Holitech Technology Co., Ltd. — Annual Report 2012

Mar 19, 2013

山东联合化工股份有限公司

山东联合化工股份有限公司

2012 年度董事会报告

一、概述

公司报告期内总体经营情况

2012年，是公司在推行“7S”管理进行企业文化建设和全面贯彻实施“内涵充实提高、外延 扩张壮大”发展进程中曲折前进的一年，一年来，公司产品价格大幅下跌，原材料价格持续高 位，针对这种情形，公司加大了产品结构调整力度，母公司各单位及各子公司都积极行动， 从日常生产经营的每一个细节抓起，继续大力开展了转观念强作风的工作，但是因为受到化 工行业不景气的强烈冲击，报告期内公司业绩出现了上市以来的首次亏损。

报告期内，公司充分发挥了产品结构合理的优势，根据各产品的市场状况，灵敏反应， 及时调整各个产品的产量，追求企业利益暨广大股东利益的最大化。公司根据销售市场的信 息反馈，及时对各产品的成本、毛利情况进行测算分析，利用公司产品结构搭配合理的优势 安排生产及转产，最大程度化解产品市场价格波动带来的风险，进一步挖潜降耗，把公司的 亏损降到了最低的限度。

报告期内，公司实现营业收入118,,320.86万元，较上年同期减少13.54%；实现利润总额 -1,235.20万元，较上年同期减少108.46%；实现归属于母公司所有者的净利润-1,166.15万元， 较上年同期减少110.74%。

二、主营业务分析

（一）概述

2012年公司在转变工作作风、强化安全生产、规范现场治理、推行精细化管理、深入挖潜 降耗、推行项目建设、提升职工素质等方面取得了一定的成绩，为公司克服当前困难实现稳 定健康发展奠定了基础。

1、2012年公司实现营业收入118,320.86万元，较上年同期下降13.54%；主要原因为公司 2012年度受化工行业不景气的影响，公司主要产品的价格较去年同期出现一定幅度下降，同 时由于新泰联合化工2012年上半年停产导致合并报表收入减少；

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2、2012年公司营业成本109168.03万元，较去年同期下降1.81%，原因为2012年度公司在 挖潜降耗的努力下最大限度的降低了产品的成本消耗，但是主要原材料的价格上涨，成本有 所下降，但幅度不大；

3、2012年公司的销售、管理费用为10,533.35万元，较去年同期下降4.82%，原因为公司 2012年加强了内部控制管理，进一步缩减了各项开支；2012年度公司财务费用为931.46万元， 较去年同期增加182.29%，主要原因为本期贷款利息支出增加及利息收入减少所致；

4、本期研发投入合计4,285.75万元，较去年同期下降20.99%，原因为本期公司在化工行 业不景气的情况下减少了科技研发投入；

5、2012年公司经营活动产生的现金净流量为14,900.88万元，较去年同期增加12.20%，原 因为公司加大了产品销售的回款力度；投资活动产生的现金净流量为-18203.02万元，较去年 同期增加23.91%，主要原因为公司募投项目的款项支付较去年同期减少；筹资活动产生的现 金净流量为4905.98万元，较去年同期增加486.49%，主要系本期收到的银行借款比偿还额增 加所致；

（二）收入

2012年公司实现营业收入118,320.86万元，较上年同期下降13.54%；主要原因为公司2012 年度受化工行业不景气的影响，公司主要产品的价格较去年同期出现一定幅度的下降，公司 主要产品硝酸铵和三聚氰胺价格均出现降低，硝酸铵价格同比降低21.55%，三聚氰胺价格同 比降低12.55%。

产销量及库存变动如下：

行业分类	项目	2012年	2011年	同比增减（%）
	销售量	672,068.97	697,510.81	-3.64%
化学原料和化学
	生产量	686,252.12	698,236.76	-1.72%
制品制造业
	库存量	31,232.94	17,049.79	83.19%

库存量同比增长83.19%的主要原因系2012年度，公司子公司山东新泰联合化工有限公司 三聚氰胺生产线副产碳酸氢铵受季节性影响，市场需求不大，导致其库存大幅上升，使得公 司库存量同比增幅较大。

