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Interim / Quarterly Report • Mar 12, 2019

주주총회소집공고 2.7 주식회사 제노포커스 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2019 년 3 월 12 일
&cr
회 사 명 :	주식회사 제노포커스
대 표 이 사 :	김 의 중
본 점 소 재 지 :	대전시 유성구 테크노1로 65
	(전 화) 042 - 862 - 4483
	(홈페이지)http://www.genofocus.com
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책)상무이사	(성 명)김 영 길
	(전 화)042 - 862 - 4483

&cr

주주총회 소집공고(제19기 정기 주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안하심을 기원합니다.

금번 당사는 상법 제363조와 우리 회사 정관 제23조에 의거 제19기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 부디 참석하여 주시기 바랍니다.&cr&cr1. 일 시 : 2019년 03월 27일(수) 오후 02시 00분&cr

2. 장 소 : 대전광역시 유성구 테크노3로65 한신에스메카2층 대회의실&cr

3. 회의목적사항

1) 보고사항 : 영업보고, 감사보고, 외부감사인선임보고

&cr 2) 부의안건&cr

제 1호 의안 : 제 19기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 정관 변경의 건
제 3호 의안 : 사내이사(김의중) 재선임의 건
제 4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건.
제 5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건.
제 6호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건.&cr 제6-1호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건 제6-2호 의안 : 무상증자로 인한 주식매수선택권 수량 및 행사가격 조정 승인의 건

&cr4. 실질주주의 의결권행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 자본시장과 금융투자에 관한 법률 제314조 제5항 단서규정에 의거하여 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사하지 않습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 위임장 에 의거 의결권을 간접행사 할 수 있습니다.

5. 주주총회 참석시 준비물&cr 1) 직접행사 : 참석장, 신분증

2) 대리행사 : 참석장, 위임장 (주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인 신분증&cr

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
A&cr(출석률: %)	B&cr(출석률: %)	C&cr(출석률: %)	D&cr(출석률: %)
---	---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---	---	---
-	-	-	-	-	-	-

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
-	-	-	-	-	-

&cr당사는 기준일 현재 사외이사가 존재하지 않습니다.&cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

&cr당사는 당기에 최대주주등과의 거래 내역이 없습니다.&cr

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

당사는 당기에 최대주주등과의 거래 내역이 없습니다.&cr

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

Ⅰ. 산업의 특성&cr

(1) 세계 효소 시장규모

&cr효소 시장은 사용되는 분야에 따라 크게 산업용, 특수용, 의료용으로 구분할 수 있습니다. 산업용 효소 (industrial enzyme)로는 식·음료 가공용 (food & beverage enzyme), 세제용 (cleaning enzyme), 바이오 에너지용 (biofuel enzyme), 동물사료용 (feed enzyme) 등이 있으며, 특수 효소 (specialty enzyme)로는 연구용, 진단용, 특수 생물전환용 효소가 있습니다. 의료용 효소 (medical enzyme)의 대표적인 예는 소화 효소, 소염 효소, 항종양 효소, 대사질환 희귀병 치료 효소, 항균 효소 등이 있습니다. 당사의 현재 사업영역은 산업용 효소와 특수용 효소이며, 향후에는 치료용 효소시장에 진입할 계획입니다.&cr &cr 산업용 효소시장을 분석한 시장조사 기관 Frost & Sullivan의 ‘Industrial Enzyme Market Report (2018)'에 따르면, 2017년 현재 세계 산업용 효소 시장 규모는 약 54억달러 (약 5.4조원) 규모이며, 2018년 이후 연평균 5.86% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 2015년 현재 세계 특수 효소 시장 규모는 약 18억달러(약 2조원) 규모이며, 2012년 이후 연평균 7.9% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 의약용 효소시장을 분석한 시장조사 기관 BCC research의 'Medical Enzymes'(2014)에 따르면 2014년 현재 세계 의약용 효소 시장 규모는 약 63억달러(약 6.9조원) 규모이며, 2013년 이후 연평균 3.6% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. &cr &cr Frost & Sullivan의 산업용 효소시장 분석 보고서와 BCC의 의약용 효소시장 분석보고서 2가지를 종합하여 분석하면, 효소 산업용, 특수용, 의료용 효소시장을 모두 합하여, 전 세계 효소시장은 2018년 약 145억달러 (약 14조원)로 전망됩니다. IMF (International Monetary Fund)가 전망한 2015년 전 세계 경제성장률 3.5%에 비하여 효소시장 성장률은 산업용 효소 5.86%, 특수용 효소 7.9%로 세계 경제성장률보다 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

【세계 효소 시장규모 및 성장률】
(단위: Million dollars, %)

시장 구분	2017	2018(E)	2019(E)	2020(E)	2021(E)	2022(E)	CAGR %
세계 효소 수요량	14,052	14,537	15,226	15,911	16,665	17,510	4.50%
산업용 효소	5,444	5,619	5,987	6,339	6,749	7,237	5.86%
의약용 효소 ( E )	6,818	7,064	7,318	7,581	7,854	8,137	3.60%
특수용 ( E )	1,790	1,855	1,921	1,991	2,062	2,136	7.90%

출처: Frost & Sullivan (2018)& BCC research(2014)

효소시장.jpg [효소 시장]

&cr (2) 국내 효소 시장 규모&cr

2010년 한국과학기술한림원 (KAST)이 발표한 '효소산업 발전을 위한 국가 정책에 관한 연구'에 따르면, 국내시장을 수출입통계자료에 근거하여 추정한 결과 국내 산업용 효소 시장은 약 950억원 정도로 추산됩니다. &cr &cr 산업계에서는 일반적으로 국내 산업용 효소 시장 규모를 2013년 현재 1,200억원으로 추정하며, 연평균 10%에 가까운 꾸준한 성장세를 보이고 있는 것으로 추정되고 있으나, 시장규모가 작고 통계자료가 충분치 않아 정확한 국내 시장 분석 자료는 없습니다. &cr &cr 산업계의 동향을 파악해 보면 최근에는 건강보조식품으로서 식품 효소 시장이 급증하였고, 바이오특수 소재 생산을 위하여 자체적으로 효소를 제조하여 사용하는 사례가 늘어나고 있습니다. [예: ㈜아미코젠사의 N-아세틸글루코사민 제조용 키티나아제 (Chitinase), ㈜CJ제일제당사의 천연감미료 타가토오스 (Tagatose) 제조용 아이소머라아제 (Isomerase)]. &cr &cr 국내 전체 효소의 90% 이상은 수입에 의존하고 있으며, Novozymes와 DuPont (구, Genencor) 두 회사에 의해서 거의 독과점 시장을 형성하고 있습니다. 이러한 국내 효소 시장에서, 당사와 같이 우수한 기술개발 능력을 갖춘 신생기업이 성장하여, 국내 효소 시장 점유율을 높이고, 바이오화학 산업 등 관련 전방산업의 국가경쟁력을 강화시키는 것이 필요합니다.&cr &cr 한국과학기술한림원의 보고서에 따르면, 산업용 효소의 전방시장 파급효과는 100배에서 1,000배에 이릅니다. 21C 유망한 산업으로 꼽히는 바이오-화학 산업에서 효소는 '핵심소재'로서 그 중요성이 부각되고 있습니다.&cr &cr Ⅱ. 산업의 성장성&cr &cr (1) 식의약용 Lactase 시장의 성장성&cr&cr Lactase를 포함하여 당사가 보유하고 있거나 개발중인 Lipase, Catalase, Protease, Lysozyme등의 제품군을 고려할 때, 당사의 시장은 유가공 효소 (Dairy Enzyme) 시장으로 확대진출 할 수 있습니다. Frost & Sullivan의 보고서에 따르면, 유가공 효소 (Dairy Enzyme) 시장은 2017년 약 5억3천만불 (약 5천300억원) 규모로 연평균 5.5% 성장할 것으로 전망됩니다.&cr

【Global Dairy Enzyme 시장】
(단위: Million dollars, %)

구분	2012	2013	2014(E)	2015(E)	2016(E)	CAGR
시장 규모	421	444	468	494	521	5.5%

출처: World Enzyme (2014) by Frost & Sullivan

&cr Technavio (2018)의 보고서에 따르면, 식품가공용, 의약용, 당전이 화합물 제조용 등으로 사용되는 세계 Lactase 시장은 아래와 같이 2018년 약 5억6천만불 (약 5천300억원) 규모로 연평균 5.5% 성장할 것으로 전망됩니다.&cr

【lactase (유당분해용) 시장】
(단위: Million dollars, %)

구분	2018	2019(E)	2020(E)	2021(E)	2022(E)	CAGR
시장 규모	560	579	600	624	650	3.91%

출처: Global Lactase Enzyme Market(2019~2023) by Technavio

&crGOS(갈락토올리고당) 제조용 Lactase시장은 전방시장(GOS시장)의 성장에 비례하여 성장할 것으로 전망됩니다. Grand View Research의 2017년 보고서에 따르면, 2014년부터 2020년까지 연평균 성장률 이 9.3%로 예상되며 기존 유아식 분유 및 음료 시장 이외에도 Prebiotics 시장이 성장 할 것으로 전망됩니다.&cr

【Lactase의 전방시장 GOS 시장 전망】
(단위: Kilo Metric ton)

지역 구분	2013	2020	CAGR (%)
합계	94.1	175.7	9.3%

(출처: Grand View Research, 2014)

&cr당사는 GOS(갈락토올리고당) 제조용 Lactase를 전 세계 2번째로 개발, 양산에 성공하여, 2010년 중국 수출을 개시하였습니다. GOS를 생산할 수 있는 바실러스 서큘란스 (Bacillus circulans) 유래의 식품첨가물 효소 Lactase를 생산/공급할 수 있는 회사는 당사와 Amano (일본) 뿐입니다. &cr&cr (2) 산업용 Catalase 시장의 성장성&cr &cr Catalase는 과산화수소를 무공해적으로 물과 산소로 분해하는 효소로서 반도체 수처리 공정용, 섬유공정용, HPPO 제조 공정 등에 사용되고 있습니다. &cr &cr 당사의 Catalase매출에 가장 큰 비율을 차지하고 있는 부문은 반도체 수처리 공정용으로 현재 국내외 반도체 공장에서 활용되고 있습니다. 따라서 반도체 생산량에 비례하여 당사의 Catalase의 매출도 비례할 것으로 전망됩니다. 현재 시장조사 기관 Gartner에서는 낸드플래시 반도체 시장이 연간 12%의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.&cr &cr 당사가 판매하고 있는 Catalase 및 α-amylase, Cellulase를 고려할 때, 섬유가공용 효소시장을 당사의 시장으로 볼 수 있습니다. BCC research의 Global market for enzymes in industrial applications (2012) 보고서에 따르면, 섬유효소시장은 연평균 7.8% 성장하여 2016년 3.74억달러 (약 3천 740억원)에 이를 것으로 전망됩니다.

