HNA Technology Co.,Ltd. — Annual Report 2014

Apr 20, 2015

公司代码： 600751 900938 公司简称：天津海运 天海 B

天津市海运股份有限公司

2014 年年度报告摘要

一、 重要提示

• (一) 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上 海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

(二) 公司简介

			公司股票简况	公司股票简况	公司股票简况
股票种类	股票上市交易所		股票简称	股票代码		变更前股票简称
A股	上海证券交易所		天津海运	600751		S*ST天海、SST天海、S天海
B股	上海证券交易所		天海B	900938		*ST天海B、ST天海B
联系人和联系方式 姓名 电话 传真 电子信箱			董事会秘书			证券事务代表
		武强			闫宏刚
		022-58679088			022-58679088
		022-58087380			022-58087380
		tmsc600751@126.com			tmsc600751@126.com

二、 主要财务数据和股东情况

一 ( ) 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	2014年末	2013年末	本期末比上年同 期末增减（%）	2012年末
总资产	12,572,194,043.06	296,077,613.16	4,146.25	625,931,718.77
归属于上市公 司股东的净资 产	11,895,205,496.57	41,861,598.24	28,315.56	171,452,996.02

	2014年	2013年	本期比上年同期 增减(%)	2012年
经营活动产生 的现金流量净 额	128,743,624.83	147,876,970.12	-12.94	28,046,664.31
营业收入	423,622,957.07	335,378,879.16	26.31	126,770,194.79
归属于上市公 司股东的净利 润	78,939,766.13	-130,239,283.87		321,749,562.18
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润	-47,635,092.69	-144,021,097.36		-93,193,438.3
加权平均净资 产收益率（%）	23.25	-122	增加145.25个百分 点	-82
基本每股收益 （元／股）	0.0843	-0.1459	157.78	0.6531
稀释每股收益 （元／股）	0.0843	-0.1459	157.78	0.6531

( 二 ) 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况 表

单位: 股

					单位: 股	单位: 股
截止报告期末股东总数（户）					76,959
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）					82,514
		前10 名股东持股情况
股东名称	股东性 质	持股比 例(%)	持股 数量	持有有限售 条件的股份 数量	质押或冻结的股份数量
海航物流集团有限公司	境内非 国有法 人	20.76	602,006,689	602,006,689	无
国华人寿保险股份有限 公司－万能三号	境内非 国有法 人	14.45	419,030,100	419,030,100	无
大新华物流控股（集团） 有限公司	境内非 国有法 人	9.23	267,625,043	222,992,602	质押	251,859,660
上银基金－浦发银行－ 上银基金财富15 号资产 管理计划	境内非 国有法 人	7.03	203,903,679	203,903,679	无
方正富邦基金－华夏银	境内非	6.05	175,545,151	175,545,151	无

行－天海定增1 号资产管 理计划	国有法 人
方正富邦基金－华夏银 行－天海定增2 号资产管 理计划	境内非 国有法 人	6.05	175,545,150	175,545,150	无
上银基金－浦发银行－ 上银基金财富12 号资产 管理计划	境内非 国有法 人	5.77	167,206,354	167,206,354	无
财通基金－工商银行－ 富春121 号资产管理计划	境内非 国有法 人	5.60	162,267,683	162,267,683	无
财通基金－光大银行－ 财通基金－德邦惠芯2 号 资产管理计划	境内非 国有法 人	1.81	52,483,129	52,483,129	无
财通基金－兴业银行－ 海通证券股份有限公司	境内非 国有法 人	1.68	48,701,028	48,701,028	无
上述股东关联关系或一致行动的说 明		本公司第三大股东大新华物流持有本公司9.23%的股份，为第一 大股东海航物流的一致行动人，与海航物流合计持有本公司 29.99%的股份。
表决权恢复的优先股股东及持股数 量的说明

( 三 ) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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三、 管理层讨论与分析

一 ( ) 管理层关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

1. 2014 年宏观经济及航运市场回顾

2. （1）经济形势

2014 年，世界经济仍然处于国际金融危机后的深度调整阶段，全球消费需求不足，经济复苏 步伐缓慢。中国宏观经济运行总体平稳，经济增长处于预期目标区间。 （2）航运市场

