HL Holdings Corporation

증권신고서(채무증권) 4.2 에이치엘홀딩스(주) 정 정 신 고 (보고) 2024년 08월 29일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권) 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 08월 23일 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 제출일자 문서명 비고 2024년 08월 23일 증권신고서(채무증권) 최초 제출 2024년 08월 29일 [기재정정]증권신고서(채무증권) 수요예측 결과 반영 및 기재내용 정정 3. 정정사항 항 목 정정요구ㆍ명령관련 여부 정정사유 정 정 전 정 정 후 ※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정 및 자진정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 파란색 으로 굵게 표시하였습니다. 표지 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 모집 또는 매출총액:80,000,000,000원 모집 또는 매출총액: 120,000,000,000원 요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 - (주3) 추가 기재 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 II. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등가. 일반적인 사항 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 V. 자금의 사용 목적 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 (주1) 정정 전 회차 : 15-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록) 총액 40,000,000,000 모집(매출)총액 40,000,000,000 발행가액 40,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2026년 03월 04일 원리금 지급대행기관 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2024년 08월 21일 한국기업평가 회사채 (A0) 2024년 08월 21일 한국신용평가 회사채 (A0) 2024년 08월 21일 나이스신용평가 회사채 (A0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 1,500,000 15,000,000,000 정액 총액인수 대표 NH투자증권 1,500,000 15,000,000,000 정액 총액인수 인수 삼성증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 대신증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 09월 04일 2024년 09월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 40,000,000,000 발행제비용 202,370,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준 발행규모 사용 지역 사용 국가 원화 교환 예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을 받은 경우 보증기관 - 지분증권과 연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의 경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채 해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주1) 본 사채는 2024년 08월 27일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제15-1회 및 제15-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천이백억원(\120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이 스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30%p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율이며, 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2024년 08월 29일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 회차 : 15-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록) 총액 40,000,000,000 모집(매출)총액 40,000,000,000 발행가액 40,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2026년 09월 04일 원리금 지급대행기관 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2024년 08월 21일 한국기업평가 회사채 (A0) 2024년 08월 21일 한국신용평가 회사채 (A0) 2024년 08월 21일 나이스신용평가 회사채 (A0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 키움증권 1,000,000 10,000,000,000 정액 총액인수 대표 한국투자증권 1,000,000 10,000,000,000 정액 총액인수 인수 BNK투자증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신영증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 한화투자증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신한투자증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 09월 04일 2024년 09월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 10,000,000,000 운영자금 30,000,000,000 발행제비용 202,420,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준 발행규모 사용 지역 사용 국가 원화 교환 예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을 받은 경우 보증기관 - 지분증권과 연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의 경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채 해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주1) 본 사채는 2024년 08월 27일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제15-1회 및 제15-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천이백억원(\120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이 스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율이며, 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2024년 08월 29일 정정신고서를 통해 공시 할 계획입니다. (주1) 정정 후 회차 : 15-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록) 총액 68,000,000,000 모집(매출)총액 68,000,000,000 발행가액 68,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2026년 03월 04일 원리금 지급대행기관 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2024년 08월 21일 한국기업평가 회사채 (A0) 2024년 08월 21일 한국신용평가 회사채 (A0) 2024년 08월 21일 나이스신용평가 회사채 (A0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 2,900,000 29,000,000,000 정액 총액인수 대표 NH투자증권 2,900,000 29,000,000,000 정액 총액인수 인수 삼성증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 대신증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 09월 04일 2024년 09월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 40,000,000,000 운영자금 28,000,000,000 발행제비용 309,370,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준 발행규모 사용 지역 사용 국가 원화 교환 예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을 받은 경우 보증기관 - 지분증권과 연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의 경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채 해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 회차 : 15-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록) 총액 52,000,000,000 모집(매출)총액 52,000,000,000 발행가액 52,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2026년 09월 04일 원리금 지급대행기관 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2024년 08월 21일 한국기업평가 회사채 (A0) 2024년 08월 21일 한국신용평가 회사채 (A0) 2024년 08월 21일 나이스신용평가 회사채 (A0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 키움증권 1,600,000 16,000,000,000 정액 총액인수 대표 한국투자증권 1,600,000 16,000,000,000 정액 총액인수 인수 BNK투자증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신영증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 한화투자증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신한투자증권 500,000 5,000,000,000 정액 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 09월 04일 2024년 09월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 10,000,000,000 운영자금 42,000,000,000 발행제비용 251,820,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준 발행규모 사용 지역 사용 국가 원화 교환 예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을 받은 경우 보증기관 - 지분증권과 연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의 경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채 해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주2) 정정 전 [회 차 : 15- 1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 40,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100% 모집 또는 매출총액 40,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급 기한 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 평가결과등급 A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적) 주관회사의 분석 주관회사명 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 분석일자 2024년 08월 23일 상환방법 및 기한 상 환 방 법 본사채의 원금은 20 26년 03월 04일 에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 20 26년 03월 04일 청 약 기 일 2024년 09월 04일 납 입 기 일 2024년 09월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주1) 본 사채는 2024년 08월 27일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제15-1회 및 제15-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천이백억원(\120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이 스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율이며, 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2024년 08월 29일 정정신고서를 통해 공시 할 계획입니다. [회 차 : 15- 2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 40,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100% 모집 또는 매출총액 40,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급 기한 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일, 2026년 09월 04일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 평가결과등급 A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적) 주관회사의 분석 주관회사명 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 분석일자 2024년 08월 23일 상환방법 및 기한 상 환 방 법 본사채의 원금은 20 26년 09월 04일 에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 20 26년 09월 04일 청 약 기 일 2024년 09월 04일 납 입 기 일 2024년 09월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주1) 본 사채는 2024년 08월 27일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제15-1회 및 제15-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천이백억원(\120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이 스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율이며, 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2024년 08월 29일 정정신고서를 통해 공시 할 계획입니다. (주2) 정정 후 [회 차 : 15- 1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 68,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100% 모집 또는 매출총액 68,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급 기한 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일, 2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 평가결과등급 A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적) 주관회사의 분석 주관회사명 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 분석일자 2024년 08월 23일 상환방법 및 기한 상 환 방 법 본사채의 원금은 20 26년 03월 04일 에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 20 26년 03월 04일 청 약 기 일 2024년 09월 04일 납 입 기 일 2024년 09월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. [회 차 : 15- 2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 52,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100% 모집 또는 매출총액 52,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급 기한 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일,2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일, 2026년 09월 04일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 평가결과등급 A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적) 주관회사의 분석 주관회사명 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 분석일자 2024년 08월 23일 상환방법 및 기한 상 환 방 법 본사채의 원금은 20 26년 09월 04일 에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 20 26년 09월 04일 청 약 기 일 2024년 09월 04일 납 입 기 일 2024년 09월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주3) 추 가 기재 다. 수요예측 결과 (1) 수요예측 참여 내역 [회 차 : 제15-1회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 5 34 2 - - - 41 수량 260 5,620 250 - - - 6,130 경쟁율 0.65 : 1 14.05 : 1 0.63 : 1 - - - 15.33 : 1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제15-2회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 - 44 3 - - - 47 수량 - 2,990 300 - - - 3,290 경쟁율 - 7.48 : 1 0.75 : 1 - - - 8.23 : 1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회 차 : 제15-1회] (단위 :bp, 건, 억원) 구분 국내기관투자자 외국기관투자자 합계 누적합계 유효 수요 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -30 1 10 - - - - - - - - - - 1 10 0.16% 10 0.16% 포함 -25 1 20 1 100 - - - - - - - - 2 120 1.96% 130 2.12% 포함 -24 - - 1 30 - - - - - - - - 1 30 0.49% 160 2.61% 포함 -21 - - 3 130 - - - - - - - - 3 130 2.12% 290 4.73% 포함 -20 - - 1 30 - - - - - - - - 1 30 0.49% 320 5.22% 포함 -19 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.63% 420 6.85% 포함 -18 - - 2 60 - - - - - - - - 2 60 0.98% 480 7.83% 포함 -17 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 3.26% 680 11.09% 포함 -15 - - 2 150 - - - - - - - - 2 150 2.45% 830 13.54% 포함 -14 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.16% 840 13.70% 포함 -13 - - 1 30 - - - - - - - - 1 30 0.49% 870 14.19% 포함 -12 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.63% 970 15.82% 포함 -11 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.82% 1,020 16.64% 포함 -10 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.33% 1,040 16.97% 포함 -7 - - 1 40 - - - - - - - - 1 40 0.65% 1,080 17.62% 포함 -5 - - 2 200 - - - - - - - - 2 200 3.26% 1,280 20.88% 포함 -2 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.82% 1,330 21.70% 포함 -1 - - 2 150 - - - - - - - - 2 150 2.45% 1,480 24.14% 포함 0 1 100 1 100 - - - - - - - - 2 200 3.26% 1,680 27.41% 포함 3 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.63% 1,780 29.04% 포함 9 - - 2 70 - - - - - - - - 2 70 1.14% 1,850 30.18% 포함 15 - - - - 1 50 - - - - - - 1 50 0.82% 1,900 31.00% 포함 29 1 30 2 1,000 - - - - - - - - 3 1,030 16.80% 2,930 47.80% 포함 30 - - 7 3,200 - - - - - - - - 7 3,200 52.20% 6,130 100.00% 포함 합계 5 260 34 5,620 2 250 - - - - - - 41 6,130 100.00% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제15-2회] (단위 :bp, 건, 억원) 구분 국내기관투자자 외국기관투자자 합계 누적합계 유효 수요 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -31 - - 1 80 - - - - - - - - 1 80 2.43% 80 2.43% 포함 -30 - - 5 140 - - - - - - - - 5 140 4.26% 220 6.69% 포함 -29 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 230 6.99% 포함 -27 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 250 7.60% 포함 -26 - - 2 30 - - - - - - - - 2 30 0.91% 280 8.51% 포함 -25 - - 4 130 1 100 - - - - - - 5 230 6.99% 510 15.50% 포함 -24 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 520 15.81% 포함 -21 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 540 16.41% 포함 -20 - - 5 170 1 100 - - - - - - 6 270 8.21% 810 24.62% 포함 -19 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 820 24.92% 포함 -18 - - 2 40 - - - - - - - - 2 40 1.22% 860 26.14% 포함 -16 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 880 26.75% 포함 -15 - - 4 140 1 100 - - - - - - 5 240 7.29% 1,120 34.04% 포함 -11 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 3.04% 1,220 37.08% 포함 -10 - - 2 70 - - - - - - - - 2 70 2.13% 1,290 39.21% 포함 -9 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 1,310 39.82% 포함 -8 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 1,330 40.43% 포함 -5 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 1,340 40.73% 포함 -1 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 1,350 41.03% 포함 7 - - 2 40 - - - - - - - - 2 40 1.22% 1,390 42.25% 포함 29 - - 1 500 - - - - - - - - 1 500 15.20% 1,890 57.45% 포함 30 - - 5 1,400 - - - - - - - - 5 1,400 42.55% 3,290 100.00% 포함 합계 - - 44 2,990 3 300 - - - - - - 47 3,290 100.00% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세분포 현황 [회 차 : 제15-1회] (단위 : bp, 억원) 수요예측 참여자 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -30 -25 -24 -21 -20 -19 -18 -17 -15 -14 -13 -12 -11 -10 -7 -5 -2 -1 0 3 9 15 29 30 기관투자자 1 10 기관투자자 2 100 기관투자자 3 20 기관투자자 4 30 기관투자자 5 100 기관투자자 6 20 기관투자자 7 10 기관투자자 8 30 기관투자자 9 100 기관투자자 10 50 기관투자자 11 10 기관투자자 12 200 기관투자자 13 100 기관투자자 14 50 기관투자자 15 10 기관투자자 16 30 기관투자자 17 100 기관투자자 18 50 기관투자자 19 20 기관투자자 20 40 기관투자자 21 100 기관투자자 22 100 기관투자자 23 50 기관투자자 24 100 기관투자자 25 50 기관투자자 26 100 기관투자자 27 100 기관투자자 28 100 기관투자자 29 50 기관투자자 30 20 기관투자자 31 50 기관투자자 32 500 기관투자자 33 500 기관투자자 34 30 기관투자자 35 1,000 기관투자자 36 500 기관투자자 37 500 기관투자자 38 400 기관투자자 39 400 기관투자자 40 200 기관투자자 41 200 합계 10 120 30 130 30 100 60 200 150 10 30 100 50 20 40 200 50 150 200 100 70 50 1,030 3,200 누적합계 10 130 160 290 320 420 480 680 830 840 870 970 1,020 1,040 1,080 1,280 1,330 1,480 1,680 1,780 1,850 1,900 2,930 6,130 [회 차 : 제15-2회] (단위 : bp, 억원) 수요예측 참여자 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -31 -30 -29 -27 -26 -25 -24 -21 -20 -19 -18 -16 -15 -11 -10 -9 -8 -5 -1 7 29 30 기관투자자 1 80 기관투자자 2 50 기관투자자 3 50 기관투자자 4 20 기관투자자 5 10 기관투자자 6 10 기관투자자 7 10 기관투자자 8 20 기관투자자 9 20 기관투자자 10 10 기관투자자 11 100 기관투자자 12 50 기관투자자 13 50 기관투자자 14 20 기관투자자 15 10 기관투자자 16 10 기관투자자 17 20 기관투자자 18 100 기관투자자 19 50 기관투자자 20 50 기관투자자 21 40 기관투자자 22 20 기관투자자 23 10 기관투자자 24 10 기관투자자 25 30 기관투자자 26 10 기관투자자 27 20 기관투자자 28 100 기관투자자 29 50 기관투자자 30 50 기관투자자 31 30 기관투자자 32 10 기관투자자 33 100 기관투자자 34 50 기관투자자 35 20 기관투자자 36 20 기관투자자 37 20 기관투자자 38 10 기관투자자 39 10 기관투자자 40 20 기관투자자 41 20 기관투자자 42 500 기관투자자 43 400 기관투자자 44 400 기관투자자 45 300 기관투자자 46 200 기관투자자 47 100 합계 80 140 10 20 30 230 10 20 270 10 40 20 240 100 70 20 20 10 10 40 500 1,400 누적합계 80 220 230 250 280 510 520 540 810 820 860 880 1,120 1,220 1,290 1,310 1,330 1,340 1,350 1,390 1,890 3,290 라. 유효수요의 범위, 산정근거 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황] 제15-1회 무보증사채 - 총 참여신청금액: 6,130억원 - 총 참여신청범위: -30bp ~ +30bp - 총 참여신청건수: 41건 - 유효수요 내 참여신청금액 : 6,130억원 - 유효수요 내 참여신청건수 : 41건 제15-2회 무보증사채 - 총 참여신청금액: 3,290억원 - 총 참여신청범위: -31bp ~ +30bp - 총 참여신청건수: 47건 - 유효수요 내 참여신청금액 : 3,290억원 - 유효수요 내 참여신청건수 : 47건 '본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다. 최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. [제15-1회] "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 한다. [제15-2회] "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 한다. (주4) 정정 전 가. 사채의 인수 [제15- 1 회] (단위: 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 케이비증권(주) 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 15,000,000,000 정액 총액인수 대표 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 15,000,000,000 정액 총액인수 인수 삼성증권(주) 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 대신증권(주) 00110893 서울특별시 중구 삼일대로 343 5,000,000,000 정액 총액인수 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제15- 1 회 및 제15- 2 회 무보증사채의 총액 합계 금 일 천이백억원(\ 12 0 , 0 0 0,000,000 ) 이하 의 범위 내 에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다 [제15- 2 회] (단위: 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 키움증권(주) 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 10,000,000,000 정액 총액인수 대표 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 10,000,000,000 정액 총액인수 인수 (주)BNK투자증권 00251400 부산광역시 부산진구 새싹로 1 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신영증권(주) 00136721 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 한화투자증권(주) 00148610 서울특별시 영등포구 여의대로 56 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신한투자증권(주) 00104856 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 5,000,000,000 정액 총액인수 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제15- 1 회 및 제15- 2 회 무보증사채의 총액 합계 금 일 천이백억원(\ 12 0 , 0 0 0,000,000 ) 이하 의 범위 내 에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다 나. 사 채의 관리 [회 차 : 제15-1회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 40,000,000,000 2,500,000 - [회 차 : 제15-2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 40,000,000,000 2,500,000 - (주4) 정정 후 가. 사채의 인수 [제15- 1 회] (단위: 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 케이비증권(주) 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 29,000,000,000 정액 총액인수 대표 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 29,000,000,000 정액 총액인수 인수 삼성증권(주) 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 대신증권(주) 00110893 서울특별시 중구 삼일대로 343 5,000,000,000 정액 총액인수 <삭제> [제15- 2 회] (단위: 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 키움증권(주) 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 16,000,000,000 정액 총액인수 대표 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 16,000,000,000 정액 총액인수 인수 (주)BNK투자증권 00251400 부산광역시 부산진구 새싹로 1 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신영증권(주) 00136721 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 한화투자증권(주) 00148610 서울특별시 영등포구 여의대로 56 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신한투자증권(주) 00104856 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 5,000,000,000 정액 총액인수 <삭제> 나. 사 채의 관리 [회 차 : 제15-1회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 68,000,000,000 2,500,000 - [회 차 : 제15-2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 52,000,000,000 2,500,000 - (주5) 정정 전 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 발행금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제15- 1 회 무보증사채 400 주2) 20 26 .03. 04 - 제15- 2 회 무보증사채 400 주3) 20 26 .09. 04 - 주1) 본 사채는 2 024년 08월 27일 09시부터 16 시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제15-1 회 및 제15-2 회 무보증사채의 총액 합계는 금 일 천이백억원 (\ 12 0,000,000,000 ) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2024년 08월 29일 정정신고서를 통해 공시 할 계획입니다. 주2) [제15- 1회 무보증사채]: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1 년 6개월 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p .를 가산한 이자율 로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 에이치엘 홀딩스(주) 1 년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) [제15- 2회 무보증사채]: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2 년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p .를 가산한 이자율 로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 에이치엘 홀딩스(주) 2 년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율로 합니다. (주5) 정정 후 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 발행금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제15- 1 회 무보증사채 680 주1) 20 26 .03. 04 - 제15- 2 회 무보증사채 520 주2) 20 26 .09. 04 - 주1) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주6) 정정 전 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 제15-1회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 40,000,000,000 2,500,000 - [회 차 : 제15-2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 40,000,000,000 2,500,000 - (주6) 정정 후 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 제15-1회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 68,000,000,000 2,500,000 - [회 차 : 제15-2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 52,000,000,000 2,500,000 - (주7) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 [회 차 : 15- 1 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 40,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 202,370,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 39,797,630,000 주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다. [회 차 : 15- 2 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 40,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 202,420,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 39,797,580,000 주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 [회 차 : 15- 1 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 24,000,000 발행금액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하 채무증권) 인수수수료 80,000,000 발행금액 × 0.20% 대표주관수수료 20,000,000 발행금액 × 0.05% 성공수수료 20,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 상장수수료 1,300,000 250억원 이상 500억원 미만 상장연부과금 150,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 채권등록수수료 400,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 정액 신용평가수수료 54,000,000 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) (V.A.T 별도) 합 계 202,370,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. [회 차 : 15- 2 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 24,000,000 발행금액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하 채무증권) 인수수수료 80,000,000 발행금액 × 0.20% 대표주관수수료 20,000,000 발행금액 × 0.05% 성공수수료 20,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 상장수수료 1,300,000 250억원 이상 500억원 미만 상장연부과금 200,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 채권등록수수료 400,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 정액 신용평가수수료 54,000,000 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) (V.A.T 별도) 합 계 202,420,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 2.자 금 의 사용목적 가. 자금의 사용목적 당사는 금번 발행되는 무보증사채 조달금액 800 억원 은 채무상환자금(500억원) 및 운영자금(300억원)으로 사용할 예정입니다. 회차 : 15-1 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수 자금 운영자금 채무상환 자금 타법인증권 취득자금 기타 계 비고 - - - 40,000,000,000 - - 40,000,000,000 - 회차 : 15-2 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수 자금 운영자금 채무상환 자금 타법인증권 취득자금 기타 계 비고 - - 30,000,000,000 10,000,000,000 - - 40,000,000,000 - 나. 자금의 세부사용 내역 금번 당사가 발행하는 제15-1회(400억원) 및 제15-2회(400억원) 무보증사채 총 발행금액 800억원은 채무상환자금(500억원) 및 운영자금 (300억원)으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. [채무상환자금 세부 사용내역] (단위 : 억원) 구 분 금융기관 금 리 차입일 만기일 금 액 비고 운영차입금 수출입은행 4.36% 2024-02-06 2025-02-06 100 - 운영차입금 수출입은행 4.51% 2024-05-20 2026-05-20 400 - 합 계 500 - 주) 해당 차입금은 중도상환 수수료 없이 상환 가능한 차입금입니다. [운영자금 세부 사용내역] (단위 : 억원) 구분 항목 금액 지급예정금액 지급 예정 시기 비고 현대모비스 B2B 결제 운영자금 294 294 9월 ~ 10월 - 지엠에스 B2B 결제 운영자금 26 6 9월 　 합계 320 300 - - 주) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은 동사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 다. 증액 시 추가조달자금의 사용 목적 2024년 08월 27일 수요예측 결과에 따라, 최대 1,200억원까지 증액이 결정되는 경우,증액분은 운 영자금에 사용할 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. [운영자금 세부 사용내역] (단위 : 억원) 구분 항목 지급 금액 지급 예정 시기 비고 현대모비스 B2B 결제 운영자금 194 11월 - 효성전기 외 B2B 결제 운영자금 231 9월 ~ 11월 　 합계 425 - - 주) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은 동사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. (주7) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 [회 차 : 15- 1 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 68,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 309,370,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 67,690,630,000 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. <삭제> [회 차 : 15- 2 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 52,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 251,820,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 51,748,180,000 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. <삭제> 나. 발행제비용의 내역 [회 차 : 15- 1 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 40,800,000 발행금액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하 채무증권) 인수수수료 136,000,000 발행금액 × 0.20% 대표주관수수료 34,000,000 발행금액 × 0.05% 성공수수료 34,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 150,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 채권등록수수료 500,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 정액 신용평가수수료 60,000,000 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) (V.A.T 별도) 합 계 309,370,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. [회 차 : 15- 2 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 31,200,000 발행금액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하 채무증권) 인수수수료 104,000,000 발행금액 × 0.20% 대표주관수수료 26,000,000 발행금액 × 0.05% 성공수수료 26,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 200,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 채권등록수수료 500,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 정액 신용평가수수료 60,000,000 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) (V.A.T 별도) 합 계 251,820,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 2.자 금 의 사용목적 가. 자금의 사용목적 당사는 금번 발행되는 무보증사채 조달금액 1,200 억원 은 채무상환자금(500억원) 및 운영자금( 700억원 )으로 사용할 예정입니다. 회차 : 15-1 (기준일 : 2024년 08월 28일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 - - 28,000,000,000 40,000,000,000 - - 68,000,000,000 - 회차 : 15-2 (기준일 : 2024년 08월 28일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 - - 42,000,000,000 10,000,000,000 - - 52,000,000,000 - 나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제15-1회( 680억원) 및 제15-2회( 520억원) 무보증사채 총 발행금액 1,200억원은 채무상환자금(500억원) 및 운영자금 ( 700억원)으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. [채무상환자금 세부 사용내역] (단위 : 억원) 구 분 금융기관 금 리 차입일 만기일 금 액 비고 운영차입금 수출입은행 4.36% 2024-02-06 2025-02-06 100 - 운영차입금 수출입은행 4.51% 2024-05-20 2026-05-20 400 - 합 계 500 - 주) 해당 차입금은 중도상환 수수료 없이 상환 가능한 차입금입니다. [운영자금 세부 사용내역] (단위 : 억원) 구분 항목 금액 지급예정금액 지급 예정 시기 비고 현대모비스 B2B 결제 운영자금 294 294 9월 ~ 10월 - 지엠에스 B2B 결제 운영자금 26 26 9월 - 현대모비스 B2B 결제 운영자금 194 194 11월 - 효성전기 외 B2B 결제 운영자금 231 186 9월 ~ 11월 - 합계 745 700 - - 주) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은 동사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. <삭제> 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인서(hl홀딩스15)_240829.jpg 대표이사 등의 확인서(hl홀딩스15)_240829 증 권 신 고 서 ( 채 무 증 권 ) [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 2024년 08월 23일증권신고서(채무증권)최초 제출2024년 08월 29일[기재정정]증권신고서(채무증권)수요예측 결과 반영 및 기재내용 정정 제출일자 문서명 비고 금융위원회 귀중 2024년 08월 23일 회 사 명 : 에이치엘홀딩스 주식회사 대 표 이 사 : 김광헌, 김준범 본 점 소 재 지 : 경기도 용인시 기흥구 기흥단지로 46 (전 화) 031-280-4640 (홈페이지) http://www.hlholdings.co.kr 작 성 책 임 자 : (직 책) Corporation Management장 (성 명) 이 성 규 (전 화) 02-526-0500 120,000,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 에이치엘홀딩스 주식회사 제15-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채에이치엘홀딩스 주식회사 제15-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 에이치엘홀딩스(주) - 경기도 용인시 기흥구 기흥단지로 46 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (주)BNK투자증권 → 부산광역시 부산진구 새싹로 1 신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인서(hl홀딩스15)_240823.jpg 대표이사 등의 확인서(hl홀딩스15)_240823 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 ■ 지주/유통ㆍ물류서비스부문 ● 자동차 부품 산업 위험 [가. 국내외 경기환경에 따른 위험] 당사의 종속기업 및 주요 관계기업이 영위하는 자동차부품 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 자동차 산업 업황은 국내외 경기변동에 큰 영향을 받습니다. 한편, 2024년 7월 발표된 국제통화기금(이하 "IMF")의 세계경제전망에 따르면, 세계경제성장률이 2024년 3.2%를 기록한 이후 2025년 3.3%의 성장률을 기록할 것이라 전망 하고 있습니다. 최근 국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 고금리 지속으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존 하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [나. 환율 변동에 따른 국내 자동차산업 수익성 저하 위험] 자동차 및 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움 을 겪을 가능성이 높은 바, 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다 [다. 글로벌 및 국내 자동차 산업 불확실성 증대에 따른 위험] 당사의 종속회사 및 주요자회사가 공통적으로 영위하는 자동차부품 산업은 전방산업인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있습니다. 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 우려 등 완벽하게 해결되지 않은 요인들로 인해 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업환경에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체 성장에 따른 위험] 세계 자동차 부품업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상됩니다. 그러나 중국, 인도의 자동차부품 업체들은 자국내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차부품 업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한 다 각 화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인 이 될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. [마. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험] 자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차 업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 그렇기 때문에 완성차 업체들은 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확 보 하려 노력하고 있으며 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 주요 고객인 완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향 을 줄 수 있 으 므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. [바. 완성차 및 자동차부품 업체 실적 연동에 따른 위험] 당사의 주요사업 부문인 자동차부품 유통업에 있어서는 완성차 업체와 그 다음 OEM 수주를 받는 에이치엘만도(주)와 같은 자동차부품 업체의 글로벌 산업 동향, 매출 및 영업이익 규모, 단가 협상에 의한 매출 변동성 등을 주의 깊게 관찰할 필요가 있으며, 만일 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 등에 따른 글로벌 경기 둔화로 완성차 산업의 매출이 하락하고 자동차부품 업체들의 납품단가 협상력이 저하될 시 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 사업성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성 이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [사. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험] 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락 으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. ● 지주회사 사업부문 위험 (1) 지주회사 특성에 따른 위험 [아. 지주회사 특성에 따른 위험] 지주회사는 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, 독립적 의사결정 강화, 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 지배구조 개선을 통한 대외 이미지 개선등의 장점이 존재합니다. 그러나 자회사에 대한 다양한 전략 수행시 상당한 재원을 부담해야하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [자. 지주회사 행위제한 요건 관련 위험] 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재 를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일자로 시행 되었습니다. 금번 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 개정법률 중에는 1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등을 포함하고 있으며 지주회사에게 요구되는 공시 의무나 관련 법령을 준수하지 못할 경우 공정거래위원회로부터 과징금 등 제재를 받을 수 있으며 이 경우 당사 평판 악화로 이어질 개연성이 높습니다. 투자자분들 께서는 이러한 점 유의하시어 투자의사결정 내리시기 바랍니다. (2) 자동차 부품 설계, 조립, 제조, 공급 및 판매 : 에이치엘만도(주) [차. 에이치엘만도(주) 수익성 감소요인 확대에 따른 위험] 에이치엘만도( 주)의 경우, 2023년 매출액은 전년 동기 대비 11.67% 증가한 8조 3,931억원을 기록 하였으며, 이는 국내 완성차업체향 부품 공급량 증가 및 해외 완성차업체의 경쟁적 신차 출시로 인한 낙수효과에 기인합니다. 2024년 글로벌 완성차 수요 증가에 힘입어 2024년 2분기 누적기준 매출액 및 영업이익은 4조 2,547억원, 1,652억원으로 각각 4.2%, 12.3% 증가하였으며, 동사의 종속기업 중 만도 쑤저우 법인(MSC)의 배당수익으로 당기순이익은 전년동기 대비 66.4% 급등한 1,576억원을 기록하였습니다. 동사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 동사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 동사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재 합니다. 이외에도 최근의 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 동사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재 합니다. 또한 이는 당사의 로열티 수익, 배당금 수익과 연동되므로 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [카. 에이치엘만도(주)의 특정회사에 대한 의존도에 따른 위험] 에이치엘만도(주)는 자동차부품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 특히 동사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차와 기아에서 발생하고 있으며, 현대자동차그룹에 대한 매출액이 동사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%로 약 절반정도의 매출을 현대차그룹에 의존하고 있습니다. 현대차, 기아에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 이와 같이 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있는 경우, 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주 감소에 따라 동사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우 동사의 실적 전반에도 부정적인 영향 을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다. (3) 건설업(토목, 건축, 주택건설공사 등) : 에이치엘디앤아이한라(주) [타. 경기변동, 미분양 위험에 따른 건설업 수익성 변동 위험] 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요 가 있습니다. 특히 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내며 , 국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문 입니다. 국내 미분양 주택은 2021년말 17,710호를 기록하였으나 , 2022년 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하였고, 레고랜드 사태 등으로 촉발된 부동산 시장 경색으로 인해 2022년 12월 말 기준 68,107호, 2023년 12월 기준 62,489호, 2024년 6월말 기준 74,037호를 기록 하여 여전히 높은 수준을 기록했습니다. 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연 될 수 있으며 , 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성 이 존재 합니다 . 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음 을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. [파. 정부 정책 및 규제 관련 건설업 영업환경 위험]건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다.윤석열 대통령 당선 이후 2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2023년 09월 26일 '주택공급 활성화 방안', 2024년 01월 10일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안' 등 주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책이 발표 됨에 따라 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성 이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향 을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.. [하. 에이치디앤아이한라(주)의 수익성 저하 위험] 에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 2분기 기준 매출액은 약 7,918억원이며 이중 건축, 토목, 자체공사의 비중이 각각 55.49%, 18.63%, 16.59%로 구성되어 있으며 해외 3.24%, 기타 6.05%로 구성되어 있습니다. 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 회사위험 [ 가 . 분할 및 합병을 통한 지배구조 변경에 따른 유의사항] 당사가 속한 HL그룹(舊 한라그룹)의 과거 지배구조는 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) -> (주)만도(現 에이치엘만도(주),에이치엘홀딩스(주)) -> 한라마이스터(유) -> (주)한라로 이어지는 순환출자 구조를 형성하였으며, 그룹의 사실상 모회사인 (주)한라가 그룹 지배구조에 정점에 위치하였습니다. 2014년 9월 1일을 분할기일로 당사((주)한라홀딩스)(現 에이치엘홀딩스(주))와 (주)만도(現 에이치엘만도(주))로 분할 하였으며, 당사는 (주)만도 주식에 대한 공개매수를 통한 현물출자·유상증자로 지주회사 행위제한 요건(상장 자회사 지분율 20% 보유)을 충족시켰습니다. 더불어, 2015년 7월 1일 (주)한라의 2대주주인 한라마이스터(유)와의 합병을 통해 순환출자구조를 탈피 하였습니다. 그러나, 당사는 분할 이후 HL그룹의 지주회사로 계열사 영업환경 악화 시 당사의 재무상태에도 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 HL그룹 지배구조 변동 및 자회사 영업환경에 유의하시기 바랍니다. [ 나 . 수익성 관련 위험] 당사의 2024년 2분기 연결 누적 기준 매출액 은 약 6,956억원으로 전년동기 대비 1.6% 증가하였으나, 영업이익 및 반기순이익은 각각 약 841억원, 약 531억원으로 전년동기 대비 각각 12.7%, 29.9% 가량 감소 하였습니다. 매출액 증가 대비 당기순이익의 감소폭이 큰 것은 2023년 초 환율변동에 의한 2023년 상반기 외환차익 인식으로 판단됩니다. 당사는 인적분할 이후 2015년 반기까지는 한라그룹(現 HL그룹)의 순수지주회사였으며, 2015년 3분기부터는 사업지주회사로 전환하여 별도기준 매출액이 크게 증가한 바 있습니다. 당사의 별도기준 매출액은 2024년 2분기 누적기준 4,961억원으로 전년 동기 4,246억원 대비 16.9% 증가하였는데 이는 에이치엘만도, 에이치엘디앤아이한라 등 관계기업의 지분법 이익 증가에 기인합니다. 이와 같이 당사는 HL그룹의 지주회사로, 영위 사업부문의 변동, 자회사 편입/제외 등이 발생할 가능성이 존재함에 따라 현재의 수익성 수치는 과거 수익성과 직접적으로 비교하기 어려운 면이 있습니다. 따라서, 종속회사 및 주요 자회사의 영업실적 추이를 종합적으로 고려할 필요가 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [ 다 . 재무안정성 관련 위험] 당사는 HL그룹의 지주회사로 2024년 2분기말 연결기준 자산총계 약 2조 3,645억원, 부채 약 1조 2,890억원, 자본 약 1조 755억원을 기록 하고 있습니다. 당사의 2024년 2분기말 연결기준 부채비율은 약 119.8%, 차입금의존도는 약 37.5%를 기록하고 있으며, 2023년말 연결기준 대비 부채비율은 7.7%p. 차입금의존도는 2.6%p. 감소 했습니다. 당사의 재무안정성지표는 계열사들로부터의 안정적인 수익창출을 기반으로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 유동성 차입금은 2024년 2분기말 연결기준 유동성차입금 등은 2,461억원으로 2024년 초 공모사채 상환으로 2023년말 기준 4,012억원에 비해 약 1,551억원 가량 크게 감소하였으며, 당사의 2024년 2분기말 연결기준 유동비율은 94.37%로 2023년말에 비해 약 16.7%p. 크게 증가 되었습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다. 한편 당사는 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정이나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다 . 향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신규사업 에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부 정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다 . 또한, 당사의 연결기준 재무안정성은 상기 요인 뿐만 아니라 자회사들의 영업실적과도 밀접하게 연동되고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 재무현황 뿐만 아니라, 종속회사들의 투자계획 및 재무상황 변동 또한 고려하시기 바랍니다. [ 라. 자회사 지원에 따른 재무안정성 저하에 따른 위험] 당사는 HL그룹 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 에이치엘만도(주)의 2023년말 및 2024년 2분기말 연결기준 부채비율은 차입금 증가 등으로 각각 166.82%, 162.82%를 기록하며 상승 하였으나 전반적으로 안정적인 수치를 유지하고 있습니다. 에 이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 2분기말 연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 동사의 총 차입금은 7,329억원 규모로, 2023년말 6,938억원 대비 5.6% 증가 하였습 니다. 에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 2분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 15.3%p. 하락한 263.2%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 2.6%p. 상승한 42.8%를 기록 하고 있습니다. 또한 당사는 2022년 계열사인 (주)위코(現 HL위코)에 500억원 규모의 자금을 대여해준 바 있습니다. 이처럼 당사의 계열사에 대한 지원은 당사의 대외 신인도 및 재무구조 등에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 향후 당사의 자회사가 속한 업황이 및 영업환경이 악화됨에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성 이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [ 마. 자회사 지분 취득 및 공개매수 등으로 인한 현금흐름 부담 위험] 당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 지분율 증가를 위해 자회사 지분을 매입 할 수 있습니다. 과거 당사는 지주회사의 행위제한 요건 충족을 위해 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주))가 보유하고 있던 (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 지분 17.29%를 2014년 11월 6일 당사로 양도하였습니다. 이후 당사는 현물출자 유상증자로 (주)만도(現 에이치엘만도(주)) 주식 876,719주를 공개매수 하였으며, (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 최대주주가 정몽원에서 당사로 변경된 바 있습니다. 다만, 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안은 자회사/손자회사에 대한 주식보율 비율을 강화하여 상장사에 대하여 30%(개정전 20%), 비상장사에 대하여 50%(개정 전 40%)의 지분율 보유 의무가 강화 되었습니다. 따라서, 당사 역시 향후에 자회사 및 손자회사를 신규 편입하기 위해서는 종전 규정보다 추가적인 현금흐름 유출이 발생할 수밖에 없을 것으로 예상 되므 로 당사의 현금흐름 측면에서 일정 부분 부담으로 작용하여 재무안정성이 저하될 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [ 바. 출자주식 변동에 따른 위험] 2024년 2분기말 기준 당사가 보유한 타법인출자 주식의 장부가액은 약 1조 3,430억원 입니다. 당사가 보유하고 있는 출자법인 중 상장회사의 주가가 하락할 경우, 당사가 보유한 지분증권의 공정가치가 취득원가에 미달하게 될 수 있습니다. 나아가, 그 미달액이 중요한 손실로 판단될 경우 이에 대해 손상차손을 인식하게 되어있습니다. 당사의 타법인 출자 규모는 2024년 2분기말 당사의 연결기준 자산규모의 약 60.7%로 높은 비중을 차지하고 있기에 해당 출자법인들의 영업현황이 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [사. 우발채무 관련 위험] 증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 약 3,890억원, 3,000천 달러 및 6,100천 유로의 채무보증 금액을 제공 하고 있습니다(추가 6,000천 유로 2024년 08월 26일 기표예정). 한편, 당사의 주요 자회사인 에이치엘만도(주)는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 2024년 2분기말 기준 총 265,000천 달러, 150,400천 유로, 720,000천 루피 규모의 채무보증을 제공 하고 있습니다. 2 024년 2분기말 연결기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로 계류되어 있는 중요 소송사건은 약 26건으로 소송가액은 약 387억원에 달하고 있으며, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 상기 우발채무가 현실화되어 당사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대 해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다. [아. 계열사 평판 및 제재]HL그룹은 자동차 부품 제조, 유통 및 건설/건자재 사업을 기반으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 당사는 HL그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 공정거래위원회에서 자산총액 5조원 이상인 기업집단에 대하여 '공시대상 기업집단'으로 지정하였으며, 총수일가의 사익편취금지 및 계열사간 거래내용 공시 의무가 있습니다. 향후 규제를 위반할 경우 당사 및 그룹 이미지에 부정적인 영향 을 미칠 수 있 음 을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바 랍니다. 기타 투자위험 [가. 예금자보호법 미적용 대상] 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. [나. 환금성 제약 위험] 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. [다. 공모 일정 및 효력 발생 일정 변경 위험] 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. [라. 사채관리계약 관련 사항] 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. [마. 신용등급 평가] 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 는 본 사채의 신용등급을 A0 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. [바. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험] 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 15-1(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모68,000,000,00068,000,000,00068,000,000,000--2026년 03월 04일(주)우리은행롯데월드타워금융센터한국예탁결제원- 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금지급대행기관 (사채)관리회사 비고 2024년 08월 21일한국기업평가회사채 (A0)2024년 08월 21일한국신용평가회사채 (A0)2024년 08월 21일나이스신용평가회사채 (A0) 평가일 신용평가기관 등 급 인수예 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 대표케이비증권2,900,00029,000,000,000정액총액인수대표NH투자증권2,900,00029,000,000,000정액총액인수인수삼성증권500,0005,000,000,000정액총액인수인수대신증권500,0005,000,000,000정액총액인수 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2024년 09월 04일2024년 09월 04일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 채무상환자금40,000,000,000운영자금28,000,000,000 309,370,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 -------- 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 -N---▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 【주요사항보고서】【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 15-2(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모52,000,000,00052,000,000,00052,000,000,000--2026년 09월 04일(주)우리은행롯데월드타워금융센터한국예탁결제원- 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금지급대행기관 (사채)관리회사 비고 2024년 08월 21일한국기업평가회사채 (A0)2024년 08월 21일한국신용평가회사채 (A0)2024년 08월 21일나이스신용평가회사채 (A0) 평가일 신용평가기관 등 급 인수예 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 대표키움증권1,600,00016,000,000,000정액총액인수대표한국투자증권1,600,00016,000,000,000정액총액인수인수BNK투자증권500,0005,000,000,000정액총액인수인수신영증권500,0005,000,000,000정액총액인수인수한화투자증권500,0005,000,000,000정액총액인수인수신한투자증권500,0005,000,000,000정액총액인수 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2024년 09월 04일2024년 09월 04일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 채무상환자금10,000,000,000운영자금42,000,000,000 251,820,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 -------- 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 -N--- ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 【주요사항보고서】【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차 : 15- 1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 68,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100% 모집 또는 매출총액 68,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급 기한 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일,2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 평가결과등급 A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적) 주관회사의분석 주관회사명 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 분석일자 2024년 08월 23일 상환방법및 기한 상 환 방 법 본사채의 원금은 20 26년 03월 04일 에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 20 26년 03월 04일 청 약 기 일 2024년 09월 04일 납 입 기 일 2024년 09월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. [회 차 : 15- 2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 52,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100% 모집 또는 매출총액 52,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급 기한 2024년 12월 04일, 2025년 03월 04일, 2025년 06월 04일, 2025년 09월 04일,2025년 12월 04일, 2026년 03월 04일, 2026년 06월 04일, 2026년 09월 04일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 / 2024년 08월 21일 평가결과등급 A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적) 주관회사의분석 주관회사명 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 분석일자 2024년 08월 23일 상환방법및 기한 상 환 방 법 본사채의 원금은 20 26년 09월 04일 에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 20 26년 09월 04일 청 약 기 일 2024년 09월 04일 납 입 기 일 2024년 09월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 08월 08일 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 04일이며, 상장예정일은 2024년 09월 05일임. 주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 2. 공모방법 - 해당 사항 없음 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사 : 대표이사, 재무지원본부장, 재무실장, 재무팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측이 실시된 후 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다. 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리산정방식 "공동대표주관회사"인 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 에이치엘홀딩스(주)의 제15-1회 무보증사채, 제15-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가 4사(한국자산평가,키스자산평가, 나이스피앤아이,에프앤자산평가)에서 제공하는 동일 신용등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균 및 에이치엘홀딩스(주) 회사채 민평 수익률의 산술평균, 최근 한국금융투자협회에서 고시하는 특정 잔존기간 수익률의 국고채권의 최종호가수익률, 최근 동일등급 원화 무보증사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제15-1회] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1 년 6개월 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p .를 가산한 이자율로 한다.[제15-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2 년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p .를 가산한 이자율로 한다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 주) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다. 수요예측 참가신청관련 사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수 방식으로 수요예측을 진행합니다. 수요예측기간은 2024년 08월 27일 09시부터 16시 30분까지로 합니다. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제15-1회]① 최저 신청수량 : 10억원 ② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제15 -1회: 400 억원)③ 수량단위 : 10억원 ④ 가격단위 : 1bp[제15-2회]① 최저 신청수량 : 10억원 ② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제15-2회: 400 억 원)③ 수량단위 : 10억원 ④ 가격단위 : 1bp 배정대상 및 기준 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정』을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및공모희망금리 범위 밖신청분의 처리방안 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. 비고 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 주) 공모희망금리 산정근거당사와 공동대표주관회사인 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 에이치엘홀딩스(주) 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A0 무보증회사채, 발행회사인 에이치엘홀딩스(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본사채의 발행만기인 1 년 6개월 만기 및 2 년 만기 기준으로 검토하였습니다. 에이치엘홀딩스(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(08/ 22 기준)] (단위 : %) 구 분 한국자산평가(주) 키스자산평가(주) 나이스피앤아이(주) (주)에프앤자산평가 평균금리 에이치엘홀딩스(주) 1 년 6개월 만기 3.901 3.893 3.907 3.910 3.902 에이치엘홀딩스(주) 2 년 만기 3.946 3.947 3.980 3.977 3.962 주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다. [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월] - 1 년 6개월 만기 채권 (단위: %, %p) 구분 평가금리 Credit Spread 국고채권 A0 무보증 회사채 에이치엘홀딩스(주) 국고채권/ A0 무보증 회사채 국고채권/에이치엘홀딩스(주) 2024-08-22 3.030 3.799 3.902 0.769 0.872 2024-08-21 3.052 3.841 3.945 0.789 0.893 2024-08-20 3.056 3.846 3.950 0.790 0.894 2024-08-19 3.053 3.836 3.940 0.783 0.887 2024-08-16 3.056 3.830 3.933 0.774 0.877 2024-08-14 3.036 3.799 3.903 0.763 0.867 2024-08-13 3.051 3.814 3.917 0.763 0.866 2024-08-12 3.063 3.840 3.944 0.777 0.881 2024-08-09 3.061 3.842 3.946 0.781 0.885 2024-08-08 3.056 3.837 3.941 0.781 0.885 2024-08-07 3.073 3.858 3.961 0.785 0.888 2024-08-06 3.076 3.858 3.961 0.782 0.885 2024-08-05 3.010 3.780 3.884 0.770 0.874 2024-08-02 3.093 3.865 3.969 0.772 0.876 2024-08-01 3.106 3.908 4.012 0.802 0.906 2024-07-31 3.115 3.924 4.028 0.809 0.913 2024-07-30 3.118 3.924 4.027 0.806 0.909 2024-07-29 3.106 3.908 4.012 0.802 0.906 2024-07-26 3.139 3.941 4.045 0.802 0.906 2024-07-25 3.138 3.939 4.043 0.801 0.905 2024-07-24 3.160 3.970 4.073 0.810 0.913 2024-07-23 3.185 3.987 4.091 0.802 0.906 2024-07-22 3.181 3.975 4.078 0.794 0.897 2024-07-19 3.186 3.979 4.083 0.793 0.897 2024-07-18 3.171 3.964 4.067 0.793 0.896 2024-07-17 3.162 3.955 4.059 0.793 0.897 2024-07-16 3.141 3.940 4.044 0.799 0.903 2024-07-15 3.159 3.958 4.062 0.799 0.903 2024-07-12 3.168 3.974 4.078 0.806 0.910 2024-07-11 3.211 4.020 4.123 0.809 0.912 2024-07-10 3.180 3.980 4.084 0.800 0.904 2024-07-09 3.175 3.975 4.079 0.800 0.904 2024-07-08 3.175 3.978 4.082 0.803 0.907 2024-07-05 3.171 3.976 4.080 0.805 0.909 2024-07-04 3.180 3.988 4.091 0.808 0.911 2024-07-03 3.211 4.032 4.136 0.821 0.925 2024-07-02 3.221 4.041 4.145 0.820 0.924 2024-07-01 3.269 4.094 4.198 0.825 0.929 2024-06-28 3.264 4.083 4.187 0.819 0.923 2024-06-27 3.301 4.117 4.221 0.816 0.920 2024-06-26 3.300 4.117 4.221 0.817 0.921 2024-06-25 3.300 4.115 4.219 0.815 0.919 2024-06-24 3.306 4.109 4.213 0.803 0.907 2024-06-21 3.293 4.098 4.201 0.805 0.908 2024-06-20 3.311 4.115 4.219 0.804 0.908 2024-06-19 3.297 4.102 4.205 0.805 0.908 2024-06-18 3.320 4.128 4.232 0.808 0.912 2024-06-17 3.317 4.129 4.233 0.812 0.916 2024-06-14 3.325 4.156 4.260 0.831 0.935 2024-06-13 3.331 4.175 4.279 0.844 0.948 2024-06-12 3.333 4.188 4.292 0.855 0.959 2024-06-11 3.344 4.206 4.310 0.862 0.966 2024-06-10 3.349 4.214 4.318 0.865 0.969 2024-06-07 3.339 4.179 4.283 0.840 0.944 2024-06-05 3.356 4.202 4.305 0.846 0.949 2024-06-04 3.374 4.235 4.338 0.861 0.964 2024-06-03 3.395 4.263 4.368 0.868 0.973 2024-05-31 3.410 4.277 4.382 0.867 0.972 2024-05-30 3.419 4.274 4.379 0.855 0.960 2024-05-29 3.409 4.261 4.366 0.852 0.957 2024-05-28 3.406 4.246 4.351 0.840 0.945 2024-05-27 3.426 4.259 4.364 0.833 0.938 2024-05-24 3.435 4.270 4.375 0.835 0.940 2024-05-23 3.425 4.259 4.364 0.834 0.939 2024-05-22 3.436 4.270 4.375 0.834 0.939 출처 : 본드웹주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. 주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 무보증 회사채 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이 / 에이치엘홀딩스(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다. [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월] - 2 년 만기 채권 (단위: %, %p) 구분 평가금리 Credit Spread 국고채권 A0 무보증 회사채 에이치엘홀딩스(주) 국고채권/ A0 무보증 회사채 국고채권/에이치엘홀딩스(주) 2024-08-22 3.020 3.862 3.962 0.842 0.942 2024-08-21 3.045 3.888 3.988 0.843 0.943 2024-08-20 3.049 3.889 3.988 0.840 0.939 2024-08-19 3.032 3.875 3.974 0.843 0.942 2024-08-16 3.030 3.872 3.971 0.842 0.941 2024-08-14 3.001 3.837 3.937 0.836 0.936 2024-08-13 3.020 3.853 3.953 0.833 0.933 2024-08-12 3.035 3.881 3.981 0.846 0.946 2024-08-09 3.031 3.874 3.973 0.843 0.942 2024-08-08 3.015 3.851 3.951 0.836 0.936 2024-08-07 3.032 3.865 3.965 0.833 0.933 2024-08-06 3.040 3.879 3.979 0.839 0.939 2024-08-05 2.925 3.771 3.871 0.846 0.946 2024-08-02 3.037 3.877 3.977 0.840 0.940 2024-08-01 3.060 3.912 4.012 0.852 0.952 2024-07-31 3.074 3.936 4.036 0.862 0.962 2024-07-30 3.069 3.936 4.036 0.867 0.967 2024-07-29 3.052 3.916 4.016 0.864 0.964 2024-07-26 3.086 3.951 4.051 0.865 0.965 2024-07-25 3.092 3.945 4.045 0.853 0.953 2024-07-24 3.115 3.973 4.073 0.858 0.958 2024-07-23 3.142 4.006 4.106 0.864 0.964 2024-07-22 3.126 3.993 4.093 0.867 0.967 2024-07-19 3.136 4.000 4.099 0.864 0.963 2024-07-18 3.118 3.986 4.085 0.868 0.967 2024-07-17 3.111 3.986 4.085 0.875 0.974 2024-07-16 3.095 3.962 4.062 0.867 0.967 2024-07-15 3.130 3.997 4.097 0.867 0.967 2024-07-12 3.151 4.014 4.114 0.863 0.963 2024-07-11 3.206 4.071 4.171 0.865 0.965 2024-07-10 3.155 4.027 4.127 0.872 0.972 2024-07-09 3.155 4.016 4.115 0.861 0.960 2024-07-08 3.163 4.017 4.117 0.854 0.954 2024-07-05 3.145 4.007 4.106 0.862 0.961 2024-07-04 3.150 4.013 4.112 0.863 0.962 2024-07-03 3.193 4.065 4.165 0.872 0.972 2024-07-02 3.194 4.070 4.170 0.876 0.976 2024-07-01 3.257 4.121 4.220 0.864 0.963 2024-06-28 3.235 4.112 4.211 0.877 0.976 2024-06-27 3.270 4.148 4.248 0.878 0.978 2024-06-26 3.257 4.140 4.240 0.883 0.983 2024-06-25 3.255 4.130 4.230 0.875 0.975 2024-06-24 3.253 4.128 4.227 0.875 0.974 2024-06-21 3.231 4.108 4.208 0.877 0.977 2024-06-20 3.260 4.127 4.227 0.867 0.967 2024-06-19 3.226 4.101 4.196 0.875 0.970 2024-06-18 3.275 4.134 4.229 0.859 0.954 2024-06-17 3.280 4.134 4.229 0.854 0.949 2024-06-14 3.316 4.167 4.262 0.851 0.946 2024-06-13 3.345 4.193 4.286 0.848 0.941 2024-06-12 3.360 4.208 4.301 0.848 0.941 2024-06-11 3.390 4.235 4.327 0.845 0.937 2024-06-10 3.403 4.246 4.339 0.843 0.936 2024-06-07 3.354 4.200 4.292 0.846 0.938 2024-06-05 3.383 4.235 4.327 0.852 0.944 2024-06-04 3.415 4.269 4.361 0.854 0.946 2024-06-03 3.446 4.303 4.394 0.857 0.948 2024-05-31 3.463 4.322 4.413 0.859 0.950 2024-05-30 3.458 4.316 4.407 0.858 0.949 2024-05-29 3.445 4.301 4.392 0.856 0.947 2024-05-28 3.422 4.286 4.377 0.864 0.955 2024-05-27 3.445 4.301 4.392 0.856 0.947 2024-05-24 3.449 4.314 4.405 0.865 0.956 2024-05-23 3.435 4.303 4.394 0.868 0.959 2024-05-22 3.445 4.322 4.413 0.877 0.968 출처 : 본드웹주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. 주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 무보증 회사채 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이 / 에이치엘홀딩스(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다. ② 최근 3개월간 동일 등급(A0) 동일만기(1년 6개월/2년) 회사채 발행내역 검토 (단위 : 억원) 발행회사 등급 만기 납입일 모집금액(최초) 공모희망금리 결정Spread 발행금액(확정) 경쟁률 GS건설 A0 1.5년 2024-06-03 500 개별민평 -30bp ~ +100bp +100bp 500 0.62 : 1 A0 2년 2024-06-03 500 개별민평 -30bp ~ +100bp +100bp 500 0.12 : 1 하나에프앤아이 A0 1.5년 2024-06-07 400 개별민평 -30bp ~ +30bp -24bp 560 7.15 : 1 A0 2년 2024-06-07 800 개별민평 -30bp ~ +30bp -21bp 1,630 5.31 : 1 DL에너지 A0 2년 2024-06-12 200 개별민평 -30bp ~ +30bp -17bp 400 5.60 : 1 쌍용씨앤이 A0 2년 2024-06-21 700 개별민평 -80bp ~ +80bp +80bp 700 0.54 : 1 GS글로벌 A0 2년 2024-07-04 200 등급민평 -30bp ~ +30bp -23bp 200 5.75 : 1 대신에프앤아이 A0 1.5년 2024-07-23 300 개별민평 -30bp ~ +30bp -21bp 670 11.03 : 1 2년 2024-07-23 300 개별민평 -30bp ~ +30bp -10bp 530 12.40 : 1 출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹 주) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액 ③ 채권시장 동향 및 종합 결론 2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 2019년 5월 금통위에서 2019년 첫 금리인하 소수의견이 나타남을 시작으로 7월 금통위에서 시장예상보다 빠르게 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했습니다. 그러나 인하의 효과보다는 여전히 국내경기에 대한 부정적인 전망과 지표로 10월 금통위에서 추가 인하를 결정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 9월 FOMC에서도 0.25%p. 추가 인하가 있었습니다.2020년 1월 금융통화위원회 회의에서도 2명의 기준금리 인하 소수의견이 등장하면서 기준금리 추가 인하에 대한 기대가 상존한 채 기준금리를 동결하였습니다. 2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속된 바 있습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 긴급 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어지며, 사상 처음 0%대로 진입하였습니다. 5월 28일 금통위에서도 0.25%p. 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다. 2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편 미국은 2022년 3월 양적완화 종료와 함께 기준금리를 0.25%p 인상하였고, 2022년 5월 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.5%p 올리는 빅스텝을 단행하였습니다. 21년만의 빅스텝은 급등하고 있는 소비자물가를 잡기위한 조치이며 지속적으로 높은 인플레이션을 보일 경우 최소 두차례 더 같은 수준의 금리인상 가능성을 시사했습니다. 이후 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월, 3월 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였습니다. 2023년 5월 FOMC는 만장일치로 기준금리 25bp 인상하였으며, QT 규모 역시 변함없이 국채 월 최대 600억 달러, MBS 월 최대 350억달러의 상환 규모를 유지하기로 하였습니다. 2023년 6월 FOMC는 완만해진 CPI, PPI를 고려하여 15개월 만에 금리를 동결하였으나 2023년 7월 실업률이 낮고 근원 인플레이션이 여전히 높다는 점에서 기준금리 25bp를 다시 인상하였습니다. 이후 9월과 11월에 진행된 FOMC에서도 기준 금리를 동결하였으나 9월과 달리 11월에는 금융환경 긴축에 대해 인정하고 "과소 긴축 리스크와 과잉 긴축 리스크가 점차 균형을 향해가고 있다"고 평가하며 금리 인상 사이클 종료를 시사 하였습니다. 12월 FOMC에서 만장일치 기준금리 동결과 함께 점도표상 2024년말 기준금리 전망치를 현 수준보다 낮은 4.6%로 제시하며 사실상 2024년부터 기준금리 인하가 시작될 것을 시사하였습니다. 한편, 2024년에 진행한 2월, 3월, 5월, 6월, 8월 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 그러나 미국의 7월 신규고용이 시장예상인 17.5 만명을 하회하였고 실업률은 4.1% 에 서 4.3% 로 크게 상승함에따라 고용지표가 시장전망치를 하회하여 경기 침체 우려가 크게 높아 지면서 9월 FOMC 에서 50bp 인하 가능성이 제기되었습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 5.25%~5.50%를 기록하고 있습니다. 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하였으나 2023년 2월 23일 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 이후 진행된 4월, 5월, 7월, 8월 금통위에서도 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 또한 10월 금통위에서도 1명의 위원이 지정학적 불확실성으로 인해 기준 금리 인하와 인상 가능성을 모두 열어두는 유연성을 가져야 한다는 소수의견을 제시하였으나 6회 연속 기준 금리 동결을 이어갔습니다. 11월 금통위에서도 경기회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산PF 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리 인상은 어려우나 미국 기준금리와의 금리차로 금리인하도 어려운 상황이라는 의견을 밝히며 만장일치로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 한편, 2024년 1월, 2월, 4월, 5월, 7월 및 8월에도 금통위에서는 기준금리를 동결하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. 이러한 시장상황을 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 제15-1회 및 제 15-2회 공모희망금리 상단을 개별민평에서 0.30 %p.가산한 수준으로 결정하였습니다. 제15-1회 및 제 15-2회 공모희망금리 하단은 개별민평 금리에서 0.30 %p.차감하여 결정하였습니다. 이렇게 결정된 에이치엘홀딩스(주) 제15-1회(1년 6개월 만기), 제15-2회(2년 만기) 무보증사채의 공모희망금리는 아래와 같습니다.- 제15- 1 회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p .를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율- 제15- 2 회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p .를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율 발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2024년 08월 29 일 에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다. 다. 수요예측 결과 (1) 수요예측 참여 내역 [회 차 : 제15-1회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 5 34 2 - - - 41 수량 260 5,620 250 - - - 6,130 경쟁율 0.65 : 1 14.05 : 1 0.63 : 1 - - - 15.33 : 1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제15-2회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 - 44 3 - - - 47 수량 - 2,990 300 - - - 3,290 경쟁율 - 7.48 : 1 0.75 : 1 - - - 8.23 : 1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회 차 : 제15-1회] (단위 :bp, 건, 억원) 구분 국내기관투자자 외국기관투자자 합계 누적합계 유효 수요 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -30 1 10 - - - - - - - - - - 1 10 0.16% 10 0.16% 포함 -25 1 20 1 100 - - - - - - - - 2 120 1.96% 130 2.12% 포함 -24 - - 1 30 - - - - - - - - 1 30 0.49% 160 2.61% 포함 -21 - - 3 130 - - - - - - - - 3 130 2.12% 290 4.73% 포함 -20 - - 1 30 - - - - - - - - 1 30 0.49% 320 5.22% 포함 -19 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.63% 420 6.85% 포함 -18 - - 2 60 - - - - - - - - 2 60 0.98% 480 7.83% 포함 -17 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 3.26% 680 11.09% 포함 -15 - - 2 150 - - - - - - - - 2 150 2.45% 830 13.54% 포함 -14 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.16% 840 13.70% 포함 -13 - - 1 30 - - - - - - - - 1 30 0.49% 870 14.19% 포함 -12 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.63% 970 15.82% 포함 -11 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.82% 1,020 16.64% 포함 -10 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.33% 1,040 16.97% 포함 -7 - - 1 40 - - - - - - - - 1 40 0.65% 1,080 17.62% 포함 -5 - - 2 200 - - - - - - - - 2 200 3.26% 1,280 20.88% 포함 -2 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.82% 1,330 21.70% 포함 -1 - - 2 150 - - - - - - - - 2 150 2.45% 1,480 24.14% 포함 0 1 100 1 100 - - - - - - - - 2 200 3.26% 1,680 27.41% 포함 3 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.63% 1,780 29.04% 포함 9 - - 2 70 - - - - - - - - 2 70 1.14% 1,850 30.18% 포함 15 - - - - 1 50 - - - - - - 1 50 0.82% 1,900 31.00% 포함 29 1 30 2 1,000 - - - - - - - - 3 1,030 16.80% 2,930 47.80% 포함 30 - - 7 3,200 - - - - - - - - 7 3,200 52.20% 6,130 100.00% 포함 합계 5 260 34 5,620 2 250 - - - - - - 41 6,130 100.00% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제15-2회] (단위 :bp, 건, 억원) 구분 국내기관투자자 외국기관투자자 합계 누적합계 유효 수요 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -31 - - 1 80 - - - - - - - - 1 80 2.43% 80 2.43% 포함 -30 - - 5 140 - - - - - - - - 5 140 4.26% 220 6.69% 포함 -29 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 230 6.99% 포함 -27 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 250 7.60% 포함 -26 - - 2 30 - - - - - - - - 2 30 0.91% 280 8.51% 포함 -25 - - 4 130 1 100 - - - - - - 5 230 6.99% 510 15.50% 포함 -24 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 520 15.81% 포함 -21 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 540 16.41% 포함 -20 - - 5 170 1 100 - - - - - - 6 270 8.21% 810 24.62% 포함 -19 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 820 24.92% 포함 -18 - - 2 40 - - - - - - - - 2 40 1.22% 860 26.14% 포함 -16 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 880 26.75% 포함 -15 - - 4 140 1 100 - - - - - - 5 240 7.29% 1,120 34.04% 포함 -11 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 3.04% 1,220 37.08% 포함 -10 - - 2 70 - - - - - - - - 2 70 2.13% 1,290 39.21% 포함 -9 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 1,310 39.82% 포함 -8 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.61% 1,330 40.43% 포함 -5 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 1,340 40.73% 포함 -1 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.30% 1,350 41.03% 포함 7 - - 2 40 - - - - - - - - 2 40 1.22% 1,390 42.25% 포함 29 - - 1 500 - - - - - - - - 1 500 15.20% 1,890 57.45% 포함 30 - - 5 1,400 - - - - - - - - 5 1,400 42.55% 3,290 100.00% 포함 합계 - - 44 2,990 3 300 - - - - - - 47 3,290 100.00% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세분포 현황 [회 차 : 제15-1회] (단위 : bp, 억원) 수요예측 참여자 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -30 -25 -24 -21 -20 -19 -18 -17 -15 -14 -13 -12 -11 -10 -7 -5 -2 -1 0 3 9 15 29 30 기관투자자 1 10 기관투자자 2 100 기관투자자 3 20 기관투자자 4 30 기관투자자 5 100 기관투자자 6 20 기관투자자 7 10 기관투자자 8 30 기관투자자 9 100 기관투자자 10 50 기관투자자 11 10 기관투자자 12 200 기관투자자 13 100 기관투자자 14 50 기관투자자 15 10 기관투자자 16 30 기관투자자 17 100 기관투자자 18 50 기관투자자 19 20 기관투자자 20 40 기관투자자 21 100 기관투자자 22 100 기관투자자 23 50 기관투자자 24 100 기관투자자 25 50 기관투자자 26 100 기관투자자 27 100 기관투자자 28 100 기관투자자 29 50 기관투자자 30 20 기관투자자 31 50 기관투자자 32 500 기관투자자 33 500 기관투자자 34 30 기관투자자 35 1,000 기관투자자 36 500 기관투자자 37 500 기관투자자 38 400 기관투자자 39 400 기관투자자 40 200 기관투자자 41 200 합계 10 120 30 130 30 100 60 200 150 10 30 100 50 20 40 200 50 150 200 100 70 50 1,030 3,200 누적합계 10 130 160 290 320 420 480 680 830 840 870 970 1,020 1,040 1,080 1,280 1,330 1,480 1,680 1,780 1,850 1,900 2,930 6,130 [회 차 : 제15-2회] (단위 : bp, 억원) 수요예측 참여자 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -31 -30 -29 -27 -26 -25 -24 -21 -20 -19 -18 -16 -15 -11 -10 -9 -8 -5 -1 7 29 30 기관투자자 1 80 기관투자자 2 50 기관투자자 3 50 기관투자자 4 20 기관투자자 5 10 기관투자자 6 10 기관투자자 7 10 기관투자자 8 20 기관투자자 9 20 기관투자자 10 10 기관투자자 11 100 기관투자자 12 50 기관투자자 13 50 기관투자자 14 20 기관투자자 15 10 기관투자자 16 10 기관투자자 17 20 기관투자자 18 100 기관투자자 19 50 기관투자자 20 50 기관투자자 21 40 기관투자자 22 20 기관투자자 23 10 기관투자자 24 10 기관투자자 25 30 기관투자자 26 10 기관투자자 27 20 기관투자자 28 100 기관투자자 29 50 기관투자자 30 50 기관투자자 31 30 기관투자자 32 10 기관투자자 33 100 기관투자자 34 50 기관투자자 35 20 기관투자자 36 20 기관투자자 37 20 기관투자자 38 10 기관투자자 39 10 기관투자자 40 20 기관투자자 41 20 기관투자자 42 500 기관투자자 43 400 기관투자자 44 400 기관투자자 45 300 기관투자자 46 200 기관투자자 47 100 합계 80 140 10 20 30 230 10 20 270 10 40 20 240 100 70 20 20 10 10 40 500 1,400 누적합계 80 220 230 250 280 510 520 540 810 820 860 880 1,120 1,220 1,290 1,310 1,330 1,340 1,350 1,390 1,890 3,290 라. 유효수요의 범위, 산정근거 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황] 제15-1회 무보증사채 - 총 참여신청금액: 6,130억원 - 총 참여신청범위: -30bp ~ +30bp - 총 참여신청건수: 41건 - 유효수요 내 참여신청금액 : 6,130억원 - 유효수요 내 참여신청건수 : 41건 제15-2회 무보증사채 - 총 참여신청금액: 3,290억원 - 총 참여신청범위: -31bp ~ +30bp - 총 참여신청건수: 47건 - 유효수요 내 참여신청금액 : 3,290억원 - 유효수요 내 참여신청건수 : 47건 '본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다. 