Lactase를 포함하여 당사가 보유하고 있거나 개발중인 Lipase, Catalase, Protease, Lysozyme등의 제품군을 고려할 때, 당사의 시장은 유가공 효소 (Dairy Enzyme) 시장으로 확대진출 할 수 있습니다. Frost & Sullivan의 보고서에 따르면, 유가공 효소 (Dairy Enzyme) 시장은 2017년 약 5억3천만불 (약 5천300억원) 규모로 연평균 5.5% 성장할 것으로 전망됩니다.&cr

【섬유가공용 효소시장 전망】
(단위: Million dollars, %)

구분	2009	2010	2011	2016(E)	CAGR&cr 11년-16년
북미	98.7	107.2	110.4	146.5	5.8%
유럽	75.8	87.1	89.9	138.6	9%
아시아	28.4	33.8	34.4	56.4	10.4%
그 외	18.8	21.6	22	33	8.4%
합계	221.7	249.7	256.7	374.5	7.8%

(출처: BCC research, Global market for enzymes in industrial applications, 2012)

&cr Ⅲ. 경기변동의 특성&cr&cr 당사의 산업용 효소 시장은 첫째, 신규 효소 발굴 및 기존 효소의 개량 기술 등 생명공학기술의 발달, 둘째, 효소로 생산한 바이오-제품에 대한 수요 증가, 화학 합성 물질의 최소 사용에 대한 요구가 맞물려, 경기변동에 비탄력적으로 안정적이고 지속적인 성장을 할 것으로 전망됩니다. &cr &cr 산업용 및 특수 효소 시장은 효소로 생산한 바이오-제품에 대한 수요 증가, 화학 합성 물질의 최소 사용에 대한 요구 등이 맞물려 매우 안정적인 성장을 보여주고 있습니다. 또한 기존에 효소로는 경제성이 확보되지 않았던 분야에서도 효소 사용에 대한 잠재 수요가 점차적으로 증가하는 특징을 나타내고 있습니다. 특히 화학 촉매를 사용하는 화학공정 대비, 효소를 사용하는 바이오화학공정이 효율성과 친환경성 측면에서 월등한 장점을 보유하고 있기 때문에 시장규모와 적용범위가 급속히 확대되고 있습니다. 세계적 컨설팅 기업 McKinsey에 따르면, 효소와 미생물 공학 기술 등의 발전에 따라 2010년까지 기존의 전통적 화학공정의 최대 10%를 생물학적 바이오공정으로 대체할 것으로 전망한 바 있습니다. McKinsey에 따르면, 실제로 2007년 전 세계 화학제품의 6% (약 133조원)에 바이오 기술이 적용되었고, 2012년에는 전체의 9% (약 225조원)까지 확대되었습니다. &cr

산업용 효소 성장.jpg [산업용 효소 성장]

(1) 식의약용 Lactase 시장&cr&cr 당사의 Lactase효소를 포함한 식품 가공용 효소는 프리미엄 유제품 가공산업과 밀접한 연관이 있습니다. 당사 제품의 전방시장인 프리미업급 분유 및 유가공식품은 경기변동에 영향을 받을 수 있으나, 국민소득의 증가, 친환경 제품에 대한 수요 증가, 고기능성 제품에 대한 수요 증가로 당사의 제품의 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 Lactase는 모유 성분에만 있는 갈락토올리고당(Galacto-oligosaccharides, GOS)을 생성합니다. Frost & Sullivan 의 보고서에 따르면, 중국 GOS 시장의 경우 인구의 증가와 더불어 고급 분유의 품질에 대한 인식 제고로 향후 약 24%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되며, 미국 GOS 시장 또한 향후 약 20%의 CAGR로 성장할 것으로 전망되며, 전 세계적으로 약 15.61%의 CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.

&cr (2) 산업용Catalase 시장&cr&cr당사의Catalase 매출에 가장 큰 비율을 차지하고 있는 부문은 반도체 수처리 공정용으로 현재 국내외 반도체 공장에서 활용되고 있습니다. 따라서 반도체 생산량에 비례하여 당사의Catalase의 매출도 비례할 것으로 전망됩니다. 현재 시장조사 기관Gartner에서는 낸드플래시 반도체 시장이 연간12%의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 세계 반도체 시장의 성장에 따라 당사의Catalase 시장도 영향을 받을 수 있습니다. &cr&cr또한, 섬유 가공용Catalase의 경우 섬유산업의 성장에 영향을 받을 수 있습니다. 섬유 산업의 경우 세계적 환경 규제에 따라 물 사용량의 제한, 화학제품 사용량의 제한 등으로 친환경 공정을 도입하고 있으며 이에 따라 당사의 섬유 가공용Catalase 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다.&cr&cr Ⅳ. 계절성&cr&cr당사의 산업용 효소 시장은 일반적으로 계절적 경기 변동의 영향을 많이 받지 않는 산업입니다. &cr

Ⅴ. 국내외 시장여건&cr

(1) 화학산업을 바이오화학 산업으로 대체&cr&cr효소는 높은 특이성, 선택성, 고효율성을 가지고 있고, 기능면에서 산화환원, 전이, 가수분해, 이탈 및 부가, 이성화와 합성 등 다양한 생화학 반응을 촉매 합니다. 주로 상온, 상압에서 반응하는 특성이 있어서 기존 화학 반응 공정을 대체하거나, 새로운 공정을 창출할 수 있습니다. 화학처리 공법과 비교한 효소 처리 공법의 장점 또는 산업 경쟁력을 요약하면 아래와 같습니다.

【화학처리공법 대비 효소처리공법의 장점】

구분	화학 처리 공법	효소 처리 공법
친환경	- 목적하는 화학 반응 외에 많은 부반응을 동반함.	- 효소의 높은 기질 특이성 때문에 부반응에 의한 부산물 생성이 적음.
- 부반응으로 인하여 추후 이어지는 후공정을 어렵게 만들고, 중금속 등 환경에 위해한 폐기물을 발생시킴.	- 부반응이 없기 때문에 후공정을 용이하게 하고, 중금속 등 환경 유래 폐기물 발생이 없거나 매우 적음.
- 고온, 고압, 강산성 등 화학 반응조건이 위험함.	- 주로 상온, 상압 조건하에서 반응하고, 독성이 없는 물이나 저독성 용제를 사용하므로, 화학제제에 비하여 안전한 작업환경을 제공함.
원가 절감	- 고온, 고압 등의 화학 반응 조건에서 소모되는 열량 에너지가 높고, 결과적으로 CO₂ 배출량이 많음.	- 안전한 상온 상압 반응 조건하에서 반응하기 때문에, 사용되는 열량 에너지가 낮고, 결과적으로 CO₂ 배출량을 절감시킴.
- 여러 단계의 합성 경로가 필요함.	- 여러 단계의 화학적 합성 경로를 단축시켜, 생산성 향상이 가능함.

출처: Enzyme Technical Association 등

&cr현재 효소의 활용은 의약, 바이오화학, 바이오식품, 소재, 환경 등 다양한 분야에 확대되고 있습니다. 이렇게 시장이 확대되는 이유는 첫째, 신규 효소 발굴 및 기존 효소의 개량 기술 등 생명공학기술의 발달, 둘째, 친환경 공정에 대한 사회적 요구에 따른 바이오제품에 대한 수요 증대, 두 가지가 맞물린 결과입니다. 그 결과 우리 일상생활 주변에서 효소를 이용하여 제조한 제품은 대폭 늘어났습니다. 효소는 우리가 먹는 음식을 생산하고, 우리가 입는 옷을 만들고, 심지어 연료를 만드는 것까지 인간의 삶에 중요한 역할을 합니다. 더불어, 효소는 에너지 사용량을 감소시키며, 환경오염을 방지합니다.&cr &cr 효소가 가지고 있는 상기 장점 때문에, 기존의 화학중심 산업에서 바이오-화학 산업으로 변화하고 있으며, 효소는 원가 절감과 동시에 친환경 공법을 제공하는 등 미래 지속가능한 산업환경을 이끌고 있습니다. &cr

【효소로 인한 산업환경 변화】

구분	내용
화학산업의 대체	- 효소로 생산한 바이오-제품에 대한 수요 증가, 화학 합성 물질의 최소 사용에 대한 요구 등이 맞물려 안정적인 성장. - 화학공정 대비, 효소를 사용하는 바이오화학공정이 효율성과 친환경성 측면에서 월등하여, 시장규모와 적용범위가 급속히 확대. - 세계적 컨설팅 기업 McKinsey에 따르면, 효소와 미생물 공학 기술 등의 발전에 따라 2010년까지 기존의 전통적 화학공정의 최대 10%를 생물학적 바이오공정으로 대체할 것으로 전망. - 실제로 2007년 전 세계 화학제품의 6% (약 133조원)에 바이오 기술이 적용되었고, 2012년에는 전체의 9% (약 225조원)까지 확대.
지속 가능 산업 환경의 구축	- 각종 불순물 및 화학 부산물을 배출시키는 전통적 화학공법에 비하여 매우 친환경적. - 효소는 에너지를 적게 요구하기 때문에, CO₂ 배출량을 절감. - 다단계의 전통적 화학합성 경로를 간소화시켜 생산원가를 절감.
산업 적용 사례	- 삼성전자의 과산화수소 분해 삼성전자 중국 시안공장 등 반도체 공정에서는 Catalase를 사용하여, 반도체 식각공정의 산업폐기물인 과산화수소를 분해할 때 사용되는 화학촉매를 사용할 경우 발생하는 2차 환경오염을 방지하고, 결과적으로 소모되는 에너지 사용량을 감소.&cr - 바이오디젤 생산 시 효소 활용 기존 고온, 고압 조건에서 화학촉매를 이용하여 생산하던 바이오디젤을 Lipase를 이용하여 생산하면 상온, 상압 조건에서, 비교적 소규모 플랜트로 생산이 가능해질 뿐만 아니라 폐식용유 등의 활용성도 보다 높아짐.

(2) 글로벌 바이오-화학회사의 효소기업 독점화&cr&cr 효소는 지속가능한 산업환경을 구축할 수 있는, 경제적, 환경적 효소의 장점 때문에 세계적 다국적 기업들은 바이오화학기술을 선점 또는 독점하려는 추세에 있습니다. 현재 전 세계 Top 3 효소 기업인 Novozymes, DuPont, DSM이 산업용 효소 시장의 약 80%를 과점하고 있습니다. 최근 20년간 많은 효소 회사가 인수·합병되어, 현재는 다양한 효소를 직접 개발하고 생산할 수 있는 역량을 가진 효소 전문회사가 갈수록 줄어들고 있습니다. 세계 1위의 종합화학기업인 BASF는 2013년 효소 개발 전문 미국기업 Verenium을 인수하였고, 세계 2위의 화학기업 DuPont은 2011년 세계 2위 효소 전문 기업인 Genencor (DuPont Industrial Sciences로 사명 변경)를 인수하여 바이오화학분야 사업을 본격화하고 있습니다. 또한, 글로벌 바이오-화학 소재 거대 기업과 효소 기업간의 독점적 제휴로 특정 효소가 특정 고객에게만 독점적으로 공급되는 사례도 늘어나고 있습니다. 이렇듯, 글로벌 바이오-화학회사는 '핵심소재'로 사용되는 효소제품 뿐만 아니라, 효소 개발 및 생산기술까지를 독점하는 추세에 있습니다.

&cr (3) 국내 바이오화학 육성&cr&cr 2012년 12월 27일 지식경제부의 발표에 따르면 2020년까지 우리나라 바이오화학산업을 석유화학산업 (세계 5위) 수준에 이르도록 하는 발전전략이 시행됩니다. 우리나라는 오는 2020년 바이오화학 분야 생산 13조원 (2010년 기준 0.63조원), 국내 화학시장의 10% (2010년 0.4%), 세계 바이오화학시장의 5% 점유 (2010년 0.5%)가 목표입니다. 우리 정부는 이를 통해 2020년 화학제품 생산의 원유수입 4.8% 대체효과와 더불어 이산화탄소 배출 총량대비 10.8% 감축 등 환경개선 효과를 기대하고 있습니다. 또한 고용창출 효과가 2020년에는 4만 3천여 명에 달할 것으로 추산하고 있습니다. 정부는 『바이오화학 육성전략』을 통해 석유화학 세계 5위 강국인 우리나라의 경쟁력을 바탕으로 우수한 국내 발효기술을 접목하여 시너지를 극대화 한다는 기본방향을 세우고, 바이오/화학기업 연계 (Connect)를 통한 시너지 창출 (Synergy)과 경쟁력 강화 (Globalization)를 주요 내용으로 하는 '2020년 세계 5위 바이오화학 강국' 비전을 제시하였습니다.

