HNA Technology Co.,Ltd. — Annual Report 2015

Apr 22, 2016

公司代码： 600751 900938 公司简称：天海投资 天海 B

天津天海投资发展股份有限公司

2015 年年度报告摘要

一 重要提示

• 1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网 站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。

• 1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

• 1.3 公司全体董事出席董事会会议。

• 1.4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5 公司简介

股票种类 A股 B股			公司股票简况	公司股票简况
	股票上市交易所		股票简称	股票代码	变更前股票简称
	上海证券交易所		天海投资	600751	天津海运、S*ST天海、SST天海、S天海
	上海证券交易所		天海B	900938	*ST天海B、ST天海B
联系人和联系方式			董事会秘书			证券事务代表
姓名		武强				闫宏刚
电话		022-58679088				022-58679088
传真		022-58087380				022-58087380
电子信箱		tmsc600751@126.com				tmsc600751@126.com

• 1.6 经审计， 2015 年度公司实际归属于母公司所有者的净利润为 246,710,381.63 元，加年初未分 配利润后， 2015 年度期末累计未分配利润为负值。根据《公司章程》等规定，公司董事会 决定本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

二 报告期主要业务或产品简介

（一）经营模式

公司原有业务单一，竞争能力差、受市场因素影响较大。为改变这一落后的业务模式，能够 取得一定的市场话语权并获得长期稳定的经营业绩，公司自 2015 年起进行业务升级。公司目前所 从事的航运业务仅是物流业务的一个环节，而物流业务又仅是供应链管理的一部分，是供应链管 理的子系统。所以在公司管理层的统一部署下，充分利用有效资源，向物流上下游产业以及相关 配套金融产业延伸，打造物流金融基础信用平台及物流运输资源与业务交易平台、逐步搭建物流 全供应链金融服务产业体系。

报告期内，公司以约 22 亿元人民币认购中合中小企业融资担保股份有限公司（以下简称“中 合担保”）新增股份，认购完成后，公司将持有中合担保 26.62% 股份，有利于将公司产业与相关 金融服务产业进行结合，以金融服务促进产业发展；公司向深圳前海航空航运交易中心有限公司 （以下简称“前海航交所”）现金增资 1 亿元，成为前海航交所控股股东，初步搭建物流运输资源 与业务的交易平台，将有利于实现产融结合及资源配置、业务模式与互联网的有机结合，推进探 索“互联网 + 航运 + 金融”的新的现代物流商业模式；公司收购海航供应链管理（深圳）有限公司 （以下简称“深圳供应链”） 100% 股权，深圳供应链成为公司全资子公司，将作为公司发展互联 网金融的平台，发展物流金融业务，构建新的战略格局。

公司在业务拓展的同时，继续夯实物流业基础—航运业务。报告期内，公司经营及管理以天 津、上海、宁波、青岛为基本港，至韩国的国际近洋及国内沿海多个口岸的集装箱班轮货物运输 航线。经过努力，内贸航线市场地位目前在中远、中海两大龙头所组成第一梯队之后，领跑内贸 -- 船公司第二梯队；中韩航线获评第十二届中国货运业大奖 韩国航线班轮公司金奖。 综上所述， 公司 2015 年度改变了原有的单一业务模式，报告期内船舶运输、海员劳务业务收入为 4.03 亿元， 较上年同期增加 15.23% ，占公司主营业务收入的比重减少至 56.58% ；代理服务业务从原有的货物 代理延展到大型船舶买卖代理，本年度代理业务收入为 1.12 亿元，较上年同期增加 77.36% ，占公 司主营业务收入的比重为 15.8% ；子公司深圳供应链所从事的业务收入为 1.96 亿元，占公司主营 业务收入的 27.49% 。

（二）行业情况说明

受宏观经济形势影响，航运业表现持续低迷， BDI 指数屡破历史新低，一方面，面对全球经 济的萧条，多个国家和地区不断压缩大宗商品的需求；另一方面，运力过剩局面难以在短期内有 根本性改变，行业进入深度调整期， 2015 年已有美国 GMI 、丹麦船公司 Copenship 等多家航运企 业陆续宣告破产。

LNG 方面， 2015 年国内进口量首次出现负增长，市场供求失衡矛盾愈发加剧， LNG 船收益 水平持续降低。 VLCC 方面，虽然因部分国家石油战略储备维持了储油船的高利用率，但随着重回 油运市场的船舶日益增多、原油储备逐步饱和， VLCC 运输市场竞争将变得日趋激烈， VLCC 局部 景气难以为继。

