HNA Technology Co.,Ltd. - Annual Report 2002

天津市海运股份有限公司二零零二年度报告

二零零三年六月二十七日

重要提示及目录

本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

北京京都会计师事务所为本公司出具了无法发表意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相
关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
公司法定代表人宋兴庭、总经理方明及财务总监王志英声明：保证年度报告中财务会计报告的
真实、完整。

第一节公司基本情况简介⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯2 第二节会计数据和业务数据摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯3 第三节股本变动及股东情况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯5 第四节董事、监事、高级管理人员和员工情况⋯⋯⋯⋯⋯7 第五节公司治理结构⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯9 第六节股东大会情况简介⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯10 第七节董事会报告⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯11 第八节监事会报告⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯14 第九节重要事项⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯15 第十节财务报告⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯16 第十一节备查文件⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯55

第一节公司基本情况简介

1．公司法定中文名称：天津市海运股份有限公司公司法定英文名称：TIANJIN MARINE SHIPPING CO.，LTD. 公司中文名称缩写：天津海运
公司英文名称缩写：TMSC
2．公司法定代表人：宋兴庭
3．公司董事会秘书：姜涛
联系地址：天津市河西区马场道207 号
电话：86-22-23281780
传真：86-22-23286115 电子信箱：[email protected]
4．公司注册地址：天津市河西区马场道207 号公司办公地址：天津市河西区马场道207 号邮政编码：300204
公司国际互联网址：http//www.tmsc-tj.com.cn 公司电子信箱： [email protected]
5．公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：http//www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书处
6．股票上市交易所名称：上海证券交易所公司A 股股票名称及交易代码：天津海运 600751 公司B 股股票名称及交易代码：天海B 股 900938
7 ．其他有关资料
公司首次注册登记日期和地点： 1992 年 12 月 1 日天津市和平区河沿路金泉里 13 门公司最新注册登记日期和地点； 2002 年 2 月 25 日天津市河西区马场道 207 号企业法人营业执照注册号： 010467

税务登记号码： 120101103062175

公司的流通股票的托管机构为中国证券登记结算有限公司上海分公司公司聘请的会计师事务所名称和地址：

北京京都会计师事务所有限责任公司北京建国门外大街 22 号赛特广场邮编 100004 普华永道中国有限公司广州市建设六马路 33 号宜安广场 18 楼邮编

第二节会计数据和业务数据摘要

1、本年度利润总额及构成单位：人民币元利润总额 -70,356,096.86 净利润 -72,583,244.47 扣除非经常性损益后的净利润 -73,432,191.43 主营业务利润 32,367,273.78 其他业务利润 25,173,743.14 营业利润 -73,860,380.87 投资收益 2,786,224.25 补贴收入 0 营业外收支净额 718,059.76 经营活动产生的现金流量净额 -98,087,081.30 现金及现金等价物净增加额 -54,778,034.57 注：非经常性损益金额为2,977,382.67 元，其内容包括： A、营业外收支净额 718,059.76 B、所得税影响数 130,887.20

2.利润表附表报告期利润净资产收益率（%）每股收益

全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均主营业务利润 3.0328 2.9295 0.0657 0.0657 营业利润 -6.9207 -6.6849 -0.1499 -0.1499 净利润 -6.8010 -6.5693 -0.1473 -0.1473 扣除非经常性 -6.8560 -6.6224 -0.1485 -0.1485 损益后的净利润

3.国内外会计准则差异

根据北京京都会计师事务所审计，公司净利润为-72，583 千元，经普华永道中国有限公司按照国际会计准则进行调整后，公司的净利润为-73，173 千元。两种审计结果的差异如下：

			（单位：千元）
	2002	年度	2001 年度
按中国会计准则编制		(72,583)	24,775
调整坏账准备		--	10,498
冲回重估增值多提折旧		3,825	3,825
冲回股权投资差额摊销		(2,818)	(2,818)
以前年度已冲回多预提工资的影响		--	(5,562)
冲回未确认投资损失		(1,352)	(942)
其他按国际会计准则编制		(245) (73,173)	(2,392) 27,384

根据北京京都会计师事务所审计，公司净资产为1，067，243 千元，经普华永道中国有限公司按照国际会计准则进行调整后，公司的净资产为1，067，198 千元。两种审计结果的差异如下：

（单位：千元）

按中国会计准则编制冲回重估增值多提折旧冲回股权投资差额摊销其他按国际会计准则编制

2002 年12 月31 日 2001 年12 月31 日 1,067,243 1,141,178 (17,348) (21,173) 20,200 23,018 (2,897) (2,652) 1,067,198 1,140,371

4．本年度及前两年会计数据及财务指标单位：人民币元 2002 年 2001 年 2000 年调整前调整后调整前调整后

主营业务收入 782,140,835.41 855,644,642.96 855,644,642.96 846,757,717.94 846,757,717.94 净利润 -72,583,244.47 24,774,786.70 24,774,786.70 82,266,981.42 83,380,891.09 总资产 2,098,092,087.47 2,001,101,546.75 2,001,101,546.75 1,629,455,003.25 1,605,867,854.22 股东权益 1,067,243,488.17 1,141,178,345.51 1,141,178,345.51 855,989,729.30 828,917,658.21 （不含少数股东权益）

每股收益 -0.1473 0.05 0.05 0.18 0.18 扣除非经常性损 -0.1490 0.05 0.05 0.18 0.18 益后的每股收益每股净资产 2.17 2.32 2.32 1.84 1.78 调整后的每股净资产 2.02 2.17 2.17 1.74 1.59 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.1991 0.08 0.08 0.10 0.10 净资产收益率（%） -6.8010 2.17 2.18 9.61 10.06 扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） -6.8560 2.17 2.17 9.61 10.06

5．报告期内股东权益变动情况及变化原因股本资本公积盈余公积法定公益金未分配利润股东权益合计期初数 492648820 280265487.68 119800869.71 55280322.91 249405002.09 1141178345.54 本期增加 110.10 491129.28 232640.19 本期减少 73074373.75 73934857.34 期末数 492648820 280265597.78 120291998.99 55512963.10 176330628.34 1067243488.17 变动原因子公司接受投提取法定盈余本年度净利润本年度净利润资的资本溢价公积金和法定为负数为负数公益金

第三节股本变动及股东情况

一．股本变动情况：

1.公司股份变动情况表

数量单位：股

	本次变动前	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动后
		配股	送股	公积金转股	增发	其他	小计
一、未上市流通股份 1、发起人股份其中：国家持有股份境内法人持有股份境外法人持有股份其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他未上市流通股份合计二、已上市流通股份 1、人民币普通股 2、境内上市的外资股 1、境外上市的外资股 2、其他已上市流通股份合计	184088520 24871000 208959520 103689300 180000000 283689300							184088520 24871000 208959520 103689300 180000000 283689300
三、股份总数	492648820							492648820

2．股票发行与上市情况

2001 年，经中国证券监督管理委员会证监公司字 [2001]11 号文批准，公司以 2000 年末总股本 466,000,000 股为基础，向全体股东实施了 10:3 比例的配股，其中向国有法人股股东配售 2,720,520 股，向人民币普通股股东配售 23,928,300 股，共计配售 26,648,820 股。经上海证券交易所安排，本次配售的人民币普通股已于 2001 年 4 月 3 日挂牌交易，目前公司总股本为 492,648,820 股。

二．股东情况介绍	二．股东情况介绍	二．股东情况介绍	二．股东情况介绍	二．股东情况介绍	二．股东情况介绍	二．股东情况介绍	二．股东情况介绍
报告期末股东总数		99943
前十名股东持股情况
股东名称（全称）	年度内增减		年末持股数量	比例（％）	股份类别	质押或冻结的股份数量	股东性质
天津市天海集团有限公司	0		184088520	37.37	未流通	96050000	国有法人股
万丰资产管理有限公司	0		3080000	0.63	未流通	不详	社会法人股
裘阿海	0		1310000	0.27	已流通	不详	流通B 股
张柏青	0		1132000	0.23	已流通	不详	流通B 股
天华基金	1000000		1000000	0.21	已流通	不详	流通A 股
卢锦彬	0		1000000	0.21	已流通	不详	流通B 股
蔡惠祥	0		848145	0.18	已流通	不详	流通B 股
锦钢贸易	0		650000	0.14	未流通	不详	社会法人股
宋晓东	500000		500000	0.11	已流通	不详	流通B 股
王明龙	496550		496550	0.10	已流通	不详	流通B 股
前十名股东关联关系或一致行动的说明			本公司第一大股东与其他9 名股东之间不存在关联关系或一致行动，其他9 名股东之间是否存在关联关系或一致行动本公司不详

1．持有本公司5%以上股份的股东为天津市天海集团有限公司，法定代表人为宋兴庭。报告期内天津市天海集团有限公司持有本公司股份无增减变动情况。质押情况如下：5600 万股质押给中信实业银行天津分行，质押期限截止日为2003 年7 月31 日；950 万股质押给交通银行天津分行滨江支行，质押期限截止日为2003 年9 月18 日。冻结情况如下：800 万股被天津高级人民法院于2002 年6 月予以冻结，2255 万股被天津高级人民法院于2002 年11 月14 日以诉前保权的方式予以冻结，上述冻结期限均为一年。

2.本公司控股股东介绍如下：天津市天海集团有限公司持有本公司37.37%的股份，是国有独资企业，注册资本为1.62 亿元人民币，经营范围为向境外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员（含海员）；用自有资金对外投资；组织有经营资格的所属企业经营船舶货物运输、货运代理、国际航空货运代理服务、国内沿海货物运输、自营船舶及设备进出口、集装箱租赁买卖和客运代理服务、组织下属企业生产、开发产品和各类商品及物资的销售、进行船员培训并开展以上相关业务的资询服务（不含中介）。

第四节董事、监事、高级管理人员及员工情况

一．董事、监事及高管人员基本情况：

姓名	职务	职务	性别	年龄	任期起止日期	任期起止日期	年初持股数	年末持股数
宋兴庭	董事长		男	62	2002.6-2005.6		95000	95000
申雄	副董事长		男	39	2002.6-2005.6		60000	60000
赵延炳	董事常务副总经理		男	52	2002.6-2005.6		47000	47000
崔凤莲	董事		女	52	2002.6-2005.6		29000	29000
桂业富	董事		男	65	2002.6-2005.6		19000	19000
杨蔚东	独立董事		男	42	2002.6-2005.6		0	0
李恩波	独立董事		男	31	2002.6-2005.6		0	0
喻斌	监事会召集人		男	44	2002.6-2005.6		34000	34000
冯世芳	监事		女	56	2002.6-2005.6		23000	23000
王吉生	监事		男	59	2002.6-2005.6		15000	15000
方明	总经理		男	48	2002.6-2005.6		64000	64000
赵占成	副总经理		男	47	2002.6-2005.6		38000	38000
王志英	财务总监		女	56	2002.6-2005.6		0	0
刘恒杰	总工程师		男	47	2002.6-2005.6		20000	20000
郭梅	总经理助理		女	43	2002.6-2005.6		21446	21446
高宏伟	总经理助理		男	53	2002.6-2005.6		21446	21446
付天庶	总经理助理		男	45	2002.6-2005.6		0	0
姜涛	董事会秘书		男	33	2002.6-2005.6		0	0
在股东单位任职的董事监事情况
姓名		任职的股东名称		在股东单位担任的职务		任职期间		是否领取报酬、津贴（是或否）
宋兴庭		天津市天海集团有限公司		董事长		1995 年至今		否

在股东单位任职的董事监事情况
姓名任职的股东名称	在股东单位担任的职务	任职期间	是否领取报酬、津贴（是或否）
宋兴庭天津市天海集团有限公司	董事长	1995 年至今	否

二．年度报酬情况：

1．年度报酬的决策程序、确定依据为按照月度工资和年度奖金发放。其中：月度工资执行天津市有关工资标准，年度奖金依据公司生产经营实际情况。
2．报告期内，上述人员在本公司领取薪酬的年度报酬总额为79.85 万元，其中金额最高的前三名董事的报酬总额为18.82 万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为15.60 万元。

报告期内，本公司领取薪酬的上述人员中，年度报酬总额在3 万元至4 万元的有3 人，4 万元至5 万元的有9 人，5 万元至6 万元的有3 人，8 万元以上的有1 人。

3.不在公司领取报酬的董事、监事

独立董事：杨蔚东李恩波

4.根据2002 年6 月28 日召开的2001 年度股东大会决议，独立董事的年度津贴标准为人民币2.4 万元（含税）。
三．报告期内董事、监事及高级管理人员变动情况：

1、经2002 年6 月28 日召开的公司2001 年度股东大会审议通过，公司第四届董事会成员为：宋兴庭、申雄、赵延炳、崔凤莲、桂业富、杨蔚东、李恩波。
经2002 年6 月28 日召开的公司第四届董事会第一次会议审议表决通过，选举宋兴庭先生为公
司董事长，申雄先生为公司副董事长。
2、经2002 年6 月28 日召开的公司2001 年度股东大会审议通过，公司第四届监事会成员为：喻斌、冯世芳、王吉生。
经2002 年6 月28 日召开的公司第四届监事会第一次会议审议表决通过，选举喻斌先生为公司
监事会召集人。
四．员工情况：
2002 年末公司员工总人数：771 人，其中：管理人员60 人，业务人员217 人，生产人员494 人。
学历构成情况：大本以上187 人，大专以上199 人。公司退休人员137 人。

第五节公司治理结构

一、法人治理结构情况

公司按照《公司法》、《证券法》和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所有关法律法规的
规定，建立健全各项规章制度，不断完善法人治理结构，规范公司运作。

1．关于股东与股东大会：公司已按《上市公司治理准则》的要求制订了《股东大会议事规则》，公司能够确保所有股东，特别是中小股东与大股东享有平等地位和充分行使自己的权利，保持与股东有效的沟通渠道；公司严格按照《股东大会规范意见》的要求，召集、召开股东大会，并由律师出席见证。

2．关于控股股东与上市公司的关系：控股股东通过股东大会依法行使出资人权利，不干涉公司内部决策和生产经营活动；公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务等方面做到相互独立；公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。公司总经理、副总经理及其他高级管理人员均在本公司领取报酬，未在控股股东单位领取报酬和担任职务。

3．关于董事与董事会：公司董事会具有健全的决策程序和议事规则，制定了《董事会议事规则》。董事会人数及人员构成符合有关法律、法规和《公司章程》的要求，能够按照规定行使职权，严格执行股东大会决议，认真遵守《上市公司治理准则》所阐明的上市公司治理的基本原则，本公司的董事能够以认真、负责的态度出席董事会和股东大会，履行自己的职责，主动遵循该准则为其设定的基本行为准则和职业道德。公司已按照《上市公司治理准则》有关规定设立独立董事两人，预计

2003 年6 月底之前公司将选举第三名独立董事。
4．关于监事和监事会：公司监事会按照《公司法》和《公司章程》赋予的职责正确行使职能，制定了《监事会议事规则》。公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求；能够本着对股东负责的精神，认真履行职责，对公司财务以及公司董事和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，促进了公司的规范运作。
5．关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行、法人等债权人，员工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康发展。
6．关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询，加强与股东交流；公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。二、关于绩效评价与激励约束机制

经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。为健全企业激励与约束相结合的运行机制，公司已初步建立经理人员的绩效评价标准与激励约束机制，以落实经营者责任，最大限度地提高公司效益。公司将根据《上市公司治理准则》要求，进一步完善董事、监事和经理人员的绩效评价与激励约束机制。

第六节股东大会情况简介

一、会议的通知、召集、召开情况

公司董事会于2002 年5 月28 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》刊登了召开公司
2001 年度股东大会的会议通知，并于2002 年6 月18 日在上述报纸刊登了召开会议的提示性公告。公司2001 年度股东大会于2002 年6 月28 日在公司会议室召开，参加本次会议的股东或其委托
代理人共计15 人，代表股份185335412 股，占公司股份总数的37.62%，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经大会审议并逐项表决，通过了以下议案：
2001 年度董事会工作报告
2001 年度监事会工作报告
2001 年度财务决算报告
2001 年度利润分配方案
修改公司章程事宜
第四届董事会换届选举事宜
第四届监事会换届选举事宜
聘请独立董事事宜
独立董事工作制度
独立董事津贴制度
股东大会议事规则
授权董事会使用部分配股资金事宜
授权董事会购买责任保险事宜
聘请审计机构并授权董事会决定其报酬事宜
二、其他事项
1．次股东大会没有否决议案事项
2．选举更换董事、监事情况请参阅本报告第四节第三项。
3．本次股东大会经嘉德律师事务所见证并出具法律意见书。
4．以上决议于2002 年6 月29 日选用《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》予以公告。

第七节董事会报告

一．报告期内公司经营情况

1．主营业务范围

公司所处行业为海上运输，主营业务为国际近洋集装箱班轮运输、国内沿海集装箱班轮运输及船务代理和货运代理业务。

2．主营业务经营情况：

公司拥有完善的国际近洋集装箱运输网络，经营及管理以天津、上海为基本港，至日本、韩国、香港和台湾等国家和地区的国际近洋直航班轮运输航线，并可通过二程船公司的中转，完成通往世界各地的集装箱运输服务；同时经营以天津为基本港，至广州的国内沿海运输航线。本年度公司完成集装箱运输收入782，140，835.41 元，占主营业务收入100%；实现业务利润32，367，273.78 元，占主营业务利润100%。

3．公司主要控股公司及参股公司经营情况及业绩单位：人民币元主营业务收入主营业务利润天津市天海货运代理公司 6,705,477.18 6,333,338.89 上海天海海运有限公司 267,036,444.31 7,299,765.08 亚洲先锋船务公司 40,987,548.64 2,766,437.73 天津市天海国际船务代理公司 5,517,250.50 5,211,043.11