&cr (4) 전방산업 및 산업생태계에 미치는 영향&cr&cr 효소는 제약 공정, 정밀화학공정, 식품 가공 공정 등에서 사용되는 부가가치가 높은 핵심소재입니다. 따라서, 각국의 바이오-화학회사는 최종 제품을 안정적으로 생산하고, 높은 품질, 저비용으로 생산하기 위하여 효소를 독점 또는 선점하고자, 효소 생산기업을 합병하거나 해당 효소 제품의 독점공급계약을 체결하는 추세입니다. 효소 기업을 독점하거나 효소 제품을 독점하면 최종 제품 생산의 잠재적 경쟁자를 방어할 수 있기 때문입니다.&cr &cr 당사와 같이 다양한 효소제품을 개발하는 동시에 경제적인 생산까지 가능한 기업은 세계적으로도 매우 드물며, 당사가 공급하는 산업용/특수용 맞춤 효소는 산업계에서필요로 하는 핵심소재이기 때문에, 국내 산업생태계 육성측면에서도 당사가 매우 중요한 역할을 하고 있다고 판단됩니다.

&cr (5) 수출증대 및 수입대체 효과&cr&cr 당사의 주력 제품인 Catalase, Lactase 등의 최종 수요처는 대부분 다국적 대기업입니다. 또한 당사의 경쟁업체도 Novozymes, DuPont, Amano등의 다국적 대기업입니다. Catalase는 현재 국내시장의 90%를 Novozymes, DuPont 등의 다국적 대기업이 효소시장을 과점하고 있는 상황이나, 당사의 반도체 공정용 및 섬유용 효소 Catalase를 출시한 이후, 열안정성 등 타사제품 대비 품질이 우수하며, 분비발현으로 대량생산이 가능하여 원가 경쟁력이 뛰어나 Novozymes, DuPont과 경쟁하여 시장점유율을 높였으며, 시장보고서에 따르면 당사의 Catalase는 2013년 기준 세계시장점유율 3위를 기록하였습니다. Lactase의 경우, 효소제조 및 식품첨가물 제조를 하는 다국적 기업조차도 Lactase개발을 시도하였으나 만족할만한 결과를 얻지 못하였으며, 당사가 개발한 Lactase를 구매할 예정입니다.

당사는 효소제품 자체만으로는 매출액이 크지 않더라도 국가경제발전에 기여할 수 있는 경우에는 효소를 개발하고 있습니다. 예를 들어, 당사가 농약분해효소를 개발·판매 하고자 하는 이유는, 농약분해효소 판매를 통해 얻는 당사의 경제적 이익은 크지 않을지라도, 사과 등 농산물에 잔류하는 농약 때문에 해외수출에 어려움을 겪는 농가에 수출 증대 효과를 가져올 수 있기 때문입니다. &cr

(6) 환경규제&cr&cr 전 세계적으로 환경규제가 강화되고 있습니다. EU는 2011년 대표적인 유해물질인 수은, 납 등의 제품별 사용허가범위를 규제하기 위하여 유독성 함유 금지지침 (RoHS)를 강화시켰으며, 2013년 1월부터 RoHS개정안 (RoHS2)을 시행중입니다. 캐나다의 경우 2010년 12월 가솔린에 바이오연료와 같은 신재생연료 성분 5% 포함을 의무화 하였으며, 이에 따라 바이오 에너지에 대한 수요가 증가하고 있으며, 차세대 바이오 에너지 생산시 필요한 핵심소재가 효소입니다.

섬유가공과 관련하여, 2011년 중국정부는 1톤의 면 Knitwear 가공 시 사용하는 물의양을 100 ton으로 제한하였는데, 이에 따라 대량의 뜨거운 물을 이용하여 과산화수소를 세척하던 섬유공정이 소량의 Catalase 효소를 사용하여 과산화수소를 분해하는친환경 공정으로 변화하고 있는 추세입니다. 이러한 환경 규제는 전 세계 각국에서 도입될 전망이며 섬유가공업체는 이러한 환경규제에 적응하여야 하는 상황입니다. 이러한 환경규제 하에서 산업용 효소는 단순히 친환경적인 생산만을 제공하는 것을 넘어서서 경제적으로 효율적이고 효과적인 섬유처리 가공법을 제공합니다. &cr &cr 이러한 산업계의 동향을 비추어 보면, 제약, 정밀화학, 사료, 피혁, 수처리 등 다양한 산업에서 효소를 활용한 친환경 공법을 도입할 것으로 전망됩니다. 향후에도 국내뿐만 아니라 세계적으로도 환경규제가 강화될 것으로 전망되며, 산업계에서는 이에 대한 대응이 필요합니다. &cr &cr (7) Bio-based economy시대의 핵심소재&cr&cr 국제연합식량농업기구(FAO: Food and Agriculture Organization of the United Nations)이 발간한 FAO Statistical Yearbook 2013에 따르면, 생명과학은 효소 및 발효를 이용하여, 에너지, 화학, 의약, 식량, 섬유, 펄프 및 제지산업 등 광범위한 산업에서효율성 개선과 급진적 변화를 가져올 것이며, Bio-based economy 시대의 핵심은 효소 및 발효공학이라고 전망하고 있습니다. 당사는 효소개발 기술 및 발효 생산기술을 확보하여, 다양한 효소 제품을 생산하고 있습니다. &cr &cr (8) 제품별 시장 상황&cr&cr 식/의약품 가공 효소로 사용되는 Lactase의 경우 전 세계적으로 당사와 Amano(일본)에서만 판매중입니다. 산업계에 따르면, 2012년 Amano는 Friesland Campania DOMO(네덜란드)에만 독점적으로 GOS 생산용 Lactase를 공급하는 계약을 체결하였습니다. 따라서, 신규로 GOS시장에 진입하는 경쟁자들은 Amano로부터 Lactase공급을 받을 수가 없는 상황이었고, 전세계 GOS시장 성장율은 평균 15.61%으로 높은 성장율을 나타내고 있어 다국적 식품회사들이 GOS시장에 진입하고 있습니다. &cr &cr 당사는 경쟁사 대비 우수한 품질의 제품과 기술력으로 다국적 식품회사들을 대상으로 GOS 생산용 Lactase시장을 확대해 나갈 것입니다.

전자/섬유 화학용Catalase시장의 경우 당사의 주요 매출은 반도체 공정에서 발생하고 있습니다. Textile Catalase Enzyme Industry(2014)에 따르면 섬유용Catalase의 규모는2014년 기준 약370억원의 시장을 형성하고 있습니다. Catalase는 현재 국내시장의90%를Novozymes, DuPont등의 다국적 대기업이 효소시장을 과점하고 있는 상황이나, 당사의 반도체 공정용 및 섬유용 효소Catalase를 출시한 이후, 열안정성 등 타사제품 대비 품질이 우수하며, 분비발현으로 대량생산이 가능하여 원가 경쟁력이 뛰어나Novozymes, DuPont과 경쟁하여 시장점유율을 높였으며, Textile Catalase Enzyme Industry(2014 ) 보고서에 따르면 당사의Catalase는2013년 기준 세계시장점유율3위를 기록하였습니다.&cr

나. 회사의 현황

Ⅰ. 회사의 현황&cr

(1) 효소개발 및 생산 단계별 전주기 기술 보유&cr&cr맞춤 효소를 최종적으로 제품화하기 위해서는 R&D 단계의 기술 (유전자원 확보, 단백질 개량, 단백질 발현)과 생산 단계의 기술 (발효, 분리/정제, 제형화)이 종합적으로 필요하며, 각 기술들은 서로 유기적으로 연결되어 적용되어야 합니다. &cr&cr당사는 앞서 설명한 두 가지 핵심 기술, 즉, 효소 개량에 효과적으로 적용되는 미생물 디스플레이 기술과 해당 효소 개량체의 고효율 생산을 가능케 하는 단백질 분비 발현 기술 외에도 효소 개발부터 생산, 제품화에 필요한 요소 기술들을 모두 확보하여 맞춤 효소 사업에 필요한 전주기적 기반 기술 패키지를 갖추고 있습니다.

효소 개발 및 생산 단계.jpg [효소 개발 및 생산 단계]