최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. [제15-1회] "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 한다. [제15-2회] "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 한다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 수요예측 1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다. (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가. (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 3. 수요예측기간은 2024년 08월 27일 09시부터 2024년 08월 27일 16시 30분까지로 합니다. 4. 에이치엘홀딩스(주) 제15-1회 무기명 식 이권부 무보증사채의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[ 한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이 스피앤아이(주), (주)에프 앤자산평가 ]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 - 0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율로 하며, 에이치엘홀딩스(주) 제15-2회 무기명식 이권부 무보증사채는 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율로 합니다.[제15-1회]"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사( 한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이 스피앤아이(주), (주)에프 앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율로 합니다. [제15-2회]"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사( 한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이 스피앤아이(주), (주)에프 앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 에 -0. 30 %p. ~ +0. 30 %p.를 가산한 이자율로 합니다. 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다. 6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사" 는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다. 7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법령이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.. 8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니됩니다 9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다. 10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다. 11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다. 12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다. 13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다. 14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다. 15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준(2020. 07. 01 개정)"을 따릅니다. 나. 청약 및 배정 1. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.3. "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.① 교부장소 : “공동대표주관회사”의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않습니다. ③ 교부일시 : 2024년 09월 04일 ④ 기타사항 : (i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다. (ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없습니다. ※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률> ⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.1. 국가2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 4. 배정방법 ① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하"수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다. ②"수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서"수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있습니다.③ 본 호 제②목에 따라"수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정합니다.(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이 때"공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자: 청약자의 질적인 측면을 고려하여"공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시"인수단"과 협의하여 결정할 수 있습니다.(iii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합다.c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하고"본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있습니다. 다. 청약단위 [제15-1 회] 최저청약금액은 일십억 원 이상으로 하며, 일십억 원 이상은 일십억원 단위로 합니다. [제15- 2 회] 최저청약금액은 일십억 원 이상으로 하며, 일십억 원 이상은 일십억원 단위로 합니다. 라. 청약기간 청약기간 시 작 일 시 2024년 09월 04일 09 시 종 료 일 시 2024년 09월 04일 12 시 마. 청약증거금 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2024년 09월 04일 에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다. 바. 청약취급처: 인수단의 본ㆍ지점청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시 까지 청약증거금을 납부합니다. 사. 납입장소(주)우리은행 롯데월드타워금융센터 아. 상장신청 상장신청예정일 2024년 09월 04일 상장예정일 2024년 09월 05일 자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않습니다. 차. 사채권 교부장소"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 1. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.2. 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.3. 본 사채권의 원리금지급은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 집니다.4. 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [제15- 1 회] (단위: 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 케이비증권(주) 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 29,000,000,000 정액 총액인수 대표 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 29,000,000,000 정액 총액인수 인수 삼성증권(주) 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 대신증권(주) 00110893 서울특별시 중구 삼일대로 343 5,000,000,000 정액 총액인수 [제15- 2 회] (단위: 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 키움증권(주) 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 16,000,000,000 정액 총액인수 대표 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 16,000,000,000 정액 총액인수 인수 (주)BNK투자증권 00251400 부산광역시 부산진구 새싹로 1 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신영증권(주) 00136721 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 한화투자증권(주) 00148610 서울특별시 영등포구 여의대로 56 5,000,000,000 정액 총액인수 인수 신한투자증권(주) 00104856 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 5,000,000,000 정액 총액인수 나. 사 채의 관리 [회 차 : 제15-1회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 68,000,000,000 2,500,000 - [회 차 : 제15-2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 52,000,000,000 2,500,000 - 다. 특약사항 "인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다. 제 16 조 ( 특약사항 ) " 발행회사 " 는 " 본 사채 " 의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 " 인수단 " 에게 통보하여야 한다 . 1. " 발행회사 " 의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때 2. " 발행회사 " 의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. " 발행회사 " 의 영업의 일부 또는 전부의 변경 , 정지 또는 양도 4. " 발행회사 " 의 영업목적의 변경 5. 화재 , 홍수 등 천재지변 , 재해로 " 발행회사 " 에게 막대한 손해가 발생한 때 6. " 발행회사 " 가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 " 발행회사 " 가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때 , " 발행회사 " 를 분할하고자 할 때 , 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 7. " 자산재평가법 " 에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 8. " 발행회사 " 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 9. " 발행회사 " 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 10. " 발행회사 " 가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때 11. " 본 사채 " 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때 12. 기타 " 발행회사 " 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 발행금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제15- 1 회 무보증사채 680 주1) 20 26 .03. 04 - 제15- 2 회 무보증사채 520 주2) 20 26 .09. 04 - 주1) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 1년 6개월 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. (1) 당사가 발행하는 제15 - 1 회 및 제15- 2 회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등) 본 사 채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. ("발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘홀딩스(주)를 말하며 "을"은 한국예탁결제원을 말합니다.) ['본 사채' 사채관리계약서 제1-2조 제14항 및 제3조] 제1-2조(사채의 발행조건)14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 제3조(기한의 이익 상실) 본 사채의 기한의 이익 상실 등에 관한 내용은 제1-2조 제14호에 정한 바에 따른다. 제3조(기한의 이익 상실)“본 사채”의 기한의 이익 상실 등에 관한 내용은 제1-2조 제14호에 정한 바에 따른다. 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제15-1회 및 제15-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다. 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제15-1회 및 제15-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무 및 책임당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급 운영자금 및 채무상환자금 부채비율 300%이하 유지 (연결 재무상태표 기준) 최근보고서상 자기자본의 200% 이하(연결 재무상태표 기준) 구분 자산의 처분 제한 지배구조변경제한 사채관리계약이행상황보고서 사채관리회사에 대한보고 및 통지의무 내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상(연결 재무상태표 기준)의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 지배구조 변경사유 발생 금지(제2-5조의2) 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출 사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지 구분 발행회사의 책임 내용 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 2. 사채관리계약에 관한 사항 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 제15-1회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 68,000,000,000 2,500,000 - [회 차 : 제15-2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 사채관리금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 52,000,000,000 2,500,000 - 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2024년 08월 22일 기준) 구분 실적 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 계약체결 건수 102건 94건 69건 94건 82건 66건 43건 계약체결 위탁금액 20조 7,070원 20조 6,840억원 13조 6,660억원 18조 6,120억원 15조 5,010억원 15조 3,300억원 9조 9,700억원 (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 채권등록부 채권등록2팀 02-3774-3304~6 다. 사채관리회사의 권한 ("발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘홀딩스(주)를 말하며 "을"은 한국예탁결제원을 말한다.) 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를“발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과,기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의무와 책임 ("발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘홀딩스(주)를 말하며 "을"은 한국예탁결제원을 말한다.) 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다 ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) ① “발행회사”는 사채관리수수료로서 금 오백만원(￦5,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 “사채관리회사”에게 지급한다. ② “본 사채”의 상환에 관한 “사채관리회사”의 사무처리비용은 “발행회사”가 부담하며, “사채관리회사”는 동비용의 선급을 “발행회사”에게 청구할 수 있다. ③ “사채관리회사”가 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “발행회사”는 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “사채관리회사”에게 지급한다. ④ “사채관리회사”는 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”가 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 ("발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘홀딩스(주)를 말하며 "을"은 한국예탁결제원을 말한다.) 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 바. 기타사항(1) 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에이치엘홀딩스(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 당사는 1999년 11월 27일 설립되었으며, 2014년 9월 1일 당사와 (주)만도(現 에이치엘만도(주))로 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 또한 2015년 7월 1일 종속회사인 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여, 지주사업 및 자동차 부품 유통판매 또는 유통사업을 영위하는 사업지주회사로 전환하였습니다. 이후 2016년 8월 1일 계열회사인 한라이앤씨 주식회사를 흡수합병하였습니다.증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 지주/유통ㆍ물류서비스부문을 영위하고 있으며, K-IFRS 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등이 있습니다. [당사 사업부문 및 주요 자회사 사업 안내] ■ 지주/유통ㆍ물류서비스부문 당사의 지주부문의 영업수익은 자회사 및 기타투자회사로부터의 배당수익, 상표권 사용 수익 등으로 구성되어 있으며, 증권신고서 제출일 기준 공정거래법상 기업집단 HL 내에 에이치엘만도(주), 에이치엘디앤아이한라(주) 등 12개 국내 계열회사 및 36개 해외 계열회사를 포함하여 총 48개의 계열회사를 두고 있습니다. 또한, 해외계열사 34개 회사를 포함하여 총 46개의 계열회사 를 두고 있습니다. 지주/유통ㆍ물류서비스부문 사업은 하기와 같이 2가지로 나누어 "1. 사업위험"을 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.● 자동차 부품 산업 위험 (당사의 종속회사 및 주요 자회사가 공통적으로 영위하는 사업)● 지주회사 사업부문 위험 (1) 지주회사 특성 (2) 주요 자회사 에이치엘만도(주) (3) 주요 자회사 에이치엘디앤아이한라(주) ■ 기타 부문 (주식회사 제이제이한라) ㈜제이제이한라는 관광개발업을 영위하고 있으며, 아난티 등과 합작하여 제주특별자치도 제주시 구좌읍 선유로 445-55에 위치한 부지에 콘도, 테마파크 조성 등 개발을 진행하고 있습니다. ■ 지주/유통ㆍ물류서비스부문 ● 자동차 부품 산업 위험 [가. 국내외 경기환경에 따른 위험] 당사의 종속기업 및 주요 관계기업이 영위하는 자동차부품 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 자동차 산업 업황은 국내외 경기변동에 큰 영향을 받습니다. 한편, 2024년 7월 발표된 국제통화기금(이하 "IMF")의 세계경제전망에 따르면, 세계경제성장률이 2024년 3.2%를 기록한 이후 2025년 3.3%의 성장률을 기록할 것이라 전망 하고 있습니다. 최근 국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 고금리 지속으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존 하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. ① 글로벌 경기 동향 2024년 7월 발표된 국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 "IMF")의 World Economic Outlook에 따르면, 2024년 세계경제성장률은 지난 2024년 4월 전망치와 동일한 3.2%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 2025년의 경우 직전 전망치(2024년 04월) 대비 0.1%p 상향 조정한 3.3%로 전망하였습니다. IMF는 아시아 지역의 수출 증가를 포함한 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것으로 내다봤습니다. 또한, 올해 세계경제성장률에 대한 상방 요인으로는 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 제시했습니다. 다만, 무역 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 경제 정책 급변 및 부정적 파급효과 발생 등으로 성장이 제약될 우려가 있는 점을 하방 요인으로 지적했습니다. 아울러, IMF는 통화정책과 관련해 인플레이션 위험이 상존할 경우 금리 조기 인하를 자제하고 필요시 추가 인상 가능성도 고려해야 한다고 밝히며 물가 안정에 대한 명확한 데이터가 뒷받침될 경우에 점진적으로 금리를 인하할 것을 권고했습니다.IMF는 선진국 그룹의 2024년 경제성장률을 지난 2024년 4월 전망치와 동일한 1.7%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 스페인(2.4%), 프랑스(0.9%), 영국(0.7%) 등 유럽 국가들의 경우 올해 상반기 예상보다 높은 순수출, 서비스 부문 호조 등으로 완만한 회복세를 예상하며 대부분 올해 경제성장률을 동년 4월 전망치 대비 상향 조정하였습니다. 반면, 미국의 경우 당초 예상보다 부진한 올해 1분기 경제성장률을 반영하여 올해 경제성장률을 동년 4월 대비 0.1%p 하향 조정한 2.6%로 설정하였습니다. 또한, 미국 노동시장이 침체되고 소비가 약화되며 성장률이 점차 둔화될 수 있다고 전망했습니다. 일본 역시 1분기 일시적인 공급 차질과 민간 투자 부문 위축이 크게 반영되며 동년 4월 대비 0.2%p 하향 조정한 0.7%로 전망하였습니다.신흥개도국 그룹의 경우 2024년 경제성장률을 지난 2024년 4월 전망치 대비 0.1%p 상향 조정한 4.3%로 전망하였습니다. 중국의 경우 1분기 민간소비 반등과 견조한 수출 등으로 동년 4월 대비 0.4%p 상향 조정한 5.0%로 전망하였고, 인도 역시 2023년 성장률 상향 조정 이월, 민간 소비 개선 등을 반영하여 동년 4월 대비 0.2%p 상향 조정한 7.0%로 설정하였습니다. 한편, IMF 가 전망한 한국의 2024년 경제성장률은 동년 4월 2.3%에서 0.2%p 상향 조정된 2.5%로 국내외 주요 기관의 전망치와 유사하며, 1.4%를 기록한 2023년 경제성장률 대비 큰 폭으로 상향된 수치입니다. [세계 경제 성장률 전망] (단위 : %, %p) 구분 2023년 2024년(E) 2025년(E) '24.04월 '24.07월 조정폭 '24.04월 '24.07월 조정폭 (A) (B) (B-A) (C) (D) (D-C) 세계 3.3 3.2 3.2 0.0 3.2 3.3 0.1 선진국 1.7 1.7 1.7 0.0 1.8 1.8 0.0 미국 2.5 2.7 2.6 (0.1) 1.9 1.9 0.0 유로존 0.5 0.8 0.9 0.1 1.5 1.5 0.0 일본 1.9 0.9 0.7 (0.2) 1.0 1.0 0.0 영국 0.1 0.5 0.7 0.2 1.5 1.5 0.0 신흥개도국 4.4 4.2 4.3 0.1 4.2 4.3 0.1 중국 5.2 4.6 5.0 0.4 4.1 4.5 0.4 인도 8.2 6.8 7.0 0.2 6.5 6.5 0.0 한국 1.4 2.3 2.5 0.2 2.3 2.2 (0.1) 출처 : IMF World Economic Outlook (2024.07) ② 국내 경기 동향 한국은행이 2024년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2023년 경제성장률은 1.4%를 기록하였으며 2024년 및 2025년 경제성장률은 각각 2.5% 및 2.1%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 동 보고서에 따르면, 국내경제는 그간의 수출 중심의 회복세가 보다 뚜렷해지면서 지난 2월 전망을 상당폭 상회하는 성장세를 보일 것으로 예상되며, 내수의 경우 당초 우려에 비해 나쁘지 않은 모습이며 하반기 이후 본격적인 회복흐름을 나타낼 것으로 전망됩니다. 또한, 향후에도 AI 수요 확산, 글로벌 제조업경기 회복 등의 영향으로 양호한 수출이 경기 개선흐름을 견인할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 글로벌 긴축기조 장기화, 부동산 PF 구조조정 영향 확대, 글로벌 자산가격 조정 등 향후 전망경로 상에는 주요국 성장 및 물가흐름과 통화정책 운용, IT경기 확장 속도, 국제유가 및 환율 움직임 등과 관련한 불확실성이 높은 상황으로 전망하였습니다. [주요 거시경제지표 전망] (단위 : %) 구 분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP 1.4 2.9 2.2 2.5 1.8 2.5 2.1 민간소비 1.8 1.4 2.2 1.8 2.4 2.3 2.3 설비투자 0.5 1.2 5.7 3.5 5.8 2.1 3.9 지식재산생산물투자 1.6 2.2 2.6 2.4 2.6 3.9 3.3 건설투자 1.3 -1.1 -2.7 -2.0 -2.7 0.3 -1.1 재화수출 3.1 7.0 3.4 5.1 2.5 3.6 3.0 재화수입 -0.6 -0.8 5.6 2.4 5.1 1.2 3.1 출처 : 한국은행 경제전망보고서 (2024.05) 주) 전년 동기 대비 한편, 중동 분쟁과 같은 지정학적 갈등의 확산, 고금리 지속으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 확대될 경우, 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다. [나. 환율 변동에 따른 국내 자동차산업 수익성 저하 위험] 자동차 및 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움 을 겪을 가능성이 높은 바, 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다 당사의 종속회사 및 주요 자회사가 영위하고 있는 자동차부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 2020년에 들어서 중국 우한에서 시작된 COVID-19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 당초 예상보다 더욱 빠른 시기에 가시화되었으며, 이에 금융시장 및 실물경제 위협으로 안전자산인 달러화에 대한 수요가 높아져 원달러 환율은 2020년 3월 20일 최고 1280.1원을 기록하며 큰 폭으로 상승하였습니다. 이후 미국 연준은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. COVID-19의 확산에 따른 이후 대내외적인 COVID-19 대응을 위한 미 연준의 무제한적 양적완화 정책, 글로벌 국가들의 통화완화 정책 등에 기인해 원달러 환율은 2021년 01월 04일 기준 1,082.5원까지 하락하였습니다. 2021년에는 양적완화 정책으로 미국 경기 회복에 대한 기대감으로 국내 및 외국 자본이 미국시장으로 유출됨에 따라 원달러 환율이 꾸준히 상승하였습니다. 2022년 3월, 무제한적인 양적완화로 발생한 높은 인플레이션 사태를 해결하고자 미국 연준은 연방기준금리(FFR)의 0.25%p 인상을 시작으로 매파적인 태도로 공격적인 금리인상을 진행했으며, 2022년 6월 FOMC부터 4회 연속 자이언트 스텝(0.75%p 인상)을 단행하여 2023년 12월 기준 미국 기준금리는 5.25~5.50% 수준에 있습니다. 한국은행 역시 연준의 긴축 기조를 따라 꾸준히 금리인상을 하였으나, 기업의 자금조달 비용 및 가계부채 부담 증가 등의 우려로 인하여 자이언트 스텝과 같은 공격적인 긴축정책을 수행하기에는 제한적이었습니다. 따라서 한-미 기준금리 역전 현상이 발생하고, 기준금리 역전 폭이 점점 커짐에 따라 강달러 기세가 지속되며 2022년 10월 14일에는 원/달러 환율이 1,442원까지 상승하며 3고현상(고금리, 고환율, 고물가)에 직면하였습니다. 이후 2022년 말부터 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러가 약세국면에 진입하였으며, 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,227원까지 내려가며 변동성이 매우 큰 모습을 보였습니다. 최근에는 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아지고, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 웃도는 약세를 유지하였습니다. 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월 및 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세가 나타났습니다. 2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고, 미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월 1,400원에 근접하는 수준을 기록하였습니다. 다만 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 피봇(통화정책 전환) 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며 증권신고서 제출일 전일 현재 1,330원대 수준까 지 하락하였습니다. [원/달러 환율 추이] (단위: 원/달러) 원달러 환율.jpg 원달러 환율 출처 : 서울외국환중개 한편, 일본기업에게는 엔화약세가 단기적으로 1) 수출채산성 강화 2) 해외법인의 엔화표시 이익 증가로 긍정적으로 작용할 수 있으며, 장기적으로는 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 강세국 대비 높아져 수출 물량 확대로 이어질 수 있습니다. 2024년 6월까지 엔저 흐름이 계속되며 6월말 기준 원/엔 환율은 858.73원을 기록하였으나 미국 경기침체 우려 및 일 본 기준금리 인상이 겹치면서 8월 8일 기준 951.90원까지 급등하였습니다. 다만, BOJ 부총재 가 시장이 불안정할 경우 금리추가 금리 인상을 하지않을 것이라 밝히며 상승세를 보이고 있던 엔화는 다시 920원대로 급락하였습니다. 원화 강세 및 엔화 약세의 경우 주요 제품 군이 국내기업과 동일한 일본기업와의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 있습니다. 국내 자동차업체들은 일본 기업과 주요 자동차 시장인 중국과 미국, 유럽 등지에서 경쟁을 하고 있기 때문에 환율은 양국 자동차업체의 가격 경쟁력을 가늠하는 주요 요소 중 하나로 작용될 수 있습니다. [원/엔 환율 추이] (단위: 원/100엔) 원엔 환율.jpg 원엔 환율 출처 : 서울외국환중개 상기와 같이 환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 만약 원화강세 및 엔화약세가 장기적으로 지속될 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [다. 글로벌 및 국내 자동차 산업 불확실성 증대에 따른 위험] 당사의 종속회사 및 주요자회사가 공통적으로 영위하는 자동차부품 산업은 전방산업인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있습니다. 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 우려 등 완벽하게 해결되지 않은 요인들로 인해 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업환경에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effect)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷 받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없습니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. ① 글로벌 Market 글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고, 브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 또한 2018년에는 9,672만대를 생산하며 2017년 대비 -1.9% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였으며, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -6.0% 역성장하여 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였고, 2020년에는 COVID-19의 여파로 인해 세계적으로 경기침체 국면에 접어들며, 글로벌 자동차 생산량이 전년대비 -17.7% 역성장한 7,488만대를 기록하며 글로벌 금융위기 시절인 2009년보다 훨씬 더 큰 폭으로 줄어들었습니다. 2021년에는 전년도 기저효과로 인해 3.0% 성장한 7,710만대를 기록하였고, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 이슈 및 차량용 반도체 공급난으로 인하여 COVID-19 이전의 생산량을 훨씬 하회하는 8,254만대를 생산하였으며, 이는 2011년의 생산량과 유사한 수치입니다. 2023년 세계 신차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전년대비 10.1% 증가한 9,085만대를 기록하며 회복세를 보였습니다. [세계 자동차 생산량 및 증감율 추이] (단위: 천대, %) 세계 자동차 생산량 및 증감율 추이.jpg 세계 자동차 생산량 및 증감율 추이 연도 생산량 증감률 2023 90,854 10.1% 2022 82,537 7.1% 2021 77,101 3.0% 2020 74,879 -17.7% 2019 90,962 -6.0% 2018 96,721 -1.9% 2017 98,624 2.5% 2016 96,246 4.3% 2015 92,243 1.2% 2014 91,106 2.8% 2013 88,596 4.0% 2012 85,191 5.1% 2011 81,027 3.1% 2010 78,592 25.9% 2009 62,429 -12.8% 2008 71,632 -3.8% 출처 : 산업통상자원부_국내 및 세계 자동차 생산량(한국자동차산업협회) [주요지역별 완성차 수요 전망] (단위: 천대) 구분 2022년 2023년 2024년 성장률 2023년 2024년 세계 81,628 90,100 92,200 10.2% 2.4% 미국 14,230 16,300 16,500 15.1% 1.3% 유럽 주2) 10,721 12,100 12,200 13.3% 1.1% 영국 1,943 2,280 2,300 17.6% 0.7% 중국 26,863 29,000 30,000 8.2% 3.6% 일본 4,201 4,850 4,900 15.5% 1.1% 인도 4,725 4,980 5,290 5.5% 6.1% 국내 3,757 4,320 4,360 15.2% 0.9% 출처 : 한국자동차연구원주1) 2022년 판매량은 세계자동차공업협회(OICA) 기준으로 작성되었음주2) Cyprus, Estonia, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malt 등 제외 글로벌 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 중동 지정학적 리스크, 부진한 실물경제 지표 등에서 나타난 글로벌 경기침체 우려 등의 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 자동차 및 자동차부품 업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. ② 국내 시장 국내 자동차 산업 동향 추이를 살펴보면, 2016년 내수 판매량은 2015년 대비 소폭 증가하였으나, 수출실적이 부진하면서 총 자동차 생산대수는 전년 대비 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 이는 2008년 글로벌 금융위기 이후 가장 큰 감소폭으로, 국내 주요 자동차 생산업체들의 파업이 장기화되었고, 미국의 트럼프 당선에 따른 보호무역주의 확산, 달러화 강세에 따른 신흥국 경기 침체 등이 수출감소로 이어진데 기인한 것으로 판단됩니다. 2017년 및 2018년에는 내수 및 수출의 일부 감소로 인해 총 자 동차 생산 대수는 전년 대비 각각 2.7% 및 2.1% 감소한 411.5만대 및 402.8만대를 기록하였습니다. 이는 싸드(THAAD) 사태의 여파로 인한 중국향 수출 감소와 2016년 개별소비세 감소에 따른 기저효과로 판단됩니다. 2019년의 경우, 생산은 수출부진 및 일부 업체의 부분 파업, 해외 본사의 수출 물량 배정 축소 등의 영향으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하였으며, 2020년의 경우 COVID-19의 영향에 따른 글로벌 수급 차질로 수출이 감소함에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 350.7만대를 기록하였습니다. 2021년 생산량은 차량용 반도체 부족, COVID-19 확산 여파 지속에 따른 생산공장 휴업 등으로 1.3% 감소한 346.2만대를 기록하였습니다. 2022년에는 반도체 등 부품 수급이 하반기에 완화됨에 따라 자동차 생산량이 전년 대비 8.5% 증가한 375.7만대를 기록하였습니다. 2023년에는 상반기 높은 수요 회복과 국내 제품 경쟁력 제고에 따른 글로벌 친환경차 판매 호조에 따라 13.0% 증가한 424.3만대를 기록하였고, 2024년 상반기의 경우 전기차 시장의 수요 정체와 고물가에 따른 실소득 감소 등으로 2.4% 감소한 214.5만대를 기록하였습니다. 내수 및 수출 동향에 대한 자세한 사항은 하기와 같습니다. [자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황] (단위: 천대) 연도 생산 내수 수출 대수 증감 대수 증감 대수 증감 2024.1H 2,145 -2.4% 798 -10.7% 1,467 3.2% 2023 4,243 13.0% 1,739 3.3% 2,766 20.3% 2022 3,757 8.5% 1,395 -3.2% 2,312 12.7% 2021 3,463 -1.3% 1,441 -10.6% 2,041 8.2% 2020 3,507 -11.2% 1,611 4.7% 1,889 -21.4% 2019 3,951 -1.9% 1,539 -0.9% 2,403 -2.0% 2018 4,028 -2.1% 1,552 -0.5% 2,450 -3.2% 2017 4,115 -2.7% 1,560 -2.5% 2,530 -3.6% 2016 4,229 -7.2% 1,600 0.7% 2,622 -11.8% 출처 : 한국자동차모빌리티산업협회(KAMA) 내수동향을 살펴보면, 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년 수입차의 판매부진으로 0.9% 감소하였으며, 2017년 이후 지속해서 감소하는 모습을 보였습니다. 한편, 2020년은 초기에는 COVID-19 여파로 내수 시장이 위축되었으나, 정부에서 시행한 개별소비세 인하 70% 확대 정책으로 자동차 개별소비세가 1.5%로 줄어들고, 다양한 신차 출시에 따라 내수 판매가 전년 대비 4.7% 상승하였습니다. 2021년에는 오미크론 확산과 더불어 차량용 반도체 수급난에 따른 공급망 차질 등에 따라 차량 출고가 지속적으로 지연되어 공급이 수요를 따라가지 못함에 따라 내수 판매량이 전년 대비 10.6% 줄어든 144.1만대를 기록하였습니다. 2022년 상반기 차량용 반도체 수급난이 지속됨에 따라, 내수 판매는 전년 대비 3.2% 줄어든 139.5만대를 기록하여 140만대 선이 무너졌습니다. 2023년에는 차량용 반도체 이슈의 해결 및 2022년의 기저효과에 따라 내수 판매량이 전년 대비 3.3% 증가한 173.9만대를 기록하였으나, 2024년 상반기에는 고금리에 따른 소비심리 위축으로 전년 동기 대비 10.7% 하락한 79.8만대를 기록하였습니다. 수출동향의 경우, 2016년에는 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 수출량은 2015년 대비 약 11.8% 감소한 262.2만대를 기록하였습니다. 2017년 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 인해 수출량이 전년 대비 3.6% 감소한 252.9만대를 기록하였으며, 2018년에도 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구, 중국과의 싸드(THAAD) 외교 마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출량은 전년 대비 3.2% 감소한 244.9만대를 기록하였습니다. 2019년 역시 미-중 무역분쟁 지속에 따른 경기 불확실성이 지속되어 미국 및 중국 시장에서의 판매량이 전년 대비 크게 개선되지 않았으며, 특히 중남미, 아프리카, 아시아, 오세아니아 등으로의 수출부진이 전년 대비 심화되며 수출량은 전년 대비 2.0% 감소한 240.1만대를 기록하였습니다. 이후 2020년 COVID-19 감염증의 범세계적 확산으로 인해 미국, 유럽시장을 필두로 자동차 시장 침체가 지속됨에 따라 수출은 큰 폭으로 하락하게 되었으며, 2020년 수출량은 전년 대비 21.4% 감소한 188.7만대 수출량에 그치게 되었습니다. 2021년에는 COVID-19 백신의 보급과 기저효과로 인해 전년 대비 8.2% 상승한 204.1만대를 기록하였습니다. 2022년은 공급망 문제가 완화되고 국산 전기차 및 SUV 모델의 인기 증가에 따라 전년 대비 12.7% 증가한 231.2만대를 수출하였습니다. 2023년에는 국내 제품 기술력이 향상되며 친환경차와 스포츠유틸리티차량(SUV), 고사양 차량 등 단가가 높은 차량 수출이 늘었고, 한국지엠, KG모빌리티 등 중견기업의 생산 정상화 등에 힘입어 수출이 20.3% 증가한 276.6만대를 기록하였습니다. 2024년 상반기에는 하이브리드차 수요가 확대되고 북미 지역으로의 수출이 활기를 띠면서 전년 동기 대비 3.2% 증가한 146.7만대를 기록하였습니다.세계 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 우려 등 완벽하게 해결되지 않은 요인들로 인해 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체 성장에 따른 위험] 세계 자동차 부품업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상됩니다. 그러나 중국, 인도의 자동차부품 업체들은 자국내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차부품 업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한 다 각화 된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인 이 될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 전세계 완성차 업체들은 품질, 비용 경쟁력, 제품 성능, 신뢰도, 납기 준수, 기술, 운영의 유연성, 고객서비스, 전반적인 경영능력 등의 다양한 기준에 기초하여 자동차 부품 업체를 평가합니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 2010년 중국 퍼시픽 센추리 모터스사가 GM 산하 조향부품업체인 넥스티어를 인수하였으며, 타이어 제조 업체인 피렐리 또한 2015년 중국 캠차이나에 인수되는 등 중국 기업의 공격적인 행보가 이어지고 있습니다.이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 2023년 세계 주요 자동차부품업체 현황은 아래와 같습니다. [2023년 세계 주요 부품업체 현황] 순위 업체명 국적 매출액(억$) 주요부품 1 로버트 보쉬 독일 505 엔진시스템, 샤시, 전장부품 2 덴소 일본 479 파워트레인 제어 시스템, 공조 3 ZF 프리드리히샤펜 독일 421 변속기, 조향장치, 서스펜션 4 마그나 인터내셔널 캐나다 378 파워트레인, 내외장, 차체 5 CATL 중국 335 차량용 배터리 6 현대모비스 한국 322 샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향 7 아이신 세이키 일본 312 변속기, 엔진부품, 차체 8 포비아 독일 268 시트, 내외장재, 배기가스제어 9 컨티넨탈 독일 254 타이어, 샤시, 전장, 시트 10 리어 미국 209 시트, 계기판, 전장 35 현대트랜시스 한국 84 파워트레인, 시트 41 한온시스템 한국 67 공조 43 현대위아 한국 61 엔진, 샤시모듈 46 HL만도 한국 58 제동, 조향, 현가 장치 ADAS 출처 : Automotive News, 2023년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준) (2023.06) 향후 중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품업체 시장에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 단기적으로 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그러나 장기적으로는 자국 업체들을 보호하고, 점차 자국업체들의 부품 사용 비중을 늘려나갈 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 자동차부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수ㆍ합병을 통한 기술력 확보는 장기적으로 국내 자동차 부품업체 및 당사의 종속회사 및 주요 자회사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [마. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험] 자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차 업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 그렇기 때문에 완성차 업체들은 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확 보 하려 노력하고 있으며 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 주요 고객인 완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향 을 줄 수 있 으 므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 특히, 자동차부품 산업은 제한된 수의 완성차 업체에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다. 이러한 원가경쟁력을 확보하기 위하여 완성차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성차 업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다. 실례로 2014년초 현대차/기아가 동일 계열사이며 주요 납품업체인 현대제철에 자동차용 강판 단가 하락을 요청, 타결되었으며 이로 인해 현대제철의 영업이익 전망에 부정적인 영향을 주기도 하였습니다.최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시킬 수 있습니다. 이러한 측면에서 당사의 종속회사 및 주요 자회사는 지속적인 기술개발을 통하여 신제품에 대한 높은 수주 성공률을 달성하고 마진율이 높은 신제품 개발과 양산으로 수익성을 개선시켜 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그러나 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차 업체의 단가 인하를 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 완성차 업체의 제품군 구성 변화도 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 완성차 업체로부터 주기적인 구매 주문을 받으며, 이러한 공급관계는 대부분 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사가 다양한 모델과 관련한 부품 을 생산하고 있기는 하지만, 완성차 업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 대체 자동 차 모델의 부품을 공급하지 못할 경우 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 2020년 상반기 COVID-19 발발로 주요국 셧다운, 락다운 등 제재 조치가 발생하였으며, 이로 인해 글로벌 자동차 수요가 급격히 위축되며 부품업계 역시 부진한 영업환경이 조성되었습니다. 부품업계 경영실적 개선 등 생태계 회복 부품업계 경영실적(85개 상장사)은 상반기 급감세를 보이며 산업생태계 붕괴가 우려되었으나, 정부의 긴급지원과 업계의 자구노력 등으로 회복세로 전환하는 모습을 보였습니다. 특히 자동차 산업의 주요 시장인 중국에서의 제로코로나 정책으로 인해 중국 지역의 자동차 생산 공장 조업이 중단됨에 따라 2022년 상반기까지 자동차 생산 및 판매량이 대폭 줄어든 바 있습니다. 20 23년 완성차 업체들의 전기차 대량생산 기조 및 COVID-19 이연수요를 통해 생산량이 회복되어 왔으나, 현재 이슈화되고 있는 글로벌 경기침체 우려가 심화 또는 악화될 경우 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 수익성 감소로 연결될 수 있습니다. [국내 자동차부품 시장 매출실적] (단위 : 억원) 구 분 부품 매출실적 증감율(%) OEM A/S 수출 합계 2023년 766,016 53,621 260,166 1,079,803 21.1 2022년 599,350 41,955 250,674 891,979 10.5 2021년 552,215 38,655 216,557 807,472 10.7 2020년 509,089 35,636 184,808 729,533 -4.2 2019년 506,312 35,442 219,387 761,141 6.5 2018년 467,190 32,708 214,525 714,423 -1.7 2017년 472,985 33,109 220,843 726,937 -4.2 2016년 466,784 32,675 259,511 758,970 0.8 2015년 484,810 33,937 219,645 738,392 -3.7 2010년 440,794 26,448 121,285 588,527 32.1 2005년 326,834 22,878 67,610 417,322 14.1 2000년 199,214 12,949 16,860 229,023 18.8 출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산 국내 자동차 부품사들의 매출 실적은 2020년 COVID-19의 영향으로 전년 대비 4.2% 감소하였으나, 2021년에는 차량용 반도체 수급난에도 불구하고 글로벌 자동차 판매 호조로 인하여 자동차 부품 매출 실적이 전년대비 10.7% 상승한 807,472억원을 기록하였으며, 부품 수출액에 있어서는 2016년 259,511억원 이후 지속적으로 수출액이 감소하였으나 2021년 들어 7년만에 증가하였습니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2022년 자동차 부품 수출액은 전년 동기 대비 2.4% 증가한 233.2억달러를 기록하였으며, 이는 중국향 수출액이 13.8%로 전년대비 21.6%나 감소하였음에도 불구하고 최대 수출국인 미국 시장으로의 수출이 전년대비 16.2% 증가하여 80.3억 달러를 기록한 것에 기인합니다. 2023년 매출 실적은 COVID-19 및 반도체 공급망 이슈 안정화에 따른 생산 정상화 및 시장수요 회복으로 전년 대비 21.1% 상승한 1,079,803억원을 기록하였습니다. 2023년도 국내 자동차부품 수출실적은 중국, 베트남 지역으로의 수출 감소 등으로 전년대비 1.6% 감소한 229.5억달러를 달성하였으며, 이중 북미 지역에 83.4억달러를 수출하여 가장 높은 비중(36.3%)을 차지하였습니다. [자동차 부품 국가별 수출액] (단위: 천달러) 구 분 2022 2023 증감율(%) 아시아 5,971,336 5,583,341 -6.5 북미 8,323,276 8,342,634 0.2 유럽 5,083,749 5,203,577 2.4 중남미 2,931,992 2,765,951 -5.7 중동 826,138 867,157 5.0 대양주 116,035 126,052 8.6 아프리카 63,119 65,427 3.7 기타 28 17 -39.3 합 계 23,315,673 22,954,156 -1.6 출처 : 한국무역협회 “한국무역통계” 그 외에도, 자동차 판매 및 생산은 경제상황, 소비자 지출 및 선호도, 금리변동, 소비자 신뢰도, 휘발유 가격, 소비자 자금여력 등의 여러 요인에 따라 좌우되므로 완성차 업체의 재고 수준의 증가 또는 감축 결정시기 등에 대한 예측에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업성과 및 재무상태에 대한 변동을 유발하여 결과적으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 일례로, 당사 주요 자회사인 에이치엘만도(주)는 완성차 업체의 노조관련 이슈로 인한 생산 중단 등 예측 불가능한 사건으로 인한 매출 감소도 경험한 바 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 상기 불확실성 해소를 위한 지속적인 노력에도 불구하고 심각한 매출 및 생산 감소 원인이 발생할 경우 부득이한 비용 감축의 필요성이 높아질 수 있으며 자동차 부품 사업 부문 비중이 큰 그룹의 사업구조상 높은 고정비용으로 인해 적절한 대응에 어려움을 겪을 수 있습니다. 과거 자동차 생산의 저조 또는 감축 기간 동안 당사의 주요 자회사는 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받은 바 있고, 세계 자동차 산업의 수요 여건에 따라 자동차부품 산업을 영위하는 당사에 부정적인 영향이 발생할 가능성 또한 배제할 수 없음을 고려하시기 바라며, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. [바. 완성차 및 자동차부품 업체 실적 연동에 따른 위험] 당사의 주요사업 부문인 자동차부품 유통업에 있어서는 완성차 업체와 그 다음 OEM 수주를 받는 에이치엘만도(주)와 같은 자동차부품 업체의 글로벌 산업 동향, 매출 및 영업이익 규모, 단가 협상에 의한 매출 변동성 등을 주의 깊게 관찰할 필요가 있으며, 만일 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 등에 따른 글로벌 경기 둔화로 완성차 산업의 매출이 하락하고 자동차부품 업체들의 납품단가 협상력이 저하될 시 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 사업성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성 이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마이스터 사업부문은 1991년 11월 27일 설립되어 2015년 7월 1일 당사의 사업부문으로 흡수합병 되었으며, 자동차 유통 및 물류업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 또한 당사는 2018년 이전까지 사업부문을 지주회사 및 사업 회사별로 지주부문, 유통ㆍ물류서비스부문, 자동차소결부품부문, 기타사업부문으로 구분하였으나, 2018년부터 지주/유통ㆍ물류서비스부문과 기타사업부문으로 구분하여 경영성과를 검토하고 있습니다. 2024년 반기 기준 지주/유통ㆍ물류서비스부문 및 기타사업부문 매출액 및 영업이익은 아래와 같습니다. [사업부문별 영업손익 현황(연결기준)] (단위 : 천원) 구분 2024년 2분기 2023년 2분기 지주/유통ㆍ물류서비스부문 기타사업부문 합계 지주/유통ㆍ물류서비스부문 기타사업부문 합계 매출 및 지분법손익 691,445,484 4,159,204 695,604,688 685,991,287 (1,069,662) 684,921,625 부문간 내부수익 (1,396) (1,074) (2,470) (4,664) (32,535) (37,199) 외부고객으로부터의 수익 및 지분법손익 691,444,088 4,158,130 695,602,218 685,986,623 (1,102,197) 684,884,426 영업이익 82,296,491 1,772,661 84,069,152 99,531,749 (3,234,493) 96,297,256 감가상각비 및 무형자산상각비 9,390,994 84,478 9,475,472 7,963,775 93,450 8,057,225 출처 : 당사 반기보고서 당사는 지주/유통ㆍ물류서비스 부문에서 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제 공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다. 우리나라의 After Market 용 정비 부품은 일반적으로 부품 생산업체 → 완성차 업체 및 A/S용 부품회사 → 부품대리점 → 정비공장 → 소비자의 경로로 구성된 다단계적유통구조입니다. 이중 당사가 영위하는 자동차 순정 A/S 부품의 경우 모기업이 자사의 부품대리점(직영 정비사업소 및 부품 직매점 포함)을 통해 최종 소비자에게 공급하는 형태가 주류를 이루고 있으며 동일한 부품업체가 생산한 동일 부품일지라도 모기업을 경유하지 않고 유통되는 부품은 순정부품이라고 하지 않습니다. 따라서 현대자동차 및 기아자동차와 같은 완성차 업체는 에이치엘만도(주)와 같은 자동차부품 제조업자와 하청 등 협력관계를 맺고 제품의 설계, 기술개발, 특허취득, 자금지원 등을 통해 부품업체가 제작한 전량의 부품을 납품 받고 있는 구조입니다. 따라서 당사의 주요사업 부문인 자동차부품 유통업에 있어서는 완성차 업체와 그 다음 OEM 수주를 받는 에이치엘만도(주)와 같은 자동차부품 업체의 글로벌 산업 동향, 매출 및 영업이익 규모, 단가 협상에 의한 매출 변동성 등을 주의 깊게 관찰할 필요가 있으며, 만약 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 등에 따른 글로벌 경기 둔화로 완성차 산업의 매출이 하락하고 자동차부품 업체들의 납품단가 협상력이 저하될 시 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 사업성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [사. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험] 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락 으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 「제조물책임법」(PL: Product Liability)이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. [「제조물책임법」 (Product Liability)] 2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다. [형식승인제도] 전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출 하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다. [자기인증제도] 2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다. 세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐 만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다. 완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다. 법률명 주요 내용 폐기물관리법 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다. 대기환경보전법 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다. 수질 및수생태계보전에관한 법률 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다. 유해화학물질관리법 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다. 잔류성유기오염물질관리법 다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다. 토양환경보전법 토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다. 위험물안전관리법 위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다. 액화석유가스의안전관리 및사업법 액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다. 고압가스안전관리법 고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로7 합니다. 하수도법 하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다. 자원의 절약과재활용촉진에관한 법률 폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다. 하도급거래공정화에관한법률 하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다. 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률 환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 저탄소녹색성장기본법 경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다. 기타 (가)안전 관련 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법 (나)공무 관련 전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법 (다)환경 관련 수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률 특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차 업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다. 2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을 뿐 아니라 한단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 도요타의 사례에서와 같이 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.현대차의 경우에도 2014년 7월, 2011~2014년 북미지역에서 생산한 쏘나타 차량 약 88만대에 대하여 변속기의 케이블이 분리되는 문제로 미국시장에서 리콜을 실시 하는 등 2014년 미국시장에서만 총 133만대에 달하는 리콜을 실시하였습니다. 또한 2017년 1분기 세타2 2.4GDI, 2.0터보 GDI 엔진 장착 차량 17만 1,348대에 대한 리콜 비용을 우선 반영하면서 2016년 1분기와 비교해 판매보증비가 38.2% 증가한 바 있습니다. 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다. 한편, 2015년 9월 독일 완성차 업체인 폭스바겐의 디젤차량 모델의 엔진에서 배기가스가 기준치(질소산화물 : NOx)의 최대 40배나 발생한다는 사실이 밝혀졌고, 센서 감지 결과를 바탕으로 주행시험으로 판단이 될 때만 저감장치를 작동시켜 환경기준을 충족하도록 엔진 제어 장치를 프로그래밍했다는 사실이 드러났습니다. 문제의 소프트웨어는 전 세계적으로 약 1,100만대의 폭스바겐 차량에 탑재된 것으로 추산되며 이후 고급 자동차 브랜드 아우디에서도 조작이 일어난 것으로 밝혀져 파장이 확대되었습니다. 해당 사건으로 인한 해당 업체에 대한 각국의 제재, 대규모 리콜 및 차량 구매자들의 대규모 집단 소송이 세계 각국에서 일어난 바 있습니다. 이 사건을 계기로 자동차 산업 전반에 대한 구매자들의 신뢰도 저하 및 각국의 자동차 관련 규제의 강화를 가져올 것으로 예상되는 바, 자동차 업계 의 부담이 증가될 가능성이 존재합니다. 환경과 관련된 규제들이 강화되면서 당사의 자회사 및 주요 종속회사가 피해 평가, 벌금 부과, 생산중단 또는 영업정지를 초래할 수 있는 환경, 건강 또는 안전상의 책임을 지거나 소송의 대상이 될 우려가 있으며 규제의 변화에 따라 고가의 장비 구입, 영업의 변경, 기타 상당한 준법 비용을 유발할 수 있어 이는 당사의 자회사 및 주요 종속회사의 영업 성과와 재무상태에 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 자회사인 에이치엘만도(주) 또한「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 산업·발전부문 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정됨에 따라 매년 온실가스 배출량 신고를 이행하고 있습니다. 에이치엘만도(주)의 평택공장 및 원주 공장이 정부로부터 관리 업체로 지정되었으며, 2024년 반기 기준 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다 [온실가스 배출량 및 에너지 사용량] 연도 온실가스 배출량(tCo2) 에너지 사용량(TJ) 2018년 110,474 2,124 2019년 102,000 2,101 2020년 78,409 1,500 2021년 71,609 1,476 2022년 69,316 1,432 2023년 71,286 1,487 2024년 2분기 32,591 780 출처 : 에이치엘만도(주) 2024년 반기보고서 및 각 연도 사업보고서 주) 온실가스 배출량: 환경부 요청에 따른 소폭 변경 가능함 완성차 업체들 중 당사의 주요 자회사 및 종속회사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차 업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 따라서 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 실적의 영향은 합리적으로 추정하기 어려운 부분이 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. ● 지주회사 사업부문 위험 (1) 지주회사 특성에 따른 위험 [아. 지주회사 특성에 따른 위험] 지주회사는 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, 독립적 의사결정 강화, 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 지배구조 개선을 통한 대외 이미지 개선등의 장점이 존재합니다. 그러나 자회사에 대한 다양한 전략 수행시 상당한 재원을 부담해야하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 지주회사는 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로 자산총액 5,000억원 이상, 자산총액 대비 보유 자회사 주식가액 비중 50%이상(「독점규제및공정거래에관한법률」 제2조) 등의 요건을 충족하여야 합니다. 또한 지주회사는 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 합니다.1990년대에는 대부분의 그룹들이 지급보증과 순환출자, 환상형 출자를 통해 소수의 지분을 가지고 그룹전체를 지배하면서 사업다각화를 추진했으나 이러한 순환출자와 계열사간 지급보증의 폐단이 IMF 금융위기를 거치면서 계열사들이 부실화되는 요인이 되었습니다. 이러한 폐단을 치유하기 위해 OECD(경제협력개발기구)와 IBRD(국제부흥개발은행) 등이 외자유치와 비주력사업의 분리매각과 관련한기업 구조조정에 대한 해법으로 지주회사를 권고하면서 정부에서는 지주회사 설립 및 전환을 1999년 2월에 허용하게 되었습니다.지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다. 공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2023년말 기준 총 174개사(일반 164개사, 금융 10개사)로써 2022년말 기준 총 168개사(일반 158개, 금융 10개) 대비 6개 증가하였습니다. 지주회사의 수는 2008년 이후 2017년까지 매년 증가하였으나 2018년 처음 감소한 이후 뚜렷한 증감을 보이고 있지않습니다. [연도별 「독점규제및공정거래에관한법률」 상 지주회사 추이] (단위 : 개사) 구분 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 합계 174 168 168 164 173 173 193 162 140 132 127 일반 지주회사 164 158 158 154 163 164 183 152 130 117 114 금융 지주회사 10 10 10 10 10 9 10 10 10 15 13 증가율 4% - 2% -5% - -10% 19% 16% 6% 4% 10% 출처 : 공정거래위원회(2024.06) 주) 2019년까지는 당해 9월말 기준 지주회사는 유형에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사인 반면, 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 당사의 경우, 기존 순수지주회사에서 2015년 7월 100% 자회사인 한라마이스터를 흡수합병하여 자동차 부품 유통업을 영위하는 사업지주회사로 운영되고 있습니다.한편, 지주회사는 일반적으로 자회사 지분에 대한 배당수익을 주수입 원천으로 하기 때문에 지주회사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 자회사는 전적으로 통제할 수 없는 시장 상황에 노출될 가능성이 있으며 여러 가지 예측 불가능 요소의 발생에 따라 손실을 입을 수 있고 이 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다. 또한, 지주회사는 자회사의 사업들을 조정하여 예상되는 시너지 효과, 성장기회 및 비용 절감을 실현할 수 있는 전략 수립 및 실행 능력이 필요합니다. 이를 위해 그룹 내의 각 사업부문 단위 경영전략과는 별개로 그룹 차원의 발전전략을 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단의 사용에 따라 지주회사는 상당한 재원을 부담할 수도 있습니다. 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 이러한 전략의 달성에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [자. 지주회사 행위제한 요건 관련 위험] 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재 를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일자로 시행 되었습니다. 금번 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 개정법률 중에는 1 )지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등을 포함하고 있으며 지주회사에게 요구되는 공시 의무나 관련 법령을 준수하지 못할 경우 공정거래위원회로부터 과징금 등 제재를 받을 수 있으며 이 경우 당사 평판 악화로 이어질 개연성이 높습니다. 투자자분들 께서는 이러한 점 유의하시어 투자의사결정 내리시기 바랍니다. 당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 해당 회사들의 사업활동을 지배 또는 관리하는 것을 주 사업으로 하는 지주회사입니다. 지주회사 요건을 충족할 경우 지주회사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')'상의 행위제한 요건을 충족해야 합니다. 일반지주회사 등의 행위제한 규정내용 요약 규제대상 규제내용 지주회사 지주회사의 부채비율 200% 이내로 유지 비계열사의 주식을 5% 초과 보유 금지 공통규제(지주·자·손자회사) 자회사 외 자기가 지배하는 회사의 계열회사 주식소유 금지(수직적 출자구조 유지의무) 지분율 규제(상장 30%, 비상장 50% 이상) 주2) 지주회사체제내 금융회사 지배 금지 손자회사 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용 증손회사 계열사 주식소유 금지 출처 : 「독점규제및공정거래에관한법률」주1) 현행 기준주2) 2020.12.29 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건 상장 20%, 비상장 40%에서 상장 30%, 비상장 50%로 상향 2014년 9월 1일 분할존속회사로 지주회사 전환 이후 당사는 상기의 요건을 2016년 8월 31일까지 충족할 의무가 발생한 바 있습니다. 2015년 3분기 이후 (주)한라가 (주)케이에코로지스 지분을 추가 취득하여 지분율이 33.7%에서 100%로 증가하였으며, 그 결과 지주회사 행위제한요건인 "회사의 손자회사주식보유기준(비상장 40%)"을 충족하게 되었습니다. 또한, 당사의 손자회사인 한라아이앤씨(주)가 85%의 지분을 보유하고 있던 현대메디스(주)는 청산하여 "손자회사의 국내계열사 주식소유 제한" 요건을 충족하게 되었습니다. 이후 당사는 2016년 8월 1일을 합병기일로 한라아이앤씨(주)를 흡수합병하며 한라엔컴(주) 및 한라개발(주)가 보유하고 있는 국내 계열사 지분에 관한 요건을 충족함으로써 지주회사 행위제한 사항을 모두 해소하였습니다. [HL그룹 계통도] hl그룹 계통도.jpg hl그룹 계통도 출처 : 당사 반기보고서 한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으나, 2020년 4월 30일 절차 법제 일부만 개정이 되었습니다. 이에, 미통과된 법제 개정 내용에 대해 공정거래위원회는 공정경제와 혁신 성장을 위한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 전부 개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고하였으며, 2020년 12월 9일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일자로 시행되었습니다. 금번 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 개정법률 중에는 1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등을 포함하고 있으며 이로 인해 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제와 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률은 다음과 같습니다. [독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(2021.12.30)] 구 분 개정 취지 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(제18조) 1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함. 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(제22조) 1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함. 대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(제24조, 제28조) 1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함. 사익편취 규제대상 확대(제47조) 1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함. 출처 : 법제처 [공정거래법 전면개편 추진 경과] 추진 사항 일 정 법 집행 체계 개선 TF 2017년 8월 ~ 2018년 2월 공정거래법 전면개편 특위 2018년 3월 ~ 2018년 7월 입법예고 2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일 공청회 2018년 9월 28일 규제개혁위원회 심사 완료 2018년 11월 9일 법제처 심사 완료 2018년 11월 21일 국무회의 심의 및 의결 2018년 11월 27일 정무위원회 상정 2019년 3월 29일 일부 절차법제 국회 통과 2020년 4월 29일 20대 국회 임기만료로 자동 폐기 2020년 5월 29일 입법예고 2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일 공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과 2020년 12월 9일 전면 개정 공정거래법 공포 2020년 12월 29일 시행 일자 2021년 12월 30일 출처 : 공정거래위원회, 언론 자료 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 열거된 행위제한 요건을 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. [공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정] ※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 제38조(과징금) ① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. ② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. ③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액 2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30 나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20 다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50 3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30 나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20 다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50 5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액 7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액 8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액 9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 제124조(벌칙) ① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. 1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자 2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자 3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자 4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자 5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자 6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자 7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자 8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자 9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자 10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자 11. 제48조를 위반한 자 12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자 13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자 ② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다. 제128조(양벌규정) 법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다 출처 : 법제처 당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 HL그룹의 지주회사로 지주회사에게 요구되는 공시 의무나 관련 법령을 준수하지 못할 경우 공정거래위원회로부터 과징금 등 제재를 받을 수 있으며 이 경우 당사 평판 악화로 이어질 개연성이 높습니다. 투자자분들 께서는 이러한 점 유의하시어 투자의사결정 내리시기 바랍니다. (2) 자동차 부품 설계, 조립, 제조, 공급 및 판매 : 에이치엘만도(주) 에이치엘만도(주)는 제동 및 조향장치를 비롯한 자동차 현가장치 시스템 등을 전문적으로 생산하고 있는 자동차 부품 제조업체로써 현대자동차 및 기아자동차에 주문자상표부착생산방식(OEM)으로 공급하고 있습니다. 2024년 반기 연결기준 당사의 관계기업 및 공동기업 투자자산의 장부금액 약 1조 2,546억원 중 에이치엘만도(주)는 64.7% 수준에 해당하는 약 8,116억원을 나타내고 있으며, 당사는 에이치엘만도(주) 지분의 30.25%를 보유하고 있는 최대주주입니다. 에이치엘만도(주)는 당사의 연결대상 종속기업에 해당되 지는 않으나, 투자자산 장부금액 비중에서 보듯이 주요 자회사로서 HL그룹의 수익성에 절대적인 영향을 미치고 있습니다. [차. 에이치엘만도(주) 수익성 감소요인 확대에 따른 위험] 에이치엘만도( 주)의 경우, 2023년 매출액은 전년 동기 대비 11.67% 증가한 8조 3,931억원을 기록 하였으며, 이는 국내 완성차업체향 부품 공급량 증가 및 해외 완성차업체의 경쟁적 신차 출시로 인한 낙수효과에 기인합니다. 2024년 글로벌 완성차 수요 증가에 힘입어 2024년 2분기 누적기준 매출액 및 영업이익은 4조 2,547억원, 1,652억원으로 각각 4.2%, 12.3% 증가하였으며, 동사의 종속기업 중 만도 쑤저우 법인(MSC)의 배당수익으로 당기순이익은 전년동기 대비 66.4% 급등한 1,576억원을 기록하였습니다. 동사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 동사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 동사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재 합니다. 이외에도 최근의 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 동사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재 합니다. 또한 이는 당사의 로열티 수익, 배당금 수익과 연동되므로 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 에이치엘만도(주)의 매출액은 자동차부품을 제조하여 현대차 및 기아차 등 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으며, 주문자의 생산계획에 의한 주문생산방식에 의해 납품규모가 결정되는 구조이므로 사업의 특성상 에이치엘만도(주)의 제품 수 요처인 현대차 및 기아차의 완성차에 대한 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정되는 구조입니다. 에이치엘만도(주)의 2018년 매출액은 미중 무역분쟁에 따른 중국 내 소비심리가 악화가 동사의 주요 고객인 완성차업체의 판매량 감소로 이어지며, 매출액은 2017년 대비 0.4% 감소한 5조 6,648억원을 기록하였으나, 영업이익 및 당기순이익은 2017년 통상임금 소송 결과 반영에 따른 기저효과로 각각 136.4%, 516.9% 증가한 1,974억원, 1,129억원을 기록하였습니다. 2019년에는 지속적인 중국 내 판매실적 부진으로 중국법인 당기순손실 기록함에도 불구하고 북미 등 다른 시장 판매 증가로 매출액은 2018년 대비 5.6% 증가한 5조 9,819억원을 기록하였으며, 영업이익과 당기순이익도 2018년 대비 각각 10.7%, 4.7% 증가한 2,186억원, 1,182억원을 기록하였습니다. 다만, 2019년 12월부터 불거진 COVID-19 사태의 확산으로 국내외 자동차 수요가 급격히 위축되었으며, 전방사업인 자동차 생산 시설과 당사의 일부 생산 시설이 일시적으로 가동을 중단하며, 수익성이 크게 저하되었습니다. 동사와 전방사업인 자동차 생산 시설 가동 중단으로 동사의 2020년 매출은 작년 대비 7.0% 역성장을 기록하였으며, 영업이익과 당기순이익 또한 작년 대비 각각 59.4%, 88.3% 역성장하며, 887억원과 139억원을 기록하였습니다. 동사의 2021년 매출액은 COVID-19 여파 지속으로 내부는 다소 부진했지만, 전년 대비 기저효과 및 미국, 유럽 등 주요시장 매출이 회복세를 보였고, 주식회사 에이치엘클레무브 연결 반영 효과 등으로 전년대비 5,839억원 증가한 6조 1,474억원을 기록했습니다. 매출 증가에 따른 고정비 희석효과로 총 매출원가율은 전년 대비 2.6%p 감소한 85.3%를 기록하여 영업이익은 전년 대비 1,436억원 증가한 2,323억원을 기록하였습니다. 2022년 매출액의 경우 전년 대비 1조 3,687억원 증가한 7조 5,162억원을 기록하였는데, 이는 환율 상승에 따른 우호적 효과와 더불어서 전년 대비 완성차 판매 대수 증가에 따른 생산물량 증가 효과에 기인하였습니다. 다만, 원자재 가격 상승에 따라 매출원가가 증가하여 영업이익률은 2021년 3.8% 대비 0.5%p 하락한 3.3%를 기록하였습니다. 동사의 2023년 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 11.67%, 12.58% 증가한 8조 3,931억원, 2,793억원을 기록하였으며 이는 국내 완성차업체향 부품 공급량 증가 및 해외 완성차업체의 경쟁적 신차 출시로 인한 낙수효과에 기인합니다. 다만, 금리 인상에 따른 이자확대 및 세금납부비용 부담 등으로 당기순이익률은 1.8%를 기록하며 전년 동기 3.9% 대비 수익성이 감소하였습니다. 2024년 글로벌 완성차 수요 증가에 힘입어 2024년 2분기 누적기준 매출액 및 영업이익은 4조 2,547억원, 1,652억원으로 각각 4.2%, 12.3% 증가하였으며, 동사의 종속기업 중 만도 쑤저우 법인(MSC)의 배당수익으로 당기순이익은 전년동기 대비 66.4% 급등한 1,576억원을 기록하였습니다. [영업실적 및 수익성 현황(연결 기준)] (단위 : 억원) 구 분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 42,547 40,835 83,931 75,162 61,474 매출원가 36,594 35,336 72,626 65,101 52,461 매출총이익 5,954 5,500 11,305 10,060 9,013 영업이익 1,652 1,471 2,793 2,481 2,323 법인세비용차감전순이익 2,653 1,402 2,257 2,300 2,281 당기순이익 1,576 947 1,546 1,183 1,786 영업이익율 3.9% 3.6% 3.3% 3.3% 3.8% 당기순이익율 3.7% 2.3% 1.8% 1.6% 2.9% 매출액증가율 4.2% 21.3% 11.7% 22.3% 17.2% 출처 : 에이치엘만도(주) 2024년 반기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 2024년 반기 및 2023년 반기 매출액 증가율은 각각 전년 동기 대비 증가율 에이치엘만도(주)는 상기 언급된 바와 같은 자동차 산업 변화에 대응하기 위하여 지속적으로 경영효율화 조치를 진행하고 있습니다. 이에 따라 2019년 임원 중 20%의 감원 및 관리직 구조조정을 실시했습니다. 2020년에도 동사는 희망퇴직을 진행하였으며, 2020년 중 희망퇴직제도를 통해 매출원가에 직접 반영된 퇴직급여는 약 538억원입니다. 2023년 1분기 이후 국내 희망퇴직을 진행하였고, 2분기에 반영된 일회성 비용은 약 96억원입니다. 또한, 동사는 생산라인 최적화 및 주물사업 외주화 역시 추진하고 있습니다. 이런 경영 효율화 조치들은 고정비용을 감소시켜 악화되는 수익성에 일부 긍정적일 수 있으나, 일시적인 비용이 발생되어 동사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.. 결론적으로 주요 자회사인 에이치엘만도(주)의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 동사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 동사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이외에도 최근의 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 동사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 동사의 재무구조가 악화될 수 있습니다. 또한 이는 당사의 로열티 수익, 배당금 수익과 연동되므로 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [카. 에이치엘만도(주)의 특정회사에 대한 의존도에 따른 위험] 에이치엘만도(주)는 자동차부품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 특히 동사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차와 기아에서 발생하고 있으며, 현 대자동차그룹에 대한 매출액이 동사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%로 약 절반정도의 매출을 현대차그룹에 의존하고 있습니다. 현대차, 기아에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 이와 같이 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있는 경우, 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주 감소에 따라 동사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우 동사의 실적 전반에도 부정적인 영향 을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다. 국내 자동차 시장은 현대자동차(주), 기아(주)의 시장 지배적 지위가 유지되고 있습니다. 양사 합산 내수 및 수출 판매 점유율(국내 생산업체 기준) 은 2023년말 기준 83.5%로 매우 높은 점유율을 기록하고 있습니다. [업체별 자동차시장 생산 점유율] (단위 : 대) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 판매 비중 판매 비중 판매 비중 판매 비중 판매 비중 판매 비중 현대차 1,912,341 45.3% 1,697,768 45.9% 1,644,817 47.25% 1,626,692 46.50% 1,784,574 45.29% 1,716,998 42.90% 기아 1,612,676 38.2% 1,440,116 39.0% 1,373,842 39.46% 1,274,025 36.42% 1,420,909 36.06% 1,444,287 36.09% 한국지엠 469,636 11.1% 264,876 7.2% 237,040 6.81% 368,445 10.53% 417,245 10.59% 462,687 11.56% 르노코리아 104,276 2.5% 169,641 4.6% 132,769 3.81% 116,166 3.32% 177,425 4.50% 227,572 5.69% KG모빌리티 115,919 2.7% 113,660 3.1% 84,106 2.42% 107,325 3.07% 132,799 3.37% 141,995 3.55% 타타대우 9,205 0.2% 9,383 0.3% 8784 0.25% 4541 0.13% 5,265 0.13% 6,377 0.16% 대우버스 - - - - - 0.00% 707 0.02% 1,991 0.05% 2,091 0.05% 합 계 4,224,053 100.0% 3,695,444 100.0% 3,481,358 100.00% 3,497,901 100.00% 3,940,208 100.00% 4,002,007 100.00% 출처 : 산업통상자원부_기업별 자동차 산업 현황주) 내수 및 수출 합계 자동차 내수시장 판매 추이를 살펴보면, 2017년 자동차 내수시장은 개별소비세 인하 정책 종료에 따라 내수 판매량이 전년 대비 2.5% 감소한 156만대를 기록하였습니다. 2018년에는 국내완성차 업체의 신차효과에도 불구하고, 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축 등의 요인으로 인해 2017년 대비 0.5% 감소하였습니다. 2019년에는 정부의 내수활성화를 위한 신차 구매지원 정책 확대에도 불구하고, 경기 부진에 따른 주력구매층의 소비심리 위축으로 국내완성차업체 내수판매 전년 대비 0.9% 감소하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19의 재확산으로 글로벌 자동차 수요가 위축되면서 수출은 2019년 대비 21.4% 감소하였으며, 내수판매의 경우 개별소비세 인하 등 정부의 내수활성화 정책, 업계의 다양한 신차 출시 등으로 2019년 대비 5.8% 증가한 실적을 기록하였습니다. 2021년에는 오미크론 확산과 더불어 차량용 반도체 수급난에 따른 공급망 차질 등에 따라 차량 출고가 지속적으로 지연되어 공급이 수요를 따라가지 못함에 따라 내수 판매량이 전년 대비 10.6% 줄어든 143.3만대를 기록하였습니다. 2022년에도 상반기까지 차량용 반도체 수급난이 지속됨에 따라, 내수 판매는 전년대비 3.2% 줄어든 139.5만대를 기록하여 140만대 선이 무너졌습니다. 2023년에는 반도체 수급 개선으로 인한 생산 정상화, 누적된 이연수요의 해소로 전년대비 4.5% 증가한 145.8만대를 기록하였습니다. [국내 완성차업체 내수 판매 추이] (단위: 대) 구 분 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 현대차 762,073 688,929 726,838 787,855 741,842 721,100 기아 565,826 541,068 535,016 552,400 520,205 531,700 한국지엠 38,755 37,239 54,292 82,955 76,471 93,317 KG모빌리티(舊 쌍용) 63,345 68,666 56,363 87,889 107,789 109,140 르노삼성 22,048 52,621 61,096 95,939 86,859 90,369 대우버스 - - - 839 1,918 2,015 타타대우 5,735 6,774 7,181 3,484 3,742 4,705 합계 1,457,782 1,395,297 1,433,605 1,611,361 1,538,826 1,552,346 출처 : 산업통상자원부_기업별 자동차 산업 현황 국내 생산업체 기준으로는 내수시장에서의 현대차ㆍ기아의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나, 수입승용차 점유율이 높아지고 있어 국내 승용차 시장에서 현대차ㆍ기아와 수입차 브랜드 간의 대결구도가 형성되고 있습니다. 수입승용차 신규 등록대수는 지속적으로 증가하여 2011년 사상 처음으로 10만대를 넘어섰고, 2012년에는 시장점유율 8.5%를 달성한 이래 높은 성장세가 지속되고 있습니다. 미국(12.03) 및 EU('11.07)와의 FTA로 2016년 관세가 철폐될 때까지 단계적으로 관세가 인하되며 가격 인하 효과를 누렸으며, 국산차와의 가격차이가 점차 축소되고 수입차 라인업이 고급형 위주에서 보급형 라인까지 다양화되면서 수입차 소비에 대한 심리적 부담은 낮아진 것으로 판단됩니다. 그러나 2011년에서 2015년 연평균 22% 이상의 높은 성장을 지속해왔던 수입승용차 수요는 2016년 들어 금융위기 직후인 2009년 이후 처음으로 역성장하였는 바, 2016년 7월부터 개별소비세 인하 정책 종료로 전반적인 내수 수요가 위축된 가운데, 국내 수입차 브랜드 중 3, 4위의 판매를 기록하고 있는 폭스바겐과 아우디 모델의 상당수가 판매 중단되고, BMW의 연료호스 결함에 따른 화재사고, 벤츠의 S350모델 판매 중단 등 상위권 수입 브랜드의 판매가 차질을 빚었기 때문입니다. 이에 2016년 누계 판매량은 직전년도 대비 7.6% 감소한 22만 5천대를 기록하였습니다. 2017년에는 전체 자동차 판매감소에도 불구하고 전체 판매 수입차 업체의 다양한 신차출시 등으로 인해 판매 비중은 2016년과 유사한 수준을 유지하였습니다. 2018년에는 아우디, 폭스바겐 등의 본격적인 판매재개 등으로 인해 2017년 대비 판매비중이 약 1.4%p 증가하였습니다. 2019년에는 상반기 독일계 브랜드의 공급지연 및 하반기 일본계 브랜드에 대한 불매운동으로 수입차 판매비중 2018년 대비 약 0.7%p 감소하였습니다. 2020년의 경우 독일계 브랜드 판매가 회복되고, 스웨덴계 및 이탈리아계 브랜드의 판매 증가로 2019년 대비 0.9%p 증가하였습니다. 2021년에는 반도체 수급난으로 인한 국산차의 출고 적체 현상으로 인해 내수 판매량이 전년 161만대 대비 10.4% 감소한 143만대를 기록하였으며, 수입차의 경우 독일계 브랜드의 판매량이 증가하여 수입차 판매비중이 17.2%로 전년대비 2.6%p 증가하여 비중이 대폭 증가하였습니다. 2022년 역시 친환경차 내수 판매가 크게 증가함에도 불구하고 차량용 반도체 이슈가 해결되지 못해 차량 인도 지연으로 내수 판매량이 감소하였으며, 독일 및 스웨덴 브랜드 판매가 각각 8.1%, 14.4% 증가하여 수입차 판매 비중이 17.8%로 전년대비 0.6%p 증가하였습니다. 2023년에는 신차 효과, 반도체 수급난 해소 등에 힘입어 내수 판매량이 증 가하여 수입차 판매 비중이 전년 대비 1.3%p 하락한 16.5%를 기록하였습니다. [수입차 점유율 추이] (단위 : 대, %) 구 분 국내 완성차내수 판매량 국내 수입차판매량 합계 수입차 판매 비중 2023년 1,451,663 287,586 1,739,249 16.5% 2022년 1,395,297 299,390 1,684,299 17.8% 2021년 1,433,605 297,214 1,725,783 17.2% 2020년 1,611,361 274,229 1,885,590 14.6% 2019년 1,538,826 241,510 1,780,336 13.7% 2018년 1,552,346 260,705 1,813,051 14.4% 2017년 1,560,202 233,088 1,793,290 13.0% 2016년 1,600,154 225,279 1,825,433 12.3% 2015년 1,589,393 243,900 1,833,293 13.3% 2014년 1,463,945 196,359 1,660,304 11.8% 2013년 1,383,358 156,497 1,539,855 10.2% 2012년 1,410,857 130,858 1,541,715 8.5% 2011년 1,474,637 105,037 1,579,674 6.6% 출처 : 한국자동차모빌리티산업협회(KAMA) 에이치엘만도(주)의 주 매출처인 현대차와 기아의 경우 국내 점유율 성장세가 정체된 가운데, 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 이를 겨냥하여 국내 수입차업체들은 2,000CC 미만의 신차들을 출시하는 등 다양한 라인업의 신차를 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 내수 경기둔화에 따른 자동차 판매 둔화 및 수입차 비중 확대에 따라 현대차 및 기아의 국내 판매가 감소될 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미 칠 수 있습 니다. 에이치엘만도(주)는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 및 기타(주물, 설비 등) 제품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체는 물론 GM 등 해외 자동차 업체에게도 공급하고 있기 때문에 전방산업인 자동차 산업의 국내외 경기 변동으로 인한 수요 변동에 따라 동사의 실적이 크게 영향을 받습니다. 특히 동사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차와 기아에서 발생하고 있으며, 현대자동차그룹에 대한 매출액이 동사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%로 약 절반정도의 매출을 현대차그룹에 의존하고 있습니다. 현대자동차그룹에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중 현상에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있어, 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 동사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우 동사의 실적 전반에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다. (3) 건설업(토목, 건축, 주택건설공사 등) : 에이치엘디앤아이한라(주) 에이치엘디앤아이한라(주)는 1980년 5월 2일에 건설업을 영위하는 회사로 설립되어 국내외 토목공사, 건축공사, 주택건설공사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 대한건설협회에서 발표한 2024년도 종합건설업자 시공능력평가액(토건 부문) 기준 시공능력 30위의 종합 건설업체입니다. 2024년 3월 HL그룹 정몽원 회장이 에이치엘디앤아이한라(주) 주식 약 284만주(보통주 7.51%)를 당사에 무상 증여 함으로써 2024년 2분기말 당사의 에이치엘디앤아이한라(주) 지분은 23.78%입니다. [타. 경기변동, 미분양 위험에 따른 건설업 수익성 변동 위험] 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요 가 있습니다. 특히 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내며 , 국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문 입니다. 국내 미분양 주택은 2021년말 17,710호를 기록하였으나 , 2022년 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하였고, 레고랜드 사태 등으로 촉발된 부동산 시장 경색으로 인해 2022년 12월 말 기준 68,107호, 2023년 12월 기준 62,489호, 2024년 6월말 기준 74,037호를 기록 하여 여전히 높은 수준을 기록했습니다. 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연 될 수 있으며 , 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성 이 존재 합니다 . 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음 을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주 산업이며 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설 수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다. [건설업 내 분야별 특성] ① 토목부문 토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다. 공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다. ② 건축주택부문 건축주택공사는 재개발/재건축, 오피스텔, 주상복합, 아파트 등 주요 Product가 민간수요에 의존하므로 가계의 자금 조달 여력, 부동산 시장상황, 부동산관련 조세 정책 등에 직접적인 영향을 받습니다. 경제가 호황일 때는 가계 및 기업의 주거/상가/업무용 건축수요가 증가하지만 경제가 불황일 때는 금융비용 부담의 증가 등으로 인해 건축수요가 감소하는 것이 일반적입니다. 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다. ③ 환경/플랜트 부문 화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다. 출처 : 대한건설협회 상기의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [부동산 경기가 건설업에 미치는 영향] 구 분 부동산 경기 상승 시 부동산 경기 하락 시 수주 물량 증가 물량 감소 수익성 수주 공사의 채산성 증가 수주 공사의 채산성 하락 자금부담 개발사업 추진시 자금부담 미미 개발사업 추진시 자금부담 확대 자산가치 상승 하락 2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양율을 감소시키려고 노력해왔습니다. 미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호, 2021년 12월말 17,710호로 크게 감소하였습니다. 그러나 레고랜드 사태 및 금리인상의 여파로 지방 미분양 물량은 2022년 12월 말 기준 68,107호, 2023년 12월 기준 62,489호, 2024년 6월말 기준 74,037호를 기록하여 여전히 높은 수준을 기록했습니다. 2023년부터 준공 후 미분양 물량 7월을 제외한 모든 월에 증가하며 2024년 6월 기준 기준 14,856호를 기록하는 등 준공 후 미분양 물량은 재차 증가하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다. 최근 미분양 주택 물량이 전년 대비 큰 폭으로 감소하기는 하였으나, 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량에 대해서 유심히 모니터링할 필요가 있으며, 현재 주택시장 미분양 위험이 여전히 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 향후 인플레이션 대응 정책 방향에 따라 고금리 기조가 지속될 수 있으 며 지방 미분양 수치는 높은 수준을 유지할 것으로 전망합니다 . [미분양주택 현황] (단위 : 호) 구 분 '15년 12월 '16년 12월 '17년 12월 '18년 12월 '19년 12월 '20년 12월 '21년 12월 '22년 12월 '23년 12월 '24년 06월 미분양주택 61,512 56,413 57,330 58,838 47,797 19,005 17,710 68,148 62,489 74,037 준공후 미분양 10,518 10,011 11,720 16,738 18,065 12,006 7,449 7,518 10,857 14,856 수도권 미분양 30,637 16,689 10,387 6,319 6,202 2,131 1,509 11,076 10,031 15,051 지방 미분양 30,875 39,724 46,943 52,519 41,595 16,874 16,201 57,072 52,458 58,986 출처 : 국토교통부 통계누리 한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대 비 크게 감소하였으며, 2019년 12월말 기준 6,202호로 2018년말 대비 117호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년 12월말 기준 수도권 미분양 물량은 2,131호로 과거에 비해 크게 감소하였으며, 2021년 12월말 기준 1,509호로 낮아진 수치를 보였습니다. 그러나 2022년은 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 미분양 물량이 2021년말 대비 큰 폭 증가하여 11,076호를 기록하였습니다. 2023년 12월 기준 미분양 물량은 10,031호로 2022년말 대비 소폭 감소하였습니다. 지방 미분양 물량의 경우 20 08년말 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가, 2019년말 41,595호로 전년 대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였습니다. 이후 공급절벽 우려에 따른 새아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 2020년말 16,874호, 2021년말 16,201호로 크게 감소한 바 있습니다. 그러나 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등 동기간 수도권의 미분양 물량 증가와 유사한 사유로 인해 미분양 불량이 급증하기 시작하면서 2022년 12월말 기준 57,072호까지 재차 상승하였습니다. 이후 감소 추세로 전환되며 2023년 12월말 기준 52,458호로 전년 대비 소폭 하락하였습니다. 최근 시장 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 2023년 2분기말 정부 정책을 기반으로 규제가 완화되어 미분양율을 안정화되기 시작하였으나 태영건설 워크아웃이 개시되는 등 여전히 부동산 PF 불안이 지속되고 있으며, 주택시장 미분양 위험이 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 미분양 물량의 증가는 국내 주택경기의 하락과 함께 에이치엘디앤아이한라(주)를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 당사 자회사의 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 에이치엘디앤아이한라(주)를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. [파. 정부 정책 및 규제 관련 건설업 영업환경 위험]건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다.윤석열 대통령 당선 이후 2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2023년 09월 26일 '주택공급 활성화 방안', 2024년 01월 10일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안' 등 주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책이 발표 됨에 따라 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성 이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향 을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.. 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 부동산시장 및 건설업에 대한 정부의 정책은 주로 경기를 활성화하거나 안정화시키기 위한 수단으로 사용되는 것이 일반적입니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 정부의 정책 및 규제 등에 따라 건설 산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. [국내 건설 수주액 추이] (단위: 억원, %) 년도 전체 발주부문별 공종별(토목/건축) 합계 증감률 공공 증감률 민간 증감률 토목 증감률 건축 증감률 2010년 1,032,298 -13 382,368 -34.6 649,930 7.9 413,806 -23.6 618,492 -4.2 2011년 1,107,010 7.2 366,248 -4.2 740,762 14 388,097 -6.2 718,913 16.2 2012년 1,015,061 -8.3 340,776 -7 674,285 -9 356,831 -8.1 658,230 -8.4 2013년 913,069 -10.1 361,702 6.1 551,367 -18.2 299,039 -16.2 614,030 -6.7 2014년 1,074,664 17.7 407,306 12.6 667,361 21 327,297 9.5 747,367 21.7 2015년 1,579,836 47 447,329 9.8 1,132,507 69.6 454,904 39 1,124,932 50.5 2016년 1,648,757 4.4 474,106 5.9 1,174,651 3.7 381,959 -16 1,266,798 12.6 2017년 1,605,282 -2.6 472,037 -0.4 1,133,246 -3.5 421,118 10.3 1,184,165 -6.5 2018년 1,545,277 -3.7 423,447 -10.3 1,121,832 -1.0 463,918 10.2 1,081,360 -8.7 2019년 1,660,352 7.4 480,692 13.5 1,179,661 5.5 494,811 6.7 1,165,542 7.8 2020년 1,940,750 16.9 520,953 8.4 1,419,796 20.4 446,592 -9.7 1,494,158 28.2 2021년 2,119,882 9.2 560,177 7.5 1,559,704 9.9 536,073 20.0 1.583,809 6.0 2022년 2,297,490 8.4 568,563 1.5 1,728,927 10.8 609,680 13.7 1,687,810 6.6 2023년 1,898,440 -17.4 643,060 13.1 1,255,381 -27.4 696,711 14.3 1,201,729 -28.8 출처 : 대한건설협회 주요건설통계(2024.05) 한편, 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.1조원 대비 3.0조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통 예산은 2018년까지 지속 감소하였으나 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었습니다. 2021년, 2022년 모두 각각 21.5조, 22.7조원으로 예산이 편성되어 상승 추세를 이어가고 있습니다. 예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2021년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.8조원 증가한 21.5조원이 편성되었습니다. 이후 2022년 SOC예산은 22.7조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 한편 2023년은 국토교통부 총 예산이 55조 7,514억원으로 2022년 60조 681억원에 비해 감소한 가운데 SOC 예산 또한 2023년 제로에너지빌딩(ZEB) 등 기후위기 대응 관련 예산의 감소에 따라 19.7조원으로 감소하였습니다. 다만 2024년 국토교통부 총 예산이 60조 9,439조원으로 재차 증가한 가운데 SOC 예산 또한 19.7조원에서 20.7조원으로 증가하였습니다. [ 2024년 국토교통부 부문별 예산] (단위: 억원) 부문 '23년 예산(A) '24년 예산 정부안 확정(B) 증감 (B-A) % 합계 557,514 606,471 609,439 51,925 9.3 예산 224,013 233,068 236,583 12,571 5.6 SOC 196,772 204,418 207,187 10,415 5.3 도로 78,408 78,705 79,779 1,371 1.7 철도 75,896 80,478 80,997 4,964 6.5 항공/공항 3,435 8,425 8,906 5,267 153.3 물류 등 기타 18,682 18,666 19,106 424 2.3 (R&D) 5,571 4,225 4,324 -1,247 -22.4 지역 및 도시 16,989 15,164 15,308 -1,681 -9.9 산업단지 3,361 2,980 3,090 -271 -8.1 사회복지 27,241 28,650 29,397 2,156 7.9 주택 1,519 1,226 1,972 454 29.9 주거급여 25,723 27,424 27,424 1,702 6.6 기금 333,501 373,403 372,856 39,355 11.8 주택도시기금(복지) 332,895 372,813 372,266 39,372 11.8 자동차기금(SOC) 606 589 589 -17 -2.8 출처 : 국토교통부 SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다. 2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 2024년 재차 상승하였지만 향후에도 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 점이나, SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 국내 건설업체들의 매출 규모에 악영향을 미칠 수 있으며, 현재로서는 향후 SOC예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 상기 언급한 바와 같이 국내 건설 업은 예산안 등 정부 정책에 영향을 받고 있습니다. 2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년도에 들어서며 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 당시 시행된 규제완화의 개략적인 정책내용을 살펴보면, 1) 부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2) 부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3) 주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 등 입니다. 