2014 年全球运力增幅处于阶段性低估，海运需求温和增长，国际航运市场景气度略有改善。 但全球仍然处于整体运力过剩阶段，波罗的海干散货运指数继续回落，从1 月2 日的 2113 点降 至12 月24 日的782 点，累计下降62.9%。基于供求失衡加剧，国内沿海航运市场景气度呈现较 大下滑，运价大幅下跌，景气延续低迷。

（3）原油价格暴跌

受全球原油供给增加、原油需求增长放缓、美元继续升值以及投机需求减弱等因素影响，全 球原油价格出现暴跌。OPC 一揽子原油价格为96.2 美元/桶，比去年下跌9.2%；优越期货市场轻 质原油价格为93 美元/桶，均连续两年下跌。

但同时，受到亚洲国家能源囤积计划等因素影响，短期运价上升。新造VLCC 油轮和LNG 船的 价格上涨。

1. 2014 年公司经营情况

报告期内，集装箱市场环境依然处于弱势，供过于求局面延续，公司快速应对市场变化，灵 活调整航线布局，不断完善区域内航线网络，航线、货源机构持续优化，全年集装箱货运量及总 体收入同比增长。与此同时，公司推进非公开发行项目，报告期内，公司成功非公开发行股份 2,006,688,963 股，募集资金总额11,999,999,998.74 元。公司将利用本次募集资金投向进一步 开拓其他运输业务市场，拓宽产业链、推进公司业务发展和管理模式提升和转型。 (1) 航线经营方面

报告期内，公司主营业务为集装箱运输，经营及管理天津、上海、宁波、青岛为基本港，至 韩国的国际近洋及国内沿海多个口岸的集装箱班轮货物运输航线，航线经营情况如下：

航线	航线	航次	运输总量 （吨）	箱量（TEU）	舱位利用率	船舶运营率
外贸航线		316	473746	33839	60.77%	100%
内贸航线	南下	51	1881675	67409	107.00%	100%
	北上		1058442	38631	61.00%	100%
合计		367	3413863	139879		100%

（2） 海员管理方面

报告期内，公司与烟台大学成功签署长期战略合作框架协议，在烟台建立了船员培训中心基 地。公司与境内邮轮公司签订战略合作框架协议，启动向豪华邮轮派遣船员业务。 （3） 非公开发行方面

经证监会核准，于2014 年12 月非公开发行股份2,006,688,963 股，每股发行价格为人民币 5.98 元，募集资金总额为11,999,999,998.74 元，扣除发行费用人民币225,914,967.71 元后， 实际募集资金净额为人民币11,774,085,031.03 元。

（4） 船舶安全运营方面

报告期内，公司全年安全营运率100%，不断完善安全管理体系和各种安全管理制度，安全管 理体系运行持续有效。已顺利获得DOC 年度签注并取得由中华人民共和国交通运输部颁发的交通 运输企业安全生产标准化一级达标证书。

（5） 服务品质方面

报告期内，公司上下牢固树立以客户为中心的理念，不断尝试服务模式创新，优化服务产品 设计，积极推进与大客户的深度战略合作，全力提升综合服务水平。获评第十一届中国货运业大 奖集装箱班轮公司内贸班轮航线三甲。

1. 主营业务分析

（ 1 ） 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币

单位:元 币种:人民币
科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	423,622,957.07	335,378,879.16	26.31
营业成本	392,780,415.39	292,037,606.16	34.5
管理费用	56,603,491.92	41,548,687.75	36.23
财务费用	19,219,010.83	28,715,737.89	-33.07
经营活动产生的现金流量净额	128,743,624.83	147,876,970.12	-12.94
投资活动产生的现金流量净额	-629,842.30	-16,554,024.81	96.2
筹资活动产生的现金流量净额	12,071,591,166.86	-142,419,830.16	8,576.06

（ 2 ） 收入

a) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，公司完成营业收入 423,622,957.07 元，同比增长 26.31% ，为改变公司主营业务规 模较小的局面，报告期内公司逐步扩大运营规模，增设口岸网点，在做好现有外贸航线的基础上 积极开拓内贸航运市场。

b) 主要销售客户的情况

主要销售客户	金额（元）	占营业收入比例（%）
韩国斗宇	41,361,697.88	9.76%
上海大新华航运发展有限公司	12,003,356.86	2.83%
洋浦骏鹏物流有限公司	9,007,156.94	2.13%
龙口外代国际货运有限公司	8,713,900.88	2.06%
上海航华国际船务代理有限公司	7,530,756.16	1.78%
合计	78,616,868.72	18.56%

