560 | -503 | -467 | -440 | -328 | -688 | -672 | -1 529 | -1 688 | -2 128 |
| Koncernen | 3 947 | 4 148 | 4 131 | 3 937 | 3 810 | 3 937 | 3 828 | 12 225 | 11 575 | 15 513 |
| EBITDA per affärsområde** | ||||||||||
| Skog | 124 | 166 | 226 | 209 | 138 | 157 | 211 | 516 | 507 | 716 |
| Kartong | 352 | 309 | 370 | 348 | 354 | 321 | 358 | 1 031 | 1 033 | 1 382 |
| Papper | 156 | 175 | 159 | 169 | 170 | 164 | 165 | 490 | 500 | 669 |
| Trävaror | 48 | 42 | 38 | 25 | 19 | 20 | 16 | 127 | 55 | 80 |
| Energi | 40 | 25 | 51 | 42 | 11 | 24 | 66 | 116 | 100 | 143 |
| Koncerngemensamt | -27 | -44 | -33 | -38 | -28 | -29 | -29 | -105 | -86 | -124 |
| Koncernen | 692 | 672 | 810 | 756 | 665 | 658 | 787 | 2 175 | 2 109 | 2 865 |
| Rörelseresultat per affärsområde** | ||||||||||
| Skog | 267 | 261 | 283 | 273 | 234 | 227 | 267 | 810 | 728 | 1 001 |
| Kartong | 229 | 184 | 246 | 232 | 235 | 200 | 236 | 659 | 671 | 903 |
| Papper | 69 | 90 | 74 | 77 | 82 | 73 | 57 | 233 | 212 | 289 |
| Trävaror | 26 | 21 | 17 | 4 | -1 | -1 | -5 | 64 | -7 | -3 |
| Energi | 34 | 20 | 45 | 36 | 5 | 19 | 60 | 99 | 84 | 120 |
| Koncerngemensamt | -32 | -50 | -38 | -44 | -34 | -35 | -35 | -120 | -104 | -148 |
| Koncernen | 593 | 525 | 627 | 579 | 520 | 483 | 580 | 1 745 | 1 583 | 2 162 |
| Rörelsemarginal, % ** | ||||||||||
| Kartong | 16,9 | 13,0 | 17,5 | 17,9 | 18,0 | 15,6 | 17,3 | 15,8 | 17,0 | 17,2 |
| Papper | 5,0 | 6,5 | 5,8 | 6,1 | 6,5 | 4,6 | 4,4 | 5,8 | 5,1 | 5,3 |
| Trävaror | 6,5 | 5,1 | 4,6 | 1,3 | -0,4 | -0,2 | -1,4 | 5,4 | -0,7 | -0,2 |
| Koncernen | 15,0 | 12,7 | 15,2 | 14,7 | 13,7 | 12,3 | 15,1 | 14,3 | 13,7 | 13,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % ** | ||||||||||
| Skog | 7,8 | 7,7 | 8,4 | 8,1 | 7,0 | 6,8 | 7,9 | 7,9 | 7,2 | 7,4 |
| Kartong | 16,7 | 13,2 | 17,7 | 16,8 | 16,9 | 14,2 | 16,6 | 15,9 | 15,9 | 16,2 |
| Papper | 11,6 | 14,2 | 11,7 | 12,0 | 12,6 | 10,3 | 7,2 | 12,5 | 9,9 | 10,4 |
| Trävaror | 11,4 | 9,4 | 8,1 | 2,0 | neg | neg | neg | 9,6 | neg | neg |
| Energi | 4,3 | 2,5 | 5,7 | 4,6 | 0,7 | 2,4 | 7,7 | 4,2 | 3,6 | 3,8 |
| Koncernen | 9,4 | 8,5 | 10,2 | 9,3 | 8,4 | 7,7 | 9,1 | 9,4 | 8,4 | 8,6 |
| Nyckeltal | ||||||||||
| Avkastning på eget kapital, % | 8,5 | 7,5 | 9,2 | 8,5 | 7,7 | 7,1 | 4,3 | 8,4 | 6,3 | 6,9 |
| Leveranser | ||||||||||
| Skörd av egen skog, 1 000 m³ | 697 | 760 | 713 | 729 | 724 | 818 | 715 | 2 170 | 2 257 | 2 986 |
| Kartong, 1 000 ton | 133 | 133 | 131 | 120 | 126 | 121 | 129 | 397 | 376 | 497 |
| Papper****, 1 000 ton | 287 | 283 | 265 | 260 | 260 | 341 | 273 | 835 | 874 | 1 134 |
| Trävaror, 1 000 m³ | 215 | 222 | 208 | 196 | 184 | 188 | 209 | 645 | 580 | 776 |
| Egen vatten- och vindkraft, GWh | 285 | 231 | 335 | 270 | 178 | 258 | 373 | 851 | 810 | 1 080 |
* Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet i K1 2016 avser försäljning av bruket i Spanien och effekter av brand.