하지만 2017년 취임한 19대 문재인 대통령의 행정부는 부동산 시장이 과열되었다는 판단에, 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 하는 것을 목표로 다양한 부동산 대책을 내놓았습니다. 최근 5개년 정부의 부동산정책 현황은 다음과 같습니다. [부동산정책 현황] 번호 발표일 부동산정책 명칭 1 2017.06.19 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적ㆍ맞춤형 대응방안 2 2017.08.02 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안 3 2017.09.05 8ㆍ2 대책 후속조치 4 2017.10.24 가계부채 종합대책 5 2017.11.29 주거복지로드맵 6 2017.12.13 임대주택등록 활성화 7 2018.06.28 2018년 주거종합계획 8 2018.07.05 신혼부부ㆍ청년 주거지원 방안 9 2018.08.27 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화 10 2018.09.13 수도권 주택공급 확대방안 11 2018.09.21 2차 수도권 주택공급 계획 및 수도권 광역교통망 개선방안 12 2018.12.19 등록 임대주택 관리 강화방안 13 2019..01.09 2019년 주거 종합계획 14 2019.04.23 제3차 신규택지 추진계획 15 2019.05.07 민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진 16 2019.08.12 민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진 17 2019.10.01 부동산 시장 점검 결과 및 보완방안 18 2019.11.06 민간택지 분양가상한제 지정 19 2019.12.16 주택시장 안정화 방안 20 2020.02.20 투기 수요 차단을 통한 주택시장 안정적 관리 기조 강화 21 2020.05.06 수도권 주택공급 기반 강화 방안 22 2020.05.20 2020년 주거종합계획 23 2020.06.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 24 2020.07.10 주택시장 안정 보완대책 25 2020.08.04 서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안 26 2021.02.04 공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안 27 2022.06.21 임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제 28 2022.08.16 국민 주거안정 실현 주요 추진전략 29 2022.12.21 부동산 부문 경제정책방향(부동산 시장 연착륙 방안) 30 2023.01.03 민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제 31 2023.09.26 주택공급 활성화 방안 32 2024.01.03 주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안 출처 : 국토교통부, 언론보도 가공 위 정책들 가운데, 주요 정책들 위주로 상세 내용을 살펴보면 아래와 같습니다. 정부는 가장 먼저 2017년 6월, 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다. [2017.06.19 발표「주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안」] 구 분 주요 내용 조정 대상지역 추가 선정 - 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용 조정대상지역효성 제고 전매제한기간 강화 - 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화 맞춤형LTV, DTI 강화 - 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화(현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)- 잔금대출 DTI 신규 적용- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려 재건축 규제강화 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택) 주택시장 질서 확립 - 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화 출처 : 국토교통부 보도자료 정부는 곧이어 같은 해 더욱 강력한 규제를 포함한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다. [2017.08.02 발표 「실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안」] 구분 방안 상세내역 추진일정 과열지역에 투기 수요 유입 차단 - 투기과열지구 지정 서울 전역(25개구), 과천시, 세종시 '17.8월 - 투기지역 지정 서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시 '17.8월 - 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선 고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정 '17.9월 - 재건축·재개발 규제 정비 ① 재건축 초과 이익 환수제 시행② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화③ 조합원 분양권 전매 제한④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한 '18.1월'17.9월'17.9월'17.9월'17.9월 - 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등 국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화 계속 실수요 중심의 주택수요 관리 강화 - 양도소득세 강화 조정대상지역에 적용① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화③ 분양권 전매시 양도소득세 강화 '17.12월(적용시기)'18.4.1 이후 양도분(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택(적용시기)'18.1.1 이후 양도분 - 다주택자 등에 대한 금융규제 강화 ① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화② LTV, DTI 강화③ 중도금 대출보증 건수 제한 '17.하반기'17.하반기'17.9월 - 다주택자 임대주택 등록 유도 등록 의무화 여부 검토 '17.하반기 투기적 주택수요에 대한 조사 강화 - 자금조달계획 등 신고 의무화 거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정 '17.9월 - 특별사법경찰제 도입 주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화 '17.하반기 - 국세청 등 관계기관 공조 강화 국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화 '17.8월~ - 불법전매 처벌규정 강화 주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화 - 서민을 위한 주택공급 확대 - 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획 ① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등) '17년~ - 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화 ① 공적임대주택 연간 17만호 공급② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설 '17년~ 실수요자를 위한 청약제도 등 정비 - 청약제도 개편 ① 1순위 자격요건 강화② 가점제 적용 확대③ 가점제 당첨자 재당첨 제한④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용 '17.9월 - 지방 민간택지 전매제한기간 설정 주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정 '17.11월 - 오피스텔 분양 및 관리 개선 전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선 '17.하반기 출처 : 국토교통부 보도자료 2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다. [2017.09.05 발표 「8.2대책 후속 정책」] 구분(발표일) 주요 내용 투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5) 1. 8.2 대책 후속 조치2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)3. 집중 모니터링 지역 지정4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화 가계부채종합대책(2017. 10. 24) 1. 취약차주 맞춤형 지원2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)3. 구조적 대응 사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29) 1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대 집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안(2017. 12. 13) 1. 임대사업 등록 활성화2. 임대차시장 정보인프라 구축3. 임차인 보호 강화 도시 재생 뉴딜 시범사업(2017. 12. 14) 1. 대상지 68곳 확정 출처 : 국토교통부 보도자료 곧이어 정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다. [2017.10.24 발표 「가계부채 종합대책」] 신 DTI, DSR 도입 주요 내용 [신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영] 1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능 [DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정] 1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 소득 : 신DTI 기준 적용 [비교] 구분 신DTI(Debt to income)총부채상환비율 DSR(Debt Service Ratio) 총체적 상환능력 비율 산정방식 (모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득 (모든 대출 원리금상환액)/연간소득 활용방식 대출심사시 규제 비율로 활용 금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정 출처 : 국토교통부 보도자료 더 나아가, 정부는 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다. [2017.12.13 발표 「임대주택 등록 활성화 방안」개요] 임대주택 등록 활성화 방안 개요 [집주인] [세입자] 임대주택 등록시 지원 확대1. 지방세 감면 확대- '21년까지 취득세, 재산세 감면- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면2. 임대소득세 감면 확대- 1주택만 임대해도 감면- 필요경비율 차등화(등록 70%, 미등록 50%)3. 양도세 감면 확대- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용4. 종부세 감면기준 개선- (합산배제) 5년 → 8년 임대시5. 건보료 부담 완화- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면 주거안정 강화1. 4~8년간 거주 가능- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주- 이사 및 중개비용 절감2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상→ 전월세상한제 수혜대상 확대 ('16년) 23% → ('22년) 45%권리보호 및 거래안전 강화1. 권리보호 강화- 계약갱신 거절 통지기간 단축- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화2. 거래안전 강화- 소액보증금 최우선변제범위 확대- 전세금 반환보증 활성화 [임대차시장 정보 인프라구 구축]1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등 출처 : 국토교통부 보도자료 2017년에는 새 정부의 첫 부동산 대책인 6.19 대책에 이어서, 8.2 부동산 대책, 8.2 부동산 대책 후속조치, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안까지, 연속적으로 부동산 관련 정책들이 발표되었습니다.이듬해에도 부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책을 비롯하여 다양한 공급 확대 및 규제 방안을 도입하였으며, 이 가운데 주요 정책의 내용은 아래와 같습니다. [2018년 주요 부동산 정책 요약] 구분(발표일) 주요 내용 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화(2018. 8. 27) 1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정4. 부산 기장군 조정대상지역 해제 9.13 주택시장 안정대책(2018. 9. 13) 1. 투기 차단 및 실수요자 보호- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)- 양도세 강화- 임대사업자 혜택 축소- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대3. 조세 제도 정의 구현4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응 수도권 주택공급 확대 방안(2018. 9. 21) 1. 수도권 공공택지 30만호 공급2. 신혼희망타운 조기 공급3. 도심 내 주택공급 확대 출처 : 국토교통부 2018년 가정 먼저 정부는 연초 이후 전국적으로 안정세를 보이던 주택시장이 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」를 발표하며 2018~2022년 서울 등 수도권의 원활한 주택수급 기반 위에 향후에도 지속적으로 양질의 저렴한 주택 공급을 확대하기 위해 수도권 내에 공공택지를 추가적으로 개발하기로 하고, 수도권으로의 단기적인 투기수요 유입을 차단하기 위해 부동산가격안정심의위원회의 심의와 주거정책심의회의 심의를 거쳐 서울과 수도권 9곳을 투기지역, 투기과열지구 등으로 추가로 지정하였습니다. [2018.08.27 발표 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」] 구분 내용 수도권주택공급 확대 수도권 내 30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획 투기지역지정 투기지역 4개 지역(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)투기과열지구 2개 지역(광명시, 하남시)조정대상지역 3개 지역 (구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구)※부산시 기장군은 조정대상지역에서 제외 출처 : 국토교통부 보도자료 이후 2018년 9월 13일 정부는 관계부처 합동 「주택시장 안정대책」을 발표하며 서울 및 일부 수도권을 중심으로 과열된 주택시장에 대한 우려를 표명했습니다. 9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다. 종합부동산세 수정안 상세 내용은 아래와 같습니다. [종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)] 과세표준 (시가) 현행 당초 정부안 수정안 2주택 이하 3주택 이상 일반 3주택이상 & 조정대상지역 2주택 3억 이하(1주택 18억원 이하다주택 14억원 이하) 주1) 0.5% 현행 유지 현행 유지 현행 유지 0.6%(+0.1%p) 3~6억(1주택 18~23억원다주택 14~19억원) 0.7%(+0.2%p) 0.9%(+0.4%p) 6~12억(1주택 23~34억원다주택 30~68억원) 0.75% 0.85%(+0.1%p) 1.15%(+0.4%p) 1.0%(+0.25%p) 1.3%(+0.55%p) 12~50억(1주택 34~102억원)다주택 30~98억원) 1.0% 1.2%(+0.2%p) 1.5%(+0.5%p) 1.4%(+0.4%p) 1.8%(+0.8%p) 50~94억(1주택 102~181억원다주택 98~176억원) 1.5% 1.8%(+0.3%p) 2.1%(+0.6%p) 2.0%(+0.5%p) 2.5%(+1.0%p) 94억 초과(1주택 181억원 초과다주택 176억원 초과) 2.0% 2.5%(+0.5%p) 2.8%(+0.8%p) 2.7(+0.7%p) 3.2%(+1.2%p) 세부담상한 150% 현행유지 150% 300% 출처 : 국토교통부 보도자료주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율 한편, 정부가 2019년 시행한 정책 중 가장 주요한 것은 12월에 발표한 12.16 주택시장 안정화 방안으로, 해당 규제에는 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제를 포함하고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있었으나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가 등 여러 규제 또한 포함되어 있었습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다. [2019.12.16 발표 「주택시장 안정화 방안」] 대분류 소분류 상세내역 추진일정 투기적 대출수요규제 강화 투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화 ① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화 19.12.23 ② 초고가아파트 주담대 금지 19.12.17 ③ DSR 관리 강화 19.12.23 ④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화 19.12.23 ⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화 19.12.23 ⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화 19.12.23 ⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등 19.하반기 전세대출을 이용한 갭투자방지 ① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화 20.1월 ② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한 20.1월 주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완 공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화 ① 종합부동산세 관련 20.상반기 (20년 납부분 부터 적용) ② 공시가격 현실화 및 형평성 제고 20.상반기 실수요자 중심의 양도소득세제도 보완 ① 양도소득세 강화 - 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가 20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용) - 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등 20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용) - 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가 20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용) - 분양권도 주택수 포함 20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용) - 단기보유 양도세 차등 적용 20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용) - 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제 20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용) 투명하고 공정한거래 질서 확립 ① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대 (적용시점) 19.12.17 ② 시장 거래 질서 조사체계 강화 - 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증 19.하반기 - 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화 20.2월 - 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화 20.상반기 - 자금조달계획서 증빙자료 제출 20.상반기 ③ 공정한 청약 질서 확립 20.상반기 ④ 임대등록제도 보완 - 임대등록 시 세제혜택 축소 20.상반기 - 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검 20.상반기 - 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화 20.상반기 실수요자를 위한공급 확대 ① 서울 도심 내 주택 공급 추진 - ② 수도권 30만호 계획 조속 추진 - ③ 정비사업 추진 지원 - ④ 가로주택정비사업 활성화 20.상반기 ⑤ 준공업지역 관련 제도개선 20.상반기 출처 : 국토교통부 상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제였습니다. 해당 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다. 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다. [12.19 정책에 따른 종합부동산세 인상] 과표(대상) 일반 3주택이상 + 조정대상지역 2주택 현행 개정 현행 개정 3억 이하(1주택 17.6억원 이하다주택 13.3억원 이하) 0.5% 0.6% +0.1%p. 0.6% 0.8% +0.2%p. 3~6억(1주택 17.6~22.4억원다주택 13.3~18.1억원) 0.7% 0.8% +0.1%p. 0.9% 1.2% +0.3%p. 6~12억(1주택 22.4~31.9억원다주택 18.1~27.6억원) 1.0% 1.2% +0.2%p. 1.3% 1.6% +0.3%p. 12~50억(1주택 31.9~92.2억원다주택 27.6~87.9억원) 1.4% 1.6% +0.2%p. 1.8% 2.0% +0.2%p. 50~94억(1주택 92.2~162.1억원다주택 87.9~157.8억원) 2.0% 2.2% +0.2%p. 2.5% 3.0% +0.5%p. 94억 초과(1주택 162.1억원 초과다주택 157.8억원 초과) 2.7% 3.0% +0.3%p. 3.2% 4.0% +0.8%p. 출처 : 국토교통부 또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가하였습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다.(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여) [12.19 정책에 따른 공시가격 현실화] 구분 대상 현실화율 제고분 비고 공동주택 시세 9~15억원(19년 70% 미만) (70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2 목표 현실화율: 70%현실화율 제고분 상한: 8%p. 시세 15~30억원(19년 75% 미만) (75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2 목표 현실화율: 75%현실화율 제고분 상한: 10%p. 시세 30억원 이상(19년 80% 미만) (80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2 목표 현실화율: 80%현실화율 제고분 상한: 12%p. 표준단독주택 시세 9억원 이상(19년 55% 미만) (55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2 목표 현실화율: 55%현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~) 출처 : 국토교통부 한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 해당 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다. [분양가 상한제 확대] 분양가 상한제 확대.jpg 분양가 상한제 확대 출처 : 국토교통부 보도자료 12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 문재인 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 추가적으로 2020년 6월 17일 "주택시장 안정을 위한 관리방안"을 발표하였습니다. 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 하였습니다. [2020.06.17 발표「주택시장 안정을 위한 관리방안」] 대분류 소분류 상세내역 과열지역에투기수요유입 차단 조정대상지역 지정 경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역 투기과열지구 지정 경기, 인천, 대전 17개 지역 토지거래허가구역 지정 거래질서 조사체계 강화 · 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대 주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화 · 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화 정비사업규제 정비 재건축안전진단 절차 강화 · 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고 정비사업 조합원 분양 요건 강화 투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요 재건축부담금 제도 개선 · 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정 법인을 활용한 투기수요 근절 주택매매·임대사업자 대출규제 강화 모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지 법인 등 세제 보완 · 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용 부동산 매매업 관리 강화 법인 거래 조사 강화 · 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화 12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진 주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치 분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정 수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치 · 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월) 출처 : 국토교통부 이후 추가로 발표된 7.10 「주택시장 안정 보완대책」의 주요 내용은 아래와 같습니다. 정부는 해당 대책을 통해 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등으로 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 하였습니다. [2020.07.10 발표 「주택시장 안정 보완대책」] 대분류 소분류 상세내역 서민·실수요자 부담 경감 생애최초 특별공급 확대 ·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대 신혼부부 특별공급 소득기준 완화 ·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화 주택 구입 부담 경감 ·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면 서민 부담 경감 ·중저가 주택 재산세율 인하 사전분양 물량 대폭 확대 ·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진) 서민·실수요자 소득기준 완화 ·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화 잔금대출 규제 경과조치 보완 ·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용 전월세자금 지원 ·청년층 포함 전월세 대출지원 강화 실수요자를 위한 주택공급 확대 관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련 ·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표 다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화 다주택자 대상 종부세 중과세율 인상 ·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용 양도소득세 ·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상 취득세 ·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제 재산세 ·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경 등록임대사업제 제도 보완 임대등록제도 개편 ·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화 폐지유형 관리 ·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용 사업자 관리강화 ·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화 출처 : 국토교통부 한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」을 발표하였습니다. 정부는 해당 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중이라고 밝혔습니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정임을 발표하였습니다. [2021.02.04 발표 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」] 대분류 소분류 상세내역 압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소 물량 서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급 속도 건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내) 품질 특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC 가격 공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급 청약 3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편 과감한 규제혁신과 개발이익 공유 도시·건축규제 완화 용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화 재초환 미부과 공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과 인허가 신속 지원 중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의 개발이익 공유 토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대 파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출 토지주 10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담 민간 새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등) 출처 : 국토교통부 보도자료 2022년 제20대 윤석열 대통령이 당선되며 정권이 교체되고, 2022년 8월 16일 새 정권 5년간의 부동산 정책 방향을 설정하는 첫 부동산 정책인 '국민 주거안정 실현방안'이 발표되었습니다. 정부는 소득 대비 높은 집값, 지나친 규제에 따른 주택 공급 위축, 열악한 지방 주거환경 등을 언급하며 5대 추진전략을 밝혔습니다. 이에 따라 2027년까지 5년간 인허가 기준 270만 가구 공급 목표(수도권 158만 호, 지방 112만 호)를 제시하였고, 이러한 주택 공급 확대를 뒷받침하기 위해 도시정비 사업 정상화, 민간 도시복합사업 신규 도입, 공공택지 신규 지정 및 민간 정비사업 통합심의 전면 도입 등의 방안을 제시하였습니다.특히, 신규 정비구역 지정을 5년간 22만호로 확대하고, 재건축 부담금 및 안전진단 관련 규제에 대한 변화도 예고하는 등 도시정비 사업의 확대를 강조했습니다. 이와 같이 윤석열 정부는 이전 공공 위주의 공급 확대 정책에서 민간 위주의 공급 확대 정책으로 선회하는 모습을 보였습니다. '8/16 국민 주거안정 실현방안'의 주요 추진전략에 대한 사항은 아래와 같습니다. [2022년 8/16 국민 주거안정 실현 주요 추진전략] 대분류 소분류 상세내용 도심 공급 확대 재개발/재건축 사업 정상화 착수 - 신규 정비구역 지정 확대: 5년간 전국 22만 호 (서울 10만 호 포함)- 재건축부담금 면제금액 상향, 공공기여 사업장 감면제도 도입- 안전진단: 구조안전성 하향, 공공기관 적정성 검토 미적용- 정비사업 전문성/투명성 강화 2) 민간 도심복합사업: 2023년 상반기 지자체 공모 착수 - 민간 도심복학사업 신규 도입- 도심복합개발법 올해 12월 제정, 내년 상반기 중 공모 착수 계획 주거환경 혁신 및 안전 강화 1) 우수입지 공공택지 신규 지정 - 신규택지: 15만 호 신규 발굴하여 10월부터 순차 발표 2) 신도시 정주환경 개선 - GTX: A노선 2024년 6월 이전 조기 개통, B, C 노선 조기 착공 3) 지방 주거환경 개선 - 공공재개발, 공공도심복합사업을 지방 사업 여건에 맞춰 개선 4) 재해취약주택 해소대책 마련 - 재해 대응: 재해 취약주택 거주자 주거지원 종합방안 연내 마련 공급시차 단축 1) 통합심의 전면도입 등 절차 개선 - 통합심의: 민간정비사업 등에도 통합심의 전면 도입 2) 소규모사업 추진 애로요인 해소 - 가용자가 부족한 도심에 신속 주택 공급 목표 3) 주택공급 촉진지역 제도 도입 검토 - 수요 억제 위주로 대응을, 향후 공급속도 제고 방식으로 접근 주거사다리 복원 1) 청년원가/역세권 첫집 공급 추진 - 청년원가/역세권첫집 총 50만 호 공급, 연내 3천호 사전청약 2) 신모델 민간분양 주택 도입(내집마련 리츠) - 내집마련 리츠 12월 시범사업 주택품질 제고 1) 층간소음에 강한 주택 확대 및 주차 편의 제고 - 층간소음: 바닥두께 강화 시 분양가 가산 등 비용 인정 2) 공공임대주택 혁신 - 공공임대: 신규주택 평형 확대, 노후 임대 정비 본격화 출처 : 국토교통부 한편 2022년 들어 부동산 가격이 하락하는 모습이 드러나며, 임대차 시장에 균열이 발생하기 시작했습니다. 이에 대응해 국토교통부는, 6월 21일 「임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제」를 발표하였습니다. 주요 내용은 임차인 부담 경감과 임대주택 공급 확대를 통한 임대차 시장 안정화, 부동산 관련 세금, 금융 규제 완화 및 공급 확대입니다. 본 발표안에 따르면 임차인 부담 경감 방안으로 임대인 양도세 특례 확대, 서민 대출 보증금 및 한도 확대, 월세 및 대출 원리금 상환액 세액공제 확대가 예정되어 있으며, 임대사업자에 대한 혜택 증가를 통한 임대주택 공급 확대가 기대됩니다. 또한 종부세 완화, 생애최초 주택 구매자에 대한 취득세 감면, 공시가격 현실화 등을 통한 세제 개편, 체증식 원리금 상환 확대 등 금융 개편, 250만호 이상의 지역 및 연차별 주택 공급계획 수립 등을 예정하고 있습니다. [2022.6.21 '임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제'] 정책 과제 조치사항 ·시기 시행시기 1. 임대차 시장 안정 방안 1) 임차인 부담 경감 - 상생임대인 양도세 특례 확대 개편 소득세법 시행령 개정 ('22.7월) '21.12.20일 임대분부터 적용 - 갱신만료 서민 임차인 버팀목대출 보증금·대출한도 확대 주택도시기금운용계획변경('22.7월) '22.8.1일 - 월세 세액공제 확대 조세특례제한법 개정 ('22.下) '22년 월세액부터 적용 - 전월세보증금 대출 원리금 상환액 소득공제 확대 소득세법 개정 ('22.下) '22년 전월세 보증금 대출 상환액부터 적용 2) 임대주택 공급 확대 - 건설등록임대사업자 법인세 추가 과세 배제 요건 완화 법인세법 시행령 개정 ('22.7월) '22.7월 시행 - 건설등록임대사업자 장기보유특별공제 특례 연장 조세특례제한법 개정 ('22.下) 법개정('22.下) - 민간건설임대주택 종부세 합산배제 가액요건 완화 대상 확대 종부세법 시행령 개정 ('22.7월) '22.11월 종부세 고지분부터 적용 - 공공임대 건설 목적 토지 양도자 세제 지원 강화 조세특례제한법('22.下)법인세법 시행령('22.7월) 개정 법('22.下)·시행령개정('22.7월) - 건축허가 미분양주택 종부세 부담 완화 종부세법 시행규칙 개정 ('22.7월) '22.11월 종부세 고지분부터 적용 - 공공분야 신축 매입약정 활성화 국토계획법 시행령 개정 ('22.下) '23.上 - 규제지역 주담대 처분·전입의무 완화 금융업권별 감독규정개정('22.3/4) '22.3/4 - 분양가상한제 거주 의무 완화 주택법 개정('22.下) '23.上 - 청년·신혼부부 매입임대주택 전세형 공급 - '22.3/4 입주자 모집분부터 적용 - 최초 비고가주택 보유자에 대한 전세대출 보증 연장 허용 대출 보증기관내규 개정('22.3/4) '22.3/4 - 생활안정자금 목적 주담대 한도 단계적 완화 금융업권별 감독규정개정('22.3/4) '22.3/4 2. 3분기 추진 부동산 정상화 과제 1) 세제 정상화 - 종부세 부담 완화 방안 추진 * 고령자·장기보유자 납부유예 도입,일시적 2주택/상속주택/지방 저가주택 주택수 제외 종부세법 등 개정 ('22.3/4) '22.11월 종부세 고지분부터 적용 - 생애최초 주택구입자 대상 취득세 감면 확대 지방세특례제한법 개정 ('22.下) '22.6.21일 이후 취득 주택부터 소급 적용 - 공시가격 현실화 계획 재검토 연구용역('22.6~) 및 부동산가격공시위원회 심의 '22.11월 수정·보완방안 마련 2) 금융 정상화 - 체증식 상환 활성화 등 상환부담 완화 주금공 내부규정 개정 ('22.3/4) '22.3/4 - 우대형 주택연금 대상 확대 등 가입 유인 제고 주금공 내부규정 개정 ('22.4/4) '22.4/4 3) 공급 확대 및 규제 완화 - 연도별·지역별 250만호 이상 공급 로드맵 마련 전문가 의견 수렴 등 ('22.5월~) '22.7~8월 발표 - 청년 맞춤형 주거지원 방안 마련 - '22.8~9월 발표 - 분양가 상한제 운영 합리화 공동주택 분양가 규칙 개정('22.7~8월) 입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용 - HUG 고분양가 관리제도 개선 HUG 시행세칙 개정 ('22.6월) 입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용 - 규제지역 단계적 해제 검토 주거정책심의위원회 심의('22.6월) 개정 고시 이후 즉시 적용 출처 : 국토교통부 위와 같은 조치에도 불구하고, 임대차 시장 불안정이 심화되며 전세사기, 깡통전세 등 임차인 피해가 확산되었습니다. 이에 따라 국토교통부는 전세피해 예방, 최우선변제 범위 확대 등 소액임차인 보호를 목적으로 2022년 11월 21일「주택임대차보호법」일부개정법률안을 발표하였습니다. 주요 개정 사항으로는, 선순위 임차인 정보 확인권, 체납정보 확인권 등 제시의무 강화, 소액임차인의 범위 및 최우선변제금 상향 조정, 계약체결 후 입주 전 임대인의 담보권 설정금지 특약 신설 등입니다.한편 국내 주택 가격이 지속 하락하고 주택매수심리가 극단적으로 위축되며, 정부는 2022년 12월 21일「2023년 경제정책방향」에서 '부동산 시장 연착륙 방안'을 발표하며 주택시장 안정을 위해 기존 규제를 대폭 완화하는 모습을 보였습니다. 다주택자 및 실수요자에 대한 과도한 규제를 정상화하고, 정비사업의 규제 개선 및 사업성 제고를 통해 주택공급 위축을 방지하고자 했습니다. 이에 더해 정부는 해당 완화 정책을 통해 주택 거래시장 및 임대시장 활성화, 주택 가격 급락 완화를 기대한다고 밝혔습니다. [2023년 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용] 대분류 소분류 상세내역 다주택자 규제패러다임 전환 세제 부문 ① 취득세 중과 완화(최대 12% -> 최대 6%) ② 양도세 중과 배제 연장(~'24.5) 및 근본적 개편안 마련 ③ 분양권 등 단기 양도세율 '20년 이전 수준 환원 금융 부문 ① 규제지역 주담대 금지 규제 해제(LTV 0% -> 30% 허용) 실수요자 대상규제 개선 규제 정상화 ① 규제지역 추가 해제 및 분양가상한제 적용 지역 조정 ② 실거주 및 전매제한 규제 5년 이전 수준으로 완화 ③ 생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 규제 완화 ④ 규제지역 무주택자 LTV 추가 상향(현재 50%) 주거부담 완화 ① 재산세 부담 완화를 위한 공시가격 및 공정시장가액비율 인하 ② 특례보금자리론(1년 한시) 도입 주택공급기반위축 방지 정비사업 ① 재건축 안전진단 비중 합리적 개선 공공주택 ① 기 발표된 공급 계획은 정상 추진하되, 시장 상황을 고려하여 속도 조절 PF시장 지원 ① 부동산개발 사업성 제고 및 원활한 자금 융통 지원으로 부실 방지 임대차 시장안정화 도모 민간 등록임대 ① 전용 85㎡ 장기 아파트 민간등록임대 등록 재개 및 인센티브 제공 민간 사적임대 ① 임대차 2법 개정 여부 및 방향에 대한 사회적 합의 추진 공공임대 ① 공공임대 50만호 공급 계획 탄력적인 이행 및 주거 질 개선 작업 병행 출처 : 국토교통부 [2023년 부동산 부문 경제정책방향 세부 내용] 대분류 소분류 상세 내역 구분 현행 개선 분양 및 주택·입주권 단기 양도세율 분양권 1년 미만 70%1년 이상 60% 1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지 주택·입주권 1년 미만 70%1~2년 60% 1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지 재건축 안전진단합리화 방안 구조안전성 비중 50% 30% 주거환경 비중 15% 30% 설비노후도 비중 25% 30% 무조건부 재건축 허용판정점수 기준 30점 이하 45점 이하 공공기관 적정성 검사 의무 시행 폐지 지자체 요청 시에만 제한적 시행 등록임대주택 복원 및 세제·금융 혜택 단기(4년) 건설임대 폐지 - 단기(4년) 매입임대 폐지 - 장기(10년) 건설임대 존치 - 장기(10년) 매입임대 축소(비아파트만 허용) 복원(85㎡ 이하 아파트) <세제 인센티브>1. 지방세: 신규 아파트 매입임대사업자에게 60㎡ 이하는 85~100%, 60~85㎡는 50% 취득세 감면2. 국세: 기 폐지된 세제혜택 중 일부를 합리적인 수준으로 복원 및 추가 혜택 제공3. 의무임대기간을 현행 10년에서 15년까지 확대하는 경우 추가 혜택 제공<금융 인센티브>1. 등록임대 사업자에 대해서는 다주택자보다 높은 LTV 적용2. 단, 투자수요 방지를 위해 임대주택을 2호 이상 등록 신청 시 허용 PF시장 연착륙 지원 1. HUG 부동산 PF 보증확대(+5조원), 미분양 PF 보증 신설(5조원)2. 차환발행의 어려움 지속 시 PF-ABCP(단기)를 대출(장기)로 전화할 수 있는 사업자보증(HUG, HF 신설) 현행 토지 전체 매입이 완료되고 분양 개시 이전 사업장만 보증이 가능하나, 토지 일부(예 95%)만 매입한 경우와 분양완료 사업장까지검토 가능 생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 완화 1. 9억 초과 주택 임차보증금 반환 주담대 전입의무(3개월) 폐지2. 생활안정자금 목적 주담대 한도(2억원) 폐지3. 15억 초과 아파트 임차보증금 반환 주담대 한도(2억원) 폐지 등 출처 : 국토교통부 또한 국토교통부는 1월 3일 주거정책심의위원회 심의를 통해 부동산 완화 정책을 발표하였습니다. 서울 강남구, 서초구, 송파구, 용산구 제외 전 지역을 투기과열지구, 조정대상지역, 투기지역에서 전면 해제하는 내용을 담고 있으며 이외에도 분상제 적용지역 해제, 전매제한 기간 축소, 거주의무기간 폐지 등도 함께 발표되었습니다. [2023.01.03 부동산 완화 정책] 규제구분 현재 개선 조정대상지역, 투기과열지구 - 서울 전 지역- 과천, 성남(수지, 분당), 하남, 광명 강남, 서초, 송파, 용산 투기지역(지정지역) 강남, 서초, 송파, 용산, 성동, 노원, 마포, 양천, 강서, 영등포, 강동, 종로, 중구, 동대문, 동작 강남, 서초, 송파, 용산 또한 민간택지에서 공급되는 아파트의 분양가 상한제 또한 서울 4개구(강남, 서초, 송파, 용산) 제외하고 전 지역 전면 해제됨을 발표하였습니다. 분양가 상한제 적용 주택의 경우 전매제한 기간이 적용되어 왔으나 이 역시 기존 수도권 최대 10년(분양가별 차등 적용), 비수도권 최대 4년에서 수도권의 경우 분양가별 차등적용 없이 최대 3년, 비수도권은 최대 1년으로 완화되었습니다. 또한 수도권 분상제 주택 및 민간택지 공공재개발사업 주택의 실거주 의무 기간도 주택법 개정을 통해 폐지할 것을 발표하였습니다. 2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'이 발표되었습니다. 이를 통해 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써 현 정부 목표를 초과 달성을 추진할 예정입니다. [2023.09.26 주택공급 활성화 방안] 구분 내용 ① 공공 주택공급 확대 - 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리 ② 민간 주택공급 활성화 - 공공택지 전매제한 완화- 조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료 ③ 금융지원 강화 - PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대- 중도금 대출 지원 ④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선 - 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선 ⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충 - 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선 출처 : 국토교통부 한편 정부는 2024년 1월 10일 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안을 발표하였습니다. 정부는 '국민의 선택권을 제한하는 재건축 규제 전면 개선', '도심 내 다양한 주택 공급 확대', '공공주택을 빠르게 공급하여 주택공급 회복을 견인', '안정적 주택공급을 위해 건설산업 활력을 회복'이라는 대응방안을 통해 주택공급을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 건설경기 위축에 대응하여 공적 PF 대출 보증 확대 등으로 건설사의 자금애로를 해소하고, PF 대출 등에 있어 건설사에 과도한 수수료를 책정하는 불합리한 계약 사항을 시정토록 유도할 것을 발표하였습니다. 이를 통해, 정부는 국민 수요에 맞는 도십공급 촉진과 공공물량 확대를 통해 국민 주거안정을 지원하고 건설산업의 활력도 도모해 나갈 계획입니다. [2024.01.10 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안] 구분 목표 내용 도심공금확대 재건축/재개발 1 사업속도: 패스트트랙 도입 2. 진입문턱: 정비사업 추진 요건 완화 3. 사업성: 초기 자금지원, 재건축부담금 추가 합리화 4. 중단 없는 사업: 공사비 갈등 완화 1기 신도시 재정비 1. 신속하고 내실 있는 계획 수립 2. 노후계획도시 정비 사업여건 획기적 개선 3. 공공의 역할은 충실히, 차질 없이 이행 소규모정비/ 도심복합사업 1. 진입문턱: 사업 가능 지역 확대 2. 사업속도: 절차 간소화 및 참여유인 제고 3. 사업성: 인센티브 및 자금지원 강화 4. 광역 정비: 미니 뉴타운 지원 확대 다양한 유형의주택공급 확대 공급 여건 개선 1. 도시/건축규제 완화2. 세제/금융지원 활용도 제고 1. 구입 부담 경감 2. 등록임대 사업 여건 개선 3. 기업형 장기임대 활성화 4. 신축매입약정 확대 전세사기 예방및 피해지원 1. 보증금 피해 경감 지원 2. 피해자 주거 지원 강화 3. 종합 지원체계 강화 4. 철저한 전세사기 예방 신도시 등공공주택 공급 공공주택공급 확대 1. 24년 공공주택 14만호+α 공급 2. 공공주택 민간 참여 확대 3기 신도시 등 공공택지 1. 물량 확대: 신규택지 2만호, 수도권 신도시 3만호 2. 신도시 조성속도 제고 건설경기활력 회복 자금조달 및 유동성 지원 1. PF대출 지원2. 유동성 지원 공공지원을 통한 민간 애로 해소 1. 지방 사업여건 개선 2. 공공임대 참여지분 조기 매각 사업장별 갈등 해소 지원 1. 공적 조정위원회 2. 민간 사업장 공공 인수 3. 정상화 펀드 건설사업 관련 리스크 완화 1. 공사 재개 지원 2. 수분양자 보호 3. 협력업체 보호 건설투자 활성화 1. 재정 조기집행2. 민자사업 확대 출처 : 국토교통부 상기 서술한 부동산 관련 규제들의 완화책에 더해 전세계적인 금리인상·긴축 기조 및 부동산·건설 경기의 위축이 2022년 하반기 대비 다소 진정된 모양세를 보이고 있어 침체됐던 분위기가 다소 진정된 상황으로도 볼 수 있습니다. 그러나 중·단기적인 관점에서 부동산 및 건설시장에 부정적인 영향을 주었던 요인들이 해소된 것은 아니며, 시장 분위기는 여전히 침체된 상황이라 하여도 과언이 아니라 할 수 있습니다. 거시 경제의 긴축국면, 부동산 및 건설경기의 위축은 상기 서술한 부동산 규제완화 정책의 시행에도 불구하고 당사의 자회사인 에이치엘디앤아이한라(주)의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 2024년 1월 발표된 주거안정을 위한 공급 확대 및 건설경기 보완방안등 완화정책 추진에도 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하며 완화책의 결과가 반드시 부동산 안정을 이끄는 것은 아니기에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기 어렵습니다. 다만, 부동산 시장에서 정부 정책이 가장 중요한 변수 중 하나인 바, 향후 다시금 정부의 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [하. 에이치디앤아이한라(주)의 수익성 저하 위험] 에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 2분기 기준 매출액은 약 7,918억원이며 이중 건축, 토목, 자체공사의 비중이 각각 55.49%, 18.63%, 16.59%로 구성되어 있으며 해외 3.24%, 기타 6.05%로 구성되어 있습니다. 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 2분기 기준 매출액은 약 7,918억원이며 이중 건축, 토목, 자체공사의 비중이 각각 55.49%, 18.63%, 16.59%로 구성되어 있으며 해외 3.24%, 기타 6.05%로 구성되어 있습니다. [주요 사업부문별 매출 비중] (단위: 백만원) 사업구분 2024년 2분기 2023년 2022년 2021년 매출실적 비율 매출실적 비율 매출실적 비율 매출실적 비율 건설부문 건축 439,401 55.49% 469,745 64.60% 977,712 62.20% 999,348 67.89% 토목 147,478 18.63% 108,972 14.99% 305,845 19.46% 221,132 15.02% 자체 131,394 16.59% 99,770 13.72% 187,501 11.93% 145,120 9.86% 해외 25,619 3.24% 2,096 0.29% 9,849 0.63% 13255 0.90% 기타부문 47,926 6.05% 46,603 6.41% 91,072 5.78% 93,233 6.33% 합 계 791,818 100.00% 727,186 100.00% 1,571,979 100.00% 1,472,088 100.00% 출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 2024년 반기보고서 에이치엘디앤아이한라(주)는 2024년 2분기 연결 기준 매출액 7,918억원, 영업이익 295억원 및 순이익 174억원을 기록하였습니다. 부 천소사 주상복합, 도급사업인 시흥은행 2지구, 군산신역세권 천안부성 등의 매출 반영, 2024년 1월말 부천소사주상복합 자체현장 입주 효과 로 전년 동기 대비 매출액은 8.9% 상승하였습니다. 2022년 이후 광양 광영동 공동주택 관련 매출 채권 회수 가능성 저하로 인식한 대손상각비, 범세계적 인플레이션 영향에 따라 주요 원재료인 철근, 레미콘 등 원재료 가격 증가, 하도급비 상승으로 인한 사업장 전반의 공사원가 증가에 도 불구하고, 수 익성이 양호한 자체사업의 매출 확 대 등으로 매출원가율이 개선되어 영업이익은 전년 동기 대비 55.4% 증가했습니다. 2023년 동사는 2022년 인식한 관계회사지분증권처분이익의 기저 효과, 고금리 차입에 따른 금융비용 상승 등에 도 불구하고 보유 자산 매각(한국자 산평가(주) 발행주식 매각에 따른 이익배당금 약 600억원) 등에 따른 효과로 전년 대비 약 22% 증가한 307억의 당기순이익을 시현하였으며, 2024년 2분기에는 174억원을 달성하였습니다. 한편 동사는 비건설 부문의 지분 투자 지속 등 사업다각화를 통해 재무융통성 확보를 추진하고 있으나 최근 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. [에이치엘디앤아이한라(주) 요약손익계산서] (단위: 백만원) 구분 2024년 2분기 2023년 2분기 2023년 2022년 2021년 매출액 791,818 727,186 1,571,977 1,472,088 1,475,299 매출원가 704,092 661,950 1,419,374 1,326,624 1,290,696 매출총이익 87,725 65,236 152,603 145,464 184,603 영업이익 29,500 18,978 50,663 52,621 78,587 당기순이익 17,438 6,158 30,678 25,100 99,926 매출원가율 88.9% 91.0% 90.3% 90.1% 87.5% 매출액총이익율 11.1% 9.0% 9.7% 9.9% 12.5% 영업이익율 3.7% 2.6% 3.2% 3.6% 5.3% 당기순이익율 2.2% 0.8% 2.0% 1.7% 6.8% 출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 2024년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서(연결기준) 2024년 2분기말 기준 에이치엘디앤아이한라(주) 는 3조 9,872억원의 수주잔고를 보유하고 있습니다. 동사의 신규 수주와 수주 잔고 규모는 부동산 시장 변동성에 따라 전략적으로 수주를 선택하여 확보함에 따라 다소 증감은 있으나 당분간 동사의 매출 및 영업 실적이 급격하게 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. [ 에이치엘디앤아이한라(주)수주현황] (단위: 백만원) 구분 발주처 공사명 착공일 완공(예정)일 수주총액 완성공사액 수주잔고 관급 해양경찰청 해경서부정비창신설 21.12 25.07 92,275 45,233 47,042 한국도로공사 김포파주도로4공구 19.02 25.12 84,148 47,223 36,925 국가철도공단 호남선2-5공구 21.06 25.12 49,131 21,819 27,312 해양수산부 울산신항동방파제 23.02 27.02 38,921 19,120 19,801 충청북도 대율증평IC확포장 22.05 29.07 20,380 1,830 18,550 해양수산부 군산지방해양수산청 위도항외곽보강 22.12 26.12 23,213 6,237 16,976 광주광역시 도시철도건설본부 광주지하철4공구 19.09 25.06 101,785 86,574 15,211 조달청(부산항건설사무소) 천성항남방파제 23.08 26.04 17,285 3,685 13,600 한국토지주택공사 원당태리간광역도로 21.07 24.07 46,784 34,861 11,923 해양수산부 울산신항남방파제2-3공구 21.10 25.09 43,395 34,542 8,853 기타 609,451 566,821 42,630 민간 주식회사 다우개발 시흥은행2지구APT 21.12 25.09 348,658 185,826 162,832 서신동감나무골주택재개발정비사업조합 서신동감나무골재개발 23.12 26.10 171,113 15,099 156,014 ㈜대성아이앤디 청주월명공원APT 23.06 26.04 189,782 44,624 145,158 강한종합개발㈜ 울산역세권주거용OT 23.12 26.10 139,640 7,423 132,217 울산우정동지역주택조합 울산우정동APT 23.11 26.08 120,130 5,947 114,183 유한회사 나눔디앤씨 군산지곡동APT 23.04 26.01 151,122 37,460 113,662 주식회사 디오로디엔씨 마포합정복합건물 24.01 28.10 108,925 2,115 106,810 연무동복합개발㈜ 수원연무동주상복합 24.01 26.12 90,924 4,158 86,766 주식회사 우먼개발 양주회정동APT 22.09 25.12 93,740 7,692 86,048 평택동부고속도로㈜ 평택동부고속도로 20.12 24.07 161,679 79,146 82,533 기타 2,884,337 718,077 2,166,260 해외 HL Mando America Corporation 미국만도공장증축 23.12 24.12 37,380 19,769 17,611 Vietnam Expressway Corp. 베트남벤룩롱탄도로1공구 15.03 24.12 35,506 30,526 4,980 Civil Aviation Authority Bangladesh 방글라콕스바자르공항 15.06 24.12 42,792 40,073 2,719 Local Government Engineering Department 방글라바크하리교량 19.10 24.12 16,029 13,377 2,652 Local Government Engineering Department 방글라마타바리도로 19.07 24.12 24,167 22,192 1,975 Vietnam Expressway Corp. 베트남벤룩롱탄도로3공구 15.03 24.12 17,414 15,614 1,800 자체 에이치엘디앤아이한라㈜ 인천작전동APT 22.07 25.08 207,388 76,743 130,645 에이치엘디앤아이한라㈜ 부천소사주상복합 21.01 24.01 129,716 87,685 42,031 에이치엘디앤아이한라㈜ 양평양근리APT 21.02 23.09 317,911 310,130 7,781 에이치엘디앤아이한라㈜ 울산태화강변공동주택 미착공 미착공 163,778 - 163,778 합 계 6,578,897 2,591,620 3,987,276 출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 2024년 반기보고서주1) 2024년 2분기말 기준 수주잔고가 없는 현장은 제외하였습니다.주2) 현재 미착공 현장은 기타 현장으로 분류 하였습니다.주3) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.주4) 부천소사주상복합은 인도기준 수익인식 현장입니다. 다만 고금리 기조, 부동산 경기 위축 지속으로 건설업황이 장기간 침체될 경우 신규수주 금액이 지속적으로 감소할 수 있으며 이로 인해 수주 잔고 또한 감소할 수 있습 니다. 이 경우에는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 토목 및 건축 부문은 주택 부문에 비해 수익성이 낮은 편이므로 수주 금액이 증가하더라도 해당 부문의 수익성이 개선되지 않을 경우 동사의 전반적인 수익성에는 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 [ 가 . 분할 및 합병을 통한 지배구조 변경에 따른 유의사항] 당사가 속한 HL그룹(舊 한라그룹)의 과거 지배구조는 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) -> (주)만도(現 에이치엘만도(주),에이치엘홀딩스(주)) -> 한라마이스터(유) -> (주)한라로 이어지는 순환출자 구조를 형성하였으며, 그룹의 사실상 모회사인 (주)한라가 그룹 지배구조에 정점에 위치하였습니다. 2014년 9월 1일을 분할기일로 당사((주)한라홀딩스)(現 에이치엘홀딩스(주))와 (주)만도(現 에이치엘만도(주))로 분할 하였으며, 당사는 (주)만도 주식에 대한 공개매수를 통한 현물출자·유상증자로 지주회사 행위제한 요건(상장 자회사 지분율 20% 보유)을 충족시켰습니다. 더불어, 2015년 7월 1일 (주)한라의 2대주주인 한라마이스터(유)와의 합병을 통해 순환출자구조를 탈피 하였습니다. 그러나, 당사는 분할 이후 HL그룹의 지주회사로 계열사 영업환경 악화 시 당사의 재무상태에도 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 HL그룹 지배구조 변동 및 자회사 영업환경에 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출 전일 기준「독점규제및공정거래에관한법률」상 당사가 속한 기업집단은 "HL(舊 한라)"로, HL그룹은 12개 국내 계열회사 및 36개 해외 계열회사를 포함하여 총 48개의 계열회사를 두고 있습니다. 주요 사업부문은 자동차부품 제조부문, 건설부문을 중심으로 그와 연관된 유통/서비스업을 영위하고 있습니다. 다음은, 증권신고서 제출 전일 기준 "HL"에 소속된 계열회사 및 에이치엘홀딩스(주)(舊 (주)한라홀딩스)의 연결대상 종속회사 개황입니다. [계열회사 현황] (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 3 에이치엘홀딩스㈜ 131311-0030042 에이치엘만도㈜ 131311-0140776 에이치엘디앤아이한라㈜ 110111-0274699 비상장 45 (주)에이치엘클레무브 134511-0132825 만도브로제(주) 120111-0566557 목포신항만운영(주) 201111-0029648 에이치엘위코(주) 131411-0140633 에이치엘로지스앤코(주) 134811-0132001 에이치엘에코텍(주) 110111-3600370 배곧신도시지역특성화타운(주) 135511-0264792 (주)제이제이한라 110111-0984842 에이치엘리츠운용(주) 110111-7802716 HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd. - HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd. - HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd. - Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd. - HL Mando America Corporation - Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts. Ltda - Alabama Plating Technology, LLC - HL Ventures Management LLC - HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V. - HL Mando Softtech India Private, Ltd - HL Mando Anand India Private Limited - HL Mando Corporation Europe GmbH - HL Mando Corporation Poland sp.zo.o. - Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S. - Autoventure Mando Sdn. Bhd - HL URIMAN.Inc - HL Logistic America Corporation - HL Transportation LLC - HL Trading Co., Ltd Shanghai - HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd - HL Logistics Suzhou Co.,LTD - HL Module Shanghai Co.,LTD - HL Aftermarket Otomotiv Parcaları Sanayi Ve Ticaret Anonim sirketi - HL Corporation Berlin GmbH - HL ANAND Automotive Parts Private Limited - HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V. - HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd. - HL Klemove India Private Limited - HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V. - HL Klemove America Corporation - Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd. - HALLA E&C MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. - HL Properties America Corporation - 출처 : 당사 반기보고서 [연결대상 종속기업 현황] (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 HL Uriman, Inc 1983.02.25 650 North Puente Street Brea,CA 92821, USA 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 65,305 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 HL Logistic America 2011.11.23 4200 Northpark Drive Opelika, AL36801, USA 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 16,515 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 HL Trading Co., Ltd Shanghai 2008.10.29 Room 1308-1309, Building A,1397 Yishan Road, Xuhui District,Shanghai, China 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 17,639 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd. 2010.06.24 No.328, MayunRoad, SuzhouNew District, Suzhou, China 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 32,623 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 HL Transportation. LLC 2012.09.20 6211 Fairfax Bypass, Valley,Alabama 36854, USA 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 1,765 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 에이치엘위코 주식회사 2003.05.15 경기도 안산시 단원구 신길동 1050-3 자동차 부품의제조 및 판매 157,525 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당 (자산총액750억원 이상) (주)제이제이한라 1993.11.09 제주특별자치도 제주시구좌읍 김녕리 5160-2 관광휴양시설운영업골프장 건설 및 운영업 212,630 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당 (자산총액750억원 이상) HL AFTERMARKET OTOMOTIVPARCALARI SANAYI VE TICARETANONIM SIRKETI 2019.07.31 AYAZAGA MAHALLESI CENDERE CAD.1B Apt. NO:109 B/54 SARIYER/ISTANBUL 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 55,454 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 HL Corporation Berlin GmbH 2021.02.11 Potsdamer Platz 1, 10785Berlin Germany 자동차 모듈 사업 22,145 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 에이치엘리츠운용 주식회사 2021.03.03 서울특별시 강남구 영동대로 511 부동산 투자 및 운용 12,576 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 HL Logistics Suzhou Co.,LTD 2023.11.13 Room 306, Building No.2, Microsystem Park,No.2 Peiyuan Road,Suzhou New District (SND), Suzhou. 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 10,721 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 HL Module Shanghai Co.,LTD 2023.11.14 Room 101, Building2, No. 588, Gangwen Road,Lingang New Area,Chaina(Shanghai) Pilot Free Trade Zone. 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 48,472 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 HL ANAND AUTOMOTIVEPARTS PRIVATE LIMITED 2024.01.03 1 Sri Aurobindo Marg, , New Delhi,South West Delhi, Delhi, 110016 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 - 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 HL TRADING & LOGISTICS MEXICO,S.A. DE C.V. 2024.06.27 BLVD INSIGNIA 5000,PARQUE INDUSTRIAL AMISTAD AEROPUERTO,ARTEAGA, COAHUILA DE ZARGOZA, 25908. 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 - 의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호) 해당없음 출처 : 당사 반기보고서 당사가 속한 HL그룹(舊 한라그룹)의 과거 지배구조는 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) -> (주)만도(現 에이치엘만도(주),에이치엘홀딩스(주)) -> 한라마이스터(유) -> (주)한라로 이어지는 순환출자 구조를 형성하였으며, 그룹의 사실상 모회사인 (주)한라가 그룹 지배구조에 정점에 위치하였습니다. 그러나 (주)한라가 영위하는 건설산업 침체 장기화로 인해 재무구조가 악화됨에 따라 2012년 1월과 2013년 4월 당사(舊 (주)만도)가 자회사인 한라마이스터(유)를 통해 각각 200억원과 3,435억원의 유상증자에 참여하였습니다. 당사의 한라마이스터(유)를 통한 (주)한라 유상증자 참여는 유동성 위기를 겪고 있는 (주)한라의 재무상황을 안정화시킴으로써 한라그룹 및 당사의 경영권을 안정화하여 향후 그룹 전체가 더 발전할 수 있는 전환점을 만들 기 위함이 목적이었습니다. 그러나 유상증자 참여로 인해 당사(舊 (주)만도)의 주주 및 금융시장 관계자 등은 (주)한라에 대한 추가 지원 및 이로 인한 기업가치 훼손을 우려를 지속적으로 제기하였고 모회사인 (주)한라의 재무구조 악화 시 당사의 경영권 불안정성 이슈가 재발할 수 있어 그룹 지배구조 개편에 대한 필요성이 증대되었습니다. 이에 따라 그룹 지배구조 개편의 일환으로 당사는 2014년 4월 7일 이사회에서 기업분할을 결의하였고, 7월 28일 주주총회승인을 받아 9월 1일을 분할기일로 당사((주)한라홀딩스)(現 에이치엘홀딩스(주))와 (주)만도(現 에이치엘만도(주))로 분리하였습니다. 분할 이후 당사는 11월 6일 (주)만도 주식에 대한 공개매수를 통한 현물출자·유상증자와 (주)한라가 보유한 (주)만도 주식 17.29%를 매입하였습니다. 상기 (주)한라 보유 (주)만도 지분 전량에 대해서 2012년 11월 우리은행과 체결한 주식근질권설정계약에 따라 담보로 제공되고 있었으나, 매각 후 매각대금 중 일부로 우리은행 등에서 차입하였던 3,214억원의 차입금을 상환하여, 이에 따라 주식근질권설정계약은 해지된 상태입니다. (주)한라는 보유한 당사 지분을 외부 투자자에게 매각하여 당사, (주)한라 및 (주)만도 간 순환출자 구조를 해소하였습니다. 다음은 회사의 분할관련 사항입니다. [회사 분할의 내용] 구분 회사명 사업부문 역할 분할되는 회사 (주)한라홀딩스(現 에이치엘홀딩스(주)) 분할대상부문을 제외한투자사업부문 등 지주회사 신설회사 (주)만도(現 에이치엘만도(주)) 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등제조사업부문 사업회사 당사는 현물출자 이후에도 주요 자회사인 (주)만도(現 에이치엘만도(주))에 대한 지배력을 강화하기 위해 시장에서 (주)만도의 주식을 매입한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 증권신고서 제출 전일 기준 (주)만도(現 에이치엘만도(주))에 대한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 30. 26%입니다. 한라그룹(現 HL그룹)의 순환출자 구조는 해소되었으나 계열사 영업환경 악화 시 당사의 재무상태에도 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 HL그룹 지배구조 변동 및 자회사 영업환경을 면밀히 살피시기 바랍니다. [ 나 . 수익성 관련 위험] 당사의 2024년 2분기 연결 누적 기준 매출액 은 약 6,956억원으로 전년동기 대비 1.6% 증가하였으나, 영업이익 및 반기순이익은 각각 약 841억원, 약 531억원으로 전년동기 대비 각각 12.7%, 29.9% 가량 감소 하였습니다. 매출액 증가 대비 당기순이익의 감소폭이 큰 것은 2023년 초 환율변동에 의한 2023년 상반기 외환차익 인식으로 판단됩니다. 당사는 인적분할 이후 2015년 반기까지는 한라그룹(現 HL그룹)의 순수지주회사였으며, 2015년 3분기부터는 사업지주회사로 전환하여 별도기준 매출액이 크게 증가한 바 있습니다. 당사의 별도기준 매출액은 2024년 2분기 누적기준 4,961억원으로 전년 동기 4,246억원 대비 16.9% 증가하였는데 이는 에이치엘만도, 에이치엘디앤아이한라 등 관계기업의 지분법 이익 증가에 기인합니다. 이와 같이 당사는 HL그룹의 지주회사로, 영위 사업부문의 변동, 자회사 편입/제외 등이 발생할 가능성이 존재함에 따라 현재의 수익성 수치는 과거 수익성과 직접적으로 비교하기 어려운 면이 있습니다. 따라서, 종속회사 및 주요 자회사의 영업실적 추이를 종합적으로 고려할 필요가 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2014년 9월 1일자로 지주회사로 전환하여 종속회사 및 주요 자회사의 배당금 및 브랜드수수료 등으로 수익이 발생하는 구조를 가지고 있으며, 2015년 7월 1일 종속회사인 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하면서 순수지주회사에서 사업지주회사로 전환하였습니다. 따라서, 자회사의 배당금 및 브랜드수수료 뿐만 아니라, IT 제품ㆍ용품판매 및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 통해 수익이 발생하고 있습니다. 당사의 연결기준 및 별도기준 요약 손익계산서는 다음과 같습니다. [에이치엘홀딩스(주) 요약 손익계산서(연결기준)] (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2분기(누적) 2023년 2분기(누적) 2023년 2022년 2021년 매출액 695,602 684,884 1,285,533 1,277,106 1,041,158 매출원가 553,709 532,569 1,060,788 1,068,596 814,939 매출총이익 141,893 152,315 224,745 208,510 226,219 판매비와관리비 57,556 56,018 123,270 120,100 86,386 영업이익 84,069 96,297 92,174 85,847 139,896 기타수익 5,404 13,218 16,899 25,267 25,000 기타비용 3,838 9,363 16,192 67,437 6,214 금융수익 2,595 3,541 7,004 3,187 1,928 금융비용 19,808 19,154 38,437 33,949 31,127 법인세비용차감전순이익 68,422 84,538 61,447 12,916 129,482 법인세비용 15,334 8,838 12,701 10,435 23,304 당기순이익 53,087 75,700 48,746 2,480 106,178 영업이익률 12.09% 14.06% 7.17% 6.72% 13.44% 당기순이익률 7.63% 11.05% 3.79% 0.19% 10.20% 출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 [에이치엘홀딩스(주) 요약 손익계산서(별도기준)] (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2분기(누적) 2023년 2분기(누적) 2023년 2022년 2021년 매출액 496,110 424,552 844,722 892,347 710,464 매출원가 365,193 346,574 693,686 710,315 537,088 매출총이익 130,917 77,979 151,036 182,032 173,376 판매비와관리비 34,877 32,435 75,486 72,347 54,921 영업이익 96,040 45,543 75,592 109,729 118,523 기타수익 8,816 9,998 14,689 37,525 75,185 기타비용 4,025 8,960 17,798 21,614 6,672 금융수익 3,035 3,997 7,131 5,491 6,368 금융비용 15,352 13,783 28,683 23,109 20,969 법인세비용차감전순이익 88,515 36,795 50,931 108,021 172,435 법인세비용 13,885 6,331 6,956 9,901 31,952 당기순이익 74,630 30,464 43,975 98,120 140,483 영업이익률 19.36% 10.73% 8.95% 12.30% 16.68% 당기순이익률 15.04% 7.18% 5.21% 11.00% 19.77% 출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 [에이치엘홀딩스(주) 매출액 구성(연결기준)] (단위 : 백만원) 　 2024년 2분기(누적) 2023년 2분기(누적) 2023년 2022년 2021년 매출 및 지분법손익 695,602 684,884 1,285,533 1,277,106 1,041,158 　재화의 판매 484,997 476,686 928,395 848,817 668,380 　용역의 제공 136,703 125,959 256,831 349,370 236,440 　로열티 수익 20,239 19,264 40,418 36,948 30,365 　지분법손익 53,663 62,975 59,889 41,971 105,973 출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 [에이치엘홀딩스(주) 매출액 구성(별도기준)] (단위 : 백만원) 　 2024년 2분기(누적) 2023년 2분기(누적) 2023년 2022년 2021년 매출 및 지분법손익 496,110 424,552 844,722 892,347 710,464 　재화의 판매 320,090 312,753 620,008 552,930 457,188 　용역의 제공 79,033 66,346 134,839 219,356 127,889 　로열티 수익 20,239 19,264 10,276 20,239 9,966 　지분법손익 76,748 26,189 16,061 76,748 12,704 출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 더불어, 당사는 2015년 7월 한라마이스터(유) 및 한라아이앤씨(주)의 흡수합병을 통하여 순수지주회사에서 사업지주회사로 전환되었습니다. 해당 자체 사업으로 자동차 순정 부품, 수입차 부품, Aftermarket 자동차 부품 및 일부 자동차 용품 판매에 따른 재화의 판매수익, 자동차 부품 물류 및 냉장냉동물류에 따른 용역의 제공 수익이 발생하고 있습니다. 2022년 이후 자동차업황 회복과 신규사업 확대 등을 토대로 자동차부품/용품 및 물류 사업 등 자체 사업부문의 실적이 크게 개선되었으나 지주부문에서는 에이치엘만도의 매출 증가에 따른 상표권수익 증가에도 불구하고 에이치엘만도와 에이치엘디앤아이한라로부터의 지분법이익 감소로 2022년 및 2023년 연결기준 영업이익은 전년대비 각각 7.4%, 31.1% 감소한 1,097억원, 756억원을 기록하였습니다. 당사의 2024년 2분기 연결 누적 기준 매출액 은 약 6,956억원으로 전년동기 대비 1.6% 증가하였으나, 영업이익 및 반기순이익은 각각 약 841억원, 약 531억원으로 전년동기 대비 각각 12.7%, 29.9% 가량 감소하였습니다. 매출액 증가 대비 당기순이익의 감소폭이 큰 것은 2023년 초 환율변동에 의한 2023년 상반기 외환차익 인식으로 판단됩니다.당사의 별도기준 매출액은 2024년 2분기 누적기준 4,961억원으로 전년 동기 4,246억원 대비 16.9% 증가하였는데 이는 에이치엘만도, 에이치엘디앤아이한라 등 관계기업의 지분법 이익 증가에 기인합니다. [에이치엘홀딩스(주) 배당수익(별도기준)] (단위 : 백만원) 과 목 2024년 2분기(누적) 2023년 2분기(누적) 2023년 2022년 2021년 배당수익 260 260 260 367 260 배당금 수취 현금흐름 9,131 7,817 8,556 18,492 26,586 출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서주1) 종속기업 및 공동기업으로부터 수령한 배당금은 배당수익으로 인식주2) 관계기업은 지분법손익을 매출로 인식함에 따라, 배당금 수령액은 현금흐름에만 기여 한편, 당사는 HL그룹의 지주회사로서 브랜드 및 상표권 사용과 관련하여 HL만도(주) 등 주요 계열회사와 로열티 계약을 체결하고 있습니다. 당사는 HL(에이치엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 상표권을 사용하는 계열회사로부터 매출액 대비 일정비율을 상표권 사용수익을 수취하고있으며, 2021년 304억, 2022억 369억, 2023년 404억 및 2024년 2분기 누적 199억을 인식하였습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 2021년 288억, 2022억 189억, 2023년 88억 및 2024년 2분기 누적 94억의 배당수익이 발생하였습니다. 특히, 2020년 12월 29일자로 당사의 지주회사로서의 브랜드 및 상표권 등 지적재산권 통합관리를 강화하기 위해 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) 보유한 "한라" 상표권 일체를 양수받는 자산양수 계약을 체결하였고 양수가액으로 34,465백만원을 지불하였습니다. 다음은 특수관계인으로부터 자산양수 관련 공시사항입니다. [특수관계인으로부터 자산양수(2020.12.29)] 기업집단명 한라 회사명 (주)한라홀딩스 공시일자 2020.12.29 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 거래상대방 (주)한라 회사와의 관계 계열회사 2. 자산양수 내역 가. 양수일자 2020.12.29 나. 양수목적물 (주)한라가 보유한 "한라" 상표권 일체 다. 양수가액 34,465 3. 양수목적 지주회사의 상표권 통합관리 4. 양수에 따른 영향 지주회사의 브랜드 및 상표권 등 지적재산권 통합관리 강화 5. 이사회 의결일 2020.12.28 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 6. 기타 - 상기 양수일자는 양수도계약체결 예정일이며, 변동될 수 있음.- 상기 양수가액은 공정한 평가를 위해 감정평가법인의 감정액을 근거로 산정하였음.- 상기 양수가액은 부가가치세 별도금액임. ※ 관련공시일 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2020.12.29) 한편, 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 지주/유통ㆍ물류서비스부문, 기타사업부문으로 구분하여 사업부문의 경영성과를 검토하였으며, 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 이러한 영업손익은 연결재무제표상의 영업손익과 동일한 방식으로 산출됩니다. 이사회에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다. [사업부문별 영업손익 현황(연결기준)] (단위 : 천원) 구분 2024년 2분기 2023년 2분기 지주/유통ㆍ물류서비스부문 기타사업부문 합계 지주/유통ㆍ물류서비스부문 기타사업부문 합계 매출 및 지분법손익 691,445,484 4,159,204 695,604,688 685,991,287 (1,069,662) 684,921,625 부문간 내부수익 (1,396) (1,074) (2,470) (4,664) (32,535) (37,199) 외부고객으로부터의 수익 및 지분법손익 691,444,088 4,158,130 695,602,218 685,986,623 (1,102,197) 684,884,426 영업이익 82,296,491 1,772,661 84,069,152 99,531,749 (3,234,493) 96,297,256 감가상각비 및 무형자산상각비 9,390,994 84,478 9,475,472 7,963,775 93,450 8,057,225 출처 : 당사 반기보고서 당사의 기타사업부문은 부동산ㆍ관광지 개발 및 골프장을 운영업을 영위하는 (주)제이제이한라와 부동산 투자 및 운용업을 영위하는 에이치엘리츠운용 등이 포함됩니다. 제이제이한라의 경우 2022년 6월 골프장 및 개발부지 매각에 따라 잔여 부지에 대한 부동산·관광지 개발을 추진중이나 개발사업 손실 영향 등으로 당기순손실이 지속되고 있습니다. 에이치엘리츠운용의 경우, 2024년 상반기 HL제1호위탁관리부동산투자회사가 보유하고 있던 시그마타워 매각에 따른 유형자산 처분이익 인식 등으로 수익이 크게 증가하였습니다. 당사는 자동차 부품제조업을 영위하는 舊 (주)만도가 인적분할된 후의 존속법인으로 2014년 3분기부터 2015년 반기까지는 한라그룹의 순수지주회사였습니다. 2015년 3분기부터는 100% 종속법인인 한라마이스터(유)를 흡수합병하며 사업지주회사로 전환하였으며, 그 결과 별도기준 매출액이 크게 증가한 바 있습니다. 이와 같이 당사는 그룹의 지주회사로, 영위 사업부문의 변동, 자회사 편입/제외 등이 발생할 가능성이 존재함에 따라 현재의 수익성 수치는 과거 수익성과 직접적으로 비교하기 어려운 면이 있습니다. 따라서, 종속회사 및 주요 자회사의 영업실적 추이를 종합적으로 고려할 필요가 있으며, 투자자꼐서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [ 다 . 재무안정성 관련 위험] 당사는 HL그룹의 지주회사로 2024년 2분기말 연결기준 자산총계 약 2조 3,645억원, 부채 약 1조 2,890억원, 자본 약 1조 755억원을 기록 하고 있습니다. 당사의 2024년 2분기말 연결기준 부채비율은 약 119.8%, 차입금의존도는 약 37.5%를 기록하고 있으며, 2023년말 연결기준 대비 부채비율은 7.7%p. 차입금의존도는 2.6%p. 감소 했습니다. 당사의 재무안정성지표는 계열사들로부터의 안정적인 수익창출을 기반으로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 유동성 차입금은 2024년 2분기말 연결기준 유동성차입금 등은 2,461억원으로 2024년 초 공모사채 상환으로 2023년말 기준 4,012억원에 비해 약 1,551억원 가량 크게 감소하였으며, 당사의 2024년 2분기말 연결기준 유동비율은 94.37%로 2023년말에 비해 약 16.7%p. 크게 증가 되었습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다. 한편 당사는 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정이나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다 . 향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신규사업 에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부 정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다 . 또 한, 당사의 연결기준 재무안정성은 상기 요인 뿐만 아니라 자회사들의 영업실적과도 밀접하게 연동되고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 재무현황 뿐만 아니라, 종속회사들의 투자계획 및 재무상황 변동 또한 고려하시기 바랍니다. 당사는 HL그룹의 지주회사로 2024년 2분기말 연결기준 자산총계 약 2조 3,645억원, 부채 약 1조 2,890억원, 자본 약 1조 755억원을 기록하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도 기간 동안의 연결기준, 별도기준 요약 재무제표 및 주요 재무비율 추이는 다음과 같습니다. 당사의 2024년 2분기말 연결기준 부채비율은 약 119.8%, 차입금의존도는 약 37.5%를 기록하고 있으며, 2023년말 연결기준 대비 부채비율은 7.7%p. 차입금의존도는 2.6%p. 감소했습니다. 당사의 재무안정성지표는 계열사들로부터의 안정적인 수익창출을 기반으로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 타이어 모듈사업 투자 등 단기적인 투자 자금소요에도 불구하고, 당사의 자체사업 및 주요 계열사로부터의 안정적인 수입등으로 현 수준의 재무안정성이 중단기적으로 유지될 것으로 판단됩니다.한편, 당사의 유동성 차입금은 2024년 2분기말 연결기준 유동성차입금 등은 2,461억원으로 2024년 초 공모사채 상환으로 2023년말 기준 4,012억원에 비해 약 1,551억원 가량 크게 감소하였으며, 당사의 2024년 2분기말 연결기준 유동비율은 94.37%로 2023년말에 비해 약 16.7%p. 크게 증가되었습니다. 다만, 은행 등으로부터의 장기차입금 증가로 인하여 2024년 2분기말 연결기준 비유동성차입금은 6,413억원으로 2023년말 5,212억원 대비 23.1%p. 증가하였습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다. [요약 연결재무제표 및 주요 재무 비율] (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2분기 2023년 2022년 2021년 자산총계 2,364,472 2,298,229 2,279,865 2,294,958 - 유동자산 532,016 543,391 566,303 475,827 - 비유동자산 1,832,456 1,754,527 1,705,653 1,819,132 부채총계 1,288,962 1,287,916 1,274,668 1,280,484 - 유동부채 563,735 699,612 585,560 522,747 - 비유동부채 725,226 588,304 689,108 757,737 자본총계 1,075,511 1,010,313 1,005,197 1,014,475 - 자본금 55,086 55,086 55,086 55,086 현금성자산 등 125,160 175,372 139,222 168,537 유동성차입금 246,095 401,157 272,344 259,045 비유동성차입금 641,325 521,178 628,237 680,403 총 차입금 887,420 922,335 900,580 939,448 순 차입금 762,260 746,963 761,358 770,911 차입금의존도 37.5% 40.1% 39.5% 40.9% 순차입금의존도 32.2% 32.5% 33.4% 33.6% 부채비율 119.8% 127.5% 126.8% 126.2% 유동비율 94.37% 77.67% 96.71% 91.02% 출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 주1) 차입금은 리스부채 포함주2) 유동비율 = 유동자산/유동부채, 부채비율 = 부채총계/자본총계 [요약 별도재무제표 및 주요 재무 비율] (단위 : 백만원) 구 분 2024년 2분기 2023년 2022년 2021년 자산총계 2,117,279 2,044,851 2,035,750 1,903,776 - 유동자산 387,924 416,567 407,730 322,789 - 비유동자산 1,729,355 1,628,284 1,620,111 1,580,988 부채총계 927,125 938,297 934,474 888,566 - 유동부채 404,259 548,569 401,093 279,980 - 비유동부채 522,867 389,728 533,381 608,586 자본총계 1,190,153 1,106,554 1,101,276 1,015,210 - 자본금 55,086 55,086 55,086 55,086 현금성자산 등 59,353 121,326 81,391 125,782 유동성차입금 226,780 380,616 236,584 140,567 비유동성차입금 483,034 363,438 507,474 572,424 총 차입금 709,813 744,054 744,057 712,991 순 차입금 650,460 622,728 662,666 587,209 차입금의존도 33.5% 36.4% 36.5% 37.5% 순차입금의존도 30.7% 30.5% 32.6% 30.8% 부채비율 77.9% 84.8% 84.9% 87.5% 유동비율 96.0% 75.9% 101.7% 115.3% 출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서 주1) 차입금은 리스부채 포함주2) 유동비율 = 유동자산/유동부채, 부채비율 = 부채총계/자본총계 당사는 2020년 냉장냉동 물류서비스 강화 목적으로 물류창고를 임차하여 리스부채가 크게 증가하였으며, 2020년말 한라(現 에이치엘디앤아이한라(주) 로부터 잔어 상표권 자산(약 345억원)을 매입하며 자금유출 부담이 증가하였습니다. 또한 2021년에는 계열사인 HL위코의 약 1,340억원 규모 유상증자에 참여 및 2022년에는 500억원 대여금으로 차입금이 지속적으로 증가하였으나 자회사 지분 및 투자부동산 등 보유자산을 종합적으로 고려할 때 대체 자금조달능력은 안정적인 수준입니다.당사의 2024년 2분기말 연결기준 단기차입금, 사채 및 장기차입금에 대한 세부내역은 다음과 같습니다. [단기차입금 현황(연결기준)] (단위 : 천) 종류 차입처 2024년 2분기말연이자율(%) 2024년 2분기말 2023년말 운영자금대출 우리은행 등 4.60~7.30 166,900,000 177,496,000 신한은행(미국) 6.71 2,778,400 (USD 2,000) 2,578,800 (USD 2,000) Comerica Bank 6.98~7.09 1,389,200 (USD 1,000) 1,289,400 (USD 1,000) 하나은행(독일) 4.96 4,461,210(EUR 3,000) 4,279,770 (EUR 3,000) 합계 175,528,810 185,643,970 출처 : 당사 반기보고서 [사채 현황(연결기준)] (단위 : 천원) 종류 발행일 만기일 2024년 2분기말연이자율(%) 2024년 2분기말 2023년말 유동성 비유동성 유동성 비유동성 제12-2회 공모사채 2020.7.3 2025.7.3 3.41 - 39,000,000 - 39,000,000 제13회 사모사채 2020.12.2 2025.12.2 3.60 - 50,000,000 - 50,000,000 제14-1회 공모사채 2021.2.2 2024.2.2 - - - 115,000,000 - 제14-2회 공모사채 2021.2.2 2026.2.2 2.27 - 35,000,000 - 35,000,000 제2회 이익참가부사채() 2016.3.10 2028.3.10 4.60 - 104,000,000 - 104,000,000 제 1회 사모사채 2023.10.20 2025.10.20 6.95 - 30,000,000 - 30,000,000 소계 - 258,000,000 115,000,000 258,000,000 차감: 사채할인발행차금 - (199,498) (16,157) (268,969) 차감계 - 257,800,502 114,983,843 257,731,031 출처 : 당사 반기보고서 () 해당 사채의 보유자는 매년 지급 받은 이자 및 이익배당액의 합산액이 사채 액면의 15%가 될 때까지 발행회사의 배당가능이익에 대하여 발행회사 주주에 우선하여 누적적으로이익배당에 참가할 수 있습니다. [장기차입금 현황(연결기준)] (단위 : 천원) 종류 차입처 2024년 2분기말연이자율(%) 2024년 2분기말 2023년말 유동성 비유동성 유동성 비유동성 일반차입금 산업은행 등 2.61~5.62 40,000,000 190,000,000 70,000,000 70,000,000 운영자금대출 하나은행(독일) 5.24 - 3,717,675(EUR 2,500) - 3,566,475 (EUR 2,500) 합계 40,000,000 193,717,675 70,000,000 73,566,475 출처 : 당사 반기보고서 한편, 2024년 2분기말 기준 당사가 차입금에 대하여 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다. [차입금에 대한 담보제공 현황(연결기준)] (단위 : 천원) 구분 2024년 2분기말 장부금액 담보설정금액 관련 차입금 관련 금액 담보권자 토지/건물 7,658,495 7,670,000 일반회전자금 5,900,000 신한은행 토지/건물 39,488,924 54,000,000 운영자금 130,000,000 산업은행 토지/건물 1,788,595 1,788,595 Line of Credit 2,778,400 Shinhan Bank 재고/설비/매출채권 49,608,689 15,669,485 Line of Credit 694,600 Comerica Bank 구분 2023년말 장부금액 담보설정금액 관련 차입금 관련 금액 담보권자 토지/건물 7,731,429 7,670,000 일반회전자금 5,900,000 신한은행 토지/건물 39,856,893 54,000,000 운영자금 130,000,000 산업은행 토지/건물 1,660,103 1,660,103 Line of Credit 2,578,800 Shinhan Bank 재고/설비/매출채권 34,241,367 14,492,304 Line of Credit 644,700 Comerica Bank 출처 : 당사 반기보고서 한편, 당사는 2023 년 11월 경기도 화성에 Fleet-On 센터를 오픈하여 다양한 고객사의 차량 재상품화 /PDI 업무를 수행하고 있으며 , 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정입니다 . 당사는 기존 Fleet-On 센터의 인프라를 바탕으로 중고자동차 매매를 결합한 토탈 서비스 플랫폼을 준비중에 있으나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다. 향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신규사업 에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부 정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다 . 또 한, 당사의 연결기준 재무안정성은 상기 요인 뿐만 아니라 자회사들의 영업실적과도 밀접하게 연동되고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 재무현황 뿐만 아니라, 종속회사들의 투자계획 및 재무 상황 변동 또한 고려하시기 바랍니다. [ 라. 자회사 지원에 따른 재무안정성 저하에 따른 위험] 당사는 HL그룹 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 에이치엘만도(주)의 2023년말 및 2024년 2분기말 연결기준 부채비율은 차입금 증가 등으로 각각 166.82%, 162.82%를 기록하며 상승 하였으나 전반적으로 안정적인 수치를 유지하고 있습니다. 에 이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 2분기말 연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 동사의 총 차입금은 7,329억원 규모로, 2023년말 6,938억원 대비 5.6% 증가 하였습 니다. 에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 2분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 15.3%p. 하락한 263.2%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 2.6%p. 상승한 42.8%를 기록 하고 있습니다. 또한 당사는 2022년 계열사인 (주)위코(現 HL위코)에 500억원 규모의 자금을 대여해준 바 있습니다. 이처럼 당사의 계열사에 대한 지원은 당사의 대외 신인도 및 재무구조 등에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 향후 당사의 자회사가 속한 업황이 및 영업환경이 악화됨에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성 이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2014년 9월 1일 인적분할 이후 HL그룹 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 당사 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.1) 에이치엘만도(주) 에이치엘만도(주)는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출부담이 지속되며 차입규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 동사의 부채비율을 살펴보면 2014년말 연결기준 부채비율은 250.3%였으나, 2015년 3월 자본으로 인정되는 신종자본증권 2,000억원 발행을 통해 부채비율이 204.6%까지 감소하였습니다. 2016년에는 영업실적 호조에 따라 이익잉여금이 큰 폭으로 확대되며 부채비율 및 총차입금의존도가 감소하며 194.7%, 28.9%를 기록하였습니다. 2017년 통상임금 관련 충당부채 설정 및 매출 성장 둔화에 따라 부채비율이 소폭 증가하며 215.2%를 기록하였으나, 2018년부터 영업실적 개선에 따라 이익잉여금 등 자본이 늘어나며 부채비율이 2018년 199.5%에서 2022년 157.1%까지 지속적으로 감소하였습니다. 2023년말 및 2024년 2분기말 연결기준 부채비율은 차입금 증가 등으로 각각 166.82%, 162.82%를 기록하며 상승하였으나 전반적으로 안정적인 수치를 유지하고 있습니다. 2019년부터 사용권자산에 대한 회계기준 변경으로 인하여 리스부채를 인식하게 되면서 총차입금 의존도가 2018년 31.22%에서 2019년 33.98%로 상승한 후 2024년 2분기 현재 33.79%로 안정적인 수치를 유지하고 있습니다. [에이치엘만도(주) 차입금의존도 및 부채비율 현황(연결기준)] |단위 : 억원) 구분 2024년 2분기말 2023년말 2022년말 2021년말 2020년말 2019년말 2018년말 2017년말 총자산 68,172 62,867 58,458 57,044 49,383 45,956 44,373 44,510 부채 42,234 39,305 35,721 36,601 32,288 30,100 29,555 30,388 자본 25,938 23,562 22,737 20,443 17,096 15,856 14,818 14,123 현금성자산 등 7,893 6,149 4,921 8,523 5,614 2,053 1,176 1,188 유동성차입금 8,250 10,038 7,570 7,248 6,187 4,365 5,594 5,648 비유동성차입금 14,787 11,525 13,094 14,406 10,922 11,252 8,258 7,743 총 차입금 23,037 21,563 20,665 21,655 17,109 15,617 13,853 13,391 부채비율 162.82% 166.82% 157.1% 179.0% 188.9% 189.8% 199.5% 215.2% 총차입금 의존도 33.79% 34.30% 35.35% 37.96% 34.65% 33.98% 31.22% 30.09% 순차입금 의존도 22.21% 24.52% 26.93% 23.02% 23.28% 29.52% 28.57% 27.42% 출처 : 에이치엘만도(주) 반기보고서 및 사업보고서 주1) 유동성차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 유동성장기차입금 + 유동성리스부채 주2) 비유동성차입금 = 사채 + 장기차입금 + 장기리스부채 주3) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성차입금 주4) 부채비율 = 부채 / 자본 주5) 총차입금 의존도 = 총차입금 / 자산총계 주6) 순차입금 의존도 = (총차입금 - 현금및현금성자산) / 자산총계 2) 에이치엘디앤아이한라(주) 에이치엘디앤아이한라(주)는 2019년말 부채비율이 500%를 상회하는 등, 부채부담은 높은 수준이었으나, 2020년 중 동탄C블록 매각, 상표권 매각 등 회사의 자산 매각 계획이 현실화되면서 2020년말 동사의 부채비율은 341.9%로 하락하였습니다. 2021년에는 서울대 시흥캠퍼스 공사 진행에 따라 선수금이 감소하고, 세라지오 컨트리클럽이 약 1,530억원에 매각되면서 2021년말 부채비율은 265.2%로 추가 하락하였습니다. 2022년에는 비사업부문 확장에 따른 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호 추가 지분투자로 기존 89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 지분율이 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함됨에 따른 차입금 증가로 부채비율이 290.3%, 차입금의존도 43.0%로 증가하였습니다. 2024년 2분기말 연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 동사의 총 차입금은 7,329억원 규모로, 2023년말 6,938억원 대비 5.6% 증가하였습니다. 총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 6,190 억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 84.5%를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다. 순차입금은 2024년 2분기말 기준 6,357억원으로 2023년말 + 회수 속도 및 신규 선투자 증가 속도에 따라 차입금이 추가적으로 증가할 수 있으니 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 2024년 2분기말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 15.3%p. 하락한 263.2%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 2.6%p. 상승한 42.8%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 동사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 상기 기재한 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 2023년 대금 회수시점 미스매칭에 따른 운전자본 확대 등에 기인하나, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 총차입금은 부동산 담보대출로 만기가 2025년 2월에 도래하며, 보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치 등을 고려하여 동사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것 으로 판단됩니다. 2024년 2분기말 연결기준 당사가 보유중인 현금성자산 972억원을 고려할 때 순차입금의 규모는 6,357억원입니다. 2 024 년 2분기말 당사의 차입금 규모는 당사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있으나, 유동성 차입금의 경우 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 일반 은행차입금이기에 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상됩니다. [에이치엘디앤아이한라(주) 차입금의존도 및 부채비율 현황(연결기준)] (단위 : 억원, %, 배) 구분 2024년 2분기말 2023년말 2022년말 2021년말 유동자산 8,220 8,723 7,666 7,782 현금성자산 972 1,189 1,027 1,346 총자산 17,115 17,243 16,674 15,214 유동부채 10,133 8,343 6,795 6,509 비유동부채 2,270 4,344 5,607 4,507 총부채 12,403 12,687 12,402 11,048 자기자본 4,712 4,556 4,272 4,165 이자비용 192 415 274 247 총차입금 7,329 6,938 7,170 4,462 순차입금 6,357 5,749 6,143 3,116 유동성차입금 6,190 3,584 2,470 1,641 비유동성차입금 1,139 3,355 4,700 2,821 부채비율 263.2% 278.5% 290.3% 265.2% 유동비율 81.1% 104.5% 112.8% 119.6% 차입금의존도 42.8% 40.2% 43.0% 29.3% 이자보상배율 1.5배 1.9배 1.9배 3.2배 출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 반기보고서, 각 연도 사업보고서주1) 현금성자산 : 단기금융상품 포함주2) 총차입금 : 리스부채 포함 참고로, 에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 2분기 연결 기준 이자보상배율은 1.54배 수준이며, 과거 3개년 이자보상배율은 1.22배 ~ 3.19배를 기록하며 안정적인 이자부담능력을 지속하고 있습니다. 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율의 높음 수준이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다. 에이치엘디앤아이한라(주)의 이자보상비율 추이는 아래와 같습니다. [에이치엘디앤아이한라(주) 이자보상배율 추이 (연결기준)] (단위 : 백만원) 항 목 2024년 2분기 2023년 2022년 2021년 영업이익(A) 29,500 50,664 52,621 78,587 이자비용(B) 19,179 41,476 27,363 24,654 이자보상배율(A/B) 1.54배 1.22배 1.92배 3.19배 출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 반기기보고서, 각 연도 사업보고서 에이치엘디앤아이한라(주)는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환계획 수립 및 단기차입금 상환에 대한 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 에이치엘디앤아이한라(주)의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 에이치엘디앤아이한라(주)의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.또한 당사는 2022년 계열사인 (주)위코(現 HL위코)에 500억원 규모의 자금을 대여해준 바 있 으며, 현재 2025년 07월 28일까지 재연장되었습니다. [금전대여 결정(2022.07.26)] 1. 대여 상대 (주)위코 영문 WECO - 회사와의 관계 자회사 2. 금전대여 내역 거래일자 2022-07-28 대여금액(원) 50,000,000,000 자기자본(원) 1,014,474,521,517 자기자본대비(%) 4.93 대규모법인여부 해당 이율(%) 4.60 대여기간 시작일 2022-07-28 종료일 2023-07-28 3. 금전대여 목적 자회사의 전략적 가치투자를 위한 자금 대여 4. 금전대여 총잔액(원) 50,000,000,000 5. 이사회결의일(결정일) 2022-07-26 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본 건은 자회사인 (주)위코가 사모투자합자회사의 지분을 신규 취득하기로 결정(2022.07.11)함에 따라 당사가 이와 관련하여 금전대여하는 건입니다.- 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.- 상기 2.금전대여 내역의 자기자본은 2021년 말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 4.금전대여 총잔액은 이사회결의일 현재 당해 거래 상대방에 대하여 본건을 포함한 총 금전대여금액입니다.- 하기 [상대회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2021년입니다. ※ 관련공시 2022-07-11 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항) 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2022.07.26) [금전대여 결정((2024.07.23)] 기업집단명 HL 회사명 HL홀딩스(주) 공시일자 2024.07.23 관련법규 공정거래법 제26조 (단위 : 백만원) 1. 거래상대방 HL위코(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 대여금 내역 가. 거래일자 2024.07.28 나. 거래금액 50,000 다. 거래상대방 총잔액 50,000 라. 이자율(%) 연 4.6 3. 거래의 목적 전략적 가치투자를 위한 자금 대여 4. 이사회 의결일 2024.07.22 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 - 5. 기타 기 대여금에 대한 만기도래 기한 연장임 ※ 관련공시일 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.07.23) 이처럼 당사의 계열사에 대한 지원은 당사의 대외 신인도 및 재무구조 등에 부정적 영향 을 미칠 수 있습니다. 향후 당사의 자회사가 속한 업황이 및 영업환경이 악화됨에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성 이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [ 마. 자회사 지분 취득 및 공개매수 등으로 인한 현금흐름 부담 위험] 당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 지분율 증가를 위해 자회사 지분을 매입 할 수 있습니다. 과거 당사는 지주회사의 행위제한 요건 충족을 위해 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주))가 보유하고 있던 (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 지분 17.29%를 2014년 11월 6일 당사로 양도하였습니다. 이후 당사는 현물출자 유상증자로 (주)만도(現 에이치엘만도(주)) 주식 876,719주를 공개매수 하였으며, (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 최대주주가 정몽원에서 당사로 변경된 바 있습니다. 다만, 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안은 자회사/손자회사에 대한 주식보율 비율을 강화하여 상장사에 대하여 30%(개정전 20%), 비상장사에 대하여 50%(개정 전 40%)의 지분율 보유 의무가 강화 되었습니다. 따라서, 당사 역시 향후에 자회사 및 손자회사를 신규 편입하기 위해서는 종전 규정보다 추가적인 현금흐름 유출이 발생할 수밖에 없을 것으로 예상 되므 로 당사의 현금흐름 측면에서 일정 부분 부담으로 작용하여 재무안정성이 저하될 가능성 이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 HL그룹의 지주회사로 전환하기 위해 「독점규제및공정거래에관한법률」 제8조의2 제2항에 의거, 지주회사의 행위제한 요건 충족을 위해 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주))가 보유하고 있던 (주)만도(現 에이치엘만도(주)) 지분 17.29%를 당사로 양도한 바 있습니다. 