HL Mando CO.,LTD — Proxy Solicitation & Information Statement 2025

Mar 11, 2025

의결권대리행사권유참고서류 6.0 에이치엘만도(주) 의결권 대리행사 권유 참고서류

금융위원회 / 한국거래소 귀중
	2025 년 03 월 11 일
권 유 자:	성 명: 에이치엘만도 주식회사주 소: 경기도 평택시 포승읍 하만호길 32전화번호: 031-680-6114
작 성 자:	성 명: 이민관부서 및 직위: 재무지원본부 재무3팀 책임매니저전화번호: 02-3434-5542

<의결권 대리행사 권유 요약>

에이치엘만도(주)본인2025년 03월 11일2025년 03월 26일2025년 03월 14일미위탁당사의 제11기 정기주주총회 의사 정족수 확보 및 원활한 주주총회 진행을 위하여 의결권을 위임 받고자 합니다. 전자위임장 가능한국예탁결제원인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m전자투표 가능한국예탁결제원인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m□ 재무제표의승인□ 이사의보수한도승인□ 정관의변경□ 기타주주총회의목적사항

1. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항
가. 권유자	나. 회사와의 관계
다. 주총 소집공고일	라. 주주총회일
마. 권유 시작일	바. 권유업무 위탁 여부
2. 의결권 대리행사 권유의 취지
가. 권유취지
나. 전자위임장 여부	(관리기관)
(인터넷 주소)
다. 전자/서면투표 여부	(전자투표 관리기관)
(전자투표 인터넷 주소)
3. 주주총회 목적사항

I. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항 에이치엘만도(주)보통주00본인-

성명(회사명)	주식의종류	소유주식수	소유비율	회사와의 관계	비고

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

(주)HL홀딩스최대주주보통주14,203,25030.25최대주주-정몽원임원보통주3,3100.01임원-이용주계열회사임원보통주2,0850.00계열회사임원-김현욱임원보통주1,0030.00임원-조효성계열회사임원보통주50.00계열회사임원-14,209,65330.26-

성명(회사명)	권유자와의관계	주식의종류	소유주식수	소유 비율	회사와의관계	비고
계		-	-

2. 권유자의 대리인에 관한 사항 가. 주주총회 의결권행사 대리인 (의결권 수임인) 박진휘보통주99직원직원-

성명(회사명)	주식의종류	소유주식수	회사와의관계	권유자와의관계	비고

나. 의결권 대리행사 권유업무 대리인 -해당사항없음-----

성명(회사명)	구분	주식의종류	주식소유수	회사와의관계	권유자와의관계	비고

3. 권유기간 및 피권유자의 범위

가. 권유기간 2025년 03월 11일2025년 03월 14일2025년 03월 26일2025년 03월 26일

주주총회소집공고일	권유 시작일	권유 종료일	주주총회일

나. 피권유자의 범위 2024년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주전체

II. 의결권 대리행사 권유의 취지

1. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지 당사의 제11기 정기주주총회 의사 정족수 확보 및 원활한 주주총회 진행을 위하여 의결권을 위임 받고자 합니다.

2. 의결권의 위임에 관한 사항

가. 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장) 전자위임장 가능

2025년 3월 16일 09시 ~ 2025년 3월 25일 17시

한국예탁결제원인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m - 기간 중 24시간 이용 가능 (단, 시작일에는 오전 9시부터, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능) - 인증서를 이용하여 전자투표ㆍ전자위임장 권유관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사 * 주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서 (K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)

전자위임장 수여 가능 여부
전자위임장 수여기간
전자위임장 관리기관
전자위임장 수여인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

나. 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

□ 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법 OOXOX

피권유자에게 직접 교부
우편 또는 모사전송(FAX)
인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
전자우편으로 위임장 용지 송부
주주총회 소집 통지와 함께 송부(발행인에 한함)

- 전자우편 전송에 대한 피권유자의 의사표시 확보 여부 및 확보 계획

메일 또는 전화 등 적절한 방법으로 전자우편을 통하여 위임장 용지 및 참고서류를받는다는 의결권 피권유자의 의사표시를 확보할 예정임.

□ 피권유자가 위임장을 수여하는 방법 - 위임장 접수처 ㆍ주소 : (우편번호 05510) 서울시 송파구 올림픽로 289 시그마타워 7층 HL지주 재무지원본부 재무3팀 주주총회 담당자 앞 ㆍ전화번호 : 02-3434-5467 - 우편 접수 여부 : 가능 - 접수 기간 : 2025년 3월 14일 ~ 3월 26일 제11기 정기주주총회 개시 전

다. 기타 의결권 위임의 방법 -

3. 주주총회에서 의결권의 직접 행사에 관한 사항

가. 주주총회 일시 및 장소 2025년 03 월 26 일 오전 09 시경기도 평택시 포승읍 하만호길 32 에이치엘만도(주) 본사 4층 대교육장

일 시
장 소

나. 전자/서면투표 여부 □ 전자투표에 관한 사항 전자투표 가능2025년 3월 16일 09시 ~ 2025년 3월 25일 17시한국예탁결제원인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m - 기간 중 24시간 이용 가능(단, 시작일에는 오전 9시부터, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)- 인증서를 이용하여 전자투표ㆍ전자위임장 권유관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사 * 주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서 (K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)

전자투표 가능 여부
전자투표 기간
전자투표 관리기관
인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

□ 서면투표에 관한 사항 해당사항 없음---

서면투표 가능 여부
서면투표 기간
서면투표 방법
기타 추가 안내사항 등

다. 기타 주주총회에서의 의결권 행사와 관련한 사항

- 주주총회 참석시 준비물

* 직접행사 : 신분증

* 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인의 신분증

III. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

○ 제1호 의안 : 제11기(2024.01.01 ~2024.12.31) 재무제표 승인의 건

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

1. 업계의 현황

(1) 산업의 특성자동차산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 큰 역할을 하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다.

자동차산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다.

또한 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를사용해 각 부품마다 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품을 조립하여 생산하는 조립산업입니다. 자동차 산업은 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업으로 자동차 생산에는막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다.

자동차 부품산업은 엔진과 차체 부분품, 샤시를 제조하는 산업이며 자동차 1대는 평균 5천여 종 2~3만여 개의 부품으로 구성되어 있습니다. 자동차의 전체구조는 일반적으로 차체, 동력 전달장치, 샤시로 구분됩니다. 차체는 승객 및 운전자와 화물을 적재하기 위한 부분이고, 동력 전달장치는 엔진 등 자동차 구동을 위한 기관이며, 샤시는 내외장 차체를 제외한 자동차의 기초 골격을 이루는 부품을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.

(2) 산업의 성장성

2024년 글로벌 자동차 시장은 공급망 개선에 따른 대기수요 소진으로 지난해에 이어 회복세를 유지했으나 고금리, 전기차 수요 감소, 주요국의 신차 가격 인상 등으로 판매 성장폭이 둔화되었습니다. 2024년 글로벌 판매량은 전년 동기 대비 2.1% 증가한 8,863.7만대를 기록하였습니다. 2025년 글로벌 자동차 시장은 전년대비 3.3% 증가한 9,471만대로 전망되고 있습니다.

한국 자동차 시장은 경기 침체에 따른 소비심리 위축으로 내수는 부진을 보였고 북미시장의 국산차 판매 호조로 수출은 증가했습니다. 연초부터 이어진 경기부진, 고금리, 소비심리 위축과 전기차 판매 부진으로 2024년 자동차 판매는 전년대비 6.5% 감소한 162.6만대를 기록했습니다. 국내 친환경차 (BEV, PHEV) 판매의 경우 충전 인프라 부족, 화재 우려, EV 캐즘으로 전기차는 감소, 하이브리드차는 증가 현상을 보이며 전년 동기대비 18.2% 증가한 65만대를 기록했습니다. 수출은 북미시장에서의 견조한 수요로 전년 동기대비 0.6% 증가한 278.3만대를 기록했습니다. 2025년 한국 자동차 판매량은 2.1% 증가한 166만대로 전망됩니다.

미국은 팬데믹 이전 수준으로 회복 중이나, 고금리 지속과 신차 가격 상승으로 소비자 부담이 증가하여 회복세가 둔화되었습니다. 2024년 자동차 판매량은 전년대비 2.6% 증가한 1,595만대를 기록했습니다. 친환경차(BEV, PHEV, FCEV)의 경우 제조사의 프로모션 확대와 IRA 인센티브 감소 전 선 수요로 전년대비 6.9% 증가한 156.2만대를 기록, 전체 승용차 판매의 9.9%를 차지했습니다. 2025년 미국 자동차 판매는 주요 완성차업체의 구매 혜택 강화 및 하반기 금리 하락으로 소폭 증가한 1,638만대로 예상됩니다.

서유럽은 정치적, 경제적 불확실성 및 지속적인 지정학적 긴장, 높은 신차 가격으로 자동차 판매가 둔화되며 전년대비 0.9% 증가한 1,338.5만대를 기록했습니다. 한편, 저렴한 가격의 친환경 차를 내세운 중국 OEM의(BYD, MG, 등) 유럽 친환경차 시장 확대를 견제하기 위해 중국 전기차 OEM별 17.4%~ 37.6%의 추가 관세 부과가 시행되었습니다. 2025년 서유럽 자동차 시장은 높은 신차 가격과 배출가스 규제 강화에도 불구하고 금리 인하에 따른 구매력 개선으로 3.7% 증가한 1,388만대를 기록할 것으로 예상됩니다.

중국 자동차 시장은 경기 부진에도 불구, 기존 보조금의 2배를 지급하는 폐차 보조금 정책에 힘입어 전년대비 1.1% 증가한 2,549.7만대를 기록했습니다. 신에너지차 구매세 감면 제도를 2027년까지 연장, 신차 구매 시 선납금 규정 자율화 조치와 정부의 소비 부양책으로 2025년 자동차 판매는 2.9% 증가한 2,623.5만대로 전망하고 있습니다.

인도 자동차 시장은 신모델 출시, 소득 수준 향상 등에 힘입어 2024년 판매는 전년대비 2.9% 증가한 522.7만 대를 기록했습니다. 인플레이션, 빈부 격차 심화 및 이륜/삼륜차 선호로 2025년 자동차 판매는 4.2% 감소한 500만대 수준으로 예상됩니다. 그러나 세계 인구 순위 1위 및 인도 지방정부의 친환경차 등록세 면제 등 장기적 자동차 판매 시장은 긍정적으로 전망되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성자동차는 내구성 소비재 상품으로써 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 고가의 내구재인 자동차는 경기상황에 따라 소비 이연 결정이 크게 이루어지기 때문입니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 한국 자동차시장의 경우 1980년대 중반 이후 급성장했지만 경기 성숙 단계에 들어선 이후부터 경기 변동에 민감한 영향을 받게 되었습니다. 특히, 러시아-우크라이나 사태, 원자재 가격의 상승, 금리 인상 및 소비자 물가 상승에 따른 글로벌 수요 감소 등 대외적인 경영환경 악화에 따라 국내외 자동차 부품산업은 어려움을 겪고 있습니다. 이를 극복하기 위하여 자동차 부품 업체들은 사업 포트폴리오 개선, 생산성 향상, 원가 개선 등 다각적으로 매출 및 수익성을 개선하기 위한 노력을 하고 있습니다.(4) 경쟁요소자동차 산업은 장기간에 걸친 대규모 투자가 요구되는 장치산업으로써, 일반적으로 신규 진입자가 자동차 산업에서 성공할 가능성이 높지 않습니다. 하지만 최근에는 전기차와 자율주행 기술의 혁신에 의해 스타트업 및 IT 업체들의 자동차 및 자동차부품산업으로의 진입이 활발하게 이루어 지고 있으며, 이에 따라 안전, 주행 성능 등 전통적인 경쟁 요소 뿐 아니라 첨단 기술을 활용한 편의성, 연결성 등의 새로운 요소가 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.

자동차부품 산업은 자동차 산업과 긴밀하게 연결되어 있기 때문에 자동차 산업의 트렌드 변화에 신속하게 대응할 수 있는 기술력과 균형 있는 고객 포트폴리오의 구성은자동차부품 산업의 지속가능한 성장에 있어서 중요한 경쟁 요소입니다. 그 중에서도기술력은 자동차부품업체의 가장 중요한 경쟁 요소입니다. 자동차부품은 단조, 가공,사출, 주조 등 전통적 제조 기술을 필요로 하는 기계적 부품과 전자제어 기술을 필요로 하는 전장 부품까지 그 구성이 매우 다양합니다. 당사가 영위하고 있는 샤시 제품은 기계적 부품과 전장 부품을 모두 포함하고 있어서 필요 기술 수준이 높고 요구되는 자본투자가 크기 때문에 진입장벽 역시 높습니다. 이러한 진입장벽은 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 OEM에 대해 교섭력이 낮은 부품업체가 교섭력을강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 낮게 유지하는 요소로 작용합니다. 이에 따라 핵심기술을 보유하고 있는 부품업체의 경우 상대적으로 높은 수준의 수익성을 확보할 수 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성

자동차부품 산업은 완성차 업체 및 협력사간 수직계열 관계가 형성되어 있으며 기계,전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와 연관성을 맺고 있으므로 타 업종대비 원활한 자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 특히 자동차 분야의 전자화가 매우빠른 속도로 진행되고 있는 단계입니다.

당사의 주력 생산품목인 자동차용 제동, 조향, 현가 제품은 상당수 국산화를 완료, 안정된 공급기반을 구축하고 있으며, 일부 품목의 경우 기술력 및 공급안정화를 고려한해외 조달을 실시하고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

(가) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

(나) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(다) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(라) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(마) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(바) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

(사) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

(아) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.

1) 안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

2) 공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

3) 환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

2. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 차량의 제동, 조향, 현가 장치 등 운전자의 안전과 편의에 관련된 제품을 개발 및 생산하는 자동차 부품업체로서 평택, 원주, 익산에 생산 시설, 판교에 R&D 센터를 두고 있습니다. 국내 매출은 '22년 26,440원, '23년 27,581억원, '24년##억원, 글로벌 매출은 '22년 75,162억원, '23년 83,931억원, '24년 ##억원을 기록하였습니다. 자동차 부품 기술 측면에서 국내 부품업계 최초로 ABS, ESC, IDB, EPS, ECS 등 첨단 전장 제품을 개발하여 양산하였고, 당사의 제품군은 내연기관차 뿐 아니라 전기차에도 지속 적용되며, 전통적 완성차 업체 및 글로벌 전기차 업체로부터 전기차용 제품을 수주함으로써 미래 지속성장 가능한 경쟁력을 증명하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

1) Brake(제동) 제품군당사는 국내에서 최초로 개발된 ABS(Anti-Lock Brake System)와 TCS(Traction Control System) 및 MBS (Mechanical Brake System)등을 생산하고 있으며, ESC (Electronic Stability Control)도 개발 완료하여 생산하고 있습니다.당사의 제동장치는 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW, Fiat등에 공급하며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다.당사의 제동장치는 각종 실차 주행시험과 설계, 생산, 품질 관리가 동시에 이루어지는 컴퓨터 통합 시스템을 통해 생산됩니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), AHB(회생제동브레이크용 제품), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기 까지, 첨단 Brake 제품을 성공적으로 양산하여 명실공히 글로벌 업체와 어깨를 나란히 하고 있습니다. 브레이크 부문에 대해서 당사는 세계적인 경쟁력을 가지고 있다고 말할 수 있으며, 이는 반세기 동안의 축적된 노하우로서만이 아니라 ABS를 최초 국산화 개발한(1993년) 독자기술을 근간으로 원가 경쟁력확보를 목표로 한 MGH Series 개발로 글로벌 부품사들과 조금도 손색이 없는 기술 및 원가경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다. 2013년부터 MGH 60 Model보다 더욱 진보된 MGH 80 Model, 2018년부터 MGH 100 Model을 양산 적용하고 있으며, 이는 진보된 기술과 경량화를 통하여 경제성과 안전성 있어 보다 향상된 Performance를 제공할 것입니다.

당사 보유기술은 향후 안전규제가 강화될 중국, 인도 등 신흥시장에서의 구매수요를 감안하여 볼 때 상당히 중요한 이슈이며, 동시에 고연비, 친환경 차량에 대한 전동화는 물론, 부품들의 Unification 추세에 가장 핵심적인 제품으로 그 시장성이 높은 제품이라고 말할 수 있습니다. 기존의 Mechanical한 제품인 MBS군의 Caliper나 Master cylinder and Booster 등의 제품도 마찬가지로 수많은 Benchmarking을 통해 원가경쟁력 우위를 확보하고 있습니다.

또한 하이브리드 자동차에 적용되는 회생제동 시스템을 개발하여 국내 최초로 2012년 HMC 소나타 하이브리드 차종과 KMC K5 하이브리드 차종에 적용하였고, 그랜져, K7, 소나타 및 신차인 아이오닉과 니로에도 추가로 수주하여 양산 적용하고 있습니다. 회생제동 시스템은 전기자동차나 하이브리드 자동차에서 운전자가 차량을 감속할때의 에너지를 회수하여 Battery에 충전하는 기술로 기존의 ESC 제동장치에 회생제동을 위한 장치를 추가하여 하나의 통합된 제동시스템으로 구성됩니다.

최근 안전상의 이슈와 관심이 많아진 점에 발맞춰서 AEB(Autonomous Emergency Brake)라는 최첨단 신기술을 개발하여 제네시스, 투싼, 스포티지와 같은 현대기아자동차의 주력차종에 양산중에 있습니다. 이 기술은 운전자의 인지하지 못하는 상황에서의 제동을 자동으로 작동시켜주어,운전자 및 보행자의 안전을 보장하는 제품으로, 당사의 제동기술과 자회사 HL Klemove 의 ADAS기술이 접목되어 탄생한 최첨단 신기술 입니다.

또한 환경규제 및 자율주행 이슈가 대두됨에 따라, 시장에서는 연비 개선 및 안전에 대한 요구가 강하게 제시되고 있습니다. 당사는 IDB (Integrated Dynamic Brake) 를 개발하여 이러한 요구를 충족하고 있습니다. 해당 제품은 ESC, Vacumm Pump, Vacumm Booster 를 단일 Package로 통합/소형화한 제품으로 중량 감소에 따른 연비 개선 효과를 기대할 수 있으며, 자체 성능 향상을 통해 제동 거리 단축, AEB 성능 개선을 이룸에 따라 자율 주행 등 미래 자동차 시장에 대응하고 있습니다.

2) Steering(조향) 제품군

당사는 새로운 패러다임에 맞는 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치)를 독자 개발하여 2004년부터 양산 적용하고 있고, 첨단 기술의 제품을 개발하기 위해 끊임없이 노력을 하고 있으며, 기존 주 거래선인 현대기아자동차외에 세계적인 자동차 회사인 GM, Renault, Nissan 등에 공급, 세계 최고 수준의 품질을 인정받고 있습니다.

EPS 제품은 향후 친환경 자동차에서는 필수제품으로 그 소요가 계속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 기존의 조향장치인 HPS(Hydraulic PowerSteering)를 현대자동차 그룹을 비롯, GM 등 세계 유수의 자동차에 높은 품질과 최적의 가격으로 공급하고 있었으며, 고연비 친환경 Trend에 힘입어 그 적용량이 현격하게 증가하고 있는 상기EPS(Electric Power Steering) 조향장치는 2004년 HMC 베르나를 시작으로, HMC/KMC 및 다양한 고객들의 차종에 적용 중에 있습니다.

첨단 제어기술이 요구되는 이 EPS는 당사의 독자기술로 국산화하여 핵심기술을 보유하게 되었으며 Column Type의 EPS 양산 적용이후에 중형차 이상에 적용되는 Rack Type EPS를 개발하여 2012년 양산 적용하였습니다. Rack Type EPS는 중대형/고급차량에 적용됨에 따라 Column Type EPS보다 높은 모터 출력과 핸들링 성능 향상이 필요한 제품으로 최고 수준의 기술이 요구 되는 제품입니다. 당사는 이 제품도 독자기술을 통하여 개발을 완료하여 2012년 GM Cruz 차종에 처음 적용 하였으며, 2014년에는 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종과 GM Pickup truck에 순차적으로 적용하였습니다. 또한 브레이크 제품과 협조 제어하는 주차조향 보조 시스템(SPAS) 및 사각지대로 인한 사고방지를 위해 그 적용범위가 넓어지고 있는 BSD(Blind Spot Detection)에 대해서도 EPS와 협조제어가 필요하여 향후 기술확보에 따른 잠재력은 상당할 것으로 기대됩니다. 특히 당사에서 독자 개발한 SPAS제품은 HMC의 제네시스, 그랜저, 아반떼와 KMC의 K7, 뉴 카렌스 등 많은 차종에 양산 공급중으로, 운전자가 보다 쉽게 주차할 수 있도록 보조하여 소비자의 큰 호응을 얻고 있어 점차 확대 적용이 예상됩니다.

3) Suspension(현가) 제품군Suspension 사업부문에서는 승용차에서 대형상용차까지 다양한 종류의 차량에 장착되는 현가장치 및 산업용 유압 장치를 공급하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 전자제어 현가장치(Electronically Controlled Suspension, "ECS")의 지속적인 개발에 주력하여, 3단 감쇠력 가변 현가시스템(3 Step ECS), Fuzzy 적응 제어식 현가시스템, 연속가변 전자 제어 현가시스템(Smart Damping Control, "SDC") 등 첨단 부품 독자개발에 성공하여 공급하고 있습니다.Suspension은 향후 운전자의 편의성이나 안전한 코너링을 위한 전자제어 Suspension의 장착비율이 높아질 것으로 기대되며, 또한 차량 조립 장착성과 승차감 Performance를 동시에 향상시킬수 있는 Mono-tube형 Suspension을 개발하여 HMC 아반떼, 엑센트 및 KMC 포르테, 레이, 프라이드 차종에 양산 적용했으며, Mono-tube보다 한단계 발전한 DFD (Dual Flow Damper) 제품을 개발하여 HMC 소나타(북미/중국)와 KMC K-5 (북미/중국) 및 KMC 소렌토(북미) 차종 및 르노삼성 SM7 차종에 양산 공급하고 있습니다. DFD 제품은 기존제품대비 승차감이 높은 수준으로 향상되어 자동차 메이커와 소비자의 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2014년 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종에 HCD (Hybrid Conventional Damper) 제품을 개발, 양산 적용하여 고급차 승차감 향상에 기여하고 있습니다. 또한 당사에서는 수 십년 간 축적된 효율적 생산기술을 바탕으로 해외 현지화시 가장 최적의 라인구성을 통해 글로벌 원가경쟁력을 높여 나가고 있습니다.

(2) 시장점유율

부품제조사업은 각 부품회사별로 제품의 품목과 개념이 서로 다르고 당사 제품군내에서도 여러 종류의 제품들이 혼재되어 있어 객관적인 시장 규모 및 점유율의 산출이어려운 상황입니다.

(3) 시장의 특성

자동차 부품 산업은 시장 상황이 완성차 생산과 밀접하게 연동되는 특성이 있습니다.한편, 당사는 현대자동차, 기아자동차 등의 최대 완성차 업체에 안정적인 공급처를 확보하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 사업구조 안정화를 위하여 현대차그룹 뿐 아니라 미국 GM, Ford, 중국 로컬 완성차, 유럽 및 인도 완성차까지 고객다변화 중입니다. 해외 고객과의 효율적이고 신속한 커뮤니케이션을 위해 미국, 유럽, 중국, 인도 등 글로벌 주요 완성차 지역에 총 19개의 생산 사이트를 설립했고, 미국 실리콘밸리, 독일, 인도 등 글로벌 20개 지역에 R&D 연구소를 설립하여 각 지역 우위의 장점 및 자원을 활용 중입니다.또한, SW통합 조직인 SW 캠퍼스를 설립하여 SDV(Software Defined Vehicle)로 대표되는 글로벌 모빌리티 트렌드 변화에 대응하고 있습니다.

(5) 조직도

기구도표_24년.jpg 기구도표_24년

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 재무제표는 감사전 연결ㆍ별도 재무제표입니다. 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다

1) 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표
제11(당)기 : 2024년 12월 31일 현재
제10(전)기 : 2023년 12월 31일 현재
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제11(당)기	제10(전)기
자 산
유동자산		3,676,853,130,994	3,265,021,481,509
현금및현금성자산	5,6	535,530,177,504	614,874,983,929
매출채권	5,6,8,35	2,019,941,062,092	1,579,084,137,017
기타수취채권	5,6,8,10,35	68,643,255,982	89,691,649,453
파생금융자산	5,6,11	3,298,198	-
당기손익-공정가치금융자산	5,6,8	97,803,330	10,383,384,463
기타금융자산	5,6,8	1,000,000,000	1,000,000,000
재고자산	12	838,420,670,607	733,896,015,997
기타자산	18	193,826,330,049	212,058,795,262
당기법인세자산	24	19,390,533,232	24,032,515,388
비유동자산		3,374,210,310,706	3,021,678,910,642
장기매출채권	5,6,8,35	-	1,811,944,738
기타수취채권	5,6,8,10	53,659,260,381	52,895,472,318
기타포괄손익-공정가치금융자산	5,6,8	75,332,880,684	50,788,323,173
당기손익-공정가치금융자산	5,6,8	113,405,181,341	150,307,199,984
기타금융자산	5,6,8	2,391,750,000	2,250,310,000
투자부동산	15	27,433,542,742	27,296,070,585
관계기업 등에 대한 투자자산	13	9,645,733,845	36,053,094,972
이연법인세자산	24	211,317,276,041	150,421,651,050
유형자산	14	2,406,717,101,398	2,175,537,354,346
사용권자산	16	207,991,990,785	107,813,990,061
무형자산	17	219,949,746,895	196,959,198,831
순확정급여자산	22	37,934,570,763	55,169,852,605
기타자산	18	8,431,275,831	14,374,447,979
자 산 총 계		7,051,063,441,700	6,286,700,392,151
부 채
유동부채		2,900,489,614,702	2,635,680,688,370
매입채무	4,5,6,35	1,449,426,699,964	1,162,259,565,630
기타지급채무	4,5,6,20,35	404,405,758,556	339,987,157,447
단기차입금	4,5,6,19	232,609,739,347	172,581,118,105
유동성사채	4,5,6,19	9,994,447,167	469,851,380,790
유동성장기차입금	4,5,6,19	570,512,213,852	333,848,431,385
유동성리스부채	4,16	70,597,162,920	27,566,336,379
파생금융부채	5,6,11	835,621,194	25,568,320
충당부채	21	41,312,696,195	27,448,534,733
당기법인세부채	24	20,885,229,111	32,248,551,727
기타부채	9,23	99,910,046,396	69,864,043,854
비유동부채		1,478,088,013,295	1,294,864,547,863
사채	4,5,6,19	648,496,045,799	418,865,213,932
장기차입금	4,5,6,19	527,290,275,908	621,988,367,740
리스부채	4,16	106,304,456,252	111,624,562,071
기타지급채무	4,5,6,20	45,367,199,780	29,186,420,091
충당부채	21	40,534,028,632	37,672,758,196
순확정급여부채	22	3,904,526,682	4,344,094,384
이연법인세부채	24	102,022,517,244	63,779,676,740
기타부채	9,23	4,168,962,998	7,403,454,709
부 채 총 계		4,378,577,627,997	3,930,545,236,233
자 본
지배기업의 소유주지분		2,518,280,918,745	2,230,705,600,677
자본금	1,25	46,957,120,000	46,957,120,000
자본잉여금	25	603,320,023,159	603,209,800,892
기타자본	26	206,920,448,057	204,589,512,570
기타포괄손익누계액	26	424,145,373,655	223,284,567,574
이익잉여금	27	1,236,937,953,874	1,152,664,599,641
비지배지분	1,37	154,204,894,958	125,449,555,241
자 본 총 계		2,672,485,813,703	2,356,155,155,918
부채 및 자본 총계		7,051,063,441,700	6,286,700,392,151

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제11(당)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제10(전)기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제11(당)기	제10(전)기
매출액	7,35,36	8,848,181,871,751	8,393,086,800,929
매출원가	12,29,35	7,524,932,389,197	7,262,598,955,720
매출총이익		1,323,249,482,554	1,130,487,845,209
판매비와관리비	28,29,35	963,481,908,764	846,600,869,956
대손상각비	6,29	1,006,806,959	4,609,978,973
영업이익		358,760,766,831	279,276,996,280
기타수익	30	155,335,330,586	149,156,288,908
기타비용	30	164,186,127,193	145,772,016,337
유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익	31	28,764,759,949	26,082,142,526
기타금융수익	31	27,243,599,662	43,179,529,497
금융원가	31	137,895,188,627	123,098,442,302
관계기업 등에 대한 지분법손익	13	(4,967,535,171)	(3,113,767,191)
법인세비용차감전순이익		263,055,606,037	225,710,731,381
법인세비용	24	104,806,414,198	71,110,657,702
당기순이익		158,249,191,839	154,600,073,679
법인세효과차감후기타포괄손익		204,630,546,483	(15,767,305,604)
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	22	(13,954,426,239)	(24,189,717,052)
관계기업 등 순확정급여부채의 재측정요소	13	2,930,584	(121,222,279)
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	26	7,955,198,400	9,489,052,140
토지재평가이익	26	-	369,296,714
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
해외사업장외화환산차이	26	211,255,281,188	(1,211,876,968)
관계기업 등의 기타포괄손익에 대한 지분해당액	13, 26	(18,296,837)	(100,637,496)
현금흐름위험회피	26	(610,140,613)	(2,200,663)
당기총포괄이익		362,879,738,322	138,832,768,075
당기순이익의 귀속		158,249,191,839	154,600,073,679
지배기업의 소유주지분		129,930,183,944	135,582,998,489
비지배지분		28,319,007,895	19,017,075,190
당기총포괄손익의 귀속		362,879,738,322	138,832,768,075
지배기업의 소유주지분		320,421,682,314	118,397,017,836
비지배지분		42,458,056,008	20,435,750,239
지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익
기본주당이익	32	2,767	2,890

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제11(당)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제10(전)기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배기업의 소유주지분					비지배지분	총 계
자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금
---	---	---	---	---	---	---	---
2023.1.1 (전기초)	46,957,120,000	603,101,785,236	202,452,001,875	222,264,469,515	1,082,655,900,016	116,314,835,621	2,273,746,112,263
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	-	135,582,998,489	19,017,075,190	154,600,073,679
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	-	-	9,489,052,140	-	-	9,489,052,140
현금흐름위험회피	-	-	-	(1,562,471)	-	(638,192)	(2,200,663)
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	-	(24,169,388,053)	(20,328,999)	(24,189,717,052)
해외사업장환산차이	-	-	-	(2,651,519,208)	-	1,439,642,240	(1,211,876,968)
유형자산재평가이익	-	-	-	369,296,714	-	-	369,296,714
관계기업 등 기타포괄손익 변동	-	-	-	(100,637,496)	(121,222,279)	-	(221,859,775)
재분류 등
기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류	-	-	-	(6,105,784,560)	6,105,784,560	-	-
관계기업 및 공동기업 등의 기타자본의 변동 등	-	-	-	21,252,940	(18,247,370,592)	-	(18,226,117,652)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래등
배당금의 지급	-	-	-	-	(23,451,502,500)	(11,423,546,224)	(34,875,048,724)
자기주식의 처분	-	107,715,081	2,137,510,695	-	-	-	2,245,225,776
신종자본증권 수익분배금	-	-	-	-	(5,690,600,000)	-	(5,690,600,000)
비지배지분의 취득	-	-	-	-	-	122,816,180	122,816,180
종속기업에 대한 소유주지분의 변동	-	300,575	-	-	-	(300,575)	-
2023.12.31 (전기말)	46,957,120,000	603,209,800,892	204,589,512,570	223,284,567,574	1,152,664,599,641	125,449,555,241	2,356,155,155,918
2024.1.1 (당기초)	46,957,120,000	603,209,800,892	204,589,512,570	223,284,567,574	1,152,664,599,641	125,449,555,241	2,356,155,155,918
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	-	129,930,183,944	28,319,007,895	158,249,191,839
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	-	-	7,955,198,400	-	-	7,955,198,400
현금흐름위험회피	-	-	-	(610,140,613)	-	-	(610,140,613)
순확정급여의 재측정요소	-	-	-	-	(13,948,702,155)	(5,724,084)	(13,954,426,239)
해외사업장환산차이	-	-	-	197,110,508,991	-	14,144,772,197	211,255,281,188
관계기업 등 기타포괄손익 변동	-	-	-	(18,296,837)	2,930,584	-	(15,366,253)
재분류 등
기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류	-	-	-	(3,576,463,860)	3,576,463,860	-	-
종속기업 등의 기타자본의 변동	-	-	2,330,935,487	-	-	-	2,330,935,487
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래등
배당	-	-	-	-	(28,174,272,000)	(15,823,257,038)	(43,997,529,038)
신종자본증권 수익분배금	-	-	-	-	(7,113,250,000)	-	(7,113,250,000)
비지배지분의 취득	-	-	-	-	-	2,120,540,747	2,120,540,747
종속기업에 대한 소유주지분의 변동	-	110,222,267	-	-	-	-	110,222,267
2024.12.31 (당기말)	46,957,120,000	603,320,023,159	206,920,448,057	424,145,373,655	1,236,937,953,874	154,204,894,958	2,672,485,813,703