（ 3 ） 成本

a) 成本分析表

单位：元

分行业情况

（3） 成本 a) 成本分析表 单位：元	（3） 成本 a) 成本分析表 单位：元	（3） 成本 a) 成本分析表 单位：元	（3） 成本 a) 成本分析表 单位：元	（3） 成本 a) 成本分析表 单位：元	（3） 成本 a) 成本分析表 单位：元	（3） 成本 a) 成本分析表 单位：元	（3） 成本 a) 成本分析表 单位：元
分行业情况
	分行业	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比	本期金 额较上 年同期	情况 说明

				例(%)	变动比 例(%)
船舶运输	305,309,306.95	77.73	178,479,106.55	61.12	71.06
代理服务	57,816,173.52	14.72	84,361,244.26	28.89	-31.47
劳务服务	28,514,117.34	7.26	18,166,466.69	6.22	56.96
船舶租赁	1,140,817.58	0.29	11,030,788.66	3.78	-89.66

b) 主要供应商情况

主要供应商 广州骏鹏物流公司 韩国斗宇海运株式会社 天津市傲海船舶燃料油经销有限公司 东莞虎门港国际集装箱码头有限公司 天津汇丰能源发展有限公司 合计	金额（元）	占营业收入比例（%）
	36,074,717.84	9.18%
	30,460,290.47	7.76%
	22,729,911.39	5.79%
	22,053,130.95	5.61%
	16,069,093.19	4.09%
	127387143.8	32.43%

（ 4 ） 费用

• a) 燃油费用

报告期内，公司船用重油平均采购价680 美元/吨，同比下降6.21%；船用轻油平均采购价1063 美元/吨，同比下降10.52%,燃油成本占船队成本比例为29.13%，同比下降3.58 个百分点；

• b) 其他费用

报告期内，公司管理费用发生额为56,603,491.92 元 ，较上年同期增加36.23%；公司财务 费用发生额为19,219,010.83 元较上年同期减少33.07%。

• （5） 现金流

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为128,743,624.83 元，同比减少12.94%， 主 要系本期收回老期账款较上年减少所致；公司投资活动产生的现金流量净额-629,842.30 元，主 要系公司购置固定资产所致；公司筹资活动的现金流量净额12,071,591,166.86 元，同比增加 8576.06%，主要收到非公开发行定增款所致。

• （6） 其他

• a) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

根据《土地整理储备项目补偿合同》的约定，在天津市高级人民法院的调解下，本公司于2014

• 年11 月20 日全额收回剩余尾款14397.46 万元，上述事项对报告期损益产生重大影响。

• b) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2013 年8 月20 日，公司召开七届三十次董事会会议，审议通过《关于公司非公开发行股票 方案的议案》，非公开募集资金总额不超过120 亿元用于购买VLCC 油轮、LNG 船、补充公司流动 资金。2013 年9 月23 日，2013 年第三次临时股东大会审议通过相关议案。

2014 年9 月17 日，证监会发行审核委员会对非公开发行的申请进行了审核。2014 年10 月

23 日，公司收到证监会出具的《关于核准天津市海运股份有限公司非公开发行股票的批复》（证 监许可[2014]1075 号），核准公司非公开发行不超过3,448,275,900 股新股。

本次发行，海航物流、国华人寿等5 家股东认购股份共计2,006,688,963 股，发行价格为5.98 元/股。发行新增股份于2014 年12 月29 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完 毕登记手续。海航物流按照非公开承诺认购6.02 亿股，成为公司控股股东。

c) 发展战略和经营计划进展说明

报告期内，公司通过统筹布局域内航线，进一步加大市场投入，有针对性的扩大运营规模， 提升舱位资源有效利用率，积极寻找市场新机遇。在不断优化、升级和改造现有航线的基础上， 公司通过不断完善区域内航线网络，增加运力，增设服务网点，在日照、釜山、连云港等地设立 了分支机构，确保了经营业绩的稳定和持续发展。2015 年1 月9 日，第11 届中国货运业大奖颁 布，公司与中远、中海一起荣获中国集装箱运输内贸班轮航线三甲。