당사가 2014년 11월 6일 공시한 "타법인주식및출자증권취득결정" 요약은 아래와 같습니다. [타법인 주식 및 출자증권 취득 결정(2014.11.06)] 1. 발행회사 회사명 주식회사 만도 국적 대한민국 대표자 성일모 자본금(원) 46,957,120,000 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) 9,391,424 주요사업 자동차 부품 제조업 2. 취득내역 취득주식수(주) 1,624,079 취득금액(원) 362,981,656,500 자기자본(원) 675,842,841,796 자기자본대비(%) 53.7 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 1,728,431 지분비율(%) 18.4 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 자회사 편입 6. 취득예정일자 2014-11-06 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 예 -최근 사업연도말 자산총액(원) 1,090,142,338,996 취득가액/자산총액(%) 33.3 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당사항없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 10. 이사회결의일(결정일) 2014-11-06 -사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 참석 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 발행회사는 2014년 9월 1일자 당사의 인적분할로 인하여 신설된 법인으로 2014년 10월 6일 유가증권시장에 상장되었습니다. 이에 따라 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식 총수는 분할후 재무제표 기준입니다.2. 상기 2.취득내역의 자기자본 및 7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부의 최근사업연도말 자산총액은은 당사의 분할기일인 2014년 9월 1일 분할후 재무제표 기준입니다.3. 발행회사는 2014년 9월 1일자 당사의 인적분할로 인하여 신설된 법인으로 아래 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도는 분할후 재무제표 기준이며, 전년도, 전전년도는 해당사항 없습니다.4. 금번 거래는 계열회사간의 거래로써, 본 공시로 공정거래위원회에 제출하는 대규모 내부거래 공시를 갈음합니다. ※관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2014.11.06) 이후 당사는 현물출자 유상증자로 (주)만도(現 에이치엘만도(주)) 주식 876,719주를 공개매수 하였으며, (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 최대주주가 정몽원에서 당사로 변경된 바 있습니다. 공개매수 관련 세부내역은 다음과 같습니다. [인수조건 및 인수자금 조달방법] 인수가액 (A) 158,234백만원 주당 인수금액 (A/B) 180,484원 주식수(지분율) (B) 876,719(9.34%) 계약시 해당 주식의 시가 189,781원 인수자금 조달방법 자기자금 주1) 상기 인수가액은 (주)한라홀딩스의 보통주식 발행가[72,100원(12월17일 종가) * 2,194,627주(발행주식수)]와 단주매입을 위한 현금지급액 1,522,227원을 합한 금액입니다.주2) 계약시 해당 주식의 시가는 공개매수 기간인 2014년 11월 24일부터 2014년 12월 15일까지 종가를 산술평균한 금액입니다. 에이치엘만도(주)는 HL그룹의 핵심 사업 자회사로 당사의 수익성에도 에이치엘만도(주)의 영업실적이 절대적인 영향을 미치고 있습니다. 17.29%의 지분양수 및 현물출자 유상증자 후 공개매수로 에이치엘만도(주)에 대한 지분율이 상승하여 2024년 2분기말 기준 당사는 에이치엘만도(주) 지분율 30.25%를 나타내고 있습니다. 참고로, 2024년 2분기말 기준 에이치엘만도(주)의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 아래와 같습니다. [에이치엘만도(주) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 에이치엘홀딩스(주) 본인 보통주 14,203,250 30.25 14,203,250 30.25 - 정몽원 임원 보통주 3,310 0.01 3,310 0.01 - 김현욱 임원 보통주 1,003 0.00 1,003 0.00 - 정재영 임원 보통주 300 0.00 0 0.00 - 이용주 임원 보통주 2,085 0.00 2,085 0.00 - 조효성 임원 보통주 0 0.00 5 0.00 - 계 보통주 14,209,948 30.26 14,209,653 30.26 - 우선주 - - - - - 출처 : 에이치엘만도(주) 반기보고서 한편, 당사는 2016년 5월 26일 「독점규제및공정거래에관한법률」상 지주회사 체제에서의 행위제한 규정을 준수 및 경영효율성 증대를 통한 주주가치 제고를 위해 한라아이앤씨(주)를 흡수합병 결정하였습니다. 당사와 한라아이앤씨(주)의 합병비율은 1:0.0244361로써, 당사는 한라아이앤씨(주)의 기존주주인 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주))(76.6%), 한라엔컴(19.1%), 한라개발(4.3%) 등에게 약 48억원을 금전으로 지급했습니다. 다음은 당사의 한라아이앤씨(주) 흡수합병 결정 관련 주요사항보고서입니다. [주요사항보고서(회사합병 결정) 2016.05.26] 1. 합병방법 (주)한라홀딩스가 한라아이앤씨(주)를 흡수합병- 존속회사 : (주)한라홀딩스- 소멸회사 : 한라아이앤씨(주)※ 합병 후 존속회사의 상호 : (주)한라홀딩스 - 합병형태 소규모합병 2. 합병목적 「독점규제및공정거래에관한법률」상 지주회사 체제에서의 행위제한 규 준수 및 경영효율성 증대를 통한 주주가치 제고 3. 합병의 중요영향 및 효과 (1) 회사의 경영에 미치는 영향- 본 합병으로 인하여 「독점규제및공정거래에관한법률」상 지주회사인 합병법인 (주)한라홀딩스는 「독점규제및공정거래에관한법률」상 지주회사 체제에서의 행위제한 규정을 준수하게 되며 안정적 그룹 지배구조를 확보함(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본 합병의 합병비율은 하기4항 합병비율과 같으며, 피합병법인의 주주들에게는 합병대가를 금전으로 지급할 예정입니다. 합병비율과 피합병법인의 주주들에게 지급하는 금전은 합병법인의 자산가치 대비 미미하여 합병으로 인하여 회사의 재무 및 영업의 영향은 중요성의 관점에서 크지 않습니다. 또한 본 합병으로 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적ㆍ물적 자원을 효울적으로 활용함으로써, 경영효율성 증대를 기대할수 있습니다. 4. 합병비율 (주)한라홀딩스 : 한라아이앤씨(주)= 1.0000000 : 0.0244361 5. 합병비율 산출근거 (1) 합병법인의 합병가액합병법인 주권상장법인인 (주)한라홀딩스가 피합병법인 주권비상장법인인 한라아이앤씨(주)를 흡수합병하는 방법으로 하며, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 8조의 규정에 의거하여 합병법인은 기준주가가 자산가치에 미달하므로 자산가치를 합병가액으로 함 - 기준주가 : 59,050원 - 자산가치 : 84,015원 - 합병가액 : 84,015원 (Max[기준주가, 자산가치])(2) 피합병법인의 합병가액합병법인 주권상장법인인 (주)한라홀딩스가 피합병법인 주권비상장법인인 한라아이앤씨(주)를 흡수합병하는 방법으로 하며, 「자본시장과금융투자업에관한법률시행령」 제176조의5, 증권의발행및공시에관한규정 제5-13조, 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 의하여 비상장법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액을 본질가치로 산정하였으며 상대가치는 유사한 상장법인이 없음으로 산정하지 않음 - 자산가치 : 514.9원 - 수익가치 : 3,078.1원 - 본질가치 : 2,053원 (자산가치와 수익가치를 1 : 1.5 비율로 가중산술평균) - 합병가액 : 2,053원 6. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 합병과 관련하여 합병법인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함 외부평가기관의 명칭 동서회계법인 외부평가 기간 2016.04.28 ~ 2016.05.25 외부평가 의견 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 84,015원(액면가액 5,000원)과 2,053원(액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 합병당사회사가 협의한 합병비율 1 : 0.0244361은 적정한 것으로 판단됨 7. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 - 종류주식 - 8. 합병상대회사 회사명 한라아이앤씨(주) 주요사업 벤처기업등 유망기업 투자업 등 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용(원) 자산총계 12,882,848,423 자본금 11,750,000,000 부채총계 10,000,845,156 매출액 4,586,119,566 자본총계 2,882,003,267 당기순이익 -5,388,220,369 - 외부감사 여부 기관명 우리회계법인 감사의견 적정 9. 신설합병회사 회사명 - 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 - 재상장신청 여부 해당사항없음 10. 합병일정 합병계약일 2016.05.30 주주확정기준일 2016.06.13 주주명부폐쇄기간 시작일 2016.06.14 종료일 2016.06.17 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2016.06.13 종료일 2016.06.27 주주총회예정일자 2016.06.28 주식매수청구권 행사기간 시작일 - 종료일 - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래 정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의 제출기간 시작일 2016.06.30 종료일 2016.07.29 합병기일 2016.08.01 종료보고 총회일 2016.08.02 합병등기예정일자 2016.08.05 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 11. 우회상장 해당 여부 해당사항없음 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 13. 주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 - 매수예정가격 - 행사절차, 방법, 기간, 장소 - 지급예정시기, 지급방법 - 주식매수청구권 제한 관련 내용 - 계약에 미치는 효력 - 14. 이사회결의일(결정일) 2016.05.26 - 사외이사참석여부 참석(명) 3 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 본건 합병은 합병신주를 발행하지 아니함 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2016.05.26) 당사는 2016년 8월 1일 기준으로 한라아이앤씨(주)를 흡수합병하여 지주회사로서 각종 행위제한 사항을 모두 해소한 상태입니다. 또한 2021년 3월 한라리츠운용을 설립하여 신규 자회사로 편입하였으며, 2021년 9월, 미래차 부품·소재사업 계열사인 위코의 1,340억원 규모 유상증자에 참여하였습니다. [타법인 주식 및 출자증권 취득결정) 2021.09.06] 1. 발행회사 회사명 ㈜위코 국적 대한민국 대표자 최경선 자본금(원) 2,010,000,000 회사와 관계 자회사 발행주식총수(주) 402,000 주요사업 자동차부품 제조 및 판매 2. 취득내역 취득주식수(주) 2,680,000 취득금액(원) 134,000,000,000 자기자본(원) 886,901,829,066 자기자본대비(%) 15.11 대규모법인여부 미해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 3,082,000 지분비율(%) 100.00 4. 취득방법 현금 취득 5. 취득목적 자회사인 ㈜위코의 유상증자 참여 6. 취득예정일자 2021-09-07 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 1,961,514,202,619 취득가액/자산총액(%) 6.83 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 아니오 10. 이사회결의일(결정일) 2021-09-06 -사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) 0 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 출자는 ㈜위코의 유상증자 결정(2021.09.06)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건입니다.- 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 2020년 말 기준입니다.- 상기 2. 자기자본은 2020년 말 연결 재무제표 기준입니다.- 상기 6. 취득예정일자는 주금납일일 익일 기준입니다.- 상기 유상증자 참여는 공정거래법 11조의 2에 따라 공정거래위원회 신고대상 사항입니다.(특수관계인에 대한 출자)- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2020년 입니다. ※관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.09.06) 다만, 2020년 12월 09일 국회에서 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안이 가결되었으며, 2021년 12월 30일자로 시행되었습니다. 다음은 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안 중 지주회사의 자회사 및 손자회사 의무 지분율 요건 강화 사항입니다. [지주회사의 자회사 및 손자회사 의무 지분율 요건 강화] 구분 현행(제8조의2 제2항, 제3항) 개정안(안 제18조, 제2항, 제3항) 상장회사 20% 30% 비상장회사 40% 50% 출처 : 2020년 12월 09일 전부개정법률안(대안) 본회의 가결안 참조 금번 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안은 자회사/손자회사에 대한 주식보율 비율을 강화하여 상장사에 대하여 30%(개정전 20%), 비상장사에 대하여 50%(개정 전 40%)의 지분율 보유 의무가 강화되었습니다. 다만, 해당 규정은 새로 설립되거나 전환되는 지주회사 및 기존 지주회사가 자회사 및 손자회사를 신규 편입하는 경우 적용됩니다. 따라서, 당사 역시 향후에 자회사 및 손자회사를 신규 편입하기 위해서는 종전 규정보다 추가적인 현금흐름 유출이 발생할 수밖에 없을 것으로 예상됩니다. 물론, 신규 자회사 및 손자회사를 편입하거나 그룹 계열회사의 지분율 상승 시 배당수익 증가, 지분법 이익 증가 등의 긍정적 효과를 기대할 수 있으나, 지분 매입을 위한 자금 소요는 회사의 재무자원 유출이 수반되기 때문에 채권자 관점에서는 부정적으로 작용할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후 시행될 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부 개정안에 따라 당사가 추가적으로 유출되는 현금흐름 및 그로 인한 재무안정성 추이 등을 유의하여 주시기 바랍니다. [ 바. 출자주식 변동에 따른 위험] 2024년 2분기말 기준 당사가 보유한 타법인출자 주식의 장부가액은 약 1조 3,430억원 입니다. 당사가 보유하고 있는 출자법인 중 상장회사의 주가가 하락할 경우, 당사가 보유한 지분증권의 공정가치가 취득원가에 미달하게 될 수 있습니다. 나아가, 그 미달액이 중요한 손실로 판단될 경우 이에 대해 손상차손을 인식하게 되어있습니다. 당사의 타법인 출자 규모는 2024년 2분기말 당사의 연결기준 자산규모의 약 60.7%로 높은 비중을 차지하고 있기에 해당 출자법인들의 영업현황이 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2024년 2분기말 기준 당사가 보유한 타법인출자 주식의 장부가액은 약 1조 3,430억원입니다. 당사가 보유하고 있는 출자법인 중 상장회사의 주가가 하락할 경우, 당사가 보유한 지분증권의 공정가치가 취득원가에 미달하게 될 수 있습니다. 나아가, 그 미달액이 중요한 손실로 판단될 경우 이에 대해 손상차손을 인식하게 되어있습니다.일례로, 당사는 2017년(제19기) 매도가능금융자산 손상차손으로 약 69억원을 인식한 바 있으며, 2020년 자회사인 (주)제이제이한라에 대해 전액 손상처리하면서 종속기업투자주식 손상차손으로 약 185억원의 기타비용을 인식한 바 있습니다. 또한 과거 2013년 한라마이스터(유)는 보유하고 있던 (주)한라 지분에 대한 매도가능금융자산손상차손(160억원) 등으로 인한 기타비용 증가로 인해 당기순손실이 발생한 바 있습니다.상기의 사례와 같이 당사가 현재 보유하고 있는 타법인출자 법인의 실적 및 재무구조가 악화될 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 추가적인 자본 납입으로 현금 유출이 발생할 수 있습니다. 당사의 타법인 출자 규모는 2024년 2분기말 당사의 연결기준 자산규모의 약 60.7%로 높은 비중을 차지하고 있기에 해당 출자법인들의 영업현황이 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 다음은 2024년 2분기말 기준 당사의 타법인 출자 현황입니다. [타법인 출자 현황] (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 에이치엘만도 주식회사 상장 2014.09.01 경영참여 543,495 14,203,250 30.25 737,099 - - 62,684 14,203,250 30.25 799,783 3,808,960 83,125 에이치엘디앤아이한라 주식회사 보통주 상장 2015.07.01 경영참여 24,737 6,161,208 16.27 32,561 2,843,181 5,686 10,973 9,004,389 23.78 49,220 1,458,152 34,098 에이치엘디앤아이한라 주식회사 우선주 비상장 2015.07.01 경영참여 255,617 9,006,833 100.00 244,269 - - 11,893 9,006,833 100.00 256,162 1,458,152 34,098 ㈜제이제이한라 비상장 2016.10.01 경영참여 50,000 19,500,000 100.00 99,738 - - - 19,500,000 100.00 99,738 290,450 -11,670 에이치엘위코 주식회사 비상장 2015.07.01 경영참여 3,730 3,082,000 100.00 137,730 - - - 3,082,000 100.00 137,730 157,429 9,540 HL Trading Co., Ltd Shanghai 비상장 2015.07.01 경영참여 1,085 - 60.00 - - - - - 60.00 - 17,639 -4,559 HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd 비상장 2015.07.01 경영참여 2,488 - 100.00 808 - - - - 100.00 808 32,623 -4,358 HL Logistics Suzhou Co.,LTD 비상장 2023.11.13 경영참여 720 - 100.00 720 - - - - 100.00 720 10,721 191 HL Module Shanghai Co.,LTD 비상장 2023.11.14 경영참여 960 - 100.00 960 - - - - 100.00 960 48,472 330 HL Uriman Inc. 비상장 2015.07.01 경영참여 30,166 - 100.00 30,166 - - - - 100.00 30,166 65,305 5,597 HL Logistic America 비상장 2015.07.01 경영참여 2,831 - 100.00 2,831 - - - - 100.00 2,831 17,538 1,754 HALLA CORPORATION EUROPE OTOMOTiV YEDEK PARCALARI SANAYi VE TiCARET ANONiM SiRKETi 비상장 2019.07.31 경영참여 3,539 - 100.00 3,539 - - - - 100.00 3,539 55,454 6,152 HL Corporation Berlin Gmbh 비상장 2021.02.11 경영참여 3,409 - 100.00 7,471 - - - - 100.00 7,471 22,145 288 HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED 비상장 2024.01.03 경영참여 958 - - - - 958 - - 51.00 958 - - HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V. 비상장 2024.06.27 경영참여 1,237 - - - - 1,237 - - 100.00 1,237 - - 에이치엘리츠운용 주식회사 비상장 2021.03.03 경영참여 6,307 1,711,900 90.10 8,560 - - - 1,711,900 90.10 8,560 12,576 442 주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사 비상장 2021.02.23 경영참여 5,000 500,000 9.84 3,035 -500,000 -3,035 - - - - 144,870 3,476 ㈜에이엠티엔지니어링 비상장 2016.08.01 경영참여 666 100,000 22.22 618 - - 16 100,000 22.22 634 2,533 136 ㈜제이디테크 비상장 2016.08.01 일반투자 1,962 266,667 33.33 1,478 - - 68 266,667 33.33 1,546 27,528 192 ㈜와이드 비상장 2016.08.01 경영참여 2,677 1,924,333 19.24 3,409 - - 83 1,924,333 19.24 3,492 18,114 579 립하이 주식회사 비상장 2018.01.15 단순투자 1,000 19,439 3.57 - - - - 19,439 3.57 - 10,279 -655 현대코퍼레이션 상장 2011.04.15 일반투자 15,073 264,579 2.00 4,995 - - 984 264,579 2.00 5,979 1,466,335 83,856 현대코퍼레이션홀딩스 상장 2015.10.01 일반투자 6,143 182,016 2.00 1,953 - - 49 182,016 2.00 2,002 328,332 29,153 아이엠에스원 주식회사 비상장 2020.01.03 일반투자 2,000 60,150 1.66 2,250 - - 33 60,150 1.66 2,283 42,374 -22,839 아워박스 주식회사 비상장 2020.06.10 단순투자 1,999 6,243 5.61 3,342 - - 150 6,243 5.61 3,492 28,732 -5,576 (주)오토피디아 비상장 2021.12.01 단순투자 1,000 13,089 6.50 2,500 - - - 13,089 6.50 2,500 11,802 -5,364 주식회사 제이카 비상장 2021.10.15 단순투자 1,000 21,098 3.86 1,000 - - - 21,098 3.86 1,000 11,318 -585 주식회사 웨인힐스브라이언트 A.I 비상장 2021.12.24 단순투자 2,000 7,175 3.84 - - - - 7,175 3.84 - 12,000 -10,472 고미코퍼레이션 비상장 2022.01.03 단순투자 1,000 16,226 1.60 1,000 - - - 16,226 1.60 1,000 6,136 -5,682 주식회사 박차컴퍼니 비상장 2022.05.13 단순투자 500 496 7.65 1,498 - - - 496 7.65 1,498 1,077 -1,195 ㈜딜러타이어 비상장 2022.07.08 단순투자 1,000 14,479 8.04 1,500 - - - 14,479 8.04 1,500 5,125 -1,169 Superb AI, INC. 비상장 2022.09.07 단순투자 2,000 245,000 1.07 2,000 - - - 245,000 1.07 2,000 5,157 -10,373 농업회사법인 주식회사 스마일팜 비상장 2022.09.20 일반투자 5,000 2,857 12.50 5,000 - - - 2,857 12.50 5,000 28,206 2,024 에이치엔아이엑스 주식회사 비상장 2022.12.23 단순투자 4,203 415,712 10.39 - - - - 415,712 10.39 - 11,698 -126,296 벨루가브루어리㈜ 비상장 2023.08.24 단순투자 1,031 635 3.99 1,031 - - - 635 3.99 1,031 2,181 -572 주식회사 에스피비티 비상장 2024.01.15 단순투자 250 - - - 500 250 - 500 4.50 250 956 13 (주)큐브웍스 비상장 2024.05.30 단순투자 600 - - - 44,444 600 - 44,444 10.00 600 192 -49 합 계 57,725,385 - 1,343,061 2,388,125 5,696 86,933 60,113,510 - 1,435,690 - - 출처: 당사 반기보고서 참고로, 당사는 매도 가능증권으로 분류하던 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) 출자주식 관련하여(보유지분율: 보통주 16.88%, 우선주 100%) 2016년말 경영진 교류 등으로 회사가 유의적인 영향력을 행사하게 됨에 따라 관계기업 범위에 포함하였으며, 기존 동 사 출자주식을 매도가능증권으로 분류하였으나, 관계기업에 대한 투자자산으로 재분류 하였습니다. 더하여, 2024년 3월 21일자로 HL그룹 정몽원 회장이 지배력 강화를 위해 에이치엘디앤아이한라 주식 약 284만주(보통주 7.51%)를 당사에 무상 증여 하여 당사가 보유하는 HL디앤아이한라 지분은 23.78%까지 증가하였 으며, 에이치엘디앤아이한라의 최대주주가 당사로 변경되었습니다. 한편, 2018년 12월 14일자로 당사는 (주)한라엠티스의 지분을 모두 매각함에 따라, (주)한라엠티스는 당사의 자회사에서 탈퇴하였으며, 세부 내역은 아래와 같습니다. [지주회사의 자회사 탈퇴((주)한라엠티스 탈퇴 관련 공시)] 1. 자회사내역 가. 회사명 (주)한라엠티스 나. 대표자 김경수 다. 주요사업 자동차부품 개발 제조 라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원) 자산총계 1,513 부채총계 71 자본총계 1,442 자본금 3,050 2. 자회사에 대한 지분비율 탈퇴 전 소유주식(주) 605,100 소유비율(%) 99.2 탈퇴 후 소유주식(주) - 소유비율(%) - 3. 지분가액의 자산총액비중 탈퇴 전 지분가액(백만원) 3,025 자산총액비중(%) 0.0 탈퇴 후 지분가액(백만원) - 자산총액비중(%) - 4. 자회사총수 탈퇴 전(사) 6 탈퇴 후(사) 5 5. 탈퇴사유 지분처분 6. 탈퇴일자 2018-12-14 7. 이사회결의일(결정일) 2018-12-12 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 1.자회사내역, 라.최근사업연도 요약재무내용은 2017년말 별도 재무제표 기준이며, 감사받지 않은 자료 입니다.- 상기 2.자회사에 대한 지분비율, 3. 지분가액의 자산총액비중은 은 2017년말 별도재무제표 기준입니다.- 상기 6.탈퇴일자는 지분처분일 기준입니다.- 당사의 감사위원회는 사외이사 전원으로 구성되어 있습니다. ※ 관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2018.12.14) 2021년 03월 02일자로 당사의 자회사인 HL만도(주)가 만도헬라일렉트로닉스(주)의 지분을 모두 매각함에 따라, 만도헬라일렉트로닉스(주)는 당사의 자회사에서 탈퇴하였으며, 세부 내역은 아래와 같습니다. [지주회사의 자회사 탈퇴(만도헬라일렉트로닉스(주) 탈퇴 관련 공시)] 회사내역 가. 회사명 만도헬라일렉트로닉스(주) 나. 대표자 심상덕 다. 주요사업 자동차 부품 제조 라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원) 자산총계 316,656 부채총계 150,027 자본총계 166,629 자본금 13,800 2. 자회사에 대한 지분비율 탈퇴 전 소유주식(주) 1,380,000 소유비율(%) 50 탈퇴 후 소유주식(주) - 소유비율(%) - 3. 지분가액의 자산총액비중 탈퇴 전 지분가액(백만원) 77,268 자산총액비중(%) 4.4 탈퇴 후 지분가액(백만원) - 자산총액비중(%) - 4. 자회사총수 탈퇴 전(사) 5 탈퇴 후(사) 4 5. 탈퇴사유 지분매각 6. 탈퇴일자 2021-03-02 7. 이사회결의일(결정일) 2021-02-03 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 '1. 자회사 내역'의 최근사업연도 요약재무내용은 2019년말 별도재무제표 기준입니다.- 상기 '3. 지분가액의 자산총액비중'은 당사의 2019년말 연결재무제표 대비 비중입니다.- 상기 '6. 탈퇴일자'는 지분양도 및 대금수령 완료에 따른 주식매매계약 종결일입니다.- 당사의 감사위원회는 사외이사 전원으로 구성되어 있습니다. ※ 관련공시 2021-02-03 타법인주식및출자증권처분결정 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.03.02) 당사는 2021년 03월 08일 부동산자산 투자운용업을 영위하는 (주)한라리츠운용(現 HL리츠운용(주)) 편입으로 인하여 증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사의 자회사는 5개사 입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다. [지주회사의 자회사 편입((주)한라리츠운용 편입 관련 공시)] 1. 자회사내역 가. 회사명 주식회사 한라리츠운용 나. 대표자 김소연 다. 주요사업 부동산투자회사의 위탁 자산 투자운용업 라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - 2. 자회사에 대한 지분비율 편입 전 소유주식(주) - 소유비율(%) - 편입 후 소유주식(주) 1,261,400 소유비율(%) 90.1 3. 지분가액의 자산총액비중 편입 전 지분가액(백만원) - 자산총액비중(%) - 편입 후 지분가액(백만원) 6,307 자산총액비중(%) 0.4 4. 자회사총수 편입 전(사) 4 편입 후(사) 5 5. 편입사유 신규설립을 통한 출자 6. 편입일자 2021-03-08 7. 이사회결의일(결정일) 2020-11-10 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 주식회사 한라리츠운용은 신설법인으로서 상기 1. 자회사내역, 라. 최근 사업연도 요약 재무 내용은 작성하지 않습니다.- 편입일자는 법인 등기부등본 완료일자입니다. ※ 관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.03.08) 당사는 사업지주회사로서 자회사 편입 및 탈퇴 등의 사유가 발생하면서 타법인 출자 현황 및 금액이 변동할 수 있습니다. 또한 보유하고 있는 지분증권에서 손상차손을 인식할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는데, 이 경우 실질적 현금 유출은 발생하지 않으나, 출자 법인의 사업성 유지를 위해 당사가 추가 투자를 할 경우 현금 유출이 발생할 가능성이 있습니다. 보유 지분증권에서 규모가 큰 손상차손이 발생하면 기타비용 증가로 인한 당기순손실 발생으로 당사의 재무적 안정성에도 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 보유 자회사 영업실적 저하에 따른 손상차손 인식과 같은 기타비용 증가가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있음을 인지하시기 바랍니다. [사. 우발채무 관련 위험] 증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 약 3,890억원, 3,000천 달러 및 6,100천 유로의 채무보증 금액을 제공 하고 있습니다(추가 6,000천 유로 2024년 08월 26일 기표예정). 한편, 당사의 주요 자회사인 에이치엘만도(주)는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 2024년 2분기말 기준 총 265,000천 달러, 150,400천 유로, 720,000천 루피 규모의 채무보증을 제공 하고 있습니다. 2024년 2분기말 연결기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로 계류되어 있는 중요 소송사건은 약 26건으로 소송가액은 약 387억원에 달하고 있으며, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 상기 우발채무가 현실화되어 당사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대 해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 약 3,890억원, 3,000천 달러 및 6,100천 유로의 채무보증 금액을 제공하고 있습니다(추가 6,000천 유로 2024년 08월 26일 기표예정). 한편, 당사의 주요 자회사인 에이치엘만도(주)는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 2024년 2분기말 기준 총 265,000천 달러, 150,400천 유로, 720,000천 루피 규모의 채무보증을 제공하고 있습니다. 2024년 2분기말 연결기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로 계류되어 있는 중요 소송사건은 약 26건으로 소송가액은 약 387억원에 달하고 있으며, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 상기 우발채무가 현실화되어 당사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대 해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다. ■ 에이치엘홀딩스 주식회사 (1) 중요한 소송사건 증권신고서 제출 직전영업일 기준 계류 중인 소송사건이 일부 존재하나, 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 물품대금지급 관련 현대모비스(주)에 연결회사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액 : 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다. (3) 채무보증 현황 [기준일 : 2024년 08월 22일] (단위 : 천) 구분 법인 관계 채권자 통화 채무금액 보증기간 비고 기초 기말 채무보증 HL Logistics 자회사 Comerica Bank USD 3,000 3,000 2024-07-26 America Corporationj HL Corporation 자회사 KEB Hana EUR 3,000 3,600 2025-01-02 Berlin GmbH Bank (D) AG 2,500 2,500 2027-01-04 제이제이한라 자회사 NH농협캐피탈 KRW 13,000,000 13,000,000 2025-10-20 제이제이한라 자회사 IBK캐피탈 KRW 26,000,000 26,000,000 2025-10-20 빌더스개발원 - 키움캐피탈 외 KRW - 150,000,000 2028-04-15 디오로디엔씨 - 트루합정제일차 외 KRW - 200,000,000 2028-12-15 HL CorporationBerlin GmbH 자회사 ShinhanBank (D) AG EUR 　 2,400 2025-08-26 2024년 08월 26일기표예정 EUR 　 3,600 2029-08-26 2024년 08월 26일기표예정 합계 KRW - 389,000,000 - - USD 3,000 3,000 EUR 5,500 12,100 출처 : 당사 제시 (4) 채무인수약정 현황증권신고서 제출 직전영업일 기준 해당사항 없습니다. (5) 지급보증을 제공받고 있는 내역 [기준일 : 2024년 08월 22일] (단위 : 천) 보증회사 지급보증한도 비 고 기말 기초 우리은행 1,024,000 1,024,000 물품대금지급 보증 등 서울보증보험 18,908,640 18,207,651 이행보증 등() 출처 : 당사 제시 당사는 물품대금지급 관련 현대모비스(주)에 당사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액 : 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다 상기 종속회사의 채무보증과 관련하여, 제공한 지급보증 등으로 인해 채무를 이행할 경우 당사는 예상치 못한 재무적 위험에 노출될 수 있으며, 추후 당사의 사업계획 전반에 부정적 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 당사의 주요 자회사인 에이치엘만도(주) 및 에이치엘디앤아이한라 (주)의 2024년 2분기말 기준 우발채무 내역은 하기와 같습니다. ■ 주요 자회사: 에이치엘만도 주식회사 가. 중요한 소송사건2024년 2분기말 기준 계류 중인 소송사건이 일부 존재하나, 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황2024년 2분기말 기준 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황 [에이치엘만도(주)의 사항] (단위 : 천) 구분 법인 관계 채권자 통화 채무금액 채무보증금액 보증기간 기초 기말 기초 기말 채무보증 Mando Corporation do BrasilIndustry and Commercial AutoParts Ltda 투자사 씨티은행 USD - - 12,000 12,000 2023.06.19~2024.06.19 씨티은행 USD - - 12,000 12,000 2023.08.11~2024.08.11 우리은행 USD 844 - 15,000 15,000 2023.12.01~2024.11.27 HL Mando CorporationMexico, S.A. de C.V. 투자사 ING USD 20,000 20,000 20,000 20,000 2022.05.20~2025.05.20 BBVA USD 22,000 22,000 22,000 22,000 2023.03.23~2026.03.23 씨티은행 USD - 10,000 12,000 12,000 2023.06.21~2024.06.21 BBVA USD - 15,000 30,000 30,000 2023.08.28~2024.08.28 Mizuho Bank USD - - 20,000 20,000 2023.09.10~2024.09.10 국민은행 USD - 30,000 30,000 30,000 2023.12.21~2024.12.20 Mizuho Bank USD 10,000 10,000 10,000 10,000 2021.09.03~2024.09.03 하나은행 USD 15,000 15,000 18,000 18,000 2023.08.10~2024.08.10 산업은행 USD 20,000 20,000 20,000 20,000 2022.08.19~2025.08.19 산업은행 USD 10,000 10,000 10,000 10,000 2024.03.08~2027.03.08 ING USD 14,650 14,650 32,000 32,000 2023.09.14~2030.09.14 HL Mando CorporationPoland sp.z o.o. 투자사 씨티은행 EUR 540 8,207 36,000 36,000 2023.09.15~2024.09.15 ING EUR 22,537 8,074 38,400 38,400 2023.10.03~2024.10.02 하나은행 EUR 16,000 15,500 19,200 19,200 2023.10.15~2024.10.15 산업은행 EUR 30,000 30,000 30,000 30,000 2021.06.28~2026.06.28 HL Mando CorporationEurope GmbH 투자사 하나은행 EUR 10,000 10,000 12,000 12,000 2023.06.30~2024.06.29 신한은행 EUR - - 6,000 6,000 2023.05.27~2024.05.27 Maysan Mando OtomotivParcalari San. Ve Tic. A.S. 투자사 한국수출입은행 EUR 10,000 10,000 10,000 10,000 2022.11.30~2025.11.30 합계 USD 112,494 166,650 263,000 263,000 - EUR 89,077 81,781 151,600 151,600 - [에이치엘만도(주)의 종속회사의 사항] (단위 : 천) 구분 채무자 관계 채권자 통화 채무금액 채무보증금액 보증기간 채무보증 HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd 투자사 신한은행 CNY 20,000 24,000 2023.04.04 ~ 2024.04.03 신한은행 CNY 30,000 36,000 2023.07.05 ~ 2024.07.04 신한은행 CNY 30,000 36,000 2023.11.03 ~ 2024.11.02 하나은행 CNY 40,000 48,000 2024.01.26 ~ 2025.01.25 하나은행 CNY 70,000 84,000 2023.12.05 ~ 2024.12.04 기업은행 CNY 40,000 48,000 2023.11.22 ~ 2024.11.21 기업은행 CNY 50,000 60,000 2023.05.31 ~ 2024.05.31 기업은행 CNY 30,000 18,000 2023.08.01 ~ 2024.08.01 기업은행 CNY 40,000 48,000 2023.11.15 ~ 2024.11.15 우리은행 CNY 30,000 36,000 2023.11.10 ~ 2024.11.08 우리은행 CNY 30,000 36,000 2023.09.01 ~ 2024.08.31 HL Klemove India Private Limited 투자사 우리은행 EUR 500 600 2019.05.15 ~ 2024.05.15 우리은행 INR 200,000 240,000 2023.08.19 ~ 2024.07.26 우리은행 EUR 7,000 8,400 2023.06.23 ~ 2028.06.23 하나은행 INR 67,500 81,000 2019.07.12 ~ 2024.07.12 씨티은행 USD 5,000 6,000 2023.06.17 ~ 2024.06.17 SC은행 USD 3,000 3,000 2023.05.31 ~ 2024.05.31 하나은행 EUR 8,000 9,600 2024.03.27 ~ 2029.03.27 HL Klemove Mexico CorporationS.A. DE C.V. 투자사 산업은행 USD 25,000 30,000 2022.11.09 ~ 2027.11.09 하나은행 USD 15,000 18,000 2024.01.25 ~ 2025.01.25 ) (단위 : 천) 구분 채무자 관계 채권자 통화 채무금액 기간 기초 기말 담보제공 HL Mando America Corporation 본인 Wells Fargo USD 4,600 18,000 2021.11.27 ~ 2024.09.26 HL Mando America Corporation 본인 Bank of America USD 5,553 4,382 2017.12.29 ~ 2025.02.28 HL Mando America Corporation 본인 Bank of America USD 4,723 4,038 2018.08.03 ~ 2025.08.03 HL Mando America Corporation 본인 Bank of America USD 1,401 1,233 2018.12.06 ~ 2025.12.06 HL Mando America Corporation 본인 Bank of America USD 559 492 2018.12.28 ~ 2025.12.28 HL Mando America Corporation 본인 Bank of America USD 1,799 1,614 2019.04.17 ~ 2026.04.17 합계 USD 18,635 29,759 - ■ 주요 자회사: 에이치엘디앤아이한라 주식회사 가. 중요한 소송사건2024년 2분기말 기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로서 계류중인 소송사건은 26건으로서소송가액은 38,688백만원입니다. 2024년 2분기말 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다. ○ 2024년 2분기말 기준 현재 계속중인 소송사건 1. 손해배상청구(서울중앙지방법원 2022가합540003) 구분 내용 소제기일 - 2022.02.18 소송 당사자 - 원고: 한라비발디캠퍼스2차 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1 소송의 내용 - 하자보수비 등 청구 소송가액 - 7,796백만원 진행상황 - 2024.07.12 변론기일 종결 향후소송일정 및 대응방안 - 판결선고기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 7,796백만원입니다. 2. 손해배상청구(서울중앙지방법원 2022가합519641) 구분 내용 소제기일 - 2022.03.31 소송 당사자 - 원고: 한라비발디캠퍼스 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3 소송의 내용 - 하자보수비 등 청구 소송가액 - 3,923백만원 진행상황 - 2024.06.18. 2차 변론기일 속행 향후소송일정 및 대응방안 - 3차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,923백만원입니다. 3. 구상금 청구(서울중앙지방법원 2023가합44366) 구분 내용 소제기일 - 2023.01.31 소송 당사자 - 원고: 한국토지주택공사 / 피고: 당사 외 5 소송의 내용 - 창원봉림 피닉스포레 아파트 하자소송 관련 구상금 청구 소송가액 - 2,309백만원 진행상황 - 2024.6.11. 3차 변론기일 속행 향후소송일정 및 대응방안 - 4차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,309백만원입니다. 4 . 손해배상 청구(수원지방법원성남지원 2023가합405344) 구분 내용 소제기일 - 2023.09.08 소송 당사자 - 원고: 감일한라비발디입주자대표회의 / 피고: 한국토지주택공사 소송의 내용 - 하자보수비 등 청구 소송가액 - 1,868백만원 진행상황 - 2024.02.06. 감정기일 시행 향후소송일정 및 대응방안 - 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,868백만원입니다. 5. 공동원가분담금 청구(서울중앙지방법원 2023가합8626 1 ) 구분 내용 소제기일 - 2023.09.15 소송 당사자 - 원고: 두산건설 / 피고: 당사 외 2 소송의 내용 - 공동원가분담금 청구 소송가액 - 1,903백만원 진행상황 - 24.02.26 조정회부 결정 향후소송일정 및 대응방안 - 조정기일이 예정되어 있으며, 추후 조정결과에 따라 수용 여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,903백만원입니다. 6. 손해배상 청구 (수원지방법원성남지원 2023가합407159) 구분 내용 소제기일 - 2023.12.04 소송 당사자 - 원고: 성남시 / 피고: 당사 소송의 내용 - 손해배상 청구 소송가액 - 5,000백만원 진행상황 - 23.12.19. 소장 송달 향후소송일정 및 대응방안 - 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 5,000백만원입니다. 7. 기타 (소송가액 10억 미만 소송) 구분 내용 사건명 - 남양주별내 하자보수 외 6 소송가액 - 2,428백만원 향후소송일정 및 대응방안 - 각 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,428백만원입니다. ○ 사업연도 중에 새로 제기된 소송사건 1 . 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합41463) 구분 내용 소제기일 - 2024.01.10 소송 당사자 - 원고: 황학동청계지역주택조합 / 피고: 당사 소송의 내용 - 손해배상 청구 소송가액 - 1,100백만원 진행상황 - 2024.06.21. 조정기일(조정불성립) 향후소송일정 및 대응방안 - 1차 변론기일은 미지정상태이며, 추후 선고결과에 따라 수용 여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,100백만원입니다. 2. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합48129) 구분 내용 소제기일 - 2024.02.15 소송 당사자 - 원고 : 송정한라비발디캠퍼스아파트 입주자대표회의 / 피고 : 당사 외 1 소송의 내용 - 하자보수비 등 청구 소송가액 - 1,800백만원 진행상황 - 2024.02.28. 소장 송달 향후소송일정 및 대응방안 - 1차 감정기일 및 변론기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,800백만원입니다. 3. 손해배상 청구(서울동부지방법원 2024가합104213) 구분 내용 소제기일 - 2024.05.10. 소송 당사자 - 원고: 한강한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1 소송의 내용 - 하자보수비 등 청구 소송가액 - 3,150백만원 진행상황 - 2024.05.10. 수이송 접수 향후소송일정 및 대응방안 - 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,150백만원입니다. 4. 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합69836) 구분 내용 소제기일 - 2024.05.22. 소송 당사자 - 원고: 수청한라비발디캠퍼스 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3 소송의 내용 - 하자보수비 등 청구 소송가액 - 1,678백만원 진행상황 - 2024.06.14. 소장 송달 향후소송일정 및 대응방안 - 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,678백만원입니다. 5. 구상금 청구(서울중앙지방법원 2024가합72863) 구분 내용 소제기일 - 2024.06.05. 소송 당사자 - 원고: 한국토지주택공사 / 피고: 당사 외 8 소송의 내용 - 구리갈매 한라비발디 아파트 하자소송 관련 구상금 청구 소송가액 - 2,822백만원 진행상황 - 2024.06.27. 소장 송달 향후소송일정 및 대응방안 - 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,822백만원입니다. 6. 기타 (소송가액 10억 미만 소송) 구분 내용 사건명 - 시흥은행2지구 일조 손해배상 외 5 소송가액 - 2,061백만원 향후소송일정 및 대응방안 - 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,061백만원입니다. ○ 결산일(2024년 6월 30일) 이후 제기된 소송사건 1. 기타 (소송가액 10억 미만 소송) 구분 내용 사건명 - 인천김포고속도로 손해배상 소송가액 - 50백만원 향후소송일정 및 대응방안 - 각 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 50백만원입니다. ○ 상기 외 당반기말 현재 에이치엘디앤아이한라(주)의 종속기업인 에이치엘에코텍㈜이 피고로서 계류중인 소송 사건은 3건으로서 소송가액은 약 1,183백만원며 현재로서는 이러한 소송의 최종 결과를 예측 할 수 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황(연결기준) ① 수표 (기준일 : 2024.06.30 ) (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 2 백지 - 금융기관(은행제외) 2 백지 - 법 인 11 백지 - 기타(개인) - - - ② 어음 (기준일 : 2024.06.30 ) (단위 : 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 1 백지 - 금융기관(은행제외) 3 - - 법 인 7 백지 - 기타(개인) - - - 다. 채무보증등 현황 (1) (에이치엘디앤아이한라(주)의 지급보증 현황에이치엘디앤아이한라(주)가 타인(특수관계인 제외)에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. ① PF 우발부채 종합요약표 에이치엘디앤아이한라(주)는 2024년 2분기말에 PF와 관련한 총 321,774,600천원 (전기말 242,771,915천원)의신용보강을 제공하고 있으며, 컨소시엄 참여 사업에 해당하는 금액은 없습니다. 에이치엘디앤아이한라(주)가 2023년말에는 우발부채로 계상하였으나, 2024년 2분기말에 충당부채로 전환된 금액은없습니다. 에이치엘디앤아이한라(주)가 제공하는 신용보강 중 특수관계자에 제공하는 금액은 없습니다. 정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 종류 보증한도(연결) 보증금액(연결) 대출잔액(연결) 2023년말 2024년2분기말 만기구분 3개월 이내 3개월 초과6개월 이내 6개월 초과1년 이내 1년 초과2년 이내 2년초과3년 이내 3년초과 정비사업 브릿지론 89,388,955 89,388,955 89,388,955 84,400,000 - 4,988,955 - - - 83,238,955 본PF - - - - - - - - - - 계 89,388,955 89,388,955 89,388,955 84,400,000 - 4,988,955 - - - 83,238,955 기타사업 브릿지론 17,000,000 17,000,000 17,000,000 17,000,000 - - - - - 17,000,000 본PF 323,594,002 215,385,645 213,597,645 - - - 19,150,045 54,447,600 140,000,000 102,532,960 계 340,594,002 232,385,645 230,597,645 17,000,000 - - 19,150,045 54,447,600 140,000,000 159,532,960 총계 429,982,957 321,774,600 319,986,600 101,400,000 - 4,988,955 19,150,045 54,447,600 140,000,000 242,771,915 ② 부동산 PF대출 보증 세부 내역 2024년 2분기말 현재 4건의 정비사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 분류 사업지역 사업장 구분 PF종류 신용보강종류 보증한도(전체) 부담률 (연결) 보증금액(전체) 보증금액 (연결) 특수 관계자유무 대출잔액 (연결) 대출기간 만기일 유형 책임준공 약정금액 2024년2분기말 2023년말 정비사업 대구 서구 공동주택 브릿지론 연대보증 4,988,955 100% 4,988,955 4,988,955 N 평리4재정비 촉진구역 주택재개발 정비사업조합 4,988,955 4,988,955 21.07~ 공사착공시 공사착공시 - - 조기상환조항 : 차주가 대출원리금을 포함하여 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 대주에게 제공된 담보권이 금융관련계약상 허용되는 이외의 사유로 그 효력을 상실하거나 취소 또는 해제된 경우 등 정비사업 경기 시흥시 공동주택 브릿지론 연대보증 - 100% - - N 신극동아파트 가로주택 정비사업조합 - 760,000 23.06~ 공사착공시 공사착공시 - - 조기상환조항 없음 정비사업 서울 마포구 주상복합 브릿지론 자금보충 84,400,000 100% 84,400,000 84,400,000 N (주)디오로디엔씨 84,400,000 76,800,000 23.05~24.07 24.07.12 유동화 증권 - 조기상환조항 : 차주가 금융계약에 따라 부담하는 대출금채무, 수수료, 비용, 후순위 대여금 등이 그 지급기일에 지급되지 않은 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 금융계약 또는 인출요청서에서 확인하고 보장한 사항이 사실과 다르거나 허위인 것으로 밝혀진 경우 등 정비사업 서울 마포구 주상복합 브릿지론 이자지급 보증 - 100% - - N 주식회사 디오로시티 - 690,000 23.05~24.05 24.05.30 유동화 증권 - 조기상환조항 : 차주가 이 약정, 기타 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일까지 지급하지 아니하고, 대주의 최고를 받은 날로부터 이(2)영업일 이내에 이를 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 물상보증인 중 어느 일방에게 부도사유가 발생하거나 지급불능이 된 경우 등 계 89,388,955 89,388,955 89,388,955 　 89,388,955 83,238,955 - 2024년 2분기말 현재 7건의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 분류 사업지역 사업장 구분 PF종류 신용보강종류 보증한도(전체) 부담률 보증금액(전체) 보증금액 특수 관계자유무 대출잔액 대출기간 만기일 유형 책임준공 약정금액 2024년2분기말 2023년말 기타사업 경기 이천시 () 주상복합 본PF 자금보충 150,000,000 100% 140,000,000 140,000,000 N ㈜빌더스 개발원 140,000,000 40,000,000 24.04~ 28.06 28.06.15 PF Loan 182,000,000 조기상환조항: 차주가 지급기일이 도래한 이자를 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주가 지급기일이 도래한 대출원금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주 등에게 부도사유가 발생한 때, 차주 등이 대주에게 제시하거나 제출한 서류가 허위일 때 등 기타사업 경남 김해시 공동주택 브릿지론 자금보충 17,000,000 100% 17,000,000 17,000,000 N 안동지역 주택조합 17,000,000 　17,000,000 22.05~ 24.08 24.08.27 유동화 증권 - 조기상환조항 : 차 주 등이 대주에 제출한 서류가 대주를 만족시키지 못하는 내용과 형식으로 작성되어 대주가 보완을 요청하였으나 일십 (10) 영업일 이내에 보완되지 아니하는 경우 , 차주 등이 피담보채무를 포함하여 이 약정 또는 금융관련계약에 따른 금전지급채무를 해당 상환기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 등에 부도사유가 발생한 경우 등 기타사업 울산 중구 공동주택 본PF 자금보충 120,000,000 100% 45,300,000 45,300,000 N 울산우정동 지역 주택조합 45,300,000 　59,300,000 23.05~ 26.12 26.12.30 PF Loan 58,890,000 조기상환조항 : 차주가 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 대출원리금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가 취득이 불가능하거나 , 취득한 인허가가 무효 , 취소 , 효력정지되는 경우 등 기타사업 경기 시흥시 공동주택 본PF 연대보증 21,300,000 100% 11,538,000 11,538,000 N ㈜다우개발 9,750,000 　11,550,000 21.11~ 25.12 25.12.01 PF Loan 115,380,000 조 기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액 ( 분할상환 포함 ) 을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우 , 차주등에 대하여 부도사유가 발생한 경우, 차주가 본 약정상의 준수사항을 이행하지 않아 대리은행이 그 위반의 사실을 통지하였으나 이를 치유하지 아니한 경우 등 기타사업 충북 청주시 공동주택 본PF 이자지급 보증 15,015,000 100% 9,147,600 9,147,600 N ㈜대성 아이앤디 9,147,600 　15,015,000 23.06~ 26.09 26.09.12 PF Loan - 조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가취소 또는 효력정지가 있는 경우 등 기타사업 울산 울주군 오피스텔 본PF 이자지급 보증 13,197,564 100% 7,906,046 7,906,046 N 강한 종합개발㈜ 7,906,046 11,249,759 23.09~ 25.11 25.11.24 PF Loan - 조기상환조항 : 시공사에게 금융기관여신거래기본약관상의 어음거래정지처분의 사유가 발생된 때, 합리적인 이유 없이 시공사가 공사진행을 구십(90)일 이상 중단하는 경우, 대출및사업약정 체결 당시와 비교하여 본건 사업 계획이 대리금융기관이 수락할 수 없을 정도로 변경되는(된) 경우 등 기타사업 경기 양주시 공동주택 본PF 이자지급 보증 4,081,438 100% 1,493,999 1,493,999 N 주식회사 우먼개발 1,493,999 　3,300,201 23.09~ 26.02 26.02.18 PF Loan - 조기상환조항 : 차주 등이 금융관련계약에 따라 지급하여야 하는 대출원리금 , 연체이자 , 후순위대여금 , 각종 수수료 및 비용 등 기타 금융채무를 그 지급기일까지 지급하지 아니한 경우 , 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우 , 차주 등이 폐업 , 도피 기타의 사유로 금융관련계약에 따른 채무의 이행 기타 사업의 수행을 정지 또는 포기한 것으로 인정되는 경우 등 계 340,594,002 - 232,385,645 232,385,645, - 230,597,645 157,414,960 - - - 356,270,000 () 2023년말 대출잔액 40,000,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 4월 15일 본PF로 전환되었습니다. (2) 부동산 PF 책임준공 약정 에이치엘디앤아이한라(주)는 2024년 2분기말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다. (단위 : 개, 천원) 구분 2024년 2분기말 2023년말 공사건수 도급금액 약정금액 대출잔액 공사건수 도급금액 약정금액 대출잔액 정비사업 1 101,057,100 132,000,000 110,000,000 - - - - 기타사업 17 2,380,058,448 1,320,342,374 1,067,563,365 17 2,216,135,209 1,211,540,000 996,600,000 계 18 2,481,115,548 1,452,342,374 1,177,563,365 17 2,216,135,209 1,211,540,000 996,600,000 (3) 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 연결실체가 제공한 약정내역 에이치엘디앤아이한라(주)는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. (단위 : 개, 천원) 구분 2024년 2분기말 2023년말 공사건수 전체 연결실체분 공사건수 전체 연결실체분 자금보충 1 9,000,000 4,500,000 1 9,000,000 4,500,000 PF채무보증 1 16,000,000 2,705,600 1 16,000,000 2,705,600 사업이행보증 1 9,896,133 4,290,900 1 9,896,133 4,290,900 계 3 34,896,133 11,496,500 3 34,896,133 11,496,500 (4) 중도금대출 보증내역에이치엘디앤아이한라(주)는 2024년 2분기말에 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 435,763,697 천원(2023년말 398,496,893 천원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다. (단위 : 개, 천원) 구분 2024년 2분기말 2023년말 사업건수 보증한도 약정금액 대출잔액 사업건수 보증한도 약정금액 대출잔액 정비사업 - - - - - - - - 기타사업 15 972,258,785 435,763,697 885,370,441 21 1,089,938,785 398,496,893 840,286,067 계 15 972,258,785 435,763,697 885,370,441 21 1,089,938,785 398,496,893 840,286,067 (5) 에이치엘디앤아이한라(주)가 약정한 기타 보증내역에이치엘디앤아이한라(주)는 2024년 2분기말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 2,224,321,120천원(2023년말 2,737,306,529천원)의 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다.① 기타 보증내역 종합요약표 (단위 : 천원) 구분 피보증처명 보증종류 보증한도 보증금액 보증처 특수관계자여부 제공한 지급보증 이레일㈜ 등 이행연대 보증 등 2,224,321,120 2,224,321,120 - N 제공받은 지급보증 에이치엘디앤아이한라(주) 주택분양보증 등 3,345,245,779 3,345,245,779 주택도시보증공사 등 N 계 5,567,566,899 5,567,566,899 - - ② 기타 제공한 지급보증 (단위 : 천원) 피보증처 보증종류 보증한도 보증금액 보증처 특수관계자여부 비고(설명) 이레일㈜ 이행연대보증 8,900,000 8,900,000 - N 연대보증 평택동부도로㈜ 사업연대이행보증 18,514,500 18,514,500 - N 연대보증 두산건설(주) 하자보수보증 1,719 1,719 주택도시보증공사 N 연대보증 (주)다우개발 외 주택분양보증 1,829,640,942 1,829,640,942 주택도시보증공사 N 연대보증 연무동복합개발(주) 주상복합주택분양보증 144,490,920 144,490,920 주택도시보증공사 N 연대보증 서신동 감나무골 주택재개발정비사업조합 외 조합사업비대출보증 33,275,811 33,275,811 주택도시보증공사 N 연대보증 에스케이에코플랜트㈜ 등 하도급대금지급보증 27,324,086 27,324,086 건설공제조합 N 연대보증 금호건설(주) 하도대(현장별) 36,369,000 36,369,000 건설공제조합 N 연대보증 (주)태영건설 하도대(현장별) 119,404,696 119,404,696 건설공제조합 N 연대보증 쌍용건설(주) 건기대(대여계약별보증) 1,236,975 1,236,975 건설공제조합 N 연대보증 금호건설(주) 건기대(현장별) 854,927 854,927 건설공제조합 N 연대보증 (주)태영건설 건기대(현장별) 2,307,544 2,307,544 건설공제조합 N 연대보증 광양 황금지구 지역주택조합 자금보충 2,000,000 2,000,000 - N 자금보충 계 2,224,321,120 2,224,321,120 - - - ③ 기타 제공받은 지급보증 (단위 : 천원) 보증처 보증종류 보증한도 보증금액 특수관계자 여부 주택도시보증공사 주택분양보증 외 1,135,624,754 1,135,624,754 N 건설공제조합 하도대(현장별보증) 외 1,635,332,526 1,635,332,526 N 서울보증보험 계약보증보험 외 248,852,394 248,852,394 N 소방공제조합 공사이행보증 37,978,928 37,978,928 N 전문건설공제조합 하도대(현장별) 275,437,888 275,437,888 N 엔지니어링공제조합 계약보증 외 12,019,289 12,019,289 N 계 3,345,245,779 3,345,245,779 - (6) 에이치엘디앤아이한라(주) 내 회사간 지급보증 등의 현황 가. 보증 등 제공 내역 (단위 : 백만원) 거래상대방 회사와의 관계 거 래 내 역 비 고 2023년말 증가 감소 2024년2분기말 채권자 보증기간 제공내역 HL로지스앤코㈜ 계열회사 3,408 - - 3,408 한국토지주택공사 2015.08-공사종료시 국지도23호선 신리IC 사업비에대한 계약이행보증 배곧신도시지역특성화타운㈜ 계열회사 4,900 - - 4,900 시흥시 및 서울대학교 2022.12-사업종료시 서울대시흥캠퍼스 신축공사 관련책임준공 및 49억원 한도 자금보충 합 계 8,308 - - 8,308 - - - 나 . 대여금 (단위 : 백만원) 거래상대방 회사와의 관계 계정과목 거 래 내 역 대여기간 비고 2023년말 증가 감소 환율변동 2024년2분기말 HL PropertiesAmerica Corporation 계열회사 단기대여금 722 - 722 - - 2022.09.16~2 024.06.20 대여금리: 4.6% 합 계 722 - 722 - - - - (7) 에이치엘디앤아이한라(주) 담보 제공 현황2024년 2분기말 현재 에이치엘디앤아이한라(주)가 타인(특수관계인 제외)에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 담보제공목적 제공 받은 자 통화 장부금액 채권최고액 단기금융상품 현대아울렛위탁운영 등 한국증권금융 등 KRW 20,603,499 20,903,499 장기금융상품 당좌개설 약정금 등 우리은행, 하나은행 등 KRW 617,245 617,245 재고자산 토지담보대출 PCB BANK KRW 8,339,368 8,339,368 유형자산 차입금담보 동부화재해상보험 등 KRW 345,704,297 230,000,000 장기당기손익-공정가치측정 금융자산 SOC사업담보 등(1) 평택동부고속도로 등 KRW 21,432,873 53,031,413 보증서발급 등(2) 건설공제조합 등 KRW 46,247,408 46,247,408 관계회사지분증권 사업담보 경산에코에너지(주) 등 KRW 3,420,000 8,927,000 선급금(3) 차입금담보 서광주농협협동조합, 영광군수협 등 KRW 71,326,104 47,543,860 완성주택(4) 차입금담보 동서울농협 등 KRW 30,718,365 23,851,680 유형자산 및 투자부동산 차입금담보 우리은행 KRW 22,241,026 9,600,000 상각후원가측정금융자산 후순위공모사채신보(2021제22차, 2022제23차, 2023제2차) 신용보증기금 KRW 1,110,000 1,110,000 (1) 에이치엘디앤아이한라(주)는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.(2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(3) 에이치엘디앤아이한라(주)가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.(4) 에이치엘디앤아이한라(주)가 완성주택으로 계상한 미분양 주택 및 상가가 차입금의 담보로 제공되어 있습니다. 상기 언급한 당사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 채무보증, 소송사건 등의 우발채무가 현실화될 경우 당사 및 주요 자회사의 자금부담이 발생되어 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 우발채무 및 약정사항과 관련된 자세한 내용은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항 중 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 24. 우발상황 및 약정사항', 'X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무'를 참고하여 주시기 바라며, 그 밖에 주요 자회사인 에이치엘만도(주) 및 연결대상 종속회사, 에이치엘디앤아이한라(주) 및 연결대상 종속회사와 관련하여 보다 세부적인 우발채무와 관련된 사항은 각 사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 정기공시(분/반기 보고서, 사업보고서)등을 참고하시어, 투자 의사결정 시 유의하여 주시기 바랍니다. [아. 계열사 평판 및 제재]HL그룹은 자동차 부품 제조, 유통 및 건설/건자재 사업을 기반으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 당사는 HL그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 공정거래위원회에서 자산총액 5조원 이상인 기업집단에 대하여 '공시대상 기업집단'으로 지정하였으며, 총수일가의 사익편취금지 및 계열사간 거래내용 공시 의무가 있습니다. 향후 규제를 위반할 경우 당사 및 그룹 이미지에 부정적인 영향 을 미칠 수 있 음 을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바 랍니다. HL그룹은 자동차 부품 제조, 유통 및 건설/건자재 사업을 기반으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 당사는 HL그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 2024년 2분기말 기준 HL그룹 계열 관계사 현황은 아래와 같습니다. [계열회사 현황] (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 3 에이치엘홀딩스㈜ 131311-0030042 에이치엘만도㈜ 131311-0140776 에이치엘디앤아이한라㈜ 110111-0274699 비상장 45 (주)에이치엘클레무브 134511-0132825 만도브로제(주) 120111-0566557 목포신항만운영(주) 201111-0029648 에이치엘위코(주) 131411-0140633 에이치엘로지스앤코(주) 134811-0132001 에이치엘에코텍(주) 110111-3600370 배곧신도시지역특성화타운(주) 135511-0264792 (주)제이제이한라 110111-0984842 에이치엘리츠운용(주) 110111-7802716 HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd. - HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd. - HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd. - Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd. - HL Mando America Corporation - Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts. Ltda - Alabama Plating Technology, LLC - HL Ventures Management LLC - HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V. - HL Mando Softtech India Private, Ltd - HL Mando Anand India Private Limited - HL Mando Corporation Europe GmbH - HL Mando Corporation Poland sp.zo.o. - Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S. - Autoventure Mando Sdn. Bhd - HL URIMAN.Inc - HL Logistic America Corporation - HL Transportation LLC - HL Trading Co., Ltd Shanghai - HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd - HL Logistics Suzhou Co.,LTD - HL Module Shanghai Co.,LTD - HL Aftermarket Otomotiv Parcaları Sanayi Ve Ticaret Anonim sirketi - HL Corporation Berlin GmbH - HL ANAND Automotive Parts Private Limited - HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V. - HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd. - HL Klemove India Private Limited - HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V. - HL Klemove America Corporation - Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd. - HALLA E&C MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. - HL Properties America Corporation - 출처 : 당사 반기보고서 2024년 2분기말 기준 최근 3년간 당사 및 연결대상 종속회사 및 주요 자회사의 주요 제재현황은 다음과 같습니다. [당사 및 연결대상 종속회사 및 주요 자회사의 주요 제재현황] 회사 내용 에이치엘홀딩스(주) 해당사항 없습니다. 에이치엘만도(주) 해당사항 없습니다. 에이치엘디앤아이한라(주) 일 자 제재기관 대상자 처벌 또는 조치 내용 금전적제재금액 근거법령 2024.03.01 ~2024.05.29 화성시 HLD&I한라㈜ 민간투자사업 참가자격 제한 - 「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제46조의2, 같은법시행령 제35조의2 제1항 제1호, 제2항 별표2 출처 : 당사 반기보고서 한편, HL그룹은 2016년 8월 기준 공정거래위원회에서 지정하는 대기업집단 가운데 46위의 기업집단이었으나, 2016년 9월 「독점규제및공정거래에관한법률」 시행령 개정에 따라 상호출자제한 기업집단 지정 기준이 5조원에서 10조원으로 상향조정 됨에 따라 공정거래법 상 대기업집단(상호출자, 채무보증제한 기업집단)에서 제외되었습니다. 그러나 공정거래위원회는 자산 5조원 이상 10조원 미만 기업그룹을 '준 대기업집단'의 의미인 '공시대상 기업집단'으로 지정하였으며, 이에 당사 또한 2020년 8월 기준 '공시대상 기업집단'에 포함되었습니다. HL그룹은 2024년 기준 '공시대상 기업집단'에 포함되었으며, 총수일가의 사익편취금지 및 계열사간 거래내용 공시 의무가 있습니다. 향후 HL그룹이 해당하는 규제를 위반할 경우 당사 및 그룹 평판에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바 랍니다. 3. 기타위험 [가. 예금자보호법 미적용 대상] 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. [나. 환금성 제약 위험] 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 사채(에이치엘홀딩스(주) 제15 - 1 회, 제15- 2 회 )는 한 국거래소의 채권상장요 건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 요 건 요건충족여부 발행회사 발행인의 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상) 충족 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 09월 05일 이고, 상장예정일은 2024년 09월 06 일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 한편, 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다. [다. 공모 일정 및 효력 발생 일정 변경 위험] 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. [라. 사채관리계약 관련 사항] 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. [마. 신용등급 평가] 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 는 본 사채의 신용등급을 A0 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2 개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 는 본 사채의 신용등급을 A0 등급으로 평가하였습니다. 신용평가회사명 평정등급 등급의 정의 등급전망(Rating Outlook) 한국신용평가(주) A0 원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다. 안정적(Stable) 한국기업평가(주) A0 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. 안정적(Stable) NICE신용평가(주) A0 원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 안정적(Stable) ※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다. [바. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험] 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 에이치엘홀딩스(주) 제15회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주) (이하 공동대표주관회사)는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에이치엘홀딩스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과금융투자업에관한법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 키움증권(주) 00296290 케이비증권(주) 00164876 NH투자증권(주) 00164876 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 금융감독원의 "금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준"에 의거하여 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다. 2. 분석의 개요 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 「자본시장과금융투자업에관한법률」제71조 및 「자본시장과금융투자업에관한법 시행령」 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 한국투자증권(주), 키움증권(주), 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주) "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침" 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. (1) 실사 일정 구분 일시 기업실사 기간 2024.08.08 ~ 2024.08.23 실사진행 2024.08.20 실사보고서 작성 완료 2024.08.23 증권신고서 제출 2024.08.23 (2) 기업실사 참여자 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 에이치엘홀딩스(주) 재무1팀 김영흔 팀장 자금업무책임 에이치엘홀딩스(주) 재무1팀 우승효 프로 자금업무 [공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 한국투자증권 커버리지1부 심동헌 이사 기업실사 총괄 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무등 19년 한국투자증권 커버리지1부 김지훈 팀장 기업실사 책임 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 16년 한국투자증권 커버리지1부 안진영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무등 10년 키움증권 커버리지2부 김상기 이사 기업실사 총괄 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 자금관리업무 11년 기업금융업무 10년 키움증권 커버리지2부 심은지 팀장 기업실사 책임 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 13년 키움증권 커버리지2부 윤소연 주임 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 3년 케이비증권 기업금융 2 부 이기우 이사 기업실사 총괄 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 20 년 케이비증권 기업금융 2 부 박진우 팀장 기업실사 책임 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 10 년 케이비증권 기업금융 2 부 신지환 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 6 년 케이비증권 기업금융 2 부 전영진 주임 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 3 년 케이비증권 기업금융 2 부 이선영 주임 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 1 년 NH투자증권 Heavy Industry 부 박승수 팀장 기업실사 총괄 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 회계감사 5년 기업금융업무 12년 NH투자증권 Heavy Industry 부 조주형 과장 기업실사 책임 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 4년 NH투자증권 Heavy Industry 부 조성진 주임 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 23일 기업금융업무 2년 (3) 기업실사 일정 및 실사 내용 일자 기업 실사 내용 2024년 08월 08일 ~ 2024년 08월 19일 * 방문실사 전 회사에 대한 이해 및 기초자료 수집 - 실사 사전요청자료목록 제공 - 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해 - 관련 Q&A 등 2024월 08월 20일 * 실사 진행 - 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취 - 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사 - 무보증 회사채 발행 일정 협의 - 실사 사전요청자료 송부 * 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사 2024년 08월 20일~ 2024년 08월 22일 * 발행회사 방문 및 보고서 작성 * Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 * 투자위험요소 세부사항 체크 - 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 - 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 * 주요 경영진 면담 - 경영진 평판 리스크 검토 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 2024년 08월 23일 * 실사 추가 자료 요청 * 증권신고서 작성 및 조언 * 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인 * 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토 (4) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다. 3. 종합 평가 의견 (1) 동사는 다른 회사의 주식을 소유하고 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 이후 2015년 7월 1일 자동차부품 유통 및 물류업을 영위하는 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였습니다. 동사는 증권신고서 제출일 기준 자회사로부터 받는 배당수익, HL(에이치 엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 상표권 사용수익 수취, IT 제품ㆍ용품판매및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 또한 2011년부터 동사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영 위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등입니다. 2024년 반기말 기준 동사의 주요 자회사로 에이치엘만도(주), 에이치엘디앤아이한라(주) 등 5개사를 자회사로 두고 있으며, 이를 포함하여 총 국내 12개 계열사를 두고 있습니다. 또한 해외계열사 36개사를 포함하여 총 48개의 계열회사를 두고 있습니다. 동사는 이와 같이 다양한 자회사로부터의 거래를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이중 에이치엘만도(주)가 차지하는 비중이 높으나 다른 자회사들의 성장이 두드러지고 있기 때문에 지속적으로 주된 거래처와의 지속적인 거래가 발생할 것으로 보이며, 주요 자회사별로 매출액의 0.1 ~ 0.4%를 징수하는 상표권수익과 일정 수준의 수익창출이 안정적으로 이루어지고 있는 자체사업부문이 수익기반 안정성 제고에 기여하고 있습니다. (2) 2024년 반기말 기준 동사의 매출액은 전년 동기대비 1.6% 증가한 6,956억원으로 주요 자회사 영업이익 호조에 기반하여 개선세를 보이고 있으며, 전년 동기 대비 투자자산 주가 하락에 따른 지분법 손익 감소, 외환차익 감소에 따른 기타수익 감소, 별도 기준 지분법 손익 증가에 따른 법인세 비용 증가 등의 영향으로 매출 증가 대비 영업이익 및 반기순이익은 전년 동기 대비 각각 12.7%, 29.9% 가량 감소한 841억, 531억원을 기록하였습니다. 다만 동사의 별도기준 매출액은 2024년 반기 누적기준 4,961억원으로 관계기업의 지분법 이익 증가에 기인해 전년 동기 대비 16.9% 증가하였습니다. 이렇듯 안정적인 수입원 출처를 고려하여 동사의 이익창출 기반 안정성은 양호할 것으로 사료됩니다. [에이치엘홀딩스(주) 요약 손익계산서(연결기준)] (단위 : 백만원) 과 목 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 695,602 684,884 1,285,533 1,277,106 1,041,158 영업이익 84,069 96,297 92,174 85,847 139,896 당기순이익 53,087 75,700 48,746 2,480 106,178 영업이익률 12.09% 14.06% 7.17% 6.72% 13.44% 당기순이익률 7.63% 11.05% 3.79% 0.19% 10.20% 출처 : 동사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 동 사의 매출액은 2024년 반기 기준 6,956억원을 기록하였으며 전년 동기대비 1.6% 증가하였습니다. 또한 동 기간 중 매출채권은 21.0% 증가하였습니다. 매출채권회전율은 2024년 반기말 기준 약 6회로 2021년 이후 감소 추세에 있습니다. [매출액 및 매출채권 증가율 / 회전율] (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 695,602 684,884 1,285,533 1,277,106 1,041,158 매출채권(유동자산) 252,344 208,469 208,469 213,767 181,779 매출액 증가율 1.6% 11.6% 0.7% 22.7% 41.5% 매출채권 증가율 21.0% -9.7% -2.5% 17.6% 52.5% 매출채권 회전율(회) 5.74 5.89 5.89 6.41 6.90 자료 : 동사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 주1) 매출채권회전율: 매출액 / ( (기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 ) (3) 2024년 반기말 기준 동사의 총차입금은 8,874억원, 현금성자산을 고려한 순차입금 규모는 7,469억원, 부채비율은 119.85%를 기록하고 있습니다. 이는 2023년 대비 사채 상환 및 운영자금 성격의 은행 차입이 증가하였고, 총차입금 규모는 전년 대비 6.4% 감소하였습니다. 동사는 계열사에 대한 대여금, 자체사업 확장을 위한 운전자본 투자, 계열사 지분 투자 등으로 차입금 규모 및 차입금의존도가 높아졌으나 주요 자회사의 매출 및 이익기반 배당 및 지분법 이익, 자체 사업부문의 양호한 실적 등을 바탕으로 안정적 잉여현금 창출기조를 유지하고 있으며 현금성자산 규모, 투자자산지분, 영업현금흐름 및 담보여력, 차환 등을 고려시에 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 현금성자산 125,160 184,777 175,372 139,222 168,537 유동성차입금 246,095 493,113 401,157 272,344 259,045 비유동성차입금 641,325 455,159 521,178 628,237 680,403 총차입금 887,420 948,272 922,335 900,580 939,448 순차입금 746,937 757,495 743,317 700,341 766,675 유동비율 94.37% 76.96% 77.67% 96.71% 91.02% 차입금의존도 37.53% 40.19% 40.13% 39.50% 40.94% 부채비율 119.85% 122.23% 127.48% 126.81% 126.22% 자료: 동사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 주1) 유동비율 = 유동자산/유동부채, 부채비율=부채/자본, 차입금의존도=총차입금/자산총계 기준 (4) 동사의 신고서 제출일 기준 최대주주는 그룹 명예회장 정몽원이며, 최대주주를 포함한 특수관계자 지분은 약 31.58%(총 발행 주식수 기준)을 보유하고 있습니다. 지분율은 과반수 미만이나 최대주주를 제외하고 지분을 5%이상 보유하고 있는 주주는 2024년 반기말 기준 (주)브이아이피자산운용 10.41%, 베어링자산운용 6.59%, 국민연금공단 5.37%이나 동사의 최대주주 지분율 대비 낮은 수준인 점, 그리고 투자목적 등을 종합적으로 고려하여 볼 때 동사의 경영권에 대한 안정성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 5%이상 지분 보유자들이 기관투자자들로 구성된 가운데 기타 지분은 소액주주에게 분산되어 있어 동사에 대한 지배력은 우수하다고 판단됩니다. 이러한 동사의 주주구성 및 경영진 구성으로 인해 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 최근 1년간 최대주주 변경 내역은 없습니다. (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 정몽원 본인 보통주 2,545,433 25.03 2,545,433 25.03 - 홍인화 친인척 보통주 1,389 0.01 1,389 0.01 - 정지연 친인척 보통주 845 0.01 115,600 1.14 - 정지수 친인척 보통주 1,672 0.02 115,600 1.14 - (주)케이씨씨 기타 보통주 432,100 4.25 432,100 4.25 - 이용주 임원 보통주 382 0.00 382 0.00 - 최경선 임원 보통주 155 0.00 0 0.00 - 김준범 임원 보통주 630 0.01 630 0.01 - 계 보통주 2,982,606 29.33 3,211,134 31.58 - 우선주 - - - - - 자료 : 동사 제시 (5) 동사는 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 약 3,890억원, 3,000천 달러 및 6,100천 유로의 채무보증 금액을 제공하고 있습니다(추가 6,000천 유로 2024년 08월 26일 기표예정). 아래의 언급한 연결재무제표 기준의 우발사항 등을 고려시에 추가적으로 실현 되거나 혹은 동사의 현금유출을 발생시킬 가능성은 낮은 것으로 예상됩니다. 또한 우발채무가 현실화 되더라도, 동사의 총자산을 고려시에 추가적인 위험은 낮은 것으로 예상됩니다. 한편, 동사의 주요 자회사인 에이치엘만도(주)는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 2024년 반기말 기준 총 265,000천달러, 150,400천 유로, 720,000천 루피 규모의 채무보증을 제공하고 있습니다. 또한 2024년 반기말 연결기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로 계류되어 있는 중요 소송사건은 약 26건으로 소송가액은 약 387억원에 달하고 있으며, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 상기 우발채무가 현실화되어 동사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. (6) 이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제15회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 판단되나, 국내외 거시경제 변수 및 영업환경 등의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 각각 A이며, 등급전망은 3사 모두 안정적으로 평가되었습니다. (7) 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자 시에 유의하시기 바랍니다. 2024.08.23. 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환 (인) 공동대표주관회사 케이비증권 주식회사 대표이사 김 성 현 (인) 공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운 (인) 공동대표주관회사 키움증권 주식회사 대표이사 엄 주 성 (인) V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 [회 차 : 15- 1 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 68,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 309,370,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 67,690,630,000 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. [회 차 : 15- 2 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 52,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 251,820,000 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 51,748,180,000 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 나. 발행제비용의 내역 [회 차 : 15- 1 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 40,800,000 발행금액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하 채무증권) 인수수수료 136,000,000 발행금액 × 0.20% 대표주관수수료 34,000,000 발행금액 × 0.05% 성공수수료 34,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 150,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 채권등록수수료 500,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 정액 신용평가수수료 60,000,000 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) (V.A.T 별도) 합 계 309,370,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. [회 차 : 15- 2 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 31,200,000 발행금액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하 채무증권) 인수수수료 104,000,000 발행금액 × 0.20% 대표주관수수료 26,000,000 발행금액 × 0.05% 성공수수료 26,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 200,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 채권등록수수료 500,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 정액 신용평가수수료 60,000,000 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) (V.A.T 별도) 합 계 251,820,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 2.자 금 의 사용목적 가. 자금의 사용목적 당사는 금번 발행되는 무보증사채 조달금액 1,200 억원 은 채무상환자금(500억원) 및 운영자금( 700억원 )으로 사용할 예정입니다. 15-12024년 08월 28일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) --28,000,000,00040,000,000,000--68,000,000,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 15-22024년 08월 28일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) --42,000,000,00010,000,000,000--52,000,000,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제15-1회( 680억원) 및 제15-2회( 520억원) 무보증사채 총 발행금액 1,200억원은 채무상환자금(500억원) 및 운영자금 ( 700억원)으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. [채무상환자금 세부 사용내역] (단위 : 억원) 구 분 금융기관 금 리 차입일 만기일 금 액 비고 운영차입금 수출입은행 4.36% 2024-02-06 2025-02-06 100 - 운영차입금 수출입은행 4.51% 2024-05-20 2026-05-20 400 - 합 계 500 - 주) 해당 차입금은 중도상환 수수료 없이 상환 가능한 차입금입니다. [운영자금 세부 사용내역] (단위 : 억원) 구분 항목 금액 지급예정금액 지급 예정 시기 비고 현대모비스 B2B 결제 운영자금 294 294 9월 ~ 10월 - 지엠에스 B2B 결제 운영자금 26 26 9월 - 현대모비스 B2B 결제 운영자금 194 194 11월 - 효성전기 외 B2B 결제 운영자금 231 186 9월 ~ 11월 - 합계 745 700 - - 주) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은 동사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 이자보상비율 (단위 : 백만원, 배) 구분 2024년 2분기말 2023년 2분기말 2023년말 2022년말 2021년말 영업이익(A) 84,069 96,297 92,174 85,847 139,896 당기순이익 53,087 75,700 48,746 2,480 106,178 이자비용(B) 17,125 45,213 36,517 32,971 29,504 이자보상배율(A/B) 4.91 2.13 2.52 2.60 4.74 주) 당사 사업보고서 및 반기보고서(연결기준) 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 2024년 2분기 연결 기준 이자보상배율은 4.91배 수준으로, 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미하며 2021년 4.74배기록하다가 영업이익의 감소로 2022년 2.60배, 2023년 2.52배로 하락하였으나 안정적인 이자부담능력을 지속하고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율의 높음 수준이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다. 2. 미상환 채무증권의 현황 가. 미상환 사채의 현황 [기준일 : 2024년 08월 22일] (단위 : 백만원,%) 종목명 발행일자 권면총액 이자율 만기일 비고 에이치엘홀딩스 제12-2회 공모사채 2020.07.03 39,000 3.41% 2025.07.03 　 에이치엘홀딩스 제13회 사모사채 2020.12.02 50,000 3.60% 2025.12.02 　 에이치엘홀딩스 제14-2회 공모사채 2021.02.02 35,000 2.27% 2026.02.02 　 제이제이한라 제2회 이익참가부사채 2016.03.10 104,000 4.60% 2028.03.10 　 제이제이한라 제1회 사모사채 2023.10.20 30,000 6.95% 2025.10.20 　 합 계 　 258,000 - - - 나. 미상환 기업어음 [기준일 : 2024년 08월 22일] (단위 : 백만원) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 증감원인 - - - - 주) 기초잔액은 2024년 06월 30일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2024년 08월 22일)의 발행잔액을 기재하였습니다. 다. 단기사채 등 [기준일 : 2024년 08월 22일] (단위 : 백만원) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 증감원인 - - - - 주) 기초잔액은 2024년 06월 30일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2024년 08월 22일)의 발행잔액을 기재하였습니다. 3 . 신 용 평가회사의 신용평가에 관한 사항 가. 신용평가회사 신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급 한국신용평가(주) 00299631 2024년 08월 21일 제15-1회제15-2회 A0 (안정적) 한국기업평가(주) 00156956 2024년 08월 21일 A0 (안정적) NICE신용평가(주) 00648466 2024년 08월 21일 A0 (안정적) 나. 평가의 개요당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제15-1회 및 15-2회 무보증사채에 대하여 3 개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 3 개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다. 다. 평가의 결과 신용평가회사명 평정등급 등급의 정의 등급전망(Rating Outlook) 한국신용평가(주) A0 원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다. 안정적(Stable) 한국기업평가(주) A0 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. 안정적(Stable) NICE신용평가(주) A0 원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 안정적(Stable) ※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다. 4. 정기평가 공시에 관한 사항가. 평가시기당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.나. 공시방법 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다. 한국신용평가(주) : https://www.kisrating.com 한국기업평가(주) : https://www.rating.co.kr NICE신용평가(주) : https://www.nicerating.com 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다. 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함) 가-1. 연결대상 종속회사 현황(요약) [기준일 : 2024년 08월 22일] (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 12 2 - 14 2 합계 12 2 - 14 2 ※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조 가-2. 연결대상회사의 변동내용 [기준일 : 2024년 08월 22일] 구 분 자회사 사 유 신규연결 HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED 신규 설립 HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V. 신규 설립 연결제외 - - - - 나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 HL홀딩스 주식회사(약어, HL홀딩스) 이며, 국문으로는 에이치엘홀딩스 주식회사(약어, 에이치엘홀딩스) 영문으로는 HL Holdings Corporation(약어, HL Holdings) 이라 표기합니다. 다. 설립일자 당사는 1999년 11월 27일에 설립되었으며, 2014년 9월 1일 당사와 (주)만도(현, 에이치엘만도(주))로 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 : 경기도 용인시 기흥구 기흥단지로 46전화번호 : 031-280-4640 / 홈페이지 : www.hlholdings.co.kr 마. 중소기업 등 해당 여부 미해당미해당해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 바. 주요 사업의 내용 보고기준일 현재, 당사는 사업지주회사로써 상표권 사용수익 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등이 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다. 사. 계열회사에 관한 사항 당사는 현재, 공정거래법 기준 당사를 포 함하여 총 12개의 계열회사를 두고 있습니다. 또한 해외계열사 36개 회사를 포함하여 총 48개의 계열회사를 두고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다. 아. 신용평가에 관한 사항 당사의 최근 5개년 신용등급 변동내역은 다음과 같습니다. 평가일 평가대상 유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 2019.05.28 회사채 A/안정적 NICE신용평가 (AAA ~ D) 정기평가 2019.06.03 회사채 A/안정적 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2019.06.26 회사채 A/안정적 한국신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2019.09.10 회사채 A/안정적 NICE신용평가(AAA ~ D) 본평가 2019.09.10 회사채 A/안정적 한국기업평가(AAA ~ D) 본평가 2020.05.21 회사채 A/안정적 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2020.06.03 회사채 A/안정적 NICE신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2020.06.17 회사채 A/안정적 한국신용평가(AAA ~ D) 정기평가 2020.06.22 회사채 A/안정적 한국기업평가(AAA ~ D) 본평가 2020.06.22 회사채 A/안정적 NICE신용평가(AAA ~ D) 본평가 2020.06.22 회사채 A/안정적 한국신용평가(AAA ~ D) 본평가 2021.01.20 회사채 A/안정적 한국기업평가(AAA ~ D) 본평가 2021.01.20 회사채 A/안정적 NICE신용평가(AAA ~ D) 본평가 2021.01.20 회사채 A/안정적 한국신용평가(AAA ~ D) 본평가 2021.05.07 회사채 A/안정적 한국기업평가(AAA ~ D) 정기평가 2021.05.13 회사채 A/안정적 NICE신용평가 (AAA ~ D) 정기평가 2021.07.02 회사채 A/안정적 한국신용평가 (AAA ~ D) 정기평가 2022.06.20 회사채 A/안정적 NICE신용평가 (AAA ~ D) 정기평가 2022.06.21 회사채 A/안정적 한국기업평가 (AAA ~ D) 정기평가 2022.06.22 회사채 A/안정적 한국신용평가 (AAA ~ D) 정기평가 2023.05.25 회사채 A/안정적 한국기업평가 (AAA ~ D) 정기평가 2023.06.26 회사채 A/안정적 한국신용평가 (AAA ~ D) 정기평가 2023.06.27 회사채 A/안정적 NICE신용평가 (AAA ~ D) 정기평가 【국내 신용등급 체계 및 등급정의】 구분 등급 등급정의 회사채 AAA 원리금 지급능력이 최상급임 AA+/AA/AA- 원리금 지급능력이 매우 우수하지만,AAA의 채권보다는 다소 열위임 A+/A/A- 원리금 지급능력은 우수하지만,상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음 BBB+/BBB/BBB- 원리금 지급능력은 양호하지만,상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음. BB+/BB/BB- 원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나,장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음 B+/B/B- 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며,불황시에 이자지급이 확실하지 않음 CCC 원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며,채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임 CC 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼 C 채무불이행의 위험성이 높고,원리금 상환능력이 없음 D 상환 불능상태임 CP A1 적기상환능력이 최상이며,상환능력의 안정성 또한 최상임 A2 적기상환능력이 우수하나,그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임 A3 적기상환능력이 양호하며,그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임 B 적기상환능력은 적정시되나,단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음 C 적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼 D 상환 불능상태임 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 유가증권시장 상장 2010년 05월 19일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 당사의 본점 소재지는 경기도 용인시 기흥구 기흥단지로46 입니다. 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2018.03.23 정기주총 대표이사 성일모 - - 2019.03.28 정기주총 대표이사 홍석화대표이사 최경선 - 대표이사 황인용 임기만료대표이사 성일모 사임 2020.03.24 정기주총 - 사내이사 정몽원 - 2022.03.28 정기주총 - 대표이사 홍석화대표이사 최경선 - 2023.03.28 정기주총 대표이사 김광헌대표이사 김준범 사내이사 정몽원 대표이사 홍석화 사임대표이사 최경선 사임 주1) 사내이사 정몽원은 당사의 최대주주입니다. 다. 최대주주의 변동 당사는 최근 5사업연도 동안 최대주주의 변동이 없습니다. 라. 상호의 변경 회사명 변경일자 비고 변경 전 변경 후 주식회사 한라홀딩스 에이치엘홀딩스 주식회사 2022.09.05 제 24기 임시주주총회(2022.09.05) 제 1호 의안 '정관 개정의 건'이 가결됨에 따라 상호 변경됨. 마. 합병(분할)등을 한 경우 그 내용 당사는 최근 5사업연도 동안 합병(분할)등을 하지 않았습니다. 바. 회사의 업종 또는 주된사업의 변화 (1) 당사 당사는 2024년 3월 26일 제 25기 정기주주총회에서 정관 변경 안건 승인을 통해 '중고자동차 매매 및 중개업'에 대한 사업목적을 추가하였습니다. 자세한 사항은 5. 정관에 관한 사항을 참고해주시기 바랍니다. [최근 5년간 정관상 사업목적 변화] 변경일자 내용 사유 2024.03.26 ㅇ 사업목적 추가중고자동차 매매 및 수출입업 / 중고자동차 중개업 / 중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업 사업다각화를 위한사업목적 추가 (2) 종속회사 및 주요자회사 당사의 연결대상 종속회사 및 주요자회사가 영위하는 사업은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 주요 사업 비고 종속회사 ㅇ 에이치엘위코 주식회사 ㅇ HL Uriman Inc. ㅇ HL Trading Co., Ltd Shanghai ㅇ HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd ㅇ HL Logistics Suzhou Co.,LTD ㅇ HL Logistics America Corporation - HL Transportation. LLC ㅇ HL Aftermarket Otomotiv Parca San. Tic. A.S ㅇ HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V. ㅇ HL ANAND A utomotive Parts Private Limited 자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통 - ㅇ HL Corporation Berlin Gmbh ㅇ HL Module Shanghai Co.,LTD 자동차 모듈 사업 - ㅇ 주식회사 제이제이한라 부동산 개발 및 투자업관광휴양시설운영업골프장 건설 및 운영업 - ㅇ 에이치엘리츠운용 주식회사 부동산투자회사의 위탁 자산 투자운용업 - 주요자회사 ㅇ 에이치엘만도 주식회사 - (주)에이치엘클레무브 - HL Klemove America Corporation - HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd - HL Klemove India Private Limited - HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V - 만도브로제(주) - Mando Brose Zhangjiang Electric Motors Co., Ltd - HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd. - HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd. - HL Mando (Ningbo) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando America Corporation - Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda - Alabama Plating Technology, LLC - HL Mando Corporation Mexico - HL Mando Softtech India Private Limited - HL Mando Anand India Private Limited - HL Mando Corporation Europe GmbH - HL Mando Corporation Poland Sp. z o.o. - Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S. - Autoventure Mando Sdn. Bhd - HL Ventures Management LLC - Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd. 