** Exkl. jämförelsestörande poster.
*** Intäkter och kostnader från försäljningen av tidningspapper från det i K2 2016 avyttrade spanska bruket redovisas inom segmentet koncerngemensamt.
****Leveranser från egna bruk, det vill säga ej leveranser från det sålda spanska bruket från och med K3 2016.
| Helårsuppgifter, Mkr | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning Nettoomsättning |
15 513 | 16 014 | 15 994 | 16 231 | 17 852 | 18 656 | 17 581 | 18 071 | 19 334 | 19 159 |
| Rörelsens kostnader | -12 626 | -13 348 | -13 270 | -13 919 | -15 224 | -15 501 | -15 077 | -15 191 | -16 614 | -15 637 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | -22 | 7 | -7 | 3 | 47 | 84 | 28 | 45 | 50 | 12 |
| Resultat före avskrivningar och värdeförändring | 2 865 | 2 673 | 2 717 | 2 315 | 2 676 | 3 240 | 2 531 | 2 925 | 2 771 | 3 534 |
| Avskrivningar enligt plan | -1 018 | -1 240 | -1 265 | -1 370 | -1 313 | -1 260 | -1 251 | -1 320 | -1 343 | -1 337 |
| Värdeförändring skog | 315 | 267 | 282 | 264 | 350 | - | 52 | 16 | -16 | 89 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 2 162 | 1 700 | 1 734 | 1 209 | 1 713 | 1 980 | 1 332 | 1 620 | 1 412 | 2 286 |
| Jämförelsestörande poster | -232 | -931 | -450 | -140 | -193 | 3 593 | 264 | - | -361 | 557 |
| Rörelseresultat | 1 930 | 769 | 1 284 | 1 069 | 1 520 | 5 573 | 1 596 | 1 620 | 1 051 | 2 843 |
| Finansnetto | -71 | -90 | -147 | -198 | -227 | -244 | -208 | -255 | -311 | -261 |
| Resultat före skatt | 1 859 | 679 | 1 137 | 871 | 1 294 | 5 328 | 1 388 | 1 366 | 740 | 2 582 |
| Skatt | -436 | -120 | -230 | -160 | 559 | -1 374 | -684 | -360 | -98 | -1 077 |
| Årets resultat | 1 424 | 559 | 907 | 711 | 1 853 | 3 955 | 704 | 1 006 | 642 | 1 505 |
| Resultat per aktie, kr | 16,9 | 6,7 | 10,8 | 8,5 | 22,1 | 47,1 | 8,4 | 12,0 | 7,6 | 17,8 |
| EBITDA per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 716 | 668 | 563 | 694 | 614 | 769 | 794 | 616 | 674 | 639 |
| Kartong | 1 382 | 1 346 | 1 161 | 878 | 959 | 1 186 | 1 141 | 780 | 688 | 954 |
| Papper | 669 | 514 | 725 | 429 | 862 | 1 002 | 229 | 1 218 | 1 176 | 1 537 |
| Trävaror | 80 | 86 | 160 | 45 | -10 | -26 | 49 | 52 | 47 | 169 |
| Energi Koncerngemensamt |
143 -124 |
198 -138 |
233 -126 |
391 -121 |
374 -123 |
425 -116 |
516 -198 |
435 -176 |
346 -160 |
289 -54 |
| Koncernen | 2 865 | 2 673 | 2 717 | 2 315 | 2 676 | 3 240 | 2 531 | 2 925 | 2 771 | 3 534 |
| Rörelseresultat per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 1 001 | 905 | 817 | 924 | 931 | 739 | 818 | 605 | 632 | 702 |
| Kartong | 903 | 847 | 674 | 433 | 596 | 863 | 817 | 419 | 320 | 599 |
| Papper | 289 | -74 | 141 | -309 | 94 | 228 | -618 | 340 | 280 | 623 |
| Trävaror Energi |
-3 120 |
9 176 |