公司主要销售客户情况

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前五名客户合计销售金额（元）	193,037,294.07
前五名客户合计销售金额占年度销售总
	16.31%
额比例（%）

公司前5 大客户资料

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例（%）
1	第一名	47,803,170.94	4.04%
2	第二名	40,574,618.33	3.43%
3	第三名	39,307,008.55	3.32%
4	第四名	33,964,761.21	2.87%
5	第五名	31,387,735.04	2.65%
合计	——	193,037,294.07	16.31%

（三）成本

行业分类

单位：元

		2012 年	2012 年	2011 年	2011 年
行业分类	项目		占营业成本比		占营业成	同比增减(%)
		金额		金额
			重（%）		本比重（%）
化学原料和化
	直接材料	976,359,950.79	92.78%	994,883,390.93	93.31%	-0.53%
学制品制造业
化学原料和化
	直接人工	11,535,880.99	1.1%	10,227,574.73	0.96%	0.14%
学制品制造业
化学原料和化
	制造费用	60,886,737.66	5.79%	57,183,496.92	5.36%	0.43%
学制品制造业
运输业	直接材料	1,543,647.08	0.14%	1,736,637.25	0.16%	-0.02%

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运输业	直接人工	480,913.37	0.05%	528,805.85	0.05%	0%
运输业	制造费用	1,508,623.54	0.14%	1,656,895.71	0.16%	-0.02%

产品分类

单位：元

		2012 年	2012 年	2011 年	2011 年
产品分类	项目		占营业成本比		占营业成本	同比增减(%)
		金额		金额
			重（%）		比重（%）
	直接材料	259,090,865.47	24.3%	266,080,995.54	24.95%	-0.65%
硝酸铵	直接人工	1,775,919.42	0.17%	1,445,276.61	0.14%	0.03%
	制造费用	8,442,181.00	0.79%	7,317,495.08	0.69%	0.1%
	直接材料	381,802,624.62	35.81%	387,242,401.56	36.32%	-0.51%
硝酸	直接人工	4,121,605.32	0.39%	3,614,576.06	0.34%	0.05%
	制造费用	26,165,544.82	2.45%	23,778,922.57	2.23%	0.22%
	直接材料	132,279,120.75	12.41%	139,655,138.64	13.1%	-0.69%
三聚氰胺	直接人工	2,017,247.34	0.19%	1,849,400.54	0.17%	0.02%
	制造费用	16,807,251.26	1.58%	16,293,940.03	1.53%	0.05%
	直接材料	214,548,921.88	20.12%	200,715,263.70	18.82%	1.3%
其他	直接人工	5,045,851.75	0.47%	4,589,023.12	0.43%	0.04%
	制造费用	14,119,667.77	1.32%	13,634,367.94	1.28%	0.04%

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	375,896,802.43
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%	） 33.86%

公司前5 名供应商资料

序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比

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			例（%）
1	沂源县供电公司	149,632,871.92	13.48%
2	山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司	84,205,552.92	7.59%
3	莱芜市浩凯化工有限责任公司	51,813,798.25	4.67%
4	潍坊鹏倡贸易有限公司	47,993,885.10	4.32%
5	山东电力集团公司泰安供电公司	42,250,694.23	3.81%
合计	——	375,896,802.43	33.86%

（四）费用

• 1、财务费用同比增长181.29%，主要系本期贷款利息支出增加及利息收入

• 减少所致；

2、所得税费用同比减少99.53%,主要系本期营业利润减少导致计提的当期 所得税费用减少及所得税纳税调整的固定资产加速折旧计提递延所得税费用所 致。

（五）现金流

单位：元

			单位：元
项目	2012 年	2011 年	同比增减（%）
经营活动现金流入小计	1,397,862,236.49	1,543,702,089.29	-9.45%
经营活动现金流出小计	1,248,853,484.49	1,410,897,300.37	-11.49%
经营活动产生的现金流量净额	149,008,752.00	132,804,788.92	12.2%
投资活动现金流入小计	128,272,360.23	113,279,563.24	13.24%
投资活动现金流出小计	310,302,567.70	349,397,145.24	-11.19%
投资活动产生的现金流量净额	-182,030,207.47	-236,117,582.00	22.91%
筹资活动现金流入小计	530,172,461.03	237,510,710.65	123.22%
筹资活动现金流出小计	481,112,651.56	229,145,710.64	109.96%
筹资活动产生的现金流量净额	49,059,809.47	8,365,000.01	486.49%

