Quarterly Report • Oct 26, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 3 810 | 3 937 | 4 032 | 11 575 | 12 325 | 16 014 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 520 | 483 | 493 | 1 583 | 1 324 | 1 700 |
| Rörelseresultat | 520 | 483 | 493 | 1 352 | 1 324 | 769 |
| Resultat efter skatt exkl. jämförelsestörande poster | 395 | 364 | 377 | 1 212 | 997 | 1 323 |
| Resultat efter skatt | 395 | 364 | 377 | 982 | 997 | 559 |
| Resultat per aktie, kr | 4,7 | 4,3 | 4,5 | 11,7 | 11,9 | 6,7 |
| Rörelsemarginal, % * | 13,7 | 12,3 | 12,2 | 13,7 | 10,7 | 10,6 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 8,4 | 7,7 | 7,3 | 8,4 | 6,5 | 6,4 |
| Avkastning på eget kapital, % | 7,7 | 7,1 | 7,2 | 6,3 | 6,3 | 2,6 |
| Kassaflöde före investeringar och rörelsekapital | 560 | 478 | 629 | 1 792 | 1 598 | 2 083 |
| Skuldsättningsgrad | 0,21 | 0,22 | 0,27 | 0,21 | 0,27 | 0,23 |
* Exklusive jämförelsestörande poster, vilka ingår i rörelseresultatet med -232 Mkr under 2016 och -931 Mkr under 2015. Se vidare sidan 15.
Holmen bedriver ett aktivt och hållbart skogsbruk på drygt en miljon hektar egen produktiv skogsmark. Den årliga skörden uppgår till 3 miljoner kubikmeter.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 1 192 | 1 355 | 1 240 | 3 915 | 4 146 | 5 481 |
| varav från egen skog | 313 | 350 | 310 | 960 | 1 005 | 1 301 |
| Rörelsens kostnader | -1 054 | -1 197 | -1 108 | -3 408 | -3 645 | -4 813 |
| Avskrivningar enligt plan | -7 | -7 | -7 | -21 | -20 | -29 |
| Operativt resultat | 131 | 150 | 126 | 485 | 481 | 638 |
| Värdeförändring skog | 103 | 77 | 91 | 242 | 196 | 267 |
| Rörelseresultat | 234 | 227 | 217 | 728 | 677 | 905 |
| Investeringar | 9 | 12 | 18 | 24 | 35 | 68 |
| Bokfört värde egen skog | 17 399 | 17 297 | 17 080 | 17 399 | 17 080 | 17 173 |
| Avkastning på operativt kapital, % | 5,3 | 5,2 | 5,0 | 5,5 | 5,2 | 5,2 |
| Direktavkastning, % | 3,0 | 3,5 | 2,9 | 3,7 | 3,8 | 3,7 |
| Skörd av egen skog, 1 000 m3 | 724 | 818 | 789 | 2 257 | 2 527 | 3 213 |
Efterfrågan på timmer och massaved i Sverige var normal under tredje kvartalet. Försäljningspriserna var i stort oförändrade.
Operativt resultat för januari-september uppgick till 485 (481) Mkr. Skörden minskade till en normal nivå men det uppvägdes av sänkta kostnader och högre priser. Rörelseresultatet, som inkluderar värdeförändring om 242 Mkr, ökade med 51 Mkr till 728 Mkr.
Det operativa resultatet i förhållande till bokfört värde på skogen motsvarar en direktavkastning om 3,7 procent.
Jämfört med andra kvartalet ökade rörelseresultatet för tredje kvartalet med 7 Mkr till 234 Mkr.
Holmen är marknadsledande i de högsta kvalitetssegmenten för konsumentförpackningar och kartong för kvalificerade grafiska ändamål. Produktionen uppgår till 0,5 miljoner ton per år vid ett svenskt och ett engelskt bruk.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 1 308 | 1 285 | 1 439 | 3 956 | 4 217 | 5 472 |
| Rörelsens kostnader | -954 | -963 | -1 029 | -2 923 | -3 148 | -4 127 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 354 | 321 | 410 | 1 033 | 1 069 | 1 346 |
| Avskrivningar enligt plan | -119 | -121 | -125 | -363 | -374 | -499 |
| Rörelseresultat | 235 | 200 | 285 | 671 | 696 | 847 |
| Investeringar | 61 | 137 | 44 | 365 | 212 | 334 |
| Operativt kapital | 6 369 | 6 513 | 6 793 | 6 369 | 6 793 | 6 622 |
| EBITDA-marginal, % | 27 | 25 | 29 | 26 | 25 | 25 |
| Rörelsemarginal, % | 18 | 16 | 20 | 17 | 16 | 15 |
| Avkastning på operativt kapital, % | 15 | 12 | 17 | 14 | 14 | 12 |
| Produktion, kartong, 1 000 ton | 128 | 127 | 132 | 371 | 382 | 502 |
| Leveranser, kartong, 1 000 ton | 126 | 121 | 132 | 376 | 383 | 499 |
Marknadsläget för kartong var stabilt under tredje kvartalet. Under januari-september var efterfrågan i Europa oförändrad jämfört med samma period föregående år.
Holmens kartongleveranser uppgick till 376 000 ton under januari-september, vilket var 2 procent lägre än motsvarande period förra året till följd av produktionsbortfall i samband med ombyggnad av kartongmaskin i Workington.
Rörelseresultatet för januari-september blev 671 (696) Mkr. Resultatet har påverkats negativt med 100 Mkr till följd av ombyggnadsstopp, vilket till viss del uppvägdes av att en tvist om vattenkostnad avgjordes till Holmens fördel och gav en återbetalning på 60 Mkr. Resultatet motsvarande period förra året påverkades negativt med 60 Mkr av underhållsstopp.
Resultatet för tredje kvartalet uppgick till 235 Mkr vilket var 35 Mkr högre än under andra kvartalet, till följd av säsongsmässigt lägre kostnader och ökade leveranser. Flera mindre produktionsstörningar påverkade resultatet negativt.