37 212 |
-75 371 |
-130 355 |
-136 406 |
20 495 |
21 414 |
13 327 |
146 272 |
| Koncerngemensamt | -148 | -163 | -146 | -136 | -132 | -120 | -200 | -178 | -159 | -56 |
| Koncernen | 2 162 | 1 700 | 1 734 | 1 209 | 1 713 | 1 980 | 1 332 | 1 620 | 1 412 | 2 286 |
| Leveranser | ||||||||||
| Skörd av egen skog, 1 000 m³ | 2 986 | 3 213 | 3 297 | 3 465 | 3 211 | 2 988 | 2 999 | 2 897 | 2 649 | 2 575 |
| Kartong, 1 000 ton | 497 | 499 | 493 | 469 | 485 | 474 | 464 | 477 | 494 | 516 |
| Papper, 1 000 ton Trävaror, 1 000 m³ |
1 134 776 |
1 325 730 |
1 305 725 |
1 574 686 |
1 651 660 |
1 668 487 |
1 732 285 |
1 745 313 |
2 044 266 |
2 025 262 |
| Egen vatten och vindkraft, GWh | 1 080 | 1 441 | 1 113 | 1 041 | 1 353 | 1 235 | 1 149 | 1 090 | 1 128 | 1 193 |
| Balansräkning | ||||||||||
| Anläggningstillgångar | 28 701 | 29 524 | 30 221 | 30 652 | 30 664 | 30 334 | 26 028 | 25 694 | 26 506 | 26 153 |
| Omsättningstillgångar | 5 852 | 5 607 | 5 964 | 5 774 | 6 005 | 6 642 | 6 950 | 6 075 | 7 268 | 6 549 |
| Finansiella fordringar Summa tillgångar |
338 34 891 |
325 35 456 |
249 36 434 |
327 36 753 |
377 37 046 |
240 37 217 |
454 33 432 |
407 32 176 |
828 34 602 |
541 33 243 |
| Eget kapital Uppskjuten skatteskuld |
21 243 5 613 |
20 853 5 508 |
20 969 5 480 |
20 854 5 804 |
20 813 5 504 |
19 773 6 630 |
16 913 5 910 |
16 504 5 045 |
15 641 4 819 |
16 932 5 482 |
| Finansiella skulder och räntebärande avsättningar | 4 283 | 5 124 | 6 156 | 6 443 | 6 967 | 6 499 | 6 227 | 6 091 | 8 332 | 6 518 |
| Rörelseskulder | 3 752 | 3 971 | 3 829 | 3 653 | 3 762 | 4 313 | 4 382 | 4 536 | 5 809 | 4 310 |
| Summa eget kapital och skulder | 34 891 | 35 456 | 36 434 | 36 753 | 37 046 | 37 217 | 33 432 | 32 176 | 34 602 | 33 243 |
| Kassaflöde | ||||||||||
| Löpande verksamheten | 1 961 | 2 526 | 2 176 | 2 011 | 2 254 | 2 101 | 1 523 | 2 873 | 1 660 | 2 476 |
| Investeringsverksamheten | -123 | -832 | -834 | -869 | -1 920 | -1 733 | -1 597 | -818 | -1 124 | -1 315 |
| Kassaflöde efter investeringar | 1 838 | 1 693 | 1 342 | 1 142 | 334 | 368 | -74 | 2 054 | 536 | 1 161 |
| Nyckeltal | ||||||||||
| Avkastning sysselsatt kapital, % * | 9 | 6 | 6 | 4 | 7 | 9 | 6 | 7 | 6 | 10 |
| Avkastning eget kapital, % | 7 | 3 | 4 | 3 | 9 | 23 | 4 | 6 | 4 | 9 |
| Avkastning eget kapital, % * Skuldsättningsgrad, ggr |
8 0,19 |
7 0,23 |
6 0,28 |
4 0,29 |
6 0,32 |
8 0,32 |
4 0,34 |
6 0,34 |
4 0,48 |
9 0,35 |
| Utdelning Utdelning, kr |
12 | 10,5 | 10 | 9 | 9 | 8 | 7 | 7 | 9 | 12 |
* Exkl. jämförelsestörande poster.
Holmen använder i delårsrapporten nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket eller direkt i resultat- och balansräkning i syfte att åskådliggöra företagets finansiella ställning och utveckling.