【당사의 핵심 및 주변 기술】

기술		내용
유전자원&cr 확보	신규 유전자원 발굴&cr 및 유전체 분석	- 용도에 적합한 효소자원을 자연계로부터 발굴하여 라이브러리 형태로 보유 (극한 미생물, GRAS 미생물, metagenome 등). - 유전체 분석을 통해서 유용 효소 유전자원 발굴 및 최적의 유전자 합성 (codon optimization).
구조-기반&cr 상동성 분석	- 해당 효소의 구조 기반 상동성 분석을 통한 새로운 유전자를 발굴하고 단백질 구조 기반의 효소 개량에 활용.
계통 분석	- 자연계 진화를 활용한 유전자원 발굴 기술로 진화흐름도 (phylogenic tree)에 따른 계통 분석으로 우수한 성질의 유전자원 발굴. - 상업 생산용 균주와 유사한 미생물로부터 유전자원 확보.
단백질 개량	라이브러리 제조&cr (GFLibrary™)	- 스마트 라이브러리 제조 기술: 해당 유전자의 다양성 생성 기술로 기존 효소 활성을 유지하는 변이체들이 선택적으로 많이 생성되도록 하는 라이브러리 제조 기술. - 효소의 3차 구조, 아미노산 상동성, 분류 기원에 근거하여 최적 조합 위치 분석 (GFSCHEMA™), 특정 위치에서 절단 및 재조합이 일어나게 하는 조합 라이브러리 제조 방법. - GFLibrary™-1: 제한효소와 접합효소 기반의 제조&cr - GFLibrary™-2: T7 DNA polymerase 기반의 제조&cr - GFLibrary™-3: PCR 기반의 제조 - non-GMO 방식의 균주 개량에 활용 가능한 미생물 변이체 제작 기술.
미생물 디스플레이&cr (핵심기술)	- 박테리아 디스플레이 기술 (GFScreen™-1)&cr : 빙핵활성단백질 (INP) 및 자가수송단백질 (AT) 기반 - 바실러스 포자 디스플레이 기술 (GFScreen™-3)&cr : 코트 단백질 융합, 무융합, 포자 흡착 기반
대장균 자동발현&cr (GFScreen™-2)	- 대장균 대사 물질에 의해 발현이 유도되는 자동 발현 시스템으로 각 숙주 세포별 변이 효소의 발현양을 일정하게 유지시켜 'true positive' 선별에 유용.
초고속 스크리닝	- 성장 연계 스크리닝 (growth-linked screening) - 활성가시화 스크리닝 (solid state visualization) - FACSorting (fluorescence activated cell sorting) - 포자 디스플레이를 활용한 효소 안정성 개선
단백질 구조 &cr 모델링	- 단백질 구조 기반의 합리적 설계 (structure-based rational design)를 통한 효소 개량 기술. - 기존 단백질 구조 해석이 완료된 효소들을 대상으로 아미노산 서열과 효소 기능간의 상관관계를 분석. - 해당 효소의 활성, 기질 특이성, 안정성, 생산성 등의 성질을 컴퓨터 기반의 3차 구조 모델링을 통해 예측하여 개량.
단백질 발현	대장균 발현&cr (GFExpress™-1)	- 미생물 대사산물인 초산 (acetate)에 의해 조절되는 프로모터 (acetyl-CoA synthetase promoter)를 이용한 자동발현 시스템. - 숙주 세포 개량으로 해당 목적 단백질이 세포 총 단백질 중 50% 이상 발현. - 미니 항체 (minidomain antibody) 등 세포 내 발현이 불가피한 재조합 단백질 생산에 활용.
바실러스 분비 발현&cr (GFExpress™-2)&cr (핵심 기술)	- 세포 성장 정지기에 자동으로 유도 발현되는 시스템 (Pcry 및 개량 프로모터 라이브러리 확보). - Exoribonuclease에 의한 mRNA 분해를 방지시키는 기술. - 다양한 분비 효소를 대상으로 이에 최적인 분비 신호서열 라이브러리를 확보하여 분비발현 최적화. - 숙주 세포내에 존재하는 protease를 유전자 수준에서 제거하여 경제적 고농도 효소 생산 최적화.
ABC transporter 분비 발현 (GFExpress™-3)	- 그람 음성 박테리아의 one-step 분비 체계인 ABC transporter를 활용한 재조합 단백질 분비 시스템. - 고가의 산업용 및 의약용 효소 생산에 활용.
Corynebacterium &cr 발현&cr (GFExpress™-4)	- GRAS 균주인 Corynebacterium을 생산 숙주로 활용한 발현 시스템으로 세포 총 단백질 중 30% 이상 발현. - Bacillus 유래 신규 프로모터 도입으로 세포 성장과 더불어 항시 (자동) 발현.
곰팡이 (Aspergillus) 분비 발현&cr (GFExpress™-5)&cr (핵심 기술)	- 서로 다른 종류의 강력한 프로모터 (PglaA, PaglU, PacamyA)를 확보하여 선택적으로 적용 가능. - 목적 분비 효소의 원활한 folding을 위한 propeptide를 개량하여 적용. - 다양한 목적 분비 효소를 대상으로 이에 최적인 분비 신호서열을 개량하여 라이브러리 형태로 확보. - 숙주 세포 개량을 통해 분비 발현량 및 발효 생산성 향상.
발효	스케일-업 발효	- 발효 생산성 극대화를 위한 배지 조성 및 공정 디자인 최적화. - 각 해당 효소 제품의 경제적 대량 생산에 적합한 스케일-업 발효 기술을 노하우로 확보.
분리/&cr 정제	발효 후공정	- 효소의 발효 생산 후 활성 저하 및 단백질 응집 방지 기술. - 분비 발현된 효소의 신속한 안정화로 실활 및 오염 방지. - 일반적인 경우 분비발현 시스템의 최적화로 해당 목적 효소가 전체 생산 단백질 중 50% 이상이나 효소 특성상 과발현이 불가능한 경우 이에 적합한 정제 공정 도입.
제형화	제품 formulation	- 고객 수요에 적합한 형태의 제형으로 제품화. - 각 현장 용도에 알맞은 액상, 분말, 고정화 형태로 제형화. - 제품 유통 및 보관 중 안정성 확보가 중요하며 이를 위해 필요한 안정제, 항균제, 보호제, 고정화 지지체 등을 해당 효소 제품별로 시험하여 최종 공급.

&cr(2) 미생물 디스플레이 기술의 경쟁 우위&cr&cr미생물 디스플레이 기술은 목적 단백질이 세포 표면에 노출되어 있고, 해당 유전자가세포와 물리적으로 결합되어 있기 때문에 효소의 초고속 개량에 특히 유용합니다. &cr&cr지금까지 개발된 디스플레이 기술들은 각기 다른 장·단점을 가지며 서로 상호 보완적인 특징을 가지고 있어 기술 자체를 확보하는 것보다, 각 응용 분야에 적합한 기술을 선택하여 사용하는 것이 더욱 중요합니다. 당사는 박테리아와 포자를 기반으로 한 다양하고 최적화된 디스플레이 기술 포트폴리오를 보유하고 있으며, 용도에 따라 최적의 디스플레이 기술을 선택하여 해당 응용 분야에 활용하고 있습니다.

미생물 디스플레이 기술의 다양한 응용 분야.jpg [미생물 디스플레이 기술의 다양한 응용 분야]

【당사 보유 미생물 디스플레이 기술의 경쟁 우위】

핵심 기술	경쟁 우위
박테리아&cr디스플레이	­대장균을 포함하여 다양한 그람 음성 박테리아 (Pseudomonas, Salmonella 등)에 적용 가능함. ­목적 단백질의 크기에 대한 제약이 매우 낮고 활성형 디스플레이가 가능. ­목적 유전자 형질 전환율이 높아 대규모 라이브러리 제작이 용이. ­초고속 스크리닝 활용에 적합한 성질을 갖추고 있고, 목적 단백질 특성에 따라 선택 가능 (INP 모티프: C-말단 융합, AT 모티프: N-말단 융합). ­유기 용매 내성 균주를 디스플레이 숙주로 이용 가능하여 특수 환경에 적합한효소 개량 및 전세포 바이오 촉매로 활용 가능.
포자&cr디스플레이	­포자 코트단백질 융합, 무융합, 흡착 등 세 가지 디스플레이 시스템의 확보로 다양한 용도에 적합한 디스플레이 시스템 선택 가능&cr(상기 디스플레이 기술들을 전부 구현하는 회사는 세계적으로 전무함). ­식품 수준 (food-grade) 응용 분야에 적용 가능한 디스플레이 시스템. ­극한 조건의 환경에 최적인 효소 개량에 적합함. ­효과적인 이상계 생물전환 (two-phase reaction)이 가능함. ­신개념 치료제 spore-enzyme 개발 가능함: spore probiotics와 치료용 효소 복합 제제화. ­경구, 비강, 설하 투여를 통한 점막면역용 spore-vaccine으로 개발 가능

박테리아 디스플레이 기술 모식도.jpg [박테리아 디스플레이 기술 모식도]

포자 디스플레이 기술 모식도.jpg [포자 디스플레이 기술 모식도]

&cr (3) 재조합 단백질 분비 발현 기술 기술의 경쟁 우위&cr&cr재조합 단백질 분비 발현 기술은 해당 단백질을 얻기 위해 별도로 세포를 파쇄하여 정제하는 과정 없이 배양액으로부터 쉽게 고순도의 단백질을 얻을 수 있기 때문에 경제적 대량 생산을 가능하게 합니다. 실험실 수준의 기술은 많이 알려져 있으나, 완성도가 높은 산업화 수준의 분비 발현 기술은 기술 장벽이 높아 세계적 효소 전문 기업들이 보유하고 효소 제품 상업화에 활용하고 있습니다. &cr

세포내 발현 기술과 분비발현 기술 모식도.jpg [세포내 발현 기술과 분비발현 기술 모식도]

【당사 보유 단백질 분비 발현 기술의 경쟁 우위】

핵심 기술	경쟁 우위
바실러스 분비발현 기술	­프로모터의 다양한 조합을 통한 과발현 가능한 효소 종류의 제약이 낮음. ­유전자 전사 과정에서의 mRNA 안정화를 획기적으로 개량하여 목적 단백질의 발현량을 개선. ­일반적인 분비 기작인 Sec이나 Tat에 의존하지 않는 방법으로 '분비 불가능' 하다고 알려진 효소들을 바실러스 성장 후기 및 포자 형성기에 발현하여 최종적으로 분비시키는 혁신적인 바실러스 분비발현 시스템. ­자동분비발현: 멀티머 단백질 및 보조인자 요구 효소처럼 다양한 '분비 불가능' 단백질의 효소분비발현에 최적인 다양한 숙주세포 개발. 단백질의 발현에 광범위 하게 응용할 수 있는 기반기술. ­바실러스 세포의 고농도 배양으로 분비 생산되는 효소가 균체 농도와 연동되어 과발현되는 발현 시스템. ­Sec 분비 발현 신호서열로부터 선별된 펩타이드를 변형하여 항균 효소 lysin 등 특수 단백질 효소를 균체 외로 분비 발현할 수 있는 방법. ­항균효소 lysin이 세포 독성을 갖고 있음에도 불구하고 발현하여 생산 가능한 발현 시스템. ­분비 신호 서열의 분자 진화 변이에 의한 개량과 그 라이브러리를 구축하여 다양한 단백질 및 효소의 분비 발현에 활용.
곰팡이 분비발현 기술	­UV에 의한 돌연변이 유발, 이배체 형성에 의한 균주 개발, 유전자 제거.침묵 기술에 의한 균주 개량, 곰팡이 형질전환 향상 등 전반적인 곰팡이 균주 개량 기술을 확보하여 적용하고 있음. ­Protease 저감 생산 균주 개발. ­Gene silencing 에 의한 단백질 생산성 증대 기술. ­강력한 promoter와 promoter 변이-디자인에 의한 과발현 구현. ­맞춤형 Signal sequence 및 개량에 의한 효소 생산성 증대. ­propeptide processing 촉진에 의한 단백질 생산성 증대 기술. ­단백질을 ER로 Sorting하는 Translocation 유전자 과발현. ­UPR (unfolded protein response) Induction 문제 해결. ­Marker-free system에 의한 Marker 제거. ­Linker를 이용한 난 발현 단백질 발현 기술. ­고체 배양에 의한 생산성 증대. ­RGEN (RNA-guided Engineered Nuclease)을 이용한 유전자 불활성 기술.

바실러스 분비 발현 기술 모식도.jpg [바실러스 분비 발현 기술 모식도]

곰팡이 분비 발현 기술 모식도.jpg [곰팡이 분비 발현 기술 모식도]

&cr (4) 제품 경쟁력&cr

개발 제품	경쟁사 대비 기술 경쟁력
GOS 제조용 Lactase	- GOS 제조용 Lactase는 전 세계적으로 당사와 Amano에서만 판매중임. - 당사의 Lactazyme-B™ 제품은 Amano의 BioLacta 제품 대비 GOS 전환수율은 동등하며, 잔존 Lactose 함량은 낮은 장점이 있음. - 당사는 Bacillus circulans 유래 Lactase를 클로닝, 열안정성과 최적 온도를 개량, 경쟁제품 대비 고온에서 GOS 전환을 할 수 있는 개량 효소를 최초로 개발하였음 (GF Lactase B21™). - Lactazyme-B™ 및 BioLacta와 달리 G3 함량이 많은 GOS를 제조할 수 있는 신규 효소도 최초로 개발하여, 고객이 차별화된 GOS 생산이 가능하도록 함 (GF Lactase B3™).
과산화수소 분해효소 &crCatalase	- 당사의 Katalase™ S 및 Katalase™ S 350L 제품은 거대경쟁사제품 대비 열안정성이 뛰어남. 70℃ 기준으로 DuPont 제품 대비 50%이상, Novozymes 제품 대비 30%이상 열안정성이 우수함. - 경쟁제품 대비, Katalase™ S 350L 및 Katalase™ P제품은 산성 및 각종 중금속 포함 조건에서 과산화수소 분해 활성이 높으며, Katalase™ M Prime 제품은 알칼리성 반도체 수처리 조건에서 분해 활성이 우수함. - Novozymes 및 DuPont 모두 1종 또는 2종의 Catalase만 생산, 판매중임. 당사는 다양한 우수 Catalase 유전자원을 확보, 다양한 환경에 최적의 효소로 개발이 가능하며, 효소 개량이 가능한 플랫폼을 확보하였음. Catalase 효소 개량은 당사에서 세계 최초로 성공, 상업화한 것임.