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제11(당)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제10(전)기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제11(당)기		제10(전)기
영업활동으로 인한 현금흐름			434,722,321,387		429,387,081,698
영업으로부터 창출된 현금흐름	33	633,997,177,281		582,987,156,700
이자의 수취		28,551,744,753		27,916,710,549
이자의 지급		(111,649,774,449)		(93,067,924,265)
배당금의 수취		271,097,767		314,941,694
법인세의 납부		(116,447,923,965)		(88,763,802,980)
투자활동으로 인한 현금흐름			(396,777,154,428)		(322,406,452,008)
금융기관예치금의 감소(증가)		(1,291,677,769)		(6,590,699,338)
대여금의 증가		(16,127,690,947)		(34,257,679,716)
대여금의 감소		24,482,406,321		22,324,955,493
임차보증금의 증가		(2,834,277,963)		(1,221,411,905)
임차보증금의 감소		-		800,614,863
공정가치금융자산의 취득		(72,283,768,679)		(75,633,527,959)
공정가치금융자산의 처분		66,533,977,980		144,670,096,329
기타금융상품 처분		-		875,000,000
관계기업 등에 대한 투자지분의 취득		(1,530,135,364)		(650,000,002)
종속기업 처분으로 인한 현금 증가		-		11,073,394,735
비지배지분 취득 관련 현금 증가		-		122,515,605
유형자산의 취득		(309,501,838,075)		(337,519,132,083)
유형자산의 처분		2,911,712,324		4,937,482,365
무형자산의 취득		(50,261,766,231)		(75,050,930,446)
무형자산의 처분		204,782,767		419,674,131
투자부동산의 취득		-		(4,645,732)
유무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)		(20,628,104,534)		24,325,397,245
유형자산 처분 관련 미수금의 감소(증가)		999,239,892		(1,027,555,593)
사업에 대한 지배력 획득		(17,450,014,150)		-
재무활동으로 인한 현금흐름	33		(177,010,400,912)		18,232,374,752
단기차입금의 증가		1,804,074,581		1,072,782,635
파생금융상품의 정산		3,333,419		-
유동성장기차입금의 상환		(195,743,316,598)		(397,959,215,404)
사채의 발행		238,922,468,400		199,085,260,000
사채의 상환		(340,000,000,000)		-
장기차입금의 차입		370,339,854,051		739,340,081,998
장기차입금의 조기상환		(174,494,539,753)		(454,256,825,238)
임대보증금의 감소		-		2,000,000
임대보증금의 증가		(17,000,000)		-
리스부채의 감소		(27,762,050,665)		(26,787,488,087)
배당금의 지급		(28,174,272,000)		(23,451,502,500)
신종자본증권 수익분배금의 지급		(7,400,000,000)		(7,400,000,000)
비지배지분에 대한 배당금 지급		(15,823,257,038)		(11,423,546,224)
자기주식의 처분		-		10,827,572
비지배지분의 취득		1,334,304,691		-
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과			59,720,427,528		(2,397,333,096)
현금및현금성자산의 증감			(79,344,806,425)		122,815,671,346
기초의 현금및현금성자산			614,874,983,929		492,059,312,583
기말의 현금및현금성자산			535,530,177,504		614,874,983,929

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석

제 11(당) 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 10(전) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

에이치엘만도 주식회사(이하 "회사")는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업으로서 회사와 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 회사의 개요

회사는 2014년 9월 1일(분할설립일) 에이치엘홀딩스 주식회사로부터 인적분할의 방법으로 자본금 46,957,120천원을 승계하여 설립되었습니다. 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 한국거래소에 상장되었습니다.회사의 본사는 경기도 평택에, 공장은 평택, 원주, 익산 등에, 중앙연구소는 경기도 성남에위치하고 있습니다. 회사는 국내 및 해외(미국, 중국, 인도 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	약칭(*1)	업종	보통주지분율(%)				소재지	결산월
회사 소유	종속기업소유	비지배지분 소유	계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
HL Klemove Corporation	KLK	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	한국	12월
HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.	KLS	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	중국	12월
HL Klemove India Private Limited	KLI	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	인도	3월
HL Klemove Mexico Corporation	KLM	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	멕시코	12월
HL Klemove America Corporation	KLA	자동차부품 기술의 연구 개발	-	100.0	-	100	미국	12월
Mando Brose Corporation (*2)	MBCO	자동차부품의 제조 및 판매	90.0	-	10.0	100	한국	12월
Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd	MBZ	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	중국	12월
HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.	MSC	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.	MBC	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.	MTC	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.	MNC	자동차부품의 제조 및 판매	65.0	-	35.0	100	중국	12월
HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.	MRC	자동차부품 기술의 연구 개발	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.	MBTC	자동차부품 및 용품 판매	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando America Corporation	MCA	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	미국	12월
Alabama Plating Technology, LLC	APT	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	미국	12월
Higher Life Ventures Management LLC	HLVA	투자회사	-	100.0	-	100	미국	12월
Higher Life Ventures FUND I LP	HLVF1	기타 금융 투자회사	93.4	-	6.6	100	미국	12월
Muirwoods Air Mobility Fund	MWVC	기타 금융 투자회사	98.9	-	1.1	100	한국	12월
HL Mando Anand India Private Limited	MAIL	자동차부품의 제조 및 판매	71.0	-	29.0	100	인도	3월
HL Mando Softtech India Private, Ltd.	MSI	자동차부품 기술의 연구 개발	100.0	-	-	100	인도	3월
HL Mando Corporation Europe GmbH	MCE	자동차부품 및 용품 판매	100.0	-	-	100	독일	12월
Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.	MCB	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	브라질	12월
HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.	MCP	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	폴란드	12월
Mando Corporation Mexico	MCM	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	멕시코	12월
Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret	MMT	자동차부품의 제조 및 판매	60.0	-	40.0	100	튀르키예	12월

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 연결회사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCO의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

제11(당)기
종속기업명	자산	부채	자본	누적비지배지분
---	---	---	---	---
KLK와 그 종속기업	1,169,891,134	854,398,051	315,493,083	-
MBCO와 그 종속기업	249,161,086	162,241,193	86,919,893	832,480
MSC	811,257,820	443,415,862	367,841,958	-
MBC	654,565,470	367,187,470	287,378,000	-
MTC	49,482,995	11,555,456	37,927,539	-
MNC	406,516,476	270,278,183	136,238,293	47,678,575
MRC	45,918,086	14,372,609	31,545,477	-
MBTC	9,248,485	3,809,089	5,439,396	-
MCE	57,566,601	24,594,942	32,971,659	-
MCA와 그 종속기업	795,262,899	407,308,184	387,954,715	-
HLVF1	34,359,898	64,253	34,295,645	2,261,148
MWVC	1,934,491	4,772	1,929,719	20,996
MAIL	420,352,461	141,027,037	279,325,424	80,690,396
MSI	23,535,145	11,261,690	12,273,455	-
MCB	63,145,584	25,741,772	37,403,812	-
MCP	243,596,841	181,562,388	62,034,453	-
MCM	618,330,523	512,586,508	105,744,015	-
MMT	141,346,217	84,542,964	56,803,253	22,721,301

제10(전)기
종속기업명	자산	부채	자본	누적비지배지분
---	---	---	---	---
KLK와 그 종속기업	1,007,237,478	681,897,333	325,340,144	-
MSC	768,819,754	380,831,126	387,988,629	-
MBC	577,879,869	277,840,498	300,039,370	-
MTC	41,425,563	8,006,301	33,419,262	-
MNC	344,146,121	209,001,048	135,145,074	47,292,995
MRC	40,543,677	13,854,688	26,688,988	-
MBTC	7,998,899	3,609,774	4,389,125	-
MCE	55,696,349	25,967,740	29,728,609	-
MCA와 그 종속기업	635,980,025	322,577,427	313,402,598	-
HLVF1	9,793,990	13,844	9,780,145	86,771
MWVC	1,993,005	3,220	1,989,785	21,650
MAIL	397,694,273	183,870,735	213,823,538	61,575,027
MSI	17,026,828	6,417,602	10,609,226	-
MCB	65,807,030	31,117,696	34,689,334	-
MCP	285,858,540	280,436,418	5,422,121	-
MCM	470,703,151	363,050,793	107,652,358	-
MMT	111,022,458	69,839,679	41,182,779	16,473,112

제11(당)기
종속기업명	매출액	당기순손익	총포괄손익(*)	비지배지분에 대한 귀속
---	---	---	---	---	---
당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---
KLK와 그 종속기업	1,630,620,996	(17,938,232)	3,599,656	-	-
MBCO와 그 종속기업	71,979,758	(7,204,131)	(5,800,653)	704,891	832,480
MSC	1,105,799,750	89,323,946	127,267,330	-	-
MBC	634,241,711	26,237,786	57,664,529	-	-
MTC	56,707,236	688,848	4,508,277	-	-
MNC	361,564,937	12,840,121	32,640,428	4,496,994	9,630,407
MRC	48,675,941	1,730,897	4,856,490	-	-
MBTC	22,355,902	521,160	1,050,271	-	-
MCE	24,612,358	1,075,428	3,243,050	-	-
MCA와 그 종속기업	1,516,958,993	27,501,378	74,850,991	-	-
HLVF1	-	(2,253,357)	795,106	(140,348)	53,836
MWVC	-	(60,066)	(60,066)	(654)	(654)
MAIL	859,141,669	62,189,562	87,043,033	18,154,795	25,354,813
MSI	23,672,009	610,370	1,664,229	-	-
MCB	113,769,709	6,764,180	2,714,478	-	-
MCP	621,516,722	1,001,447	4,180,768	-	-
MCM	663,471,480	(15,761,583)	(1,908,343)	-	-
MMT	169,107,204	12,758,326	9,702,155	5,103,331	6,587,175

(*) 총포괄손익에는 해외사업장 환산 금액이 포함되어 있습니다.

제10(전)기
종속기업명	매출액	당기순손익	총포괄손익(*)	비지배지분에 대한 귀속
---	---	---	---	---	---
당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---
KLK와 그 종속기업	1,536,734,020	63,370,879	58,751,245	-	-
MSC	1,084,613,547	85,968,202	83,885,510	-	-
MBC	700,712,439	10,034,696	9,466,630	-	-
MTC	54,522,810	463,224	369,987	-	-
MNC	303,187,930	10,895,498	11,404,491	3,809,706	3,941,666
MRC	48,906,722	2,132,132	2,011,374	-	-
MBTC	19,965,714	620,448	596,513	-	-
MCC	5,310,418	27,254,528	28,671,371	-	-
MCE	24,952,048	964,748	2,494,019	-	-
MCA와 그 종속기업	1,483,011,276	22,272,641	27,158,283	-	-
HLVF1	-	(1,382,898)	(1,585,004)	(11,649)	(13,745)
MWVC	-	(32,215)	(32,215)	(351)	(351)
MAIL	791,734,723	51,253,021	58,919,724	14,637,223	14,998,879
MSI	19,634,878	1,175,345	1,218,601	-	-
MCB	117,766,574	6,218,554	9,092,228	-	-
MCP	543,941,357	(37,534,269)	(36,345,583)	-	-
MCM	586,085,838	(16,762,636)	(16,644,116)	-	-
MMT	134,576,934	1,455,365	7,305,555	582,146	1,509,300

(*) 총포괄손익에는 해외사업장 환산 금액이 포함되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무상태표의 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산
-	확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 영향을 분석하였으며, 해당 기준서에서 요구하는 추가 정보를 공시하였습니다(주석 34 참조).

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정.공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제.개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

대여금 및 차입금과 관련된 외환차이는 연결포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.(3) 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 연결재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 연결재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 연결포괄손익계산서(비교표시하는 연결포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니 다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 기타수익(비용)으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월별 총평균법에 따라 결정하고 있습니다.2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.9 유형자산토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 연결회사는 토지를 재평가할 때, 재평가 시점의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.기타의 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외의 자산은 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정내용연수
건물 및 구축물	20 ~ 40 년
기계장치	5 ~ 12 년
차량운반구	3 ~ 6 년
공구와기구	3 ~ 10 년
비품	3 ~ 10 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.10 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.2.12 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산영업권은 주석 2.3의 (1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출 금액의 합계입니다.

회원권은 이용가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용 연수
개발비	5 년, 8 년
산업재산권 및 시설이용권	5, 10, 15 년
소프트웨어	3 ~ 10 년

2.14 비금융자산의 손상

영업권과 같은 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다.회수가능가액은 개별 자산별로 결정하며, 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)의 회수가능액을 결정합니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능가액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다.

손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

2.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.매입채무는 공급자금융약정의 대상이 되는 지급어음을 포함하고 있습니다. 공급자금융약정은 금융기관이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 대금을 먼저 지급하고, 회사는 그 이후에 공급자가 아닌 금융기관에 해당 대금을 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 하며, 약정된 지급기한보다 회사에 연장된 지급기한을 제공하기도 합니다(주석 34 참조).2.16 금융부채(1) 분류 및 측정

당기손익 공정가치 측정 금융부채, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 매입채무, 차입금 및 기타금융부채 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 연결, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.17 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 소송 혹은 분쟁 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 소송충당부채 등으로 계상하고 있습니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이불확실한 법인세처리를 수용할 가능성이 높은지를 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 감소시킨 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입합니다.

2.19 종업원급여 (1) 단기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 퇴직급여연결회사의 퇴직급여제도는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로자산을 인식하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(3) 기타장기종업원급여연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있으며, 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 부여됩니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해 평가됩니다.(4) 사내근로복지기금연결회사는 사외적립자산의 정의를 충족하는 사내근로복지기금 중 법적 또는 기금 정관상종업원 급여에 사용이 가능하도록 규정되어 있는 부분을 자산으로 인식하고 있습니다.

(5) 해고급여해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.20 수익인식(1) 수행의무의 식별연결회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사이며, 자동차부품의 매출유형은 OEM용(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세가지로 구분됩니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 부품의 인도와 운송용역 등으로 수행의무를 식별합니다.

(2) 변동대가연결회사는 계약 후 OEM사의 양산기간 동안 부품을 공급하고 있으며, 기본공급계약을 근거로 작성되는 견적서에는 양산기간 동안의 가격정보가 포함되어 있습니다. 이를 근거로 단가에 대한 협의가 주기적으로 이루어지며, 단가합의서에서 단가가 최종적으로 확정됩니다. 단가합의가 이루어지기 전까지는 합리적인 범위에서 구할 수 있는 모든 정보(과거, 현재, 예측 정보)를 참고하고, 기대값 또는 가장 가능성 높은 금액을 추정하여 단가를 추정하도록 하고 있습니다.(3) 품질보증연결회사는 높은 기술력을 바탕으로 OEM사가 요구하는 품질을 충족시키기 위해 일정기간동안 무상보증을 실시하고 있습니다. 이에 따라 기업회계기준서 제1037호에 의거하여 품질보증충당부채를 설정하고 있습니다. 그런데 일부 OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하고 있습니다. 이에 연결회사는 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다.

(4) 본인 및 대리인연결회사는 제조부문 및 서비스부문에서 제품을 수출하는 경우, 운송용역을 제공하고 있습니다. 해외 C조건(CFR, CIF, CIP)은 재화의 소유권이 고객에게 이전(선적, 인도 등)된 후에도 연결회사가 운송료를 부담하므로 재화의 인도 외에 운송용역이라는 별도의 수행의무가 존재하고 있습니다. 다만 연결회사는 대리인으로서 운송용역의 주선업무만을 수행하는 것으로 판단되어 관련 매출액을 순액으로 인식하고 있습니다.2.21 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

- 최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

- 임차보증금의 현재가치할인차금

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.22 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 지역 부문별로 공시되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며,전략적 의사결정을 수행하는 회사의 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 2.23 초인플레이션 해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화인 경우 해당 해외 사업장의 재무상태표 및 포괄손익계산서(비교표시되는 재무상태표 및 포괄손익계산서 제외)의 모든 항목(자산, 부채, 자본항목, 수익과 비용)은 해당 보고기간말의 마감환율로 환산됩니다. 다만, 비교표시되는 재무상태표 및 포괄손익계산서는 전기 이후의 물가수준변동효과나 환율변동효과를 반영하지 않은 전기에 보고한 금액으로 표시합니다. 2.24 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2025년 2월 6일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

또한 연결회사는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나 실제미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산 및 부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석24 참조).

연결회사는 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

3.2 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조).

3.3 개발비의 회수가능가액연결회사는 프로젝트의 기술적 실현가능성 및 경제적 효익의 유입가능성에 대한 합리적인확신이 가능한 경우에 한하여 자산화하고 있으며 정기적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 각 프로젝트별 회수가능가액은 과거 경험 및 미래 사업계획에 근거한 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석17 참조).

3.4 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석22 참조).3.5 판매보증충당부채연결회사는 제품 및 상품에 대하여 일반적으로 3년의 보증수리기간을 제공하고 있습니다.경영진은 보증수리에 대한 과거의 자료 및 최근의 변동추이를 고려하여 판매보증충당부채를 결정하고 있습니다(주석21 참조).

3.6 토지 공정가치

토지의 공정가치는 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인의 평가기법에 의해 결정됩니 다. 연결회사와 평가인은 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석14 참조).

3.7 현금창출단위 등의 회수가능가액매 보고기간말 현금창출단위의 장부가액이 계속적인 사용과정을 통하여 회수가능한 금액에 미달하는지의 여부에 대하여 검토를 실시하고 있습니다. 손상징후가 발견되는 경우 관련 자산의 회수가능가액에 대한 검토를 실시하고 있습니다(주석14참조).

3.8 영업권의 손상차손 추정연결회사는 매 보고기간말 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석 17참조).3.9 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등의 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).3.10 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다.(주석 12 참조)3.11 사업결합사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채의 공정가치 측정은 평가기법의 선택 및 투입변수 등에 대한 경영진의 가정을 기반으로 이루어지고 있습니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 자금팀은 연결회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화 및 유로화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 주요 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기		제10(전)기
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	41,030,118	(41,030,118)	34,138,670	(34,138,670)
EUR	3,363,711	(3,363,711)	12,108,491	(12,108,491)
CNY	2,756,750	(2,756,750)	(99,044)	99,044
INR	783,512	(783,512)	4,633,624	(4,633,624)
BRL	1,270,748	(1,270,748)	1,740,291	(1,740,291)
PLN	(439,052)	439,052	(911,513)	911,513
SEK	(855,233)	855,233	(903,727)	903,727

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 지수, IDX 지수 또는 HSI 지수에 속해 있습니다.

다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거KOSPI 지수, IDX 지수 또는 HSI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수, IDX 지수 또는 HSI 지수의 5% 변동이 연결회사의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전) 아래 표와 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기		제10(전)기
5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
---	---	---	---	---
KOSPI	232,194	(232,194)	420,951	(420,951)
IDX	650,826	(650,826)	1,085,009	(1,085,009)
HSI	1,575,242	(1,575,242)	3,936,057	(3,936,057)

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다.

(3) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 종속기업간 Cash Pooling System의 도입을 통한 외부 차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기		제10(전)기
100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
---	---	---	---	---
이자비용	4,354,979	(4,354,979)	3,996,583	(3,996,583)

4.1.2 신용위험연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다. 연결회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토됩니다.

연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다(주석8 참조).

4.1.3 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 월간 및 연간 자금수지계획과 내부의 목표재무비율을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다. 특히, 종속기업간 내부자금 공유 및 단기차입한도를 추가 확보하고자 Cash Pooling System을 도입하여 운영하고 있습니다.또한, 보고기간말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 기업어음할인 등을 위한 한도 약정을 유지함으로써 향후 발생가능한 유동성위험에 대처하고 있으며(주석34 참조), 회사의 경우 국내 신용평가기관인 한국신용평가 및 NICE신용평가로부터 모두 AA- Stable 등급을 부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---
매입채무	1,448,773,756	-	-	-
기타지급채무	322,834,440	8,431,881	3,413,424	198,854
사채	21,185,100	316,824,300	312,966,975	51,843,750
장단기차입금	859,862,533	366,710,205	126,248,309	78,775,195
리스부채	73,673,927	30,092,251	72,642,561	34,201,715
총액결제되는 파생상품 유출(위험회피)	835,621	-	-	-
총액결제되는 파생상품 유입(위험회피)	3,298	-	-	-

구분	제10(전)기
1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---
매입채무	1,170,194,107	-	-	-
기타지급채무	206,019,172	3,310,063	4,920,603	34,951
사채	488,513,752	22,927,948	374,343,471	53,318,750
장단기차입금	617,348,568	522,279,068	127,060,903	-
리스부채	33,151,491	26,967,544	71,302,378	36,391,555

상기 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치로 할인되지 않은 금액이며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

4.2 자본위험관리연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
부채 총계(A)	4,378,577,628	3,930,545,236
자본 총계(B)	2,672,485,814	2,356,155,156
부채 비율(A/B)	163.8%	166.8%

5. 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

금융자산	제11(당)기		제10(전)기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	535,530,178	535,530,178	614,874,984	614,874,984
매출채권	2,019,941,062	2,019,941,062	1,579,084,137	1,579,084,137
기타수취채권	68,643,256	68,643,256	89,691,649	89,691,649
파생금융상품	3,298	3,298	-	-
기타금융자산	1,000,000	1,000,000	1,000,000	1,000,000
당기손익-공정가치금융자산	97,803	97,803	10,383,384	10,383,384
소계	2,625,215,597	2,625,215,597	2,295,034,154	2,295,034,154
[비유동성 항목]
매출채권	-	-	1,811,945	1,811,945
기타수취채권	53,659,260	53,659,260	52,895,472	52,895,472
기타포괄손익-공정가치금융자산	75,332,881	75,332,881	50,788,323	50,788,323
기타금융자산	2,391,750	2,391,750	2,250,310	2,250,310
당기손익-공정가치금융자산	113,405,181	113,405,181	150,307,200	150,307,200
소계	244,789,072	244,789,072	258,053,250	258,053,250
합계	2,870,004,669	2,870,004,669	2,553,087,404	2,553,087,404

금융부채	제11(당)기		제10(전)기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매입채무	1,449,426,700	1,449,426,700	1,162,259,566	1,162,259,566
기타지급채무	333,840,426	333,840,426	274,311,521	274,311,521
파생금융부채	835,621	835,621	25,568	25,568
단기차입금	232,609,739	232,609,739	172,581,118	172,581,118
유동성사채	9,994,447	9,994,447	469,851,381	469,851,381
유동성장기차입금	570,512,214	570,512,214	333,848,431	333,848,431
소계	2,597,219,147	2,597,219,147	2,412,877,585	2,412,877,585
[비유동성 항목]
기타지급채무	15,479,937	15,479,937	7,610,550	7,610,550
사채	648,496,046	654,619,990	418,865,214	409,931,688
장기차입금	527,290,276	527,194,626	621,988,368	621,584,893
소계	1,191,266,259	1,197,294,553	1,048,464,132	1,039,127,131
합계	3,788,485,406	3,794,513,700	3,461,341,717	3,452,004,716

5.2 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준	내용
수준 1	활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
수준 2	활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
수준 3	관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 연결회사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

제11(당)기
구분	수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
[공정가치로 측정되는 금융자산]
기타포괄손익-공정가치금융자산(*)	6,297,520	-	69,035,361	75,332,881
당기손익-공정가치금융자산	53,743,450	-	59,759,534	113,502,984
매출채권	-	-	143,981,123	143,981,123
파생금융자산	-	3,298	-	3,298
[공정가치로 공시되는 금융부채]
파생금융부채	-	835,621	-	835,621
사채 및 차입금	-	-	1,994,931,016	1,994,931,016

(*) 당기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 주식회사에스오에스랩이 KOSDAQ에 상장됨에 따라 수준3에서 수준1으로 변경되었으며, 당기 중 처분되어 당기말 잔액은 없습니다.

제10(전)기
구분	수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
[공정가치로 측정되는 금융자산]
기타포괄손익-공정가치금융자산(*1)	11,083,025	-	45,940,549	57,023,574
당기손익-공정가치금융자산(*2)	106,171,425	-	48,283,908	154,455,333
매출채권	-	-	122,928,713	122,928,713
[공정가치로 공시되는 금융부채]
파생금융부채	-	25,568	-	25,568
사채 및 차입금	-	-	2,007,797,511	2,007,797,511

(*1) 연결회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 전기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 KG모빌리티가 KOSPI에 거래 재개 됨에 따라 수준3에서 수준1으로 변경되었습니다.(*2) 연결회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 전기 당기손익-공정가치금융자산 중 iMotion이 홍콩 HSI에 상장하여 수준3에서 수준1로 변경되었습니다.

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

5.3 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산
현대엠파트너스등 비상장지분	69,035,361	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법	시장배수	PBR : 3.4 EV/Revenue 10.1
수준3	현금흐름할인모형	할인율	12.3%
당기손익-공정가치금융자산
Rebel Foods 등 비상장지분	59,759,534	수준3	시장접근법	시장배수	PBR 7.0~8.2, EV/Revenue 2.1~3.2, PSR 11.7
수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	현금흐름할인모형	할인율	12.30%
매출채권	143,981,123	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
파생금융자산	3,298	수준2	옵션모델	환율 변동성	약정환율: 1389.45 ~ 1462.40 (KRW/USD)
파생상품부채	796,719	수준2	옵션모델	환율 변동성	약정환율: 1389.45 ~ 1462.40 (KRW/USD)
38,902	약정환율 : 85.27 ~ 85.80 (INR/USD)
사채 및 차입금	1,994,931,016	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA

구분	제10(전)기
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산
현대엠파트너스등 비상장지분	39,705,298	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법 등	시장배수	PBR : 3.9, EV/Revenue 11.5
수준3	현금흐름할인모형	할인율	11.6 ~ 15.0%
당기손익-공정가치금융자산
Rebel Foods 등 비상장지분	54,519,159	수준3	시장접근법	시장배수	PBR 4.9~8.5, EV/Revenue 2.2~3.6
매출채권	122,928,713	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
파생금융부채	25,568	수준2	시장접근법	환율 변동성	약정환율 : 91.74 (INR/EUR)
사채 및 차입금	2,007,797,511	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA

6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 범주별 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익- 공정가치금융자산	기타포괄손익- 공정가치금융자산	파생금융자산	합계
---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	535,530,178	-	-	-	535,530,178
매출채권	1,875,959,939	-	143,981,123	-	2,019,941,062
기타수취채권	68,643,256	-	-	-	68,643,256
파생금융상품	-	-	-	3,298	3,298
기타금융자산	1,000,000	-	-	-	1,000,000
당기손익-공정가치금융자산	-	97,803	-	-	97,803
소계	2,481,133,373	97,803	143,981,123	3,298	2,625,215,597
[비유동성 항목]
기타수취채권	53,659,260	-	-	-	53,659,260
당기손익-공정가치금융자산	-	113,405,181	-	-	113,405,181
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	75,332,881	-	75,332,881
기타금융자산	2,391,750	-	-	-	2,391,750
소계	56,051,010	113,405,181	75,332,881	-	244,789,072
합계	2,537,184,383	113,502,984	219,314,004	3,298	2,870,004,669

구분	제10(전)기
상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익- 공정가치금융자산	기타포괄손익- 공정가치금융자산	합계
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	614,874,984	-	-	614,874,984
매출채권	1,456,155,425	-	122,928,713	1,579,084,137
기타수취채권	89,691,649	-	-	89,691,649
기타금융자산	1,000,000	-	-	1,000,000
당기손익-공정가치금융자산	-	10,383,384	-	10,383,384
소계	2,161,722,058	10,383,384	122,928,713	2,295,034,154
[비유동성 항목]
매출채권	1,811,945	-	-	1,811,945
기타수취채권	52,895,472	-	-	52,895,472
당기손익-공정가치금융자산	-	150,307,200	-	150,307,200
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	50,788,323	50,788,323
기타금융자산	2,250,310	-	-	2,250,310
소계	56,957,727	150,307,200	50,788,323	258,053,250
합계	2,218,679,785	160,690,584	173,717,036	2,553,087,404

6.2 금융부채 범주별 장부금액

범주별 금융부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기		제10(전)기
상각후원가로측정하는 금융부채	파생금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	파생금융부채
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매입채무	1,449,426,700	-	1,162,259,566	-
기타지급채무	333,840,426	-	274,311,521	-
파생금융부채	-	835,621	-	25,568
단기차입금	232,609,739	-	172,581,118	-
유동성사채	9,994,447	-	469,851,381	-
유동성장기차입금	570,512,214	-	333,848,431	-
소계	2,596,383,526	835,621	2,412,852,017	25,568
[비유동성 항목]
사채	648,496,046	-	418,865,214	-
장기차입금	527,290,276	-	621,988,368	-
기타지급채무	15,479,937	-	7,610,550	-
소계	1,191,266,259	-	1,048,464,132	-
합계	3,787,649,785	835,621	3,461,316,149	25,568

6.3 금융상품 범주별 순손익금융상품 범주별 순손익(법인세효과 차감전)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
상각후 원가로측정하는금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후 원가로측정하는금융부채	당기손익인식파생금융상품	합계
---	---	---	---	---	---	---
[당기손익]
외환차이로 인한 이익	123,402,662	-	7,404,467	3,268,280	-	134,075,409
외환차이로 인한 손실	(66,106,218)	-	-	(38,520,887)	-	(104,627,105)
이자수익	27,898,243	-	866,517	-	-	28,764,760
이자비용	-	-	-	(103,892,512)	-	(103,892,512)
대손상각비	(1,072,765)	-	-	-	-	(1,072,765)
매출채권매각손실	-	(4,949,988)	-	-	-	(4,949,988)
배당금수익	-	145,600	245,599	-	-	391,199
파생상품평가손실	-	-	-	-	(10,000)	(10,000)
공정가치금융자산 처분손익	-	17,875	2,605,350	-	-	2,623,225
공정가치금융자산 평가손익	-	-	(50,484,396)	-	-	(50,484,396)
당기손익 합계	84,121,922	(4,786,513)	(39,362,463)	(139,145,119)	(10,000)	(99,182,173)
[기타포괄손익]
공정가치금융자산 평가손익	-	10,344,864	-	-	-	10,344,864
기타포괄손익 합계	-	10,344,864	-	-	-	10,344,864
총포괄손익 합계	84,121,922	5,558,351	(39,362,463)	(139,145,119)	(10,000)	(88,837,309)

구분	제10(전)기
상각후 원가로측정하는금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후 원가로측정하는금융부채	당기손익인식파생금융상품	합계
---	---	---	---	---	---	---
[당기손익]
외환차이로 인한 이익	87,172,429	-	-	34,077,152	-	121,249,581
외환차이로 인한 손실	(50,202,577)	-	(1,203,969)	(46,877,892)	-	(98,284,438)
이자수익	23,966,710	-	2,115,433	-	-	26,082,143
이자비용	-	-	-	(87,519,061)	-	(87,519,061)
대손상각비	(4,967,915)	-	-	-	-	(4,967,915)
매출채권매각손실	-	(3,498,274)	-	-	-	(3,498,274)
배당금수익	-	145,600	145,003	-	-	290,603
파생상품거래이익	-	-	-	-	447,140	447,140
파생상품평가손실	-	-	-	-	(26,078)	(26,078)
투자자산손상차손	(166,680)	-	-	-	-	(166,680)
공정가치금융자산 처분손익	-	37,758	4,679,695	-	-	4,717,453
공정가치금융자산 평가손익	-	-	43,039,829	-	-	43,039,829
당기손익 합계	55,801,967	(3,314,916)	48,775,991	(100,319,801)	421,062	1,364,303
[기타포괄손익]
공정가치금융자산 평가손익	-	11,990,845	-	-	-	11,990,845
기타포괄손익 합계	-	11,990,845	-	-	-	11,990,845
총포괄손익 합계	55,801,967	8,675,929	48,775,991	(100,319,801)	421,062	13,355,148

7. 영업부문

경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사는 기업전체가 하나의 영업부문으로 분류되기 때문에 영업부문의 선택이나 영업부문의 보고부문으로 통합과정 없이 영업부문과 보고부문이 일치합니다.이사회는 당기손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 이러한 당기손익은 연결재무제표상의 당기순이익(손실)과 동일한 방식으로 산출됩니다.지역별 손익 및 비유동자산 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

제11(당)기
구분	한국	중국	미국	인도	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
총 부문 수익	3,835,928,517	2,303,132,391	1,518,592,564	900,327,570	1,664,393,273	10,222,374,315
부문간 내부수익	(776,044,832)	(241,647,158)	(30,671,510)	(66,369,320)	(259,459,623)	(1,374,192,443)
외부고객으로부터의 수익	3,059,883,685	2,061,485,233	1,487,921,054	833,958,250	1,404,933,650	8,848,181,872
당기손익	222,442,546	107,804,318	25,492,639	66,788,232	6,235,231	428,762,966
감가상각비 및 무형자산상각비	124,963,888	80,125,657	48,334,306	32,666,312	49,299,792	335,389,955
이자수익	12,042,842	7,116,589	726,878	6,318,793	2,559,658	28,764,760
이자비용	69,074,403	3,437,160	6,324,911	1,641,106	32,279,127	112,756,707
지분법손익	(4,563,668)	(403,867)	-	-	-	(4,967,535)
법인세비용(수익)	59,954,529	33,838,340	(1,599,959)	22,675,285	(12,608,883)	102,259,312

제10(전)기
구분	한국	중국	미국	인도	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
총 부문 수익	3,727,300,079	2,306,814,936	1,483,112,263	819,466,776	1,402,686,645	9,739,380,699
부문간 내부수익	(670,765,136)	(343,836,329)	(37,030,044)	(52,561,847)	(242,100,542)	(1,346,293,898)
외부고객으로부터의 수익	3,056,534,943	1,962,978,607	1,446,082,219	766,904,929	1,160,586,103	8,393,086,801
당기손익	104,211,392	183,662,219	21,171,437	57,609,610	(24,456,149)	342,198,509
감가상각비 및 무형자산상각비	143,929,193	66,605,384	47,597,916	26,035,950	37,616,714	321,785,157
이자수익	13,123,110	6,958,086	519,446	3,376,522	2,104,979	26,082,143
이자비용	57,105,584	5,888,861	4,186,723	1,187,300	27,361,880	95,730,348
지분법손익	(3,113,767)	-	-	-	-	(3,113,767)
법인세비용(수익)	(15,677,692)	57,113,508	3,721,860	20,590,402	5,362,580	71,110,658

비유동자산(*)	제11(당)기	제10(전)기
한국	1,377,072,565	1,282,432,884
중국	404,220,644	351,743,624
미국	346,199,011	265,193,565
인도	180,717,457	163,724,336
기타	571,959,715	494,939,748
합계	2,880,169,392	2,558,034,157

(*) 각 지역별 비유동자산 금액은 금융상품, 이연법인세자산 및 순확정급여자산은 제외되었습니다.