Holmen producerar papper som tillvaratar den färska fiberns egenskaper för att ge kostnadseffektiva alternativ till traditionella pappersval. Produktionen uppgår till 1,1 miljoner ton per år vid två svenska bruk.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 1 266 | 1 592 | 1 636 | 4 166 | 4 684 | 6 148 |
| Rörelsens kostnader | -1 095 | -1 428 | -1 478 | -3 666 | -4 323 | -5 634 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 170 | 164 | 158 | 500 | 361 | 514 |
| Avskrivningar enligt plan | -89 | -91 | -147 | -288 | -442 | -588 |
| Rörelseresultat* | 82 | 73 | 10 | 212 | -80 | -74 |
| Investeringar | 48 | 54 | 42 | 198 | 258 | 350 |
| Operativt kapital | 2 923 | 2 857 | 4 480 | 2 923 | 4 480 | 3 558 |
| EBITDA-marginal, % * | 13 | 10 | 10 | 12 | 8 | 8 |
| Rörelsemarginal, % * | 6 | 5 | 1 | 5 | -2 | -1 |
| Avkastning på operativt kapital, % * | 11 | 9 | 1 | 9 | neg | neg |
| Produktion, 1 000 ton | 260 | 347 | 340 | 900 | 986 | 1 287 |
| Leveranser, 1 000 ton | 260 | 341 | 356 | 874 | 1 008 | 1 325 |
* Exklusive jämförelsestörande poster
Efterfrågan på tryckpapper i Europa minskade med 3 procent under januari-augusti jämfört med samma period 2015. Försäljningspriserna var i stort oförändrade under tredje kvartalet.
Holmens leveranser uppgick under årets första nio månader till 874 000 ton, vilket var 13 procent lägre än förra året på grund av att det spanska tidningspappersbruket avyttrats och produktionsbortfall efter brand vid Hallsta pappersbruk.
Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster för januari-september blev 212 (-80) Mkr. Resultatökningen beror på förbättrad produktmix och att det spanska tidningspappersbruket avyttrats.
Rörelseresultatet ökade under tredje kvartalet med 9 Mkr jämfört med andra kvartalet och uppgick till 82 Mkr. Ett större underhållsstopp vid Bravikens pappersbruk belastade resultatet med 40 Mkr, vilket uppvägdes av säsongsmässigt lägre kostnader samt bra produktion och försäljningsmix.
30 juni 2016 slutförde Holmen försäljningen av sitt spanska tidningspappersbruk till International Paper. Holmen kommer sälja det tidningspapper som produceras vid bruket fram till andra halvåret 2017 då bruket ställs om för tillverkning av wellpapp. Intäkter och kostnader från försäljning av det tidningspapper som produceras vid bruket efter avyttringen redovisas inom segmentet koncerngemensamt.
Holmen producerar trävaror för snickeri- och byggindustri vid två storskaliga sågverk integrerade med koncernens pappers- och kartongbruk. Årlig produktionsvolym uppgår till 0,8 miljoner kubikmeter.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 324 | 322 | 291 | 998 | 1 007 | 1 314 |
| Rörelsens kostnader | -304 | -302 | -282 | -943 | -946 | -1 228 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 19 | 20 | 9 | 55 | 61 | 86 |
| Avskrivningar enligt plan | -21 | -21 | -19 | -62 | -58 | -77 |
| Rörelseresultat | -1 | -1 | -10 | -7 | 4 | 9 |
| Investeringar | 25 | 2 | 38 | 31 | 75 | 103 |
| Operativt kapital | 914 | 918 | 901 | 914 | 901 | 924 |
| EBITDA-marginal, % | 6 | 6 | 3 | 6 | 6 | 7 |
| Rörelsemarginal, % | 0 | 0 | -4 | -1 | 0 | 1 |
| Avkastning på operativt kapital, % | neg | neg | neg | neg | 1 | 1 |
| Produktion, 1 000 m3 | 177 | 200 | 157 | 561 | 535 | 734 |
| Leveranser, 1 000 m3 | 184 | 188 | 159 | 580 | 556 | 729 |
Marknadsläget för trävaror i Europa var stabilt under tredje kvartalet och priserna var i stort oförändrade. Jämfört med förra året var marknadspriserna betydligt lägre.
Holmens leveranser av trävaror uppgick under januari-september till 580 000 kubikmeter, vilket var 5 procent högre än under samma period förra året.
Rörelseresultatet för januari-september uppgick till -7 (4) Mkr. Resultatnedgången beror på lägre försäljningspriser, vilket till stor del uppvägts av sänkta råvarukostnader.
Resultatet för tredje kvartalet var -1 Mkr, vilket var oförändrat jämfört med andra kvartalet.
Holmen producerar under ett normalår 1,2 TWh förnybar vatten- och vindkraftsel.
| Kvartal | Januari-september | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 | |
| Nettoomsättning | 49 | 71 | 65 | 228 | 266 | 359 | |
| Rörelsens kostnader | -38 | -47 | -38 | -128 | -105 | -161 | |
| Avskrivningar enligt plan | -6 | -6 | -5 | -17 | -16 | -22 | |
| Rörelseresultat | 5 | 19 | 22 | 84 | 146 | 176 | |
| Investeringar | 1 | 1 | 1 | 8 | 4 | 18 | |
| Operativt kapital | 3 381 | 3 419 | 3 392 | 3 381 | 3 392 | 3 351 | |
| Rörelsemarginal, % | 11 | 26 | 34 | 37 | 55 | 49 | |
| Avkastning på operativt kapital, % | 1 | 2 | 3 | 3 | 6 | 5 | |
| Produktion vatten- och vindkraft, GWh | 178 | 258 | 349 | 810 | 1 092 | 1 441 |
Rörelseresultatet uppgick under januari-september till 84 (146) Mkr. Produktionen minskade från en hög nivå förra året och har hittills i år varit 10 procent lägre än normalt.
Resultatet för tredje kvartalet uppgick till 5 Mkr, vilket var 14 Mkr lägre än under andra kvartalet till följd av mycket låg produktion.
Nivån i Holmens vattenmagasin var vid utgången av kvartalet lägre än normalt för årstiden.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under januari-september till 1 663 Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -126 Mkr, varav -635 Mkr från investeringar i anläggningstillgångar och 508 Mkr från avyttring av tillgångar. Utdelning om 882 Mkr utbetalades under andra kvartalet.
Koncernens finansiella nettoskuld minskade under januari-september med 479 Mkr till 4 320 Mkr. Per 30 september var skuldsättningsgraden 0,21. De finansiella skulderna inklusive pensionsavsättningar uppgick till 4 608 Mkr, varav 3 428 Mkr var kortfristiga. Likvida medel och finansiella fordringar uppgick till 288 Mkr. Koncernen har outnyttjade avtalade kreditlöften om 3 850 Mkr med förfall 2020- 2021.