자동차 부품의제조 및 판매, 유통,연구개발 - ㅇ 에이치엘디앤아이한라 주식회사 - 목포신항만운영(주) - 에이치엘에코텍(주) - 에이치엘로지스앤코(주) - 배곧신도시지역특성화타운(주) - Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V. - HL Properties America Corporation 건축물 축조및 토목사업 등 - 사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 (1) 당사 일시 주요 내용 2021년 2월 Halla Corporation Berlin Gmbh 설립 2021년 3월 계열회사 만도헬라일렉트로닉스(주) 지분 매각 2021년 3월 주식회사 한라리츠운용 설립 2021년 4월 'WG Campus' 출범 2022년 9월 상호 변경 ((주)한라홀딩스 → 에이치엘홀딩스(주)) 2022년 9월 계열회사 한라스택폴(주) 지분 매각 2023년 11월 HL Logistics Suzhou Co.,LTDHL Module Shanghai Co.,LTD 설립 2024년 1월 HL ANAND Automotive Parts Private Limited 설립 2024년 6월 HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V. 설립 (2) 종속회사 및 주요자회사 구분 회사명 일시 주요 내용 종속회사 주식회사제이제이한라 2022년 5월 (주)아난티한라, (주)아난티제이제이 설립 주요자회사 에이치엘만도주식회사 2020년 2월 제 91차 'IR52 장영실상' 수상 2020년 6월 2020년 근로자의 날 정부포상 수여식 '대통령 표창' 수상 2020년 6월 제 55회 발명의 날 '대통령 표창' 수상 2020년 8월 만도, NASA와 코로나환자 인공호흡기 개발 2020년 10월 기업지배구조원 ESG평가 'A'로 등급 상승 2021년 3월 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 자회사 편입 (타법인 주식 취득) 2021년 9월 자율주행(ADAS) 사업부문 및 모빌리티(Mobility) 사업부문 중 무인순찰, 무인전기차충전, 플랫폼(Cloud server) 부문 등에 대한 물적분할 실시 2022년 5월 (주)만도차이나홀딩스 흡수합병 2022년 6월 Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. VeTic. A.S. 추가 지분 취득 (타법인 주식 취득) 2022년 8월 만도 글로벌 R&D센터 토지 및 건물 매각 2022년 9월 상호 변경 (주식회사 만도 → 에이치엘만도 주식회사) 2023년 3월 인도 HMI Safety Forum, Occupational Health and Safety의 Best Supplier 2년 연속 수상 2023년 3월 GM '올해의 우수협력사(SOY·Supplier of the year)'에 3년 연속 선정 2023년 5월 HL만도-AJ대원, ‘AI 자율주행 순찰 로봇 상용화’ MOU 체결 2023년 5월 제 58회 발명의 날 '대통령표창' 수상 2023년 8월 LACP, Global Top 100대 기업 선정(75위) 및 Gold 수상 2023년 10월 Galaxy Awards, Annual Reports Print 부문 Silver 첫 수상 2024년 2월 HL만도, 중국 텐륜과 합자법인 텐륜만도 출범 2024년 5월 제 59회 발명의 날 '산업포장' 및 '국가지식재산위원회 워원장상' 수상 에이치엘 디앤아이한라주식회사 2020년 4월 'WG Campus' 출범 2020년 9월 동반성장지수 평가 "양호" (공정거래위원회 협약평가 "우수") 2020년 11월 '20년 건설협력증진대상' 국토교통부 장관 표창 2020년 12월 회사가 보유한 "한라" 상표권 일체를 한라홀딩스에 양도 (지주회사의 상표 통합관리) 2021년 5월 ESG실 신설 2021년 9월 동반성장지수 평가 "우수" (공정거래위원회 협약이행평가 "최우수") 2021년 12월 공정거래위원회 위원장 표창 2022년 1월 '안전보건실' 신설 2022년 9월 상호변경 (㈜한라 → 에이치엘디앤아이한라㈜) 2022년 12월 종속회사 배곧신도시지역특성화타운㈜ 지분 일부 매각 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 [기준일 : 2024년 08월 22일] (단위 : 천원, 주) 종류 구분 2024년 08월 22일 당기말 보통주 발행주식총수 10,169,410 10,169,410 액면금액 5 5 자본금 55,086,180 55,086,180 우선주 발행주식총수 - - 액면금액 - - 자본금 - - 기타 발행주식총수 - - 액면금액 - - 자본금 - - 합계 자본금 55,086,180 55,086,180 주1) 당사의 자본금 현황은 55,086백만원으로 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.주2) 회사는 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 847,826주의 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지아니합니다. 4. 주식의 총수 등 당사의 증권신고서 제출 직전영업일 기준 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 100,000,000주 이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 23,850,318주, 우선주 3,000,000주 입니다. 감자 등으로 현재까지 감소한 주식의 총수는 보통주 13,680,908주, 우선주 3,000,000주 입니다. 보고기준일 현재 유통주식수는 9,498,321주 입니다. 세부내역은 다음과 같습니다. 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 - - 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 23,850,318 3,000,000 26,850,318 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 13,680,908 3,000,000 16,680,908 - 1. 감자 3,441,658 3,000,000 6,441,658 - 2. 이익소각 847,826 - 847,826 - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 9,391,424 - 9,391,424 인적분할 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 10,169,410 - 10,169,410 - Ⅴ. 자기주식수 707,089 - 707,089 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 9,462,321 - 9,462,321 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - 146,369 - - 146,369 - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 560,720 - - - 560,720 - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 560,720 146,369 - - 707,089 - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 560,720 146,369 - - 707,089 - 우선주 - - - - - - 주1) 기초수량은 2024년 1월 1일 기준이며, 기말수량은 증권신고서 제출 직전영업일 기준(2024.08.22) 보유 수량입니다. 주2) 2024년 2월 6일 체결한 신탁계약을 통하여 보고기준일 현재까지 자기주식 보통주146,369주를 취득하였습니다. 다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) 해당사항 없습니다. 라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 원, %, 회) 구 분 계약기간 계약금액(A) 취득금액(B) 이행률(B/A) 매매방향 변경 결과보고일 시작일 종료일 횟수 일자 신탁 해지 2021년 05월 12일 2021년 12월 31일 10,000,000,000 9,957,610,150 99.58 0 - 2021년 12월 31일 신탁 해지 2022년 05월 11일 2023년 04월 10일 10,000,000,000 9,983,742,900 99.84 0 - 2023년 04월 10일 신탁 체결 2024년 02월 06일 2025년 02월 04일 7,000,000,000 3,725,591,750 53.22 0 - - 주1) 2024년 2월 6일 체결한 신탁계약의 취득금액(B)은 계약 체결일로부터 보고서 기준일(2024.06.30)까지 취득한 금액입니다. 당사는 계약종료 시점인 2025년 2월 4일 이전까지 자기주식 취득을 완료할 예정입니다. 마. 종류주식(명칭) 발행현황 해당사항 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 변경 이력 당사 최근 5개년 정관변경이력은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 08월 22일 ) 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019년 03월 28일 제20기 정기주주총회 - 주식, 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록 등 사항- 감사위원회 구성 및 외부감사인 관련 사항 - 전자증권제도 도입에 따른 반영- 외부감사에 관한 법률 개정 반영 2022년 09월 05일 제24기 임시주주총회 - 회사 상호 변경('주식회사 한라홀딩스' → '에이치엘홀딩스 주식회사')- 감사위원회 1인 분리선출 관련 사항 - 회사 상호 변경 사항 반영- 개정 상법 제 542조 반영 2023년 12월 18일 제25기 임시주주총회 - 배당절차 개선안 반영- 유효기간 만료 건 삭제, 도메인 변경, 오타 삭제 등 - 배당 기산일 변경 - 오타수정 및 용어통일 등 2024년 03월 26일 제25기 정기주주총회 - 사업목적 추가 67. 중고자동차 매매 및 수출입업 68. 중고자동차 중개업 69. 중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업 - 중고차 매매 및 수출입 사업, 관련 중개업 영위를 위한 사업목적 추가 나. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업 영위 2 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업 영위 3 국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매 미영위 4 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업 영위 5 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 영위 6 교육서비스업 및 대행용역사업 미영위 7 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발/판매 및 설비/전산시스템의 공동활용 등을위한 사무지원사업 영위 8 시스템 개발, 통합(SI) 및 운용(SM) 사업 영위 9 소프트웨어 개발, 제조, 판매, 유통 및 임대업 영위 10 각종 정보통신기기 및 관련 제품의 개발, 제조, 판매, 유통, 임대업 영위 11 스포츠클럽 운영업 영위 12 운동기구 및 일용잡화 판매업 영위 13 스포츠 용품 도ㆍ소매업 영위 14 자동차부품 및 부속품 제조, 수리, 재생, 재제조, 판매업 영위 15 자동차수리, 정비업 및 관련장비 판매업 영위 16 차량용 연료 판매업 영위 17 차량관리 대행업 영위 18 보험대리점업 영위 19 냉동기 및 공기조절기(장치) 수리, 제조, 재생, 재제조, 판매업 미영위 20 상품연쇄화 사업 및 관련 부대사업 미영위 21 건축공사업 및 전문공사업 미영위 22 상품중개업 영위 23 부동산 매매 및 임대, 전대업 영위 24 내연기관용 전장품 제조, 수리, 재생, 재제조, 판매업 미영위 25 전동기 및 발전기 제조, 수리, 재생, 재제조, 판매업 미영위 26 금속 및 비금속 재생재료 가공처리 판매업 미영위 27 인터넷 유무선 전화번호 검색, 안내 및 지도정보 서비스업 미영위 28 인터넷 광고 및 광고대행업 미영위 29 인터넷 전자상거래업 영위 30 국제물류주선업 영위 31 육상, 해상, 항공 화물운송업 및 관련 서비스업 영위 32 화물운송대행 및 운수 관련 서비스업 영위 33 화물운송주선업 영위 34 물류 시설, 장비, 용기의 제작, 임대업 및 관련 서비스업 영위 35 물류센터 운영 및 관련 서비스업 영위 36 화물포장업 영위 37 공동 및 복합물류사업 영위 38 창고업 영위 39 물류 컨설팅업 영위 40 건축재료 도,소매업 미영위 41 산업용 중간재 및 재생재료 도,소매업 미영위 42 MRO 도,소매업 미영위 43 통신판매업 영위 44 농수산 및 축산물의 생산판매업 미영위 45 농수산 및 축산물의 도,소매 및 수출입업 영위 46 사료 및 사료원료의 도,소매 및 수출입업 미영위 47 자전거, 자전거 부품 및 기타 관련 상품의 제조, 조립, 수리, 도ㆍ소매 미영위 48 원동기장치자전거, 원동기장치자전거 부품 및 기타 관련 상품의 제조, 조립, 수리, 도ㆍ소매 미영위 49 고철 수집, 운송, 가공처리, 도ㆍ소매 미영위 50 농기계, 운반기계 기타 관련 상품의 제조, 조립, 수리, 도ㆍ소매 미영위 51 액체연료 및 관련제품 도매업 영위 52 종합 도소매업 및 서비스업 영위 53 수출입업 및 대행업 영위 54 관광사업 및 부대사업 미영위 55 일반도매 및 종합소매업 영위 56 상가운영 및 임대사업 미영위 57 주차장과 복합환승센타 및 동 관련 편의시설 운영 미영위 58 토지구획 정리 및 택지개발 사업 미영위 59 공동주택관리업 미영위 60 시설물 유지관리업 미영위 61 항만, 철도, 공항, 교량, 터널, 도로, 터미널 및 동 관련 편의시설 운영 미영위 62 별정통신사업 미영위 63 부가통신사업 미영위 64 정보통신공사업 미영위 65 데이터베이스 및 온라인 정보제공업 영위 66 호스팅 및 관련 서비스업 영위 67 중고자동차 매매 및 수출입업 영위 68 중고자동차 중개업 영위 69 중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업 미영위 70 각호에 부대하는 사업에 대한 업무 및 투자 영위 다. 사업목적 변경 내용 1. 사업목적 변경 내용 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 추가 2024년 03월 26일 - 67. 중고자동차 매매 및 수출입업68. 중고자동차 중개업69. 중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업 2. 변경 사유 1) 변경 취지 및 목적, 필요성 당사는 향후 미래 시장 기회를 획득하고 고객사에 새로운 서비스를 제공하기 위해, 25기(2024.03.26) 정기주주총회에서 정관상 사업목적 추가 안건을 승인받았습니다. 2) 사업목적 변경 제안 주체 해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 25기 정기주주총회에 안건으로 상정,승인되었습니다. 3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등 라. 사업목적 추가 현황표 및 하기 내용을 참고해주시기 바랍니다. 라. 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 67 중고자동차 매매 및 수출입업 2024년 03월 26일 68 중고자동차 중개업 2024년 03월 26일 69 중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업 2024년 03월 26일 1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 에이치엘홀딩스는 2023년 11월 경기도 화성에 Fleet-On 센터를 오픈하여 다양한 고객사의 차량 재상품화 /PDI 업무를 수행하고 있습니다 . 차량 상품화 /PDI 업무에 더해 고객사의 차량 위탁매매 수요 대응 등을 위해 중고자동차 매매 서비스를 제공하고자 합니다 . 2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 2023 년 신차 판매 대비 중고차 거래 비중은 약 1.4배로 , 중고차 거래 시장은 큰 규모를 보입니다 . 또 한 2023 년 실질적으로 거래된 중고차 거래대수는 약 243만 대로 , 중고차의 신뢰성 증가 시 시장은 더욱 활성화될 전망이 며 2023 년 중고차 수출액은 약 $48억으로 2022년 대비 61% 증가하였 고, 향후에도 안정적 성장 추세가 기대됩니다 . 3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 당사의 투자 및 예상 자금소요액 , 투자자금 조달원천 , 예상투자회수기간 등은 현재 당사의 영업비밀이며 , 공개될 경우 중고자동차 매매와 관련하여 중요 정보가 외부로 유출될 수 있으므로 당사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다 . 4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - 조직 및 인력구성 현황 2024년 8월 1일부 프로젝트팀을 신설하여 운영 중에 있습니다. - 연구개발활동 내역 , 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부 Fleet-On 센터의 인프라를 바탕으로 중고자동차 매매를 결합한 토탈 서비스 플랫폼을 준비 중입니다 . 해당 플랫폼은 공급자 및 수요자를 대상으로 중고자동차 매매를 포함한 다양한 서비스를 제공할 계획이며 , 서비스 데이터베이스의 축적 및 활용이 기대됩니다 . 구체적인 연구개발활동 내역 , 제품 및 서비스 개발 진척도 등은 내부 기밀사항이며 , 공개할 경우 당사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다 . - 매출 발생여부 중고자동차 매매 및 수출입은 현재 기획 단계로 매출은 발생하지 않고 있습니다 . 5. 기존 사업과의 연관성 당사의 자동차 애프터마켓 사업경험으로 축적된 신뢰도와 각종 인프라를 통해 고객에게 차별적 서비스를 제공할 계획하고 있습니다 . 6. 주요 위험 시장의 성장성은 높게 전망이 되지만 , 중고자동차 매입 후 매각 회전율 저하에 따른 재고 위험이 있습니다 . 또한 중고자동차 매매 사업은 중고자동차의 가격 변동에 따라 수익성이 변화할 가능성이 있습니다 . 7. 향후 추진계획 면밀한 시장조사 및 기 구축된 중고차업계와의 파트너십을 활용해 구체적 시장진입 방안을 수립할 것입니다 . 8. 미추진 사유 현재 중고자동차 매매 및 수출입업 추진 중에 있어 미추진 사유는 해당사항 없습니다 . II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 이후 2015년 7월 1일 자동차부품 유통 및 물류업을 영위하는 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였습니다.보고 기준일 현재, 당사는 자회사로부터 받는 배당수익, HL(에이치 엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 상표권 사용수익 수취, IT 제품ㆍ용품판매및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영 위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등입니다.자동자 부품 유통에 관해서는 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제 공하고 있습니다. 전년 동기(25기 반기) 국내 매출 실적은 424,552백만원 대비 당기(26기 반기) 국내 매출은 496,110백만원으로 71,557백만원 증가하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 매출유형 사용용도 / 기능 / 특징 2024년 반기 매출액 비율 상품 자동차 부품 유통 459,326 66% 제품 자동차 부품 제조/판매 25,671 4% 기타 자동차 부품 물류, 지분법 수익 등 212,189 30% 합계 697,187 100% 주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다. 나. 주요제품의 가격변동 추이 산업 특성상 주요제품 등의 가격을 산출하기 어려워 기재를 생략하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 해당사항 없습니다. 나. 생산 및 설비 해당사항 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2024년 반기 2023년 2022년 상품 - 수출 56,669 113,989 102,417 내수 402,657 762,076 547,438 합계 459,326 876,065 649,854 제품 - 수출 101 - - 내수 25,570 52,330 198,963 합계 25,671 52,330 198,963 기타 - 수출 - - - 내수 212,189 361,655 404,508 합계 212,189 361,655 404,508 합계 수출 56,770 113,989 102,417 내수 640,417 1,176,061 1,150,908 합계 697,187 1,290,050 1,253,325 주1) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다. 나. 판매경로 / 방법 / 전략 / 주요매출처 자동차부품 유통은 30여개 전문점을 통하여 전국 대리점에 공급하고 있으며, 효율적인 자동차부품 물류를 위하여 고객사의 주요 거점에 영업소 및 사무소를 운영하고 해외법인을 설립하여 국내외 물류 유통망을 구축하여 고객서비스 제고 및 물류비 절감을 실현하고 있습니다. 당 사업부문의 주요 매출처는 에이치엘만도, 에이치엘디앤아이한라 등이 있습니다. 다. 수주상황 해당사항 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 (1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화 및 유로화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사는 이러한 미래예상거래로부터 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다(주석 12 참조).다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원). 다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 2024년 2분기 2023년 2분기 10%상승시 10% 하락시 10%상승시 10% 하락시 USD 6,761,316 (6,761,316) 8,261,700 (8,261,700) CNY 506,158 (506,158) 680,912 (680,912) EUR 372,743 (372,743) 607,945 (607,945) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 2024년 2분기 2023년 2분기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 1,461,981 (1,461,981) 1,734,020 (1,734,020) 나. 파생상품 거래 현황 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제26(당) 반기 제25(전)기 자산 부채 자산 부채 [유동성 항목] 　　　　 현금흐름위험회피 - 1,601,252 - - 당기손익인식 - - - 46,430 연결회사의 파생금융상품 중 통화선도 계약과 관련된 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD). 계약처 Position 매도금액(단위:천) 매입금액(단위:천) 약정환율 계약만기일 [현금흐름위험회피] 하나은행 등 매도 USD 30,000 KRW 39,813,350 1,321.62~1,332.87 2024.07.31~2024.12.27 당반기말 현재 현금흐름위험회피와 관련하여 하나은행과 USD 3,500천, 신한은행과 USD 5,000천, 농협은행과 USD 4,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다. 해당 현금흐름위험회피와 관련하여 당반기 중 기타포괄손익으로 반영된 평가손실은 1,128,432 천원(전반기 평가손실: 5,653천원)입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 371,545천원(전반기 평가손실: 7,270천원)은 매출액으로 인식되었습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 향후 8개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며, 현금흐름위험회피를 적용하였으나 더이상 발생할 것으로 기대되지 않는 예상거래는 없습니다.이자율 스왑 거래와 관련하여 기타수익 및 기타비용으로 반영된 파생상품평가이익은 46,430천원(전반기 평가손실 : 136,514천원)이며, 파생상품거래손실은 147,975천원입니다. 한편, 당반기말 현재 미결제약정 이자율스왑 계약대상 차입금은 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 경영상 특별한 계약사항은 없습니다. 나. 연구개발활동 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른회사의 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하'공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원할 등을 들을수 있습니다.2015년 7월 1일 당사는 당사의 자회사인 한라마이스터 유한회사를 흡수합병 하였으며, 지주사업 및 자동차 부품 유통판매 또는 유통사업을 위하는 사업 지주회사로 전환하였습니다.자동차부품 유통업은 자동차부품 생산업체로부터 부품대리점, 대량소비자, 정비업체, 기타 부품 도소매상 등에게 상품을 이동시키는 전반적인 과정을 영위하는 산업을 말합니다. 자동차부품 유통은 자동차 및 관련업계의 생산에서 소비에 이르는 경제적 순환 활동에 영향을 주고 자동차부품 생산업체의 채산성 및 생산성을 증대시키는 등 후방효과가 크게 나타납니다. 자동차부품 유통업은 자동차부품의 생산활동과 소비활동의 시간적, 공간적 차이를 극복시켜 주면서 자동차 산업의 후방산업 역할을 수행하고 있으며, 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 영향을 많이 받아 경기민감도가 높고 후방산업에 대한 파급효과가 크다고 할 수 있습니다. 자동차는 2~3만개 이상의 부품으로 구성되어 있으며 각 부품간 상호의존 관계가 강하여 자동차부품의 원활한 공급은 소비자의 복지 증대에도 기여하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 자동차부품의 수요량은 자동차 등록대수, 자동차 교통사고 건수, 국민소득, 완성차 업체의판매대수 등과 밀접한 관계가 있습니다. 글로벌 메이커인 현대자동차그룹이라는 완성차 업체를 안정적인 매출처로 확보하고 있는 자동차부품 업체와 국민소득 향상으로 증가하고 있는 자동차 대수, 해외수출 증가 등의 요인들은 자동차부품 수요의 증가로 연동되어 있습니다. 국내 자동차 보유대수의 경우 매년 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 국내 완성차 업체들의 경기불황이나 파업 등의 영향으로 변동이 있으나 전반적으로 생산이 확대되고 있고 국내 자동차부품 업체의 가격경쟁력 강화, 글로벌 소싱에 따른 수출 증가 등의 성장에 힘입어 자동차부품 유통업의 매출외형도 지속적으로 성장하고 있습니다. 다. 산업의 경기변동 특성 자동차부품 유통업은 고가의 내구소비재를 유통하는 산업 특성상 경기사이클과 높은 상관관계를 보유하고 있는 자동차 산업의 후방산업으로서 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어있으며 경기동향에 민감하며 계절적 요인도 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업과 경기사이클의 높은 상관관계는 자동차 보급이 충분히 이루어져 자동차 산업이 성숙기에 접어든 선진국가에서 상대적으로 두드러지게 나타나며, 반면 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다. 라. 경쟁상황 자동차 완성차 업체 및 부품 제조업체와의 전략적 제휴를 통하여 보수용 순정부품 및 A/S 부품을 안정적으로 공급 및 유통하고 있습니다. 또한 전국 30여개의 유통 네트워크 및 선진화된 시스템 그리고 우수한 인프라를 기반으로 자동차 유통/물류에 차별화된 경쟁력을 가지고 있으며, 자동차 연관 산업 및 기타 산업으로 사업을 확대해 나가고 있습니다. 마. 시장점유율 지주사업 및 자동차부품 유통업은 국내의 시장점유율 통계자료 산출이 어렵습니다. 바. 회사의 현황(1) 영업개황당사는 다른 회사의 주식을 소유하고 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 당사는 보고일 기준, 에이치엘(HL) 그룹 내에 에이치엘만도(주), 에이치엘디앤아이한라(주) 등 5개사를 자회사로 두고 있으며, 이를 포함하여 총 국내 12개 계열사를 두고 있습니다. 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다. (2) 조직구성 보고 기준일 현재, 조직구성은 다음과 같습니다. 조직도.jpg 조직도 (3) 재무정보 (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 매출액 363,153 100% 1,290,050 100% 1,253,325 100% 영업이익 68,039 100% 99,524 100% 72,711 100% 자산 2,184,992 100% 2,085,599 100% 2,058,759 100% 주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다. (4) 신규사업의 내용 및 전망 보고기준일 현재, 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다. 사. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 현황당사는 회사의 상호 및 관련 사업에 대하여 2024년 6월 30일 현재 국내외 총 1,227건(국내 314건, 해외 913건)의 상표권을 보유하고 있습니다. 그 중 사업부문 관련 상표권의 상세내역은 하기와 같습니다. 　 제목 지적재산권의 종류 내용 취득일 존속기간만료일 관계법령 기타 1 Meister Inc.㈜마이스터 상표 회사의 변경 전 사명 관련 서비스표 1994-10-25 2024-10-25 상표법 - 2 Meister Inc.㈜마이스터 상표 회사의 변경 전 사명 관련 서비스표 1994-12-30 2024-12-30 상표법 - 3 autovy 상표 자동차 부품 유통 사업 관련 2012-12-13 2032-12-13 상표법 - 4 autovy 상표 자동차 부품 유통 사업 관련 2012-11-19 2032-11-19 상표법 - 5 autovy 상표 자동차 부품 유통 사업 관련 2012-11-19 2032-11-19 상표법 - 6 autovy 상표 자동차 부품 유통 사업 관련 2018-01-03 2028-01-03 상표법 - 7 autovy 상표 자동차 부품 유통 사업 관련 2018-01-03 2028-01-03 상표법 - 8 autovy 상표 자동차 부품 유통 사업 관련 2018-01-09 2028-01-09 상표법 - 9 autovy 상표 자동차 부품 유통 사업 관련 2018-01-10 2028-01-10 상표법 - 10 autovy 상표 자동차 부품 유통 사업 관련 2018-01-03 2028-01-03 상표법 - 아. 기타부문 사업의 내용 <기타 : 종속회사 제이제이한라> 1. 사업의 개요 (1) 산업의 특성종속회사 주식회사 제이제이한라는 부동산ㆍ관광지 개발 및 골프장 운영업을 영위하고 있습니다. 국내에 1890년경에 처음 도입된 골프는 고소득층의 레져스포츠로 각광받았으며, 일반인이 접하기 힘들었던 레져스포츠였습니다. 그러나 국민 삶의 질이 향상 되면서 각종 레져스포츠가 활성화 되고 있는 가운데 그중에는 골프를 빼 놓을 수 없을 만큼 골프가 대중적으로 자리매김 하였습니다. 골프인구가 점점 늘어남과 동시에 골프장이 대폭 증가하고 있는 추세입니다. (2) 산업의 성장성골프장 이용객 수는 점차 늘어나고 있는 추세이며, 이에 따라 관련 산업 또한 확장되고 있는 추세로, 골프 무역을 비롯해 그린키퍼등 골프장 종사자, 골프숍 운영, 골프장비 전문가, 골프회원권 딜러, 골프연습장건설업, 골프관련시설사업자, 골프전문기자, 골프관련에이전시 등 수많은 직업이 생겨 나는 등 안정적인 성장세를 유지할 것으로 판단됩니다. (3) 산업의 경기변동의 특성최근 골프인구의 증가로 수익성이 높은 퍼블릭 골프장이 증가하고 있으며, 당 부문 또한 총 36홀 중 27개 홀을 퍼블릭 골프장으로 운영하고 있습니다. 고비용 여가활동인 골프는 일정부분 경기변동의 영향을 받는 특성이 있으나, 당 부문은 제주도의 인구유입 증가, 관광객 증가 및 기후 등의 장점으로 인하여 경기변동 영향이 상대적으로 적은 것으로 판단됩니다. (4) 국내시장여건골프 산업 규모는 과거 비약적인 성장세를 이룩했지만 최근 골프장 공급이 많아지면서 홀당 이용객 수는 당분간 지속적으로 감소 추세를 보일 전망이며, 이로 인하여 치열한 내장객 유치 경쟁이 예상됩니다. 따라서 내장객 확보를 위한 다양한 마케팅 전략이 요구되고 있습니다. (5) 경쟁우위요소사업장은 제주 묘산봉 관광단지 내에 위치하였으며 36홀 골프코스 및 골프텔로 운영중입니다. 제주도 내의 다른 골프장과 달리 최적의 입지조건으로 기후의 영향이 적어 연중 360일 이상 운영이 가능하며 각종 골프대회 유치 등으로 코스의 우수성을 입증하고 있습니다. 2. 회사의 현황 (1) 영업개황기타부문은 종속회사 주식회사 제이제이한라가 영업을 영위하고 있습니다. 주식회사 제이제이한라는 골프장 운영 및 관광개발업을 목적으로 1993년 11월 9일에 설립되어, 당사의 종속회사로 편입되었습니다. 2022년 5월, 종속회사 주식회사 제이제이한라는 주식회사 아난티와 합작하여 골프장과 리조트 공동 운영 목적의 주식회사 아난티한라를 설립하였으며 제주특별자치도 제주시 구좌읍 선유로 445-55에 위치하고 있는 세인트포 골프 리조트를 공동 운영하고 있습니다.또한 주식회사 아난티와 부동산 공동 개발 목적의 주식회사 아난티제이제이를 설립하였으며, 이를 통해 리조트를 개발할 예정입니다. (2) 사업부문별 재무정보 (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 매출액 (1,585) 100% (4,517) 100% 23,781 100% 영업이익 (2,652) 100% (7,350) 100% 13,136 100% 자산 210,345 100% 212,630 100% 221,106 100% 주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다.(3) 신규사업의 내용 및 전망보고서 제출기준일 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.(4) 주요 제품, 서비스 등당 사업부문의 사업장은 제주 묘산봉 관광단지 내에 위치하였으며 36홀 골프코스 및 골프텔로 운영중입니다. (5) 유형자산 및 투자부동산 현황가) 유형자산 (주)제이제이한라 (단위 : 백만원) 소재지 항목 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 제주특별자치도 토지 486 - - - 486 - 건물 1,384 - - (16) 1,368 - 구축물 971 - - (35) 936 - 코스 - - - - - - 입목 - - - - - - 건설중인자산 48,031 809 - - 48,840 - 기타 10 - - (2) 8 기계장치, 차량운반구, 비품 합계 50,882 809 - (53) 51,638 - 나) 투자부동산 제이제이한라(제주특별자치시) (단위 : 백만원) 소재지 항목 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 제주특별자치도 투자부동산 132,447 - - - 132,447 - (6) 수주상황 : 해당사항 없습니다. (7) 시장위험과 위험관리가) 시장위험1) 외환위험 : 외환위험에 대한 위험이 중요하지 않아 기재를 생략합니다.2) 이자율위험기타부문의 이자율위험은 주로 미래의 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를극대화하는데 있습니다. 기타부문은 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 나) 위험관리기타부문의 위험관리 목표는 환율 및 이자율 변동으로 인한 불확실성과 관련 비용의 최소화를 추구하여 기업 가치를 극대화하는데 있습니다. 외환 및 금융기관 차입에 대한 거래가발생하였을 경우, 관련 사규에 의거 계약을 체결하고 시장위험을 최소화하기 위한 계획을 수립합니다.(8) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다. (9) 경영상의 주요 계약경영상 특별한 계약사항은 없습니다.(10) 연구개발활동해당사항 없습니다. <주요자회사 : 에이치엘만도 주식회사> 1. 사업의 개요 <지배회사 - 에이치엘만도 주식회사> 당사는 차량의 제동, 조향, 현가 장치 등 운전자의 안전과 편의에 관련된 제품을 개발 및 생산하는 자동차 부품업체로서 평택, 원주, 익산에 생산 시설, 판교에 R&D 센터를 두고 있습니다. 국내 매출은 '21년 28,958억원, '22년 26,440억원, '23년 27,581억원 글로벌 매출은 '21년 61,474억원, '22년 75,162억원, '23년 83,931억원을 기록했습니다.당사는 사업구조 안정화를 위하여 현대차/기아 뿐 아니라 GM, Ford, 중국 로컬 OEM, 유럽 및 인도 완성차까지 고객다변화를 진행 중이며, 해외 고객의 현지 대응을 위해 미국, 유럽, 중국, 인도 등 지역에 19개의 생산 사이트를 설립하였습니다. 또한, 해외에 18개 연구소를 설립하여 해외 고객의 연구개발 지원과 현지 특화된 기술 개발을 위하여 노력을 경주하고 있습니다.섀시부품 기술 측면에서 국내 부품업계 최초로 ABS, ESC, EPS, ECS 등 첨단 전장제품을 개발하여 양산 하였고, 미래 자율주행차에 적용될 ADAS 제품 개발 분야에서도 해외 선진업체와 경쟁 중입니다. 최근에는 미국, 중국 등에 기반을 둔 전기차 업체에서 차세대 제품을 수주함으로써 경쟁력을 증명하고 있습니다.당사(지배회사) 및 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 이번 본 보고서 "I. 회사의 개요 - 6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업"를 참고 하시기 바랍니다.<주요 종속회사 - 주식회사 에이치엘클레무브>당사는 자율주행 전문기업 만도모빌리티솔루션즈와 자동차 전장품 제조에 전문성을갖춘 만도헬라일렉트로닉스의 합병을 통해 미래 자율주행 및 전동화 시장을 선도하고자 2021년 설립되었습니다. 당사는 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템: Advanced Driver Assistance Systems)와 AD(자율주행: Autonomous Driving)를 위한 하드웨어및 소프트웨어 핵심 솔루션을 제공하고 있으며, 차량 전동화에 필수적인 고품질의 자동차 전자 부품의 설계 및 제조를 전문으로 하고 있습니다. 당사는 국내와 더불어 세계 주요 거점에 판매, R&D 네트워크를 구축하여 글로벌 완성차 및 부품사를 대상으로 사업을 전개하고 있으며, 국내 주요 완성차 업체와 더불어 북미와 유럽, 중국 및 인도를 아우르는 다양한 매출 Stream을 보유하고 있습니다. 당사는 2022년 연결 기준으로 약 1.4조원의 매출을 달성하였으며, 5년간 연평균 매출 성장률(CAGR)은 24.2% 입니다. 오늘날 자동차 산업의 이정표인 'C.A.S.E.' (Connectivity, Autonomous,Sharing, Electrification) 혁신 트렌드를 이끌어 나가며, 향후 모빌리티의 미래가 될 자율 주행의 대중화를 실현시키는 선두 기업으로 자리매김하기 위해 다양한 신제품에 대한 연구개발을 최우선적으로 추진해가고 있습니다. 당사는 현재 Autonomous Driving(AD)제품군과 Automotive Electronics(AE)제품군을 통해 글로벌 완성차가 필요로 하는 다양한 수요에 대응하고 있습니다. AD제품군은 차량의 주변환경을 인지하는 센서, 수집된 정보들을 통해 종합적인 주 행 상황을 판단하는 제어기(DCU)와 소프트웨어 등 자율주행에 필수적인 차량부품들로 구성되어있습니다. 당사는 고해상도 카메라와 고성능 레이더를 통해 L2+ 제품을 양산 중이며, L3 제품의 출시를 앞두고 있습니다. 자율주행 제어기의 경우, 자동차 완전 무결성 수준(ASIL) 최고등급인ASIL-D 등급을 만족하는 L3 수준 이상의 제품을 개발 중 입니다. ADAS와 자율 주행에 대한 법제화와 글로벌 수요 증대는 제품에 대한 엄격한 안전기준 준수와 자율주행 시스템 기준의 가격 경쟁력을 요구합니다. 당사는 국내 및 글로벌 안전기준을 철저하게 준수하는 제품을 생산하고 있으며, 설계 고도화 및 유연성 확보를 통해 원가경쟁력을 높이고 있습니다. AE제품군은 안전한 주행 환경을 완성하는 제동 및 조향 전자제어장치(ECU), 차량 조향 센서(TOS/TAS), 가상엔진사운드시스템(AVAS) 등 차량 전동화에 필수적인 차량용 전자부품으로 구성되어있습니다. ECU의 경우 자율주행 고도화에 따른 기술 로드맵을 구축하였으며 ASIL-D등급의 TOS/TAS와 함께 안전한 주행을 위한 샤시 제어시스템을 완성합니다. AVAS 제품의 경우, 전기차의 안전을 확보하기 위해 다양한맞춤형 사운드 알고리즘을 제공하고 있습니다. 당사는 차량 전동화, 친환경 및 자율주행 트렌드로 변화하는 자동차 산업이 요구하는 차량용 전기장치 수요에 적시에 대응하기 위한 지속적인 기술 및 제품 개발을 진행하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 1. 주요 제품 및 서비스<지배회사> 당사는 사업부문 (MDS/RCS)에 따라 아래와 같이 제품군을 분류하고 있습니다 . 아래 제품 현황은 제품군에 따라 분류하였습니다 . 사업부문 제품군 제품 MDS Steering ( 조향 ) 제품군 Manual Steering Gear Hydraulic Power Steering Gear Intermediate shaft, Steering Column Column Type Electric Power Steering Rack Type Electric Power Steering Steering Torque Overlay Rear Wheel Steering 外 Brake ( 제동 ) 제품군 ABS (Anti-lock Braking System) ESC (Electric Stability Control) AHB (Active Hydraulic Booster) IDB ((Integrated Dynamic Brake) Wheel Speed Sensor 外 RCS Brake ( 제동 ) 제품군 Brake Corner Module Caliper, Drum Brake Master Cylinder & Booster Electric Parking Brake (Motor on Caliper) Proportioning Valve 外 Suspension ( 현가 ) 제품군 Shock Absorber Suspension Strut Suspension Smart Damping Control System 外 * MDS : Mobility Dynamic System * RCS : Ride Comfort System (1) Brake(제동) 제품군당사는 국내에서 최초로 개발된 ABS(Anti-Lock Brake System)와 TCS(Traction Control System) 및 MBS (Mechanical Brake System)등을 생산하고 있으며 , ESC (Electronic Stability Control)도 개발 완료하여 생산하고 있습니다 . 당사의 제동장치는 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW, Fiat등에 공급하며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다 . 당사의 제동장치는 각종 실차 주행시험과 설계 , 생산 , 품질 관리가 동시에 이루어지는 컴퓨터 통합 시스템을 통해 생산됩니다 . 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크 ), AHB(회생제동브레이크용 제품 ), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어 , IDB (통합 전자 브레이크 시스템 )에 이르기 까지 , 첨단 Brake 제품을 성공적으로 양산하여 명실공히 글로벌 업체와 어깨를 나란히 하고 있습니다 . 브레이크 부문에 대해서 당사는 세계적인 경쟁력을 가지고 있다고 말할 수 있으며 이는 반세기 동안의 축적된 노하우로서만이 아니라 ABS를 최초 국산화 개발한 (1993년 ) 독자기술을 근간으로 원가 경쟁력확보를 목표로 한 MGH Series 개발로 글로벌 부품사들과 조금도 손색이 없는 기술 및 원가경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다 . 2013년부터 MGH 60 Model보다 더욱 진보된 MGH 80 Model, 2018년부터 MGH 100 Model을 양산 적용하고 있으며 , 이는 진보된 기술과 경량화를 통하여 경제성과 안전성 있어 보다 향상된 Performance를 제공할 것입니다 . 당사 보유기술은 향후 안전규제가 강화될 중국 , 인도 등 신흥시장에서의 구매수요를 감안하여 볼 때 상당히 중요한 이슈이며 , 동시에 고연비 , 친환경 차량에 대한 전동화는 물론 , 부품들의 Unification 추세에 가장 핵심적인 제품으로 그 시장성이 높은 제품이라고 말할 수 있습니다 . 기존의 Mechanical한 제품인 MBS군의 Caliper나 Master cylinder and Booster 등의 제품도 마찬가지로 수많은 Benchmarking을 통해 원가경쟁력 우위를 확보하고 있습니다 . 또한 하이브리드 자동차에 적용되는 회생제동 시스템을 개발하여 국내 최초로 2012년 HMC 소나타 하이브리드 차종과 KMC K5 하이브리드 차종에 적용하였고 , 그랜져 , K7, 소나타 및 신차인 아이오닉과 니로에도 추가로 수주하여 양산 적용하고 있습니다 . 회생제동 시스템은 전기자동차나 하이브리드 자동차에서 운전자가 차량을 감속할때의 에너지를 회수하여 Battery에 충전하는 기술로 기존의 ESC 제동장치에 회생제동을 위한 장치를 추가하여 하나의 통합된 제동시스템으로 구성됩니다 . 최근 안전상의 이슈와 관심이 많아진 점에 발맞춰서 AEB(Autonomous Emergency Brake)라는 최첨단 신기술을 개발하여 제네시스 , 투싼 , 스포티지와 같은 현대기아자동차의 주력차종에 양산중에 있습니다 . 이 기술은 운전자의 인지하지 못하는 상황에서의 제동을 자동으로 작동시켜주어 , 운전자 및 보행자의 안전을 보장하는 제품으로 , 당사의 제동기술과 자회사 HL Klemove 의 ADAS기술이 접목되어 탄생한 최첨단 신기술 입니다 . 또한 환경규제 및 자율주행 이슈가 대두됨에 따라 , 시장에서는 연비 개선 및 안전에 대한 요구가 강하게 제시되고 있습니다 . 당사는 IDB (Integrated Dynamic Brake) 를 개발하여 이러한 요구를 충족하고 있습니다 . 해당 제품은 ESC, Vacumm Pump, Vacumm Booster 를 단일 Package로 통합 /소형화한 제품으로 중량 감소에 따른 연비 개선 효과를 기대할 수 있으며 , 자체 성능 향상을 통해 제동 거리 단축 , AEB 성능 개선을 이룸에 따라 자율 주행 등 미래 자동차 시장에 대응하고 있습니다 . (2) Steering(조향) 제품군 당사는 새로운 패러다임에 맞는 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치 )를 독자 개발하여 2004년부터 양산 적용하고 있고 , 첨단 기술의 제품을 개발하기 위해 끊임없이 노력을 하고 있으며 , 기존 주 거래선인 현대기아자동차외에 세계적인 자동차 회사인 GM, Renault, Nissan 등에 공급 , 세계 최고 수준의 품질을 인정받고 있습니다 . EPS 제품은 향후 친환경 자동차에서는 필수제품으로 그 소요가 계속적으로 증가할 것으로 예상됩니다 . 당사는 기존의 조향장치인 HPS(Hydraulic PowerSteering)를 현대자동차 그룹을 비롯 , GM 등 세계 유수의 자동차에 높은 품질과 최적의 가격으로 공급하고 있었으며 , 고연비 친환경 Trend에 힘입어 그 적용량이 현격하게 증가하고 있는 상기 EPS(Electric Power Steering) 조향장치는 2004년 HMC 베르나를 시작으로 , HMC/KMC 및 다양한 고객들의 차종에 적용 중에 있습니다 . 첨단 제어기술이 요구되는 이 EPS는 당사의 독자기술로 국산화하여 핵심기술을 보유하게 되었으며 Column Type의 EPS 양산 적용이후에 중형차 이상에 적용되는 Rack Type EPS를 개발하여 2012년 양산 적용하였습니다 . Rack Type EPS는 중대형 /고급차량에 적용됨에 따라 Column Type EPS보다 높은 모터 출력과 핸들링 성능 향상이 필요한 제품으로 최고 수준의 기술이 요구 되는 제품입니다 . 당사는 이 제품도 독자기술을 통하여 개발을 완료하여 2012년 GM Cruz 차종에 처음 적용 하였으며 , 2014년에는 HMC 제네시스 , 2015년 에쿠스 EQ900 차종과 GM Pickup truck에 순차적으로 적용하였습니다 . 또한 브레이크 제품과 협조 제어하는 주차조향 보조 시스템 (SPAS) 및 사각지대로 인한 사고방지를 위해 그 적용범위가 넓어지고 있는 BSD(Blind Spot Detection)에 대해서도 EPS와 협조제어가 필요하여 향후 기술확보에 따른 잠재력은 상당할 것으로 기대됩니다 . 특히 당사에서 독자 개발한 SPAS제품은 HMC의 제네시스 , 그랜저 , 아반떼와 KMC의 K7, 뉴 카렌스 등 많은 차종에 양산 공급중으로 , 운전자가 보다 쉽게 주차할 수 있도록 보조하여 소비자의 큰 호응을 얻고 있어 점차 확대 적용이 예상됩니다 . (3) Suspension(현가) 제품군 Suspension 사업부문에서는 승용차에서 대형상용차까지 다양한 종류의 차량에 장착되는 현가장치 및 산업용 유압 장치를 공급하고 있습니다 . 당사는 국내 최초로 전자제어 현가장치 (Electronically Controlled Suspension, "ECS")의 지속적인 개발에 주력하여 , 3단 감쇠력 가변 현가시스템 (3 Step ECS), Fuzzy 적응 제어식 현가시스템 , 연속가변 전자 제어 현가시스템 (Smart Damping Control, "SDC") 등 첨단 부품 독자개발에 성공하여 공급하고 있습니다 .Suspension은 향후 운전자의 편의성이나 안전한 코너링을 위한 전자제어 Suspension의 장착비율이 높아질 것으로 기대되며 , 또한 차량 조립 장착성과 승차감 Performance를 동시에 향상시킬수 있는 Mono-tube형 Suspension을 개발하여 HMC 아반떼 , 엑센트 및 KMC 포르테 , 레이 , 프라이드 차종에 양산 적용했으며 , Mono-tube보다 한단계 발전한 DFD (Dual Flow Damper) 제품을 개발하여 HMC 소나타 (북미 /중국 )와 KMC K-5 (북미 /중국 ) 및 KMC 소렌토 (북미 ) 차종 및 르노삼성 SM7 차종에 양산 공급하고 있습니다 . DFD 제품은 기존제품대비 승차감이 높은 수준으로 향상되어 자동차 메이커와 소비자의 좋은 반응을 얻고 있습니다 . 2014년 HMC 제네시스 , 2015년 에쿠스 EQ900 차종에 HCD (Hybrid Conventional Damper) 제품을 개발 , 양산 적용하여 고급차 승차감 향상에 기여하고 있습니다 . 또한 당사에서는 수 십년 간 축적된 효율적 생산기술을 바탕으로 해외 현지화시 가장 최적의 라인구성을 통해 글로벌 원가경쟁력을 높여 나가고 있습니다 . <주요자회사 - 에이치엘클레무브> (1) Autonomous Driving 솔루션 부문당사의 자율주행(AD) 솔루션 사업부문은 2010년 그랜져에 전방레이더 최초 공급을 시작으로 2013년 제네시스에 AEB(Autonomous Emergency Braking), 후측방레이더, SPAS 양산 성과를 거두었습니다. 당사는 크게 4종의 주력 제품을 통해 국내 최고의 자율주행 기술을 보급하고 있으며 전동화 트렌드에 맞춘 고성능 ADAS 제품 및선행기술 개발을 통해 신규 제품 라인업 구축을 위해 노력하고 있습니다. 당사의 주력 제품 중 하나인 77GHz 전방레이더는 2010년부터 양산을 시작하여 SCC(Smart Cruise Control) 및 FCA(Front Collision Alert) 의 LV1~2 자율주행 기능을 지원합니다. 24GHz 레이더는 2012년 양산을 시작하였으며, 차량에서 BCW(BlindSpot Collision Warning), RCCW(Rear Cross-Traffic Collision Warning) 및 BCA-R(Blind-Spot Collision Avoidance Assist-Rear) 기능을 구현하고 있습니다. 2013년도에는 자체 기술 설계를 통한 전방카메라의 양산을 시작하였으며, 전방레이더와 함께 LKA(Lane Keeping Assist), HBA(High Beam Assist), DAW(Driver Attention Warning), FCW(Front Collision Warning) 등의 LV1~2 자율주행기능을 구현합니다. 또한 2016년에는 ECU와 Control logic 자체 설계를 통한 PAS(Parking Assist System) 개발에 성공하여 신규시장개발에 앞장서고 있습니다. 당사는 자율주행 LV2+ 이상의 자율주행고도화를 위한 기술 선도 업체로서 고성능 ADAS의 기술 개발과 시장 선점에도 앞장서고 있습니다. 최근 제네시스GV80 차종에 레이더, 카메라 센서를 비롯하여 자율주행 통합제어모듈(ADCU)을 국내 최초로 공급하였습니다. 이러한 ADAS제품들은 Brake 장치의 협조제어가 필수적이고, 또한 전자제어 시스템이 주력개발부문인 당사의 사업군임을 감안할 때 샤시제어 파생제품 또는 응용제품의 성장이 시너지를 창출해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. (2) Automotive Electronics 솔루션 부문 당사는 자동차 전기장치 분야에서 설계에서 제조 및 납품까지 이르는 가치사슬 內 다양한 종류의 자동차용 전장솔루션을 제공하고 있습니다. 제동 부문에서는 국내에서 최초 개발된 에이치엘만도의 ABS(Anti-Lock Brake System) 및 ESC (Electronic Stability Control) ECU를 생산하고 있으며 본 제동 시스템은 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW등에 공급되며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기 까지 첨단 Brake ECU 제품을 성공적으로 양산하였습니다. 조향 부문에서 당사는 에이치엘만도에서 독자 개발된 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치) ECU 및 Powerpack, TOS/TAS 양산하고 있으며, 전동화 흐름에 발 맞추어 전동차에 보급이 예상되는 차세대 조향 시스템의 ECU 및 Sensor 또한 개발에 박차를 가하고 있습니다.또한 글로벌 자동차 업계에서의 ESG개념 급부상과 내연기관차에 대한 연비 개선을 요구하는 시장 상황을 맞아 당사는 2015년도부터 SCR(Selective Catalyst Reduction, 배출가스 저감장치) ECU를 자체 기술로 설계 양산하였고 FPC(Fuel Pump Controller, 연료펌프제어기) ECU를 2013년부터 양산하고 있습니다. 아울러 가속화된 전동화 흐름에 따른 성장하는 전기차 시장에 대응하여 2017년부터 AVAS (Acoustic Vehicle Alert System, 가상엔진사운드시스템)를 개발 및 양산하여 시장의 요구를 충족하고 있습니다. (3) Data 솔루션 부문 당사는 사업다각화의 일환으로 S/W 및 데이터에 연관된 모빌리티 서비스 개발에 집중하고 있습니다. 현재 개발하고 있는 서비스 중 H2Care는 국내의 수소차 운전자들 및 충전소 관리자들을 위한 서비스 플랫폼으로서 수소차 사용자에게는 수소충전소 혼잡도 정보 및 유지/보수 상태 정보를 제공하고, 예약 서비스를 제공하여 고객의 시간을 절약하는 서비스입니다. 충전소 관리자에게는 수소 충전소 운영 시 발생하는 상태 정보 (정상, 고장, 트레일러 교체 등)을 고객에게 공지하여 원활한 충전소 운영을 가능하게 하고 있습니다. 또한 H2Care는 데이터 애널리틱스를 통해 다양한 운영 지표 및 결제 데이터 제공을 통해 매출 현황을 관리하고 운영현황에 대한 모니터링 및 통계 관리가 가능합니다. 이와 더불어 당사는 자동차 수명주기 전체에 걸친 사업기회를 모색하기 위하여 주행환경, 차량상태, 운전성향을 진단하고 차량의 잔존가치를 평가하는 카믈리에 서비스를 개발하고 있습니다. 이러한 서비스를 통하여 차량 및 부품에 대한 실시간 관리, 한눈에 알아 볼 수 있는 심플한 시각화, 고장 발생 예상 시점 파악 및 사전 조치, 차량 건강상태 유지, 고장으로 인한 운송비 및 기타 비용 절감, 서비스 중단 등 기회비용을최소화 할 수 있습니다. 당사는 추후에도이러한 서비스에 대한 지속적인 투자를 통해서비스 고도화 및 다각화를 목표로 하고있습니다. 2. 사업부문별 재무현황 (지역별) (단위 : 백만원, %) 구분 제11기 반기(당기) 제10기 (전기) 제9기 (전전기) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 자동차부품및 기타 한국 1. 매출액 1,836,053 43.15 3,727,300 44.41 3,485,136 46.37 2. 당기손익 160,422 101.78 104,211 67.41 39,188 33.13 3. 유무형자산,투자부동산 2,812,216 106.00 2,807,109 110.00 2,779,514 113.00 (감가상각비) 43,239 32.34 109,764 40.76 119,184 40.85 (무형자산상각비) 10,452 68.41 24,490 75.88 27,910 81.08 중국 1. 매출액 1,055,634 24.81 2,306,815 27.48 1,999,146 26.60 2. 당기손익 155,990 98.97 183,662 118.80 110,367 93.30 3. 유무형자산,투자부동산 364,606 14.00 369,669 14.00 338,763 14.00 (감가상각비) 36,992 27.67 62,203 23.10 76,894 26.35 (무형자산상각비) 622 4.07 1,223 3.79 1,356 3.94 미국 1. 매출액 760,465 17.87 1,483,112 17.67 1,404,198 18.68 2. 당기손익 10,726 6.81 21,171 13.69 25,147 21.26 3. 유무형자산,투자부동산 325,150 12.00 285,434 11.00 290,635 12.00 (감가상각비) 21,047 15.74 44,414 16.49 43,311 14.84 (무형자산상각비) 1,418 9.28 1,822 5.65 1,375 3.99 인도 1. 매출액 441,463 10.38 819,467 9.76 781,255 10.39 2. 당기손익 32,875 20.86 57,610 37.26 56,757 47.98 3. 유무형자산,투자부동산 175,361 7.00 169,262 7.00 138,640 6.00 (감가상각비) 12,183 9.11 20,389 7.57 19,731 6.76 (무형자산상각비) 1,513 9.90 2,630 8.15 2,233 6.49 기타 1. 매출액 826,724 19.43 1,402,687 16.71 1,026,954 13.66 2. 당기손익 10,896 6.91 -24,456 -15.82 -59,384 - 50.20 3. 유무형자산,투자부동산 523,758 20.00 487,072 19.00 373,243 15.00 (감가상각비) 20,227 15.13 32,538 12.08 32,659 11.19 (무형자산상각비) 1,274 8.34 2,108 6.53 1,549 4.50 내부거래 및 연결조정 1. 매출액 -665,637 -15.64 -1,346,294 -16.04 -1,180,525 - 15.71 2. 당기손익 -213,294 -135.33 -187,598 -121.34 -53,787 - 45.47 3. 유무형자산,투자부동산 -1,557,655 -59.00 -1,560,512 -61.00 -1,470,995 - 60.00 (감가상각비) 0 0.00 0 0.00 0 - (무형자산상각비) 0 0.00 0 0.00 0 - 합계 1. 매출액 4,254,702 100.00 8,393,087 100.00 7,516,164 100.00 2. 당기순이익 157,615 100.00 154,600 100.00 118,288 100.00 3. 유무형자산,투자부동산 2,643,436 100.00 2,558,034 100.00 2,449,800 100.00 (감가상각비) 133,688 100.00 269,308 100.00 291,779 100.00 (무형자산상각비) 15,279 100.00 32,273 100.00 34,423 100.00 3. 주요제품 등의 현황(1) 매출금액당사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 섀시부품 전문 제조회사로서 각 사업부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 매출액 비율 자동차 부품및 기타 한국 1,836,053 43.15% 중국 1,055,634 24.81% 미국 760,465 17.87% 인도 441,463 10.38% 기타 826,724 19.43% 내부거래 및 연결조정 -665,637 -15.64% 합계 4,254,702 100.00% (2) 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 제11기 반기 제10기 제9기 제동장치 356,377 352,731 343,660 조향장치 335,476 334,661 329,935 현가장치 220,688 214,866 213,075 (3) 가격변동원인(가) 가격산출 기준 구분 내용 제동장치 현대자동차/기아 Sub Compact 차종 적용기준Master Booster, Front Caliper/Rear Caliper/DIH(LH/RH),ESC, Wheel Sensor, Yaw & Gravity Sensor 조향장치 현대자동차/기아 상용/Sub Compact 차종 적용기준HPS(Hydraulic PowerSteering), Electric Power Steering 현가장치 현대자동차/기아 Large size 차종 적용기준Front Strut (LH,RH), Rr S/ABS (LH,RD), ECS Opt 반영 (나) 가격 변동 원인원자재 가격변동이나 만도 자체의 생산효율화를 통한 원가절감, 설계변경에 따라 부품 가격이 변동되나 샤시부품의 특성상 큰 폭의 변동은 아닙니다. 3. 원재료 및 생산설비 1. 주요 원재료(1) 주요 매입처 및 매입금액 (단위 : 백만원) 구분 품목 구체적용도 매입액 비율(%) 한국 ASS'Y PAD,ECU ASS'Y,IBJ/OBJ Sub ASS'Y,Base ASS'Y 외 제동, 조향, 현가장치등 자동차 부품 제조 394,749 17.88 중국 875,747 39.67 미국 536,048 24.28 인도 327,709 14.84 기타 754,494 34.17 연결조정 - - -680,925 -30.84 합계 - - 2,207,822 100.00 주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.(2) 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 제11기 반기 제10기 제9기 ASS'Y PAD 3,334 3,166 3,082 ECU ASS'Y 55,358 51,684 45,568 IBJ/OBJ Sub ASS'Y 7,726 7,684 7,122 Base ASS'Y 4,591 4,622 4,620 주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.주2) 당사 매입 품목의 경우, 동일 품목內 차종별 사양차이(Size, 재질, 단중, 전장 등)에 따라 매입단가 차이가 크게 발생하여 평균단가를 비교하는 것은 큰 의미가 없습니다. 2. 생산 및 설비(1) 생산능력 (단위 : 천개, %) 구분 품목 생산가능수량 실제생산수량 평균 가동률(%) 한국 제동장치 4,797 4,401 92% 조향장치 4,361 3,270 75% 현가장치 5,514 5,152 93% 중국 제동장치 9,603 4,462 46% 조향장치 1,807 1,002 55% 현가장치 16,447 8,899 54% 미국 제동장치 4,822 3,636 75% 조향장치 675 440 65% 현가장치 2,486 1,497 60% 기타 제동장치 15,724 10,843 69% 조향장치 10,119 6,792 67% 현가장치 16,559 13,396 81% 기타 7,517 5,789 77% (2) 생산능력의 산출근거 가. 산출방법 등 1) 산출기준 생산능력이라 함은 제품별 UPH와 연간 작업조건의 곱으로 나타냅니다. * UPH : Unit Per Hour의 의미로 각 제품을 시간당 몇 개 생산할 수 있는가를 나타냅니다. 2) 연간 작업조건① 한국 : 235일[기본일수 235일] * 2Shift * 8Hours② 중국 : 286일[기본일수 250일, 특근 36일(월 3회)] * 2Shift * 10Hours③ 미국 : 252일[기본일수 240일, 특근 12일(월 1회)] * 2Shift * 8Hours④ 인도 : 262일[기본일수 238일, 특근 24일(월 2회)] * 2Shift * 10Hours⑤ 폴란드 : 250일[기본일수 238일, 특근 12일(월 1회)] * 3Shift * 7.25Hours나. 생산시설의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 467,928 0 -21 0 0 467,907 - 중국 자가보유 0 0 0 0 0 0 - 미국 자가보유 9,610 0 0 0 744 10,354 - 인도 자가보유 2,626 0 0 0 195 2,821 - 기타 자가보유 17,379 4,096 0 0 987 22,462 - 연결조정 - 18,609 0 0 0 0 18,609 - 합 계 - 516,152 4,096 -21 0 1,926 522,153 - [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 165,493 711 -40 -3,848 0 162,316 - 중국 자가보유 56,632 664 0 -3,340 2,950 56,906 - 미국 자가보유 81,652 109 0 -1,599 6,277 86,439 - 인도 자가보유 31,254 -926 0 -1,201 2,261 31,388 - 기타 자가보유 87,028 20,299 0 -1,677 5,504 111,154 - 연결조정 - 73,560 0 0 -874 0 72,686 - 합 계 - 495,619 20,857 -40 -12,539 16,992 520,889 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 4,688 30 0 -325 0 4,393 - 중국 자가보유 2,258 0 0 -93 118 2,283 - 미국 자가보유 1,456 0 0 -26 112 1,542 - 인도 자가보유 3,106 6 0 -130 227 3,209 - 기타 자가보유 7,203 2,238 0 -301 402 9,542 - 연결조정 - 0 0 0 0 0 0 - 합 계 - 18,711 2,274 0 -875 859 20,969 - [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 당기 증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 204,861 21,419 -38 -26,350 0 199,892 - 중국 자가보유 225,019 3,361 -153 -27,909 11,443 211,761 - 미국 자가보유 133,105 2,160 -102 -17,770 9,840 127,233 - 인도 자가보유 70,042 2,540 -16 -7,790 5,055 69,831 - 기타 자가보유 191,674 27,772 -22 -15,990 10,381 213,815 - 연결조정 - -70,537 -1,698 0 7,764 0 -64,471 - 합 계 - 754,164 55,554 -331 -88,045 36,719 758,061 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 당기 증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 1,483 806 0 -319 0 1,970 - 중국 자가보유 588 52 0 -102 30 568 - 미국 자가보유 697 309 0 -127 59 938 - 인도 자가보유 1,371 406 -4 -306 105 1,572 - 기타 자가보유 1,857 868 0 -434 108 2,399 - 연결조정 - 0 0 0 0 0 0 - 합 계 - 5,996 2,441 -4 -1,288 302 7,447 - [자산항목 : 공구와 기구] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 당기 증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 43,577 9,607 -1 -8,424 0 44,759 - 중국 자가보유 38,203 3,293 -7 -7,527 1,942 35,904 - 미국 자가보유 10,199 2,381 0 -2,518 786 10,848 - 인도 자가보유 12,311 2,980 -193 -2,324 925 13,699 - 기타 자가보유 16,067 4,295 0 -2,990 831 18,203 - 연결조정 - 0 0 0 0 0 0 - 합 계 - 120,357 22,556 -201 -23,783 4,484 123,413 - [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 소재지 소유형태 기초 당기 증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 20,507 1,315 -1 -2,742 0 19,079 - 중국 자가보유 3,454 690 0 -506 186 3,824 - 미국 자가보유 6,199 774 -27 -932 474 6,488 - 인도 자가보유 4,664 911 0 -1,056 343 4,862 - 기타 자가보유 7,487 6,259 0 -1,555 516 12,707 - 연결조정 - 0 0 0 0 0 0 - 합 계 - 42,311 9,949 -28 -6,791 1,519 46,960 - 4. 매출 및 수주상황 1. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 제11기 반기 제10기 제9기 한국 제품, 상품, 기타매출 1,836,053 3,727,300 3,485,136 중국 제품, 상품, 기타매출 1,055,634 2,306,815 1,999,146 미국 제품, 상품, 기타매출 760,465 1,483,112 1,404,198 인도 제품, 상품, 기타매출 441,463 819,467 781,255 기타 제품, 상품, 기타매출 826,724 1,402,687 1,026,954 내부거래 및 연결조정 제품, 상품, 기타매출 -665,637 -1,346,294 -1,180,525 합계 제품, 상품, 기타매출 4,254,702 8,393,087 7,516,164 2. 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로 국내 납품경로는 OEM 직납과 모듈업체를 통해 납품하는 두가지가 있습니다. 모듈업체 납품의 경우 설계 및 개발에 관한 사항은 OEM 주관으로 하며 모듈업체는 모듈화 및 물류만을 담당합니다. 국내에서 해외로의 수출의 경우, 현지 해외법인을 거쳐 공급 하거나 수출운송을 통하여 직접 납품합니다. 해외 법인의 납품경로도 해외법인에서 생산한 제품을 OEM에 직납하거나 현지 모듈업체를 통하여 납품합니다. (2) 판매방법 및 조건 구분 판매방법 대금회수조건 비고 국내 ① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수② 생산/출고/납품③ 매월 월합계 세금계산서 발행 및 마감 ① 현대차/기아- 내수 : 어음(60일) 주단위 결제- 수출 : 월합계 현금 결제 (현대차 매월 12일, 기아 매월 15일)② 현대모비스- 내수 : 어음(60일) 주단위 결제- 수출 : 매월 16일 월합계 현금 결제 - 수출 ① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수② HL만도로 발주 및 Invoice(송장) 발행③ 생산/출고/선적/납품④ Invoice별 수금확인 및 반제처리/마감 ① HL만도 미국법인- T/T(90일)② GM- T/T(105일) 주단위 결제 USD 또는CNY 또는EUR 결제 해외법인 ① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수② 생산/출고/납품③ 세금계산서 발행 및 마감 ① 미국법인 - 현대차/기아 : 월합계 익월 30일 현금결제- GM : 주단위 현금(47일) 결제② 중국법인- 현대차 : 월합계 60일 현금 50% / 90일 어음 50% 결제 - 기아 : 월합계 30일 현금 50% / 120일 어음 50% 결제- GM : 주단위 현금(47일) 결제③ 인도법인- 현대차 : 주단위 현금 (30일) 결제④ 유럽법인 - 현대차 : 월합계 현금 (25일) 결제 USD 또는INR 또는CNY 또는EUR 결제 3. 판매전략 (1) 국내외 기존시장 점유율 확대 주요 고객인 HKMC Group 및 GM Group의 Major Supplier로서의 위치를 유지하면서 ADAS, Safety System 등 고부가가치 제품 선행개발 및 적용할 수 있도록 영업활동을 강화하고 있습니다. (2) 해외 고객다변화 BMW, VW, Renault, Fiat, Volvo 등 유럽 OEM의 지속적인 수주를 통하여 유럽시장 매출이 점진적으로 확대되고 있으며 , 전세계 가장 큰 시장으로 부상한 중국시장에서는 기존시장 (HKMC그룹 /GM그룹 )의 Market 유지와 신규 거래선의 확대를 동시에추진하고 있습니다 . 중국 Local OEM 및 유럽과 일본계 OEM에 대하여 본사의 수주 경험을 바탕으로 수주를 확대하고 있으며 , 특히 길리기차와의 J/V를 통하여 중국 Local 시장매출을 극대화할 수 있는 발판을 마련하게 되었습니다 . 인도법인에서는 GM,FORD, Renault, Nissan 등 Global OEM뿐 아니라 , 마힌드라 , TATA 등 인도 Local OEM에서도 수주를 강화하고 있습니다 . 또한 , Brazil / Mexico 법인을 통해서 남미 시장 확대에도 힘쓰고 있으며 , 마지막으로 Poland 법인을 통해 유럽시장 확대에도 힘쓰고 있습니다 . 이러한 노력의 결과로 아시아 , 북미남미유럽 등 글로벌 거점을 모두 확보하게 되어 글로벌 회사로서의 기틀을 마련하였습니다 (3) 신규사업 발굴 M&A, J/V, T/A 등을 통한 자동차부품 다각화 및 자동차부품 내에서의 신규사업(ADAS, Motor 등)을 추진하고 있으며, 친환경 자동차 사업 등 기타 여러 사업부문에서新성장동력 발굴에 힘쓰고 있습니다 (4) Total Marketing 활동 강화 단지 영업부서만의 Marketing 활동이 아닌 연구소, 생산, 품질 등 전사적인 Marketing 활동을 일컫는 Total Marketing 활동을 통해 판매전략을 극대화 해 나가고 있습니다. 4. 주요 매출처 당사의 주요 매출처는 현대자동차 , 기아 및 현대모비스 , 현대위아이며 이에 대한 매출액은 2023년 기준 , 약 42%를 차지합니다 . 다음으로 GM Group을 포함한 북미거점 OEM이 약 29% 의 비중을 차지하여 , 결과적으로 HMC Group과 북미 OEM의 합이 전체 매출의 약 71%정도를 차지하고 있습니다 . 상기의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출비중 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다 5. 수주상황당사는 2021.03.22 단일판매ㆍ공급계약 체결 사항을 공시하였고, 관련 수주사항은아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 Shock absorber, Strut 등서스펜션 부품 2021.03.19 2033.03.19 - 1,404,449 - 138,694 - 1,265,755 합 계 - 1,404,449 - 138,694 - 1,265,755 주1) 상기 수주 금액은 완성차업체 생산계획에 따른 추정치이며, 향후 계획에 따라 변동 가능합니다. 상기 사항 이외에도 당사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 수주총액이 결정됩니다. 때문에, 물량이 확정되어 있지않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없습니다 5. 위험관리 및 파생거래 1. 시장위험관리본 반기보고서에 첨부된 제 11 기 반기 연결 검토보고서 ' 주석 4. 재무위험관리 ,를 참조 하 시기 바랍니다.2. 자본위험관리 본 반기보고서에 첨부된 제 11기 반기 연결 검토보고서 '주석 4. 재무위험관리 ,'를 참조 하시기 바랍니다. 3, 파생상품 거래현황본 반기보고서에 첨부된 제 11기 반기 연결 검토보고서 '주석 9. 파생금융상품 ,' 을 참조 하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요 계약 회사명 계약형태 계약상대방 계약체결시기 계약기간 계약내용 대금수수방법(기준) 에이치엘만도(주) 기술이전 AVM 1994.10.27 1995.01.13~ 2023.12.31 기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)- IDP : USD 100,000- Royalty : (Net Sales)x2.5% 또는 차종별 정액(MYR 1.19~1.97/unit) - 기술이전 MMT 1997.08.21 1997-08-21~2029-06-29 기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)- IDP : USD 400,000- Royalty : (Net Sales) x 3%, 2%, 1% → 1. 기존 양산 / 수주 물량은 유지 (Aftermarket 0%) 2. awarded by Licensor Project 2% (incl. Aftermarket) 3. awarded by Licensee Project 1% (Aftermarket 0%) 반기종료 후30일이내 기술이전 HL홀딩스 2019.12.26 2019.12.26~2024.12.25 기술이전계약(대상제품: Stylish Caliper, SDC 통신 모듈)- IDP: 115,000,000원- Royalty: (총매출액) x (3.5%) 반기종료 후60일이내 기술도입 Hitachi AutomotiveSystems Co., Ltd. 2008.08.18 2008.08.18~ 2022.10.16 기술도입계약(License Agreement)- IDP : JPY 10,000,000- Royalty : (Net Sales)x1.8% 또는 (Net Sales)x4%(2개 차종) 반기종료 후90일이내 기술이전 AMeM(Anand Mando e Mobility) 2021.07.06 2021.07.06~ 이전종료 시까지 기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)- Royalty : (Net Sales) x 1.1% 반기종료 후60일內 합작 계약(JVA) Tianrun 2023-07-19 영업집조발급일부터 20년 JV 명칭 : Tianrun HL Mando (Shangdong) Automotive Technology Co. Ltd. - 계약 당사자 : 천윤공업 (60%), 만도소주 (40%)- 총 등록자본금 : 1억 위엔 (RMB)- 생산건설 프로젝트 총 투자 규모 : 5억 위엔 (RMB) - 주식회사에이치엘클레무브 기술도입 Hella GmbH & Co. KGaA 2021.03.02 Licensed Product의최종 생산 완료 시점 Transitional License and Support Agreement대상 제품: FPC, TOS/TAS, Radar 24GHzRoyalty : Net Sales1%, 2.5% 반기 이후90일이내 기술이전 Hella Shanghai Electronics Co., Ltd 2015.12.04 Licensed Product의최종 생산 완료 시점 Technology License Agreement대상 제품 : FPCRoyalty : Net Sales1%, 2% 연말 이후90일 이내 HL Klemove (Suzhou)Co., Ltd. 기술도입 Hella Gmbh Co. KGaA 2021.03.02 Licensed Product의최종 생산 완료 시점 Transitional License and Support Agreement대상 제품 : TOS/TASRoyalty : Net Sales1.5%, 2.5% 반기 이후90일 이내 HL Klemove IndiaPrivate Limited 기술도입 Hella Gmbh Co. KGaA 2021.03.02 Licensed Product의최종 생산 완료 시점 Transitional License and Support Agreement대상 제품 : TOS/TASRoyalty : Net Sales2.0%, 2.5% 반기 이후90일 이내 주) 상기 경영상의 주요계약 내용은 공시서류 작성기준일 현재 연결대상 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약에 대하여 그 내용을 기재하였습니다. 2. 연구개발 활동(1). 연구개발활동의 개요 가. 운영현황 HL 만도는 이동하는 모든 것의 상상을 실현시키기 위해 , 모든 이동 수단에 대한 모빌리티 설계를 자유롭게 하고 , 하드웨어와 소프트웨어 기술의 융합을 통한 모빌리티 기술 역량을 고도화 ·내재화하며 사회와 환경을 위한 친환경 기술에 집중하여 통합 모빌리티 솔루션 기업으로 확장해 나가고 있습니다 . HL만도는 EV 전환 가속화에 발맞추어 자율주행 고도화에 따른 OEM들의 요구사항에 적극적으로 대응하고 있으며 , 새로운 성장 동력인 EMB(일렉트로 메카니컬 브레이크 ), SbW(스티어 바이 와이어 ), BN-EPS(볼너트 타입 일렉트릭 파워 스티어링 ) 등을 확보하여 빠르게 전동화 체제로 전환해 나가고 있습니다 . 아울러 미래 신기술인 In Wheel Motor 개발에도 자원을 투자해서 신성장 동력을 확보해가고 있습니다 . 이제 HL만도는 First Mover를 넘어서는 신기술을 통한 Market Creator로 도약하겠다는 의지를 가지고 , 미래 모빌리티 분야를 이끌어 가는 과감한 도약을 이루어내는 과정에 있습니다 . 이미 우리는 SW Campus와 MSTG(모빌리티 솔루션 테크 그룹 )를 설립해 통합 모빌리티 솔루션 및 소프트웨어를 수익화하는 비즈니스 모델을 준비하고 있으며 여러 소프트웨어 원천 기술을 확보해 나가고 있습니다 . HL만도는 다양한 이해관계자에 미래 모빌리티 분야를 이끌어 나가는 과정을 공유함과 동시에 , SW 경쟁력 강화를 위한 차별화된 전략을 수립하여 고객에게 우리의 SW 가치를 인정받는 것에 역량을 집중하겠습니다 . 당사는 최근 모빌리티 산업에서 제품간 경계가 모호해지고 있는 흐름에 발 맞춰 , 전통적인 섀시 분류 기준에서 새로운 제품 분류 기준으로의 재편을 통하여 지속적인 성장을 이어가고자 합니다 . 최근 모빌리티 산업의 주요 트렌드는 S/W 와 H/W 의 분리입니다 . 제품군별 필요한 역량과 Key Success Factor 가 상이함에 따라 S/W 와 H/W 의 분리가 점점 가속화되고 있습니다 S/W 중심 제품은 요소기술을 중심으로 혁신성과 차별화 역량 , 개발 속도가 중시되는 반면 H/W 중심 제품은 안전성과 편리함이 중요한 제품이기 때문입니다 . 이와 더불어 OEM 또한 Sourcing 시 개별 제품별 요소 기술력을 중시하여 S/W 와 H/W 의 분리 발주 비중을 늘리고 있으며 그 추세는 더욱 가속화되고 있습니다 . OEM 의 Sourcing 디커플링과 더불어 HL 만도 내부적으로도 EMB 등 신제품 개발시 Brake 와 Steering 요소기술 동질화가 진행 중이며 , 추후 제품간 경계는 더 모호해 질 것으로 예상됩니다 . 이에 HL만도는 기존 제품의 핵심 요소기술이 동기화되는 트렌드를 고려하여 새로운 제품 분류 기준으로의 재편이 필요하다고 판단하였습니다 . 이에 따라 , 기존에 존재하던 3 개의 BU(비즈니스 유닛 )를 MDS(모빌리티 다이내믹 솔루션 ) 및 RCS(라이드 컴포트 &세이프티 ) 제품군으로 구분하여 2 개의 BU 조직구조로 재구성 하였습니다 . MDS 는 미래 모빌리티 기술에 , RCS 는 고객의 안전함과 편안함에 역량을 집중할 수 있게 하며 2 개 BU 로 변경됨에 따라 규모 기술 측면에서 자원집중이 유리해지게 될 것입니다 MDS BU 는 모빌리티 산업뿐 아니라 HL만도의 First Mover 역할을 수행하게 될 BU로써 최신 변화에 맞추어 제품 모델 단순화 및 요소기술 통합 등을 통하여 질적 성장과 완성도 높은 신제품 개발을 통해 경쟁력 우위를 선정하는데 역량을 집중하고 있습니다 . EMB ( 일렉트로 메카니컬 브레이크 ) , IDB( 인테그레이티드 다이내믹 브레이크 ), EPS(일렉트릭 파워 스티어링 ) 등 최첨단 자율주행 전동화 제품 비즈니스를 담당합니다 . RCS BU 는 발전된 기술반영을 통한 제품의 상품가치 향상에 기여하고 미래 자동차 시장에 대응 가능한 제품 경쟁력 확보를 위하여 브레이크 캘리퍼 , 서스펜션 등 기존 하드웨어 제품에 역량을 집중하고 있습니다 . MoC( 모터 온 캘리퍼 ), SDC(스마트 댐핑 컨트롤 ) 제품 등이 이에 속합니다 . 이외에도 자회사인 HL Klemove 룰 통하여 자율주행 분야에도 역량을 집중하고 있습니다 . HL Klemove에서는 'Sense, Think, Move'를 모토로 자율주행을 위한 차량 센서류와 인지 , 판단 그리고 제어 기능을 수행하는 소프트웨어 및 하드웨어 핵심 기술을 개발하고 있습니다 . 단기적으로 자율주행 시장은 Level 2/2+(부분적 자율주행 )에 집중할 것으로 보입니다 . 이에 해당 영역에서 요구하는 고급 센서 인식 기술 확보 및 제품 고도화를 위해 AI, 딥러닝 등 당사의 핵심기술을 활용하여 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다 . 그뿐만 아니라 Level 3 이상의 자율주행 시장 선점을 위하여 신제품 개발에도 자원과 역량을 집중하고 있습니다 . 모든 수준의 자율주행에 대응 가능한 '자율주행 토탈 솔루션 ' 제공 업체로서 자율주행 시장을 선도하고 있으며 , 운전자가 믿고 신뢰할 수 있는 완전 자율주행 모빌리티의 완성을 위해 핵심 기술을 개발하고 있습니다 나. 연구개발 담당조직 및 주요업무 구분 주요 업무 국내 연구소 MDS 전기전자 제품 (제동 및 조향시스템 ) 경쟁력 제고 선행 및 Next Generation 전기전자 제품 (Brake & Steering) 제품 개발 전기전자 제품 (제동 및 조향시스템 ) 상품화 개발 및 고객 대응 전기전자 제품 (제동 및 조향시스템 ) 글로벌 시험평가 네트워크 운영 전기전자 제품 (제동 및 조향시스템 ) 시험평가기술 개발 전기전자 제품 (제동 및 조향시스템 ) 시험 및 평가 Final Validation Smart Personal Mobility, Power Electronics 등 신사업 아이템 개발 RCS 하드웨어 제품 (제동 및 현가시스템 ) 경쟁력 제고 선행 및 Next Generation 하드웨어 제품 (Brake & Suspension) 개발 하드웨어 제품 (제동 및 현가시스템 ) 상품화 개발 및 고객대응 하드웨어 제품 (제동 및 현가시스템 ) 글로벌 시험평가 네트워크 운영 하드웨어 제품 (제동 및 현가시스템 ) 시험평가기술 개발 하드웨어 제품 (제동 및 현가시스템 ) 시험 및 평가 Final Validation SW Campus Platform SW 및 샤시통합제어 SW 개발 선행제품 /양산제품 SW 개발 MSTG Robot Platform, 순찰로봇 , 주차로봇 개발 해외 연구소 중국연구소 현지 Application 독자 수행 Low Cost Design 능력 확보 : 중국 특화 모델 개발 Role Sharing : Conventional 제품 설계 , Cost-effective 업무 주도 미국연구소 현지 Application 독자 수행 미주 선도 기술 분석 : SRS 분석 /설계 컨셉 정립 Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발 , 차량데모 (Engineering Green) 유럽연구소 현지 Application 독자 수행 EU Biz. 지원 : PM, 수주지원 Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발 , 신기술 동향분석 인도연구소 현지 Application 독자 수행 인도 특화 모델 개발 인도 Biz. 지원 : Local 고객 확보 MSI (Mando Softtech. India ) ECU 개발 (S/W platform 개발 , 회로 설계 , PCB설계 /검증 ) 영상 인식 S/W 개발 (알고리즘 개발 , 개발 /평가용 영상 DB 구축 ) Safety 검증 (S/W 및 ECU 단위 시험 , SILS/HILS) 종속 법인 HL Klemove ADAS/AD 시스템 개발 (AEB, 자율주행 등 ) ADAS/AD Sensor 류 개발 (Camera, Radar 등 ) ADAS Domain Control 기술개발 (DCU 등 ) ADAS 시스템 시험 및 평가 Final Validation (2) 연구개발 비용 (단위: 백만원) 과목 제11기 반기 제10기 제9기 연구개발비용 계 230,051 368,720 404,967 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액 * 100] 5.41% 4.39% 5.39% (3) 연구개발 실적- 당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 분야 일시 연구개발실적 MDS 2022 년 4월 IDB2 HAD 모델 개발 2022 년 6월 수소차용 Super Capacitor Pre-Charger 개발 2022 년 6월 이페달 (e-Pedal) 구동 모듈 개발 RCS 2023 년 1 월 MoC (Motor on Caliper) Gen3N 개발 2024 년 2 월 HSD (Hydraulic Stopping Damper)-IV 개발 2024 년 6 월 SDC70 (Smart Damping Control)-Ⅱ 개발 MSTG 2023 년 6월 대형 AGV, AMR용 4종의 구동 모듈 개발 2023 년 9월 자율주행 주차로봇 개발 - 종속 법인의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다 . 분야 일시 연구개발실적 HL Klemove 2021 년 7월 4ch RTAS 개발 2021 년 12월 EuroNCAP 2023 대응 안전기술 개발 2021 년 12월 자율주행 통합제어기 ADCU-15 개발 2022 년 5월 3 세대 SRR 차량용 코너 레이더 개발 2022 년 11월 3.5 세대 차량용 중거리 레이더 개발 2023 년 3월 3.5 세대 AVAS 양산 착수 2023 년 5월 3 세대 차량용 장거리 레이더 개발 7. 기타 참고사항 1. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 (단위 : 개) 회사명 출원국가 특허/실용신안 출원 디자인 상표 총계 출원 등록 소계 출원 등록 소계 출원 등록 소계 HL만도 국내 1,534 2,684 4,218 5 27 32 4 53 57 4,307 해외 1,795 2,071 3,866 4 29 33 6 41 47 3,946 합계 3,329 4,755 8,084 9 56 65 10 94 104 8,253 HL클레무브 국내 508 808 1,316 3 5 8 2 7 9 1,333 해외 484 792 1,276 3 　 3 8 4 12 1,291 합계 992 1,600 2,592 6 5 11 10 11 21 2,624 전체 국내 2,042 3,492 5,534 8 32 40 6 60 66 5,640 해외 2,279 2,863 5,142 7 29 36 14 45 59 5,237 전체 합계 4,321 6,355 10,676 15 61 76 20 105 125 10,877 주1) 지적재산권은 그 내역이 10,877 건에 이르는 등 그 내역이 방대하여 상기와 같이 지적재산권 수량에 대하여 요약 기재하였습니다. 2. 회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정 (1) 하도급거래공정화에관한법률 하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다. (2) 대기환경보전법 대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. (3) 하수도법 하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. (4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률 자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. (5) 폐기물관리법 폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다. (6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률 환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. (7) 저탄소녹색성장기본법 경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다. (8) 기타 기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다. (가)안전 관련 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법 (나)공무 관련 전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법 (다)환경 관련 수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률 3. 산업의 특성 (1) 자동차 산업 및 자동차부품 산업의 개요 자동차 산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용 , 수출 , 부가가치 창출에 크게 기여하고 있습니다 . 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다 . 자동차산업은 철강금속공업 , 기계공업 , 전기전자공업 , 석유화학공업 , 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다 . 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다 . 자동차의 전체 구조는 일반적으로 차체 , 동력 전달 장치 , 공조 , 샤시로 구분됩니다 . 차체는 사람의탑승과 화물의 적재를 위한 부분이고 , 동력 전달 장치는 엔진 , 모터 등 자동차의 구동을 위한 기관입니다 . 공조는 차량 내 공기의 순환과 차체의 온도를 관리하는 기관입니다 . 샤시는 내외장 차체를 제외한 자동차의 기초 골격을 이루는 부품을 총칭하고 제동장치 , 조향장치 , 현가장치 등이 이에 포함됩니다 . 자동차 부품 산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 산업입니다 . 자동차 산업과 소재 산업을 전 후방으로 하여 광범위한 산업 연관 효과를 유발시킵니다. 해당 산업은 소재석유화학전자기계 분야와 밀접한 관계를 맺으며 발전해 왔습니다. 최근에는 자동차의 편의성 및 친환경성이 중요해짐에 따라 정보통신기술환경기술 분야와의 관련성이 높아졌습니다. 또한 국제적인 온실가스 감축 노력 및 완성차 업계의 미래차 전환 전략으로 인해 자동차 부품 기업들 역시 전기차자율주행차 등 미래차 관련 업종으로 전환하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. (2) 자동차부품 산업의 현황 국내 자동차 부품 업체들은 국내 완성차업체들의 글로벌 인지도 상승과 함께 기술력 향상에 힘입어 세계적인 인지도를 확보하게 되었습니다. 이를 통해 해외 유수의 완성차에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보하였습니다. 국내 자동차 부품 업체들의 성장에 따라 미국 Automotive News 선정 ‘ Global Top 100 Parts Suppliers ’ 리스트에서 현대모비스 (6 위 ), SK 온 (32 위 ), 현대트랜시스 (34 위 ), 한온시스템 (41 위 ), HL 만도 (44 위 ), 현대위아 (45 위 ), 에스엘 (68 위 ), 서연이화 (82 위 ), 유라 (85 위 ), 현대케피코 (96 위 ) 총 10 개의 국내업체가 포함되었습니다 . 순위 업체명 국적 2023 매출액 ( 백만 $) 주요부품 1 Bosch Group 독일 55,890 전장부품 , 센서 , ADAS, 샤시 2 ZF Friedrichshafen 독일 49,709 파워트레인 , ADAS, 샤시 3 Magna International 캐나다 42,797 차체 , 파워트레인 , 내외장 4 CATL 중국 41,365 전기차 배터리 5 Denso Corp. 일본 40,723 전장부품 , 공조 6 현대모비스 한국 36,964 전장부품 , ADAS, 샤시 , 모듈 34 현대트랜시스 한국 9,417 파워트레인 , 시트 41 한온시스템 한국 7,323 공조 44 HL 만도 한국 6,429 ADAS, 샤시 45 현대위아 한국 6,246 엔진 , 구동부품 주 1) 자료 : 오토모티브 뉴스 , 2023 년 글로벌 자동차 부품사 매출액 순위 (3) 국내외 시장여건 및 산업의 성장성 2023 년 글로벌 자동차 판매는 반도체 수급 및 공급망 개선과 누적된 이연 수요 해소로 전년대비 10% 증가하며 팬데믹 이전보다 다소 못 미치는 수준으로 빠르게 회복했습니다 . 2024 년 반기 글로벌 자동차 시장도 2023 년의 회복 기세를 유지했으나 러시아 - 우크라이나 , 중동 전쟁 지속 및 주요국의 통화긴축 기조가 장기간 이어지며 낮은 성장세를 유지하고 있습니다 . 2024 년 반기 글로벌 판매량은 전년 동기 대비 2.3% 증가한 4,235 만대를 기록하였습니다 . 한국 자동차 시장의 경우 소비 심리 위축으로 연초 자동차 판매 부진이 지속되고 있습니다 . 역기저효과로 2024 년 반기 자동차 판매는 전년 동기 대비 10.7% 감소한 79.9 만대를 기록했습니다 . 국내 친환경차 (HEV, PHEV, BEV, FCEV) 판매의 경우 충전 인프라 부족으로 전기차는 감소 , 하이브리드는 증가 현상을 보이며 전년 동기대비 13.1% 증가한 29.9 만대를 기록했습니다 . 수출은 하이브리드 (HEV) 차량의 약진으로 전년 동기대비 3.2% 증가한 146.7 만대를 기록했습니다 . 미국은 통화긴축에 따른 경기 둔화 , 올해 말 대선 결과의 불확실성으로 2024 년 반기 자동차 판매량은 전년 동기대비 2.3% 증가한 789.7 만 대를 기록하였습니다 . 픽업트럭과 SUV 모델의 강한 선호와 하이브리드의 견고한 판매가 전체 판매의 증가세를 이끌었습니다 . 저렴한 중국산 EV 차량의 친환경 차 시장 장악을 방지하기 위해 중국산 EV 관세를 올 8 월부터 100% 로 인상하는 안을 발표하는 등 보호무역주의 기조가 형성되었으며 2024 년 말 미국 대선 결과에 따라 강화된 보호무역주의 및 EV 정책 폐지 기조가 형성될 가능성이 존재합니다 . 서유럽의 경우 러시아 - 우크라이나 전쟁 지속 및 실물경기 전반이 부진한 흐름을 보이며 2024 년 반기 판매는 전년 동기 대비 4.8% 증가한 709.5 만 대를 기록했습니다 . 특히 , Euro 7 도입 및 환경 규제에 따라 친환경차 수요가 증가하고 있습니다 . 저렴한 가격의 친환경 차를 내세운 중국 OEM 의 (BYD, MG, 등 ) 유럽 친환경차 시장 확대를 견제하기 위해 핵심원자재법 (CRMA) 과 중국산 EV 제조 OEM 별 17.4%~37.6% 의 추가 관세 부과 안을 발표했습니다 . 중국은 부동산시장 위축이 지속되고 있으나 중국 정부의 부양책으로 경제 경착륙에 대한 우려가 완화되었습니다 . 또한 , 정부의 자동차 소비 장려 정책 및 완성차 업계의 가격 경쟁으로 2024 년 반기 판매량은 1,294.2 만대로 전년 동기대비 6% 증가하였습니다 . 신에너지차 구매세 감면 제도 2027 년까지 연장 , 신차 구매 시 선납금 규정 자율화 조치 등에 힘입어 2024 년 반기 NEV (BEV, PHEV, FCEV) 총 판매량은 전년대비 32% 증가한 494.4 만대를 기록했습니다 . 인도 자동차 시장은 2023 년에 이어 2024 년에도 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다 . 경제 성장 및 가처분소득 증가에 힘입어 2024 년 반기 자동차 판매는 전년 동기 대비 7.3% 증가한 216.2 만 대를 기록했습니다 . 2023 년 중반 이후 세계 인구 순위 1 위 차지 , 2026 년 생산 가능 인구 수 (15~64 세 ) 중국 추월 예상과 더불어 인도 정부의 조건부 EV 수입 관세 인하 정책으로 글로벌 OEM 의 투자 유치에 힘쓰고 있습니다 . 최근 인도 지방정부에서 EV/HEV/PHEV 의 차량 등록세를 면제하는 등 친환경차 판매 촉진을 장려하고 있습니다 . (4) 경기변동의 특성 자동차는 내구성 소비재 상품으로써 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다 . 고가의 내구재인 자동차는 경기상황에 따라 소비 이연 결정이 크게 이루어지기 때문입니다 . 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화 , 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다 . 한국 자동차시장의 경우 1980년대 중반 이후 급성장했지만 경기 성숙 단계에 들어선 이후부터 경기 변동에 민감한 영향을 받게 되었습니다 . 특히 , 글로벌 지정학적 분쟁 , 원자재 가격의 상승 , 금리 인상 및 소비자 물가 상승에 따른 글로벌 수요 감소 등 대외적인 경영환경 악화에 따라 국내외 자동차 부품산업은 어려움을 겪고 있습니다 . 이를 극복하기 위하여 자동차 부품 업체들은 사업 포트폴리오 개선 , 생산성 향상 , 원가 개선 등 다각적으로 매출 및 수익성을 개선하기 위한 노력을 하고 있습니다 . (5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 자동차 산업은 장기간에 걸쳐 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업으로서 , 신규 진입자가 자동차 산업에서 성공할 가능성이 높지 않습니다 . 하지만 최근에는 전기차와 자율주행 기술의 혁신에 의해 스타트업 및 IT 업체들의 자동차 및 자동차 부품 산업으로의 진입이 활발하게 이루어 지고 있습니다 . 이에 따라 안전 , 주행 성능 등 전통적인 경쟁 요소 뿐 아니라 첨단 기술을 활용한 편의성 , 연결성 등의 새로운 요소가 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다 . 자동차 부품 산업은 자동차 산업과 긴밀하게 연결되어 있기 때문에 자동차 산업의 트렌드 변화에 신속하게 대응할 수 있는 기술력과 균형 있는 고객 포트폴리오의 구성은 자동차 부품 산업의 지속 가능한 성장에 있어서 중요한 경쟁 요소입니다 . 그 중에서도 기술력은 자동차 부품업체의 가장 중요한 경쟁 요소입니다 . 자동차 부품은 단조 , 가공 , 사출 , 주조 등 전통적 제조 기술을 필요로 하는 기계적 부품과 전자제어 기술을 필요로 하는 전장 부품까지 그 구성이 매우 다양합니다 . 당사가 영위하고 있는 샤시 제품 사업은 기계적 부품과 전장 부품을 모두 포함하고 있어서 필요 기술 수준이 높고 요구되는 자본투자가 크기 때문에 진입장벽 역시 높습니다 . 이는 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하는 한편 완성차에 대해 교섭력을 강화할 수 있는 핵심 요인입니다 . 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 낮게 유지하는 요소로 작용합니다 . 이에 따라 핵심기술을 보유하고 있는 부품업체의 경우 상대적으로 높은 수준의 사업적 경쟁력을 확보할 수 있습니다 . 이와 더불어 완성차와 긴밀한 유대관계를 형성하고 유지 , 발전시킬 수 있는 역량 역시 자동차 부품 업체의 사업 안정화에 있어 중요한 부분입니다 . 완성차와 자동차 부품업체는 제품개발부터 양산까지 불가분의 관계를 가지고 있으며 글로벌 자동차 시장에서 경쟁력을 제고하기 위해서는 완성차와 자동차 부품업체 간의 긴밀한 협력관계가 요구됩니다 . 따라서 기술개발 , 품질 , 납기 , 가격 등의 측면에서 시장의 요구수준을 충족하면서 효율적인 분업 체제를 구축하는 것이 중요합니다 . (6) 회사의 경쟁상의 장점과 단점 당사는 변화하는 글로벌 자동차 산업에 발맞춰 선제적이고 능동적으로 기술과 제품을 변화시키며 지속 가능한 미래를 만들어 가고 있는 글로벌 자동차 부품 기업입니다 . 당사는 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며 대외적으로 기술경쟁력을 인정받고 있습니다 . 세계 각지에 포진해있는 연구진들은 항시 새로운 기회를 모색하고 있으며 제품개발 단계에서부터 최종 생산 단계까지 전 과정에서 고객사와의 긴밀한 협업을 통해 시장의 트렌드를 파악하고 이끌어 가고 있습니다 . 경기도 판교 테크노밸리에 위치한 HL 만도 글로벌 R&D 센터에서 글로벌 기술 개발을 총괄하고 있으며 , 미국 , 중국 , 독일 그리고 인도 등 완성차 주요 생산 거점에 R&D 센터를 설립하여 해외 고객의 연구개발 지원과 현지 특화된 기술 개발을 위한 노력을 경주하고 있습니다 . 당사의 기술력은 글로벌 유수 완성차 고객에게도 인정받아 북미 GM 의 글로벌 프로그램에 ESC(Electronic Stability Control), EPS(Electric Power Steering) 등과 같은 전동 제어 제품을 공급하고 있으며 , 북미 GM 선정 ‘ 올해의 우수 협력사 ’ 상을 2020~2023 년 4 년 연속 수상했습니다 . 또한 Ford 로부터도 기술력을 인정 받아 2019 년에는 안정성 (Safe) 부문에서 , 그리고 2020 년에는 자율주행기술 (Autonomous Technologies) 부문에서 브랜드 필러상을 수상하는 영예를 안았습니다 . 또한 당사의 기술력이 집약된 IDB( 통합 전자 브레이크 ) 는 기존 브레이크를 구성하는 4 개 부품을 통합해 1 개의 형태로 만든 제품으로써 기술 구현이 어려워 당사를 포함한 소수의 글로벌 부품사만이 개발에 성공했습니다 . 뿐만 아니라 다가오는 전기차ㆍ 자율주행차로의 모빌리티 트렌드 변화에 발맞추어 전자제어식 제품과 ADAS( 첨단운전자보조시스템 ) 제품 사업을 본격화하고 있습니다 . 당사의 제품 중 운전대와 바퀴를 전자신호로 연결하는 SBW( Steer-by-Wire) 와 운행 중 이상이 발생해도 브레이크 기능이 정상 작동하도록 돕는 Dual Safety 기능을 갖춘 통합전자브레이크 IDB2 HAD(Integrated Dynamic Brake for Highly Autonomous Driving) 는 세계 최대 전자 · IT 전시회 (CES ) 에서 각각 2021 년과 2022 년 2 년 연속으로 혁신상을 수상하며 기술력을 인정받았습니다 . 또한 첨단 자율주행을 위한 센서 ( 카메라 , 레이더 , 라이다 ) 및 DCU(Domain Control Unit) 등 ADAS 제품을 주요 고객사에 공급하고 있으며 , 2021 년에는 전기차와 자율주행 영역에서 보다 전문적이고 최적화된 사업 운영을 위해 ADAS 사업 부문과 자율주행ㆍ전장부품 전문기업인 MHE( 만도헬라일렉트로닉스 ) 가 합쳐진 HL Klemove 를 출범하였습니다 . 이에 따라 HL 만도는 샤시 전동화 , 소프트웨어 고도화 등 전기차 사업에 , HL Klemove 는 자율주행 부품 및 모빌리티 서비스 영역에 집중하고 있습니다 . 당사는 생산 공정 라인을 자체 설계하는 능력을 보유하여 원하는 사양의 제품을 경쟁력 있는 원가로 생산할 수 있는 체계를 갖추었으며 , 설계단계에서부터 LCD(Low Cost Design), HVD(High Value Design) 등의 활동을 통해 가치를 증대한 제품을 개발하고 있습니다 . 또한 수주 시에 품목별로 목표 원가를 설정하여 양산시점까지의 원가절감 활동 결과를 시스템을 통해 관리하는 Target Costing 제도를 운영하는 등 원가경쟁력을 높이기 위한 활동을 시행하고 있습니다 . 그러나 대규모 장치 산업의 특성상 감가비 등 높은 고정비 비중은 당사의 원가경쟁력을 저해하는 요소입니다 . 이러한 원가 구조는 자동차산업의 성장 정체 시 비용 부담을 가중시킬 수 있습니다 . 이에 대응하기 위해 당사는 저부가가치 단순공정 / 부문은 Outsourcing 을 추진하고 관계사 간 제품 경쟁력 비교를 통해 글로벌 최적 공급방안을 검토하는 등 다양한 활동을 전개하고 있습니다 . 상기의 경쟁력을 바탕으로 , 당사는 미국 Automotive News 가 선정한 매출액 기준 ‘ Global Top 100 Parts Suppliers ’ 리스트에서 2008 년 73 위에 선정되었고 , 2010 년 53 위 , 2023 년 44 위를 기록하며 성장세를 유지하고 있습니다 . 아울러 당사는 이해관계자들과의 신뢰와 협력을 바탕으로 지속가능한 기업으로 성장하는 기업입니다 . 당사는 지속가능한 성장을 위해 6 대 ESG 핵심분야 ( 사회공헌 , 노동인권 / 안전 , 거버넌스 / 윤리 , 환경 , 기술혁신 , 공급망 관리 ) 를 선정하여 글로벌 이니셔티브 활동에 참여하고 있으며 , 성과에 대한 투명한 공시를 통해 지속가능경영을 효과적으로 실행해 나가고 있습니다 . 당사는 MSCI ESG 평가에서 2021 년 이후 지속적으로 A 등급을 유지하고 있습니다 . 이와 더불어 당사의 지속가능경영 성과와 비전을 집약하여 발간한 ‘2022 지속가능경영 보고서 ’ 는 미국 커뮤니케이션 연맹이 주관하는 ‘LACP 2022 Vision Awards’ 자동차 부문에서 Gold 등급 수상의 영광을 안았습니다 . 당사는 앞으로도 지속적인 지속가능경영을 통해 내 / 외부 이해관계자들과 더욱 원활하게 소통할 것입니다 . <주요자회사 : 에이치엘디앤아이한라 주식회사> 1. 사업의 개요 가. 사업부문의 구분 건설사업부문은 아파트/오피스텔/주상복합/지식산업센터/물류센터 등 주택 및 건축분야, 항만/공항/도로/철도 등 토목분야 등이 있습니다. 기타사업부문으로는 물류단지 운영 및 임대, 항만/해상운송업, 폐기물/수처리분야 설계,시공,운영 등의 영업을 영위하고 있습니다. 사업부문 회사명 사업의 내용 건설부문 에이치엘디앤아이한라㈜ 건설부문, 배곧신도시지역특성화타운㈜, 에이치엘에코텍㈜ 건설부문, Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V., HL Properites America Corporation 국내외 주택건설업, 토목공사업, 건축공사업, 부동산개발업, 소규모 토목/건축공사 등 기타부문 에이치엘디앤아이한라㈜ 유통부문, 에이치엘로지스앤코㈜ (물류), 목포신항만운영㈜ (항만), 에이치엘에코텍㈜ 환경부문, 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호 창고업 및 종합물류업, 항만, 해상운송업, 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 및 서비스 등 매출 (단위 : 백만원) 사업구분 주요 제품 및 서비스 제 45기 반기 매출실적 비율 건설부문 건축 아파트, 사옥, 물류창고, 복합시설, 설비공사 등 439,401 55.49% 토목 항만, 도로, 철도, 상하수도 등 147,478 18.63% 자체 아파트 131,394 16.59% 해외 공장, 도로 25,619 3.24% 기타부문 물류업, 항만운영 등 47,926 6.05% 합 계 791,818 100.00% 3. 원재료 및 생산설비 공시작성기준일 현재 당사는 한국철강(주)(철근), 동국제강주식회사(철근및형강), 유진기업(주)(레미콘 외), 한국제강(철근), 현대제철주식회사(철근및형강) 등으로부터 건설공사에 필요한 원자재를 매입하였으며 전체 원자재 매입액에서 이들 5개 회사가 차지하는 비율은 약 32.3%입니다. 각 원자재 시장에서 이들 5개 회사가 차지하는 비중은 크지 않아 5사의 독점비율은 낮습니다. 공시대상기간동안 주요 원자재의 가격변동추이는 아래 "나. 주요원재료의 가격변동 추이" 와 같으며, 가격변동원인은 철스크랩 가격 상승, 전기요금 인상, 시멘트, 골재, 모래 등의 원자재 및 운송비 가격 변동 등이 있습니다. 가. 주요원재료 매입 개요 [지배회사] [2024년 6월 30일 기준] (단위 : 백만원) 구 분 구체적 용도 매입액 비율 비 고 철근 건축 및 토목 26,137 25.0% - 레미콘류 36,787 35.3% - 시멘트류 2,816 2.7% - 가구류 8,378 8.0% - H-BEAM 6,120 5.9% - 조명기구 1,511 1.4% - 위생기구, 탱크류 1,321 1.3% - 기타 21,289 20.4% - 합 계 104,359 100.0% - 나. 주요원재료의 가격변동 추이 [지배회사] (단위 : 원) 구 분 제 45기 반기 제 44기 제 43기 철근[HD10기준(국내 제강사)], 원/톤 931,000 940,000 968,000 레미콘[수도권 25-240-15기준], 원/M3 93,700 88,700 80,300 전기동[전기동고시가], 원/KG 13,659 11,310 10,974 H형강[소형(200x100)], 원/톤 1,083,750 1,127,000 1,260,000 ※ 상기 기간별 가격현황은 해당 공시대상 기간의 기말 1개월 동안의 평균가격입니다. 다. 주요설비의 현황 공시작성기준일 현재 연결회사가 보유하고 있는 설비의 현황은 아래와 같습니다. [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 연결조정 기말장부가액 증가 감소 에이치엘디앤아이한라㈜ 자기보유(등기) 경기도 수원시 외 5,740 1,288 - 21 - - 1,267 목포신항만운영㈜ 자기보유(등기) 전라남도 목포시 249 286 - - - - 286 에이치엘로지스앤코㈜ 자기보유(등기) 경기도 화성시 3,271 6,307 - - - - 6,307 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호 자기보유(등기) 서울시 금천구 12,604 196,350 - - - - 196,350 합 계 21,864 204,231 - 21 - - 204,210 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 연결조정 기말장부가액 증가 감소 에이치엘디앤아이한라㈜ 자기보유(등기) 서울시 금천구 164 393 - - 7 - 386 목포신항만운영㈜ 자기보유(등기) 전라남도 목포시 463 615 - - 10 - 605 에이치엘로지스앤코㈜ 자기보유(등기) 경기도 화성시 298 393 - - 5 - 388 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호 자기보유(등기) 서울시 금천구 98,996 151,864 - - 2,510 - 149,354 합 계 99,920 153,265 - - 2,532 - 150,733 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 연결조정 기말장부가액 증가 감소 에이치엘로지스앤코㈜ 자기보유(등기) 주차관제시스템 외 2,120 - - 30 - 2,090 합 계 2,120 - - 30 - 2,090 [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원) 구분 소유 형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 증가 감소 중기 자기보유(등기) 국내 및 해외 지게차외 131 - - 119 - - 11 선박 부선(Barge) 40 - - 40 - - 0 차량운반구 승용차외 312 24 - 58 - - 277 공구와기구 가압판외 12 - - 3 - - 9 가설재 CONTAINER외 37 - - 8 - - 30 비품 전산기기외 401 17 - 103 - - 315 장치장식 미술품외 1,407 - - 184 - - 1,223 건설중인자산 - 휴게공간 - - - - - - - 사용권자산 리스자산 17,637 18,263 6,697 6,019 - -20 23,163 합 계 19,977 18,304 6,697 6,534 - -20 25,029 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업구분 제 45기 반기 제 44기 반기 제 44기 제 43기 매출실적 비율 매출실적 비율 매출실적 비율 매출실적 비율 건설부문 건축 439,401 55.49% 469,745 64.60% 977,712 62.20% 999,348 67.89% 토목 147,478 18.63% 108,972 14.99% 305,845 19.46% 221,132 15.02% 자체 131,394 16.59% 99,770 13.72% 187,501 11.93% 145,120 9.86% 해외 25,619 3.24% 2,096 0.29% 9,849 0.63% 13255 0.90% 기타부문 47,926 6.05% 46,603 6.41% 91,072 5.78% 93,233 6.33% 합 계 791,818 100.00% 727,186 100.00% 1,571,979 100.00% 1,472,088 100.00% 나. 