Rörelseresultat är det huvudsakliga resultatmått som används för att följa den finansiella utvecklingen. Det inkluderar samtliga intäkter och kostnader samt avskrivningar på anläggningstillgångar. Resultat före avskrivningar (EBITDA) används som kompletterande mått för att beskriva kassaflödet ett affärsområde genererar före investeringar och förändringar i rörelsekapital exklusive jämförelsestörande poster. För affärsområdet skog används resultatmåttet resultat före värdeförändring vilket beskriver rörelseresultatet exklusive förändring av verkligt värde på biologiska tillgångar. För att åskådliggöra hur resultatmåtten påverkats av händelser som ligger utanför den normala verksamheten, till exempel nedskrivning, avyttring, nedläggning och brand, används begreppet jämförelsestörande poster. Syftet är även att öka jämförbarheten mellan olika perioder. Effekter av underhålls- och ombyggnadsstopp hanteras inte som jämförelsestörande poster.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 692 | 672 | 665 | 2 175 | 2 109 | 2 865 |
| Avskrivningar enligt plan | -249 | -249 | -247 | -745 | -768 | -1 018 |
| Värdeförändring skog | 150 | 102 | 103 | 315 | 242 | 315 |
| Rörelseresultat exkl. jmf störande poster | 593 | 525 | 520 | 1 745 | 1 583 | 2 162 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | - | -232 | -232 |
| Rörelseresultat | 593 | 525 | 520 | 1 745 | 1 352 | 1 930 |
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
| Mkr | 3-17 | 2-17 | 3-16 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Resultat före värdeförändring skog | 117 | 159 | 131 | 495 | 485 | 686 |
| Värdeförändring skog | 150 | 102 | 103 | 315 | 242 | 315 |
| Rörelseresultat skog | 267 | 261 | 234 | 810 | 728 | 1 001 |
För 2016 påverkades resultatet netto med -232 Mkr från försäljningen av bruket i Spanien och försäkringsersättning för återuppbyggnad efter brand i Hallsta pappersbruk, vilket hanterats som jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till omsättningen benämns rörelsemarginal. Resultat före avskrivningar i förhållande till omsättningen benämns EBITDA-marginal. För koncernen används nyckeltalet avkastning på sysselsatt kapital för att mäta rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till sysselsatt kapital. Även för affärsområdena används från och med denna rapport avkastning på sysselsatt kapital som avkastningsmått (tidigare användes avkastning på operativt kapital). Sysselsatt kapital beräknas som anläggningskapital plus rörelsekapital minskat med nettot av uppskjuten skatteskuld och uppskjuten skattefordran. Detta motsvarar eget kapital plus finansiell nettoskuld. För affärsområdet skog används nyckeltalet direktavkastning, vilket beräknas som resultat före värdeförändring i förhållande till bokfört värde på biologiska tillgångar.
| Mkr | 2017 30 september |
2017 30 juni |
2016 31 december |
|---|---|---|---|
| Anläggningskapital Rörelsekapital* |
28 576 2 325 |
28 563 2 204 |
28 697 2 100 |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 | 1 | 4 |
| Uppskjutna skatteskulder | -5 647 | -5 644 | -5 613 |
| Sysselsatt kapital | 25 255 | 25 126 | 25 190 |
Skuldsättningsgrad beräknas som finansiell nettoskuld genom eget kapital. Soliditet beräknas som eget kapital genom balansomslutningen. Finansiell nettoskuld består av följande komponenter:
| 2017 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30 september | 30 juni | 31 december |
| Långfristiga finansiella skulder | 557 | 561 | 882 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 3 374 | 3 500 | 3 200 |
| Avsättningar för pensioner | 111 | 128 | 201 |
| Långfristiga finansiella fordringar | -40 | -40 | -39 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | -40 | -67 | -89 |
| Likvida medel | -376 | -91 | -210 |
| Finansiell nettoskuld | 3 585 | 3 991 | 3 945 |
* Immateriella anläggningstillgångar, materiella anläggningstillgångar, biologiska tillgångar, andelar i intresseföretag och joint ventures samt övriga aktier och andelar ** Varulager, kundfordringar, aktuell skattefordran, övriga kortfristiga rörelsefordringar, leverantörsskulder, aktuell skatteskuld, avsättningar, övriga avsättningar och övriga rörelseskulder
Holmens strategi är att äga skog och krafttillgångar samt driva och utveckla industriell verksamhet inom kartong, tryckpapper och trävaror. De stora och förnybara skogs- och krafttillgångarna ska ge stabil intjäning som ökar över tid. Storskalig industriverksamhet i effektiva anläggningar ska ge god lönsamhet genom förädling av skogsråvara till högpresterande konsumentkartong, kostnadseffektivt tryckpapper och trävaror för snickeri- och konstruktionsändamål.
Med anledning av offentliggörandet av delårsrapporten hålls press- och analytikerkonferens tisdagen den 24 oktober kl. 14.30. Plats: Tändstickspalatset, Kreugersalen. Västra Trädgårdsgatan 15, Stockholm. Rapporten presenteras och kommenteras av VD och koncernchef Henrik Sjölund. Presentationen hålls på engelska.
Konferensen kan följas som webbsändning direkt på vår webbplats www.holmen.com. Det går också att delta per telefon med uppringning senast kl. 14.25 på nummer 08 505 564 74 (Sverige), +44 (0) 203 364 53 74 (övriga Europa) eller +1 855 753 22 30 (USA).
| 30 januari 2018 | Bokslutsrapport 2017 |
|---|---|
| 25 april 2018 | Delårsrapport januari-mars 2018 |
| 15 augusti 2018 | Delårsrapport januari-juni 2018 |
| 24 oktober 2018 | Delårsrapport januari-september 2018 |
_________________________________________________________________________________________ Denna information är sådan information som Holmen AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande tisdagen den 24 oktober 2017 kl 11.50.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.