世界经济复苏之路崎岖艰辛，中国经济进入深刻结构调整期，大宗商品需求下降趋势难以扭 转。随着中国经济进入“新常态”以及供给侧改革的推出，航运业复苏进程远不及预期。针对市 场多变的情况，公司 2014 年非公开发行募投项目之购买 10 艘 VLCC 油轮、购买 4 艘 LNG 船两个 项目拟暂缓推进，公司正在进一步研究募集资金运用项目情况。报告期内，公司 2014 年非公开发 行募集资金的存放及使用情况，请参阅公司于 2016 年 4 月 23 日披露的《天津天海投资发展股份 有限公司关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（临 2016-041 号）。

三 会计数据和财务指标摘要

单位：元 币种：人民币

	2015年	2014年	本年比上年 增减(%)	2013年
总资产	12,782,977,125.26	12,725,351,391.82	0.45	296,077,613.16
营业收入	720,187,698.65	423,622,957.07	70.01	335,378,879.16
归属于上市公 司股东的净利 润	246,710,381.63	78,939,766.13	212.53	-130,239,283.87
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润	51,140,557.63	-47,635,092.69		-144,021,097.36
归属于上市公 司股东的净资 产	12,136,486,375.91	11,936,624,955.72	1.67	41,861,598.24
经营活动产生 的现金流量净 额	-40,036,198.52	128,743,624.83	-131.10	147,876,970.12
期末总股本	2,899,337,783.00	2,899,337,783.00	0.00	892,648,820.00
基本每股收益 （元／股）	0.0851	0.0843	0.95	-0.1459
稀释每股收益 （元／股）	0.0851	0.0843	0.95	-0.1459
加权平均净资 产收益率（%）	2.05	23.19	减少21.14个百 分点	-122.48

四 股本及股东情况

5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

						单位: 股	单位: 股	单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户）						67,545
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）						74,341
		前10 名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增 减	期末持股数 量	比例 (%)	持有有限售 条件的股份 数量		质押或冻结情况		股东 性质
						股份 状态	数量
海航物流集 团有限公司		602,006,689	20.76	602,006,689		质押	602,006,689	境内 非国 有法 人
国华人寿保		419,030,100	14.45			无		境内

险股份有限 公司－万能 三号							非国 有法 人
大新华物流 控股（集团） 有限公司	-1,187,447	266,437,596	9.19	178,360,161	质押	266,437,596	境内 非国 有法 人
上银基金－ 浦发银行－ 上银基金财 富15 号资产 管理计划		203,903,679	7.03		无		境内 非国 有法 人
方正富邦基 金－华夏银 行－天海定 增1 号资产管 理计划		175,545,151	6.05		无		境内 非国 有法 人
方正富邦基 金－华夏银 行－天海定 增2 号资产管 理计划		175,545,150	6.05		无		境内 非国 有法 人
上银基金－ 浦发银行－ 上银基金财 富12 号资产 管理计划		167,206,354	5.77		无		境内 非国 有法 人
财通基金－ 工商银行－ 富春121 号资 产管理计划		162,267,683	5.60		无		境内 非国 有法 人
财通基金－ 光大银行－ 财通基金－ 德邦惠芯2 号 资产管理计 划		52,483,129	1.81		无		境内 非国 有法 人
耿晓菲	25,726,000	25,726,000	0.89		无		境内 自然 人
上述股东关联关系或一致行 动的说明		大新华物流现任董事、高管在海航物流担任董事、高管职务，大新 华物流为海航物流的一致行动人。报告期内，海航物流及大新华物 流股权质押、解除质押、冻结情况请参阅公司在发布的临2015-028、 临2015-060、临2015-065、临2015-067、临2015-085、临2015-089、

	临2015-103 号公告。
表决权恢复的优先股股东及 持股数量的说明	无

• 5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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五 管理层讨论与分析

2015 年，我国经济进入了速度变化、结构优化、动力转换的新常态，增长速度由高速增长转 向中高速增长，经济发展方式由规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构由增量 扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，经济发展动力由传统增长点转向新的增长点。

报告期内，公司面对复杂多变的经营环境和市场变化，在公司管理层的统一部署下，积极调 整经营战略，紧抓发展机遇，充分利用有效资源，不断拓展公司产业链，打造物流金融基础信用 平台及物流运输资源与业务交易平台、逐步搭建物流全供应链金融服务产业体系。

1、 稳健发展集装箱运输业务、加强体系建设及安全管理

公司经营及管理以天津、上海、宁波、青岛为基本港，至韩国的国际近洋及国内沿海多个口 岸的集装箱班轮货物运输航线截至 2015 年 12 月 31 日，公司自有集装箱船 3 艘、期租集装箱船 4 艘，航线经营情况如下：

航线		航次	运输总量（吨）	箱量（TEU）	舱位利用率	船舶运营率
外贸航线		351.5	637532	455338	55.3%	100.4%
内贸航线	南下	85	2478270	82609	110.0%	125.0%
	北上		1318260	43942	58.3%	125.0%
合计		436.5	4434062	172089	73.9%	104.4%