公司建立了船员培训中心，注重对国际化油轮船员队伍的培养, 为公司发展提供人才储备； 同时打造国际化船员服务平台，开展为油轮、天然气船乃至豪华邮轮提供配员服务。

公司非公开发行已于2014 年12 月底前完成。目前已启动VLCC 油轮的公开招标工作。同时， 公司根据自2014 年7 月以来的能源运输市场变化，借鉴受托经营大新华油轮有限公司日常经营管 理时的经验，对发展战略进行了调整。公司未来将以航运、物流、贸易以及相关金融服务为主导 产业，改变原先海运单一业务模式，提高应对行业周期性波动风险的能力，并为顺应“一带一路” 的发展战略，弥补传统航运企业在国际经贸活动中的短板，致力于打造国际化船东平台以及物流 业上下游产业链，为全体股东创造满意的经营效益。

1. 行业、产品或地区经营情况分析 主营业务分行业、分产品情况

单位 : 元 币种 : 人民币

主营业务分行业情况

单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币	单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
船舶运输	316,585,881.56	305,309,306.95	3.56	53.41	71.06	-9.95%
代理服务	63,432,824.38	57,816,173.52	8.85	-31.21	-31.47	0.34%
劳务服务	33,175,794.02	28,514,117.34	14.05	26.96	56.96	-16.43%
船舶租赁	2,318,986.61	1,140,817.58	50.81	-69.32	-89.66	96.74%

5. 资产、负债情况分析 资产负债情况分析表

					单位：元	单位：元
项目名称	本期期末数	本期期末 数占总资 产的比例 （%）	上期期末数	上期期末 数占总资 产的比例 （%）	本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%）	情况说明
货币资金	12,325,530,301.43	98.04	25,825,352.04	8.7	47,626.48%	非公开发行 成功
应收账款	68,402,794.81	0.54	54,578,183.47	18.43	25.33%
资产总计	12,572,194,043.06		296,077,613.16		4,146.25%	非公开发行

						成功
短期借款	10,980,000	0.09	24,200,000	8.17	-54.63%
应付账款	109,617,526.14	0.87	104,634,881.65	35.34	4.76%
其他应付 款	264,500,756.44	2.1	62,903,044.24	21.25	320.49%	应付关联方 款项余额增 加导致。
负债合计	685,535,117.43	5.45	263,605,148.52	89.03	160.06%	本期新增长 期借款2.5 亿导致负债 总额增加
归属于上 市公司所 有者权益 合计	11,895,205,496.57	94.62	41,861,598.24	14.14	28,315.56%	非公开发行 成功
所有者权 益合计	11,886,658,925.63	94.54	32,472,464.64	10.97	36,505.35%	非公开发行 成功
负债和所 有者权益 合计	12,572,194,043.06		296,077,613.16		4,146.25%	非公开发行 成功

6. 核心竞争力分析

• （1） 品牌优势

公司在过去的20 多年的国内国际船舶运营过程中，不断积累业务关系和行业经验，打造和稳 固了老牌航运公司的信誉。从员工规章制度到企业形象设计，公司通过创建优秀企业文化入手， 不断强化公司的品牌意识建设，精心打造优秀的市场品牌。

• （2） 良好的客户关系基础

公司有着稳固的客户关系群体，包括国内外的货主、贸易商、港口代理、供应商以及港口关 系，形成了一个稳固的关系网络，并以加强合作和建立办事处的方式，拓展了上下游客户网络布 局。

• （3） 区域及政策优势

公司以北方国际航运中心天津港为母港，立足环渤海经济圈布局中国沿海内贸航线、近洋外 贸航线。公司将依托天津自由贸易试验区以及“一带一路”、“国油国运”的政策红利，积极抓住 机遇，探索创新具有国际竞争力的发展模式，实现转型升级。

• （4） 管理优势

公司拥有健全的海运业管理体系和制度。公司按照《ISM 规则》、《SOLAS74 公约》和《ISPS》 规则的要求建立了ISM 国际安全管理体系，取得DOC 及SMC 证书，使全部船舶处于安全适航状态。 公司拥有完善的风险管理体系建设，并积极优化顶层设计，大胆推进风险管理、内控建设与 综合管理体系的创新融合，实现风险全面管理与业务流程的完美对接。报告期内，风险事故实现 零发生。