Finansnettot för januari-september uppgick till -56 (-73) Mkr. Upplåningskostnaden uppgick till 1,3 (1,6) procent.
Standard & Poor's har positiva utsikter för Holmens långsiktiga kreditrating som är BBB.
Redovisad skatt uppgick under januari-september till -314 (-254) Mkr. Den redovisade skatten i förhållande till resultatet före skatt uppgick till 24 (20) procent, vilket var högre än normalt till följd av försäljningen av tidningspappersbruket i Madrid.
Koncernens egna kapital minskade under januariseptember med 316 Mkr till 20 537 Mkr. Periodens resultat uppgick till 982 Mkr och utbetald utdelning till 882 Mkr. Därtill kommer övrigt totalresultat som uppgick till -415 Mkr, främst till följd av aktuariell omvärdering av pensionsskuld och valutaomräkning av koncernens engelska nettotillgångar.
Koncernen säkrar delar av de framtida bedömda nettoflödena i utländsk valuta. I rörelseresultatet för januari-september ingår valutasäkringar med -12 (-89) Mkr. Marknadsvärdet för ännu ej resultatförda valutasäkringar uppgick vid kvartalsskiftet till -159 Mkr.
För kommande två år är 90 procent av förväntade flöden i EUR/SEK säkrade till i genomsnitt 9,39 och för EUR/GBP är 90 procent av ett års förväntade flöden säkrade till 0,84. För övriga valutor är 4 månaders flöden säkrade. Förändringar i valutakurser har haft begränsad effekt på koncernens resultat, både under januari-september och under tredje kvartalet.
Koncernens bedömda nettoförbrukning av el i Sverige är prissäkrad till 80-90 procent för 2016- 2020 och 40 procent för 2021.
Medelantalet årsanställda i koncernen var 2 994 (3 318). Minskningen beror till största delen på försäljningen av tidningspappersbruket i Madrid men även på genomförda rationaliseringar.
Vid årsstämman 2016 förnyades bemyndigandet för styrelsen att kunna förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier. Inget återköp har genomförts under perioden. Sedan tidigare innehar bolaget 0,9 procent av samtliga aktier.
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer avser framförallt utvecklingen av efterfrågan och priset på dess produkter, kostnaden för betydande insatsvaror samt förändringar i valutakurser. För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se Holmens årsredovisning för 2015, sid. 42-45 samt not 26.
Inga transaktioner har ägt rum mellan Holmen och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat.
Rapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden samt för koncernen enligt IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med senast avgivna årsredovisning. Siffror i tabeller är avrundade. Upplysningar enligt IAS 34:16A har lämnats i de finansiella rapporterna och i övriga delar av delårsrapporten.
Stockholm den 26 oktober 2016 Holmen AB (publ)
Henrik Sjölund VD och koncernchef
För ytterligare information kontakta:
Henrik Sjölund, VD och koncernchef, tel 08 – 666 21 05 Anders Jernhall, vice VD och CFO, tel 08 – 666 21 22 Ingela Carlsson, kommunikationsdirektör, tel 070 – 212 97 12
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Holmen AB (publ) per 30 september 2016 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 26 oktober 2016
KPMG AB
Joakim Thilstedt Auktoriserad revisor
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 3 810 | 3 937 | 4 032 | 11 575 | 12 325 | 16 014 |
| Övriga rörelseintäkter | 370 | 300 | 271 | 1 205 | 763 | 1 203 |
| Förändring av varulager | -3 | 45 | -60 | 34 | -188 | -187 |
| Råvaror och förnödenheter | -2 120 | -2 167 | -2 132 | -6 423 | -6 525 | -8 661 |
| Personalkostnader | -505 | -606 | -546 | -1 695 | -1 750 | -2 335 |
| Övriga rörelsekostnader | -881 | -851 | -857 | -2 685 | -2 571 | -3 689 |
| Avskrivningar enligt plan | -247 | -252 | -311 | -768 | -928 | -1 240 |
| Nedskrivningar | - | - | - | -122 | - | -555 |
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 103 | 77 | 91 | 242 | 196 | 267 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | -7 | 0 | 4 | -12 | 1 | -46 |
| Rörelseresultat | 520 | 483 | 493 | 1 352 | 1 324 | 769 |
| Finansiella intäkter | 0 | 12 | 0 | 12 | 1 | 1 |
| Finansiella kostnader | -14 | -39 | -21 | -69 | -73 | -91 |
| Resultat före skatt | 507 | 455 | 473 | 1 295 | 1 251 | 679 |
| Skatt | -112 | -91 | -95 | -314 | -254 | -120 |
| Periodens resultat | 395 | 364 | 377 | 982 | 997 | 559 |
| Resultat per aktie, kr | 4,7 | 4,3 | 4,5 | 11,7 | 11,9 | 6,7 |
| Rörelsemarginal, % * | 13,7 | 12,3 | 12,2 | 13,7 | 10,7 | 10,6 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 8,4 | 7,7 | 7,3 | 8,4 | 6,5 | 6,4 |
| Avkastning på eget kapital, % | 7,7 | 7,1 | 7,2 | 6,3 | 6,3 | 2,6 |
* Exkl. jämförelsestörande poster.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över totalresultat, Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Periodens resultat | 395 | 364 | 377 | 982 | 997 | 559 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | -193 | -78 | -148 | -238 | -75 | 208 |
| Skatt hänförlig till poster som inte återförs till periodens resultat | 34 | 14 | 30 | 43 | 15 | -44 |
| Poster som inte återförs till periodens resultat | -158 | -64 | -118 | -195 | -60 | 165 |
| Kassaflödessäkringar | 5 | -10 | -178 | -62 | -74 | -31 |
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | -17 | 9 | 10 | -155 | 106 | 8 |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | -15 | -22 | -23 | -8 | -24 | 22 |
| Skatt hänförlig till poster som återförs till periodens resultat | 0 | -1 | 44 | 4 | 19 | 3 |
| Poster som återförs till periodens resultat | -27 | -24 | -148 | -220 | 27 | 1 |
| Summa övrigt totalresultat efter skatt | -185 | -87 | -266 | -415 | -33 | 166 |
| Summa totalresultat | 209 | 277 | 111 | 566 | 964 | 724 |
| Januari-september | ||||
|---|---|---|---|---|
| Förändringar i eget kapital, Mkr | 2016 | 2015 | ||
| Ingående eget kapital | 20 853 | 20 969 | ||
| Periodens resultat | 982 | 997 | ||
| Övrigt totalresultat | -415 | -33 | ||
| Summa totalresultat | 566 | 964 | ||
| Utdelning | -882 | -840 | ||
| Utgående eget kapital | 20 537 | 21 093 |
| Sammanställning antal aktier | |||
|---|---|---|---|
| Röster Antal aktier | Antal röster Kvotvärde | Mkr | |
| A-aktier | 10 22 623 234 | 226 232 340 | 50 1 131,2 |
| B-aktier | 1 62 132 928 62 132 928 | 50 3 106,6 | |