보고부문별 자산과 부채의 총액은 이사회에 정기적으로 제공되지 않아 보고부문 정보에 포함하지 않았습니다.부문간 매출 거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 회계처리하며, 외부고객으로부터의 수익은 연결포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다.

상기 보고부문의 당기손익과 연결포괄손익계산서상 당기순이익간의 조정 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
보고부문의 당기손익	428,762,966	342,198,509
미실현손익 및 내부거래 제거 등의 연결 조정	(267,966,673)	(187,598,435)
연결포괄손익계산서상 당기순이익	160,796,293	154,600,074

연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품의 제조 및 용품 공급과 관련된 재화의 판매, 기타 용역의 제공 및 기술 사용의 대가로서 수취하는 로열티 수익 등으로 구성되어 있습니다.

연결회사 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기		제10(전)기
매출액	비중	매출액	비중
---	---	---	---	---
A고객그룹	1,814,938,074	21%	1,395,681,458	17%
B고객그룹	1,154,865,897	13%	1,312,781,589	16%
C고객그룹	1,156,148,566	13%	1,296,188,160	15%

연결회사는 기업전체가 하나의 영업부문으로 분류되기 때문에 영업부문의 선택이나 영업부문의 보고부문으로 통합과정 없이 영업부문과 보고부문이 일치합니다.

8. 금융자산 8.1. 기타포괄손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기초	증감	대체	평가손익		외화환산차이	제11(당)기말
세후금액	법인세효과
---	---	---	---	---	---	---	---
[비유동성 항목]
상장주식
새론오토모티브	4,264,000	-	-	(655,803)	(196,997)	-	3,411,200
KG모빌리티	6,819,023	(129,000)	-	(2,925,048)	(878,655)	-	2,886,320
주식회사에스오에스랩(*)	7,184,061	(6,678,592)	-	(388,706)	(116,763)	-	-
비상장주식
현대엠파트너스	16,331,220	-	-	(82,221)	(24,699)	-	16,224,300
비트센싱	6,140,850	-	-	11,036,010	3,315,109	-	20,491,969
Helm.AI.Inc	2,160,507	-	-	(164,466)	(49,404)	-	1,946,637
HJ Wave	1,999,999	-	-	1,135,434	341,073	-	3,476,506
Sunlock Solar Privated Limited	1,897,200	-	-	-	-	206,856	2,104,056
AGORUS, Inc	-	-	1,934,100	-	-	270,900	2,205,000
Stoke Space Technologies, Inc.	-	1,719,226	2,578,786	-	-	405,957	4,703,969
Hayden.ai	-	1,334,700	1,289,400	-	-	315,900	2,940,000
Tenstorrent	-	4,056,769	-	-	-	353,197	4,409,966
그 외 비상장주식	3,991,462	5,986,957	-	-	-	554,539	10,532,958
합계	50,788,322	6,290,060	5,802,286	7,955,200	2,389,664	2,107,349	75,332,881

(*) 당기 중 KOSDAQ 상장하여 상장주식으로 분류를 변경하였습니다.

구 분	제10(전)기초	증감	대체	평가손익		외화환산차이	제10(전)기말
세후금액	법인세효과
---	---	---	---	---	---	---	---
[비유동성 항목]
상장주식
새론오토모티브	5,262,400	-	-	(767,770)	(230,630)	-	4,264,000
KG모빌리티(*1)	16,680,580	(18,109,716)	-	6,613,252	1,634,908	-	6,819,023
비상장주식						-
현대엠파트너스	16,344,180	-	-	(9,966)	(2,994)	-	16,331,220
주식회사에스오에스랩	2,210,528	-	-	3,824,647	1,148,886	-	7,184,061
비트센싱	5,956,361	-	-	141,872	42,617	-	6,140,850
Helm.AI.Inc	2,367,199	-	-	(158,946)	(47,746)	-	2,160,507
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사(*2)	30,000,000	-	(30,000,000)	-	-	-	-
그 외 비상장주식	4,854,417	3,231,529	-	(154,037)	(43,248)	-	7,888,661
합계	83,675,665	(14,878,188)	(30,000,000)	9,489,052	2,501,793	-	50,788,322

(*1) 전기 중 쌍용자동차의 사명이 KG모빌리티로 변경 되었습니다.(*2) 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20% 미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

8.2 당기손익- 공정가치금융자산 당기손익- 공정가치 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제11(당)기초	증감	대체	평가손익	외화환산차이	제11(당)기말
[유동성 항목]
ETF	10,383,384	(10,383,384)	-	-	-	-
그외 유동성 자산	-	97,803	-	-	-	97,803
[비유동성 항목]
상장주식
GotoGroup	10,595,792	-	-	(1,197,583)	-	9,398,209
Imotion	85,192,248	-	-	(47,535,566)	6,590,755	44,247,437
비상장주식
오토테크	5,570,620	380,880	-	(223,929)	-	5,727,571
Element Energy	4,342,109	-	-	-	451,501	4,793,610
Sonatus	15,549,384	-	-	34,821	-	15,584,205
Rebel Foods	2,902,631	-	-	16,501	-	2,919,132
Ranelagh Pte Ltd	3,807,900	-	-	(809,547)	-	2,998,353
케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사	10,000,000	-	-	-	-	10,000,000
인티그리트	-	3,000,000	-	-	-	3,000,000
비트센싱	-	2,999,925	-	(769,093)	-	2,230,832
Stoke Space Technologies, Inc	2,578,786	-	(2,578,786)	-	-	-
그 외 비상장주식	9,767,730	5,899,512	(3,523,621)	-	362,211	12,505,832
합계	160,690,584	1,994,736	(6,102,407)	(50,484,396)	7,404,467	113,502,984

구 분	제10(전)기초	증감	평가손익	외화환산차이	제10(전)기말
[유동성 항목]
ETF	9,170,615	(1,176,578)	2,389,348	-	10,383,385
중타이 자동차	697,457	(760,001)	95,450	(32,906)	-
자산유동화 기업어음	63,566,594	(63,566,594)	-	-	-
[비유동성 항목]
상장주식
TUSIMPLE	1,211,691	(1,211,691)	-	-	-
GotoGroup	10,849,722	-	(253,930)	-	10,595,792
Imotion	44,906,400	-	41,190,714	(904,866)	85,192,248
비상장주식
오토테크	5,675,370	231,432	(336,182)	-	5,570,620
Element Energy	1,118,599	3,297,760	-	(74,250)	4,342,109
Sonatus	9,029,997	-	6,519,387	-	15,549,384
Rebel Foods	9,467,589	-	(6,564,958)	-	2,902,631
Ranelagh Pte Ltd	3,807,900	-	-	-	3,807,900
케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사	-	10,000,000			10,000,000
Stoke Space Technologies, Inc	-	2,689,585	-	(110,799)	2,578,786
그 외 비상장주식	8,200,036	1,648,841	-	(81,148)	9,767,729
합계	167,701,970	(48,847,246)	43,039,829	(1,203,969)	160,690,584

8.3 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산

매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기			제10(전)기
채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	2,033,533,228	(13,592,166)	2,019,941,062	1,590,151,077	(11,066,940)	1,579,084,137
기타수취채권
미수금	32,524,714	(16,864,725)	15,659,989	44,480,604	(14,695,522)	29,785,082
미수수익	2,177,512	-	2,177,512	1,817,675	-	1,817,675
금융기관예치금	18,846,755	-	18,846,755	15,531,550	-	15,531,550
대여금	28,528,965	(790,463)	27,738,502	39,508,826	-	39,508,826
보증금	4,220,498	-	4,220,498	3,048,516	-	3,048,516
기타금융자산
회사채	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-	1,000,000
유동성 항목 소계	2,120,831,672	(31,247,354)	2,089,584,318	1,695,538,248	(25,762,462)	1,669,775,786
[비유동성 항목]
장기성매출채권	-	-	-	1,811,945	-	1,811,945
기타수취채권
미수금	7,022,488	-	7,022,488	3,439,101	-	3,439,101
금융기관예치금	73,413	-	73,413	469,449	-	469,449
대여금	35,957,358	(1,652,537)	34,304,821	40,276,212	(2,443,000)	37,833,212
보증금	12,258,538	-	12,258,538	11,153,711	-	11,153,711
기타금융자산
회사채	2,416,680	(166,680)	2,250,000	2,416,680	(166,680)	2,250,000
국공채 등	141,750	-	141,750	310	-	310
비유동성 항목 소계	57,870,227	(1,819,217)	56,051,010	59,567,408	(2,609,680)	56,957,728
합계	2,178,701,899	(33,066,571)	2,145,635,328	1,755,105,656	(28,372,142)	1,726,733,514

매출채권 및 기타수취채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제11(당)기
구분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권				연체 또는사고로 인해손상된 채권	총액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	1,980,044,738	19,059,988	8,915,997	11,022,693	14,205,543	284,269	2,033,533,228	(13,592,166)	2,019,941,062
기타수취채권									-
미수금	8,123,467	7,583,529	682,011	1,655,124	14,480,582	-	32,524,713	(16,864,725)	15,659,988
미수수익	2,177,512	-	-	-	-	-	2,177,512	-	2,177,512
단기은행예치금	18,846,755	-	-	-	-	-	18,846,755	-	18,846,755
대여금	27,738,502	-	-	-	-	790,463	28,528,965	(790,463)	27,738,502
보증금	4,202,858	-	-	-	-	-	4,202,858	-	4,202,858
기타금융자산
회사채	1,000,000	-	-	-	-	-	1,000,000		1,000,000
유동성 항목 소계	2,042,133,832	26,643,517	9,598,008	12,677,817	28,686,125	1,074,732	2,120,814,031	(31,247,354)	2,089,566,677
[비유동성 항목]
매출채권	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타수취채권
장기미수금	7,022,488	-	-	-	-	-	7,022,488	-	7,022,488
장기은행예치금	73,413	-	-	-	-	-	73,413	-	73,413
대여금	34,304,821	-	-	-	-	1,652,537	35,957,358	(1,652,537)	34,304,821
보증금	12,258,538	-	-	-	-	-	12,258,538	-	12,258,538
기타금융자산
회사채	2,250,000	-	-	-	-	166,680	2,416,680	(166,680)	2,250,000
국공채 등	310	-	-	-	-	-	310		310
비유동성 항목 소계	55,909,570	-	-	-	-	1,819,217	57,728,787	(1,819,217)	55,909,570
합계	2,098,043,403	26,643,517	9,598,008	12,677,817	28,686,125	2,893,949	2,178,542,819	(33,066,571)	2,145,476,248

제10(전)기
구분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권				연체 또는사고로 인해손상된 채권	총액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	1,520,815,891	42,229,555	4,090,975	12,087,226	970,844	9,956,586	1,590,151,077	(11,066,940)	1,579,084,137
기타수취채권									-
미수금	18,502,710	5,796,458	3,954,897	1,408,095	159,506	14,658,938	44,480,604	(14,695,522)	29,785,082
미수수익	1,817,675	-	-	-	-	-	1,817,675	-	1,817,675
금융기관예치금	15,531,550	-	-	-	-	-	15,531,550	-	15,531,550
대여금	39,508,826	-	-	-	-	-	39,508,826	-	39,508,826
보증금	3,048,516	-	-	-	-	-	3,048,516	-	3,048,516
기타금융자산
회사채	1,000,000	-	-	-	-	-	1,000,000		1,000,000
유동성 항목 소계	1,600,225,168	48,026,013	8,045,872	13,495,321	1,130,350	24,615,524	1,695,538,248	(25,762,462)	1,669,775,786
[비유동성 항목]
매출채권	1,811,945	-	-	-	-	-	1,811,945	-	1,811,945
기타수취채권
장기미수금	3,439,101	-	-	-	-	-	3,439,101	-	3,439,101
금융기관예치금	469,449	-	-	-	-	-	469,449	-	469,449
대여금	35,254,412	2,578,800	-	-	-	2,443,000	40,276,212	(2,443,000)	37,833,212
보증금	11,153,711	-	-	-	-	-	11,153,711	-	11,153,711
기타금융자산
회사채	2,250,000	-	-	-	-	166,680	2,416,680	(166,680)	2,250,000
국공채 등	310	-	-	-	-	-	310		310
비유동성 항목 소계	54,378,928	2,578,800	-	-	-	2,609,680	59,567,408	(2,609,680)	56,957,728
합계	1,654,604,096	50,604,813	8,045,872	13,495,321	1,130,350	27,225,204	1,755,105,656	(28,372,142)	1,726,733,514

연결회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 보고기간말 현재 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실은 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고과거 신용손실 정보를 근거로 측정하였습니다.신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니 다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 연결회사는 일부 대여금에 대해 담보를 제공받고 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 매출채권 중 136,576,208천원(전기말: 114,333,158천원)은 지급어음에 대하여 중국의 금융기관들에 담보로 제공되어 있습니다.

주요 고객의 외부신용등급은 최소 AA+ Stable(국내 신용평가기관인 한신정평가기준) 또는Baa2(국제 신용평가기관인 Moody's 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방 집합에 집중되어 있지않습니다.연결회사는 당기말 현재 SC은행 등에 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 만기가 미도래한 매출채권 202,822,572천원(전기말: 238,234,601천원)을 연결재무제표에서 제거하였습니다.

9. 계약자산 및 계약부채 연결회사가 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
계약자산(*1)	27,631,653	-
계약부채 :
보증용역 선수수익(*2)	4,662,108	5,307,583
기타 선수금	23,516,364	18,256,097
합 계	28,178,472	23,563,680

(*1) 연결회사는 북미지역 고객사와의 연구용역계약에 따라 합의된 지급시기 이전에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하였습니다.(*2) OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하며, 그 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다(주석21 참조).

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
보증용역 선수수익	872,207	2,141,638
기타 선수금	12,076,383	2,936,423
합 계	12,948,590	5,078,061

10. 사용이 제한된 금융기관예치금 사용이 제한된 금융기관예치금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	거래처	제11(당)기	제10(전)기	제한 사유
유동성	농협은행 등	104,755	57,278	정부보조금
기업은행, 우리은행	10,000,000	9,000,000	상생협력기금
비유동성	KEB하나은행	1,500	1,500	당좌개설보증금
합계		10,106,255	9,058,778

11. 파생금융상품

연결회사의 통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

계약처(*)	Position	매도금액(단위:천)		매입금액(단위:천원)		약정환율	계약만기일
하나은행 외 6개 금융기관	매도	USD	15,500	KRW	21,675,325	1389.45 ~ 1462.40	2025.07.25~2025.12.30
Standard Chartered Bank	매도	USD	1,500	INR	127,905	85.27	2025.01.24
Standard Chartered Bank	매도	USD	2,000	INR	170,700	85.35	2025.02.25
Standard Chartered Bank	매도	USD	1,500	INR	128,700	85.80	2025.01.30

(*) 회사는 당기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 한도계약을 체결하고 있습니다.

구 분	제11(당)기		제10(전)기
자산	부채	자산	부채
[유동성 항목]
통화선도 - 현금흐름위험회피	3,298	796,719	-
통화선도	-	38,902	-	25,568
합계	3,298	835,621	-	25,568

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 약 12개월동안 발생할 것으로 예상됩니다. 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가손실은 2,522,691천원(전기 평가손익 없음) 입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 1,729,270천원(전기 평가손익 없음)은 매출액에서 조정되었습니다.

12. 재고자산

재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기			제10(전)기
취득가액	평가손실누계	장부가액	취득가액	평가손실누계	장부가액
---	---	---	---	---	---	---
상 품	50,486,494	(2,064,090)	48,422,404	48,504,025	(3,517,329)	44,986,696
제 품	165,613,433	(10,608,627)	155,004,806	139,792,818	(8,463,376)	131,329,442
재 공 품	67,948,009	(5,394,251)	62,553,758	59,001,235	(3,241,338)	55,759,897
원 재 료	525,123,141	(18,761,732)	506,361,409	462,347,231	(14,696,592)	447,650,639
저 장 품	17,281,234	(1,314,926)	15,966,308	17,487,089	(1,137,392)	16,349,697
미 착 품	50,111,986	-	50,111,986	37,819,645	-	37,819,645
합계	876,564,297	(38,143,626)	838,420,671	764,952,043	(31,056,027)	733,896,016

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 7,364,348,843천원(전기: 6,968,962,677천원)입니다.당기 중 인식한 재고자산평가손실 전입액은 7,087,599천원(전기 환입액: 973,690천원)이며, 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

13. 관계기업 등에 대한 투자자산

연결회사가 유의적인 영향력을 보유하는 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

구분	기업명	결산월	약칭(*1)	소재국가	소유지분율(%)
제11(당)기	제10(전)기
---	---	---	---	---	---	---
공동기업(*2)	AutoV Mando SDN. BHD	6월	AVM	말레이시아	30.0	30.0
관계기업 (*3)	한라에스브이 사모투자전문회사	12월	HSF	한국	40.0	40.0
관계기업	우리엠오토모티브	12월	WMA	한국	29.0	29.0
관계기업 (*4)	ANAND Mando eMobility Private Limited	3월	AMeM	인도	40.0	40.0
관계기업(*5)	에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	2월, 8월	-	한국	15.0	15.0
공동기업(*2)	Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.	12월	TMSC	중국	40.0	-
공동기업( *6)	만도브로제 주식회사	12월	MBCO	한국	-	50.0
관계기업 (*7)	Carchap	12월	Carchap	한국	26.5	-

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 기업을 통하여 구조화 되었으며, 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다. (*3) 전전기 중 보유한 지분자산을 일부 매도하여 원금을 회수하였고, 나머지 자산 전량 매도 후 청산될 예정입니다.(*4) 당기 중 추가 출자하였습니다. (*5) 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20%미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*6) 회사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCO의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다.(*7) 당기 중 추가 취득하여 관계기업으로 분류하였으며, 전액 손상차손을 인식하였습니다.

관계기업 및 공동기업 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명	제11(당)기
기초	취득	대체	손상	배당금수취	당기손익 중 지분 해당액	기타포괄손익 중 지분 해당액	재측정요소중 지분해당액	연결범위변동(주석38)	기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
AVM	1,572,672	-	-	-	(25,499)	82,544	280,767	-	-	1,910,484
HSF	2,630,817	-	-	-	-	-	-	-	-	2,630,817
WMA	2,530,084	-	-	-	-	152,297	-	-	-	2,682,381
MBCO	22,487,334	-	-	-	-	817,840	(379,008)	2,930	(22,929,096)	-
AMeM	560,890	322,515	-	-	-	426,825	105,718	-	-	1,415,948
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	6,271,300	-	-	-	-	(6,043,175)	-	-	-	228,125
TMSC	-	1,207,620	-	-	-	(403,867)	(25,774)	-	-	777,979
CarChap	-	1,596,000	300,121	(1,896,121)	-	-	-	-	-	-
합계	36,053,097	3,126,135	300,121	(1,896,121)	(25,499)	(4,967,536)	(18,297)	2,930	(22,929,096)	9,645,734

기업명	제10(전)기
기초	취득	대체	당기손익 중 지분 해당액	기타포괄손익중 지분 해당액	재측정요소 중 지분해당액	이익잉여금 중 지분 해당액	기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---
AVM	1,550,221	-	-	59,752	(37,301)	-	-	1,572,672
HSF	2,634,289	-	-	(3,472)	-	-	-	2,630,817
WMA	2,453,813	-	-	73,451	-	2,820	-	2,530,084
MBCO	24,733,027	-	-	(2,051,411)	(70,241)	(124,041)	-	22,487,334
AMeM	1,096,071	650,000	-	(1,192,086)	6,905	-	-	560,890
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사(*)	-	-	30,000,000	-	-	-	(23,728,700)	6,271,300
합계	32,467,421	650,000	30,000,000	(3,113,766)	(100,637)	(121,221)	(23,728,700)	36,053,097

(*) 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산으로부터 재분류하였으며, 단계별 취득원가법을 적용하여 측정하였습니다. 이에 따라 동 지분의 원가를 취득 시점부터 지분법을 적용하였을 경우 금액으로 결정하였습니다. 이때, 지분법 적용을 가정한 경우의 순자산 변동은 이익잉여금 변동으로 반영하였으며, 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거되었습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명	제11(당)기			제10(전)기
자산	부채	자본	자산	부채	자본
---	---	---	---	---	---	---
AVM	7,023,016	735,866	6,287,150	5,977,015	734,779	5,242,236
HSF	3,360,117	-	3,360,117	3,360,117	-	3,360,117
WMA	11,341,205	2,044,696	9,296,509	11,287,315	2,526,902	8,760,413
MBCO(*)	-	-	-	148,064,692	102,879,638	45,185,054
AMeM	35,041,552	31,489,630	3,551,922	22,633,825	21,220,647	1,413,178
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	427,193,914	243,483,253	183,710,661	447,883,213	256,118,686	191,764,527
TMSC	2,266,488	321,540	1,944,948	-	-	-
CarChap	1,828,758	865,616	963,142	-	-	-

기업명	제11(당)기			제10(전)기
매출액	당기손익	총포괄손익	매출액	당기손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---	---
AVM	3,419,864	275,149	150,807	3,431,490	199,174	257,518
HSF	-	-	-	-	(8,681)	(8,681)
WMA	16,793,241	536,095	536,096	14,143,786	350,053	359,773
MBCO(*)	-	-	-	248,116,069	(4,329,984)	(4,246,227)
AMeM	56,680,703	1,067,065	1,084,327	17,234,869	(2,980,216)	(3,118,494)
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	23,228,673	956,134	956,134	22,877,526	819,529	819,529
TMSC	-	(1,009,667)	(1,009,667)	-	-	-
CarChap	15,695	(915,680)	(915,680)	-	-	-

(*) 당기 중 종속기업으로 편입되었습니다(주석 1 참조).

관계기업 및 공동기업의 재무정보 금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명	제11(당)기
순자산	지분율(%)	순자산지분금액	영업권 등	미실현이익	기타조정	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
AVM	6,287,150	30.0	1,886,145	-	-	24,341	1,910,486
HSF	3,360,117	40.0	1,344,047	394,028	-	892,742	2,630,817
WMA	9,296,509	29.0	2,695,988	-	(13,608)	-	2,682,380
AMeM	3,551,922	40.0	1,420,769	-	-	(4,819)	1,415,950
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	183,710,661	15.0	27,556,599	-	(10,815,402)	(16,513,072)	228,125
TMSC	1,944,948	40.0	777,979	-	-	-	777,979
CarChap	963,142	26.5	255,233	(255,233)	-	-	-

기업명	제10(전)기
순자산	지분율(%)	순자산지분금액	영업권 등	미실현이익	기타조정	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
AVM	5,242,236	30.0	1,572,672	-	-	-	1,572,672
HSF	3,360,117	40.0	1,344,047	394,028	-	892,742	2,630,817
WMA	8,760,413	29.0	2,540,520	-	(10,436)	-	2,530,084
MBCO	45,185,054	50.0	22,592,527	-	(105,193)	-	22,487,334
AMeM	1,413,178	40.0	565,271	-	-	(4,381)	560,890
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	191,764,527	15.0	28,764,679	-	(12,465,209)	(10,028,170)	6,271,300

14. 유형자산 14.1 유형자산의 장부금액 변동 내역

유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
토지	건물 및 구축물	기계장치	공구와기구	비품 및차량운반구	미착 및건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2024.1.1(당기초)	516,150,811	514,327,247	754,166,905	120,355,420	48,309,807	222,227,167	2,175,537,357
취득	782,465	2,887,525	21,105,146	42,505,646	14,251,858	227,969,197	309,501,837
처분 및 폐기	(21,000)	(142,413)	(1,615,322)	(717,829)	(224,035)	(192,094)	(2,912,693)
상각	-	(27,463,058)	(183,245,104)	(48,926,843)	(16,809,428)	-	(276,444,433)
손상차손(*1)	-	2,541,706	(14,976,640)	-	-	-	(12,434,934)
타계정 대체 (*2)	-	-	861,141	-	-	-	861,141
본계정 대체	4,791,069	94,732,396	177,270,037	22,440,995	10,142,728	(309,377,225)	-
외화환산차이	3,551,015	37,164,942	71,875,757	9,197,667	3,394,843	16,845,195	142,029,419
연결범위변동	-	11,702,508	49,766,009	1,495,045	814,493	6,801,354	70,579,409
2024.12.31(당기말)	525,254,360	635,750,853	875,207,929	146,350,101	59,880,266	164,273,594	2,406,717,103
상각 전 장부금액	525,254,360	1,004,688,021	3,254,707,583	660,186,775	189,263,602	164,273,594	5,798,373,935
상각 및 손상차손누계액	-	(368,937,168)	(2,379,499,654)	(513,836,674)	(129,383,336)	-	(3,391,656,832)

구분	제10(전)기
토지	건물 및 구축물	기계장치	공구와기구	비품 및차량운반구	미착 및건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2023.1.1(전기초)	519,034,264	507,474,423	788,703,035	120,286,090	46,025,877	135,201,501	2,116,725,190
취득	1,764,734	7,138,249	50,252,763	39,497,035	12,858,158	226,008,194	337,519,133
처분 및 폐기	-	-	(2,698,991)	(254,451)	(234,347)	(262,562)	(3,450,351)
상각	-	(25,653,049)	(179,118,035)	(47,684,478)	(14,374,326)	-	(266,829,888)
손상차손	-	(6,304,535)	(18,393,169)	(169,770)	-	-	(24,867,474)
투자부동산으로 대체	(5,796,879)	10,541,257	-	-	-	-	4,744,378
본계정 대체	-	24,359,293	104,997,902	7,694,102	3,578,086	(140,629,383)	-
외화환산차이	1,148,692	4,372,340	10,552,028	990,851	456,661	1,909,417	19,429,989
종속회사처분	-	(7,600,731)	(128,628)	(3,959)	(302)	-	(7,733,620)
2023.12.31(전기말)	516,150,811	514,327,247	754,166,905	120,355,420	48,309,807	222,227,167	2,175,537,357
상각 전 장부금액	516,150,811	829,492,911	2,807,503,246	574,562,871	158,692,153	222,227,167	5,108,629,159
상각 및 손상차손누계액	-	(315,165,664)	(2,053,336,341)	(454,207,451)	(110,382,346)	-	(2,933,091,802)

(*1) 연결회사는 원칙적으로 각각의 영업단위 회사 수준을 현금창출단위로 정의하고 있으며 독립된 현금창출단위의 회수가능액을 산출하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 현금흐름추정을 기초로 산정되었습니다.

5년을 초과하는 기간의 현금흐름에 대한 성장률은 각 현금창출단위가 속해있는 지역의 업종별 장기 평균성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다.

사용가치는 현금흐름할인모형에서 사용된 장기성장률과 할인율 같은 주요 가정에 많은 영향을 받습니다. 사용가치 추정 시 사용한 영구성장률 및 세전할인율은 다음과 같습니다.

구분	MBCO
예상 매출액 성장률(향후 5년 평균)	11.76%
할인율(세전)	12.2%
영구성장률(향후 5년 이후)	1.00%

이에 따라 당기 중 현금창출단위에 대한 검사를 수행한 결과 MBCO의 유형자산에 대해 14,366,775천원의 손상차손으로 인식하였습니다.(*2) 연결회사는 당기 중 설비의 교체 및 긴급 보수 등 예비용으로 별도로 보관중인 부품을 저장품에서 유형자산으로 대체하였으며, 해당 부품은 실제 설치되었을 때 비용화하고 있습니다.

감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
매출원가	237,866,903	235,823,888
판매비와관리비
감가상각비	23,701,915	21,885,969
연구개발비	14,875,615	9,120,030
합계	276,444,433	266,829,887

연결회사의 건물 및 기계장치 중 일부는 차입금에 대해 담보로 제공되어 있으며(주석19 참조), 건물 및 설비투자 등과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석34 참조).

14.2 토지의 재평가모형

토지의 공정가치는 525,254,360천원으로 전전기 보고기간 말 기준으로 독립된 평가인에 의해 수행되었으며, 회사는 평가일 이후의 공정가치 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치 평가를 재수행하지 아니하였습니다.

