Holitech Technology Co., Ltd. — Annual Report 2014

Mar 30, 2015

合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

证券代码：002217 证券简称：*ST 合泰 公告编号：2015-032

合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳 证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

股票简称	*ST合泰	股票代码		002217
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	金波		陈海元
电话	0796-7088866		0533-2343868
传真	0796-7088855		0533-2343856
电子信箱	jinbo@holitech.net		chenhaiyuan@holitech.net

二、主要财务数据和股东变化

（ 1 ）主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否

				本年比上年
		2013年			2012年
	2014年			增减
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
					1,183,208,63	868,180,857.
营业收入（元）	3,053,437,88 713	1,192,966,55	1,163,313,64 420	162.48%
		895			9.43	80
	.	.	.
归属于上市公司股东的	147,224,065. 39	-63,413,344.	143,656,840. 29		-11,661,487.	83,533,699.4
				2.48%
净利润（元）		92			71	9
归属于上市公司股东的
	114,530,831.	-71,412,900.	118,484,739.		-26,117,285.	77,671,486.0
扣除非经常性损益的净				-3.34%
	02	56	01		52	4
利润（元）
经营活动产生的现金流	-170,784,686 .89	148,964,201.	18,137,989.8 2		149,008,752.	29,967,354.7
				-1,041.59%
量净额（元）		47			00	6
基本每股收益（元/股）	0.15	-0.19	0.21	-28.57%	-0.03	0.63
稀释每股收益（元/股）	0.15	-0.19	0.21	-28.57%	-0.03	0.63
加权平均净资产收益率	10.75%	-7.42%	38.80%	-28.05%	-1.29%	47.71%

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1

合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

				本年末比上
		2013年末			2012年末
	2014年末			年末增减
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
					1,480,512,77	573,193,739.
总资产（元）	3,210,287,01 462	1,433,957,89	907,051,948. 24	253.93%
		952			1.02	39
	.	.
归属于上市公司股东的	1,820,232,53 3.45	821,726,510.	442,045,839. 61		888,176,935.	298,388,999.
				311.77%
净资产（元）		55			51	32

（备注： 2014 年公司完成了发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜，按照反向购买进行了相 关会计处理。）

（ 2 ）前 10 名普通股股东持股情况表

（2）前10 名普通股股	（2）前10 名普通股股	东持股情况表	东持股情况表
		17,443		年度报告披露日前第5个交	19,422
报告期末普通股股东总数
				易日末普通股股东总数
		前10名普通股股东持股情况
				持有有限售条件的股份数	质押或冻结情况
股东名称	股东性质	持股比例	持股数量
				量	股份状态	数量
文开福	境内自然人	28.53%	307,679,854	307,679,854
王宜明	境内自然人	6.77%	73,041,727	54,781,295
曾力	境内自然人	5.29%	57,095,255	57,095,255	质押	57,095,255
陈运	境内自然人	4.85%	52,337,265	52,337,265	质押	52,337,265
深圳市创新 投资集团有 限公司	境内非国有 法人	4.19%	45,154,260	45,154,260
泰和县行健 投资有限公 司	境内非国有 法人	3.69%	39,802,644	39,802,644
马娟娥	境内自然人	3.09%	33,305,517	33,305,517	质押	33,305,517
尹江	境内自然人	2.78%	30,000,000	30,000,000
泰和县易泰 投资有限公 司	境内非国有 法人	2.64%	28,430,460	28,430,460
张永明	境内自然人	2.48%	26,758,080	26,758,080
上述股东关联关系或一致		上述前十名股东文开福、曾力、陈运、泰和县行健投资有限公司、马娟娥、
行动的说明		泰和县易泰投资有限公司为一致行动人。
参与融资融券业务股东情		无

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2

合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

况说明（如有）

（ 3 ）前 10 名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

（ 4 ）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

（一）概述

报告期内完成发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜，合并报表范围内新增江西 合力泰触控显示及智能穿戴等电子类产品，实现了公司由化工行业向电子行业的逐步转型， 改善了公司的经营业绩。实现了合并报表业绩的整体大幅提升。

报告期内，公司实现营业收入305,343.79万元,较上年同期增长162.48%；利润总额为18,847.31 万元，较上年同期增长13.38%；净利润为14,722.41万元，较上年同期增长2.48%；归属于公 司普通股股东的净利润为14,722.41万元，比上年同期增长2.48%。