| Totalt antal aktier | 84 756 162 | 288 365 268 | 4 237,8 |
| Innehav av återköpta B-aktier | -760 000 | -760 000 | |
| Totalt antal utestående aktier | 83 996 162 | 287 605 268 |
| Balansräkning, Mkr | 2016 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| 30 september | 30 juni | 31 december | |
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 88 | 93 | 107 |
| Materiella anläggningstillgångar | 9 492 | 9 660 | 10 321 |
| Biologiska tillgångar | 17 399 | 17 297 | 17 173 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | 1 768 | 1 837 | 1 914 |
| Övriga aktier och andelar | 3 | 3 | 4 |
| Långfristiga finansiella fordringar | 39 | 38 | 43 |
| Uppskjutna skattefordringar | 5 | 5 | 6 |
| Summa anläggningstillgångar | 28 795 | 28 933 | 29 567 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 2 820 | 2 844 | 3 089 |
| Kundfordringar | 2 220 | 2 232 | 1 987 |
| Aktuell skattefordran | 73 | 11 | 12 |
| Övriga kortfristiga rörelsefordringar | 447 | 562 | 519 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | 56 | 63 | 61 |
| Likvida medel | 193 | 613 | 221 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | 54 | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 5 862 | 6 325 | 5 889 |
| Summa tillgångar | 34 657 | 35 258 | 35 456 |
| Eget kapital | 20 537 | 20 328 | 20 853 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga finansiella skulder | 900 | 1 605 | 2 295 |
| Avsättningar för pensioner | 280 | 141 | 130 |
| Övriga avsättningar | 709 | 632 | 585 |
| Uppskjutna skatteskulder | 5 510 | 5 539 | 5 508 |
| Summa långfristiga skulder | 7 399 | 7 918 | 8 519 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga finansiella skulder | 3 428 | 3 531 | 2 698 |
| Leverantörsskulder | 1 743 | 1 958 | 1 916 |
| Aktuell skatteskuld | 1 | 14 | 53 |
| Avsättningar | 242 | 246 | 157 |
| Övriga rörelseskulder | 1 307 | 1 262 | 1 259 |
| Summa kortfristiga skulder | 6 721 | 7 012 | 6 085 |
| Summa skulder | 14 120 | 14 930 | 14 603 |
| Summa eget kapital och skulder | 34 657 | 35 258 | 35 456 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,21 | 0,22 | 0,23 |
| Soliditet, % | 59,3 | 57,7 | 58,8 |
| Operativt kapital | 30 364 | 30 427 | 31 155 |
| Sysselsatt kapital | 24 858 | 24 893 | 25 653 |
| Finansiell nettoskuld | 4 320 | 4 564 | 4 799 |
| Ställda säkerheter | 122 | 135 | 148 |
| Eventualförpliktelser | 135 | 135 | 122 |
| Redovisat värde | Verkligt värde | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansiella instrument, Mkr | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| 30 september | 31 december 30 september 31 december | ||||
| Tillgångar värderade till verkligt värde | 72 | 138 | 72 | 138 | |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | 2 491 | 2 278 | 2 491 | 2 275 | |
| Skulder värderade till verkligt värde | 499 | 467 | 499 | 467 | |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | 5 962 | 6 820 | 5 962 | 6 820 |
Holmen värderar finansiella instrument till verkligt värde eller anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. Finansiella instrument omfa förutom poster i den finansiella nettoskulden, undantaget pensionsskulden, även kundfordringar och leverantörsskulder. Finansiella instrument värderade verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 7.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflödesanalys, Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Resultat före skatt | 507 | 455 | 473 | 1 295 | 1 251 | 679 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet * | 218 | 137 | 244 | 872 | 753 | 1 802 |
| Betalda inkomstskatter | -165 | -115 | -88 | -375 | -406 | -398 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändringar av rörelsekapital | 560 | 478 | 629 | 1 792 | 1 598 | 2 083 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Förändring av varulager | 8 | -34 | 51 | 105 | 195 | 123 |
| Förändring av kundfordringar och övriga rörelsefordringar | 111 | -183 | 56 | -205 | -78 | 275 |
| Förändring av leverantörsskulder och övriga rörelseskulder | -126 | 308 | -83 | -29 | 35 | 45 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 553 | 569 | 654 | 1 663 | 1 751 | 2 526 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av anläggningstillgångar | -152 | -206 | -138 | -635 | -572 | -874 |
| Avyttring av anläggningstillgångar | 10 | 484 | 6 | 508 | 15 | 50 |
| Förändring långfristiga finansiella fordringar | - | - | 1 | - | -1 | -8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -142 | 278 | -132 | -127 | -557 | -832 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Förändring av finansiella skulder och kortfristiga finansiella | ||||||
| fordringar | -832 | 479 | -435 | -684 | -295 | -819 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | - | -882 | - | -882 | -840 | -840 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -832 | -403 | -435 | -1 566 | -1 135 | -1 659 |
| Periodens kassaflöde | -422 | 443 | 86 | -29 | 58 | 35 |
| Likvida medel vid periodens början | 613 | 169 | 159 | 221 | 187 | 187 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 2 | 1 | 0 | 1 | 1 | 0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 193 | 613 | 245 | 193 | 245 | 221 |
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Förändring finansiell nettoskuld, Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Ingående finansiell nettoskuld | -4 564 | -4 476 | -6 040 | -4 799 | -5 907 | -5 907 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 553 | 569 | 654 | 1 663 | 1 751 | 2 526 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten (exkl finansiella | ||||||
| fordringar) | -142 | 278 | -133 | -127 | -557 | -824 |
| Utbetald utdelning | - | -882 | - | -882 | -840 | -840 |
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | -194 | -77 | -146 | -238 | -75 | 206 |
| Valutaeffekter och marknadsvärdeförändringar | 27 | 25 | 4 | 63 | -33 | 40 |
| Utgående finansiell nettoskuld | -4 320 | -4 564 | -5 661 | -4 320 | -5 661 | -4 799 |
* Justeringarna utgörs främst av avskrivningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar, värdeförändring av biologiska tillgångar, förändring av avsättningar, resu från intresseföretag, valutaeffekter och marknadsomvärderingar av finansiella instrument samt resultat vid försäljning av anläggningstillgångar.