재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	재평가모형	원가모형
토 지	525,254,360	258,020,812

당기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토 지	-	-	525,254,360	525,254,360

15. 투자부동산 투자부동산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제11(당)기
토지	건물	구축물	합계
---	---	---	---	---
기초 장부금액	14,479,602	12,659,797	156,670	27,296,069
취득	-	-	-	-
대체	-	-	-	-
감가상각비	-	(589,920)	(15,335)	(605,255)
외화환산차이	584,341	158,387	-	742,728
기말 장부금액	15,063,943	12,228,264	141,335	27,433,542
취득원가	15,063,943	18,180,118	543,863	33,787,924
감가상각누계액	-	(5,951,854)	(402,528)	(6,354,382)

구분	제10(전)기
토지	건물	구축물	합계
---	---	---	---	---
기초 장부금액	8,600,660	23,387,136	172,005	32,159,801
취득	652	3,994	-	4,646
대체	5,796,879	(10,541,257)	-	(4,744,378)
감가상각비	-	(312,165)	(15,335)	(327,500)
외화환산차이	81,411	122,089	-	203,500
기말 장부금액	14,479,602	12,659,797	156,670	27,296,069
취득원가	14,479,602	17,235,920	543,863	32,259,385
감가상각누계액	-	(4,576,123)	(387,193)	(4,963,316)

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 2,186,173천원(전기: 2,156,195천원)입니다.투자부동산에 대한 공정가치는 34,063,314천원(전기: 33,513,547천원)으로 전전기 보고기간말 기준으로 독립된 평가인에 의해 수행되었으며, 회사는 평가일 이후의 공정가치 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치 평가를 재수행하지 아니하였습니다.

16. 사용권자산 및 리스부채 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 16.1 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
사용권자산
토지	115,275,208	19,507,031
건물	67,513,315	64,612,652
시설장치	11,235,398	12,139,516
기계장치	28,876	39,744
차량운반구	11,989,706	10,594,191
비품	1,949,488	920,857
합계	207,991,991	107,813,991

구 분	제11(당)기	제10(전)기
리스부채
유동	70,597,163	27,566,336
비유동	106,304,456	111,624,562
합계	176,901,619	139,190,898

당기 중 증가된 사용권자산은 123,923,889천원(전기: 24,921,562천원)이며, 이 중 사업결합에 따른 연결범위변동 96,733,334천원이 포함되어 있습니다(주석38 참조).

16.2 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
사용권자산의 감가상각비
토지	610,855	796,276
건물	16,503,323	14,433,977
시설장치	1,253,929	1,138,499
기계장치	69,290	13,151
차량운반구	6,403,665	5,680,727
비품	491,330	292,616
합계	25,332,392	22,355,246
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	8,823,331	8,184,712
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	317,550	364,174
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	410,702	766,796
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	573,583	132,533

당기 중 리스의 총 현금유출은 37,886,540천원(전기: 36,236,318천원)입니다.

17. 무형자산 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
영업권	개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계
---	---	---	---	---	---	---
2024.1.1(당기초)	28,327,065	24,722,332	99,361,925	3,600,081	40,947,796	196,959,199
취득	-	23,776,179	13,921,151	441,634	12,122,803	50,261,767
처분	-	-	(345,513)	(175,000)	(18,612)	(539,125)
상각	-	(4,326,157)	(23,368,594)	-	(5,324,755)	(33,019,506)
손상	-	-	-	-	(250,022)	(250,022)
대체	-	-	6,207,187	-	(6,207,187)	-
외화환산차이	2,055,288	450,759	2,522,431	149,506	289,441	5,467,425
연결범위변동	-	-	1,067,522	-	2,487	1,070,009
2024.12.31(당기말)	30,382,353	44,623,113	99,366,109	4,016,221	41,561,951	219,949,747
취득원가	30,382,353	228,571,866	291,143,309	4,016,221	74,067,665	628,181,414
상각/손상차손누계액	-	(183,948,753)	(191,777,200)	-	(32,505,714)	(408,231,667)

구분	제10(전)기
영업권	개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계
---	---	---	---	---	---	---
2023.1.1(전기초)	27,623,610	14,174,319	36,502,900	2,913,879	78,594,187	159,808,895
취득	-	1,267,689	16,515,935	865,261	56,752,884	75,401,769
처분	-	-	(344,163)	(175,000)	(24,628)	(543,791)
상각	-	(7,424,199)	(19,290,331)	-	(5,557,993)	(32,272,523)
손상	(431,495)	(2,937,743)	-	-	(3,487,714)	(6,856,952)
대체	-	19,444,118	65,856,923	-	(85,301,041)	-
외화환산차이	1,134,950	198,148	120,661	(4,059)	(27,899)	1,421,801
2023.12.31(전기말)	28,327,065	24,722,332	99,361,925	3,600,081	40,947,796	196,959,199
취득원가	28,327,065	204,455,696	262,631,340	3,972,527	72,528,838	571,915,466
상각/손상차손누계액	-	(179,733,364)	(163,269,415)	(372,446)	(31,581,042)	(374,956,267)

당기 중 자본화한 차입원가는 없으며, 전기에는 350,836천원을 자본화하였습니다. 전기 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은 2.82%입니다.

무형자산 상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
매출원가(*)	9,983,095	13,234,174
판매비와관리비
무형자산상각비	18,256,953	16,135,397
연구개발비	4,779,457	2,902,952
합계	33,019,505	32,272,523

(*) 개발비 등에 배분된 금액이 포함되어 있습니다.

연결회사는 회수가능액 측정을 위해 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 2024년말 이후 무형자산의 잔여내용년수에 해당하는 기간의 현금흐름을 추정하였습니다. 회수가능액 측정을 위한 할인율은 연결회사의 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용인 9.6%(전기: 11.4%)로 추정하였습니다.개발비의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

분류	개별자산명	장부금액	잔여상각기간
상각중인 개발비	C-EPS 외	1,677,604	2개월 ~ 3년 11개월
Shock Absorber Valve 외	4,242,787	10개월 ~ 4년 11개월
APCU	28,412,267	7년 6개월
개발중인 개발비	SRR-40(*)	10,290,455	-
합계		44,623,113

(*) SRR-40은 360도 전방위 영역을 감지할 수 있는 고성능 광각 코너 레이더로서 2026년 양산 예정입니다.

비용으로 인식한 연구개발 관련 지출총액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
매출원가(제조원가)	186,029,879	129,593,546
판매비와 관리비	303,237,948	239,126,132
합 계	489,267,827	368,719,678

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이 배분되었습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
MCA와 그 종속기업	5,050,622	4,430,117
KLK와 그 종속기업	3,857,326	3,857,326
MMT	21,474,405	20,039,622
합계	30,382,353	28,327,065

영업권의 손상차손은 현금창출단위를 기준으로 회수가능액을 산출하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 현금흐름추정을 기초로 산정되었습니다. 5년을 초과하는 기간의 현금흐름에 대한 성장률은 각 현금창출단위가 속해있는 지역의 업종별 장기 평균성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다.사용가치는 현금흐름할인모형에서 사용된 장기성장률과 할인율 같은 주요 가정에 많은 영향을 받습니다. 사용가치 추정 시 사용한 영구성장률 및 세전할인율은 다음과 같습니다.

구 분	MMT
영구성장률	1.0%
세전할인율	15.8%

영업권에 대한 손상검사 수행 결과, 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 가능성이 있는 범위 내에서 주요 가정을 (영구성장률, 할인율)을 각 1%씩 변동시키더라도 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 예상됩니다.

18. 기타자산 기타자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
[유동성 항목]
부가세미수금 등	109,901,359	116,215,192
선급금	65,002,748	85,020,334
선급비용	18,922,222	10,823,269
소계	193,826,329	212,058,795
[비유동성 항목]
선급금	3,448,979	9,915,599
선급비용	4,982,297	4,458,849
소계	8,431,276	14,374,448
합계	202,257,605	226,433,243

19. 사채 및 차입금

사채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종 류	발행일	만기일	이자율 (%)	제11(당)기		제10(전)기
유동성	비유동성	유동성	비유동성
---	---	---	---	---	---	---	---
제8-2회 공모사채	2019.04.15	2024.04.15	-	-	-	150,000,000	-
제9-2회 공모사채	2019.08.29	2024.08.29	-	-	-	60,000,000	-
제10-2회 공모사채	2020.05.28	2025.05.28	2.10%	10,000,000	-	-	10,000,000
제11회 사모사채	2021.02.05	2031.02.05	2.95%	-	50,000,000	-	50,000,000
제12-1회 사모사채	2021.02.08	2024.02.08	-	-	-	50,000,000	-
제12-2회 사모사채	2021.02.08	2026.02.08	2.03%	-	100,000,000	-	100,000,000
제13-1회 공모사채	2021.04.22	2024.04.22	-	-	-	190,000,000	-
제13-2회 공모사채	2021.04.22	2026.04.22	1.96%	-	60,000,000	-	60,000,000
제 14-1회 공모사채	2023.04.27	2026.04.27	4.06%	-	140,000,000	-	140,000,000
제 14-2회 공모사채	2023.04.27	2028.04.27	4.14%	-	60,000,000	-	60,000,000
제 15-1회 공모사채	2024.01.17	2027.01.15	3.95%	-	210,000,000	-	-
제 15-2회 공모사채	2024.01.17	2029.01.17	4.06%	-	30,000,000	-	-
제1회 사모사채	2021.10.22	2024.10.22	-	-	-	20,000,000	-
소 계				10,000,000	650,000,000	470,000,000	420,000,000
차감: 사채할인발행차금				(5,553)	(1,503,954)	(148,619)	(1,134,786)
차 감 계				9,994,447	648,496,046	469,851,381	418,865,214

단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천).

차입금 종류	차입처	이자율(%)	제11(당)기	제10(전)기
무역금융 및수입결제자금대출(USANCE 등)	우리은행	-	-	1,085,652 (USD 844)
운영자금대출	국민은행 등	3.79~5.81	44,272,858	-
하나은행 등	6.56~6.65	49,980,000 (USD 34,000)	19,341,000 (USD 15,000)
CITI 은행 등	-	-	32,920,990 (EUR 23,077)
타타캐피탈	-	-	6,487,599 (INR 418,555)
신한은행 등	2.69~3.20	82,118,160 (CNY 406,000)	83,113,391 (CNY 608,684)
HALKBANK 등	26.43~26.93	3,536,521 (TRY 85,000)	2,671,524 (TRY 61,000)
하나은행	6.83	22,050,000 (MXN 15,000)	-
시설자금대출	하나은행	4.30	18,000,000	-
매출채권매각(*)	미즈호 은행	-	12,652,200 (CNY 62,862)	26,960,962 (CNY 149,087)
합계			232,609,739	172,581,118

(*) 연결실체는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관에 담보책임을 부담하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천).

종류	차입처	이자율(%)	제11(당)기		제10(전)기
유동성	비유동성	유동성	비유동성
---	---	---	---	---	---	---
일반차입금	신한은행 등	1.97~5.04	200,000,000	50,000,000	230,000,000	330,000,000
운영자금대출	산업은행 등	4.03~4.08	15,287,300 (EUR 17,000)	45,861,900 (EUR 17,000)	24,221,640 (EUR 17,000)	67,080,127 (EUR 47,000)
Wells Fargo	6.19	-	3,746,698 (USD 2,549)	23,265,009 (USD 18,043)	64,199,576 (USD 49,790)
하나은행	-	-	-	1,569,375 (INR 101,250)	-
HALKBANK	55.45~56.49	208,120 (TRY 5,002)	-	491,824 (TRY 11,230)	150,941 (TRY 3,447)
BOC	2.65	-	16,995,402 (CNY 84,441)	-	-
수출입은행 등	4.18~4.55	-	50,000,000	12,894,000	20,000,000
시설자금대출	외환은행	3.98	13,758,570 (EUR 9,000)		14,265,900 (EUR 10,000)	-
산업은행 등	3.55~7.14	71,258,224 (USD 48,475)	172,174,786 (USD 117,126)	25,788,000 (USD 20,000)	98,832,510 (USD 76,650)
CITI 은행	-	-	-	1,352,683 (CNY 7,480)	1,725,214 (CNY 9,540)
우리은행 등	5.00~5.39	-	19,873,490 (INR 1,156,108)	-	-
산업은행 등	3.80~5.09	270,000,000	131,888,000	-	40,000,000
산업은행	6.73	-	36,750,000 (MXN 25,000)	-	-
소 계			570,512,214	527,290,276	333,848,431	621,988,368
차감: 현재가치할인차금			-	-	-	-
차 감 계			570,512,214	527,290,276	333,848,431	621,988,368

연결회사는 공모사채 510,000,000천원에 대하여 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 하기와 약정을 준수하게 되어 있습니다.

종류	구분	약정사항
제10-2회 공모사채(에이치엘클레무브1)	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경제한	최대주주 변경 제한
제13-2회 공모사채 ( 에이치엘클레무브3(녹))	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경제한	최대주주 변경 제한
제14-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제14-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제15-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제15-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한

(*1) 지급보증 또는 담보설정 채무액의 합계액을 최근 보고서 상 자기자본으로 나눈 비율차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제11(당)기
구분	장부금액	담보설정금액	관련 차입금	관련 금액	담보권자
---	---	---	---	---	---
매출채권	176,640,650	176,640,650	운영자금	-	Wells Fargo
건물(*)	32,553,241	78,961,850	운영자금시설자금	18,000,000	산업은행
기계장치	11,652,833
41,740,082	132,893,971	시설자금	46,453,010	BOA

(*) 종속기업 KLK는 인천광역시 연수구 송도동 본사 공장에 대해서 한국산업은행 등에 담보를 제공하고 있고, 종속기업 MBCO는 인천광역시 연수구 송도동 본사 공장에 대해서 1순위 하나은행에 담보를 제공하고 있습니다.

제10(전)기
구분	장부금액	담보설정금액	관련 차입금	관련 금액	담보권자
---	---	---	---	---	---
매출채권	143,783,270	143,783,270	운영자금	-	Wells Fargo
건물(*)	19,373,669	57,361,850	운영자금시설자금	-	산업은행
기계장치	8,229,435
26,623,847	79,174,397	시설자금	18,096,445	BOA

(*) 종속기업 KLK는 인천광역시 연수구 송도동 본사 공장에 대해서 한국산업은행으로 담보를 제공하고 있습니다.

20. 기타지급채무 기타지급채무의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
[유동성 항목]
미지급금	295,589,539	256,300,174
미지급비용	106,965,220	83,685,984
미지급배당금	1,850,000	-
보증금	1,000	1,000
소계	404,405,759	339,987,158
[비유동성 항목]
미지급금	7,490,058	6,865,401
미지급비용	37,197,642	21,624,519
보증금	679,500	696,500
소계	45,367,200	29,186,420
합계	449,772,959	369,173,578

21. 충당부채 연결회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 금액은 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 금액은 비유동성으로 분류하고 있으며, 고객이 일시적으로 보상을 청구할 수 있는 개별 판매보증충당부채는 전액 유동성으로 분류하였습니다.

충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
판매보증충당부채	기타충당부채	계
---	---	---	---
기초장부금액	63,026,388	2,094,905	65,121,293
충당부채 전입	56,049,155	264,738	56,313,893
사용액	(44,667,593)	(2,020,342)	(46,687,935)
외화환산차이	4,627,402	20,796	4,648,198
사업결합	802,763	1,648,513	2,451,276
기말장부금액	79,838,115	2,008,610	81,846,725
유동성항목	41,312,696	-	41,312,696
비유동성항목	38,525,419	2,008,610	40,534,029

구분	제10(전)기
판매보증충당부채	기타충당부채	계
---	---	---	---
기초장부금액	53,304,661	3,063,980	56,368,641
충당부채 전입	45,065,153	499,133	45,564,286
사용액	(35,426,551)	(1,536,969)	(36,963,520)
외화환산차이	83,125	68,761	151,886
기말장부금액	63,026,388	2,094,905	65,121,293
유동성항목	27,088,923	359,612	27,448,535
비유동성항목	35,937,465	1,735,293	37,672,758

22. 순확정급여부채(자산)

연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채(자산)는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
확정급여채무의 현재가치	435,966,329	393,482,717
사외적립자산의 공정가치	(469,996,374)	(444,308,476)
연결재무상태표상 순확정급여부채(자산)	(34,030,045)	(50,825,759)

확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
기초금액	393,482,717	348,058,346
당기근무원가	40,942,539	35,903,219
이자원가	17,984,080	18,734,202
급여 지급액	(35,858,530)	(34,992,142)
재측정요소
인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(972,704)	371,634
재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	13,968,153	21,483,542
경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	731,740	3,573,373
연결범위변동	5,060,463	-
외화환산차이	627,871	350,543
기말 금액	435,966,329	393,482,717

사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
기초금액	444,308,476	421,517,932
이자수익	20,698,997	23,358,274
사용자의 기여금	32,006,440	33,922,733
재측정요소:
사외적립자산의 손실	(4,128,659)	(5,959,088)
급여 지급액	(28,988,536)	(28,545,316)
외화환산차이	304,420	13,941
연결범위변동	5,795,236	-
기말 금액	469,996,374	444,308,476

사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기		제10(전)기
금액	구성비율	금액	구성비율
이율보증보험	195,282,612	39.49%	258,838,703	58.26%
채무상품	89,109,410	41.55%	116,917,337	26.31%
예치금	185,604,352	18.96%	68,552,436	15.43%
합계	469,996,374	100.00%	444,308,476	100.00%

확정급여채무 및 사외적립자산과 관련하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분	제11(당)기	제10(전)기
할인율	4.1~6.6%	4.7~7.5%
미래임금상승률	3.8~7.0%	3.8~7.0%

주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도는 다음과 같습니다.

구분	확정급여채무에 대한 영향
가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
---	---	---	---
할인율	1.00%	7.31% 감소	6.22% 증가
미래임금상승률	1.00%	5.72% 증가	7.90% 감소

상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위적립방식과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.연결회사는 2025년에 확정급여제도에 대한 기여금으로 37,000백만원을 납부할 것으로 예상하고 있습니다.당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 7.2년(전기말: 7.0년)이며, 현재가치로 할인되지 않은 퇴직급여 지급액의 만기 구성에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	1년 미만	1년 이상 ~2년 미만	2년 이상 ~5년 미만	5년 이상	합계
퇴직급여지급액	37,926,517	44,210,168	127,029,286	390,358,234	599,524,205

23. 기타부채 기타부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
[유동성 항목]
예수금 등	30,213,362	23,579,995
선수금	67,152,610	43,443,602
선수수익	2,544,074	2,840,447
소계	99,910,046	69,864,044
[비유동성 항목]
선수수익	4,168,963	7,403,455
소계	4,168,963	7,403,455
합계	104,079,009	77,267,499

24. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
당기 법인세부담액	113,816,193	90,229,546
전기 법인세의 조정사항	4,851,657	3,083,508
자본에 직접 반영된 법인세비용 변동액	(22,652,784)	194,573
총 이연법인세 변동액	3,837,489	(34,256,902)
자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	2,096,633	12,048,693
외화환산차이	2,857,226	(188,760)
당기 법인세비용	104,806,414	71,110,658

법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
법인세비용차감전 순이익	263,055,606	225,710,731
각 국가별 적용세율로 계산된 법인세비용	113,267,266	86,647,857
조정사항:
비과세수익/비공제비용	(63,520,126)	(16,739,176)
당기 발생 세액공제 및 세액감면	15,466,468	(5,073,216)
종속기업 등에 대한 일시적 차이 변동 등	37,991,356	10,321,264
전기 법인세의 조정사항	5,190,071	5,098,050
미인식 일시적차이 변동	(2,256,762)	(7,431,302)
기타	(1,331,859)	(1,712,819)
법인세비용	104,806,414	71,110,658
유효세율	39.84%	31.50%

이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
[이연법인세자산]
1년 이내에 결제될 이연법인세자산	89,435,120	78,246,406
1년 이후에 결제될 이연법인세자산	279,269,268	223,046,498
이연법인세자산 합계	368,704,388	301,292,904
[이연법인세부채]
1년 이내에 결제될 이연법인세부채	(36,098,259)	(12,181,198)
1년 이후에 결제될 이연법인세부채	(223,311,369)	(202,469,732)
이연법인세부채 합계	(259,409,628)	(214,650,930)
이연법인세자산(부채) 순액	109,294,760	86,641,974

자본에 직접 반영된 이연법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기			제10(전)기
세전 금액	법인세효과	세후 금액	세전 금액	법인세효과	세후 금액
---	---	---	---	---	---	---
공정가치금융자산	10,344,864	(2,389,664)	7,955,200	11,990,844	(2,501,792)	9,489,052
현금흐름위험회피	(793,421)	183,280	(610,141)	-	-	-
보험수리적손익	(17,855,825)	3,907,122	(13,948,703)	(31,386,776)	7,217,388	(24,169,388)
유형자산재평가	-	-	-	-	369,297	369,297
관계기업 등 기타자본 변동	-	-	-	(23,728,701)	5,481,330	(18,247,371)
자기주식처분이익				140,072	(32,357)	107,715
신종자본증권의 수익분배금	(9,250,000)	2,136,750	(7,113,250)	(7,400,000)	1,709,400	(5,690,600)
합계	(17,554,382)	3,837,488	(13,716,894)	(50,384,561)	12,243,266	(38,141,295)

총 이연법인세의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기
기초	당기손익 변동	기타포괄손익 변동		이익잉여금 변동	외화환산차이	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
지배지분	비지배지분
---	---	---	---	---	---	---	---
퇴직급여부채	(4,014,865)	585,616	(3,048,680)	-	-	7,686,237	1,208,308
토지재평가차익	(87,587,630)	14,216	-	-	-	914	(87,572,500)
파생금융상품	-	(183,280)	-	-	-	183,280	-
종속기업 등에 대한 투자	(25,916,994)	1,564,533	-	-	-	(54,170,053)	(78,522,514)
장단기종업원급여	1,294,418	1,678,319	-	-	-	3,124,147	6,096,884
공정가치금융자산	(5,301,717)	12,989,279	(1,330,517)	-	-	(1,709,871)	4,647,174
충당부채	13,368,882	7,651,326	-	-	-	20,912,957	41,933,165
감가상각비	14,877,353	9,710,953	-	-	-	4,934,006	29,522,312
리스자산부채	10,991,368	(1,269,793)	-	-	-	1,310,227	11,031,802
정부보조금	2,582,016	1,170,124	-	-	-	2,790,439	6,542,579
대손충당금	2,441,692	(563,172)	-	-	-	307,849	2,186,369
재고자산평가손실	6,431,894	667,107	-	-	-	(376,271)	6,722,730
손익귀속차이	2,828,460	15,513,344	-	-	-	9,696,452	28,038,256
유무형자산손상차손	323,818	(273,303)	-	-	-	(201,870)	(151,355)
미지급비용	9,940,831	3,491,525	-	-	-	(4,744,706)	8,687,650
이월세액공제	114,372,332	3,473,808	-	-	-	(3,744,929)	114,101,211
이월결손금	37,253,558	222,192	-	-	-	(19,868,369)	17,607,381
기타	(7,243,442)	8,014,530	610,630	-	-	(4,166,416)	(2,784,698)
합계	86,641,974	64,457,324	(3,768,567)	-		(38,035,977)	109,294,754

구 분	제10(전)기
기초	당기손익 변동	기타포괄손익 변동		이익잉여금 변동	외화환산차이	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
지배지분	비지배지분
---	---	---	---	---	---	---	---
퇴직급여부채	(18,100,313)	6,834,554	7,217,388	-	-	33,506	(4,014,865)
토지재평가차익	(87,614,589)	(229,945)	369,297	-	-	(112,393)	(87,587,630)
파생금융상품	-	-	-	-	-	-	-
종속기업 등에 대한 투자	(17,813,045)	(14,042,120)	-	-	5,481,330	456,841	(25,916,994)
장단기종업원급여	1,206,444	80,873	-	-	-	7,101	1,294,418
공정가치금융자산	5,917,200	(10,388,895)	(1,019,322)	-	-	189,300	(5,301,717)
충당부채	12,390,755	1,005,213	-	-	-	(27,086)	13,368,882
감가상각비	2,681,049	12,626,365	-	-	-	(430,061)	14,877,353
리스자산부채	14,105,131	(3,055,591)	-	-	-	(58,172)	10,991,368
정부보조금	617,245	1,841,099	-	-	-	123,672	2,582,016
대손충당금	1,065,403	1,405,444	-	-	-	(29,155)	2,441,692
재고자산평가손실	5,836,408	627,382	-	-	-	(31,896)	6,431,894
손익귀속차이	5,315,122	(2,532,740)	-	-	-	46,078	2,828,460
유무형자산손상차손	121,699	203,531	-	-	-	(1,412)	323,818
미지급비용	16,661,232	(6,739,637)	-	-	-	19,236	9,940,831
이월세액공제	100,058,301	14,320,737	-	-	-	(6,706)	114,372,332
이월결손금	18,324,487	18,952,005	-	-	-	(22,934)	37,253,558
기타	(8,387,457)	1,488,694	-	-	-	(344,679)	(7,243,442)
합계	52,385,072	22,396,969	6,567,363	-	5,481,330	(188,760)	86,641,974

차감할 일시적차이 및 세무상 이월결손금에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 연결회사는 미래 과세대상수익에서 차감될 수 있는 129,839,948천원(전기: 125,868,446천원)의 결손금에 대해 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. 동 이월결손금은 연결회사내 여러 종속기업 및 관계기업 등에서 발생한 금액입니다. 또한 연결회사는 미사용 세액공제 114,137,287천원(전기말: 80,526,557천원)에 대하여 실현가능성이 불확실하여 이연법인세 자산을 인식하지 않았습니다.당기말 현재 일부 종속기업 등의 미배당이익과 관련한 가산할 일시적차이 24,469,201천원(전기: 502,989,968천원)은 이연법인세로 인식되지 않았습니다. 이러한 미배당이익은 영구적으로 재투자 예정입니다. 또한 일부 종속기업투자 등과 관련된 차감할 일시적차이 -76,909,087천원(전기: 130,545,500천원)에 대해서는 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않으므로 이에 대한 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

필라 2 법률에 따라 연결회사는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 GloBE 유효세율과 최저한세율 15% 의 차액에 대하여 추가 세액을 납부해야 하며, 이에 따라 튀르키예 법인인 MMT는 해당 법인 발생 소득과 관련하여 글로벌 최저한세(309,052천원)가 발생할 것으로 예상됩니다.

연결실체는 지배기업에 부과된 글로벌 최저한세와 관련하여 필라2 법인세 효과에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적/의무적으로 면제하는 규정을 적용하였고, 튀르키예 법인에서 필라2 관련 법인세가 발생하는 경우 소재국추가세규칙에 따라 튀르키예 법인에서 글로벌 최저한세 납부 의무를 부담하므로 회사에는 영향이 없습니다.

25. 자본금 및 자본잉여금 자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
발행할 주식의 총 수	150,000,000주	150,000,000주
발행한 주식의 총 수	46,957,120주	46,957,120주
1주당 액면금액	1,000원	1,000원
보통주자본금	46,957,120	46,957,120
주식발행초과금 등	603,320,023	603,209,801

26. 기타자본 및 기타포괄손익누계액

연결회사의 소유주지분에 대한 기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
기타자본
기타자본조정	7,550,948	5,220,013
신종자본증권(*)	199,369,500	199,369,500
합계	206,920,448	204,589,513

(*) 연결회사가 발행한 신종자본증권의 경우 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본으로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구 분	내역
발행금액	2,000억원
만기	매 30년, 연장가능
금리	3.70%이며 5년 이후 금리 조정
이자지급	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
기초	당기변동액	이익잉여금으로의재분류	당기손익으로의재분류	당기말
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산	1,598,670	7,955,198	(3,576,464)	-	5,977,404
현금흐름위험회피	-	(1,939,950)	-	1,329,809	(610,141)
해외사업환산차이	28,653,560	197,084,735	-	-	225,738,295
관계기업 등의 기타포괄손익 변동	165,406	7,477	-	-	172,884
토지재평가잉여금	192,866,931	-	-	-	192,866,931
합계	223,284,567	203,107,460	(3,576,464)	1,329,809	424,145,373

구분	제10(전)기
기초	당기변동액	이익잉여금으로의재분류	당기말
---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산	(1,784,598)	9,489,053	(6,105,785)	1,598,670
현금흐름위험회피	1,562	(1,562)	-	-
해외사업환산차이	31,305,080	(2,651,520)	-	28,653,560
관계기업 등의 기타포괄손익 변동	244,791	(79,385)	-	165,406
토지재평가잉여금	192,497,635	369,297	-	192,866,931
합계	222,264,470	7,125,882	(6,105,785)	223,284,567

27. 이익잉여금 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
법정적립금(*)	25,818,513	23,001,086
임의적립금	300,000,000	300,000,000
미처분이익잉여금	911,119,441	829,663,514
합계	1,236,937,954	1,152,664,600

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을감액할 수 있습니다.

28. 판매비와관리비 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
급여	208,637,403	183,937,592
퇴직급여	10,775,172	9,923,192
복리후생비	54,514,716	45,414,051
여비교통비	10,241,650	10,237,552
통신비	2,220,334	2,280,352
수도광열비 등	3,567,232	2,785,961
세금과공과	18,040,198	18,817,286
임차료	8,181,306	4,763,409
감가상각비	32,117,567	31,038,399
수선비	7,389,031	9,198,690
보험료	2,043,803	2,070,594
접대비	2,973,288	3,342,660
광고선전비	3,915,511	3,478,194
해외시장개척비	557,709	494,092
포장비	34,913,129	36,003,958
운반비	53,345,301	52,292,402
연구개발비	303,237,948	239,126,132
지급수수료	122,291,605	116,288,174
사무용품비	660,183	629,416
소모품비	4,046,429	4,663,691
도서인쇄비	556,652	704,232
교육훈련비	2,561,678	2,805,779
차량유지비	2,773,995	2,272,657
보증수리비	53,582,438	44,315,505
무형자산상각비	18,256,953	16,135,397
기타	2,080,678	3,581,503
합계	963,481,909	846,600,870

29. 비용의 성격별 분류 매출원가 및 판매비와관리비(대손상각비 포함)에 대한 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
원재료 등의 사용액 및 상품 순매입액	5,839,913,177	5,769,078,651
재고자산의 변동	33,904,932	(31,890,397)
종업원급여	995,382,575	856,515,670
감가상각비와 무형자산상각비	335,401,587	321,785,176
복리후생비	205,481,340	180,572,812
지급수수료	204,184,675	149,309,851
수도광열비 등	81,105,163	76,306,628
수선비	57,431,725	47,260,262
기타	736,615,931	744,871,152
합계	8,489,421,105	8,113,809,805

30. 기타수익 및 기타비용

기타수익 및 기타비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
[기타수익]
외환차이	99,427,343	78,070,051
파생상품거래이익	-	447,140
배당금수익	391,199	314,942
유형자산처분이익	1,167,401	3,229,508
무형자산처분이익	1,362,369	206,827
당기손익인식금융자산처분이익	2,657,821	4,687,437
당기손익인식금융자산평가이익	230,980	50,099,449
종속기업투자주식처분이익	-	899,502
공동기업투자주식처분이익	32,067,637	-
유형자산손상차손환입	2,541,706	-
염가매수차익	6,459,611	-
기타	9,029,265	11,201,433
기타수익 합계	155,335,332	149,156,289
[기타비용]	-
외환차이	79,488,624	70,916,344
유형자산처분손실	1,168,381	1,742,378
유형자산손상차손	14,978,364	24,867,474
무형자산처분손실	100,711	330,944
무형자산손상차손	250,022	6,856,953
기부금	3,227,976	3,766,823
투자자산처분손실	70,346	46,439
상각후원가측정 금융자산 손상차손	-	166,680
관계기업투자주식 손상차손	1,896,121	-
기타의대손상각비	65,958	357,936
당기손익인식금융자산평가손실	50,715,375	7,059,620
매출채권매각손실	4,949,988	3,498,274
파생상품평가손실	10,000	26,078
기타	7,264,262	26,136,074
기타비용 합계	164,186,128	145,772,017

31. 금융수익 및 금융비용 금융수익 및 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분	제11(당)기	제10(전)기
[금융수익]
이자수익	28,764,760	26,082,143
외환차이	27,243,600	43,179,529
금융수익 합계	56,008,360	69,261,672
[금융비용]
이자비용	112,756,707	95,730,348
외환차이	25,138,482	27,368,094
금융비용 합계	137,895,189	123,098,442

32. 주당이익

기본주당이익은 연결회사의 소유주지분에 귀속되는 보통주당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

구분	제11(당)기	제10(전)기
회사의 소유주지분 보통주당기순이익(단위:원)	129,930,183,944	135,582,998,489
가중평균유통보통주식수(단위:주)	46,957,120	46,921,374
기본주당이익(단위:원)	2,767	2,890

가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다(단위:주).