4．主要供应商、客户情况：

前五名客户收入为1750.99 万元，占主营业务收入总额的比例为2.24%。

5．在经营中出现的问题与困难及解决方案

报告期内公司通过租船和使用配股资金购买船舶投入航线运营以增加运力，通过加大揽货力度以扩大运量，通过投资天津港保税区新世纪国际物流公司和广州津海公司以完善陆地配套营运网络。但本年度内，国际近洋集装箱运输市场竞争依然激烈，运价波动较大，同时燃油价格居高不下和租船租金的增加，使得公司运输收入和营运成本所受影响较大。针对本年度经营中出现的问题与困难，公司重点采取了以下措施：对各航线船舶运力、船期、运价、船舶挂港、配套服务和货运代理进行调整，以增加航次和扩大运量；加强与二程船公司的合作；搞好船舶租赁工作；巩固安全管理、提高船舶准班率、保证安全运营。

二．公司投资情况

1．报告期内没有报告期之前的募集资金使用延续到报告期内的情况。

2．2001 年3 月，本公司通过配股募集资金2.88 亿元人民币，资金用途为购买集装箱船舶和集装箱。目前募集资金使用情况为：报告期内购买亚鹰轮使用5327 万元并已投入公司自营航线运营，2003 年初购买SHALAMAR 轮使用约3600 万元左右并已投入公司自营航线运营；募集资金的使用全部按照公司股东大会决议进行；剩余资金存放于公司配股专用银行帐户；募集资金投资项目没有发生变更；其余募集资金投资项目正与有关厂家进行商务谈判。

3．报告期内没有非募集资金使用的重大投资项目。

三．公司财务状况单位：人民币元

2002 年 2001 年增减比例（%）总资产 2,098,092,087.48 2,001,101,546.75 4.85 长期负债 135,884,806.25 96,421,587.50 40.93 股东权益 1,067,243,488.17 1,141,178,345.51 -6.48 主营业务利润 32,367,273.78 108,966,747.56 -70.30 净利润 -72,583,244.47 24,774,786.70 -392.97 变动原因说明：长期负债增加主要为长期借款增加；主营业务利润下降主要为海运业受“9.11”事

件影响市场低迷，竞争激烈，使公司收入减少，同时国际燃油价格居高不下，使得公司运营成本比去年增加；净利润下降主要为期间费用增长，尤其是计提坏帐准备增加，导致净利润出现较大幅度下降。

四.宏观政策法规重大变化对公司的影响

目前公司拥有完善的国际近洋集装箱运输网络，经营及管理以天津、上海为基本港，至日本、韩国、香港和台湾等国家和地区的国际近洋直航班轮运输航线，并可通过二程船公司的中转，完成通往世界各地的集装箱运输服务；同时经营以天津为基本港，至广州的国内沿海运输航线。公司与多家国际航运集团建立了稳定的合作关系，成功地占据和巩固了自己的集装箱航运市场份额。随着我国2003 年度经济总量的增长和我国外贸企业进出口业务的增加，本公司作为主营国际近洋集装箱运输的航运企业，预计自营航线的货运量将比去年有所增长；但是国际近洋集装箱航运市场的激烈竞争维系已经多年，中东局势的不稳定使得国际燃油市场价格居高不下，同时非典型肺炎流行因素对公司经营也会产生不利影响，此等因素均对公司2003 年主营业务构成较大压力。

五.对北京京都会计师事务所出具的无法发表意见的审计报告，董事会的说明如下：
1 ．该审计意见不影响本公司 2002 年度会计报表数据。
2 ．会计师事务所在以前年度的审计报告中，对该等事项以标准方式或解释性说明方式予以表述审计意见。公司董事会认为： 2002 年度的审计意见，与以前年度相比，不具有一致性和连续性，是对以前年度审计工作的否定。

六．新年度业务发展计划

1．继续发展公司主营业务
（1）继续巩固和提高货源市场占有率，完善揽货网络的建设，加强货运代理公司的管理；
（2）积极开辟新的航线（包括华南线、韩国线和第二条内贸线），调整船型，提高船舶管理水平，加强船舶租赁业务的管理和船务代理公司的管理；
（3）加强船员管理和培训，推进优质服务，确保安全运营，保证船舶准班率；
（4）搞好配套设施建设，提高集装箱操作和管理水平，减少空箱回运量，降低租箱成本；
2．继续加强资本经营，为公司长期稳定发展提供有力保障；
3．提高综合管理水平，加强成本控制，提高资金运用水平和财务管理水平。七．董事会日常工作情况
1．报告期内会议情况及决议内容
（1）公司董事会第三届第二十次会议于2002 年1 月24 日召开，会议审议通过了关于天津证管办对本公司巡检后下发的限期整改通知书形成的整改报告。
（2）公司董事会第三届第二十一次会议于2002 年4 月25 日召开，会议审议通过了公司2001 年度报告及摘要、2001 年度董事会工作报告、2001 年度利润分配议案、公司计提坏帐准备补充规定。
（3）公司董事会第三届第二十二次会议于2002 年4 月25 日召开，会议审议通过了公司2002 年第一季度报告。
（4）公司董事会第三届第二十三次会议于2002 年5 月27 日召开，会议审议通过了2001 年度董事会工作报告、2001 年度监事会工作报告、2001 年度财务决算报告、2001 年度利润分配方案、修改公司章程事宜、第四届董事会换届选举事宜、第四届监事会换届选举事宜、聘请独立董事事宜、独立董事工作制度、独立董事津贴制度、股东大会议事规则、授权董事会使用部分配股资金事宜、授权董事会购买责任保险事宜、聘请审计机构并授权董事会决定其报酬事宜。
（5）公司董事会第三届第二十四次会议于2002 年6 月20 日召开，会议审议通过了公司关于建立现代企业制度情况的自查报告。
（6）公司董事会第四届一次会议于2002 年6 月28 日召开，会议选举产生了公司第四届董事会董事长和副董事长，宋兴庭为本公司第四届董事会董事长，申雄为本公司第四届董事会副董事长。
（7）公司董事会第四届第二次会议于2002 年8 月21 日召开，会议审议通过了公司2002 年半年度

报告及摘要、公司2002 年半年度利润分配方案、使用配股资金购买亚鹰轮事宜、对控股子公司天津港保税区新世纪国际物流公司增加投资和增加经营范围事宜。

（8）公司董事会第四届第三次会议于2002 年10 月29 日召开，会议审议通过了对公司2002 年第三季度报告、公司子公司珠海北洋轮船公司改制事宜、使用配股资金购买SHALAMAR 轮事宜。

上述决议公告选用《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》予以公告，部分相关内容登载于上海证券交易所网站。

2．董事会对股东大会决议的执行情况

报告期内董事会圆满完成了公司2001 年度股东大会决议确定的本年度工作，有关情况董事会将向2002 年度股东大会进行报告。

八．公司2002 年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案

根据审计结果，公司本年度完成净利润-72,583,244.47 元人民币，提取子公司10%的法定公积金258,489.09 元人民币，提取子公司9%的公益金232,640.19 元人民币，加年初未分配利润，2002 年度实际可供股东分配利润为176,330,628.34 元人民币。考虑到目前公司经营实际情况，董事会决定本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增。此分配预案须经公司2002 年度股东大会审议表决。

九．其他事项：本公司目前选定的信息披露刊物为《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》。

第八节监事会报告

一．报告期内公司监事会会议召开情况：

1．公司监事会第三届第十次会议于2002 年4 月25 日召开，会议审议通过了公司2001 年度监事会工作报告、公司2001 年度报告及摘要。
2．公司监事会第三届第十一次会议2002 年4 月25 日召开，会议审议通过了公司2002 年第一季度报告。
3．公司监事会第四届第一次会议于2002 年6 月28 日召开，会议选举产生了公司第四届监事会召集人，公司第四届监事会召集人为喻斌。
4．公司监事会第四届第二次会议于2002 年8 月21 日召开，会议审议通过了公司2002 年半年度报告及摘要。
5．公司监事会第四届第三次会议于2002 年10 月29 日召开，会议审议通过了公司2002 年第三季度报告。

上述决议公告选用《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》予以公告，部分相关内容登载于上海证券交易所网站。

二．监事会成员列席参加本年度股东大会和董事会会议，出席参加公司经理常务会。监事会根据《证券法》《公司法》《公司章程》等有关规定，对公司经营管理中的诸多事项进行了监督及审查。监事会的独立意见如下：

1．公司依法运作情况：

公司监事会根据国家法律、法规、公司章程及《上市公司治理准则》的要求，对公司的决策程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员的执行职务情况等进行了监督检查，并协助行政起草关于完善企业内控制度的实施意见，推进公司及所属企业内控制度的不断完善。监事会认为报告期内公司依法运作，决策程序规范，董事会根据有关法律法规的变化，及时修订了公司章程，制定了独立董事工作制度。监事会认为：董事及高级管理人员在执行公司职务时未发现违反国家法律、法规及本公司章程及损害公司利益和股东利益的行为。

2．检查公司财务情况：

公司2002 年度的审计报告基本上如实地反映了公司本年度的财务状况和经营成果。公司根据财政部、证监会的有关要求，建立了资产减值准备计提管理制度，进一步完善了内部控制制度，有效地防范了财务风险。

3．公司最近一次募集资金时间为2001 年3 月，方式为配股，募集资金净额2.88 亿元人民币，资金用途为购买集装箱船舶和集装箱。目前募集资金使用情况为：购买亚鹰轮使用5327 万元，购买 SHALAMAR 轮使用约3600 万元左右；募集资金的使用全部按照公司股东大会决议进行；其余募集资金投资项目正在与有关厂家进行商务谈判。

4.公司收购、出售资产情况：公司无重大收购、出售资产情况。
5.公司关联交易公平、合法，没有损害公司和股东的利益。
6.北京京都会计师事务所有限责任公司为本公司出具了审计报告，对会计师事务所出具的无法发表意见的审计报告所涉及事项说明如下：同意董事会对相关事项的解释说明。

第九节重要事项

一．本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
二．本年度公司无重大收购及出售资产、吸收合并事项。
三．报告期内公司重大关联交易事项，均按照公开、公正、公平的原则与关联方签订协议，并遵照协议确定关联交易价格：
1．报告期内主要的关联往来金额

关联方名称期末数内容性质占该科目比例天津市天海集团有限公司 108,710,905.29 其他应收款 12.16% 天津市天海集团有限公司 2,066,645.59 其他应付款 5.20%

3 ．报告期内本公司继续执行与天津市天海集团有限公司签订的船舶租赁协议。天津市天海集团有 “ ” “ ” “ ”
限公司作为出租方，本公司作为承租方，租赁标的为天光、天明、天富轮。公司本年度支付租金为 49,235,820.89 元。

报告期内本公司继续执行与天津市天海集团有限公司签订的船员租赁协议。本公司作为出租方， “ ” “ ” “ ” 天津市天海集团有限公司作为承租方，租赁标的为天光、天明、天富轮船员。天海集团公司本年度向本公司支付租金为 2,743,200 元。

四．报告期内公司重大合同及其履行情况：
1 ．托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产，且该事项为公司带来的利润达到公司当年利润总额的 10% 以上的情况。
本公司无此情况。
2．重大担保。

本公司无此情况。

3．报告期内委托现金资产管理和委托贷款情况。
本公司无此情况。
4．其他重大合同报告期内无其他重大合同。
五．报告期内本公司或持股5%以上股东未曾在指定报纸或网站上披露承诺事项。
六．公司聘用的会计师事务所情况：
北京京都会计师事务所有限责任公司和普华永道中国有限公司，报告年度支付给北京京都和普
华永道的报酬分别为93 万元人民币和80 万元港币。
报告期内，本公司原聘请的境外审计机构安达信公司已被普华永道公司合并。七．报告期内公司、公司董事会及董事，没有受监管部门处罚的情况。
八．报告期内没有发生《证券法》第六十二条、《公开发行股票公司信息披露实施细则》（试行）第十七条所列举的重大事件，以及公司董事会判断为重大事件的事项。

第十节财务报告

天津市海运股份有限公司

二〇〇 二年度

审计报告

一、审计报告

二、会计报表及会计报表附注

1 、资产负债表

2 、利润表及利润分配表
3 、现金流量表
4 、会计报表附注

北京京都会计师事务所有限责任公司 Beijing JingDu Certified Public Accountants Co.,Ltd.

审计报告

2003 0716 北京京都审字（）第号

天津市海运股份有限公司全体股东：

我们接受委托，审计了天津市海运股份有限公司（以下简称贵公司）二〇〇二年十二月三十一日公司及合并资产负债表、二〇〇二年度公司及合并利润表及利润分配表、二〇〇二年度公司及合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。

2002 12 31 截至年月日，贵公司对第一大股东天津市天海集团有限公司的关联 78375 公司天神海运株式会社、津运船务代理有限公司应收款项账面余额万元，占 73.44% 净资产的。该关联应收款项时间较长、金额较大，未能按企业间正常经营往来回款。

2002 12 31 截至年月日，贵公司对第一大股东天津市天海集团有限公司应收款项账面余额 10664 万元，占净资产 9.99% ，未按承诺期限偿还债务。

由于对大股东及其关联公司应收款项的长期未收回，且我们也不能判断该等款项的可收回性，故无法对上述会计报表发表意见。

北京京都会计师事务所有限责任公司中国注册会计师李欣 22 北京建外大街号赛特广场五层中国注册会计师王娟

二〇〇三年六月二十五日

会计报表附注

一、公司基本情况

天津市海运股份有限公司（以下简称“本公司”）经天津市人民政府津政函（1992） 53 号文件批准，于1992 年12 月1 日设立，注册资本为12000 万元。

1993 年度利润分配每10 股送1 股，注册资本变更为13200 万元，经天津市证券管理办公室确认，1995 年5 月11 日变更企业法人营业执照。

1995 年经天津市国有资产管理局津国资（1995）227 号文件批准，本公司在发行人民币特种股票B 股前，进行资产重组，股本增至14300 万元；经天津市证券管理办公室津证办（1995）42 号文件、上海市证券管理办公室沪证办（1996）052 号文件批准，发行外资股（B 股）9000 万股，注册资本变更为23300 万元，于1996 年4 月26 日变更企业法人营业执照。

1996 年根据中国证券监督管理委员会证监发字（1996）157 号“关于天津市海运股份有限公司申请股票上市的批复”文件，本公司内部职工股3464 万股转为社会公众股，于1996 年9 月9 日在上海证券交易所上市。

1998 年度利润分配每10 股送6 股，资本公积转增股本每10 股转增4 股，送转后，注册资本变更为46600 万股，并于2000 年3 月24 日变更企业法人营业执照。

2001 年3 月，本公司实施每10 股配售3 股方案后，注册资本变更为49264.88 万股，并于2002 年2 月25 日变更企业法人营业执照。

本公司法定地址：天津市河西区马场道207 号。本公司属运输行业，经营范围：近洋货物运输、仓储服务、陆海联运、集装箱租赁买卖、自用船舶、设施、属具、物料、集装箱的进口业务；自用退役船舶和船舶设备的出口业务。

二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

1、会计制度

本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。

2、会计年度

本公司会计年度自公历1 月1 日至12 月31 日。

3、记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

4、记账基础和计价原则

本公司采用权责发生制，以实际成本为计价原则。

5、外币业务核算方法

本公司年度内发生的外币业务，按期初中国人民银行公布的基准汇价折合为本位币记账；期末按基准汇价进行调整，发生的差额，与购建固定资产有关且在其达到预定使用状态前的，计入有关固定资产的购建成本；与购建固定资产无关的属于筹建期间的计入长期待摊费用，属于生产经营期间的计入当期财务费用。

6、现金等价物的确认标准

本公司将所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资确定为现金等价物。

7、短期投资核算方法

本公司短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资，包括股票投资、债券投资和其他投资。

短期投资在取得时按实际投资成本计价。期末以成本与市价孰低计量，市价低于成本按投资类别的成本与市价的差额计提短期投资跌价准备。本公司出售短期持有的股票、债券或到期收回债券时确认投资收益或损失。

8、坏账核算方法

本公司采用备抵法核算坏账损失。先对期末应收款项（包括应收账款和其他应收款）进行个别认定，计提特别准备后，其余应收款项采用账龄分析法计提坏账准备，各账龄计提坏账准备的比例如下：

账龄一年以内一至二年二至三年三至五年五年以上	坏账准备计提比例 5% 10% 20% 40% 100%

本公司坏账的确认标准为：

(1) 债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回；

(2) 因债务人逾期未履行偿债义务，且具有明显特征表明无法收回。

本公司对确实无法收回的应收款项，经批准后作为坏账损失，并冲销提取的坏账准备。

9、存货核算方法

本公司的存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的燃料及低值易耗品等。存货盘存制度采用永续盘存制。各类存货取得时按实际成本计价。领用或发出存货，采用先进先出法确定其实际成本。低值易耗品领用时一次摊销。

本公司期末对存货进行全面清查，对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使其成本不可收回的部分，计提存货跌价准备。计提时，按单个存货项目的成本与可变现净值的差额确认存货跌价准备。

本公司可变现净值确认方法是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。 10、长期投资核算方法

(1) 长期股权投资

本公司长期股权投资在取得时按初始投资成本计价。对被投资单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或虽占20%或20%以上但不具有重大影响的，采用成本法核算；对被投资单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20% 但有重大影响的，采用权益法核算。

对长期股权投资初始投资成本与其在被投资单位所有者权益中所占的份额之间的差额，本公司确认为股权投资差额，并按合同投资期限的剩余年限或10 年平均摊销。

(2) 长期债权投资

本公司长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本。长期债权投资按期计算应收利息。

(3) 长期投资减值准备

本公司期末对长期投资逐项进行检查，由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值的，计提长期投资减值准备。计提时，按单项投资可收回金额低于账面价值的差额确认长期投资减值准备。 11、固定资产计价和折旧方法

本公司固定资产是指使用年限超过1 年，单位价值较高，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的房屋、建筑物、机器设备、运输设备和其他设备。固定资产以取得时的成本入账。

本公司采用年限平均法计提折旧。按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值（预计净残值率为3%），本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：

类别房屋及建筑物运输船舶交通设备办公设备其他设备	预计使用寿命年折旧率 20-50 4.85%-1.94% 5-18 19.40%-5.39% 4-7 24.25%-13.86% 4-8 24.25%-12.13% 4-8 24.25%-12.13%

其中，已计提减值准备的固定资产，按照该固定资产的账面价值以及尚可使用寿命重新计算确定折旧率。

本公司期末对固定资产逐项进行检查，由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，计提固定资产减值准备。计提时，按单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额确认固定资产减值准备。 12、在建工程核算方法