在报告期内，公司智能硬件、智能穿戴产业链布局日趋完善，主营业务收入结构不断改善， 经营业绩快速增长，盈利能力不断加强。

在内生增长方面，公司紧抓智能硬件、智能穿戴的快速发展的市场机遇，公司产业链进一步 完善，积极扩大公司主要业务板块的生产规模，提升产品质量，完善全产业链布局，积极开 拓新的销售渠道、盈利模式，提高公司的盈利能力。

在外延发展方面，紧密围绕平台型公司的定位战略，利用资本市场的平台，积极的展开了对 公司现有资产具有互补效应的目标企业的战略并购。报告期内，除公司新设立合力泰（香港） 有限公司全资子公司外，公司对外投资的情况主要包括：

（1）公司向江西合力泰科技有限公司全体股东发行股份购买其持有的江西合力泰科技有限公 司100%的股权。进入电子制造行业。

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3

合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

（2）拟通过全资子公司江西合力泰科技有限公司以自有资金人民币8,000万元间接收购台湾 捷晖光学科技股份有限公司100%的股权，布局智能穿戴盖板的光学镀膜和真空镀膜领域。

（3）拟通过全资子公司江西合力泰科技有限公司以募集资金1,620万元及自有资金人民币 4,380万元收购深圳市深新隆实业有限公司100%的股权, 布局智能穿戴和智能手机仿蓝宝石 镀膜领域。

（4）拟通过全资子公司江西合力泰科技有限公司以自有资金人民币300万元参股深圳合力众 泰科技有限公司，江西合力泰科技有限公司持有深圳合力众泰科技有限公司30%的股权,同时 拟通过全资子公司江西合力泰科技有限公司以自有资金人民币552万元参股设立泛泰思科技 (北京)有限公司，江西合力泰科技有限公司持有泛泰思科技(北京)有限公司51%的股权。通过 设立智能硬件物联网孵化平台，储备优质项目，缩短产业化周期，奠定智能硬件多品类快速 孵化优势。

（5）2014年公司全资子公司江西合力泰与广州奥翼电子科技有限公司签订《战略合作协议》， 通过此次战略合作得到了广州奥翼电子纸的产能支持，瞄准智能双屏手机、电子标签牌、智 能穿戴等细分市场。

（6）2014年11月份公司为了实现跨越式发展再次启动了重组工作。

2014年，公司所处的化工化肥行业受宏观经济不景气的影响，依然处于低迷徘徊状态，报告 期亏损面进一步扩大，公司除了持续实施挖潜降耗降低产品成本外，积极淘汰并处置化工板 块落后产能，主动减少亏损程度。

（二）主营业务分析

1 、概述

报告期内完成发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜，合并报表范围内新增江西 合力泰触控显示及智能穿戴等电子类产品，实现了公司由化工行业向电子行业的逐步转型， 改善了公司的经营业绩。实现了合并报表业绩的整体大幅提升。

• 1.报告期内实现营业收入3,053,437,887.13元,较上年同期增长162.48%,主要系反向收购重组合 并报表及江西合力泰吉州厂区产能逐步释放，销售额增长所致。

• 2.报告期内实现营业成本2,575,529,419.44元,较上年同期增长184.89%,主要系反向收购重组合 并报表及江西合力泰吉州厂区产能逐步释放，销售额增长,相应成本同比增长所致。

• 2014年公司的销售费用为50,102,906.64元，较去年同期上升147.77%，原因为反向收购重组 合并报表及江西合力泰销售额增加导致同比相关费用有所增加所致；2014年公司管理费用为 195,002,546.53元，较去年同期上升138.46%，原因为反向收购合并报表、江西合力泰销售额

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4

合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

增加及江西合力泰加大投入ON-CELL/IN-CELL模组、智能穿戴触显模组、智能微投产品、电 子纸模组、指纹识别模组及裸眼3D模组等项目的研发费用投入所致；2014年财务费用为 40,444,439.05元，较去年同期上升356.31%，原因为反向收购重组合并报表及江西合力泰短期 借款增加所致。

1. 2014年研发投入合计60,764,231.18元，较去年同期上升101%原因为反向收购合并报表、江 西合力泰销售额增加及江西合力泰加大投入ON-CELL/IN-CELL模组、智能穿戴触显模组、智 能微投产品、电子纸模组、指纹识别模组及裸眼3D模组等项目的研发费用投入所致。