| Kvartal | Januari-september | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 | |
| Rörelsens intäkter | 3 606 | 3 679 | 3 632 | 10 913 | 11 222 | 14 686 | |
| Rörelsens kostnader | -3 363 | -3 437 | -3 395 | -10 097 | -10 626 | -14 361 | |
| Rörelseresultat | 243 | 242 | 237 | 816 | 596 | 324 | |
| Finansnetto | -17 | -14 | 119 | -316 | 81 | -163 | |
| Resultat efter finansiella poster | 227 | 228 | 356 | 499 | 677 | 161 | |
| Bokslutsdispositioner | 219 | -16 | 200 | 289 | 472 | 821 | |
| Resultat före skatt | 445 | 212 | 557 | 788 | 1 149 | 982 | |
| Skatt | -99 | -45 | -90 | -241 | -219 | -244 | |
| Periodens resultat | 347 | 167 | 467 | 548 | 930 | 738 | |
| Rapport över totalresultat, Mkr | Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
| 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 | ||
| Periodens resultat | 347 | 167 | 467 | 548 | 930 | 738 | |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Kassaflödessäkringar | 18 | 4 | -171 | -27 | -56 | -30 | |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | -4 | -1 | 38 | 6 | 12 | 7 | |
| Poster som återförs till periodens resultat | 14 | 3 | -133 | -21 | -44 | -23 | |
| Summa totalresultat | 361 | 170 | 333 | 526 | 887 | 715 |
| Balansräkning, Mkr | 2016 30 september |
2016 | 2015 30 juni 31 december |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | 17 756 | 17 595 | 18 163 |
| Omsättningstillgångar | 4 743 | 5 189 | 4 578 |
| Summa tillgångar | 22 499 | 22 784 | 22 741 |
| Bundet eget kapital | 5 915 | 5 915 | 5 915 |
| Fritt eget kapital | 4 080 | 3 720 | 4 436 |
| Obeskattade reserver | 2 226 | 2 124 | 1 994 |
| Avsättningar | 1 483 | 1 411 | 1 512 |
| Skulder | 8 795 | 9 615 | 8 884 |
| Summa eget kapital och skulder | 22 499 | 22 784 | 22 741 |
Av rörelsens intäkter för januari-september avser 69 (85) Mkr försäljning till koncernföretag.
I finansnettot ingår resultat från säkring av eget kapital i utländska dotterbolag med -7 (-24) Mkr samt nedskrivning av aktier i dotterföretag om -303 (0) Mkr.
I bokslutsdispositioner ingår koncernbidrag om 520 (263) Mkr.
Moderbolagets investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 25 (19) Mkr.
| 2016 | 2015 | Januari-september | Helår | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartalsuppgifter, Mkr | K2 | K1 | K4 | K3 | K2 | K1 | 2015 | 2015 | ||
| K3 | 2016 | |||||||||
| Resultaträkning | ||||||||||
| Nettoomsättning | 3 810 | 3 937 | 3 828 | 3 689 | 4 032 | 4 139 | 4 154 | 11 575 | 12 325 | 16 014 |
| Rörelsens kostnader | -3 139 | -3 275 | -3 036 | -3 078 | -3 323 | -3 475 | -3 472 | -9 450 -10 270 -13 348 | ||
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | -7 | -5 | -5 | 7 | 4 | -2 | -2 | -16 | 1 | 7 |
| Avskrivningar enligt plan | -247 | -252 | -269 | -313 | -311 | -309 | -308 | -768 | -928 | -1 240 |
| Värdeförändring skog | 103 | 77 | 62 | 71 | 91 | 82 | 23 | 242 | 196 | 267 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 520 | 483 | 580 | 376 | 493 | 435 | 396 | 1 583 | 1 324 | 1 700 |
| Jämförelsestörande poster* | - | - | -232 | -931 | - | - | - | -232 | - | -931 |
| Rörelseresultat | 520 | 483 | 348 | -555 | 493 | 435 | 396 | 1 352 | 1 324 | 769 |
| Finansnetto | -14 | -28 | -15 | -17 | -20 | -25 | -28 | -56 | -73 | -90 |
| Resultat före skatt | 507 | 455 | 333 | -572 | 473 | 410 | 368 | 1 295 | 1 251 | 679 |
| Skatt | -112 | -91 | -111 | 134 | -95 | -88 | -70 | -314 | -254 | -120 |
| Periodens resultat | 395 | 364 | 222 | -438 | 377 | 322 | 298 | 982 | 997 | 559 |
| Resultat per aktie, kr | 4,7 | 4,3 | 2,6 | -5,2 | 4,5 | 3,8 | 3,5 | 11,7 | 11,9 | 6,7 |
| Nettoomsättning | ||||||||||