本公司在建工程按实际成本计价。工程达到预定可使用状态后，将该项工程完工达到预定可使用状态所发生的必要支出结转，作为固定资产的入账价值。

本公司期末对在建工程进行全面检查，当工程长期停建且预计在未来3 年内不会重新开工，或所建项目在性能、技术上已经落后且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性等情形出现时，计提在建工程减值准备。计提时，按单项在建工程可收回金额低于账面价值的差额确认在建工程减值准备。

13、借款费用的核算方法

本公司为筹集生产经营所需资金等而发生的借款费用计入财务费用。

为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用，在所购建的固定资产达到预定可使用状态前计入有关固定资产的购建成本，在所购建的固定资产达到预定可使用状态后，

计入当期财务费用。

14、无形资产计价及摊销方法

本公司无形资产按取得时的实际成本入账。无形资产自取得当月起按相关合同规定的受益年限和法律规定的有效年限孰短的期限内分期摊销。如合同未规定受益年限、法律亦无规定有效年限的，按10 年期限平均摊销。

本公司期末对无形资产进行逐项检查，当存在以下情形时，计提无形资产减值准备：

(1)某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到
重大不利影响；
(2)某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
(3)某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
(4)其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。

计提时，按单项无形资产的可收回金额低于其账面价值的差额确认无形资产减值准备。

本公司期末如果预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期管理费用。

15、长期待摊费用摊销方法

本公司租入固定资产改良支出等长期待摊费用按租赁期或受益期孰低年限平均摊销。

筹建期间发生的费用（除购建固定资产以外），先在长期待摊费用中归集，于生产经营期一次计入当期损益。

16、收入确认原则

(1)销售商品

对已将商品所有权上的主要风险或报酬转移给购货方，不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据，且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，本公司确认商品销售收入的实现。

(2)提供劳务

对同一会计年度内开始并完成的劳务，本公司在完成劳务时确认收入；对劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司

在资产负债表日按完工百分比法确认收入。

(3)让渡资产使用权

与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公司确认收入。

17、所得税的会计处理方法

本公司所得税的会计处理采用应付税款法。

18、合并会计报表的编制方法

对占被投资单位有表决权资本总额50%以上（不含50%），或虽不超过50%但对被投资单位有实质控制权的子公司，本公司确认其为会计报表的合并范围。

本公司按照财政部《合并会计报表暂行规定》编制合并会计报表。在编制合并报表

时，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

三、税项

1、主要税种及税率

(1) 营业税：按国家规定税率计缴，分项列示如下：

税项出口货运收入货运代理收入船舶租赁收入集装箱租赁收入集装箱超尺码收入制单收入拆箱收入报关收入佣金收入民航代理及快递收入空海联运地面运输收入	税率 3% 5% 5% 5% 3% 10% 3% 10% 10% 5% 3%

(2) 城市维护建设税：按应纳流转税额的7%计缴。

(3) 教育费附加：按应纳流转税额的3%、4%计缴。
(4) 防洪设施维护费：按应纳流转税额的1%计缴。
(5) 堤防费：按应纳流转税额的1%计缴。
(6) 企业所得税：对本年利润进行应纳税所得额调整后按33%上交企业所得税。
2、优惠税负及批文
(1)本公司及天津市全资子公司根据天津市财政局财企三（1995）25 号《关于对
天津市海运股份有限公司转为上市公司后减征所得税问题的批复》，从1996 年5 月外资股上市，企业所得税减按15%税率征收。

(2)本公司之控股子公司上海天海货运有限公司根据上海市虹口区国家税务局 2001 年11 月22 日下发的（2001）沪虹税政818 号“企业所得税减免通知书”的通知，上海天海货运有限公司自2001 年7 月至2002 年6 月免征企业所得税。

(3)本公司之控股子公司上海天海天成船务代理有限公司根据上海市虹口区国家税务局（2002）沪虹税政452 号文件，自2002 年6 月起至2002 年12 月免征企业所得税。

(4)本公司之全资子公司亚洲先锋船务公司、亚洲之鹰船务有限公司根据财政部、国家税务总局财税字（1996）87 号《关于发布（外国公司船舶运输收入征税办法）的通知》按出口运输收入4.65%的综合税率计征税金，其中：营业税3%，企业所得税1.65%。本公司对其税后净利润作投资收益后，按15%的所得税率与1.65%所得税率的差补提企业所得税。

(5)本公司之控股子公司广州市津海船务代理有限公司根据广州经济技术开发区国家税务局企业所得税核定征收通知书（国税所核字2002 年117 号），自2002 年5 月1 日起至2002 年12 月31 日企业所得税按营业收入定率征收，应税所得率5%。

四、控股子公司及合营企业

1、截至2002 年12 月31 日，本公司控股子公司及合营企业概况如下：投资额
公司名称经营范围注册资本

投资额公司名称经营范围注册资本间接投资方本公司投资间接投资代办报关手续；劳务服务；商品天津市天海报关行信息咨询；代办货物包装、托运 200 万元 200 万元 -- -- 业务

	近洋国际海运和沿海货物运输、
天津市天海国际船务代理公司	信息咨询、船舶修理、国际货运和船舶代理、揽货业务、船舶物	300 万元	300 万元	--	--
	料供应等
	承办海运进出口货物的承揽、报
	关、报验、仓储、中转、代运、
天津市天海货运代理公司	订舱、配载、签发海运提单及集	800 万元	800 万元	--	--
	装箱拆箱拼箱的国际货运代理
	业务
珠海北洋轮船公司	主营近洋国际货物运输，兼营实物租赁、货运代理	3400 万元	5171.3 万元	--	--
	办理内地省市外贸公司在港口
天津渤海联合国际货运代理有限公司	的仓储、运输、报关、结汇方面手续（以上范围内国家有专营专	500 万元	404.1 万元	--	--
	项规定的按规定办理）
亚洲先锋船务公司	集装箱货运	无面值股票	13600 万元	--	--
	近海国际海运和沿海货物运输、
扬州育洋海运有限公司	信息咨询、船舶修理、国际货运和船舶代理、揽货业务、船舶物	1600 万元	894 万元	--	--
	料供应（不含易燃易爆品）
天津天新国际货运有限公司	国际货运、船舶代理、船舶租赁、集装箱租赁、修理业务等	470 万港币	162.9 万元	--	--
	集装箱运输、储存、装箱、拆箱，
天津港保税区新世纪国际物流有限公司	海运货物仓储，普通货物装卸、运输、仓储服务，集装箱维修，	500 万元	368 万元	--	--
	船舶物料供应，信息管理
亚洲之鹰船务有限公司	集装箱货运	5327 万元	5327 万元	--	--
上海天海货运代理有限公司	承办海运进出口货物的承揽、报关、报验、仓储、中转、代运、订舱、配载等国际货运代理业务	800 万元	566 万元	234 万元	天津市天海国际船务代理公司、天津市天海货运代理公司

天津天海空运代理有限公司	承办空运进出口货物及过境货物的国际运输代理业务等	350 万元	300 万元	50 万元	天津市天海国际船务代理公司
	承办揽货、订舱、仓储、中转、
北京市天海北方货运代理有限公司	集装箱拼装、结算运杂费、报关、报验、保险相关短途运输服务及	500 万元	231.97 万元	268.03 万元	天津市天海货运代理公司
	咨询业务
天津市天海海员服务有限公司	为海员提供劳务服务和业务调配业务以及海员培训	30 万元	20 万元	10 万元	天津市天海货运代理公司
上海天海海运有限公司	国际近洋货物运输	3570 万元	3270 万元	75 万元	上海天海货运代理有限公司
大连天海国际货运代理有限公司	承办国际运输代理业务及相关的短途运输服务、运输咨询服务（许可范围内）	500 万元	225 万元	275 万元	天津市天海货运代理公司
大连天海国际船务代理有限公司	国际船舶代理及相关业务	300 万元	210 万元	90 万元	天津市天海国际船务代理公司
	在上海口岸经营中国籍国际船
	舶、经交通部核准的出资单位自
上海天成船务代理有限公司	有和用于集装箱班轮运输的自营外国籍船舶的代理及相关业	300 万元	210 万元	30 万元	上海天海海运有限公司
	务（凡涉及许可经营的凭许可证
	经营）
广州市津海船务代理有限公司	在广州市经营内贸航线船舶代理及货物运输代理业务	50 万元	--	50 万元	珠海北洋轮船公司、天津市天海国际船务代公司

说明： (1) 本公司对天津渤海联合国际货运代理有限公司、珠海北洋轮船公司和扬州育洋海运有限公司投资额与占注册资本的份额不同，原因为溢价投资。
(2) 本公司对天津天新国际货运有限公司的投资，全额计提长期投资减值准备。
- (3) 本公司本期合并范围变更是由于新设立子公司：天津港保税区新世纪国际物流有限公司、亚洲之鹰船务有限公司。
2、报告期合并会计报表的合并范围

公司名称天津市天海报关行天津市天海国际船务代理公司天津市天海货运代理公司珠海北洋轮船公司天津渤海联合国际货运代理有限公司亚洲先锋船务公司扬州育洋海运有限公司天津港保税区新世纪国际物流有限公司亚洲之鹰船务有限公司上海天海货运代理有限公司天津天海空运代理有限公司北京市天海北方货运代理有限公司天津市天海海员服务有限公司上海天海海运有限公司大连天海国际货运代理有限公司大连天海国际船务代理有限公司上海天成船务代理有限公司广州市津海船务代理有限公司	投资比例直接比例 100% 100% 100% 100% 60% 100% 52% 73.60% 100% 70.75% 85.71% 46.39% 66.67% 91.60% 45% 70% 70% --	实际比例 100% 100% 100% 100% 60% 100% 52% 73.60% 100% 100% 100% 100% 100% 93.70% 100% 100% 80% 100%	是否合并是是是是是是是是是是是是是是是是是是

五、会计报表主要项目注释

1、货币资金

项目 2002.12.31 2001.12.31 现金 318,204.88 301,367.08 银行存款 473,584,067.68 528,347,231.77 其他货币资金 49,120.76 80,829.04 473,951,393.32 528,729,427.89 其中:外币银行存款项目 2002.12.31 2001.12.31 美元 3,439,747.38 10,529,008.48 期末汇率 8.2773 8.2766

其中:外币银行存款

折合人民币	28,471,821.05	87,227,157.59
港元	22,849.73	2,381.95
期末汇率	1.0600	1.0606
折合人民币	24,220.71	2,526.30
日元	5,685,346.00	5,685,345.00
期末汇率	0.0690	0.0630
折合人民币	392,288.87	358,176.74

说明：A、本公司以中国银行天津市分行美元定期存单50 万元作为质押物向该行借款人民币500 万元。

B、本公司以中国农业银行天津市海河支行人民币定期存单3000 万元作为质押物向该行借款人民币3000 万元。

C、本公司以中信实业银行天津分行人民币定期存单5000 万元作为质押物向该行借款人民币4500 万元。

2、应收账款

(1) 合并数

A、账龄分析及百分比

2002.12.31 账龄金额比例（%）一年以内 260,129,202.60 81.83 一至二年 4,706,039.23 1.48 二至三年 16,731,934.61 5.26 三年以上 36,318,736.09 11.43 317,885,912.53 100.00 坏帐准备 (48,231,060.19) 269,654,852.34 B、坏账准备 2002.01.01 本期增加 34,780,073.83 13,450,986.36	2001.12.31 金额比例（%） 170,972,466.61 71.01 27,407,507.76 11.38 5,535,979.14 2.30 36,871,150.55 15.31 240,787,104.06 100.00 (34,780,073.83) 206,007,030.23 本期减少 2002.12.31 -- 48,231,060.19

C、截至2002 年12 月31 日，无持本公司5%以上股份的股东单位欠款。

D、截至2002 年12 月31 日，欠款金额前五名合计171,408,988.56 元，占应收账款总额比例为53.92%

E、应收账款2002 年12 月31 日比2001 年12 月31 日增加32.02%，主要原因为本公司本期新增内贸线航运业务造成应收运费增加，同时本公司之控股子公司上海天海海运有限公司增加对天神海运株式会社的应收运费。

(2) 母公司

A、账龄分析及百分比

账龄一年以内一至二年二至三年三年以上坏帐准备 (	2002.12.31 金额比例（%） 63,618,442.50 65.67 644,313.31 0.66 12,387,493.31 12.79 20,230,585.10 20.88 96,880,834.22 100.00 21,824,980.14 ) ( 75,055,854.08	2001.12.31 金额比例（%） 21,363,991.05 32.65 20,976,186.13 32.05 1,336,836.43 2.04 21,769,105.46 33.26 65,446,119.07 100.00 12,980,199.89 ) 52,465,919.18

B、坏账准备

2002.01.01

本期增加本期减少 2002.12.31

12,980,199.89 8,844,780.25

21,824,980.14

C、截至2002 年12 月31 日，无持本公司5%以上股份的股东单位欠款。

3、其他应收款

(1)合并数

A、账龄分析及百分比

2002.12.31 2001.12.31 账龄金额比例（%）金额比例（%）一年以内 345,231,483.69 38.62 401,883,824.34 47.99

一至二年 287,642,054.76 32.18 380,384,987.46 45.42 二至三年 209,222,862.59 23.40 20,560,034.95 2.46 三年以上 51,878,410.01 5.80 34,575,600.29 4.13 893,974,811.05 100.00 837,404,447.04 100.00 坏帐准备 (90,273,623.49) (53,722,184.47) 803,701,187.56 783,682,262.57

B、坏账准备

2002.01.01 本期增加本期减少 2002.12.31

53,722,184.47 36,551,439.02 90,273,623.49

C、截至2002 年12 月31 日持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款见[附注六、3]。
D、截至2002 年12 月31 日，欠款金额前五名的情况如下：

单位名称金额欠款时间欠款原因天神海运株式会社 321,742,898.65 2000-2002 年垫付船舶费用津运船务代理有限公司 319,852,600.18 2000-2002 年垫付船舶费用天津市天海集团有限公司 108,710,905.29 1999-2002 年往来款建益船务有限公司 44,697,420.00 2000-2002 年垫付船舶费用天富船务海运有限公司 10,693,563.86 2002 年垫付船舶费用占其他应收款总额比例 90.12% (2)母公司

A、账龄分析及百分比

2002.12.31

2001.12.31

账龄一年以内一至二年二至三年三年以上坏帐准备 ( B、坏账准备	金额 394,442,252.29 322,971,080.01 205,548,090.63 40,156,907.07 963,118,330.00 81,200,062.31 ) 881,918,267.69	比例（%） 40.96 33.53 21.34 4.17 100.00 (	金额 432,427,525.55 408,523,146.51 30,022,920.36 16,635,280.02 887,608,872.44 48,618,741.75 ) 838,990,130.69	比例（%） 48.72 46.03 3.38 1.87 100.00

2002.01.01 本期增加本期减少 2002.12.31

48,618,741.75 32,581,320.56

81,200,062.31

4、预付账款

(1) 账龄分析及百分比

账龄一年以内一至二年二至三年三年以上	2002.12.31 金额比例（%） 30,129,120.99 99.24 231,937.69 0.76 -- -- -- -- 30,361,058.68 100.00	2001.12.31 金额比例（%） 1,855,414.82 100.00 -- -- -- -- -- -- 1,855,414.82 100.00

(2) 无预付持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
(3) 期末账龄超过1 年未收回的预付账款为预付备件款尚未结算。
(4) 预付账款2002 年12 月31 日比2001 年12 月31 日增加1536.35%，主要原因为本公司本期新增内贸线航运业务造成预付港口使费增加。
5、存货

存货
项目 2002.12.31 低值易耗品 37,041.43 燃料 -- 37,041.43 存货跌价准备 (-- ) 37,041.43 注：本公司本年度不需计提存货跌价准备。待摊费用项目 2002.01.01 本期增加保险费 155,354.10 222,954.74 汽车养路费 19,320.00 141,540.00 采暖费 807.70 1,730.77 房租 -- 272,098.42 预交话费 -- 47,685.00 印刷费 -- 49,400.00 175,481.80 735,408.93	本期摊销 327,342.71 38,640.00 807.70 207,615.28 0.00 17,500.00 591,905.69	2001.12.31 30,281.86 1,277.98 31,559.84 (-- ) 31,559.84 2002.12.31 50,966.13 122,220.00 1,730.77 64,483.14 47,685.00 31,900.00 318,985.04