5.2014年公司经营活动产生的现金净流量为-170,784,686.89元，较去年同期下降1041.59%,主 要原因系反向收购重组合并报表及江西合力泰2014年大幅度增大产能所致。

公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况

报告期内完成发行股份购买资产事宜，合并报表范围内新增江西合力泰触控显示及智能穿戴 等电子类产品，实现了公司由化工行业向电子行业的逐步转型，改善了公司的经营业绩。实 现了合并报表业绩的整体大幅提升。

公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用

2 、收入

说明

报告期内实现营业收入3,053,437,887.13元,较上年同期增长162.48%,主要系反向收购重组合并 报表及江西合力泰吉州厂区产能逐步释放，销售额增长所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

行业分类	项目	单位	2014年	2013年	同比增减
化工行业	销售量	吨	579,585.74
	生产量	吨	588,255.16
	库存量	吨	30,749.43
触控显示行业	销售量	PCS	223,229,617	21,730,991	927.24%
	生产量	PCS	224,852,767	34,151,778	558.39%
	库存量	PCS	16,973,729	15,350,579	10.57%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

√ 适用 □ 不适用

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5

合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

变动项目	与去年同期变动比率	变动原因
货币资金	139.56%	主要系报告期内反向收购合并报表所致，以及报告期内江西合力泰 募投资金入账,暂未全部使用完,导致公司货币资金增加。
应收票据	2323.61%	主要系报告期内反向收购合并报表，以及客户采用银行承兑汇票结 算方式增加所致。
应收账款	49.06%	主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰销售收入大幅 增加，同比应收账款增加所致。
预付款项	753.52%	主要系报告期内反向收购合并报表，以及报告期内江西合力泰销售 额增加，同比增加材料需求预付款，及投资新建两条生产线预付工 程款所致。
其他应收款	363.04%	主要系报告期内反向收购合并报表所致。
存货	171.17%	主要系报告期内反向收购合并报表，以及报告期内江西合力泰销售 额增加，同比材料库存增加所致。
固定资产	523.28%	主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰吉州与井开厂 区设备投入增加所致。
在建工程	739.69%	主要系报告期内反向收购合并报表，及新建两条生产线的工程建设 所致。
无形资产	944.36%	主要系报告期内反向收购合并报表所致。
长期待摊费用	250.47%	主要系报告期内反向收购合并报表所致。
递延所得税资产	546.41%	主要系报告期内反向收购合并报表所致。
短期借款	160.76%	主要系报告期内反向收购合并报表，及江西合力泰销售额增加，流 动资金借款增加所致。
应付票据	488.75%	主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰材料采购增 加，付款采用票据付款增加所致。
应付账款	170.74%	主要系报告期内反向收购合并报表，及江西合力泰销售额增加，同 比需要的材料增加，产生应付款增加所致。
其他应付款	1331.67%	主要系报告期内反向收购合并报表所致。
股本	591.30%	主要系报告期内反向收购合并报表以及非公开发行股票增发所致。
资本公积	326.93%	主要系报告期内反向收购合并报表以及非公开发行股票增发所致。
未分配利润	77.18%	主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰利润增加所 致。
营业收入	162.48%	主要系反向收购重组合并报表及江西合力泰吉州厂区产能逐步释