구분	제11(당)기	제10(전)기
기초 유통보통주식수	46,957,120	46,903,005
기말 유통보통주식수	46,957,120	46,957,120
가중평균 유통보통주식수	46,957,120	46,921,374

연결회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

33. 현금흐름정보 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
법인세비용차감전순이익	263,055,606	225,710,731
조정 항목:	534,376,616	453,351,462
유형자산 및 투자부동산 감가상각비	277,049,689	267,157,388
사용권자산감가상각비	25,332,392	22,355,247
무형자산상각비	33,019,506	32,272,524
퇴직급여	38,227,612	31,279,147
대손상각비	1,006,807	4,609,979
매출채권매각손실	4,967,535	3,498,274
기타의대손상각비	65,958	357,936
보증수리비	56,049,155	45,065,153
기타충당부채전입액	264,738	499,133
당기손익인식금융자산평가손익	50,484,396	(43,039,829)
당기손익인식금융자산처분손익	(2,605,350)	(4,687,437)
상각후원가측정 금융자산 손상차손	-	166,680
관계기업투자주식 손상차손	1,896,121	-
장기금융자산처분손실	70,346	46,439
파생상품거래손익	-	(447,140)
파생상품평가손익	10,000	26,078
유형자산처분손익	980	(1,487,131)
유형자산손상차손	12,434,934	24,867,474
무형자산처분손익	(1,261,658)	124,117
무형자산손상차손	4,949,988	6,856,953
리스상환손익	250,022	(146,716)
외환차이	1,338,092	(9,858,343)
관계기업 등에 대한 지분법손익	(14,248,147)	3,135,020
염가매수차익	(6,459,611)	-
공동기업투자주식 처분이익	(32,067,637)	-
종속기업투자주식 처분이익	-	(899,502)
배당금수익	(391,199)	(314,942)
이자수익	(28,764,760)	(26,082,143)
이자비용	112,756,707	95,730,348
자기주식의 처분	-	2,266,755
운전자본의 변동:	(163,435,045)	(69,114,074)
매출채권의 증가	(201,551,248)	(80,438,871)
기타수취채권의 감소	14,008,461	24,895,311
재고자산의 증가	(40,521,568)	(59,742,720)
기타자산의 감소(증가)	27,192,038	(70,679,222)
매입채무의 증가	240,633,584	197,796,039
기타지급채무의 증가	86,031,506	45,662,308
퇴직급여부채의 감소	(6,869,941)	(6,446,826)
사외적립자산의 적립	(32,006,440)	(33,922,733)
충당부채의 감소	(46,687,935)	(36,963,521)
기타부채의 감소(증가)	20,319,784	(9,119,798)
운전자본 변동에 대한 해외사업환산차이	(223,983,285)	(40,154,041)
영업으로부터 창출된 현금	633,997,178	609,948,119

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원).

중요한 거래 내용	제11(당)기	제10(전)기
유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금 잔액	62,216,750	77,486,114
미지급배당금 잔액 증가	1,850,000	-
사채 유동성 대체	9,954,852	469,600,711
장기차입금 유동성 대체	321,874,865	164,581,287
유형자산 처분 관련 미수금 잔액	4,160,028	5,159,268
관계기업투자주식 취득	1,436,400	-
금융자산의 관계기업투자주식 대체	300,121	-

연결회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금 및 단기차입금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기초	재무현금흐름	비현금거래						유동성대체	제11(당)기말
외환차이	상각	신규계약으로인한 리스증가	계약해지로인한 리스감소	연결범위의 변동	기타변동
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	172,581,120	1,804,075	16,464,432	-	-	-	41,760,112	-	-	232,609,739
유동성장기차입금 및 사채	803,699,813	(535,743,317)	(19,279,552)	-	-	-	-	-	331,829,717	580,506,661
단기리스부채	27,566,336	(27,762,051)	1,116,357	-	-	(456,812)	36,957,573	-	33,175,760	70,597,163
장기차입금	621,988,367	195,845,314	30,428,164	195,296	-	-	708,000	-	(321,874,865)	527,290,276
장기리스부채	111,624,562	-	1,124,584	-	28,676,735	(2,128,707)	183,042	-	(33,175,760)	106,304,456
사채	418,865,214	238,922,468	-	663,216	-	-	-	-	(9,954,852)	648,496,046
임대보증금	696,500	(17,000)	-	-	-	-	-	-	-	679,500
신종자본증권	-	(7,400,000)	-	-	-	-	-	9,250,000	-	1,850,000
합계	2,157,021,912	(134,350,511)	29,853,985	858,512	28,676,735	(2,585,519)	79,608,727	9,250,000	-	2,168,333,841

구분	제10(전)기초	재무현금흐름	비현금거래					유동성대체	제10(전)기말
외환차이	상각	신규계약으로인한 리스증가	계약해지로인한 리스감소	배당결의로인한 부채증가
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	169,425,569	1,072,783	2,082,768	-	-	-	-	-	172,581,120
유동성장기차입금 및 사채	564,610,660	(397,959,215)	2,605,805	260,565	-	-	-	634,181,998	803,699,813
단기리스부채	23,009,883	(26,787,488)	3,112,045	-	-	(5,995,923)	-	34,227,819	27,566,336
장기차입금	494,827,280	285,083,257	6,037,535	621,582	-	-	-	(164,581,287)	621,988,367
장기리스부채	125,744,422	-	(5,654,565)	-	23,227,833	2,534,691	-	(34,227,819)	111,624,562
사채	688,865,164	199,085,260	-	515,501	-	-	-	(469,600,711)	418,865,214
임대보증금	694,500	2,000	-	-	-	-	-	-	696,500
신종자본증권	-	(7,400,000)	-	-	-	-	7,400,000	-	-
합계	2,067,177,478	53,096,597	8,183,588	1,397,648	23,227,833	(3,461,232)	7,400,000	-	2,157,021,912

34. 우발상황 및 약정사항

회사의 주요 약정 사항은 다음과 같습니다(단위:천).

약정내용	약정은행	제11(당)기		제10(전)기
통화	약정한도	통화	약정한도
---	---	---	---	---	---
Credit Line 신용한도	KEB하나은행 외	KRW	523,000,000	KRW	411,000,000
CITI은행 외	USD	447,765	USD	380,000
ING 외	EUR	66,900	EUR	122,000
기업은행 외	CNY	1,066,600	CNY	694,600
HDFC 외	INR	2,730,000	INR	200,000
Sekerbank 외	TRY	477,344	TRY	139,900
Term Loan일반자금대출	수출입은행 외	KRW	817,000,000	KRW	676,000,000
수출입은행 외	USD	267,101	USD	277,800
수출입은행 외	EUR	54,000	EUR	18,000
중국은행 외	CNY	1,271,200	CNY	625,000
HDFC 외	INR	600,000	INR	670,000
Letter of Credit 신용장발행	KEB하나은행 외	USD	5,400	USD	5,400
ICBC 외	CNY	250,000	CNY	350,000
Factoring 매출채권담보매각	도이치은행 외	KRW	320,000,000	KRW	320,000,000
미즈호은행	CNY	300,836	CNY	197,864

당기말 현재 연결회사는 하나은행 등 금융기관과 총 한도 386,724,582천원의 공급자금융약정을 체결하였으며, 이 약정에 따라 금융기관은 연결회사로부터 대금을 수취할 권리를 취득합니다. 연결회사가 인식한 공급자금융약정의 대상이 되는 매입채무는 당기말 현재 264,892,798천원이며, 이 중 117,147,592천원은 금융기관이 공급자에게 당기 중 지급한 금액입니다.연결회사는 CITI은행과 르노코리아자동차(주) 매출채권담보매각 약정을 체결하고 있으며, 르노코리아자동차(주)가 CITI은행과 맺은 전체 협력업체의 매출채권 할인 한도내에서 매각 가능합니다. 당기말 현재 회사의 매각 가능한 채권잔액은 1,721,591천원(전기말: 620,027천원)입니다.

연결회사는 특정제품의 생산을 위하여 Hitachi 등과 계약에 따라 일정액의 기술사용료를 지급하도록 하는 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다.

연결회사는 세계화 전략의 일환으로 AVM 등과 기술공여계약을 체결함으로써 자동차부품기술을 해외로 수출하여 경상기술료 등을 수령하고 있습니다.연결회사는 Bosch사와 ABS 등 제동부문과 관련된 일부 특허에 대하여 크로스 라이센스를 체결하였으며, 약정기간은 약정체결일 현재 각 대상 특허의 최종 만료일입니다.

연결회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 7,103,169천원(전기말: 5,445,982천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.종속기업 MSI는 관세 지급과 관련하여 CITI은행 등으로부터 INR 1,100천(전기말: INR 1,100천)의 지급보증을 제공받고 있습니다.종속기업 MAIL은 인도 정부로부터 수출 장려 정책의 일환으로써 인도 내 수입하는 내구재에 대한 수입관세 감면 혜택을 받고 있습니다. 혜택을 받기 위해 당기말 현재 수출해야 할 잔액은 없으며 조건을 충족하였습니다.종속기업 MAIL은 2012년 부터 2014년 까지의 대상기간 동안 이전가격과 관련하여 과세당국으로부터 대상금액 총 INR 521,452천에 대하여 조정할 것을 요구 받았으며, 연결회사는 동 사항에 대하여 소명절차를 진행중입니다. 당기말 현재 대상금액 일부에 대한 세효과를 고려하여 INR 169,180천을 부채로 인식하였습니다.

종속기업 MAIL은 기타 소송사건등이 진행중이며, 대상금액 총 INR 72,743천 입니다.종속기업 MCA, MSC, MBC, MTC, MRC, MNC, MCE, MAIL, KLK, KLS, KLI 및 MBCO는 소재지국 지방정부 및 공단 등과 토지 장기임차계약을 체결하고 있습니다.

종속기업 MSC는 천륜만도 JV 에 총 CNY 40,000천을 출자하기로 약정하였으며 당기말 현재 CNY 6,000천을 출자하였습니다.

당기말 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.당기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정금액은 281,221,649천원(전기말: 146,544,076천원)입니다.연결회사는 오토테크에 총 USD 5,000천을 출자하기로 약정하였으며, 당기말 현재 USD 4,475천을 출자하였습니다.연결회사는 원인불명의 자동차 화재와 관련하여 고객사와 함께 회사가 납품한 Brake 제품과의 연관성에 대해 확인 중에 있으며, 당기말 현재 연결재무제표에 미치는 영향에 대해합리적으로 예측할 수 없습니다.

종속기업 MAIL에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 비지배주주가 보유한 MAIL의 지분을 회사에 매각할 수있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 비지배주주가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 비지배주주의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 회사에 부여됩니다.종속기업 MMT에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 계약의무에 중대한 위반사항이 발생할 경우, 양사간 서명한 라이센스 및 기술지원 계약이 불합리하게 종료될 경우, 비지배주주가 보유한 MMT의 지분을 6개월 기간내에 회사에 매각할 수 있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다.종속기업 MMT는 애프터마켓 업체들에게 물품대 지급과 관련된 지급보증을 받고 있습니다.관계기업 AMeM에 대해 지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 연결회사가 보유한 AMeM의 지분을 지배주주에게 매각할 수 있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 연결회사가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 지배주주가 연결회사의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 지배주주에게 부여됩니다.

회사는 협력사로부터 설비를 매입 후 재임대하는 약정을 체결하였으며, 거래의 실질에 따라 대여금으로 분류 하였습니다. 약정상 일정 요건을 충족하는 경우 계약상대방이 환매요청권을 행사할 수 있으며, 이를 행사하지 않을 경우 회사가 재매입을 요구할 수 있는 매입요청권이 부여되어 있습니다.종속기업 MBCO 의 비지배주주와의 약정에 의해 비지배주주가 보유한 MBCO 지분에 대하여 회사에게 특정한 권리와 의무가 부여되었으며, 회사는 이를 비지배지분에서 조정하였습니다.종속기업 KLK는 도이치은행과 약정한 무역금융 중 USD 7,000천에 대하여 한국무역보험공사로부터 수입보험에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다.

35. 특수관계자 거래

당기말 현재 연결회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없습니다. 한편, 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 에이치엘홀딩스 주식회사로 당기말 현재 연결회사에 대해 30.25%의 지분을 보유하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 현황은 주석 13에서 설명하는 바와 같으며, 연결회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	제11(당)기	제10(전)기	약칭(*1)	비고
기타특수관계자	-(*3)	Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd	MBZ	만도브로제 주식회사의 종속기업
주식회사 우리엠오토모티브	주식회사 우리엠오토모티브	WMA	주식회사 에이치엘클레무브의 관계기업
HL Uriman, Inc.	HL Uriman, Inc.	Uriman	에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업
HL Logistics America	HL Logistics America	HLLA
HL Trading Co., Ltd Shanghai	HL Trading Co., Ltd Shanghai	HLTC
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd	HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd	HLLC
HL Logistics Suzhou Co.,LTD	HL Logistics Suzhou Co.,LTD	HLLS
HL Module Shanghai Co.,LTD	HL Module Shanghai Co.,LTD	HLMC
에이치엘위코 주식회사	에이치엘위코 주식회사	WECO
HL Transportation. LLC	HL Transportation. LLC	HLCA
주식회사 제이제이한라	주식회사 제이제이한라	JJH
HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI	Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S	HLTE
에이치엘리츠운용	에이치엘리츠운용	HLREITS
HL Corporation Berlin GmbH	HL Corporation Berlin GmbH	HLMG
에이치엘로보틱스 주식회사	-	HLR
HL Anand Automotive Parts Private Limited	-	HLAAP
HL Trading & Logistics Mexico	-	HLTLM
Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.(*4)	-	TMSC	HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.의 공동기업
기타(*2)	에이치엘디앤아이한라 주식회사	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-
목포신항만운영 주식회사	목포신항만운영 주식회사	-	에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업
HL Ecotech	HL Ecotech	-
HL Logis&Co.	HL Logis&Co.	-
배곧신도시지역특성화타운	배곧신도시지역특성화타운	-
-(*5)	Halla Corporation America	-
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV	Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV	-
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호	다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호	-
HL Properties America Corporation	HL Properties America Corporation	-
로터스프라이빗에쿼티㈜	로터스프라이빗에쿼티㈜	-

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다.(*3) 당기 중 만도브로제 주식회사를 종속기업으로 재분류함에 따라 Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd를 기타특수관계자에서 제외하였습니다.(*4) 당기 중 회사의 종속기업인 HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.가 보유지분 40%로 신규 취득하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*5) 당기 중 청산되었습니다.

연결회사와 특수관계자간의 중요한 매출 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제11(당)기		제10(전)기
매출	기타	매출	기타
---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		10,554,186	1,739,975	7,163,922	2,759,191
관계기업 및공동기업	MBCO와 그 종속기업 (*)	105,225	173,051	3,793,241	961,590
AVM	505,630	-	395,603	38,893
AMeM	1,240,058	-	-	68,001
WMA	-	-	-	34,211
기타특수관계자	WECO	427,744	18,880	374,963	4,354
HLLA	36,065	-	4,289	-
HLLC	-	-	4,776	135,722
HLLS	2,331,052	11,655	-	-
HLTC	1,571,377	2,270	2,111,318	-
HLTE	1,187,402	-	417,132	-
JJH	1,320	-	-
Uriman	707,301	-	788,699	-
HLTLM	463	-	-	-
HLREITS	1,128	-	-	-
TMSC	6,631	-	-	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	873,889	2,380,680	-	2,744,405
목포신항만운영 주식회사	18,880	-	17,742	-
HL Logis&Co.	2,336	-	-	-
HL Ecotech	10,795	-	11,855	-

(*) 종속기업 편입 전 발생한 매출 거래 입니다.

연결회사와 특수관계자간의 중요한 매입 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제11(당)기		제10(전)기
매입	기타	매입	기타
---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		238,872,132	90,571,553	245,494,902	82,473,845
관계기업 및공동기업	MBCO와 그 종속기업 (*)	138,691,344	648,924	189,895,365	719,890
AMeM	-	-	-	707
AVM	-	92	-	-
WMA	25,421,844	41,281	14,119,209	24,577
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	17,054,977	-	25,593
기타특수관계자	WECO	5,975,819	-	5,877,012	-
HLCA	-	-	-	-
HLLA	47,912,727	2,402,439	52,448,127	41,320
HLLC	-	-	33,292,181	6,212,683
HLLS	40,194,813	2,071,380	-	-
HLTC	-	-	-	204,510
HLTE	-	850	-	-
HLTLM	-	331,268	-	-
Uriman	67,449	-	33,680	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	677,945	2,246,396	-	2,217,310
HL Properties America Corporation	35,154,958	-	2,049,416	-

(*) 종속기업 편입 전 발생한 매입 거래 입니다.

연결회사와 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제11(당)기
지분취득	유상증자	배당금 수취	배당금 지급	대여금 지급	대여금 회수
---	---	---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		-	-	-	8,521,950	-	-
관계기업 및 공동기업	MBCO와 그 종속기업(*)	-	-	-	-	18,065,550	11,193,989
AMeM	-	322,515	-	-	-	-
AVM	-	-	25,498	-	-	-
TMSC	-	1,114,500	-	-	-	-
Carchap	1,596,000	-	-	-	-	-

(*) 종속기업 편입 전 발생한 자금 거래 입니다.

구분		제10(전)기
유상증자	배당금 수취	배당금 지급	대여금 지급	대여금 회수
---	---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		-	-	7,101,625	-	-
관계기업 및 공동기업	MBCO와 그 종속기업	-	-	-	9,280,279	8,727,732
AMeM	650,000	-	-	-	-
AVM	-	24,339	-	-	-

연결회사의 특수관계자에 대한 채권의 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제11(당)기		제10(전)기
매출채권	기타채권	매출채권	기타채권
---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		4,665,237	352,226	2,843,439	274,653
관계기업 및공동기업	MBCO와 그 종속기업 (*)	-	-	4,053,561	8,367,845
AVM	54,610	-	43,544	-
AMeM	1,431,647	3,540	71,797	-
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	7,841,271	-	7,247,966
기타특수관계자	HLLA	-	-	-	380
HLLC	-	-	72,385	-
HLLS	214,574	766	-	-
HLTC	1,862,086	-	2,044,130	-
HLTE	98,055	-	32,809	-
Uriman	239,951	-	202,665	-
HLREITS	187	-	-	-
TMSC	-	6,784	-	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-	269,743	-	316,382
HL Logis&Co.	-	-	1,087	-

(*) 당기말에는 종속기업에 포함되어 관련 채권 잔액을 표시하지 않았습니다.

연결회사의 특수관계자에 대한 채무의 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제11(당)기		제10(전)기
매입채무	기타채무	매입채무	기타채무
---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		47,762,535	13,174,565	36,274,391	14,040,033
관계기업 및 공동기업	MBCO와 그 종속기업 (*)	-	-	41,698,700	456,964
WMA	1,486,385	4,547	2,156,712	2,288
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	75,480,789	-	88,248,813
기타 특수관계자	WECO	365,269	127,801	507,718	3,623
HLLA	2,377,092	2,086,425	2,321,349	2,471,405
HLLC	-	-	43,369	8,129,624
HLLS	244,827	8,731,835	-	-
HLTC	-	12,498	-	659
HLTLM	-	45,350	-	-
Uriman	-	3,161	-	5,544
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-	147,841	-	1,219,382
목포신항만운영 주식회사	-	2,347	-	1,479
HL Ecotech	-	1,342	-	-
HL Properties America Corporation	-	1,901,618	-	2,002,954

(*) 당기말에는 종속기업에 포함되어 관련 채무 잔액을 표시하지 않았습니다.연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
단기종업원급여	5,721,097	4,078,034
퇴직급여	1,283,437	1,170,408
합계	7,004,534	5,248,442

36. 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
고객과의 계약에서 생기는 수익	8,845,734,152	8,390,647,481
기타 원천으로부터의 수익
- 임대수익	2,447,720	2,439,320
총수익	8,848,181,872	8,393,086,801

36.1 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 연결회사는 다음의 주요 매출유형과 지역별로 재화나 용역을 기간에 걸처 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위:천원).

제11(당)기	자동차부품 매출					용역매출					로열티매출	기타매출	합계
한국	중국	미국	인도	기타	한국	중국	미국	인도	기타	한국	한국
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
총부문수익	3,535,303,507	2,149,355,013	1,454,003,625	853,907,256	1,617,933,521	115,200,615	153,777,378	64,588,939	46,420,314	46,459,752	121,488,733	61,487,942	10,219,926,595
부문간 내부수익	(544,283,531)	(235,229,413)	(3,445,530)	(35,274,549)	(233,770,731)	(53,953,011)	(6,417,745)	(27,225,980)	(31,094,771)	(25,688,892)	(121,157,702)	(56,650,588)	(1,374,192,443)
외부고객으로부터 수익	2,991,019,976	1,914,125,600	1,450,558,095	818,632,707	1,384,162,790	61,247,604	147,359,633	37,362,959	15,325,543	20,770,860	331,031	4,837,354	8,845,734,152
수익인식시점
한 시점에 인식	2,991,019,976	1,914,125,600	1,450,558,095	818,632,707	1,384,162,790	61,227,806	-	-	-	-	-	4,837,354	8,624,564,328
기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	-	19,798	147,359,633	37,362,959	15,325,543	20,770,860	331,031	-	221,169,824

제10(전)기	자동차부품 매출					용역매출					로열티매출	기타매출	합계
한국	중국	미국	인도	기타	한국	중국	미국	인도	기타	한국	한국
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
총부문수익	3,474,585,082	2,289,535,174	1,442,312,426	786,487,401	1,356,460,228	89,587,820	17,279,762	40,799,837	32,979,375	46,226,417	107,927,071	52,760,786	9,736,941,379
부문간 내부수익	(473,319,052)	(343,836,329)	(4,023,331)	(26,238,951)	(214,548,439)	(49,362,458)	-	(33,006,713)	(26,322,896)	(27,552,103)	(107,824,930)	(40,258,696)	(1,346,293,898)
외부고객으로부터 수익	3,001,266,030	1,945,698,845	1,438,289,095	760,248,450	1,141,911,789	40,225,362	17,279,762	7,793,124	6,656,479	18,674,314	102,141	12,502,090	8,390,647,481
수익인식시점
한 시점에 인식	3,001,266,030	1,945,698,845	1,438,289,095	760,248,450	1,141,911,789	40,149,269	-	-	-	-	-	12,502,090	8,340,065,568
기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	-	76,093	17,279,762	7,793,124	6,656,479	18,674,314	102,141	-	50,581,913

37. 비지배지분에 대한 정보

(1) 누적비지배지분의 변동연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

제11(당)기	비지배지분율(%)	기초 누적비지배지분	비지배지분의 취득	당기순손익	기타포괄손익	배당금	기말 누적비지배지분
MAIL	29.0	61,575,027	-	18,154,795	7,200,018	(6,239,444)	80,690,396
MNC	35.0	47,292,996	-	4,496,994	5,133,413	(9,244,828)	47,678,575
MMT	40.0	16,473,111	-	5,103,331	1,483,844	(338,985)	22,721,301
MBCO	10	-	-	704,891	127,589	-	832,480
HLVF1	6.6	86,771	2,120,541	(140,348)	194,184	-	2,261,148
MWVC	1.1	21,649	-	(653)	-	-	20,996
합 계		125,449,554	2,120,541	28,319,010	14,139,048	(15,823,257)	154,204,896

제10(전)기	비지배지분율(%)	기초 누적비지배지분	연결범위변동	당기순손익	기타포괄손익	배당금	기말 누적비지배지분
MAIL	29.0	50,276,495	-	14,637,223	361,656	(3,700,347)	61,575,027
MNC	35.0	50,957,574	-	3,809,706	131,961	(7,606,245)	47,292,996
MMT	40.0	15,080,766	-	582,146	927,154	(116,955)	16,473,111
HLVF1	1.0	-	100,516	(11,649)	(2,096)	-	86,771
MWVC	1.1	-	22,000	(351)	-	-	21,649
합 계		116,314,835	122,516	19,017,075	1,418,675	(11,423,547)	125,449,554

(2) 종속기업의 요약 재무정보비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제11(당)기						제10(전)기
MAIL	MNC	MMT	MBCO	HLVF1	MWVC	MAIL	MNC	MMT	HLVF1	MWVC
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유동자산	274,023,037	372,060,887	75,350,301	84,255,579	4,290,329	189,277	262,141,505	310,479,127	55,359,688	335,228	247,792
비유동자산	146,329,424	34,455,589	65,995,916	164,905,508	30,069,569	1,745,214	135,552,768	33,666,994	55,662,770	9,458,761	1,745,214
유동부채	137,835,295	269,611,011	72,535,484	149,409,746	64,253	4,772	151,407,679	208,415,002	43,625,846	13,844	3,220
비유동부채	3,191,742	667,172	12,007,480	12,831,447	-	-	32,463,056	586,046	26,213,833	-	-
자본	279,325,424	136,238,293	56,803,253	86,919,893	34,295,645	1,929,719	213,823,538	135,145,073	41,182,779	9,780,145	1,989,785

구분	제11(당)기						제10(전)기
MAIL	MNC	MMT	MBCO	HLVF1	MWVC	MAIL	MNC	MMT	HLVF1	MWVC
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출	859,141,669	361,564,937	169,107,206	71,979,758	-	-	791,734,723	303,187,931	134,576,934	-	-
당기순손익	62,189,562	12,840,121	12,758,325	(7,204,131)	(2,253,357)	(60,066)	51,253,021	10,895,498	1,455,365	(1,382,898)	(32,215)
기타포괄손익	24,853,471	19,800,307	(3,056,169)	1,403,478	3,048,463	-	7,666,703	508,993	5,850,190	(202,106)	-
총포괄손익	87,043,033	32,640,428	9,702,156	(5,800,653)	795,106	(60,066)	58,919,724	11,404,491	7,305,555	(1,585,004)	(32,215)

(3) 종속기업의 요약 현금흐름비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 요약 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	MAIL	MNC	MMT	MBCO	HLVF1	MWVC
영업활동 현금흐름	76,003,394	(24,698,367)	9,406,645	5,213,492	(2,208,383)	(33,239)
투자활동 현금흐름	(20,799,069)	(3,618,225)	(7,151,682)	(3,016,864)	(17,895,035)	-
재무활동 현금흐름	(72,717,544)	(26,237,399)	(2,845,752)	(568,254)	23,729,703	-
현금및현금성자산의 환율변동효과	7,569,457	3,246,246	454,086	-	328,815	-
현금및현금성자산의 순증감	(9,943,762)	(51,307,745)	(136,703)	1,628,374	3,955,100	(33,239)
기초의 현금및현금성자산	78,188,056	59,552,411	6,642,494	4,366,074	335,228	222,517
기말의 현금및현금성자산	68,244,294	8,244,666	6,505,791	5,994,448	4,290,328	189,278

38. 사업결합 (1) 연결회사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCO의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다.(2) 연결회사의 MBCO지분 취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 순자산의 공정가치 평가사항은 아래와 같습니다(단위:천원).

구분	금액
이전대가
현금	21,816,088
기존 보유지분의 공정가치	54,889,147
이전한 대가의 합계	76,705,235
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산	4,366,074
매출채권	59,879,502
기타수취채권	72,495
재고자산	15,318,701
기타유동자산	973,497
당기법인세자산	145,409
기타장기수취채권	50,312
이연법인세자산	3,289,045
유형자산	70,579,411
사용권자산	96,733,334
무형자산	1,070,009
기타비유동자산	330,709
매입채무	(46,225,389)
기타지급채무	(9,000,958)
단기차입금	(41,760,112)
유동성리스부채	(36,957,573)
충당부채	(2,067,978)
이연법인세부채	(11,687,538)
당기법인세부채	(459,497)
기타유동부채	(9,718,782)
차입금	(708,000)
리스부채	(183,042)
장기충당부채	(383,299)
순확정급여부채	734,773
기타장기지급채무	(1,941,444)
식별가능 순자산의 공정가치	92,449,659
기타비유동부채	(6,953,878)
기타자본조정	(2,330,935)
염가매수차익	6,459,611
합 계	76,705,235

(3) MBCO 및 그 종속기업이 기초시점부터 연결되었다면, 연결포괄손익계산서에 인식되었을 연결회사의 매출과 순이익(내부거래 제거전)은 각각 171,704,063천원 및 1,425,294천원입니다. 39. 보 고기간 후 사건 (1) 지배기업은 채무상환자금 및 운영자금 조달 목적으로 2025년 2월 24일 제16-1회 2,000억원 및 제16-2회 500억원 등 총 2,500억원의 공모사채를 발행하였습니다.

(2) 종속기업 주식회사 에이치엘클레무브는 재무건전성 제고 및 운영자금 조달 목적으로 2025년 2월 28일 신종자본증권 900억원을 발행하였습니다.