注：本公司本年度不需计提存货跌价准备。
6、待摊费用

7、长期股权投资

(1) 合并数

(1) 合并数
项目	2002.01.01		本期增加	本期减少	2002.12.31
股票投资		--	--	--	--
其他股权投资	2,165,868.21		300,000.00	--	2,465,868.21
其中：对子公司投资		--	--	--
对合营企业投资	1,655,868.21		--	--	1,655,868.21
对联营企业投资		--	--	--	--
股权投资差额	(22,659,308.02 )		--	(2,758,724.25 )	(19,900,583.77 )
	(20,493,439.81)		300,000.00	(2,758,724.25)	(17,434,715.56)
长期投资减值准备	(1,655,868.21 )		--	--	(1,655,868.21 )
	(22,149,308.02 )		300,000.00	(2,758,724.25)	(19,090,583.77 )
A、其他股权投资
a、截至2002 年12 月31		日投资明细
被投资单位名称		投资期限	投资比例	初始投资成本	核算方法
天津天新国际货运代理有限公司		10 年	50.00%	1,629,295.22	权益法
扬州市商业银行		长期	0.33%	510,000.00	成本法
泰州苏中物流中心有限公司		30 年	6.00%	300,000.00	成本法
				2,439,295.22
b、权益变动情况
被投资单位名称天津天新国际货运代理有限公司		本期增减投资 --	本期增减权益本期权益本期分回利润累计增减权益 -- -- 26,572.99
扬州市商业银行		--	--	--	--
泰州苏中物流中心有限公司		300,000.00	--	--	--
		300,000.00	--	--	26,572.99
c、投资变动情况
被投资单位名称		2002.01.01 本期增减权益			2002.12.31
天津天新国际货运代理有限公司		1,655,868.21		--	1,655,868.21
扬州市商业银行		510,000.00		--	510,000.00
泰州苏中物流中心有限公司			--	300,000.00	300,000.00
		2,165,868.21		300,000.00	2,465,868.21
B、股权投资差额

a、股权投资差额明细

a、股权投资差额明细
被投资单位名称		初始金额				形成原因				摊销期限
						本公司收购股权时，发生
扬州育洋海运有限公司		598,738.25				的投资成本与享有被投资 10					年
						单位股东权益的差额
上海天海海运有限公司		(28,185,980.76 )								10	年
		(27,587,242.51)
b、股权投资差额变动情况
被投资单位名称 2002.01.01 本期增加						本期摊销				摊余金额	未摊销期限
扬州育洋海运有限公司 359,242.93 --						59,873.83				299,369.10 5 年
上海天海海运有限公司 (23,018,550.95 ) --				(2,818,598.08 )						(20,199,952.87 ) 7 年2 个月
(22,659,308.02) --				(2,758,724.25)						(19,900,583.77)
C、长期投资减值准备
被投资单位名称		2002.01.01			本期增加		本期转回 2002.12.31
天津天新国际货运代理有限公司 1,655,868.21						--				-- 1,655,868.21
(2) 母公司
项目		2002.01.01	本期增加						本期减少		2002.12.31
股票投资		--				--				--	--
其他股权投资		460,711,388.55	54,939,390.47							650,000.00	515,000,779.02
其中：对子公司投资		459,055,520.34	54,939,390.47							650,000.00	513,344,910.81
对合营企业投资		1,655,868.21				--				--	1,655,868.21
对联营企业投资		--				--				--	--
股权投资差额	(22,659,308.02 )					--		(2,758,724.25 )(19,900,583.77 )
		438,052,080.53	54,939,390.47					(2,108,724.25)			495,100,195.25
长期投资减值准备		(1,655,868.21 )				--				--	(1,655,868.21 )
		436,396,212.32	54,939,390.47					(2,108,724.25)			493,444,327.04
A、其他股权投资
a、截至2002 年12 月31 日投资明细
被投资单位名称		投资期限				投资比例			初始投资成本		核算方法
天津市国际船务代理公司			长期			100.00%				3,000,000.00	权益法
天津市天海货运代理公司			长期			100.00%				8,000,000.00	权益法
上海天海货运代理有限公司			20 年			70.75%				5,660,000.00	权益法

天津市天海报关行长期天津渤海联合国际货运代理有限公司长期扬州育洋海运有限公司 13 年亚洲先锋船务公司长期珠海北洋轮船公司长期天津天新国际货运代理有限公司 10 年天津市天海空运代理有限公司长期天津市天海海员服务有限公司 50 年北京市天海北方货运代理公司 20 年上海天海海运有限公司 50 年上海天成船务代理有限公司 50 年大连天海国际货运代理有限公司 10 年大连天海国际船务代理有限公司 10 年天津港保税区新世纪国际物流有限公司 50 年亚洲之鹰船务有限公司 1 年 b、权益变动情况被投资单位名称本期增减投资天津市国际船务代理公司 -- 天津市天海货运代理公司 -- 上海天海货运代理有限公司 -- 天津市天海报关行 -- 天津渤海联合国际货运代理有限公司 -- 扬州育洋海运有限公司 -- 亚洲先锋船务公司 -- 珠海北洋轮船公司 -- 天津天新国际货运代理有限公司 -- 天津市天海空运代理有限公司 -- 天津市天海海员服务有限公司 -- 北京市天海北方货运代理公司 -- 上海天海海运有限公司 --	100.00% 2,000,000.00 60.00% 4,041,038.29 52.00% 8,940,471.36 100.00% 136,000,000.00 100.00% 51,713,386.59 50.00% 1,629,295.22 85.71% 3,000,000.00 66.67% 200,000.00 46.39% 2,319,683.70 91.60% 32,700,000.00 70.00% 2,100,000.00 45.00% 2,250,000.00 70.00% 2,100,000.00 73.60% 3,680,000.00 50.00% 53,270,000.00 322,603,875.16 本期增减权益本期权益本期分回利润 -- -- 389,070.48 -- 61,866.79 -- 164,658.99 300,000.00 (244,624.45) -- (234,673.40) -- (3,635,269.69) -- (864,117.97) -- -- -- 49,120.29 350,000.00 18,465.84 -- (7,085.45) -- 1,470,896.42 --	权益法权益法权益法权益法权益法权益法权益法权益法权益法权益法权益法权益法权益法权益法权益法累计增减权益 (3,000,000.00) 2,752,900.64 (1,878,266.31) 454,413.62 (2,386,032.71) (1,165,779.62) 184,344,888.38 (5,868,731.87) 26,572.99 428,776.12 (83,113.47) (103,362.27) 18,041,281.01

上海天成船务代理有限公司	--	298,990.74	--	298,990.74
大连天海国际货运代理有限公司	--	12,573.98	--	24,848.71
大连天海国际船务代理有限公司	--	199,580.03	--	199,580.03
天津港保税区新世纪国际物流有限公
司	3,680,000.00	249,474.19	--	249,474.19
亚洲之鹰船务有限公司	53,270,000.00	60,463.68	--	60,463.68
	56,950,000.00	(2,010,609.53)	650,000.00	192,396,903.86
说明：本期权益包括权益法核算本期投资收益（2,010,719.63）元。
c、投资变动情况

被投资单位名称天津市国际船务代理公司天津市天海货运代理公司上海天海货运代理有限公司天津市天海报关行天津渤海联合国际货运代理有限公司扬州育洋海运有限公司亚洲先锋船务公司珠海北洋轮船公司天津天新国际货运代理有限公司天津市天海空运代理有限公司天津市天海海员服务有限公司北京市天海北方货运代理公司上海天海海运有限公司上海天成船务代理有限公司大连天海国际货运代理有限公司大连天海国际船务代理有限公司天津港保税区新世纪国际物流有限公司亚洲之鹰船务有限公司	2002.01.01 -- 10,363,830.16 3,719,866.90 2,589,754.63 1,899,630.03 8,009,365.14 323,980,158.07 46,708,772.69 1,655,868.21 3,729,655.83 98,420.69 2,223,406.88 49,270,384.59 2,100,000.00 2,262,274.73 2,100,000.00 -- -- 460,711,388.55	本期增减权益 -- 389,070.48 61,866.79 (135,341.01) (244,624.45) (234,673.40) (3,635,269.69) (864,117.97) -- (300,879.71) 18,465.84 (7,085.45) 1,470,896.42 298,990.74 12,573.98 199,580.03 3,929,474.19 53,330,463.68 54,289,390.47	2002.12.31 -- 10,752,900.64 3,781,733.69 2,454,413.62 1,655,005.58 7,774,691.74 320,344,888.38 45,844,654.72 1,655,868.21 3,428,776.12 116,886.53 2,216,321.43 50,741,281.01 2,398,990.74 2,274,848.71 2,299,580.03 3,929,474.19 53,330,463.68 515,000,779.02

B、股权投资差额

a、股权投资差额明细

被投资单位名称初始金额形成原因摊销期限本公司收购股权时，发生扬州育洋海运有限公司 598,738.25 10 年上海天海海运有限公司 (28,185,980.76) 的投资成本与享有被投 10 年

的投资成本与享有被投资单位股东权益的差额 (27,587,242.51)

b、股权投资差额变动情况

被投资单位名称 2002.01.01 本期增加本期摊销摊余金额未摊销期限扬州育洋海运有限公司 359,242.93 -- 59,873.83 299,369.10 5 年上海天海海运有限公司 (23,018,550.95) -- (2,818,598.08) (20,199,952.87) 7 年2 个月 (22,659,308.02) -- (2,758,724.25) (19,900,583.77)

C、长期投资减值准备

被投资单位名称 2002.01.01 本期增加本期转回 2002.12.31 天津天新国际货运代理有限公司 1,655,868.21 -- -- 1,655,868.21

8、固定资产及累计折旧

(1) 固定资产原值

固定资产类别房屋及建筑物运输船舶交通设备办公设备其他	2002.01.01 本期增加本期减少 153,543,250.89 19,043,710.18 -- 564,302,218.15 53,512,000.00 24,240,000.00 11,243,130.42 8,362,289.34 588,500.00 10,679,652.78 1,377,658.88 41,580.00 8,609,835.70 216,773.00 593,050.00 748,378,087.94 82,512,431.40 25,463,130.00	2002.12.31 172,586,961.07 593,574,218.15 19,016,919.76 12,015,731.66 8,233,558.70 805,427,389.34

说明：A、本公司以天荣轮价值5943.15 元作为抵押物向中国银行借款美元600 万元，折人民币4966.38 万元；并由本公司控股股东天津市天海集团有限公司和本公司控股子公司上海天海海运有限公司出具“不可撤消还款担保函”。

B、本公司以亚荣轮价值6800 万元作为抵押物向东方汇理银行借款1056.25 万美元，折人民币8742.90 万元。其中175 万美元，折人民币1448.53 万元为按合同约定应于2003 年12 月31 日前分期偿还的长期借款本金。

C、本公司以位于天津市河西区马场道207 号办公楼价值10682.89 万元作为抵押物，向银行借款人民币5400 万元。

(2) 累计折旧

固定资产类别 2002.01.01 本期增加本期减少 2002.12.31 房屋及建筑物 15,614,998.34 5,076,437.22 -- 20,691,435.56 运输船舶 208,969,002.26 31,986,721.88 2,430,315.87 238,525,408.27

交通设备 7,952,381.30 1,333,413.87 546,388.64 8,739,406.53 办公设备 7,915,319.26 1,365,890.18 41,580.00 9,239,629.44 其他 7,439,107.72 229,978.68 -- 7,669,086.40 247,890,808.88 39,992,441.83 3,018,284.51 284,864,966.20

9、在建工程

(1) 截至2002 年12 月31 日在建工程明细

工程名称		预算数	预算数	资金来源	资金来源	预计完工时间	预计完工时间	预计完工时间
堆场		29,711,685.29			其他	2003 年底
办公楼		26,076,712.38			其他	2003 年底
天胜轮		27,115,705.00		募集资金			2003	年
2) 在建工程增减变动
		二期堆场	办公楼			天胜轮		合计
2002.01.01		--			--	--			--
其中：利息资本化		--			--	--			--
加：本期增加		32,411,705.29	6,904,103.80			2,719,037.56	42,034,846.65
其中：利息资本化		--			--	--			--
减：本期转入固定资产		25,086,058.45			--	--	25,086,058.45
其中：利息资本化		--			--	--			--
减：本期其他减少		--			--	--			--
其中：利息资本化		--			--	--			--
2002.12.31		7,325,646.84	6,904,103.80			2,719,037.56	16,948,788.20
其中：利息资本化		--			--	--			--
在建工程减值准备		(-- )		(-- )		(-- )		(-- )
		7,325,646.84	6,904,103.80			2,719,037.56	16,948,788.20
、无形资产
1) 截至2002 年12	月31 日无形资产明细
项目	取得方式		原值		摊销期限剩余摊销期限
软件使用费		采购	315,400.00		5 年			3.75 年
房屋使用权		采购	384,245.00		30 年			21 年
2) 无形资产增减变动
		软件使用费		房屋使用权			合计
2002.01.01		251,463.63			281,779.47 533,243.10
本期增加额			--			--		--

(2) 在建工程增减变动

10、无形资产

(1) 截至2002 年12 月31 日无形资产明细
(2) 无形资产增减变动

本期摊销额
63,080.04
12,808.20
本期转出额
--
--
累计摊销额
127,016.41
115,273.73
2002.12.31
188,383.59
268,971.27
无形资产减值准备
(--
)
(--
)

188,383.59
268,971.27

11、长期待摊费用
项目

原始金额

2002.01.01

本期增加

维修工程费
185,663.00
13,584.00
72,500.00
开办费
405,081.05
352,969.91
52,111.14
房屋装修费
3,786,729.60 1,380,852.28 269,942.50
电话初装费
2,560.00
1,749.27
--
4,380,033.651,749,155.46
394,553.64

12、短期借款
借款类别

2002.12.31

信用借款
20,693,250.00
抵押借款
54,000,000.00

其中：他人抵押
--

保证借款
347,810,790.00

其中：他人保证
330,033,490.00

质押借款
180,000,000.00

其中：他人质押
100,000,000.00

602,504,040.00

75,888.24
--
242,290.14
457,354.86
(--
)
457,354.86

本期摊销

2002.12.31

54,691.31
31,392.69
405,081.05
0.00
493,838.02 1,156,956.76
512.04
1,237.23
954,122.421,189,586.68
2001.12.31

68,244,700.00

54,000,000.00

--

313,129,840.00
313,129,840.00
8,900,000.00

--

444,274,540.00

说明： (1)本期短期贷款期末余额中美元借款1380 万元，折人民币11422.67 万元。 (2)抵押借款抵押物详见[附注五、8、(1)C]。

(3)保证借款他人保证详见[附注六、2(1)B]。
(4)质押借款详见[附注五、1]及[附注六、2(1)C]。
(5)短期借款2002 年12 月31 日比2001 年12 月31 日增加35.62%，主要原因为本公司本期流动资金借款增加。

13、应付账款

2002.12.31 2001.12.31 126,708,194.70 64,878,387.37

说明：(1) 截至2002 年12 月31 日，无欠付持本公司5%以上股份的股东单位的款项。

(2) 应付账款2002 年12 月31 日比2001 年12 月31 日增加95.30%，主要原因为本公司本期新增内贸线航运业务造成应付使费增加。 14、预收账款

2002.12.31 2001.12.31 14,896,371.72 14,989,478.90

说明：截至2002 年12 月31 日，无预收持本公司5%以上股份的股东单位的款项。

15、应付股利

15、应付股利
股东名称	2002.12.31 2001.12.31		欠付原因
新疆纺织品进出口公司	129,641.39 129,641.39		尚未支付
16、应交税金
税项	2002.12.31		2001.12.31
营业税	29,646,977.59	24,224,890.20
增值税	942,304.85		938,747.88
印花税	1,804.75		--
城建税	1,139,708.20		792,496.52
个人所得税	1,346,214.52		1,337,798.69
房产税	546,855.77		100,822.36
土地使用税	6,559.19		--
企业所得税	10,487,627.70	12,379,137.94
	44,118,052.57	39,773,893.59
17、其他应交款
项目	计缴标准 2002.12.31		2001.12.31
教育费附加	应纳流转税的3% 454,200.69		342,160.43
地方教育费	应纳流转税的4%	35,370.87		--
堤坊费	应纳流转税的1%	4,174.09	21,075.25

义务兵及家属优待金应纳流转税的0.3% 河道工程修建维护费应纳流转税的0.25% 价格调控基金应税收入的0.08% 地区教育费应纳流转税的1% 水利基金应税收入的0.008% 防洪工程维护费上年应税收入的0.1% 防洪维护费应纳流转税的1% 集体服务事业费应纳税所得额5%	1,252.23 77,112.45 28.15 (48.42) 25.11 1,083.22 1,939.62 -- 575,138.01	6,322.57 5,268.82 -- -- 20.08 13,845.52 -- (791.56 ) 387,901.11

18、其他应付款

2002.12.31 2001.12.31 39,770,646.53 67,515,838.66

说明：(1) 截至2002 年12 月31 日，欠付持本公司5%以上股份的股东单位的款项见[附注六、3]。

(2) 截至2001 年12 月31 日，大额其他应付款情况

单位名称金额欠款性质天津市财政局 5,000,000.00 流动资金借款

中国天津港保税区土地局 12,052,566.84 应付土地出让金

(3) 其他应付款2002 年12 月31 日比2001 年12 月31 日减少41.09%，主

要原因为本年度偿还天津市正天利物资供销有限公司往来款5000 万元。

19、预提费用

类别 2002.12.31 2001.12.31 期末结存原因箱租金 10,492,695.01 5,234,046.11 尚未支付借款利息 807,243.03 873,132.94 尚未支付船舶租金 2,716,969.80 7,482,551.25 尚未支付船舶费用 21,294,350.87 32,151,144.38 尚未支付 -- 房租 -- 61,837.65 -- 其他 -- 6,000.00 35,311,258.71 45,808,712.33

20、一年内到期的长期负债借款类别信用借款抵押借款其中：他人抵押保证借款其中：他人保证质押借款其中：他人质押	2002.12.31 -- 14,485,275.00 -- 1,000,000.00 1,000,000.00 -- -- 15,485,275.00	2001.12.31 -- 64,143,650.00 -- 1,000,000.00 1,000,000.00 8,500,000.00 -- 73,643,650.00

说明：(1)本公司一年内到期的长期负债中美元借款175 万元，折人民币1448.53

元。

(2) 抵押借款抵押物详见[附注五8、(1)B]。

21、长期借款

借款类别 2002.12.31 2001.12.31 信用借款 -- -- 抵押借款 122,607,506.25 87,421,587.50 其中：他人抵押 -- -- 保证借款 13,277,300.00 9,000,000.00 其中：他人保证 3,000,000.00 4,000,000.00 质押借款 -- -- 其中：他人质押 -- -- 135,884,806.25 96,421,587.50

说明：(1) 本公司长期借款期末余额中美元借款1581.25 元，折人民币13088.48 万元。

(2) 抵押借款抵押物详见[附注五、8、(1)A、B]。

22、股本（单位：万元）

股份类别一、未上市流通股份 1.发起人股份其中:国家持有股份境内法人持有股份其他 2.募集法人股份 3.内部职工股 4.其他未上市流通股份合计二、已上市流通股份 1.人民币普通股 2.境内上市的外资股 3.境外上市的外资股 4.其他已上市流通股份合计股份总数	2002.01.01 20895.952 18408.852 2487.100 20895.952 10368.930 18000.000 28368.900 49264.882	配股及增发	本期增减转增及送股其它小计	2002.12.31 20895.952 18408.852 2487.100 20895.952 10368.930 18000.000 28368.900 49264.882

说明：(1)持本公司5%（含5%）以上股份的股东名称及比例见[附注六、1、(1)D]。 (2)本公司第一大股东天津市天海集团有限公司将持有的本公司6550 万股国有法人股进行质押，质押股份数量占本公司总股本的比例为13.30%。