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现金及现金等价物净增加额 15,862,053.65 -94,947,856.53 116.71%

• 1、筹资活动现金流入小计同比增长123.22%，主要系本期收到的银行借款增加所致；

• 2、筹资活动现金流出小计同比增长109.96%，主要系本期偿还银行借款增加所致；

• 3、筹资活动产生的现金流量净额同比增长486.49%，主要系本期收到的银行借款比偿还额增 加所致；

• 4、现金及现金等价物净增加额同比增长116.71%，主要系本期筹资活动产生的现金流量净额 增加所致。

三、主营业务构成情况

单位：元

				营业收入	营业成本	毛利率比
	营业收入	营业成本	毛利率(%)	比上年同	比上年同	上年同期
				期增减（%）	期增减（%）	增减（%）
分行业
无机化学产品业	1,017,401,008.54	948,707,879.64	6.77%	-15.88%	-2.71%	-12.61%
化学肥料制造业	108,439,552.08	100,074,689.80	7.69%	21.15%	18.06%	2.42%
运输业	4,246,215.80	3,533,183.98	16.79%	-6.27%	-9.92%	3.37%
分产品
硝酸铵	341,566,777.81	303,931,636.17	11.02%	-29.44%	-11.46%	-18.06%
硝酸	279,598,022.44	244,303,401.42	12.62%	-0.11%	3.07%	-2.7%
三聚氰胺	207,577,918.30	199,105,056.91	4.08%	-14.17%	-7.88%	-6.55%
其他	301,344,057.87	304,975,658.92	-1.21%	-0.47%	13.05%	-12.1%
分地区
省内	600,330,438.58	577,843,576.74	3.75%	-25.56%	-14.85%	-12.1%
华东	112,491,270.12	96,351,333.74	14.35%	435.44%	447.21%	-1.84%
东北	190,613,671.37	172,890,942.09	9.3%	-38.31%	-22.15%	-18.82%
华北	124,781,838.13	107,143,391.51	14.14%	117.78%	135.4%	-6.43%
华南	7,546,581.20	6,971,074.10	7.63%	-52.06%	-47.79%	-7.56%
境外	92,936,761.22	89,992,949.57	3.17%	1.25%	9.39%	-7.2%
其他	1,386,215.80	1,122,485.67	19.03%	-81.06%	-83.4%	11.38%

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四、资产、负债状况分析

1、资产项目重大变动情况

单位：元

	2012 年末	2012 年末	2011 年末	2011 年末
					比重
		占总资产		占总资产	增	重大变动说明
	金额		金		减（
		比例（%）	额	比例（%）	%
货币资金	151,841,583.67	10.26%	129,859,530.02	8.96%	1.3%
应收账款	24,855,834.65	1.68%	25,670,889.29	1.77%	-0.09%
存货	97,213,783.57	6.57%	103,822,903.56	7.17%	0.6%
投资性房地	74,857.99		81,343.87
产
固定资产	650,231,810.44	43.92%	645,563,270.82	44.55%	-0.63%
	154,979,201.85		70,679,374.20			比重增长较大的
						原因系母公司3万
						吨/年三聚氰胺联
						产硝酸铵节能技
在建工程		10.47%		4.88%	5.59%
						术改造工程及子
						公司新泰联合5万
						吨/年苯酐工程投
						入增加所致