&cr (5) 우수한 연구개발 인력 및 경영진&cr&cr당사의 창업주인 반재구 박사는 국내 최초로 미생물디스플레이 기술과 단백질 분비발현 기술을 개발하였고, Nature Biotechnolgy에 미생물디스플레이 관련 논문을 게재하였고, 많은 대학과 연구기관에서 INP기술을 활용하는 등 우수한 학문적 업적으로 명망이 높습니다. 김의중 대표이사는 미생물디스플레이 기술로 박사학위를 취득하였으며, 양택호 연구소장은 미생물 디스플레이 및 효소공학으로 박사학위를 취득하였으며, 당사는 현재 10여명의 효소 및 발효공학전문 박사급 연구인력을 보유하고 있습니다. 최종수 부사장은 대상 라이신 생산팀장, BASF Korea 연구소장, CJ 바이오 연구소 소장, 백광산업 연구소장 및 라이신 생산 공장장을 역임한 미생물 발효를 통한 라이신 등 바이오화학 제품 생산 관련 국내 최고 전문가입니다. 창업이후 현재까지 오랜 연구개발 결과, 당사의 연구진은 국내 유일하게 곰팡이 분비발현 기술과 바실러스 분비발현 기술로 효소제품을 상업화 하는데 성공하였습니다. 이와 같이, 당사의 연구개발 인력은 국내 효소 산업에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. &cr&cr (6) 외부 연구개발 네트워크&cr&cr당사의 연구개발활동은 당사 부설 연구소를 중심으로 하고 있으며, 동시에 외부 기술자문위원회를 통하여 기술자문을 받고 있습니다. 당사의 창업주이자 기술자문위원장인 반재구 박사는 생명공학연구소 단백질산업기반센터 센터장 및 슈퍼박테리어센터 센터장을 역임하고 있습니다. 기술자문위원회 주요 구성원으로는 한국과학기술원 (KAIST) 김학성 교수, 서울대학교 김병기 교수 등이 있습니다. 이러한 외부 연구개발 네트워크를 통하여 선진기술 동향, 제품 개발 동향 및 제품개발을 위한 기술자문을 받고 있습니다.

&cr (7) 고객 개발 진입 장벽&cr&cr당사의 고객은 반도체, 식품, 의약, 화장품/구강제품 등 각 분야에서 세계 1~5위를 차지하는 기업들입니다. 이러한 고객을 바탕으로 향후 폭넓은 산업분야와 다양한 고객에게 당사의 제품을 판매할 계획이며, 경쟁업체가 국내·외 유수 기업을 고객으로 확보하여 당사와 경쟁하는 것은 어려울 것으로 보입니다.

신규사업 등의 내용 및 전망&cr

Ⅱ. 신규사업 등의 내용과 전망

&cr (1) 제품의 시장 확장&cr&cr당사는 주요 제품의 지속적인 기술 개발을 통하여 제품 경쟁력을 강화시켜서 해당 분야에서 궁극적으로 1위 기업이 되고자 합니다. 또한, 기존 제품을 개량하여 신규 용도 및 고객을 발굴함으로써 시장을 확대해 나갈 것입니다. 다음은 주요 제품의 확장 가능한 응용 분야입니다.

【제품 시장 확장 전략】

주요 제품	1차시장&cr(주력 시장)	2차 시장&cr(시장 확대 전략)
Lactase	GOS 제조	- 특수 GOS 제조: 주요 면역증강성분인 3당이 많이 생성되도록 하는 효소. - 우유 및 유청내 유당 분해: 단순히 유당을 분해할 뿐만 아니라 GOS 가 생성되도록 함으로써 프리미엄 제품 생산을 가능하도록 함. - 당전이 화합물 제조: 천연물에 갈락토오스 결합을 통한 기능성, 수용성 개량. - 유당 불내증 치료: 포자 디스플레이 기술을 이용하여 Lactase를 장내로 안전하게 전달하여 유당 불내증을 치료.
Catalase	섬유, 반도체 공정	- 신규 반도체, 전자 소재 공정: 반도체 세정제의 종류에 효소 활성이 현저하게 달라짐. 따라서 여러 조건에 최적인 맞춤 효소를 개발, 공급함. - HPPO 공정: 신규 과산화수소 최대 수요처. PO 제조후 잔류 과산화수소 제거용 맞춤 효소 공급. - 항산화 효소 치료제: 장내 활성 산소 제거를 위하여 SOD (superoxide dismutase) 효소와 함께 항산화 치료제로서 사용함.
Lipase	항통증 의약품 원료제조	- 세제용: 찬물 세탁에 적합한 맞춤 효소로 개량. - 신규 식·의약 바이오 소재 제조: 기능성 유지 소재 제조, 광학분할을 통한 정밀화학/의약품 원료 제조. - 바이오디젤: 폐식용유도 이용 가능한 효소 이용 바이오디젤. 상온, 상압, 소규모 생산이 가능. - 소화제: 동물 유래 소화 효소 대체. 위산에 대한 안정성 증대.

당사가 개발한 맞춤효소 중 주력 제품 3가지.jpg [당사가 개발한 맞춤효소 중 주력 제품 3가지]

&cr (2) 다양한 맞춤 효소 제품 포트폴리오 신규 개발&cr&cr앞 3가지 효소 제품 사례에서 보듯이 다양한 효소 산업 특성의 변화에 따라 아래와 같은 전략으로 새로운 '맞춤 효소' 시장을 발굴하고 있습니다.&cr&cr- 효소 응용 범위의 확장: 기존 효소를 이용하여 신규 용도로 활용할 경우 최적이 아닌 경우가 많습니다. 이 경우, 신규 용도에 맞는 맞춤 효소를 빠르게 개발하여 공급함으로써, 신규 시장을 선점할 것입니다.

- 특정용도, 고객에게 독점 공급: 특정 효소가 특정 고객에게만 독점적으로 공급되는 경우, 동등 이상의 품질 경쟁력을 가진 맞춤 효소를 개발하여 제3의 경쟁 기업에게 공급하고자 합니다.

- 기존 효소의 개량 요구: 열안정성, 역가 등 기존에 상용화된 효소가 가지고 있는 기능을 개량하거나, 해당 공정에 최적화된 맞춤 효소를 공급하고자 합니다. &cr&cr당사는 상기 개발 완료된 3종 효소 이외에도, 제약용, 식·의약 소재 가공용, 바이오-화학 소재 제조용, 농업용 (농약분해효소), 환경용 (독성 물질 분해 효소), 국방용 (생화학무기 분해 효소) 등 다양한 산업 분야의 '맞춤 효소'를 개발하고 있습니다. 이러한 당사의 맞춤 효소의 개발은 단지 당사의 발전뿐만 아니라, 국가적으로도 관련 전방위 산업 발전에 크게 기여할 것입니다.&cr

platform 기술 기반으로 다양한 산업군에 필요한 맞춤 효소 개발.jpg [platform 기술 기반으로 다양한 산업군에 필요한 맞춤 효소 개발]

&cr (3) 치료용 효소 시장 개발&cr&cr당사는 지금까지 개발한 효소 개발 플랫폼 기술을 활용하여 신개념 'enzyme therapy' 치료용 효소 시장으로 진입하고자 합니다. &cr&cr당사의 플랫폼 기술 (platform technology)을 활용하면 치료용 효소를 개량하여 새로운 기능성을 갖게 하거나 효소를 디스플레이하여 경구 투여 가능한 신개념 효소치료제를 개발할 수 있습니다. 즉, 더 나은 활성을 갖는 '바이오-베터' (bio-better) 치료용 효소를 개발할 수 있습니다. 항암효소 asparaginase 및 glutaminase, 췌장결핍증 치료용 효소, 항균효소 라이신 (lysin) 등 여러 후보들 중 현재는 항생제-내성 박테리아용 항균 효소 lysin 개량에 집중하고 있습니다. 항균효소 lysin은 바이오테러 상황이나 농업용 항균효소로도 활용될 수 있는 가능성이 있습니다. &cr&cr특히 효소를 포자에 디스플레이 (spore display) 하게 되면 산 및 프로테아제를 안정화시킬 수 있습니다. 치료용 효소를 포자에 디스플레이하면 안정적이기 때문에 경구 투여할 수 있는 새로운 방법을 제공하게 됩니다. 특히 바실러스 포자는 이미 식품 및 의약수준의 프로바이오틱스(probiotics)로 인정받고 있어서 시장 진입이 쉬울 것으로 예상됩니다. 현재 항염증성 protease 및 nattokinase, 항산화 superoxide dismutase (SOD) 및 Catalase 등을 포자에 디스플레이하여 안정화시킨 효소 테라피 제품을 개발하고 있습니다. 이러한 신개념 '효소 치료제 (enzyme therapy)'기술개발은 완료 단계에 있으며 동물실험으로 입증해 가고 있습니다.&cr&cr효소개발 전문기업으로서 당사는 치료 효소를 개량하여 '바이오-베터' 치료용 효소 시장으로 진입함과 동시에 바실러스 probiotics 포자에 디스플레이하여 안정화시킨 효소를 경구 투여할 수 있는 신개념 효소치료제 시장을 개척해 나갈 예정입니다.

&cr (4) 연구개발 제품 및 사업화 현황&cr&cr① 바이오-화학 소재 사업

개발 제품	연구 개발 및 사업화 현황
바이오-레티놀 &cr(제조 미생물의 &cr대사 효소 개발)	- 바이오-레티놀: 화학적 합성하는 레티놀 (현재 BASF 독점생산)을 미생물을 이용해서 생산할 수 있도록 대사 효소를 개발, 1차 생산균주 개발 완료. (경상대 공동연구) - 화장품 소재 전문 기업과 레티놀 안정화 제형 개발 진행 중. Scale-up 대량 생산 계획. - 레티놀 화장품 전세계 시장규모: 2013년 6,540억원, 2016년 7,630억원.&cr(KIBO 기술평가서).
천연계면활성제	- 항산화 활성 및 계면활성제, 항균 활성이 모두 있는 2-OTG를 제조할 수 있는 tannase 효소 개발 완료. 2-OTG 시제품 제조 및 피부 안전성 시험 완료. 화장품 안정화 제형 개발 중. 기존 방부제 대체. - 보건복지부과제 수행, 생명공학연구원, LG생활건강 공동 연구. - 화장품 소재 판매 전문 기업과 글로벌 판매 협의중.
바이오향료	- 바이오-락톤향: 화학합성품이 대부분인 락톤향의 생산 기술 개발. 지방으로부터 3 step 효소/미생물 전환을 통한 델타-, 감마-락톤향 제조 효소 (lipase, hydratase, lipoxygenase) 및 공정 개발 1차 완료. 생산공정 최적화 진행 중. Scale-up 진행 및 시제품 제조 계획. 농림부과제 수행, 건국대 공동 연구. - 락톤향 전세계 시장 규모: 약 12억불, 락톤향 국내 수입: 약 200억원 (2010년)
Compound - K&cr(C-K)	- 홍삼 추출 진세노사이드를 효소 처리 분해하여 제조. 현재 수입 효소를 이용하여 생산하고 있으나, 생산수율이 낮아서 신규 효소 개발 요구. 효소 공급 중단 예정. - 기존 수입 효소 대비 활성 및 열안정성이 높은 최적 효소 1차 개발 완료 (건국대 공동 연구).