(二) 募集资金使用情况

1. 募集资金总体使用情况

√适用□不适用

单位 : 元 币种 : 人民币

募集年份	募集方式	募集资金 总额	本年度已使 用募集资金 总额	已累计使用 募集资金总 额	尚未使用募集资 金总额	尚未使用募集资 金用途及去向
2014	非公开发 行	11,999,999,998.74	750,000,000	750,000,000	11,024,085,031.03	购买10艘VLCC油 轮；购买4艘LNG 船；补充流动资 金。
合计	/	11,999,999,998.74	750,000,000	750,000,000	11,024,085,031.03	/
募集资金总体使用情况说明			募集资金净额为11,774,085,031.03元。

2. 募集资金承诺项目情况

√适用 □不适用

单位 : 元 币种 : 人民币

承诺项目名称	是 否 变 更 项 目	募集资金拟投入 金额	募集资金本年 度投入金额	募集资金累计 实际投入金额	是 否 符 合 计 划 进 度	项 目 进 度	预 计 收 益	产 生 收 益 情 况	是 否 符 合 预 计 收 益	未 达 到 计 划 进 度 和 收 益 说 明	变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明
购买 10 艘 VLCC油轮	否	3,600,000,000.00	0	0	是	-	-	-	是
购买4 艘LNG 船	否	4,800,000,000.00	0	0	是	-	-	-	是
补充流动资金	否	3,374,085,031.03	750,000,000.00	750,000,000.00	是	不 适 用	不 适 用	不 适 用	是
合计	/	11,774,085,031.0 3	750,000,000.00	750,000,000.00	/	/		/	/	/	/
募集资金承诺项目使用情况说明

1. 募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

( 三 ) 主要子公司、参股公司分析

1. 天津津海海运有限公司，该公司注册资本 6600 万元，公司所持权益比例为 100% 。经营范围 包括国际船舶运输、货运代理、仓储服务 ( 不含危险品 ) 、国内沿海普通货物运输。报告期内经营 收入 22,101 万元，净利润 -2,026 万元。

2. 天津市天海国际船务代理有限公司，该公司注册资本 1,000 万元，公司所持权益比例为 90% 。 经营范围包括近洋国际海运和沿海货物运输、信息咨询、船舶修理、国际货运和船舶代理、揽货 业务、船舶物料供应等。报告期内经营收入 5,734 万元，净利润 -318 万元。

3. 天津市天海货运代理有限公司，该公司注册资本 1,500 万元，公司所持权益比例为 100% 。经 营范围包括承办海运进出口货物的承揽、报关、报验、仓储、中转、代运、订舱、配载、签发海 运提单及集装箱拆箱拼箱的国际货运代理业务。报告期内经营收入 7,384 万元，净利润 419 万元。 4. 天津市天海海员服务有限公司，该公司注册资本 600 万元，公司所持权益比例为 100% 。经营 范围包括为海员提供劳务服务和业务调配业务以及海员培训等。报告期内经营收入 4,793 万元， 净利润 224 万元。

4. 亚洲之鹰船务公司，为在香港注册的子公司，公司投资额为 5,327 万元，公司所持权益比例 为 100% 。经营范围包括船舶运输等。报告期内经营收入 299 万元，净利润 139.6 万元。

(四) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1. 行业竞争格局和发展趋势

展望2015 年，由于全球经济复苏乏力，船舶运力过剩等因素影响，航运市场依然形式严峻， BDI 指数短期难以企稳，但受到国家政策、燃油成本下降等因素影响，预计行业延续缓慢复苏态 势。

油运行业，能源需求放缓，原油价格、天然气价格自2014 年下半年起大幅度下跌，而租船价 格和船舶建造价格因亚洲国家的能源囤积计划而短期走高。以上因素均导致了2015 年竞争格局和 发展趋势的不确定性。中国经济发展仍将保持较高的发展速度，随着国家一带一路、自贸区等战 略布局的逐步形成，在人民币国际化的大趋势下，中国航运业将从中受益。

2. 公司发展战略

以航运、物流、贸易以及相关金融服务为主导产业，致力于打造国际化的物流及上下游产业 链的运营、服务及管理投资平台，为全体股东创造良好的经营效益。

3. 经营计划

• （1） 公司稳步运营现有内外贸航线，航次完成数、集装箱运输量、舱位装载率等均超指标完 成。在此基础上，继续开辟新航线，报告期内已开辟日照泉汕线、南京 - 仁川线等航线。 2015 年 1 月 9 日，第 11 届中国货运业大奖颁布，公司与中远、中海一起荣获中国集装箱运输内贸 班轮航线三甲。