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6

合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

		放，销售额增长所致。
营业成本	184.89%	主要系反向收购重组合并报表及江西合力泰吉州厂区产能逐步释 放，销售额增长,相应成本同比增长所致。
营业税金及附加	110.29%	主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰销售额增加， 导致流转税增加所致。
销售费用	147.77%	原因为反向收购重组合并报表及江西合力泰销售额增加导致同比 相关费用有所增加所致。
管理费用	138.46%	原因为反向收购合并报表、江西合力泰销售额增加及江西合力泰加 大投入ON-CELL/IN-CELL模组、智能穿戴触显模组、智能微投产 品、电子纸模组、指纹识别模组及裸眼3D模组等项目的研发费用投 入所致。
财务费用	356.31%	反向收购重组合并报表及江西合力泰短期借款增加所致。
资产减值损失	437.49%	主要系报告期内反向收购合并报表所致，以及销售额增加，导致同 比减值损失增加所致。
营业外收入	37.86%	主要系报告期内反向收购合并报表所致，以及处置固定资产利得所 致。
所得税费用	82.75%	主要系报告期内江西合力泰利润总额增加，同比所得税费增加所 致。
净利润	2.48%	主要系报告期内江西合力泰销售额增加，同比净利润增加。
销售商品、提供劳 务收到的现金	158.50%	反向收购重组合并报表及江西合力泰生产规模扩大，产能释放，销 售收入增加，对应收到的销售商品货款增加所致。
购买商品、接受劳 务支付的现金	214.50%	反向收购重组合并报表及江西合力泰生产规模扩大，产能释放，所 耗费的材料等增加，对应支付的材料款增加所致。
支付给职工以及为 职工支付的现金	84.99%	反向收购重组合并报表及江西合力泰生产规模扩大，人员增加,相应 的职工薪酬增加所致。
经营活动产生的现 金流量净额	-1041.59%	主要原因系反向收购重组合并报表及江西合力泰2014年大幅度增 大产能所致。
收到其他与投资活 动有关的现金	1260.20%	反向收购重组合并报表，及非公开发行股票增发所致。
购建固定资产、无 形资产和其他长期 资产支付的现金	81.80%	反向收购重组合并报表及2014年江西合力泰投资TLI触控显示一体 化产线及CG盖板玻璃产线所致。

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

取得借款收到的现 金	125.09%	反向收购重组合并报表，及2014年江西合力泰生产规模扩大，银行 借款补充流动资金所致。
偿还债务支付的现 金	208.72%	反向收购重组合并报表，及2014年江西合力泰生产规模扩大，银行 借款补充流动资金同比归还银行借款所致。

公司重大的在手订单情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况

√ 适用 □ 不适用

由于反向收购重组合并江西合力泰，公司由原来的化工业务延伸至目前有两大主业，触控显 示业务和化工业务。2014年触控业务实现营业收入2,069,165,161.39元，实现净利润 215,373,065.59元。化工业务实现营业收入984,272,725.74元，实现净利润-57,176,172.44元,由 于反向收购合并产生的商益减值10,972,827.76。

公司主要销售客户情况

公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）	558,613,142.60
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	18.29%

公司前5大客户资料

√ 适用 □ 不适用

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	第一名	247,079,084.80	8.09%
2	第二名	82,681,446.23	2.71%
3	第三名	82,592,394.63	2.70%
4	第四名	81,834,147.75	2.68%
5	第五名	64,426,069.15	2.11%
合计	--	558,613,142.60	18.29%

3 、成本

行业分类

单位：元

行业分类	项目	2014年	2014年	2013年	2013年	同比增减
		金额	占营业成本比	金额	占营业成本比
			重		重

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8

合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

触控显示行业	CTP-电容式触摸	543,750,460.00	21.45%	301,086,569.90	33.44%	-11.99%
	屏
触控显示行业	液晶显示类	541,660,766.90	21.37%	319,224,376.20	35.46%	-14.09%
触控显示行业	无缝贴合触显一	368,134,649.40	14.52%	124,353,880.40	13.81%	0.71%
	体化模组项目
触控显示行业	RTP-电阻式触摸	156,550,092.34	6.18%	155,651,215.40	17.29%	-11.11%
	屏
触控显示行业	智能穿戴	12,764,926.89	0.50%
化工行业	硝酸	172,925,314.71	6.82%
化工行业	硝酸铵	214,471,786.85	8.46%
化工行业	三聚氰胺	274,197,689.78	10.82%
化工行业	苯酐	167,733,326.24	6.62%
化工行业	其他	83,012,592.60	3.27%

产品分类

单位：元

产品分类	项目	2014年	2014年	2013年	2013年	同比增
		金额	占营业成本比	金额	占营业成本	减
			重		比重
CTP-电容式触	CTP-电容式触摸	543,750,460.01	21.45%	301,086,569.92	33.44%	-11.99%
摸屏	屏
液晶显示类	液晶显示类	541,660,766.89	21.37%	319,224,376.16	35.46%	-14.09%
无缝贴合触显	无缝贴合触显一	368,134,649.43	14.52%	124,353,880.41	13.81%	0.71%
一体化模组项	体化模组项目
目
RTP-电阻式触	RTP-电阻式触摸	156,550,092.34	6.18%	155,651,215.38	17.29%	-11.11%
摸屏	屏
智能穿戴	智能穿戴	12,764,926.89	0.50%
硝酸	硝酸	172,925,314.71	6.82%
硝酸铵	硝酸铵	214,471,786.85	8.46%
三聚氰胺	三聚氰胺	274,197,689.78	10.82%
苯酐	苯酐	167,733,326.24	6.62%