&cr② 신규 생리활성 소재 제조 및 제약용 효소

개발 제품	연구 개발 및 사업화 현황
Cytochrome P450	- 바실러스 Cytochrome P450 효소의 개량을 통하여 인간 간 대사의 핵심인 Cytochrome P450 효소와 유사 활성 효소로 개발. - 수십여 종의 바실러스 Cytochrome P450 효소 확보, display 기술로 개량, 바실러스 분비발현 생산 기술 개발 완료. - 전남대/생명공학연구원 공동연구 진행중. 농림부과제 수행중. - 신약/기능성생리활성물질 대사 산물 제조용으로 개발 진행중. 예) Zanthorrizhol, Piceatannol, Hydroxy-Omeprazol, Atorvastatin 대사체 등. - 의약품 및 생리활성소재 대사체의 사업화 관련 외부 자문 진행중. - 오메프라졸: 특허만료. 하이드록시-오메프라졸 대사체 신약 개발 가능성. 시장규모 2013년 약 5.2억불 - 제약 분야 전문 마케팅 회사와 국내.외 기술이전 또는 협력안 검토중.
제약용 효소 라이브러리	- 다양한 API 합성 반응용 효소군 확보 계획: Lipases/esterases, Cytochrome P450, Ketoreductases, Transaminases, Glycosyl-transferases, Acylases, Amidases 등 제약 반응에 사용되는 효소 군을 확보, 재조합 발현, 샘플 제조. - 다양한 방향으로 개량, 다양성 (기질특이성, 선택성, optimum pH/Temp. 등)을 확대하고, wild type과 함께 스크리닝 Kit로 제공. - 제약 공정용 최적 효소 스크리닝 Kit: 공정 최적 효소 self-스크리닝. 고객 확보 목적 - API 효소-합성 공정 개발용 플랫폼 확보, 제약사 파트너링. - 한국화학연구원, KIST 공동 연구.
- 항생제 제조 공정용 효소 개발. 1차 개량 효소 개발. - 재조합 단백질 발현 및 고정화 효소 제조 공정 개발 진행중. - 2차 추가 개량 계획. - 중국 제약사 수요 제기. 칭화대 공동 개발. - 종근당 출신 기업과 공동 개발 진행.

③ 의료용 효소

개발 제품	연구 개발 및 사업화 현황
항생제 대체 효소 Lysin	- 항-탄저균 Lysin 개발시 확립한 display 기술 이용 활성 개량 기술 및 바실러스 분비 발현 및 대장균 세포내 발현 기술을 이용하여 다양한 병원성균에 대한 Lysin 개발. - 수요처: 추가 개발 타겟 선정 및 상업화 전략 수립, 파트너 기업 확보 진행중. (탄저균 외 후보군: Bacillus cereus, Salmonella, Listeria, 식품-동물 병원균, 항생제 내성균 등). - Lysin 잠재 시장 규모: 항생제-내성 박테리아 대응 항생제 시장에 진입
- 항-리스테리아 Lysin. 미국내 식품 가공 및 포장재 등 항균제 대체용. - 사업타당성 검토중.
치료용 효소	- 포자-효소 복합 치료제 개발: 항염증 protease, 항혈전 nattokinase, 항산화 SOD/catalase 복합효소제, 유당불내증치료효소 Lactase 등을 포자에 display - 위산/단백질 분해효소에 안정하고, 장까지 안전하게 전달할 수 있는 신개념 효소 치료제 개발. - 중기청 과제 수행, 한국생명공학연구원 공동 연구 진행중. - 국내.외 제약회사 파트너링 진행중. - 영국 SporeGen 공동 개발 및 해외 마케팅. - 포자-효소 복합 치료제 잠재 시장 규모: 전체 Probiotics 시장규모 약 3조2천억원(marketsandmarkets 보고서)
- Alternative enzyme therapy 개량 효소 개발: Asparaginase, Glutaminase, Collagenase, Hyaluronidase, beta-Lactamase, Streptokinase, Pepsin, Trypsin, Urokinase, 췌장결핍증 치료 효소, 항혈전치료제 효소 등 개발 타겟 검토중. - 국내.외 제약회사 파트너링 계획.

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

III. 경영참고사항의 1. 사업의 개요의 Ⅱ. 회사의 현황을 참고하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 하기의 제19기 연결 및 별도재무제표는 외부감사인의 감사보고서 수령 이전에 작성된&cr 자료이므로 외부감사인의 감사결과 및 주주총회결과에 따라 일부 변경이 있을 수&cr 있으니 이용함에 착오 없으시기 바랍니다.&cr&cr 당사는 정기주주총회 1주간 전 감사보고서 제출 공시를 진행할 예정이오니 확정된&cr 연결 및 별도 재무제표는 감사보고서 제출 공시를 통하여 확인하여 주시기 바랍니다.

&cr1. 연결재무제표(K-IFRS)&cr

연 결 재 무 상 태 표
제 19기말 2018년 12월 31일 현재
제 18기말 2017년 12월 31일 현재
주식회사 제노포커스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 19 기		제 18 기
자 산
Ⅰ.유동자산		17,143,582,505		30,160,026,647
현금및현금성자산	2,775,740,954		3,164,301,119
단 기금융상품	6,477,162,834		18,859,522,407
매 출 채권및기타채권	5,082,522,705		3,919,952,097
재고자산	2,072,936,414		2,072,843,746
기타유동자산	580,975,668		561,260,636
당기손익인식금융자산	-		1,506,621,660
선 급법인세	154,243,930		75,524,982
Ⅱ.비유동자산		53,853,831,837		39,990,873,217
장기투자자산	7,377,263,438		-
매도가능금융자산	-		1,508,377,518
만기보유금융자산	-		11,100,000
유형자산	34,871,259,274		28,803,148,101
투 자부동산	553,687,500		568,875,000
무형자산	7,616,642,743		6,690,233,959
보증금	2,340,695,040		1,406,213,040
이연법인세자산	1,094,283,842		1,002,925,599
자 산 총 계		70,997,414,342		70,150,899,864
부 채
Ⅰ.유동부채		4,384,843,857		2,236,962,192
매입채무및 기타채무	2,575,554,157		798,536,952
단기차입금	1,400,000,000		1,401,360,000
기 타유동부채	409,289,700		37,065,240
미 지급법인세	-		-
Ⅱ.비유동부채		4,386,341,351		1,352,573,745
장기차입금	4,235,000,000		1,199,880,000
장기미지급금	101,341,351		102,693,745
임대보증금	50,000,000		50,000,000
부 채 총 계		8,771,185,208		3,589,535,937
자 본
Ⅰ. 지배주주지분		60,873,853,374		64,218,509,388
자본금	10,901,651,500		5,429,823,500
자본잉여금	50,926,181,037		56,365,156,862
기타자본	(955,516,015)		439,777,768
기타포괄손익누계액	(108,810,740)		(143,901,362)
이익잉여금	110,347,592		2,127,652,620
II. 비지배지분		1,352,375,760		2,342,854,539
자 본 총 계		62,226,229,134		66,561,363,927
부 채 와 자 본 총 계		70,997,414,342		70,150,899,864

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제19기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 제노포커스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 19 기		제 18 기
Ⅰ. 매출액		11,517,965,664		11,505,972,028
Ⅱ. 매출원가		(9,931,590,062)		(8,113,441,953)
Ⅲ. 매출총이익		1,586,375,602		3,392,530,075
판매비와관리비	(2,799,931,822)		(2,200,434,729)
Ⅳ. 영업이익(손실)		(1,213,556,220)		1,192,095,346
기타수익	194,372,734		91,609,662
기타비용	(1,403,382,822)		(867,517,446)
금융수익	700,368,096		1,159,020,360
금융비용	(63,904,750)		(377,656,497)
Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)		(1,786,102,962)		1,197,551,425
Ⅵ. 법인세수익		7,066,216		145,008,351
Ⅶ. 당기순이익(손실)		(1,779,036,746)		1,342,559,776
지배기업의 소유주지분	(1,653,364,998)		1,410,860,795
비지배지분	(125,671,748)		(68,301,019)
Ⅷ. 법인세효과차감후기타포괄손익		(328,849,408)		(133,882,124)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(323,906,497)		-
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:
해외사업환산손익	(4,942,911)		(133,882,124)
Ⅸ. 총포괄이익(손실)		(2,107,886,154)		1,208,677,652
지배기업의 소유주지분	(1,982,214,406)		1,276,978,671
비지배지분	(125,671,748)		(68,301,019)
Ⅹ. 주당이익
기본주당이익		(82)		78
희석주당이익		(82)		64

연 결 자 본 변 동 표
제 19 기 2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지
제 18 기 2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지
주식회사 제노포커스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배주주지분						비지배지분	총 계
자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익&cr누계액	이익잉여금&cr(결손금)	합 계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
2017.1.1(전기초)	5,393,073,500	56,031,621,349	384,306,121	(10,019,238)	716,791,825	62,515,773,557	-	62,515,773,557
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	-	1,410,860,795	1,410,860,795	(68,301,019)	1,342,559,776
해외사업환산손익	-	-	-	(133,882,124)	-	(133,882,124)	-	(133,882,124)
총포괄손익 합계:	-	-	-	(133,882,124)	1,410,860,795	1,276,978,671	(68,301,019)	1,208,677,652
소유주와의 거래:
종속기업의 취득	-	-	-	-	-	-	2,411,155,558	2,411,155,558
주식선택권의 부여	-	-	169,517,560	-	-	169,517,560	-	169,517,560
주식선택권의 행사	36,750,000	333,535,513	(114,045,913)	-	-	256,239,600	-	256,239,600
소유주와의 거래 합계	36,750,000	333,535,513	55,471,647	-	-	425,757,160	2,411,155,558	2,836,912,718
2017.12.31(전기말)	5,429,823,500	56,365,156,862	439,777,768	(143,901,362)	2,127,652,620	64,218,509,388	2,342,854,539	66,561,363,927
회계정책변경의 효과&cr기업회계기준서 제1109호	-	-	-	363,940,030	(363,940,030)	-	-	-
2018.1.1(당기초)	5,429,823,500	56,365,156,862	439,777,768	220,038,668	1,763,712,590	64,218,509,388	2,342,854,539	66,561,363,927
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	-	(1,653,364,998)	(1,653,364,998)	(125,671,748)	(1,779,036,746)
해외사업환산손익	-	-	-	(4,942,911)	-	(4,942,911)	-	(4,942,911)
기타포괄손익-공정가치 &cr 측정 금융자산평가손익	-	-	-	(323,906,497)	-	(323,906,497)	-	(323,906,497)
총포괄손익 합계:	-	-	-	(328,849,408)	(1,653,364,998)	(1,982,214,406)	(125,671,748)	(2,107,886,154)
소유주와의 거래:
종속기업의 취득	-	-	(1,535,192,969)	-	-	(1,535,192,969)	(864,807,031)	(2,400,000,000)
주식선택권의 부여	-	-	164,084,180	-	-	164,084,180	-	164,084,180
주식선택권의 행사	8,900,000	76,865,994	(24,184,994)	-	-	61,581,000	-	61,581,000
전환우선주의 보통주 전환	24,204,500	(34,829,160)	-	-	-	(10,624,660)	-	(10,624,660)
무상증자	5,438,723,500	(5,481,012,659)	-	-	-	(42,289,159)	-	(42,289,159)
소유주와의 거래 합계:	5,471,828,000	(5,438,975,825)	(1,395,293,783)	-	-	(1,362,441,608)	(864,807,031)	(2,227,248,639)
2018.12.31(당기말)	10,901,651,500	50,926,181,037	(955,516,015)	(108,810,740)	110,347,592	60,873,853,374	1,352,375,760	62,226,229,134