2) 별도재무제표

재 무 상 태 표
제11(당)기 : 2024년 12월 31일 현재
제10(전)기 : 2023년 12월 31일 현재
에이치엘만도 주식회사	(단위 : 원)

과 목	주석	제11(당)기	제10(전)기
자 산
유동자산		1,034,227,147,387	930,854,619,075
현금및현금성자산	5,6	141,119,423,683	148,847,446,558
매출채권	5,6,7,34	601,184,754,846	481,961,727,163
기타수취채권	5,6,7,8,34	113,838,021,919	107,081,348,025
파생금융자산	5,9	3,298,198	-
기타금융자산	5,6,7	1,000,000,000	1,000,000,000
당기손익-공정가치금융자산	5,6,7	-	10,383,384,463
당기법인세자산	23	1,985,183,075	1,944,905,549
재고자산	11	132,478,934,758	140,394,811,937
기타자산	17	42,617,530,908	39,240,995,380
비유동자산		2,917,255,303,358	2,878,105,413,360
장기매출채권	5,6,7	-	1,811,944,738
기타수취채권	5,6,7,8,34	44,070,665,195	77,651,064,242
기타포괄손익-공정가치금융자산	5,6,7	46,616,238,604	43,251,369,386
당기손익-공정가치금융자산	5,6,7	59,477,722,558	55,245,306,499
기타금융자산	5,6,7	8,122,310,000	2,250,310,000
투자부동산	14	112,099,018,743	114,576,796,101
종속기업 등에 대한 투자자산	12	1,616,084,925,487	1,532,002,270,462
이연법인세자산	23	35,784,076,209	26,362,113,598
유형자산	13	827,787,087,873	833,699,394,922
사용권자산	15	43,795,670,483	50,750,327,056
무형자산	16	88,965,176,773	95,382,461,604
순확정급여자산	21	34,304,535,133	44,957,747,752
기타자산	17	147,876,300	164,307,000
자 산 총 계		3,951,482,450,745	3,808,960,032,435
부 채
유동부채		977,746,931,519	1,064,224,079,291
매입채무	4,5,6,34	292,250,409,999	206,217,257,937
기타지급채무	4,5,6,19,34	187,058,140,641	164,214,819,312
유동성사채	4,5,6,18	-	399,856,328,312
유동성장기차입금	4,5,6,18	410,000,000,000	230,000,000,000
유동성리스부채	4,15	16,785,002,436	16,246,338,389
충당부채	20	19,666,734,619	11,897,516,102
파생금융부채	4,5,6,10	796,719,021	-
기타부채	9,22	51,189,924,803	35,791,819,239
비유동부채		856,326,260,065	800,873,560,931
사채	4,5,6,18	588,604,735,727	349,074,374,196
장기차입금	4,5,6,18	150,000,000,000	330,000,000,000
리스부채	4,15	73,167,734,268	86,818,072,994
기타지급채무	4,5,6,19	36,182,094,189	27,033,334,308
충당부채	20	5,755,794,421	5,714,491,228
기타부채	9,22	2,615,901,460	2,233,288,205
부 채 총 계		1,834,073,191,584	1,865,097,640,222
자 본
자본금	1,24	46,957,120,000	46,957,120,000
자본잉여금	24	1,033,865,795,290	1,033,865,795,290
기타자본	25	199,369,500,000	199,369,500,000
기타포괄손익누계액	25	191,802,441,769	188,166,423,929
이익잉여금	26	645,414,402,102	475,503,552,994
자 본 총 계		2,117,409,259,161	1,943,862,392,213
부채 및 자본 총계		3,951,482,450,745	3,808,960,032,435

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
제11(당)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제10(전)기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사	(단위 : 원)

과 목	주석	제11(당)기	제10(전)기
매출액	34,35	2,771,511,554,478	2,758,148,037,427
매출원가	11,28,34	2,462,413,512,924	2,485,207,902,010
매출총이익		309,098,041,554	272,940,135,417
판매비와관리비	27,28,34	326,250,964,826	318,402,722,157
대손상각비(환입)	6,7,28	175,040,245	(467,549,058)
영업손실		(17,327,963,517)	(44,995,037,682)
기타수익	29	327,062,729,569	261,429,302,878
기타비용	29	39,792,099,438	98,896,642,420
유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익	30,34	15,573,095,179	16,134,922,386
기타금융수익	30	16,770,643,169	14,259,951,439
금융원가	30	67,772,205,294	60,333,752,933
법인세비용차감전순이익		234,514,199,668	87,598,743,668
법인세비용	23	20,714,570,399	4,473,375,187
당기순이익		213,799,629,269	83,125,368,481
법인세효과차감후기타포괄손익		(4,965,240,321)	(12,950,057,409)
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목		(610,140,613)	-
현금흐름위험회피	25	(610,140,613)	-
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목		(4,355,099,708)	(12,950,057,409)
순확정급여부채(자산)의 재측정요소	21,25	(12,177,722,021)	(21,466,203,445)
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	7,25	7,822,622,313	8,146,849,322
토지재평가이익	25	-	369,296,714
당기총포괄손익		210,994,609,530	70,175,311,072
주당손익
기본주당이익	31	4,553	1,772

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표
제11(당)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제10(전)기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사	(단위 : 원)

과 목	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	총 계
2023.1.1 (전기초)	46,957,120,000	1,033,758,080,209	197,231,989,305	184,585,427,903	438,051,340,448	1,900,583,957,865
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	-	83,125,368,481	83,125,368,481
순확정급여자산의 재측정요소	-	-	-	-	(21,466,203,445)	(21,466,203,445)
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	-	-	8,146,849,322	-	8,146,849,322
토지재평가손익	-	-	-	369,296,714	-	369,296,714
재분류 등
기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류	-	-	-	(4,935,150,010)	4,935,150,010	-
소유주와의 거래
배당금의 지급	-	-	-	-	(23,451,502,500)	(23,451,502,500)
신종자본증권의 수익분배금	-	-	-	-	(5,690,600,000)	(5,690,600,000)
자기주식의 처분	-	107,715,081	2,137,510,695	-	-	2,245,225,776
2023.12.31 (전기말)	46,957,120,000	1,033,865,795,290	199,369,500,000	188,166,423,929	475,503,552,994	1,943,862,392,213
2024.1.1 (당기초)	46,957,120,000	1,033,865,795,290	199,369,500,000	188,166,423,929	475,503,552,994	1,943,862,392,213
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	-	213,799,629,269	213,799,629,269
순확정급여자산의 재측정요소	-	-	-	-	(12,177,722,021)	(12,177,722,021)
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	-	-	7,822,622,313	-	7,822,622,313
현금흐름위험회피	-	-	-	(610,140,613)	-	(610,140,613)
재분류 등
기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류	-	-	-	(3,576,463,860)	3,576,463,860	-
소유주와의 거래
배당금의 지급	-	-	-	-	(28,174,272,000)	(28,174,272,000)
신종자본증권의 수익분배금	-	-	-	-	(7,113,250,000)	(7,113,250,000)
2024.12.31 (당기말)	46,957,120,000	1,033,865,795,290	199,369,500,000	191,802,441,769	645,414,402,102	2,117,409,259,161

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
제11(당)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제10(전)기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사	(단위 : 원)

과 목	주석	제11(당)기		제10(전)기
영업활동으로 인한 현금흐름			293,431,811,007		158,058,075,629
영업으로부터 창출된 현금흐름	32	98,584,832,556		43,905,529,023
이자의 수취		15,786,358,383		16,500,841,493
이자의 지급		(58,949,231,857)		(47,925,827,872)
배당금의 수취		264,558,403,343		165,902,299,363
법인세의 납부		(26,548,551,418)		(20,324,766,378)
투자활동으로 인한 현금흐름			(97,584,779,655)		(78,796,574,032)
금융기관예치금의 증가		(69,929,512)		(15,417,758)
대여금의 증가		(7,187,971,328)		(15,431,529,008)
대여금의 감소		54,152,022,804		15,125,201,076
공정가치금융자산의 취득		(98,561,599,371)		(62,614,339,758)
공정가치금융자산의 처분		110,858,684,073		140,659,017,590
기타금융자산의 처분		-		875,000,000
종속기업 등에 대한 투자지분의 취득		(96,566,847,748)		(81,291,137,282)
종속기업 등에 대한 투자지분의 처분		-		11,014,770,000
유형자산의 취득		(58,580,154,104)		(64,363,293,174)
유형자산의 처분		791,437,694		2,215,174,642
무형자산의 취득		(9,096,902,402)		(35,795,928,873)
무형자산의 처분		364,382,768		348,250,000
투자부동산의 취득		-		(59,332,460)
유무형자산 취득 관련 미지급금의 증가		5,104,136,185		9,027,234,706
유무형자산 처분 관련 미수금의 감소(증가)		999,239,892		(944,273,533)
임차보증금의 감소		446,604,894		2,454,029,800
임차보증금의 증가		(237,883,500)		-
재무활동으로 인한 현금흐름	32		(213,000,018,660)		(10,230,965,598)
단기차입금의 차입		225,040,240,000		-
단기차입금의 상환		(225,040,240,000)		-
유동성장기차입금의 상환		(60,178,300,000)		(171,371,250,000)
유동성사채의 상환		(400,000,000,000)		(140,000,000,000)
사채의 발행		238,922,468,400		199,085,260,000
장기차입금의 차입		108,178,300,000		178,047,650,000
장기차입금의 조기상환		(48,000,000,000)		(28,676,400,000)
리스부채의 감소		(16,446,605,060)		(16,387,480,670)
자기주식의 처분		-		10,827,572
배당금의 지급		(28,174,272,000)		(23,451,502,500)
신종자본증권 수익분배금의 지급		(7,400,000,000)		(7,400,000,000)
임대보증금의 증가		98,390,000		-
임대보증금의 감소		-		(88,070,000)
외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과			9,424,964,433		3,862,804,442
현금및현금성자산의 증가(감소)			(7,728,022,875)		72,893,340,441
기초의 현금및현금성자산			148,847,446,558		75,954,106,117
기말의 현금및현금성자산			141,119,423,683		148,847,446,558

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

주석

제 11(당) 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 10(전) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사

1. 일반사항 에이치엘만도 주식회사(이하 '회사')는 2014년 9월 1일(분할설립일) 에이치엘홀딩스 주식회사로부터 인적분할의 방법으로 자본금 46,957,120천원을 승계하여 설립되었습니다. 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 한국거래소에 상장되었습니다.회사의 본사는 경기도 평택에, 공장은 평택, 원주, 익산 등에, 중앙연구소는 경기도 성남에위치하고 있습니다. 회사는 국내 및 해외(미국, 중국, 인도 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 비교 표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목은 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 당기 재무제표의 표시 방법에 따라 재분류되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산 가액에 영향을 미치지 않습니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산
-	확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 영향을 분석하였으며, 해당 기준서에서 요구하는 추가 정보를 공시하였습니다(주석 33 참조).

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정.공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제.개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자는 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 다만, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

대여금 및 차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니 다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의성격에 따라 기타수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월별 총평균법에 따라 결정하고 있습니다.

2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.9 유형자산토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 회사는 토지를 재평가할 때, 재평가 시점의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

기타의 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외의 자산은 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수
건물 및 구축물	20, 40 년
기계장치	8, 10, 12 년
차량운반구	5 년
공구와기구	5 년
비품	5 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.2.10 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

2.12 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출 금액의 합계입니다.

회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용 연수
개발비	5 년
산업재산권 및 시설이용권	5, 10 년
소프트웨어	5, 10 년

2.14 비금융자산의 손상비한정 내용연수를 가진 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 상각하는 자산에 대해서는 매 보고기간말에 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고, 만약 그러한 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다.

회수가능가액은 개별 자산별로 결정하며, 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)의 회수가능액을 결정합니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능가액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 손상차손을 인식한 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

2.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.매입채무는 공급자금융약정의 대상이 되는 지급어음을 포함하고 있습니다. 공급자금융약정은 금융기관이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 대금을 먼저 지급하고, 회사는 그 이후에 공급자가 아닌 금융기관에 해당 대금을 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 하며, 약정된 지급기한보다 회사에 연장된 지급기한을 제공하기도 합니다(주석 33 참조).

2.16 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 매입채무, 차입금 및 기타금융부채 등으로표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 기타지급채무로 인식됩니다.

1)	금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
2)	최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다.

관련 부채는 재무상태표에서 '기타지급채무'로 표시되었습니다.

2.17 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 소송 혹은 분쟁 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 소송충당부채 등으로 계상하고 있습니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세처리를 수용할 가능성이 높은지를 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 감소시킨 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입합니다.2.19 종업원급여 (1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 퇴직급여회사의 퇴직급여제도는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채(자산)는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 순확정급여부채(자산)와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(3) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있으며, 이 급여를 받을 수 있는권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 부여됩니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해 평가됩니다.(4) 사내근로복지기금회사는 사외적립자산의 정의를 충족하는 사내근로복지기금 중 법적 또는 기금 정관상 종업원 급여에 사용이 가능하도록 규정되어 있는 부분을 자산으로 인식하고 있습니다.

(5) 해고급여해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.20 수익인식(1) 수행의무의 식별회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사이며, 자동차부품의매출유형은 OEM용(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세가지로 구분됩니다. 기타매출은 Royalty 및 Brand사용으로 인한 수입 등으로 구성되어 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 부품의 인도와 운송용역, Royalty 매출 등으로 수행의무를 식별합니다.(2) 변동대가회사는 계약 후 OEM사의 양산기간 동안 부품을 공급하고 있으며, 기본공급계약을 근거로 작성되는 견적서에는 양산기간 동안의 가격정보가 포함되어 있습니다. 이를 근거로 단가에 대한 협의가 주기적으로 이루어지며, 단가합의서에서 단가가 최종적으로 확정됩니다. 단가합의가 이루어지기 전까지는 합리적인 범위에서 구할 수 있는 모든 정보(과거, 현재, 예측 정보)를 참고하고, 기대값 또는 가장 가능성 높은 금액을 추정하여 단가를 추정하도록 하고 있습니다.(3) 품질보증회사는 높은 기술력을 바탕으로 OEM사가 요구하는 품질을 충족시키기 위해 일정기간동안무상보증을 실시하고 있습니다. 이에 따라 기업회계기준서 제1037호에 의거하여 품질보증충당부채를 설정하고 있습니다. 그런데 일부 OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하고 있습니다. 이에 회사는 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다.

(4) 본인 및 대리인회사는 제조부문 및 서비스부문에서 제품을 수출하는 경우, 운송용역을 제공하고 있습니다. 해외 C조건(CFR, CIF, CIP)은 재화의 소유권이 고객에게 이전(선적, 인도 등)된 후에도 회사가 운송료를 부담하므로 재화의 인도 외에 운송용역이라는 별도의 수행의무가 존재하고 있습니다. 다만 회사는 대리인으로서 운송용역의 주선업무만을 수행하는 것으로 판단되어 관련 매출액을 순액으로 인식하고 있습니다.2.21 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 창고, 장비, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

- 최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측 (최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

- 임차보증금의 현재가치할인차금

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.22 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 지역 부문별로 공시되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며,전략적 의사결정을 수행하는 회사의 이사회를 최고영업의사결정자로 보고있습니다. 회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.2.23 동일지배하의 사업결합동일지배하의 사업결합거래에 대해서는 장부가액법을 적용하여 관련 자산ㆍ부채를 연결재무제표상의 장부금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 사업결합거래의 대가와 인수대상 자산ㆍ부채 장부가액과의 차이는 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다.2.24 재무제표 승인회사의 재무제표는 2025년 02월 06일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.3.1 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.또한 회사는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산및 부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석 23 참조).회사는 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

3.2 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.3 개발비의 회수가능액회사는 프로젝트의 기술적 실현가능성 및 경제적 효익의 유입가능성에 대한 합리적인 확신이 가능한 경우에 한하여 자산화하고 있으며 정기적으로 손상여부를 검토하고 있습니 다. 각 프로젝트별 회수가능가액은 과거 경험 및 미래 사업계획에 근거한 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석16 참조).

3.4 순확정급여자산순확정급여자산의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

3.5 판매보증충당부채회사는 제품 및 상품에 대하여 일반적으로 3년의 보증수리기간을 제공하고 있습니다. 경영진은 보증수리에 대한 과거의 자료 및 최근의 변동추이를 고려하여 판매보증충당부채를결정하고 있습니다(주석 20 참조).3.6 토지 공정가치

토지의 공정가치는 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인의 평가기법에 의해 결정됩니 다. 회사와 평가인은 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 13 참조).

3.7 현금창출단위, 종속기업투자주식 등의 회수가능가액매 보고기간말 현금창출단위, 종속기업투자주식 등의 장부가액이 계속적인 사용과정을 통하여 회수가능한 금액에 미달하는지의 여부에 대하여 검토를 실시하고 있습니다. 손상징후가 발견되는 경우 관련 자산의 회수가능가액에 대한 검토를 실시하고 있습니다(주석 12 참조).

3.8 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등의 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4참조).3.9 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다.(주석 11 참조)

4. 재무위험관리4.1 재무위험요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금부서는 회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험 주로 미국 달러화, 중국 위안화, 유로화, 인도 루피화, 브라질 헤알화 및 스웨덴 크로나 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 거래될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 주요 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기		제10(전)기
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	38,443,455	(38,443,455)	28,577,914	(28,577,914)
CNY	2,757,965	(2,757,965)	(413,680)	413,680
EUR	2,815,669	(2,815,669)	2,919,726	(2,919,726)
INR	783,512	(783,512)	4,633,624	(4,633,624)
BRL	1,270,748	(1,270,748)	1,740,291	(1,740,291)
SEK	(855,233)	855,233	(903,727)	903,727
JPY	54,738	(54,738)	366,709	(366,709)
IDR	215	(215)	2,237	(2,237)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 지수 또는 IDX 지수에 속해 있습니다.

다른 모든 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수 또는 IDX 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, 각 지수의 5% 변동이 회사의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 아래 표와 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기		제10(전)기
5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
---	---	---	---	---
KOSPI	186,434	(186,434)	310,637	(310,637)
IDX	650,826	(650,826)	1,085,009	(1,085,009)

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다.

(3) 이자율위험회사의 이자율위험은 주로 미래의 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 100bp 변동할 경우, 회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기		제10(전)기
100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
---	---	---	---	---
이자비용	700,000	(700,000)	700,000	(700,000)

4.1.2 신용위험회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태 및 과거 경험 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다.회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토됩니다.

회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다(주석7 참조).

4.1.3 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위해 월간 및 연간 자금수지계획과 내부의 목표재무비율을수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다.또한, 보고기간말 현재 회사는 금융기관 등과 일반대출 및 기업어음할인 등을 위한 한도 약정을 유지함으로써 향후 발생가능한 유동성위험에 대처하고 있으며(주석33 참조), 국내신용평가기관인 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가로부터 모두 AA- Stable 등급을 부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---
매입채무	292,250,410	-	-	-
기타지급채무	129,803,034	1,739,044	6,380,064	1,679,646
사채	21,185,100	256,824,300	312,966,975	51,843,750
장단기차입금	426,348,250	152,901,000	-	-
총액결제되는 파생상품 유출(위험회피)	796,719	-	-	-
총액결제되는 파생상품 유입(위험회피)	3,298	-	-	-
리스부채	20,843,303	20,407,523	54,835,998	5,609,893
지급보증(*)	295,747,895	-	-	-

(*) 지급보증으로 인해 향후 지급될 수 있는 총 금액을 표시하였습니다.

구분	제10(전)기
1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---
매입채무	206,217,258	-	-	-
기타지급채무	111,023,655	667,260	7,220,209	34,951
사채	415,391,800	11,667,600	313,982,800	53,318,750
장단기차입금	249,358,167	319,910,250	20,504,000	-
리스부채	20,960,967	20,348,888	59,417,790	18,104,167
지급보증(*)	289,996,222	-	-	-

(*) 지급보증으로 인해 향후 지급될 수 있는 총 금액을 표시하였습니다.상기 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치로 할인되지 않은 금액이며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

4.2 자본위험관리회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
부채 총계(A)	1,834,073,192	1,865,097,640
자본 총계(B)	2,117,409,259	1,943,862,392
부채 비율(A/B)	87%	96%

5. 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

금융자산	제11(당)기		제10(전)기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	141,119,424	141,119,424	148,847,447	148,847,447
매출채권	601,184,755	601,184,755	481,961,727	481,961,727
기타수취채권	113,838,022	113,838,022	107,081,348	107,081,348
파생금융자산	3,298	3,298	-	-
당기손익-공정가치금융자산	-	-	10,383,384	10,383,384
기타금융자산	1,000,000	1,000,000	1,000,000	1,000,000
소계	857,145,499	857,145,499	749,273,906	749,273,906
[비유동성 항목]
매출채권	-	-	1,811,945	1,811,945
기타수취채권	44,070,665	44,070,665	77,651,064	77,651,064
기타포괄손익-공정가치금융자산	46,616,237	46,616,237	43,251,369	43,251,369
당기손익-공정가치금융자산	59,477,723	59,477,723	55,245,306	55,245,306
기타금융자산	8,122,310	8,122,310	2,250,310	2,250,310
소계	158,286,935	158,286,935	180,209,994	180,209,994
합계	1,015,432,434	1,015,432,434	929,483,900	929,483,900

금융부채	제11(당)기		제10(전)기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매입채무	292,250,410	292,250,410	206,217,258	206,217,258
기타지급채무	129,796,057	129,796,057	111,011,223	111,011,223
유동성사채	-	-	399,856,328	399,856,328
유동성장기차입금	410,000,000	410,000,000	230,000,000	230,000,000
파생금융부채	796,719	796,719	-	-
소계	832,843,186	832,843,186	947,084,809	947,084,809
[비유동성 항목]
기타지급채무	9,788,665	9,788,665	7,905,354	7,905,354
사채	588,604,736	595,467,049	349,074,374	342,661,099
차입금	150,000,000	150,000,000	330,000,000	330,000,000
소계	748,393,401	755,255,714	686,979,728	680,566,453
합계	1,581,236,587	1,588,098,900	1,634,064,537	1,627,651,262

5.2 공정가치 서열체계회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품 은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준	내용
수준 1	활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
수준 2	활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
수준 3	관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 회사의 금융상품은 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
[공정가치로 측정되는 금융자산]
기타포괄손익-공정가치금융자산(*)	5,296,200	-	41,320,037	46,616,237
당기손익-공정가치금융자산	9,398,209	-	50,079,514	59,477,723
매출채권	-	-	139,852,845	139,852,845
파생금융자산	-	3,298	-	3,298
[공정가치가 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금	-	-	1,155,467,049	1,155,467,049
파생금융부채	-	796,719	-	796,719

(*) 당기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 주식회사에스오에스랩이 KOSDAQ 시장에 상장됨에 따라 수준3에서 수준1로 변경되었으며, 당기 중 처분되어 당기말 잔액은 없습니다.

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

구분	제10(전)기
수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
[공정가치로 측정되는 금융자산]
기타포괄손익-공정가치금융자산(*)	8,777,600	-	34,473,769	43,251,369
당기손익-공정가치금융자산	20,979,177	-	44,649,513	65,628,690
매출채권	-	-	101,966,658	101,966,658
[공정가치가 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금	-	-	1,302,517,427	1,302,517,427

(*) 전기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 KG모빌리티가 KRX에 거래 재개 됨에 따라 수준3에서 수준1으로 변경되었습니다.5.3 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산
현대엠파트너스 등 비상장지분	41,320,037	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법	시장배수	PBR 3.4, EV/Revenue 10.1
수준3	현금흐름할인모형	할인율	12.3%
당기손익-공정가치금융자산
Rebel Foods 등 비상장지분	50,079,514	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법	시장배수, 최근거래가 준용	PBR 7.0~8.2 PSR 11.7 EV/Revenue 2.1~3.2
수준3	현금흐름할인모형	할인율	12.3%
매출채권	139,852,845	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
사채 및 차입금	1,155,467,049	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
파생금융자산	3,298	수준2	옵션모델	환율 변동성	약정환율:1389.45~1462.40(USD)
파생금융부채	796,719

구분	제10(전)기
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산
현대엠파트너스 등 비상장지분	34,473,769	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법 등	시장배수	PBR 3.4, EV/Revenue 11.5
수준3	현금흐름할인모형	할인율	11.6~15.0%
당기손익-공정가치금융자산
Rebel Foods 등 비상장지분	44,649,513	수준3	시장접근법	시장배수, 최근거래가 준용	PBR 4.9~8.5EV/Revenue 2.2~3.6
매출채권	101,966,658	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
사채 및 차입금	1,302,517,427	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액범주별 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익- 공정가치금융자산	당기손익- 공정가치금융자산	파생금융자산	합계
---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	141,119,424	-	-	-	141,119,424
매출채권	461,331,910	139,852,845	-	-	601,184,755
기타수취채권	113,838,022	-	-	-	113,838,022
파생금융자산	-	-	-	3,298	3,298
기타금융자산	1,000,000	-	-	-	1,000,000
소계	717,289,356	139,852,845	-	3,298	857,145,499
[비유동성 항목]
기타수취채권	44,070,665	-	-	-	44,070,665
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	46,616,237	-	-	46,616,237
당기손익-공정가치금융자산	-	-	59,477,723	-	59,477,723
기타금융자산	8,122,310	-	-	-	8,122,310
소계	52,192,975	46,616,237	59,477,723	-	158,286,935
합계	769,482,331	186,469,082	59,477,723	3,298	1,015,432,434

구분	제10(전)기
상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익- 공정가치금융자산	당기손익- 공정가치금융자산	합계
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	148,847,447	-	-	148,847,447
매출채권	379,995,069	101,966,658	-	481,961,727
기타수취채권	107,081,348	-	-	107,081,348
기타금융자산	1,000,000	-	-	1,000,000
당기손익-공정가치금융자산	-	-	10,383,384	10,383,384
소계	636,923,864	101,966,658	10,383,384	749,273,906
[비유동성 항목]
매출채권	1,811,945	-	-	1,811,945
기타수취채권	77,651,064	-	-	77,651,064
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	43,251,369	-	43,251,369
당기손익-공정가치금융자산	-	-	55,245,306	55,245,306
기타금융자산	2,250,310	-	-	2,250,310
소계	81,713,319	43,251,369	55,245,306	180,209,994
합계	718,637,183	145,218,027	65,628,690	929,483,900

6.2 금융부채 범주별 장부금액범주별 금융부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
상각후원가로측정하는 금융부채	파생금융부채	합계
---	---	---	---
[유동성 항목]
매입채무	292,250,410	-	292,250,410
기타지급채무	129,796,057	-	129,796,057
파생금융부채	-	796,719	796,719
유동성장기차입금	410,000,000	-	410,000,000
소계	832,046,467	796,719	832,843,186
[비유동성 항목]
사채	588,604,736	-	588,604,736
장기차입금	150,000,000	-	150,000,000
기타지급채무	9,788,665	-	9,788,665
소계	748,393,401	-	748,393,401
합계	1,580,439,868	796,719	1,581,236,587

구분	제10(전)기
상각후원가로측정하는 금융부채
---	---
[유동성 항목]
매입채무	206,217,258
기타지급채무	111,011,223
유동성사채	399,856,328
유동성장기차입금	230,000,000
소계	947,084,809
[비유동성 항목]
사채	349,074,374
장기차입금	330,000,000
기타지급채무	7,905,354
소계	686,979,728
합계	1,634,064,537

6.3 금융상품 범주별 순손익금융상품 범주별 순손익(법인세효과 차감전)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
상각후 원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후 원가로측정하는 금융부채	위험회피목적파생금융상품	합계
---	---	---	---	---	---	---
[당기손익]
외환차이로 인한 이익	65,004,755	-	-	3,268,280	-	68,273,035
외환차이로 인한 손실	(12,294,226)	-	-	(17,554,591)	-	(29,848,817)
이자수익	14,706,578	-	866,517	-	-	15,573,095
이자비용	-	-	-	(55,109,383)	-	(55,109,383)
대손상각비	(240,998)	-	-	-	-	(240,998)
매출채권매각손실	-	(2,101,301)	-	-	-	(2,101,301)
배당금수익	-	145,600	245,599	-	-	391,199
공정가치금융자산 처분손익	-	(17,875)	2,605,350	-	-	2,587,475
공정가치금융자산 평가손익	-	-	(2,948,829)	-	-	(2,948,829)
당기손익 합계	67,176,109	(1,973,576)	768,637	(69,395,694)	-	(3,424,524)
[기타포괄손익]
공정가치금융자산 평가손익	-	10,172,460	-	-	-	10,172,460
현금흐름위험회피	-	-	-	-	(793,421)	(793,421)
기타포괄손익 합계	-	10,172,460	-	-	(793,421)	9,379,039
총포괄손익 합계	67,176,109	8,198,884	768,637	(69,395,694)	(793,421)	5,954,515

구분	제10(전)기
상각후 원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후 원가로측정하는 금융부채	합계
---	---	---	---	---	---
[당기손익]
외환차이로 인한 이익	39,407,976	-	-	10,598,229	50,006,205
외환차이로 인한 손실	(31,125,403)	-	-	(12,926,674)	(44,052,077)
이자수익	14,019,490	-	2,115,433	-	16,134,923
이자비용	-	-	-	(44,691,456)	(44,691,456)
대손상각비	109,613	-	-	-	109,613
매출채권매각손실	-	(2,162,782)	-	-	(2,162,782)
배당금수익	-	145,600	145,003	-	290,603
투자자산손상차손	(166,680)	-	-	-	(166,680)
공정가치금융자산 처분손익	-	(37,758)	4,679,695	-	4,641,937
공정가치금융자산 평가손익	-	-	1,753,665	-	1,753,665
당기손익 합계	22,244,996	(2,054,940)	8,693,796	(47,019,901)	(18,136,049)
[기타포괄손익]
공정가치금융자산 평가손익	-	10,597,104	-	-	10,597,104
기타포괄손익 합계	-	10,597,104	-	-	10,597,104
총포괄손익 합계	22,244,996	8,542,164	8,693,796	(47,019,901)	(7,538,945)

7. 금융자산

7.1. 기타포괄손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기초	증감	평가손익		제11(당)기말
세후금액	법인세효과
---	---	---	---	---	---
[비유동성 항목]
상장주식
새론오토모티브	4,264,000	-	(655,803)	(196,997)	3,411,200
KG모빌리티	4,513,600	(129,000)	(1,922,192)	(577,408)	1,885,000
주식회사에스오에스랩(*)	7,184,061	(6,678,592)	(388,706)	(116,763)	-
비상장주식
현대엠파트너스	16,331,220	-	(82,221)	(24,699)	16,224,300
비트센싱	6,140,850	-	11,036,010	3,315,109	20,491,969
Helm.AI.Inc	2,160,507	-	(164,466)	(49,404)	1,946,637
그 외 비상장주식	2,657,131	-	-	-	2,657,131
합계	43,251,369	(6,807,592)	7,822,622	2,349,838	46,616,237

(*) 당기 중 KOSDAQ 상장하여 상장주식으로 분류를 변경하였습니다.