• （2） 公司建立了船员培训中心，注重对国际化油轮船员队伍的培养 , 为公司发展提供人才储 备；同时打造国际化船员服务平台，开展为油轮、天然气船乃至豪华邮轮提供配员服务。

• （3） 公司非公开发行已于 2014 年 12 月底前完成。目前已启动 VLCC 油轮的公开招标工作。 同时，公司根据自 2014 年 7 月以来的能源运输市场变化，借鉴受托经营大新华油轮有限公司 日常经营管理时的经验，对发展战略进行了调整。公司未来将以航运、物流、贸易以及相关 金融服务为主导产业，改变原先海运单一业务模式，提高应对行业周期性波动风险的能力，

并为顺应“一带一路”的发展战略，弥补传统航运企业在国际经贸活动中的短板，致力于打 造国际化船东平台以及物流业上下游产业链，为全体股东创造满意的经营效益。

1. 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

公司未来可预见的重大资金需求主要包括建造VLCC 油轮、LNG 船以及整合国际、国内物流上 下游产业所需资金。公司将合理使用募集资金，闲置募集资金将用于购买保本理财产品，增加收 益。

5. 可能面对的风险

• （1） 宏观经济波动影响：航运业的景气程度与国际政治形势、经贸形势密切相关，在国际宏 观经济形势低迷，原油及天然气市场波动较大的情况下，能源运输和集装箱运输将受到影响。

• （2） 市场竞争的风险：供求市场不平衡长期存在，运力过剩加剧市场竞争。

• （3） 船舶安全营运风险：包括暴风雨 , 海啸等自然因素及战争、海盗等其他不可抗力；也有因 自身潜在的缺陷而导致机体失灵进而发生搁浅、碰撞甚至沉没等事故 ; 还有因船员的疏忽以及 操作不当等人为因素而引起的事故。

• （4） 汇率的风险：由于公司航线主要以美元结算，因此美元、欧元等货币汇率的波动对公司 利润产生一定影响。

• (五) 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

• （1） 董事会、监事会对会计师事务所 “ 非标准审计报告 ” 的说明 □适用 √不适用

• （2） 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 财政部于2014 年颁布《企业会计准则第39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第40 号——

合营安排》、《企业会计准则第41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》、《企业会计准则第9 号——职工薪酬》、《企业会计准则第30 号——财务 报表列报》、《企业会计准则第33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37 号——金融工 具列报》。要求除《企业会计准则第37 号——金融工具列报》自2014 年度财务报表起施行外，其 他准则自2014 年7 月1 日起施行。本集团已采用上述准则编制2014 年度财务报表，上述会计政 策变更对于本集团财务报表无重大影响。

（3） 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

(六) 利润分配或资本公积金转增预案

• （1） 现金分红政策的制定、执行或调整情况

• 2014 年4 月28 日，公司召开2014 年第三次临时股东大会审议通过了《关于修订公司章程的

• 议案》，对公司现金分红政策等条款进行了修订（详情请参阅临2014-014 号公告）。 本报告期内的现金分红政策的制定符合公司章程的规定以及股东大会决议的要求。截止报告

• 期末，公司可供股东分配的净利润累计为负数,不具备现金分配的能力。

（2） 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

					单位：元	币种：人民币
分红 年度	每10股送 红股数 （股）	每10股派 息数(元) （含税）	每10股转 增数（股）	现金分红 的数额 （含税）	分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润	占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%)
2014年	0	0	0	0	78,939,766.13	0
2013年	0	0	0	0	-130,239,283.87	0
2012年	0	0	0	0	321,749,562.18	0

四、 涉及财务报告的相关事项

• (一) 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及

其影响。

财政部于2014 年颁布《企业会计准则第39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第40 号—— 合营安排》、《企业会计准则第41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》、《企业会计准则第9 号——职工薪酬》、《企业会计准则第30 号——财务 报表列报》、《企业会计准则第33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37 号——金融工 具列报》。要求除《企业会计准则第37 号——金融工具列报》自2014 年度财务报表起施行外，其 他准则自2014 年7 月1 日起施行。本集团已采用上述准则编制2014 年度财务报表，上述会计政 策变更对于本集团财务报表无重大影响。

• (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及 其影响。

• (三) 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

合并范围包括本公司及全部子公司。

天津市海运股份有限公司

董事长：郭可 2015 年4 月21 日