연 결 현 금 흐 름 표
제19기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 제노포커스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 19 기		제 18 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름		1,563,614,125		1,363,832,433
(1) 당기순이익	(1,779,036,746)		1,342,559,776
(2) 비현금비용(수익)조정	2,670,363,095		1,069,823,811
법인세수익	(7,066,216)		(145,008,351)
대손상각비(환입)	3,055,513		(21,698,292)
기타의대손상각비	67,986,735		-
유형자산폐기손실	38,902,500		2,306,988
감가상각비	1,423,696,308		1,158,579,168
무형자산상각비	305,068,639		86,071,857
무형자산손상차손	1,295,614,442		864,004,386
이자수익	(403,846,135)		(771,772,750)
이자비용	41,271,355		103,198,021
외화환산이익	(328,300)		-
외화환산손실	6,050,978		20,426,148
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	(264,126,904)		-
당기손익인식금융자산평가이익	-		(363,940,030)
채무면제이익	-		(31,860,894)
주식보상비용	164,084,180		169,517,560
(3) 영업자산부채의 변동	378,591,790		(1,547,181,674)
매출채권의 감소(증가)	(1,690,458,614)		(887,182,967)
선급비용의 감소(증가)	(13,820,867)		(226,917,192)
선급금의 감소(증가)	62,595,040		(179,409,338)
미수금의 감소(증가)	6,398,096		(62,173,160)
재고자산의 감소(증가)	175,956		19,140,259
부가세대급금의 감소(증가)	(75,861,042)		128,085,657
매입채무의 증가(감소)	1,485,716,787		(87,957,606)
미지급금의 증가(감소)	198,886,307		17,716,511
미지급비용의 증가(감소)	40,884,400		(219,785,564)
예수금의 증가(감소)	365,428,121		8,051,810
부가세예수금의 증가(감소)	-		(55,374,668)
장기미지급금의 증가(감소)	(1,352,394)		(1,375,416)
(4) 법인세의 납부	(71,652,732)		(193,498,753)
(5) 이자의 수취	401,434,348		856,806,448
(6) 이자의 지급	(36,085,630)		(164,677,175)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름		(2,582,548,445)		1,204,388,025
단기금융상품의 순증감	12,382,359,573		15,017,543,429
단기대여금의 대여	(600,000,000)		(1,128,726,507)
단기대여금의 회수	600,000,000		-
당기손익인식금융자산의 취득	-		(1,142,681,630)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(3,999,908,818)		-
상각후원가측정금융자산의 취득	(2,393,278)		-
매도가능금융자산의 취득	-		(1,508,377,518)
종속기업 취득에 따른 순현금흐름	-		(5,037,947,540)
보증금의 증가	(1,033,892,000)		(540,000,000)
보증금의 감소	99,410,000		14,900,000
구축물의 취득	(17,036,354)		(143,400,000)
기계장치의 취득	(747,516,875)		(943,912,144)
토지의 취득	(98,517,742)		-
건물의 취득	(168,070,893)		-
차량운반구의 취득	(56,218,410)		-
비품의 취득	(168,036,508)		(146,719,970)
건설중인자산의 증가	(6,259,832,735)		(830,031,770)
산업재산권의 취득	(42,956,113)		(15,975,800)
개발비의 취득	(2,465,431,636)		(2,435,073,719)
정부보조금의 증가	115,653,344		112,006,194
소프트웨어의 취득	(110,160,000)		(7,215,000)
기타의무형자산의 취득	(10,000,000)		(60,000,000)
III. 재무활동으로 인한 현금흐름		642,427,181		(1,874,020,400)
비지배지분의 취득	(2,400,000,000)		-
단기차입금의 차입	1,000,000,000		-
장기차입금의 차입	4,735,000,000		-
단기차입금의 상환	(920,000,000)		(680,000,000)
유동성장기차입금의 상환	(781,340,000)		(1,200,260,000)
장기차입금의 상환	(999,900,000)		(250,000,000)
주식선택권의 행사	61,581,000		256,239,600
주식발행비용	(52,913,819)		-
IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)		(376,507,139)		694,200,058
V. 기초의 현금및현금성자산		3,164,301,119		2,493,220,995
VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과		(12,053,026)		(23,119,934)
VII. 기말의 현금및현금성자산		2,775,740,954		3,164,301,119

2. 별도재무제표(K-IFRS)&cr

재 무 상 태 표
제 19기말 2018년 12월 31일 현재
제 18기말 2017년 12월 31일 현재
주식회사 제노포커스	(단위 : 원)

과 목	제 19 기		제 18 기
자 산
I. 유동자산		18,544,979,226		30,118,312,364
현금및현금성자산	1,325,422,905		3,009,277,651
단기금융상품	6,477,162,834		18,859,522,407
매출채권및기타채권	8,525,956,540		5,397,763,836
재고자산	1,629,775,584		745,497,491
기타유동자산	434,683,553		524,136,717
당기손익인식금융자산	-		1,506,621,660
선급법인세	151,977,810		75,492,602
II. 비유동자산		47,145,964,128		33,905,381,855
장기투자자산	7,374,870,160		-
매도가능금융자산	-		1,508,377,518
만기보유금융자산	-		11,100,000
종속기업투자	8,160,671,410		5,248,387,870
유형자산	21,743,072,244		18,489,729,440
투자부동산	553,687,500		568,875,000
무형자산	6,044,793,407		5,537,669,073
장기선급비용	86,996,384		14,080,174
보증금	1,718,405,040		1,155,053,040
이연법인세자산	1,463,467,983		1,372,109,740
자 산 총 계		65,690,943,354		64,023,694,219
부 채
I. 유동부채		1,731,505,315		288,577,640
매입채무및기타채무	1,646,738,755		256,690,183
기타유동부채	84,766,560		31,761,829
금융보증부채	-		125,628
II. 비유동부채		1,616,152,269		151,615,451
장기차입금	1,408,000,000		-
장기미지급금	71,155,885		87,535,277
임대보증금	50,000,000		50,000,000
비유동금융보증부채	86,996,384		14,080,174
부 채 총 계		3,347,657,584		440,193,091
자 본
I. 자본금		10,901,651,500		5,429,823,500
II. 자 본잉여금		50,926,181,037		56,365,156,862
III. 기타자본		579,676,954		439,777,768
IV. 기타포괄손익누계액		40,033,533		-
IV. 이익잉여금(결손금)		(104,257,254)		1,348,742,998
자 본 총 계		62,343,285,770		63,583,501,128
부 채 및 자 본 총 계		65,690,943,354		64,023,694,219

포 괄 손 익 계 산 서
제19기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 제노포커스	(단위 : 원)

과 목	제 19 기		제 18 기
Ⅰ. 매출액		7,406,679,877		6,002,679,604
Ⅱ. 매출원가		(6,072,960,276)		(3,443,287,382)
Ⅲ. 매출총이익		1,333,719,601		2,559,392,222
판매비와관리비	(2,098,864,589)		(1,632,005,185)
Ⅳ. 영업이익(손실)		(765,144,988)		927,387,037
기타수익	49,705,586		80,653,175
기타비용	(1,296,493,564)		(637,753,708)
금융수익	935,672,043		1,221,617,702
금융비용	(22,508,940)		(274,362,376)
Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)		(1,098,769,863)		1,317,541,830
Ⅵ. 법인세수익		(9,709,641)		(184,619,011)
Ⅶ. 당기순이익(손실)		(1,089,060,222)		1,502,160,841
Ⅷ. 법인세효과차감후기타포괄손익		(323,906,497)		-
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 :
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(323,906,497)		-
Ⅸ. 총포괄이익(손실)		(1,412,966,719)		1,502,160,841
Ⅹ. 주당이익
기본주당이익(손실)		(54)		83
희석주당이익(손실)		(54)		67

자 본 변 동 표
제19기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 제노포커스	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익&cr누계액	이익잉여금&cr(결손금)	총 계
2017.1.1(전기초)	5,393,073,500	56,031,621,349	384,306,121	-	(153,417,843)	61,655,583,127
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	-	1,502,160,841	1,502,160,841
총포괄손익 합계	-	-	-	-	1,502,160,841	1,502,160,841
자본에 직접 반영된 주주와의 거래:
주식선택권의 부여	-	-	169,517,560	-	-	169,517,560
주식선택권의 행사	36,750,000	333,535,513	(114,045,913)	-	-	256,239,600
자본에 직접 반영된 주주와의 거래 합계	36,750,000	333,535,513	55,471,647	-	-	425,757,160
2017.12.31(전기말)	5,429,823,500	56,365,156,862	439,777,768	-	1,348,742,998	63,583,501,128
회계정책변경의 효과&cr기업회계기준서 제1109호	-	-	-	363,940,030	(363,940,030)	-
2018.1.1(당기초)	5,429,823,500	56,365,156,862	439,777,768	363,940,030	984,802,968	63,583,501,128
총포괄손익:
당기순손실	-	-	-	-	(1,089,060,222)	(1,089,060,222)
기타포괄손익-공정가치 측정 &cr 금융자산 평가손익	-	-	-	(323,906,497)	-	(323,906,497)
총포괄손익 합계	-	-	-	(323,906,497)	(1,089,060,222)	(1,412,966,719)
자본에 직접 반영된 주주와의 거래:
주식선택권의 부여	-	-	164,084,180	-	-	164,084,180
주식선택권의 행사	8,900,000	76,865,994	(24,184,994)	-	-	61,581,000
전환우선주의 보통주 전환	24,204,500	(34,829,160)	-	-	-	(10,624,660)
무상증자	5,438,723,500	(5,481,012,659)	-	-	-	(42,289,159)
자본에 직접 반영된 주주와의 거래 합계	5,471,828,000	(5,438,975,825)	139,899,186	-	-	172,751,361
2018.12.31(당기말)	10,901,651,500	50,926,181,037	579,676,954	40,033,533	(104,257,254)	62,343,285,770

이익잉여금처분계산서
제 19 기 2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지
제 18 기 2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지
주식회사 제노포커스	(단위 : 원)

과 목	제 19 기		제 18 기
I. 미처분이익잉여금(결손금)		(104,257,254)		1,348,742,998
전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	1,348,742,998		(153,417,843)
회계정책변경의 효과&cr기업회계기준서 제1109호	(363,940,030)		-
당기순이익(손실)	(1,089,060,222)		1,502,160,841
II. 이익잉여금처리액		-		-
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		(104,257,254)		1,348,742,998

현 금 흐 름 표
제19기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제18기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 제노포커스	(단위 : 원)