23、资本公积

项目股本溢价股权投资准备接受捐赠非现金资产准备接受现金捐赠其他资本公积	2002.01.01 280,096,003.42 -- -- 169,484.26 280,265,487.68	本期增加 -- 110.10 -- -- -- 110.10	本期减少 -- -- -- -- -- --	2002.12.31 280,096,003.42 110.10 0.00 0.00 169,484.26 280,265,597.78

说明：本公司本期资本公积-股权投资准备增加110.10 元，是由于本公司控股子公司天津港保税区新世纪国际物流有限公司本期接受投资的资本溢价149.60 元。

根据本公司对其投资比例相应调整本公司资本公积-股权投资准备。 24、盈余公积

项目 2002.01.01 本期增加本期减少 2002.12.31 法定盈余公积 64,520,546.80 258,489.09 -- 64,779,035.89 法定公益金 55,280,322.91 232,640.19 -- 55,512,963.10 任意盈余公积 -- -- -- -- 119,800,869.71 491,129.28 -- 120,291,998.99 25、未分配利润 2002.01.01 本期增加本期减少 2002.12.31 249,405,002.09 (72,583,244.47) 491,129.28 176,330,628.34 说明：(1) 本期增加：本期净利润

(2) 本期减少：计提法定盈余公积和法定公益金

26、主营业务收入

(1) 合并数

A、按业务性质项目服务收入运输收入委托经营收入船舶出租收入物流收入分部抵销 ( B、按地区（运输收入）项目日本航线香港航线韩国航线内贸线	2002 年度 40,612,972.85 717,118,676.77 441,137.45 41,744,600.06 7,616,169.78 25,392,721.50 ) ( 782,140,835.41 2002 年度 424,395,639.40 125,091,116.87 60,393,621.80 107,238,298.70	2001 年度 39,683,710.94 792,024,856.45 3,863,062.58 46,197,335.66 -- 26,124,322.67 ) 855,644,642.96 2001 年度 505,878,808.51 201,666,037.02 64,015,477.68 20,464,533.24

717,118,676.77 792,024,856.45

C、主营业务收入前五名客户金额合计1750.99 万元，占主营业务收入总额的 2.24%。
(2) 母公司

A、按业务性质

项目运输收入服务收入 B、按地区（运输收入）项目日本航线香港航线韩国航线内贸航线 27、主营业务成本	2002 年度 422,472,243.09 -- 422,472,243.09 2002 年度 154,697,224.36 125,091,116.87 35,445,603.16 107,238,298.70 422,472,243.09	2001 年度 427,598,532.69 5,253,150.25 432,851,682.94 2001 年度 151,921,412.41 191,197,109.36 64,015,477.68 20,464,533.24 427,598,532.69

(1) 合并数

) 合并数
A、按业务性质项目服务成本运输成本委托经营成本船舶出租成本物流成本分部间抵销 ( B、按地区（运输成本）项目	2002 年度 13,459,146.92 699,890,135.30 2,555,363.92 32,875,757.27 6,181,792.51 23,718,878.40 ) ( 731,243,317.52 2002 年度	2001 年度 12,221,477.95 673,935,440.62 2,396,217.05 65,055,262.83 -- 26,124,322.67 ) 727,484,075.78 2001 年度

日本航线	415,409,275.51	443,716,306.80	443,716,306.80
香港航线	119,948,516.38	149,938,356.12
韩国航线	62,452,795.99		44,629,908.63
内贸线	102,079,547.42		35,650,869.07
	699,890,135.30	673,935,440.62
(2) 母公司
A、按业务性质
项目	2002 年度		2001 年度
运输成本	419,523,873.54	378,716,160.47
B、按地区
项目	2002 年度		2001 年度
日本航线	159,356,871.67	156,180,404.51
香港航线	119,948,516.38	142,254,978.26
韩国航线	38,138,938.07		44,629,908.63
内贸线	102,079,547.42		35,650,869.07
	419,523,873.54	378,716,160.47
28、主营业务税金及附加
项目	计缴标准	2002 年度	2001 年度
营业税	应税收入的3-10% 16,751,041.56		17,358,132.21
	应纳流转税的7% 1,120,845.24		1,149,597.74
教育费附加	应纳流转税的3%	481,870.06	495,523.48
地方教育费	应纳流转税的4%	1,032.91	--
堤坊费	应纳流转税的1%	27,272.05	65,841.56
义务兵及家属优待金	应纳流转税的0.3%	8,181.60	19,752.45
河道工程修建维护费	应纳流转税的0.25%	43,352.15	16,881.84
防洪维护费	应纳流转税的1%	96,366.81	88,090.34
水利基金	应税收入的0.008%	134.23	--
价格调控基金	应税收入的0.08%	147.50	--

18,530,244.11 19,193,819.62

29、其他业务利润

项目船舶租赁滞箱费单证费聘金服务费房屋租赁陆运费其他	其他业务收入 36,401,064.44 12,387,624.32 3,082,442.00 197,667.65 189,654.58 268,579.00 3,310,653.12 5,191,468.03 61,029,153.14	2002 年度其他业务支出 34,478,641.45 687,516.44 173,288.91 -- 18,799.49 25,295.11 183,741.25 288,127.35 35,855,410.00	其他业务利润 1,922,422.99 11,700,107.88 2,909,153.09 197,667.65 170,855.09 243,283.89 3,126,911.87 4,903,340.68 25,173,743.14	其他业务收入 18,746,124.56 25,748,176.46 1,151,296.20 354,289.58 -- 331,380.72 -- 4,799,861.40 51,131,128.92	2001 年度其他业务支出 19,303,134.79 1,429,023.80 63,896.97 -- -- 30,675.94 -- 228,918.70 21,055,650.20	其他业务利润 (557,010.23) 24,319,152.66 1,087,399.23 354,289.58 -- 300,704.78 -- 4,570,942.70 30,075,478.72

30、管理费用

2002 年度

2001 年度

101,010,927.51 60,781,667.65

说明：管理费用2002 年度比2001 年度增加66.19%，主要原因为本年度计提坏账准备增加。

31、财务费用

项目 2002年度 2001年度利息支出 34,995,500.54 39,212,356.36 减：利息收入 3,241,483.98 4,973,200.82 汇兑损失 2,315,800.02 38,242,402.76 减：汇兑收益 4,225,683.71 18,040,184.86 手续费 459,968.41 501,362.32 30,304,101.28 54,942,735.76

说明：财务费用2002 年度比2001 年度减少44.84%，主要原因为本年度汇兑损失减少。

32、投资收益
(1) 合并数

类别股票投资收益

2002年度 2001年度

债权投资收益股权投资收益其中：权益法核算成本法核算股权转让收益股权投资差额摊销减：短期投资跌价准备长期投资减值准备	-- 27,500.00 -- 27,500.00 -- 2,758,724.25 -- -- 2,786,224.25	5,250,000.00 27,500.00 -- 27,500.00 -- 2,758,724.25 -- -- 8,036,224.25

A
注：、投资收益2002 年度比2001 年度减少65.33%，主要原因为国债投资已于2001 年结束，本期无收益。
B、本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
(2) 母公司

类别 2002年度股票投资收益 -- 债权投资收益 -- 股权投资收益 (2,010,719.63) 其中：权益法核算 (2,010,719.63) 成本法核算 -- 股权转让收益 -- 股权投资差额摊销 2,758,724.25 减：短期投资跌价准备 -- 长期投资减值准备 -- 748,004.62	2001年度 -- -- 18,250,120.55 18,250,120.55 -- -- 2,758,724.25 -- -- 21,008,844.80

注：投资收益2002 年度比2001 年度减少96.44%，主要原因为子公司效益下降。

33、营业外收入

项目

2002年度

2001年度

固定资产清理收入		27,593.58	72,518.02
固定资产盘盈		899,009.90	--
赔偿金、罚款		--	500.00
其他		1,200.00	37,930.00
		927,803.48	110,948.02
34、营业外支出
项目		2002年度	2001年度
捐赠		121,560.00	--
固定资产清理支出		63,078.21	135,347.61
罚款支出		4,274.73	500.00
滞纳金			16,264.81
其他 35、未确认的投资损失		20,830.78 209,743.72	-- 152,112.42
被投资公司名称		2002 年度	2001 年度
天津市国际船务代理公司	1,351,722.97		941,833.97
36、收到的其他与经营活动有关的现金37,179,781.38 元，其中：
项目			2002年度
新世纪物流收股份公司代垫建造堆场费用			13,524,265.52
与天津市天海集团有限公司往来款			9,931,450.00
暂收代付报关费用			6,494,221.87
37、支付的其他与经营活动有关的现金70,153,186.37 元，其中：
项目			2002年度
天津市正天利物资供销有限公司往来款			50,000,000.00
管理费用、经营费用支出			14,722,664.08
38、收到的其他与投资活动有关的现金3,241,483.98 元，其中：
项目			2002年度
利息收入			3,241,483.98

39、支付的其他与筹资活动有关的现金459,968.41 元，其中：

项目 2002年度银行手续费 459,968.41

六、关联方关系及其交易

1、关联方
(1) 存在控制关系的关联方

A、关联方名称及与本公司关系

关联方名称

天津市天海集团有限公司 B、关联方概况

与本公司关系

本公司控股股东

关联方名称注册地法定代表人经济性质天津市天海集团有限公司天津市河西区马场道207号宋兴庭有限责任（国有独资）经营范围：向境外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员（含海员），用自由资金对外投资；组织有经营资格的所属企业经营船舶货物运输、货运代理、国际航空货运代理服务、国内沿海货物运输、自营船舶及设备进出口、集装箱租赁买卖和客运代理业务；组织下属企业生产、开发产品和各类商品及物资的销售、进行船员培训并开展以上相关业务的咨询服务（不含中介）（以上范围内国家有专营专项规定的按规定的办理）

C、关联方注册资本及其变化（单位：万元）

关联方名称 2002.01.01 本期增加本期减少 2002.12.31 天津市天海集团有限公司 16200.00 -- -- 16200.00 关联方所持股份或拥有权益及其变化（单位：万元） 2002.12.31 2001.12.31 关联方名称股份比例股份比例天津市天海集团有限公司 18408.852 37.37% 18408.852 37.37%

D、关联方所持股份或拥有权益及其变化（单位：万元）
(2) 不存在控制关系的关联方及与本公司关系

关联方名称

与本公司关系

天神国际海运有限公司受同一控股股东控制香港天宇航运有限公司控股股东联营公司津运船务代理有限公司控股股东联营公司

精英海运船务有限公司受同一控股股东控制天明船务海运有限公司受同一控股股东控制天富船务海运有限公司受同一控股股东控制天神海运株式会社控股股东联营公司建益船务有限公司控股股东联营公司

2、关联交易
(1) 与存在控制关系关联方的关联交易

A、租赁

A、租赁
出租方天津市天海集团有限公司	承租方本公司	2002 年度租赁标的金额天光轮、天明轮、天富轮 49,235,820.89		比例 59.54%	2001 年度金额 48,134,671.60	比例 73.99%
天津市天海集团有限公司	本公司	天翔轮	3,360,407.00	4.30%	3,136,580.59	4.82%
本公司	天津市天海集团有限公司	天光轮、天明轮、天富轮船员	2,743,200.00	22.74%	2,286,000.00	25.63%

说明：a、根据本公司与天津市天海集团有限公司2002 年签订的船舶租赁合同规定，天光轮、天明轮、天富轮的租金均为每天5500 美元。

b、根据本公司与天津市天海集团有限公司2001 年6 月25 日签订的天翔轮光船租赁合同规
定，天翔轮的租金为每天2000 美元。

c、根据本公司与天津市天津市天海集团有限公司2002 年签订的聘用船员合同规定，天光轮、天明轮、天富轮的船员租金均为2002 年度每月76,200 元。

B、担保

提供担保企业名称被担保方天津市天海集团有限公司本公司天津市天海集团有限公司本公司天津市天海集团有限公司本公司本公司天津市天海集团有限公司	2002.12.31 2001.12.31 担保事项金额比例金额比例银行借款 330,033,490.00 80.15% 313,129,840.00 73.37% 银行借款 -- -- 54,000,000.00 12.65% 银行借款 49,663,800.00 12.06 49,659,600.00 11.64% 银行借款 -- -- 17,000,000.00

说明：a、本公司以位于天津市河西区马厂道207 号办公楼作为抵押物，向银行借款人民币5400 万元，另由天津市天海集团有限公司提供担保。

b、本公司以天荣轮作为抵押物，向银行借款600 万美元，折算人民币4965.96 万元，另由天津市天海集团有限公司和本公司控股子公司上海天海海运有限公司出具“不可撤消还款担保函”。

C、质押

2002.12.31 2001.12.31 提供质押企业名称接受方质押事项金额比例金额比例天津市天海集团有限本公司银行借款 100,000,000.00 55.55% -- -- 公司

说明：本公司股东天津市天海集团有限公司以其所持有本公司法人股份5600 万股作为质押，由本公司向银行借款10000 万元。

(2) 与不存在控制关系关联方的关联交易

A. 空箱补偿

2002 年度 2001 年度补偿方接受方内容金额比例金额比例津运船务代理有限公司本公司香港代理进口空箱补偿 23,030,127.75 29.58% 39,786,957.50 34.28% 天神海运株式会社本公司日本代理进口空箱补偿 54,833,130.70 70.42% 76,294,243.55 65.72%

说明：a、根据本公司与津运船务代理有限公司签订的协议规定，由津运船务代理有限公司代理从香港港口出发的本公司船舶按每航次150 标准箱、每箱350.00 美元的标准作为空箱补偿。

b、根据本公司与天神海运株式会社签订的协议规定，由天神海运株式会社代理从日本港口出发的本公司船舶按每航次150 标准箱、每箱24,200.00 日元的标准作为空箱补偿。

B. 担保

2002.12.31 2001.12.31 提供担保企业名称被担保方担保事项金额比例金额比例本公司天神国际海运有限公司银行借款 -- 6,000,000.00

C.租赁

2002 年度 2001 年度租赁内提供租赁企业名称接受方容金额比例金额比例津运船务代理有限公司本公司集装箱 4,333,482.54 100% 6,466,849.20 100%

说明：根据本公司与津运船务代理有限公司签订的集装箱租赁协议规定，本公司支付津运船务代理有限公司集装箱箱租金单个集装箱标准如下：

集装箱规格 2002 度 2001 度 20’普通箱 0.60 美元 0.60 美元 40’普通箱 0.90 美元 0.90 美元

3、关联交易未结算金额

关联方名称账户性质 2002.12.31 天津市天海集团有限公司其他应收款 108,710,905.29 天津市天海集团有限公司其他应付款 2,066,645.59 天神国际海运有限公司应收账款 81,051.50 天神国际海运有限公司其他应收款 23,820.75 天神国际海运有限公司其他应付款 805,592.52 天神国际海运有限公司应付账款 324,220.85 天神国际海运有限公司预收账款 200,000.00 天神海运株式会社应收账款 142,661,045.62 天神海运株式会社其他应收款 321,742,898.65 天神海运株式会社应付账款 19,929.00 建益船务有限公司应收账款 20,976,186.13 建益船务有限公司其他应收款 44,697,420.00 香港天宇航运有限公司应收账款 3,539,161.50 香港天宇航运有限公司其他应收款 10,560,387.03 香港天宇航运有限公司应付账款 6,336.27 香港天宇航运有限公司预收账款 986,726.69 津运船务代理有限公司其他应收款 319,852,600.18 津运船务代理有限公司应付账款 290,359.47 津运船务代理有限公司其他应付款 190,431.30	所占比例 2001.12.31 12.16% 118,513,680.88 5.20% 2,069,196.58 0.03% -- 0.01% -- 2.03% -- 0.26% 1,447,057.78 1.34% 200,000.00 44.88% 100,866,349.64 35.99% 295,642,379.00 0.02% 6,486.45 6.60% 20,976,186.13 5.00% 44,693,460.20 1.11% 2,515,457.40 1.18% 10,469,978.36 0.01% 6,335.73 6.62% 615,632.20 35.78% 262,668,660.49 0.23% 205,067.22 0.48% 190,431.30	所占比例 14.15% 3.06% -- -- -- 2.23% 1.33% 41.89% 35.30% 0.01% 8.71% 5.34% 1.04% 1.25% 0.01% 4.11% 31.37% 0.32% 0.28%

精英海运船务有限公司	其他应收款	7,304,200.71	0.82%	9,991,020.25	1.19%
天明船务海运有限公司	其他应收款	1,857,705.07	0.21%	5,455,335.59	0.65%
天富船务海运有限公司	其他应收款	10,693,563.86	1.20%	10,633,313.04	1.27%

七、或有事项

截至2002 年12 月31 日，本公司不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。

八、承诺事项

截至2002 年12 月31 日，本公司不存在应披露的承诺事项。

九、资产负债表日后事项

1、2003 年2 月，本公司之子公司天津港保税区新世纪国际物流有限公司（以下简称“新世纪物流”）经天津市对外经济贸易委员会批准进行如下变更：注册资本由500 万元增加至4200 万元；原股东香港津联运输有限公司将其股份的10%转让给本公司之全资子公司珠海北洋轮船公司，将其股份的15%转让给本公司；同时，企业类型由中外合资经营企业变更为中资有限公司。经天津市兴业有限责任会计师事务所验资报告[2003] 兴验字第011 号审验，新增投资已于2003 年2 月26 日全部到位，其中：本公司之全资子公司珠海北洋轮船公司投入货币资金420 万元；本公司投入货币资金2884 万元，实物资产396 万元。新世纪物流已于2003 年3 月3 日完成注册资本变更登记手续，并领取变更后的营业执照，相关企业类型变更工作正在办理之中。

2、2003 年1 月16 日，本公司与本公司之子公司天津市天海国际船务代理有限公司共同出资50 万元设立青岛津海韵船务代理有限公司。青岛津海韵船务代理有限公司于 2003 年1 月16 日完成公司设立登记手续，经营范围为：船舶代理，水路货物运输代理。

3、本公司董事会审议通过，本公司之全资子公司珠海北洋轮船公司以配股资金出资 27,115,705.00 元购买SHALAMAR(私人)船务有限公司天胜轮,已于2002 年度支付 2,719,037.56 元，其余款项于2003 年3 月陆续支付。