2、负债项目重大变动情况

单位：元

	2012年	2012年	2011年	2011年
					比
		占总资产		占总资产	重增	重大变动说明
	金额
		比例（%）	金额	比例（%）	减（%
短期借款	240,000,000.00	16.21%	190,000,000.00	13.11%	3.1%
长期借款	35,000,000.00	2.36%			2.36%

五、核心竞争力分析

经过四十多年的发展，公司已形成以合成氨为源头，以硝酸及下游产品、尿素及下游产

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品及纯碱等产品为主线并实现产业链交叉延伸的多联产生产格局，主要产品涵盖了硝酸、硝 酸铵、硝酸盐（如硝酸钠和亚硝酸钠）、三聚氰胺、纯碱、氯化铵、甲醇、硝基复合肥、尿 素、碳酸氢铵等。公司始终坚持 “ 科技兴企 ” 的发展战略，立足技术创新，高度关注资源综合 利用、节能降耗和环境保护工作，利用产品结构丰富，相互关联度高的特点，形成了独具特 色的循环经济模式，是山东省发展循环经济示范企业，淄博市发展循环经济、建设节约型社 会先进集体和环境友好企业。

1 、柔性生产能力

公司作为多年从事化肥、化工产品生产销售的企业，目前已形成以合成氨为源头，以硝 酸及下游产品、尿素及下游产品及纯碱等产品为主线并实现产业链交叉延伸的多联产生产格 局。在此格局下，本公司在各产品之间的产出分配比例上具备了更大的调节空间，能够通过 优化调整产品比例，抵御市场风险，化解个别产品的周期性波动风险，使公司的经营具备了 较强的稳定性。

2 、“循环经济”优势

公司始终遵循“循环经济”的发展原则，把“资源综合利用、节能降耗”的理念贯穿于 产品结构调整和产业链延伸中，使有限的资源得到更有效的利用，最大限度的实现了变废为 宝，保护环境，并降低了成本。经过多年的摸索，公司已形成了典型的“循环经济”模式， 在公司的生产流程中，合成氨是源头产品，以其为基础可加工成硝酸、尿素 ( 中间品 ) ；硝酸 中间品又可加工成浓硝酸、硝酸铵、硝基复合肥、硝盐等硝酸系列产品；浓硝酸又可加工成 硝酸异辛酯；尿素中间品又可加工成三聚氰胺；三聚氰胺的尾气可以联产硝酸铵、硝基复合 肥和碳铵等；合成氨生产中的废气二氧化碳又可以用于纯碱的制造；纯碱和硝酸尾气可以加 工成为硝酸钠和亚硝酸钠。

另外，经过多年的发展，公司自主开发并掌握了联产硝酸铵的三聚氰胺生产新工艺、浓 硝酸能量优化生产系统、硝铵及硝基肥溶液节能造粒技术、 MEDA 脱碳余热再利用技术、硝 酸尾气氧化亚氮减排技术等，实现能源梯级利用，减少了生产过程中尾气中有害气体的排放， 大大减少了能源浪费、降低了生产成本。

3 、品牌优势

由于工艺技术比较成熟，我国基础化工产品同质化程度高，差异化小，企业只有加大品 牌建设力度，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。经过多年的市场开拓和品牌建设，公司工

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业硝酸、硝酸铵被评为“山东省名牌产品”等称号，公司 “东风”牌商标被认定为“山东省 著名商标”。硝酸、硝铵产品在省内民爆行业享有盛誉。

目前，公司 50% 左右的三聚氰胺出口外销，主要出口地为东南亚、欧洲、南美等国，在 此过程中，公司注重培养品牌影响力，出口的三聚氰胺产品坚持使用本公司自有品牌，极大 的提高了公司产品在东南亚等出口地的品牌知名度。

4 、运距优势

因为硝酸铵产品的特殊性， 500 公里以上的运输成本很高，会大大削弱产品在市场上的 竞争力。硝酸铵的下游生产企业在山东较为集中，故山东省内对硝酸铵需求量相对较大。公 司是硝酸铵在山东省内唯一生产企业，具有得天独厚的地理优势和运距优势，特别是在山东 省内占主导地位，并正在进一步扩大辽宁、河北等周边省份市场。相比而言，省外其他硝酸 铵生产企业运距相对较远，运输成本相对较高。