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

其他 其他 83,012,592.60 3.27%

说明

2014年生产成本中直接材料占比81.96%，直接人工占比6.18%，制造费用占比11.86%； 2013年生产成本中直接材料占比81.81%，直接人工占比6.41%，制造费用占比11.79%； 公司主要供应商情况

公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）	505,323,265.78
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比	19.62%
例

公司前5名供应商资料

√ 适用 □ 不适用

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	第一名	153,247,490.39	5.02%
2	第二名	130,014,055.56	4.26%
3	第三名	85,061,343.79	2.79%
4	第四名	74,661,446.93	2.45%
5	第五名	62,338,929.11	2.04%
合计	--	505,323,265.78	19.62%

4 、费用

2014年公司的销售费用为50,102,,906.64元，较去年同期上升147.77%，原因为反向收购重组合 并报表及江西合力泰销售额增加导致同比相关费用有所增加所致；2014年公司管理费用为 195,002,546.53元，较去年同期上升138.46%，原因为反向收购合并报表、江西合力泰销售额 增加及江西合力泰加大投入ON-CELL/IN-CELL模组、智能穿戴触显模组、智能微投产品、电 子纸模组、指纹识别模组及裸眼3D模组等项目的研发费用投入所致；2014年财务费用为 40,444,439.05元，较去年同期上升356.31%，原因为反向收购重组合并报表及江西合力泰短期 借款增加所致。

5 、研发支出

2014年研发投入合计6,076.42 万元，较去年同期上升101%，占营业收入1.99%,占净资产3.34%， 原因为反向收购合并报表及江西合力泰加大投入ON-CELL/IN-CELL模组、智能穿戴触显模 组、智能微投产品、电子纸模组、指纹识别模组及裸眼3D模组等项目的研发费用投入所致。 为了培养和聚集一批优秀的触控显示人才，打造较为完善的集触控显示为一体的产业链，建

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

立一套行之有效的运营管理机制，积累一批长期稳定的战略合作伙伴，从而确立公司在产业 链完整性、运营机制完善性、“合力泰”企业品牌、专业人才的培养和储备以及合作伙伴资源 丰富性等方面的全方位竞争优势，进一步引领产业基金、智能硬件众筹平台等重要硬件资源 在公司平台上与公司业务的高效结合，从而构成公司整合智能硬件、智能穿戴资源的核心竞 争能力。

目前，ON-CELL模组、智能穿戴触显模组、智能微投产品、电子纸模组及裸眼3D模组报告期 内已经量产，随着产能的逐步提升及该等领域市场需求扩大，2015年将带来更大的效益， IN-CELL模组、指纹识别模组报告期内已经进入打样阶段，2015年将形成量产，该等新产品 随着研发的不断投入及市场需求的扩大，2015年将逐步产生效益。 6 、现金流

单位：元

项目	2014年	2013年	同比增减
经营活动现金流入小计	2,564,030,791.83	1,011,478,287.75	153.49%
经营活动现金流出小计	2,734,815,478.72	993,340,297.93	175.32%
经营活动产生的现金流量	-170,784,686.89	18,137,989.82	-1,041.59%
净额
投资活动现金流入小计	1,110,969,569.52	79,532,796.54	1,296.87%
投资活动现金流出小计	1,235,380,212.39	210,523,906.84	486.81%
投资活动产生的现金流量	-124,410,642.87	-130,991,110.30	-5.02%
净额
筹资活动现金流入小计	1,107,308,792.68	380,481,527.19	191.03%
筹资活动现金流出小计	758,064,575.29	231,231,996.82	227.84%
筹资活动产生的现金流量	349,244,217.39	149,249,530.37	134.00%
净额
现金及现金等价物净增加	53,923,817.92	36,346,990.32	48.36%
额