4、本公司董事会审议通过，本公司以配股资金3500 万元购买集装箱船舶。该集装箱船舶箱量约为1000TEU，载重量约为14000 吨。

十、其他重要事项

本公司2000 年度会计报表[附注九、3]披露的就本公司大股东天津市天海集团有限公司占用本公司资金还款方案，在2001-2002 年度已陆续还款，截止2002 年12 月31 日尚有10661 万元未偿还。2003 年4 月天津市天海集团有限公司拟定还款计划：“提供价

值8000 万元左右的资产（包括并不限于本公司拥有的毗邻天津港码头区域的土地或其他资产），用于抵偿上述应付款项。”

十一、中国会计准则之会计报表与国际会计准则之会计报表差异调节

1、净利润（单位：千元）按中国会计准则编制调整坏账准备冲回重估增值多提折旧冲回股权投资差额摊销以前年度已冲回多预提工资的影响冲回未确认投资损失其他按国际会计准则编制 2、净资产按中国会计准则编制冲回重估增值多提折旧冲回股权投资差额摊销其他按国际会计准则编制	2002 年度 (72,583) -- 3,825 (2,818) -- (1,352) (245) (73,173) 2002 年12 月31 日 1,067,243 (17,348) 20,200 (2,897) 1,067,198	2001 年度 24,775 10,498 3,825 (2,818) (5,562) (942) (2,392) 27,384 2001 年12 月31 日 1,141,178 (21,173) 23,018 (2,652) 1,140,371

十二、净资产收益率及每股收益

报告期利润主营业务利润营业利润净利润扣除非常性损益后净利润	净资产收益率全面摊薄加权平均 2002 年度 2001 年度 2002 年度 2001 年度 3.0328% 9.5486% 2.9295% 10.3030% (6.9207% ) 2.0343% (6.6849% ) 2.1950% (6.8010% ) 2.1710% (6.5693% ) 2.3425% (6.8560% ) 2.1740% (6.6224% ) 2.3458%	每股收益全面摊薄加权平均 2002 年度 2001 年度 2002 年度 2001 年度 0.0657 0.2212 0.0657 0.2242 (0.1499) 0.0471 (0.1499) 0.0478 (0.1473) 0.0503 (0.1473) 0.0510 (0.1485) 0.0504 (0.1485) 0.0511

天津市海运股份有限公司二○○三年四月二十五日第十一节备查文件

1 ．载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
2 ．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
3 ．报告期内在中国证监会指定报纸公开披露过的所有公司文件的正本和公告的原稿。
公司董事会秘书处备置上述文件的原件，供中国证券监督管理委员会及其派出机构、上海证券
交易所和公司全体股东查阅。

天津市海运股份有限公司天津市海运股份有限公司董事长：宋兴庭董事会

2003 6 27 年月日

资产负债表

		资产负债表	资产负债表
编制单位：天津市海运股份有限公司				单位：人民币元
项目	附注	2002 年12 月31 日		2001 年12 月31 日
		合并	母公司	合并	母公司
流动资产：货币资金短期投资应收票据应收股利应收利息应收账款其他应收款预付账款应收补贴款存货待摊费用一年内到期的长期债权投资其他流动资产流动资产合计长期投资：长期股权投资长期债权投资长期投资合计固定资产：固定资产原价减：累计折旧固定资产净值减:固定资产减值准备固定资产净额工程物资在建工程固定资产清理固定资产合计无形资产及其他资产：无形资产长期待摊费用其他长期资产无形资产及其他资产合计递延税项：递延税款借项资产总计	五.1 五.2 五.3 五.4 五.5 五.6 五.7 五.8 五.8 五.9 五.10 五.11	473,951,393.32 269,654,852.34 803,701,187.56 30,361,058.68 37,041.43 318,985.04 1,578,024,518.37 (19,090,583.77) (19,090,583.77) 805,427,389.34 284,864,966.20 520,562,423.14 520,562,423.14 16,948,788.20 537,511,211.34 457,354.86 1,189,586.68 1,646,941.54 2,098,092,087.48	397,252,379.45 70,000.00 75,055,854.08 881,918,267.69 2,637,093.32 22,070.00 1,356,955,664.54 493,444,327.04 493,444,327.04 202,442,097.62 59,579,179.47 142,862,918.15 142,862,918.15 2,719,037.56 145,581,955.71 268,971.27 204,848.45 473,819.72 1,996,455,767.01	528,729,427.89 206,007,030.23 783,682,262.57 1,855,414.82 31,559.84 175,481.80 1,520,481,177.15 (22,149,308.02) (22,149,308.02) 748,378,087.94 247,890,808.88 500,487,279.06 500,487,279.06 500,487,279.06 533,243.10 1,749,155.46 2,282,398.56 2,001,101,546.75	427,442,753.61 20,000.00 52,465,919.18 838,990,130.69 435,244.40 25,046.33 1,319,379,094.21 436,396,212.32 436,396,212.32 202,165,006.95 51,470,876.29 150,694,130.66 150,694,130.66 150,694,130.66 281,779.47 288,431.93 570,211.40 1,907,039,648.59
公司负责人：		主管会计工作负责人：		会计机构负责人：

资产负债表（续）

项目	附注	2002 年12 月31 日	2002 年12 月31 日	2001 年12 月31 日	2001 年12 月31 日
		合并	母公司	合并	母公司
流动负债：短期借款应付票据应付账款预收账款应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应交款其他应付款预提费用预计负债一年内到期的长期负债其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款其他长期负债长期负债合计递延税项：递延税款贷项负债合计少数股东权益股东权益：股本资本公积盈余公积其中：法定公益金未分配利润未确认的投资损失外币报表折算差额股东权益合计负债和股东权益总计	五.12 五.13 五.14 五.15 五.16 五.17 五.18 五.19 五.20 五.21 五.22 五.23 五.24 五.24 五.25	602,504,040.00 126,708,194.70 14,896,371.72 471,623.20 1,165,803.59 129,641.39 44,118,052.57 575,138.01 39,770,646.53 35,311,258.71 15,485,275.00 881,136,045.42 135,884,806.25 135,884,806.25 1,017,020,851.67 13,827,747.64 492,648,820.00 280,265,597.78 120,291,998.99 55,512,963.10 176,330,628.34 (2,293,556.94) 1,067,243,488.17 2,098,092,087.48	584,726,740.00 237,212,647.43 858,494.63 12,344,975.35 392,469.18 14,397,495.76 27,322,099.55 877,254,921.90 49,663,800.00 49,663,800.00 926,918,721.90 492,648,820.00 280,265,597.78 111,291,540.12 51,249,587.84 185,331,087.21 1,069,537,045.11 1,996,455,767.01	444,274,540.00 64,878,387.37 14,989,478.90 (172,833.36) (351,876.24) 129,641.39 39,773,893.59 387,901.11 67,515,838.66 45,808,712.33 73,643,650.00 750,877,333.75 96,421,587.50 96,421,587.50 847,298,921.25 12,624,279.99 492,648,820.00 280,265,487.68 119,800,869.71 55,280,322.91 249,405,002.09 (941,833.97) 1,141,178,345.51 2,001,101,546.75	416,721,340.00 210,767,429.80 27,206.03 (1,612,033.66) 10,925,972.27 234,781.02 64,605,443.35 13,589,730.30 49,659,600.00 764,919,469.11 764,919,469.11 492,648,820.00 280,265,487.68 111,291,540.12 51,249,587.84 257,914,331.68 1,142,120,179.48 1,907,039,648.59
公司负责人：		主管会计工作负责人: 会计机构负责人：

合并资产减值准备明细表

2002 年度

编制单位：天津市海运股份有限公司

单位：人民币元

项目	期初余额	本期增加数	本期转回数	期末余额
一、坏账准备合计其中：应收账款其他应收款二、短期投资跌价准备合计其中：股票投资债券投资三、存货跌价准备合计其中：库存商品库存材料科技在产品产成品四、长期投资减值准备合计其中：长期股权投资长期债权投资五、固定资产减值准备合计其中：房屋及建筑物运输设备其他设备专用设备六、无形资产减值准备其中：专利权商标权七、在建工程减值准备八、委托贷款减值准备	88,502,258.30 34,780,073.83 53,722,184.47 1,655,868.21 1,655,868.21	50,002,425.38 13,450,986.36 36,551,439.02		138,504,683.68 48,231,060.19 90,273,623.49 1,655,868.21 1,655,868.21

公司负责人：主管会计工作负责人: 会计机构负责人：

母公司资产减值准备明细表

2002 年度

编制单位：天津市海运股份有限公司

单位：人民币元

编制单位：天津市海运股份有限公司				单位：人民币元
项目	期初余额	本期增加数	本期转回数	期末余额
一、坏账准备合计其中：应收账款其他应收款二、短期投资跌价准备合计其中：股票投资债券投资三、存货跌价准备合计其中：库存商品库存材料科技在产品产成品四、长期投资减值准备合计其中：长期股权投资长期债权投资五、固定资产减值准备合计其中：房屋及建筑物运输设备其他设备专用设备六、无形资产减值准备其中：专利权商标权七、在建工程减值准备八、委托贷款减值准备	61,598,941.64 12,980,199.89 48,618,741.75 1,655,868.21 1,655,868.21	41,426,100.81 8,844,780.25 32,581,320.56		103,025,042.45 21,824,980.14 81,200,062.31 1,655,868.21 1,655,868.21

公司负责人：主管会计工作负责人: 会计机构负责人：

利润表

编制单位：天津市海运股份有限公司

单位：人民币元

编制单位：天津市海运股份有限公司				单位：人民币元	单位：人民币元
项目	附注	2002 年度		2001 年度
		合并	母公司	合并	母公司
一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减: 营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益补贴收入营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税减：少数股东损益加：未确认的投资损失五、净利润	五.26 五.27 五.28 五.29 五.30 五.31 五.32 五.33 五.34 五.35	782,140,835.41 731,243,317.52 18,530,244.11 32,367,273.78 25,173,743.14 86,369.00 101,010,927.51 30,304,101.28 (73,860,380.87) 2,786,224.25 927,803.48 209,743.72 (70,356,096.86) 3,695,442.43 (116,571.85) 1,351,722.97 (72,583,244.47)	422,472,243.09 419,523,873.54 9,270,093.19 (6,321,723.64) 16,106,662.42 58,024,679.35 24,991,148.52 (73,230,889.09) 748,004.62 1,200.00 101,560.00 (72,583,244.47) (72,583,244.47)	855,644,642.96 727,484,075.78 19,193,819.62 108,966,747.56 30,075,478.72 103,200.00 60,781,667.65 54,942,735.76 23,214,622.87 8,036,224.25 110,948.02 152,112.42 31,209,682.72 7,756,165.53 (379,435.54) 941,833.97 24,774,786.70	432,851,682.94 378,716,160.47 8,621,414.00 45,514,108.47 26,691,945.79 22,752,283.86 40,615,365.82 8,838,404.58 21,008,844.80 107,938.14 87,856.44 29,867,331.08 5,092,544.38 24,774,786.70

补充资料：

项目	2002 年度	2002 年度	2001 年度	2001 年度
	合并	母公司	合并	母公司
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 2、自然灾害发生的损失 3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 5、债务重组损失 6、其他			14,290,613.21	14,290,613.21
公司负责人：主管会计工作负责人: 会计机构负责人：

利润分配表

编制单位：天津市海运股份有限公司

单位：人民币元

项目	附注	2002 年度	2002 年度		2001 年度	2001 年度
		合并	母公司		合并	母公司
一、净利润加：年初未分配利润其他转入二、可供分配的利润减：提取法定盈余公积提取法定公益金三、可供股东分配的利润减：应付优先股股利提取任意盈余公积应付普通股股利转作股本的普通股股利四、未分配利润		(72,583,244.47) 249,405,002.09 176,821,757.62 258,489.09 232,640.19 176,330,628.34 176,330,628.34	(72,583,244.47) 257,914,331.68 185,331,087.21 185,331,087.21 185,331,087.21		24,774,786.70 230,362,352.42 255,137,139.12 3,016,914.22 2,715,222.81 249,405,002.09 249,405,002.09	24,774,786.70 237,846,754.45 262,621,541.15 2,477,478.67 2,229,730.80 257,914,331.68 257,914,331.68

公司负责人：主管会计工作负责人:

会计机构负责人：

现金流量表

2002 年度

编制单位：天津市海运股份有限公司

单位：人民币元

项目	附注	合并	母公司
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额	五.36 五.37 五.38 五.39	847,338,030.66 37,179,781.38 884,517,812.04 864,513,471.27 25,573,823.87 22,364,411.83 70,153,186.37 982,604,893.34 (98,087,081.30) 27,500.00 21,857,480.00 3,241,483.98 25,126,463.98 86,907,363.22 300,000.00 87,207,363.22 (62,080,899.24) 1,320,149.60 669,023,080.00 670,343,229.60 529,488,736.25 35,061,390.45 459,968.41 565,010,095.11 105,333,134.49 56,811.48 (54,778,034.57)	541,409,815.71 9,931,492.00 551,341,307.71 593,641,537.52 3,949,918.31 10,321,803.36 55,434,411.89 663,347,671.08 (112,006,363.37) 600,000.00 2,654,520.37 3,254,520.37 2,996,620.29 56,950,000.00 59,946,620.29 (56,692,099.92) 632,689,180.00 632,689,180.00 464,679,580.00 29,370,519.78 158,830.34 494,208,930.12 138,480,249.88 27,839.25 (30,190,374.16)

公司负责人：主管会计工作负责人: 会计机构负责人：

现金流量表--补充资料

现金流量表--补充资料	现金流量表--补充资料	现金流量表--补充资料	现金流量表--补充资料
2002年度编制单位:天津市海运股份有限公司单位：人民币元
项目	附注	合并	母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：净利润加：少数股东损益计提的资产减值准备固定资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销待摊费用减少（减：增加）预提费用增加（减：减少）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）固定资产报废损失财务费用投资损失（减：收益）递延税款贷项（减：借项）存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）其他（未确认的投资损失）经营活动产生的现金流量净额 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额		(72,583,244.47) (116,571.85) 50,002,425.38 39,992,441.83 75,888.24 954,122.42 (143,503.24) (10,431,563.71) (869,803.83) 6,278.56 30,304,101.28 (2,786,224.25) (5,481.59) (159,763,470.13) 28,629,247.03 (1,351,722.97) (98,087,081.30) 473,951,393.32 528,729,427.89 (54,778,034.57)	(72,583,244.47) 41,426,100.81 8,108,303.18 12,808.20 13,798,259.16 24,991,148.52 (748,004.62) 2,976.33 (107,349,444.07) (19,665,266.41) (112,006,363.37) 397,252,379.45 427,442,753.61 (30,190,374.16)

公司负责人：主管会计工作负责人: 会计机构负责人：

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND AUDITORS’ REPORT AS AT AND FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD.

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND AUDITORS’ REPORT

AS AT AND FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

Contents	Page
Auditors’ report	1
Consolidated income statement	2
Consolidated balance sheet	3
Consolidated statement of changes in equity	4
Consolidated cash flow statement	5
Notes to the consolidated financial statements	6-27

==> picture [255 x 51] intentionally omitted <==

Mailing Address: P.O. Box 1448 New York, NY 10185-1448 United States of America Telephone +1 (212) 819 5083

AUDITORS’ REPORT

TO THE SHAREHOLDERS OF TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD.

We were engaged to audit the accompanying consolidated balance sheet of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. (the “Company”) and its subsidiaries (“the Group”) as at 31 December 2002 and the related consolidated income and cash flow statements for the year then ended prepared in accordance with International Financial Reporting Standards. These financial statements set out on pages 2 to 27 are the responsibility of the Company’s management.

As disclosed in Note 22 (c) to the accompanying consolidated financial statements, the amount due from Tian Hai Group Co., Ltd. (“Tian Hai”), the largest shareholder of the Company, and two of its subsidiaries amounted to approximately RMB 898,017,000 as at 31 December 2002. Receivables from these subsidiaries are guaranteed by Tian Hai. Management of the Company represented that the total receivable will ultimately be collected. However, we do not have sufficient evidence to confirm management’s representation and there are no other satisfactory audit procedures that we could adopt to assess the financial position of Tian Hai and its two subsidiaries, and the recoverable amount of such receivable.

Because of the significance of the matter discussed in the preceding paragraph, we do not express an opinion on the accompanying consolidated financial statements.

PricewaterhouseCoopers China Limited

25 June 2003

Business is undertaken in the registered name of PricewaterhouseCoopers China Limited. Registered address is Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton, Bermuda.

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

(All amounts in Renminbi thousands) Notes Revenue 3 Operating costs Gross profit Other operating income 5 Administrative and selling expenses (Loss)/profit from operations 4 Finance costs – net 6 (Loss)/profit before tax Income tax expense 8 (Loss)/profit before minority interests Minority interests Net (loss)/profit Dividends 9 (Loss)/earnings per share 10 - Basic - Diluted	Year ended 31	December
	2002 804,112 (759,913) 44,199 17,843 (102,363) (40,321) (30,273) (70,594) (3,695) (74,289) 1,116 (73,173) - RMB(0.149) N/A	2001 859,818 (756,857)
		102,961 36,102 (53,778)
		85,285 (49,652)
		35,633 (9,794)
		25,839 1,545
		27,384
		-
		RMB0.056
		N/A

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER 2002

(All amounts in Renminbi thousands) Notes ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 11 Due from related companies 22(c) Land use right 12 Other non-current assets Current assets Trade receivables, net 13 Other current assets 14 Cash and cash equivalents 15 Total assets Shareholders’ equity Share capital 19 Reserves 20 Retained earnings Total shareholders’ equity Minority interests LIABILITIES Non-current liabilities Borrowings 17 Current liabilities Trade payables Accruals and other payables 16 Current tax liabilities Borrowings 17 Total liabilities Total equity and liabilities	As at 31 December	As at 31 December
	2002 504,685 925,836 13,053 810 1,444,384 102,486 53,409 471,118 627,013 2,071,397 492,649 422,843 151,706 1,067,198 13,279 135,885 125,488 61,519 50,039 617,989 855,035 990,920 2,071,397	2001 493,465 844,704 - 510
		1,338,679 100,122 47,064 529,099
		676,285
		2,014,964
		492,649 422,352 225,370
		1,140,371
		13,076
		96,422
		77,004 124,476 45,696 517,919
		765,095
		861,517
		2,014,964

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD.