5 、运输优势

公司拥有专用危险品运输车辆，有利于安全管理及运输成本控制，省外其他硝酸铵生产 企业若没有专用车辆，则需使用社会配货车辆，对运输成本和安全控制处于被动状态。

六、投资状况分析

1、募集资金使用情况

单位：万元

						截至期
	是否已					末投资	项目达			项目可
		募集资			截至期
	变更项		调整后	本报告		进度	到预定	本报告	是否达	行性是
承诺投资项目和超		金承诺			末累计
	目(含		投资总	期投入		(%)(3)	可使用	期实现	到预计	否发生
募资金投向		投资总			投入金
	部分变		额(1)	金额		＝	状态日	的效益	效益	重大变
		额			额(2)
	更)					(2)/(1	期			化
						)
承诺投资项目
3 万吨/年三聚氰
							2010 年
胺资源综合利用及			24,028	1,369.	21,338
	否	32,107				88.81%	06 月01	918.25	否	否
节能技术改造工程			.98	59	.97
							日
项目
超募资金投向

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补充流动资金（如		1,390.	1,390.		1,390.
	--					100%	--	--	--	--
有）		61	61		61
		33,497	25,419	1,369.	22,729
合计	--					--	--	918.25	--	--
		.61	.59	59	.58
	未达到计划进度的原因：因工程结算与工程付款的时间差以及合同中约定的质保金影
未达到计划进度或	响，资金支付进度与工程建设进度有一定差距。未达到预计收益的原因：1、受宏观
预计收益的情况和	经济形势波动和国际金融危机影响，募投项目产品三聚氰胺销售价格下降，以及原材
原因（分具体项目）	料煤、电和人工成本上升；2、募投项目3 万吨/年三聚氰胺资源综合利用及节能技术
	改造项目未达到设计产能，因频繁试车和工艺、设备改造，导致成本上升。
项目可行性发生重
	无
大变化的情况说明
超募资金的金额、	适用
用途及使用进展情	经公司2008 年4 月1 日召开的一届董事会第十一次会议决议通过，将超额募集资金
况	1,390.61 万元用于补充流动资金。
募集资金投资项目
	不适用
实施地点变更情况
募集资金投资项目
	不适用
实施方式调整情况
募集资金投资项目
先期投入及置换情	不适用
况
	适用
	1、经2011 年10 月24 日召开的二届董事会第二十四次会议决议通过，用募集资金中
用闲置募集资金暂	的3,000 万元闲置资金暂时补充流动资金，使用期限不超过六个月。该款项于2012
	年4 月18 日归还。2、经2012 年4 月23 日召开的三届董事会第三次会议决议通过，
时补充流动资金情
	用募集资金中的3,000 万元闲置资金暂时补充流动资金，使用期限不超过六个月。该
况
	款项于2012 年10 月22 日归还。3、经2012 年11 月29 日召开的三届董事会第九次
	会议决议通过，用募集资金中的2,700 万元闲置资金暂时补充流动资金，使用期限不
	超过六个月。该款项于2013 年5 月28 日到期。
	适用
	公司募投项目3 万吨/年三聚氰胺资源综合利用及节能技术改造工程实际投资
项目实施出现募集	24,028.98 万元，比承诺投资总额减少8,078.02 万元，加截止2010 年5 月31 日的募
	集资金利息收入1,392.96 万元，共计节余募集资金9,470.98 万元。经公司2010 年5
资金结余的金额及
	月13 日召开的二届十三次董事会决议并经2010 年第一次临时股东大会决议通过，将
原因
	节余募集资金用于永久补充公司流动资金。募集资金出现节余的原因主要为募投项目
	建设期间，受全球金融危机影响，项目所用设备、材料价格出现大幅下降，以及公司
	结合自身技术优势和经验，对项目的工艺设计进行了优化，节约了项目投资成本。
尚未使用的募集资
	募集资金专户内款项：1,967,604.72 元。
金用途及去向
募集资金使用及披	无