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

√ 适用 □ 不适用

√适用	□不适用
项目	2014年发生额	2013年发生额	同比增减	变动原因
经营活动 现金流入	2,564,030,791.83	1,011,478,287.75	153.49%	反向收购重组合并报表及江西合力泰生产规模扩 大，产能释放，销售收入增加，对应收到的销售商

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

				品货款增加所致
经营活动 现金流出	2,734,815,478.72	993,340,297.93	175.32%	反向收购重组合并报表及江西合力泰生产规模扩 大，产能释放，所耗费的材料等增加，对应支付的 材料款增加所致
投资活动 现金流入	1,110,969,569.52	79,532,796.54	1296.87%	反向收购重组合并报表，及非公开发行股票增发所 致
投资活动 现金流出	1,235,380,212.39	210,523,906.84	486.81%	反向收购重组合并报表及2014年江西合力泰投资 TLI触控显示一体化产线及CG盖板玻璃产线所致
筹资活动 现金流入	1,107,308,792.68	380,481,527.19	191.03%	反向收购重组合并报表，及2014年江西合力泰生产 规模扩大，银行借款补充流动资金所致
筹资活动 现金流出	758,064,575.29	231,231,996.82	227.84%	反向收购重组合并报表，及2014年江西合力泰生产 规模扩大，银行借款补充流动资金同比归还银行借 款所致

报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用

（三）主营业务构成情况

单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上	营业成本比上	毛利率比上年
				年同期增减	年同期增减	同期增减
分行业
触控显示行业	2,053,501,751.	1,622,860,895.	20.97%	77.36%	80.25%	-1.27%
	59	56
化工行业	938,125,824.24	912,340,710.18	2.75%
分产品
CTP-电容式触	697,573,153.88	543,750,460.01	22.05%	75.58%	80.60%
						-2.17%
摸屏
液晶显示类	665,340,885.85	541,660,766.89	18.59%	70.03%	69.68%	0.17%
无缝贴合触显	451,109,428.47	368,134,649.43	18.39%	197.79%	196.04%
一体化模组项						0.48%
目
RTP-电阻式触	220,370,789.37	156,550,092.34	28.96%	1.22%	0.58%
						0.46%
摸屏

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

智能穿戴	19,107,494.02	12,764,926.89	33.19%
硝酸	189,330,340.47	172,925,314.71	8.66%
硝酸铵	212,383,430.24	214,471,786.85	-0.98%
三聚氰胺	298,425,672.42	274,197,689.78	8.12%
苯酐	163,224,865.33	167,733,326.24	-2.76%
其他	74,761,515.78	83,012,592.60	-11.04%
分地区
华北地区	289,868,909.91	263,876,585.01	8.97%	180.84%	222.44%	-11.74%
华东地区	594,636,888.39	564,875,179.78	5.01%	382.76%	477.25%	-15.55%
华南地区	1,188,236,904.	955,438,615.44	19.59%	93.78%	101.73%	-3.17%
	89
华中地区	9,791,835.98	7,794,542.79	20.40%	196.60%	208.17%	-2.99%
西北地区	773,857.55	611,997.22	20.92%	-42.62%	-41.13%	-1.99%
西南地区	18,963,226.32	14,144,920.89	25.41%	-20.36%	-23.89%	3.45%
东北地区	150,666,416.02	156,466,273.25	-3.85%	9,470.70%	12,774.56%	-26.65%
国外销售	738,689,536.77	571,993,491.36	22.57%	156.30%	155.77%	0.16%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后 的主营业务数据

□ 适用 √ 不适用

（四）资产、负债状况分析

1 、资产项目重大变动情况

单位：元

	2014年末	2014年末	2013年末	2013年末	比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产	金额	占总资产
		比例		比例
货币资金	204,234,235. 12	6.36%	85,253,542.0 0	9.40%	-3.04%	反向收购重组合并报表
应收账款	559,756,607. 00	17.44%	375,529,990. 76	41.40%	-23.96%	反向收购重组合并报表
存货	379,750,792. 59	11.83%	140,043,082. 93	15.44%	-3.61%
投资性房地产	6,719,786.47	0.21%		0.00%	0.21%

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

长期股权投资		0.00%		0.00%	0.00%
固定资产	1,308,321,64 7.06	40.75%	209,909,004. 99	23.14%	17.61%	反向收购重组合并报表
在建工程	70,471,196.3 9	2.20%	8,392,515.00	0.93%	1.27%