| Skog | 1 192 | 1 355 | 1 368 | 1 335 | 1 240 | 1 403 | 1 503 | 3 915 | 4 146 | 5 481 |
| Kartong | 1 308 | 1 285 | 1 364 | 1 255 | 1 439 | 1 348 | 1 431 | 3 956 | 4 217 | 5 472 |
| Papper | 1 266 | 1 592 | 1 308 | 1 463 | 1 636 | 1 602 | 1 447 | 4 166 | 4 684 | 6 148 |
| Trävaror | 324 | 322 | 353 | 306 | 291 | 378 | 339 | 998 | 1 007 | 1 314 |
| Energi | 49 | 71 | 108 | 93 | 65 | 83 | 117 | 228 | 266 | 359 |
| Koncerngemensamt och eliminering av internomsättning*** | -328 | -688 | -672 | -764 | -639 | -675 | -682 | -1 688 | -1 996 | -2 760 |
| Koncernen | 3 810 | 3 937 | 3 828 | 3 689 | 4 032 | 4 139 | 4 154 | 11 575 | 12 325 | 16 014 |
| Rörelseresultat per affärsområde** | ||||||||||
| Skog | 234 | 227 | 267 | 228 | 217 | 222 | 239 | 728 | 677 | 905 |
| Kartong | 235 | 200 | 236 | 151 | 285 | 231 | 180 | 671 | 696 | 847 |
| Papper | 82 | 73 | 57 | 6 | 10 | -17 | -73 | 212 | -80 | -74 |
| Trävaror | -1 | -1 | -5 | 5 | -10 | 7 | 7 | -7 | 4 | 9 |
| Energi | 19 | 60 | 30 | 22 | 38 | 86 | 146 | 176 | ||
| 5 | 84 | |||||||||
| Koncerngemensamt | -34 | -35 | -35 | -45 | -31 | -45 | -43 | -104 | -118 | -163 |
| Koncernen | 520 | 483 | 580 | 376 | 493 | 435 | 396 | 1 583 | 1 324 | 1 700 |
| Rörelsemarginal, % ** | ||||||||||
| Kartong | 18,0 | 15,6 | 17,3 | 12,0 | 19,8 | 17,1 | 12,6 | 17,0 | 16,5 | 15,5 |
| Papper | 6,5 | 4,6 | 4,4 | 0,4 | 0,6 | -1,1 | -5,1 | 5,1 | -1,7 | -1,2 |
| Trävaror | -0,4 | -0,2 | -1,4 | 1,8 | -3,6 | 1,7 | 2,2 | -0,7 | 0,4 | 0,7 |
| Koncernen | 13,7 | 12,3 | 15,1 | 10,2 | 12,2 | 10,5 | 9,5 | 13,7 | 10,7 | 10,6 |
| EBITDA per affärsområde** | ||||||||||
| Skog | 138 | 157 | 211 | 167 | 133 | 146 | 222 | 507 | 501 | 668 |
| Kartong | 354 | 321 | 358 | 276 | 410 | 355 | 304 | 1 033 | 1 069 | 1 346 |
| Papper | 170 | 164 | 165 | 153 | 158 | 130 | 74 | 500 | 361 | 514 |
| Trävaror | 19 | 20 | 16 | 24 | 9 | 26 | 27 | 55 | 61 | 86 |
| Energi | 11 | 24 | 66 | 36 | 28 | 43 | 91 | 100 | 162 | 198 |
| Koncerngemensamt | -28 | -29 | -29 | -39 | -24 | -38 | -37 | -86 | -99 | -138 |
| Koncernen | 665 | 658 | 787 | 618 | 713 | 662 | 681 | 2 109 | 2 055 | 2 673 |
| Avkastning på operativt kapital, % ** | ||||||||||
| Skog | 5,3 | 5,2 | 6,1 | 5,2 | 5,0 | 5,1 | 5,5 | 5,5 | 5,2 | 5,2 |
| Kartong | 14,6 | 12,2 | 14,3 | 9,0 | 16,7 | 13,5 | 10,6 | 13,7 | 13,6 | 12,5 |
| Papper | 11,3 | 9,3 | 6,6 | 0,6 | 0,9 | neg | neg | 8,9 | neg | neg |
| Trävaror | neg | neg | neg | 2,4 | neg | 2,9 | 3,3 | neg | 0,5 | 1,0 |
| Energi | 0,6 | 2,2 | 7,1 | 3,6 | 2,6 | 4,4 | 10,0 | 3,3 | 5,7 | 5,2 |
| Koncernen | 6,9 | 6,3 | 7,5 | 4,7 | 6,1 | 5,3 | 4,9 | 6,9 | 5,4 | 5,3 |
| Nyckeltal | ||||||||||
| Avkastning på sysselsatt kapital, % ** | 8,4 | 7,7 | 9,1 | 5,7 | 7,3 | 6,4 | 5,9 | 8,4 | 6,5 | 6,4 |
| Avkastning på eget kapital, % | 7,7 | 7,1 | 4,3 | -8,4 | 7,2 | 6,1 | 5,6 | 6,3 | 6,3 | 2,6 |
| Leveranser | ||||||||||
| Skörd av egen skog, 1 000 m³ | 724 | 818 | 715 | 686 | 789 | 917 | 820 | 2 257 | 2 527 | 3 213 |
| Kartong, 1 000 ton | 126 | 121 | 129 | 116 | 132 | 122 | 129 | 376 | 383 | 499 |
| Papper****, 1 000 ton | 260 | 341 | 273 | 317 | 356 | 346 | 306 | 874 | 1 008 | 1 325 |
| Trävaror, 1 000 m³ | 184 | 188 | 209 | 174 | 159 | 208 | 188 | 580 | 556 | 730 |
| Egen vatten- och vindkraft, GWh | 178 | 258 | 373 | 349 | 349 | 366 | 377 | 810 | 1 093 | 1 441 |
** Exkl. jämförelsestörande poster. * Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet i K1 2016 och K4 2015 avser försäljning av bruket i Madrid, nedskrivning av anläggningstillgångar, avsättningar för kostnader samt effekter av brand
*** Intäkter och kostnader från försäljningen av tidningspapper från det sålda spanska bruket redovisas från och med K3 2016 inom segmentet koncerngemensamt.
