Holitech Technology Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2010

Jun 2, 2010

华泰联合证券有限责任公司

关于山东联合化工股份有限公司拟用节余募集资金永久性 补充流动资金的专项意见

经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]135 号文核准，山东联合化工股 份有限公司（以下简称“联合化工”）于2008 年1 月向社会公开发行人民币普通 股(A 股)3100 万股，发行价格每股11.39 元。公司募集资金总额人民币 353,090,000.00 元,扣除发行费用人民币18,113,880.00 元，实际收到股东投 入现金净额人民币334,976,120.00 元。以上募集资金已经上海上会会计师事务 有限公司于2008 年2 月5 日出具的上会师报字[2008]第1712 号验资报告验证 确认。

一、募集资金使用情况

截至目前，公司募投项目3 万吨/年三聚氰胺资源综合利用及节能技术改造 工程已经完成，公司项目建设及采购因和供应商合同约定了质保要约，款项分批 支付，因尚未到约定结清日期，所以存在尚需支付款项。截至2010 年4 月30 日，该项目募集资金投入及节余情况如下：

募投项目名称	原拟投资金额（万元）	实际累计投入金额	实际累计投入金额	节余金额（万元）
		已支付金额（万元）	尚需支付金额（万元）
3 万吨/年三聚氰胺资源综合利用及节能技术改造工程	32,107	18,032.92	5,996.06	8,078.02
合计	32,107	24,028.98		8,078.02
加：利息收入	--	--		1,392.96
合计	32,107	24,028.98		9,470.98

二、募集资金节余的主要原因

联合化工上市募投项目3 万吨/年三聚氰胺资源综合利用及节能技术改造工 程实际投资24,028.98 万元，比公司招股说明书承诺的投资总额减少8,078.02

万元，一方面是由于项目建设期间受金融危机爆发因素影响，项目所需设备、材 料价格大幅下降；另一方面是由于联合化工结合自身技术优势和经验，对项目的 工艺设计进行了优化，节约了部分项目投资资金。

三、保荐机构意见

华泰联合证券有限责任公司认为：在募投项目已经完成的情况下，联合化工 拟将节余的募集资金9,470.98 万元用于永久性补充流动资金，符合《中小企业 板上市公司募集资金管理细则》和公司《募集资金管理办法》的规定，有利于降 低财务费用，符合全体股东的利益。

本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于山东联合化工股份有限公 司拟用节余募集资金永久性补充流动资金的专项意见》保荐机构签章页

华泰联合证券有限责任公司

二 0 一 0 年六月一日

本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于山东联合化工股份有限 公司拟用节余募集资金永久性补充流动资金的专项意见》保荐代表人签章页

保荐代表人： 卢旭东

二 0 一 0 年六月一日

本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于山东联合化工股份有限公 司拟用节余募集资金永久性补充流动资金的专项意见》保荐代表人签章页

保荐代表人：

武 健

二 0 一 0 年六月一日