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY AS AT 31 DECEMBER 2002

(All amounts in Renminbi thousands) Balance at 1 January 2001 Dividend Net profit for the year Appropriation from net profit Issue of share capital Balance at 31 December 2001 Dividend Net loss for the year Appropriation from net profit Balance at 31 December 2002	Share capital Note 19 466,000 - - - 26,649	Reserves Capital Statutory Retained reserve reserves earnings Total Note 20(a) Note 20(b) 29,166 125,675 203,718 824,559 - - - - - - 27,384 27,384 - 5,732 (5,732) - 261,779 - - 288,428
	492,649 - - -	290,945 131,407 225,370 1,140,371 - - - - - - (73,173) (73,173) - 491 (491) -
	492,649	290,945 131,898 151,706 1,067,198

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

(All amounts in Renminbi thousands) Notes Cash flows from operating activities Cash (used in)/generated from operations 21 Interest paid Tax paid Net cash (used in)/generated from operating activities Cash flows from investing activities Purchases of property, plant and equipment and land use right Proceeds from disposal of property, plant and equipment Interest received Increase in other non-current assets Net cash used in investing activities Cash flows from financing activities Proceeds from issue of shares Increase in current bank borrowings Increase in non-current bank borrowings Increase in minority interests (Increase) / decrease in time deposits pledged for bank borrowings Net cash generated from financing activities Effects of exchange rate changes Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of year Cash and cash equivalents at end of year 15	Year ended 31 December	Year ended 31 December
	2002 (100,944) (36,623) (6,994) (144,561) (82,765) 21,982 4,912 (300) (56,171) - 100,070 39,463 1,319 (65,330) 75,522 1,899 (123,311) 510,290 386,979	2001 104,150 (39,011) (5,125)
		39,783
		(39,995) 14,325 10,043 -
		(15,627)
		288,428 42,545 18,473 1,294 15,681
		366,421
		(20,231) 390,577 119,713
		510,290

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 DECEMBER 2002

1. General information

Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. (the “Company”), a state-owned enterprise established in the People’s Republic of China (the “PRC”) in 1980, was reorganized into a joint stock company in December 1992.

In November 1995, in connection with the issuance of its B shares on the Shanghai Stock Exchange, the Company underwent another reorganization whereby Tian Hai Group Co., Ltd. (“Tian Hai”), its largest shareholder, injected certain businesses, assets and related liabilities into the Company. The Company’s B shares were listed on the Shanghai Stock Exchange in April 1996, whereupon on 7 October 1996, the Company was recognized as a foreign invested joint stock limited company. In September 1996 and September 1999, the shares held by the Company’s employees were listed on the Shanghai Stock Exchange (“A shares”).

The Company and its subsidiaries (the “Group”) are principally engaged in the operations of international short-haul container shipping business and the provision of shipping and freight agency services.

The registered office of the Company is located at No. 207 Machang Road, Hexi District, Tianjin, PRC.

2. Principal accounting policies

A Basis of preparation

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”), which includes International Accounting Standards and Interpretations issued by the International Accounting Standards Board, under the historical cost convention. This basis of accounting differs from that used in the preparation of the Group’s statutory accounts which are prepared in accordance with the People’s Republic of China (“PRC”) ’s Accounting Standards for Business Enterprises and Accounting System for Business Enterprises (“Statutory Accounts”). The adjustments made to conform the Statutory Accounts of the Group to IFRS are shown in Note 25.

The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires the use of estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Although these estimates are based on management’s best knowledge of current event and actions, actual results ultimately may differ from those estimates.

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2. Principal accounting policies (continued)

B Group accounting

(1) Subsidiaries

Subsidiaries are entities in which the Group has an interest of more than one half of the voting rights or otherwise has power to govern the financial and operating policies.

Subsidiaries are consolidated from the date on which control is transferred to the Group and are no longer consolidated from the date that control ceases. The purchase method of accounting is used to account for the acquisition of subsidiaries. Intercompany transactions, balances and unrealised gains on transactions between group companies are eliminated; unrealized losses are also eliminated unless cost cannot be recovered. Where necessary, accounting policies of subsidiaries have been changed to ensure consistency with the policies adopted by the Group. Details of the Group’s subsidiaries are set out in Note 24.

(2) Minority interests

Minority interests are that part of the net results of operations and of the net assets of a subsidiary attributable to interests which are not owned, directly or indirectly through subsidiaries, by the parent company.

C Foreign currency translation

(1) Measurement currency

The companies within the Group maintain their books and records in RMB, the measurement currency. The subsidiaries incorporated in Republic of Liberia and Hong Kong also maintain their books and records in RMB as their business operations are in the PRC.

(2) Transactions and balances

Foreign currency transactions are translated into the measurement currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the income statement. Non-monetary assets and liabilities in other currencies are translated at historical rates.

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2. Principal accounting policies (continued)

D Property, plant and equipment

Property, plant and equipment are initially measured at cost. Subsequent to initial recognition, property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment loss.

Depreciation is calculated on the straight-line method to write off the cost of each asset to its residual value over its estimated useful life as follows:

Vessels	9–18 years
Buildings	20–35 years
Machinery	5–8 years
Motor vehicles	5–8 years

Construction-in-progress represents property under construction and machinery pending installation and is stated at cost. This includes the costs of construction and equipment and other direct costs. Construction-in-progress is not depreciated until such time as the assets are completed and ready for use.

Gains and losses on disposals are determined by comparing proceeds with carrying amount and are included in operating profit.

Interest costs on borrowings to finance the construction of property, plant and equipment are capitalized during the period of time that is required to complete and prepare the asset for its intended use. Other borrowing costs are expensed as incurred.

Repairs and maintenance are charged to the income statement during the financial year in which they are incurred. The cost of major renovations is included in the carrying amount of the asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset will flow to the Group. Major renovations are depreciated over the remaining useful life of the related asset.

E Land use right

Acquired land use right is stated at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses. Amortization is calculated using the straight line method to write off the cost less accumulated impairment losses over the term of the land use rights.

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2. Principal accounting policies (continued)

F Leases

(1) Group company as the lessee

Leases where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the income statement on a straight-line basis over the period of the lease.

(2) Group company as the lessor

Assets leased out under operating leases are included in property, plant and equipment in the consolidated balance sheet. They are depreciated over their expected useful lives on a basis consistent with similar owned property, plant and equipment. Rental income is recognized on a straight-line basis over the lease term.

G Trade receivables

Trade receivables are carried at original invoice amount less provision made for impairment of these receivables. A provision for impairment is established when there is an objective evidence that the Group will not be able to collect all amounts due according to the original terms of receivables.

H Cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents are carried in the balance sheet at cost. For the purposes of the cash flow statement, cash and cash equivalents comprise cash on hand, deposits held at call with banks, other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less.

I Borrowings

Borrowings are recognized initially at the proceeds received net of transaction costs incurred. Borrowings are subsequently stated at amortized cost using the effective yield method; any difference between proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognized in the income statement over the period of the borrowings.

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2. Principal accounting policies (continued)

J Pension schemes

The Company participates in employee pension plans organised by the government authorities in accordance with relevant regulations. Contributions to these plans are made to a government agency which is then responsible for the pension liabilities relating to the Group’s existing and retired employees. The Group accounts for these contributions on an accrual basis. Contributions to the plans are charged to the profit and loss as incurred.

K Provisions

Provisions are recognized when the Group has a present legal or constructive obligation as a result of past events, it is probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation, and a reliable estimate of the amount can be made. Where the Group expects a provision to be reimbursed, the reimbursement is recognized as a separate asset but only when the reimbursement is virtually certain.

The Group recognizes a provision for onerous contracts when the expected benefits to be derived from a contract are less than the unavoidable costs of meeting the obligations under the contract.

L Revenue recognition

Provided it is probable that the economic benefits associated with a transaction will flow to the Group and the revenue and costs, if applicable, can be measured reliably, revenue is recognized on the following bases:

(i) Container shipping income from international short-haul container shipping is recognized upon completion of the voyage and unloading of cargoes.
(ii) Commission income is recognized when services are rendered.
(iii) Lease income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the lease term.
(iv) Interest income is recognized on a time proportion basis, taking into account of the principal outstanding and the effective rate over the period to maturity.
10 -

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2. Principal accounting policies (continued)

M Bunker oil, ship stores and spare parts

Bunker oil, ship stores and spare parts are charged to operating expenses as consumed.

N Drydocking and survey repairing

Drydocking and survey repairing expenses are charged to operating expenses as incurred.

O Taxation

The Company and its subsidiaries provide for corporate income tax on the basis of their respective profit in Statutory Accounts, adjusted for income and expense items which are not taxable or deductible for income tax purposes.

Other taxes are provided in accordance with the prevailing PRC tax regulations.

Deferred taxation is provided under the balance sheet liability method in respect of significant temporary differences between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the balance sheet. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deductible temporary difference can be utilized.

11 -

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2. Principal accounting policies (continued)

P Impairment of assets

(1) Financial instruments

Financial instruments are reviewed for impairment at each balance sheet date. For financial assets carried at amortized cost, whenever it is probable that the Group will not collect all amounts due according to the contractual terms of loans or receivables, an impairment or bad debt loss is recognized in the consolidated income statement. Reversal of impairment losses previously recognized is recorded when the decrease in impairment loss can be objectively related to an event occurring after the write-down. Such reversal is recorded in income. However, the increased carrying amount is only recognized to the extent it does not exceed what amortized cost would have been had the impairment not been recognized.

(2) Other assets

Other assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recognized in the consolidated income statement. The recoverable amount is the higher of an asset’s net selling price and value in use. The net selling price is the amount obtainable from the sale of an asset in an arm’s length transaction less the costs of disposal while value in use is the present value of estimated future cash flows expected to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life. Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the cash-generating unit.

Reversal of impairment losses recognized in prior years is recorded when there is an indication that the impairment losses recognized for the asset no longer exist or have decreased. The reversal is recorded in the consolidated income statement or as a revaluation increase. However, the increased carrying amount of an asset due to a reversal of an impairment loss is recognised to the extent it does not exceed the carrying amount that would have been determined (net of amortization or depreciation) had no impairment loss been recognised for that asset in prior years.

Q Comparatives

Where necessary, comparative figures have been adjusted to conform to changes in presentation in the current year.

12 -

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

3. Revenue

Container shipping income – Related parties (Note 22 (a)) – Third parties Commission income Lease income Others	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 303,162 323,727 391,046 453,883 11,818 14,420 77,936 61,848 20,150 5,940
	804,112 859,818

The Group operates in the East Asia region, and is involved in the international short-haul container shipping business which includes related activities like shipping and freight agency services, leasing of vessels, provision of customs declaration services and provision of logistic services.

No segment information is presented as the Group operates in one industry and one geographical segment.

4. (Loss)/profit from operations

The following items have been included in arriving at (loss)/profit from operations:

Depreciation on property, plant and equipment
– owned assets
– owned assets (vessels) leased out under operating leases
Operating lease rentals payable – vessels
– containers
– others
Loss on disposal of property, plant and equipment
Provision for doubtful receivables
Bunker oil, ship stores and spare parts
Domestic and overseas port charges
Container expenses (excluding operating lease rentals)
Staff costs (Note 7)

2002
2001

RMB’000
RMB’000
10,832
16,701
25,678
18,985
165,438
179,686
39,859
35,841
1,365
1,070
-
78
50,002
8,144
119,305
96,763
342,587
331,808
25,668
25,740
24,103
14,127

13 -

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5. Other operating income

Income from container lessees who failed to return the containers on time Others 6. Finance costs-net Interest expense - bank borrowings Interest income Net foreign exchange transaction gains / (losses) Others 7. Staff costs	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 12,173 25,748 5,670 10,354
	17,843 36,102
	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 (36,623) (39,011) 4,912 10,043 1,899 (20,231) (461) (453)
	(30,273) (49,652)

	2002	2001
	RMB’000	RMB’000
Salaries and wages	16,249	7,519
Provision for staff welfare	4,369	3,592
Pensions costs- defined contribution pension scheme	3,485	3,016
	24,103	14,127
The average number of full time employees in 2002 was 771 (2001: 773).

8. Income tax expense

PRC corporate income tax - current year	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 3,695 9,794

14 -

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

8. Income tax expense (continued)

For the year ended 31 December 2002, corporate income tax rates applicable to the Group companies were as follows:

The Company 33% Zhu Hai Bei Yang Shipping Company 15% Subsidiaries incorporated in the Republic of Liberia 0% Asian Eagle Shipping Company Limited (incorporated in Hong Kong) 16% Other Group companies 33%

As a foreign invested joint stock limited company in the transportation industry located in old urban area of the Coastal Open Economic Zone, the Company enjoyed the preferential corporate income tax rate of 15% up to 2002. Commencing from 2002, the Company is subject to normal corporate income tax rate of 33%.

Zhu Hai Bei Yang Shipping Company is incorporated in Zhu Hai Special Economic Zone of the PRC and the applicable corporate income tax rate is 15%.

The reconciliation of the statutory tax rate to the effective tax rate was as follows:

Accounting (loss)/profit Tax at the statutory tax rate Unrecognized tax losses Tax effect of expenses that are not deductible in determining taxable profit Effect of tax holidays enjoyed by subsidiaries Income tax expense	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 (70,594) 100% 35,633 100%
	(23,296) 33% 5,345 15% 10,769 (15%) - - 16,501 (23%) 5,004 14% (279) 0% (555) (2%)
	3,695 (5%) 9,794 27%

For the year ended 31 December 2002, the Group had temporary differences resulted from tax losses carried forward and provision for doubtful receivables, for which no deferred tax asset is recognized in the consolidated balance sheet due to the uncertainty of the taxable profit of the Group in the future. The unrecognized deferred tax assets amounted to approximately RMB56,476,000 as of 31 December 2002 (2001: RMB13,275,000).

15 -

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

9. Dividends

The directors do not propose any dividend for the year (2001: Nil).

10. (Loss)/e arnings per share

Basic (loss)/earnings per share is calculated by dividing the net (loss)/profit attributable to shareholders by the weighted average number of ordinary shares in issue during the year.

Net (loss)/ profit (RMB ‘000) Weighted average number of ordinary shares in issue (thousands) Basic (loss)/earnings per share (RMB per share)	2002 2001
	(73,173) 27,384 492,649 486,954 (0.149) 0.056

No diluted (loss)/earnings per share was presented as there were no dilutive potential ordinary shares issued/outstanding during the year.

16 -

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11. Property, plant and equipment

Year ended 31 December 2001 Opening net book amount Additions Disposals Transfers Depreciation charge Closing net book amount At 31 December 2001 Cost Accumulated depreciation Net book amount Year ended 31 December 2002 Opening net book amount Additions Disposals Transfers Depreciation charge Closing net book amount At 31 December 2002 Cost Accumulated depreciation Net book amount	Vessels Buildings Machinery Motor vehicles Construction -in-progress Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 353,934 145,595 3,823 204 3 503,559 23,998 7 1,068 1,281 13,647 40,001 (13,524) (847) - (38) - (14,409) - - 27 120 (147) - (27,172) (4,719) (2,342) (1,453) - (35,686)
	337,236 140,036 2,576 114 13,503 493,465
	494,968 156,758 18,031 11,344 13,503 694,604 (157,732) (16,722) (15,455) (11,230) - (201,139)
	337,236 140,036 2,576 114 13,503 493,465
	337,236 140,036 2,576 114 13,503 493,465 49,097 942 1,869 11,893 5,911 69,712 (20,470) (1,466) - (42) (4) (21,982) - 9,806 - - (9,806) - (28,162) (5,419) (1,575) (1,354) - (36,510)
	337,701 143,899 2,870 10,611 9,604 504,685
	522,591 165,738 19,855 19,554 9,604 737,342 (184,890) (21,839) (16,985) (8,943) - (232,657)
	337,701 143,899 2,870 10,611 9,604 504,685

(a) As of 31 December 2002, net book value of approximately RMB164,024,000 (2001: RMB174,032,000) of the Group’s buildings and vessels were mortgaged as collateral to support the Company’s borrowings which are detailed in Note 17.
(b) In the opinion of the directors, the recoverable amount of property, plant and equipment as of 31 December 2002 was not less than their carrying values.
(c) The following is the analysis of vessels leased out to third parties under operating leases:

Cost Accumulated depreciation Net book amount	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 469,321 376,314 (183,544) (107,647)
	285,777 268,667

12. Land use right

17 -

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

The land use right as at 31 December 2002 relates to a piece of land acquired by a subsidiary of the Company at the year end.

18 -

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13. Trade receivables, net

Trade receivables Less: provision for doubtful receivables	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 143,243 126,589 (40,757) (26,467)
	102,486 100,122

14. Other current assets

Due from domestic agents Due from overseas agents Other receivables Prepayments Less: provision for doubtful receivables	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 6,742 5,517 12,562 11,942 41,297 30,920 12,190 7,906
	72,791 56,285 (19,382) (9,221)
	53,409 47,064

15. Cash and cash equivalents

Cash at bank and in hand Short term bank deposits Time deposits	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 318 299 381,923 509,991 88,877 18,809
	471,118 529,099

For the purpose of the cash flow statement, the cash and cash equivalents comprise the following:

Cash and bank balances Less: Time deposits pledged for bank borrowings (Note 17(a)(i))	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 471,118 529,099 (84,139) (18,809)
	386,979 510,290

16. Accruals and other payables

Advances from customers Accruals Salary payable and welfare payable	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 12,790 14,204 9,476 39,600 3,267 912

19 -

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

Other payables

35,986	69,760
61,519	124,476

20 -

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17. Borrowings

Current Unsecured bank borrowings Secured bank borrowings Bank borrowings guaranteed by Tian Hai Non-current portion due within the next 12 months Non-current Unsecured bank borrowings Secured bank borrowings Less: portion due within the next 12 months Total borrowings	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 38,471 14,240 134,000 62,900 430,033 367,135 15,485 73,644
	617,989 517,919
	14,277 10,000 137,093 160,066
	151,370 170,066 (15,485) (73,644)
	135,885 96,422
	753,874 614,341

(a) As of 31 December 2002, current bank borrowings bear interest at rates ranging from 3.13% to 7.84% (2001: 3.75% to 7.84%) per annum. The secured current bank borrowings were secured by the following:
(i) Approximately RMB 80,000,000 (2001: RMB 8,900,000) by bank time deposits in US$ equivalent to approximately RMB 4,139,000 (2001: RMB8,277,000) and in RMB of RMB80,000,000 (2001: RMB9,000,000);
(ii) Approximately RMB 54,000,000 (2001: RMB 54,000,000) by certain buildings with an aggregate net book value of approximately RMB94,268,000 (2001: RMB97,409,000 ); and
(b) As of 31 December 2002, non-current bank borrowings equivalent to approximately RMB143,093,000 (2001: RMB68,160,000) bear interest at rates ranging from 5.84% to 6.04% (2001: 6.3% to 8.2%) per annum, and approximately RMB8,277,000 (2001: RMB101,906,000 ) bear interest at LIBOR plus 1.2% (2001: LIBOR plus 2.5%) per annum.