****Leveranser från egna bruk, det vill säga ej leveranser från det sålda spanska bruket från och med K3 2016.
| Helårsuppgifter, Mkr | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning Nettoomsättning |
16 014 | 15 994 | 16 231 | 17 852 | 18 656 | 17 581 | 18 071 | 19 334 | 19 159 | 18 592 |
| Rörelsens kostnader | -13 348 | -13 270 | -13 919 | -15 224 | -15 501 | -15 077 | -15 191 | -16 614 | -15 637 | -15 069 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | 7 | -7 | 3 | 47 | 84 | 28 | 45 | 50 | 12 | 11 |
| Avskrivningar enligt plan | -1 240 | -1 265 | -1 370 | -1 313 | -1 260 | -1 251 | -1 320 | -1 343 | -1 337 | -1 346 |
| Värdeförändring skog | 267 | 282 | 264 | 350 | - | 52 | 16 | -16 | 89 | 115 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 1 700 | 1 734 | 1 209 | 1 713 | 1 979 | 1 332 | 1 620 | 1 412 | 2 286 | 2 303 |
| Jämförelsestörande poster | -931 | -450 | -140 | -193 | 3 593 | 264 | - | -361 | 557 | - |
| Rörelseresultat | 769 | 1 284 | 1 069 | 1 520 | 5 573 | 1 596 | 1 620 | 1 051 | 2 843 | 2 303 |
| Finansnetto | -90 | -147 | -198 | -227 | -244 | -208 | -255 | -311 | -261 | -247 |
| Resultat före skatt | 679 | 1 137 | 871 | 1 294 | 5 328 | 1 388 | 1 366 | 740 | 2 582 | 2 056 |
| Skatt | -120 | -230 | -160 | 559 | -1 374 | -684 | -360 | -98 | -1 077 | -597 |
| Årets resultat | 559 | 907 | 711 | 1 853 | 3 955 | 704 | 1 006 | 642 | 1 505 | 1 459 |
| Resultat per aktie, kr | 6,7 | 10,8 | 8,5 | 22,1 | 47,1 | 8,4 | 12,0 | 7,6 | 17,8 | 17,2 |
| Rörelseresultat per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 905 | 817 | 924 | 931 | 739 | 818 | 605 | 632 | 702 | 643 |
| Kartong | 847 | 674 | 433 | 596 | 863 | 817 | 419 | 320 | 599 | 752 |
| Papper | -74 | 141 | -309 | 94 | 228 | -618 | 340 | 280 | 623 | 754 |
| Trävaror Energi |
9 176 |
37 212 |
-75 371 |
-130 355 |
-136 406 |
20 495 |
21 414 |
13 327 |
146 272 |
80 197 |
| Koncerngemensamt | -163 | -146 | -136 | -132 | -120 | -200 | -178 | -159 | -56 | -123 |
| Koncernen | 1 700 | 1 734 | 1 209 | 1 713 | 1 980 | 1 332 | 1 620 | 1 412 | 2 286 | 2 303 |
| EBITDA per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 668 | 563 | 694 | 614 | 769 | 794 | 616 | 674 | 639 | 556 |
| Kartong | 1 346 | 1 161 | 878 | 959 | 1 186 | 1 141 | 780 | 688 | 954 | 1 108 |
| Papper | 514 | 725 | 429 | 862 | 1 002 | 229 | 1 218 | 1 176 | 1 537 | 1 667 |
| Trävaror | 86 | 160 | 45 | -10 | -26 | 49 | 52 | 47 | 169 | 104 |
| Energi Koncerngemensamt |
198 -138 |
233 -126 |
391 -121 |
374 -123 |
425 -116 |
516 -198 |
435 -176 |
346 -160 |
289 -54 |
214 -115 |
| Koncernen | 2 673 | 2 717 | 2 315 | 2 676 | 3 240 | 2 531 | 2 925 | 2 771 | 3 534 | 3 534 |
| Leveranser Skörd av egen skog, 1 000 m³ |
3 213 | 3 297 | 3 465 | 3 211 | 2 988 | 2 999 | 2 897 | 2 649 | 2 575 | 2 618 |
| Kartong, 1 000 ton | 499 | 493 | 469 | 485 | 474 | 464 | 477 | 494 | 516 | 536 |
| Papper, 1 000 ton | 1 325 | 1 305 | 1 574 | 1 651 | 1 668 | 1 732 | 1 745 | 2 044 | 2 025 | 2 021 |
| Trävaror, 1 000 m³ | 730 | 725 | 686 | 660 | 487 | 285 | 313 | 266 | 262 | 248 |
| Egen vatten och vindkraft, GWh | 1 441 | 1 113 | 1 041 | 1 353 | 1 235 | 1 149 | 1 090 | 1 128 | 1 193 | 934 |
| Balansräkning | ||||||||||
| Anläggningstillgångar | 29 524 | 30 221 | 30 652 | 30 664 | 30 334 | 26 028 | 25 694 | 26 506 | 26 153 | 25 354 |
| Omsättningstillgångar Finansiella fordringar |
5 607 325 |
5 964 249 |
5 774 327 |
6 005 377 |
6 642 240 |
6 950 454 |
6 075 407 |
7 268 828 |
6 549 541 |
6 138 649 |
| Summa tillgångar | 35 456 | 36 434 | 36 753 | 37 046 | 37 217 | 33 432 | 32 176 | 34 602 | 33 243 | 32 141 |
| Eget kapital | 20 853 | 20 969 | 20 854 | 20 813 | 19 773 | 16 913 | 16 504 | 15 641 | 16 932 | 16 636 |
| Uppskjuten skatteskuld | 5 508 | 5 480 | 5 804 | 5 504 | 6 630 | 5 910 | 5 045 | 4 819 | 5 482 | 5 030 |
| Finansiella skulder och räntebärande avsättningar Rörelseskulder |
5 124 3 971 |
6 156 3 829 |
6 443 3 653 |
6 967 3 762 |
6 499 4 313 |
6 227 4 382 |
6 091 4 536 |
8 332 5 809 |
6 518 4 310 |
6 634 3 841 |
| Summa eget kapital och skulder | 35 456 | 36 434 | 36 753 | 37 046 | 37 217 | 33 432 | 32 176 | 34 602 | 33 243 | 32 141 |
| Kassaflöde | ||||||||||
| Löpande verksamheten | 2 526 | 2 176 | 2 011 | 2 254 | 2 101 | 1 523 | 2 873 | 1 660 | 2 476 | 2 358 |
| Investeringsverksamheten | -832 | -834 | -869 | -1 920 | -1 733 | -1 597 | -818 | -1 124 | -1 315 | -947 |
| Kassaflöde efter investeringar | 1 693 | 1 342 | 1 142 | 334 | 368 | -74 | 2 054 | 536 | 1 161 | 1 411 |
| Nyckeltal | ||||||||||
| Avkastning sysselsatt kapital, % * | 6 | 6 | 4 | 7 | 9 | 6 | 7 | 6 | 10 | 10 |
| Avkastning eget kapital, % | 3 | 4 | 3 | 9 | 23 | 4 | 6 | 4 | 9 | 9 |
| Avkastning eget kapital, % * | 7 | 6 | 4 | 6 | 8 | 4 | 6 | 4 | 9 | 9 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,23 | 0,28 | 0,29 | 0,32 | 0,32 | 0,34 | 0,34 | 0,48 | 0,35 | 0,36 |
| Utdelning Utdelning, kr |
10,5 | 10 | 9 | 9 | 8 | 7 | 7 | 9 | 12 | 12 |
* Exkl. jämförelsestörande poster
Holmen använder i delårsrapporten nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket eller direkt i resultat- och balansräkning i syfte att åskådliggöra företagets finansiella ställning och utveckling.