판매경로 및 판매방법 구분 조직 수주전략 주요매출처 건설부문 COO 건축사업본부 기전팀 - 기전사업[관급공사] : 정확한 원가추정 및 수익성을 우선한 선별적 수주 참여 ㈜다우개발 (8.0%)신한은행(페블스톤일반사모부동산신탁 제 17호의 신탁업자) (5.7%)케이디 주식회사 (5.2%) 개발사업본부 개발기획팀, 투자개발팀, 개발영업팀 - 주택사업 : 상품 및 브랜드 특화(교육특화 등)를 통한 수주경쟁력 강화, 수익성에 기반한 구조화 사업(공동투자/지분참여 등) 추진- 건축사업[민간공사] : 물류/데이터센터 시장집중, 우량발주처 연계공사 확대 및 New Biz(리모델링/유지보수 등) 점진확대- 해외사업 : 단순 실적확보 지양, 선진국 / 우량 부동산 개발사업에 역량집중 - DCB팀 - 건축사업[공공공사]: 공공입찰제도 대응 및 입찰 노하우 확보를 통한 수주전략 수립, 공공시장 참여 인프라사업본부 인프라사업개발팀, 인프라영업팀,인프라기술팀 - 토목사업[관급공사] : 원가/기술 경쟁력 있는 항만/철도/공항/고속도로 등 대규모 인프라사업에 집중- 토목사업[민간공사] : 기획제안사업 성공적 추진 / 지자체 환경분야 사업발굴 / 민간 발주처 공동개발 사업발굴 및 신규 우량 발주처 발굴 건설부문 HL Properites America Corporation - 해외 생산플랜트 시공 실적(미국, 인도, 멕시코, 독일, 폴란드 외)을 보유하고 있으며 시공품질과 원가경쟁력으로 시장 확대- 자금조달(PF)에 대한 역할 수행 및 시행 참여를 통한 시공권 및 적정 공사비 확보, 설계 노하우 및 MD 활용을 통한 현지 경쟁력 차별화, 현지 파트너와 합작사업으로 순차 사업진행 및 연계 수주 HL Mando Corporation America (99.7%) 기타부문 물류부문 에이치엘로지스앤코㈜경영관리팀, 물류사업팀 - 임대(지원시설 및 창고시설) 협의- 물류위탁 : 물류단지 입주고객의 요구사항 및 외부의뢰가 있을 경우 물류위탁의뢰를 받아 물류 입출고 등의 조건을 협의하여 계약- 컨설팅 : 물류센터 사업성분석, 인허가, PM(Project Management)등의 역량을 바탕으로 계약 진행 에이디에프케이아이피2전문투자형사모부동산투자 유한회사 (66%)㈜하우 (12%)㈜쿠팡 (7%)㈜코업로지스틱스 (6%) 항만부문 목포신항만운영㈜항만/운송 영업전략팀 - 매출증대를 위한 신규고객조사 및 물량 창출, 고객만족서비스 제공을 통한 기존 고객과의 신뢰관계 구축 및 고객의 요청에 따른 용역제공, 판매조건이 명시된 화주와의 계약체결 기아㈜ (32%)삼성물산 (30%)목포신항만 (21%)제2목포신항만 (11%) 환경부문 에이치엘에코텍㈜기술영업팀, 공사관리팀,미래성장팀 - 공공기관의 발주계획 및 현장을 통한 신규사업의 영업정보를 수집하여, 정확한 원가 산정을 통한 수익성 위주의 사업 입찰 참여- 효율적인 현장관리 및 주요 발주처(자체, 공공기관)와의 신뢰관계 구축하여 수주경쟁력 강화 예산군청(12.6%)경산에코에너지(10.4%) ※ 상기 주요매출처는 지배회사 및 종속회사의 공시작성 기준일 별도매출액에서 5% 이상 비중을 차지하는 거래처입니다. 다. 수주상황 (단위 : 백만원) 구분 발주처 공사명 착공일 완공(예정)일 수주총액 완성공사액 수주잔고 관급 해양경찰청 해경서부정비창신설 21.12 25.07 92,275 45,233 47,042 한국도로공사 김포파주도로4공구 19.02 25.12 84,148 47,223 36,925 국가철도공단 호남선2-5공구 21.06 25.12 49,131 21,819 27,312 해양수산부 울산신항동방파제 23.02 27.02 38,921 19,120 19,801 충청북도 대율증평IC확포장 22.05 29.07 20,380 1,830 18,550 해양수산부 군산지방해양수산청 위도항외곽보강 22.12 26.12 23,213 6,237 16,976 광주광역시 도시철도건설본부 광주지하철4공구 19.09 25.06 101,785 86,574 15,211 조달청(부산항건설사무소) 천성항남방파제 23.08 26.04 17,285 3,685 13,600 한국토지주택공사 원당태리간광역도로 21.07 24.07 46,784 34,861 11,923 해양수산부 울산신항남방파제2-3공구 21.10 25.09 43,395 34,542 8,853 기타 609,451 566,821 42,630 민간 주식회사 다우개발 시흥은행2지구APT 21.12 25.09 348,658 185,826 162,832 서신동감나무골주택재개발정비사업조합 서신동감나무골재개발 23.12 26.10 171,113 15,099 156,014 ㈜대성아이앤디 청주월명공원APT 23.06 26.04 189,782 44,624 145,158 강한종합개발㈜ 울산역세권주거용OT 23.12 26.10 139,640 7,423 132,217 울산우정동지역주택조합 울산우정동APT 23.11 26.08 120,130 5,947 114,183 유한회사 나눔디앤씨 군산지곡동APT 23.04 26.01 151,122 37,460 113,662 주식회사 디오로디엔씨 마포합정복합건물 24.01 28.10 108,925 2,115 106,810 연무동복합개발㈜ 수원연무동주상복합 24.01 26.12 90,924 4,158 86,766 주식회사 우먼개발 양주회정동APT 22.09 25.12 93,740 7,692 86,048 평택동부고속도로㈜ 평택동부고속도로 20.12 24.07 161,679 79,146 82,533 기타 2,884,337 718,077 2,166,260 해외 HL Mando America Corporation 미국만도공장증축 23.12 24.12 37,380 19,769 17,611 Vietnam Expressway Corp. 베트남벤룩롱탄도로1공구 15.03 24.12 35,506 30,526 4,980 Civil Aviation Authority Bangladesh 방글라콕스바자르공항 15.06 23.12 42,792 40,073 2,719 Local Government Engineering Department 방글라바크하리교량 19.10 24.12 16,029 13,377 2,652 Local Government Engineering Department 방글라마타바리도로 19.07 24.05 24,167 22,192 1,975 Vietnam Expressway Corp. 베트남벤룩롱탄도로3공구 15.03 24.12 17,414 15,614 1,800 자체 에이치엘디앤아이한라㈜ 인천작전동APT 22.07 25.08 207,388 76,743 130,645 에이치엘디앤아이한라㈜ 부천소사주상복합 21.01 24.01 129,716 87,685 42,031 에이치엘디앤아이한라㈜ 양평양근리APT 21.02 23.09 317,911 310,130 7,781 에이치엘디앤아이한라㈜ 울산태화강변공동주택 미착공 미착공 163,778 - 163,778 합 계 6,578,897 2,591,620 3,987,276 ※ 보고서 작성기준일 현재 수주잔고가 없는 현장은 제외하였습니다. ※ 현재 미착공 현장은 기타 현장으로 분류 하였습니다. ※ 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 정책 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다. 나. 시장위험관리 (1) 외환위험 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결실체는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외사업장의 순자산은 외화환산위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 매출채권을 통해 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 손익 자본 손익 자본 USD 624,804 624,804 (624,804) (624,804) AZN 26 26 (26) (26) BDT 75,983 75,983 (75,983) (75,983) MXN (7,534) (7,534) 7,534 7,534 (2) 가격위험 연결실체는 공정가치 측정 금융자산 중에서 시장성 있는 지분증권 및 출자금과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장가격이 5% 변동시 연결실체의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 5% 상승시 5% 하락시 당기손익 2,312,370 (2,312,370) 기타포괄손익 323 (323) (3) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 손익 자본 손익 자본 이자수익 6,318 6,318 (6,318) (6,318) 이자비용 (901,163) (901,163) 901,163 901,163 다. 금융위험관리 (1) 신용위험 신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.연결실체는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 System을 운영하고 있으며, 신용위험을 회피하기 위한 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다.보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기말 [유동] 현금성자산 58,234,201 매출채권 244,455,265 기타채권 131,397,615 기타금융자산 600,000 금융보증계약 2,063,491,671 소 계 2,498,178,752 [비유동] 매출채권 4,946,737 기타채권 97,010,602 기타금융자산 97,807,191 금융보증계약 - 소 계 199,764,530 합 계 2,697,943,282 (2) 유동성 위험 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 1년이하 1년초과2년이하 2년초과5년이하 5년초과 계약상현금흐름 [유동] 매입채무 224,964,826 - - - 224,964,826 기타채무 79,529,852 - - - 79,529,852 단기차입금 316,387,783 - - - 316,387,783 유동성장기차입금 321,113,630 - - - 321,113,630 금융보증계약 2,063,491,671 - - - 2,063,491,671 소 계 3,005,487,762 - - - 3,005,487,762 [비유동] 매입채무 - 75,331 - - 75,331 기타채무 - 8,814,210 20,579,143 10,901,629 40,294,982 장기차입금 6,502,155 85,543,626 1,150,872 29,897,933 123,094,586 금융보증계약 - - - - - 소 계 6,502,155 94,433,167 21,730,015 40,799,562 163,464,899 합 계 3,011,989,917 94,433,167 21,730,015 40,799,562 3,168,952,661 라. 자본위험관리 연결실체는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.당반기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 당반기말 전기말 부채총계(A) 1,240,335,385 1,268,702,893 자본총계(B) 471,202,457 455,597,816 부채비율(A/B) 263.2% 278.5% 마. 파생상품 등 거래현황 (1) 파생상품계약 체결 현황 - 해당사항 없음 (2) 기타 옵션계약 관련사항 [사업명: 부산신항 제2배후도로 민간투자사업] 1) 옵션계약 개요부산신항제이배후도로 민간투자사업은 경상남도 창원시 진해구 남문동에서 김해시 진례면까지 총 연장15.26km구간에 걸쳐 고속도로를 건설하는 수익형 민간투자사업으로, 이 사업의 건설출자자인 당사는 주식회사 국민은행(칸서스부산신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자) 및 맥쿼리한국인프라투융자회사와의 주주협약서에서 일정기간에 건설출자자에게 재무출자자로 하여금 일정가격에 자신들의 보유지분을 일정조건으로 매수 청구할 수 있는 권한("콜옵션")을 부여받았습니다.2) 옵션계약 세부사항 구 분 내 용 계약명 (변경)주주협약서 계약상대방 - 주식회사 국민은행(칸서스부산항신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자) - 맥쿼리한국인프라투융자회사 계약체결일(만기일) 2020.09.24(2047.01.12) 체결목적 부산신항제이배후도로의 사업시행법인인 부산신항제이배후도로㈜에 대한 출자자의 투자 핵심조건 규정 옵션계약 부담금액 총 부담한도액 1,367억원 중 당사 지분 해당금액은136.7억원(10%) 직전사업연도 자산총액 대비 비율 0.9% 직전사업년도 자기자본 대비 비율 3.2% 계약내용 건설출자자의 매도청구권 행사조건(CDS소진 기준, 건설출자자 및 재무출자자의 동의 조건, 재무출자자의 매도청구권에 대한 유보권 및 거부권 규정, 매매대금, 연체이자율 등)- 콜옵션: 건설출자자가 재무출자자에게 매도청구 할 수 있는 권리 옵션행사조건 건설출자자는 재무출자자 보유 주식의 전부 및 후순위대출원리금 전부(1,367억원)에 대하여 매도청구권을 행사 옵션행사기간 계약체결일로부터 자금보충(CDS)의무 총 한도의 80%를 초과한 날로부터 6개월 이내 ※ 상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2023년 말 별도재무제표 기준입니다. [사업명: 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호] 1) 옵션계약 개요다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호의 수익증권 관련하여 ㈜현대백화점이 보유한 금전채권신탁계약의 제1종 수익권을 에이치엘디앤아이한라㈜에게 매수하여 줄 것을 청구할 수 있는 권한("풋옵션")에 대한 합의2) 옵션계약 세부사항 구 분 내 용 계약상대방 - ㈜현대백화점- 에이치엘디앤아이한라㈜ 계약체결일(만기일) 2022.03.10 (만기일 없음) 체결목적 주식회사 현대백화점의 매수청구권에 대한 합의 옵션계약 부담금액 5억원 이상(이자포함) 직전사업연도 자산총액 대비 비율 0.03% 직전사업년도 자기자본 대비 비율 0.12% 계약내용 매수청구권 행사조건, 매매대금 등 옵션행사기간 계약 체결일 이후 ※ 상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2023년 말 별도재무제표 기준입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 당 사 의 기술연 구팀 은 기업부설연구소 자격을 유지하면서 연구조직의 미션을 수행하고 있습니다. 사업역량 성장을 위해 브랜드 상품개발, 층간소음과 같은 사회적 이슈를 해결하고 타산업분야의 기술검증과 도입을 세부과제로 삼고 있으며, 현업에서 즉시 활용할 수 있는 IoT기술과 공법을 발굴하여 적용하고 해당 기술의 개선점을 찾아 보완하는 방향으로 힘쓰고 있습니다. 종속회사인 에이치엘에코텍㈜은 별도의 기업부설연구소 자격을 유지하면서 특허출원 및 기술확보를 위하여 국가연구과제 및 자체연구과제들을 수행하고 있습니다. 또한 환경 분야의 기술력을 확보하고, 신사업 개척을 위한 개발 활동을 수행하고 있습니다. 조직명 주요연구내용 에이치엘디앤아이한라㈜ 기술연구팀 - 브랜드 상품개발- 신 공법 개발 및 AI설계- 층간 소음 저감 연구 / 드론 활용 고도화 및 IoT활용 연구- 자동차, 로봇분야 활용 기술 건설업 적용가능성 검증 에이치엘에코텍㈜ 기업부설연구소 - 하,폐수처리장 향상을 위한 단위공정별 기술개발 및 처리시스템- 음식물 및 분뇨 등의 혐기성 소화 및 자원화 분야 (2) 연구개발 비용(연결 기준) (단위 : 백만원) 과 목 제45기 반기 제44기 제43기 비 고 원 재 료 비 9 13 14 - 인 건 비 512 715 762 - 감 가 상 각 비 9 13 14 - 위 탁 용 역 비 1,795 2,507 2,672 - 기 타 281 392 418 - 연구개발비용 계 2,606 3,640 3,880 - 회계처리 판매비와 관리비 1,022 1,427 1,521 - 제조경비 1,275 1,781 1,898 - 개발비(무형자산) 309 432 461 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.33% 0.23% 0.26% - (3) 연구개발 실적 지배회사와 종속회사 에이치엘에코텍㈜은 사업역량 강화, 포트폴리오 다각화 등을 위해 연구개발활동을 지속하고 있습니다. 최근 3년간 주요 연구개발 실적의 자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다. 7. 기타 참고사항 가. 브랜드 및 고객관리정책 1) 한라비발디 : 한라비발디는 1997년 파주와 안양에서 첫 선을 보인 이래 고객 감동을 위해 설계, 조경, 디자인, 마케팅, 서비스 등 모든 측면에서 혁신적인 노력들을 전개해왔습니다.부분 복층형 설계/조망 특화설계/고객 선택형 평면/가구수납 선택제 등 혁신적인 설계를 선도적으로 도입해왔으며 국내 최초로 패시브 하우스(Passive House)를 적용하는 등 친환경적인 주거생활 실현에도 앞장서고 있습니다. 스마트홈, IoT등 첨단기술을 단지내 적용하는 등 주거 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 세계 3대 디자인공모전인 '레드닷', 굿디자인(Good Design Award)에서 한라비발디의 입면디자인/엘리베이터/놀이터/차량번호인식장치 등 디자인 관련 다수의 수상과 인증을 받아 차별화된 디자인 역량에 대해 대외적으로 인정받고 있습니다.또한 시흥배곧 한라비발디를 시작으로 ‘캠퍼스’라는 교육특화 서브브랜드 런칭을 통해 세대 내 인테리어, 단지 조경, 커뮤니티 시설뿐 아니라 기타 교육서비스를 입주민에게 제공하는 등 모든 측면에서 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 HL D&I 한라에서 특허를 보유하고 있는 주민편의공간 ‘헬로우라운지’는 무인택배시스템, 세탁실 등 주민간의 소통할 수 있는 편의공간으로서 역할뿐 아니라 스터디룸을 설치하여 그룹, 개인 스터디가 이루어질 수 있도록 조성했습니다. 아울러 건강에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 고유의 특화 상품인 ‘에어워셔(미세먼지 제거기)’ 를 설치해 입주민의 만족도를 높였습니다. 2) 신규브랜드 런칭 : 당사는 주거 대표 브랜드 '에피트(EFETE)'를 새롭게 런칭했습니다. ‘에피트(EFETE)’는 ‘Everyone's Favorite, Complete’의 조어로 ‘누구나 선호하는 완벽한 아파트’라는 의미입니다. ‘Brilliant Prestige(빛나는 삶의 완성)’와 ‘Brilliant Difference(격이 다른 차이)’라는 브랜드 철학과 슬로건을 토대로 주거의 본질적 가치를 지키고 고객의 빛나는 삶을 완성하겠다는 약속입니다. 에피트는 ‘Complete Living, Smart Life, Prestige Dignity’ 세가지 기본가치를 갖고 있습니다. 먼저 HL D&I 한라의 신뢰를 기반으로 차별화된 기술과 특화 설계를 통해 실용적인 평면 구성과 빌트인, 튼튼함, 단지 내 조경시설, 편리한 입지 환경 등 주거의 본질적인 요소들이 완벽히 갖춰진 집을 뜻합니다. 두번째로 무인 로봇, 보안 시스템, 친환경 시스템, 스마트 모빌리티 시스템 등 SMART TECH와 홈오피스, 휴식, 취미 공간 등 내가 원하는 대로 활용하는 SMART SPACE 등 HL D&I 한라의 첨단기술이 어우러진 주거 공간의 앞선 미래를 매일 경험하는 스마트 라이프를 담고 있습니다. 마지막 고급스러운 내장재와 인테리어, 외관, 녹지 공간 등 고객의 품격과 기품을 높이고, 입주민만 을 위한 프리미엄 시설로 PRIVATE하게, 여가, 교육, 문화 등 보다 SOCIABLE하게 누리는 입주민만의 커뮤니티로 모두가 선망하고 살고 싶은 주거의 공간과 가치를 담고 있습니다.또한, HL D&I한라의 기술력으로 개발한 소음저감형 '트윈팬 저소음 렌지후드'와 올인원 모바일 서비스 'touchHL'를 적용하였고, 하자처리기간 단축을 위한 'EFETE Service'를 런칭하여 고객 의견을 디지털화하고 투명한 소통을 통해 입주민의 만족도를 높일 예정입니다.올해 HL D&I한라는 새로운 브랜드 광고(TVC) 런칭하였습니다. 에피트 광고는 딱딱하고 진부할 수 있는 기존 아파트 광고의 틀을 벗어나 새롭고 파격적인 편집과 구성 방식을 선보이며 좋은 평가를 받고있습니다. 배우 임시완이 모델로 등장하는 광고에는 ‘아파트의 오래된 생각을 지우고, 생각의 방향을 바꾸고, 새로운 생각을 세우겠다’는 브랜드 철학이 세련되고 감각적으로 표현하였다는 평을 받으며 최근 방송광고 페스티벌 건설부분 최우수상 수상 하는 쾌거를 거뒀습니다. 또한 온라인상에서도 크게 화제가 되고 있습니다. 유튜브 누적 1000만뷰를 돌파하고 8천건 이상의 ‘좋아요’를 얻으며 인기몰이 중에 있습니다.에피트는 글로벌 반도체클러스터가 조성될 이천 부발역, 용인 둔전역에 처음 선보일 예정이며, 하반기에는 서울 마포 등, 수도권 핵심지역에 분양을 확대할 계획입니다. 지금까지 그래왔듯이 HL D&I 한라는 한층 더 업그레이드된 상품, 품질과 서비스를 통해 고객만족, 고객감동을 실현해 나갈 것을 약속드리며 최상의 브랜드가 될 수 있도록 최선의 노력을 기울이겠습니다. 나. 지적재산권 현황 영위하는 사업과 관련하여 지배회사는 51건의 특허권, 6건의 건설신기술, 1건의 재난안전신기술, 1건의 환경신기술 및 10건의 상표권을 취득하여 보유하고 있습니다. 종속회사 에이치엘에코텍㈜은 9건의 특허권을 가지고 있습니다. 지적재산권 현황의 자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다 다. 규제사항 (1) 법률 등의 규제사항 건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고, 고용유발효과, 환경 등 국가경제에 큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술진흥법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법, 표시 및 광고의 공정화에 관한 법, 전기공사업법 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다. (2) 환경 등의 규제사항[지배회사] 건설산업은 환경에 대한 영향력이 큰 관계로 설계 및 시공, 유지보수 등 산업의 전 과정에 걸쳐 환경에 대한 다양한 법적 규제를 받고 있으며, 이에 대한 기준 준수가 매우 중요합니다. 당사는 대기환경보전법에 따른 비산먼지관리, 소음진동관리법에 따른 생활소음진동관리, 폐기물관리법에 따른 폐기물 배출 및 처리관리, 물환경보전법에 따른 용수관리, 하수도법에 따른 생활하수관리, 실내공기질관리법에 따른 주택 공기질 관리, 해양환경관리법에 따른 해양오염관리, 지하수법에 따른 지하수관리 등의 적용을 받고 있습니다. [종속회사: 에이치엘에코텍㈜] 회사는 환경기초시설의 설계, 시공 및 민간위탁사업을 영위 중이며, 하폐수 처리시설 공법과 관련하여 신기술 및 특허를 적용, 시설의 효율적 유지관리가 용이한 자동화 시스템으로 수질오염물질을 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 생활폐기물 및 산업폐기물을 처리함에 있어 발생되는 대기오염물질의 최소화를 위하여 시설을 적정 운영 중이며, 방지시설을 포함 시설 전체를 모니터링하여 대기오염물질을 24시간 추적 감시 하고 있습니 다. 라. 사업의 현황 [건설부문] (1) 산업의 특성건설산업은 노동력과 자본, 기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합하는 종합산업으로 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간산업인 도로, 항만, 철도의 건립까지 폭 넓은 영역을 가진 산업이며, 타 사업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 유발효과가 커 국가경제에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 또한 건설산업은 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이며 다수의 생산주체가 참여하기 때문에 고용창출 효과가 높은 산업입니다. 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띄고 있습니다.(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성 국내건설시장은 완전경쟁시장으로 타산업에 비해 시장진입이 용이하여 등록된 업체수가 매우 많습니다 . 또한 일부 고 난이도 공사를 제외하면 기존 참여 기업간의 제품차별화 정도가 낮아 동종업체간 경쟁강도는 매우 높은 수준입니다. 최근 건설산업은 단순시공 위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지는 등 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며, 4차 산업혁명에 따른 ICT/IoT, 드론, AI, Big Data 등 첨단 기술을 접목한 생산력 제고, 신사업 확대 추세가 두드러지고 있습니다.(3) 경기변동의 특성건설산업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 국민소득, 금리 및 물가 등 일반적인 경기변동에 민감하게 반응합니다. 그 중, 토목사업은 정부의 재정운영 및 국토개발계획 등 중장기 투자계획에 따라 추진되는 사업으로 타 사업부문에 비해 변동성 측면에서 안정적인 특성이 있습니다. 반면에 건축사업은 민간부문에 대한 의존도가 높아 사업경기변동에 따른 기업의 설비투자수요에 큰 영향을 받고 있으며, 주택사업은 건설산업 내에서 가장 대표적인 경기 의존적인 사업으로 경제순환주기에 따라 호황과 불황이 반복되며, 정부의 주택 및 금융정책에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.(4) 경쟁요소 건설회사는 원가경쟁력을 기본으로 갖추고 공사실적, 재무능력, 기술력 등 종합수행능력에서 경쟁력을 갖춰야하며, 단순시공 위주에서 벗어나 사업기획/설계/엔지니어링 및 금융조달능력 등을 갖추는 것이 지속성장을 위한 핵심 성공요인으로 작용하고 있습니다. 당사는 인프라사업분야에 있어 오랜 경험과 시공실적을 바탕으로 항만/철도/공항/고속도로 등의 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있으며, 주택분야에서도 차별화된 교육특화로 '한라비발디'라는 고유 브랜드의 가치를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. [기타부문 : 물류] (1) 산업의 특성국내 물류시장은 지입차량을 운영하는 영세 중소업자의 비중이 높아 종합 물류서비스를 제공하는 데어 어려움이 있었습니다. 이에 따라 보다 안정적인 물류 서비스를 원하는 대규모 기업 집단의 경우, 2PL 물류기업을 중심으로 자가물류를 선호해 왔습니다. 그러나 물류업체들이 점차 대형화, 전문화되면서 3PL에 대한 니즈가 증가하고 있고 물류 시장 규모가 지속적으로 증가하면서 3PL시장 또한 물류시장 규모 추이에 동행하여 확대되고 있습니다.특히, 기업들의 물류 아웃소싱에 대한 관심이 높아지고 있어 3PL을 중심으로 물류 전문 기업 등의 성장 가능성이 매우 높을 것으로 예상하고 있습니다. 정부는 포스트 코로나 시대, 빠르고 급격하게 변화하는 물류 환경속에서 향후 10년 간 물류산업 발전을 위하여 제 5차 국가물류기본 계획을 통한 '물류산업 스마트·디지털 혁신 성장과 상생 생태계 조성을 통한 글로벌 물류 선도국가 도약'을 비전 아래 '물류산업 매출액 91.9 → 140조원', 'IT 활용지수 39.6 → 66.1', '물류 경쟁력지수 25위 → 10위권', '물류 일자리 64.5 → 97만명'을 추진 목표로 세우고 6 대 추진전략과 19대 세부과제를 제시 하였습니다. 정부의 6대 추진 전략은 ①스마트 물류시스템 및 디지털 전환 ②공유·연계 인프라 및 네트워크 구축 ③사람중심 일자리 및 고품격 물류서비스 ④지속가능한 물류산업 환경 조성 ⑤산업 경쟁력 강화 및 시장 체질 개선 ⑥글로벌 시장 전략적 진출 확대 로써 관련 세부 19대 추진과제를 설정하여 추진 및 지원하고 있습니다.(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성 국내의 전체 화물 물동량 중 경부 축은 국내의 남북을 연결하는 대동맥으로써 국내 화물 이동량의 비중이 70%를 넘어서고 있습니다. 또한 1인 가구 증가, 새벽배송 선호, 라이프 스타일 변화 등으로 이커머스 시장이 급격하게 성장함에 따라 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 다만 수도권 지역내 중소규모의 물류창고가 지속적으로 공급되면서 창고 영업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성물류업은 국내외 경기와 계절적, 특정사안별에 따라 변동되는 물동량의 영향을 받습니다. 최근 이비지니스, 옴니채널 등으로 소비 채널이 다변화 되면서 이커머스 물류시장의 확대가 가속화 되고 있으며, 소비자의 구매 패턴도 대량 소빈도에서 소량 다빈도 중심으로 확대되고 있습니다. 또한 화주사의 재고정책이 재고 보관형에서 무재고 통과형으로 전환되면서 물류네트워크 역량이 중요해지고 있습니다. 최근 트렌드의 연장선상에서 창고업은 전자상거래 기업들의 배송서비스 경쟁으로 인해 한 번에 많은 물품을 보관하고 전국 각지로 빠르게 배송할 수 있는 대형화 되고 현대화 된 물류센터의 수요가 늘어나고 있습니다.(4) 경쟁요소 이커머스 시장의 급격한 성장과 함께 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 회사에서 개발하고 있는 화성동탄물류단지는 수도권 남부지역에 위치한 총연면적 87만제곱미터가 넘는 초대형 물류단지로써, 중소규모의 노후화 센터를 운영중이거나 영동축 및 중부축에서 경부축으로 통합, 이전하고자 하는 물류/화주기업들의 물류센터 통합화/집적화 니즈에 부합하는 최신 트렌드의 물류시설입니다. 2016년부터 화성동탄물류단지 A~C블록이 순차적으로 개발/매각되었고, 지원시설인 D2블럭은 2018년 11월 준공되어 물류단지 운용의 효율화와 입주사들의 편의를 도모하기 위해 회사에서 직접 운영 중에 있습니다. [기타부문 : 항만, 해상운송] (1) 산업의 특성항만은 해운과 내륙운송을 연결하는 공통접속영역으로서 물류, 생산, 생활, 정보생산 및 국제교역의 기능과 배후부지 경제발전을 위한 기지로서의 역할을 수행하는 종합공간으로서 항만을 통해 수출이되는 모든 화물에 대한 서비스활동을 수행하며, 우리나라 수출입 화물의 99%이상이 항만을 통해 처리되고 있음을 감안하면 항만하역은 국가경제적 위치는 매우 큽니다. 항만의 특성상 항만하역은 공공사업의 성격이 강하여 불특정 다수에 대해 차별없는 용역을 제공합니다.(2) 국내외 시장여건 및 산업의 성장성 자동차부문의 내수물동량은 경기 부진에 따른 소비심리 위축과 고금리로 인한 신차 구매 의향 감소, 전년 동월 높은 실적에 따른 역기저효과 등으로 전년 동월 대비 약 7.1% 감소하였고 수출물동량은 북미 수요와 국산 하이브리드차, SUV 수출확대로 전년 동월 대비 약 3.3% 증가하였습니다. 수출물동량 영향으로 당사에서 처리하고 있는 자동차부문의 물동량은 전분기 대비 소폭 증가하였습니다.(3) 경기변동의 특성물류산업은 대내외 경영환경 변화에 민감하게 작용하는데 현재 중국 경기 둔화 및 글로벌 인플레이션이 해운산업 매출에 영향을 미치고 있습니다. COVID-19 팬데믹으로부터 회복단계에 접어들고 있지만 수출입 경기 및 해운업계의 경제 전망에 따라 2024년에도 물동량이 일부 감소할 것으로 예상하고 있습니다.(4) 경쟁요소항만시설 개발 및 항만배후단지를 조성하여 항만물류 지원기능과 생산활동 촉진으로 양적인 규모 확대 및 질적 성장을 추진 할 수 있는 고부가가치 항만 인프라를 지속적으로 개발하고 있고, 부가가치가 높은 재가공/수출 물동량을 확보할 수 있는 글로벌화주 및 물류기업을 항만배후단지에 유치하는 한편, 다양한 세제지원 혜택을 마련하는 등 화물창출형 항만으로 도약 추진중입니다. 또한, 수출입 컨테이너와 일반화물 뿐 아니라 초대형 화물의 운송과 하역이 가능한 최첨단 하역장비와 IT 시스템을 갖추어 최상의 원스톱 물류서비스를 제공하고 있습니다. [기타부문 : 환경] (1) 산업의 특성인간생활과 밀접하게 관련되어 있는 환경산업은 환경보호와 연관된 각종 용역, 서비스업, 설계, 시공업 등의 환경오염 방지산업, 폐기물처리산업, 오염물질측정대행업 등을 수행합니다. 환경오염 방지 연구를 통한 핵심기술 개발과 이를 활용한 폐기물 소각, 처리, 하폐수의 정화는 물론 폐기물의 연료화, 신재생 에너지 발전 등 다양한 분야에서 폭넓게 활용되기 때문에 사업성이 높은 분야입니다.(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성 정부의 환경산업 육성 지원정책에 힘입어 환경부에서는 지속적으로 국고지원사업을 증가하고 있고, 사회적으로 환경보전에 대한 관심이 증가하면서 국내 환경산업은 전반적으로 성장세를 유지하고 있습니다. 주요 사업으로 자원순환관리, 물관리, 대기관리 크게 3가지 산업으로 구성되어 있습니다. 정부의 세부적인 중점 육성산업으로는 폐기물처리시설 확충(기존시설 보수, 재활용/에너지화 시설 구축, 유기성폐기물 처리시설 확충)과 먹는물 공급 전과성 혁신(노후상수관 정비, 완충저류시설 확충) 이며, 국내시장은 이를 중점으로 활성화 및 수요 확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 그밖에 정부는 하수처리시설 악취개선사업, 온실가스 감축실현, 강소 환경기업 해외진출 지원강화, 노후환경 인프라 개선 등 국민 환경정책에 대한 성과를 높여가고자 합니다.(3) 경기변동의 특성환경산업은 정부의 정책방향, 예산 등에 따라 사업의 변동성에 영향을 받을 수는 있으나 기본적으로 사회기반시설과 연관되므로 경기변동에 대한 수요 변화폭이 적습니다. 또한 Global 시대를 지향해 가는 추세로 볼때 단기적 영향은 제한적일 것으로 추측 됩니다.(4) 경쟁요소회사는 폐기물 발생이 다양한 국내 현실에 맞추어 최적의 소각시스템을 개발하여 적용하고 있습니다. 특히 자냉형 고효율 스토커 설비는 중·소규모생활폐기물 소각시설 중 국내시장 점유율 70%이상을 보유한 기술로 내구성 및 안정성이 입증되어 있습니다. 뿐만 아니라 폐자원 에너지분야(MBT, SRF발전 등)에도 적극 참여하여 미래환경산업에 동참하고 있습니다. 또한 에너지의 사용실태를 파악하고 에너지 절감 대책을 수립함과 동시에 하수처리 과정 및 입지특성에서 발생되는 미활용 재생에너지 이용을 극대화 하기 위해 노력하고 있습니다. 녹 색기술을 적용하여 에너지를 절감하고 청정에너지를 생산하는 에너지자립화 사업을 성공적으로 수행하였고, 설계부터 건설에 이르는 전 과정을 진행한 다수의 실적을 보유하고 있습니다. 회사는 설립 초기부터 환경기초시설의 운영을 통해 성장하였으며 전문화된 인력과 풍부한 경험을 바탕으로 다양한 분야의 운영실적과 노하우를 가지고 있습니다. 성과평가를 통한 완벽한 성능보존과 고객만족을 위한 차별화된 관리능력으로 최적의 유지관리 방안을 도입하여 고객만족에 최선을 다하고 있습니다. ※ 2022년 신규로 연결편입된 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁으로 사업의 현황 기재를 생략했습니다. 마. 사업부문별 재무정보 표준산업 소분류(지반조성공사업, 건축물축조 및 토목공사업, 건물설비설치공사업 등)에 준하여 자산, 부채 등을 구별하기가 어려움에 따라, 부문별 손익을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채 내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다. 당반기 및 전반기 중 연결회사의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 백만원) 구분 건축 토목 자체 해외 기타 합계 매 출 액 439,401 147,478 131,394 25,619 47,926 791,818 매출총이익 34,625 9,288 31,977 2,502 9,333 87,725 <전반기> (단위: 백만원) 구분 건축 토목 자체 해외 기타 합계 매 출 액 469,745 108,972 99,770 2,096 46,603 727,186 매출총이익 34,225 7,664 15,781 214 7,352 65,236 당반기 및 전반기 중 연결회사의 귀속 국가별 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당반기 전반기 국내 해외 합계 국내 해외 합계 매 출 액 766,148 25,670 791,818 725,048 2,138 727,186 매출총이익 85,173 2,552 87,725 64,976 260 65,23 바. 신규사업 등의 내용과 전망 당사는 급속하게 변화하는 건설환경 내에서 변화와 혁신을 주도하고 성장동력을 확보하기 위해 신사업을 추진하고 있습니다. 건설 유관분야에서는 기획 제안, 투자 개발, 인프라 운영, 택지개발 대행 등의 개발사업을 추진하고 있습니다. 기존 건설사업뿐만 아니라 신사업에서의 성장성과 효율성을 확보하기 위해 Digital Transformation을 적극적으로 도입할 예정입니다. 비건설분야에서는 물류 운영사업을 지속적으로 추진함과 동시에 미래유망사업군(친환경, 그린뉴딜, 수소경제)의 기술 기반 기업들과 프롭테크, 플랫폼 스타트업 기업에 대해 전략적으로 투자를 추진함으로써 신규사업 성장기반을 확고히 하고 있습니다. 최근 국내 부동산시장은 기존 건축물의 노후화가 진행되고, 부동산금융 연계사업이 확대되고 있는 추세로 당사는 리모델링사업과 부동산투자운용사업 진출을 적극적으로 검토하고 있습니다. 당사는 기존사업에서 안정적인 수익을 창출하는 동시에 미래유망사업의 발굴, 투자, 육성을 통해 중장기 성장성을 확보할 것입니다. ※최근 투자 회사에 대한 설명1. 펀드- 옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자합자회사, 50억 투자결정('21년) / (주)켐스필드코리아 직접투자 10.5억원 결정('23년)2021년 설립된 펀드로 ㈜켐스필드코리아 발행 상환전환우선주 525,000주 취득을 목적으로 하는 113억원 규모의 펀드입니다. 켐스필드코리아는 세탁세제, 주방세제 등 액상 제형의 생활용품을 OEM/ODM 방식으로 제조 및 판매하는 업체이며 주요 고객사로 LG생활건강, 애경산업, 유니레버가 전체 매출 80%를 차지하고 있습니 다. 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 44.3%입니다.전기 중 ㈜켐스필드코리아에 직접투자하는 방식으로 10.5억원의 추가출자를 결정하였으며, 출자 후 켐스필드에 대한 당사 전체 지분율은 33.5%입니다 . - 디에스피이알파사모투자 합자회사 / 50억 투자결정('22년)2022년 설립된 펀드로, NuScale사 PIPE 투자 및 주식 취득을 목적으로 하는 700억원 규모의 펀드입니다. NuScale 은 미국의 SMR (소형 모듈 원자로) 개발, 제작, 판매사이며 2022년 5월 미국 NYSE에 상장하였습니다. NuScale은 NRC(미국 원자력 규제위원회) 설계인증을 받은 유일한 기업으로 전세계 독점적 시장지위를 확보 후 선도하고 있으며, SMR 시장은 전세계적으로 탄소중립의 대안으로 성장하고 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 7.1% 입니다. - 한국리얼에셋 개발시드3호, 50억 투자결정('23년) NPL 성격의 부동산 관련 자산 및 오피스 Value-Added 투자를 목적으로 하는 700억원 규모의 펀드입니다. 단기 유동성 부족을 겪는 우량 부동산 개발사업을 선별하여 신규 PFV(SPC) 지분 출자를 통해 토지매입 또는 사업권 인수 등 다양한 사업기회 확대가 예상됩니다. 2023년 당사는 한국투자리얼에셋을 통해 50억원 투자하기로 결정했으며, 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 7.14% 입니다. 2. M&A, Start-up 등 - 신한벽지 : 벽지 제조 및 판매 / 100억 투자결정('22년), 43.75억 투자결정('24년)신한벽지㈜ 인수를 위해 설립된 SPC(주식회사케이씨더블유)에 출자하였고, 주식매매계약에 대한 연결기업의 지위를 SPC로 양도하였습니다. 신한벽지㈜는 1996년에 설립된 회사로 벽지의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. '친환경 건강벽지 생산'이라는 브랜드 슬로건을 바탕으로 전 제품을 친환경 인증제품으로 생산하는 친환경 선도 업체로서 시판시장에서 주도적 입지를 구축하며 LX하우시스, 개나리벽지와 함께 국내 벽지 시장 '빅3'로 평가받고 있습니다. 또한 우수하고 다양한 디자인을 강점으로하여 중동, 아시아, 북미 등 60여개 국에 수출을 진행하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결 재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제26기 반기 제25기 제24기 [유동자산] 532,017 543,391 566,303 당좌자산 425,251 426,989 437,470 재고자산 106,766 116,402 128,833 [매각예정비유동자산] - 311 7,909 [비유동자산] 1,832,456 1,754,527 1,705,653 투자자산 1,469,666 1,389,319 1,373,236 유형자산 147,251 142,452 122,400 무형자산 23,929 27,477 33,383 사용권자산 178,246 184,323 165,057 기타비유동자산 13,364 10,956 11,577 자산총계 2,364,473 2,298,229 2,279,865 [유동부채] 563,734 699,612 585,559 [비유동부채] 725,228 588,304 689,109 부채총계 1,288,962 1,287,916 1,274,668 [자본금] 55,086 55,086 55,086 [연결자본잉여금] 162,015 162,015 262,015 [연결기타자본] (19,964) (21,955) (26,954) [연결기타포괄손익누계액] (1,150) (36,865) (26,269) [연결이익잉여금] 878,839 852,294 739,854 [소수주주지분] 685 (262) 1,465 자본총계 1,075,511 1,010,313 1,005,197 매출액 695,602 1,285,533 1,277,106 영업이익 84,069 92,174 85,847 계속사업이익 53,087 48,746 2,480 연결총당기순이익 53,087 48,746 2,480 지배회사지분순이익 52,916 50,476 3,096 소수주주지분순이익 171 (1,730) (616) 주당순이익(원) 5,536 5,237 314 연결에 포함된 회사수 14 12 10 주1) [( )는 음(-)의 수치임] 나. 요약 별도재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제26기 반기 제25기 제24기 [유동자산] 387,924 416,567 407,730 당좌자산 313,648 331,503 313,189 재고자산 74,276 85,064 94,541 [매각예정비유동자산] - - 7,909 [비유동자산] 1,729,355 1,628,284 1,620,111 투자자산 1,484,912 1,379,685 1,377,130 유형자산 62,248 59,597 58,165 사용권자산 152,654 157,560 147,310 무형자산 22,943 26,760 32,626 기타비유동자산 6,598 4,682 4,880 자산총계 2,117,279 2,044,851 2,035,750 [유동부채] 404,258 548,569 401,093 [비유동부채] 522,867 389,728 533,381 부채총계 927,125 938,297 934,474 [자본금] 55,086 55,086 55,086 [자본잉여금] 162,015 162,015 262,015 [기타자본] 3,160 1,170 (3,830) [기타포괄손익누계액] (1,618) (34,946) (28,696) [이익잉여금] 971,511 923,229 816,701 자본총계 1,190,154 1,106,554 1,101,276 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법지분법 원가법지분법 원가법지분법 매출액 496,110 844,722 892,347 영업이익 96,040 75,592 109,729 계속사업이익 74,630 43,975 98,120 당기순이익 74,630 43,975 98,120 주당순이익(원) 7,808 4,563 9,937 주1) [( )는 음(-)의 수치임] 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 26 기 반기말 2024.06.30 현재 제 25 기말 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 26 기 반기말 제 25 기말 자산 　　　유동자산 532,016,106,441 543,390,903,442 　　현금및현금성자산 (주6) 125,160,154,327 175,372,087,728 　　매출채권 (주6,8,26) 252,343,749,170 208,468,791,620 　　리스채권 (주6,15,26) 135,561,464 247,618,109 　　기타수취채권 (주6,8,26) 36,595,420,219 29,270,178,362 　　재고자산 (주11) 106,765,666,242 116,402,377,899 　　기타자산 11,015,555,019 13,629,849,724 　매각예정비유동자산 (주28) 0 311,095,864 　비유동자산 1,832,456,030,982 1,754,527,319,726 　　기타수취채권 (주5,6,8,10) 13,355,922,000 10,955,298,376 　　당기손익-공정가치금융자산 (주5,6,8) 51,010,446,523 42,116,332,442 　　기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6,8) 8,013,049,304 6,979,671,104 　　관계기업에 대한 투자자산 (주7,13) 1,254,589,921,506 1,188,974,559,841 　　유형자산 (주7,14) 147,251,291,552 142,451,696,271 　　사용권자산 (주7,14,15) 178,245,926,985 184,322,951,247 　　무형자산 (주7,14) 23,928,897,497 27,476,998,759 　　투자부동산 (주7,14,15) 156,052,133,447 151,248,607,116 　　기타비유동자산 8,442,168 1,204,570 　자산총계 2,364,472,137,423 2,298,229,319,032 부채 　　　유동부채 563,735,115,376 699,611,678,298 　　매입채무 (주6,26) 259,430,294,706 242,234,691,601 　　기타지급채무 (주6,23,26) 21,351,126,861 26,833,607,108 　　단기차입금 (주6,18,25) 175,528,810,000 185,643,970,000 　　유동성사채 (주6,18) 0 114,983,842,512 　　유동성장기차입금 (주6,18,25) 40,000,000,000 70,000,000,000 　　파생상품부채 (주5,6,12) 1,601,251,856 46,430,346 　　충당부채 (주17) 399,955,061 370,464,947 　　당기법인세부채 12,946,000,836 6,197,776,351 　　리스부채 (주6,15,26) 30,566,096,254 30,529,158,340 　　기타부채 (주9) 21,911,579,802 22,771,737,093 　비유동부채 725,226,395,724 588,304,351,865 　　사채 (주5,6,18) 257,800,502,278 257,731,030,642 　　장기차입금 (주5,6,18,25) 193,717,675,000 73,566,475,000 　　순확정급여부채 (주16) 4,583,892,437 1,885,069,159 　　충당부채 (주17) 3,458,232,553 3,134,951,754 　　이연법인세부채 61,077,771,288 51,862,083,931 　　기타지급채무 (주5,6) 12,673,929,344 10,231,671,754 　　리스부채 (주6,15,26) 189,806,790,206 189,880,896,623 　　기타부채 2,107,602,618 12,173,002 　부채총계 1,288,961,511,100 1,287,916,030,163 자본 　　　지배기업 소유주지분 1,074,825,808,245 1,010,575,530,854 　　자본금 (주19) 55,086,180,000 55,086,180,000 　　주식발행초과금 (주19) 162,014,747,501 162,014,747,501 　　기타자본 (주19) (19,964,231,658) (21,954,529,467) 　　기타포괄손익누계액 (주19) (1,149,770,164) (36,864,672,991) 　　이익잉여금 878,838,882,566 852,293,805,811 　비지배지분 (주1) 684,818,078 (262,241,985) 　자본총계 1,075,510,626,323 1,010,313,288,869 자본과부채총계 2,364,472,137,423 2,298,229,319,032 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 26 기 반기 제 25 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출 및 지분법손익 (주7,26,27) 332,948,217,071 695,602,217,868 362,433,274,158 684,884,426,108 　재화의 판매 251,400,193,281 484,997,368,311 246,149,242,930 476,685,640,832 　용역의 제공 69,319,507,602 136,703,105,447 63,715,774,726 125,959,379,339 　로열티 수익 10,276,282,814 20,238,953,260 9,966,167,813 19,264,454,199 　지분법손익 (주13) 1,952,233,374 53,662,790,850 42,602,088,689 62,974,951,738 매출원가 (주15,26) 285,948,627,112 553,708,935,815 271,425,997,921 532,569,034,510 매출총이익 46,999,589,959 141,893,282,053 91,007,276,237 152,315,391,598 판매비와관리비 (주15,20) 29,732,370,252 57,556,395,785 27,935,603,724 56,018,135,461 대손상각비 267,734,654 267,734,654 0 0 영업이익 (주7) 16,999,485,053 84,069,151,614 63,071,672,513 96,297,256,137 기타수익 (주21) 16,062,658 5,403,680,257 1,176,905,826 13,217,676,637 기타비용 (주12,21) 273,971,921 3,837,708,079 1,165,194,206 9,363,217,984 금융수익 (주8,15) 1,066,619,160 2,594,833,063 1,858,129,469 3,540,615,184 금융비용 (주8,15) 10,086,294,844 19,808,362,128 8,185,212,099 19,154,211,488 법인세비용차감전순이익 7,721,900,106 68,421,594,727 56,756,301,503 84,538,118,486 법인세비용 3,145,512,200 15,334,209,075 2,988,534,299 8,838,460,062 반기순이익 4,576,387,906 53,087,385,652 53,767,767,204 75,699,658,424 법인세효과차감후기타포괄손익 11,951,385,630 28,348,329,304 (8,207,827,829) 5,827,751,818 　후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목 11,917,490,098 34,775,815,289 (9,967,866,736) 5,224,536,549 　　해외사업장환산차이 (주19) 1,154,908,931 2,498,082,984 (2,695,484,408) (2,852,350,162) 　　관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 해당액 (주12,19) 11,872,006,548 33,509,094,982 (7,272,382,328) 8,086,682,466 　　현금흐름위험회피 (주19) (1,109,425,381) (1,231,362,677) 0 (9,795,755) 　후속적으로 당기손익으로 재분류될수 없는 항목 33,895,532 (6,427,485,985) 1,760,038,907 603,215,269 　　기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (주19) 1,063,121,314 794,667,835 1,150,370,428 1,250,190,979 　　관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 (주13) (1,029,225,782) (7,222,153,820) 609,668,479 (646,975,710) 반기총포괄이익 16,527,773,536 81,435,714,956 45,559,939,375 81,527,410,242 반기순이익(손실)의 귀속 　　　　　지배기업의 소유주지분 4,767,046,550 52,915,894,575 53,827,141,428 75,821,743,879 　비지배지분 (주1) (190,658,644) 171,491,077 (59,374,224) (122,085,455) 반기총포괄이익(손실)의 귀속 　　　　　지배기업의 소유주지분 16,788,910,199 81,408,643,582 45,577,623,442 81,647,483,425 　비지배지분 (주1) (261,136,663) 27,071,374 (17,684,067) (120,073,183) 지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익 　　　　　기본및희석주당이익 (단위 : 원) (주22) 501 5,536 5,602 7,843 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 비지배지분 자본 합계 2023.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (26,954,430,014) (26,269,008,921) 739,855,045,615 1,464,596,369 1,005,197,130,550 반기순이익 0 0 0 0 75,821,743,879 (122,085,455) 75,699,658,424 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 0 0 0 1,250,190,979 0 0 1,250,190,979 현금흐름위험회피 0 0 0 (9,795,755) 0 0 (9,795,755) 관계기업의 기타포괄손익 변동 0 0 0 8,086,682,466 0 0 8,086,682,466 관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등 0 0 0 0 (646,975,710) 0 (646,975,710) 관계기업의 기타자본변동 0 0 92,076 0 0 0 92,076 해외사업장환산차이 0 0 0 (2,854,362,434) 0 2,012,272 (2,852,350,162) 비지배지분의 변동 0 0 0 0 0 0 0 배당금의 지급 0 0 0 0 (19,564,352,000) 0 (19,564,352,000) 자기주식의 취득 0 0 (5,461,881,400) 0 0 0 (5,461,881,400) 자기주식의 소각 0 0 10,458,265,843 0 (10,458,265,843) 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 2023.06.30 (당반기말) 55,086,180,000 262,014,747,501 (21,957,953,495) (19,796,293,665) 785,007,195,941 1,344,523,186 1,061,698,399,468 2024.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 162,014,747,501 (21,954,529,467) (36,864,672,991) 852,293,805,811 (262,241,985) 1,010,313,288,869 반기순이익 0 0 0 0 52,915,894,575 171,491,077 53,087,385,652 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 0 0 0 794,667,835 0 0 794,667,835 현금흐름위험회피 0 0 0 (1,231,362,677) 0 0 (1,231,362,677) 관계기업의 기타포괄손익 변동 0 0 0 33,509,094,982 0 0 33,509,094,982 관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등 0 0 0 0 (7,222,153,820) 0 (7,222,153,820) 관계기업의 기타자본변동 0 0 0 0 0 0 0 해외사업장환산차이 0 0 0 2,642,502,687 0 (144,419,703) 2,498,082,984 비지배지분의 변동 0 0 0 0 0 919,988,689 919,988,689 배당금의 지급 0 0 0 0 (19,148,664,000) 0 (19,148,664,000) 자기주식의 취득 0 0 (3,725,591,750) 0 0 0 (3,725,591,750) 자기주식의 소각 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 5,715,889,559 0 0 0 5,715,889,559 2024.06.30 (당반기말) 55,086,180,000 162,014,747,501 (19,964,231,658) (1,149,770,164) 878,838,882,566 684,818,078 1,075,510,626,323 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 26 기 반기 제 25 기 반기 영업활동현금흐름 29,657,497,101 (20,789,905,130) 　영업에서 창출된 현금흐름 (주24) 40,033,937,552 1,784,748,572 　이자수취 477,497,977 2,872,250,738 　이자의지급 (17,284,574,195) (14,111,741,140) 　배당금의수취 9,130,600,945 7,816,522,520 　법인세납부(환급) (2,699,965,178) (19,151,685,820) 투자활동현금흐름 (16,261,365,607) 48,518,045,078 　금융기관예치금의 순증감 (15,430,373,227) 54,878,931,038 　대여금의 증가 (26,674,448) (1,455,000,000) 　대여금의 감소 247,274,448 355,777,570 　당기손익-공정가치금융자산의 취득 (8,484,654,000) (1,305,000,000) 　당기손익-공정가치금융자산의 처분 24,660,000 0 　관계기업에 대한 투자자산의 취득 (400,000,000) 0 　관계기업투자주식의 처분 15,046,964,921 0 　선수금의 증가 900,000,000 0 　유형자산의취득 (8,420,876,831) (7,882,592,908) 　유형자산의 처분 730,500,784 9,594,864 　무형자산의취득 (1,040,898,820) (1,416,811,369) 　무형자산의 처분 281,615,702 1,071,061,818 　매각예정비유동자산의 처분 311,095,864 4,262,084,065 재무활동현금흐름 (65,782,556,243) 22,032,077,223 　단기차입금의 차입 85,000,000,000 49,500,000,000 　단기차입금의 상환 (95,596,000,000) (10,266,000,000) 　유동성장기차입금의상환 (50,000,000,000) (23,784,560,000) 　장기차입금의 차입 140,000,000,000 40,000,000,000 　리스부채의원금상환 (11,037,892,243) (8,391,129,377) 　사채의상환 (115,000,000,000) 0 　자기주식의 취득 0 (5,461,881,400) 　배당금의 지급 (19,148,664,000) (19,564,352,000) 환율변동효과 2,174,491,348 (4,205,207,044) 현금의 증가(감소) (50,211,933,401) 45,555,010,127 기초의 현금 175,372,087,728 139,221,885,107 기말의 현금 125,160,154,327 184,776,895,234 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항 (연결) 에이치엘홀딩스 주식회사(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 포괄하여 '연결회사')은 자동차부품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 1999년 11월에 설립되어 2010년 5월 19일자로 발행 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 지배기업은 2014년 7월 28일 주주총회 결의에 따라, 2014년 9월 1일(분할기일)에 투자사업을 영위하는 에이치엘홀딩스 주식회사와 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등을 영위하는 에이치엘만도 주식회사로 인적분할하였습니다. 분할 이후 지배기업의 주식은 2014년 10월 6일에 유가증권시장에 변경상장되었습니다. 지배기업은 2015년 7월 1일(합병기일)에종속기업인 한라마이스터 유한회사를 합병하였습니다. 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 약칭(1) 업종 소유지분율(%) 소재지 결산월 회사 소유 종속기업소유 비지배지분 소유 계 HL Uriman, Inc. URIMAN 자동차부품 및 용품 판매 100 - - 100 미국 12월 HL Logistic America HLLA 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 미국 12월 HL Transportation. LLC HLCA 자동차부품 및 용품 유통 - 100 - 100 미국 12월 HL Trading Co., Ltd Shanghai HLTC 자동차부품 및 용품 유통 60 - 40 100 중국 12월 HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd. HLLC 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 중국 12월 HL Logistics Suzhou Co.,LTD HLLS 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 중국 12월 HL Module Shanghai Co.,LTD HLMC 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 중국 12월 HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI HLTE 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 튀르키예 12월 HL Corporation Berlin GmbH HLMG 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 독일 12월 HL ANAND Automotive Parts Private LTD(2) HLAAP 자동차부품 및 용품 유통 51 - 49 100 인도 3월 HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.(3) HLTLM 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 멕시코 12월 에이치엘위코 주식회사 WECO 자동차부품의 제조 및 판매 100 - - 100 한국 12월 주식회사 제이제이한라 JJH 부동산 개발 및 투자 100 - - 100 한국 12월 에이치엘리츠운용 주식회사 HLREITS 부동산 자산관리 90.1 - 9.9 100 한국 12월 (1) 이하 약칭 사용(2) 당반기 중 51% 출자하여 신규 설립하였습니다.(3) 당반기 중 100% 출자하여 신규 설립하였습니다. 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 종속기업명 제26(당)기 반기 자산 부채 자본 누적비지배지분 URIMAN 72,210,267 33,523,541 38,686,726 - HLLA와 그 종속기업 21,351,839 8,729,409 12,622,430 - HLTC 17,782,093 23,247,169 (5,465,076) (1,782,766) HLLC 12,240,372 9,456,122 2,784,250 - HLLS 11,858,240 10,082,639 1,775,601 - HLMC 67,923,657 65,615,648 2,308,009 - HLTE 66,011,904 57,170,758 8,841,146 - HLMG 22,092,941 19,543,118 2,549,823 - HLAAP 3,266,171 1,530,634 1,735,537 791,730 HLTLM 1,226,086 - 1,226,086 - WECO 134,808,621 66,776,721 68,031,900 - JJH 210,345,005 184,586,347 25,758,658 - HLREITS 17,491,663 726,052 16,765,611 1,675,854 종속기업명 제25(전)기 자산 부채 자본 누적비지배지분 URIMAN 65,304,860 31,740,644 33,564,216 - HLLA와 그 종속기업 17,537,531 6,780,909 10,756,622 - HLTC 17,638,819 22,448,804 (4,809,985) (1,478,340) HLLC 32,623,316 29,840,569 2,782,747 - HLLS 10,721,498 9,449,435 1,272,063 - HLMC 48,471,786 46,700,907 1,770,879 - HLTE 55,453,769 45,120,279 10,333,490 - HLMG 22,144,977 19,679,730 2,465,247 - WECO 157,429,155 66,888,589 90,540,566 - JJH 212,630,280 181,740,839 30,889,441 - HLREITS 12,575,736 625,005 11,950,732 1,216,098 종속기업명 제26(당)기 반기 매출액 반기순손익 총포괄손익 비지배지분에 대한 귀속 반기순손익 총포괄손익 URIMAN 38,761,726 2,660,013 5,122,510 - - HLLA와 그 종속기업 31,812,334 951,370 1,865,808 - - HLTC - (392,243) (655,091) (160,006) (304,426) HLLC (6,872) (132,405) 1,503 - - HLLS 21,528,749 427,606 503,537 - - HLMC 101,028,923 449,847 537,130 - - HLTE 46,104,541 296,246 (1,492,344) - - HLMG 9,821,655 (19,566) 84,576 - - HLAAP 160,025 (254,836) (141,991) (128,259) (128,259) HLTLM - - (10,758) - - WECO (5,406,489) (22,429,177) (22,429,177) - - JJH (1,584,625) (5,136,984) (5,118,000) - - HLREITS 5,745,225 4,644,003 4,671,952 459,756 459,756 종속기업명 제25(전)기 반기 매출액 반기순손익 총포괄손익 비지배지분에 대한 귀속 반기순손익 총포괄손익 URIMAN 33,777,766 4,856,159 9,429,136 - - HLLA와 그 종속기업 34,600,524 934,484 2,286,437 - - HLTC 3,909,560 (394,235) (2,535,468) (152,840) (150,828) HLLC 115,525,432 914,428 1,510,836 - - HLTE 57,029,138 7,736,727 3,052,078 - - HLMG 8,377,780 (123,302) (158,258) - - WECO 56,903,782 37,645,372 37,645,372 - - JJH (2,444,098) (5,257,553) (5,276,513) - - HLREITS 1,375,833 310,651 307,058 30,754 30,754 2. 유의적 회계정책 (연결) 반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.2.1 연결재무제표 작성 기준연결회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 동 반기재무제표를 이해하기 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이해하여야 합니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기준서 제 1001호 '재무제표 표시 ' 개정 - 부채의 유동 /비유동 분류 , 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며 , 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다 . 또한 ,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나 , 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다 . 또한 , 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며 , 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다 . 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다 . (2) 기준서 제 1007호 '현금흐름표 ', 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품 : 공시 ' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우 , 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에대한 정보를 공시해야 합니다 . 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다 . (3) 기준서 제 1116호 '리스 ' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자 -리스이용자가 보유하는사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다 . 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 . (4) 기준서 제 1001호 '재무제표 표시 ' 개정 '가상자산 공시 ' 가상자산을 보유하는 경우 , 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우 , 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다 . 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 . 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다 . (1) 기준서 제 1021호 '환율변동효과 '와 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택 ' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다 . 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 , 조기적용이 허용됩니다 . 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 . 2.2 회계정책 반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결) 반기연결재무제표 작성 시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 연결재무제표에 인식되는자산과 부채, 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 다양한 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 글로벌최저한세를 고려하여 추정한 예상되는 최선의 가중평균연간율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 4. 재무위험관리 (연결) 　 금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시 　　　 재무위험 위험에 대한 노출정도에 대한 기술 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다.반기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 연결회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2023년 12월 31일의 연차연결재무제표에 공시되어 있습니다. 　 자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 부채총계(A) 1,288,961,511 자본총계(B) 1,075,510,626 부채비율(A/B) 1.198 자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약 연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 부채총계(A) 1,287,916,030 자본총계(B) 1,010,313,289 부채비율(A/B) 1.275 자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약 연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 5. 공정가치 (연결) 　 금융자산의 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 기타수취채권 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 금융자산, 분류 합계 비유동금융자산, 장부금액 13,355,922 51,010,447 8,013,049 72,379,418 비유동금융자산, 공정가치 13,355,922 51,010,447 8,013,049 72,379,418 전기말 (단위 : 천원) 　 기타수취채권 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 금융자산, 분류 합계 비유동금융자산, 장부금액 10,955,298 42,116,332 6,979,671 60,051,301 비유동금융자산, 공정가치 10,955,298 42,116,332 6,979,671 60,051,301 　 금융부채의 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　　 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 금융부채, 분류 합계 금융부채, 장부금액 　　　 464,772,409 금융부채, 장부금액 유동금융부채 1,601,252 　　　 비유동금융부채 　 451,518,177 11,652,980 　 금융부채, 공정가치 　　　 471,314,865 금융부채, 공정가치 유동금융부채, 공정가치 1,601,252 　　　 비유동금융부채, 공정가치 　 458,060,633 11,652,980 　 전기말 (단위 : 천원) 　　 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 금융부채, 분류 합계 금융부채, 장부금액 　　　 340,554,658 금융부채, 장부금액 유동금융부채 46,430 　　　 비유동금융부채 　 331,297,506 9,210,722 　 금융부채, 공정가치 　　　 340,997,976 금융부채, 공정가치 유동금융부채, 공정가치 46,430 　　　 비유동금융부채, 공정가치 　 331,740,824 9,210,722 　 공정가치 공시에서 제외된 금융상품에 대한 기술 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 　 공정가치 서열체계에 대한 공시 　　　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 투입변수의 유의성 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 　 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 　　　 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치는 금융자산, 통화선도계약 등과 관련된 파생금융상품으로 구성됩니다.지분상품의 공정가치는 회사가 자체적으로 개발한 내부평가 모형을 통해 평가한 값이나 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.통화선도 계약관련 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 환율 및 시장이자율에 근거하여 현재가치로 측정됩니다. 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산 　　　 채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당반기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율 입니다.공시되는 공정가치 중 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치의 현재가치 측정치에 활용되는 이자율은 가중평균차입이자율, 공모사채 내부수익율 등을 고려하여 측정됩니다. 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채 　　　 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치는 금융자산, 통화선도계약 등과 관련된 파생금융상품으로 구성됩니다.지분상품의 공정가치는 회사가 자체적으로 개발한 내부평가 모형을 통해 평가한 값이나 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.통화선도 계약관련 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 환율 및 시장이자율에 근거하여 현재가치로 측정됩니다. 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채 　　　 채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당반기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율 입니다.공시되는 공정가치 중 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치의 현재가치 측정치에 활용되는 이자율은 가중평균차입이자율, 공모사채 내부수익율 등을 고려하여 측정됩니다. 공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산 　　 연결회사의 재무부서는 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 매 반기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자에 보고합니다. 　 공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 부채 　　 연결회사의 재무부서는 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 매 반기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자에 보고합니다. 　　 자산의 공정가치측정에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 측정 전체 　 공정가치 공시되는 공정가치 　 반복적인 공정가치측정치 　 자산 　 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타수취채권 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타수취채권 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 　 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 자산 0 0 51,010,447 51,010,447 7,981,661 0 31,388 8,013,049 　　　　　　　　　　　　 0 0 13,355,922 13,355,922 전기말 (단위 : 천원) 　 측정 전체 　 공정가치 공시되는 공정가치 　 반복적인 공정가치측정치 　 자산 　 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타수취채권 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타수취채권 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 　 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 자산 0 0 42,116,332 42,116,332 6,948,283 0 31,388 6,979,671 　　　　　　　　　　　　 0 0 10,955,298 10,955,298 　 부채의 공정가치측정에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 측정 전체 　 반복적인 공정가치측정치 공시되는 공정가치 　 부채 　 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 　 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 부채 0 1,601,252 0 1,601,252 　　　　　　　　　　　　 0 0 458,060,633 458,060,633 0 0 11,652,980 11,652,980 전기말 (단위 : 천원) 　 측정 전체 　 반복적인 공정가치측정치 공시되는 공정가치 　 부채 　 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 　 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 부채 0 46,430 0 46,430 　　　　　　　　　　　　 0 0 331,740,824 331,740,824 0 0 9,210,722 9,210,722 　 수준 3으로 분류된 공정가치측정 금융상품 변동내역 당반기 (단위 : 천원) 　 자산 　 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 　 수준3 기초 42,116,332 31,388 당기손익인식액 434,121 0 기타포괄손익 인식액 　　 취득 8,459,994 0 반기말 51,010,447 31,388 전반기 (단위 : 천원) 　 자산 　 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 　 수준3 기초 42,099,365 6,637,645 당기손익인식액 (712,254) 0 기타포괄손익 인식액 0 (197,286) 취득 1,305,000 0 반기말 42,692,111 6,440,359 6. 범주별 금융상품 (연결) 　 금융자산의 범주별 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타금융자산 금융자산, 범주 합계 현금및현금성자산 125,160,154 0 0 0 125,160,154 매출채권 252,343,749 0 0 0 252,343,749 단기금융리스채권 0 0 0 135,561 135,561 기타유동수취채권 36,595,420 0 0 0 36,595,420 유동금융자산 소계 414,099,323 0 0 135,561 414,234,884 기타비유동수취채권 13,355,922 0 0 　 13,355,922 공정가치금융자산 0 51,010,447 8,013,049 0 59,023,496 비유동금융자산 소계 13,355,922 51,010,447 8,013,049 0 72,379,418 합계 427,455,245 51,010,447 8,013,049 135,561 486,614,302 전기말 (단위 : 천원) 　 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타금융자산 금융자산, 범주 합계 현금및현금성자산 175,372,088 0 0 0 175,372,088 매출채권 208,468,792 0 0 0 208,468,792 단기금융리스채권 0 0 0 247,618 247,618 기타유동수취채권 29,270,178 0 0 0 29,270,178 유동금융자산 소계 413,111,058 0 0 247,618 413,358,676 기타비유동수취채권 10,955,298 0 0 0 10,955,298 공정가치금융자산 0 42,116,332 6,979,671 0 49,096,003 비유동금융자산 소계 10,955,298 42,116,332 6,979,671 0 60,051,301 합계 424,066,356 42,116,332 6,979,671 247,618 473,409,977 　 금융부채의 범주별 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 금융부채, 범주 　 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타금융부채 파생금융부채 금융부채, 범주 합계 　 위험회피목적 당기손익인식 매입채무 259,430,295 0 0 　 259,430,295 유동기타지급채무 21,351,127 0 0 　 21,351,127 단기 차입금 175,528,810 0 0 　 175,528,810 사채 및 유동성장기차입금 40,000,000 0 0 　 40,000,000 유동파생상품부채 0 0 1,601,252 　 1,601,252 유동 리스부채 0 30,566,096 0 　 30,566,096 유동 금융부채 소계 496,310,232 30,566,096 1,601,252 　 528,477,580 사채 및 장기차입금 451,518,177 0 0 　 451,518,177 비유동기타지급채무 11,652,980 0 0 　 11,652,980 비유동 리스부채 0 189,806,790 0 　 189,806,790 비유동 금융부채 소계 463,171,157 189,806,790 0 　 652,977,947 합계 959,481,389 220,372,886 1,601,252 　 1,181,455,527 전기말 (단위 : 천원) 　 금융부채, 범주 　 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타금융부채 파생금융부채 금융부채, 범주 합계 　 위험회피목적 당기손익인식 매입채무 242,234,692 0 　 0 242,234,692 유동기타지급채무 25,497,800 0 　 0 25,497,800 단기 차입금 185,643,970 0 　 0 185,643,970 사채 및 유동성장기차입금 184,983,843 0 　 0 184,983,843 유동파생상품부채 0 0 　 46,430 46,430 유동 리스부채 0 30,529,158 　 0 30,529,158 유동 금융부채 소계 638,360,305 30,529,158 　 46,430 668,935,893 사채 및 장기차입금 331,297,506 0 　 0 331,297,506 비유동기타지급채무 9,210,722 0 　 0 9,210,722 비유동 리스부채 0 189,880,897 　 0 189,880,897 비유동 금융부채 소계 340,508,228 189,880,897 　 0 530,389,125 합계 978,868,533 220,410,055 　 46,430 1,199,325,018 7. 영업부문 (연결) 영업부문에 통합기준을 적용하면서 이루어진 경영진의 판단에 대한 설명 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 지주/유통ㆍ물류서비스부문과 기타사업부문으로 구분하여 경영성과를 검토하고 있습니다.이사회는 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 이러한 영업손익은 연결재무제표상의 영업손익과 동일한 방식으로 산출됩니다. 　 영업부문에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 부문 　 지주/유통ㆍ물류서비스부문 기타사업부문 　 기업 전체 총계 기업 전체 총계 합계 기업 전체 총계 기업 전체 총계 합계 　 영업부문 부문간 내부수익 영업부문 부문간 내부수익 매출 및 지분법 손익 691,445,484 (1,396) 691,444,088 4,159,204 (1,074) 4,158,130 영업이익 　　 82,296,491 　　 1,772,661 감가상각비 및 무형자산상각비 　　 9,390,994 　　 84,478 전반기 (단위 : 천원) 　 부문 　 지주/유통ㆍ물류서비스부문 기타사업부문 　 기업 전체 총계 기업 전체 총계 합계 기업 전체 총계 기업 전체 총계 합계 　 영업부문 부문간 내부수익 영업부문 부문간 내부수익 매출 및 지분법 손익 685,991,287 (4,664) 685,986,623 (1,069,662) (32,535) (1,102,197) 영업이익 　　 99,531,749 　　 (3,234,493) 감가상각비 및 무형자산상각비 　　 7,963,775 　　 93,450 　 영업부문 합계에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 영업부문 부문간 내부수익 기업 전체 총계 합계 매출 및 지분법 손익 695,604,688 (2,470) 695,602,218 영업이익 　　 84,069,152 감가상각비 및 무형자산상각비 　　 9,475,472 매출금액 산출에 대한 기술 　　 부문간 매출 거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 이루어졌으며, 외부고객으로부터의 수익은 연결포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다. 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술 　　 연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품의 제조 및 용품 공급과 관련된 재화의 판매, 물류서비스를 포함한 기타 용역의 제공 및 기술 사용의 대가로서 수취하는 로열티 수익 등으로 구성되어 있습니다. 전반기 (단위 : 천원) 　 영업부문 부문간 내부수익 기업 전체 총계 합계 매출 및 지분법 손익 684,921,625 (37,199) 684,884,426 영업이익 　　 96,297,256 감가상각비 및 무형자산상각비 　　 8,057,225 매출금액 산출에 대한 기술 　　 부문간 매출 거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 이루어졌으며, 외부고객으로부터의 수익은 연결포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다. 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술 　　 연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품의 제조 및 용품 공급과 관련된 재화의 판매, 물류서비스를 포함한 기타 용역의 제공 및 기술 사용의 대가로서 수취하는 로열티 수익 등으로 구성되어 있습니다. 외부고객으로부터의 수익 및 지분법손익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 수익 현황 당반기 (단위 : 천원) 　 주요고객1 수익(매출액) 244,679,468 기업전체 수익에 대한 비율 0.35 전반기 (단위 : 천원) 　 주요고객1 수익(매출액) 123,481,819 기업전체 수익에 대한 비율 0.18 　 지역별 매출액에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 지역 지역 합계 　 한국 외국 　 중국 미국 기타 외부고객으로부터의 수익 397,079,135 122,273,464 68,504,241 54,082,587 641,939,427 지분법손익 53,662,791 0 0 0 53,662,791 전반기 (단위 : 천원) 　 지역 지역 합계 　 한국 외국 　 중국 미국 기타 외부고객으로부터의 수익 373,020,714 118,032,339 68,302,809 62,553,612 621,909,474 지분법손익 62,974,952 0 0 0 62,974,952 　 지역별 비유동자산에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 한국 중국 미국 기타 지역 합계 관계기업에 대한 투자자산 1,254,589,922 0 0 0 1,254,589,922 유형자산 115,392,854 3,784,591 22,827,792 5,246,055 147,251,292 무형자산 23,242,182 283,291 181,076 222,348 23,928,897 사용권자산 155,874,141 1,047,421 13,694,704 7,629,661 178,245,927 투자부동산 156,052,133 0 0 0 156,052,133 전기말 (단위 : 천원) 　 한국 중국 미국 기타 지역 합계 관계기업에 대한 투자자산 1,188,974,560 0 0 0 1,188,974,560 유형자산 112,155,880 4,011,133 21,728,996 4,555,687 142,451,696 무형자산 26,816,330 267,326 177,703 215,640 27,476,999 사용권자산 161,241,242 1,989,195 13,834,295 7,258,219 184,322,951 투자부동산 151,248,607 0 0 0 151,248,607 8. 금융자산 (연결) 　 당기손익-공정가치측정금융자산의 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 사모투자신탁 전환상환우선주 기타 금융자산, 분류 합계 비유동당기손익인식금융자산 11,691,663 17,419,131 21,899,653 51,010,447 전기말 (단위 : 천원) 　 사모투자신탁 전환상환우선주 기타 금융자산, 분류 합계 비유동당기손익인식금융자산 11,243,889 16,567,593 14,304,850 42,116,332 　 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익의 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 금융자산, 범주 　 당기손익인식금융자산 　 당기손익-공정가치측정지분증권 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익 444,620 전반기 (단위 : 천원) 　 금융자산, 범주 　 당기손익인식금융자산 　 당기손익-공정가치측정지분증권 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익 (712,254) 　 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 　 지분증권 　 주식, 지분증권 　 상장주식 비상장 주식 기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산 7,981,661 31,388 8,013,049 전기말 (단위 : 천원) 　 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 　 지분증권 　 주식, 지분증권 　 상장주식 비상장 주식 기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산 6,948,283 31,388 6,979,671 지분상품 처분 관련 기타포괄손익누계액에 대한 설명 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각에 대한 설명 당반기에 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각은 없습니다. 　 매출채권 및 손실충당금에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 264,771,254 (12,427,505) 252,343,749 전기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 220,232,653 (11,763,861) 208,468,792 　 기타상각후원가측정 금융자산에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 장부금액 장부금액 합계 　 총장부금액 손실충당금 　 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 　 금융기관예치금 미수금 미수수익 대여금 보증금 금융기관예치금 미수금 미수수익 대여금 보증금 유동 15,323,289 17,963,334 816,621 12,256,382 2,191,056 48,550,682 　　　　　 (11,955,262) 36,595,420 비유동 831,146 0 1,992,578 3,784,295 6,747,903 13,355,922 　　　　　 0 13,355,922 상각후원가 합계 16,154,435 17,963,334 2,809,199 16,040,677 8,938,959 61,906,604 　　　　　 (11,955,262) 49,951,342 전기말 (단위 : 천원) 　 장부금액 장부금액 합계 　 총장부금액 손실충당금 　 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 　 금융기관예치금 미수금 미수수익 대여금 보증금 금융기관예치금 미수금 미수수익 대여금 보증금 유동 3,645,654 20,751,920 1,234,255 12,297,783 3,295,828 41,225,440 　　　　　 (11,955,262) 29,270,178 비유동 804,000 0 359,176 3,864,910 5,927,212 10,955,298 　　　　　 0 10,955,298 상각후원가 합계 4,449,654 20,751,920 1,593,431 16,162,693 9,223,040 52,180,738 　　　　　 (11,955,262) 40,225,476 9. 계약부채 (연결) 　 계약부채의 세부내역에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 운송용역 기타용역 계약의 유형 합계 계약부채 3,196,878 41,915 3,238,793 전기말 (단위 : 천원) 　 운송용역 기타용역 계약의 유형 합계 계약부채 5,001,587 43,773 5,045,360 계약부채에 대해 인식한 수익에 대한 공시 　 계약부채에 대해 인식한 수익에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 운송용역 기타용역 계약의 유형 합계 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 5,001,587 43,773 5,045,360 전반기 (단위 : 천원) 　 운송용역 기타용역 계약의 유형 합계 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 1,529,099 0 1,529,099 10. 사용이 제한된 금융기관예치금 (연결) 사용이 제한된 금융자산 당반기말 (단위 : 천원) 　 비유동성 금융기관 예치금 비유동성 금융기관 예치금 금융자산, 분류 합계 금융기관 제주은행 우리은행 등 　 사용이 제한된 금융자산 800,000 4,000 804,000 제한사유 서울보증보험에 담보 제공 당좌개설보증금 　 전기말 (단위 : 천원) 　 비유동성 금융기관 예치금 비유동성 금융기관 예치금 금융자산, 분류 합계 금융기관 제주은행 우리은행 등 　 사용이 제한된 금융자산 800,000 4,000 804,000 제한사유 서울보증보험에 담보 제공 당좌개설보증금 　 11. 재고자산 (연결) 재고자산 세부내역 당반기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동상품 99,385,522 (2,996,693) 96,388,829 유동제품 636,881 (27,918) 608,963 유동재공품 320,819 (2,781) 318,038 유동원재료 5,534,708 (257,508) 5,277,200 유동 운송중 재고자산 4,172,636 0 4,172,636 유동재고자산 110,050,566 (3,284,900) 106,765,666 전기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동상품 105,594,723 (2,950,322) 102,644,401 유동제품 501,476 (27,918) 473,558 유동재공품 388,632 (2,781) 385,851 유동원재료 4,635,371 (250,508) 4,384,863 유동 운송중 재고자산 8,513,705 0 8,513,705 유동재고자산 119,633,907 (3,231,529) 116,402,378 　 재고자산 관련 비용에 대한 세부 내역 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 매출원가에 포함된 재고자산 비용 409,384,352 매출원가에 포함된 재고자산 평가손실 53,371 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 매출원가에 포함된 재고자산 비용 371,402,958 매출원가에 포함된 재고자산 평가손실 623,153 12. 파생금융상품 (연결) 　 파생금융상품의 공정가치 평가 내역 당반기말 (단위 : 천원) 　 파생상품 목적의 지정 　 위험회피 목적 당기손익인식 　 현금흐름위험회피 파생상품 금융자산 0 0 파생상품 금융부채 1,601,252 0 전기말 (단위 : 천원) 　 파생상품 목적의 지정 　 위험회피 목적 당기손익인식 　 현금흐름위험회피 파생상품 금융자산 0 0 파생상품 금융부채 0 46,430 　 파생금융상품 통화선도 계약 세부내역 　 (단위 : 천원) 　 파생상품 목적의 지정 　 위험회피 목적 　 현금흐름위험회피 　 파생상품 계약 유형 　 통화 관련 　 파생상품 유형 파생상품 유형 합계 　 선도계약 　 범위 　 하위범위 상위범위 계약처 　　 하나은행 등 Position 　　 매도 매도금액 (단위:천USD) 　　 30,000 매입금액 (단위:천) 　　 39,813,350 약정환율 (단위:원) 1,321.62 1,332.87 　 계약만기일 2024-07-31 2024-12-27 　　 금융기관과 체결한 한도 계약에 대한 공시 　　　 파생상품 목적의 지정 　 위험회피 목적 　 현금흐름위험회피 　 파생상품 계약 유형 　 한도 계약 　 거래상대방 　 하나은행 신한은행 농협은행 한도 계약금액 (단위: 천USD) 3,500 5,000 4,000 　 현금흐름위험회피 파생금융상품 관련 손익에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익) (1,128,432) 현금흐름위험회피의 세전재분류조정 (371,545) 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익) (5,653) 현금흐름위험회피의 세전재분류조정 (7,270) 현금흐름위험회피 관련 위험회피대상 발생가능성에 대한 설명 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 향후 8개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며, 현금흐름위험회피를 적용하였으나 더이상 발생할 것으로 기대되지 않는 예상거래는 없습니다. 　 기타수익 및 기타비용으로 인식된 파생상품거래 및 평가손익 당반기 (단위 : 천원) 　 이자율스왑 계약 파생상품평가이익 46,430 파생상품평가손실 　 파생상품거래손실 147,975 전반기 (단위 : 천원) 　 이자율스왑 계약 파생상품평가이익 　 파생상품평가손실 136,514 파생상품거래손실 　 파생상품 미결제약정 내역에 대한 설명 한편, 당반기말 현재 미결제약정 이자율스왑 계약대상 차입금은 없습니다. 13. 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산 (연결) 관계기업 등에 대한 투자자산을 구성하는 관계기업 현황은 다음과 같습니다. 구분 기업명 약칭(1) 소재국가 소유지분율(%) 결산월 제26(당)기 반기 제25(전)기 관계기업 에이치엘만도 주식회사 MANDO 한국 30.25 30.25 12월 에이치엘디앤아이한라 주식회사 (1) (2) DNI 한국 23.78 16.27 12월 주식회사 에이엠티엔지니어링 AMT 한국 22.22 22.22 12월 주식회사 와이드(2) WD 한국 19.24 19.24 12월 주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사(2) (3) HLREIT1 한국 - 9.84 12월 넥스트레벨 제1호 사모투자 합자회사 NLPEF 한국 75.64 75.64 12월 클로버사모투자 합자회사 WCPEF 한국 75.86 75.86 12월 엘케이디 1호 사모투자합자회사 LKDPEF 한국 47.48 47.48 12월 (주)아난티제이제이 ANANTIJJ 한국 20.00 20.00 12월 (주)아난티한라 ANANTIHL 한국 20.00 20.00 12월 (주)디스트릭트제이제이(4) DISTRICTJJ 한국 20.00 - 12월 () 이하 약칭 사용(1) 당반기 중 연결회사의 최대주주로부터 관계기업 에이치엘디앤아이한라 주식회사의 지분을 증여(2,843,181주) 받음으로 인하여 지분율이 증가하였습니다.(2) 연결회사가 보유한 의결권 있는 지분은 20%미만이나 경영진 교류 등으로 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(3) 당반기 중 청산함에 따라 관계기업에서 제외되었습니다.(4) 당반기 중 연결실체가 유의적인 영향력을 획득함에 따라 관계기업으로 분류되었습니다. 관계기업에 대한 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제26(당)기 반기 기초 취득 등 처분 등 배당금 당기손익 중지분 해당액 기타포괄손익 대한 지분 재측정요소에 대한 지분 이익잉여금 변동에 대한 지분 기말 MANDO 748,766,242 - - (8,521,950) 40,222,952 36,720,069 (16,147) (5,545,752) 811,625,414 DNI(보통주) 32,561,274 5,686,362 - - 11,154,256 62,236 (244,301) - 49,219,827 DNI(우선주) 244,269,198 - - - 12,889,513 398,447 (1,394,774) - 256,162,384 AMT 617,440 - - - 16,372 - - - 633,812 WD 3,409,481 - - - 82,938 - - - 3,492,419 HLREIT1 3,034,624 - (15,243,221) (348,396) 12,556,993 - - - - NLPEF 56,673,092 - - - (19,293,255) - - - 37,379,837 WCPEF 17,035,414 - - - (1,988,633) - - - 15,046,781 LKDPEF 69,585,165 - - - (31,074) - - - 69,554,091 ANANTIJJ 2,862,072 - - - (38,720) - - - 2,823,352 ANANTIHL 10,160,557 - - - (1,908,552) - - - 8,252,005 DISTRICTJJF - 400,000 - - - - - - 400,000 합계 1,188,974,559 6,086,362 (15,243,221) (8,870,346) 53,662,790 37,180,752 (1,655,222) (5,545,752) 1,254,589,922 기업명 제25(전)기 반기 기초 배당금 당기손익 중지분 해당액 기타포괄손익 대한 지분 재측정요소에 대한 지분 이익잉여금 변동에 대한 지분 기타자본 변동에 대한 지분 기말 MANDO 731,213,495 (7,101,625) 22,621,452 10,304,528 (120,259) (31,322) - 756,886,269 DNI(보통주) 31,201,878 - 98,312 (16,797) (59,605) - - 31,223,788 DNI(우선주) 228,957,133 - 3,399,013 (122,780) (435,670) - - 231,797,696 AMT 577,597 - 15,664 - - - - 593,261 WD 3,100,336 - 99,822 - - - - 3,200,158 HLREIT1 4,173,680 (454,642) 121,530 - - (120) 120 3,840,568 NLPEF 53,370,459 - 40,891,745 - - - - 94,262,204 WCPEF 27,247,182 - (1,422,927) - - - - 25,824,255 LKDPEF1 47,878,110 - (389,955) - - - - 47,488,155 HVM 289,534 - (139) - - - (28) 289,367 ANANTIJJ 2,933,978 - (35,954) - - - - 2,898,024 ANANTIHL 14,655,643 - (2,423,611) - - - - 12,232,032 합계 1,145,599,025 (7,556,267) 62,974,952 10,164,951 (615,534) (31,442) 92 1,210,535,777 주요 관계기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제26(당)기 반기 제25(전)기 자산 부채 자본 자산 부채 자본 MANDO 6,618,979,563 4,224,946,865 2,394,032,698 6,286,700,392 3,930,545,236 2,356,155,156 DNI 1,711,537,842 1,240,335,385 471,202,457 1,724,300,709 1,268,702,893 455,597,816 기업명 제26(당)기 반기 제25(전)기 반기 매출액 당기손익 총포괄손익 매출액 당기손익 총포괄손익 MANDO 4,254,702,225 157,614,800 270,162,813 4,083,509,303 94,678,226 129,148,273 DNI 791,817,732 17,438,545 15,604,641 727,186,316 6,158,301 5,349,001 당반기말 현재 연결회사는 피투자회사의 최근 감사받은 재무제표 또는 가결산 재무제표를기준으로 지분법을 적용하였으며, 회계정책일치 등을 위하여 일부 재무정보 변경이 존재합니다. 관계기업의 재무정보 금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과같습니다(단위:천원). 기업명 제26(당)기 반기 지배자산 순자산 지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등 미실현손익 기타(3) 장부금액 MANDO 2,055,483,070 30.25 621,727,650 192,439,090 (2,541,326) - 811,625,414 DNI(보통주)(1) 481,223,576 10.86 52,273,852 453,198 (1,979,884) (1,527,339) 49,219,827 DNI(우선주)(1) 481,223,576 54.33 261,440,207 - (11,699,461) 6,421,638 256,162,384 AMT 2,049,734 22.22 455,497 178,315 - - 633,812 WD(2) 16,435,659 21.25 3,492,419 - - - 3,492,419 NLPEF 49,416,144 75.64 37,379,837 - - - 37,379,837 WCPEF 19,834,393 75.86 15,046,781 - - - 15,046,781 LKDPEF 146,480,915 47.48 69,554,091 - - - 69,554,091 ANANTIJJ 14,116,758 20.00 2,823,352 - - - 2,823,352 ANANTIHL 7,366,285 20.00 1,473,257 - 6,778,748 - 8,252,005 DISTRICTJJ 2,000,000 20.00 400,000 - - - 400,000 합계 1,254,589,922 기업명 제25(전)기 지배자산 순자산 지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등 미실현손익 기타(3) 대체(4) 장부금액 MANDO 1,843,692,929 30.25 557,666,902 193,490,381 (2,391,041) - - 748,766,242 DNI(보통주)(1) 465,619,224 7.43 34,608,289 453,198 (1,736,209) (764,004) - 32,561,274 DNI(우선주)(1) 465,619,224 54.33 252,962,642 - (13,387,995) 4,694,551 - 244,269,198 AMT 1,976,060 22.22 439,125 178,315 - - - 617,440 WD(2) 16,045,350 21.25 3,409,481 - - - - 3,409,481 HLREIT1 49,622,690 9.84 4,884,122 64,460 - (1,913,958) - 3,034,624 NLPEF 74,921,827 75.64 56,673,092 - - - - 56,673,092 WCPEF 22,455,773 75.86 17,035,414 - - - - 17,035,414 LKDPEF1 146,546,357 47.48 69,585,165 - - - - 69,585,165 HVM 14,774,723 2.65 392,248 - - (81,153) (311,095) - ANANTIJJ 14,310,361 20.00 2,862,072 - - - - 2,862,072 ANANTHL 16,688,969 20.00 3,337,794 - 6,822,763 - - 10,160,557 합계 1,188,974,559 (1) 당기말 현재 보통주 지분율은 23.78%(전기말: 16.27%)이며, 우선주 지분율은 100%(전기말: 100%)이나, 우선주의 전환비율을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 보통주 10.86%(전기말: 7.43%), 우선주 54.33%(전기말: 54.33%)입니다.(2) 당기말 현재 명목지분율은 19.24%이나, WD가 보유한 자기주식을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 21.25%입니다. (3) 배당에 대한 권리가 우선하는 우선주에 대해 잔여재산 배분우선권 등을 고려하여 우선주 배당금액을 인식한 효과입니다. (4) 전기말 전액 매각예정비유동자산으로 재분류하였습니다. 시장성있는 관계기업의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제26(당)기 반기 제25(전)기 공정가치 장부가액 공정가치 장부가액 MANDO 623,522,675 811,625,414 558,897,888 748,766,242 DNI(보통주) 20,665,073 49,219,827 12,661,282 32,561,274 14. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 (연결) 　 유형자산에 대한 세부 정보 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 유형자산 　　 142,451,696 취득 및 후속지출 　　 8,188,982 처분 및 폐기 　　 (1,011,776) 상각 　　 (4,436,968) 대체 　　 (18,972) 외화환산차이 　　 2,078,330 반기말 195,212,597 (47,961,305) 147,251,292 전반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 유형자산 　　 122,399,883 취득 및 후속지출 　　 6,559,487 처분 및 폐기 　　 (19,921) 상각 　　 (3,151,264) 대체 　　 (216,999) 외화환산차이 　　 602,853 반기말 170,531,651 (44,357,612) 126,174,039 　 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 무형자산 　　 27,476,999 취득 및 후속지출 　　 910,745 처분 및 폐기 　　 (295,224) 상각 　　 (4,215,072) 대체 　　 18,972 외화환산차이 　　 32,477 반기말 63,389,100 (39,460,203) 23,928,897 전반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 무형자산 　　 33,382,947 취득 및 후속지출 　　 1,418,498 처분 및 폐기 　　 (429,880) 상각 　　 (4,017,964) 대체 　　 0 외화환산차이 　　 (9,803) 반기말 62,056,839 (31,713,041) 30,343,798 　 투자부동산에 대한 세부 정보 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 투자부동산 　　 151,248,607 취득 및 후속지출 　　 0 처분 및 폐기 　　 0 상각 　　 (823,432) 대체 　　 5,626,958 외화환산차이 　　 0 반기말 160,233,722 (4,181,589) 156,052,133 전반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 투자부동산 　　 172,730,066 취득 및 후속지출 　　 0 처분 및 폐기 　　 0 상각 　　 (887,997) 대체 　　 (14,660,291) 외화환산차이 　　 0 반기말 161,200,360 (4,018,582) 157,181,778 15. 리스 (연결) 　 사용권자산에 대한 양적 정보 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 사무실 등 냉동/냉장 창고 차량운반구 자산 합계 사용권자산 38,435,877 136,632,186 3,177,864 178,245,927 사용권자산에서 투자부동산으로 재분류된 금액 　　　 8,289,747 투자부동산에서 사용권자산으로 재분류된 금액 　　　 2,662,789 투자부동산으로 인식된 사용권자산의 누적금액 　　　 19,975,283 전기말 (단위 : 천원) 　 사무실 등 냉동/냉장 창고 차량운반구 자산 합계 사용권자산 32,282,840 148,454,939 3,585,172 184,322,951 사용권자산에서 투자부동산으로 재분류된 금액 　　　　 투자부동산에서 사용권자산으로 재분류된 금액 　　　　 투자부동산으로 인식된 사용권자산의 누적금액 　　　　　 사용권자산의 증가에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 사용권자산의 증가 11,934,032 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 사용권자산의 증가 547,464 　 리스부채에 대한 세부공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유동 리스부채 30,566,096 비유동 리스부채 189,806,790 리스부채 합계 220,372,886 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유동 리스부채 30,529,158 비유동 리스부채 189,880,897 리스부채 합계 220,410,055 　 리스 관련 손익 등에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 사무실 등 냉동/냉장 창고 차량운반구 비품 자산 합계 사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함) 4,808,670 6,195,794 965,862 0 11,970,326 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 　　　　 5,417,637 전대리스 순투자에 대한 이자수익(유효이자율법에 따른 이자수익에 포함) 　　　　 4,916 단기리스료(관리비에 포함) 　　　　 0 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함) 　　　　 34,981 리스 현금유출 　　　　 16,490,510 전반기 (단위 : 천원) 　 사무실 등 냉동/냉장 창고 차량운반구 비품 자산 합계 사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함) 3,803,124 6,131,229 720,685 2,888 10,657,926 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 　　　　 4,176,759 전대리스 순투자에 대한 이자수익(유효이자율법에 따른 이자수익에 포함) 　　　　 13,786 단기리스료(관리비에 포함) 　　　　 0 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함) 　　　　 41,430 리스 현금유출 　　　　 12,609,318 16. 