과 목	제 19 기		제 18 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름		833,237,762		1,436,947,893
(1) 당기순이익(손실)	(1,089,060,222)		1,502,160,841
(2) 비현금비용(수익)조정	1,708,207,143		171,103,476
법인세수익	(9,709,641)		(184,619,011)
대손상각비(환입)	3,055,513		(21,698,292)
유형자산폐기손실	-		2,306,988
감가상각비	897,533,888		698,261,141
무형자산상각비	255,274,289		82,798,811
무형자산손상차손	1,295,614,442		634,424,822
이자수익	(639,241,302)		(834,513,767)
채무면제이익	-		(31,860,894)
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	(264,126,904)		-
당기손익인식지정금융자산평가이익	-		(363,940,030)
외화환산이익	(328,300)		-
외화환산손실	6,050,978		20,426,148
주식보상비용	164,084,180		169,517,560
(3) 영업자산부채의 변동	(361,223,750)		(969,248,975)
매출채권의 감소(증가)	(1,131,575,733)		97,777,791
선급비용의 감소(증가)	(12,279,621)		(233,357,554)
선급금의 감소(증가)	145,847,206		(179,082,740)
재고자산의 감소(증가)	(884,278,093)		(186,995,325)
미수금의 감소(증가)	152,826,089		(253,181,316)
부가세대급금의 감소(증가)	(58,437,509)		80,455,295
매입채무의 증가(감소)	1,432,825,686		13,100,241
미지급금의 증가(감소)	(61,319,775)		(89,468,778)
미지급비용의 증가(감소)	18,542,661		(231,029,827)
예수금의 증가(감소)	53,004,731		3,385,339
장기미지급금의 증가(감소)	(16,379,392)		9,147,899
(4) 법인세의 납부	(66,775,567)		(123,183,733)
(5) 이자의 수취	642,090,158		856,116,284
II. 투자활동으로 인한 현금흐름		(3,929,033,618)		(995,165,184)
단기금융상품의 순증감	12,382,359,573		14,517,543,429
단기대여금의 대여	(3,210,000,000)		(4,380,000,000)
단기대여금의 회수	600,000,000		500,000,000
당기손익인식금융자산의 취득	-		(1,142,681,630)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(3,999,908,818)		-
매도가능금융자산의 취득	-		(1,508,377,518)
종속기업투자주식의 취득	(2,912,283,540)		(5,140,220,870)
보증금의 증가	(657,692,000)		(300,000,000)
보증금의 감소	94,340,000		14,900,000
개발비의 처분	248,765,030		173,280,946
개발비의 취득	(2,190,448,558)		(1,881,515,129)
기계장치의 취득	(685,183,775)		(857,762,144)
구축물의 취득	(17,036,354)		(3,800,000)
비품의 취득	(116,505,908)		(73,309,698)
토지의 취득	(98,517,742)		-
건물의 취득	(146,263,243)		-
건설중인자산의 증가	(3,072,182,170)		(830,031,770)
소프트웨어의 취득	(95,520,000)		(7,215,000)
산업재산권의 취득	(42,956,113)		(15,975,800)
기타의무형자산의 취득	(10,000,000)		(60,000,000)
III. 재무활동으로 인한 현금흐름		1,416,667,181		256,239,600
장기차입금의 차입	1,408,000,000		-
주식선택권의 행사	61,581,000		256,239,600
주식발행비용	(52,913,819)		-
IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)		(1,679,128,675)		698,022,309
V. 기초의 현금및현금성자산		3,009,277,651		2,326,037,025
VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과		(4,726,071)		(14,781,683)
VII. 기말의 현금및현금성자산		1,325,422,905		3,009,277,651

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음

02_정관의변경 □ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제 9 조 (주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③ 제5조의 발행주식총수 중 종류주식의 발행한도는 오백만주 (5,000,000주)로 한다	9 조 <삭제> &cr &cr &cr	주권 전자등록의무화에 따라 삭제
<신설>	제 9 조의2 (주식 등의 전자등록) 회사는 ‘주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률’ 제2조 1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.	상장법인의 경우 전자증권법에 따라 발행하는 모든 주식등에 대하여 전자등록이 의무화됨에 따라 신설
제 11 조 (주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 부여일로부터 최소 2년후, 최소근로 3년후, 주식 상장 후 1년 후부터 연간 최대 20%씩 10년 이내에 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.	제 11 조 (주식매수선택권)&cr①~ ⑦ 좌동&cr ⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 부여일로부터 최소 2년후, 최소근로 3년후, 주식 상장 후 1년 후부터 연간 최대 20%씩 10년 이내에 행사할 수 있으며, 가득기간 도래 후 미행사 수량은 누적으로 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 좌동	주식매수선택권 행사조건 추가
제 14 조 (명의개서 대리인) ① 본 회사는 주식의 명의개서대리인을 둘 수 있다. ② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③ 본 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.	제14조(명의개서대리인) &cr① (좌동) ② (좌동) ③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ (좌동)	주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영
제 15 조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에 신고하여야 한다. ② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다. ③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다	제15조 <삭제>	주식 등이 전자등록에 따른 명의개서대리인에게 별도 신고할 필요가 없으므로 조항 삭제
제 22 조 (사채발행에 관한 준용규정) 제14조(명의개서) 및 제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.	제22조(사채발행에 관한 준용규정) 제14조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.&cr	제15조의 삭제에 따른 문구정비

※ 기타 참고사항

03_이사의선임 □ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
김의중	1973.01.29	사내이사	대표이사	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	약력	해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
김의중	(주)제노포커스 &cr대표이사	㈜제노포커스 (現대표이사, 前연구소장) &cr전남대학교 생물공학과 (겸임교수) &cr숭실대학교 의생명시스템학부 &cr(겸임교수)&cr한국생명공학벤처산업연구회 &cr(기획간사, 회장) &cr연세대학교 생물산업소재센터 &cr(연구원)	-

※ 기타 참고사항

이사 선임 후보 김의중은 당사의 대표이사로 현재 재직하고 있으며, 재선임임.

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
이사의 수(사외이사수)	3( - )	3( - )
보수총액 내지 최고한도액	5억원	5억원

※ 기타 참고사항

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
감사의 수	1	1
보수총액 내지 최고한도액	1억원	1억원

※ 기타 참고사항

11_주식매수선택권의부여 □ 주식매수선택권의 부여

제6-1호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건&cr

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

- 신규 보직자, 특별 채용자 및 공로자 등의 동기 부여 등을 위해 부여

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명	직위	직책	교부할 주식
주식의종류	주식수
---	---	---	---	---
한정준	미등기임원	이사	기명식 보통주	50,000
총( 1 )명	-	-	기명식 보통주	총( 50,000 )주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 기간 기타 조건의 개요

구 분	내 용	비 고
부여방법	신주발행	-
교부할 주식의 종류 및 수	기명식 보통주 50,000주	-
행사가격 및 행사기간	1)행사가격&cr주식매수선택권의 부여일을 기준으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제176조의 7의 규정을 준용하여 평가(2개월 가중평균주가, 1개월 가중평균 주가, 1주일 가중평균주가 의 산술평균)한 가격과 주식의 권면가액중 높은 가액&cr2) 행사기간&cr부여일 이후 최소2년후, 최소근로 3년후부터 연간 최대20%씩 10년 이내로 함	-
기타 조건의 개요	- 주식매수선택권 부여일 이후 행사가격을 하회하는 발행가액에 의한 유상증자, 무상증자, 주식배당, 전환사채의 전환, 신주인수권의 행사, 액면분할, 액면병합 또는 합병 등의 경우에 행사가격 및 부여주식수 등을 조정&cr- 기타 세부사항은 주식매수선택권과 관련된 제반 법규, 당사 정관, 계약서 등에 정하는 바에 따름.	-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행&cr주식수	부여가능&cr주식의 범위	부여가능&cr주식의 종류	부여가능&cr주식수	잔여&cr주식수
21,803,303	발행 보통주 기준 10%이하	기명식 보통주	2,180,330	1,072,230

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도	부여일	부여인원	주식의&cr종류	부여&cr주식수	행사&cr주식수	실효&cr주식수	잔여&cr주식수
2018년	2018.09.14	1	기명식보통주	50,000	*주)35,600	12,800	1,600
2017년	2017.03.10	1	기명식보통주	*주)10,000	*주)147,000	-	(137,000)
2016년	2016.08.10	2	기명식보통주	*주)130,000	*주)110,000	주*)91,200	(71,200)
계		총( 4 )명		총 190,000 주	총 292,600 주	총 104,000 주	총 (206,600)주

*주) 무상증자 효과를 고려하여 계산되었습니다.&cr

제6-2호 의안 : 무상증자로 인한 주식매수선택권 수량 조정 승인의 건&cr

NO	대상자	부여일	최초부여 주식수량	최초부여 행사가격	행사&cr 주식수량	행사 후 &cr 잔존수량	조정 행사가격	무상증자 &cr 조정수량
1	강정현	2014-03-31	2,000	3,500	400	1,600	1,750	3,200
2	김성희	2014-03-31	20,000	3,500	8,000	12,000	1,750	24,000
3	김수진	2014-03-31	2,000	3,500	800	1,200	1,750	2,400
4	김영길	2014-03-31	120,000	3,500	24,000	96,000	1,750	192,000
5	김은영	2014-03-31	20,000	3,500	8,000	12,000	1,750	24,000
6	김정현	2016-08-10	30,000	24,304	-	30,000	12,152	60,000
7	나종민	2014-03-31	5,000	3,500	-	5,000	1,750	10,000
8	박근수	2014-03-31	5,000	3,500	2,000	3,000	1,750	6,000
9	박세진	2014-03-31	3,000	3,500	1,200	1,800	1,750	3,600
10	박수영	2014-09-25	10,000	3,500	2,000	8,000	1,750	16,000
11	서계원	2015-05-19	10,000	7,000	-	10,000	3,500	20,000
12	양택호	2014-09-25	50,000	3,500	10,000	40,000	1,750	80,000
13	염도영	2016-08-10	35,000	24,304	-	35,000	12,152	70,000
14	유영재	2014-03-31	20,000	3,500	8,000	12,000	1,750	24,000
15	윤갑현	2014-03-31	10,000	3,500	4,000	6,000	1,750	12,000
16	이광자	2014-03-31	10,000	3,500	4,000	6,000	1,750	12,000
17	이광자	2014-09-25	20,000	3,500	8,000	12,000	1,750	24,000
18	이혜림	2014-03-31	3,000	3,500	1,200	1,800	1,750	3,600
19	조성보	2014-03-31	2,000	3,500	800	1,200	1,750	2,400
20	주숙자	2014-03-31	60,000	3,500	24,000	36,000	1,750	72,000
21	최재열	2014-03-31	30,000	3,500	12,000	18,000	1,750	36,000
22	최종수	2015-05-19	35,000	7,000	-	35,000	3,500	70,000
23	한상열	2017-03-13	5,000	17,988	-	5,000	8,994	10,000
24	허수정	2014-03-31	3,000	3,500	1,200	1,800	1,750	3,600
27	박승환	2014-03-31	30,000	3,500	15,000	15,000	1,750	30,000
25	이동범	2014-03-31	18,000	3,500	9,000	9,000	1,750	18,000
26	장재경	2014-03-31	2,400	3,500	1,200	1,200	1,750	2,400
28	홍승현	2014-03-31	3,000	3,500	1,500	1,500	1,750	3,000
합계			563,400	-	146,300	417,100	-	834,200

&cr

※ 기타 참고사항

제6-2호 의안 : 무상증자로 인한 주식매수선택권 수량 및 행사가격 조정 승인의 건&cr&cr주식매수선택권 부여 후 무상증자를 하는 경우 주식매수선택권의 가치하락을 전보하기 위하여 그 부여계약에 따라 주식매수선택권의 행사수량 및 행사가격을 조정한다.&cr

※ 참고사항 주주총회 집중일 개최 사유 신고&cr- 해당사항 없음