The secured non-current bank borrowings were secured by certain vessels with a net book value of approximately RMB69,756,000 (2001: RMB 76,623,000).

21 -

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

17. Borrowings (continued)

2002 2003 2004 2005	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 - 73,644 15,485 18,484 62,940 19,484 72,945 58,454
	151,370 170,066

18. Commitments

Capital commitments

Capital expenditure contracted for at the balance sheet date but not recognised in the financial statements is as follows:

Vessels	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 31,586 -

Operating lease commitments – group company as the lessee

The future aggregate minimum lease payments under non-cancellable operating leases are as follows:

Not later than 1 year Later than 1 year and not later than 5 years	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 23,923 182,063 - 8,660
	23,923 190,723

Operating lease commitments – group company as the lessor

As of 31 December 2002, the Group had operating lease agreements for vessels. The leases terms did not contain any renewal or purchase options, escalation clause and restrictions on the Group’s activities concerning dividends, additional debt or further leasing.

The future minimum lease payments receivable under non-cancellable operating leases are as follows:

Not later than 1 year Later than 1 year and not later than 5 years	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 19,145 66,698 - 6,294

22 -

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

19,145

72,992

23 -

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

19. Share capital

Details of the Company’s share capital are as follows:

Balance at the beginning and end of year Listed - A shares of RMB1 each - B shares of RMB1 each Unlisted - State-owned shares held by Tian Hai of RMB1 each - Other legal person shares of RMB1 each	2002 2001 Number of shares (in thousands) 103,689 103,689 180,000 180,000 184,089 184,089 24,871 24,871 492,649 492,649	2002 2001
		RMB’000 RMB’000 103,689 103,689 180,000 180,000 184,089 184,089 24,871 24,871
		492,649 492,649

The B Shares ranked pari passu in all respects with the A Shares except that A Shares can only be owned and traded by investors in the Mainland China; while B Shares can be owned and traded in foreign currency by both domestic and foreign investors.

Pursuant to the resolution of 1999 Annual General Meeting and the approval document [2001] No.11 from China Securities Regulatory Commission, the Company proposed a rights issue to all its shareholders of 3 shares for every 10 shares. The subscription price was RMB11.05 per share. Pursuant to this rights issue, a total of 26,648,820 shares were issued in 2001, among which, 2,720,520 shares were purchased by the holder of the state-owned shares and 23,928,300 shares were purchased by A shareholders. After deducting the issuance expenses of approximately RMB6,042,000, which was accounted for as a deduction from equity, the Company received net proceeds of approximately RMB288,428,000.

20. Reserves

(a) Capital reserves

Capital reserves mainly represent the premium on the issuance of shares. Pursuant to the relevant PRC regulations, share premium can only be used to increase share capital.

(b) Statutory reserves

According to the Company Law of the PRC and Articles of Association of the Company, the Company is required to provide certain statutory reserves which are appropriated from the net profit as reported in the Statutory Accounts. Accordingly, the Company shall set aside 10% of its net profit for the statutory revenue reserve fund (except where the fund has reached 50% of the then share capital); 5% to 10% for the statutory common welfare fund and may make appropriation from its net profit to the discretionary revenue reserve fund upon approval by shareholders. These reserves cannot be used for purposes other than those for which they are created and are not distributable as cash dividends without the prior approval by shareholders under certain conditions.

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TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

When the statutory revenue reserve is not sufficient to cover the prior years’ losses, the current year’s net profit will first be used to compensate the previous losses before the appropriation to the statutory revenue reserve and statutory common welfare fund.

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20. Reserves (continued)

(b) Statutory reserves (continued)

The directors have resolved that the statutory common welfare fund is to be utilized to build or acquire capital items, such as dormitories and other facilities for the Group’s employees, and cannot be used to pay for staff welfare expenses. Title to these capital items will remain with the Group.

The Group and the Company incurred a loss for the year ended 31 December 2002 and the directors did not propose any profit appropriation plan for the Company and its loss-making subsidiaries. For the year ended 31 December 2001, 10% and 9% respectively of the net profit as reported in the Statutory Accounts was appropriated to statutory revenue reserve fund and statutory common welfare fund, totaling approximately RMB5,732,000.

21. Cash (used in)/generated from operations

Net (loss)/profit Adjustments for: Minority interests Income tax expenses Provision for doubtful receivables Depreciation of property, plant and equipment Loss on disposal of property, plant and equipment Interest expense Interest income Exchange (gain)/loss Changes in working capital: Decrease in due from the largest shareholder Increase in accounts receivables Increase in due from other related companies (Increase) decrease in other current assets Increase (decrease) in trade payables Increase (decrease) in other current liabilities Cash (used in)/generated from operations	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 (73,173) 27,384 (1,116) (1,545) 3,695 9,794 50,002 8,144 36,510 35,686 - 78 36,623 39,011 (4,912) (10,043) (1,899) 20,231
	45,730 128,740 489 74,421 (16,654) (14,281) (107,605) (172,641) (16,074) 49,989 48,484 (9,028) (55,314) 46,950
	(100,944) 104,150

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22. Significant related party transactions

Other than as stated elsewhere in this report, the significant related party transactions are as follows:

(a) Container shipping income generated through related companies are as follows:

Tenjin Shipping Co., Ltd. (“Tenjin”) Jinyun Shipping Agent Co., Ltd. (“Jinyun”)	2002 2001
	RMB ’000 RMB’000 193,777 216,773 109,385 106,954
	303,162 323,727

Tenjin is an agent in Japan and Jinyun is an agent in Hong Kong. They are subsidiaries of Tian Hai and are the Group’s principal shipping agents in their respective location. They bear the credit risk with respect to shipping revenues from ultimate customers and the Group’s container shipping income generated through these companies are recorded as receivables from them (see (c) below).

Agents of the Group are required to pay a minimum amount of container shipping income for each voyage in case the actual shipping volume is below a pre-determined level. For Tenjin and Jinyun, the minimum amounts are determined based on agreements with the Group, and are based on a predetermined quantity of containers per inbound voyage at a fixed rate per container. The minimum amounts per inbound voyage for Tenjin and Jinyun are as follows:

Tenjin Jinyun	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 249 249 434 434

For the year ended 31 December 2002, there are 2 and 3 inbound voyages from Tenjin and Jinyun respectively where the actual shipping volume is below the predetermined level, thus minimum payment is required.

(b) The following is a summary of other significant transactions carried out by the Group with related companies in the ordinary course of business:

Crew lending income Agency commission income Container rental expenses Vessels rental expenses	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 (2,743) (2,676) (3,610) (4,036) 4,333 6,467 54,432 50,043

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22. Significant related party transactions (continued)

Tian Hai Tenjin Jinyun Other subsidiaries and associates of Tian Hai Less: provision for doubtful receivables	2002 2001
	RMB’000 RMB’000 114,261 114,750 464,429 404,644 319,327 262,464
	898,017 781,858 106,184 115,660
	1,004,201 897,518 (78,365) (52,814)
	925,836 844,704

All amounts due from related companies are non-interest bearing. The amount due from Tian Hai is unsecured. The amounts due from subsidiaries and associates of Tian Hai are guaranteed by Tian Hai.

In April 2003, Tian Hai proposed to transfer certain properties in Tianjin with estimated value of RMB80,000,000 to the Group as partial settlement of the amount due to the Group. This proposal is yet to be considered and approved by the Board of Directors of the Company.

Except for the above repayment proposal for partial settlement by Tian Hai, the balances due from related companies have no fixed repayment terms.

(d) Directors’ total remuneration approximated RMB328,000 in 2002 (2001: RMB309,000).

23. Financial instruments

(a) Fair value

The carrying amounts of the Group’s cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, trade payables, other payables and short-term bank borrowings approximate their fair values because of the short maturity of these instruments.

(b) Credit risk

The carrying amounts of cash and cash equivalents, trade and other receivables and due from related companies represented the Group’s maximum exposure to credit risk in relation to financial assets.

Cash is placed with reputable banks and the weighted average effective interest rate on deposits was 0.97% (2001: 1.4%) per annum.

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TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

23. Financial instruments (continued)

(b) Credit risk (continued)

The Group performs ongoing credit evaluations of its customers’ financial condition and generally does not require collateral on trade receivables. The Group maintains a provision for doubtful accounts and actual losses have been within management’s expectation.

Regarding the amount due from Tian Hai, in the opinion of the directors, there is no credit risk.

Regarding the amounts due from other related companies, in the opinion of the directors, there is no credit risk as major amounts are resulted from normal agency business.

No other financial assets carry a significant exposure to credit risk.

The interest rates and terms of repayment of short-term and long-term bank borrowings are disclosed in Note 17.

The directors believe the Group’s exposure to interest rate risk of financial assets and liabilities as of 31 December 2002 was minimal since their deviation from their respective fair values was not significant.

(d) Liquidity risk

The Group’s policy is to maintain sufficient cash and cash equivalents or have available funding through an adequate amount of committed credit facilities to meet its current use in operations.

(e) Foreign exchange risk

The foreign exchange risks of the Group related to its business activities denominated in foreign currencies, e.g. USD and Japanese Yen. The Group does not enter into any foreign exchange forward contracts to hedge against foreign currency fluctuations. However, the directors believe that the Group’s exposure to foreign exchange risk is minimal, mainly due to the following reasons:

Most of the Group’s foreign currency transactions are denominated in USD. Since 1994, there has been no significant fluctuation in the exchange rates between RMB and USD.
Part of the Group’s foreign currency transactions are denominated in Japanese Yen. The directors of the Group have decided to reduce the transactions denominated in Japanese Yen having considered the devaluation of Japanese Yen recently.
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24. Principal subsidiaries

As of 31 December 2002, the Company had the following principal subsidiaries:

Country of
Registered
Name
incorporation
capital

Percentage of equity
interest held
Direct
Indirect
Principal activities

RMB’000
Zhu Hai Bei Yang Shipping
Company
PRC
34,000
100%
-
Operations of international
short-haul container shipping
business
Yangzhou Yuyang Shipping
Co., Ltd.
PRC
16,000
52%
-
Operations of international
short-haul container shipping
business
Tianjin TMSC Customs
Broker
PRC
2,000
100%
-
Provision of customs
declaration services
TMSC Shipping Agencies
Co.
PRC
3,000
100%
-
Provision of international
shipping agency services
TMSC Freight Agencies Co.
PRC
8,000
100%
-
Provision of international
freight agency services
Bohai Foreign Trade Joint
Service Co., Ltd.
PRC
5,000
60%
-
Provision of international
freight agency services
Shanghai TMSC Freight
Agencies Co., Ltd.
PRC
8,000
70.75%
29.25%
Provision of international
freight agency services
Tianjin TMSC Air-
transportation Agencies
Co., Ltd.
PRC
3,500
83%
17%
Provision of international
and domestic air-
transportation agency
services
Beijing TMSC North Freight
Agency Co., Ltd.
PRC
5,000
46%
54%
Provision of international
freight agency services
Tianjin TMSC Crew Service
Co., Ltd.
PRC
300
67%
33%
Provision of crew services
Shanghai TMSC Marine
Shipping Co., Ltd.
PRC
35,700
91.6%
2.1%
Operations of international
short-haul container shipping
business
Dalian TMSC Fright
Agencies Co., Ltd.
PRC
5,000
45%
55%
Provision of international
freight agency services
Dalian TMSC Shipping
Agencies Co., Ltd.
PRC
3,000
70%
30%
Provision of international
shipping agency services
Shanghai TMSC Shipping
Agencies Co., Ltd.
PRC
3,000
70%
10%
Provision of international
shipping agency services
Tianjin PFTZ New Century
International Logistics
Co., Ltd.
PRC
5,000
73.6%
-
Provision of logistics
management services
Asian Pioneer Maritime
Limited
Republic of
Liberia
500 shares
without par value
100%
-
Operations of international
short-haul container shipping
business
Sky Glory Shipping Ltd.
Republic of
Liberia
500 shares
without par value
-
100%
Operations of international
short-haul container shipping
business
Sky Fortune Shipping Ltd.
Republic of
Liberia
500 shares
without par value
-
100%
Operations of international
short-haul container shipping
business
Brilliant Star Limited
Republic of
Liberia
500 shares
without par value
-
100%
Operations of international
short-haul container shipping
business
Sky Star Limited
Republic of
Liberia
500 shares
without par value
-
100%
Operations of international
short-haul container shipping
business
Asian Eagle Shipping
Company Limited
Hong Kong
53,270
100%
-
Operations of international
short-haul container shipping
business
Qingdao Jinhaiyun Shipping
Agency Co., Ltd
PRC
500
90%
10%
Provision of international
and domestic shipping
agency services
Guangzhou Jinhai Shipping
Agency Co., Ltd
PRC
500
-
100%
Provision of domestic and
international shipping and
freight agency services

30 -

TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002

25. Impact of IFRS adjustments on net (loss) profit /net assets

These consolidated financial statements were prepared in conformity with IFRS, which differs from standards applied in the preparation of the Statutory Accounts.

The principal adjustments made to conform to IFRS are as follows:

Net (loss)/profit for the year ended 31 December 2002 2001 RMB’000 RMB’000 As reported in the Statutory Accounts (72,583) 24,775 Impact of adjustments - Provision for doubtful receivables - 10,498 - Reversal of revaluation surplus 1,007 1,007 - Reversal of unrecognized investment loss in a subsidiary (1,352) (942) - Timing difference in reversing the over-accrual of salary - (5,562) - Others (245) (2,392) As reported in the IFRS financial statements (73,173) 27,384	Net assets as of 31 December	Net assets as of 31 December
	2002 RMB’000 1,067,243 - 2,852 - - (2,897) 1,067,198	2001
		RMB’000 1,141,178 - 1,845 - - (2,652)
		1,140,371

26. Post balance sheet event

There were no material subsequent events incurred for the Group up to the date of the auditors’ report on 25 June 2003.

27. Approval of financial statements

These financial statements have been approved for issue by the Board of Directors on 25 June 2003.

31 -

AI assistant

HNA Technology Co.,Ltd. — Annual Report 2002

56977_rns_2003-06-26_cb054bde-61f8-4b32-85e9-36c43a3a0d3a.PDF

重要提示及目录

目录

第一节 公司基本情况简介

第二节 会计数据和业务数据摘要

3.国内外会计准则差异

（单位：千元）

第三节 股本变动及股东情况

一．股本变动情况：

1.公司股份变动情况表

数量单位：股

2．股票发行与上市情况

第四节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

二．年度报酬情况：

第五节 公司治理结构

一、法人治理结构情况

第六节 股东大会情况简介

一、会议的通知、召集、召开情况

第七节 董事会报告

一． 报告期内公司经营情况

四.宏观政策法规重大变化对公司的影响

第八节 监事会报告

一．报告期内公司监事会会议召开情况：

第九节 重要事项

第十节 财务报告

天津市海运股份有限公司

审 计 报 告

北京京都会计师事务所有限责任公司 Beijing JingDu Certified Public Accountants Co.,Ltd.

会计报表附注

一、公司基本情况

二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

4、记账基础和计价原则

5、外币业务核算方法

7、短期投资核算方法

8、坏账核算方法

9、存货核算方法

(1) 长期股权投资

(2) 长期债权投资

(3) 长期投资减值准备

14、无形资产计价及摊销方法

(3)让渡资产使用权

17、所得税的会计处理方法

时，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

三、税项

1、主要税种及税率

(1) 营业税：按国家规定税率计缴，分项列示如下：

(2) 城市维护建设税：按应纳流转税额的7%计缴。

四、控股子公司及合营企业

五、会计报表主要项目注释

1、货币资金

2、应收账款

(1) 合并数

2002.01.01

3、其他应收款

B、坏账准备

2002.01.01 本期增加 本期减少 2002.12.31

4、预付账款

(1) 账龄分析及百分比

7、长期股权投资

(1) 合并数

a、股权投资差额明细

B、股权投资差额

的投资成本与享有被投 资单位股东权益的差额 (27,587,242.51)

(1) 固定资产原值

9、在建工程

(2) 在建工程增减变动

10、无形资产

15、应付股利

18、其他应付款

21、长期借款

22、股本（单位：万元）

A、按业务性质

18,530,244.11 19,193,819.62

29、其他业务利润

2002 年度

31、财务费用

六、关联方关系及其交易

关 联 方 名 称

HNA Technology Co.,Ltd. Annual Report 2002

第一节公司基本情况简介

第二节会计数据和业务数据摘要

第三节股本变动及股东情况

第四节董事、监事、高级管理人员及员工情况

第五节公司治理结构

第六节股东大会情况简介

第七节董事会报告

一．报告期内公司经营情况

第八节监事会报告

第九节重要事项

第十节财务报告

审计报告

2002.01.01 本期增加本期减少 2002.12.31

的投资成本与享有被投资单位股东权益的差额 (27,587,242.51)

关联方名称

C、质押

天津市海运股份有限公司二○○三年四月二十五日第十一节备查文件

利润表