Rörelseresultat är det huvudsakliga resultatmått som används för att följa den finansiella utvecklingen. Det inkluderar samtliga intäkter och kostnader samt avskrivningar på anläggningstillgångar. Resultat före avskrivningar (EBITDA) används som kompletterande mått för att beskriva kassaflödet ett affärsområde genererar före investeringar och förändringar i rörelsekapital exklusive jämförelsestörande poster. För affärsområdet skog används resultatmåttet operativt resultat vilket beskriver rörelseresultatet exklusive förändring av verkligt värde på biologiska tillgångar. För att åskådliggöra hur resultatmåtten påverkats av händelser som ligger utanför den normala verksamheten, till exempel nedskrivning, avyttring, brand och omstrukturering, används begreppet jämförelsestörande poster. Syftet är även att öka jämförbarheten mellan olika perioder. Effekter av underhålls- och ombyggnadsstopp hanteras inte som jämförelsestörande post.
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 664 | 658 | 713 | 2 109 | 2 055 | 2 673 |
| Avskrivningar enligt plan | -247 | -252 | -311 | -768 | -928 | -1 240 |
| Värdeförändring skog | 103 | 77 | 91 | 242 | 196 | 267 |
| Rörelseresultat exkl. jmf störande poster | 520 | 483 | 493 | 1 583 | 1 324 | 1 700 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | -232 | - | -931 |
| Rörelseresultat | 520 | 483 | 493 | 1 352 | 1 324 | 769 |
| Kvartal | Januari-september | Helår | ||||
| Mkr | 3-16 | 2-16 | 3-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Operativt resultat skog | 131 | 150 | 126 | 485 | 481 | 638 |
| Värdeförändring skog | 103 | 77 | 91 | 242 | 196 | 267 |
| Rörelseresultat skog | 234 | 227 | 217 | 728 | 677 | 905 |
Under 2016 har resultatet påverkats negativt med 232 Mkr från försäljningen av bruket i Madrid och försäkringsersättning för återuppbyggnad efter brand i Hallsta pappersbruk, vilket hanterats som jämförelsestörande post. 2015 påverkade jämförelsestörande poster resultatet negativt med 931 Mkr avseende nedskrivningar av anläggningstillgångar, avsättningar för kostnader och effekter av brand.
Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till omsättningen benämns rörelsemarginal. Resultat före avskrivningar i förhållande till omsättningen benämns EBITDA-marginal. För koncernen används nyckeltalet avkastning på sysselsatt kapital för att mäta rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital beräknas som finansiell nettoskuld plus eget kapital. För affärsområden används nyckeltalet avkastning på operativt kapital för att mäta rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till operativt kapital. Operativt kapital beräknas som sysselsatt kapital ökat med nettot av uppskjuten skatteskuld och uppskjuten skattefordran, vilket motsvarar anläggningstillgångar plus rörelsekapital. För affärsområdet skog används nyckeltalet direktavkastning, vilket beräknas som operativt resultatet i förhållande till bokfört värde på biologiska tillgångar.
| Mkr | 2016 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| 30 september | 30 juni | 31 december | |
| Eget kapital | 20 537 | 20 328 | 20 853 |
| Finansiell nettoskuld | 4 320 | 4 564 | 4 799 |
| Sysselsatt kapital | 24 858 | 24 893 | 25 653 |
| Uppskjutna skattefordringar | -5 | -5 | -6 |
| Uppskjutna skatteskulder | 5 510 | 5 539 | 5 508 |
| Operativt kapital | 30 364 | 30 427 | 31 155 |
Skuldsättningsgrad beräknas som finansiell nettoskuld genom eget kapital. Soliditet beräknas som eget kapital genom balansomslutningen. Finansiell nettoskuld består av följande komponenter:
| 2016 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30 september | 30 juni | 31 december |
| Långfristiga finansiella skulder | 900 | 1 605 | 2 295 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 3 428 | 3 531 | 2 698 |
| Avsättningar för pensioner | 280 | 141 | 130 |
| Långfristiga finansiella fordringar | -39 | -38 | - 43 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | -56 | -63 | - 61 |
| Likvida medel | -193 | -613 | - 221 |
| Finansiell nettoskuld | 4 320 | 4 564 | 4 799 |
Holmens strategi är att äga skog och krafttillgångar samt driva och utveckla industriell verksamhet inom kartong, tryckpapper och trävaror. De stora och förnyelsebara skogs- och krafttillgångarna ska ge stabil intjäning som ökar över tid. Storskalig industriverksamhet i effektiva anläggningar ska ge god lönsamhet genom förädling av skogsråvara till högpresterande konsumentkartong, kostnadseffektivt tryckpapper och trävaror för snickeri- och byggindustri.
Med anledning av offentliggörandet av bokslutsrapporten hålls press- och analytikerkonferens onsdagen den 26 oktober kl. 14.30. Plats: Tändstickspalatset, Kreugersalen. Västra Trädgårdsgatan 15, Stockholm. Rapporten presenteras och kommenteras av VD och koncernchef Henrik Sjölund. Presentationen hålls på engelska.
Konferensen kan följas som webbsändning direkt på vår webbplats www.holmen.com. Det går också att delta per telefon med uppringning senast kl. 14.25 på nummer 08 505 564 74 (Sverige), +44 (0) 203 364 53 74 (övriga Europa) eller +1 855 753 22 30 (USA).
| 8 februari 2017 | Bokslutsrapport 2016 |
|---|---|
| 3 maj 2017 | Delårsrapport januari-mars 2017 |
| 17 augusti 2017 | Delårsrapport januari-juni 2017 |
| 24 oktober 2017 | Delårsrapport januari-september 2017 |
_________________________________________________________________________________________ Denna information är sådan information som Holmen AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och/eller lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande onsdagen den 26 oktober 2016 kl. 12.35.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.