순확정급여부채 (연결) 　 확정급여제도에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 28,835,665 사외적립자산의 공정가치 (24,251,773) 재무상태표상 부채 4,583,892 전기말 (단위 : 천원) 　 전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 26,845,497 사외적립자산의 공정가치 (24,960,430) 재무상태표상 부채 1,885,067 　 순확정급여부채(자산)에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산 기초 26,845,499 (24,960,430) 당기근무원가 1,952,953 　 추가납입 　 (15,936) 이자원가(수익) 456,358 (389,494) 계열사 전입 95,180 (1,372) 계열사 전출 0 0 급여지급액 (514,325) 1,123,076 사외적립자산의 수익 　 (7,617) 반기말 28,835,665 (24,251,773) 전반기 (단위 : 천원) 　 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산 기초 23,104,374 (21,811,151) 당기근무원가 1,627,844 　 추가납입 　 (5,323) 이자원가(수익) 496,886 (451,569) 계열사 전입 50,651 (50,651) 계열사 전출 (50,651) 47,211 급여지급액 (791,217) 371,840 사외적립자산의 수익 　 0 반기말 24,437,887 (21,899,643) 17. 충당부채 (연결) 　 기타충당부채에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 판매보증충당부채 기타충당부채 기타충당부채 합계 기초 장부금액 370,465 3,134,952 3,505,417 충당부채 전입(환입) 121,134 223,493 344,627 사용액 (110,573) (710) (111,283) 외화환산차이 18,929 100,498 119,427 반기말 장부금액 399,955 3,458,233 3,858,188 유동성 항목 399,955 0 399,955 비유동성 항목 0 3,458,233 3,458,233 충당부채의 성격에 대한 기술 　　 연결회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한, 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다. 전반기 (단위 : 천원) 　 판매보증충당부채 기타충당부채 기타충당부채 합계 기초 장부금액 346,179 2,761,938 3,108,117 충당부채 전입(환입) 104,460 11,590 116,050 사용액 (60,090) 0 (60,090) 외화환산차이 0 163,345 163,345 반기말 장부금액 390,549 2,936,873 3,327,422 유동성 항목 390,549 335,994 726,543 비유동성 항목 0 2,600,879 2,600,879 충당부채의 성격에 대한 기술 　　 연결회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한, 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다. 18. 사채 및 차입금 (연결) 　 사채에 대한 세부 정보 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 제12-2회 공모사채 제13회 사모사채 제14-1회 공모사채 제14-2회 공모사채 제2회 이익참가부사채 제 1회 사모사채 차입금명칭 합계 차입금, 발행 2020.7.3 2020.12.2 2021.2.2 2021.2.2 2016.3.10 2023.10.20 　 차입금, 만기 2025.7.3 2025.12.2 2024.2.2 2026.2.2 2028.3.10 2025.10.20 　 차입금, 이자율 0.0341 0.0360 0.0000 0.0227 0.0460 0.0695 　 소계, 유동성 0 0 0 0 0 0 0 차감: 사채할인발행차금, 유동성 　　　　　　 0 차감계, 유동성 　　　　　　 0 소계, 비유동성 39,000,000 50,000,000 0 35,000,000 104,000,000 30,000,000 258,000,000 차감: 사채할인발행차금, 비유동성 　　　　　　 (199,498) 차감계, 비유동성 　　　　　　 257,800,502 사채에 대한 기술 　　　　 해당 사채의 보유자는 매년 지급 받은 이자 및 이익배당액의 합산액이 사채 액면의 15%가 될 때까지 발행회사의 배당가능이익에 대하여 발행회사 주주에 우선하여 누적적으로이익배당에 참가할 수 있습니다. 　　 전기말 (단위 : 천원) 　 제12-2회 공모사채 제13회 사모사채 제14-1회 공모사채 제14-2회 공모사채 제2회 이익참가부사채 제 1회 사모사채 차입금명칭 합계 차입금, 발행 2020.7.3 2020.12.2 2021.2.2 2021.2.2 2016.3.10 2023.10.20 　 차입금, 만기 2025.7.3 2025.12.2 2024.2.2 2026.2.2 2028.3.10 2025.10.20 　 차입금, 이자율 0.0341 0.0360 0.0000 0.0227 0.0460 0.0695 　 소계, 유동성 0 0 115,000,000 0 0 0 115,000,000 차감: 사채할인발행차금, 유동성 　　　　　　 (16,157) 차감계, 유동성 　　　　　　 114,983,843 소계, 비유동성 39,000,000 50,000,000 0 35,000,000 104,000,000 30,000,000 258,000,000 차감: 사채할인발행차금, 비유동성 　　　　　　 (268,969) 차감계, 비유동성 　　　　　　 257,731,031 사채에 대한 기술 　　　　 해당 사채의 보유자는 매년 지급 받은 이자 및 이익배당액의 합산액이 사채 액면의 15%가 될 때까지 발행회사의 배당가능이익에 대하여 발행회사 주주에 우선하여 누적적으로이익배당에 참가할 수 있습니다. 　　 단기차입금 내역에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 차입금명칭 차입금명칭 합계 　 운영자금대출-우리은행 등 운영자금대출-신한은행(미국) 운영자금대출-Comerica Bank 운영자금대출-하나은행(독일) 　 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 　 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 차입금, 이자율 0.0460 0.0730 　　　 0.0671 0.0698 0.0709 　　　 0.0496 　 외화단기차입금 　　　　　 USD 2,000,000 　　 USD 1,000,000 　　 EUR 3,000,000 　 원화단기차입금 및 외화단기차입금의 원화환산금액 　　 166,900,000 　　 2,778,400 　　 1,389,200 　　 4,461,210 175,528,810 전기말 (단위 : 천원) 　 차입금명칭 차입금명칭 합계 　 운영자금대출-우리은행 등 운영자금대출-신한은행(미국) 운영자금대출-Comerica Bank 운영자금대출-하나은행(독일) 　 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 　 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 차입금, 이자율 　　　　　　　　　　　　　 외화단기차입금 　　　　　 USD 2,000,000 　　 USD 1,000,000 　　 EUR 3,000,000 　 원화단기차입금 및 외화단기차입금의 원화환산금액 　　 177,496,000 　　 2,578,800 　　 1,289,400 　　 4,279,770 185,643,970 　 장기차입금 내역에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 차입금명칭 차입금명칭 합계 　 일반차입금-산업은행 등 운영자금대출-하나은행(독일) 　 범위 범위 합계 범위 범위 합계 　 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 차입금, 이자율 0.0261 0.0562 　　　 0.0524 　 유동성 장기차입금 　　 40,000,000 　　 0 40,000,000 비유동성외화장기차입금 　　　　　 EUR 2,500,000 　 비유동성원화장기차입금 및 비유동성외화장기차입금의 원화환산금액 　　 190,000,000 　　 3,717,675 193,717,675 전기말 (단위 : 천원) 　 차입금명칭 차입금명칭 합계 　 일반차입금-산업은행 등 운영자금대출-하나은행(독일) 　 범위 범위 합계 범위 범위 합계 　 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 차입금, 이자율 　　　　　　　 유동성 장기차입금 　　 70,000,000 　　 0 70,000,000 비유동성외화장기차입금 　　　　　 EUR 2,500,000 　 비유동성원화장기차입금 및 비유동성외화장기차입금의 원화환산금액 　　 70,000,000 　　 3,566,475 73,566,475 　 담보자산의 내역 당반기말 (단위 : 천원) 　 토지/건물 토지/건물 토지/건물 재고/설비/매출채권 장부금액 7,658,495 39,488,924 1,788,595 49,608,689 담보설정금액 7,670,000 54,000,000 1,788,595 15,669,485 관련 차입금 일반회전자금 운영자금 Line of Credit Line of Credit 관련 금액 5,900,000 130,000,000 2,778,400 694,600 담보권자 신한은행 산업은행 Shinhan Bank Comerica Bank 전기말 (단위 : 천원) 　 토지/건물 토지/건물 토지/건물 재고/설비/매출채권 장부금액 7,731,429 39,856,893 1,660,103 34,241,367 담보설정금액 7,670,000 54,000,000 1,660,103 14,492,304 관련 차입금 일반회전자금 운영자금 Line of Credit Line of Credit 관련 금액 5,900,000 130,000,000 2,578,800 644,700 담보권자 신한은행 산업은행 Shinhan Bank Comerica Bank 19. 자본금, 기타자본 및 기타포괄손익누계액 (연결) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역에 대한 설명 당반기 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다. 　 기타자본구성요소 당반기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 자기주식 (23,100,993) 자기주식처분이익 2,734,106 분할차손 (22,790,837) 기타 23,193,492 합계 (19,964,232) 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 자기주식 (19,375,401) 자기주식처분이익 2,734,106 분할차손 (22,790,837) 기타 17,477,603 합계 (21,954,529) 　 기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 자본 자본 합계 　 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 　 기타포괄손익누적액 　 기타포괄손익-공정가치금융자산 현금흐름위험회피 해외사업환산차이 관계기업 등의 기타포괄손익 기초 (12,052,737) 0 (2,194,585) (22,617,351) (36,864,673) 당기변동액 794,668 (867,764) 2,642,503 33,509,095 36,078,502 당기손익으로 재분류 0 (363,599) 0 0 (363,599) 반기말 (11,258,069) (1,231,363) 447,918 10,891,744 (1,149,770) 전반기 (단위 : 천원) 　 자본 자본 합계 　 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 　 기타포괄손익누적액 　 기타포괄손익-공정가치금융자산 현금흐름위험회피 해외사업환산차이 관계기업 등의 기타포괄손익 기초 (7,438,901) 9,796 2,440,866 (21,280,770) (26,269,009) 당기변동액 1,250,191 (4,205) (2,854,362) 8,086,682 6,478,306 당기손익으로 재분류 0 (5,591) 0 0 (5,591) 반기말 (6,188,710) 0 (413,496) (13,194,088) (19,796,294) 20. 판매비와관리비 (연결) 판매비와관리비에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 급여, 판관비 10,092,244 20,041,499 퇴직급여, 판관비 894,566 1,902,370 복리후생비, 판관비 1,662,584 3,387,490 여비교통비, 판관비 398,455 1,130,413 통신비, 판관비 49,244 102,247 수도광열비, 판관비 169,214 378,144 세금과공과, 판관비 118,184 282,678 유형자산감가상각비, 판관비 655,892 1,317,306 무형자산상각비, 판관비 289,449 568,664 투자부동산감가상각비, 판관비 2,135 4,269 사용권자산감가상각비, 판관비 1,252,287 2,403,933 수선비, 판관비 146,057 272,221 보험료, 판관비 189,885 403,064 접대비, 판관비 413,569 856,445 광고선전비, 판관비 976,010 1,631,813 수출경비, 판관비 1,176,740 2,019,322 견본비, 판관비 8,856 9,734 포장비, 판관비 763,921 1,090,337 운반비, 판관비 2,214,150 4,739,004 연구개발비, 판관비 91,623 201,518 지급수수료 및 임차료, 판관비 7,026,555 12,630,978 사무용품비, 판관비 41,261 102,183 소모품비, 판관비 161,939 391,783 도서인쇄비, 판관비 21,831 48,268 교육훈련비, 판관비 190,616 348,204 차량유지비, 판관비 99,085 193,958 보증수리비, 판관비 82,968 121,134 기타, 판관비 543,050 977,417 합계 29,732,370 57,556,396 전반기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 급여, 판관비 9,897,132 19,812,026 퇴직급여, 판관비 690,474 1,536,078 복리후생비, 판관비 1,829,150 3,622,999 여비교통비, 판관비 475,548 1,105,867 통신비, 판관비 54,038 112,368 수도광열비, 판관비 123,889 291,294 세금과공과, 판관비 132,772 282,296 유형자산감가상각비, 판관비 712,136 1,361,623 무형자산상각비, 판관비 210,896 413,948 투자부동산감가상각비, 판관비 2,135 4,269 사용권자산감가상각비, 판관비 675,163 1,458,191 수선비, 판관비 124,447 295,027 보험료, 판관비 217,675 433,331 접대비, 판관비 407,225 798,992 광고선전비, 판관비 805,641 1,629,802 수출경비, 판관비 1,105,700 2,192,184 견본비, 판관비 30 2,003 포장비, 판관비 494,862 989,704 운반비, 판관비 2,766,449 5,402,864 연구개발비, 판관비 81,660 169,903 지급수수료 및 임차료, 판관비 6,110,026 11,996,176 사무용품비, 판관비 72,704 138,817 소모품비, 판관비 179,741 391,664 도서인쇄비, 판관비 22,500 50,341 교육훈련비, 판관비 153,623 353,017 차량유지비, 판관비 103,239 208,866 보증수리비, 판관비 74,277 104,460 기타, 판관비 412,471 860,026 합계 27,935,603 56,018,136 21. 기타수익 및 기타비용 (연결) 기타수익 및 기타비용 당반기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 외환차이 46,897 3,937,391 배당금수익 0 260,255 공정가치금융자산평가이익 483,626 739,883 파생금융상품평가이익 0 46,430 유형자산처분이익 22,158 24,070 무형자산처분이익 0 0 기타충당부채의 환입 0 297,819 매각예정비유동자산처분이익 0 0 기타 (536,618) 97,832 기타수익 합계 16,063 5,403,680 외환차이 410,862 835,694 공정가치금융자산평가손실 243,347 305,763 파생금융상품거래손실 0 147,975 파생상품평가손실 0 0 유형자산처분손실 20,125 22,681 무형자산처분손실 1,035 13,609 기타충당부채전입액 4,797 11,390 관계기업투자주식처분손실 225,754 228,302 기부금 42,200 2,152,700 기타 (674,148) 119,594 기타비용 합계 273,972 3,837,708 전반기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 외환차이 (344,304) 10,264,658 배당금수익 0 260,255 공정가치금융자산평가이익 9,610 513,943 파생금융상품평가이익 0 0 유형자산처분이익 9,661 14,892 무형자산처분이익 0 641,182 기타충당부채의 환입 0 0 매각예정비유동자산처분이익 1,214,944 1,214,944 기타 286,995 307,803 기타수익 합계 1,176,906 13,217,677 외환차이 253,922 4,730,913 공정가치금융자산평가손실 236,949 1,226,197 파생금융상품거래손실 27,222 27,222 파생상품평가손실 44,781 136,514 유형자산처분손실 13,060 14,219 무형자산처분손실 0 0 기타충당부채전입액 5,839 11,590 관계기업투자주식처분손실 0 0 기부금 162,622 2,421,922 기타 420,799 794,640 기타비용 합계 1,165,194 9,363,217 22. 주당이익 (연결) 소유주지분에 귀속되는 보통주반기순이익 산정에 대한 기술 기본주당이익은 연결회사의 지배기업 소유주지분에 귀속되는 보통주반기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 　 주당이익 당반기 (단위 : 원) 　 주식 　 보통주 　 3개월 누적 지배기업의 소유주지분 반기순이익 (단위:원) 4,767,046,550 52,915,894,574 가중평균유통보통주식수 (단위:주) 9,514,415 9,558,620 기본주당이익 (단위:원) 501 5,536 기초 유통보통주식수 (단위:주) 9,574,332 9,608,690 기말 유통보통주식수 (단위:주) 9,498,321 9,498,321 전반기 (단위 : 원) 　 주식 　 보통주 　 3개월 누적 지배기업의 소유주지분 반기순이익 (단위:원) 53,827,141,428 75,821,743,879 가중평균유통보통주식수 (단위:주) 9,609,017 9,667,157 기본주당이익 (단위:원) 5,602 7,843 기초 유통보통주식수 (단위:주) 9,616,843 9,782,176 기말 유통보통주식수 (단위:주) 9,608,690 9,608,690 희석주당이익에 대한 기술 연결회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 23. 배당금 (연결) 　 배당금에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 배당금 19,148,664 배당금을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술 2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 19,148,664천원은 당반기말 현재 연결재무상태표상 기타지급채무에 포함되어 있습니다(전기 배당금 지급액: 19,564,352천원). 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 배당금 19,564,352 배당금을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술 　 24. 현금흐름정보 (연결) 　 영업활동현금흐름 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 법인세비용차감전순이익 68,421,595 조정항목 (12,875,936) 지분법평가이익 (53,662,791) 관계기업투자주식처분손실 225,784 당기손익공정가치금융자산평가손익 (434,120) 감가상각비 5,260,400 무형자산상각비 4,215,072 리스자산상각비 11,970,326 퇴직급여 2,019,817 대손상각비 267,735 판매보증수리비 121,134 재고자산평가손실 53,370 파생상품평가손익 (46,430) 파생상품거래손익 147,975 유형자산처분손익 (1,389) 매각예정비유동자산처분이익 0 무형자산처분손익 13,609 외화환산손익 (390,039) 충당부채전입액 　 충당부채환입액 (286,428) 배당금수익 (260,255) 이자수익 (1,900,972) 이자비용 19,811,266 운전자본의변동 (15,511,721) 매출채권의증감 (33,417,546) 기타수취채권의증감 3,724,496 재고자산의증감 11,786,443 기타자산의증감 2,792,051 매입채무의증감 4,447,932 기타지급채무의증감 (5,640,003) 퇴직급여의순지급액 702,559 사외적립자산의적립 (15,936) 충당부채의 증가(감소) 565 기타부채의증감 107,718 영업으로부터창출된현금 40,033,938 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 법인세비용차감전순이익 84,538,118 조정항목 (31,391,307) 지분법평가이익 (62,974,952) 관계기업투자주식처분손실 0 당기손익공정가치금융자산평가손익 712,254 감가상각비 4,039,262 무형자산상각비 4,017,964 리스자산상각비 10,657,926 퇴직급여 1,673,161 대손상각비 0 판매보증수리비 104,460 재고자산평가손실 623,153 파생상품평가손익 136,514 파생상품거래손익 27,222 유형자산처분손익 (673) 매각예정비유동자산처분이익 (1,214,944) 무형자산처분손익 (641,182) 외화환산손익 (2,938,937) 충당부채전입액 11,590 충당부채환입액 　 배당금수익 (260,255) 이자수익 (2,697,501) 이자비용 17,360,853 운전자본의변동 (51,362,063) 매출채권의증감 (23,650,373) 기타수취채권의증감 (8,276,655) 재고자산의증감 3,358,555 기타자산의증감 (2,880,200) 매입채무의증감 (12,541,624) 기타지급채무의증감 (7,889,468) 퇴직급여의순지급액 (422,817) 사외적립자산의적립 (5,323) 충당부채의 증가(감소) (134,336) 기타부채의증감 1,080,178 영업으로부터창출된현금 1,784,748 현금의 유입과 유출의 공시금액에 대한 기술 연결회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다. 　 중요한 비현금거래에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 사용권자산의 취득 11,934,032 사용권자산의 투자부동산 분류 8,289,747 투자부동산의 사용권자산 분류 2,662,789 단기금융상품의 자기주식 취득 3,725,592 유무형자산 처분관련 미수금 282,664 유무형자산 취득관련 미지급금 3,962,332 사채 및 차입금의 유동성대체 20,000,000 매각예정비유동자산 처분관련 선수금 0 매각예정비유동자산 처분관련 임대보증금 0 관계기업투자의 무상수증 5,686,362 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 사용권자산의 취득 547,465 사용권자산의 투자부동산 분류 2,758,265 투자부동산의 사용권자산 분류 17,418,556 단기금융상품의 자기주식 취득 0 유무형자산 처분관련 미수금 11,000 유무형자산 취득관련 미지급금 1,803,964 사채 및 차입금의 유동성대체 204,821,982 매각예정비유동자산 처분관련 선수금 4,562,084 매각예정비유동자산 처분관련 임대보증금 300,000 관계기업투자의 무상수증 0 25. 우발상황 및 약정사항 (연결) 　 금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 약정1 약정2 약정3 약정4 약정5 약정6 약정7 약정8 약정9 약정10 약정11 약정12 약정13 약정14 약정15 약정16 약정17 약정18 약정19 약정20 약정21 약정22 약정23 약정24 약정25 약정26 약정27 약정28 약정29 약정30 약정31 약정32 약정33 약정은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 농협은행 한국스탠다드차타드은행 신한은행 신한은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 국민은행 국민은행 국민은행 국민은행 산업은행 산업은행 산업은행 산업은행 산업은행 한국수출입은행 한국수출입은행 약정내용 포괄여신한도 기업일반자금회전대출() 수입신용장발행() 기업일반자금대출 기업당좌대출 외상채권담보대출 전자방식외상매출채권담보대출 기업일반자금대출 기업일반자금대출 수입신용장발행 무역금융 동반성장론 직접익스포져 e 구매론(현대모비스) 일반자금대출 일반자금대출 기업일반회전자금대출 기업일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출(우량중견특별대출) 외상매출채권전자대출 수입신용장발행 기업일반자금대출 기업일반자금대출 기업일반자금대출 외상매출채권전자대출 기업일반자금대출 일반대차입 일반대차입 일반대차입 일반대차입 수출성장자금대출 수출성장자금대출 약정한도 2,000,000 0 2,000,000 20,000,000 100,000 20,000,000 10,000 20,000,000 20,000,000 　 10,000,000 10,000,000 59,900,000 5,000,000 20,000,000 5,900,000 20,000,000 0 27,000,000 30,000,000 10,000,000 　 10,000,000 30,000,000 40,000,000 5,000,000 15,000,000 50,000,000 50,000,000 10,000,000 20,000,000 10,000,000 40,000,000 약정한도 (단위: 천USD) 　　　　　　　　　 6,000 　　　　　　　　　　　 4,000 　　　　　　　　　　　 약정에 대한 설명 　 포괄여신한도에 포함되어 있습니다. 포괄여신한도에 포함되어 있습니다. 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 전기말 (단위 : 천원) 　 약정1 약정2 약정3 약정4 약정5 약정6 약정7 약정8 약정9 약정10 약정11 약정12 약정13 약정14 약정15 약정16 약정17 약정18 약정19 약정20 약정21 약정22 약정23 약정24 약정25 약정26 약정27 약정28 약정29 약정30 약정31 약정32 약정33 약정은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 농협은행 한국스탠다드차타드은행 신한은행 신한은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 국민은행 국민은행 국민은행 국민은행 산업은행 산업은행 산업은행 산업은행 산업은행 한국수출입은행 한국수출입은행 약정내용 포괄여신한도 기업일반자금회전대출() 수입신용장발행() 기업일반자금대출 기업당좌대출 외상채권담보대출 전자방식외상매출채권담보대출 기업일반자금대출 기업일반자금대출 수입신용장발행 무역금융 동반성장론 직접익스포져 e 구매론(현대모비스) 일반자금대출 일반자금대출 기업일반회전자금대출 기업일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출(우량중견특별대출) 외상매출채권전자대출 수입신용장발행 기업일반자금대출 기업일반자금대출 기업일반자금대출 외상매출채권전자대출 기업일반자금대출 일반대차입 일반대차입 일반대차입 일반대차입 수출성장자금대출 수출성장자금대출 약정한도 5,000,000 3,000,000 2,000,000 20,000,000 100,000 20,000,000 10,000 20,000,000 0 　 0 0 59,900,000 5,000,000 0 5,900,000 20,000,000 5,000,000 47,000,000 30,000,000 10,000,000 　 10,000,000 0 40,000,000 5,000,000 15,000,000 50,000,000 30,000,000 30,000,000 20,000,000 0 40,000,000 약정한도 (단위: 천USD) 　　　　　　　　　 6,000 　　　　　　　　　　　 4,000 　　　　　　　　　　　 약정에 대한 설명 　 포괄여신한도에 포함되어 있습니다. 포괄여신한도에 포함되어 있습니다. 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 종속기업의 약정사항 당반기말 (단위 : 천원) 　 종속기업 약정1 종속기업 약정2 종속기업 약정3 종속기업 약정4 종속기업 약정5 종속기업 약정6 종속기업 약정7 종속기업 약정8 종속기업 HLLA URIMAN URIMAN WECO WECO WECO HLMG HLMG 약정처 Comerica Bank Shinhan Bank Comerica Bank 우리은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 약정내용 운영자금대출 Line of Credit Line of Credit 일반자금대출 일반자금대출 Line of Credit 일반자금대출 시설자금대출 약정한도 　　　 2,000,000 3,000,000 1,000,000 　　 약정한도, 외화 USD 3,000천 USD 8,000천 USD 15,000천 　　　 EUR 3,000천 EUR 2,500천 전기말 (단위 : 천원) 　 종속기업 약정1 종속기업 약정2 종속기업 약정3 종속기업 약정4 종속기업 약정5 종속기업 약정6 종속기업 약정7 종속기업 약정8 종속기업 HLLA URIMAN URIMAN WECO WECO WECO HLMG HLMG 약정처 Comerica Bank Shinhan Bank Comerica Bank 우리은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 약정내용 운영자금대출 Line of Credit Line of Credit 일반자금대출 일반자금대출 Line of Credit 일반자금대출 시설자금대출 약정한도 　　　 2,000,000 3,000,000 1,000,000 　　 약정한도, 외화 USD 3,000천 USD 8,000천 USD 15,000천 　　　 EUR 3,000천 EUR 2,500천 　 제공받은 지급보증에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 거래상대방 　 우리은행 서울보증보험 　 계약의 유형 　 물품대금지급 보증 등 이행보증 등 물품대금지급 보증 등 이행보증 등 약정한도 1,024,000 　　 18,908,640 채무이행담보를 위한 지급보증 한도 　　　 3,400,000 이행지급보증과 관련한 지급보증 　　　 13,100,858 약정에 대한 설명 　　　 당반기말 현재 연결회사가 동탄물류센터와 관련하여 지급의무를 부담하는 채무 이행을 담보하기 위하여 임대인에게 제공하고 있는 지급보증 한도 3,400,000천원의 이행보증보험증권이 포함되어 있습니다. 또한, 종속기업 JJH는 산지전용에 따른 원상복구, 지하수개발ㆍ이용에 따른 원상복구 및 여행알선업/대리점 이행지급보증과 관련하여 13,100,858천원의 지급보증을 제공받고 있으며, 이와 관련하여 연결회사의 장기금융상품이 담보로 제공되어있습니다. 전기말 (단위 : 천원) 　 거래상대방 　 우리은행 서울보증보험 　 계약의 유형 　 물품대금지급 보증 등 이행보증 등 물품대금지급 보증 등 이행보증 등 약정한도 1,024,000 　　 18,207,651 채무이행담보를 위한 지급보증 한도 　　　　 이행지급보증과 관련한 지급보증 　　　　 약정에 대한 설명 　　　　　 제공한 지급보증에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 빌더스개발원 지급보증처 키움캐피탈 외 지급보증한도 150,000,000 지급보증한도, 외화 　 지급보증한도에 대한 설명 연결회사는 관계기업인 HL D&I Halla㈜의 시공사업 관련하여 시행사인 ㈜빌더스개발원을 위하여 PF 지급보증을 제공하고 있습니다. 더불어 연결회사와 시공사인 HL D&I Halla㈜는 연대하여 책임준공의무 및 조건부채무인수의무를 부담하고 있습니다. 전기말 (단위 : 천원) 　 빌더스개발원 지급보증처 키움캐피탈 외 지급보증한도 0 지급보증한도, 외화 　 지급보증한도에 대한 설명 　 브랜드 및 상표권 사용에 대한 약정 연결회사는 브랜드 및 상표권 사용과 관련하여 에이치엘만도 주식회사 등 주요 특수관계자와 로열티 계약을 체결하고 있으며 거래당사자 매출의 일정부분을 수수료로 수취하고 있습니다. 　 물품대금지급 관련 담보제공 내역 　 (단위 : 천원) 　 현대모비스(주) 양도담보금액 29,000,000 준소비대차 계약공정증서 37,000,000 근저당권채권최고액 8,400,000 담보로 제공된 금액에 대한 설명 연결회사는 물품대금지급 관련 현대모비스(주)에 연결회사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액 : 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다. 26. 특수관계자 거래 (연결) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 공동기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다. 구분 기업명 약칭(1) 소재국가 소유지분율(%) 결산월 제26(당)기 반기 제25(전)기 관계기업 에이치엘만도 주식회사 MANDO 한국 30.25 30.25 12월 에이치엘디앤아이한라 주식회사(2) DNI 한국 23.78 16.27 12월 주식회사 에이엠티엔지니어링 AMT 한국 22.22 22.22 12월 주식회사 와이드(2) WD 한국 19.24 19.24 12월 주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사(2) (4) HLREIT1 한국 - 9.84 12월 넥스트레벨 제1호 사모투자 합자회사 NLPEF 한국 75.64 75.64 12월 클로버사모투자 합자회사 WCPEF 한국 75.86 75.86 12월 엘케이디1호사모투자합자회사 LKDPEF1 한국 47.48 47.48 12월 하이밸류마레보 주식회사(2) (4) HVM 한국 - 2.65 12월 (주)아난티제이제이 ANANTIJJ 한국 20.00 20.00 12월 (주)아난티한라 ANANTIHL 한국 20.00 20.00 12월 (주)디스트릭트제이제이(5) DISTRICTJJ 한국 20.00 - 12월 기타 주식회사 제이디테크(3) JDT 한국 33.33 33.33 12월 아이엠에스원 주식회사(3) IMS1 한국 1.66 1.66 12월 농업회사법인 주식회사 스마일팜(3) SMILE 한국 12.50 12.50 12월 (1) 이하 약칭 사용(2) 연결회사가 보유한 의결권 있는 지분은 20%미만이나 이사 선임권등으로 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(3) 경영진 교류 등으로 해당 전환상환우선주를 당기손익-공정가치 금융상품으로 인식하였으나, 특수관계자에 포함하였습니다(주석8참조).(4) 당반기 중 청산 및 처분으로 특수관계자에서 제외되었습니다.(5) 당반기 중 신규취득으로 관계기업으로 분류됨에 따라 특수관계자에 포함되었습니다. 당반기말 현재 연결회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 제26(당)기 반기 제25(전)기 약칭(1) 비고 기타특수관계자 넥스트레벨1호 유한회사 넥스트레벨1호 유한회사 NLLC NLPEF의 종속기업 우성클로버 주식회사 우성클로버 주식회사 WCC WCPEF의 공동기업 엘케이디전략성장 유한회사 엘케이디전략성장 유한회사 LKDLC LKDPEF1의 종속기업 주식회사 에이치엘클레무브 주식회사 에이치엘클레무브 KLK MANDO의 종속기업 HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd KLS HL Klemove India Private Limited HL Klemove India Private Limited KLI HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V KLM HL Klemove America Corporation HL Klemove America Corporation KLA HL Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. HL Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. MSC HL Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. HL Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. MBC HL Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. HL Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. MTC HL Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. HL Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. MNC HL Mando(Beijing) R&D Center HL Mando(Beijing) R&D Center MRC HL Mando(Beijing) Trading Co., Ltd. HL Mando(Beijing) Trading Co., Ltd. MBTC -(3) HL Mando(Chongqing) Automotive Parts Co.,Ltd. MCC HL Mando Corporation Mexico HL Mando Corporation Mexico MCM HL Mando America Corporation HL Mando America Corporation MCA Alabama Plating Technology LLC Alabama Plating Technology LLC APT HL Mando Automotive India Limited HL Mando Automotive India Limited MAIL HL Mando Softtech India Private, Ltd. HL Mando Softtech India Private, Ltd. MSI HL Mando Corporation Europe GmbH HL Mando Corporation Europe GmbH MCE HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda. HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda. MCB HL Mando Corporation Poland HL Mando Corporation Poland MCP Muirwoods Air Mobility Fund Muirwoods Air Mobility Fund MWVC Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret 등 Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret 등 - 목포신항만운영 주식회사 목포신항만운영 주식회사 MPO DNI의 종속기업 에이치엘로지스앤코 주식회사 에이치엘로지스앤코 주식회사 LNC 에이치엘에코텍 주식회사 등 에이치엘에코텍 주식회사 ECO -(3) Halla Corporation America 등 - 기타 만도브로제 주식회사(2) 만도브로제 주식회사(2) MBCO Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd(2) Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd(2) MBZ 주식회사 우성플라테크 등 주식회사 우성플라테크 등 - (1) 이하 약칭 사용(2) 기준서 제1024호에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제법상에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 공시에 포함하였습니다.(3) 당반기 중 처분되었습니다. 　 특수관계자와의 중요한 매출 및 매입 거래 등에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 MANDO DNI JDT IMS1 HLREIT1 SMILE ANANTIHL HVM ANANTIJJ MANDO의 종속기업 및 공동기업 DNI의 종속기업 재화의 판매 5,463,134 28,093 0 123,127 0 0 0 0 　 102,739,804 0 108,354,158 용역의 제공 23,507,903 337,998 33,981 0 4,676,391 462,871 0 15,833 　 52,985,057 12,786 82,032,820 로열티 수익 14,639,820 2,967,785 0 0 0 0 0 0 　 2,173,802 161,282 19,942,689 기타 1,701,991 920,365 159,015 0 0 0 264,456 0 　 1,245,004 0 4,290,831 재화의 매입 3,360,079 0 　　　 0 0 　 0 6,114,005 0 9,474,084 제공받은 용역 332,894 25,271 　　　 0 0 　 0 186,620 215 545,000 유무형자산 취득 0 0 　　　 0 0 　 0 0 0 0 기타 866,015 2,608,612 　　　 8,281 130 　 181,994 35,929 3,871 3,704,832 전반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 MANDO DNI JDT IMS1 HLREIT1 SMILE ANANTIHL HVM ANANTIJJ MANDO의 종속기업 및 공동기업 DNI의 종속기업 재화의 판매 4,707,497 50,636 0 24,234 0 0 0 0 　 99,547,508 0 104,329,875 용역의 제공 27,747,533 339,957 4,500 0 388,000 293,855 0 50,000 　 59,376,725 12,980 88,213,550 로열티 수익 13,260,189 2,528,825 0 0 0 0 0 0 　 3,002,303 146,886 18,938,203 기타 1,665,563 872,253 1,560 0 0 0 89,960 0 　 725,971 0 3,355,307 재화의 매입 4,365,479 0 0 　　 0 0 　　 7,237,903 　 11,603,382 제공받은 용역 584,911 92,377 1,838,118 　　 0 0 　　 4,449 　 2,519,855 유무형자산 취득 0 814,000 0 　　 0 0 　　 0 　 814,000 기타 719,975 2,908,111 0 　　 4,840 2,400 　　 237,729 　 3,873,055 　 특수관계자와의 중요한 자금 거래 등에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 MANDO DNI HLREIT1 ANANTIHL DISTRICTJJ MANDO의 종속기업 및 공동기업 배당금 8,521,950 0 348,396 0 0 0 8,870,346 이자수익 3,561 0 0 83,803 0 1,355 88,719 이자비용 2,576 2,378,929 0 0 0 0 2,381,505 대여금 등 0 0 0 4,000,000 400,000 0 4,400,000 연결회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업의 지분 주식(단위: 주) 　 2,843,181 　　　　　 연결회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업 지분 주식의 증여일 기준 1주당 종가(단위: 원) 　 1,999 　　　　　 전반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 MANDO DNI HLREIT1 ANANTIHL DISTRICTJJ MANDO의 종속기업 및 공동기업 배당금 7,101,625 0 454,642 0 0 0 7,556,267 이자수익 12,648 0 0 79,160 0 1,139 92,947 이자비용 7,463 2,766,969 0 0 0 0 2,774,432 대여금 등 0 0 0 4,000,000 0 0 4,000,000 연결회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업의 지분 주식(단위: 주) 　　　　　　　 연결회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업 지분 주식의 증여일 기준 1주당 종가(단위: 원) 　　　　　　　　 특수관계자에 대한 채권 및 채무 등의 잔액에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 MANDO DNI JDT IMS1 HLREIT1 SMILE HVM ANANTIHL ANANTIJJ DISTRICTJJ MANDO의 종속기업 및 공동기업 DNI의 종속기업 매출채권 21,290,183 6,222,913 18,277 43,200 0 39,798 0 0 0 　 49,700,690 96,924 77,411,985 리스채권 92,686 0 0 0 0 0 0 0 0 　 42,876 0 135,562 기타채권 0 874,932 141,333 0 0 0 0 4,404,369 200,194 　 0 7,305 5,628,133 매입채무 1,870,326 0 0 　 0 　　 0 0 0 2,678,827 1,017 4,550,170 리스부채 164,766 0 0 　 0 　　 0 0 0 0 0 164,766 차입금 등 0 104,000,000 0 　 0 　　 0 0 0 0 0 104,000,000 기타채무 267,378 11,811,162 0 　 0 　　 30,000 13,000,000 900,000 14,059 0 26,022,599 전기말 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 MANDO DNI JDT IMS1 HLREIT1 SMILE HVM ANANTIHL ANANTIJJ DISTRICTJJ MANDO의 종속기업 및 공동기업 DNI의 종속기업 매출채권 7,432,805 2,007,147 825 28,800 0 44,947 0 0 0 　 52,249,252 94,075 61,857,851 리스채권 180,267 0 0 0 0 0 0 0 0 　 20,766 0 201,033 기타채권 500,000 0 0 0 839,244 0 75,000 0 0 　 3,070 0 1,417,314 매입채무 2,946,246 0 349,974 　 0 　　 0 0 0 3,468,025 0 6,764,245 리스부채 0 0 0 　 0 　　 0 0 0 0 0 0 차입금 등 0 104,000,000 0 　 0 　　 0 0 0 0 0 104,000,000 기타채무 226,749 53,021 9,015 　 8,304 　　 0 0 0 24,827 0 321,916 　 주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 　 특수관계자 　 당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진 단기종업원급여 1,711,361 퇴직급여 505,869 합계 2,217,230 주요 경영진에 대한 판단 기술 지배기업은 지배기업 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 지배기업의 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 전반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 　 특수관계자 　 당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진 단기종업원급여 1,672,217 퇴직급여 499,413 합계 2,171,630 주요 경영진에 대한 판단 기술 지배기업은 지배기업 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 지배기업의 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 27. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결) 　 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련해 손익계산서에 인식한 금액 당반기 (단위 : 천원) 　　 공시금액 고객과의 계약에서 생기는 수익 641,092,712 기타 원천으로부터의 수익 　 기타 원천으로부터의 수익 임대수익 846,715 지분법손익 53,662,791 총 수익 695,602,218 전반기 (단위 : 천원) 　　 공시금액 고객과의 계약에서 생기는 수익 619,693,117 기타 원천으로부터의 수익 　 기타 원천으로부터의 수익 임대수익 2,216,357 지분법손익 62,974,952 총 수익 684,884,426 　 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 　 상품매출 제품매출 물류매출 IT매출 기타매출 　 지역 　 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 　 재화나 용역의 이전 시기 　 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 275,802,472 0 100,614,295 0 92,797,559 0 15,906,474 0 0 0 45,293 0 0 58,858,520 0 21,659,170 0 29,743,976 0 2,965,248 　　　　 7,922,377 34,777,328 　　　　 전반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 　 상품매출 제품매출 물류매출 IT매출 기타매출 　 지역 　 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 　 재화나 용역의 이전 시기 　 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 268,244,440 0 94,645,839 0 96,314,197 0 17,824,919 0 0 0 27,259 0 0 46,403,674 0 23,386,501 0 34,514,965 0 2,736,047 　　　　 1,560,305 34,034,971 　　　　　 고객과의 계약에서 생기는 수익의 합계에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 　 제품과 용역 합계 　 재화나 용역의 이전 시기 　 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 493,088,470 148,004,242 전반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 　 제품과 용역 합계 　 재화나 용역의 이전 시기 　 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 478,616,959 141,076,158 　 고객과의 계약에서 생기는 수익의 유형벌 합계에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 제품과 용역 합계 　 상품매출 제품매출 물류매출 IT매출 기타매출 　 지역 　 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 유형별 수익 320,089,992 100,747,780 94,805,208 15,906,474 0 45,293 58,859,673 21,803,021 31,809,779 2,973,693 　　 42,699,705 　　 689,740,618 유형간 수익 (44,287,520) (133,485) (2,007,649) 0 0 0 (1,153) (143,851) (2,065,803) (8,445) 　　 0 　　 (48,647,906) 고객과의 계약에서 생기는 수익 275,802,472 100,614,295 92,797,559 15,906,474 0 45,293 58,858,520 21,659,170 29,743,976 2,965,248 　　 42,699,705 　　 641,092,712 전반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 제품과 용역 합계 　 상품매출 제품매출 물류매출 IT매출 기타매출 　 지역 　 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 중국 미국 등 유형별 수익 312,753,440 95,041,684 99,167,749 17,824,919 0 27,259 46,442,950 24,393,308 34,590,200 2,747,002 　　 35,595,276 　　 668,583,787 유형간 수익 (44,509,000) (395,845) (2,853,552) 0 0 0 (39,276) (1,006,807) (75,235) (10,955) 　　 0 　　 (48,890,670) 고객과의 계약에서 생기는 수익 268,244,440 94,645,839 96,314,197 17,824,919 0 27,259 46,403,674 23,386,501 34,514,965 2,736,047 　　 35,595,276 　　 619,693,117 28. 보고기간 후 사건 (연결) 　 수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시 　 (단위 : 천원) 　 거래상대방 　 주식회사 디오로디엔씨 　 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건 　 채무보증계약 수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술 연결회사는 2024년 7월 12일 관계기업인 HL D&I Halla(주)의 시공사업과 관련하여 시행사인 주식회사 디오로디엔씨에 대한 채무보증(금액: 200,000,000천원, 채무보증기간 : 2024.07.15~2028.12.15)을 확정하였습니다. 채무보증금 200,000,000 채무보증기간 2024.07.15~2028.12.15 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 26 기 반기말 2024.06.30 현재 제 25 기말 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 26 기 반기말 제 25 기말 자산 　　　유동자산 387,923,567,617 416,567,226,690 　　현금및현금성자산 (주6) 59,352,961,983 121,325,615,025 　　매출채권 (주6,7,26) 173,646,343,578 132,403,059,749 　　리스채권 (주6,15,26) 135,561,464 247,618,109 　　기타수취채권 (주6,7,26) 72,430,683,801 67,936,281,789 　　재고자산 (주10) 74,276,048,280 85,064,343,134 　　기타자산 8,081,968,511 9,590,308,884 　비유동자산 1,729,355,132,359 1,628,284,264,256 　　기타수취채권 (주5,6,7,9) 6,597,670,284 4,681,642,735 　　당기손익-공정가치금융자산 (주5,6,7) 49,285,446,523 40,391,332,442 　　기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6,7) 8,013,049,304 6,979,671,104 　　종속기업에 대한 투자자산 (주12,25) 294,716,602,452 292,522,219,204 　　관계기업에 대한 투자자산 (주13) 1,109,291,744,242 1,020,991,242,179 　　유형자산 (주14) 62,248,487,700 59,596,529,288 　　사용권자산 (주15) 152,653,857,638 157,560,096,594 　　무형자산 (주14) 22,943,157,045 26,759,939,870 　　투자부동산 (주14,15) 23,605,117,171 18,801,590,840 　자산총계 2,117,278,699,976 2,044,851,490,946 부채 　　　유동부채 404,258,639,833 548,569,428,141 　　매입채무 (주6,26) 147,399,315,247 144,360,255,924 　　기타지급채무 (주6,23,26) 10,442,079,587 12,307,383,197 　　단기차입금 (주6,18,25) 162,900,000,000 172,900,000,000 　　유동성사채 (주6,18) 0 114,983,842,512 　　유동성장기차입금 (주6,18,25) 40,000,000,000 70,000,000,000 　　파생상품부채 (주5,6,11) 1,601,251,856 46,430,346 　　충당부채 (주17) 79,626,501 87,312,145 　　당기법인세부채 10,454,444,252 3,152,150,270 　　리스부채 (주6,15,26) 23,879,567,176 22,731,781,657 　　기타부채 (주8) 7,502,355,214 8,000,272,090 　비유동부채 522,866,648,746 389,727,642,061 　　사채 (주5,6,18) 123,861,110,884 123,810,250,041 　　장기차입금 (주5,6,18,25) 190,000,000,000 70,000,000,000 　　순확정급여부채 (주16) 2,769,039,986 355,815,362 　　충당부채 (주17) 1,996,157,839 1,793,527,768 　　이연법인세부채 31,309,914,982 22,544,591,699 　　기타지급채무 (주5,6) 1,472,193,264 1,402,614,634 　　리스부채 (주6,15,26) 169,172,543,824 169,627,799,343 　　기타부채 2,285,687,967 193,043,214 　부채총계 927,125,288,579 938,297,070,202 자본 　　　자본금 (주19) 55,086,180,000 55,086,180,000 　주식발행초과금 (주19) 162,014,747,501 162,014,747,501 　기타자본 (주19) 3,160,204,711 1,169,906,902 　기타포괄손익누계액 (주19) (1,618,312,607) (34,946,352,101) 　이익잉여금 (주23) 971,510,591,792 923,229,938,442 　자본총계 1,190,153,411,397 1,106,554,420,744 자본과부채총계 2,117,278,699,976 2,044,851,490,946 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 26 기 반기 제 25 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출 및 지분법손익 (주26,27) 231,907,099,001 496,109,838,306 216,055,102,176 424,552,491,940 　재화의 판매 163,241,371,703 320,089,992,499 159,973,796,153 312,753,439,996 　용역의 제공 42,327,593,129 79,032,961,298 33,411,329,907 66,345,692,946 　로열티 수익 10,276,282,814 20,238,953,260 9,966,167,813 19,264,454,199 　지분법손익 (주13) 16,061,851,355 76,747,931,249 12,703,808,303 26,188,904,799 매출원가 (주15,26) 186,254,991,549 365,192,515,004 176,933,682,207 346,573,728,589 매출총이익 45,652,107,452 130,917,323,302 39,121,419,969 77,978,763,351 판매비와관리비 (주15,20) 17,958,221,180 34,877,058,181 15,734,374,683 32,435,447,274 영업이익 27,693,886,272 96,040,265,121 23,387,045,286 45,543,316,077 기타수익 (주7,11,21) 3,993,708,256 8,816,408,308 908,614,435 9,997,789,988 기타비용 (주7,11,21) 1,024,220,374 4,024,914,160 2,247,018,435 8,959,814,292 금융수익 (주7,15) 1,292,123,453 3,034,629,942 2,124,487,736 3,997,310,368 금융비용 (주7,15) 7,735,193,987 15,351,518,087 5,477,750,132 13,783,281,545 법인세비용차감전순이익 24,220,303,620 88,514,871,124 18,695,378,890 36,795,320,596 법인세비용 5,561,125,057 13,884,579,307 3,634,782,235 6,330,942,765 반기순이익 18,659,178,563 74,630,291,817 15,060,596,655 30,464,377,831 법인세효과차감후기타포괄손익 12,933,630,150 26,127,065,027 (5,502,687,526) 8,672,220,633 　후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목 12,886,951,058 32,533,371,659 (7,262,726,433) 8,069,005,365 　　관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 해당액 (주13,19) 13,996,376,439 33,764,734,336 (7,262,726,433) 8,078,801,120 　　현금흐름위험회피 (주11,19) (1,109,425,381) (1,231,362,677) 0 (9,795,755) 　후속적으로 당기손익으로 재분류될수 없는 항목 46,679,092 (6,406,306,632) 1,760,038,907 603,215,268 　　기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (주19) 1,063,121,314 794,667,835 1,150,370,428 1,250,190,979 　　관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등 (주13) (1,016,442,222) (7,200,974,467) 609,668,479 (646,975,711) 반기총포괄이익 31,592,808,713 100,757,356,844 9,557,909,129 39,136,598,464 주당이익 　　　　　기본 주당이익 (단위 : 원) (주22) 1,961 7,808 1,567 3,151 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2023.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (3,830,021,375) (28,695,790,455) 816,701,230,118 1,101,276,345,789 반기순이익 0 0 0 0 30,464,377,831 30,464,377,831 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 0 0 0 1,250,190,979 0 1,250,190,979 현금흐름위험회피 0 0 0 (9,795,755) 0 (9,795,755) 관계기업의 기타포괄손익 변동 0 0 0 8,078,801,120 0 8,078,801,120 관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등 0 0 0 0 (646,975,711) (646,975,711) 관계기업의 기타자본변동 0 0 119,806 0 0 119,806 배당금 0 0 0 0 (19,564,352,000) (19,564,352,000) 자기주식의 취득 0 0 (5,461,881,400) 0 0 (5,461,881,400) 자기주식 소각 0 0 10,458,265,843 0 (10,458,265,843) 0 기타 　　　　　　 2023.06.30 (당반기말) 55,086,180,000 262,014,747,501 1,166,482,874 (19,376,594,111) 816,496,014,395 1,115,386,830,659 2024.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 162,014,747,501 1,169,906,902 (34,946,352,101) 923,229,938,442 1,106,554,420,744 반기순이익 0 0 0 0 74,630,291,817 74,630,291,817 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 0 0 0 794,667,835 0 794,667,835 현금흐름위험회피 0 0 0 (1,231,362,677) 0 (1,231,362,677) 관계기업의 기타포괄손익 변동 0 0 0 33,764,734,336 0 33,764,734,336 관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등 0 0 0 0 (7,200,974,467) (7,200,974,467) 관계기업의 기타자본변동 　　　　　　 배당금 0 0 0 0 (19,148,664,000) (19,148,664,000) 자기주식의 취득 0 0 (3,725,591,750) 0 0 (3,725,591,750) 자기주식 소각 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 5,715,889,559 0 0 5,715,889,559 2024.06.30 (당반기말) 55,086,180,000 162,014,747,501 3,160,204,711 (1,618,312,607) 971,510,591,792 1,190,153,411,397 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 25 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 26 기 반기 제 25 기 반기 영업활동현금흐름 5,822,644,423 (26,216,119,742) 　영업에서 창출된 현금흐름 (주24) 11,412,735,527 (5,582,152,283) 　이자수취 1,436,201,316 2,227,901,958 　이자의지급 (15,055,093,890) (13,364,178,283) 　배당금의수취 9,130,600,945 7,816,522,520 　법인세납부(환급) (1,101,799,475) (17,314,213,654) 투자활동현금흐름 (6,310,796,565) 40,802,995,095 　금융기관예치금의 순증감 (6,430,373,227) 39,878,931,038 　종속기업투자주식취득 (2,194,383,248) 0 　관계기업투자주식의 처분 15,046,964,922 0 　대여금의 증가 (1,874,448) (1,455,000,000) 　대여금의 감소 247,274,448 57,400,000 　당기손익-공정가치금융자산의 취득 (8,459,994,000) (1,305,000,000) 　유형자산의취득 (4,713,480,893) (541,046,496) 　유형자산의 처분 103,618,425 0 　무형자산의취득 (174,003,089) (1,165,435,330) 　무형자산의 처분 265,454,545 1,071,061,818 　매각예정비유동자산의 처분 0 4,262,084,065 재무활동현금흐름 (62,168,996,796) 26,304,223,697 　단기차입금의 증가 85,000,000,000 40,000,000,000 　단기차입금의 상환 (95,000,000,000) 0 　유동성장기부채의상환 (50,000,000,000) (23,000,000,000) 　장기차입금의 증가 140,000,000,000 40,000,000,000 　리스부채의원금상환 (7,973,632,773) (5,642,320,984) 　파생금융상품의 정산 (46,700,023) (27,221,919) 　사채의상환 (115,000,000,000) 0 　자기주식의 취득 0 (5,461,881,400) 　배당금지급 (19,148,664,000) (19,564,352,000) 현금및현금성자산의 환율변동효과 684,495,896 726,904,006 현금의 증감 (61,972,653,042) 41,618,003,056 기초의 현금 121,325,615,025 81,390,907,630 기말의 현금 59,352,961,983 123,008,910,686 5. 재무제표 주석 1. 일반사항 에이치엘홀딩스 주식회사(이하 '회사')는 자동차부품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 1999년 11월에 설립되어 2010년 5월 19일자로 발행 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사는 2014년 7월 28일 주주총회 결의에 따라, 2014년 9월 1일(분할기일)에 투자사업을 영위하는 에이치엘홀딩스 주식회사와 자동차부품제조ㆍ판매업 등을 영위하는 에이치엘만도 주식회사로 인적분할하였습니다. 분할 이후 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 유가증권시장에 변경상장되었습니다. 회사는 2015년 7월 1일(합병기일)에 종속기업인 한라마이스터 유한회사를 합병하였습니다. 이에 따라 한라마이스터 유한회사가 영위하던 자동차 부품 및 용품 판매업 등이 회사의 사업부문으로 추가되었습니다. 2. 중요한 회계정책 반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.2.1 재무제표 작성 기준회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 동 반기재무제표를 이해하기 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다 . (1) 기준서 제 1001호 '재무제표 표시 ' 개정 - 부채의 유동 /비유동 분류 , 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며 , 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다 . 또한 ,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나 , 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다 .또한 , 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며 , 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다 . (2) 기준서 제 1007호 '현금흐름표 ', 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품 : 공시 ' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우 , 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에대한 정보를 공시해야 합니다 . 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다 . (3) 기준서 제 1116호 '리스 ' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자 -리스이용자가 보유하는사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 . (4) 기준서 제 1001호 '재무제표 표시 ' 개정 '가상자산 공시 ' 가상자산을 보유하는 경우 , 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우 , 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 . 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다 . (1) 기준서 제 1021호 '환율변동효과 '와 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택 ' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다 . 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 , 조기적용이 허용됩니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 . 2.2 회계정책 반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 반기재무제표 작성 시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 재무제표에 인식되는 자산과 부채, 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 다양한 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해 글로벌최저한세를 고려하여 추정한 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 4. 재무위험관리 　 금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시 　　　 재무위험 위험에 대한 노출정도에 대한 기술 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다.반기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2023년 12월 31일의 연차재무제표에 공시되어 있습니다. 　 자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 부채총계(A) 927,125,289 자본총계(B) 1,190,153,411 부채비율(A/B) 0.779 자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약 회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 부채총계(A) 938,297,070 자본총계(B) 1,106,554,421 부채비율(A/B) 0.848 자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약 회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 5. 공정가치 　 금융자산의 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 기타수취채권 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 금융자산, 분류 합계 비유동금융자산, 장부금액 6,597,670 49,285,447 8,013,049 63,896,166 비유동금융자산, 공정가치 6,597,670 49,285,447 8,013,049 63,896,166 전기말 (단위 : 천원) 　 기타수취채권 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 금융자산, 분류 합계 비유동금융자산, 장부금액 4,681,643 40,391,332 6,979,671 52,052,646 비유동금융자산, 공정가치 4,681,643 40,391,332 6,979,671 52,052,646 　 금융부채의 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　　 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 금융부채, 분류 합계 금융부채, 장부금액 　　　 315,913,607 금융부채, 장부금액 유동금융부채 1,601,252 　　　 비유동금융부채 　 313,861,111 451,244 　 금융부채, 공정가치 　　　 322,456,063 금융부채, 공정가치 유동금융부채, 공정가치 1,601,252 　　　 비유동금융부채, 공정가치 　 320,403,567 451,244 　 전기말 (단위 : 천원) 　　 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 금융부채, 분류 합계 금융부채, 장부금액 　　　 194,238,345 금융부채, 장부금액 유동금융부채 46,430 　　　 비유동금융부채 　 193,810,250 381,665 　 금융부채, 공정가치 　　　 194,681,663 금융부채, 공정가치 유동금융부채, 공정가치 46,430 　　　 비유동금융부채, 공정가치 　 194,253,568 381,665 　 공정가치 공시에서 제외된 금융상품에 대한 기술 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 　 공정가치 서열체계에 대한 공시 　　　 수준1 수준2 수준3 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 투입변수의 유의성 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 　 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 　　　 수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 지분상품, 채무상품, 통화선도계약과 관련된파생금융상품으로 구성됩니다.지분상품의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.통화선도 계약관련 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 환율 및 시장이자율에 근거하여 현재가치로 측정됩니다. 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산 　　　 채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당반기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율입니다. 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채 　　　 수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 지분상품, 채무상품, 통화선도계약과 관련된파생금융상품으로 구성됩니다.지분상품의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.통화선도 계약관련 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 환율 및 시장이자율에 근거하여 현재가치로 측정됩니다. 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채 　　　 채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당반기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율입니다. 공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산 　　 회사의 재무부서는 매반기말 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 최고재무책임자와 최고경영진에 보고하며, 매반기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자 및 최고경영진과 협의합니다. 　 공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 부채 　　 회사의 재무부서는 매반기말 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 최고재무책임자와 최고경영진에 보고하며, 매반기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자 및 최고경영진과 협의합니다. 　　 자산의 공정가치측정에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 측정 전체 　 반복적인 공정가치측정치 공시되는 공정가치 　 자산 　 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타수취채권 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타수취채권 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 　 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 자산 0 0 49,285,447 49,285,447 7,981,661 0 31,388 8,013,049 　　　　　　　　　　　　 0 0 6,597,670 6,597,670 전기말 (단위 : 천원) 　 측정 전체 　 반복적인 공정가치측정치 공시되는 공정가치 　 자산 　 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타수취채권 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타수취채권 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 　 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 자산 0 0 40,391,332 40,391,332 6,948,283 0 31,388 6,979,671 　　　　　　　　　　　　 0 0 4,681,643 4,681,643 　 부채의 공정가치측정에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 측정 전체 　 반복적인 공정가치측정치 공시되는 공정가치 　 부채 　 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 　 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 부채 0 1,601,252 0 1,601,252 　　　　　　　　　　　　 0 0 320,403,567 320,403,567 0 0 451,244 451,244 전기말 (단위 : 천원) 　 측정 전체 　 반복적인 공정가치측정치 공시되는 공정가치 　 부채 　 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 파생상품부채 사채 및 차입금 기타 지급채무 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 　 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 수준1 수준2 수준3 부채 0 46,430 0 46,430 　　　　　　　　　　　　 0 0 194,253,568 194,253,568 0 0 381,665 381,665 　 수준 3으로 분류된 공정가치측정 금융상품 변동내역 당반기 (단위 : 천원) 　 자산 　 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 　 수준3 기초 40,391,332 31,388 당기손익인식액 434,121 0 기타포괄손익인식액 　　 취득 8,459,994 0 반기말 49,285,447 31,388 전반기 (단위 : 천원) 　 자산 　 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 　 공정가치 서열체계의 모든 수준 　 수준3 기초 40,549,365 6,637,645 당기손익인식액 (712,254) 0 기타포괄손익인식액 0 (197,286) 취득 1,305,000 0 반기말 41,142,111 6,440,359 6. 범주별 금융상품 　 금융자산의 범주별 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타금융자산 금융자산, 범주 합계 현금및현금성자산 59,352,962 0 0 0 59,352,962 매출채권 173,646,344 0 0 0 173,646,344 단기금융리스채권 0 0 0 135,561 135,561 기타유동수취채권 72,430,684 0 0 0 72,430,684 유동금융자산 소계 305,429,990 0 0 135,561 305,565,551 기타비유동수취채권 6,597,670 0 0 0 6,597,670 공정가치금융자산 0 49,285,447 8,013,049 0 57,298,496 비유동금융자산 소계 6,597,670 49,285,447 8,013,049 0 63,896,166 합계 312,027,660 49,285,447 8,013,049 135,561 369,461,717 전기말 (단위 : 천원) 　 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 기타금융자산 금융자산, 범주 합계 현금및현금성자산 121,325,615 0 0 0 121,325,615 매출채권 132,403,060 0 0 0 132,403,060 단기금융리스채권 0 0 0 247,618 247,618 기타유동수취채권 67,936,282 0 0 0 67,936,282 유동금융자산 소계 321,664,957 0 0 247,618 321,912,575 기타비유동수취채권 4,681,643 0 0 0 4,681,643 공정가치금융자산 0 40,391,332 6,979,671 0 47,371,003 비유동금융자산 소계 4,681,643 40,391,332 6,979,671 0 52,052,646 합계 326,346,600 40,391,332 6,979,671 247,618 373,965,221 　 금융부채의 범주별 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 금융부채, 범주 　 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타금융부채 파생금융부채 금융부채, 범주 합계 　 위험회피목적 당기손익인식 매입채무 147,399,315 0 0 　 147,399,315 유동기타지급채무 10,442,080 0 0 　 10,442,080 단기 차입금 162,900,000 0 0 　 162,900,000 사채 및 유동성장기차입금 40,000,000 0 0 　 40,000,000 유동파생상품부채 0 0 1,601,252 　 1,601,252 유동 리스부채 0 23,879,567 0 　 23,879,567 유동 금융부채 소계 360,741,395 23,879,567 1,601,252 　 386,222,214 사채 및 장기차입금 313,861,111 0 0 　 313,861,111 비유동기타지급채무 451,244 0 0 　 451,244 비유동 리스부채 0 169,172,544 0 　 169,172,544 비유동 금융부채 소계 314,312,355 169,172,544 0 　 483,484,899 합계 675,053,750 193,052,111 1,601,252 　 869,707,113 전기말 (단위 : 천원) 　 금융부채, 범주 　 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타금융부채 파생금융부채 금융부채, 범주 합계 　 위험회피목적 당기손익인식 매입채무 144,360,256 0 　 0 144,360,256 유동기타지급채무 10,971,576 0 　 0 10,971,576 단기 차입금 172,900,000 0 　 0 172,900,000 사채 및 유동성장기차입금 184,983,843 0 　 0 184,983,843 유동파생상품부채 0 0 　 46,430 46,430 유동 리스부채 0 22,731,782 　 0 22,731,782 유동 금융부채 소계 513,215,675 22,731,782 　 46,430 535,993,887 사채 및 장기차입금 193,810,250 0 　 0 193,810,250 비유동기타지급채무 381,665 0 　 0 381,665 비유동 리스부채 0 169,627,799 　 0 169,627,799 비유동 금융부채 소계 194,191,915 169,627,799 　 0 363,819,714 합계 707,407,590 192,359,581 　 46,430 899,813,601 7. 금융자산 　 당기손익-공정가치측정금융자산의 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 사모투자신탁 전환상환우선주 기타 금융자산, 분류 합계 비유동당기손익인식금융자산 16,588,520 17,419,131 15,277,796 49,285,447 전기말 (단위 : 천원) 　 사모투자신탁 전환상환우선주 기타 금융자산, 분류 합계 비유동당기손익인식금융자산 10,246,609 16,567,593 13,577,130 40,391,332 　 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익의 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 금융자산, 범주 　 당기손익인식금융자산 　 당기손익-공정가치측정지분증권 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익 444,620 전반기 (단위 : 천원) 　 금융자산, 범주 　 당기손익인식금융자산 　 당기손익-공정가치측정지분증권 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익 (701,754) 　 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 　 지분증권 　 주식, 지분증권 　 상장주식 비상장 주식 기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산 7,981,661 31,388 8,013,049 전기말 (단위 : 천원) 　 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 　 지분증권 　 주식, 지분증권 　 상장주식 비상장 주식 기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산 6,948,283 31,388 6,979,671 지분상품 처분 관련 기타포괄손익누계액에 대한 설명 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각에 대한 설명 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각은 없습니다. 　 매출채권 및 손실충당금에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 173,828,393 (182,049) 173,646,344 전기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 132,585,109 (182,049) 132,403,060 　 기타상각후원가측정 금융자산에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 장부금액 장부금액 합계 　 총장부금액 손실충당금 　 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 　 금융기관예치금 미수금 미수수익 대여금 보증금 금융기관예치금 미수금 미수수익 대여금 보증금 유동 3,323,289 12,784,114 4,837,818 50,333,678 1,151,785 72,430,684 　　　　　 0 72,430,684 비유동 29,146 0 1,720,788 649,000 4,198,736 6,597,670 　　　　　 0 6,597,670 상각후원가 합계 3,352,435 12,784,114 6,558,606 50,982,678 5,350,521 79,028,354 　　　　　 0 79,028,354 전기말 (단위 : 천원) 　 장부금액 장부금액 합계 　 총장부금액 손실충당금 　 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 　 금융기관예치금 미수금 미수수익 대여금 보증금 금융기관예치금 미수금 미수수익 대여금 보증금 유동 645,653 10,625,424 4,038,342 50,375,078 2,251,785 67,936,282 　　　　　 0 67,936,282 비유동 2,000 0 183,802 853,000 3,642,841 4,681,643 　　　　　 0 4,681,643 상각후원가 합계 647,653 10,625,424 4,222,144 51,228,078 5,894,626 72,617,925 　　　　　 0 72,617,925 8. 계약부채 　 계약부채의 세부내역에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 운송용역 기타용역 계약의 유형 합계 계약부채 3,196,878 41,916 3,238,794 전기말 (단위 : 천원) 　 운송용역 기타용역 계약의 유형 합계 계약부채 5,001,587 43,773 5,045,360 　 계약부채에 대해 인식한 수익에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 운송용역 기타용역 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 5,001,587 43,773 전반기 (단위 : 천원) 　 운송용역 기타용역 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 1,529,098 0 9. 사용이 제한된 금융기관예치금 사용이 제한된 금융자산 당반기말 (단위 : 천원) 　 비유동성 금융기관 예치금 금융기관 하나은행 사용이 제한된 금융자산 2,000 제한사유 당좌개설보증금 전기말 (단위 : 천원) 　 비유동성 금융기관 예치금 금융기관 하나은행 사용이 제한된 금융자산 2,000 제한사유 당좌개설보증금 10. 재고자산 재고자산 세부내역 당반기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동상품 75,009,999 (2,056,411) 72,953,588 유동 운송중 재고자산 1,322,460 0 1,322,460 유동재고자산 76,332,459 (2,056,411) 74,276,048 전기말 (단위 : 천원) 　 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동상품 82,654,790 (2,363,949) 80,290,841 유동 운송중 재고자산 4,773,502 0 4,773,502 유동재고자산 87,428,292 (2,363,949) 85,064,343 　 재고자산 관련 비용에 대한 세부 내역 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 매출원가에 포함된 재고자산 비용 290,957,428 매출원가에 포함된 재고자산 평가손실(환입) (307,538) 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 매출원가에 포함된 재고자산 비용 288,119,961 매출원가에 포함된 재고자산 평가손실(환입) 377,697 11. 파생금융상품 　 파생금융상품의 공정가치 평가 내역 당반기말 (단위 : 천원) 　 파생상품 목적의 지정 　 위험회피 목적 당기손익인식 　 현금흐름위험회피 파생상품 금융자산 0 0 파생상품 금융부채 1,601,252 0 전기말 (단위 : 천원) 　 파생상품 목적의 지정 　 위험회피 목적 당기손익인식 　 현금흐름위험회피 파생상품 금융자산 0 0 파생상품 금융부채 0 46,430 　 파생금융상품 통화선도 계약 세부내역 　 (단위 : 천원) 　 파생상품 목적의 지정 　 위험회피 목적 　 현금흐름위험회피 　 파생상품 계약 유형 　 통화 관련 　 파생상품 유형 파생상품 유형 합계 　 선도계약 　 범위 　 하위범위 상위범위 계약처 　　 하나은행 등 Position 　　 매도 매도금액 (단위:천USD) 　　 30,000 매입금액 (단위:천) 　　 39,813,350 약정환율 (단위:원) 1,321.62 1,332.87 　 계약만기일 2024-07-31 2024-12-27 　　 금융기관과 체결한 한도 계약에 대한 공시 　 (단위 : 천원) 　 파생상품 목적의 지정 　 위험회피 목적 　 현금흐름위험회피 　 파생상품 계약 유형 　 한도 계약 　 거래상대방 　 하나은행 신한은행 농협은행 한도 계약금액 (단위: 천USD) 3,500 5,000 4,000 　 현금흐름위험회피 파생금융상품 관련 손익에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익) (1,128,432) 현금흐름위험회피의 세전재분류조정 (371,545) 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익) (5,653) 현금흐름위험회피의 세전재분류조정 (7,270) 현금흐름위험회피 관련 위험회피대상 발생가능성에 대한 설명 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 향후 8개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며, 현금흐름위험회피를 적용하였으나 더이상 발생할 것으로 기대되지 않는 예상거래는 없습니다. 　 기타수익 및 기타비용으로 인식된 파생상품거래 및 평가손익 당반기 (단위 : 천원) 　 이자율스왑 계약 파생상품평가이익 46,430 파생상품평가손실 　 파생상품거래손실 147,975 전반기 (단위 : 천원) 　 이자율스왑 계약 파생상품평가이익 　 파생상품평가손실 136,514 파생상품거래손실 　 파생상품 미결제약정 내역에 대한 설명 한편, 당반기말 현재 미결제약정 이자율스왑 계약대상 차입금은 없습니다. 12. 종속기업에 대한 투자자산 종속기업에 대한 투자자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 피투자기업명 약칭(1) 소재국가 지분율 (%) 장부금액 제26(당)기 반기 제25(전)기 [종속기업] 　　　　　 HL Uriman, Inc. URIMAN 미국 100.0 30,165,662 30,165,662 HL Trading Co., Ltd Shanghai HLTC 중국 60.0 - - HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd. HLLC 중국 100.0 807,467 807,467 HL Logistics Suzhou Co.,LTD HLLS 중국 100.0 720,126 720,126 HL Module Shanghai Co.,LTD HLMC 중국 100.0 960,168 960,168 에이치엘위코 주식회사 WECO 한국 100.0 137,729,991 137,729,991 HL Logistic America HLLA 미국 100.0 2,831,368 2,831,368 HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED(2) HLAAP 인도 51.0 957,539 - 주식회사 제이제이한라 JJH 한국 100.0 99,737,506 99,737,506 HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI HLTE 튀르키예 100.0 3,539,400 3,539,400 HL Corporation Berlin GmbH HLMG 독일 100.0 7,471,031 7,471,031 에이치엘리츠운용 주식회사 HLREITS 한국 90.1 8,559,500 8,559,500 HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.(3) HLTLM 멕시코 100.0 1,236,844 - 합계 　　　 294,716,602 292,522,219 (1) 이하 약칭사용(2) 당기 중 HL Holdings 지분 51%, ASIA INVESTMENTS PRIVATE LIMITED 지분 49%로 HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED를 신규 설립하였습니다.(3) 당기 중 HL Holdings 지분 100%로 HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.를 신규 설립하였습니다. 13. 관계기업에 대한 투자자산 관계기업에 대한 투자자산을 구성하는 관계기업 현황은 다음과 같습니다. 기업명 약칭() 소재국가 소유지분율(%) 결산월 제26(당)기 반기 제25(전)기 에이치엘만도 주식회사 MANDO 한국 30.25 30.25 12월 에이치엘디앤아이한라 주식회사(1) DNI 한국 23.78 16.27 12월 주식회사 에이엠티엔지니어링 AMT 한국 22.22 22.22 12월 주식회사 와이드 WD 한국 21.25 21.25 12월 주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사(2) HLREIT1 한국 - 9.84 12월 () 이하 약칭 사용(1) 당반기 중 관계기업 에이치엘디앤아이한라 주식회사의 지분을 추가 취득하였습니다.(2) 당반기 중 청산하여 관계기업에서 제외되었습니다. 관계기업에 대한 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제26(당)기 반기 기초 취득 등 처분 배당금 당기손익 중 지분 해당액 기타포괄손익에 대한 지분 재측정요소에대한 지분 이익잉여금 변동에 대한 지분 기말 MANDO 737,099,223 - - (8,521,950) 40,047,859 36,720,070 (16,148) (5,545,752) 799,783,302 DNI(보통주) 32,561,274 5,686,362 - - 11,154,258 62,234 (244,301) - 49,219,827 DNI(우선주) 244,269,198 - - - 12,889,514 398,447 (1,394,774) - 256,162,385 AMT 617,440 - - - 16,372 - - - 633,812 WD 3,409,481 - - - 82,937 - - - 3,492,418 HLREIT1 3,034,624 - (15,243,221) (348,396) 12,556,993 - - - - 합계 1,020,991,240 5,686,362 (15,243,221) (8,870,346) 76,747,933 37,180,751 (1,655,223) (5,545,752) 1,109,291,744 기업명 제25(전)기 반기 기초 배당금 당기손익 중 지분 해당액 기타포괄손익에 대한 지분 재측정요소에대한 지분 이익잉여금 변동에 대한 지분 기타자본변동에 대한지분 기말 MANDO 719,713,365 (7,101,625) 22,454,564 10,304,528 (120,259) (31,322) - 745,219,251 DNI(보통주) 31,201,878 - 98,312 (16,797) (59,605) - - 31,223,788 DNI(우선주) 228,957,133 - 3,399,013 (122,780) (435,670) - - 231,797,696 AMT 577,597 - 15,664 - - - - 593,261 WD 3,100,336 - 99,822 - - - - 3,200,158 HLREIT1 4,173,680 (454,642) 121,530 - - (120) 120 3,840,568 합계 987,723,989 (7,556,267) 26,188,905 10,164,951 (615,534) (31,442) 120 1,015,874,722 주요 관계기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제26(당)기 반기 제25(전)기 자산 부채 자본 자산 부채 자본 MANDO 6,618,979,563 4,224,946,865 2,394,032,698 6,286,700,392 3,930,545,236 2,356,155,156 DNI 1,711,537,842 1,240,335,385 471,202,457 1,724,300,710 1,268,702,893 455,597,816 기업명 제26(당)기 반기 제25(전)기 반기 매출액 당기손익 총포괄손익 매출액 당기손익 총포괄손익 MANDO 4,254,702,225 157,614,800 270,162,813 4,083,509,303 94,678,226 129,148,273 DNI 791,817,732 17,438,545 15,604,641 727,186,316 6,158,301 5,349,001 당반기말 현재 회사는 피투자회사의 최근 검토받은 재무제표 또는 가결산 재무제표를 기준으로 지분법을 적용하였습니다. 관계기업의 재무정보 금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과같습니다(단위:천원). 기업명 제26(당)기 반기 지배지분순자산 지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등 미실현이익 기타(3) 장부금액 MANDO 2,055,483,070 30.25 621,727,651 192,439,090 (14,383,439) - 799,783,302 DNI(보통주)(1) 481,223,576 10.86 52,273,852 453,198 (1,979,884) (1,527,339) 49,219,827 DNI(우선주)(1) 481,223,576 54.33 261,440,207 - (11,699,461) 6,421,638 256,162,384 AMT 2,049,734 22.22 455,497 178,315 - - 633,812 WD(2) 16,435,659 21.25 3,492,419 - - - 3,492,419 합계 1,109,291,744 기업명 제25(전)기 지배지분순자산 지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등 미실현이익 기타(3) 장부금액 MANDO 1,843,692,929 30.25 557,666,902 193,490,381 (14,058,060) - 737,099,223 DNI(보통주)(1) 465,619,224 7.43 34,608,289 453,198 (1,736,209) (764,004) 32,561,274 DNI(우선주)(1) 465,619,224 54.33 252,962,642 - (13,387,995) 4,694,551 244,269,198 AMT 1,976,060 22.22 439,125 178,315 - - 617,440 WD(2) 16,045,350 21.25 3,409,481 - - - 3,409,481 HLREIT1 49,622,690 9.84 4,884,122 64,460 - (1,913,958) 3,034,624 합계 1,020,991,240 (1) 당반기 중 보통주 지분을 추가취득하였습니다. 보통주 지분율은 23.78%(전기말:16.27%)이며, 우선주 지분율은 100%(전기말:100%)이나, 우선주의 전환비율 및 DNI가 보유한 자기주식을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 보통주 10.86%(전기말:7.43%), 우선주54.33%(전기말:54.33%) 입니다.(2) 당반기말 현재 명목지분율은 19.24%이나, WD가 보유한 자기주식을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 21.25%입니다.(3) 배당에 대한 권리가 우선하는 우선주에 대해 잔여재산 배분우선권 등을 고려하여 우선주 배당금액을 인식한 효과입니다. 시장성있는 관계기업의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제26(당)기 반기 제25(전)기 공정가치 장부가액 공정가치 장부가액 MANDO 623,522,675 799,783,302 558,897,888 737,099,223 DNI(보통주) 20,665,073 49,219,827 12,661,282 32,561,274 14. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 　 유형자산에 대한 세부 정보 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 유형자산 　　 59,596,529 취득 및 후속지출 　　 4,431,531 처분 및 폐기 　　 (867,871) 사용권자산에서의 재분류 　　 0 사용권자산으로의 재분류 　　 0 상각 　　 (911,701) 반기말 82,341,837 (20,093,349) 62,248,488 전반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 유형자산 　　 58,165,090 취득 및 후속지출 　　 381,444 처분 및 폐기 　　 (2) 사용권자산에서의 재분류 　　 0 사용권자산으로의 재분류 　　 0 상각 　　 (1,082,652) 반기말 78,030,821 (20,566,941) 57,463,880 　 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 무형자산 　　 26,759,940 취득 및 후속지출 　　 560,456 처분 및 폐기 　　 (278,028) 사용권자산에서의 재분류 　　 0 사용권자산으로의 재분류 　　 0 상각 　　 (4,099,211) 반기말 59,878,063 (36,934,906) 22,943,157 전반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 무형자산 　　 32,626,027 취득 및 후속지출 　　 1,418,498 처분 및 폐기 　　 (429,880) 사용권자산에서의 재분류 　　 0 사용권자산으로의 재분류 　　 0 상각 　　 (3,911,716) 반기말 58,738,680 (29,035,751) 29,702,929 　 투자부동산에 대한 세부 정보 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 투자부동산 　　 18,801,591 취득 및 후속지출 　　 0 처분 및 폐기 　　 0 사용권자산에서의 재분류 　　 8,289,747 사용권자산으로의 재분류 　　 (2,662,789) 상각 　　 (823,432) 반기말 27,786,706 (4,181,589) 23,605,117 전반기 (단위 : 천원) 　 취득원가 상각 및 손상차손누계액 장부금액 합계 기초 투자부동산 　　 40,283,049 취득 및 후속지출 　　 0 처분 및 폐기 　　 0 사용권자산에서의 재분류 　　 2,758,265 사용권자산으로의 재분류 　　 (17,418,555) 상각 　　 (887,997) 반기말 28,753,344 (4,018,582) 24,734,762 15. 리스 　 사용권자산에 대한 양적 정보 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 사무실 등 냉동/냉장 창고 차량운반구 자산 합계 사용권자산 14,716,976 136,632,187 1,304,695 152,653,858 사용권자산에서 투자부동산으로 재분류된 금액 　　　 8,289,747 투자부동산에서 사용권자산으로 재분류된 금액 　　　 2,662,789 투자부동산으로 인식된 사용권자산의 누적금액 　　　 19,975,283 전기말 (단위 : 천원) 　 사무실 등 냉동/냉장 창고 차량운반구 자산 합계 사용권자산 7,334,314 148,454,940 1,770,843 157,560,097 사용권자산에서 투자부동산으로 재분류된 금액 　　　　 투자부동산에서 사용권자산으로 재분류된 금액 　　　　 투자부동산으로 인식된 사용권자산의 누적금액 　　　　　 사용권자산의 증가에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 사용권자산의 증가 10,805,543 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 사용권자산의 증가 276,918 　 리스부채에 대한 세부공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유동 리스부채 23,879,567 비유동 리스부채 169,172,544 리스부채 합계 193,052,111 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 유동 리스부채 22,731,782 비유동 리스부채 169,627,799 리스부채 합계 192,359,581 　 리스 관련 손익 등에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 사무실 등 냉동/냉장 창고 차량운반구 자산 합계 사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함) 1,879,747 6,195,794 612,549 8,688,090 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 　　　 3,982,942 전대리스 순투자에 대한 이자수익(금융수익에 포함) 　　　 4,916 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함) 　　　 22,276 리스 현금유출 　　　 11,978,850 전반기 (단위 : 천원) 　 사무실 등 냉동/냉장 창고 차량운반구 자산 합계 사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함) 1,242,646 6,131,229 356,709 7,730,584 리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) 　　　 3,893,966 전대리스 순투자에 대한 이자수익(금융수익에 포함) 　　　 13,786 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함) 　　　 28,489 리스 현금유출 　　　　 16. 순확정급여부채 　 확정급여제도에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 26,564,199 사외적립자산의 공정가치 (23,795,159) 재무상태표상 부채 2,769,040 전기말 (단위 : 천원) 　 전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 24,832,273 사외적립자산의 공정가치 (24,476,458) 재무상태표상 부채 355,815 　 순확정급여부채(자산)에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산 기초 24,832,273 (24,476,458) 당기근무원가 1,602,737 　 이자원가(수익) 448,906 (389,494) 급여지급액 (414,897) 1,072,165 계열사 전입 95,180 (1,372) 계열사 전출 0 0 반기말 26,564,199 (23,795,159) 전반기 (단위 : 천원) 　 확정급여채무의 현재가치 사외적립자산 기초 20,843,229 (21,498,223) 당기근무원가 1,447,329 　 이자원가(수익) 492,040 (451,568) 급여지급액 (320,931) 357,856 계열사 전입 0 0 계열사 전출 (50,651) 47,211 반기말 22,411,016 (21,544,724) 17. 충당부채 　 기타충당부채에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 판매보증충당부채 기타충당부채 기타충당부채 합계 기초 장부금액 87,312 1,793,528 1,880,840 충당부채 전입 26,883 500,449 527,332 충당부채 환입 0 (297,819) (297,819) 사용액 (34,568) 0 (34,568) 반기말 장부금액 79,627 1,996,158 2,075,785 유동성 항목 79,627 0 79,627 비유동성 항목 0 1,996,158 1,996,158 충당부채의 성격에 대한 기술 　　 회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한, 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다. 전반기 (단위 : 천원) 　 판매보증충당부채 기타충당부채 기타충당부채 합계 기초 장부금액 90,623 1,676,605 1,767,228 충당부채 전입 27,111 10,966 38,077 충당부채 환입 0 0 0 사용액 (31,757) 0 (31,757) 반기말 장부금액 85,977 1,687,571 1,773,548 유동성 항목 85,977 27,183 113,160 비유동성 항목 0 1,660,388 1,660,388 충당부채의 성격에 대한 기술 　　 회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한, 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다. 18. 사채 및 차입금 　 사채에 대한 세부 정보 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 제12-2회 공모사채 제13회 사모사채 제14-1회 공모사채 제14-2회 공모사채 차입금명칭 합계 차입금, 발행 2020.7.3 2020.12.2 2021.2.2 2021.2.2 　 차입금, 만기 2025.7.3 2025.12.2 2024.2.2 2026.2.2 　 차입금, 이자율 0.0341 0.0360 0.0000 0.0227 　 소계, 유동성 0 0 0 0 0 차감: 사채할인발행차금, 유동성 　　　　 0 차감계, 유동성 　　　　 0 소계, 비유동성 39,000,000 50,000,000 0 35,000,000 124,000,000 차감: 사채할인발행차금, 비유동성 　　　　 (138,889) 차감계, 비유동성 　　　　 123,861,111 전기말 (단위 : 천원) 　 제12-2회 공모사채 제13회 사모사채 제14-1회 공모사채 제14-2회 공모사채 차입금명칭 합계 차입금, 발행 2020.7.3 2020.12.2 2021.2.2 2021.2.2 　 차입금, 만기 2025.7.3 2025.12.2 2024.2.2 2026.2.2 　 차입금, 이자율 0.0341 0.0360 0.0000 0.0227 　 소계, 유동성 0 0 115,000,000 0 115,000,000 차감: 사채할인발행차금, 유동성 　　　　 (16,157) 차감계, 유동성 　　　　 114,983,843 소계, 비유동성 39,000,000 50,000,000 0 35,000,000 124,000,000 차감: 사채할인발행차금, 비유동성 　　　　 (189,750) 차감계, 비유동성 　　　　 123,810,250 단기차입금 내역에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 일반회전자금-신한은행 일반회전자금-우리은행 일반회전자금-산업은행 일반회전자금-산업은행 일반회전자금-국민은행 일반회전자금-하나은행 일반회전자금-수출입은행 차입금명칭 합계 차입금, 이자율 0.0493 0.0513 0.0480 0.0000 0.0503 0.0479 0.0436 　 단기차입금 5,900,000 27,000,000 60,000,000 0 40,000,000 20,000,000 10,000,000 162,900,000 전기말 (단위 : 천원) 　 일반회전자금-신한은행 일반회전자금-우리은행 일반회전자금-산업은행 일반회전자금-산업은행 일반회전자금-국민은행 일반회전자금-하나은행 일반회전자금-수출입은행 차입금명칭 합계 차입금, 이자율 　　　　　　　　 단기차입금 5,900,000 47,000,000 60,000,000 20,000,000 40,000,000 0 0 172,900,000 　 장기차입금 내역에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 일반차입금-산업은행 일반차입금-하나은행 일반차입금-신한은행 일반차입금-하나은행 일반차입금-우리은행 일반차입금-국민은행 일반차입금-수출입은행 차입금명칭 합계 최장만기일 2026-06-18 2025-11-29 2025-05-18 2024-12-12 2025-10-31 2026-03-18 2026-05-20 　 이자율 0.0457 0.0540 0.0537 0.0526 0.0482 0.0483 0.0451 　 유동성 장기차입금 0 0 20,000,000 20,000,000 0 0 0 40,000,000 비유동성 장기차입금 70,000,000 20,000,000 0 0 30,000,000 30,000,000 40,000,000 190,000,000 전기말 (단위 : 천원) 　 일반차입금-산업은행 일반차입금-하나은행 일반차입금-신한은행 일반차입금-하나은행 일반차입금-우리은행 일반차입금-국민은행 일반차입금-수출입은행 차입금명칭 합계 최장만기일 　　　　　　　　 이자율 　　　　　　　　 유동성 장기차입금 50,000,000 0 0 20,000,000 0 0 0 70,000,000 비유동성 장기차입금 0 20,000,000 20,000,000 0 30,000,000 0 0 70,000,000 　 담보자산의 내역 당반기말 (단위 : 천원) 　 토지/건물 토지/건물 장부금액 7,658,495 39,488,924 담보설정금액 7,670,000 54,000,000 관련 차입금 일반회전자금 운영자금 관련 금액 5,900,000 130,000,000 담보권자 신한은행 산업은행 전기말 (단위 : 천원) 　 토지/건물 토지/건물 장부금액 7,731,429 39,856,893 담보설정금액 7,670,000 54,000,000 관련 차입금 일반회전자금 운영자금 관련 금액 5,900,000 130,000,000 담보권자 신한은행 산업은행 19. 