2 、负债项目重大变动情况

单位：元

	2014年	2014年	2013年	2013年	比重增	重大变动说明
	金额	占总资产	金额	占总资产	减
		比例		比例
短期借款	465,388,201. 66	14.50%	178,471,888. 51	19.68%	-5.18%

3 、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用

（五）核心竞争力分析

报告期内完成发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜，公司的核心竞争优势是对 智能硬件、智能穿戴和触控显示行业资源强大的整合能力。公司目前已经培养和聚集了一批 优秀的触控显示人才，打造了较为完善的集触控显示为一体的产业链，建立了一套行之有效 的运营管理机制，积累了一批长期稳定的战略合作伙伴，从而确立了公司在产业链完整性、 运营机制完善性、“合力泰”企业品牌、专业人才的培养和储备以及合作伙伴资源丰富性等方 面的全方位竞争优势，进一步引领了产业基金、智能硬件众筹平台等重要硬件资源在公司平 台上与公司业务的高效结合，从而构成了公司整合智能硬件、智能穿戴资源的核心竞争能力。 1、平台型公司优势

合力泰电子板块业务定位为平台型公司，根据产品类型、生产规模等设立不同的事业部，事 业部作为自主管理的单元，将生产、采购、销售、研发有机结合在一起。事业部管理模式通 过将责任到人、权利下放，可以提高事业部的自主管理能力，增强事业部持续改进的动力。 事业部以毛利润为核心考核指标，实行独立考核，各事业部除需要完成生产任务外，还会综 合考虑毛利润及交期达成率、退货率、人均产值等各项关键指标，以提高事业部绩效，进而 提高合力泰的整体效益。在合力泰电子板块发展过程中，通过复制新的事业部，可以快速扩 大规模，满足下游需求的突发增长。此外，事业部之间通过有序竞争、相互促进，还可以促 使管理水平得到持续提高。

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

通过紧密跟踪细分行业的变化趋势，抓住能成为下一个增长点的细分行业，并进入其核心供 应商行列，与客户共同开发“蓝海”市场。3D眼镜镜片、智能电表显示屏、医疗器械显示模组、 裸眼3D模组、电子纸模组、智能穿戴触显模组、智能微投等产品与客户建立的稳定的合作关 系，并得到相应客户的认可，已经逐渐成为该细分行业的核心参与者。与新兴细分行业领导 者合作，有助于和行业领导者共同分享行业的高速增长，获得稳定的大批量订单，产品毛利 率相比传统产品更高。通过“老客户+新产品+高附加值”战略，利用平台优势，推动客户和合 力泰的共同发展。

2、触控显示一站式服务优势

合力泰是触控显示产品一站式服务商, 产品线齐全，主要包含各种触摸屏和液晶显示屏及模组 系列产品，能够给客户最全面的选择和完善的解决方案，涵盖诸多领域，满足客户的个性化、 多样化需求。合力泰目前已经成为拥有独立触摸屏、显示屏、智能硬件和智能穿戴产业链的 公司，全产业链进行垂直整合，奠定了合力泰未来的发展格局。产业链布局从液晶显示屏及 模组、触摸屏、到触控显示一体化模组。合力泰将业务进行上下游整合之后，部分产品配件 可以自行设计生产。接到订单之后，可以将订单分解，安排多个事业部配合生产，有效减少 此类部件从外部订购、配送的时间，缩短产品交期，并进行资源整合和调配。

3、成本领先优势

合力泰成本管理控制目标是全过程的控制，不仅是控制产品的生产成本，也控制产品生命周 期成本的全部内容。第一，在新产品研发前，分析供应商布局、资源、价格，选择最具性价 比的厂商合作；掌握客户终端产品的市场走势，提供有竞争力的产品销售价格；充分分析设 计要求，对产品结构、材料、工艺等进行设计优化，控制成品成本比例。第二，在生产阶段， 成本控制从订单到入库，以实现研发阶段预设的利润目标。生产前按照工艺水平评审和设定 物料配比；从订单开始按照物料的配比进行定额管理；生产过程中，对工艺流程优化提升生 产效率，并通过对品质管控确保产品良品率；生产完后对库存动态监控。第三，在核算阶段， 对订单成本检讨，按照研发阶段既定的成本比例对材料价格、BOM成本、订单对应工单成本、 制造成本、管理费用等进行检讨，对超过合理的需求的成本进行核算分析并提出改善措施， 并对利润目标形成考核。

