Holitech Technology Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2008

Jan 29, 2008

山东联合化工股份有限公司

首次公开发行股票初步询价结果及定价公告

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保荐人（主承销商）：

山东联合化工股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行3,100万股人民 币普通股（A股）(以下简称“本次发行”)的初步询价工作已于2008年1月28日（周一） 完成。根据初步询价的结果，经发行人与联合证券有限责任公司（以下简称“联合证 ” “ ” 券 、 主承销商 ）协商，最终确定本次发行的数量为3,100万股，发行价格为11.39 元/股。

本次发行采用网下向询价对象配售（以下简称“网下配售”）和网上向社会公众 投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。上述发行的有关事项在《山 东联合化工股份有限公司首次公开发行股票网下向询价对象配售和网上向社会公众 投资者定价发行公告》（以下简称“《网下网上发行公告》”）中说明，该《网下网 上发行公告》刊登于2008年1月30日（周三）的《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券日报》和《证券时报》。

本次发行采用网下配售和网上发行同时进行。网下配售时间：2008年1月30日（周 三）9:00～17:00和2008年1月31日（周四）9:00～15:00；网上发行时间：2008年1 月31日（周四）9:30～11:30、13:00～15:00。

现将本次发行初步询价结果公告如下：

1、初步询价的组织情况

在本次发行初步询价期间（2008年1月24日至2008年1月28日），联合证券对所 有询价对象发出邀请，并相继在北京、上海、深圳举行了推介会。截至2008年1月28 日（周一）下午17:00，联合证券共收到30家证券投资基金管理公司、44家证券公司、 28家信托投资公司、12家财务公司、11家保险公司和2家QFII共计127家询价对象的 《山东联合化工股份有限公司首次公开发行A股初步询价表》（以下简称“《初步询

价表》”）。其中，127家询价对象的《初步询价表》均为有效报价。经统计，上述 询价对象的报价区间为7.6元/股～18.92元/股，其中，询价对象的报价下限区间为 7.6元/股～15.77元/股，报价上限区间为9.1元/股～18.92元/股。

2、发行规模、发行价格确定依据

联合证券和发行人根据此询价结果并综合考虑发行人募集资金需求情况、所处 行业、可比公司估值水平及市场情况，最终确定本次发行的数量为3,100万股，其中， 网下向询价对象配售数量为620万股，占本次发行总量的20%；网上向社会公众投资 者定价发行数量为2,480万股，占本次发行总量的80%；最终确定本次网下配售和网 上发行的发行定价为11.39元/股，此发行价格对应的市盈率区间为：

（1）29.97倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益 前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

（2）22.33倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益 前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

3、网下配售时间安排

联合证券作为本次发行的保荐人（主承销商），于2008年1月30日（周三）9:00～ 17:00至2008年1月31日（周四）9:00～15:00接受配售对象的网下申购，参与网下申 购的配售对象应全额缴付申购款，每一参与网下申购的配售对象必须在2008年1月31 日（周四）下午15:00前划出申购资金，配售对象必须确保申购资金于2008年1月31 日（周四）下午17:00之前到达保荐人（主承销商）指定的银行账户。未按上述规定 及时缴纳申购资金的申购为无效申购。

为保证有足够时间申购，请配售对象尽早划转申购款项，敬请投资者注意资金 划转过程的在途时间。

4、网上发行时间安排

本次网上发行，根据刊登于2008年1月30日（T-1日）（周三）《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》的《山东联合化工股份有限公司首 次公开发行股票网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》具体 实施。网上申购日为2008年1月31日（周四），申购时间为：9:30～11:30、13:00～ 15:00。 网上申购价格为：11.39元/股。

5、保荐人（主承销商）联系方式

保荐人（主承销商）：联合证券有限责任公司

法定代表人：马昭明

注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层 邮编：518001 电话：0755-82492191、82492079 联系人：金犇、曾丽莎

（此页无正文，为《山东联合化工股份有限公司首次公开发行股票初步询价结果及 定价公告》盖章页）

发行人：山东联合化工股份有限公司 2008年1月30日

（此页无正文，为《山东联合化工股份有限公司首次公开发行股票初步询价结果及 定价公告》盖章页）

主承销商：联合证券有限责任公司

2008年1月30日