报告期内，公司圆满完成年初下达的各项安全考核指标，全年安全营运率 100% 。顺利取得交 通运输部颁发的交通运输企业安全生产标准化一级达标证书；质量管理体系同时通过国内、国际 双认证，取得 CNAS 、 UKAS 双证；新建环境管理体系、职业健康安全管理体系、 HSE 管理体系， 并通过各体系认证取得证书；圆满完成各管理体系整合工作，建立公司 QHSE 综合管理体系；不 断完善公司 QHSE 综合管理体系和各项安全管理制度，各体系持续运行有效。

报告期内，受国际能源及能源运输市场价格波动影响，公司谨慎推进船舶建造事项。聘请中 国技术进出口总公司为招标中介机构，经过开标、对中标候选人进行公示、由评标委员会履行相 关评审程序后，确定 Samsung Heavy Industries Co.,Ltd. 为公司 VLCC 油轮设计、建造项目的中标单 位。

2、 布局供应链管理、物流金融，多角度整合资源

2015 年，公司紧紧围绕战略调整方向，积极布局管理链管理、物流金融平台：

公司收购了深圳供应链 100% 股权，并对其进一步增资，进一步优化公司产业结构、扩大营业 规模。

2015 年，公司以约 22 亿元人民币认购中合中小企业融资担保股份有限公司新增股份 191,040 万股，增资完成后公司将持有中合担保 26.62% 的股份，将成为中合担保第一大股东。中合担保是 国内首家获得国际评级公司授予的投资级主体信用等级和国内评级公司授予的 AAA 级主体信用等 级的中外合资融资公司。公司参与认购中合担保的增资扩股，将有利于公司产业与相关金融服务 产业进行结合。

公司通过增资方式控股前海航交所，前海航交所属于国内首家航空与航运综合交易所，依托 深圳前海“先行先试”政策优势，前海航交所立志打造独立的第三方航空航运交易平台。公司控 股前航交所，初步搭建物流运输资源与业务的交易平台。前海航交所 2015 年共交易船舶 23 艘， 交易总额为 5.2067 亿元。该公司荣获前海现代服务业试点扶持项目， 获得 479 万财政补贴资金， 获评每日经济新闻“互联网金融平台 50 强”， 2015 年 7 月被纳入广东自贸区建设实施方案。

3、 搭建国际平台，开展成品油贸易

2015 年 9 月 25 日，公司第八届第十三次董事会会议审议通过《关于对全资子公司亚洲之鹰 船务有限公司进行增资的议案》，为拓展国际业务，进一步加快公司国际化进程，公司将向全资子

公司亚洲之鹰船务有限公司增资 10 亿人民币。公司以亚洲之鹰船务有限公司为拓展国际业务的桥 头堡，进行业务创新、业务改革。报告期内，收购香港注册公司 ELBE SHIPPING LIMITED ，主营船 舶燃油贸易、船舶备件贸易等业务。截至 12 月 31 日， ELBE SHIPPING LIMITED 共完成 25 批次船舶 燃油贸易，完成 10 条海运船舶压水备件贸易。

4 、加紧推进公司债发行，发挥上市公司融资优势

公司于 10 月份启动向合格投资者发行公司债券的相关工作，并于 2016 年 3 月份取得证监会 《关于核准天津天海投资发展股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》，核准公司向 合格投资者公开发行面值总额不超过 10 亿元的公司债券，为公司后续发展提供一定保障。

5 、完成公司更名、增加经营范围

为充分体现公司未来业务由单一集装箱船舶运输向多业务船舶运输及物流上下游产业延伸的 战略定位和未来业务发展需求，经公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过、工商部门核准，公 司名称变更为“天津天海投资发展股份有限公司”、经营范围在原范围上增加“投资管理”，经上 海证券交易所核准 A 股证券简称变更为“天海投资”、 B 股证券简称不变。

6 、全面加强公司治理，提高资金使用效率

报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及有关法律、法规的要求， 不断规范公司治理和经营行为，进一步完善公司“三会”运作；根据公司实际情况，对《公司章 程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等进行了修订，进一步完善公司治理，规范运作。

同时，为提高资金使用效率，在不影响公司募集资金安全和募集资金投资计划正常进行，不 影响公司日常经营及风险可控的前提下，公司充分利用闲置募集资金及自有资金进行现金理财， 增加公司收益。

六 涉及财务报告的相关事项

• 7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、 原因及其影响。

无

• 7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影 响。

无

• 7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

合并范围包括本公司及全部子公司。

• 7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出 说明。

无

天津天海投资发展股份有限公司

2016 年4 月23 日