四、涉及财务报告的相关事项

（ 1 ）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

（ 2 ）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

（ 3 ）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

1 、反向购买

根据公司2013年度第二次临时股东大会决议及中国证券监督管理委员会证监许可〔2014〕274 号《关于核准山东联合化工股份有限公司向文开福等发行股份购买资产并募集配套资金的批 复》的规定，公司向文开福等十名自然人以及深圳市创新投资集团有限公司等五家法人发行 66,895.20万股股份的方式，购买其合计持有的江西合力泰科技有限公司100%股权。

截止2014年3月31日，本公司向文开福等发行股份购买资产的重大资产重组事项的资产交割、 新增股份发行登记等主要事项全部实施完毕，原江西合力泰科技有限公司的控股股东文开福 成为本公司的控股股东和实际控制人，本次资产重组购买日确定为2014年3月31日。根据《企 业会计准则第20号－企业合并》的规定，参考《财政部关于做好执行会计准则企业2008年年 报工作的通知》（财会函[2008]60号）、《关于非上市公司购买上市公司股权实现间接上市 会计处理的复函》（财会便〔2009〕17号）、《企业会计准则讲解2010》、证监会公告[2011]41 号的相关规定，本次非同一控制下企业合并按照“反向购买”的处理原则进行编制。

（1）反向购买合并成本的确定

本次资产重组，上市公司原化工业务没有置换，仍保留在上市公司内。根据上述相关规定， 本次反向购买合并成本的确定情况为：

合并财务报表采用适当的估值技术计量联合化工原有业务于2014年3月31日的整体公允价值， 估值方法是以可比公司2014年3月31日平均市净率以及联合化工的账面净资产得出，以此公允 价值确定反向购买的合并成本。

• （2）本次反向购买合并财务报表编制的具体原则

①江西合力泰科技有限公司作为会计上的购买方，其资产、负债以其账面价值确认和计量。 ②纳入合并范围的上市公司原有化工业务，列报期末有关可辨认资产、负债价值以其在2014 年3月31日确定的公允价值为基础进行确认和计量。

（3）反向购买商誉的确认

根据反向购买的会计处理方法，本合并财务报表将产生商誉，商誉的金额为上述所确定的合 并成本减去上市公司原有化工业务 2014 年 3 月 31 日可辨认净资产公允价值的差额

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

10,972,827.76元。

（4）会计上的被购买方上市公司原有化工业务2014年3月31日可辨认资产、负债情况

项目	山东联合化工股份有限公司	山东联合化工股份有限公司
	购买日 公允价值	购买日 账面价值
资产：
货币资金	166,907,466.05	166,907,466.05
应收款项	169,615,155.15	169,615,155.15
存货	112,007,325.44	112,007,325.44
投资性房地产	5,126,770.17	5,126,770.17
固定资产	893,584,067.76	832,139,407.13
在建工程	2,295,049.80	2,295,049.80
工程物资	7,379,135.88	7,379,135.88
无形资产	225,204,507.03	132,001,546.30
长期待摊费用	3,090,483.06	3,090,483.06
递延所得税资产	14,666,818.13	14,666,818.13
负债：
借款	220,000,000.00	220,000,000.00
应付款项	372,678,034.29	372,678,034.29
一年内到期的非流动负债	10,000,000.00	10,000,000.00
其他非流动负债	14,448,877.20	14,666,818.13
净资产	982,749,866.98	827,884,304.69
减：少数股东权益	7,176,438.45	7,176,438.45
取得的净资产	975,573,428.53	820,707,866.24

（5）购买日至年末被购买方的收入、净利润情况

购买日至年末被购买方实现营业收入984,272,725.74元，实现净利润-57,176,172.44元。

2 、报告期增加的子公司

2014年6月24日，本公司出资10万美元成立合力泰（香港）有限公司，注册地址：香港九龙尖 沙咀广东道28号。

截止至2014年12月31日，合力泰（香港）有限公司无实质性业务。

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合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要

（ 4 ）董事会、监事会对会计师事务所本报告期 “ 非标准审计报告 ” 的说明

□ 适用 √ 不适用

合力泰科技股份有限公司

董事长：文开福

2015 年 3 月 31 日

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