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2、主要子公司、参股公司分析

主要子公司、参股公司情况

	公司类		主要产品	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利	净利润
公司名称		所处行业
	型		或服务	（万元）	（元）	（元）	(元)	润(元)	（元）
山东联合
			硝酸、合		204,769,6	101,433,4	200,198,1	-10,382,	-7,216,227.
丰元化工	子公司	化工		10000
			成氨		86.42	75.87	09.49	414.02	71
有限公司
山东新泰			三聚氰
					289,318,0	6,699,865	162,363,7	-28,334,	-27,511,638
联合化工	子公司	化工	胺、合成	5000
					34.20	.91	81.31	107.95	.07
有限公司			氨、碳铵、
淄博新联			危化品运
					10,388,85	9,262,839	16,034,56	785,682.
化物流有	子公司	运输	输、普货	50					560,509.51
					0.47	.51	5.40	81
限公司			运输

3、非募集资金投资的重大项目情况

单位：万元

		本年度投入金	截至期末累计 实际投入金额
项目名称	投资总额			项目进度	项目收益情况
		额
5万吨/年苯酐
	15,000	7,206.04	10,015.86		无
技术改造工程
3万吨/年三聚
氰胺联产硝酸
	14,870	2,918.68	3,729.79		无
铵节能技术改
造工程
15万吨/年硝酸
	14,996	299.54	299.54		无
技术改造
非募集资金投资的重大项目情况说明
1、5万吨每年为公司全资子公司新泰联化自筹资金投建项目，截至2012年末已基本建
成，目前处于投产前的调试阶段。
2、3 万吨/年三聚氰胺联产硝酸铵节能技术改造工程和15 万吨/年硝酸技术改造，为联
合化工2012年新投建项目，经2012年12月17日召开的2012年第三次临时股东大会审议
通过，公司拟以该两个项目实施非公开发行股票。

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七、公司未来发展的展望

（一）行业发展情况（竞争格局和发展趋势）

公司所处行业为化工、化肥行业。自2008年9月份以来，受宏观经济影响化工、化肥行业 也收到一定程度的负面冲击，截至目前，这种冲击造成的国内化工市场低迷动荡状态依然明 显，这个压力是传递给整个化工、化肥行业的，这次长时间的市场不活跃，伴随着国家信贷 紧缩政策的持续，正在导致行业内各企业进入洗牌阶段。

公司将借助近几年来实现的新产品上马和对外规模扩张，继续以充分发挥资源综合利用 为原则，进一步合理布局公司及子公司的产品结构，增强市场应变能力，同时坚持以人为本， 借助当前状况适当引进社会优秀成熟人才，增厚公司技术及管理力量，保障公司的发展壮大 根深蒂固。

（二）公司发展战略

本公司将根据国家化工、化肥行业发展规划，充分发挥公司的体制优势和管理优势，坚 持以人为本，以市场为导向，以效益为中心，依靠科技进步，灵活调整产品结构，拉长公司 产业链，壮大主业。加快公司发展，逐步形成“主业突出、产品多元、结构优化、规模经营、 成本领先”的经营战略格局，确保公司持续、快速、健康发展。

• （三）2013年总体经营策略、思路

全面贯彻落实“内涵充实提高，外延扩张壮大”的发展战略，以“转方式、调结构”为 目标，进一步提升主导产品能力，加大新技术和新产品的应用力度，推动技术设备的升级换 代和企业发展方向的战略转型。以改变干部员工的思想观念和工作作风为切入点，全面提升 精细化管理水平，深入挖掘生产经营和管理工作中的潜在效益，全面提升市场竞争能力。 （四）公司面临的风险因素

• 1、能源、原材料价格波动风险

煤和电是公司产品合成氨的主要原材料，如果未来其价格波动较大，将对公司的经营业 绩产生一定的影响。

对策：公司通过参加年度煤炭行业订货会，与煤矿、中间供应商保持稳定的供销关系， 保持原料煤的质量稳定，价格平稳，供应充足。公司通过技改淘汰效率低的设备，提升用电 效率，节能减排，降低成本。