자본금, 기타자본 및 기타포괄손익누계액 　 주식의 분류에 대한 공시 당반기말 (단위 : 원) 　 보통주 발행할 주식의 총 수 (단위: 주) 100,000,000 발행한 주식의 총 수 (단위: 주) 10,169,410 1주당 액면금액 (단위: 원) 5,000 주식발행초과금(단위: 원) 162,014,747,501 이익소각 형태로 소각한 자기주식(단위: 주) 847,826 발행한 주식의 총 수에 대한 설명 회사는 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 847,826주의 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다. 전기말 (단위 : 원) 　 보통주 발행할 주식의 총 수 (단위: 주) 100,000,000 발행한 주식의 총 수 (단위: 주) 10,169,410 1주당 액면금액 (단위: 원) 5,000 주식발행초과금(단위: 원) 162,014,747,501 이익소각 형태로 소각한 자기주식(단위: 주) 847,826 발행한 주식의 총 수에 대한 설명 회사는 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 847,826주의 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다. 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역에 대한 설명 당반기 중 회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다. 　 기타자본구성요소 당반기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 자기주식 (23,100,993) 자기주식처분이익 2,734,106 기타 23,527,091 합계 3,160,204 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 자기주식 (19,375,401) 자기주식처분이익 2,734,106 기타 17,811,202 합계 1,169,907 기타자본에 포함된 기타항목에 대한 기술 당반기 중 특수관계자 등으로부터 에이치엘디앤아이한라㈜의 주식을 무상으로 증여 받았으며, 무상수증에 따른 금액은 기타자본에 포함되어 있습니다. 　 기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 자본 자본 합계 　 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 　 기타포괄손익누적액 　 기타포괄손익-공정가치금융자산 현금흐름위험회피 관계기업 등의 기타포괄손익 기초 (12,052,737) 0 (22,893,615) (34,946,352) 당기변동액 794,667 (867,764) 33,764,735 33,691,638 당기손익으로 재분류 0 (363,599) 0 (363,599) 반기말 (11,258,070) (1,231,363) 10,871,120 (1,618,313) 전반기 (단위 : 천원) 　 자본 자본 합계 　 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 　 기타포괄손익누적액 　 기타포괄손익-공정가치금융자산 현금흐름위험회피 관계기업 등의 기타포괄손익 기초 (7,438,901) 9,796 (21,266,685) (28,695,790) 당기변동액 1,250,191 (4,285) 8,078,801 9,324,707 당기손익으로 재분류 0 (5,511) 0 (5,511) 반기말 (6,188,710) 0 (13,187,884) (19,376,594) 20. 판매비와관리비 판매비와관리비에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 급여, 판관비 6,022,048 12,056,016 퇴직급여, 판관비 802,605 1,615,938 복리후생비, 판관비 923,574 1,859,722 여비교통비, 판관비 166,642 720,341 통신비, 판관비 20,393 40,489 수도광열비, 판관비 80,341 205,377 세금과공과, 판관비 77,002 162,293 유형자산감가상각비, 판관비 270,544 548,442 무형자산상각비, 판관비 251,944 496,628 투자부동산감가상각비, 판관비 2,135 4,269 사용권자산감가상각비, 판관비 1,028,660 1,898,747 수선비, 판관비 62,348 132,859 보험료, 판관비 126,861 273,188 접대비, 판관비 321,067 656,054 광고선전비, 판관비 883,978 1,392,204 수출경비, 판관비 344,778 614,378 포장비, 판관비 41,370 70,897 운반비, 판관비 752,432 1,500,794 연구개발비, 판관비 24,496 48,374 지급수수료 및 임차료 5,421,129 9,856,044 사무용품비, 판관비 1,371 2,762 소모품비, 판관비 87,568 223,714 도서인쇄비, 판관비 20,769 46,958 교육훈련비, 판관비 158,441 311,681 차량유지비, 판관비 57,248 112,006 보증수리비(환입), 판관비 8,477 26,883 합계 17,958,221 34,877,058 전반기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 급여, 판관비 5,989,719 11,890,560 퇴직급여, 판관비 630,808 1,345,605 복리후생비, 판관비 1,059,642 2,033,901 여비교통비, 판관비 236,526 660,178 통신비, 판관비 18,637 39,820 수도광열비, 판관비 57,305 150,914 세금과공과, 판관비 35,989 75,146 유형자산감가상각비, 판관비 345,121 695,936 무형자산상각비, 판관비 176,289 344,012 투자부동산감가상각비, 판관비 2,135 4,269 사용권자산감가상각비, 판관비 444,649 975,892 수선비, 판관비 98,865 215,146 보험료, 판관비 140,768 278,515 접대비, 판관비 314,065 584,967 광고선전비, 판관비 437,688 1,018,093 수출경비, 판관비 372,102 887,994 포장비, 판관비 30,629 68,319 운반비, 판관비 754,044 1,490,787 연구개발비, 판관비 16,662 26,109 지급수수료 및 임차료 4,260,881 8,937,548 사무용품비, 판관비 2,130 4,710 소모품비, 판관비 79,241 205,360 도서인쇄비, 판관비 21,342 47,767 교육훈련비, 판관비 139,328 309,442 차량유지비, 판관비 60,534 117,346 보증수리비(환입), 판관비 9,276 27,111 합계 15,734,375 32,435,447 21. 기타수익 및 기타비용 기타수익 및 기타비용 당반기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 외환차이 3,201,741 6,908,055 배당금수익 0 260,255 공정가치금융자산평가이익 483,626 739,883 유형자산처분이익 22,158 22,158 매각예정비유동자산처분이익 0 0 무형자산처분이익 0 0 파생금융상품평가이익 0 46,430 기타충당부채의 환입 0 297,819 기타 286,183 541,808 기타수익 합계 3,993,708 8,816,408 외환차이 418,632 833,245 공정가치금융자산평가손실 243,347 305,763 무형자산처분손실 0 12,573 파생금융상품거래손실 0 147,975 파생상품평가손실 0 0 기부금 35,200 2,140,200 기타충당부채의 전입액 4,675 10,436 관계기업투자주식처분손실 225,784 225,784 기타 96,582 348,938 기타비용 합계 1,024,220 4,024,914 전반기 (단위 : 천원) 　 장부금액 　 공시금액 　 3개월 누적 외환차이 (397,333) 7,168,544 배당금수익 0 260,255 공정가치금융자산평가이익 9,610 513,943 유형자산처분이익 9,998 9,998 매각예정비유동자산처분이익 1,214,944 1,214,944 무형자산처분이익 0 641,182 파생금융상품평가이익 0 0 기타충당부채의 환입 0 0 기타 71,395 188,924 기타수익 합계 908,614 9,997,790 외환차이 1,756,635 4,717,283 공정가치금융자산평가손실 236,950 1,226,197 무형자산처분손실 0 0 파생금융상품거래손실 27,222 27,222 파생상품평가손실 44,780 136,514 기부금 157,822 2,410,822 기타충당부채의 전입액 5,525 10,966 관계기업투자주식처분손실 0 0 기타 18,084 430,810 기타비용 합계 2,247,018 8,959,814 22. 주당손익 소유주지분에 귀속되는 보통주반기순이익 산정에 대한 기술 기본주당손익은 회사의 보통주반기순손익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. 　 주당이익 당반기 (단위 : 원) 　 주식 　 보통주 　 3개월 누적 보통주반기순이익 (단위:원) 18,659,178,563 74,630,291,817 가중평균유통보통주식수 (단위:주) 9,514,415 9,558,620 기본주당이익 (단위:원) 1,961 7,808 기초 유통보통주식수 (단위:주) 9,574,332 9,608,690 기말 유통보통주식수 (단위:주) 9,498,321 9,498,321 전반기 (단위 : 원) 　 주식 　 보통주 　 3개월 누적 보통주반기순이익 (단위:원) 15,060,596,655 30,464,377,831 가중평균유통보통주식수 (단위:주) 9,609,017 9,667,157 기본주당이익 (단위:원) 1,567 3,151 기초 유통보통주식수 (단위:주) 9,616,843 9,782,176 기말 유통보통주식수 (단위:주) 9,608,690 9,608,690 희석주당이익에 대한 기술 회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 23. 배당금 　 배당금에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 배당금 19,148,664 배당금을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술 2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 19,148,664천원은 2024년 4월에 지급되었습니다(전기 배당금 지급액: 19,564,352천원). 전기말 (단위 : 천원) 　 공시금액 배당금 19,564,352 배당금을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술 　 24. 현금흐름정보 　 영업활동현금흐름 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 법인세비용차감전순이익 88,514,871 조정항목 (51,831,995) 지분법평가이익 (76,747,931) 관계기업에대한투자자산처분손실 225,784 당기손익공정가치금융자산평가손익 (434,120) 감가상각비(투자부동산 포함) 1,735,133 무형자산상각비 4,099,211 사용권자산상각비 8,688,090 퇴직급여 1,662,149 판매보증수리비 26,883 재고자산평가손실 　 재고자산평가손실환입 (307,538) 파생상품평가손익 (46,430) 파생상품거래손익 147,975 유형자산처분손익 (22,158) 매각예정비유동자산처분이익 0 무형자산처분손익 12,573 외화환산손익 (3,325,362) 기타충당부채전입액 　 기타충당부채환입액 (287,383) 배당금수익 (260,255) 이자수익 (2,344,799) 이자비용 15,346,183 운전자본의변동 (25,270,140) 매출채권의증감 (38,551,280) 기타수취채권의증감 (949,621) 재고자산의증감 11,095,833 기타자산의증감 2,402,378 매입채무의증감 2,986,249 기타지급채무의증감 (2,327,526) 퇴직급여의순지급액 751,075 충당부채의증감 (34,568) 기타부채의증감 (642,680) 영업으로부터창출된현금 11,412,736 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 법인세비용차감전순이익 36,795,321 조정항목 (3,043,971) 지분법평가이익 (26,188,905) 관계기업에대한투자자산처분손실 0 당기손익공정가치금융자산평가손익 712,254 감가상각비(투자부동산 포함) 1,970,649 무형자산상각비 3,911,716 사용권자산상각비 7,730,584 퇴직급여 1,487,801 판매보증수리비 27,111 재고자산평가손실 377,697 재고자산평가손실환입 　 파생상품평가손익 136,514 파생상품거래손익 27,222 유형자산처분손익 (9,998) 매각예정비유동자산처분이익 (1,214,944) 무형자산처분손익 (641,182) 외화환산손익 (1,634,076) 기타충당부채전입액 10,966 기타충당부채환입액 　 배당금수익 (260,255) 이자수익 (3,170,051) 이자비용 13,682,926 운전자본의변동 (39,333,502) 매출채권의증감 (32,000,679) 기타수취채권의증감 (8,362,681) 재고자산의증감 (247,409) 기타자산의증감 (2,361,841) 매입채무의증감 5,452,565 기타지급채무의증감 (1,449,798) 퇴직급여의순지급액 33,485 충당부채의증감 (31,757) 기타부채의증감 (365,387) 영업으로부터창출된현금 (5,582,152) 현금의 유입과 유출의 공시금액에 대한 기술 회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다. 　 중요한 비현금거래에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 사용권자산의 취득 10,805,543 사용권자산의 투자부동산 분류 8,289,747 투자부동산의 사용권자산 분류 2,662,789 유무형자산 취득관련 미지급금 513,914 유무형자산 처분관련 미수금 786,412 단기금융상품의 자기주식 취득 3,725,592 사채 및 차입금의 유동성대체 20,000,000 매각예정비유동자산 처분관련 선수금 0 매각예정비유동자산 처분관련 임대보증금 0 관계기업투자의 무상수증 5,686,362 전반기 (단위 : 천원) 　 공시금액 사용권자산의 취득 276,918 사용권자산의 투자부동산 분류 2,758,265 투자부동산의 사용권자산 분류 17,418,556 유무형자산 취득관련 미지급금 454,296 유무형자산 처분관련 미수금 10,000 단기금융상품의 자기주식 취득 0 사채 및 차입금의 유동성대체 204,821,982 매각예정비유동자산 처분관련 선수금 4,562,084 매각예정비유동자산 처분관련 임대보증금 300,000 관계기업투자의 무상수증 0 25. 우발상황 및 약정사항 　 금융기관과 체결한 주요 약정사항에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 약정1 약정2 약정3 약정4 약정5 약정6 약정7 약정8 약정9 약정10 약정11 약정12 약정13 약정14 약정15 약정16 약정17 약정18 약정19 약정20 약정21 약정22 약정23 약정24 약정25 약정26 약정27 약정28 약정29 약정30 약정31 약정32 약정33 약정은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 농협은행 한국스탠다드차타드은행 신한은행 신한은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 국민은행 국민은행 국민은행 국민은행 산업은행 산업은행 산업은행 산업은행 산업은행 한국수출입은행 한국수출입은행 약정내용 포괄여신한도 기업일반자금회전대출() 수입신용장발행() 기업일반자금대출 기업당좌대출 외상채권담보대출 전자방식외상매출채권담보대출 기업일반자금대출 기업일반자금대출 수입신용장발행 무역금융 동반성장론 직접익스포져 e 구매론(현대모비스) 일반자금대출 일반자금대출 기업일반회전자금대출 기업일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출(우량중견특별대출) 외상매출채권전자대출 수입신용장발행 기업일반자금대출 기업일반자금대출 기업일반자금대출 외상매출채권전자대출 기업일반자금대출 일반대차입 일반대차입 일반대차입 일반대차입 수출성장자금대출 수출성장자금대출 약정한도(원화) 2,000,000 0 2,000,000 20,000,000 100,000 20,000,000 10,000 20,000,000 20,000,000 　 10,000,000 10,000,000 59,900,000 5,000,000 20,000,000 5,900,000 20,000,000 0 27,000,000 30,000,000 10,000,000 　 10,000,000 30,000,000 40,000,000 5,000,000 15,000,000 50,000,000 50,000,000 10,000,000 20,000,000 10,000,000 40,000,000 약정한도 (단위: 천USD) 　　　　　　　　　 6,000 　　　　　　　　　　　 4,000 　　　　　　　　　　　 약정에 대한 설명 　 포괄여신한도에 포함되어 있습니다. 포괄여신한도에 포함되어 있습니다. 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 전기말 (단위 : 천원) 　 약정1 약정2 약정3 약정4 약정5 약정6 약정7 약정8 약정9 약정10 약정11 약정12 약정13 약정14 약정15 약정16 약정17 약정18 약정19 약정20 약정21 약정22 약정23 약정24 약정25 약정26 약정27 약정28 약정29 약정30 약정31 약정32 약정33 약정은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 하나은행 농협은행 한국스탠다드차타드은행 신한은행 신한은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 우리은행 국민은행 국민은행 국민은행 국민은행 산업은행 산업은행 산업은행 산업은행 산업은행 한국수출입은행 한국수출입은행 약정내용 포괄여신한도 기업일반자금회전대출() 수입신용장발행() 기업일반자금대출 기업당좌대출 외상채권담보대출 전자방식외상매출채권담보대출 기업일반자금대출 기업일반자금대출 수입신용장발행 무역금융 동반성장론 직접익스포져 e 구매론(현대모비스) 일반자금대출 일반자금대출 기업일반회전자금대출 기업일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출 일반자금대출(우량중견특별대출) 외상매출채권전자대출 수입신용장발행 기업일반자금대출 기업일반자금대출 기업일반자금대출 외상매출채권전자대출 기업일반자금대출 일반대차입 일반대차입 일반대차입 일반대차입 수출성장자금대출 수출성장자금대출 약정한도(원화) 5,000,000 3,000,000 2,000,000 20,000,000 100,000 20,000,000 10,000 20,000,000 0 　 0 0 59,900,000 5,000,000 0 5,900,000 20,000,000 5,000,000 47,000,000 30,000,000 10,000,000 　 10,000,000 0 40,000,000 5,000,000 15,000,000 50,000,000 30,000,000 30,000,000 20,000,000 0 40,000,000 약정한도 (단위: 천USD) 　　　　　　　　　 6,000 　　　　　　　　　　　 4,000 　　　　　　　　　　　 약정에 대한 설명 　 포괄여신한도에 포함되어 있습니다. 포괄여신한도에 포함되어 있습니다. 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 제공받은 지급보증에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 계약의 유형 　 이행보증 등 　 거래상대방 　 서울보증보험 약정한도 5,807,782 채무이행담보를 위한 지급보증 한도 3,400,000 약정에 대한 설명 당반기말 현재 회사가 동탄물류센터와 관련하여 지급의무를 부담하는 채무 이행을 담보하기 위하여 임대인에게 제공하고 있는 지급보증 한도 3,400,000천원의 이행보증보험증권이 포함되어 있습니다. 전기말 (단위 : 천원) 　 계약의 유형 　 이행보증 등 　 거래상대방 　 서울보증보험 약정한도 5,106,793 채무이행담보를 위한 지급보증 한도 　 약정에 대한 설명 　　 제공한 지급보증에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 HLLA HLMG JJH JJH 빌더스개발원 지급보증처 Comerica Bank 하나은행 NH농협캐피탈 IBK캐피탈 키움캐피탈 외 지급보증한도 　　 13,000,000 26,000,000 150,000,000 지급보증한도, 외화 USD 3,000천 EUR 6,100천 　　　 지급보증한도에 대한 설명 　　　　 회사는 관계기업인 HL D&I Halla㈜의 시공사업과 관련하여 시행사인 ㈜빌더스개발원을 위하여 PF 지급보증을 제공하고 있습니다. 더불어 회사와 시공사인 HL D&I Halla㈜는 연대하여 책임준공의무 및 조건부채무인수의무를 부담하고 있습니다. 전기말 (단위 : 천원) 　 HLLA HLMG JJH JJH 빌더스개발원 지급보증처 Comerica Bank 하나은행 NH농협캐피탈 IBK캐피탈 키움캐피탈 외 지급보증한도 　　 13,000,000 26,000,000 0 지급보증한도, 외화 USD 3,000천 EUR 5,500천 　　　 지급보증한도에 대한 설명 　　　　　 브랜드 및 상표권 사용에 대한 약정 회사는 브랜드 및 상표권 사용과 관련하여 에이치엘만도 주식회사 등 주요 특수관계자와 로열티 계약을 체결하고 있으며 거래당사자 매출의 일정부분을 수수료로 수취하고 있습니다. 　 물품대금지급 관련 담보제공 내역 　 (단위 : 천원) 　 현대모비스(주) 양도담보금액 29,000,000 준소비대차 계약공정증서 37,000,000 근저당권채권최고액 8,400,000 담보로 제공된 금액에 대한 설명 회사는 물품대금자금 관련하여 현대모비스㈜에 회사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액: 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다. 26. 특수관계자 거래 당반기말과 전기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 종속기업, 공동기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다. 구분 기업명 약칭(1) 소재국가 소유지분율(%) 결산월 제26(당)기 반기 제25(전)기 종속기업 HL Uriman, Inc. URIMAN 미국 100.00 100.00 12월 HL Logistic America HLLA 미국 100.00 100.00 12월 HL Trading Co., Ltd Shanghai HLTC 중국 60.00 60.00 12월 HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd HLLC 중국 100.00 100.00 12월 HL Logistics Suzhou Co.,LTD HLLS 중국 100.00 100.00 12월 HL Module Shanghai Co.,LTD HLMC 중국 100.00 100.00 12월 HL Anand Automotive Parts Private Limited(3) HLAAP 인도 51.00 - 3월 HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI HLTE 튀르키예 100.00 100.00 12월 HL Corporation Berlin Gmbh HLMG 독일 100.00 100.00 12월 에이치엘위코 주식회사 WECO 한국 100.00 100.00 12월 주식회사 제이제이한라 JJH 한국 100.00 100.00 12월 에이치엘리츠운용 주식회사 HLREITS 한국 90.10 90.10 12월 HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.(3) HLTLM 멕시코 100.00 - 12월 관계기업 에이치엘만도 주식회사 MANDO 한국 30.25 30.25 12월 에이치엘디앤아이한라 주식회사 DNI 한국 23.78 16.27 12월 주식회사 에이엠티엔지니어링 AMT 한국 22.22 22.22 12월 주식회사 와이드 WD 한국 19.24 19.24 12월 주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사 HLREIT1 한국 - 9.84 12월 기타 주식회사 제이디테크(2) JDT 한국 33.33 33.33 12월 아이엠에스원 주식회사(2) IMS1 한국 1.66 1.66 12월 농업회사법인 주식회사 스마일팜(2) SMILE 한국 12.50 12.50 12월 (1) 이하 약칭 사용(2) 경영진 교류 등으로 해당 전환상환우선주를 당기손익-공정가치 금융상품으로 인식하였으나, 특수관계자에 포함하였습니다(주석7참조).(3) 당기 중 HL Anand Automotive Parts Private Limited와 HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.를 신규 설립하였습니다. 당반기말과 전기말 현재 회사가 중간지배기업을 통해 보유하고 있는 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 중간지배기업명 종속기업명 약칭() 소재국가 중간지배기업소유지분율(%) 결산월 제26(당)기 반기 제25(전)기 HLLA HL Transportation. LLC HLCA 미국 100.00 100.00 12월 () 이하 약칭 사용 당반기말 현재 회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 제26(당)기 반기 제25(전)기 약칭(1) 비고 기타특수관계자 넥스트레벨 제1호 사모투자 합자회사 넥스트레벨 제1호 사모투자 합자회사 NLPEF WECO의 관계기업 클로버사모투자 합자회사 클로버사모투자 합자회사 WCPEF 엘케이디1호사모투자합자회사 엘케이디1호사모투자합자회사 LKDPEF1 넥스트레벨1호 유한회사 넥스트레벨1호 유한회사 NLLC NLPEF의 종속기업 우성클로버 주식회사 우성클로버 주식회사 WCC WCPEF의 공동기업 엘케이디전략성장 유한회사 엘케이디전략성장 유한회사 LKDLC LKDPEF1의 종속기업 하이밸류마레보 주식회사 하이밸류마레보 주식회사 HVM HLREITS의 관계기업 ㈜아난티제이제이 ㈜아난티제이제이 ANANTIJJ JJH의 관계기업 ㈜아난티한라 ㈜아난티한라 ANANTIHL ㈜디스트릭트제이제이(4) - DISTRICTJJ 주식회사 에이치엘클레무브 주식회사 에이치엘클레무브 KLK MANDO의 종속기업 HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd KLS HL Klemove India Private Limited HL Klemove India Private Limited KLI HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V KLM HL Klemove America Corporation HL Klemove America Corporation KLA HL Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. HL Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. MSC HL Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. HL Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. MBC HL Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. HL Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. MTC HL Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. HL Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. MNC HL Mando(Beijing) R&D Center HL Mando(Beijing) R&D Center MRC HL Mando(Beijing) Trading Co., Ltd. HL Mando(Beijing) Trading Co., Ltd. MBTC HL Mando Corporation Mexico HL Mando Corporation Mexico MCM HL Mando America Corporation HL Mando America Corporation MCA Alabama Plating Technology LLC Alabama Plating Technology LLC APT HL Mando Automotive India Limited HL Mando Automotive India Limited MAIL HL Mando Softtech India Private, Ltd. HL Mando Softtech India Private, Ltd. MSI HL Mando Corporation Europe GmbH HL Mando Corporation Europe GmbH MCE HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda. HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda. MCB HL Mando Corporation Poland HL Mando Corporation Poland MCP Muirwoods Air Mobility Fund Muirwoods Air Mobility Fund MWVC HL Ventures FUND I LP(4) - HLVF1 Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret 등 Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret 등 - 목포신항만운영 주식회사 목포신항만운영 주식회사 MPO DNI의 종속기업 에이치엘로지스앤코 주식회사 에이치엘로지스앤코 주식회사 LNC 에이치엘에코텍 주식회사 등 에이치엘에코텍 주식회사 ECO -(3) Halla Corporation America 등 - 기타 만도브로제 주식회사(2) 만도브로제 주식회사(2) MBCO - Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd(2) Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd(2) MBZ 주식회사 우성플라테크 등 주식회사 우성플라테크 등 - (1) 이하 약칭 사용(2) 기준서 제1024호에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제법상에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 공시에 포함하였습니다.(3) 당반기 중 청산 및 처분되었습니다.(4) 당반기 중 취득 및 신규 설립되었습니다. 　 중간지배기업을 통해 보유하고 있는 종속기업에 대한 공시 당반기말 　　 전체 특수관계자 　 특수관계자 　 종속기업 　 HL Transportation. LLC 중간지배기업 HLLA 약칭 HLCA 소재국가 미국 소유지분율 1 결산월 2024-12-31 전기말 　　 전체 특수관계자 　 특수관계자 　 종속기업 　 HL Transportation. LLC 중간지배기업 HLLA 약칭 HLCA 소재국가 미국 소유지분율 1 결산월 2023-12-31 　 특수관계자와의 중요한 매출 및 매입 거래 등에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 종속기업 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 HLLC URIMAN HLTC WECO HLLA JJH HLREITS HLTE HLMG MANDO DNI JDT IMS1 SMILE HSC MANDO의 종속기업 및 공동기업 DNI의 종속기업 재화의 판매 　 1,814,737 　 0 　 0 0 32,481,895 0 1,403,360 28,093 0 123,127 0 　 102,739,804 0 138,591,016 용역의 제공 　 0 　 5,975 　 1,074 1,396 41,283 0 23,498,645 337,998 33,981 0 462,871 　 9,542,892 12,786 33,938,901 로열티 수익 　 0 　 0 　 0 0 0 0 14,639,820 2,967,785 0 0 0 　 2,173,802 161,282 19,942,689 기타 　 10,908 　 0 　 91,399 0 0 19,178 1,701,991 920,365 159,015 0 0 　 1,220,849 0 4,123,705 재화의 매입 133,485 　　 9,643,517 0 　　 2,003,633 　 1,824,010 0 　　 0 　 6,114,005 0 19,718,650 제공받은 용역 0 　　 103,600 1,963,677 　　 0 　 332,894 25,271 　　 0 　 177,689 215 2,603,346 기타 40 　　 70,140 2,064 　　 14,018 　 862,813 229,683 　　 8,281 　 35,929 3,871 1,226,839 전반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 종속기업 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 HLLC URIMAN HLTC WECO HLLA JJH HLREITS HLTE HLMG MANDO DNI JDT IMS1 SMILE HSC MANDO의 종속기업 및 공동기업 DNI의 종속기업 재화의 판매 　 1,271,020 　 0 0 0 0 34,872,096 　 977,439 50,636 0 24,234 　 0 99,547,508 0 136,742,933 용역의 제공 　 0 　 6,291 39,276 3,268 1,396 0 　 27,723,689 339,957 4,500 0 　 293,855 8,692,280 12,980 37,117,492 로열티 수익 　 0 　 0 0 0 0 0 　 13,260,189 2,528,825 0 0 　 0 3,002,303 146,886 18,938,203 기타 　 0 　 0 0 0 0 90,946 　 1,665,563 870,286 0 0 　 0 688,114 0 3,314,909 재화의 매입 　　 399,595 7,565,163 　 0 　 2,782,564 　 2,754,068 0 0 　 0 　 6,149,146 　 19,650,536 제공받은 용역 　　 0 0 　 26,000 　 0 　 584,911 92,377 1,836,558 　 0 　 0 　 2,539,846 기타 　　 0 429,190 　 0 　 70,742 　 715,621 141,142 0 　 4,840 　 177,652 　 1,539,187 　 특수관계자와의 중요한 자금 거래 등에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 종속기업 관계기업 및 공동기업 그 밖의 특수관계자 　 WECO HLAAP MANDO DNI HLREIT1 MANDO의 종속기업 및 공동기업 배당금 0 0 8,521,950 　 348,396 0 8,870,346 이자수익 1,140,548 0 3,561 　 0 1,355 1,145,464 이자비용 0 0 2,576 　 0 0 2,576 지분변동 등 0 957,539 0 　 0 0 957,539 회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업의 지분 주식(단위: 주) 　　　 2,843,181 　　　 회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업 지분 주식의 증여일 기준 1주당 종가(단위: 원) 　　　 1,999 　　　 전반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 종속기업 관계기업 및 공동기업 그 밖의 특수관계자 　 WECO HLAAP MANDO DNI HLREIT1 MANDO의 종속기업 및 공동기업 배당금 0 0 7,101,625 　 454,642 0 7,556,267 이자수익 1,140,548 0 12,648 　 0 1,139 1,154,335 이자비용 0 0 7,463 　 0 0 7,463 지분변동 등 50,000,000 0 0 　 0 0 50,000,000 회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업의 지분 주식(단위: 주) 　　　　　　　 회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업 지분 주식의 증여일 기준 1주당 종가(단위: 원) 　　　　　　　　 특수관계자에 대한 채권 및 채무 등의 잔액에 대한 공시 당반기말 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 종속기업 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 URIMAN HLLC WECO HLLA JJH HLREITS HLTE HLMG MANDO DNI JDT IMS1 HLREIT1 SMILE MANDO의 종속기업 및 공동기업 DNI의 종속기업 매출채권 1,409,305 0 1,095 0 197 256 43,730,958 0 20,455,860 6,222,913 18,277 43,200 0 39,798 39,836,866 96,924 111,855,649 리스채권 0 0 0 0 0 0 0 0 92,686 0 0 0 0 0 42,876 0 135,562 기타채권 89,750 7,930 54,429,863 18,242 183,802 0 473,675 627,061 0 874,932 141,333 0 0 0 0 7,305 56,853,893 매입채무 0 0 1,208,551 1,893,712 0 　 0 　 1,621,783 0 0 　 0 　 2,094,390 1,017 6,819,453 리스부채 0 0 0 0 0 　 0 　 164,766 0 0 　 0 　 0 0 164,766 기타채무 0 0 28,490 0 183,802 　 0 　 267,378 766,135 0 　 0 　 12,621 0 1,258,426 전기말 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 　 특수관계자 　 종속기업 관계기업 및 공동기업 기타특수관계자 　 URIMAN HLLC WECO HLLA JJH HLREITS HLTE HLMG MANDO DNI JDT IMS1 HLREIT1 SMILE MANDO의 종속기업 및 공동기업 DNI의 종속기업 매출채권 727,723 0 1,095 0 394 256 32,853,887 0 7,512,467 2,007,147 825 28,800 0 44,947 38,352,947 94,075 81,624,563 리스채권 0 0 0 0 0 0 0 0 180,267 0 0 0 0 0 20,766 0 201,033 기타채권 44 0 53,289,316 0 0 0 1,155,974 0 500,000 0 0 0 647,591 0 3,070 0 55,595,995 매입채무 0 128,776 2,096,272 0 0 　 572,430 　 2,793,896 0 349,974 　 0 　 1,838,503 0 7,779,851 리스부채 　　　　　　　　　　　　　　　　　 기타채무 14,399 　 0 0 0 　 72,809 　 226,749 53,021 9,015 　 8,048 　 24,827 0 408,868 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증에 대한 설명 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 주석 25에 공시된 바와 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다. 　 주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 　 특수관계자 　 당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진 단기종업원급여 1,711,361 퇴직급여 505,869 합계 2,217,230 주요 경영진에 대한 판단 기술 회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 전반기 (단위 : 천원) 　 전체 특수관계자 　 특수관계자 　 당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진 단기종업원급여 1,672,217 퇴직급여 499,413 합계 2,171,630 주요 경영진에 대한 판단 기술 회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 27. 고객과의 계약에서 생기는 수익 　 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련해 손익계산서에 인식한 금액 당반기 (단위 : 천원) 　　 공시금액 고객과의 계약에서 생기는 수익 418,536,792 기타 원천으로부터의 수익 　 기타 원천으로부터의 수익 임대수익 825,115 지분법손익 76,747,931 총 수익 496,109,838 전반기 (단위 : 천원) 　　 공시금액 고객과의 계약에서 생기는 수익 396,162,696 기타 원천으로부터의 수익 　 기타 원천으로부터의 수익 임대수익 2,200,891 지분법손익 26,188,905 총 수익 424,552,492 　 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 　 상품매출 물류매출 IT매출 기타매출 　 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 　 한국 한국 한국 한국 　 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 　 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 320,089,992 0 320,089,992 0 58,859,673 58,859,673 0 2,973,693 2,973,693 1,836,105 34,777,329 36,613,434 전반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 　 상품매출 물류매출 IT매출 기타매출 　 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 　 한국 한국 한국 한국 　 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 　 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 312,753,440 0 312,753,440 0 46,442,950 46,442,950 0 2,747,002 2,747,002 184,332 34,034,972 34,219,304 　 고객과의 계약에서 생기는 수익의 합계에 대한 공시 당반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 제품과 용역 합계 　 제품과 용역 합계 　 재화나 용역의 이전 시기 　 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 321,926,097 96,610,695 418,536,792 전반기 (단위 : 천원) 　 제품과 용역 제품과 용역 합계 　 제품과 용역 합계 　 재화나 용역의 이전 시기 　 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 312,937,772 83,224,924 396,162,696 28. 보고기간 후 사건 　 수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시 　 (단위 : 천원) 　 거래상대방 　 주식회사 디오로디엔씨 　 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건 　 채무보증계약 수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술 회사는 2024년 7월 12일 관계기업인 HL D&I Halla(주)의 시공사업과 관련하여 시행사인 주식회사 디오로디엔씨에 대한 채무보증(금액: 200,000,000천원, 채무보증기간 : 2024.07.15~2028.12.15)을 확정하였습니다. 채무보증금 200,000,000 채무보증기간 2024.07.15~2028.12.15 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 회사의 정책 등 회사의 배당정책은 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으며, 주주들의 배당에 대한 기대에 부응할 수 있는 안정된 배당정책을 유지하기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 당사는 이에 의거하여 2023년 11월 8일 주주가치 제고 및 가시성 확보를 위해 주주환원 3개년 정책을 수립하여 공시하였습니다.당사는 주주가치 제고를 위해 자사주를 매입한 사례가 있습 니다. 2022년 5월 11일 자기주식취득신탁계약을 체결하여 23년 4월 10일 302,660주를 취득 후 해당 주식을 소각하였습니다. 또한 24년 2월 6일 7,000,000,000원에 대하여 자기주식취득신탁계약을 체결하였으며 보고기준일(24.06.30)까지 110,369주를 취득하였습니다. 추 후 계약종료 시점(25.02.04)까지 자기주식 취득을 완료할 예정입니다. 자세한 사항은 "I. 회사의 개요 - 4. 주식의 총수 - 나.자기주식 취득 및 처분 현황"및 "라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황"을 참조해주시기 바랍니다. 나. 배당에 관한 사항 당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다. 제50조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다 . ② 회사는 이사회결의로 제 1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며 , 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다 . 제51조 (중간배당) ① 회사는 매 영업년도 중 1 회에 한하여, 이사회 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 금전으로 이익을 배당(이하 “중간배당”)을 할 수 있다. ② 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한액을 한도로 한다. 1. 직전 결산기의 자본금의 액 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하기로 정한 금액 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 제52조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. 다. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제26기 반기 제25기 제24기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 52,916 50,476 3,096 (별도)당기순이익(백만원) 74,630 43,975 98,120 (연결)주당순이익(원) 5,536 5,237 314 현금배당금총액(백만원) - 19,149 19,564 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 37.9 631.85 현금배당수익률(%) 보통주 - 5.8 6.2 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 2,000 2,000 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 라. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 14 5.4 5.2 주1) 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 직전사업연도(제 25기)를 포함하여 산출하였습니다. 주2) 상기 평균 배당수익률은 해당기간 동안의 배당수익률을 단순평균한 값입니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 백만원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 - - - - - - - [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 나. 채무증권 발행실적 등 (1) 채무증권 발행실적 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - (2) 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - (3) 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - (4) 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 39,000 35,000 - - - - - 74,000 사모 - 80,000 - 104,000 - - - 184,000 합계 39,000 115,000 - 104,000 - - - 258,000 (5) 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - (6) 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - (7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제12-2회 무보증 사채 2020.07.03 2025.07.03 39,000 2020.06.23 신한금융투자 (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 200% 이하 유지 이행현황 77.9% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 200% 이하 이행현황 자기자본의 12.9% 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 이하 이행현황 자산총계의 0.004% 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주변경 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024.04.11 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제14-2회 무보증 사채 2021.02.02 2026.02.02 35,000 2021.01.21 신한금융투자 (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 200% 이하 유지 이행현황 77.9% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 200% 이하 이행현황 자기자본의 12.9% 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 이하 이행현황 자산총계의 0.004% 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주변경 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024.04.11 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 공모사채 12-2회 2020년 07월 03일 9회 회사채 차환 47,000 9회 회사채 차환 47,000 　- 공모사채 14-2회 2021년 02월 02일 10회 회사채 차환 57,000 10회 회사채 차환 57,000 　- 공모사채 14-2회 2021년 02월 02일 역외대출 차입금 상환 23,900 역외대출 차입금 상환 23,900 　- 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역계정과목별 대손충당금 설정내용은 다음과 같습니다. 당사는 외상매출금 등에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 당기말 현재 대손충당금 총액은 24,383백만원 입니다. (단위 : 백만원) 구분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 2024년 반기 매출채권 264,771 12,428 4.7% 기타수취채권 48,551 11,955 24.6% 기타장기수취채권 13,356 - 0.0% 합계 326,678 24,383 7.5% 2023년 매출채권 220,233 11,764 5.3% 기타수취채권 41,225 11,955 29.0% 기타장기수취채권 10,955 - 0.0% 합계 272,413 23,719 8.7% (2) 대손충당금 변동현황대손충당금 변동현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 1. 기초 대손충당금 잔액합계 23,719 14,682 2. 연결범위 변동 - - 3. 순대손처리액(①－②±③) 664 9,038 ① 대손처리액(상각채권액) 52 9,144 ② 상각채권회수액 - 68 ③ 기타증감액 611 (39) 4. 대손상각비 계상(환입)액 - - 5. 기말 대손충당금 잔액합계 24,383 23,719 (3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침가) 대손충당금 설정율 : 4.7%나) 기준금액 : 264,771백만원다) 대손처리기준당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하였습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 발생일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타수취채권은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 회사는 상각후 원가를 측정하는 기타수취채권에 대하여 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 현황 (단위 : 백만원) 구분 3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과1년 이하 1년 초과또는 손상 계 금액 262,379 2,143 76 173 264,771 구성비율 99.1% 0.8% 0.0% 0.1% 100.0% 다. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다. 당사 재고자산은 상품과 제품, 재공품, 원재료, 저장품, 미착품으로 이루어져 있으며, 당기말 현재 재고자산 총액은 106,766백만원입니다 (단위 : 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 비고 에이치엘홀딩스주식회사 상 품 96,389 102,644 - 제 품 609 474 - 재 공 품 318 386 - 원 재 료 5,277 4,385 - 저 장 품 - - - 미 착 품 4,173 8,514 - 건설중인재고자산 - - 합 계 106,766 116,402 - 기타(제이제이한라) 상 품 - - - 제 품 - - - 재 공 품 - - - 원 재 료 - - - 저 장 품 - - - 미 착 품 - - - 건설중인재고자산 - - 합 계 - - - 합계 상 품 96,389 102,644 - 제 품 609 474 - 재 공 품 318 386 - 원 재 료 5,277 4,385 - 저 장 품 - - - 미 착 품 4,173 8,514 - 건설중인재고자산 - - 합 계 106,766 116,402 - 비율 총자산대비 재고자산 구성비율(%) 1) 4.5% 5.1% - 재고자산회전율(회수) 2) 9.9 8.7 - 주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산 ÷ 기말자산총계 × 100 주2) 재고자산 회전율(회수) = 연 환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고) / 2} (2) 재고자산의 실사내역 등가) 실사일자 당사의 정기재물조사는 매 사업연도 종료일 기준 연1회 외부감사인 입회 하에 실시하고 있으며 분기 말은 장부금액을 기준으로 대체합니다. 당사 내부의 재고관리 지침에 따라 전품목을 연간 수시로 실시하는 정기재물 조사제도를 운영하고 있습니다.나) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 당사는 매 사업연도 종료일 기준 재물조사 시 외부감사인 입회 하에 실시하고 있습니다. 다) 재고자산 순 실현가치 평가 당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(제품, 상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 보고기간종료일 현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다. (단위 : 백만원) 계정과목 취득가액 평가손실누계액 장부가액 비고 상품 99,386 (2,997) 96,389 - 제품 637 (28) 609 - 재공품 321 (3) 318 - 원재료 5,535 (258) 5,277 - 저장품 - - - - 미착품 4,173 - 4,173 - 합계 110,051 (3,285) 106,766 - 라. 공정가치평가 내역 Ⅲ.재무에 관한 사항, 3.연결재무제표 주석, 5.공정가치를 참조하시기 바랍니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제26기 반기(당기) 대주회계법인 예외사항없음() - - 제25기 (전기) 대주회계법인 적정 - <연결재무제표> 현금창출단위 손상평가<별도재무제표> 현금창출단위 손상평가, 종속기업투자 손상평가 제24기(전전기) 대주회계법인 적정 - <연결재무제표> 현금창출단위 손상평가<별도재무제표> 현금창출단위 손상평가, 종속기업투자 손상평가 () 반기 재무제표가 중요성의 관점에서 한국채택 국제회계기준에 위배되어 작성되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다. 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제26기 반기(당기) 대주회계법인 연결 및 별도 재무제표 검토, 감사, 내부회계관리제도 검토 550,000천원() 4,368 550,000천원 1,473 제25기(전기) 대주회계법인 연결 및 별도 재무제표 검토, 감사, 내부회계관리제도 검토 700,000천원() 4,532(1) 700,000천원 4,605 제24기(전전기) 대주회계법인 연결 및 별도 재무제표 검토, 감사, 내부회계관리제도 검토 530,000천원() 3,679 530,000천원 4,738 () 영문보고서에 대한 보수가 포함되어 있습니다. (1) 회사는 증권선물위원회로부터 2023년 11월에 연결내부회계관리제도에 대한 적용 유예를 통보받았으며, 이에 따라 감사 총 예정시간이 변동되었습니다. 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제26기 반기(당기) - - - - - - - - - - 제25기(전기) - - - - - - - - - - 제24기(전전기) - - - - - - - - - - 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2024년 03월 06일 회사측 : 감사위원회 총 4명감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 총 3명 대면보고 - 외부감사인에 관한 사항, 감사업무 계획- 기말감사 Issue 사항 및 핵심감사사항- 내부회계관리제도에 감사결과 2 2024년 05월 10일 회사측 : 감사위원회 총 4명감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 총 3명 대면보고 - 분ㆍ반기검토를 포함한 연감감사일정 및 커뮤니케이션 계획- 내부회계관리제도 감사 계획- 감사시간, 감사에 필요한 인력, 재무제표에 대한 책임 등 감사계획단계 필수 커뮤니케이션 사항 3 2024년 08월 13일 회사측 : 감사위원회 총 4명 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 총 3명 대면보고 - 감사인의 독립성 및 외부 감사인에 대한 사항- 분ㆍ반기검토 및 연차 감사등에 대한 감사업무 계획- 반기검토 Issue 사항 2. 내부통제에 관한 사항 1. 제23기, 제24기, 제25기 외부감사인은 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 검토결과, 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 2. 회사는 2023.11.8 증권선물위원회 의결결과 연결내부회계 감사를 2025년 사업연도부터 도입할 수 있도록 2년간 유예 받았습니다.(1) 유예가 필요한 사유최근 급격한 성장으로 인해 연결 준비가 부족하여 유예기간이 필요한 경우에 해당합니다. (2) 유예사유에 대한 진행 경과회사는 2022년 10월부터 연결내부회계 구축 프로젝트 진행하여, 2024년 현재 국내 및 해외 주요 종속기업 통제를 설계하고 자체 평가를 진행하고 있습니다. 향후, 본사 및 종속기업의 내부회계 담당자 회계역량 강화를 통해 제도를 정착할 예정입니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 개요 당사 정관상 이사회는 3인 이상의 이사로 구성하고 법령이 정하는 바에 따라 이사의 자격요건을 확인하고 있으며, 사외이사후보추천위원회를 통하여 사외이사를 추천받아 주주총회를 통하여 선임하도록 규정되어 있습니다.보고 기준일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 4명으로 총 7명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 그리고 지속가능경영위원회(구 정도경영위원회)까지 총 3개의 위원회가 존재합니다. 나. 중요의결사항 등 (1) 이사회의 주요활동 내용 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 사외이사 정몽원 김광헌 김준범 이용덕 정지선 조국현 김명숙 (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) 찬 반 여 부 찬 반 여 부 1 2024.02.06 - 2024년 사업계획 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제25기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제25기 결산배당기준일 선정 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2024년 Start-up 투자한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 멕시코 법인설립 및 자본금 납입 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 회사채 발행 한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ㅁ보고사항- 2023년 경영실적 보고의 건- 이사회 활동 평가 결과 보고의 건 보고 - - - - - - - 2 2024.03.06 - 은행 여신한도 약정 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 은행 차입 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 상생결제 발행/할인한도 약정 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 인증센터 지점 폐업신고 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 정기주주총회 개최 및 안건 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ㅁ보고사항- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 내부회계관리제도 평가 보고의 건 보고 - - - - - - - 3 2024.04.09 - 이천 부발 PJT 책임준공 및 조건부 채무인수 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 마포 합정 PJT 책임준공 및 조건부 채무인수 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4 2024.05.10 - 은행 차입 연장 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ㅁ보고사항- 2024년 1분기 경영실적 보고의 건 보고 - - - - - - - 5 2024.07.22 - 자회사 자금대여 연장 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 6 2024.08.13 - 정도경영위원회 명칭 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 해외법인 지급보증 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ㅁ보고사항- 2024년 상반기 경영실적 보고의 건 보고 - - - - - - - (2) 사외이사후보추천 위원회 주요활동 내용 및 현황 위원회명 성 명 사외이사여부 비 고 사외이사후보추천위원회 조국현(위원장) O *상법 제393조의 2 및 제542조 8의 4항에 의거 사외이사가동 위원회 총원의 1/2 이상의 요건을 충족하고 있음 이용덕 O 정지선 O 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사후보추천 위원의 성명 조국현 이용덕 정지선 - - - 찬 반 여 부 - - - - - - - (3) 지속가능경영위원회 주요활동 내용 및 현황 위원회명 성 명 사외이사여부 비 고 지속가능경영위원회 이용덕(위원장) O - 회사 경영 투명성 제고 및 사회적, 주주 가치 증대 방안 심의를 위해 2021년 3월 3일 임시이사회에서 정도경영위원회 설치를 승인함- 2024년 8월 13일 정기이사회에서 정도경영위원회 명칭을 '지속가능경영위원회'로 바꾸는 의안을 승인함. 김명숙 O 정지선 O 회차 개최일자 의안내용 가결여부 정도경영 위원의 성명 이용덕 김명숙 정지선 (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) 찬 반 여 부 1 2024.02.06 - 2024년 안전보건 계획 보고 보고 - - - - 2024년 환경경영 계획 보고 보고 - - - 2 2024.08.13 - 23년 지속가능경영 보고서 발간 완료 보고 건 보고 - - - 다. 이사의 독립성 당사의 이사에 대한 추천인 및 활동분야는 다음과 같습니다. 이사 성명 추천인 선임배경 활동 분야 최대 주주 또는주요 주주와의 관계 회사와의 거래 임기만료일 연임여부(횟수) 정몽원 이사회 당사의 업무 총괄 및 대외업무의 안정적 수행을 위함 이사회 의장 본인 - 2026.03.28 재선임(2회) 김광헌 이사회 당사의 업무 총괄 및 대외업무의 안정적 수행을 위함 대표이사 당사 임원 - 2026.03.28 신규 선임 김준범 이사회 당사 사업부문업무총괄 대표이사 당사 임원 - 2026.03.28 신규 선임 이용덕 사외이사후보추천위원회 금융분야의 전문가이며 투명경영 제고에 기여하기 위함 재무자문 - - 2026.03.28 재선임(1회) 정지선 사외이사후보추천위원회 세무분야의 전문가이며 투명경영 제고에 기여하기 위함 세무자문 - - 2025.03.28 재선임(1회) 조국현 사외이사후보추천위원회 회사경영의 윤리적 판단과 공정한 업무 수행을 위함 경영자문 - - 2026.03.28 신규 선임 김명숙 사외이사후보추천위원회 법률분야의 전문가이며 회사의 법적/윤리적 판단을 위함 법률자문 - - 2026.03.28 신규 선임 주1) 회사는 정관 및 이사회규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여 사외이사후보추천위원회(사외이사 4명)를 두고 있습니다. 라. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 7 4 - - - (1) 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2024년 04월 15일 회사(내부교육) 이용덕, 정지선, 조국현, 김명숙 - - 세계경제의 변화와 대응 2024년 07월 15일 회사(내부교육) 이용덕, 정지선, 조국현, 김명숙 - - 인구변화에 따른 기업의 대응 (2) 사외이사 지원조직 부서(팀명) 직원수(명) 직위(근속연수) 주요활동내역 경영관리팀 1명 팀장/19년차 이사회 전반에 관한 업무 지원 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회에 관한 사항 당사 감사위원회는 보고 기준일 현재 사외이사 정지선, 이용덕, 조국현, 김명숙 4명으로 구성되어 있습니다.감사위원회의 주요업무 및 권한은 회사의 회계와 업무를 감사하는 것으로서 상세한 내역은 다음와 같습니다. ① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. ⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ⑥ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다. ⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다. ⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다. ⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. 나. 감사위원 현황 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 정지선 예 - 서울시립대학교 세무대학원 박사- 2014~ 現 국무조정실 조세심판원 비상임 조세심판관- 2018~ 現 한국조세정책학회 부회장- 2018~ 現 기획재정부 세제발전심의위원회 위원- 2013~ 現 서울시립대학교 세무전문대학원 세무학과 교수 예 회계재무분야 학위보유자 - 서울시립대학교 세무대학원 박사 - 서울시립대학교 세무전문대학원 세무학과 교수 12년 근무 이용덕 예 - 2015 ~ 2016 KB국민은행 중소기업고객그룹 그룹대표 전무- 2017 KB국민은행 여신그룹 그룹대표 부행장- 2018 KB국민은행 경영자문역- 2019 ~ 2020 KB국민은행 전문직원(인재개발부 교수) - - - 조국현 예 - 2008 ~ 2020 KDI 국제정책대학원 초빙교수- 2010 ~ 2012 고려대학교 Global MBA 초빙교수- 2012 ~ 2013 SK텔레콤, SK하이닉스 자문교수- 2017 ~ 2023 ㈜엔씨소프트 사외이사- 1998 ~ 現 하와이 퍼시픽대 경영학과 교수 - - - 김명숙 예 - 2003 ~ 2004 서울지방법원 판사- 2004 ~ 2006 서울고등법원 판사- 2006 ~ 2007 서울북부지방법원 판사- 2007 ~ 2009 의정부지방법원 부장판사- 2009 ~ 現 고려대학교 법학전문대학원 교수 - - - 당사는 상법 제542조의11, 제542조의12 등의 관련 규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였으며 주주총회에서 선임된 사외이사 중에서 감사위원을 선임하였습니다. 당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다. 다. 감사위원회 주요활동 내용 회차 개최일자 의안내용 가결여부 감사위원의 성명 정지선(감사위원장) 이용덕 조국현 김명숙 (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) 찬반여부 1 2024.02.06 - 23년 연간 결산보고 보고 - - - - - 23년 내부회계관리 주요업무 보고 - - - - 2 2024.03.06 - 23년 회계감사 결과 보고 보고 - - - - - 내부회계관리제도 운영실태 보고 - - - - 3 2024.05.10 - 24년 연간 감사계획 보고 보고 - - - - - 2024년 정도경영실 운영방안(연간감사) 보고 - - - - - 24년 1분기 결산보고 - - - - - 내부회계관리 주요업무보고 - - - - 4 2024.08.13 - 외부감사인과 감사위원간 협의 보고 - - - - - 24년 상반기 결산 보고 - - - - - 내부회계관리 주요업무 보고 - - - - 라. 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2024년 08월 13일 삼정KPMG 전원 참석 　 내부회계관리 마. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 내부회계관리팀 1 19년 재무제표, 내부회계관리제도 등 감사업무 지원 바. 준법지원인에 관한 사항 성명 인적 및 경력사항 김정아 - 2007년 연세대학교 법학과 졸업- 2005년 제47회 사법시험 합격- 2008년 제37기 사법연수원 수료- 2008년 ~ 2014년 법무법인 대륙아주 변호사- 2014년 HL홀딩스 변호사 (준법지원인) (1) 준법지원인 등 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 국내법무팀 4 프로 4명 (평균 12년) - 준법지원활동 실무- 관련 자료 대응 (2) 준법지원인 등의 주요활동 내역 및 그 처리 결과 당사는 국내외 사업장에서 정기,비정기적으로 준법 점검 활동을 수행하고 있습니다. 점검시기 점검내용 점검분야 점검 및 처리결과 2024년 1월 개인정보보호배상책임보험 갱신 정보보호 전반적으로 양호함 2024년 3월 임직원 보안 및 준법서약서 작성 정보보호 2024년 3월 퇴직자 개인정보 점검 정보보호 2024년 4월 개인정보취급자 및 수탁사 현황 최신화 정보보호 2024년 6월 정보보호 공시 정보보호 2024년 1월 설 연휴기간 대비 안전점검 실시 업무상 잠재리스크 2024년 3월 ISO통합인증(ISO14001/45001) 내부심사 실시 업무상 잠재리스크 2024년 4월 협력사 환경경영 실천 서약식 업무상 잠재리스크 2024년 5월 ISO통합인증(ISO14001/45001) 사후심사 실시 업무상 잠재리스크 2024년 6월 하절기(폭염/풍수해) 관련 사업장 안전관리 강화 업무상 잠재리스크 2024년 6월 상반기 중대재해처벌법 이행점검 실시 업무상 잠재리스크 2024년 2월 하도급대금 지급 현황 점검 공정거래 2024년 4월 하도급대금 지급 현황 점검 공정거래 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 나. 소수주주권 당사는 현재 소수주주권이 행사되었던 사실이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 보고 기준일 현재 해당 사항이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 10,169,410 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 706,089 자기주식 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 9,462,321 - 우선주 - - 마. 주식사무 당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다. 정관상신주인수권의 내용 제12조 (신주인수권) ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우 8. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식이나 주식을 인수할 수 있는 권리가 부여된 증권(이하 “주식 등”)을 추가로 취득하기 위하여, 또는 다른 회사를 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 현물출자 받기 위하여 이사회의 결의로 당해 주식 등을 소유한 자에게 신주를 배정하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에의한 경우에는 그러하지 아니한다. ④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 제2항에 정한 방법에 따르되, 법령상 허용되는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정할 수 있다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매 사업연도 종료 후 3개월 이내 주주명부폐쇄시기 ① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로3월 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다. 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 명의개서대리인 한국예탁결제원 (부산광역시 남구 문현금융로 40) 주주의 특전 없음 공고게재신문 회사가 법령에 따라 신문에 공고를 하여야 하는 경우 그 공고는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다. 다만 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 매일경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재한다. 바. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안건 결의내용 제22기 정기주총(2021.03.25) 제1호 의안 : 제22기(2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일) 재무제표 승인의 건 (주당예정배당금 : 보통주 2,000원)제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 - 원안대로 승인 - 원안대로 승인 제23기 정기주총(2022.03.28) 제1호 의안 : 제23기(2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일) 재무제표 승인의 건 (주당예정배당금 : 보통주 2,000원)제2호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 2인)제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 - 원안대로 승인 - 원안대로 승인 - 원안대로 승인 - 원안대로 승인 제24기 임시주총(2022.09.05) 제1호 의안 : 정관 개정의 건 - 원안대로 승인 제24기 정기주총(2023.03.28) 제1호 의안 : 제24기(2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일) 재무제표 승인의 건 (주당예정배당금 : 보통주 2,000원)제2호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 3인, 사외이사 3인)제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 - 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인 제25기 임시주총(2023.12.18) 제 1호 의안 : 정관 일부 개정의 건제 2호 의안 : 자본준비금 감소의 건 - 원안대로 승인- 원안대로 승인 제25기 정기주총(2024.03.26) 제1호 의안 : 제25기(2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일) 재무제표 승인의 건 (주당 배당금 : 보통주 2,000원)제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 - 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 정몽원 본인 보통주 2,545,433 25.03 2,545,433 25.03 - 홍인화 친인척 보통주 1,389 0.01 1,389 0.01 - 정지연 친인척 보통주 845 0.01 115,600 1.14 - 정지수 친인척 보통주 1,672 0.02 115,600 1.14 - (주)케이씨씨 기타 보통주 432,100 4.25 432,100 4.25 - 이용주 임원 보통주 382 0.00 382 0.00 - 최경선 임원 보통주 155 0.00 0 0.00 - 김준범 임원 보통주 630 0.01 630 0.01 - 계 보통주 2,982,606 29.33 3,211,134 31.58 - 우선주 - - - - - 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주 주요경력 성명 정몽원 학력 학교명 전공분야 수학상태 졸업년도 고려대 경영학 학사卒 1979년 남가주대 MBA 석사卒 1982년 경력 근무기간 회사명 업종 주요직무 및 직위명 2008.03 ~ 2023.08 에이치엘디앤아이한라(주) 건설 이사 2008.03 ~ 현재 에이치엘홀딩스(주) 지주회사 이사 2017.10 ~ 2022.03 (주)만도(현, 에이치엘만도(주)) 자동차 부품 제조 대표이사 2014.09 ~ 현재 에이치엘만도(주) 자동차 부품 제조 이사 2021.12 ~ 현재 (주)에이치엘클레무브 자동차 부품 제조 이사 (2) 최대주주의 변동을 초래할수 있는 거래 보고서 작성기준일 현재 에이치엘홀딩스(주) 최대주주인 정몽원은 보유하고 있는 총 주식 2,545,433주 중 23년 12월 4일 900,000주에 대하여 한국증권금융과 주식담보대출을 체결하였습니다. 다. 최대주주 변동 내역 당사는 보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 주식 소유현황 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 정몽원 2,545,433 25.03 - (주)브이아이피자산운용 1,058,848 10.41 - 베어링자산운용 670,325 6.59 - 국민연금공단 546,406 5.37 - 우리사주조합 155,906 1.53 - 주1) 국민연금공단, 베어링자산운용, (주)브이아이피자산운용의 소유주식수는 보고서 기준일까지 확인 가능한(공시된) '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서' 및 '주식등의대량보유상황보고서'를 토대로 작성하였습니다. 마. 소액주주 현황 해당사항 없습니다. 바. 소액주주 현황 당사 주식의 보고 기준일로부터 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 종류 2024년 1월 2024년 2월 2024년 3월 2024년 4월 2024년 5월 2024년 6월 보통주 주가 최고 33,950 36,550 35,900 34,000 35,100 34,950 최저 32,650 34,400 33,800 32,150 33,450 33,800 평균 33,225 35,118 34,990 33,050 34,255 34,303 거래량 최고(일) 28,427 138,507 54,545 30,791 23,753 31,180 최저(일) 10,418 5,735 5,868 5,512 3,935 5,696 월간 379,720 780,509 485,170 333,808 264,302 267,557 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2024년 08월 22일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일　 의결권있는 주식 의결권없는 주식 정몽원 남 1955.08 회장 사내이사 상근 전체총괄 -고려대학교 경영학 학사- 美 남가주대학교 MBA- ㈜만도 대표이사- 현재 HL홀딩스(주) 회장 2,545,433 - 본인 24년 9개월 2026.03.28 김광헌 남 1961.06 사장 사내이사 상근 그룹공통총괄 대표이사 - 고려대학교 정치외교학 학사- 한라건설- 마이스터㈜- (주)만도 노사협력 Center 센터장- (주) 만도 Korea ER Center장 및 Central Purchasing 총괄- HL만도(주) CSO 겸 구매.노사 총괄- HL만도 사내이사- 현재 HL홀딩스(주) 지주부문 사장 - - - 1년 11개월 2026.03.28 김준범 남 1967.01 사장 사내이사 상근 사업부문 대표이사 - 서울대학교 경제학 학사- 미국 펜실베이니아대 와튼스쿨 경영학 석사- 공정거래위원회 카르텔조사국장- 한라대학교 교수- 한라그룹 홍보실장- ㈜한라홀딩스 그룹기획실장- ㈜한라홀딩스 정도경영실장- HL홀딩스(주) 물류사업 통합 TFT 총괄- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 사장 630 - - 7년 6개월 2026.03.28 김명숙 여 1966.1 사외이사 사외이사 비상근 사외이사감사위원 - 고려대학교 법학석사- 서울고등법원 판사- 서울북부지방법원 판사- 의정부지방법원 부장판사- 현재 고려대학교 법학전문대학원 교수- 현재 HL홀딩스(주) 사외이사 - - - 1년 6개월 2026.03.28 이용덕 남 1960.06 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 감사위원 - 대구상업고등학교 졸업- 국민은행 대구지역심사센터 심사역- 국민은행 대구심사센터 심사역- 국민은행 영업점장- 국민은행 동대구지역영업그룹 지역영업그룹대표- 국민은행 중소기업고객그룹 그룹대표 전무- 국민은행 여신그룹 그룹대표 부행장- 현재 HL홀딩스(주) 사외이사 - - - 4년 6개월 2026.03.28 정지선 남 1972.02 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 감사위원 - 서울시립대학교 세무학 박사- 한국국제조세협회 편집이사- 한국조세정책학회 부회장- 현재 서울시립대학교 세무전문대학원 세무학과 교수- 현재 HL홀딩스(주) 사외이사 - - - 5년 6개월 2025.03.28 조국현 남 1966.05 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 감사위원 - MIT 경영학 박사- 고려대학교 Global MBA 초빙교수- SK텔레콤, SK하이닉스 자문교수- (주)엔씨소프트 사외이사- 현재 하와이 퍼시픽대 경영학과 교수- 현재 (주)더블유아이알파트너스 대표이사- 현재 HL홀딩스(주) 사외이사 - - - 1년 6개월 2026.03.28 이철영 남 1963.12 사장 미등기 상근 JJ한라 대표이사 겸 JJ Plus PJT팀장 - 서울대학교 국제경제학 학사- 한라그룹 회장 비서실장- ㈜만도 Global Management 총괄(CFO)- ㈜한라홀딩스 그룹기획부문장- 현재 HL홀딩스(주) 지주부문 JJ Plus PJT팀장- 현재 JJ한라 대표이사 1,450 - - 6년 8개월 - 이우영 남 1963.12 부사장 미등기 상근 사업부문 ILS BU장 - 중앙대학교 기계공학 학사- 만도 LOGISTICS 팀장- HL홀딩스(주) 사업부문 COO- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 COO 420 - - 14년 1개월 - 강정우 남 1976.02 전무 미등기 상근 사업부문 MAS BU장 - 서울대 정치학 학사- Pennsylvania Univ. MBA- 위메프 전략실장- Saltlux 상무- 피터팬의 좋은방 구하기 운영총괄이사- HL홀딩스(주) WG Campus 담당 임원- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 MAS BU장 200 - - 3년 5개월 - 양승준 남 1965.1 전무 미등기 상근 그룹공통 HL안양아이스하키단장 - 연세대학교 교육학 학사- 한라공조㈜- 안양한라아이스하키단 상무- 현재 HL안양아이스하키단장 - - - 4년 6개월 - 이권철 남 1964.11 전무 미등기 상근 한라대학교 상임이사 - 한양대학교 법학 학사- HL D&I Halla㈜ 경영지원본부장- HL D&I Halla㈜ 경영전략본부장- 현재 한라대학교 상임이사 - - - 1년 11개월 - 이성규 남 1966.12 전무 미등기 상근 사업부문 Corporate Management 장 - 경희대학교 회계학 학사- 한라시멘트- ㈜만도 Global Management Corporate management 실장- ㈜만도 Global Planning & Management 경영전략팀 팀장- ㈜만도 MDC 중국관리실장- ㈜만도 Global Steering BU Management Center장- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 Corporate Management장 - - - 3년 9개월 - 김도형 남 1975.12 상무 미등기 상근 Compliance 팀장 - 서울시립대학교 세무학 석사- 현재 HL홀딩스(주) 지주부문 경영지원본부 Compliance팀장 - - - 2년 11개월 - 김수진 남 1969.11 상무 미등기 상근 W&D Biz.장 - 서울대학교 언론정보학 학사- 현재 HL홀딩스㈜ 사업부문 ILS BU W&D Biz.장 - - - 2년 11개월 - 이영환 남 1976.1 상무 미등기 상근 COO - 한양대학교 기계공학 학사- 인하대학교 물류MBA- HL홀딩스(주) Global IAM실장- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 COO - - - 1년 11개월 - 이재상 남 1970.09 상무 미등기 상근 그룹 미래사업실장 - Louisiana State University Finance 학사- 한화투자증권 기업금융센터 센터장- 현재 HL홀딩스(주) 지주부문 미래사업실장 - - - 2년 10개월 - 권세용 남 1970.05 상무보 미등기 상근 Mobility Service Biz.장 - 한양대학교 경영학 학사- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 MAS BU Mobility Service Biz.장 - - - 4년 9개월 - 신수진 남 1970.04 상무보 미등기 상근 그룹 정도경영팀장 - 경북대학교 무역학 학사- HL만도 총무팀- 현재 HL홀딩스(주) 지주부문 정도경영실 정도경영팀장 - - - 1년 11개월 - 엄소연 여 1984.05 상무보 미등기 상근 People&Culture Center장 - 이화여자대학교 수학교육학 학사- 이화여자대학교 교육공학 석사- HL만도 그룹 인재개발원- HL홀딩스(주) HR팀 팀장- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 CM People & Culture Center장 - - - 1년 11개월 - 황유석 남 1977.1 상무보 미등기 상근 LS Biz.장 - 중앙대학교 산업정보학 학사- HL홀딩스 MLCA 법인장- 현재 HL홀딩스㈜ 사업부문 ILS BU LS Biz.장 - - - 11개월 - 신기선 남 1977.01 상무보 미등기 상근 Management Center장 - 서강대학교 경영학 학사- 성균관대학교 경영학 석사- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 CM Management Center장 - - - 11개월 - 변형섭 남 1978.02 상무보 미등기 상근 사업부문 CPO - 건국대학교 기계공학 학사- 고려대학교 MBA- HL만도 Purchasing Planning팀장- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 CPO 95 - - 5개월 - 이재경 남 1970.03 상무보 미등기 상근 Digital Innovation Center장 - 성균관대학교 한문학 학사- Illionis at Urbana-Champaign Univ. MBA- Swiss School of Management. Dr. in AI Big Data- SK C&C IT컨설팅 수석컨설턴트- 신세계 I&C IT/디지털 총괄 팀장- 이마트24 IT/디지털 총괄 팀장- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 CM Digital Innovation Center장 - - - 5개월 - 나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황 보고기준일 현재, 해당사항 없습니다. 다. 직원 등 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 지주부문 남 29 - 4 - 33 5년8개월 3,232 98 - - - - 지주부문 여 6 - - - 6 6년5개월 211 35 - 사업부문 남 195 - 12 - 207 7년5개월 8,488 41 - 사업부문 여 47 - 6 - 53 4년9개월 1,457 27 - 합 계 277 - 22 - 299 6년8개월 13,387 45 - 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 17 1,841 108 - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 및 사외이사 7 5,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 7 1,711 244 - 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 1,566 522 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 4 145 36 - 감사 - - - - <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 정몽원 회장 1,101 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 정몽원 근로소득 급여 1,101 1,101백만원을 이사 보수지급기준에 따라 매월 안분하여 지급하였음 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 정몽원 회장 1,101 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 정몽원 근로소득 급여 1,101 1,101백만원을 이사 보수지급기준에 따라 매월 안분하여 지급하였음 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - VIII. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 HL 3 45 48 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 나. 계통도 에이치엘그룹.jpg 에이치엘그룹 다. 계열회사 중 회사의 경영에 직간접 영향을 미치는 회사 해당사항 없습니다. 라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황(2024.06.30) 겸직임원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 정몽원 이사 에이치엘만도(주)(주)에이치엘클레무브 사내이사사내이사 김광헌 대표이사 (상근) (주)제이제이한라 사내이사 김준범 대표이사 (상근) 에이치엘위코(주)HL Uriman Inc.HL Logistic AmericaHL (Suzhou) Logistics Co, Ltd HL Module Shanghai Co.,LTDHL Aftermarket Otomotiv Parca San. Tic. A.S HL ANAND Automotive Parts Private Limited HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V. 이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근) 이사(비상근)이사(비상근) 마. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 2 17 19 1,313,514 4,846 85,649 1,404,009 일반투자 2 3 5 15,676 - 1,134 16,810 단순투자 - 13 13 13,871 850 150 14,871 계 4 33 37 1,343,061 5,696 86,933 1,435,690 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 당사는 보고기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 당사는 보고기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 당사는 보고기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 보고기준일 현재 해당사항이 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 신고일자 제목 신고내용 신고사항의 진행사항 2024.02.06 - 자기주식취득 신탁계약 체결결정 2024년 2월 6일부터 2025년 2월 4일까지12개월간 자기주식취득 신탁계약 체결 - 계약금액 7,000,000,000원 - 2024.05.07 - 신탁계약에의한 취득상황보고서 2024년 2월 6일부터 2024년 5월 6일까지3개월간 신탁계약을 통한 자기주식취득 계약금액 7,000,000,000원 중에서 3,220,171,400원 취득(46.00%) (주1) 보고기준일 현재 계약금액 7,000,000,000원 중에서 3,725,591,750 원을 취득하였습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 (1) 중요한 소송사건 증권신고서 제출 직전영업일 기준 계류 중인 소송사건이 일부 존재하나, 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다. (2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황증권신고서 제출 직전영업일 기준 연결회사는 물품대금지급 관련 현대모비스(주)에 연결회사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액 : 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다. (3) 채무보증 현황 [기준일 : 2024년 08월 22일] (단위 : 천) 구분 법인 관계 채권자 통화 채무금액 보증기간 비고 기초 기말 채무보증 HL Logistics 자회사 Comerica Bank USD 3,000 3,000 2024-07-26 America Corporationj HL Corporation 자회사 KEB Hana EUR 3,000 3,600 2025-01-02 Berlin GmbH Bank (D) AG 2,500 2,500 2027-01-04 제이제이한라 자회사 NH농협캐피탈 KRW 13,000,000 13,000,000 2025-10-20 제이제이한라 자회사 IBK캐피탈 KRW 26,000,000 26,000,000 2025-10-20 빌더스개발원 - 키움캐피탈 외 KRW - 150,000,000 2028-04-15 디오로디엔씨 - 트루합정제일차 외 KRW - 200,000,000 2028-12-15 HL CorporationBerlin GmbH 자회사 ShinhanBank (D) AG EUR 　 2,400 2025-08-26 2024년 08월 26일기표예정 EUR 　 3,600 2029-08-26 2024년 08월 26일기표예정 합계 KRW - 389,000,000 - - USD 3,000 3,000 EUR 5,500 12,100 (4) 채무인수약정 현황증권신고서 제출 직전영업일 기준 해당사항 없습니다. (5) 그 밖의 우발채무 등그 밖의 우발채무 사항은 본 당기보고서에 첨부된 연결감사보고서 주석사항을 참고하시기바랍니다. 나. 기타 사업부문 <기타 : 종속회사 주식회사 제이제이한라> (1) 중요한 소송사건보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. (2) 견질 또는 담보용 어음 ㆍ수표 현황보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 채무보증 현황 보고 기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 채무인수약정보고 기준일 현재 해당사항 없습니다. (5) 그 밖의 우발채무 등그 밖의 우발채무 사항은 본 당기보고서에 첨부된 연결감사보고서 주석사항을 참고하시기 바랍니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 에이치엘홀딩스 (1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황보고기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 행정기관의 제재현황보고기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 한국거래소 등으로부터 받은 제재보고기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 단기매매차익 미환수 현황보고기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 사업부문별 <기타 : 종속회사 주식회사 제이제이한라> (1) 제재현황보고기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 작성기준일 이후 발생한 주요사항보고기준일 현재 해당사항 없습니다. <주요 자회사 : 에이치엘만도 주식회사> ※ 에이치엘만도 주식회사와 그 종속회사의 자세한 사항은 에이치엘만도 주식회사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 반기보고서를 참조하시기 바랍니다. <주요 자회사 : 에이치엘디앤아이한라 주식회사> ※ 에이치엘디앤아이한라 주식회사와 그 종속회사의 자세한 사항은 에이치엘디앤아이한라 주식회사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 반기보고서를 참조하시기 바랍니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 해당사항 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 HL Uriman, Inc 1983.02.25 650 North Puente Street Brea, CA 92821, USA 자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통 65,305 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 HL Logistic America 2011.11.23 4200 Northpark Drive Opelika, AL 36801, USA 자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통 16,515 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 HL Trading Co., Ltd Shanghai 2008.10.29 Room 1308-1309, Building A, 1397 Yishan Road, Xuhui District,Shanghai, China 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 17,639 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd. 2010.06.24 No.328, MayunRoad, Suzhou New District, Suzhou, China 자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통 32,623 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 HL Transportation. LLC 2012.09.20 6211 Fairfax Bypass, Valley, Alabama 36854, USA 자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통 1,765 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 에이치엘위코 주식회사 2003.05.15 경기도 안산시 단원구 신길동 1050-3 자동차 부품의제조 및 판매 157,525 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당 (자산총액 750억원 이상) (주)제이제이한라 1993.11.09 제주특별자치도 제주시구좌읍 김녕리 5160-2 관광휴양시설운영업골프장 건설 및 운영업 212,630 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당 (자산총액 750억원 이상) HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI 2019.07.31 AYAZAGA MAHALLESI CENDERE CAD. 1B Apt. NO:109 B/54 SARIYER/ISTANBUL 자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통 55,454 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 HL Corporation Berlin GmbH 2021.02.11 Potsdamer Platz 1, 10785 Berlin Germany 자동차 모듈 사업 22,145 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 에이치엘리츠운용 주식회사 2021.03.03 서울특별시 강남구 영동대로 511 부동산 투자 및 운용 12,576 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 HL Logistics Suzhou Co.,LTD 2023.11.13 Room 306, Building No.2, Microsystem Park, No.2 Peiyuan Road, Suzhou New District (SND), Suzhou. 자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통 10,721 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 HL Module Shanghai Co.,LTD 2023.11.14 Room 101, Building2, No. 588, Gangwen Road, Lingang New Area, Chaina(Shanghai) Pilot Free Trade Zone. 자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통 48,472 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED 2024.01.03 1 Sri Aurobindo Marg, , New Delhi, South West Delhi, Delhi, 110016 자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통 - 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V. 2024.06.27 BLVD INSIGNIA 5000, PARQUE INDUSTRIAL AMISTAD AEROPUERTO, ARTEAGA, COAHUILA DE ZARGOZA, 25908. 자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통 - 의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호) 해당없음 2. 계열회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 3 에이치엘홀딩스㈜ 131311-0030042 에이치엘만도㈜ 131311-0140776 에이치엘디앤아이한라㈜ 110111-0274699 비상장 45 (주)에이치엘클레무브 134511-0132825 만도브로제(주) 120111-0566557 목포신항만운영(주) 201111-0029648 에이치엘위코(주) 131411-0140633 에이치엘로지스앤코(주) 134811-0132001 에이치엘에코텍(주) 110111-3600370 배곧신도시지역특성화타운(주) 135511-0264792 (주)제이제이한라 110111-0984842 에이치엘리츠운용(주) 110111-7802716 HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd. - HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd. - HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd. - Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd. - HL Mando America Corporation - Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts. Ltda - Alabama Plating Technology, LLC - HL Ventures Management LLC - HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V. - HL Mando Softtech India Private, Ltd - HL Mando Anand India Private Limited - HL Mando Corporation Europe GmbH - HL Mando Corporation Poland sp.zo.o. - Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S. - Autoventure Mando Sdn. Bhd - HL URIMAN.Inc - HL Logistic America Corporation - HL Transportation LLC - HL Trading Co., Ltd Shanghai - HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd - HL Logistics Suzhou Co.,LTD - HL Module Shanghai Co.,LTD - HL Aftermarket Otomotiv Parcaları Sanayi Ve Ticaret Anonim sirketi - HL Corporation Berlin GmbH - HL ANAND Automotive Parts Private Limited - HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V. - HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd. - HL Klemove India Private Limited - HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V. - HL Klemove America Corporation - Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd. - HALLA E&C MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. - HL Properties America Corporation - 3. 타법인출자 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 에이치엘만도 주식회사 상장 2014.09.01 경영참여 543,495 14,203,250 30.25 737,099 - - 62,684 14,203,250 30.25 799,783 3,808,960 83,125 에이치엘디앤아이한라 주식회사 보통주 상장 2015.07.01 경영참여 24,737 6,161,208 16.27 32,561 2,843,181 5,686 10,973 9,004,389 23.78 49,220 1,458,152 34,098 에이치엘디앤아이한라 주식회사 우선주 비상장 2015.07.01 경영참여 255,617 9,006,833 100.00 244,269 - - 11,893 9,006,833 100.00 256,162 1,458,152 34,098 ㈜제이제이한라 비상장 2016.10.01 경영참여 50,000 19,500,000 100.00 99,738 - - - 19,500,000 100.00 99,738 290,450 -11,670 에이치엘위코 주식회사 비상장 2015.07.01 경영참여 3,730 3,082,000 100.00 137,730 - - - 3,082,000 100.00 137,730 157,429 9,540 HL Trading Co., Ltd Shanghai 비상장 2015.07.01 경영참여 1,085 - 60.00 - - - - - 60.00 - 17,639 -4,559 HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd 비상장 2015.07.01 경영참여 2,488 - 100.00 808 - - - - 100.00 808 32,623 -4,358 HL Logistics Suzhou Co.,LTD 비상장 2023.11.13 경영참여 720 - 100.00 720 - - - - 100.00 720 10,721 191 HL Module Shanghai Co.,LTD 비상장 2023.11.14 경영참여 960 - 100.00 960 - - - - 100.00 960 48,472 330 HL Uriman Inc. 비상장 2015.07.01 경영참여 30,166 - 100.00 30,166 - - - - 100.00 30,166 65,305 5,597 HL Logistic America 비상장 2015.07.01 경영참여 2,831 - 100.00 2,831 - - - - 100.00 2,831 17,538 1,754 HALLA CORPORATION EUROPE OTOMOTiV YEDEK PARCALARI SANAYi VE TiCARET ANONiM SiRKETi 비상장 2019.07.31 경영참여 3,539 - 100.00 3,539 - - - - 100.00 3,539 55,454 6,152 HL Corporation Berlin Gmbh 비상장 2021.02.11 경영참여 3,409 - 100.00 7,471 - - - - 100.00 7,471 22,145 288 HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED 비상장 2024.01.03 경영참여 958 - - - - 958 - - 51.00 958 - - HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V. 비상장 2024.06.27 경영참여 1,237 - - - - 1,237 - - 100.00 1,237 - - 에이치엘리츠운용 주식회사 비상장 2021.03.03 경영참여 6,307 1,711,900 90.10 8,560 - - - 1,711,900 90.10 8,560 12,576 442 주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사 비상장 2021.02.23 경영참여 5,000 500,000 9.84 3,035 -500,000 -3,035 - - - - 144,870 3,476 ㈜에이엠티엔지니어링 비상장 2016.08.01 경영참여 666 100,000 22.22 618 - - 16 100,000 22.22 634 2,533 136 ㈜제이디테크 비상장 2016.08.01 일반투자 1,962 266,667 33.33 1,478 - - 68 266,667 33.33 1,546 27,528 192 ㈜와이드 비상장 2016.08.01 경영참여 2,677 1,924,333 19.24 3,409 - - 83 1,924,333 19.24 3,492 18,114 579 립하이 주식회사 비상장 2018.01.15 단순투자 1,000 19,439 3.57 - - - - 19,439 3.57 - 10,279 -655 현대코퍼레이션 상장 2011.04.15 일반투자 15,073 264,579 2.00 4,995 - - 984 264,579 2.00 5,979 1,466,335 83,856 현대코퍼레이션홀딩스 상장 2015.10.01 일반투자 6,143 182,016 2.00 1,953 - - 49 182,016 2.00 2,002 328,332 29,153 아이엠에스원 주식회사 비상장 2020.01.03 일반투자 2,000 60,150 1.66 2,250 - - 33 60,150 1.66 2,283 42,374 -22,839 아워박스 주식회사 비상장 2020.06.10 단순투자 1,999 6,243 5.61 3,342 - - 150 6,243 5.61 3,492 28,732 -5,576 (주)오토피디아 비상장 2021.12.01 단순투자 1,000 13,089 6.50 2,500 - - - 13,089 6.50 2,500 11,802 -5,364 주식회사 제이카 비상장 2021.10.15 단순투자 1,000 21,098 3.86 1,000 - - - 21,098 3.86 1,000 11,318 -585 주식회사 웨인힐스브라이언트 A.I 비상장 2021.12.24 단순투자 2,000 7,175 3.84 - - - - 7,175 3.84 - 12,000 -10,472 고미코퍼레이션 비상장 2022.01.03 단순투자 1,000 16,226 1.60 1,000 - - - 16,226 1.60 1,000 6,136 -5,682 주식회사 박차컴퍼니 비상장 2022.05.13 단순투자 500 496 7.65 1,498 - - - 496 7.65 1,498 1,077 -1,195 ㈜딜러타이어 비상장 2022.07.08 단순투자 1,000 14,479 8.04 1,500 - - - 14,479 8.04 1,500 5,125 -1,169 Superb AI, INC. 비상장 2022.09.07 단순투자 2,000 245,000 1.07 2,000 - - - 245,000 1.07 2,000 5,157 -10,373 농업회사법인 주식회사 스마일팜 비상장 2022.09.20 일반투자 5,000 2,857 12.50 5,000 - - - 2,857 12.50 5,000 28,206 2,024 에이치엔아이엑스 주식회사 비상장 2022.12.23 단순투자 4,203 415,712 10.39 - - - - 415,712 10.39 - 11,698 -126,296 벨루가브루어리㈜ 비상장 2023.08.24 단순투자 1,031 635 3.99 1,031 - - - 635 3.99 1,031 2,181 -572 주식회사 에스피비티 비상장 2024.01.15 단순투자 250 - - - 500 250 - 500 4.50 250 956 13 (주)큐브웍스 비상장 2024.05.30 단순투자 600 - - - 44,444 600 - 44,444 10.00 600 192 -49 합 계 57,725,385 - 1,343,061 2,388,125 5,696 86,933 60,113,510 - 1,435,690 - - 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 - 해당 사항 없음 2. 전문가와의 이해관계 - 해당 사항 없음

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