구 분	제10(전)기초	증감	대체	평가손익		제10(전)기말
세후금액	법인세효과
---	---	---	---	---	---	---
[비유동성 항목]
상장주식
새론오토모티브	5,262,400	-	-	(767,770)	(230,630)	4,264,000
KG모빌리티(*1)	12,838,831	(15,179,651)	-	5,271,049	1,583,371	4,513,600
비상장주식
현대엠파트너스	16,344,180	-	-	(9,966)	(2,994)	16,331,220
주식회사에스오에스랩	2,210,528	-	-	3,824,647	1,148,886	7,184,061
비트센싱	5,956,361	-	-	141,872	42,617	6,140,850
Helm.AI.Inc	2,367,199	-	-	(158,946)	(47,746)	2,160,507
에이치엘제2호위탁관리부 동산투자회사(*2)	30,000,000	-	(30,000,000)	-	-	-
그 외 비상장주식	2,854,418	-	-	(154,037)	(43,250)	2,657,131
합계	77,833,917	(15,179,651)	(30,000,000)	8,146,849	2,450,254	43,251,369

(*1) 전기 중 쌍용자동차의 사명이 KG모빌리티로 변경 되었습니다.(*2) 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20%미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

7.2 당기손익- 공정가치금융자산당기손익- 공정가치 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제11(당)기초	증감	대체	평가손익	제11(당)기말
[유동성 항목]
ETF	10,383,385	(10,383,385)	-	-	-
[비유동성 항목]
상장주식
GotoGroup	10,595,792	-	-	(1,197,583)	9,398,209
비상장주식
오토테크	5,570,621	380,880	-	(223,929)	5,727,572
Sonatus	15,549,385	-	-	34,821	15,584,206
Rebel Foods	2,902,631	-	-	16,501	2,919,132
Ranelagh Pte Ltd	3,807,900	-	-	(809,547)	2,998,353
케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사	10,000,000	-	-	-	10,000,000
인티그리트	-	3,000,000	-	-	3,000,000
비트센싱	-	2,999,925	-	(769,092)	2,230,833
그 외 비상장주식	6,818,976	1,100,563	(300,121)	-	7,619,418
합계	65,628,690	(2,902,017)	(300,121)	(2,948,829)	59,477,723

구 분	제10(전)기초	증감	평가손익	제10(전)기말
[유동성 항목]
ETF	9,170,615	(1,176,578)	2,389,348	10,383,385
자산유동화 기업어음	63,566,594	(63,566,594)	-	-
[비유동성 항목]
상장주식
TUSIMPLE	1,211,691	(1,211,691)	-	-
GotoGroup	10,849,722	-	(253,930)	10,595,792
비상장주식
오토테크	5,675,370	231,433	(336,182)	5,570,621
Sonatus	9,029,998	-	6,519,387	15,549,385
Rebel Foods	9,467,589	-	(6,564,958)	2,902,631
Ranelagh Pte Ltd	3,807,900	-	-	3,807,900
케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사	-	10,000,000	-	10,000,000
그 외 비상장주식	9,318,636	(2,499,660)	-	6,818,976
합계	122,098,115	(58,223,090)	1,753,665	65,628,690

7.3 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분	제11(당)기			제10(전)기
채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	602,468,529	(1,283,774)	601,184,755	483,072,081	(1,110,354)	481,961,727
기타수취채권
미수금	85,267,526	(102,542)	85,164,984	64,584,168	(36,584)	64,547,584
미수수익	352,335	-	352,335	1,271,400	-	1,271,400
금융기관예치금	10,104,755	-	10,104,755	9,034,825	-	9,034,825
대여금	18,072,999	(790,463)	17,282,536	32,102,700	-	32,102,700
보증금	933,412	-	933,412	124,839	-	124,839
기타금융자산
회사채	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-	1,000,000
유동성 항목 소계	718,199,556	(2,176,779)	716,022,777	591,190,013	(1,146,938)	590,043,075
[비유동성 항목]
매출채권	-	-	-	1,811,945	-	1,811,945
기타수취채권
미수금	3,162,058	-	3,162,058	4,207,226	-	4,207,226
금융기관예치금	1,500	-	1,500	1,500	-	1,500
대여금	32,349,346	(1,652,537)	30,696,809	67,221,675	(2,443,000)	64,778,675
보증금	10,210,298	-	10,210,298	8,663,663	-	8,663,663
기타금융자산
회사채	2,416,680	(166,680)	2,250,000	2,416,680	(166,680)	2,250,000
국공채	310	-	310	310	-	310
비유동성 항목 소계	48,140,192	(1,819,217)	46,320,975	84,322,999	(2,609,680)	81,713,319
합계	766,339,748	(3,995,996)	762,343,752	675,513,012	(3,756,618)	671,756,394

매출채권 및 기타수취채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권				연체 또는사고로 인해손상된 채권	총액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	471,167,713	39,508,862	32,695,633	56,908,462	2,187,859	-	602,468,529	(1,283,774)	601,184,755
기타수취채권
미수금	83,044,788	1,575,423	74,075	307,588	265,651	-	85,267,525	(102,542)	85,164,983
미수수익	352,335	-	-	-	-	-	352,335	-	352,335
금융기관예치금	10,104,755	-	-	-	-	-	10,104,755	-	10,104,755
대여금	17,282,536	-	-	-	-	790,463	18,072,999	(790,463)	17,282,536
보증금	933,412	-	-	-	-	-	933,412	-	933,412
기타금융자산
회사채	1,000,000	-	-	-	-	-	1,000,000	-	1,000,000
유동성 항목 소계	583,885,539	41,084,285	32,769,708	57,216,050	2,453,510	790,463	718,199,555	(2,176,779)	716,022,776
[비유동성 항목]
매출채권	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타수취채권
미수금	3,162,058	-	-	-	-	-	3,162,058	-	3,162,058
금융기관예치금	1,500	-	-	-	-	-	1,500	-	1,500
대여금	30,696,809	-	-	-	-	1,652,537	32,349,346	(1,652,537)	30,696,809
보증금	10,210,298	-	-	-	-	-	10,210,298	-	10,210,298
기타금융자산
회사채	2,250,000	-	-	-	-	166,680	2,416,680	(166,680)	2,250,000
국공채	310	-	-	-	-	-	310	-	310
비유동성 항목 소계	46,320,975	-	-	-	-	1,819,217	48,140,192	(1,819,217)	46,320,975
합계	630,206,514	41,084,285	32,769,708	57,216,050	2,453,510	2,609,680	766,339,747	(3,995,996)	762,343,751

구분	제10(전)기
정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권				연체 또는사고로 인해손상된 채권	총액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	379,223,896	30,456,542	43,601,404	28,123,832	1,666,406	-	483,072,081	(1,110,354)	481,961,727
기타수취채권
미수금	62,050,339	1,190,965	1,078,231	176,698	87,935	-	64,584,168	(36,584)	64,547,584
미수수익	1,271,400	-	-	-	-	-	1,271,400	-	1,271,400
금융기관예치금	9,034,825	-	-	-	-	-	9,034,825	-	9,034,825
대여금	32,102,700	-	-	-	-	-	32,102,700	-	32,102,700
보증금	124,839	-	-	-	-	-	124,839	-	124,839
기타금융자산
회사채	1,000,000	-	-	-	-	-	1,000,000	-	1,000,000
유동성 항목 소계	484,807,999	31,647,507	44,679,635	28,300,530	1,754,341	-	591,190,013	(1,146,938)	590,043,075
[비유동성 항목]
매출채권	1,811,945	-	-	-	-	-	1,811,945	-	1,811,945
기타수취채권
미수금	4,207,226	-	-	-	-	-	4,207,226	-	4,207,226
금융기관예치금	1,500	-	-	-	-	-	1,500	-	1,500
대여금	64,778,675	-	-	-	-	2,443,000	67,221,675	(2,443,000)	64,778,675
보증금	8,663,663	-	-	-	-	-	8,663,663	-	8,663,663
기타금융자산
회사채	2,250,000	-	-	-	-	166,680	2,416,680	(166,680)	2,250,000
국공채	310	-	-	-	-	-	310	-	310
비유동성 항목 소계	81,713,319	-	-	-	-	2,609,680	84,322,999	(2,609,680)	81,713,319
합계	566,521,318	31,647,507	44,679,635	28,300,530	1,754,341	2,609,680	675,513,012	(3,756,618)	671,756,394

회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 통해 개별분석을 수행합니다. 이에 따라회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 보고기간말 현재 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

또한, 회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실은 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고과거 신용손실 정보를 근거로 측정하였습니다.

신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니 다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 회사는 일부 대여금에 대해 담보를 제공받고 있습니다.

당기말 현재 매출채권 비중에 따라 주요 고객을 선정하였습니다. 회사의 손상되지 않은 매출채권 중 종속기업에 대한 매출채권은 63% (전기말: 61%)를 차지하고 있으며, 주요 고객에 대한 매출채권은 25% (전기말: 24%)를 차지하고 있습니다. 주요 고객의 외부신용등급은 최소 AA A Stable(국내 신용평가기관인 한신정평가기준) 또는 Baa2(국제 신용평가기관인 Moody's 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에 분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방 집합에 집중되어 있지않습니다.회사는 당기말 현재 SC은행 등에 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 만기가 미도래한 매출채권 128,169,307천원(전기말: 129,605,783천원)을 재무제표에서 제거하였습니다.

8. 사용이 제한된 금융기관예치금

사용이 제한된 금융기관예치금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	거래처	제11(당)기	제10(전)기	제한 사유
유동성	농협은행	104,755	34,825	정부보조금
기업은행, 우리은행	10,000,000	9,000,000	상생협력기금
비유동성	KEB하나은행	1,500	1,500	당좌개설보증금
합계		10,106,255	9,036,325

9. 계약부채회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
보증용역 선수수익(*)	2,289,831	1,906,516
기타 선수수익	603,270	916,210
기타 선수금	23,458,013	18,256,097
합계	26,351,114	21,078,823

(*) OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하며, 그 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다(주석20 참조).

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
보증용역 선수수익	272,522	798,729
기타 선수수익	312,940	554,498
기타 선수금	12,076,383	2,936,423
합계	12,661,845	4,289,650

10. 파생금융상품

회사의 통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

계약처(*)	Position	매도금액(단위:천)		매입금액(단위:천원)		약정환율	계약만기일
하나은행 외 6개 금융기관	매도	USD	15,500	KRW	21,675,325	1,389.45 ~ 1,462.40.	2025.07.25 ~ 2025.12.30

(*) 회사는 당기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 한도계약을 체결하고 있습니다.

구 분	제11(당)기		제10(전)기
자산	부채	자산	부채
[유동성 항목]
통화선도 - 현금흐름위험회피	3,298	796,719	-	-

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 약 12개월동안 발생할 것으로 예상됩니다. 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가손실은 2,522,691천원(전기 평가손익 없음) 입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 1,729,270천원(전기 평가손익 없음)은 매출액에서 조정되었습니다.

11. 재고자산

재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기			제10(전)기
취득가액	평가손실누계	장부금액	취득가액	평가손실누계	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
상 품	4,712,980	(11,084)	4,701,896	4,846,929	(7,502)	4,839,427
제 품	31,027,889	(3,733,010)	27,294,879	32,104,722	(3,187,417)	28,917,305
재 공 품	40,111,447	(3,347,486)	36,763,961	44,990,736	(1,847,272)	43,143,464
원 재 료	57,277,892	(7,103,191)	50,174,701	55,807,263	(5,412,340)	50,394,923
저 장 품	2,035,486	-	2,035,486	1,650,466	-	1,650,466
미 착 품	11,508,011	-	11,508,011	11,449,227	-	11,449,227
합 계	146,673,705	(14,194,771)	132,478,934	150,849,343	(10,454,531)	140,394,812

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 2,374,661,392천원(전기: 2,392,137,367천원)입니다.당기 중 인식한 재고자산평가손실 전입액은 3,740,241천원(전기 환입액: 3,641,244천원)이며, 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

12. 종속기업 등에 대한 투자자산

당기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

피투자회사명	약칭(*1)	소재국가	보통주지분율(%)	장부금액
제11(당)기	제10(전)기
---	---	---	---	---	---
[종속기업]
HL Mando America Corporation	MCA	미국	100.0	91,362,982	91,362,982
HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.(*2)	MSC	중국	100.0	378,517,045	378,517,045
HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.(*2)	MBC	중국	100.0	373,761,938	373,761,938
HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.(*2)	MTC	중국	100.0	39,345,273	39,345,273
HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.(*2)	MNC	중국	65.0	93,304,336	93,304,336
HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.(*2)	MRC	중국	100.0	24,328,203	24,328,203
HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.(*2)	MBTC	중국	100.0	3,714,644	3,714,644
HL Mando Anand India Private Limited(*2)	MAIL	인도	71.0	22,349,991	22,349,991
HL Mando Softtech India Private, Ltd.	MSI	인도	100.0	3,149,767	3,149,767
HL Mando Corporation Europe GmbH(*2)	MCE	독일	100.0	17,151,818	17,151,818
HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.(*2)	MCB	브라질	100.0	50,440,135	50,440,135
HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.(*4)	MCP	폴란드	100.0	56,980,388	4,494,038
HL Mando Corporation Mexico(*2)	MCM	멕시코	100.0	135,267,050	135,267,050
HL Klemove Corporation	KLK	한국	100.0	201,746,308	201,746,308
Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret	MMT	튀르키예	60.0	18,921,865	18,921,865
만도브로제 주식회사(*3)	MBCO	한국	90.0	52,827,978	-
Higher Life Ventures Fund 1 LLP(*4)(*5)	HLVF1	미국	93.4	32,753,642	11,262,237
Muirwoods Air Mobility Fund	MWVC	한국	98.9	2,000,000	2,000,000
소계				1,597,923,363	1,471,117,630
[관계기업 및 공동기업]
만도브로제 주식회사(*3)	MBCO	한국	-	-	35,000,000
AutoV Corporation SDN. BHD	AVM	말레이시아	30.0	1,168,136	1,168,136
한라에스브이 사모투자전문회사(*6)	HSF	한국	40.0	2,989,580	2,989,580
ANAND Mando eMobility Private Limited(*4)	AMeM	인도	40.0	3,312,930	2,990,415
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사(*7)	-	한국	15.0	10,690,916	18,736,509
CarChap(*8)	-	한국	26.5	-	-
소계				18,161,562	60,884,640
합계				1,616,084,925	1,532,002,270

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 전기 중 사명이 변경되었습니다.

(*3) 회사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCO의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다. 회사는 해당 취득거래의 결과로 회사에게 부여된 권리와 의무를 취득원가에서 조정하였습니다.

(*4) 당기 중 추가 출자하였습니다.(*5) 당기 중 사명이 변경되었습니다.(*6) 전전기 중 보유한 지분자산을 일부 매도하여 원금을 회수하였고, 나머지 자산 전량 매도 후 청산될 예정입니다. (*7) 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20%미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 당기 중 회수가능액과 장부금액과의 차이 8,045,593천원을 손상차손으로 인식하였습니다. (*8) 당기 중 추가 취득하여 관계기업으로 분류하였으며, 전액 손상차손을 인식하였습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
기초	1,532,002,270	1,432,701,694
취득	93,724,248	81,291,137
손상	(9,941,714)	(44,899,604)
손상환입	-	32,909,043
대체	300,121	30,000,000
기말	1,616,084,925	1,532,002,270

종속기업, 관계기업 및 공동기업의 배당결의를 통하여 인식한 배당금 수익은 다음과 같으며 동 배당금 수익은 포괄손익계산서상 기타수익에 포함되어 있습니다(단위: 천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
[종속기업]
KLK	13,446,720	14,487,240
MAIL	15,277,642	9,059,470
MSC	147,414,000	67,636,000
MBC	70,325,900	55,011,000
MMT	508,477	162,805
MTC	-	5,104,960
MNC	17,168,967	14,125,883
[관계기업]
AVM	25,498	24,339

13. 유형자산13.1 유형자산의 장부금액 변동 내역

유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
토지	건물 및 구축물	기계장치	공구와기구	비품 및차량운반구	미착 및건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2024.1.1(당기초)	466,326,649	150,569,018	152,712,557	35,203,957	16,278,839	12,608,374	833,699,394
취득	-	992,224	5,116,875	13,416,867	2,269,692	36,784,496	58,580,154
처분/폐기	(21,000)	(39,803)	(242,564)	(55,103)	(1,622)	-	(360,092)
감가상각	-	(7,598,422)	(38,776,797)	(13,615,914)	(4,141,236)	-	(64,132,369)
본계정 대체	-	1,278,864	30,825,580	1,046,234	542,109	(33,692,787)	-
2024.12.31(당기말)	466,305,649	145,201,881	149,635,651	35,996,041	14,947,782	15,700,083	827,787,087
상각 전 장부금액	466,305,649	283,382,240	953,098,438	259,641,782	59,878,805	15,700,083	2,038,006,997
상각/손상차손누계액	-	(138,180,359)	(803,462,787)	(223,645,741)	(44,931,023)	-	(1,210,219,910)

구분	제10(전)기
토지	건물 및 구축물	기계장치	공구와기구	비품 및차량운반구	미착 및건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2023.1.1(전기초)	466,326,649	157,446,092	161,971,953	29,553,494	17,777,219	5,306,061	838,381,468
취득	-	225,650	5,256,538	17,405,273	2,112,588	39,363,243	64,363,292
처분/폐기	-	-	(1,579,102)	(80,567)	(2,497)	-	(1,662,166)
감가상각	-	(7,573,674)	(41,921,115)	(13,465,275)	(4,423,136)	-	(67,383,200)
본계정 대체	-	470,950	28,984,283	1,791,032	814,665	(32,060,930)	-
2023.12.31(전기말)	466,326,649	150,569,018	152,712,557	35,203,957	16,278,839	12,608,374	833,699,394
상각 전 장부금액	466,326,649	281,170,653	970,606,731	257,451,791	60,047,947	12,608,374	2,048,212,145
상각/손상차손누계액	-	(130,601,635)	(817,894,174)	(222,247,834)	(43,769,108)	-	(1,214,512,751)

감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
매출원가	55,157,145	58,146,885
판매비와관리비
감가상각비	7,089,530	7,036,648
연구개발비	1,885,694	2,199,666
합계	64,132,369	67,383,199

회사는 건물 및 설비투자 등과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석33 참조).

13.2 토지의 재평가모형

토지의 공정가치는 466,326,649천원으로 전전기 보고기간 말 기준으로 독립된 평가인에 의해 수행되었으며, 회사는 평가일 이후의 공정가치 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치 평가를 재수행하지 아니하였습니다.

재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구 분	재평가모형	원가모형
토 지	466,326,649	229,333,945

당기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토 지	-	-	466,326,649	466,326,649

14. 투자부동산투자부동산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제11(당)기
토지	건물	구축물	합계
---	---	---	---	---
기초 장부금액	24,205,297	90,214,830	156,670	114,576,797
취득	-	-	-	-
감가상각비	-	(2,462,443)	(15,335)	(2,477,778)
기말 장부금액	24,205,297	87,752,387	141,335	112,099,019
취득원가	24,205,297	97,520,463	543,863	122,269,623
감가상각누계액	-	(9,768,076)	(402,528)	(10,170,604)

구분	제10(전)기
토지	건물	구축물	합계
---	---	---	---	---
기초 장부금액	24,196,968	92,626,268	172,005	116,995,241
취득	8,329	51,004	-	59,333
감가상각비	-	(2,462,442)	(15,335)	(2,477,777)
기말 장부금액	24,205,297	90,214,830	156,670	114,576,797
취득원가	24,205,297	97,520,463	543,863	122,269,623
감가상각누계액	-	(7,305,633)	(387,193)	(7,692,826)

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 10,476,421천원(전기: 10,364,917천원)입니다.투자부동산에 대한 공정가치는 125,257,828천원으로 전전기 보고기간 말 기준으로 독립된 평가인에 의해 수행되었으며, 회사는 평가일 이후의 공정가치 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치 평가를 재수행하지 아니하였습니다.

15. 사용권자산 및 리스부채회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.15.1 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
사용권자산
토지	214,323	291,965
건물	32,549,106	38,148,364
시설장치	7,950,394	8,833,772
차량운반구	3,051,412	3,346,381
비품	30,435	129,844
합계	43,795,670	50,750,326

당기 중 증가된 사용권자산은 4,858,897천원(전기 : 8,856,730천원)입니다.리스부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
리스부채
유동	16,785,003	16,246,338
비유동	73,167,734	86,818,073
합계	89,952,737	103,064,411

해당 리스부채는 회사의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

15.2 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
사용권자산의 감가상각비
토지	77,643	78,268
건물	7,047,799	7,442,481
시설장치	883,377	897,958
차량운반구	2,015,988	1,725,537
비품	99,410	98,964
합계	10,124,217	10,243,208
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	4,852,944	5,243,296
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	284,006	310,885
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	212,139	602,635

당기 중 리스의 총 현금유출은 21,795,019천원(전기: 22,544,297천원)입니다.

16. 무형자산

무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계
---	---	---	---	---	---
2024.1.1(당기초)	-	69,977,233	1,159,574	24,245,655	95,382,462
취득
개별취득	-	1,647,893	95,251	7,353,759	9,096,903
처분/폐기	-	(245,684)	(175,000)	(18,612)	(439,296)
상각	-	(12,027,028)	-	(2,872,180)	(14,899,208)
손상	-	-	-	(175,683)	(175,683)
본계정 대체	-	287,260	-	(287,260)	-
2024.12.31(당기말)	-	59,639,674	1,079,825	28,245,679	88,965,178
취득원가	149,339,338	164,672,856	1,079,825	51,322,950	366,414,969
상각/손상차손누계액	(149,339,338)	(105,033,182)	-	(23,077,271)	(277,449,791)

구분	제10(전)기
개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계
---	---	---	---	---	---
2023.1.1(전기초)	7,862,418	12,985,556	598,043	58,964,860	80,410,877
취득
개별취득	-	2,711,630	736,531	32,698,606	36,146,767
처분/폐기	-	(22)	(175,000)	-	(175,022)
상각	(4,943,926)	(10,230,486)	-	(2,844,300)	(18,018,712)
손상	(2,918,492)	-	-	(62,956)	(2,981,448)
본계정 대체	-	64,510,554	-	(64,510,554)	-
2023.12.31(전기말)	-	69,977,232	1,159,574	24,245,656	95,382,462
취득원가	149,339,338	164,525,126	1,532,021	44,450,747	359,847,232
상각/손상차손누계액	(149,339,338)	(94,547,894)	(372,447)	(20,205,091)	(264,464,770)

당기 중 자본화한 차입원가는 없으며, 전기에는 350,836천원을 자본화하였습니다. 전기 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은 일반차입금 2.82%입니다.

무형자산 상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
매출원가	10,387,015	12,151,096
판매비와관리비
무형자산상각비	3,978,419	4,687,434
연구개발비	533,774	1,180,181
합계	14,899,208	18,018,711

비용으로 인식한 연구개발 관련 지출총액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
매출원가(제조원가)	149,245,711	122,273,566
판매비와관리비	92,692,073	95,143,142
합 계	241,937,784	217,416,708

17. 기타자산기타자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
[유동성 항목]
부가세미수금	20,557,953	13,789,814
선급금	12,450,711	16,515,961
선급비용	9,608,868	8,935,220
소계	42,617,532	39,240,995
[비유동성 항목]
선급비용	147,876	164,307
소계	147,876	164,307
합계	42,765,408	39,405,302

18. 사채 및 차입금

사채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종 류	발행일	만기일	이자율 (%)	제11(당)기		제10(전)기
유동성	비유동성	유동성	비유동성
---	---	---	---	---	---	---	---
제8-2회 공모사채	2019.04.15	2024.04.15	-	-	-	150,000,000	-
제9-2회 공모사채	2019.08.29	2024.08.29	-	-	-	60,000,000	-
제11회 사모사채	2021.02.05	2031.02.05	2.95	-	50,000,000	-	50,000,000
제12-2회 사모사채	2021.02.08	2026.02.08	2.03	-	100,000,000	-	100,000,000
제13-1회 공모사채	2021.04.22	2024.04.22	-	-	-	190,000,000	-
제14-1회 공모사채	2023.04.27	2026.04.27	4.06	-	140,000,000	-	140,000,000
제14-2회 공모사채	2023.04.27	2028.04.27	4.14	-	60,000,000	-	60,000,000
제15-1회 공모사채	2024.01.17	2027.01.15	3.95	-	210,000,000	-	-
제15-2회 공모사채	2024.01.17	2029.01.17	4.06	-	30,000,000	-	-
소 계				-	590,000,000	400,000,000	350,000,000
차감: 사채할인발행차금				-	(1,395,264)	(143,672)	(925,626)
차 감 계				-	588,604,736	399,856,328	349,074,374

장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천).

종 류	차 입 처	이자율(%)	제11(당)기		제10(전)기
유동성	비유동성	유동성	비유동성
---	---	---	---	---	---	---
일반차입금	국민은행	4.72~4.90	150,000,000	-	-	150,000,000
산업은행	3.99~4.69	190,000,000	-	100,000,000	90,000,000
중국건설은행	4.83	40,000,000	-	-	40,000,000
미즈호은행	3.95	-	50,000,000	50,000,000	-
BOA	2.79	-	-	30,000,000	-
농협은행	4.65	-	50,000,000	50,000,000	-
우리은행	4.86	30,000,000	-	-	30,000,000
신한은행	4.46	-	30,000,000	-	-
에스에이치로드제2차	5.04	-	20,000,000	-	20,000,000
합 계			410,000,000	150,000,000	230,000,000	330,000,000

회사는 공모사채 440,000,000천원에 대하여 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 하기와 약정을 준수하게 되어 있습니다.

종류	구분	약정사항
제14-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제14-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제15-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제15-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한

(*1) 지급보증 또는 담보설정 채무액의 합계액을 최근 보고서 상 자기자본으로 나눈 비율

19. 기타지급채무기타지급채무의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
[유동성 항목]
미지급금	168,344,138	146,332,986
미지급비용	13,548,857	14,196,750
미지급배당금	1,850,000	-
보증금	1,000	1,000
기타금융유동부채	3,314,146	3,684,083
소계	187,058,141	164,214,819
[비유동성 항목]
미지급금	2,785,525	2,593,604
미지급비용	26,393,429	19,127,980
보증금	5,410,140	5,311,750
기타금융비유동부채	1,593,000	-
소계	36,182,094	27,033,334
합계	223,240,235	191,248,153

20. 충당부채회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 금액은 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 금액은 비유동성으로 분류하고 있으며, 고객이 일시적으로 보상을 청구할 수 있는 개별 판매보증충당부채는 전액 유동성으로 분류하였습니다.

충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제11(당)기			제10(전)기
판매보증충당부채	기타충당부채(*)	합계	판매보증충당부채	기타충당부채(*)	합계
---	---	---	---	---	---	---
기초장부금액	16,792,011	819,996	17,612,007	15,907,265	780,458	16,687,723
충당부채 전입	20,018,034	41,541	20,059,575	10,543,099	39,538	10,582,637
사용액	(12,249,052)	-	(12,249,052)	(9,658,353)	-	(9,658,353)
기말 장부금액	24,560,993	861,537	25,422,530	16,792,011	819,996	17,612,007
유동성 항목	19,666,735	-	19,666,735	11,897,516	-	11,897,516
비유동성 항목	4,894,258	861,537	5,755,795	4,894,495	819,996	5,714,491

(*) 판매후리스로 인한 복구충당부채 설정 금액입니다.

21. 순확정급여자산재무상태표에 인식된 순확정급여자산은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
확정급여채무의 현재가치	368,757,206	339,826,159
사외적립자산의 공정가치	(403,061,742)	(384,783,907)
재무상태표상 순확정급여자산	34,304,536	44,957,748

확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
기초금액	339,826,159	300,974,308
당기근무원가	30,700,698	27,502,353
이자원가	15,457,977	16,413,037
급여 지급액	(29,681,206)	(27,252,723)
재측정요소:
인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(3,166)	(5,885)
재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	12,652,000	18,810,625
경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	(195,256)	3,384,444
기말 금액	368,757,206	339,826,159

사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
기초금액	384,783,907	365,957,329
신규불입	28,000,000	28,000,000
이자수익	17,574,295	20,117,665
재측정요소:
사외적립자산의 손실	(3,382,212)	(5,730,920)
급여 지급액	(23,914,248)	(23,560,167)
기말 금액	403,061,742	384,783,907

사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기		제10(전)기
금액	구성비율	금액	구성비율
---	---	---	---	---
이율보증보험	185,604,351	46.05%	236,377,864	61.43%
채무상품	152,104,560	37.74%	82,432,664	21.42%
예치금	65,352,831	16.21%	65,973,379	17.15%
합계	403,061,742	100.00%	384,783,907	100.00%

확정급여형 퇴직급여 제도 및 사외적립자산과 관련하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분	제11(당)기	제10(전)기
할인율	4.1%	4.7%
미래임금상승률	3.8%	3.8%

주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도는 다음과 같습니다.

구분	확정급여채무에 대한 영향
가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
---	---	---	---
할인율	1.00%	5.79% 감소	6.46% 증가
미래임금상승률	1.00%	6.53% 증가	5.96% 감소

상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위적립방식과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

회사는 2025년에 확정급여제도에 대한 기여금으로 30,000백만원을 납부할 것으로 예상하고 있습니다.당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 6.4년 (전기말: 6.5년)이며, 현재가치로 할인되지 않은 퇴직급여 지급액의 만기 구성에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	1년 미만	1년 이상 ~2년 미만	2년 이상 ~5년 미만	5년 이상	합계
퇴직급여지급액	27,371,070	40,794,738	117,711,450	302,616,561	488,493,819

22. 기타부채기타부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
[유동성 항목]
예수금	16,320,722	11,309,264
선수금	34,270,307	23,725,703
선수수익	598,896	756,852
소계	51,189,925	35,791,819
[비유동성 항목]
선수수익	2,615,901	2,233,288
소계	2,615,901	2,233,288
합계	53,805,826	38,025,107

23. 당기법인세 및 이연법인세법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
당기 법인세부담액	26,508,274	16,749,944
과거기간 법인세 조정사항	-	1,280,554
총 이연법인세 변동액	(9,421,963)	(19,607,108)
자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	2,993,193	5,855,412
자본에 직접 반영된 법인세비용 변동액	635,066	194,573
당기 법인세비용	20,714,570	4,473,375

법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
법인세비용차감전 순이익	234,514,200	87,598,744
적용세율에 따른 부담세액	53,710,780	20,235,309
조정사항:
비과세수익/비공제비용	(56,424,183)	(23,070,289)
세액공제 및 세액감면	22,105,052	18,149,088
미인식 일시적차이 변동	1,198,581	(10,779,140)
기타	124,340	(61,593)
법인세비용	20,714,570	4,473,375
유효세율	8.83%	5.11%

당기말 현재 종속기업투자주식 손상과 관련한 차감할 일시적 차이 145,323,588천원 (전기말:138,721,071천원)에 대하여 실현가능성이 불확실하여 이연법인세 자산을 인식하지 않았습니다.

이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
[이연법인세자산]
1년 이내에 결제될 이연법인세자산	16,542,246	13,561,210
1년 이후에 결제될 이연법인세자산	119,534,498	114,957,016
이연법인세자산 합계	136,076,744	128,518,226
[이연법인세부채]
1년 이내에 결제될 이연법인세부채	(396,253)	(357,179)
1년 이후에 결제될 이연법인세부채	(99,896,415)	(101,798,934)
이연법인세부채 합계	(100,292,668)	(102,156,113)
이연법인세자산 순액	35,784,076	26,362,113

자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기			제10(전)기
세전 금액	법인세효과	세후 금액	세전 금액	법인세효과	세후 금액
---	---	---	---	---	---	---
공정가치금융자산	10,172,460	(2,349,838)	7,822,622	10,597,104	(2,450,254)	8,146,849
현금흐름위험회피	(793,421)	183,280	(610,141)	-	-	-
보험수리적손익	(15,835,789)	3,658,067	(12,177,722)	(27,920,103)	6,453,900	(21,466,203)
유형자산재평가	-	-	-	-	369,297	369,297
자기주식처분이익	-	-	-	140,072	(32,357)	107,715
신종자본증권의 수익분배금	(9,250,000)	2,136,750	(7,113,250)	(7,400,000)	1,709,400	(5,690,600)
합계	(15,706,749)	3,628,259	(12,078,490)	(24,582,927)	6,049,986	(18,532,942)

총 이연법인세의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기
기초	당기손익 변동	기타포괄손익 변동	기말
---	---	---	---	---
퇴직급여부채	(2,149,296)	(1,273,594)	3,658,067	235,177
토지재평가차익	(85,302,699)	-	-	(85,302,699)
파생금융상품	-	(183,280)	183,280	-
장단기종업원급여	4,418,563	1,678,319	-	6,096,882
투자주식손상차손	4,246,263	2,296,536	-	6,542,799
공정가치금융자산	4,806,870	2,039,376	(1,275,504)	5,570,742
판매보증충당부채	3,878,954	1,794,635	-	5,673,589
기타충당부채	189,419	9,596	-	199,015
감가상각비	3,954,512	151,886	-	4,106,398
리스자산부채	12,496,219	(1,457,307)	-	11,038,912
임차보증금할인	526,659	(63,223)	-	463,436
재고자산평가손실	2,414,997	1,170,090	-	3,585,087
정부보조금	796,776	70,682	-	867,458
대손충당금	47,738	-	-	47,738
손익귀속시기차이	116,642	(106,143)	-	10,499
유무형자산손상차손	86,035	(86,035)	-	-
이월세액공제	63,728,175	4,763,762	-	68,491,937
이월결손금	11,064,375	(2,655,456)	-	8,408,919
미지급비용	1,885,022	(504)	-	1,884,518
기타	(843,111)	(1,293,220)	-	(2,136,331)
합계	26,362,113	6,856,120	2,565,843	35,784,076

구 분	제10(전)기
기초	당기손익 변동	기타포괄손익 변동	기말
---	---	---	---	---
퇴직급여부채	(14,995,007)	6,391,811	6,453,900	(2,149,296)
토지재평가차익	(85,671,975)	(21)	369,297	(85,302,699)
장단기종업원급여	4,595,670	(177,107)	-	4,418,563
투자주식손상차손	1,651,515	2,594,748	-	4,246,263
공정가치금융자산	5,903,689	(129,034)	(967,785)	4,806,870
판매보증충당부채	3,690,485	188,469	-	3,878,954
기타충당부채	181,066	8,353	-	189,419
감가상각비	3,719,425	235,087	-	3,954,512
리스자산부채	13,964,643	(1,468,424)		12,496,219
임차보증금할인	604,513	(77,854)	-	526,659
재고자산평가손실	3,270,220	(855,223)	-	2,414,997
정부보조금	272,497	524,279	-	796,776
대손충당금	-	47,738	-	47,738
손익귀속시기차이	135,197	(18,555)	-	116,642
유무형자산손상차손	121,698	(35,663)	-	86,035
이월세액공제	65,696,881	(1,968,706)	-	63,728,175
이월결손금	-	11,064,375	-	11,064,375
미지급비용	5,555,592	(3,670,570)	-	1,885,022
기타	(1,941,104)	1,097,993	-	(843,111)
합계	6,755,005	13,751,696	5,855,412	26,362,113

당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 이월세액공제의 만료 예상 정보는 다음과같습니다. (단위 : 천원)

구 분	이월세액공제
1년 이내	4,423,394
1년 ~ 5년 이내	39,744,493
5년 ~ 10년 이내	50,410,984
합계	94,578,871

필라 2 법률에 따라 연결회사는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 GloBE 유효세율과 최저한세율 15% 의 차액에 대하여 추가 세액을 납부해야 하며, 이에 따라 튀르키예 법인인 Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret은 해당 법인 발생 소득과 관련하여 글로벌 최저한세가 발생할 것으로 예상됩니다 .

연결실체는 지배기업에 부과된 글로벌 최저한세와 관련하여 필라2 법인세 효과에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적/의무적으로 면제하는 규정을 적용하였고, 튀르키예 법인에서 필라2 관련 법인세가 발생하는 경우 소재국추가세규칙에 따라 튀르키예 법인에서 글로벌 최저한세 납부 의무를 부담하므로 회사에는 영향이 없습니다.