• 2、化工市场的行业波动风险

市场竞争的日趋激烈，以及化工市场的波动不确定性，将对公司未来的经营业绩产生一

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定影响。

对策：公司销售部门与客户保持畅通的沟通交流，维持老客户的稳定，同时加大市场调 研，不断开拓新客户，从而保持客户资源稳定。另外，公司注重双赢，根据客户需求创新服 务模式，如硝酸铵产品根据部分客户生产实际，创新了硝铵溶液品种。

• 3、人力资源风险

公司在快速发展过程中，经营规模不断扩大和业务范围继续拓宽对人力资源及其管理能 力提出了更高的要求，公司对具有较高管理水平和较强专业技术能力的高素质人才需求也在 不断增长，公司处在县级城市，在对高素质人才的吸引方面还处于相对劣势，可能给公司的 长远发展带来一定的影响。

对策：公司通过近年来走进各大高校宣传与招聘，招聘优秀应届本科、研究生来公司工 作，并在其工作中提供足够平台以发挥高层次人才的能力，在住宿、文化等活动上不断提高 水平，以情留人育人，近年来培养了一批青年人才成长为公司骨干。

• （五）经营目标

迅速加大公司优势产品的市场投放数量，确保全面完成公司2013年度的预算计划，力争 2013的业绩较2012年有较大增长。

八、公司利润分配及分红派息情况

公司近3 年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

为进一步规范公司利润分配行为，保持公司利润分配政策的连续性、稳定性和科学性， 公司制订了首期《未来三年股东回报规划（2012-2014 年）》，并经2012 年9 月8 日召开的2012 年第二次临时股东大会审议通过。

根据中国证监会、山东证监局通知文件要求，公司2012 年9 月8 日召开的2012 年第二次临 时股东大会对公司章程利润分配政策进行了修订。公司目前的利润分配政策为：

公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司在综合考 虑分析公司盈利能力、经营发展规划、股东回报、社会资金成本以及外部融资环境的基础上， 建立持续、稳定及积极的分红政策，通过采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法 规允许的其他方式分配利润。

（一）公司实施现金分红时须同时满足下列条件：

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1、公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后 利润）为正值、累计可供分配利润为正值且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持 续经营；

2、审计机构对公司的该年度或半年度财务报告出具无保留意见的审计报告；

3、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。重大投 资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、新建工程、收购资产或者购 买设备、房屋建筑物、土地使用权的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计资产总额的 30%，且超过 5,000 万元人民币。

（二）公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，并符合法律、法规的相关规定；

1、公司利润分配不得超过公司累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；

2、公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%，且任何三个 连续年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%；

3、当年未分配的可分配利润可留待下一年度进行分配。董事会在利润分配预案中应当对 留存未分配利润使用计划进行说明，独立董事应当发表独立意见。

（三）在满足上述现金分红条件情况下，公司将积极采取现金方式分配股利，原则上每 年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中 期现金分红。

（四）公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股 本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，可以采取股票股利的 方式分配利润。

公司近 3 年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况 （1）2010 年度利润分配方案

以截至2010 年末公司总股本222,984,000 股为基数，向全体股东按每10 股派发现金红 利0.60 元（含税）。

（2）2011 年度利润分配方案

以公司截止2011 年12 月31 日总股本22,298.4 万元为基数，每10 股派发现金红利：1.00

元（含税），用资本公积金转增股本，每10 股转增5 股。

• （3）2012 年度利润分配方案

不进行利润分配，也不实施资本公积金转增股本。

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公司近三年现金分红情况表

单位：元

		分红年度合并报表中	占合并报表中归属于
分红年度	现金分红金额（含税）	归属于上市公司股东	上市公司股东的净利
		的净利润	润的比率（%）
2012 年		-11,661,487.71
2011 年	22,298,400.00	108,533,988.37	18.29%
2010 年	13,379,040.00	85,257,783.08	15.69%

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