24. 자본금 및 자본잉여금 회사의 자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
발행할 주식의 총 수	150,000,000주	150,000,000주
발행한 주식의 총 수	46,957,120주	46,957,120주
1주당 액면금액	1,000원	1,000원
보통주자본금	46,957,120	46,957,120
주식발행초과금 등	1,033,865,795	1,033,865,795

25. 기타자본 및 기타포괄손익누계액

기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
신종자본증권(*)	199,369,500	199,369,500

(*) 회사가 발행한 신종자본증권의 경우 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본으로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구분	내역
발행금액	2,000억원
만기	매 30년, 연장가능
금리	3.70%이며 5년 이후 금리 조정
이자지급	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기
기초	변동액	이익잉여금으로의재분류	당기손익으로의재분류	기말
---	---	---	---	---	---
현금흐름위험회피	-	(1,939,949)	-	1,329,809	(610,140)
기타포괄손익-공정가치금융자산	1,427,101	7,822,622	(3,576,464)	-	5,673,259
토지재평가잉여금	186,739,323	-	-	-	186,739,323
합계	188,166,424	5,882,673	(3,576,464)	1,329,809	191,802,442

구분	제10(전)기
기초	변동액	이익잉여금으로의재분류	기말
---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산	(1,784,598)	8,146,849	(4,935,150)	1,427,101
토지재평가잉여금	186,370,026	369,297	-	186,739,323
합계	184,585,428	8,516,146	(4,935,150)	188,166,424

26. 이익잉여금이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제11(당)기	제10(전)기
법정적립금(*)	25,818,513	23,001,086
임의적립금	300,000,000	300,000,000
미처분이익잉여금	319,595,889	152,502,467
합계	645,414,402	475,503,553

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을감액할 수 있습니다.

이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위:원).

과 목	제11(당)기(처분예정일: 2025년 3월 26일)		제10(전)기(처분확정일: 2024년 3월 26일)
미처분이익잉여금		319,595,889,212		152,502,467,304
전기이월미처분이익잉여금	121,510,768,104		91,598,752,258
순확정급여부채의 재측정요소	(12,177,722,021)		(21,466,203,445)
신종자본증권수익분배금	(7,113,250,000)		(5,690,600,000)
기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류	3,576,463,860		4,935,150,010
당기순이익	213,799,629,269		83,125,368,481
합 계		319,595,889,212		152,502,467,304
이익잉여금처분액		36,156,982,400		30,991,699,200
이익준비금	3,286,998,400		2,817,427,200
현금배당금 (주당배당금(률): 당기 700원(70%) 전기 600원(60%))	32,869,984,000		28,174,272,000
차기이월미처분이익잉여금		283,438,906,812		121,510,768,104

2024년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 32,869,984천원은 2025년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금 등의 처분내역을 포함하고 있지 않습니다.

27. 판매비와 관리비판매비와 관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
급여	85,591,097	83,972,922
퇴직급여	8,605,986	6,353,144
복리후생비	20,304,762	16,248,624
여비교통비	1,895,320	3,112,276
통신비	728,622	893,680
수도광열비	367,166	122,877
세금과공과	1,091,752	1,303,694
임차료	269,036	(138,731)
감가상각비	10,582,799	10,509,545
수선비	3,244,987	5,400,698
보험료	556,663	479,558
접대비	1,291,321	1,531,093
광고선전비	3,082,664	2,913,841
해외시장개척비	528,423	473,394
포장비	1,767,159	2,367,015
운반비	14,059,684	13,114,879
연구개발비	92,692,073	95,143,142
지급수수료	54,904,313	56,719,785
사무용품비	34,345	33,344
소모품비	348,881	241,416
도서인쇄비	139,277	146,868
교육훈련비	2,238,608	2,612,436
차량유지비	402,372	388,698
보증수리비	17,545,236	9,771,090
무형자산상각비	3,978,419	4,687,434
합계	326,250,965	318,402,722

28. 비용의 성격별 분류매출원가 및 판매비와관리비(대손상각비 포함)에 대한 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
원재료 등의 사용액 및 상품 순매입액	1,950,036,051	2,013,509,223
재고자산의 변동	8,139,460	(14,600,476)
종업원급여	430,341,383	406,088,205
감가상각비와 무형자산상각비	91,633,571	98,122,896
복리후생비	86,893,469	78,324,338
지급수수료	96,507,591	105,601,114
수도광열비 등	23,369,554	23,297,206
수선비	19,620,969	22,035,571
기타	82,297,470	70,764,998
합계	2,788,839,518	2,803,143,075

29. 기타수익 및 기타비용기타수익 및 기타비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
[기타수익]
배당금수익	264,558,403	165,902,299
외환차이	51,988,749	35,941,040
수입임대료	145,795	33,554
유형자산처분이익	535,677	649,265
무형자산처분이익	1,362,369	173,250
투자자산손상차손환입	-	32,909,043
투자자산처분이익	-	11,014,770
당기손익-공정가치금융자산평가이익	230,980	8,908,735
당기손익-공정가치금융자산처분이익	2,657,821	4,687,437
기타	5,582,936	1,209,910
합계	327,062,730	261,429,303
[기타비용]
외환차이	22,861,306	33,932,084
기타의대손상각비	65,958	357,936
기부금	1,170,292	1,723,883
당기손익-공정가치금융자산평가손실	3,179,809	7,155,070
당기손익-공정가치금융자산처분손실	52,471	7,742
기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실	17,875	37,758
상각후원가측정금융자산손상차손	-	166,680
유형자산처분손실	104,332	96,257
무형자산처분손실	882	22
무형자산손상차손	175,683	2,981,449
투자자산손상차손	9,941,713	44,899,604
매출채권매각손실	2,101,301	2,162,782
기타	120,477	5,375,375
합계	39,792,099	98,896,642

30. 금융수익 및 금융비용금융수익 및 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
[금융수익]
이자수익	15,573,095	16,134,923
외환차이	16,770,643	14,259,951
합계	32,343,738	30,394,874
[금융비용]
이자비용	60,003,191	49,960,712
외환차이	7,769,014	10,373,041
합계	67,772,205	60,333,753

31. 주당이익주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

구분	제11(당)기	제10(전)기
보통주당기순이익(단위:원)	213,799,629,269	83,125,368,481
가중평균유통보통주식수(단위:주)	46,957,120	46,921,374
기본주당이익(단위:원)	4,553	1,772

가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다(단위:주).

구분	제11(당)기	제10(전)기
기초 유통보통주식수	46,957,120	46,903,005
기말 유통보통주식수	46,957,120	46,957,120
가중평균 유통보통주식수	46,957,120	46,921,374

회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

32. 현금흐름정보

영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기		제10(전)기
법인세비용차감전순이익		234,514,200		87,598,743
조정 항목		(96,154,777)		(8,430)
감가상각비	76,734,363		80,104,185
무형자산상각비	14,899,208		18,018,711
퇴직급여	28,584,380		23,797,726
대손상각비(환입)	175,040		(467,549)
매출채권매각손실	2,101,301		2,162,782
기타의대손상각비	65,958		357,936
보증수리비	20,018,034		10,543,099
당기손익-공정가치금융자산평가손익	2,948,829		(1,753,665)
당기손익-공정가치금융자산처분손익	(2,605,350)		(4,679,695)
기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실	17,875		37,757
상각후원가측정 금융자산 손상차손	-		166,680
투자주식처분이익	-		(11,014,770)
유형자산처분손익	(431,346)		(553,008)
무형자산처분손익	(1,361,487)		(173,228)
무형자산손상차손	175,683		2,981,449
투자자산손상차손	9,941,714		44,899,604
투자자산손상차손환입	-		(32,909,043)
외화환산손익	(27,305,194)		(1,612,462)
리스상환이익	14,522		(105,184)
배당금수익	(264,558,403)		(165,902,299)
이자수익	(15,573,095)		(16,134,922)
이자비용	60,003,191		49,960,711
자기주식의 처분	-		2,266,755
운전자본의 변동		(39,774,590)		(43,684,784)
매출채권의 증가	(108,075,386)		(93,499,101)
기타수취채권의 증가	(20,086,912)		(2,202,256)
재고자산의 증가(감소)	7,915,877		(20,935,868)
기타자산의 증가	(4,207,118)		(6,632,571)
매입채무의 증가	92,350,954		75,442,831
기타지급채무의 증가	22,563,286		36,502,405
퇴직급여부채의 감소	(5,766,957)		(3,692,556)
사외적립자산의 적립	(28,000,000)		(28,000,000)
충당부채의 감소	(12,249,053)		(9,658,353)
기타부채의 증가	15,780,719		8,990,685
영업으로부터 창출된 현금		98,584,833		43,905,529

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원).

중요한 거래 내용	제11(당)기	제10(전)기
유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금 잔액	20,685,338	15,581,202
사채 유동성 대체	-	399,600,711
장기차입금의 유동성 대체	240,178,300	109,371,250
유형자산 처분 관련 미수금 잔액	4,160,028	5,159,268
금융자산의 관계기업투자주식 대체	300,121	-
미지급배당금	1,850,000	-

회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금 및 단기차입금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기초	재무현금흐름	비현금거래					유동성대체	제11(당)기말
외환차이	상각	신규계약으로 인한 리스증가	계약해지로 인한리스감소	배당결의로인한 부채증가
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유동성장기차입금	230,000,000	(60,178,300)	-	-	-	-	-	240,178,300	410,000,000
유동성사채	399,856,328	(400,000,000)	-	143,672	-	-	-	-	-
장기차입금	330,000,000	60,178,300	-	-	-	-	-	(240,178,300)	150,000,000
단기리스부채	16,246,338	(16,446,605)	-	-	-	-	-	16,985,269	16,785,002
장기리스부채	86,818,073	-	282,381	-	4,727,365	(1,674,816)	-	(16,985,269)	73,167,734
사채	349,074,374	238,922,468	-	607,893	-	-	-	-	588,604,735
임대보증금	5,311,750	98,390	-	-	-	-	-	-	5,410,140
신종자본증권	-	(7,400,000)	-	-	-	-	9,250,000	-	1,850,000
합계	1,417,306,863	(184,825,747)	282,381	751,565	4,727,365	(1,674,816)	9,250,000	-	1,245,817,611

구분	제10(전)기초	재무현금흐름	비현금거래					유동성대체	제10(전)기말
외환차이	상각	신규계약으로 인한 리스증가	계약해지로 인한리스감소	배당결의로인한 부채증가
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유동성장기차입금	292,000,000	(171,371,250)	-	-	-	-	-	109,371,250	230,000,000
유동성사채	139,914,950	(140,000,000)	-	340,667	-	-	-	399,600,711	399,856,328
장기차입금	290,000,000	149,371,250	-	-	-	-	-	(109,371,250)	330,000,000
단기리스부채	14,907,117	(16,387,481)	-	-	-	(3,895,620)	-	21,622,323	16,246,339
장기리스부채	96,209,684	-	304,790	-	8,828,432	3,097,490	-	(21,622,323)	86,818,073
사채	549,217,811	199,085,260	-	372,014	-	-	-	(399,600,711)	349,074,374
임대보증금	5,399,820	(88,070)	-	-	-	-	-	-	5,311,750
신종자본증권	-	(1,850,000)	-	-	-	-	1,850,000	-	-
합계	1,387,649,382	18,759,709	304,790	712,681	8,828,432	(798,130)	1,850,000	-	1,417,306,864

33. 우발상황 및 약정사항회사의 주요 약정 사항은 다음과 같습니다(단위:천).

약정내용	약정 은행	제11(당)기		제10(전)기
통화	약정한도	통화	약정한도
---	---	---	---	---	---
Credit Line 신용한도	KEB하나은행 외(*1)	KRW	495,000,000	KRW	405,000,000
CITI은행 외	USD	130,000	USD	130,000
Term Loan 일반자금대출	수출입은행 외	KRW	608,000,000	KRW	600,000,000
수출입은행	EUR	-	EUR	7,000
수출입은행	USD	23,000	USD	23,000
Letter of Credit 신용장발행	KEB하나은행	USD	3,000	USD	3,000
Factoring 매출채권담보매각	도이치은행 외	KRW	200,000,000	KRW	200,000,000

(*1) 당기말 현재 회사는 하나은행 등 금융기관과 총 한도 133,000,000천원의 공급자금융약정을 체결하였으며, 이 약정에 따라 금융기관은 회사로부터 대금을 수취할 권리를 취득합니다. 회사가 인식한 공급자금융약정의 대상이 되는 매입채무는 당기말 현재 91,085,670천원이며, 이 중 37,889,261천원은 금융기관이 공급자에게 당기 중 지급한 금액입니다.회사는 CITI은행과 르노코리아자동차(주) 매출채권담보매각 약정을 체결하고 있으며, 르노코리아자동차(주)가 CITI은행과 맺은 전체 협력업체의 매출채권 할인 한도내에서 매각 가능합니다. 당기말 현재 회사의 매각 가능한 채권잔액은 1,721,591천원(전기말: 620,027천원)입니다.

종속기업 등 특수관계자에 대한 회사의 지급보증 제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천).

종속기업	지급보증 대상	지급보증 대상 금액
제11(당)기		제10(전)기
---	---	---	---	---	---
MCB	일반차입금	USD	-	USD	844
MCP	일반차입금	EUR	30,000	EUR	69,077
MCE	일반차입금	EUR	9,000	EUR	10,000
MCM	일반차입금	USD	148,000	USD	111,650
MMT	일반차입금	EUR	10,000	EUR	10,000
AMeM	일반차입금	INR	190,816	INR	-

또한, 회사는 상기 지급보증 이외에 종속기업의 차입금 등에 대하여 LOC(Letter of Comfort)를 제공하고 있습니다.

상기 지급보증 대상금액과 관련하여 회사가 제공한 지급보증 한도는 다음과 같습니다(단위: 천).

종속기업 및 공동기업	지급보증 대상	지급보증 한도 금액
제11(당)기		제10(전)기
---	---	---	---	---	---
MCB	수입결제자금	USD	12,000	USD	12,000
일반차입금	USD	27,000	USD	27,000
MCP	일반차입금	EUR	104,400	EUR	123,600
MCE	일반차입금	EUR	16,800	EUR	18,000
MCM	일반차입금	USD	230,000	USD	224,000
MMT	일반차입금	EUR	10,000	EUR	10,000
AMeM	일반차입금	INR	288,000	INR	-

회사는 특정 제품의 생산을 위하여 Hitachi등과의 계약에 따라 일정액의 기술사용료를 지급하는 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다.

회사는 세계화 전략의 일환으로 MMT등과 기술공여계약을 체결함으로써 자동차부품 기술을 해외로 수출하여 경상기술료 등을 수령하고 있습니다.회사는 Bosch사와 ABS 등 제동부문과 관련된 일부 특허에 대하여 크로스 라이센스를 체결하였으며, 약정기간은 약정체결일 현재 각 대상 특허의 최종 만료일입니다.

회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 3,999,002천원(전기말: 3,176,913천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

당기말 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다. 회사는 2021년 9월 1일에 자율주행 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등 ADAS 사업부문을 분할하였으며, 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 대상 부문을 보유한 주식회사 에이치엘클레무브와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.당기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정금액은 43,791,006천원 입니다(전기말: 15,325,113천원).회사는 오토테크에 총 USD 5,000천을 출자하기로 약정하였으며, 당기말 현재 USD 4,475천을 출자하였습니다(주석7 참조).회사는 원인불명의 자동차 화재와 관련하여 고객사와 함께 회사가 납품한 Brake 제품과의연관성에 대해 확인 중에 있으며, 당기말 현재 재무제표에 미치는 영향에 대해 합리적으로 예측할 수 없습니다.

종속기업 MAIL에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 비지배주주가 보유한 MAIL의 지분을 회사에 매각할 수있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 비지배주주가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 비지배주주의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 회사에 부여됩니다.종속기업 MMT에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 계약의무에 중대한 위반사항이 발생할 경우, 양사간 서명한 라이센스 및 기술지원 계약이 불합리하게 종료될 경우, 비지배주주가 보유한 MMT의 지분을 6개월 기간내에 회사에 매각할 수 있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다.

관계기업 AMeM에 대해 지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 회사가 보유한 AMeM의 지분을 지배주주에게 매각할 수있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 회사가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 지배주주가 회사의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 지배주주에게 부여됩니다.당기말 현재 종속회사인 KLK와 투자부동산 103,815,771천원(전기말: 106,056,719천원)에 대하여 사무실 관련 임대차계약 등을 맺고 있습니다.회사는 HL Ventures FUND I LP에 총 USD 50,000천 출자하기로 약정하였으며, 당기말 현재 USD 24,325천을 출자하였습니다(주석12 참조).회사는 협력사로부터 설비를 매입 후 재임대하는 약정을 체결하였으며, 거래의 실질에 따라 대여금으로 분류 하였습니다. 약정상 일정 요건을 충족하는 경우 계약상대방이 환매요청권을 행사할 수 있으며, 이를 행사하지 않을 경우 회사가 재매입을 요구할 수 있는 매입요청권이 부여되어 있습니다.회사는 MCM에 제공한 지급보증과 관련하여 해당 차입원리금을 보험가액(당기말 현재 USD 32,000천)으로 하는 해외사업금융보험을 한국무역보험공사에 가입하고 있습니다.

34. 특수관계자 거래

당기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없습니다. 한편, 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 에이치엘홀딩스 주식회사로 당기말 현재 회사에 대해 30.25%의 지분을 보유하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업 현황은 주석12에서 설명하는 바와 같습니다. 회사가 중간지배기업을 통해 보유하고 있는 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

중간지배 기업명	종속기업명	약칭(*1)	소재지	중간지배기업 소유지분율(%)
제11(당)기	제10(전)기
---	---	---	---	---	---
MCA	Alabama Plating Technology LLC	APT	미국	100.0	100.0
Higher Life Ventures Management LLC(*2)	HLVA	미국	100.0	100.0
KLK	HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.	KLS	중국	100.0	100.0
HL Klemove India Private Limited	KLI	인도	100.0	100.0
HL Klemove Mexico Corporation	KLM	멕시코	100.0	100.0
HL Klemove America Corporation	KLA	미국	100.0	100.0
MBCO(*3)	Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd	MBZ	중국	100.0	100.0

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 당기 중 사명이 변경되었습니다.(*3) 당기 중 추가 출자하여 관계기업에서 종속기업으로 재분류하였습니다

회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	제11(당)기	제10(전)기	약칭(*1)	비고
기타특수관계자	-(*3)	Mando Brose(Zhangjiagang) ElectricMotors Co.,Ltd	MBZ	만도브로제 주식회사의 종속기업
주식회사 우리엠오토모티브	주식회사 우리엠오토모티브	WMA	주식회사 에이치엘클레무브의 관계기업
HL Uriman, Inc.	HL Uriman, Inc.	Uriman	에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업
HL Logistic America	HL Logistic America	HLLA
HL Trading Co., Ltd Shanghai	HL Trading Co., Ltd Shanghai	HLTC
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd	HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd	HLLC
HL Logistics Suzhou Co.,LTD	HL Logistics Suzhou Co.,LTD	HLLS
HL Module Shanghai Co.,LTD	HL Module Shanghai Co.,LTD	HLMC
에이치엘위코 주식회사	에이치엘위코 주식회사	WECO
HL Transportation. LLC	HL Transportation. LLC	HLCA
주식회사 제이제이한라	주식회사 제이제이한라	JJH
Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S	Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S	HLTE
에이치엘리츠운용	에이치엘리츠운용	HREITS
HL Corporation Berlin Gmbh	HL Corporation Berlin Gmbh	HLMG
에이치엘로보틱스 주식회사	-	-
HL Anand Automotive Parts Private Limited	-	HLAAP
HL Trading & Logistics Mexico	-	HLTLM
Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.(*4)	-	TMSC	HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.의 공동기업
기타(*2)	에이치엘디앤아이한라 주식회사	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-
목포신항만운영 주식회사	목포신항만운영 주식회사	-	에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업
HL Ecotech	HL Ecotech	-
HL Logis&Co.	HL Logis&Co.	-
배곧신도시지역특성화타운	배곧신도시지역특성화타운	-
-(*5)	Halla Corporation America	-
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV	Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV	-
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호	다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호	-
HL Properties America Corporation	HL Properties America Corporation	-
로터스프라이빗에쿼티㈜	로터스프라이빗에쿼티㈜	-

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다.(*3) 당기 중 만도브로제 주식회사를 종속기업으로 재분류함에 따라 Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd를 기타특수관계자에서 제외하였습니다.(*4) 당기 중 회사의 종속기업인 HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.가 보유지분 40%로 신규 취득하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*5) 당기 중 청산되었습니다.

회사와 특수관계자간의 매출 거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분		제11(당)기		제10(전)기
매출	기타	매출	기타
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		5,997,404	1,739,976	7,617,040	1,645,171
종속기업	MCC(*1)	-	-	87,344	-
MSC	62,257,702	145,274	65,261,572	188,241
MBC	64,559,357	-	49,051,532	-
MRC	1,738,751	26,692	2,095,823	-
MTC	224,776	-	199,945	-
MBTC	627,838	-	436,045	-
MNC	8,510,265	-	19,065,400	-
MCE	497,045	-	468,946	235,589
MCA와 그 종속기업	239,242,805	-	242,348,629	179,644
MAIL	58,455,797	1,690,028	57,683,560	1,970,470
MCP	50,996,129	116	49,088,868	-
MCB	8,061,023	388,628	8,242,364	488,620
MCM	144,697,372	216,311	113,271,102	-
KLK와 그 종속기업	20,573,327	2,806,515	21,242,655	2,516,673
MSI	399,526	-	332,734	-
MMT	4,331,032	-	4,013,116	-
MBCO와 종속기업(*2)(*3)	89,596	142,394	1,169,264	208,636
관계기업 및공동기업	AVM	505,630	-	434,497	-
AMeM	1,240,058	-	67,277	724
기타특수관계자	Uriman	707,301	-	788,699	-
WECO	427,744	18,880	374,963	4,354
JJH	1,320	-	-	-
HREITS	1,128	-	-	-
TMSC	6,631	-	-	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	873,889	2,380,680	823,064	1,831,581
목포신항만운영 주식회사	18,880	-	17,742	-
HL Ecotech	10,795	-	11,855	-
HL Logis&Co.	2,336	-	-	-

(*1) 전기 중 매각하였습니다.(*2) 종속기업 편입 전 발생한 매출 거래가 포함되어 있습니다.(*3) 전기말 공동기업으로 분류되었으나, 당기말 기준 종속기업에 포함하여 표시하였습니다.

회사와 특수관계자간의 매입 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분		제11(당)기		제10(전)기
매입	기타	매입	기타
---	---	---	---	---	---
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		8,720,045	77,759,237	19,219,695	68,810,873
종속기업	MCC(*1)	-	-	1,402,504	-
MSC	34,981,083	169,278	65,374,094	261,662
MBC	3,372,252	37,290	2,812,120	251,783
MRC	310,500	3,169,840	6,954	2,908,050
MTC	23,165	-	26,332	2,564
MCE	5,447	20,341,164	6,082	23,846,650
MCA와 그 종속기업	722,336	25,577,596	2,525,171	31,874,724
MAIL	8,044,403	72,291	8,708,690	109,104
MSI	-	21,101,409	-	18,149,045
KLK와 그 종속기업	206,377,530	1,806,468	239,010,471	1,021,442
MBCO와 그 종속기업(*2)(*3)	57,624,196	1,618,543	58,818,976	719,890
기타	526,751	1,081,728	1,493,375	841,485
관계기업 및공동기업	AVM	-	-	-	198
AMeM	-	-	-	707
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	17,054,977	-	17,950,876
기타특수관계자	WECO	5,975,819	-	5,877,012	-
HLLA	22,607	21,849	3,254	32,526
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	677,945	2,228,232	-	2,125,748

(*1) 전기 중 매각하였습니다.(*2) 종속기업 편입 전 발생한 매입 거래가 포함되어 있습니다.(*3) 전기말 공동기업으로 분류되었으나, 당기말 기준 종속기업에 포함하여 표시하였습니다.

회사의 특수관계자간의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제11(당)기
배당금수령	배당금 지급	유상증자 참여	지분취득	대여금 회수
---	---	---	---	---	---	---
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		-	8,521,950	-	-	-
종속기업	KLK	13,446,720	-	-	-	-
MNC	17,168,967	-	-	-	-
MSC	147,414,000	-	-	-	-
MBC	70,325,900	-	-	-	-
MMT	508,477	-	-	-	-
MAIL	15,277,642	-	-	-	39,292,500
MCB	-	-	-	-	1,594,380
HLVF1	-	-	21,491,405	-	-
MCP	-	-	52,486,350	-	-
관계기업 및공동기업	AMeM	-	-	322,515	-	-
AVM	25,498	-	-	-	-
Carchap	-	-	-	1,596,000	-

구분		제10(전)기
배당금수령	배당금 지급	유상증자 참여	지분취득	대여금 지급	대여금 회수
---	---	---	---	---	---	---	---
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		-	7,101,625	-	-	-	-
종속기업	MAIL	9,059,470	-	-	-	-	5,281,950
MCP	-	-	14,470,900	-	-	-
MBC	55,011,000	-	-	-	-	-
MCM	-	-	52,908,000	-	-	-
MCB	-	-	-	-	4,875,057	1,438,320
MNC	14,125,883	-	-	-	-	-
KLK	14,487,240	-	-	-	-	-
MMT	162,805	-	-	-	-	-
HL Ventures FUND I LP	-	-	-	11,262,237	-	-
MSC	67,636,000	-	-	-	-	-
MTC	5,104,960	-	-	-	-	-
Muirwoods Air Mobility Fund	-	-	-	2,000,000	-	-
관계기업 및공동기업	AMeM	-	-	650,000	-	-	-
AVM	24,339	-	-	-	-	-

회사의 특수관계자에 대한 채권의 잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분		제11(당)기		제10(전)기
매출채권	기타채권	매출채권	기타채권
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		1,953,804	186,987	2,778,687	216,916
종속기업	MSC	47,847,580	47,169	31,568,197	36,514
MBC	47,553,996	-	18,181,777	-
MRC	440,316	-	392,758	-
MTC	81,620	-	73,970	-
MBTC	171,353	-	119,546	-
MNC	9,237,535	-	2,627,802	-
MCE	213,449	119,302	192,398	1,272,876
MCA와 그 종속기업	51,988,750	78,596,090	48,005,489	57,817,017
MAIL	21,242,749	23,199	24,820,804	39,859,522
MCP	29,356,718	-	37,473,646	-
MCB	4,649,264	9,171,972	5,929,908	12,505,903
MCM	156,619,576	258,820	118,754,673	-
MSI	143,157	-	95,552	-
KLK와 그 종속기업	2,409,794	1,426,671	2,878,892	2,261,244
MMT	5,018,526	-	3,778,331	-
MBCO와 그 종속기업(*)	1,841,138	1,217	4,053,561	-
관계기업 및 공동기업	AVM	54,610	-	43,544	-
AMeM	1,431,647	3,540	71,797	-
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	7,841,271	-	7,247,966
기타특수관계자	Uriman	239,951	-	202,665	-
HREITS	187	-	-	-
TMSC	-	6,784	-	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-	254,053	-	291,555
HL Ecotech	-	-	1,087	-

(*) 전기말 공동기업으로 분류되었으나, 당기말 기준 종속기업에 포함하여 표시하였습니다.

회사의 특수관계자에 대한 채무의 잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분		제11(당)기		제10(전)기
매입채무	기타채무	매입채무	기타채무
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		102,026	12,823,258	1,060,023	11,206,325
종속기업	MSC	7,091,418	2,154,513	13,217,399	1,970,009
MBC	1,109,447	1,189,904	812,479	462,451
MRC	-	1,268,075	-	1,607,592
MTC	14,552	-	11,834	-
MCE	-	1,939,629	-	2,841,316
MCA와 그 종속기업	93,738	17,619,120	3,572	14,138,015
MSI	-	2,356,957	-	2,262,955
KLK와 그 종속기업	5,081,298	5,894,152	3,780,577	5,480,416
MCM	81,574	18,787,573	7,940	13,458,612
MBCO와 그 종속기업(*)	8,211,816	1,464,327	4,145,215	456,964
기타	1,935,952	2,583,602	1,362,387	109,358
관계기업 및공동기업	에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	75,480,789	-	88,248,813
기타 특수관계자	WECO	365,269	127,801	507,718	3,623
HLLA	-	-	-	20,294
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-	135,475	-	1,212,023
목포신항만운영 주식회사	-	2,347	-	1,479
HL Ecotech	-	1,342	-	-

(*) 전기말 공동기업으로 분류되었으나, 당기말 기준 종속기업에 포함하여 표시하였습니다.

회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 주석33에 공시된 바와 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.주석33에 공시된 바와 같이 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할대상 부문을 보유한 주식회사 에이치엘클레무브와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
단기종업원급여	5,721,097	4,078,034
퇴직급여	1,283,437	1,170,408
합계	7,004,534	5,248,442

35. 고객과의 계약에서 생기는 수익회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위:천원).

구분	제11(당)기	제10(전)기
고객과의 계약에서 생기는 수익	2,759,335,774	2,746,092,154
기타 원천으로부터의 수익
임대수익	12,175,780	12,055,884
총 수익	2,771,511,554	2,758,148,038

35.1. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분회사는 다음의 주요 매출유형과 지역별로 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위:천원).

제11(당)기	한국				합계
자동차부품 매출	용역 매출	로열티 매출	기타 매출
---	---	---	---	---	---
외부고객으로부터 수익	2,504,149,661	72,209,438	121,488,733	61,487,942	2,759,335,774
수익인식 시점
한 시점에 인식	2,504,149,661	26,686,318	-	61,487,942	2,592,323,921
기간에 걸쳐 인식	-	45,523,120	121,488,733	-	167,011,853

제10(전)기	한국				합계
자동차부품 매출	용역 매출	로열티 매출	기타 매출
---	---	---	---	---	---
외부고객으로부터 수익	2,513,735,872	71,668,424	107,927,071	52,760,787	2,746,092,154
수익인식 시점
한 시점에 인식	2,513,735,872	23,267,991	-	52,760,787	2,589,764,650
기간에 걸쳐 인식	-	48,400,433	107,927,071	-	156,327,504

36. 보고기간 후 사건

회사는 채무상환자금 및 운영자금 조달 목적으로 2025년 2월 24일 제16-1회 2,000억원 및 제16-2회 500억원 등 총 2,500억원의 공모사채를 발행하였습니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음.

□ 이사의 보수한도 승인

○ 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	7명 ( 4명 )
보수총액 또는 최고한도액	100 억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	7명 ( 4명 )
실제 지급된 보수총액	60 억원
최고한도액	100 억원

주1) 상기 이사의 수는 전기 주주총회 대상 이사의 수 입니다

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 정관의 변경

○ 제3호 의안: 정관 일부 변경의 건

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제38조(대표이사의 선임)① 이 회사는 이사회의 결의로 대표이사 1명 이상을 선임할 수 있다.	제38조(대표이사 등의 선임)① (좌동) ② (신설) 이 회사는 업무 집행을 위하여 필요하다고 인정되는 경영 임원(비등기이사)의 선임을 대표이사에게 위임할 수 있다.	경영임원에 대한 업무 집행권 강조

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 기타 주주총회의 목적사항

○ 제4호 의안 : 임원퇴직금 규정 일부 개정의 건

가. 의안 제목 - 임원퇴직금 규정 일부 개정의 건

나. 의안의 요지

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제2조(적용범위) ① 본 규정은 임원의 퇴직금에 관한 사항에 대해 적용하되이에 명시되지 않은 사항에 대해서는 취업규칙 등 회사의제규정을 준용한다	제2조(적용범위)① 본 규정은 임원의 퇴직금에 관한 사항에 대해 적용하되이에 명시되지 않은 사항에 대해서는 임원인사규정 등 회사의제규정을 준용한다	직원 인사규정과의 차별성

※ 기타 참고사항

해당사항 없음